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Prof. Riccardo Acernese IAS/IFRS ANALISI E CONFRONTO CON LA DISCIPLINA NAZIONALE IFRS 11 Accordi a controllo congiunto Roma, marzo/maggio 2015

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Prof. Riccardo Acernese

IAS/IFRS ANALISI E CONFRONTO CONLA DISCIPLINA NAZIONALE

IFRS 11 Accordi a controllo congiunto

Roma, marzo/maggio 2015

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Il mondo delle partecipazioni nei principi IFRS

4 scenari

controlloControllocongiunto

Influenzanotevole

Altre

IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

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Consolidamentointegrale

Attività, passività,costi e ricavi Metodo del PN Fair value

IFRS 10 IFRS 11 IAS 28 IAS 39

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• Lo IASB ha pubblicato il 12 maggio 2011 il principio IFRS 11 – Accordi acontrollo congiunto introducendo consistenti modifiche ai criteri di contabilitàdegli accordi di controllo congiunto.

• Nel dicembre 2012: UE ha omologato con Regolamento (UE) n.1254/2012IFRS 11 e IAS 28 (2011) Entrata in vigore a partire dai bilanci che hanno inizioda o dopo il 1^ gennaio 2014.

• Il nuovo principio si basa sul presupposto che il partecipante a tali accordi deveevidenziare con chiarezza i diritti e le obbligazioni relative agli accordistessi piuttosto che sulla forma legale degli stessi

IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

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stessi piuttosto che sulla forma legale degli stessi

• Il nuovo principio elimina la possibilità di scelta fra il metodo del consolidamentoproporzionale e quello del patrimonio netto, con una conseguente convergenzaagli US GAAP

• La struttura legale dell’accordo non è il fattore determinante per definire iltrattamento contabile.

• Gli accordi sono classificati in due categorie: attività a controllo congiunto(joint operation) e joint venture.

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

Principio

IFRS 11 prevede il seguente approccioper la contabilizzazione degli accordi a controllo congiunto

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Le parti devono evidenziare con chiarezza i diritti e le obbligazionirelative agli accordi stessi piuttosto che la forma legale degli stessi

Le informazioni sui diritti e sugli obblighi dà agli stakeholder miglioriprospettive per la valutazione dei futuri flussi finanziari netti e, ciò è

utile nel prendere decisioni in merito al fornire risorse all’ l'entità.

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

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JOINT CONTROL

Do all the parties, or a group ofthe parties, have joint control

over the arrangement?

Outside thescope of IFRS 11

No

Yes

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TYPE OFJOINT ARRANGEMENT

Analysis of the parties’ rightsand obligations arising from the

arrangement

Yes

Joint operation

Joint venture

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Cosa è il controllo?

(IFRS 10.6)

Un investitore controlla un’entità oggetto di investimentoquando è esposto o detiene diritti su rendimenti variabili derivanti dall’entità

e nel contempo ha la capacità di incidere su tali rendimenti esercitando ilproprio potere sull’entità stessa.

IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

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controllo

Esposizionea rendimenti

variabili

Correlazionetra potere erendimenti

Potere

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

7Il controllo congiunto

L’accordo a controllo congiunto è un accordo contrattuale tra due o più parti checondividono il controllo assumendo in modo unanime le decisioni relative alle attivitàrilevanti .

Il controllo congiunto è la condivisione, su base contrattuale, del controllo di unaccordo, che esiste unicamente quando per le decisioni relative alle attività rilevantiè richiesto il consenso unanime di tutte le parti che condividono il controllo.

Una entità che è parte di un accordo deve valutare se l’accordo contrattuale concedecollettivamente a tutte le parti, o a un gruppo di parti, il controllo dell’accordo. Tutte

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collettivamente a tutte le parti, o a un gruppo di parti, il controllo dell’accordo. Tuttele parti, o un gruppo di parti, controllano l’accordo collettivamente se devono dirigereinsieme le attività che incidono significativamente sui rendimenti dell’accordo (ossia,le attività rilevanti).

