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Presentazione istituzionale

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Presentazione istituzionale

AGENDA

• Business overview

• Piano 2013 – 2015

• Risultati 9M13

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CHI SIAMO

• Unipol Gruppo Finanziario è un operatore leader nel mercato assicurativo italiano

• E’ il primo gruppo in Italia nei rami Danni con una raccolta premi* di 10,6 €mld (ed una quota di mercato

attorno al 30%) a seguito dell’acquisizione del controllo di Fondiaria-SAI nel 2012.

• E’ trai i primi gruppi in Italia nei Rami Vita (al quinto posto) con una raccolta premi* di 6,2 €mld (ed una quota

di mercato dell’8%). E’ leader nel mercato italiano dei fondi pensione con asset in gestione per 3,4 €mld.

• Conta su oltre 14 milioni di clienti.

• Gestisce più di 45 €mld di investimenti.

• Opera anche nel settore bancario.

• Ha una strategia multicanale operando attraverso:

• Agenzie assicurative (circa 4.500 sul territorio italiano** e circa 100 in Serbia)

• Accordi di bancassicurazione (circa 4.500 filiali bancarie)

• Filiali bancarie di proprietà (circa 300 sportelli Unipol Banca)

• Canale diretto (telefono/internet) e accordi aziendali (es. nel settore salute)

• Unipol Gruppo Finanziario è quotata alla Borsa Italiana tramite:

• le azioni Unipol Ordinarie e Unipol Privilegiate (azioni relative alla capogruppo Unipol Gruppo

Finanziario S.p.A.)

• le azioni UnipolSai Ordinarie, UnipolSai Risparmio A, UnipolSai Risparmio B (azioni della società

operativa UnipolSai S.p.A.).

*dati pro-forma

** escluse le cessioni Antitrust

4

Finsoe*

50,75% azioni

ordinarie

443.993.991

273.479.517

717.473.508

Capitale sociale di Unipol Gruppo Finanziario:

azioni ordinarie

azioni privilegiate

totale azioni

STRUTTURA SOCIETARIA

* controllata da compagnie appartenenti al mondo cooperativo leader in diversi settori (grande distribuzione, alimentazione, costruzioni e servizi)

Unipol Gruppo Finanziario

Codice Reuters

UNPI.MI

UNPI_p.MI

Codice Bloomberg

UNI IM

UNIP IM

63,00% azioni

ordinarie

UnipolSai** 2.250.906.752

1.276.836

377.193.155

2.629.376.743

Capitale sociale di UnipolSai:

azioni ordinarie

azioni risparmio A

azioni risparmio B

totale azioni

Codice Reuters

US.MI

USn.MI

Usnb.MI

Codice Bloomberg

US IM

USRA IM

USRB IM

= società quotata

……….. Arca

Unipol Banca

Unisalute

Linear

** la data di efficacia della fusione di Unipol Assicurazioni S.p.A., Milano Assicurazioni S.p.A. e Premafin S.p.A. in Fondiaria-SAI S.p.A., che ha condotto

alla nascita di UnipolSai, è il 6 gennaio 2014

5

* escluse le cessioni Antitrust; il mercato italiano non considera i premi delle compagnie cross border

** ranking basato sulla raccolta delle compagnie assicurative in Austria, Francia, Germania, Italia, Olanda, Regno Unito, Spagna e Svizzera. Stime interne.

*** 16,8 €mld inclusa raccolta premi cross-border

Aviva

3,1 BNP Paribas

3,1

Cattolica

3,1

Axa

3,5

Mediolanum 8,0

Zurich

9,5 Allianz

10,2

Poste 10,6

Unipol

Gruppo Finanziario 15,9***

Generali 20,1

Raccolta Danni Raccolta totale

Mercato italiano 2012*

Sara 0,6

Vittoria 0,9

Groupama 1,3

Zurich 1,5

AXA

1,7 Cattolica

1,8

Reale Mutua 2,0

Allianz 4,4

Generali 7,6

10,6 Unipol

Gruppo Finanziario

2,9

ISP

0,6 Carige

5° in Europa**

RANKING: GRUPPI ASSICURATIVI €mld

6

RACCOLTA DIRETTA ASSICURATIVA – UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

