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I fondi di Z Platform solution.Aprile 2016
Materiale ad uso interno. Questo documento è destinato in via esclusiva alla rete commerciale.Custodire e conservare con cura. Informazioni aggiornate a marzo 2016.
IndiceSezione Pagine
La gamma dei fondi Z Platform solution 2
I rendimenti dei fondi Z Platform solution 5
Obbligazionario & Liquidità- Analisi delle performance 9- Overview di comparto 11- Analisi del rischio 12- Schede dei fondi 13
Alternativi- Analisi delle performance 59- Overview di comparto 60- Analisi del rischio 60- Schede dei fondi 61
Bilanciati- Analisi delle performance 71- Overview di comparto 73- Analisi del rischio 73- Schede dei fondi 74
Azionario Globale- Analisi delle performance 93- Overview di comparto 95- Analisi del rischio 95- Schede dei fondi 96
Azionario Europa- Analisi delle performance 116- Overview di comparto 118- Analisi del rischio 118- Schede dei fondi 119
Azionario Stati Uniti- Analisi delle performance 136- Overview di comparto 137- Analisi del rischio 137- Schede dei fondi 138
Azionario Mercati Emergenti- Analisi delle performance 144- Overview di comparto 146- Analisi del rischio 146- Schede dei fondi 147
Fondi non più disponibili al collocamento- Schede dei fondi 165
Glossario 168
La gamma dei fondi Z Platform solution
Obbligazionario & LiquiditàI fondi obbligazionari mirano ad offrire all’investitore un rendimento costante investendo in titoli chepresentano tassi di rendimento interessanti a fronte di un livello di rischio contenuto. I fondi liquiditàinvestono in titoli a breve termine e che hanno caratteristiche analoghe ad una riserva liquidadi portafoglio con un livello di rischio contenuto.
I FONDI:
Amundi Oblig Internationales I EUR A/IBantleon Opportunities L ITBGF Emerging Markets Bond E2 EURBGF Euro Short Duration Bond D2BGF Global Government Bond A2 EUR HCarmignac Court Terme A EUR AccCarmignac Sécurité A EUR AccChina Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAccCSF (Lux) Money Market EUR BDeutsche Invest I Convertibles LCDeutsche Invest I Euro Bonds (Short) LCDWS Concept DJE Alpha Renten Global FCFidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EURFidelity Euro Short Term Bond A-Acc-EURFidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-HdgGAM Star Credit Opp (EUR) Instl EUR AccHenderson Horizon Euro Corp Bond I AccInvesco Euro Short Term Bond CJB BF Euro Government-EUR CJPM Glbl Govt Shrt-Dur Bd A (acc) EURJPM Income Opp A (acc) perf EUR HJPM US Aggregate Bond A (acc) EUR HLO Funds - Emerg LC Bd Fdmtl EUR I A
LO Funds - Euro BBB-BB Fdmtl (EUR) I AM&G Emerging Markets Bond A EUR AccM&G European Corporate Bond C EURM&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EURMS INVF Emerging Mkts Corp Dbt AH EURMS INVF Global Fixed Income Opps ZH EURNordea-1 Global Bond BI EURPictet-Emerging Local Ccy Dbt I EURPIMCO GIS Diversified Inc Inst € Hdg AccPIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR HPIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg AccR Euro Crédit C EURSchroder ISF EMMA Dbt AbsRet A EUR H AccSchroder ISF Euro Liquidity ASchroder ISF Glbl Corp Bd B EUR HdgSella Capital Mgmt Euro Corporate Bond ITempleton Emerging Mkts Bd I Acc EUR H1Templeton Global Bond A Acc EURTempleton Global Total Ret A Acc EUR H1Threadneedle (Lux) Glbl Opps Bd IU EURThreadneedle Target Ret Retl Grs EURUBS (Lux) Medium Term BF EUR Q AccVontobel Abs Ret Bond EUR B
AlternativiLa categoria dei fondi alternativi comprende quei fondi che utilizzano specifiche tecniche di gestione e/oche investono in particolari settori. Di norma tali fondi sono caratterizzati da una modesta correlazionecon i mercati azionari e obbligazionari e sono ideali per ottimizzare la diversificazione del portafoglio.Questa categoria comprende fondi specializzati in diversi settori e/o tecniche di gestione tra cui: materieprime, real estate, valute, absolute return, fondi di fondi hedge.I FONDI:
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-CAmundi Fds Glbl Mcr Forex AE-CFranklin K2 Alt Strats I Acc EUR H1GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I €Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
JB BF Absolute Return-EUR BM&G Dynamic Allocation C EUR AccPictet-Multi Asset Global Opps I EURSEB Asset Selection CSLI Global Absol Ret Strat D Acc
2© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
BilanciatiI fondi bilanciati sono fondi a gestione attiva che mirano alla crescita del capitale combinandoinvestimenti in azioni e obbligazioni. Questo mix consente di contenere la volatilità del portafoglioe di ricercare rendimenti stabili.
I FONDI:
Allianz Dy Mlt Asst Strat 50 AT EURBGF Global Allocation D2 EUR HCarmignac Patrimoine A EUR AccDNCA Invest Eurose I EUREchiquier Arty REthna-AKTIV SIA-TFidelity Global MA Tact Dfsv A Acc €FMM-Fonds (EUR)Franklin Income I Acc EURInvesco Balanced-Risk Alloc E
Invesco Pan European Hi Inc A AccJPM Global Cnsrv Bal A (acc) EURJPM Global Income C (acc) EURMS INVF Diversified Alpha Plus ZNordea-1 Stable Return BI EURPIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR HdgR Club C EURR Valor F EURRaiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
Azionario GlobaleI fondi azionari globali sono fondi a gestione attiva studiati per gli investitori che desideranoun portafoglio azionario ben diversificato a livello di ripartizione geografica internazionale,con l’obiettivo di sfruttare le opportunità dei mercati finanziari globali.
I FONDI:
BGF Global SmallCap A2 EURBGF Pacific Equity A2 EURBGF World Gold D2 EURBGF World Mining D2 EURCarmignac Investissement A EUR AccCarmignac Pf Commodities A EUR AccDeutsche Invest I Glbl AgriBsns LCDJE - Dividende & Substanz I (EUR)DWS Akkumula LCDWS Top Dividende LD
Fidelity China Consumer A-Acc-EURFirst Eagle Amundi International IE-CFvS Multiple Opportunities II ITGAM Star Global Selector Ord II EUR AccHenderson Horizon Global Tech A2 EURInvesco Japanese Equity Core ELO Funds - Golden Age (EUR) I AM&G Global Basics A EURMS INVF Global Opportunity AH EURNordea-1 Gl Stable Equity EUR-H BI EUR
Azionario EuropaI fondi azionari europei sono fondi a gestione attiva che coniugano un’ampia varietà di stilidi investimento e di capitalizzazione di mercato. Si concentrano sul mercato azionario europeo,proponendo tutti i vantaggi di una diversificazione altamente qualificata.
I FONDI:
ANIMA Star High Potential Italy I EURBestinver International RBGF European E2Comgest Growth Europe AccFidelity FAST Europe A Acc EuroFidelity Italy Y-Acc-EURGAM Star (Lux) - European Momentum I€AccHenderson Horizon Pan Eurp Alpha A2Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
LO Funds - Europe High Conv I ANeptune European Opportunities B Acc EUROdey Pan European EUR R AccR Conviction Euro C EURSchroder ISF Italian Eq A AccSEB European Equity Small Caps C EURSEB Nordic CSella Capital Mgmt Eq € Strgy R
3© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Azionario Stati UnitiI fondi azionari Stati Uniti sono fondi a gestione attiva che mirano a conseguire la crescita del capitalenel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio diversificato di azioni statunitensi.Il punto di forza di questi fondi è la diversificazione in termini di capitalizzazione di settoree di mercato, offrendo all’investitore l’opportunità di partecipare al mercato azionario più importantedel mondo.I FONDI:
GAM Star US All Cap Equity EUR AccMS INVF US Advantage ZH EURNeptune US Opportunities B Acc EUR
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR AccUBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-accUniNordamerika
Azionario Mercati EmergentiI fondi azionari mercati emergenti sono fondi a gestione attiva che investono di norma in titoliazionari, prevalentemente a media e larga capitalizzazione, dei mercati emergenti a livello globale.L’area geografica di riferimento è composta da Paesi considerati in via di sviluppo. I mercati finanziaridi questi Paesi sono tendenzialmente molto volatili, di conseguenza a rendimenti attesipotenzialmente interessanti corrisponderà un elevato livello di rischio.I FONDI:
Carmignac Emergents A EUR AccComgest Growth Emerging Mkts EUR DistDeutsche Invest I Global EM Equities LCDWS Top AsienFidelity Asia Focus A-Acc-EURFidelity China Opportunities A-Acc-EURFidelity Emerging Asia A-Acc-EURGS Gr & Emerg Mkts Broad Eq E AccHenderson Gartmore Fd Latin America B
Henderson Horizon China A2 EURM&G Global Emerging Markets A €MS INVF EMEA Eq AMS INVF Frontier Emerging Mkts Eq AH EURSchroder ISF Japanese Opp A EUR H AccSEB Eastern Europe ex Russia CSEB Russia C EURTempleton Asian Growth I Acc EUR
Fondi non più disponibili al collocamentoIn questa categoria sono rappresentati i fondi che non sono più sottoscrivibili dagli Investitori- contraenti
I FONDI:
Carmignac Investissement Lat A EUR AccDB Platinum Commodity Euro I2C
Parvest STEP 90 Euro C C
4© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform solution
All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi 6 Mesi YTD 1 Anno 3 Anni* Morningstar(%) (%) (%) (%) (%) Rating Overall
OBBLIGAZIONARIO & LIQUIDITA'Schroder ISF EMMA Dbt AbsRet A EUR H Acc 6.66 4.89 6.66 0.83 -0.96 Q
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR 5.23 8.23 5.23 -6.63 -3.40 QQQQ
JB BF Euro Government-EUR C 3.58 3.91 3.58 0.05 6.47 QQQ
PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H 3.45 2.49 3.45 -1.34 -0.02 QQQQ
MS INVF Emerging Mkts Corp Dbt AH EUR 3.04 4.15 3.04 0.65 0.67 QQQ
PIMCO GIS Diversified Inc Inst € Hdg Acc 3.00 3.44 3.00 -1.40 1.39 QQQQ
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc 2.96 2.77 2.96 3.68
LO Funds - Emerg LC Bd Fdmtl EUR I A 2.94 5.27 2.94 -8.23 -3.72 QQQ
BGF Global Government Bond A2 EUR H 2.91 2.83 2.91 0.85 3.39 QQQ
JPM US Aggregate Bond A (acc) EUR H 2.26 1.05 2.26 0.72 1.46
Schroder ISF Glbl Corp Bd B EUR Hdg 2.24 1.82 2.24 -2.16 1.59 QQ
LO Funds - Euro BBB-BB Fdmtl (EUR) I A 2.14 3.59 2.14 -1.09 3.67 QQQQ
Templeton Emerging Mkts Bd I Acc EUR H1 2.01 6.56 2.01 1.83 -2.72 Q
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc 1.73 2.07 1.73 -0.19 1.16
Nordea-1 Global Bond BI EUR 1.60 3.26 1.60 -0.89 5.64 QQQQ
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc 1.55 2.77 1.55 -1.81 3.57 QQQQQ
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg 1.47 1.38 1.47 -2.08 -2.33 Q
M&G European Corporate Bond C EUR 1.43 2.97 1.43 -1.59 3.66 QQQQ
R Euro Crédit C EUR 1.05 0.62 1.05 -1.78 3.78 QQQ
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR 0.93 1.67 0.93 -1.37 2.81 QQQQ
Carmignac Sécurité A EUR Acc 0.92 1.17 0.92 0.34 2.15 QQQQ
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc 0.63 0.98 0.63 0.30 1.73 QQ
Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) LC 0.58 0.72 0.58 -0.05 1.30 QQQQ
Fidelity Euro Short Term Bond A-Acc-EUR 0.52 1.55 0.52 0.00 1.63 QQQ
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I 0.49 1.95 0.49 -5.67 6.50 QQQQ
JPM Income Opp A (acc) perf EUR H 0.48 -1.07 0.48 -3.48 -0.97
JPM Glbl Govt Shrt-Dur Bd A (acc) EUR 0.47 0.00 0.47 0.00 0.54 QQ
Invesco Euro Short Term Bond C 0.11 0.84 0.11 -0.25 2.01 QQQ
MS INVF Global Fixed Income Opps ZH EUR 0.08 0.19 0.08 -3.12
Sella Capital Mgmt Euro Corporate Bond I 0.00 0.80 0.00 -2.35 2.66 QQQ
BGF Euro Short Duration Bond D2 0.00 0.37 0.00 0.06 2.02 QQQ
Carmignac Court Terme A EUR Acc -0.03 -0.04 -0.03 -0.04 0.10
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC -0.03 2.69 -0.03 -2.85 4.22 QQQQQ
CSF (Lux) Money Market EUR B -0.08 -0.13 -0.08 -0.24 -0.12
Schroder ISF Euro Liquidity A -0.14 -0.27 -0.14 -0.55 -0.41
M&G Emerging Markets Bond A EUR Acc -0.19 4.29 -0.19 -3.33 6.37 QQQQ
BGF Emerging Markets Bond E2 EUR -0.30 1.78 -0.30 -5.94 5.16 QQQ
Fidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EUR -0.35 4.10 -0.35 -3.38
Vontobel Abs Ret Bond EUR B -0.37 -0.08 -0.37 -4.17 0.77
Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR -0.40 -5.13 -0.40 -6.73 -0.97
GAM Star Credit Opp (EUR) Instl EUR Acc -1.20 -0.23 -1.20 -2.35 8.28 QQQQQ
Bantleon Opportunities L IT -1.39 -2.37 -1.39 -9.23 1.28 QQQ
Templeton Global Total Ret A Acc EUR H1 -1.76 0.83 -1.76 -7.41 -2.19 QQ
Deutsche Invest I Convertibles LC -3.31 0.01 -3.31 -4.12 5.20 QQQQ
Threadneedle (Lux) Glbl Opps Bd IU EUR -4.66 -5.43 -4.66 -11.85 3.13
Templeton Global Bond A Acc EUR -5.70 -0.46 -5.70 -11.77 2.08 QQQQ
* Rendimento annualizzato.
5© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform solution
All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi 6 Mesi YTD 1 Anno 3 Anni* Morningstar(%) (%) (%) (%) (%) Rating Overall
ALTERNATIVISEB Asset Selection C 3.18 -2.47 3.18 -7.33 5.49
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C 0.96 1.06 0.96 5.63 -1.39
Amundi Fds Glbl Mcr Forex AE-C 0.04 -0.54 0.04 0.35 0.58
Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR -0.12 2.30 -0.12 -2.32
JB BF Absolute Return-EUR B -0.49 -1.33 -0.49 -3.00 -2.13
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR -0.72 7.49 -0.72 -4.68 7.37 QQQ
M&G Dynamic Allocation C EUR Acc -0.82 1.46 -0.82 -6.15 5.05 QQQQQ
Franklin K2 Alt Strats I Acc EUR H1 -1.63 -1.73 -1.63 -4.21
GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I € -2.74 -1.93 -2.74 1.45
SLI Global Absol Ret Strat D Acc -3.31 -2.24 -3.31 -4.95 2.63
BILANCIATINordea-1 Stable Return BI EUR 4.91 6.94 4.91 4.29 7.86 QQQQQ
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT 4.26 1.24 4.26 -6.69 -1.82 QQ
Invesco Balanced-Risk Alloc E 1.78 1.78 1.78 -6.72 -0.19 QQ
JPM Global Cnsrv Bal A (acc) EUR 0.23 1.72 0.23 -1.84 5.64 QQQ
JPM Global Income C (acc) EUR -0.14 2.09 -0.14 -3.80 3.79 QQQ
BGF Global Allocation D2 EUR H -0.59 2.52 -0.59 -4.40 2.92 QQ
MS INVF Diversified Alpha Plus Z -1.23 -3.50 -1.23 -11.14 0.21
Echiquier Arty R -1.50 1.21 -1.50 -5.92 3.17 QQQQ
Invesco Pan European Hi Inc A Acc -1.58 0.52 -1.58 -5.61 6.11 QQQQQ
DNCA Invest Eurose I EUR -1.61 0.04 -1.61 -4.02 5.52 QQQQ
Carmignac Patrimoine A EUR Acc -2.20 -0.49 -2.20 -12.55 2.39 QQQQ
FMM-Fonds (EUR) -2.39 3.01 -2.39 -11.27 3.61 QQQ
R Valor F EUR -3.11 4.82 -3.11 -10.26 10.07 QQQQ
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg -3.18 0.07 -3.18 -7.22 -0.47 Q
Franklin Income I Acc EUR -3.23 -0.10 -3.23 -13.69
Allianz Dy Mlt Asst Strat 50 AT EUR -3.31 0.63 -3.31 -8.63 7.36 QQQQQ
Ethna-AKTIV SIA-T -4.49 -2.54 -4.49 -7.29 2.24 QQQQ
Fidelity Global MA Tact Dfsv A Acc € -5.14 -1.50 -5.14 -7.68 2.77 QQQ
R Club C EUR -9.25 -4.77 -9.25 -15.12 8.08 QQQQQ
* Rendimento annualizzato.
6© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform solution
All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi 6 Mesi YTD 1 Anno 3 Anni* Morningstar(%) (%) (%) (%) (%) Rating Overall
AZIONARIO GLOBALEBGF World Gold D2 EUR 33.47 39.68 33.47 7.71 -9.21 QQQQ
BGF World Mining D2 EUR 16.28 13.38 16.28 -26.90 -17.32 QQ
Nordea-1 Gl Stable Equity EUR-H BI EUR 3.32 9.72 3.32 3.65 12.45
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc 1.64 2.27 1.64 -20.88 -4.68 QQQQ
FvS Multiple Opportunities II IT 0.49 9.64 0.49 -0.45 8.09 QQQQQ
DWS Top Dividende LD -0.87 7.75 -0.87 -1.42 10.23 QQQQQ
M&G Global Basics A EUR -1.01 7.44 -1.01 -11.18 0.71 QQ
First Eagle Amundi International IE-C -1.47 5.89 -1.47 -5.91 8.28 QQQQQ
DJE - Dividende & Substanz I (EUR) -4.46 2.50 -4.46 -8.10 8.18 QQQQ
MS INVF Global Opportunity AH EUR -4.49 7.61 -4.49 6.27 18.77
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc -4.53 -1.48 -4.53 -14.81 -4.69
DWS Akkumula LC -5.01 5.23 -5.01 -7.24 12.49 QQQQ
LO Funds - Golden Age (EUR) I A -5.26 -0.67 -5.26
Carmignac Investissement A EUR Acc -6.10 -1.36 -6.10 -18.39 4.37 QQ
Deutsche Invest I Glbl AgriBsns LC -6.16 -4.22 -6.16 -22.62 -4.36 QQ
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR -7.02 5.93 -7.02 -4.42 14.92 QQQ
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR -7.33 2.53 -7.33 -17.53 10.87 QQQQQ
Invesco Japanese Equity Core E -7.55 1.38 -7.55 -9.26 7.60 QQQ
BGF Global SmallCap A2 EUR -8.62 -3.49 -8.62 -17.09 7.92 QQ
BGF Pacific Equity A2 EUR -9.07 -0.60 -9.07 -17.99 4.49 QQQ
AZIONARIO EUROPABestinver International R 0.75 7.05 0.75 -5.69 10.78 QQQQ
ANIMA Star High Potential Italy I EUR -0.47 -1.96 -0.47 -3.14
Henderson Horizon Pan Eurp Alpha A2 -3.38 -3.63 -3.38 -4.00 5.26
Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R -3.88 0.15 -3.88 -8.52 1.67 QQ
LO Funds - Europe High Conv I A -4.87 3.82 -4.87 -3.64 11.20 QQQQ
SEB Nordic C -5.38 2.69 -5.38 -8.63 12.42 QQQ
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc -5.54 1.47 -5.54 -6.50 11.25 QQQQQ
GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc -7.18 -0.60 -7.18 -1.73
Comgest Growth Europe Acc -7.29 -0.71 -7.29 -7.38 7.02 QQQQQ
SEB European Equity Small Caps C EUR -8.06 1.81 -8.06
BGF European E2 -8.20 -3.76 -8.20 -13.92 5.73 QQQ
R Conviction Euro C EUR -10.94 -6.70 -10.94 -19.99 10.04 QQ
Fidelity Italy Y-Acc-EUR -11.30 -9.47 -11.30 -14.09 12.50 QQQQ
Odey Pan European EUR R Acc -11.37 -7.92 -11.37 -15.12 5.94 QQQQ
Fidelity FAST Europe A Acc Euro -11.95 -8.41 -11.95 -18.70 5.07 QQQQ
Schroder ISF Italian Eq A Acc -12.87 -9.25 -12.87 -12.92 12.12 QQQQ
Neptune European Opportunities B Acc EUR -14.82 -11.06 -14.82 -19.65 4.72 Q
* Rendimento annualizzato.
7© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
I rendimenti dei fondi Z Platform solution
All’interno di ogni categoria i Fondi sono riportati in ordine decrescente a seconda delle performance registrate nel trimestre di riferimento.
3 Mesi 6 Mesi YTD 1 Anno 3 Anni* Morningstar(%) (%) (%) (%) (%) Rating Overall
AZIONARIO STATI UNITIGAM Star US All Cap Equity EUR Acc -2.92 5.01 -2.92 -9.69 11.41 QQQ
MS INVF US Advantage ZH EUR -3.96 5.84 -3.96 0.04 13.72
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc -4.60 5.22 -4.60 -0.41 12.15
UniNordamerika -4.76 2.91 -4.76 -7.27 12.51 QQQ
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc -6.94 3.34 -6.94 -7.61 12.39 QQ
Neptune US Opportunities B Acc EUR -13.15 -4.93 -13.15 -19.88 8.97 QQ
AZIONARIO MERCATI EMERGENTISEB Russia C EUR 10.15 12.22 10.15 -1.46 -8.86 QQ
Henderson Gartmore Fd Latin America B 8.03 11.38 8.03 -12.22 -12.06 QQQ
SEB Eastern Europe ex Russia C 3.53 3.91 3.53 -12.33 0.45 QQQ
M&G Global Emerging Markets A € 2.09 6.44 2.09 -16.67 -3.29 QQQ
MS INVF EMEA Eq A 1.56 1.56 1.56 -6.03 2.39 QQQQ
Templeton Asian Growth I Acc EUR -0.29 4.34 -0.29 -28.61 -5.09 QQ
GS Gr & Emerg Mkts Broad Eq E Acc -0.50 6.13 -0.50 -11.71 3.15 QQQQ
Carmignac Emergents A EUR Acc -1.12 4.86 -1.12 -11.25 0.49 QQQQ
Deutsche Invest I Global EM Equities LC -1.74 1.75 -1.74 -16.81
MS INVF Frontier Emerging Mkts Eq AH EUR -2.44 -3.30 -2.44 -12.57 1.77
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR -2.99 4.91 -2.99 -14.17 2.66 QQ
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dist -3.01 2.28 -3.01 -15.65 4.62 QQQQ
Fidelity Emerging Asia A-Acc-EUR -3.98 2.47 -3.98 -16.90 6.16 QQQ
DWS Top Asien -5.10 2.80 -5.10 -15.06 5.06 QQQQ
Fidelity China Opportunities A-Acc-EUR -7.74 -0.88 -7.74 -19.87 5.03 QQQQ
Henderson Horizon China A2 EUR -11.08 2.18 -11.08 -16.61 10.51 QQQ
Schroder ISF Japanese Opp A EUR H Acc -12.60 -3.40 -12.60 -9.42
* Rendimento annualizzato.
8© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Obbligazionario & LiquiditàAmundi Oblig Internationales I EUR A/IBantleon Opportunities L ITBGF Emerging Markets Bond E2 EURBGF Euro Short Duration Bond D2BGF Global Government Bond A2 EUR HCarmignac Court Terme A EUR AccCarmignac Sécurité A EUR AccChina Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAccCSF (Lux) Money Market EUR BDeutsche Invest I Convertibles LCDeutsche Invest I Euro Bonds (Short) LCDWS Concept DJE Alpha Renten Global FCFidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EURFidelity Euro Short Term Bond A-Acc-EURFidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-HdgGAM Star Credit Opp (EUR) Instl EUR AccHenderson Horizon Euro Corp Bond I AccInvesco Euro Short Term Bond CJB BF Euro Government-EUR CJPM Glbl Govt Shrt-Dur Bd A (acc) EURJPM Income Opp A (acc) perf EUR HJPM US Aggregate Bond A (acc) EUR HLO Funds - Emerg LC Bd Fdmtl EUR I A
LO Funds - Euro BBB-BB Fdmtl (EUR) I AM&G Emerging Markets Bond A EUR AccM&G European Corporate Bond C EURM&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EURMS INVF Emerging Mkts Corp Dbt AH EURMS INVF Global Fixed Income Opps ZH EURNordea-1 Global Bond BI EURPictet-Emerging Local Ccy Dbt I EURPIMCO GIS Diversified Inc Inst € Hdg AccPIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR HPIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg AccR Euro Crédit C EURSchroder ISF EMMA Dbt AbsRet A EUR H AccSchroder ISF Euro Liquidity ASchroder ISF Glbl Corp Bd B EUR HdgSella Capital Mgmt Euro Corporate Bond ITempleton Emerging Mkts Bd I Acc EUR H1Templeton Global Bond A Acc EURTempleton Global Total Ret A Acc EUR H1Threadneedle (Lux) Glbl Opps Bd IU EURThreadneedle Target Ret Retl Grs EURUBS (Lux) Medium Term BF EUR Q AccVontobel Abs Ret Bond EUR B
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016 (3 anni)Valuta Euro
07/2013 11/2013 03/2014 07/2014 11/2014 03/2015 07/2015 11/2015 03/2016
139.8
134.8
129.8
124.9
119.9
114.9
109.9
105.0
100.0
95.0
90.1
85.1
80.1
GAM Star Credit Opp (EUR) Instl EUR Acc 126.9 M&G Emerging Markets Bond A EUR Acc 120.3
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I 120.8 Nordea-1 Global Bond BI EUR 117.9
JB BF Euro Government-EUR C 120.7
9© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* 1 Anno 1 Mese 3 Mesi 6 Mesi YTD(%) (%) (%) (%) (%) (%)
GAM Star Credit Opp (EUR) Instl EUR Acc 8.28 -2.35 2.86 -1.20 -0.23 -1.20
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I 6.50 -5.67 0.18 0.49 1.95 0.49
JB BF Euro Government-EUR C 6.47 0.05 0.85 3.58 3.91 3.58
M&G Emerging Markets Bond A EUR Acc 6.37 -3.33 -0.26 -0.19 4.29 -0.19
Nordea-1 Global Bond BI EUR 5.64 -0.89 -2.15 1.60 3.26 1.60
Deutsche Invest I Convertibles LC 5.20 -4.12 1.83 -3.31 0.01 -3.31
BGF Emerging Markets Bond E2 EUR 5.16 -5.94 -0.83 -0.30 1.78 -0.30
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC 4.22 -2.85 1.03 -0.03 2.69 -0.03
R Euro Crédit C EUR 3.78 -1.78 2.75 1.05 0.62 1.05
LO Funds - Euro BBB-BB Fdmtl (EUR) I A 3.67 -1.09 2.91 2.14 3.59 2.14
M&G European Corporate Bond C EUR 3.66 -1.59 2.04 1.43 2.97 1.43
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc 3.57 -1.81 1.98 1.55 2.77 1.55
BGF Global Government Bond A2 EUR H 3.39 0.85 0.69 2.91 2.83 2.91
Threadneedle (Lux) Glbl Opps Bd IU EUR 3.13 -11.85 -2.99 -4.66 -5.43 -4.66
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR 2.81 -1.37 3.34 0.93 1.67 0.93
Sella Capital Mgmt Euro Corporate Bond I 2.66 -2.35 1.27 0.00 0.80 0.00
Carmignac Sécurité A EUR Acc 2.15 0.34 0.42 0.92 1.17 0.92
Templeton Global Bond A Acc EUR 2.08 -11.77 -1.12 -5.70 -0.46 -5.70
BGF Euro Short Duration Bond D2 2.02 0.06 0.37 0.00 0.37 0.00
Invesco Euro Short Term Bond C 2.01 -0.25 0.67 0.11 0.84 0.11
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc 1.73 0.30 0.18 0.63 0.98 0.63
Fidelity Euro Short Term Bond A-Acc-EUR 1.63 0.00 0.92 0.52 1.55 0.52
Schroder ISF Glbl Corp Bd B EUR Hdg 1.59 -2.16 2.67 2.24 1.82 2.24
JPM US Aggregate Bond A (acc) EUR H 1.46 0.72 0.52 2.26 1.05 2.26
PIMCO GIS Diversified Inc Inst € Hdg Acc 1.39 -1.40 3.22 3.00 3.44 3.00
Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) LC 1.30 -0.05 0.25 0.58 0.72 0.58
Bantleon Opportunities L IT 1.28 -9.23 -0.06 -1.39 -2.37 -1.39
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc 1.16 -0.19 1.34 1.73 2.07 1.73
Vontobel Abs Ret Bond EUR B 0.77 -4.17 1.16 -0.37 -0.08 -0.37
MS INVF Emerging Mkts Corp Dbt AH EUR 0.67 0.65 3.28 3.04 4.15 3.04
JPM Glbl Govt Shrt-Dur Bd A (acc) EUR 0.54 0.00 0.00 0.47 0.00 0.47
Carmignac Court Terme A EUR Acc 0.10 -0.04 -0.01 -0.03 -0.04 -0.03
PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H -0.02 -1.34 1.96 3.45 2.49 3.45
CSF (Lux) Money Market EUR B -0.12 -0.24 -0.04 -0.08 -0.13 -0.08
Schroder ISF Euro Liquidity A -0.41 -0.55 -0.05 -0.14 -0.27 -0.14
Schroder ISF EMMA Dbt AbsRet A EUR H Acc -0.96 0.83 5.53 6.66 4.89 6.66
Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR -0.97 -6.73 0.26 -0.40 -5.13 -0.40
JPM Income Opp A (acc) perf EUR H -0.97 -3.48 1.93 0.48 -1.07 0.48
Templeton Global Total Ret A Acc EUR H1 -2.19 -7.41 3.61 -1.76 0.83 -1.76
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg -2.33 -2.08 1.47 1.47 1.38 1.47
Templeton Emerging Mkts Bd I Acc EUR H1 -2.72 1.83 6.65 2.01 6.56 2.01
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR -3.40 -6.63 4.07 5.23 8.23 5.23
LO Funds - Emerg LC Bd Fdmtl EUR I A -3.72 -8.23 2.25 2.94 5.27 2.94
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc 3.68 2.62 2.96 2.77 2.96
Fidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EUR -3.38 -0.95 -0.35 4.10 -0.35
MS INVF Global Fixed Income Opps ZH EUR -3.12 2.49 0.08 0.19 0.08
* Rendimento annualizzato.
10© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto
In una situazione di sostanziale instabilità dei mercati mondiali, chi si è spostato sulle obbligazioni non ha di che lamentarsi. Ifondi dedicati al debito a livello globale nei primi tre mesi dell’anno sono rimasti praticamente invariati. Un buon risultato, sesi considera la pessima performance del comparto equity. I motivi per far preoccupare gli investitori e rivolgersi ai più classicidei porti finanziari sicuri, del resto non mancano. Ad esempio, i timori di rallentamento dell'economia americana, anche allaluce di dati recenti per nulla brillanti, che rischia di condizionare anche altre regioni. Il tutto in un contesto di rialzo dei tassi diinteresse Usa per i quali la Federal Reserve sembra guardare essenzialmente ai numeri sull’occupazione. Oppure la frenatadell'economia cinese, sulla cui entità gli economisti hanno ormai smesso di fare previsioni. Poi c’è il crollo del prezzo del petrolio,dovuto in parte al rallentamento globale e in parte alla guerra dei prezzi in corso fra Stati Uniti (che contano sull’estrazionedello scisto) e i paesi dell’Opec (guidati dall’Arabia Saudita). Per quanto riguarda l’Italia, ci sono le preoccupazioni sulla tenutadel sistema bancario gravato dal problema della gestione delle sofferenze che favorisce la speculazione. Le notizie arrivate daoriente, intanto, contribuiscono al clima di generale sfiducia. La Banca centrale del Giappone ha inaugurato il periodo dei tassid’interesse negativi, rendendo ancora più evidente la realtà di una tassazione sulle riserve bancarie. L’idea di fondo dell’istitutocentrale nipponico è quella di impedire alle banche di continuare ad accumulare liquidità nelle casse delle Banche centrali,spingendole a erogare finanziamenti. In questo scenario ha fatto scalpore la notizia della decisione della Bce. L’istituto centraleguidato da Mario Draghi ha annunciato di voler includere nelle operazioni di allentamento monetario anche le obbligazionisocietarie in euro con un merito di credito di investment grade. Una scelta, in generale applaudita dal mercato ma che suscitaqualche perplessità sull’esperienza e la capacità della Banca di orientarsi fra gli spread di questo segmento di mercato. Tra l’altronon è nemmeno chiaro come Draghi e i suoi uomini gestiranno il portafoglio corporate. Non si capisce se resteranno legati aun indice o se sovra- o sottopeseranno determinati settori. Non è stato spiegato quale maturity sceglieranno, né cosa succederàquando e se le obbligazioni acquistate subiranno un downgrade. In questo caso, la Banca potrebbe essere obbligata a venderecreando un effetto distorsivo sul mercato. Maggiori dettagli sono attesi con i prossimi meeting.
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Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016(3 anni)
Deviazione Sharpe Morningstar MorningstarStandard* Rating Overall SRRI**
Amundi Oblig Internationales I EUR A/I 7.85 0.84 QQQQ 4
Bantleon Opportunities L IT 6.34 0.22 QQQ 4
BGF Emerging Markets Bond E2 EUR 9.39 0.58 QQQ 5
BGF Euro Short Duration Bond D2 1.04 1.91 QQQ 2
BGF Global Government Bond A2 EUR H 2.88 1.16 QQQ 3
Carmignac Court Terme A EUR Acc 0.04 4.05 1
Carmignac Sécurité A EUR Acc 1.69 1.24 QQQQ 2
China Sthn Drgn Dyn RMB Hi Yld Bd V€HAcc
CSF (Lux) Money Market EUR B 0.05 -3.86 1
Deutsche Invest I Convertibles LC 6.33 0.83 QQQQ 4
Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) LC 1.22 1.04 QQQQ 2
DWS Concept DJE Alpha Renten Global FC 5.20 0.81 QQQQQ 3
Fidelity Emerging Mkt Debt Y-Acc-EUR 5
Fidelity Euro Short Term Bond A-Acc-EUR 1.45 1.10 QQQ 2
Fidelity Gl Infl Link Bd A-Acc-EUR-Hdg 3.17 -0.74 Q 3
GAM Star Credit Opp (EUR) Instl EUR Acc 4.63 1.74 QQQQQ 3
Henderson Horizon Euro Corp Bond I Acc 3.63 0.98 QQQQQ 3
Invesco Euro Short Term Bond C 1.38 1.43 QQQ 2
JB BF Euro Government-EUR C 4.62 1.38 QQQ 3
JPM Glbl Govt Shrt-Dur Bd A (acc) EUR 0.61 0.81 QQ 2
JPM Income Opp A (acc) perf EUR H 2.20 -0.45 3
JPM US Aggregate Bond A (acc) EUR H 2.77 0.52 3
LO Funds - Emerg LC Bd Fdmtl EUR I A 9.52 -0.36 QQQ 4
LO Funds - Euro BBB-BB Fdmtl (EUR) I A 3.80 0.96 QQQQ 3
M&G Emerging Markets Bond A EUR Acc 9.62 0.61 QQQQ 4
M&G European Corporate Bond C EUR 3.73 0.84 QQQQ 3
M&G Optimal Income A-H Grs Acc Hdg EUR 3.98 0.59 QQQQ 3
MS INVF Emerging Mkts Corp Dbt AH EUR 6.24 0.13 QQQ 4
MS INVF Global Fixed Income Opps ZH EUR
Nordea-1 Global Bond BI EUR 7.56 0.76 QQQQ 4
Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I EUR 10.28 -0.29 QQQQ 5
PIMCO GIS Diversified Inc Inst € Hdg Acc 5.94 0.25 QQQQ 3
PIMCO GIS Glbl Real Ret Intl Acc EUR H 6.01 0.02 QQQQ 4
PIMCO GIS Total Ret Bd Ins EUR Hdg Acc 3.62 0.32 3
R Euro Crédit C EUR 3.41 1.10 QQQ 3
Schroder ISF EMMA Dbt AbsRet A EUR H Acc 4.83 -0.19 Q 3
Schroder ISF Euro Liquidity A 0.09 -5.66 1
Schroder ISF Glbl Corp Bd B EUR Hdg 4.06 0.40 QQ 3
Sella Capital Mgmt Euro Corporate Bond I 2.77 0.95 QQQ 3
Templeton Emerging Mkts Bd I Acc EUR H1 8.72 -0.28 Q 4
Templeton Global Bond A Acc EUR 10.26 0.25 QQQQ 5
Templeton Global Total Ret A Acc EUR H1 7.02 -0.29 QQ 4
Threadneedle (Lux) Glbl Opps Bd IU EUR 9.64 0.36 4
Threadneedle Target Ret Retl Grs EUR 4.53 -0.20 3
UBS (Lux) Medium Term BF EUR Q Acc 1.19 1.43 QQ 2
Vontobel Abs Ret Bond EUR B 2.76 0.28 3
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
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Report 31 mar 2016
Amundi Oblig Internationales I EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate TR USDUsato nel Report
JPM GBI Broad TR EUR QQQQ
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
La Sicav ha per obiettivo di realizzare una performancesuperiore a quella dell’indice JPMorgan GovernmentBond Index Broad su un orizzonte raccomandatod’investimento minimo di 3 anni. In un universod’investimento internazionale, la Sicav offre unagestione attiva sui mercati dei tassi e dei cambi.
15,6
14,1
12,6
11,1
9,6K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-10,53 23,91 -2,65 21,77 3,89 0,49 Fondo-19,71 21,20 4,16 7,23 -3,99 -0,46 +/- Indice-14,01 14,78 1,74 5,87 -2,47 3,18 +/- Categoria
98 6 35 1 86 11 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 1,55Beta 0,99R-Quadro 50,58Information Ratio 0,34Tracking Error 4,33
Indice di Sharpe 0,84Deviazione Std. 7,85Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni +Med
Basati su Barclays Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,491,95
-5,676,507,19
-0,46-0,82-4,221,540,81
3,182,732,192,531,51
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,49 - - -2015 10,67 -6,28 -1,27 1,452014 4,76 4,67 8,09 2,742013 2,44 -1,56 -3,61 0,152012 7,90 5,64 6,30 2,26
Portafoglio 31 gen 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 112,00 0,80 111,20Liquidità 230,42 245,41 -14,99Altro 5,50 1,71 3,79
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
-
Qualità Credito
Primi 10 Titoli % Ptf.
United Kingdom (Government Of)... 8,52France(Govt Of) 2.25%2024-05-25 6,26Germany (Federal Republic Of)... 5,75France(Govt Of)2022-04-25 4,39US Treasury Note2020-04-15 4,03 Japan(Govt Of) 1.7%2033-06-20 3,62Italy(Rep Of) 5.25%2029-11-01 3,34Amundi Luxembourg 3,20Portugal(Rep Of) 4.8%2020-06-15 3,00Spain(Kingdom Of) 5.15%2044-10-31 2,99 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 84% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 45,09
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 7,47da 3 a 5 15,07da 5 a 7 12,18da 7 a 10 18,94da 10 a 15 10,53da 15 a 20 13,87da 20 a 30 14,24oltre 30 7,68
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,01Da 0 a 4 cedole 37,54Da 4 a 6 cedole 41,29Da 6 a 8 cedole 12,76Da 8 a 10 cedole 6,18Da 10 a 12 cedole 0,66Oltre 12 cedole 1,55
Anagrafica
Società di Gestione AmundiTelefono (+)33176333030Web www.amundi.com
Data di Partenza 28 feb 1980Gestore Cédric MorisseauData Inizio Gestione 1 apr 2010NAV (31 mar 2016) 576,99 EURPatrimonio Netto (Mln) 747,10 EUR
Domicilio FRANCIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc IncISIN FR0010032573
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Report 31 mar 2016
Bantleon Opportunities L IT
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AWDv EurUsato nel Report
20% DAX, 80% BofAML German FederalGovt 7-10Y TR EUR
QQQ Bilanciati Prudenti EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Bantleon Opportunities investe principalmente inobbligazioni con elevato standing creditizio. L'obiettivodi investimento è di ottenere un rendimento elevatoregolare nel tempo. Il gestore mira ad evitare rischio dicredito e di cambio.
15,8
14,3
12,8
11,3
9,8K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
4,88 13,68 7,38 -0,87 1,47 -1,39 Fondo4,34 0,63 0,77 -11,10 -1,77 -1,86 +/- Indice7,68 5,79 2,79 -5,15 -0,18 -0,60 +/- Categoria
1 9 19 97 51 70 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -3,50Beta 0,81R-Quadro 41,26Information Ratio -0,99Tracking Error 4,95
Indice di Sharpe 0,22Deviazione Std. 6,34Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-1,39-2,37-9,231,284,78
-1,86-4,66-6,58-4,92-2,04
-0,60-3,12-5,44-1,711,70
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -1,39 - - -2015 10,23 -4,88 -2,25 -0,992014 -3,03 4,33 -1,92 -0,092013 2,53 -0,91 1,97 3,652012 5,51 -1,40 5,32 3,75
Portafoglio 31 mar 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 19,72 0,00 19,72Obbligazioni 95,76 38,98 56,78Liquidità 44,60 21,10 23,50Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Dax Index Future... - 19,72Germany (Federal Republic Of)... - 18,93Germany (Federal Republic Of)... - 18,60Germany (Federal Republic Of)... - 12,37Germany (Federal Republic Of)... - 10,38 France(Govt Of) 0.5%2025-05-25 - 6,63Germany (Federal Republic Of)... - 6,57France(Govt Of) 2.25%2024-05-25 - 4,83France(Govt Of) 2.25%2022-10-25 - 3,91Dexia Credit Loc 1.25%2024-11-26 - 2,55 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 24% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 104,47
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione Bantleon Bank AGTelefono +41 41 7287730Web www.bantleon.com
Data di Partenza 31 mar 2008Gestore Not DisclosedData Inizio Gestione 31 mar 2008NAV (31 mar 2016) 175,73 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.305,06 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0337414568
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
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Report 31 mar 2016
BlackRock Global Funds - Emerging Markets Bond Fund E2 USD (EUR)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USDUsato nel Report
JPM EMBI Global Diversified TR USD QQQ Obbligazionari Paesi Emergenti
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Mira a massimizzare il rendimento, investendo almenoil 70% del patrimonio in titoli a reddito fisso di stati oemittenti con sede o che svolgono prevalentemente laloro attività in paesi in via di sviluppo e potrà investirein tutte le categorie di titoli compresi i noninvestmentgrade. L'esposizione valutaria è gestita in modoflessibile.
18,3
16,3
14,3
12,3
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
8,26 13,63 -9,40 19,37 9,11 -0,30 Fondo-3,83 -3,08 1,22 -0,80 -3,66 -0,60 +/- Indice2,70 -1,61 0,13 5,15 2,19 -0,52 +/- Categoria
36 77 44 22 43 57 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -1,00Beta 0,87R-Quadro 91,75Information Ratio -0,62Tracking Error 2,14
Indice di Sharpe 0,58Deviazione Std. 9,43Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni -Med
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,301,78
-5,945,168,85
-0,60-2,88-4,30-1,43-1,88
-0,52-1,72-1,291,941,41
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,30 - - -2015 15,65 -5,15 -2,57 2,092014 2,27 4,15 8,26 3,512013 1,16 -7,35 -2,29 -1,082012 2,03 6,18 4,60 0,27
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 116,35 24,23 92,13Liquidità 8,11 0,00 8,11Altro 0,40 0,64 -0,23
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 1,90Maturity effettiva 9,94Qualità Media delCredito
BB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,00 BBB 35,29AA 4,80 BB 24,83A 6,40 B 10,46
Al di sotto di B 1,03Senza rating 17,20
Dati al31 ago 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
US Treasury Bond 2.875%2043-05-15 4,47BGF Emerging Markets Corp Bd X2 3,431mdb Global Invest 4.4%2023-03-09 1,86Russian Federation 7.5%2030-03-31 1,73Russia Fedn Ministry Fin 5%2020-04-29 1,44 South Africa Rep 4.665%2024-01-17 1,23BSF Emerging Mkts Flexi Dyn Bd X2 USD 1,23Panama Rep 4%2024-09-22 1,22Peru Rep 5.625%2050-11-18 1,21Republic Of Colombia 2.625%2023-03-15 1,17 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 418% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 18,99
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 4,55da 3 a 5 12,59da 5 a 7 19,42da 7 a 10 33,13da 10 a 15 6,29da 15 a 20 5,07da 20 a 30 15,03oltre 30 3,92
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,12Da 0 a 4 cedole 17,68Da 4 a 6 cedole 47,30Da 6 a 8 cedole 25,11Da 8 a 10 cedole 7,45Da 10 a 12 cedole 0,66Oltre 12 cedole 1,68
Anagrafica
Società di Gestione Blackrock Financial...Telefono +44 20 77433000Web www.blackrock.com
Data di Partenza 1 ott 2004Gestore Sergio Trigo PazData Inizio Gestione 27 lug 2012NAV (31 mar 2016) 13,14 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.926,12 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0200684180
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund D2 EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr TR EURUsato nel Report
Barclays Euro Agg 500MM 1-3 Yr TR EUR QQQ Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Fondo punta a massimizzare il rendimentosull'investimento mediante una combinazione dicrescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. IlFondo investe almeno l’80% del patrimoniocomplessivo in titoli a reddito fisso (RF). Essicomprendono obbligazioni e strumenti del mercatomonetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). I titolia reddito fisso possono essere emessi da governi,agenzie governative, società ed enti sovranazionali (peres. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e loSviluppo) con sede in paesi sia all’interno cheall’esterno dell’Eurozona. Almeno l’80% del patrimoniocomplessivo del Fondo sarà di tipo investment grade(ossia soddisferà uno specifico livello di...
12,4
11,9
11,4
10,9
10,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
1,76 6,38 2,28 2,74 1,12 0,00 Fondo-0,53 1,35 0,32 0,93 0,53 -0,25 +/- Indice1,33 1,82 0,75 0,98 1,02 -0,23 +/- Categoria
24 17 24 20 8 76 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 0,16Beta 1,37R-Quadro 68,42Information Ratio 1,05Tracking Error 0,62
Indice di Sharpe 1,91Deviazione Std. 1,04Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su Barclays Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,000,370,062,022,80
-0,25-0,14-0,390,650,40
-0,23-0,150,420,801,00
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,00 - - -2015 1,05 -0,31 0,00 0,372014 1,21 0,94 0,69 -0,122013 0,07 0,26 0,91 1,032012 2,84 -0,07 2,29 1,19
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 83,10 0,05 83,06Liquidità 16,23 0,08 16,15Altro 0,80 0,01 0,79
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 1,32Maturity effettiva 3,52Qualità Media delCredito
BBB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 15,43 BBB 38,18AA 10,09 BB 2,59A 22,64 B 0,91
Al di sotto di B 0,00Senza rating 10,16
Dati al31 ago 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
Italy(Rep Of) 2.25%2017-04-22 4,21Italy(Rep Of) 3.42906%2016-10-22 3,14Spain(Kingdom Of) 1.4%2020-01-31 2,54Ireland(Rep Of) 5%2020-10-18 2,27Spain(Kingdom Of) 0.55%2019-11-30 2,21 Italy(Rep Of) 2.15%2017-11-12 2,12Portugal(Rep Of) 2.2%2022-10-17 1,53Portugal(Rep Of) 4.8%2020-06-15 1,49Italy(Rep Of) 1.5%2019-08-01 1,45Portugal(Rep Of) 4.75%2019-06-14 1,38 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 384% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 22,32
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 39,56da 3 a 5 37,34da 5 a 7 7,22da 7 a 10 4,76da 10 a 15 2,31da 15 a 20 2,37da 20 a 30 1,59oltre 30 4,84
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,93Da 0 a 4 cedole 80,29Da 4 a 6 cedole 17,98Da 6 a 8 cedole 0,70Da 8 a 10 cedole 0,07Da 10 a 12 cedole 0,02Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione BlackRock Investment...Telefono +44 20 77433000Web www.blackrock.com
Data di Partenza 12 nov 2007Gestore Michael KrautzbergerData Inizio Gestione 30 giu 2006NAV (31 mar 2016) 16,31 EURPatrimonio Netto (Mln) 8.885,75 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0329592371
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
BlackRock Global Funds - Global Government Bond Fund A2 EUR Hedged
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate TR Hdg EURUsato nel Report
Citi WGBI Hdg USD QQQ Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Mira a massimizzare il rendimento investendo almenoil 70% del patrimonio netto totale in valori mobiliari areddito fisso investment grade emessi da governi ditutto il mondo e dai rispettivi enti governativi.L'esposizione valutaria viene gestita in modo flessibile.
13,8
12,8
11,8
10,8
9,8K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
3,44 5,71 0,81 7,63 -0,35 2,91 Fondo-2,59 0,17 1,13 0,07 -1,04 -0,09 +/- Indice0,38 -2,42 1,45 2,50 0,72 0,84 +/- Categoria
51 66 24 26 45 31 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 0,04Beta 0,98R-Quadro 91,59Information Ratio -0,02Tracking Error 0,84
Indice di Sharpe 1,16Deviazione Std. 2,88Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni -Med
Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
2,912,830,853,394,07
-0,09-0,08-0,94-0,02-0,42
0,840,811,341,770,99
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 2,91 - - -2015 1,68 -3,28 1,39 -0,082014 2,36 1,90 1,05 2,122013 0,68 -1,39 0,73 0,812012 1,21 1,20 1,97 1,20
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 87,08 0,01 87,07Liquidità 11,22 0,18 11,05Altro 1,88 0,00 1,88
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 6,59Maturity effettiva 10,32Qualità Media delCredito
BBB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 19,53 BBB 17,40AA 42,60 BB 5,60A 6,05 B 0,21
Al di sotto di B 0,13Senza rating 8,48
Dati al31 ago 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
US Treasury Note 1.375%2020-10-31 5,66Japan(Govt Of) 1.7%2016-09-20 4,70France(Govt Of) 0.5%2025-05-25 4,12Japan(Govt Of) 1%2021-09-20 3,18Canada Hsg Tr No 1 2.35%2018-12-15 3,06 Japan(Govt Of) 0.3%2018-03-20 2,59Germany (Federal Republic Of)... 2,27Japan(Govt Of) 2.1%2027-12-20 2,01Japan(Govt Of) 1.7%2044-09-20 1,87Japan(Govt Of) 1.8%2031-09-20 1,65 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 294% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 31,10
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 12,63da 3 a 5 17,27da 5 a 7 7,79da 7 a 10 21,54da 10 a 15 8,77da 15 a 20 5,72da 20 a 30 18,46oltre 30 7,82
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,03Da 0 a 4 cedole 79,80Da 4 a 6 cedole 16,07Da 6 a 8 cedole 2,59Da 8 a 10 cedole 1,49Da 10 a 12 cedole 0,01Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione BlackRock Investment...Telefono +44 20 77433000Web www.blackrock.com
Data di Partenza 30 giu 1989Gestore Scott ThielData Inizio Gestione 1 ott 2011NAV (31 mar 2016) 26,17 EURPatrimonio Netto (Mln) 789,61 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0297942863
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Carmignac Court Terme A EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Citigroup EUR EuroDeposit 3 Month EURUsato nel Report
EONIA Capitalisé Jour TR EUR - Monetari a Breve Termine EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Carmignac Court Terme è un fondo di tipo monetarioche investe principalmente in strumenti su tassiespressi in euro ed emessi da primarie società. Essomira ad ottenere una remunerazione analogaall’andamento dell’indice del mercato monetario e apreservare il capitale investito.
11,5
11,0
10,5
10,0
9,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
0,95 0,40 0,20 0,19 0,00 -0,03 Fondo-0,22 -0,20 0,13 0,03 0,05 0,03 +/- Indice0,21 0,15 0,17 0,05 0,05 0,01 +/- Categoria
27 26 8 14 36 40 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 0,06Beta 0,26R-Quadro 4,90Information Ratio 3,91Tracking Error 0,02
Indice di Sharpe 4,05Deviazione Std. 0,04Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su Citi EUR EuroDep 3 Mon EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,03-0,04-0,040,100,31
0,030,050,080,07
-0,03
0,010,030,060,090,11
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,03 - - -2015 0,01 0,01 0,00 -0,012014 0,06 0,06 0,05 0,022013 0,05 0,04 0,05 0,072012 0,22 0,11 0,05 0,01
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 98,86 1,06 97,80Altro 2,21 0,01 2,20
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
-
Qualità Credito
Primi 10 Titoli % Ptf.