Una volta stabilito che le parti, o un gruppo di parti, controllano collettivamentel’accordo, il controllo congiunto esiste soltanto quando le decisioni sulle attivitàrilevanti richiedono il consenso unanime delle parti che controllano l’accordocollettivamente.

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

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In un accordo congiunto, nessuna delle parti controlla singolarmentel’accordo. Una parte che detiene il controllo congiunto di un accordo puòimpedire a una qualsiasi delle altre parti, o a un gruppo di parti, dicontrollare l’accordo.

Un accordo può essere un accordo a controllo congiunto anche se nontutte le parti abbiano il controllo congiunto dell’accordo.

Una entità dovrà esercitare il proprio giudizio nel valutare se tutte le parti, oun gruppo di parti, detengono il controllo congiunto dell’accordo. Una entità

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un gruppo di parti, detengono il controllo congiunto dell’accordo. Una entitàdovrà fare tale valutazione prendendo in considerazione tutti i fatti e lecircostanze.

Se i fatti e le circostanze cambiano, una entità dovrà valutare nuovamentese detiene ancora il controllo congiunto dell’accordo.

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

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L’accordo contrattuale dà a tutte le parti,o a un gruppo di parti, collettivamente

il controllo dell'accordo?

No

Valutazione del controllo congiunto

Le decisioni in merito alle attività

Non rientranell’ambito

di applicazionedell’IFRS 11

Non rientra

Si

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Si

Le decisioni in merito alle attivitàrilevanti richiedono il consenso unanime di

tutte le parti, o di un gruppo di parti,che collettivamente controllano

l'accordo?

L’accordo è controllato congiuntamente:si tratta di un accordoa controllo congiunto

Non rientranell’ambito

di applicazionedell’IFRS 11

No

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

10Controllo collettivo/congiunto: Il modello IFRS 11 in due fasi

Prima faseIl primo passo è valutare se l’accordo contrattuale concede collettivamente a tutte le parti, o aun gruppo di parti, il controllo dell’accordo. Tutte le parti, o un gruppo di parti, controllanol’accordo collettivamente se devono dirigere insieme le attività che incidono significativamentesui rendimenti dell’accordo (ossia, le attività rilevanti).

Seconda faseUna volta stabilito che le parti, o un gruppo di parti, controllano collettivamente l’accordo, ilcontrollo congiunto esiste soltanto quando le decisioni sulle attività rilevanti richiedono il

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consenso unanime delle parti che controllano l’accordo collettivamente.

Se tale controllo congiunto non esiste, allora l’accordo non rientra nell'ambito diapplicazione dell'IFRS 11.

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

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Esempio: caso applicativo two step model IFRS 11

I termini dell’accordo contrattuale stipulato tra le parti prevedono che almeno il 75 per cento deidiritti di voto per poter assumere decisioni in merito alle attività rilevanti.

Scenario % detenutedalle parti

Step 1 – Esiste ilcontrollo collettivo?

Step 2 – Esiste il controllocongiunto?

E’ un accordoa controllocongiunto?

1 A detiene il 50%

B detiene il 30%

Si - Sebbene A puòbloccare qualsiasidecisione, noncontrolla l’accordo in

Si - I termini dell’accordocontrattuale stipulato tra le partiprevedono che almeno il 75 percento dei diritti di voto per poter

Si

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C detiene il 20 % controlla l’accordo inquanto necessita delconsenso di B

cento dei diritti di voto per poterassumere decisioni in meritoalle attività rilevanti implicanoche A e B hanno il controllocongiunto dell’accordo in quantole decisioni in merito alle attivitàrilevanti dell’accordo nonpossono essere assunte senzail consenso di entrambi A e B.

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

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Esempio: caso applicativo two step model IFRS 11

I termini dell’accordo contrattuale stipulato tra le parti prevedono che almeno il 75 per cento deidiritti di voto per poter assumere decisioni in merito alle attività rilevanti.

Scenario % detenutedalle parti

Step 1 – Esiste ilcontrollo collettivo?

Step 2 – Esiste il controllocongiunto?