5,6

10,0

0,6

0,6

10,6

6,2

FY12

15,6

1,2

16,8*

Premi Danni

Premi Vita

UnipolSai Totale Gruppo * Altre compagnie

del Gruppo

€mld

* dati pro-forma

**ante cessioni Antitrust

Rete di vendita UnipolSai **

agenzie: ~4.500

Nord 50%

Centro 24%

Sud 26%

AGENDA

• Business overview

• Piano 2013 – 2015

• Risultati 9M13

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PUNTI CHIAVE DEL PIANO UNIPOLSAI*

* Piano congiunto Unipol Assicurazioni S.p.A., Fondiaria-SAI S.p.A., Milano Assicurazioni S.p.A. e Premafin S.p.A. presentato al mercato il 20 dicembre 2012

Un'operazione di risanamento e consolidamento fra assicurazioni

con basso rischio esecutivo

~350 €mln di sinergie

all’anno

Una nuova realtà complessivamente

più profittevole e con una migliore solidità patrimoniale

814 €mln utile netto

Solvency I ~ 1.8x

Focalizzazione sulla gestione industriale,

sull'eccellenza tecnica ed operativa 93% CoR

Forza finanziaria e patrimoniale

a supporto dell'implementazione del Piano Industriale

Rafforzamento di capitale con fusione da eccesso di

capitale Unipol Ass.

9

TARGET SINERGIE

Fonte: Unipol Gruppo Finanziario, report di analisti, comunicati stampa

Questa slide contiene dati e informazioni presentati al mercato il 20 dicembre 2012

Area tecnica

Danni

Costi operativi

€mln

Totale Produttività

e ALM

Sinergie da integrazione a regime, annue

(Impatto su utile lordo 2015, €mln)

Target su costi operativi in linea con altre operazioni

(% riduzione base entità combinata post merger)

14%

11%

10%

8 11%

7

4

Unipol SAI 17%

5 17%

24%

17%

3 21%

2

% riduzione costi

30 25 20 15 10 5 0

10 9%

9

6

1 29%

Media: ~16%

~349

~100

~180

~69

Operazioni italiane

Operazioni internazionali

Costi di integrazione one-off, cumulati 2013-15, pari a ~302 €mln

10

TARGET CONSOLIDATI 2015

Danni

Vita

Totale4

Premi emessi (€mld)

Combined ratio1 (%)

Combined ratio netto2 (%)

Saldo tecnico netto (€mln)

Rendimento investimenti

Riserve tecniche (€mld)

Utile Lordo3 (€mln)

Premi emessi (€mld)

Riserve Vita (€mld)

Utile Lordo (€mln)

Utile netto (€mln)

Solvency I5

Dividend payout

Voce di conto economico 2011 Aggregato

Pro forma

2015

10,8

104,8%

106,6%

-732

<0

19,3

-1.530

5,6

36,7

-224

-1.126

n.s.

0

8,9

93,0%

94,3%

504

4,2%

14,7

982

6,7

34,7

262

814

~180%

~60-80%

UnipolSai

11,4

104,2%

n.d.

-699

n.d.

20,0

-1.478

6,2

39,9

-168

-1.130

n.s.

0

9,6

93,0%

n.d.

544

4,2%

15,5

1.061

7,4

38,6

301

852

~180%

~60-80%

2015

Unipol Gruppo Finanziario

2011 Aggregato

Pro forma

1.CoR Lavoro Diretto (include OTI) 2. Include saldo Riassicurazione. 3. Include impatto Rettifiche IAS e partite infragruppo 4. Include immobiliare e attività

diversificate. Utile netto ante minorities . 5. Incluso aumento di capitale di 600 € mln di Unipol Gruppo Finanziario in Unipol Assicurazioni, post modifiche

statutarie.