Liquidities And Others 21,31Italy(Rep Of)2016-04-29 13,22Banco Bilbao Vizca 30/05/20162016-05-30 3,31Nykredit Bank A/S 31/05/20162016-05-31 3,31Danone Sa 27/04/20162016-04-27 3,31 Renault Sa 11/05/20162016-05-11 3,31Carrefour Sa 31/03/20162016-03-31 3,31Cie Generale Des E 05/04/20162016-04-05 3,31Enel Finance Inter 29/03/20162016-03-29 3,31Telefonica Europe 04/05/20162016-05-04 3,31 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 60,98
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 0,00da 3 a 5 0,00da 5 a 7 0,00da 7 a 10 0,00da 10 a 15 0,00da 15 a 20 0,00da 20 a 30 0,00oltre 30 0,00
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 0,00Da 4 a 6 cedole 0,00Da 6 a 8 cedole 0,00Da 8 a 10 cedole 0,00Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Carmignac GestionTelefono +352 46 70 60 62Web www.carmignac.com
Data di Partenza 26 gen 1989Gestore Rose OuahbaData Inizio Gestione 26 gen 1989NAV (31 mar 2016) 3.766,55 EURPatrimonio Netto (Mln) 443,66 EUR
Domicilio FRANCIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN FR0010149161
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Carmignac Sécurité A EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr TR EURUsato nel Report
FTSE MTS Ex-CNO Etrix 1-3Y TR EUR QQQQ Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo di Carmignac Sécurité, un fondoobbligazionario che investe principalmente inobbligazioni o titoli assimilabili ed altri titoli di creditoespressi in euro, è di realizzare una performancecostante con protezione del capitale investito.
11,9
11,4
10,9
10,4
9,9K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
0,81 5,24 2,56 1,69 1,12 0,92 Fondo-1,48 0,22 0,60 -0,12 0,53 0,66 +/- Indice0,38 0,68 1,03 -0,07 1,02 0,69 +/- Categoria
53 29 20 46 7 7 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,72Beta 2,14R-Quadro 62,20Information Ratio 0,62Tracking Error 1,26
Indice di Sharpe 1,24Deviazione Std. 1,69Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni Med
Basati su Barclays Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,921,170,342,152,41
0,660,66
-0,120,780,01
0,690,650,690,930,61
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,92 - - -2015 1,70 -1,30 0,48 0,252014 1,08 0,87 0,06 -0,322013 -0,14 0,48 0,81 1,402012 2,17 0,46 1,16 1,35
Portafoglio 30 set 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 41,79 0,42 41,37Liquidità 57,05 2,25 54,80Altro 3,84 0,00 3,84
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
BBB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 7,23 BBB 53,45AA 5,58 BB 10,42A 17,75 B 3,23
Al di sotto di B 2,34Senza rating 0,00
Dati al30 set 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
Italy(Rep Of) 3.75%2016-04-15 2,99Italy(Rep Of)2015-11-30 2,86Spain(Kingdom Of)2016-05-13 2,82Portugal 22/01/20162016-01-22 2,82Italy(Rep Of) 0.14%2016-02-12 2,11 Italy(Rep Of) 3.5%2018-12-01 1,60Spain(Kingdom Of) 3.3%2016-07-30 1,49Italy(Rep Of)2015-11-13 1,43Spain(Kingdom Of)2015-12-11 1,43Spain(Kingdom Of) 0.03%2016-04-08 1,43 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 95% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 20,99
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 37,03da 3 a 5 24,80da 5 a 7 12,94da 7 a 10 9,07da 10 a 15 14,70da 15 a 20 0,00da 20 a 30 1,34oltre 30 0,10
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,90Da 0 a 4 cedole 67,19Da 4 a 6 cedole 21,16Da 6 a 8 cedole 8,45Da 8 a 10 cedole 1,51Da 10 a 12 cedole 0,78Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Carmignac GestionTelefono +352 46 70 60 62Web www.carmignac.com
Data di Partenza 26 gen 1989Gestore Keith NeyData Inizio Gestione 31 mar 2014NAV (31 mar 2016) 1.730,92 EURPatrimonio Netto (Mln) 8.092,99 EUR
Domicilio FRANCIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN FR0010149120
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
China Southern Dragon Dynamic RMB High Yield Bond Fund V EUR Hedged Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
- - Obbligazionari High Yield - Altro
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
-
11,7
11,2
10,7
10,2
9,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - - 2,10 2,96 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -Deviazione Std. -Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
2,962,773,68
--
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 2,96 - - -2015 1,40 4,47 -3,43 -0,192014 - - - -0,35
Portafoglio -
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
-
Qualità Credito
Primi 10 Titoli % Ptf. Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 0,00da 3 a 5 0,00da 5 a 7 0,00da 7 a 10 0,00da 10 a 15 0,00da 15 a 20 0,00da 20 a 30 0,00oltre 30 0,00
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 0,00Da 4 a 6 cedole 0,00Da 6 a 8 cedole 0,00Da 8 a 10 cedole 0,00Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione CSOP Asset Management
LimitedTelefono (852) 3406 5688Web www.csopasset.com
Data di Partenza 10 giu 2014Gestore -Data Inizio Gestione -NAV (31 mar 2016) 103,15 EURPatrimonio Netto (Mln) 16,91 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU1033683837
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Credit Suisse Fund (Lux) Money Market EUR B
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Citigroup EUR EuroDeposit 3 Month EURUsato nel Report
Citi EUR EuroDep 3 Mon EUR - Monetari EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il patrimonio dei comparti viene investito a livellomondiale principalmente in strumenti del mercatomonetario, in treasury bill a breve termine e/o in titolidi debito a tasso fisso e in strumenti di debito a tassovariabile emessi da emittenti di prim’ordine o garantitida garanti di prim’ordine. Almeno due terzi delpatrimonio complessivo di ciascun comparto devonoessere investiti negli strumenti sopradescrittidenominati nella moneta di riferimento del rispettivocomparto. Ogni comparto può inoltre investire fino a unterzo del suo patrimonio complessivo in altre monete,a condizione che questa esposizione valutaria siainteramente coperta. I comparti possono utilizzareunicamente strumenti derivati...
11,5
11,0
10,5
10,0
9,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
0,81 0,55 -0,08 -0,01 -0,18 -0,08 Fondo-0,36 -0,05 -0,16 -0,17 -0,13 -0,02 +/- Indice-0,12 -0,46 -0,45 -0,27 -0,22 -0,02 +/- Categoria
57 62 89 89 83 85 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,16Beta 0,24R-Quadro 0,54Information Ratio -3,61Tracking Error 0,04
Indice di Sharpe -3,86Deviazione Std. 0,05Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su Citi EUR EuroDep 3 Mon EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,08-0,13-0,24-0,120,17
-0,02-0,04-0,13-0,15-0,16
-0,02-0,09-0,16-0,29-0,27
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,08 - - -2015 -0,02 -0,06 -0,05 -0,052014 0,00 0,04 -0,01 -0,042013 0,00 -0,04 0,00 -0,042012 0,32 0,10 0,13 0,00
Portafoglio 30 giu 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 2,61 0,00 2,61Liquidità 89,58 0,01 89,56Altro 7,82 0,00 7,82
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
-
Qualità Credito
Primi 10 Titoli % Ptf.
Cash Current Account Credit Suisse 6,58Fms Wertmanagement Cp 1607152015-07-16 4,35Belgium(Kingdom)2015-12-17 3,48Hsbc France Cd 1409152015-09-14 3,05Acoss Cp 3010152015-10-30 3,04 Zurich Fin Usa 6.5%2015-10-14 2,78Achmea Hypotheekbk 2.375%2016-02-08 2,67Cdc Cp 0305162016-05-03 2,61Jpmorgan Chase &Co FRN2016-11-20 2,61L'oreal Cp 0807152015-07-08 2,61 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 1% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 33,79
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 100,00da 3 a 5 0,00da 5 a 7 0,00da 7 a 10 0,00da 10 a 15 0,00da 15 a 20 0,00da 20 a 30 0,00oltre 30 0,00
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 100,00Da 4 a 6 cedole 0,00Da 6 a 8 cedole 0,00Da 8 a 10 cedole 0,00Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Credit Suisse AGTelefono +352 4 36 16 11Web www.credit-suisse.com
Data di Partenza 16 ago 2011Gestore Lukas HaasData Inizio Gestione 1 lug 2015NAV (31 mar 2016) 100,37 EURPatrimonio Netto (Mln) 238,08 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0650600199
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Deutsche Invest I Convertibles LC
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
TReuters Global Hedged CB TR EURUsato nel Report
- QQQQ Obbligazionari Convertibili Globale - EuroHedged
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Obiettivo della politica di investimento di comparto èconseguire un rendimento in euro superiore alla mediaper il comparto. Non è tuttavia possibile garantire chel’obiettivo d’investimento venga raggiunto. Almeno il70% del patrimonio complessivo del comparto verràinvestito in obbligazioni convertibili, obbligazioni conwarrant e strumenti simili convertibili di emittentinazionali ed internazionali.
15,8
14,3
12,8
11,3
9,8K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-8,18 8,34 15,49 5,78 3,13 -3,31 Fondo-1,44 -5,41 -2,85 -0,47 2,36 -1,58 +/- Indice-0,69 -2,18 3,27 2,04 0,24 -0,81 +/- Categoria
59 70 20 15 37 81 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 0,33Beta 0,83R-Quadro 88,76Information Ratio -0,26Tracking Error 2,43
Indice di Sharpe 0,83Deviazione Std. 6,33Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni Med
Basati su TReuters Global Hedged CB TR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-3,310,01
-4,125,203,62
-1,58-0,141,12
-0,62-1,35
-0,81-0,20-0,301,240,49
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -3,31 - - -2015 3,99 -1,03 -3,13 3,432014 2,55 2,29 -1,35 2,222013 4,61 2,39 5,07 2,612012 6,38 -3,19 3,84 1,30
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 4,77 0,00 4,77Liquidità 65,97 48,06 17,91Altro 77,31 0,00 77,31
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 4,32Maturity effettiva 4,75Qualità Media delCredito
BB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,00 BBB 42,92AA 3,59 BB 24,17A 24,58 B 2,96
Al di sotto di B 0,00Senza rating 1,78
Dati al29 feb 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
Amer Movil Sab Cv2020-05-28 2,67Siemens Financier ([Wts/Rts])2019-08-16 1,89Siemens Financier ([Wts/Rts])2017-08-16 1,87Telecom Italia Spa Cv 1.125%2022-03-26 1,85Nxp Semiconductors N V Cv 1%2019-12-01 1,59 Microchip Tech Cv 1.625%2025-02-15 1,46Akamai Tech Cv2019-02-15 1,46Citrix Sys Cv 0.5%2019-04-15 1,43Total 0.5%2022-12-02 1,41Linkedin Cv 0.5%2019-11-01 1,38 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 8% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 17,02
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 20,60da 3 a 5 51,77da 5 a 7 17,47da 7 a 10 4,81da 10 a 15 0,00da 15 a 20 2,07da 20 a 30 2,92oltre 30 0,00
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 38,47Da 0 a 4 cedole 59,78Da 4 a 6 cedole 1,75Da 6 a 8 cedole 0,00Da 8 a 10 cedole 0,00Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di GestioneTelefono +352 42101-1Web www.dws.lu
Data di Partenza 12 gen 2004Gestore Christian HilleData Inizio Gestione 1 giu 2011NAV (31 mar 2016) 164,54 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.982,95 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0179219752
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) LC
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr TR EURUsato nel Report
Markit iBoxx EUR Overall 1-3 TR QQQQ Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Obiettivo della politica di investimento di comparto è ilconseguimento di un rendimento superiore alla mediaper il comparto. Il comparto potrà acquisire titoliobbligazionari, obbligazioni convertibili, obbligazionilegate a warrant, certificati di partecipazione egodimento, azioni e warrant su azioni. Almeno il 70%del patrimonio del comparto sarà investito in titoliobbligazionari denominati in euro con scadenza a brevetermine, negoziati su borse valori o su altri mercatiregolamentati, regolarmente operativi, riconosciuti eaperti al pubblico in un paese membrodell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppoeconomico (OCSE). L’espressione “a breve termine” siriferisce alla scadenza residua o a...
12,4
11,9
11,4
10,9
10,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
1,90 6,90 3,37 1,23 -0,29 0,58 Fondo-0,40 1,88 1,41 -0,57 -0,87 0,32 +/- Indice1,46 2,35 1,83 -0,53 -0,39 0,35 +/- Categoria
20 14 12 63 76 13 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,94Beta 1,67R-Quadro 73,51Information Ratio -0,08Tracking Error 0,75
Indice di Sharpe 1,04Deviazione Std. 1,22Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni Med
Basati su Barclays Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,580,72
-0,051,302,68
0,320,21
-0,50-0,060,28
0,350,200,310,090,88
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,58 - - -2015 0,34 -0,35 -0,42 0,142014 1,05 0,69 0,27 -0,782013 0,95 0,25 1,11 1,022012 3,16 -0,69 2,57 1,74
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 73,37 0,16 73,21Liquidità 26,28 0,00 26,28Altro 0,51 0,00 0,51
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 1,71Maturity effettiva 1,73Qualità Media delCredito
BBB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,43 BBB 62,09AA 6,32 BB 1,84A 29,32 B 0,00
Al di sotto di B 0,00Senza rating 0,00
Dati al29 feb 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
Deutsche Instl Money plus IC 8,82Bmw Fin Nv 0.5%2018-09-05 4,89Italy(Rep Of) 4%2017-02-01 4,86Spain(Kingdom Of) 5.5%2017-07-30 4,62Volkswagen Leasing 0.75%2020-08-11 4,08 Santander Consumer 1.1%2018-07-30 3,70Fondo De Titul Def 1.875%2017-09-17 3,50Italy(Rep Of) 4.75%2017-06-01 3,34Bca Mps 3.5%2017-03-20 3,26Spain(Kingdom Of) 3.3%2016-07-30 3,22 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 39% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 44,28
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 77,18da 3 a 5 22,76da 5 a 7 0,00da 7 a 10 0,00da 10 a 15 0,00da 15 a 20 0,00da 20 a 30 0,02oltre 30 0,00
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,13Da 0 a 4 cedole 62,09Da 4 a 6 cedole 34,27Da 6 a 8 cedole 3,51Da 8 a 10 cedole 0,00Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Deutsche Asset Management...Telefono +352 42101-1Web www.dws.lu
Data di Partenza 3 giu 2002Gestore Claus Meyer-CordingData Inizio Gestione 1 mar 2003NAV (31 mar 2016) 146,42 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.956,64 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0145655824
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
DWS Concept DJE ALPHA Renten Global FC
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSEWld TRUsato nel Report
20% MSCI World USD, 80% JP MorganGBI Gbl unHdg ECU
QQQQQ Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Obiettivo della politica d'investimento è ilconseguimento di un incremento di valore duraturo. Atale scopo, il fondo investe prevalentemente in titoliobbligazionari, certificati di godimento assimilabili alleobbligazioni, strumenti del mercato monetario, titoliobbligazionari convertibili e obbligazioni cum warrant.Inoltre, viene investito in azioni fino al 20% delpatrimonio del fondo. Fino al 10% del patrimonio nettodel Fondo può essere investito in warrant su titoli. Finoal 10% del fundo può essere investito in certificati legatialle materie prime, agli indici delle materie prime, aimetalli preziosi e agli indici delle materie prime, inprodotti finanziari strutturati e in fondi, nella misura in...
14,3
13,3
12,3
11,3
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - 5,74 4,79 3,66 -0,03 Fondo- - -0,52 -8,35 0,31 -1,18 +/- Indice- - 2,67 -0,56 2,90 0,62 +/- Categoria- - 18 56 9 34 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -2,30Beta 0,96R-Quadro 75,66Information Ratio -1,06Tracking Error 2,57
Indice di Sharpe 0,81Deviazione Std. 5,20Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,032,69
-2,854,22
-
-1,18-0,97-1,30-2,71
-
0,621,901,641,83
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,03 - - -2015 6,67 -3,36 -2,11 2,732014 0,69 2,09 0,10 1,832013 1,44 -0,63 1,79 3,06
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 14,33 0,01 14,31Obbligazioni 82,82 0,00 82,82Liquidità 2,88 0,01 2,87Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
US Treasury Bond 3%2045-05-15 - 13,07Italy(Rep Of) 1.5%2025-06-01 - 10,53US Treasury Note 2.25%2025-11-15 - 7,81Spain(Kingdom Of) 1.6%2025-04-30 - 5,65Schaeffler Hdg Fin... - 1,45 Heidelbergcement F... - 1,21Australia(Cmnwlth)... - 1,19Newmont Mining Corp r 1,12Aberdeen Asset Mgt 7% - 1,09Allianz SE y 1,09 Titoli Azionari Totali 32Titoli Obbligazionari Totali 99% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 44,23
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 60,13
r Materie Prime 25,10t Beni di Consumo Ciclici 9,88y Finanza 18,19u Immobiliare 6,96 j Sensibile 32,10
i Telecomunicazioni 7,83o Energia 2,25p Beni Industriali 19,30a Tecnologia 2,72 k Difensivo 7,77
s Beni Difensivi 3,38d Salute 4,40f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 25,78
Stati Uniti 21,71Canada 4,07America Latina e Centrale 0,00
Europa 58,21
Regno Unito 6,15Europa Occidentale - Euro 49,56Europa Occidentale - Non Euro 2,50Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 16,02
Giappone 3,68Australasia 6,29Asia - Paesi Sviluppati 6,04Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione DJE Kapital AGTelefono +352 42101-1Web www.dws.lu
Data di Partenza 3 dic 2012Gestore Michael SchorppData Inizio Gestione 1 apr 2014NAV (31 mar 2016) 114,82 EURPatrimonio Netto (Mln) 778,70 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0828132174
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Fidelity Funds - Emerging Market Debt Y-Acc-EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USDUsato nel Report
JPM EMBI Global Diversified TR USD - Obbligazionari Paesi Emergenti
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il comparto mira ad ottenere l’incremento del reddito ela rivalutazione del capitale soprattutto tramiteinvestimenti in titoli di debito dei mercati emergentiglobali. Il comparto può inoltre investire in altri tipi dititoli, compresi strumenti di debito dei mercati locali,titoli a reddito fisso, titoli azionari ed obbligazionisocietarie di emittenti dei mercati emergenti e titoli didebito con rating inferiore. Gli investimenti possonoessere effettuati, senza intento limitativo, in AmericaLatina, Sud-Est asiatico, Africa, Europa Orientale(Russia compresa) e Medioriente.
12,4
11,9
11,4
10,9
10,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - - 11,58 -0,35 Fondo- - - - -1,19 -0,65 +/- Indice- - - - 4,66 -0,57 +/- Categoria- - - - 17 57 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -Deviazione Std. -Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,354,10
-3,38--
-0,65-0,56-1,74
--
-0,570,591,27
--
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,35 - - -2015 15,08 -4,06 -3,26 4,46
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 113,30 36,75 76,55Liquidità 36,97 15,13 21,84Altro 1,61 0,00 1,61
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 6,17Maturity effettiva 10,95Qualità Media delCredito
BB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,00 BBB 26,76AA 0,00 BB 30,16A 5,24 B 27,49
Al di sotto di B 6,04Senza rating 4,31
Dati al29 feb 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
Fidelity ILF - USD A Acc 9,1210 Year US Treasury Note Future... 6,30Ultra Treasury Bond Future... 3,43Cgsw Swap Cds 12/20 Turkey S2020-12-20 3,1930 Year US Treasury Bond Future... 3,00 Northern Lights 3 7%2019-08-16 2,79Petroleos Mexicanos Mtn Reg S... 2,01Nbk Tier 1 Financi 5.75%2049-12-31 1,99Montenegro (Rep Of 3.875%2020-03-18 1,97Turkiye Sinai Kalk 5.125%2020-04-22 1,89 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 201% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 35,69
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 3,50da 3 a 5 23,62da 5 a 7 10,53da 7 a 10 22,42da 10 a 15 7,03da 15 a 20 3,69da 20 a 30 10,54oltre 30 5,17
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 21,70Da 4 a 6 cedole 38,08Da 6 a 8 cedole 29,80Da 8 a 10 cedole 8,74Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 1,68
Anagrafica
Società di Gestione FIL Fund Management LimitedTelefono + 49 (0) 800 000 65 66Web www.fidelity.de
Data di Partenza 8 ott 2014Gestore Steve EllisData Inizio Gestione 5 nov 2012NAV (31 mar 2016) 11,43 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.202,98 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU1116432458
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund A-Acc-EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr TR EURUsato nel Report
BofAML EMU Broad Market 1-3Y TR EUR QQQ Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il comparto investirà in via primaria in titoli di debitodenominati in Euro, concentrando gli investimenti inobbligazioni europee investment grade a reddito fissoaventi una maturità inferiore ai cinque anni. La duratamedia degli investimenti del comparto non saràsuperiore a tre anni e la durata residua dei singoliinvestimenti cinque anni. Per obbligazioni con tasso diinteresse variabile, il successivo adeguamento deltasso sostituisce la scadenza. Il comparto può investirefino al 30% delle proprie attività in titoli di debitodenominati in valute diverse dall’Euro. Per l’esposizionein titoli di debito denominati in valuta diversa dall’Eurosi potrà procedere a copertura con riconversione in Euro.
11,9
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10,9
10,4
9,9K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
1,86 5,57 0,74 3,11 0,55 0,52 Fondo-0,43 0,54 -1,22 1,30 -0,04 0,27 +/- Indice1,42 1,01 -0,79 1,35 0,45 0,29 +/- Categoria
21 25 72 14 23 17 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,50Beta 1,58R-Quadro 45,92Information Ratio 0,24Tracking Error 1,13
Indice di Sharpe 1,10Deviazione Std. 1,45Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni +Med
Basati su Barclays Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,521,550,001,632,47
0,271,04
-0,450,270,07
0,291,030,360,420,68
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,52 - - -2015 1,07 -1,41 -0,11 1,022014 0,78 1,01 0,88 0,402013 0,00 -0,21 0,41 0,532012 2,26 0,30 1,99 0,91
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 89,11 27,00 62,11Liquidità 52,22 14,33 37,89Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 2,15Maturity effettiva 5,30Qualità Media delCredito
BBB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,00 BBB 72,66AA 8,28 BB 10,42A 6,17 B 0,07
Al di sotto di B 0,00Senza rating 2,40
Dati al29 feb 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
Buoni Del Tesoro Poliennali 0.65%... 8,37France(Govt Of) 2.5%2020-10-25 7,37Spain(Kingdom Of) 1.15%2020-07-30 7,24Fidelity ILF - EUR A Acc 4,95Ireland(Rep Of) 5%2020-10-18 4,16 Italy(Rep Of) 1.5%2019-08-01 3,66Prologis L P 1.375%2020-10-07 2,63Rabobank Nederland 6.875%2020-03-19 2,04Nationwide B/S 4.125%2023-03-20 1,99Jpmorgan Chase 2.55%2021-03-01 1,82 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 64% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 44,22
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 7,85da 3 a 5 72,38da 5 a 7 4,77da 7 a 10 11,29da 10 a 15 0,00da 15 a 20 0,00da 20 a 30 0,00oltre 30 3,70
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 60,20Da 4 a 6 cedole 20,99Da 6 a 8 cedole 15,73Da 8 a 10 cedole 2,14Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,93
Anagrafica
Società di Gestione FIL Fund Management LimitedTelefono + 49 (0) 800 000 65 66Web www.fidelity.de
Data di Partenza 10 mar 2008Gestore Rick PatelData Inizio Gestione 6 lug 2015NAV (31 mar 2016) 25,49 EURPatrimonio Netto (Mln) 944,76 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0267388220
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Fidelity Funds - Global Inflation Linked Bond Fund A-Acc-EUR-Hdg
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Global Inflation Linked TR HdgEURUsato nel Report
Barclays Wld Govt IL 1-10Y TR USD Q Obbligazionari Inflation-Linked Globali -EUR Hedged
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Scopo del comparto è generare un interessante livelloreale di reddito e rivalutare il capitale mediante unaserie di strategie tra le quali i titoli legati all’inflazioneglobale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Talistrategie comprendono, tra l’altro, strategie attive sullacurva dei rendimenti, rotazione di settore, scelta deititoli, gestione del valore relativo e gestione delladuration. Il comparto investe in via primaria inobbligazioni e titoli a breve e può anche investire inderivati.
14,3
13,3
12,3
11,3
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
5,15 4,49 -4,69 -0,42 -2,93 1,47 Fondo-6,32 -2,15 -0,28 -9,73 -2,22 -2,24 +/- Indice-4,30 -0,68 1,16 -6,78 -0,91 -1,08 +/- Categoria
89 69 13 90 85 86 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -3,26Beta 0,46R-Quadro 59,20Information Ratio -1,21Tracking Error 3,51
Indice di Sharpe -0,74Deviazione Std. 3,17Rischio 3 Anni BassoRischio 5 Anni BassoRischio 10 Anni -
Basati su Barclays Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
1,471,38
-2,08-2,330,38
-2,24-1,17-2,00-4,23-4,40
-1,08-0,26-0,02-2,06-2,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 1,47 - - -2015 0,59 -1,08 -2,36 -0,092014 0,58 1,91 -1,14 -1,732013 0,32 -4,60 0,33 -0,752012 1,91 0,24 1,63 0,64
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 120,70 23,97 96,73Liquidità 46,52 41,55 4,97Altro 0,41 2,11 -1,70
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 4,57Maturity effettiva 6,64Qualità Media delCredito
A
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 23,50 BBB 14,02AA 57,60 BB 0,00A 4,58 B 0,00
Al di sotto di B 0,00Senza rating 0,28
Dati al29 feb 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
US Treasury Note2024-07-15 21,93Germany (Federal Republic Of)... 8,43Germany (Federal Republic Of)... 8,19US Treasury TIP2018-01-15 7,85UK I/L GILT 1.875 11/22/20222022-11-22 6,91 US Treasury Note2025-01-15 5,82Gold Swap Iis 2/26 Cpurnsa R2026-02-16 5,03UK I/L GILT 2.5 07/26/20162016-07-26 4,67Spain(Kingdom Of) 1.8%2024-11-30 4,05Mscs Swap Iis 2/4/25 Cpurnsa R2025-02-04 3,67 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 102% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 76,56
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 15,21da 3 a 5 11,76da 5 a 7 10,98da 7 a 10 57,85da 10 a 15 1,21da 15 a 20 0,72da 20 a 30 1,54oltre 30 0,49
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 22,29Da 0 a 4 cedole 74,60Da 4 a 6 cedole 2,92Da 6 a 8 cedole 0,18Da 8 a 10 cedole 0,01Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione FIL Fund Management LimitedTelefono + 49 (0) 800 000 65 66Web www.fidelity.de
Data di Partenza 29 mag 2008Gestore Andrew WeirData Inizio Gestione 29 mag 2008NAV (31 mar 2016) 11,76 EURPatrimonio Netto (Mln) 985,30 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0353649279
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
GAM Star Credit Opportunities (EUR) Institutional EUR Accumulation
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate Corporates TREURUsato nel Report
N/A QQQQQ Obbligazionari Corporate EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L'obiettivo di investimento del Fondo è conseguireguadagni in conto capitale in euro. Il Fondo punta aconseguire questo obiettivo investendo principalmentesu scala globale (fino al 20% del patrimonio netto puòessere investito nei mercati emergenti) in titoli concapitale fisso che generano o accumulano reddito, tracui titoli di Stato, titoli societari, titoli di debito junior,azioni privilegiate, titoli convertibili e contingent capitalnote. L'universo d'investimento del Fondo comprendetitoli a tasso fisso e variabile con qualsiasi scadenza.Almeno il 40% del patrimonio netto è investito in titoliinvestment grade.