E’ un accordoa controllocongiunto?

2 A detiene il 50%

B detiene il 25%

Si - Sebbene A puòbloccare qualsiasidecisione, noncontrolla l’accordo in

NO - esistono diversecombinazioni di consenso tra leparti che permettono diraggiungere il 75 per cento dei

no

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C detiene il 25 % controlla l’accordo inquanto necessita delconsenso di B o di C

raggiungere il 75 per cento deidiritti di voto necessari (ossia, ilconsenso di A e di B, oppure diA e di C).

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

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Esempio: caso applicativo two step model IFRS 11

I termini dell’accordo contrattuale stipulato tra le parti prevedono che la maggioranza dei dirittidi voto per poter assumere decisioni in merito alle attività rilevanti.

Scenario % detenutedalle parti

Step 1 – Esiste ilcontrollo collettivo?

Step 2 – Esiste il controllocongiunto?

E’ un accordoa controllocongiunto?

3 A detiene il 35%

B detiene il 35%

Si - NO - no

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Pluralità di soci

minori detiene il

30%

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

19La classificazione di un accordo controllo congiunto

Analisi dei diritti e delleobbligazioni delle partinell’ambito dell’accordo

Attività acontrollocongiunto

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nell’ambito dell’accordo

Jointventure

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

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Attività a controllo congiunto (Joint Operations)

Un’attività a controllo congiunto è un accordo a controllo congiunto nel quale le partiche detengono il controllo congiunto hanno diritti sulle attività e obbligazioni (per lepassività) relative all’accordo. Le parti sono definite gestori congiunti.

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Una joint venture è un accordo a controllo congiunto nel quale le parti che detengonoil controllo congiunto vantano diritti sulle attività nette (PN) dell’accordo. Una jointventure implica la costituzione di una entità giuridica che controlla le attività, assumele passività e sottoscrive i contratti a proprio nome.

Joint Ventures

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

Assess the parties’ rights andobligations arising from the arrangement

by considering:

(a) the legal form of the separate vehicle(b) the terms of the contractual

arrangement, and, if relevant,(c) other facts and circumstances

Assessmentof the parties’rights andobligations

Not structured through aseparate vehicle *

Structured through aseparate vehicle *

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Joint operation Joint venture

Accounting for assets, liabilities,revenues and expenses in accordance

with the contractual arrangements

Accounting for aninvestment usingthe equity method

Parties have rightsto the net assets

Parties have rights to the assetsand obligations for the liabilities

Accountingreflectsthe parties’rights andobligations

(*): A separate vehicle is a separately identifiable financial structure, including separate legal entities or entities recognised bystatute, regardless of whether those entities have a legal personality.

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IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

si

si

no

Jointoperation

La forma legale dell’entità separataconferisce alle parti diritti contrattuali su

singoli asset o obbligazioni per singolepassività?

Formagiuridica

Gli accordi contrattuali conferiscono alle partiAccordicontrattuali

no

Struttura Entità separata?

si

Lezione 1

si

si operation

Joint venture

Gli accordi contrattuali conferiscono alle partidiritti su singoli asset o obbligazioni per

singole passività?

contrattuali

Le singole parti hanno diritti sui principalibenefici econimici relativi agli accordi e tali

accordi fanno ricadere sulle singole partil’onere dell’estinzione delle passività?

Altri fatti /circostanze

no

no

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Per classificare un accordo a controllo congiunto occorre verificare:

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

IFRS 11: Accordi a controllo congiunto

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giuridica contrattuale circostanze

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IFRS 11: la classificazione dell’accordo

Non strutturato attraverso un veicolo separato

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

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Attività a controllo congiunto

Un gestore congiunto deve rilevare le attività, le passività, i costi e iricavi relativi alla propria interessenza

L’accordo stabilisce i diritti delleparti sulle attività e leobbligazioni delle passività

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IFRS 11: la classificazione dell’accordo

- la forma legale del veicolo separato,- i termini dell’accordo contrattuale, e- gli altri fatti e le altre circostanze rilevanti