Nota: Ipotizzata una tassazione media del ~35%. L'aggregato include gli effetti patrimoniali derivanti dalla transazione

Questa slide contiene dati e informazioni presentati al mercato il 20 dicembre 2012

11

UNIPOLSAI PRO-FORMA DATI CONSOLIDATI*

* Principali dati pro-forma inclusi nel documento informativo di fusione pubblicato dalle società il 9 ottobre 2013 e il 24 dicembre 2013.

Stato Patrimoniale - Attivo Consolidato pro-forma €mln 31.12.2012 30.09.2013

ATTIVITA' IMMATERIALI 1.112 899

Avviamento 307 307

Altre attività immateriali 806 592

ATTIVITA' MATERIALI 956 854

RISERVE TECNICHE A CARICO RIASSICURATORI 1.173 964

INVESTIMENTI 54.762 51.913

CREDITI DIVERSI 3.307 2.277

ALTRI ELEMENTI DELL'ATTIVO 2.169 5.848

DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI 1.596 1.778

TOTALE ATTIVITA' 65.075 64.553

Stato Patrimoniale - Passivo Consolidato pro-forma €mln 31.12.2012 30.09.2013

PATRIMONIO NETTO 4.907 5.499

di pertinenza del gruppo 4.567 5.167

di pertinenza di terzi 340 332

ACCANTONAMENTI 419 391

RISERVE TECNICHE 52.857 48.797

PASSIVITA' FINANZIARIE 4.304 3.981

DEBITI 1.152 890

ALTRI ELEMENTI DEL PASSIVO 1.437 4.976

TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 65.075 64.533

Conto Economico Consolidato pro-forma € mln 31.12.2012 30.09.2013

PREMI NETTI 15.536 11.272

ALTRI RICAVI NETTI 3.319 2.275

TOTALE RICAVI E PROVENTI 18.855 13.547

ONERI NETTI RELATIVI AI SINISTRI 13.839 9.591

ALTRI COSTI NETTI 1.606 1.911

SPESE DI GESTIONE 2.696 1.065

TOTALE COSTI ED ONERI 18.142 12.567

UTILE D'ESERCIZIO PRIMA DELLE IMPOSTE 713 980

Imposte 247 376

UTILE CONSOLIDATO 469 603

di cui di pertinenza del gruppo 446 566

di cui di pertinenza di terzi 23

AGENDA

• Business overview

• Piano 2013 – 2015

• Risultati 9M13

13

UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO: RISULTATO CONSOLIDATO

PER SETTORE 9M13*

Danni Vita Bancario Risultato

netto

consolidato

Immobiliare &

€mln

* risultati netto tasse, pre-minorities

Holding

200 -147 -66 -133 363 510

Inclusi

accantonamenti

sul portafoglio

crediti di Unipol

Banca per

-100 €mln ante

imposte

Inclusi costi di

integrazione per

-43 €mln ante

imposte

Incluse

svalutazioni su

crediti e altre

attività di Unipol

Banca per

-245 €mln ante

imposte

Incluso

ammortamento su

VOBA per -81

€mln ante imposte

Incluso

ammortamento su

VIF per -37

€mln ante imposte

Altre attività

14

Risultati IAS

215

Risultati civilistici

€mln

UNIPOLSAI: RISULTATI NETTI 9M13 SOCIETA’ COINVOLTE NELLA FUSIONE

Nota: dati individuali

92 168

Unipol

Assicurazioni

Fondiaria-SAI Milano

Assicurazioni

Premafin

133

Unipol

Assicurazioni

Fondiaria-SAI Milano

Assicurazioni

Premafin

-9

369

174

-11

15

RACCOLTA ASSICURATIVA DIRETTA – UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

€mln

7.704

4.466

7.057

5.135

9M13 9M12*

12.170 12.192

+15,0%

-8,4%

+0,2%

premi Danni

premi Vita

* dato gestionale (consolidato) calcolato considerando i dati del Gruppo Premafin-Fondiaria-SAI per l’intero periodo 1 gennaio – 30 settembre 2012

16

DANNI: RACCOLTA PREMI DIRETTI – UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

-5,5%

-4,7%

+3,6%

-3,2%

Raccolta per società

(Unipol Gruppo Finanziario stand alone)

Raccolta per società

(Fondiaria-SAI cons.)