14,3
13,3
12,3
11,3
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - 11,12 4,06 -1,20 Fondo- - - 2,73 4,63 -3,66 +/- Indice- - - 4,21 4,61 -2,76 +/- Categoria- - - 2 3 95 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 4,03Beta 1,02R-Quadro 40,68Information Ratio 1,21Tracking Error 3,56
Indice di Sharpe 1,74Deviazione Std. 4,63Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-1,20-0,23-2,358,28
-
-3,66-4,03-2,874,29
-
-2,76-2,97-1,414,91
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -1,20 - - -2015 5,29 -0,84 -1,30 0,982014 5,29 4,34 0,19 0,962013 - 1,03 5,24 4,50
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,36 0,00 0,36Obbligazioni 79,99 0,00 79,99Liquidità 55,08 50,72 4,36Altro 15,29 0,00 15,29
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 5,98Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
BB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,00 BBB 43,50AA 0,00 BB 35,20A 5,10 B 5,00
Al di sotto di B 0,10Senza rating 11,10
Dati al31 dic 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
Lloyds Tsb Bk FRN2049-01-29 4,69Stichting Ak Rabob2049-12-29 2,98Royal Bk Of Scot 5.5%2049-11-29 2,96British Airways Fi 6.75%2049-12-31 2,66Gen Accident Pfd2049-12-31 2,54 Hsbc Hldgs Cv 6%2049-12-29 2,46Cheltenham & Gloucester 11.75%... 2,33Bhp Billiton Fin. 5.625%2079-10-22 2,07Fortis Bk Nv/Sa FRN2049-12-29 2,05Investec Bk 9.625%2022-02-17 2,04 Titoli Azionari Totali 5Titoli Obbligazionari Totali 203% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 26,78
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 0,77da 3 a 5 3,52da 5 a 7 10,97da 7 a 10 7,10da 10 a 15 3,30da 15 a 20 6,32da 20 a 30 3,96oltre 30 64,07
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 1,54Da 0 a 4 cedole 15,08Da 4 a 6 cedole 35,11Da 6 a 8 cedole 26,84Da 8 a 10 cedole 7,39Da 10 a 12 cedole 1,81Oltre 12 cedole 12,23
Anagrafica
Società di Gestione GAM International
Management...Telefono +353 1 6093927Web www.gam.com
Data di Partenza 25 mar 2013Gestore Anthony SmouhaData Inizio Gestione 19 lug 2011NAV (31 mar 2016) 12,68 EURPatrimonio Netto (Mln) 710,98 EUR
Domicilio IRLANDAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN IE00B50JD354
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund I2 EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate Corporates TREURUsato nel Report
Markit iBoxx EUR Corp TR QQQQQ Obbligazionari Corporate EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo di investimento dell’Euro Corporate BondFund è fornire un rendimento totale superiore a quellogenerato dall’indice iBoxx Euro Corporates, investendoprincipalmente in obbligazioni corporate investmentgrade inEUR e in altri titoli a tasso fisso e variabile. IlComparto può utilizzare per conseguire il proprioobiettivo senza limitazione, forward rate notes,contratti forward su valuta (inclusi non-deliverableforwards), futures su tassi d’interesse, futuresobbligazionari e swap OTC. Si prevede che il livello diindebitamento del Comparto sarà il 50% del Valore delpatrimonio netto del Comparto basato sulla sommadelle esposizioni ipotetiche degli strumenti finanziariderivati negli investimenti...
14,6
13,6
12,6
11,6
10,6K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
3,90 17,92 3,19 8,11 -1,29 1,55 Fondo2,42 4,33 0,82 -0,29 -0,73 -0,92 +/- Indice3,49 4,63 0,47 1,19 -0,75 -0,02 +/- Categoria
9 10 30 35 73 64 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -1,16Beta 1,20R-Quadro 90,93Information Ratio -0,34Tracking Error 1,23
Indice di Sharpe 0,98Deviazione Std. 3,63Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni -
Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
1,552,77
-1,813,576,26
-0,92-1,02-2,33-0,410,83
-0,020,03
-0,860,201,54
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 1,55 - - -2015 2,08 -3,45 -1,05 1,212014 2,43 2,89 1,09 1,482013 0,65 -0,81 1,82 1,502012 6,65 0,60 5,21 4,46
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 95,62 3,10 92,52Liquidità 19,35 12,48 6,86Altro 1,37 0,76 0,61
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
BBB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 2,75 BBB 61,81AA 2,53 BB 5,16A 27,05 B 0,18
Al di sotto di B 0,18Senza rating 0,33
Dati al30 nov 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
Eux Euro Bobl Mar16 (08/03/2016) 4,08Euro Inv Bk 1.5%2021-04-15 1,49Leeds Bldg Soc 2.625%2021-04-01 1,07Bk Of Ireland 3.25%2019-01-15 1,06Albemarle 1.875%2021-12-08 1,04 Merck & Co Inc New 1.125%2021-10-15 1,04W P Carey 2%2023-01-20 1,03Soc Fonciere Lyonn 1.875%2021-11-26 0,96Atrium Eurp R/Est 3.625%2022-10-17 0,95Rabobank Nederland 2.5%2026-05-26 0,93 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 188% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 13,65
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 6,54da 3 a 5 20,96da 5 a 7 36,14da 7 a 10 18,87da 10 a 15 9,31da 15 a 20 0,00da 20 a 30 4,22oltre 30 3,96
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 80,11Da 4 a 6 cedole 17,42Da 6 a 8 cedole 1,84Da 8 a 10 cedole 0,62Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Henderson Global Investors LtdTelefono +49 (0)69 86003 110Web www.henderson.com
Data di Partenza 18 dic 2009Gestore Stephen ThariyanData Inizio Gestione 18 dic 2009NAV (31 mar 2016) 151,61 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.995,46 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0451950587
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Invesco Funds - Invesco Euro Short Term Bond Fund C
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate 1-3 Yr TR EURUsato nel Report
Barclays Euro Agg 1-3 Yr TR EUR QQQ Obbligazionari Diversificati Breve T. EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo del Fondo è ottenere un incremento delcapitale a lungo termine. Il Fondo investiràprincipalmente in strumenti obbligazionari di elevataqualità emessi da società e governi e denominati ineuro. Il Fondo può investire in liquidità (valutecomprese) e strumenti obbligazionari di tutto il mondo.Il Fondo è gestito attivamente nel rispetto dei suoiobiettivi e non è vincolato da un parametro oggettivo diriferimento. Su richiesta, l’investitore può acquistare evendere le sue azioni in qualunque Giorno Lavorativo inLussemburgo.
12,1
11,6
11,1
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10,1K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- 7,80 2,77 2,85 0,72 0,11 Fondo- 2,78 0,81 1,05 0,13 -0,14 +/- Indice- 3,25 1,24 1,09 0,62 -0,12 +/- Categoria- 10 17 17 16 60 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,35Beta 1,76R-Quadro 63,23Information Ratio 0,68Tracking Error 0,96
Indice di Sharpe 1,43Deviazione Std. 1,38Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su Barclays Euro Agg 1-3 Yr TR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,110,84
-0,252,01
-
-0,140,33
-0,700,65
-
-0,120,330,110,79
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,11 - - -2015 1,08 -0,83 -0,26 0,732014 1,11 1,13 0,31 0,282013 0,40 0,06 0,93 1,352012 3,93 0,10 2,16 1,43
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 88,25 25,62 62,62Liquidità 46,24 13,42 32,82Altro 4,55 0,00 4,55
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 1,78Maturity effettiva 3,10Qualità Media delCredito
BBB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 11,29 BBB 49,64AA 7,77 BB 4,62A 24,51 B 2,02
Al di sotto di B 0,00Senza rating 0,15
Dati al31 dic 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
Euro-Schatz Future Mar 08 16 3,89Italy(Rep Of) 0.75%2018-01-15 3,14Italy Rep 1.15%2017-05-15 2,62Italy(Rep Of) 4.75%2017-06-01 2,20Msci Acwi 2,12 Cyprus(Rep Of) 4.75%2019-06-25 1,95Italy(Rep Of) 0.285%2017-02-27 1,94Italy (Rep Of) T Bill Jan 29 162016-01-29 1,94Germany (Federal Republic Of)... 1,91Ireland(Rep Of) 5.9%2019-10-18 1,90 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 149% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 23,61
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 48,57da 3 a 5 39,96da 5 a 7 3,32da 7 a 10 3,40da 10 a 15 1,79da 15 a 20 0,00da 20 a 30 0,46oltre 30 2,50
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 59,66Da 4 a 6 cedole 36,49Da 6 a 8 cedole 3,80Da 8 a 10 cedole 0,00Da 10 a 12 cedole 0,05Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Invesco Asset Management LtdTelefono (+353) 1 4398100Web www.invescomanagementcom
pany.lu
Data di Partenza 4 mag 2011Gestore Luck GreenwoodData Inizio Gestione 31 ago 2013NAV (31 mar 2016) 11,28 EURPatrimonio Netto (Mln) 446,63 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0607519435
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Julius Baer Multibond - Euro Government Bond Fund EUR C
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Citigroup EMU GBI EURUsato nel Report
Citi EMU GBI EUR QQQ Obbligazionari Governativi EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo è rivolto ad investitori orientati alla sicurezza,che desiderano concentrarsi su titoli di prima qualitàsul mercato delle obbligazioni in EUR assumendo unrischio medio basso con un orizzonte temporale medio.Il fondo investe soprattutto in obbligazioni emesse dapaesi membri dell'Unione europea e denominate inEUR. Come emittenti vengono presi in considerazionesoltanto gli stati e gli enti locali (province, Bundesländerecc.).
14,7
13,7
12,7
11,7
10,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
3,17 10,45 2,38 13,30 0,60 3,58 Fondo-0,24 -0,20 0,17 0,11 -1,05 0,15 +/- Indice0,27 1,47 0,95 2,79 -0,25 1,02 +/- Categoria
46 35 24 18 60 14 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,58Beta 1,07R-Quadro 98,07Information Ratio -0,20Tracking Error 0,71
Indice di Sharpe 1,38Deviazione Std. 4,62Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni Med
Basati su Citi EMU GBI EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
3,583,910,056,476,81
0,15-0,01-0,75-0,14-0,29
1,021,030,081,571,23
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 3,58 - - -2015 4,16 -6,07 2,50 0,322014 4,22 3,19 2,84 2,442013 0,14 -0,11 1,08 1,252012 3,85 -0,18 3,58 2,87
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 97,68 0,00 97,68Liquidità 2,23 0,00 2,23Altro 0,09 0,00 0,09
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
BBB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 15,20 BBB 48,74AA 25,69 BB 3,42A 1,62 B 0,00
Al di sotto di B 0,00Senza rating 5,33
Dati al31 dic 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
JB BF Emerging (EUR)-EUR C 2,33United Mexican States 2.23%2020-12-10 1,62Italy(Rep Of) 4.5%2018-02-01 1,43Spain(Kingdom Of) 5.85%2022-01-31 1,21Spain(Kingdom Of) 5.5%2021-04-30 1,16 Spain(Kingdom Of) 4%2020-04-30 1,13Spain(Kingdom Of) 4.6%2019-07-30 1,13Italy(Rep Of) 4.5%2019-03-01 1,11Spain(Kingdom Of) 4.5%2018-01-31 1,10Spain(Kingdom Of) 5.5%2017-07-30 1,07 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 196% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 13,31
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 11,15da 3 a 5 22,29da 5 a 7 17,18da 7 a 10 19,55da 10 a 15 10,78da 15 a 20 6,88da 20 a 30 10,45oltre 30 1,73
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 46,09Da 4 a 6 cedole 49,24Da 6 a 8 cedole 3,22Da 8 a 10 cedole 1,29Da 10 a 12 cedole 0,07Oltre 12 cedole 0,07
Anagrafica
Società di Gestione GAM (Luxembourg) SATelefono +41 58 426 6000Web www.jbfundnet.com
Data di Partenza 29 ott 1999Gestore Peter SchützData Inizio Gestione 1 gen 2005NAV (31 mar 2016) 208,57 EURPatrimonio Netto (Mln) 45,81 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0100842706
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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31
Report 31 mar 2016
JPMorgan Funds - Global Government Short-Duratio Bond A (acc) - EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate TR Hdg EURUsato nel Report
JPM GBI Global 1-3 TR Hdg EUR QQ Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto mira a conseguire un rendimento in lineacon il Benchmark investendo principalmente in unportafoglio di titoli di Stato globali a breve termine.
13,8
12,8
11,8
10,8
9,8K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
1,76 1,06 0,29 0,95 0,00 0,47 Fondo-4,27 -4,48 0,61 -6,62 -0,68 -2,53 +/- Indice-1,30 -7,07 0,93 -4,18 1,07 -1,60 +/- Categoria
69 98 32 85 37 81 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,08Beta 0,17R-Quadro 62,85Information Ratio -1,22Tracking Error 2,35
Indice di Sharpe 0,81Deviazione Std. 0,61Rischio 3 Anni BassoRischio 5 Anni BassoRischio 10 Anni -
Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,470,000,000,540,92
-2,53-2,91-1,79-2,87-3,57
-1,60-2,020,49
-1,08-2,16
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,47 - - -2015 0,47 -0,28 0,28 -0,472014 0,38 0,28 0,28 0,002013 0,10 -0,47 0,29 0,382012 0,48 0,10 0,29 0,19
Portafoglio 31 gen 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 79,57 0,00 79,57Liquidità 83,81 63,39 20,43Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 2,29Maturity effettiva 2,21Qualità Media delCredito
A
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 2,43 BBB 41,19AA 23,04 BB 0,00A 33,02 B 0,00
Al di sotto di B 0,00Senza rating 0,32
Dati al31 gen 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
Italy(Rep Of)2020-05-01 11,49Poland Rep 6.375%2019-07-15 5,60Japan(Govt Of) 0.3%2016-09-20 5,59Japan(Govt Of) 0.1%2016-11-15 5,34US Treasury Note 0.875%2018-10-15 5,21 Government Of Japan2017-11-15 5,20Japan(Govt Of) 0.2%2017-12-20 4,87Italy(Rep Of) 2.15%2017-11-12 4,14United Mexican Sts Mtn Be 5.625%2017-01-15 3,77Dexia Sa2018-07-31 3,65 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 43% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 54,85
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 66,06da 3 a 5 33,94da 5 a 7 0,00da 7 a 10 0,00da 10 a 15 0,00da 15 a 20 0,00da 20 a 30 0,00oltre 30 0,00
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 1,38Da 0 a 4 cedole 86,40Da 4 a 6 cedole 2,44Da 6 a 8 cedole 9,78Da 8 a 10 cedole 0,00Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione J P Morgan Asset
Management...Telefono +352 34 101Web www.jpmorgan.com
Data di Partenza 20 feb 2009Gestore David TanData Inizio Gestione 20 feb 2009NAV (31 mar 2016) 10,70 EURPatrimonio Netto (Mln) 76,39 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0408876448
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund A (acc) (perf) - EURHedged
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
EONIA EUR - Obbligazionari Altro
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiorea quello del benchmark sfruttando opportunità diinvestimento, tra l’altro, nei mercati valutari e deldebito, e utilizzando strumenti finanziari derivati oveappropriato. Il Comparto investirà la maggior parte delsuo patrimonio in titoli di debito di emittenti dei mercatisviluppati ed emergenti inclusi, a titolo non esaustivo,titoli di debito di governi e di agenzie governative, dienti statali e provinciali, nonché di organismisovranazionali, società e banche. Il Comparto puòinvestire in titoli di debito con rating inferiore ainvestment grade o sprovvisti di rating. Il Compartocercherà di generare rendimenti positivi nel medioperiodo...
11,7
11,2
10,7
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9,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-0,30 6,36 1,62 -0,58 -3,54 0,48 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -0,45Deviazione Std. 2,20Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,48-1,07-3,48-0,970,46
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,48 - - -2015 0,43 -0,10 -2,35 -1,542014 0,53 0,02 -0,46 -0,672013 0,82 -0,22 0,33 0,692012 2,51 0,94 1,61 1,16
Portafoglio 31 gen 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,06 0,00 0,06Obbligazioni 65,85 0,86 64,99Liquidità 35,96 1,65 34,31Altro 0,81 0,16 0,65
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 1,43Maturity effettiva 6,18Qualità Media delCredito
B
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,18 BBB 1,70AA 17,21 BB 17,43A 21,67 B 21,49
Al di sotto di B 14,71Senza rating 5,62
Dati al31 gen 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
Erste Abwicklungsanstalt2016-05-09 2,05FHLBA2016-02-01 1,89US Treasury Note 2.25%2025-11-15 1,08Apple FRN2019-05-06 0,84FHLBA 0.2117%2016-02-17 0,55 Clear Channel Ww Hldgs 6.5%2022-11-15 0,37Sprint Nextel 144A 9%2018-11-15 0,37Csmc Tr 2015-Deal CMO2029-04-16 0,36FHLBA 0.375%2016-02-19 0,36Bamll Coml Mtg Tr 2014-Inld CMO2029-12-17 0,36 Titoli Azionari Totali 5Titoli Obbligazionari Totali 1342% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 8,21
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 9,49da 3 a 5 21,08da 5 a 7 24,63da 7 a 10 19,62da 10 a 15 4,08da 15 a 20 5,09da 20 a 30 13,83oltre 30 2,19
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,43Da 0 a 4 cedole 16,30Da 4 a 6 cedole 36,39Da 6 a 8 cedole 32,31Da 8 a 10 cedole 11,72Da 10 a 12 cedole 2,41Oltre 12 cedole 0,45
Anagrafica
Società di Gestione J.P. Morgan Investment...Telefono +352 34 101Web www.jpmorgan.com
Data di Partenza 19 lug 2007Gestore William EigenData Inizio Gestione 19 lug 2007NAV (31 mar 2016) 129,92 EURPatrimonio Netto (Mln) 4.546,71 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0289470113
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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33
Report 31 mar 2016
JPMorgan Funds - US Aggregate Bond Fund A (acc) - EUR Hedged
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
Barclays US Aggregate - Obbligazionari Altro
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusionedella liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investitoin titoli di debito con rating investment grade emessi ogarantiti dal governo o da agenzie federali statunitensie da società aventi sede o che svolgono la partepreponderante della propria attività economica negliStati Uniti. Questi possono includere titoli garantiti daipoteche. Il Comparto può investire in titoli di debito conrating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating,nonché in titoli di debito dei Mercati Emergenti. In viaaccessoria possono essere detenuti strumenti a brevetermine del mercato monetario e depositi presso istitutidi credito. Il Comparto può altresì...
11,9
11,4
10,9
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9,9K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- 4,01 -2,86 5,10 -0,10 2,26 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 0,52Deviazione Std. 2,77Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
2,261,050,721,46
-
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Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 2,26 - - -2015 1,43 -1,26 0,95 -1,182014 1,70 1,76 0,33 1,242013 -0,14 -2,73 0,21 -0,192012 0,68 2,08 1,17 0,03
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,03 0,00 0,03Obbligazioni 80,81 0,00 80,81Liquidità 11,02 0,08 10,94Altro 8,23 0,00 8,23
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 4,90Maturity effettiva 6,28Qualità Media delCredito
BBB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 11,22 BBB 12,67AA 62,09 BB 1,04A 8,73 B 0,58
Al di sotto di B 0,29Senza rating 3,39
Dati al29 feb 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
JPM US Dollar Liquidity X (dist.) 5,22U S Treas Sec Stripped Int Pmt2021-05-15 1,30US Treasury Note 2%2021-02-28 1,15U S Treas Sec Stripped Int Pmt2023-05-15 1,03US Treasury Note 3.125%2019-05-15 0,87 U S Treas Sec Stripped Int Pmt2019-05-15 0,78U S Treas Sec Stripped Int Pmt2020-05-15 0,77US Treasury Note 3.125%2017-01-31 0,74US Treasury Note 2.75%2018-02-28 0,72U S Treas Sec Stripped Int Pmt2023-02-15 0,65 Titoli Azionari Totali 1Titoli Obbligazionari Totali 2176% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 13,24
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 10,80da 3 a 5 13,20da 5 a 7 18,98da 7 a 10 12,68da 10 a 15 9,55da 15 a 20 11,56da 20 a 30 15,17oltre 30 8,05
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 25,48Da 0 a 4 cedole 43,67Da 4 a 6 cedole 21,88Da 6 a 8 cedole 7,20Da 8 a 10 cedole 1,04Da 10 a 12 cedole 0,02Oltre 12 cedole 0,71
Anagrafica
Società di Gestione J.P. Morgan Investment...Telefono +352 34 101Web www.jpmorgan.com
Data di Partenza 3 ott 2011Gestore Peter SimonsData Inizio Gestione 1 gen 2015NAV (31 mar 2016) 82,88 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.143,61 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0679000579
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Lombard Odier Funds - Emerging Local Currency Bond Fundamental (EUR) I A
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USDUsato nel Report
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD QQQ Obbligazionari Paesi Emergenti ValutaLocale
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto investe in obbligazioni, altri titoli di debitofisso o tasso variabile a breve termine, strumenti didebito emessi o garantiti da entità sovrane dei mercatiemergenti o imprese costituite o che esercitano unaparte importante della loro attività nei mercatiemergenti, denominati in locale o valute OCSE. Incondizioni particolari del mercato il Comparto può ancheinvestire in obbligazioni, altri titoli di debito fisso o tassovariabile a breve termine strumenti di debito emessi ogarantiti da entità sovrane dell'OCSE, denominati invalute OCSE. Gli strumenti sopra descritti possonoessere di qualsiasi qualità del credito.
13,3
12,3
11,3
10,3
9,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
0,04 9,63 -11,47 3,28 -1,69 2,94 Fondo-1,50 -5,33 1,44 -4,08 3,54 -2,89 +/- Indice1,35 -3,49 1,81 -2,92 3,95 -1,61 +/- Categoria
24 88 16 90 9 85 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -2,90Beta 0,72R-Quadro 91,28Information Ratio -0,18Tracking Error 4,31
Indice di Sharpe -0,36Deviazione Std. 9,52Rischio 3 Anni BassoRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni -
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
2,945,27
-8,23-3,721,02
-2,89-3,46-0,92-0,79-1,38
-1,61-1,750,370,280,12
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 2,94 - - -2015 10,27 -4,90 -8,33 2,272014 -1,26 3,32 3,69 -2,372013 3,68 -7,64 -5,02 -2,662012 3,23 3,10 2,70 0,29
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 98,96 0,00 98,96Liquidità 7,14 7,81 -0,67Altro 1,78 0,07 1,71
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
BBB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,00 BBB 38,00AA 14,40 BB 17,40A 29,90 B 0,00
Al di sotto di B 0,00Senza rating 0,30
Dati al29 feb 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
India(Govt Of) 8.28%2027-09-21 5,10Philippines Rep 6.25%2036-01-14 2,30China(Peoples Rep) 2.74%2017-11-21 2,15Philippines Rep 4.95%2021-01-15 1,95India(Govt Of) 8.83%2023-11-25 1,75 Russian Federation 7.85%2018-03-10 1,62Indonesia(Rep Of) 6.125%2028-05-15 1,59Indonesia(Rep Of) 6.625%2033-05-15 1,52Brazil Federative Rep2018-01-01 1,43Thailand(Kingdom) 3.65%2021-12-17 1,43 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 197% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 20,83
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 24,42da 3 a 5 20,23da 5 a 7 13,15da 7 a 10 17,04da 10 a 15 15,64da 15 a 20 6,46da 20 a 30 2,82oltre 30 0,24
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 4,53Da 0 a 4 cedole 27,54Da 4 a 6 cedole 15,96Da 6 a 8 cedole 28,58Da 8 a 10 cedole 20,75Da 10 a 12 cedole 2,43Oltre 12 cedole 0,21
Anagrafica
Società di Gestione Lombard Odier Asset Mgt...Telefono 00352 27 78 5000Web www.loim.com
Data di Partenza 9 mar 2010Gestore Salman AhmedData Inizio Gestione 31 dic 2014NAV (31 mar 2016) 11,79 EURPatrimonio Netto (Mln) 109,55 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0476249320
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Lombard Odier Funds - Euro BBB-BB Fundamental (EUR) I A
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate Bond TR EURUsato nel Report
Barclays Euro Agg Corps 500MM TR HdgEUR
QQQQ Obbligazionari Flessibili EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo del Comparto è realizzare reddito regolare ecrescita di capitale investendo in obbligazioni e altrititoli di debito a tasso fisso o variabile e a breve terminedi emittenti non governativi denominati in EUR a cavallofra gli universi alta qualità e alto rendimento (ossia congiudizio BBB, BB o equivalente). Il Gestore utilizza unmodello proprietario che determina e adegua il pesodell’emittente in base ai suoi fondamentali. L’approccioassicura che i debitori con la maggiore capacità dirimborsare i propri impegni abbiano i pesi maggiori(quanto più alto è il rischio d’inadempienzadell’emittente, tanto più basso è il peso in portafoglio).L’utilizzo di derivati è parte della strategia...