Strutturato attraverso un veicolo separato

25

25

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

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Attività a controllo congiunto Joint venture

Le parti hanno dirittisulle attività nette

Le parti hanno diritti sulle attività eobbligazioni per le passività relative

all’accordo

Contabilizzazione di attività, passività, costi ericavi nel bilancio del partecipante in base al

principio di riferimento

Contabilizzazione di attività, passività, costi ericavi nel bilancio del partecipante in base al

principio di riferimento

Contabilizzazione di un investimentopartecipativo utilizzando l’equity method

Contabilizzazione di un investimentopartecipativo utilizzando l’equity method

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Esempio

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Esempio di classificazione di un accordo a controllo congiunto

• Un investimento immobiliare è detenuto da tre parti in uguale misura.

• L’accordo tra i proprietari prevede che le parti sono tenute ad approvareall'unanimità alcune decisioni tra cui:

• nomina / rimozione di un responsabile della proprietà;

• gli investimenti, e

• firma / dimissioni di importanti contratti di locazione (> 5% della superficieaffittabile netto).

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• L'accordo prevede siano condivise dalle parti in base alla loro quota dipartecipazione. Le parti sono anche responsabili in solido per eventualicontenziosi o passività dell’investimento immobiliare.-

• Il reddito da locazione viene distribuito ai proprietari sulla base della loropercentuale di proprietà.

Qual è la classificazione dell’accordo?

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Esempio di classificazione di un accordo a controllo congiunto

È l’accordo strutturato attraverso un veicolo separato?

No, l'accordo non è strutturato attraverso un veicolo separato.

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Quest’ accordo rappresenta un’attività a controllo congiunto.

L’accordo non è strutturato attraverso un veicolo separato, e ciascuna parte haun interesse diretto nella proprietà di investimento (cioè, viene elencato comeproprietario sul titolo di proprietà). Inoltre:- Ogni parte ha obblighi per le passività della proprietà investimento, e- L'accordo contrattuale delinea che ciascuna parte ha diritto a una quota deiricavi e dei costi della struttura in base alla loro quota di partecipazione.

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La forma giuridica del veicolo separato

La forma giuridica del veicolo separato è importante per determinare la tipologia diaccordo a controllo congiunto.La forma giuridica è utile nella valutazione iniziale dei diritti delle parti sulleattività, e delle obbligazioni dalle passività, detenute nel veicolo separato;Se le parti attuano l’accordo a controllo congiunto attraverso un veicolo separato la

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

Pagina 29IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese

Se le parti attuano l’accordo a controllo congiunto attraverso un veicolo separato lacui forma giuridica comporta che il veicolo sia considerato un’entità autonoma(ossia, le attività e le passività detenute nel veicolo separato rappresentano attivitàe passività del veicolo separato e non attività e passività delle parti).

joint venture

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La forma giuridica del veicolo separato

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

Se le parti attuano l’accordo a controllo congiunto attraverso un veicolo separato lacui forma giuridica non conferisce una separazione tra le parti e il veicolo separatol’accordo riguarda una attività a controllo congiunto

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le attività e le passività detenute nel veicolo separato rappresentano attivitàe passività delle parti

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Esempi

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La forma giuridica del veicolo separato

Esempio - Servizi di Costruzione• A e B ( le parti) sono due società le cui attività sono la fornitura di molti tipi di

servizi di costruzione pubblici e privati ed hanno sottoscritto un accordo perlavorare insieme al fine di adempiere un contratto con un governo per laprogettazione e la costruzione di una strada tra le due città .

• L' accordo determina le quote di partecipazione di A e B, stabilisce ilcontrollo congiunto.

• Le parti hanno istituito un veicolo separato (entità Z ) attraverso il qualesviluppare il progetto.

• Z , in nome di A e B , stipula il contratto con il governo .

Pagina 32IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese

• Z , in nome di A e B , stipula il contratto con il governo .• le attività e le passività sono detenute da Z.La forma giuridica di Z prevede che siano A e B ad avere la titolarità dei beni eobblighi per le passività di Z.