-10,5%

-18,7%

-11,4%

-6,4%

+7,4%

-10,7% -4,9%

€mln

7.704 7.057

-2,9%

-11,3%

-8,4%

5.039 4.468

2.665 2.588

9M12* 9M13

Auto Non-Auto

63,3%

13,0%

11,2%

7,0%

5,5%

Auto

Infortuni/Malattia

Incendio/ADB

RCG

Altro

129

93

126

1.587

2.263

Other companies**

Siat **

Liguria **

Milano Ass.ni **

Fondiaria-SAI **

85

157

194

2.423

Arca

Linear

Unisalute

Unipol Ass.ni**

* dati gestionali calcolati considerando i dati del Gruppo Premafin-Fondiaria-SAI per l’intero periodo 1 gennaio – 30 settembre 2012.

** ora parte del Gruppo UnipolSai

17

DANNI: COMBINED RATIO – UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

Combined ratio*

Expense ratio

Loss ratio**

Loss Ratio

altre spese di gestione/premi

provvigioni/premi

Combined Ratio netto

riassicurazione: 93,4%

92,1%

24,6%

99,3%

76,1%

7,6%

15,6%

67,6%

8,6%

16,0%

9M13 9M12***

23,2%

* lavoro diretto

**incluse APT/premi

***dato gestionale calcolato considerando i dati del Gruppo Premafin-Fondiaria-SAI per l’intero periodo 1 gennaio – 30 settembre 2012

18 * ora fusa in UnipolSai

-4,3%

-4,3%

-3,6%

-5,2%

-5,0%

-8,8%

-1,9%

-1,6%

-9,1%

DANNI – INDICATORI TECNICI RCA 9M13

Premio Medio

di portafoglio

Numero Denunce (sinistri passivi con seguito)

Velocità Liquidaz.

Sinistri (sinistri gestiti es. corrente)

Portafoglio totale di cui:

Singole

Flotte

Frequenza

-2,9%

-9,0%

0,0 p.p.

Var. su FY12

-0,5 p.p.

Unipol Assicurazioni S.p.A.*

-4,3%

-16,3%

+0,1 p.p.

-0,5 p.p.

-4,7%

-14,5%

+0,2 p.p.

-0,6 p.p.

Var. su FY12

Fondiaria-SAI S.p.A.*

Var. su FY12

Milano Assicurazioni S.p.A.*

Var. su 9M12 Var. su 9M12 Var. su 9M12

19

RACCOLTA PREMI DIRETTI – UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

0.8

735

1.581

Linear Life

Arca Vita+AVI

Unipol Ass.ni +6,1%

+0,1%

+72,2% +20,8%

4.466

5.135

9M12* 9M13

+15,0%

57,7%

22,0%

13,7%

6,6%

Raccolta per società

(Unipol Gruppo Finanziario stand alone)

-3,1%

+15,0%

+24,2%

+10,6%

+2,0%

Raccolta per società

(Fondiaria-SAI cons.)

Index/Unit linked:

1.131 (+30,7%)

Capitalizzazione:

705 (+100,8%)

Tradizionali:

2.961 (+20,6%) Fondi Pensione:

338 (-57,4%)

€mln

119

1.867

240

593

Altre compagnie

PopVita + LawLife

Milano Ass.ni

Fondiaria - SAI

I 9M12 includevano 411 €mln di

fondi chiusi non ripetibili

* dato gestionale calcolato considerando i dati del Gruppo Premafin-Fondiaria-SAI per l’intero periodo 1 gennaio – 30 settembre 2012

** ora parte del Gruppo UnipolSai

** **

**

**

**

20

GRUPPO UNIPOL BANCA*

Raccolta Diretta

Impieghi**

Indicatori

% copertura sofferenze

% copertura deteriorati

Crediti deteriorati netti

Tier 1 ratio

(= Core Tier 1 ratio)