14,5
13,5
12,5
11,5
10,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-0,42 14,71 3,80 6,86 -1,05 2,14 Fondo-3,66 3,51 1,63 -4,24 -2,06 -0,80 +/- Indice1,21 2,45 1,03 1,74 -1,81 1,60 +/- Categoria
51 27 31 26 74 13 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,11Beta 0,70R-Quadro 42,12Information Ratio -0,59Tracking Error 3,08
Indice di Sharpe 0,96Deviazione Std. 3,80Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su Barclays Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
2,143,59
-1,093,674,94
-0,800,09
-1,76-1,83-1,50
1,602,100,960,981,19
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 2,14 - - -2015 2,17 -2,88 -1,68 1,422014 2,40 2,33 0,98 0,992013 0,61 -0,48 1,75 1,872012 6,85 -0,28 4,49 3,03
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 97,48 0,15 97,34Liquidità 4,83 3,03 1,80Altro 0,86 0,00 0,86
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
BB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,00 BBB 57,10AA 0,00 BB 37,00A 0,40 B 0,90
Al di sotto di B 0,00Senza rating 4,60
Dati al29 feb 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
Euro Schatz Future Mar162016-03-08 1,28Ineos Fin 4%2023-05-01 1,02Walgreens Boots Alliance 2.125%2026-11-20 1,00Bobl Future Eurex Mar162016-03-09 0,94Jarden Corporation 3.75%2021-10-01 0,86 Bg Engy Cap 6.5%2072-11-30 0,85Rexam 6.75%2067-06-29 0,85Santos Fin 8.25%2070-09-22 0,78Almirall Sa 4.625%2021-04-01 0,78Glencore Fin Euro 1.25%2021-03-17 0,78 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 430% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 9,13
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 10,33da 3 a 5 19,85da 5 a 7 21,73da 7 a 10 17,78da 10 a 15 5,39da 15 a 20 1,03da 20 a 30 2,65oltre 30 18,38
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 2,86Da 0 a 4 cedole 61,30Da 4 a 6 cedole 24,92Da 6 a 8 cedole 9,22Da 8 a 10 cedole 1,56Da 10 a 12 cedole 0,04Oltre 12 cedole 0,09
Anagrafica
Società di Gestione Lombard Odier Asset...Telefono 00352 27 78 5000Web www.loim.com
Data di Partenza 1 dic 2010Gestore Jérôme ColletData Inizio Gestione 31 dic 2014NAV (31 mar 2016) 12,87 EURPatrimonio Netto (Mln) 665,18 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0563304459
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
36
Report 31 mar 2016
M&G Emerging Markets Bond Fund Euro Class 'A' Net Accumulation Shares
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global TR USDUsato nel Report
Not Benchmarked QQQQ Obbligazionari Paesi Emergenti
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Almeno il 70%degli investimenti è effettuato in titoli areddito fisso [investimenti che offrono un determinatolivello di reddito o interesse], emessi da governi erelative agenzie ovvero da società di paesi deimercatiemergenti. È nostra discrezione identificare i paesi chesono considerati mercati emergenti. Di norma si tratteràdi quei paesi che il Fondo Monetario Internazionale o laBanca Mondiale definiscono economie emergenti o invia di sviluppo.
18,2
16,2
14,2
12,2
10,2K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
4,30 11,94 -4,86 19,11 10,37 -0,19 Fondo-7,79 -4,78 5,76 -1,06 -2,39 -0,49 +/- Indice-1,26 -3,30 4,67 4,89 3,46 -0,41 +/- Categoria
69 89 12 28 30 51 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,21Beta 1,03R-Quadro 81,82Information Ratio -0,06Tracking Error 3,56
Indice di Sharpe 0,68Deviazione Std. 9,73Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -Med
Basati su JPM EMBI Global TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,194,29
-3,336,379,16
-0,49-0,37-1,68-0,23-1,56
-0,410,781,323,141,72
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,19 - - -2015 13,95 -3,40 -4,04 4,492014 2,63 5,92 8,05 1,402013 3,73 -6,78 -1,51 -0,102012 0,90 7,55 2,44 0,70
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 93,77 0,00 93,77Liquidità 17,49 16,85 0,64Altro 5,59 0,00 5,59
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
BB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,00 BBB 25,86AA 3,09 BB 31,19A 5,85 B 21,62
Al di sotto di B 7,25Senza rating 5,15
Dati al29 feb 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
Northern Tr Gbl 4,85US Treasury Note 3.25%2017-03-31 3,03Rural Electrificat 9.04%2019-10-12 2,84Paraguay (Republic Of) 4.625%2023-01-25 2,30Hungary(Rep Of) 7%2022-06-24 2,16 Hungarian Export-Import Bk 4%2020-01-30 1,93Dev Bk Philippines 5.5%2021-03-25 1,68Israel St 4.5%2043-01-30 1,66Indonesia(Rep Of) 8.375%2024-03-15 1,63Thailand(Kingdom) 1.25%2028-03-12 1,62 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 82% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 23,70
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 3,23da 3 a 5 18,21da 5 a 7 22,61da 7 a 10 29,72da 10 a 15 8,74da 15 a 20 5,15da 20 a 30 11,14oltre 30 1,20
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 14,98Da 4 a 6 cedole 28,54Da 6 a 8 cedole 33,47Da 8 a 10 cedole 20,98Da 10 a 12 cedole 2,03Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione M&G Investment Management
Ltd.Telefono 0800 389 8600Web www.mandg.co.uk
Data di Partenza 19 apr 2012Gestore Claudia CalichData Inizio Gestione 2 dic 2013NAV (31 mar 2016) 13,56 EURPatrimonio Netto (Mln) 134,85 GBP
Domicilio REGNO UNITOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN GB00B3NMPS60
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
M&G European Corporate Bond C EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate Corporates TREURUsato nel Report
Not Benchmarked QQQQ Obbligazionari Corporate EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Obiettivo Reddito e crescita. Politica d’investimentoAlmeno il 70% degli investimenti è effettuato in titoli areddito fisso di qualità d’investimento (“investmentgrade”), emessi da società europee. Il Fondo puòinvestire in derivati [strumenti finanziari il cui valore èlegato ai futuri movimenti di prezzo attesi di un’attivitàsottostante]. Il Fondo può investire anche in: • titoli areddito fisso ad alto rendimento; • titoli a reddito fissoemessi da governi europei o da un’entità collegata a taligoverni.
14,1
13,1
12,1
11,1
10,1K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
2,16 13,60 4,31 7,74 -0,93 1,43 Fondo0,67 0,01 1,94 -0,65 -0,37 -1,03 +/- Indice1,75 0,31 1,59 0,83 -0,39 -0,13 +/- Categoria
30 42 14 47 59 67 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -1,24Beta 1,24R-Quadro 88,46Information Ratio -0,22Tracking Error 1,47
Indice di Sharpe 0,95Deviazione Std. 3,81Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni Med
Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
1,432,97
-1,593,665,41
-1,03-0,82-2,11-0,33-0,02
-0,130,23
-0,640,290,69
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 1,43 - - -2015 2,11 -3,75 -0,71 1,522014 2,26 2,64 1,21 1,422013 1,39 -1,00 2,27 1,612012 5,19 0,41 4,98 2,46
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 122,60 23,98 98,62Liquidità 22,24 21,30 0,94Altro 0,44 0,00 0,44
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
BBB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 16,49 BBB 40,80AA 6,05 BB 8,75A 23,33 B 1,44
Al di sotto di B 0,09Senza rating 3,06
Dati al29 feb 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
Euro-Bobl Future Mar162016-08-03 14,49Germany (Federal Republic Of)... 4,01Germany (Federal Republic Of)... 2,59Germany (Federal Republic Of) 1%2024-08-15 2,49Germany (Federal Republic Of)... 1,55 Channel Link Enter FRN2050-06-30 1,50Berkshire Hathaway Inc Del... 1,40Germany (Federal Republic Of)... 1,17Ing Bk Nv 3.625%2026-02-25 1,14Ubs Ag 4.75%2026-02-12 1,10 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 375% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 31,43
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 8,93da 3 a 5 12,32da 5 a 7 14,37da 7 a 10 19,40da 10 a 15 10,10da 15 a 20 3,13da 20 a 30 7,10oltre 30 12,69
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 11,96Da 0 a 4 cedole 56,74Da 4 a 6 cedole 19,85Da 6 a 8 cedole 8,58Da 8 a 10 cedole 2,52Da 10 a 12 cedole 0,16Oltre 12 cedole 0,19
Anagrafica
Società di Gestione M&G Investment Management
Ltd.Telefono 0800 389 8600Web www.mandg.co.uk
Data di Partenza 13 gen 2003Gestore Stefan IsaacsData Inizio Gestione 30 mar 2007NAV (31 mar 2016) 18,81 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.924,09 GBP
Domicilio REGNO UNITOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN GB0032179045
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
M&G Optimal Income Fund Euro Class A-H Gross Shares Acc (Hedged)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSEWld TRUsato nel Report
Not Benchmarked QQQQ Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Obiettivo del Comparto è offrire agli i nvestitori unrendimento complessivo tramite un’asset allocationstrategica e una specifica selezione dei titoli. IlComparto investirà almeno il 50% in strumenti didebito, ma potrà investire in altre attività, ivi compresiorganismi di investimento collettivo, strumenti delmercato monetario, liquidità, equivalenti monetari,depositi, titoli azionari e strumenti derivati. Il Compartoha facoltà di ricorrere agli strumenti derivati per fini diinvestimento e di gestione efficiente del portafoglio.
16,3
14,8
13,3
11,8
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
6,30 12,96 7,18 4,71 -1,62 0,93 Fondo4,46 0,74 0,92 -8,42 -4,98 -0,22 +/- Indice9,03 5,85 4,10 -0,63 -2,38 1,58 +/- Categoria
1 7 8 57 86 13 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,80Beta 0,53R-Quadro 38,16Information Ratio -1,06Tracking Error 3,86
Indice di Sharpe 0,70Deviazione Std. 4,06Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,931,67
-1,372,815,57
-0,22-1,990,18
-4,12-2,10
1,580,873,120,422,70
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,93 - - -2015 0,67 -1,47 -1,54 0,732014 1,81 1,89 0,06 0,892013 2,53 -0,64 2,69 2,442012 5,54 -0,41 4,78 2,57
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 179,54 96,32 83,21Liquidità 44,51 31,65 12,87Altro 3,98 0,06 3,92
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
US Treasury Note2020-04-15 - 6,541061570 Cds Usd R F... - 4,64Northern Tr Gbl - 3,45United Kingdom (Government Of)... - 2,81Germany (Federal Republic Of)... - 2,63 Germany (Federal Republic... - 2,45United Kingdom (Government Of)... - 2,27Verizon Comms 5.012%2054-08-21 - 2,00Verizon Comms 4.672%2055-03-15 - 2,00Germany (Federal Republic Of)... - 1,81 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 1120% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 30,60
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione M&G Investment Management
Ltd.Telefono 0800 389 8600Web www.mandg.co.uk
Data di Partenza 20 apr 2007Gestore Richard WoolnoughData Inizio Gestione 8 dic 2006NAV (31 mar 2016) 18,36 EURPatrimonio Netto (Mln) 21.727,00 USD
Domicilio REGNO UNITOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN GB00B1VMCY93
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
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Report 31 mar 2016
Morgan Stanley Investment Funds Emerging Markets Corporate Debt Fund AH(EUR)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Morningstar Emerging Markets CorporateBond TR Hedged EURUsato nel Report
JPM CEMBI Broad Diversified TR USD QQQ Obbligazionari Corporate Paesi EmergentiEUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Obiettivo - Generare un reddito e la crescita a lungotermine del Suo investimento Investimenti principali -Titoli a reddito fisso (ad esempio obbligazioni) - Almenoil 70% degli investimenti del fondo Politicad'investimento - Gli emittenti sono società che hannosede o che svolgono la maggior parte delle proprieattività commerciali nei paesi emergenti. Il fondo puòinvestire in titoli aventi un rating inferiore a BBB-assegnato da S&P oppure a Baa3 assegnato daMoody's.
13,9
12,9
11,9
10,9
9,9K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- 19,77 -2,25 4,15 -1,29 3,04 Fondo- 4,83 0,78 0,89 -0,71 -1,92 +/- Indice- 3,17 -0,37 1,21 0,26 0,07 +/- Categoria- 13 52 37 51 53 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,93Beta 0,99R-Quadro 91,95Information Ratio -0,55Tracking Error 1,77
Indice di Sharpe 0,13Deviazione Std. 6,24Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni -
Basati su Morningstar EM Corp Bd TR Hdg EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
3,044,150,650,674,14
-1,92-1,33-1,94-0,98-0,12
0,071,100,820,290,89
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 3,04 - - -2015 1,05 0,55 -3,89 1,082014 2,27 4,16 0,03 -2,262013 1,51 -5,92 0,53 1,822012 8,12 0,04 5,91 4,56
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 93,53 0,86 92,67Liquidità 5,78 0,00 5,78Altro 1,79 0,24 1,55
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 4,46Maturity effettiva 6,80Qualità Media delCredito
BB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,00 BBB 24,99AA 0,48 BB 14,09A 6,14 B 14,27
Al di sotto di B 0,08Senza rating 39,95
Dati al29 feb 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
Woori Bk Glbl Medium Term Sub... 2,18Myriad Intl Hldgs B V 5.5%2025-07-21 1,23Maf Global Sec 7.125%2049-10-29 1,22Cencosud S A 6.625%2045-02-12 1,22Turkiye Halk Banka 4.75%2019-06-04 1,21 Krung Thai Bk 5.2%2024-12-26 1,17Shinsegae 2.625%2045-05-08 1,15Global Logistic Properties... 1,10Banco De Credito Del Peru FRN2027-04-24 1,09Ras Laffan Liq Iii 5.838%2027-09-30 1,08 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 165% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 12,64
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 7,49da 3 a 5 24,08da 5 a 7 17,16da 7 a 10 23,22da 10 a 15 4,93da 15 a 20 1,87da 20 a 30 7,11oltre 30 13,47
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 18,40Da 4 a 6 cedole 39,24Da 6 a 8 cedole 34,11Da 8 a 10 cedole 8,24Da 10 a 12 cedole 0,02Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Morgan Stanley Investment...Telefono +44 207 425 8000Web www.morganstanley.com
Data di Partenza 7 mar 2011Gestore Warren MarData Inizio Gestione 7 mar 2011NAV (31 mar 2016) 30,86 EURPatrimonio Netto (Mln) 621,81 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0603408468
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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40
Report 31 mar 2016
Morgan Stanley Investment Funds Global Fixed Income Opportunities Fund ZH(EUR)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate TR Hdg EURUsato nel Report
Barclays Global Aggregate TR EUR -
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Obiettivo Generare un reddito e la crescita a lungotermine del Suo investimento. Investimenti principali -Titoli a reddito fisso (ad esempio obbligazioni); - Almenoil 70% degli investimenti del fondo. Politicad'investimento - Obbligazioni emesse in varie valute ediversi paesi da organismi statali e aziende private. Ilfondo può investire in obbligazioni di qualità inferiore enei mercati emergenti allo scopo di cercare di ottenererendimenti maggiori.
11,9
11,4
10,9
10,4
9,9K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - 5,42 -1,20 0,08 Fondo- - - -2,15 -1,88 -2,93 +/- Indice- - - 2,55 -0,10 -0,53 +/- Categoria- - - 19 47 64 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -Deviazione Std. -Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,080,19
-3,12--
-2,93-2,72-4,91
--
-0,53-0,70-0,76
--
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,08 - - -2015 2,06 -1,43 -1,90 0,112014 3,95 3,12 -0,81 -0,86
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 90,83 20,21 70,62Liquidità 5,69 0,00 5,69Altro 23,69 0,00 23,69
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
-
Qualità Credito
Primi 10 Titoli % Ptf.
US Treasury Bond 3.5%2039-02-15 4,14United Mexican States 10%2024-12-05 3,71Canada Govt 1.5%2023-06-01 3,14US Treasury Note2025-01-15 2,71Hungary(Rep Of) 6%2023-11-24 1,81 Australia(Cmnwlth) 2.75%2024-04-21 1,62Portugal(Rep Of) 5.65%2024-02-15 1,52New Zealand(Govt) 4.5%2027-04-15 1,22Aust 10yr Bond Mar 16 1,06New Zealand(Govt) 5.5%2023-04-15 1,00 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 450% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 21,94
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 2,46da 3 a 5 7,92da 5 a 7 7,06da 7 a 10 36,04da 10 a 15 4,56da 15 a 20 5,46da 20 a 30 20,71oltre 30 15,78
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 3,69Da 0 a 4 cedole 35,91Da 4 a 6 cedole 41,04Da 6 a 8 cedole 12,97Da 8 a 10 cedole 5,72Da 10 a 12 cedole 0,67Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Morgan Stanley Investment...Telefono +44 207 425 8000Web www.morganstanley.com
Data di Partenza 25 gen 2013Gestore Michael KushmaData Inizio Gestione 7 nov 2011NAV (31 mar 2016) 26,37 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.247,90 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0712124089
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Nordea-1 Global Bond Fund BI EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate TR USDUsato nel Report
JPM GBI Global Traded TR EUR QQQQ Obbligazionari Globali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il comparto investirà almeno due terzi del patrimonionetto in obbligazioni a reddito fisso e a tasso variabile,emesse da Stati membri dell'OCSE o da azienderegistrate in tali paesi. Gli investimenti sarannoeffettuati in titoli di Stato oppure in obbligazioni emesseda autorità o enti locali, nonché in obbligazioniipotecarie, obbligazioni societarie con rating elevati edemissioni di organismi sovranazionali. Il comparto potràutilizzare strumenti derivati per ridurre il rischio. Ilcomparto si propone di sfruttare le oscillazioni delmercato e i differenziali di rendimento tra i varisegmenti del rischio di credito.
14,2
13,2
12,2
11,2
10,2K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
9,26 1,55 -7,95 15,98 8,32 1,60 Fondo0,09 -1,17 -1,14 1,44 0,44 0,65 +/- Indice3,06 -4,36 -1,65 3,26 2,92 1,70 +/- Categoria
24 76 62 14 12 27 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 0,54Beta 1,16R-Quadro 93,60Information Ratio 0,43Tracking Error 1,50
Indice di Sharpe 0,76Deviazione Std. 7,56Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su Barclays Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
1,603,26
-0,895,646,52
0,650,490,550,670,14
1,701,633,542,391,09
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 1,60 - - -2015 11,05 -5,81 1,90 1,632014 3,17 3,77 5,04 3,142013 -0,33 -4,45 -0,35 -3,002012 -2,15 6,74 0,97 -3,70
Portafoglio 31 mar 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 96,96 0,00 96,96Liquidità 2,92 0,00 2,92Altro 0,12 0,00 0,12
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva 9,35Qualità Media delCredito
A
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 38,26 BBB 22,65AA 14,91 BB 0,00A 23,99 B 0,00
Al di sotto di B 0,00Senza rating 0,19
Dati al31 dic 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
US Treasury Note 1.875%2020-06-30 5,61US Treasury Note 2.75%2019-02-15 3,91US Treasury Bond 4.5%2039-08-15 3,55Germany (Federal Republic Of)... 3,49US Treasury Note2025-01-15 3,28 Japan(Govt Of) 0.3%2017-05-15 3,27Italy(Rep Of) 0.75%2018-01-15 3,19Italy(Rep Of) 4.5%2018-02-01 3,17Japan(Govt Of) 1.7%2044-09-20 3,01Japan(Govt Of) 1.3%2020-03-20 2,88 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 81% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 35,35
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 19,59da 3 a 5 13,55da 5 a 7 12,31da 7 a 10 27,53da 10 a 15 6,37da 15 a 20 6,08da 20 a 30 13,06oltre 30 1,50
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 69,69Da 4 a 6 cedole 27,71Da 6 a 8 cedole 2,60Da 8 a 10 cedole 0,00Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Nordea Inv Management AB,...Telefono 00352 43 39 50 1Web www.nordea.lu
Data di Partenza 23 set 2010Gestore Thede RüstData Inizio Gestione 1 gen 2015NAV (31 mar 2016) 17,73 EURPatrimonio Netto (Mln) 108,05 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0539145515
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Report 31 mar 2016
Pictet-Emerging Local Currency Debt I EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
JPM GBI-EM Global Diversified TR USDUsato nel Report
JPM GBI-EM Global Diversified TR USD QQQQ Obbligazionari Paesi Emergenti ValutaLocale
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto persegue la crescita del reddito e delcapitale attraverso l’investimento di almeno due terzidegli attivi totali/patrimonio totale in un portafogliodiversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legatial debito locale emergente. Gli investimenti sarannoprevalentemente denominati nella divisa locale deiPaesi emergenti. In tutti i casi, l’esposizione delcomparto in tali divise sarà pari ad almeno i 2/3, siatramite investimenti diretti e indiretti che attraversostrumenti derivati autorizzati.
13,3
12,3
11,3
10,3
9,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
1,60 13,53 -14,46 6,81 -4,32 5,23 Fondo0,07 -1,43 -1,55 -0,56 0,91 -0,60 +/- Indice2,91 0,41 -1,18 0,60 1,31 0,69 +/- Categoria
5 46 67 42 21 34 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,92Beta 0,94R-Quadro 98,52Information Ratio -0,29Tracking Error 1,55
Indice di Sharpe -0,29Deviazione Std. 10,28Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni -
Basati su JPM GBI-EM Global Diversified TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
5,238,23
-6,63-3,401,80
-0,60-0,500,68
-0,46-0,59
0,691,211,970,610,91
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 5,23 - - -2015 7,84 -4,95 -9,24 2,852014 1,93 3,88 2,32 -1,422013 2,04 -8,39 -5,22 -3,452012 4,96 3,30 3,03 1,64
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 120,78 25,94 94,84Liquidità 21,31 19,80 1,51Altro 8,65 5,00 3,65
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
-
Qualità Credito
Primi 10 Titoli % Ptf.
Fr Swap Inr Ndois (Citi) 15/162016-04-06 4,17India(Govt Of) 8.4%2024-07-28 3,41Malaysia (Govt Of) 4.378%2019-11-29 3,02Poland(Rep Of) 4%2023-10-25 2,08Foederative Republik Brasilien, Bras... 2,03 Republic Of Colombia 10%2024-07-24 1,92Mexico Utd Mex St 5%2019-12-11 1,86Turkey(Rep Of) 10.5%2020-01-15 1,78United Mexican States 10%2024-12-05 1,681.15 % Swap Sgd Irs (Db)... 1,63 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 244% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 23,58
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 15,73da 3 a 5 25,32da 5 a 7 15,52da 7 a 10 16,54da 10 a 15 8,71da 15 a 20 4,52da 20 a 30 6,51oltre 30 0,45
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 11,10Da 0 a 4 cedole 27,21Da 4 a 6 cedole 15,31Da 6 a 8 cedole 20,62Da 8 a 10 cedole 20,34Da 10 a 12 cedole 5,42Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Pictet Asset Management Ltd.Telefono +352 467 1711Web www.pictetfunds.com
Data di Partenza 23 gen 2007Gestore Simon Lue-FongData Inizio Gestione 26 giu 2006NAV (31 mar 2016) 146,42 EURPatrimonio Netto (Mln) 4.696,62 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0280437160
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Diversified Income Fund Inst Acc EUR(Hdg)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate TR Hdg EURUsato nel Report
33% BofAML BB-B Devlpd Mrkt HYCnstrnd USD, 33% Barclays Gbl Agg Creditex EM...
QQQQ
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimentototale derivante dalla combinazione di reddito eincremento del capitale. Il fondo investe principalmentein una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti chepagano un tasso d'interesse fisso o variabile) emessida società di tutto il mondo, inclusi paesi con mercatiemergenti. I titoli saranno principalmente denominatiin monete dei mercati sviluppati. Il fondo può investirein misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelleeconomie che - in termini di investimento - sono ancorain via di sviluppo.
14,1
13,1
12,1
11,1
10,1K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
5,72 15,34 -1,00 3,88 -0,97 3,00 Fondo-0,31 9,81 -0,67 -3,69 -1,65 0,00 +/- Indice5,92 4,29 -2,25 1,01 0,13 2,39 +/- Categoria
3 17 75 35 44 5 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -2,53Beta 1,21R-Quadro 32,47Information Ratio -0,41Tracking Error 4,92
Indice di Sharpe 0,26Deviazione Std. 5,94Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni -
Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
3,003,44
-1,401,394,55
0,000,52
-3,19-2,020,06
2,392,540,960,472,22
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 3,00 - - -2015 3,46 -1,20 -3,52 0,422014 2,73 4,34 -1,81 -1,302013 0,64 -4,59 1,48 1,612012 4,76 2,66 4,42 2,70
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 128,03 5,59 122,45Liquidità 15,02 42,37 -27,35Altro 5,38 0,47 4,91
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 5,19Maturity effettiva 9,52Qualità Media delCredito
BB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 24,00 BBB 26,00AA 3,00 BB 24,00A 10,00 B 6,00
Al di sotto di B 7,00Senza rating 0,00
Dati al31 dic 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
Fin Fut Us 10yr Cbt 03/21/162016-03-22 12,34Cdx Itraxx Main24 5y Ice2020-12-20 7,21Fin Fut Us 5yr Cbt 03/31/162016-04-01 6,23Fin Fut Us Ultra 30yr Cbt... 2,13Fin Fut Euro-Bobl 5y Eux... 2,12 US Treasury Note 1.375%2018-06-30 2,11Sallie Mae 8.45%2018-06-15 1,43Finmeccanica Fin 8%2019-12-16 1,39Italy(Rep Of) 3.75%2024-09-01 1,35Spain(Kingdom Of) 2.75%2024-10-31 1,27 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 1179% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 37,57
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 11,95da 3 a 5 22,56da 5 a 7 13,07da 7 a 10 14,10da 10 a 15 2,10da 15 a 20 4,91da 20 a 30 10,45oltre 30 2,04
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,12Da 0 a 4 cedole 28,91Da 4 a 6 cedole 44,34Da 6 a 8 cedole 20,44Da 8 a 10 cedole 4,48Da 10 a 12 cedole 0,38Oltre 12 cedole 1,32
Anagrafica
Società di Gestione Pacific Investment...Telefono +353 1 4752211Web www.pimco.com
Data di Partenza 14 feb 2007Gestore Eve TournierData Inizio Gestione 30 apr 2010NAV (31 mar 2016) 14,75 EURPatrimonio Netto (Mln) 5.740,64 USD
Domicilio IRLANDAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN IE00B1JC0H05
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Real Return Fund InstitutionalAcc EUR (Hedged)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Global Inflation Linked TR HdgEURUsato nel Report
Barclays Wld Govt Infl Lkd TR Hdg USD QQQQ Obbligazionari Inflation-Linked Globali -EUR Hedged
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto mira a massimizzare il rendimento realecompatibilmente con la salvaguardia del capitale e unagestione prudente dell’investimento. Il Compartoinveste almeno i due terzi delle proprie attività ad unportafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fissoindicizzati all’inflazione con diverse scadenze digoverni, loro agenzie o enti para-statali e organizzazioni.Le obbligazioni indicizzate all’inflazione sono Strumentia rendimento fisso strutturati in modo da proteggerecontro l’inflazione.