L'accordo contrattuale tra A e B stabilisce inoltre chea) i diritti di tutte le attività sono condivisib) le parti hanno la responsabilità di tutti gli obblighi operativi e finanziari; ec) l'utile o la perdita derivante dalle attività dell’accordo congiunto è condiviso da A

e B sulla base delle loro quote di partecipazione.

(continua)

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La forma giuridica del veicolo separato

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

SoluzioneL'accordo congiunto viene effettuato attraverso un veicolo separato la cui formagiuridica non conferisce separazione tra le parti e il veicolo separato (cioè le attivitàe passività detenute in entità Z sono attività e passività delle parti).Inoltre, le condizioni concordate dalle parti nel loro accordo contrattuale, in cui siafferma che A e B hanno diritti sulle attività e gli obblighi per le passività relativi

Pagina 33IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese

afferma che A e B hanno diritti sulle attività e gli obblighi per le passività relativiall’accordo rafforzano i diritti e gli obblighi di A e B.

Joint operationA e B rilevano la quota delle attività (ad esempio immobili, impianti e macchinari,crediti) e la loro quota di eventuali passività derivanti dall’accordo (ad esempio,debiti verso terzi) sulla base della loro quota di partecipazione.A e B rilevano anche la loro quota dei costi e ricavi derivanti dai servizi dicostruzione prestati al governo attraverso entità Z

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La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

In molti casi, i diritti e le obbligazioni vengono concordati dalle parti con unaccordo contrattuale, se l’accordo prevede che le parti hanno:

• diritti sulle attività; e

Pagina 34IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese

• obblighi per le passività

Joint operation

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La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

Attività a controllo congiunto Joint venture

I terminidell’accordocontrattuale

L’accordo contrattuale prevede che le partidell’accordo a controllo congiunto abbiano dirittisulle attività e obbligazioni dalle passività relativeall’accordo.

L’accordo contrattuale prevede che leparti dell’accordo a controllo congiuntoabbiano diritti sulle attività nettedell’accordo (ossia, è il veicoloseparato, e non le parti, ad avere diritti

Pagina 35IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese

separato, e non le parti, ad avere dirittisulle attività e obbligazioni dallepassività, relative all’accordo).

Diritti sulleattività

L’accordo contrattuale stabilisce che le partidell’accordo a controllo congiunto condividono tuttele interessenze (per esempio, i diritti, i titoli o laproprietà) delle attività relative all’accordo in unadeterminata proporzione (per esempio, inproporzione alla partecipazione delle partinell’accordo ovvero in proporzione all’attivitàcondotta attraverso l’accordo che è direttamenteattribuibile ad esse).

L’accordo contrattuale stabilisce che leattività rientranti nell’accordo ovverosuccessivamente acquisitedall’accordo a controllo congiuntorappresentino attività dell’accordostesso. Le parti non detengono alcunainteressenza (ossia, nessun diritto,titolo o proprietà) nelle attivitàdell’accordo.

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La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

Attività a controllo congiunto Joint venture

Obbligazioni dallepassività

L’accordo contrattuale stabilisce che leparti dell’accordo a controllo congiuntocondividono tutte le passività, leobbligazioni, i costi e le spese in unadeterminata proporzione (per esempio,

L’accordo contrattuale stabilisce chel’accordo a controllo congiunto è soggettoai debiti e alle obbligazioni dell’accordo.

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determinata proporzione (per esempio,proporzionatamente alle interessenzepartecipative delle parti nell’accordo o inproporzione all’attività condotta che,grazie all’accordo, è direttamenteattribuibile alle parti stesse).

L’accordo contrattuale stabilisce che leparti dell’accordo a controllo congiuntosono soggette all’accordo soltanto nellamisura dei propri investimenti nell’accordoovvero delle proprie obbligazioni aconferire l’eventuale capitale non pagato oaggiuntivo nell’accordo, o entrambi.

L’accordo contrattuale stabilisce che leparti dell’accordo a controllo congiuntosono soggette a diritti vantati da terzi.