Total capital ratio

8,4%

14,5%

FY12 Indicatori su crediti**

Indicatori patrimoniali Gr. Unipol Banca FY12

Indicatori economici Gr. Unipol Banca 9M12

Margine intermediazione 276

Cost/Income ratio 73%

Risultato lordo 14

Risultato netto 6

Crediti deteriorati netti / impieghi

€mln

7,3%

13,3%

9M13

9M13

9M13

235

80%

-198

-149

2.142

31%

44%

22,5%

*dati gestionali

**dati al netto degli accantonamenti a livello di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A..

1.937

24%

37%

19,4%

% copertura tot. crediti 10% 6%

Accantonamenti su crediti ai 9M13:

245 €mln per Unipol Banca + 100 €mln per Unipol Gruppo Finanziario

9.685 +1,0%

+58,7%

-0,4%

-3,2%

9.779

10.009 9.520

6.725 6.566

3.284 2.954

FY12 9M13

Clientela Cartolarizzati

-4,9%

-10,0%

-2,4%

8.108 8.073

1.288 1.247

289 459

FY12 9M13

Clientela terzi Unipol

Gruppo

Finanziario

Cartolarizz.

21

PATRIMONIO IMMOBILIARE 9M13* – UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

* dati gestionali.

Sviluppo e terreni 9%

Value Added 13%

Trading 15%

Core Strumentale 30%

Core 33%

Breakdown per cluster

Breakdown per destinazione d’uso Breakdown per settore

Immobiliare

e altri settori

44%

Vita 6%

Danni 50%

Commerciale 2%

Strutture sanitarie 3%

Terreni 10%

Strutture turistiche 12%

Residenziale 12%

Uffici 42%

Total portfolio 4.9 €bn

Perfezionati accordi di cessione di immobili per ca. 66 €mln.

Breakdown per società

UnipolSai 96%

Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. 4%

Altri inv. imm.ri 19%

22

SOCIETA’ DIVERSIFICATE – RISULTATI NETTI DELLE PRINCIPALI SOCIETA’*

-12,6

Sai Agricola Cliniche Atahotels Marina di Loano

-6,5 -7,5

€mln

-15,4

-1,1

-11,9

-14,0

-7,7

9M12 9M13

-10,5

-35,9

-16,2

-0,01

* principi contabili italiani

FY12

23

* investimenti assicurativi gestiti da Unipol Gruppo Finanziario a valori di mercato, esclusi classe D,titoli di debito emessi da società del Gruppo,

DDOR e Lawrence Life. Dati gestionali.

Ripartizione per asset

€mld

Azioni:

1,2 (2,7%)

Liquidità:

2,2 (4,8%)

INVESTIMENTI

46,5 €mld

PTF OBBLIGAZIONARIO

42,2 €mld

Obbligazioni:

42,2 (90,8%)

INVESTIMENTI FINANZIARI 9M13*– UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

Fondi e altro:

0,8 (1,7%)

Governativi

Governativi

Altri 3,3%

Governativi:

Spagna

Irlanda

Portogallo

1,9%

Corporate

4,8%

Finanziari

15,7%

Governativi

Italia 74,3%

79,5%

24

Da inizio anno ridotta

l’esposizione di circa

1 €mld conseguendo circa

40 €mln di plusvalenze

€mln

FOCUS SU STRUTTURATI – UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

La classificazione in base ai tre livelli avviene sulla base del criterio utilizzato per la determinazione del Fair Value (mark to market, mark to model, controparte)

e sulla base dell’osservabilità dei parametri utilizzati, nel caso di valutazione mark to model (IFRS13).

• Livello 1: attività e passività finanziarie valutate a mark to market;

• Livello 2: attività e passività finanziarie per le quali è disponibile un modello di pricing consistente alimentato da parametri osservabili sul mercato;

• Livello 3: attività e passività finanziarie le cui tecniche di valutazione si basano prevalentemente su input significativi non desumibili dal mercato e

comportano, pertanto, stime ed assunzioni da parte del management.