14,3
13,3
12,3
11,3
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
12,17 7,54 -6,67 8,94 -2,45 3,45 Fondo0,69 0,91 -2,26 -0,37 -1,74 -0,26 +/- Indice2,72 2,38 -0,81 2,58 -0,43 0,91 +/- Categoria
19 7 75 21 74 32 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -2,09Beta 1,11R-Quadro 95,95Information Ratio -1,43Tracking Error 1,35
Indice di Sharpe 0,02Deviazione Std. 6,01Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni Alto
Basati su Barclays Gbl Infl Linked TR Hdg EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
3,452,49
-1,34-0,024,03
-0,26-0,06-1,26-1,92-0,75
0,910,850,720,251,27
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 3,45 - - -2015 2,28 -2,45 -1,31 -0,932014 2,92 3,50 0,82 1,452013 2,67 -7,74 0,37 -1,832012 1,43 2,46 1,56 1,89
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 144,78 57,80 86,98Liquidità 58,49 47,36 11,12Altro 3,25 1,36 1,90
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 11,59Maturity effettiva 12,59Qualità Media delCredito
A
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 73,00 BBB 9,00AA 8,00 BB 3,00A 6,00 B 1,00
Al di sotto di B 0,00Senza rating 0,00
Dati al31 dic 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
United Kingdom (Government Of)... 8,99Fin Fut Us 10yr Cbt 03/21/162016-03-22 8,30US Treasury Note2019-04-15 8,08US Treasury TIP 2%2026-01-15 5,29US Treasury TIP2044-02-15 4,64 Italy(Rep Of) 2.35%2024-09-15 4,40US Treasury TIP2023-07-15 3,98US Treasury TIP2021-07-15 3,87US Treasury TIP 2.375%2027-01-15 3,73UK I/L GILT 1.125 11/22/20372037-11-22 3,26 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 342% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 54,54
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 6,38da 3 a 5 13,35da 5 a 7 8,11da 7 a 10 26,06da 10 a 15 13,22da 15 a 20 4,00da 20 a 30 13,53oltre 30 6,81
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 1,54Da 0 a 4 cedole 81,62Da 4 a 6 cedole 13,02Da 6 a 8 cedole 3,36Da 8 a 10 cedole 0,31Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,14
Anagrafica
Società di Gestione Pacific Investment...Telefono +353 1 4752211Web www.pimco.com
Data di Partenza 30 set 2003Gestore Mihir WorahData Inizio Gestione 31 ott 2007NAV (31 mar 2016) 17,70 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.533,05 USD
Domicilio IRLANDAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN IE0033666466
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Report 31 mar 2016
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Total Return Bond Fund Inst Acc EUR(Hdg)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
Barclays US Agg Bond TR USD - Obbligazionari Altro
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto mira a massimizzare il rendimento totalecompatibilmente con la salvaguardia del capitale e unagestione prudente dell’investimento. Il Compartoinveste almeno i due terzi delle proprie attività in unportafoglio diversificato di Strumenti a rendimento fissocon diverse scadenze. La durata media del portafogliodi questo Comparto varia generalmente in misura paria due anni (in più o in meno) rispetto alla duratadell'Indice Barclays Capital US Aggregate.
12,4
11,9
11,4
10,9
10,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
3,43 9,30 -2,25 4,00 0,29 1,73 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 0,32Deviazione Std. 3,62Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
1,732,07
-0,191,163,00
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 1,73 - - -2015 2,21 -1,79 -0,43 0,342014 1,10 2,52 -0,92 1,272013 0,20 -3,42 1,06 -0,052012 3,05 2,49 2,68 0,79
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 396,54 141,47 255,07Liquidità 125,31 292,72 -167,41Altro 12,34 0,00 12,34
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 4,48Maturity effettiva 5,88Qualità Media delCredito
A
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 61,00 BBB 8,00AA 12,00 BB 4,00A 13,00 B 1,00
Al di sotto di B 1,00Senza rating 0,00
Dati al31 dic 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
Fin Fut Us 5yr Cbt 03/31/162016-04-01 51,73FNMA 4% TBA2046-02-11 14,13FNMA2046-02-11 13,63US Treasury Bond 3.125%2044-08-15 12,25PIMCO USD Short Mat Source ETF2016-04-01 11,22 FNMA 4% TBA2046-01-13 8,36FNMA2046-01-13 8,35Fin Fut Euro-Bobl 5y Eux... 7,15US Treasury Note 1.75%2022-09-30 6,15US Treasury TIP2025-01-15 5,72 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 1273% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 138,69
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 6,70da 3 a 5 5,96da 5 a 7 9,68da 7 a 10 7,19da 10 a 15 8,36da 15 a 20 4,96da 20 a 30 22,33oltre 30 18,44
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,08Da 0 a 4 cedole 58,39Da 4 a 6 cedole 32,85Da 6 a 8 cedole 7,16Da 8 a 10 cedole 0,73Da 10 a 12 cedole 0,57Oltre 12 cedole 0,22
Anagrafica
Società di Gestione Pacific Investment...Telefono +353 1 4752211Web www.pimco.com
Data di Partenza 30 dic 2003Gestore Scott MatherData Inizio Gestione 26 set 2014NAV (31 mar 2016) 21,21 EURPatrimonio Netto (Mln) 7.202,75 USD
Domicilio IRLANDAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN IE0033989843
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
R Euro Crédit C EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate Corporates TREURUsato nel Report
Markit iBoxx EUR Corp TR QQQ Obbligazionari Corporate EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo investe principalmente in obbligazionisocietarie private. Il suo universo d'investimento èessenzialmente composto da titoli Investment Grade. RObblighi Privées C cerca di sovraperformare il MarkitiBoxx ™ € Corporate indice oltre l'orizzonte diinvestimento consigliato. Il Markit iBoxx ™ € Corporateindice è composto da tutti i titoli denominati in euro atasso fisso emessi da società private e pubbliche perun importo equivalente ad almeno 500 milioni di euro.
14,1
13,1
12,1
11,1
10,1K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-4,63 22,61 7,29 4,84 -1,17 1,05 Fondo-6,12 9,02 4,92 -3,55 -0,61 -1,41 +/- Indice-5,04 9,32 4,57 -2,07 -0,63 -0,51 +/- Categoria
93 6 5 82 69 76 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 0,54Beta 0,82R-Quadro 47,74Information Ratio -0,08Tracking Error 2,51
Indice di Sharpe 1,10Deviazione Std. 3,41Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni AltoRischio 10 Anni -
Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
1,050,62
-1,783,785,01
-1,41-3,17-2,30-0,20-0,43
-0,51-2,12-0,840,410,28
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 1,05 - - -2015 1,68 -0,58 -1,82 -0,422014 2,62 1,98 -0,05 0,232013 0,49 1,56 2,47 2,602012 11,22 -1,30 6,00 5,36
Portafoglio 31 gen 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 91,12 0,18 90,94Liquidità 8,97 3,69 5,29Altro 4,05 0,29 3,77
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
-
Qualità Credito
Primi 10 Titoli % Ptf.
R Credit Horizon 12M IC EUR 3,93Aust & Nz Bk Grp 5.125%2019-09-10 1,44Bpce 12.5%2049-09-29 1,36Prosecure Fdg 4.668%2016-06-30 1,36G4s 2.875%2017-05-02 1,35 Cellnex Telecom Sa 3.125%2022-07-27 1,25Rabobank Nederland 6.875%2020-03-19 1,20Autostrada Brescia 2.375%2020-03-20 1,17Atrium Eurp R/Est 4%2020-04-20 1,09Prosegur Seguridad 2.75%2018-04-02 1,06 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 173% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 15,21
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 26,34da 3 a 5 24,56da 5 a 7 12,14da 7 a 10 7,25da 10 a 15 1,92da 15 a 20 0,00da 20 a 30 1,83oltre 30 25,96
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,01Da 0 a 4 cedole 41,23Da 4 a 6 cedole 35,90Da 6 a 8 cedole 17,96Da 8 a 10 cedole 2,74Da 10 a 12 cedole 0,49Oltre 12 cedole 1,68
Anagrafica
Società di Gestione Rothschild & Cie GestionTelefono 01 40 74 40 84Web www.rothschildgestion.com
Data di Partenza 20 mar 1997Gestore Emmanuel PetitData Inizio Gestione 9 mar 2009NAV (31 mar 2016) 414,77 EURPatrimonio Netto (Mln) 700,12 EUR
Domicilio FRANCIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN FR0007008750
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 09/03/2009.
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Schroder International Selection Fund Emerging Markets Debt Absolute ReturnA EUR Hedged Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Hedged EUR TRUsato nel Report
Not Benchmarked Q Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Ottenere un rendimento costituito dalla crescita delcapitale e dal reddito principalmente tramiteinvestimenti in obbligazioni ed altri titoli a tasso fissoe variabile emessi da governi, agenzie governative,organismi soprannazionali ed emittenti societari deimercati dei paesi emergenti.
14,0
13,0
12,0
11,0
10,0K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-1,02 2,96 -1,42 -1,30 -7,15 6,66 Fondo-9,54 -14,91 5,48 -6,42 -7,89 1,83 +/- Indice-4,52 -13,13 4,34 -4,79 -5,08 2,45 +/- Categoria
88 98 9 88 92 6 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -1,74Beta 0,40R-Quadro 36,82Information Ratio -0,49Tracking Error 5,85
Indice di Sharpe -0,19Deviazione Std. 4,83Rischio 3 Anni BassoRischio 5 Anni BassoRischio 10 Anni Basso
Basati su JPM EMBI Global Hedged EUR TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
6,664,890,83
-0,96-0,31
1,83-1,45-2,76-2,87-5,82
2,45-0,140,21
-1,23-3,82
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 6,66 - - -2015 -1,78 -1,34 -2,57 -1,662014 1,09 1,21 -1,99 -1,572013 -0,80 -0,31 -0,38 0,072012 -1,25 -1,15 1,17 4,26
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 32,17 0,00 32,17Liquidità 158,13 90,31 67,83Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva 2,93Qualità Media delCredito
A
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 46,50 BBB 9,70AA 13,80 BB 4,50A 24,90 B 0,60
Al di sotto di B 0,00Senza rating 0,00
Dati al31 dic 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
Czech(Rep Of) 4%2017-04-11 6,76US Treasury Bill2016-02-04 6,37US Treasury Bill2016-05-26 6,04Poland(Rep Of) 5%2016-04-25 6,00Mexico Utd Mex St2016-02-04 5,26 US Treasury Bill2016-06-09 4,45US Treasury Bill2016-01-07 4,14US Treasury Bill2016-04-21 3,82Mexico Utd Mex St2016-05-26 3,77Singapore(Govt Of) 3.75%2016-09-01 3,71 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 31% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 50,32
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 49,24da 3 a 5 6,19da 5 a 7 3,74da 7 a 10 23,94da 10 a 15 10,08da 15 a 20 0,66da 20 a 30 6,15oltre 30 0,00
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 50,68Da 4 a 6 cedole 7,30Da 6 a 8 cedole 15,12Da 8 a 10 cedole 23,82Da 10 a 12 cedole 3,08Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Schroder Investment...Telefono +352 341 342 212Web www.schroders.com
Data di Partenza 30 set 2003Gestore Abdallah GuezourData Inizio Gestione 1 lug 2000NAV (31 mar 2016) 27,86 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.888,74 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0177592218
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Schroder International Selection Fund EURO Liquidity A Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
Citi EUR EuroDep 1 Mon EUR - Monetari - Altro
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Garantire liquidità ed utili correnti, tenuto contodell’obiettivo di protezione del capitale, investendoprincipalmente in titoli obbligazionari a breve terminedi alta qualità denominati in euro e verificando (i)che almomento dell ’acquisto, la scadenza media iniziale oresidua di tutti i titoli detenuti in portafoglio non siasuperiore a 12 mesi,o (ii)che il regolamento di tali titolipreveda la revisione del tasso d ’interesse con cadenzaalmeno annuale.
11,5
11,0
10,5
10,0
9,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
0,61 0,38 -0,37 -0,29 -0,51 -0,14 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -5,66Deviazione Std. 0,09Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,14-0,27-0,55-0,41-0,09
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Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,14 - - -2015 -0,10 -0,15 -0,13 -0,132014 -0,05 -0,06 -0,07 -0,122013 -0,09 -0,10 -0,07 -0,112012 0,38 0,06 0,00 -0,06
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 12,83 0,00 12,83Liquidità 77,20 0,00 77,20Altro 9,97 0,00 9,97
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
-
Qualità Credito
Primi 10 Titoli % Ptf.
National Bank Of Abu Dhabi2016-04-27 4,60Swedbank2016-01-18 3,84Abbey National Treasury Services2016-02-04 3,07Danske Bank2016-03-08 3,07Danske Bank2016-02-26 3,07 Ing Bank2016-01-18 3,07Bank of Montreal FRN2016-11-04 2,90Svenska Handelsbanken2016-01-22 2,76Bpce2016-02-01 2,46Lloyds Bank2016-03-01 2,30 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 11% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 31,14
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 100,00da 3 a 5 0,00da 5 a 7 0,00da 7 a 10 0,00da 10 a 15 0,00da 15 a 20 0,00da 20 a 30 0,00oltre 30 0,00
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 100,00Da 4 a 6 cedole 0,00Da 6 a 8 cedole 0,00Da 8 a 10 cedole 0,00Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Schroder Investment...Telefono +352 341 342 212Web www.schroders.com
Data di Partenza 21 set 2001Gestore Jamie FairestData Inizio Gestione 28 gen 2013NAV (31 mar 2016) 120,96 EURPatrimonio Netto (Mln) 801,39 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0136043394
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
49
Report 31 mar 2016
Schroder International Selection Fund Global Corporate Bond B EUR HedgedAcc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate Corporate TRHdg EURUsato nel Report
Barclays Gbl Agg Credit TR Hdg USD QQ Obbligazionari Corporate Globali - EURHedged
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo mira a generare una crescita del capitale ereddito. Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa)saranno investiti in obbligazioni, denominate in diversevalute, emesse da società di tutto il mondo. Un massimodel 20% del Fondo può essere investito in obbligazioniemesse da governi e agenzie governative. Il gestore delfondo, sostenuto dal team di analisti del credito diSchroders, mira ad individuare società di elevata qualitàche offrono il profilo rischio/rendimento migliore. Ilfondo può inoltre investire in emittenti non societari,generalmente per ridurre il rischio del portafoglio,qualora il gestore lo ritenga necessario.Investire subase globale consente agli investitori di beneficiare...
14,4
13,4
12,4
11,4
10,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
3,16 8,85 -0,41 5,10 -2,46 2,24 Fondo-2,05 -1,83 -0,28 -2,43 -1,94 -0,79 +/- Indice0,45 -3,64 -0,66 -0,79 -1,37 0,02 +/- Categoria
64 92 62 77 87 71 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -1,61Beta 1,04R-Quadro 88,30Information Ratio -1,10Tracking Error 1,40
Indice di Sharpe 0,40Deviazione Std. 4,06Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni Basso
Basati su Barclays Gbl Agg Corp TR Hdg EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
2,241,82
-2,161,593,02
-0,79-1,11-2,51-1,54-1,94
0,02-0,66-1,30-0,75-1,13
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 2,24 - - -2015 1,92 -3,11 -0,82 -0,412014 2,07 2,61 -0,26 0,612013 -0,44 -2,77 1,16 1,702012 2,25 1,39 3,47 1,47
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 96,56 0,00 96,56Liquidità 41,27 39,14 2,14Altro 1,56 0,26 1,30
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva 11,36Qualità Media delCredito
BBB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 2,22 BBB 53,92AA 7,12 BB 6,59A 27,38 B 2,41
Al di sotto di B 0,09Senza rating 0,27
Dati al31 dic 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
Schroder ISF Emerg Mkt Corp Bd I 3,01Emd Fin 144A 0.61935%2020-03-19 1,25Morgan Stanley 4%2025-07-23 1,13Citigroup 4.4%2025-06-10 1,07Amer Tower Corp New 2.8%2020-06-01 1,01 Ubs Ag Stamford Brh FRN2018-03-26 0,93Hsbc Bk Usa N A Global 4.875%2020-08-24 0,92Verizon Comms 4.672%2055-03-15 0,87Standard Chartered 1.7%2018-04-17 0,85Jpmorgan Chase 3.25%2022-09-23 0,81 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 377% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 11,87
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 6,31da 3 a 5 18,49da 5 a 7 21,39da 7 a 10 28,67da 10 a 15 5,23da 15 a 20 2,89da 20 a 30 11,81oltre 30 5,20
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,01Da 0 a 4 cedole 53,43Da 4 a 6 cedole 35,48Da 6 a 8 cedole 9,18Da 8 a 10 cedole 0,27Da 10 a 12 cedole 1,47Oltre 12 cedole 0,15
Anagrafica
Società di Gestione Schroder Investment...Telefono +352 341 342 212Web www.schroders.com
Data di Partenza 15 ott 2004Gestore Richard Rezek, Jr.Data Inizio Gestione 22 mar 2011NAV (31 mar 2016) 142,44 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.116,19 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0203348601
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Sella Capital Management Euro Corporate Bond I
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate Corporates TREURUsato nel Report
80% BofAML EMU Corporate TR EUR,20% ICE LIBOR 3 Month EUR
QQQ Obbligazionari Corporate EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Investimenti principali: titoli di debito trasferibilidenominati in euro emessi o garantiti da società consede in uno Stato Membro dell’Ocse. Questi tipi diinvestimenti possono essere effettuati mediante quotedi OICVM e/o OICR. L’investimento in ciascun OICVM oOICR non supererà il 10% degli attivi..
14,0
13,0
12,0
11,0
10,0K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-0,31 13,99 3,41 6,23 -1,01 0,00 Fondo-1,80 0,39 1,04 -2,16 -0,44 -2,46 +/- Indice-0,72 0,70 0,69 -0,68 -0,46 -1,56 +/- Categoria
70 36 26 72 62 91 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,51Beta 0,80R-Quadro 69,89Information Ratio -0,82Tracking Error 1,62
Indice di Sharpe 0,95Deviazione Std. 2,77Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni -
Basati su Barclays Euro Agg Corps TR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,000,80
-2,352,664,17
-2,46-3,00-2,87-1,32-1,27
-1,56-1,94-1,41-0,71-0,56
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,00 - - -2015 1,39 -1,76 -1,40 0,792014 2,22 2,30 0,95 0,642013 0,51 -0,34 1,49 1,722012 6,31 -1,12 4,67 3,60
Portafoglio 31 mar 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 90,84 0,00 90,84Liquidità 4,73 0,00 4,73Altro 4,43 0,00 4,43
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 2,33Maturity effettiva 14,34Qualità Media delCredito
BB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA -7,08 BBB 50,31AA -0,88 BB 9,31A 34,62 B 2,07
Al di sotto di B 0,00Senza rating 11,63
Dati al31 mar 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
Banco Popolare 2.625%2018-09-21 2,70Bca Pop Di Vicenza 3.5%2017-01-20 2,46Unione Di Banche 2.875%2019-02-18 1,88Fce Bank Plc 2016/11.08.20182018-08-11 1,78Intesa Sanpaolo FRN2019-04-17 1,78 Bk Of Amer FRN2019-06-19 1,78Unicredit Spa FRN2020-02-19 1,77Rci Banque FRN2017-11-27 1,77Goldman Sachs Grp FRN2019-10-29 1,77Morgan Stanley FRN2019-11-19 1,77 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 80% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 19,46
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 15,63da 3 a 5 37,70da 5 a 7 25,77da 7 a 10 15,58da 10 a 15 3,18da 15 a 20 0,00da 20 a 30 0,00oltre 30 2,14
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 96,36Da 4 a 6 cedole 1,78Da 6 a 8 cedole 1,86Da 8 a 10 cedole 0,00Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Sella Gestioni SGR SpATelefono 800.10.20.10Web www.sellagestioni.it
Data di Partenza 6 ago 2008Gestore Valeria CarboneData Inizio Gestione 2 gen 2013NAV (31 mar 2016) 1.452,86 EURPatrimonio Netto (Mln) 11,31 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0380083740
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Templeton Emerging Markets Bond Fund I(acc)EUR-H1
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
JPM EMBI Global Hedged EUR TRUsato nel Report
JPM EMBI Global TR USD Q Obbligazionari Paesi Emergenti EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto investirà principalmente in titoli di debito eobbligazione a tasso fisso e variabile emessi da societàdi capitali, enti statali o pubblici di paesi in via disviluppo o emergenti. Inoltre, il Comparto puòacquistare azioni privilegiate, azioni ordinarie e altrititoli collegati alle azioni, warrants e obbligazioniconvertibili in azioni ordinarie.
14,1
13,1
12,1
11,1
10,1K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-0,75 18,35 -0,08 -3,36 -5,05 2,01 Fondo-9,27 0,48 6,82 -8,48 -5,80 -2,83 +/- Indice-4,25 2,27 5,67 -6,85 -2,98 -2,21 +/- Categoria
87 24 6 93 82 94 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -4,34Beta 0,90R-Quadro 57,97Information Ratio -0,81Tracking Error 5,70
Indice di Sharpe -0,28Deviazione Std. 8,72Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni AltoRischio 10 Anni -
Basati su JPM EMBI Global Hedged EUR TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
2,016,561,83
-2,721,35
-2,830,21
-1,76-4,63-4,16
-2,211,521,21
-2,99-2,16
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 2,01 - - -2015 -4,88 2,09 -6,39 4,462014 -0,16 4,01 -1,85 -5,182013 1,60 -4,33 -0,08 2,882012 7,38 -1,94 7,37 4,69
Portafoglio 30 nov 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 65,15 0,83 64,32Liquidità 26,02 0,00 26,02Altro 9,69 0,03 9,65
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 1,28Maturity effettiva 4,28Qualità Media delCredito
B
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,55 BBB 31,19AA 0,01 BB 1,56A 11,88 B 34,91
Al di sotto di B 17,61Senza rating 2,29
Dati al30 nov 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
FHLBA2015-12-01 7,13Republic Of Ecuador 7.95%2024-06-20 5,80Uruguay Rep 1.98625%2028-12-15 3,94Ukraine Government 7.75%2020-09-23 3,02Financing Of Infrastructural Projects... 2,56 Brazil(Fed Rep Of) 10%2017-01-01 2,55Indonesia(Rep Of) 11%2025-09-15 2,46Financing Infrastr 9%2017-12-07 2,45Ssb No.1 Plc London 8.875%2025-03-20 1,93Fed Rep Of Nigeria 15.1%2017-04-27 1,88 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 128% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 33,72
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 26,29da 3 a 5 16,37da 5 a 7 10,72da 7 a 10 34,10da 10 a 15 10,67da 15 a 20 0,11da 20 a 30 1,74oltre 30 0,00
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 0,00Da 0 a 4 cedole 15,00Da 4 a 6 cedole 10,79Da 6 a 8 cedole 33,01Da 8 a 10 cedole 27,95Da 10 a 12 cedole 5,34Oltre 12 cedole 7,92
Anagrafica
Società di Gestione Franklin Advisers IncTelefono +41 44 217 81 81Web www.franklinresources.com
Data di Partenza 31 mar 2010Gestore Michael HasenstabData Inizio Gestione 1 giu 2002NAV (31 mar 2016) 11,70 EURPatrimonio Netto (Mln) 3.517,67 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0496363002
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Templeton Global Bond Fund A(acc)EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate TR USDUsato nel Report
JPM GBI Global TR USD QQQQ Obbligazionari Globali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto investirà in un portafoglio di titoli di debitoe obbligazioni di debito a tasso fisso o variabile emesseda governi, enti parastatali o società emittenti di tuttoil mondo. Il Comparto può investire inoltre, nel rispettodei limiti agli investimenti, in strumenti finanziari oprodotti strutturati collegati ad attività o valute diqualsiasi nazione. Il Comparto può acquistare inoltreobbligazioni di debito emesse da enti statali osovranazionali organizzati o supportati da diversigoverni nazionali.
15,7
14,2
12,7
11,2
9,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
0,11 14,07 -2,84 14,95 5,38 -5,70 Fondo-9,07 11,36 3,97 0,41 -2,50 -6,65 +/- Indice-6,10 8,17 3,46 2,23 -0,02 -5,60 +/- Categoria
92 13 20 24 63 94 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -2,12Beta 0,44R-Quadro 7,30Information Ratio -0,38Tracking Error 7,36
Indice di Sharpe 0,25Deviazione Std. 10,26Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni AltoRischio 10 Anni +Med
Basati su Barclays Global Aggregate TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-5,70-0,46
-11,772,085,68
-6,65-3,23
-10,32-2,88-0,70
-5,60-2,09-7,34-1,170,25
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -5,70 - - -2015 12,63 -4,00 -7,67 5,552014 0,43 2,96 8,76 2,222013 4,33 -4,46 -2,94 0,432012 4,25 4,18 3,77 1,23
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 72,53 30,18 42,35Liquidità 202,81 145,16 57,65Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -0,40Maturity effettiva 2,26Qualità Media delCredito
BB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,53 BBB 12,91AA 17,66 BB 18,41A 41,79 B 3,30
Al di sotto di B 5,40Senza rating 0,00
Dati al29 feb 2016
Primi 10 Titoli % Ptf.