L’accordo contrattuale stabilisce che icreditori dell’accordo a controllo congiuntonon vantano diritti

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La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

Attività a controllo congiunto Joint venture

Ricavi, costi,utile o perdita

L’accordo contrattuale stabilisce l’allocazionedei ricavi e dei costi in base ai risultati relative aciascuna parte. Per esempio, l’accordocontrattuale potrebbe stabilire che i ricavi e icosti siano allocati in base alla capacità

L’accordo contrattuale definisce la quotadell’utile o perdita relativa alle attivitàdell’accordo congiunto che deve essereallocata a ciascuna delle parti.

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costi siano allocati in base alla capacitàproduttiva utilizzata da ciascuna parte di unimpianto gestito congiuntamente, che potrebbedifferire dall’ammontare dell’interessenzadetenuta.

Garanzie Le parti devono spesso garantire ai terzi che, per esempio, dall’accordo stesso ricevano unservizio o che assicurino fonti di finanziamento. Tali garanzie, o l’impegno delle parti adoffrire tali garanzie, di per sé non determina che l’accordo a controllo congiunto sia unaattività a controllo congiunto. La caratteristica che determina se l’accordo a controllocongiunto sia una attività a controllo congiunto o una joint venture è rappresentata dal fattoche le parti abbiano o meno delle obbligazioni derivanti dalle passività relative all’accordo(per alcune delle quali le parti potrebbero o meno aver fornito una garanzia).

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Esempio

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La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

Esempio - Attività di esplorazione di petrolio e gas

A e B ( le parti) hanno creato un veicolo separato (entità H) e stipulato un contratto persvolgere le attività di esplorazione di petrolio e gas nel paese O. La caratteristica

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svolgere le attività di esplorazione di petrolio e gas nel paese O. La caratteristicaprincipale della forma giuridica di H è che il veicolo separato è un soggetto daconsiderarsi del tutto autonomo, vale a dire le attività e passività detenute nel veicoloseparato sono le attività e le passività del veicolo separato e non le attività e le passivitàdelle parti .Il paese O ha concesso ad H i permessi per le attività di esplorazione di petrolio e gas.Il patto parasociale tra le parti stabilisce che i diritti e gli obblighi relativi a tali attività .

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La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

I principali termini di questi accordi sono i seguenti .• il CDA di H è costituito da due amministratori nominati da ciascuna delle

parti ed è richiesto il consenso unanime degli amministratori per qualsiasidelibera.

• Il CDA approva i bilanci e i programmi di lavoro relativi alle attività.

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• Il CDA approva i bilanci e i programmi di lavoro relativi alle attività.Il contratto specifica i diritti e gli obblighi derivanti dalle attività diesplorazione, sono condivisi tra le parti in proporzione alla quota dipartecipazione di ciascuna delle parti in H.In particolare , il contratto stabilisce che le parti condividono :( a ) i diritti e gli obblighi derivanti dalle esplorazione e di sviluppo ed ipermessi concessi a entità H; e( b ) tutti i costi ed i ricavi.

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La valutazione dei termini dell’accordo contrattuale

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

SoluzioneLe parti sviluppano l'accordo congiunto attraverso un veicolo separato la cuiforma giuridica conferisce separazione tra le parti e il veicolo separato. Leparti sono, però, state in grado di modificare i loro diritti e obblighi derivantidalla forma giuridica del veicolo separato attraverso uno specifico contratto

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dalla forma giuridica del veicolo separato attraverso uno specifico contrattoconcordando che hanno diritto i ai beni (ad esempio, permessi diesplorazione e sviluppo , produzione, e qualsiasi altra attività derivanti dalleattività ) e obblighi per le passività ( per esempio tutti i costi e gli obblighiderivanti dalla programmi di lavoro ) di H.

Joint operationSia A che B rilevano nei loro bilanci la propria quota delle attività e dellepassività risultanti dall’accordo ed anche la loro quota di costi e ricavi.