31/12/2012

Valore di

carico

Valore di

mercato Plus/Minus

Livello 1 2.311 2.341 30

Livello 2 e 3 5.295 4.741 -554

Totale 7.606 7.082 -524

30/09/2013

Valore di

carico

Valore di

mercato Plus/Minus

Livello 1 2.233 2.348 115

Livello 2 e 3 4.906 4.402 -503

Totale 7.139 6.751 -388

11/11/2013

Valore di

carico

Valore di

mercato Plus/Minus

Livello 1 2.097 2.266 169

Livello 2 e 3 4.535 4.172 -363

Totale 6.438 -194

Gerarchia del fair value

Gerarchia del fair value

Gerarchia del fair value

6.632

25

Rend %

cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi

357 73

-12

418

3,26% 0,66% -0,11% 3,82%

Rend %

cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi

939 169 3 1.111

4,25% 0,77% 0,01% 5,03%

FOCUS

DANNI

FOCUS

VITA

€mln

REDDITI DA INVESTIMENTI FINANZIARI 9M13* – UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

Rend %

cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi

1.303 244

-7

1.540

3,86% 0,72% -0,02% 4,57%

TOTALE

*redditi relativi alle compagnie assicurative gestite da Unipol Gruppo Finanziario, esclusi classe D, DDOR, Lawrence Life. Dati gestionali.

26

49 44 101

252

181

243

FY 2012

1H 2013

9M13

* riserva AFS complessiva (gruppo + terzi). Break-up basato su stime interne.

301

€mln

225

Azioni* Obbligazioni *

FY12 1H13

EVOLUZIONE RISERVA AFS* – UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

344

Circa 800 €mln la stima

della riserva AFS

all’11 novembre.

9M13

27

SOLVENCY AL 30 SETTEMBRE 2013 – UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO

€mld

Elementi costitutivi Requisiti prudenziali Eccesso di capitale

7,5

4,4

3,1

1,7x

Solvency I*

Solvency II** 1,8x

*post Regolamento IVASS n. 43

** solvency ratio calcolato utilizzando il modello interno e parzialmente la standard formula, secondo le specifiche tecniche del QIS5.

Back-up

29

Provvigioni + rappel

S/P di

Agenzia

90%

12.0%

60%

11.5%

30%

11.0%

Provvigioni + rappel

S/P di

Agenzia

90%

7%

60%

12%

30%

17%

Incentivi sul volume di premi generati

• Nessun legame con sinistrosità

Forte legame remunerazione e saldo tecnico

• Agente selettore dei rischi della compagnia

Retrocessioni basate su raccolta netta*

• Incentivi in funzione del tipo di prodotti collocati

Retrocessioni basate sulla nuova produzione

• Indipendenti dalla tipologia di prodotto

Scarso focus sulla profittabilità Partnership tra agente e compagnia:

obiettivi comuni di profittabilità e

sostenibilità

Schema provvigionale tradizionale

Modello implementato nella

ex Unipol Assicurazioni

Danni

Vita

*saldo netto masse fra nuova produzione e riscatti / scadenze

IL NUOVO ACCORDO CON GLI AGENTI

Illustrativo Illustrativo

30

Nella presentazione sono contenute informazioni relative a previsioni di dati, risultati ed eventi che

riflettono l’attuale visione del management, ma che potrebbero anche parzialmente discostarsi da

quanto effettivamente si realizzerà a causa di eventi, rischi, fattori di mercato non noti o non prevedibili

allo stato attuale.

Maurizio Castellina, Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo

Finanziario S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Società risultante dalla fusione in Fondiaria-SAI

S.p.A. di Milano Assicurazioni S.p.A. e Premafin HP S.p.A., nonché di Unipol Assicurazioni S.p.A.,

dichiara, ai sensi dell’art. 154-bis, comma secondo, del Testo Unico della Finanza che l’informativa

contabile contenuta nella presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture

contabili.

AVVISO

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CONTATTI INVESTOR RELATIONS

Responsabile Investor Relations Adriano Donati Tel +39 051 507 7063

Eleonora Roncuzzi Tel +39 051 507 7063

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Giuseppe Giuliani Tel +39 051 507 7218

Giancarlo Lana Tel +39 011 66 57 642

Silvia Tonioli Tel +39 051 507 2371

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