Citigroup Inc Irs Pay Fixed .9255%... 8,25Citigroup Inc Irs Pay Fixed 1.96953%... 3,84Citigroup Inc Irs Pay Fixed 1.91422%... 3,07United Mexican States 5%2017-06-15 2,97Malaysia (Govt Of) 3.394%2017-03-15 2,49 Bk Of Korea 2.46%2016-08-02 2,40Hungary Rep 6.375%2021-03-29 2,37Citigroup Inc Irs Pay Fixed 1.973%... 2,36Korea(Republic Of) 3%2016-12-10 1,99Bk Of Korea 2.07%2016-12-02 1,91 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 151% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 31,64
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 28,37da 3 a 5 13,73da 5 a 7 14,64da 7 a 10 28,81da 10 a 15 6,35da 15 a 20 0,39da 20 a 30 7,72oltre 30 0,00
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 42,16Da 0 a 4 cedole 9,72Da 4 a 6 cedole 13,82Da 6 a 8 cedole 14,85Da 8 a 10 cedole 15,88Da 10 a 12 cedole 2,94Oltre 12 cedole 0,63
Anagrafica
Società di Gestione Franklin Advisers IncTelefono +41 44 217 81 81Web www.franklinresources.com
Data di Partenza 9 set 2002Gestore Michael HasenstabData Inizio Gestione 1 giu 2002NAV (31 mar 2016) 23,84 EURPatrimonio Netto (Mln) 23.599,20 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0152980495
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
53
Report 31 mar 2016
Templeton Global Total Return Fund A(acc)EUR-H1
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Global Aggregate TR Hdg EURUsato nel Report
Barclays Multiverse TR USD QQ Obbligazionari Globali EUR-Hedged
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Conseguire il massimo rendimento totaledell’investimento, tramite una gestione prudentedell’investimento, grazie a una combinazione di redditoda interessi, rivalutazione del capitale e guadagni divaluta. Strategia di investimento: In presenza dicondizioni di mercato normali, il Comparto investirà inun portafoglio di titoli e obbligazioni di debito a tassofisso o variabile (comprese obbligazioni convertibili) digoverni, enti parastatali o società emittenti di tutto ilmondo.
14,1
13,1
12,1
11,1
10,1K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-1,32 18,88 3,09 0,05 -5,66 -1,76 Fondo-7,35 13,35 3,41 -7,52 -6,34 -4,77 +/- Indice-4,38 10,76 3,73 -5,08 -4,58 -3,83 +/- Categoria
88 4 5 92 93 98 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -3,55Beta 0,46R-Quadro 3,34Information Ratio -0,79Tracking Error 7,06
Indice di Sharpe -0,29Deviazione Std. 7,02Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni AltoRischio 10 Anni -
Basati su Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-1,760,83
-7,41-2,191,72
-4,77-2,09-9,19-5,60-2,77
-3,83-1,20-6,91-3,81-1,36
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -1,76 - - -2015 0,10 -0,85 -7,38 2,642014 -0,19 2,48 -0,28 -1,912013 2,16 -2,78 0,54 3,242012 8,04 -1,40 6,73 4,56
Portafoglio 30 nov 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 55,01 3,17 51,84Liquidità 35,99 0,00 35,99Altro 12,17 0,00 12,17
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva 0,18Maturity effettiva 3,09Qualità Media delCredito
BB
Qualità Credito % Obbl.ni % Obbl.ni
AAA 0,13 BBB 27,75AA 17,77 BB 7,76A 27,48 B 13,80
Al di sotto di B 5,22Senza rating 0,09
Dati al31 dic 2015
Primi 10 Titoli % Ptf.
Portugal(Rep Of) 5.125%2024-10-15 2,83United Mexican States 5%2017-06-15 2,45FHLBA2015-12-01 2,43Uruguay Rep 1.98625%2028-12-15 2,29Forwards & Futures: 2,12 Bk Of Korea 2.07%2016-12-02 2,06Mexico Utd Mex St2016-03-31 1,92Korea(Republic Of) 3%2016-12-10 1,61Bk Of Korea 1.61%2016-11-09 1,46Mexico Utd Mex St2016-03-03 1,35 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 239% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 20,52
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 34,61da 3 a 5 15,05da 5 a 7 15,42da 7 a 10 24,92da 10 a 15 8,12da 15 a 20 1,29da 20 a 30 0,59oltre 30 0,00
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 3,64Da 0 a 4 cedole 21,77Da 4 a 6 cedole 23,64Da 6 a 8 cedole 20,84Da 8 a 10 cedole 26,38Da 10 a 12 cedole 1,63Oltre 12 cedole 2,09
Anagrafica
Società di Gestione Franklin Advisers IncTelefono +41 44 217 81 81Web www.franklinresources.com
Data di Partenza 10 apr 2007Gestore Michael HasenstabData Inizio Gestione 29 ago 2003NAV (31 mar 2016) 19,50 EURPatrimonio Netto (Mln) 22.634,78 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0294221097
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Report 31 mar 2016
Threadneedle (Lux) Global Opportunities Bond Fund IU (EUR)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
Citi USD EuroDep 1 Mon USD - Alt - Long/Short Debt
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Scopo del Fondo è quello di offrirvi un rendimentopositivo, nonostante le mutevoli condizioni di mercato.Il Fondo investe almeno due terzi del proprio capitale inobbligazioni (strumenti simili ad un prestito che paganoun tasso di interesse fisso o variabile) emesse dasocietà e governi. Il Fondo investe in tali attivitàdirettamente oppure tramite derivati. I derivati sonostrumenti di investimento sofisticati correlati agliaumenti ed alle diminuzioni di prezzo di altre attività. IlFondo può inoltre avvalersi di vendite allo scoperto(ideate per trarre un profitto in caso di calo dei prezzi)e della leva finanziaria (che aumenta l'effetto che uncambiamento del prezzo di un investimento ha sulvalore...
13,7
12,7
11,7
10,7
9,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - -1,26 13,25 5,96 -4,66 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 0,36Deviazione Std. 9,63Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-4,66-5,43
-11,853,13
-
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -4,66 - - -2015 14,60 -3,42 -3,49 -0,802014 1,40 0,78 8,21 2,422013 3,00 -0,76 -3,29 -0,122012 - - - -1,65
Portafoglio 31 gen 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 88,68 3,36 85,32Liquidità 81,14 68,58 12,56Altro 2,14 0,02 2,12
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Romania(Rep Of) 4.75%2025-02-24 - 6,37US Treasury Bond2045-02-15 - 5,47Threadneedle(Lux) USD High Inc... - 4,17United Mexican States... - 3,40Hungary(Rep Of) 5.5%2025-06-24 - 3,18 Colombia(Rep Of) 9.85%2027-06-28 - 3,10United Kingdom (Government Of)... - 2,83Italy(Rep Of) 3.1%2026-09-15 - 1,75Italy(Rep Of) 2.35%2019-09-15 - 1,61Wind Acquisition F 4%2020-07-15 - 1,56 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 151% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 33,45
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione Threadneedle Asset...Telefono +44 (0)20 7464 5437Web www.columbiathreadneedle.c
om
Data di Partenza 24 ago 2011Gestore Matthew CobonData Inizio Gestione 1 feb 2016NAV (31 mar 2016) 18,82 EURPatrimonio Netto (Mln) 79,04 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0757431654
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Report 31 mar 2016
Threadneedle Specialist Investment Funds - Threadneedle Target Return RetailGross EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
Euribor 3 Month EUR - Alt - Debt Arbitrage
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
La politica di investimento prevede l’investimento degliattivi del Comparto al fine di assumere un’esposizioneverso i mercati obbligazionari globali ed i mercativalutari. L’ACD investe in prodotti derivati, liquidità estrumenti quasi monetari, titoli a reddito fisso, titoliindicizzati, strumenti del mercato monetario e depositi.L’ACD può prendere posizioni lunghe e corte attraversol’uso di strumenti derivati sulle suddette emissioni. E'prevista una copertura in euro a livello di Valuta delPortfolio.
11,5
11,0
10,5
10,0
9,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
1,16 -0,14 -1,15 0,22 -3,56 -0,40 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -0,20Deviazione Std. 4,52Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,40-5,13-6,73-0,97-0,75
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,40 - - -2015 2,99 0,45 -2,13 -4,752014 0,19 -0,88 2,25 -1,302013 -2,04 2,57 -0,96 -0,672012 -0,74 1,30 -0,09 -0,60
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 56,18 0,39 55,78Liquidità 104,19 61,02 43,17Altro 1,31 0,26 1,05
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Motability Operati... - 7,41Royal Bk Scot Grp 1.5%2016-11-28 - 6,41Bca Mps 3.5%2017-03-20 - 5,79Eni Spa 0.14%2017-10-11 - 5,04Gas Nat Cap Market Sa... - 4,98 Enel Fin Int Nv 4.125%2017-07-12 - 4,98Conti Gummi Financ... - 4,83Abbey Natl Trsy Sv... - 4,73Pemex Proj Fdg Master Tr... - 3,70US Treasury Bond2045-02-15 - 3,05 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 22% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 50,92
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione Threadneedle Asset...Telefono +41 44 208 37 37Web www.columbiathreadneedle.c
om
Data di Partenza 3 apr 2006Gestore Matthew CobonData Inizio Gestione 29 feb 2012NAV (31 mar 2016) 1,15 EURPatrimonio Netto (Mln) 16,64 GBP
Domicilio REGNO UNITOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN GB00B104JL25
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Report 31 mar 2016
UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - EUR Q-acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Barclays Euro Aggregate Bond TR EURUsato nel Report
Barclays Euro Agg 500MM 1-5 Yr TR EUR QQ Obbligazionari Diversificati EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L'obiettivo d'investimento del Fondo consiste nelrealizzare un reddito elevato e costante, tenendo contodella sicurezza del capitale e della liquidità delpatrimonio del Fondo. In tal senso, la durata media degliinvestimenti dei comparti nel segmento delle scadenzemedie del mercato dei capitali deve pertanto attestarsi,di norma, tra uno e sei anni. La durata residua dei singoliinvestimenti non può superare i dieci anni.
14,7
13,7
12,7
11,7
10,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
1,80 5,39 1,61 2,88 0,36 0,63 Fondo-1,43 -5,81 -0,56 -8,23 -0,64 -2,30 +/- Indice0,36 -4,06 -0,04 -5,14 0,00 -0,88 +/- Categoria
53 84 51 86 42 76 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 0,15Beta 0,28R-Quadro 72,92Information Ratio -1,45Tracking Error 2,60
Indice di Sharpe 1,43Deviazione Std. 1,19Rischio 3 Anni BassoRischio 5 Anni BassoRischio 10 Anni Basso
Basati su Barclays Euro Agg Bond TR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,630,980,301,732,63
-2,30-2,52-0,38-3,76-3,80
-0,88-1,121,33
-2,03-2,01
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,63 - - -2015 0,69 -0,72 0,05 0,342014 1,13 1,00 0,80 -0,072013 0,26 -0,11 0,77 0,682012 2,15 0,11 1,92 1,12
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 83,02 0,00 83,02Liquidità 18,02 1,04 16,98Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box®
Obbligazionario
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
Duration Effettiva -Maturity effettiva -Qualità Media delCredito
-
Qualità Credito
Primi 10 Titoli % Ptf.
Italy(Rep Of) 5.75%2016-07-25 7,81Germany (Federal Republic Of)2020-04-17 5,01France(Govt Of) 1%2019-05-25 4,25Italy, Republic Of-Btp 0.70000%... 3,73Germany (Federal Republic Of) 3%2020-07-04 3,72 Spain(Kingdom Of) 1.15%2020-07-30 3,08Spain(Kingdom Of) 2.1%2017-04-30 3,00France(Govt Of) 0.3%2020-05-25 2,81France(Govt Of) 1%2018-05-25 2,54Belgium(Kingdom) 3%2019-09-28 2,43 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 94% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 38,38
Tipologia delle Scadenze % Obbl.ni
da 1 a 3 49,74da 3 a 5 49,39da 5 a 7 0,79da 7 a 10 0,00da 10 a 15 0,00da 15 a 20 0,00da 20 a 30 0,00oltre 30 0,00
Tipologia delle Cedole % Obbl.ni
0 coupon 6,13Da 0 a 4 cedole 79,28Da 4 a 6 cedole 13,50Da 6 a 8 cedole 1,10Da 8 a 10 cedole 0,00Da 10 a 12 cedole 0,00Oltre 12 cedole 0,00
Anagrafica
Società di Gestione UBS Asset Mgmt, Basel and...Telefono +352-441 0101Web www.ubs.com/funds
Data di Partenza 28 mag 2008Gestore Frédérick MellorsData Inizio Gestione 7 lug 2011NAV (31 mar 2016) 130,09 EURPatrimonio Netto (Mln) 379,84 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0358446192
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Vontobel Fund Absolute Return Bond (EUR) B
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month CHF - Alt - Long/Short Debt
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Questo comparto mira ad ottenere il migliorerendimento in EUR. Il patrimonio viene investito, nelrispetto del principio della diversificazione del rischio,in varie obbligazioni e analoghi titoli di credito a tassodi interesse fisso o variabile incluso obbligazioniconvertibili e certificati d´opzione, emessi da variemittenti pubblici e privati, nei quali è tuttaviaconsentito l´investimento di una percentuale nonsuperiore al 25% del patrimonio del comparto. Almeno2/3 del patrimonio vengono investiti in titoliobbligazionari in EUR, mentre la parte rimanente degliinvestimenti può essere espressa nelle cosiddette"valute di convergenza". Per "valute di convergenza" siintendono tutte quelle dei paesi...
11,6
11,1
10,6
10,1
9,6K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-2,58 2,89 1,88 2,80 -1,59 -0,37 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 0,28Deviazione Std. 2,76Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,37-0,08-4,170,771,01
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,37 - - -2015 2,30 -2,90 -1,23 0,302014 -0,43 1,77 0,59 0,852013 0,33 0,22 -0,03 1,352012 2,35 1,21 -0,08 -0,58
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 136,91 61,66 75,25Liquidità 57,78 36,36 21,42Altro 3,33 0,00 3,33
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Future German Government Bund... - 23,26Future Us 10yr Note (Cbt)... - 21,07Future Euro-Btp 08.Mã¤rz 2016 - 12,81Italy(Rep Of) 0.75%2018-01-15 - 8,65Germany (Federal Republic Of)... - 6,96 Japan Fin 2.5%2016-05-18 - 6,16Germany (Federal Republic Of)... - 6,14Caisse D Amortissement Et De D... - 6,11Swedish Exp Credit... - 5,50US Treasury Note 2.5%2024-05-15 - 5,01 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 39% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 101,67
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di GestioneTelefonoWeb www.vontobel.com
Data di Partenza 9 dic 1999Gestore Paul NicholsonData Inizio Gestione 10 giu 2013NAV (31 mar 2016) 157,06 EURPatrimonio Netto (Mln) 341,99 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0105717820
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
58
AlternativiAmundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-CAmundi Fds Glbl Mcr Forex AE-CFranklin K2 Alt Strats I Acc EUR H1GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I €Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR
JB BF Absolute Return-EUR BM&G Dynamic Allocation C EUR AccPictet-Multi Asset Global Opps I EURSEB Asset Selection CSLI Global Absol Ret Strat D Acc
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016 (3 anni)Valuta Euro
07/2013 11/2013 03/2014 07/2014 11/2014 03/2015 07/2015 11/2015 03/2016
131.9
127.9
123.9
120.0
116.0
112.0
108.0
104.0
100.0
96.0
92.0
88.0
84.0
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR 119.4 SEB Asset Selection C 114.5
M&G Dynamic Allocation C EUR Acc 114.5 SLI Global Absol Ret Strat D Acc 106.7
Amundi Fds Glbl Mcr Forex AE-C 101.2
3 Anni* 1 Anno 1 Mese 3 Mesi 6 Mesi YTD(%) (%) (%) (%) (%) (%)
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR 7.37 -4.68 3.84 -0.72 7.49 -0.72
SEB Asset Selection C 5.49 -7.33 -2.77 3.18 -2.47 3.18
M&G Dynamic Allocation C EUR Acc 5.05 -6.15 4.25 -0.82 1.46 -0.82
SLI Global Absol Ret Strat D Acc 2.63 -4.95 -0.86 -3.31 -2.24 -3.31
Amundi Fds Glbl Mcr Forex AE-C 0.58 0.35 -0.55 0.04 -0.54 0.04
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C -1.39 5.63 -1.78 0.96 1.06 0.96
JB BF Absolute Return-EUR B -2.13 -3.00 1.65 -0.49 -1.33 -0.49
Franklin K2 Alt Strats I Acc EUR H1 -4.21 0.89 -1.63 -1.73 -1.63
GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I € 1.45 -0.84 -2.74 -1.93 -2.74
Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR -2.32 0.92 -0.12 2.30 -0.12
* Rendimento annualizzato.
59© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto
Da inizio gennaio a fine marzo di quest’anno, l’indice Msci World si è perso per strada poco più del 5% (in euro). Per quantoriguarda gli Stati Uniti, gli investitori hanno dovuto fare i conti con i rischi a cui l'economia americana va incontro, soprattuttoa causa di un preoccupante ribasso delle aspettative sull'inflazione. Non hanno potuto non ascoltare diversi membri della Fedsecondo cui le turbolenze sperimentate dai mercati a inizio 2016 e i timori sulla crescita delle economie emergenti fannoaumentare i problemi con cui gli Stati Uniti devono e dovranno fare i conti. Nel frattempo gli investitori, professionali e retail,continuano a tenere d’occhio l’andamento del prezzo del petrolio. I (molti) bassi e i (pochi) alti del barile, infatti, rischiano dimettere in difficoltà non solo le aziende dell’oil, ma anche il sistema bancario americano. Anche la situazione in Europa destamolte perplessità. L’effetto positivo del calo del petrolio sull'attività economica è stato inferiore alle attese. Inoltre i bassi tassid'interesse e la flessione dell'euro non hanno ancora portato a un rafforzamento degli investimenti. In molti paesi europei,l'alto debito privato e la massa dei crediti deteriorati ostacolano il trasferimento degli aiuti dati dalla Bce all’economia reale. Ilrischio è che la zona euro resti intrappolata in una fase di bassa crescita e scarsa inflazione, con una fiducia sul medio terminetroppo debole per generare i forti investimenti e le innovazioni che rafforzerebbero la produttività e la crescitadell'occupazione. Questo scenario va a incidere sul settore bancario, come dimostrano i forti cali accusati dai prezzi delle azionie dei bond degli istituti finanziari europei. Per quanto riguarda gli emerging, l’elemento nuovo che ha caratterizzato il segmentoemergente è stato il risveglio di tutti i Bric (Brasile, Russia, India oltre alla Cina) che, sia singolarmente che in gruppo, sembravanoessere passati di moda. Certo, per recuperare il terreno perso in questi anni di strada da fare ce n’è ancora parecchia. La categoriadel Brasile, ad esempio, dai picchi massimi degli ultimi tre anni toccati a febbraio 2013, si è lasciata dietro quasi il 52%. Quelladei Bric, da settembre 2014, ha perso il 29%. Nel gruppo dei quattro al momento l’India, malgrado le perdite registraterecentemente, sembra essere in grado di guardare al futuro con maggiore ottimismo.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016(3 anni)
Deviazione Sharpe Morningstar MorningstarStandard* Rating Overall SRRI**
Amundi Fds Absolute Vol Euro Eqs ME-C 4.83 -0.27 3
Amundi Fds Glbl Mcr Forex AE-C 2.52 0.23 3
Franklin K2 Alt Strats I Acc EUR H1 4
GAM Star (Lux) - Fincls Alpha I € 5
Henderson Horizon Glbl Prpty Eqs A2 EUR 14.29 0.56 QQQ 5
JB BF Absolute Return-EUR B 2.77 -0.78 3
M&G Dynamic Allocation C EUR Acc 7.98 0.64 QQQQQ 4
Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR 4
SEB Asset Selection C 9.14 0.63 4
SLI Global Absol Ret Strat D Acc 3.84 0.69 3
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
60© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 mar 2016
Amundi Funds Absolute Volatility Euro Equities ME-C Class
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
EONIA Capitalisé Jour TR EUR - Alt - Volatilità
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L'obiettivo del presente Comparto consiste nel ricercareun rendimento del 7% per anno meno le commissioniapplicabili a ciascuna delle relative classi e nell'offrireun'esposizione alla volatilità del mercato azionariodella zona Euro entro un quadro di rischio controllato.La volatilità misura la dispersione del rendimento diun'attività intorno al proprio valore medio; taleindicatore è intrinsecamente variabile. Di conseguenza,il controllo del rischio è monitorato e gestito attraversoil valore a rischio (“Value-at-Risk” o “VaR”) delComparto.
11,1
10,6
10,1
9,6
9,1K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
2,83 -1,35 -10,57 -0,63 3,11 0,96 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -0,27Deviazione Std. 4,83Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,961,065,63
-1,39-1,04
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,96 - - -2015 -1,44 1,75 2,72 0,092014 -0,87 -3,44 0,61 3,182013 -3,53 0,08 -2,62 -4,892012 -0,07 2,53 -1,24 -2,50
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 45,83 8,52 37,30Obbligazioni 1,65 0,00 1,65Liquidità 61,19 0,32 60,87Altro 0,37 0,18 0,18
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Amundi Cash Corporate DP A/I - 8,47Societe Generale 0%2016-12-19 - 8,07Bnp Paribas Arbitrage Issuance... - 8,07Dj Euro Stoxx 50 Eur - 3,200 -... - 6,57Banque Federative Du Credit... - 6,56 Natixis Banques Populaires... - 5,55Dj Euro Stoxx 50 Eur - 3,000 -... - 4,76Dj Euro Stoxx 50 Eur - 3,400 -... - 4,35Dj Euro Stoxx 50 Eur - 3,000 -... - 4,21Dj Euro Stoxx 50 Eur - 3,600 -... - 4,06 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 60,66
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione Amundi S.A.Telefono +352 47 676667Web www.amundi.com
Data di Partenza 27 nov 2007Gestore Gilbert KeskinData Inizio Gestione 15 nov 2006NAV (31 mar 2016) 127,86 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.695,12 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0329449069
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61
Report 31 mar 2016
Amundi Funds Global Macro Forex AE-C Class
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
EONIA EUR - Alt - Valute
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto ricerca un rendimento totale mediantel’investimento di almeno il 67% del proprio attivo totalesui mercati valutari esteri (contratti su valuta di tipofuture, forward, swap, di opzione, ...), obbligazioni diqualità bancaria, titoli di debito di emittenti di qualsiasipaese a livello mondiale, quotati o negoziati su unMercato Regolamentato di un paese OCSE.
11,7
11,2
10,7
10,2
9,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-1,82 2,17 3,91 -0,31 -0,97 0,04 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 0,22Deviazione Std. 2,52Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,04-0,540,350,580,58
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-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,04 - - -2015 -1,28 -1,72 2,66 -0,582014 1,54 -0,55 -0,22 -1,062013 0,86 1,21 0,42 1,372012 0,71 -0,15 0,87 0,72
Portafoglio 30 nov 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 3,07 0,18 2,89Liquidità 358,49 262,27 96,22Altro 1,28 0,40 0,88
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Spain(Kingdom Of)... - 13,41Italy(Rep Of)2016-02-29 - 10,28SG Monétaire Plus I - 9,95US Treasury Bill2016-01-28 - 8,46Spain(Kingdom Of)2016-01-22 - 4,47 Italy(Rep Of)2016-05-13 - 2,24US Treasury Note 0.25%2016-02-29 - 1,69 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 50,52
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione Amundi S.A.Telefono +352 47 676667Web www.amundi.com
Data di Partenza 24 giu 2011Gestore James KwokData Inizio Gestione 1 mag 2011NAV (31 mar 2016) 103,15 EURPatrimonio Netto (Mln) 200,51 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0568619638
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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62
Report 31 mar 2016
Franklin K2 Alternative Strategies Fund I(acc)EUR-H1
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
BofAML US Treasury Bill 3 Mon TR EUR - Alt - Multistrategy
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Fondo si prefigge di aumentare il valore dei suoiinvestimenti nel medio/lungo termine e di mantenerele fluttuazioni dei prezzi azionari inferiori a quelle deimercati azionari in generale. Il Fondo può investire inqualsiasi attivo e utilizzare qualsiasi tecnica diinvestimento che sia consentita a un fondo OICVM, ivicompresi quelli che generalmente si considerano arischio elevato.
11,9
11,4
10,9
10,4
9,9K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - - 0,39 -1,63 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -Deviazione Std. -Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-1,63-1,73-4,21
--
-----
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Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -1,63 - - -2015 3,09 -0,66 -1,89 -0,102014 - - - 3,91
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 25,14 0,32 24,82Obbligazioni 20,63 0,10 20,53Liquidità 126,44 74,97 51,47Altro 3,33 0,15 3,17
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Amo Escrow 11.5%2017-12-15 - 0,88Citizens Comms 9%2031-08-15 - 0,81Roc Fin Llc / Roc Fin 144A... - 0,69Wideopenwest Fin Llc/Wideop... - 0,68W R Grace & Co r 0,61 Universal Hospital Srvcs New... - 0,59Downstream Dev Auth 144A... - 0,57US Treasury Bill2016-01-28 - 0,57Lee Enterprises 144A... - 0,56Precision Castparts Corp p 0,55 Titoli Azionari Totali 311Titoli Obbligazionari Totali 410% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 6,50
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 37,37
r Materie Prime 9,40t Beni di Consumo Ciclici 24,67y Finanza 2,54u Immobiliare 0,76 j Sensibile 29,84
i Telecomunicazioni 2,34o Energia 1,58p Beni Industriali 16,04a Tecnologia 9,88 k Difensivo 32,79
s Beni Difensivi 5,72d Salute 25,85f Servizi di Pubblica Utilità 1,23
Ripartizione Geografica % Azioni
America 86,15
Stati Uniti 85,34Canada 0,53America Latina e Centrale 0,28
Europa 11,52
Regno Unito 2,09Europa Occidentale - Euro 7,27Europa Occidentale - Non Euro 2,14Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,02
Asia 2,33
Giappone 0,67Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,62Asia - Emergente 1,04
Anagrafica
Società di Gestione K2/D&S Management Co LLCTelefono +41 44 217 81 81Web www.franklinresources.com
Data di Partenza 15 set 2014Gestore David SaundersData Inizio Gestione 15 set 2014NAV (31 mar 2016) 10,23 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.083,82 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU1093756911
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
GAM Star (Lux) - Financials Alpha Class I EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
MSCI Europe NR EUR - Alt - Long/Short Azionario Internazionale
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo d’investimento del Fondo è realizzarerisultati annuali positivi, quali che siano le condizioni dimercato ed economici prevalenti. Potrebbe non esserepossibile realizzare sempre un risultato positivo. IlFondo cerca di realizzare questo obiettivo investendoprincipalmente in azioni e obbligazioni (prestiti) emessida società attive nel settore finanziario (es. banche,assicurazioni, etc.) del mondo, negoziate su una borsavalori. Il Fondo investe inoltre in obbligazioni emesseda Stati. Il valore degli investimenti è generalmenteprotetto dal rischio di movimenti avversi dei tassi dicambio rispetto USD.