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La valutazione di altri fatti e circostanze

StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

Se i termini dell’accordo contrattuale non specificano che le parti hanno dei diritti sulleattività, e delle obbligazioni dalle passività, relative all’accordo, le parti devonovalutare gli altri fatti e circostanze al fine di determinare se l’accordo è una attività acontrollo congiunto o una joint venture.

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controllo congiunto o una joint venture.Un accordo a controllo congiunto potrebbe essere strutturato in un veicolo separato lacui forma giuridica assicura la separazione tra le parti e il veicolo separato. I terminicontrattuali concordati dalla parti potrebbero non aver specificato i diritti delle partisulle attività o le obbligazioni dalle passività, sebbene la valutazione degli altri fatti ecircostanze possano indurre a classificare tale accordo come una attività a controllocongiunto. Ciò si verifica per esempio nel caso in cui gli altri fatti e circostanzeconcedono alle parti dei diritti sulle attività e delle obbligazioni dalle passività relativeall’accordo.

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StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

• Quando le attività di un accordo sono principalmente destinate allaproduzione a favore delle parti, ciò indica che le parti vantano dei diritti sututti i benefici economici derivanti dalle attività dell’accordo. Le parti di taliaccordi spesso assicurano l’accesso alla produzione derivante dall’accordoimpedendo che le attività economiche soggette all’accordo a controllo

La valutazione di altri fatti e circostanze

Pagina 43IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese

impedendo che le attività economiche soggette all’accordo a controllocongiunto possano vendere la produzione a terzi.

• L’effetto di un accordo a controllo congiunto avente tale destinazione e talefinalità consiste nel fatto che le passività sostenute dall’accordo sono, nellasostanza, soddisfatte dai flussi finanziari ricevuti dalle parti attraverso gliacquisti della produzione. Se le parti rappresentano nella sostanza l’unicafonte di flussi finanziari che contribuisce alla continuità della gestionedell’accordo a controllo congiunto, ciò indica che le parti hannoun’obbligazione per le passività relative all’accordo.

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Esempi

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Esempio di classificazione di un accordo a controllo congiunto

Esempio 1

• Un società di telecomunicazioni (TelCo) sta cercando di sviluppare le attivitàin un paese in via di sviluppo. La normativa locale non permette che unasocietà con una licenza di telecomunicazioni sia controllata da una societàestera.

• TelCo costituisce una società con un investitore locale per entrare in questomercato. La forma giuridica della società conferisce i diritti di attività e obblighiper passività all’azienda.

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• Un patto parasociale è stato siglato tra TelCo e l’investitore locale cherichiede tutte le decisioni siano prese congiuntamente. L'accordo confermaanche che:

• le attività sono di proprietà della società locale.

• la responsabilità delle parti è limitata solo ai conferimenti.

• gli utili della società saranno distribuiti a Telco e all’investitore locale nellapercentuale di partecipazione all’accordo.

Qual è la classificazione dell’accordo?

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Esempio di classificazione di un accordo a controllo congiunto

È l’accordo strutturato attraverso un veicolo separato?Si, l'accordo è strutturato attraverso un veicolo separato.

Qual è la forma giuridica dell’ accordo?Secondo la legge locale, la forma giuridica dell’accordo prevede una separazionetra i proprietari e l'entità stessa. Le attività e le passività dell’accordo sonoall'interno della società locale. Le parti sono responsabili solo per i reclami controgli obblighi della società nella misura non versata del capitale sottoscritto.

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Quali sono le caratteristiche dell’ accordo contrattuale tra le parti?Il Patto Parasociale non altera le caratteristiche della forma legale e conferma che le partihanno diritti esclusivamente sul patrimonio netto.

Joint Venture

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Esempio 2

• Si ipotizzi che due parti strutturino un accordo nell’entità C in cui ciascuna delleparti detenga una partecipazione del 50 per cento.

• L’obiettivo di tale accordo è quello di produrre i materiali necessari per iprocessi produttivi di ciascuna delle singole parti.

• L’accordo garantisce che le parti gestiscono la struttura che produce i materialiin base alla quantità e alla qualità specificate dalle parti.

• La forma giuridica dell’ entità C attraverso cui le attività sono condotte

La valutazione di altri fatti e circostanze

Pagina 47IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese

• La forma giuridica dell’ entità C attraverso cui le attività sono condotteinizialmente denota che le attività e le passività detenute nella entità C sianoattività e passività della stessa entità C.

• L’accordo contrattuale tra le parti non specifica che le parti abbiano dei dirittisulle attività o delle obbligazioni dalle passività della entità C. Di conseguenza,la forma giuridica della entità C e i termini dell’accordo contrattuale indicanoche l’accordo contrattuale è una joint venture.

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Tuttavia, occorre considerare che:

Ciascuna delle parti ha concordato di acquistare il 50 per cento di tutta laproduzione prodotta dell’entità C. L’entità C non può vendere alcuna partedella produzione a terzi, a meno che ciò non sia autorizzato da entrambi leparti dell’accordo. Poiché in questo caso la finalità dell’accordo è quella digarantire alle parti la produzione di cui necessitano, tali venditerisulterebbero insolite e non significative.

Il prezzo della produzione venduta alle parti è determinato da entrambe le

La valutazione di altri fatti e circostanze

Pagina 48IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese

Il prezzo della produzione venduta alle parti è determinato da entrambe leparti a un livello concepito per coprire i costi della produzione e le speseamministrative sostenute dalla entità C. Sulla base di tale modello operativo,l’accordo intende gestire l’attività economica mantenendola a un livello dipareggio.

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StrutturaForma

giuridicaAccordo

contrattualeAltri fatti e

circostanze

In base al modello concepito sopra, i fatti e le circostanze rilevanti sono i seguenti:

L’obbligazione delle parti di acquistare tutta la produzione prodotta dall’entitàC riflette la dipendenza esclusiva dell’entità C dalle parti per la generazionedei flussi finanziari e, pertanto, le parti hanno l’obbligo di finanziare ilregolamento delle passività della entità C.

La valutazione di altri fatti e circostanze

Pagina 49IAS/IFRS Analisi e confronto con ladisciplina nazionaleProf. Dott. Riccardo Acernese

regolamento delle passività della entità C.

Il fatto che le parti abbiano diritti su tutta la produzione prodotta dalla entità Cimplica che le parti stanno consumando, e pertanto vantano dei diritti su tuttii benefici economici delle attività della entità C.

Attività a controllo congiunto

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Criteri di contabilizzazione degli accordi congiunti

Attività a controllo congiunto – joint operation

Bilancio consolidato e bilancio separato

Un gestore congiunto deve rilevare, con riferimento alla propria partecipazione inuna attività a controllo congiunto: le proprie attività, inclusa la quota delle attività possedute congiuntamente; le proprie passività, inclusa la quota delle passività assunte congiuntamente; i ricavi dalla vendita della propria quota di produzione riveniente dall’attività a

controllo congiunto;

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controllo congiunto; la propria quota dei ricavi dalla vendita della produzione riveniente dall’attività a

controllo congiunto; e i suoi costi, inclusa la quota dei costi sostenuti congiuntamente.

Un gestore congiunto deve rilevare le attività, le passività, i costi e i ricavi relativi allapropria interessenza in un’attività a controllo congiunto in conformità agli IFRS applicabilialle specifiche attività, passività, costi e ricavi.

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Criteri di contabilizzazione degli accordi congiunti

Joint venture Ias 28

Bilancioconsolidato

Metodo delPN

CostoBilancioseparato

Costo

IAS 39

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Criteri di contabilizzazione degli accordi congiunti

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Criteri di contabilizzazione degli accordi congiunti

L’acquisizione di una jointventure o di una joint

operation va rilevata inconformità al principioIFRS 3 – Aggregazioni

aziendali

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aziendali

PPA(Purchase Price Allocation)

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Criteri di contabilizzazione degli accordi congiunti

Come si contabilizza unaccordo congiunto in un

bilancio redatto secondo iprincipi contabili italiani?

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principi contabili italiani?