11,5
11,0
10,5
10,0
9,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - 0,71 7,34 -2,74 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -Deviazione Std. -Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-2,74-1,931,45
--
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -2,74 - - -2015 2,91 -1,67 5,20 0,842014 0,78 -0,38 0,63 -0,312013 - - -1,40 3,70
Portafoglio 30 set 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 57,71 43,69 14,01Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 140,86 53,54 87,32Altro 0,76 2,09 -1,33
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
US Treasury Bill2015-11-27 - 17,66US Treasury Bill2015-11-19 - 4,86American International Group Inc y 3,48Fidelity National Financial Inc y 3,45Topdanmark A/S y 3,38 Principal Financial Group y 2,96Rsa Insurance Group Plc Ord.... - 2,74Bank Of Ireland (Cfd) - 2,49Swiss Life Holding AG y 2,46Banca Popolare di Milano BPM... y 2,43 Titoli Azionari Totali 67Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 45,91
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 94,68
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza 88,59u Immobiliare 6,08 j Sensibile 5,32
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali 3,06a Tecnologia 2,26 k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 39,91
Stati Uniti 35,85Canada 0,00America Latina e Centrale 4,06
Europa 60,09
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 43,89Europa Occidentale - Non Euro 13,88Europa dell'Est 2,32Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di GestioneTelefono +41 91 260 78 00Web -
Data di Partenza 16 mag 2013Gestore Davide MarchesinData Inizio Gestione 11 giu 2012NAV (31 mar 2016) 104,44 EURPatrimonio Netto (Mln) 72,25 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0492933303
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
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Report 31 mar 2016
Henderson Horizon Fund - Global Property Equities Fund A2 EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
FTSE EPRA/NAREIT Global TR USDUsato nel Report
FTSE EPRA/NAREIT Developed NR USD QQQ Immobiliare Indiretto - Globale
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo di investimento del Global Property EquitiesFund è di ottenere una rivalutazione del capitale nellungo periodo investendo in titoli azionari quotati disocietà o Real Estate Investment Trust (od organismiequivalenti) quotate o negoziate in un mercatoregolamentato, che conseguano la parte più rilevantedei loro ricavi dalla proprietà, dalla gestione e/o dallosviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Comparto èdenominato in US$.
20,0
17,5
15,0
12,5
10,0K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-7,26 24,72 -2,56 26,61 11,31 -0,72 Fondo-2,19 -3,14 -0,38 -4,04 0,37 -0,90 +/- Indice-2,55 2,10 -1,79 -0,69 1,54 0,73 +/- Categoria
77 34 71 67 33 32 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -1,63Beta 0,96R-Quadro 96,18Information Ratio -0,71Tracking Error 2,68
Indice di Sharpe 0,56Deviazione Std. 14,29Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni Med
Basati su FTSE EPRA/NAREIT Global TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,727,49
-4,687,37
10,59
-0,90-0,460,52
-1,97-1,72
0,732,592,16
-1,090,38
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,72 - - -2015 15,93 -11,03 -0,32 8,272014 2,03 7,31 3,25 11,992013 10,16 -6,60 -2,57 -2,802012 8,75 6,63 5,06 2,37
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 98,25 0,00 98,25Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 25,15 24,01 1,13Altro 0,68 0,07 0,62
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 13,14Large 38,75Medium 26,88Small 18,01Micro 3,22 Cap MktMediana
7805 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Simon Property Group Inc u 7,74Mitsui Fudosan Co Ltd u 4,70AvalonBay Communities Inc u 4,48General Growth Properties Inc u 3,57Nippon Building Fund Inc u 3,32 Rexford Industrial Realty Inc u 3,16Federal Realty Investment Trust u 2,72Ventas Inc u 2,71Equity One Inc u 2,66Physicians Realty Trust u 2,66 Titoli Azionari Totali 52Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 37,71
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 100,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici 1,23y Finanza -u Immobiliare 98,77 j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 57,69
Stati Uniti 57,69Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 16,82
Regno Unito 6,18Europa Occidentale - Euro 8,54Europa Occidentale - Non Euro 2,10Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 25,48
Giappone 12,98Australasia 5,14Asia - Paesi Sviluppati 7,36Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Henderson Global Investors LtdTelefono +49 (0)69 86003 110Web www.henderson.com
Data di Partenza 31 ott 2011Gestore Guy BarnardData Inizio Gestione 3 gen 2005NAV (31 mar 2016) 16,51 EURPatrimonio Netto (Mln) 379,45 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0264738294
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Fund EUR B
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
ICE LIBOR 3 Month EUR - Alt - Long/Short Debt
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo consente agli investitori di delegare le propriedecisioni d'investimento ad esperti specialisti.Mediante appropriate strategie d'investimento sipersegue l'obiettivo di trarre vantaggio dalleopportunità offerte dai mercati obbligazionari. Il fondoinveste in obbligazioni internazionali estremamentedifferenziate per scadenza, rating, valuta e Paesed'emissione, nonché in strumenti finanziari derivati.
11,7
11,2
10,7
10,2
9,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-0,86 6,25 -0,47 -3,00 -1,74 -0,49 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -0,78Deviazione Std. 2,77Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,49-1,33-3,00-2,13-0,31
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,49 - - -2015 0,81 1,00 -2,66 -0,852014 0,97 0,46 -1,51 -2,912013 0,70 -1,30 0,38 -0,252012 3,92 -0,01 1,08 1,15
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 1,24 0,00 1,24Obbligazioni 72,49 1,66 70,83Liquidità 14,53 2,96 11,57Altro 16,55 0,19 16,36
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
US Treasury Note 2.25%2021-03-31 - 4,26US Treasury Bond... - 2,53US Treasury Bond... - 2,33US Treasury Note... - 2,13US Treasury TIP2043-02-15 - 2,12 Brazil Federative Rep... - 2,01US Treasury Note 2%2021-11-15 - 1,94US Treasury Note 2.25%2021-04-30 - 1,82GAM Star Dynamic Global Bond... - 1,71Gam Star Fd - 1,56 Titoli Azionari Totali 11Titoli Obbligazionari Totali 438% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 22,40
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 88,39
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza 88,39u Immobiliare - j Sensibile 3,92
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali 3,92a Tecnologia - k Difensivo 7,68
s Beni Difensivi -d Salute 7,68f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 13,20
Stati Uniti 7,34Canada 0,00America Latina e Centrale 5,86
Europa 84,72
Regno Unito 83,11Europa Occidentale - Euro 1,61Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 2,08
Giappone 2,08Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione GAM (Luxembourg) SATelefono +41 58 426 6000Web www.jbfundnet.com
Data di Partenza 30 apr 2004Gestore Timothy HaywoodData Inizio Gestione 30 apr 2004NAV (31 mar 2016) 126,65 EURPatrimonio Netto (Mln) 3.649,37 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0186678784
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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66
Report 31 mar 2016
M&G Dynamic Allocation C EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
Euribor 3 Month EUR QQQQQ Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo del Fondo è fornire rendimenti totali positiviin un periodo di tre anni attraverso un portafoglio diattività globali gestito in modo flessibile. Non si puògarantire che il Fondo raggiunga un rendimento positivoin questo o in qualsiasi altro periodo e gli investitoripotrebbero non recuperare l’importo iniziale investito.
16,2
14,7
13,2
11,7
10,2K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
0,43 10,57 7,49 10,78 2,90 -0,82 Fondo0,16 -2,65 -2,98 -4,41 -2,73 -0,17 +/- Indice8,93 4,10 2,03 5,50 0,81 1,77 +/- Categoria
8 23 38 13 43 27 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -3,33Beta 1,04R-Quadro 77,91Information Ratio -0,87Tracking Error 3,76
Indice di Sharpe 0,65Deviazione Std. 7,98Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,821,46
-6,155,056,44
-0,17-2,27-2,28-3,26-2,40
1,771,422,012,464,39
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,82 - - -2015 8,74 -0,91 -6,66 2,302014 1,78 3,52 2,33 2,742013 4,81 -2,20 3,66 1,162012 5,77 -1,62 4,30 1,88
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 51,78 6,46 45,32Obbligazioni 54,19 28,26 25,93Liquidità 29,47 5,67 23,81Altro 4,96 0,01 4,95
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Topix Indx Futr Mar162016-10-03 - 9,21Dax Index Future Mar162016-03-18 - 7,28Ftse 100 Idx Fut Mar162016-03-18 - 6,12Spain(Kingdom Of)... - 5,42Portugal(Rep Of) 4.8%2020-06-15 - 5,10 United Mexican States... - 5,06Kospi2 Inx Fut Mar162016-10-03 - 4,17Euro Stoxx 50 Mar162016-03-18 - 3,98Msci Taiwan Index... - 3,77United Mexican States... - 3,21 Titoli Azionari Totali 47Titoli Obbligazionari Totali 57% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 53,31
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione M&G Investment Management
Ltd.Telefono 0800 389 8600Web www.mandg.co.uk
Data di Partenza 3 dic 2009Gestore Juan NevadoData Inizio Gestione 21 gen 2011NAV (31 mar 2016) 14,76 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.701,72 EUR
Domicilio REGNO UNITOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN GB00B56D9Q63
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Pictet-Multi Asset Global Opportunities I EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
EONIA Capitalisé Jour TR EUR - Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L'obiettivo del Comparto è consentire agli investitori disfruttare i trend dei mercati finanziari investendoessenzialmente in un portafoglio diversificato di OIC e/o OICVM che fornisce esposizione a valute estere,strumenti di debito di ogni genere (pubblici o privati),strumenti del mercato monetario, titoli azionari eassimilati, immobili, indici di volatilità e indici dellematerie prime. Il Comparto può investire senzarestrizioni geografiche o settoriali (compresi i paesiemergenti).
14,3
13,3
12,3
11,3
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - 7,62 4,26 -0,12 Fondo- - - -7,56 -1,36 0,53 +/- Indice- - - 2,34 2,18 2,47 +/- Categoria- - - 29 31 19 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -Deviazione Std. -Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,122,30
-2,32--
0,53-1,431,56
--
2,472,265,85
--
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,12 - - -2015 6,61 -2,26 -2,30 2,422014 1,75 1,66 2,09 1,912013 - - - 2,50
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 14,81 0,24 14,58Obbligazioni 55,24 2,82 52,42Liquidità 20,97 4,09 16,89Altro 16,21 0,10 16,11
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Pictet-Short-Term Money Market... - 9,79Pictet EUR Short Mid-Term... - 8,95Pictet-EUR Bonds Z - 8,62US Treasury TIP 0.125%2022-01-15 - 8,15Pictet-EUR Government Bonds Z - 6,38 Pictet Total Return-Div Alpha... - 5,78Pictet Total Return-Agora I EUR - 4,70Pictet-EUR Corporate Bonds Z - 4,45Pictet-EUR Corporate Bds Ex... - 3,01Pictet-EUR High Yield Z - 2,95 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 12% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 62,78
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 33,30
r Materie Prime 6,29t Beni di Consumo Ciclici 12,10y Finanza 12,52u Immobiliare 2,39 j Sensibile 39,44
i Telecomunicazioni 5,45o Energia 3,62p Beni Industriali 15,65a Tecnologia 14,72 k Difensivo 27,27
s Beni Difensivi 11,55d Salute 9,59f Servizi di Pubblica Utilità 6,12
Ripartizione Geografica % Azioni
America 36,30
Stati Uniti 31,85Canada 2,10America Latina e Centrale 2,36
Europa 26,46
Regno Unito 5,78Europa Occidentale - Euro 8,68Europa Occidentale - Non Euro 9,32Europa dell'Est 1,14Medioriente / Africa 1,55
Asia 37,23
Giappone 7,55Australasia 0,58Asia - Paesi Sviluppati 9,48Asia - Emergente 19,62
Anagrafica
Società di Gestione Pictet Asset Management S.A.Telefono +352 467 1711Web www.pictetfunds.com
Data di Partenza 21 ago 2013Gestore Andrea DelitalaData Inizio Gestione 21 ago 2013NAV (31 mar 2016) 115,34 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.529,25 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0941348897
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
68
Report 31 mar 2016
SEB Asset Selection Fund C
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
Euribor 1 Month EUR - Alt - Systematic Futures
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il portafoglio viene investito in azioni e valori mobiliaricorrelati ad azioni emessi da società internazionali,senza alcuna restrizione a una specifica area geograficao a uno specifico settore industriale, nonché in titoli atasso fisso, obbligazioni a tasso variabile, obbligazioniconvertibili e obbligazioni con warrant per lasottoscrizione di valori mobiliari, obbligazioni a cedolazero, certificati di partecipazione agli utili e quote/azionidi altri OICR.
13,8
12,8
11,8
10,8
9,8K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
1,59 -5,19 3,77 16,78 -1,40 3,18 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 0,63Deviazione Std. 9,14Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
3,18-2,47-7,335,493,94
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 3,18 - - -2015 9,78 -6,71 1,85 -5,482014 -0,39 6,68 3,26 6,432013 5,01 -2,52 -3,80 5,372012 -3,81 -2,72 1,21 0,12
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 100,03 0,03 100,00Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Sweden(Kingdom Of) 3%2016-07-12 - 23,84Swedish T-Bill... - 19,55Sweden(Kingdom Of)2016-03-16 - 16,52Swedish T-Bill... - 13,85Netherlands (Kingdom... - 4,42 Germany (Federal Republic... - 3,54Dutch Treasury T-Bill... - 2,83Swedish T-Bill... - 2,21Netherlands (Kingdom... - 1,42 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 1% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 88,19
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione SEB Investment Management
ABTelefono +358 (0) 9 131 551Web www.seb.fi/gyllenberg
Data di Partenza 3 ott 2006Gestore Hans-Olov BornemannData Inizio Gestione 3 ott 2006NAV (31 mar 2016) 16,79 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.336,19 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0256624742
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
69
Report 31 mar 2016
Standard Life Investments Global SICAV Global Absolute Return Strategies FundClass D Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
Euribor 6 Month EUR - Alt - Multistrategy
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo mira a offrire rendimenti positivi degliinvestimenti in tutte le condizioni di mercato nelmediolungo termine. Il fondo farà un ampio uso diderivati allo scopo di ridurre il rischio o il costo, digenerare capitale o reddito aggiuntivo a basso rischio,ovvero di soddisfare il proprio obiettivo d'investimento.L'uso di derivati è monitorato allo scopo di assicurareche il fondo non sia esposto a rischi eccessivi oindesiderati. Il reddito percepito dal fondo (come adesempio il reddito da dividendi) sarà reinvestito. Gliinvestitori nel fondo possono acquistare e vendereazioni in qualsiasi normale giorno lavorativo.
14,3
13,3
12,3
11,3
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- 7,48 6,47 5,61 2,90 -3,31 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 0,69Deviazione Std. 3,84Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-3,31-2,24-4,952,634,45
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -3,31 - - -2015 4,67 -1,42 -1,37 1,102014 0,37 1,07 2,94 1,132013 3,48 -0,55 -0,01 3,472012 5,27 -2,09 3,07 1,17
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 28,54 12,06 16,48Obbligazioni 19,22 0,00 19,22Liquidità 62,66 0,00 62,66Altro 1,68 0,05 1,64
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
E-mini NASDAQ 1002016-03-18 - 7,89Australian 10 Year Treasury... - 5,10Euro BOBL Future Mar162016-03-08 - 2,44EURO STOXX 50 Index Future... - 1,81Nikkei 225 Stock Avg Index... - 1,72 European Equity Income Fund... - 1,43Mexico(Utd Mex St)... - 0,85Mexico(Utd Mex St)... - 0,85United Mexican States... - 0,84United Mexican States... - 0,84 Titoli Azionari Totali 277Titoli Obbligazionari Totali 1123% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 23,76
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 40,92
r Materie Prime 2,52t Beni di Consumo Ciclici 10,16y Finanza 27,23u Immobiliare 1,00 j Sensibile 37,36
i Telecomunicazioni 5,54o Energia 2,81p Beni Industriali 8,95a Tecnologia 20,06 k Difensivo 21,72
s Beni Difensivi 8,02d Salute 11,59f Servizi di Pubblica Utilità 2,11
Ripartizione Geografica % Azioni
America 45,06
Stati Uniti 44,64Canada 0,42America Latina e Centrale 0,00
Europa 51,79
Regno Unito 11,11Europa Occidentale - Euro 31,37Europa Occidentale - Non Euro 9,22Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,08
Asia 3,15
Giappone 0,82Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,56Asia - Emergente 1,77
Anagrafica
Società di Gestione Standard Life Investments Ltd.Telefono +352 24 525 716Web www.standardlifeinvestments.
com
Data di Partenza 26 gen 2011Gestore Guy SternData Inizio Gestione 1 nov 2013NAV (31 mar 2016) 12,54 EURPatrimonio Netto (Mln) 15.322,51 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0548153799
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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70
BilanciatiAllianz Dy Mlt Asst Strat 50 AT EURBGF Global Allocation D2 EUR HCarmignac Patrimoine A EUR AccDNCA Invest Eurose I EUREchiquier Arty REthna-AKTIV SIA-TFidelity Global MA Tact Dfsv A Acc €FMM-Fonds (EUR)Franklin Income I Acc EURInvesco Balanced-Risk Alloc E
Invesco Pan European Hi Inc A AccJPM Global Cnsrv Bal A (acc) EURJPM Global Income C (acc) EURMS INVF Diversified Alpha Plus ZNordea-1 Stable Return BI EURPIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR HdgR Club C EURR Valor F EURRaiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016 (3 anni)Valuta Euro
07/2013 11/2013 03/2014 07/2014 11/2014 03/2015 07/2015 11/2015 03/2016
163.3
157.0
150.7
144.3
138.0
131.7
125.3
119.0
112.7
106.3
100.0
93.7
87.3
R Valor F EUR 136.6 Nordea-1 Stable Return BI EUR 123.3
R Club C EUR 120.6 Allianz Dy Mlt Asst Strat 50 AT EUR 120.5
Invesco Pan European Hi Inc A Acc 116.6
71© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* 1 Anno 1 Mese 3 Mesi 6 Mesi YTD(%) (%) (%) (%) (%) (%)
R Valor F EUR 10.07 -10.26 3.86 -3.11 4.82 -3.11
R Club C EUR 8.08 -15.12 3.13 -9.25 -4.77 -9.25
Nordea-1 Stable Return BI EUR 7.86 4.29 2.66 4.91 6.94 4.91
Allianz Dy Mlt Asst Strat 50 AT EUR 7.36 -8.63 0.41 -3.31 0.63 -3.31
Invesco Pan European Hi Inc A Acc 6.11 -5.61 2.93 -1.58 0.52 -1.58
JPM Global Cnsrv Bal A (acc) EUR 5.64 -1.84 -0.16 0.23 1.72 0.23
DNCA Invest Eurose I EUR 5.52 -4.02 1.55 -1.61 0.04 -1.61
JPM Global Income C (acc) EUR 3.79 -3.80 2.99 -0.14 2.09 -0.14
FMM-Fonds (EUR) 3.61 -11.27 2.42 -2.39 3.01 -2.39
Echiquier Arty R 3.17 -5.92 2.12 -1.50 1.21 -1.50
BGF Global Allocation D2 EUR H 2.92 -4.40 4.20 -0.59 2.52 -0.59
Fidelity Global MA Tact Dfsv A Acc € 2.77 -7.68 -3.53 -5.14 -1.50 -5.14
Carmignac Patrimoine A EUR Acc 2.39 -12.55 -1.79 -2.20 -0.49 -2.20
Ethna-AKTIV SIA-T 2.24 -7.29 0.86 -4.49 -2.54 -4.49
MS INVF Diversified Alpha Plus Z 0.21 -11.14 0.80 -1.23 -3.50 -1.23
Invesco Balanced-Risk Alloc E -0.19 -6.72 1.92 1.78 1.78 1.78
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg -0.47 -7.22 4.17 -3.18 0.07 -3.18
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT -1.82 -6.69 2.57 4.26 1.24 4.26
Franklin Income I Acc EUR -13.69 0.52 -3.23 -0.10 -3.23
* Rendimento annualizzato.
72© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto
Il mix di azioni e obbligazioni non ha salvato i bilanciati dalla tormenta che ha attraversato i mercati all’inizio di quest’anno.La categoria nei primi tre mesi del 2016 ha perso, mediamente, il 3,2%. La maggior parte della responsabilità va alla componenteequity dei paesi sviluppati. Per quanto riguarda gli Stati Uniti, gli investitori hanno dovuto fare i conti con i rischi a cui l'economiaamericana va incontro, soprattutto a causa di un preoccupante ribasso delle aspettative sull'inflazione. Non hanno potuto nonascoltare diversi membri della Fed secondo cui le turbolenze sperimentate dai mercati a inizio 2016 e i timori sulla crescita delleeconomie emergenti fanno aumentare i problemi con cui gli Stati Uniti devono e dovranno fare i conti. Anche la situazione inEuropa desta molte perplessità. L’effetto positivo del calo del petrolio sull'attività economica è stato inferiore alle attese. Inoltrei bassi tassi d'interesse e la flessione dell'euro non hanno ancora portato a un rafforzamento degli investimenti. In molti paesieuropei, l'alto debito privato e la massa dei crediti deteriorati ostacolano il trasferimento degli aiuti dati dalla Bce all’economiareale. Per quanto riguarda gli emerging, l’elemento nuovo è stato il risveglio di tutti i Bric (Brasile, Russia, India oltre alla Cina)che, sia singolarmente che in gruppo, sembravano essere passati di moda. A tutto questo ha fatto da contrappunto la sostanzialetenuta dell’obbligazionario, visto che i motivi per far preoccupare gli investitori e rivolgersi ai più classici dei porti finanziarisicuri non sono mancati. Una parte del merito in questo caso va all’atteggiamento delle Banche centrali che, intervenendodirettamente sul mercato obbligazionario (seppur in forme diverse da area ad area) hanno fatto tornare voglia agli investitoridi mettere in portafoglio un po’ di debito.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016(3 anni)
Deviazione Sharpe Morningstar MorningstarStandard* Rating Overall SRRI**
Allianz Dy Mlt Asst Strat 50 AT EUR 8.03 0.92 QQQQQ 4
BGF Global Allocation D2 EUR H 7.68 0.41 QQ 4
Carmignac Patrimoine A EUR Acc 7.92 0.33 QQQQ 4
DNCA Invest Eurose I EUR 5.63 0.98 QQQQ 4
Echiquier Arty R 6.24 0.52 QQQQ 4
Ethna-AKTIV SIA-T 4.55 0.50 QQQQ 3
Fidelity Global MA Tact Dfsv A Acc € 5.62 0.51 QQQ 4
FMM-Fonds (EUR) 11.77 0.36 QQQ 5
Franklin Income I Acc EUR 5
Invesco Balanced-Risk Alloc E 6.34 -0.01 QQ 4
Invesco Pan European Hi Inc A Acc 6.26 0.97 QQQQQ 4
JPM Global Cnsrv Bal A (acc) EUR 4.71 1.18 QQQ 4
JPM Global Income C (acc) EUR 6.57 0.59 QQQ 4
MS INVF Diversified Alpha Plus Z 6.71 0.06 4
Nordea-1 Stable Return BI EUR 4.30 1.77 QQQQQ 3
PIMCO GIS Glbl Multi-Asset Inst EUR Hdg 8.97 -0.01 Q 4
R Club C EUR 13.82 0.63 QQQQQ 6
R Valor F EUR 14.51 0.73 QQQQ 6
Raiffeisen-GlobalAll-StrategiesPlus I VT 6.97 -0.24 QQ 4
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
73© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 mar 2016
Allianz Dynamic Multi Asset Strategy 50 AT EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
50% MSCI World NR EUR, 50% BarclaysEuro Agg Bond TR EUR
QQQQQ Bilanciati Moderati EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
La politica d'investimento punta a generare una crescitadel capitale nel lungo termine attraverso l'investimentoin un'ampia gamma di classi di attività, in particolarenei mercati azionari globali e nei mercati obbligazionarie monetari europei. L'obiettivo globale è conseguire,nel medio termine, un rendimento paragonabile a quellodi un portafoglio bilanciato costituito per il 50% damercati azionari globali e per il restante 50% da mercatiobbligazionari europei a medio termine. Il gestore delfondo specificherà una ponderazione degli investimentiin posizioni orientate al mercato obbligazionario,monetario o azionario, con un approccio attivo diallocazione delle attività, il cui fattore determinante...
16,3
14,8
13,3
11,8
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-1,16 11,33 15,23 15,09 2,19 -3,31 Fondo-1,44 -1,89 4,76 -0,10 -3,44 -2,65 +/- Indice4,84 2,75 8,71 8,30 -0,32 -1,44 +/- Categoria
13 24 4 3 56 80 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -1,84Beta 1,13R-Quadro 90,17Information Ratio -0,36Tracking Error 2,66
Indice di Sharpe 0,92Deviazione Std. 8,03Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-3,310,63
-8,637,367,66
-2,65-3,10-4,75-0,95-1,19
-1,44-0,25-2,203,663,99
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -3,31 - - -2015 8,14 -4,25 -5,16 4,072014 1,17 5,25 4,08 3,852013 5,89 0,53 3,00 5,102012 5,78 -2,12 6,09 1,35
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 48,57 25,06 23,51Obbligazioni 60,92 0,00 60,92Liquidità 45,25 37,71 7,54Altro 8,04 0,00 8,03
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Euro-Bund Future 03162016-03-08 - 7,78Ishares - 6,97Euro-Bobl Future 03162016-03-08 - 5,58Short Euro-Btp Fu 0316... - 5,17 Titoli Azionari Totali 291Titoli Obbligazionari Totali 144% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 25,51
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 33,61
r Materie Prime 3,08t Beni di Consumo Ciclici 11,08y Finanza 18,49u Immobiliare 0,97 j Sensibile 36,08
i Telecomunicazioni 5,24o Energia 7,23p Beni Industriali 11,33a Tecnologia 12,28 k Difensivo 30,31
s Beni Difensivi 9,21d Salute 15,70f Servizi di Pubblica Utilità 5,40
Ripartizione Geografica % Azioni
America 66,35
Stati Uniti 61,08Canada 5,24America Latina e Centrale 0,02
Europa 21,87
Regno Unito 6,49Europa Occidentale - Euro 9,62Europa Occidentale - Non Euro 5,75Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 11,78
Giappone 10,48Australasia 1,02Asia - Paesi Sviluppati 0,16Asia - Emergente 0,12
Anagrafica
Società di Gestione Allianz Global Investors...Telefono +49 (0) 69 2443-1140Web www.allianzglobalinvestors.de
Data di Partenza 3 set 2014Gestore Marcus StahlhackeData Inizio Gestione 1 mag 2015NAV (31 mar 2016) 102,97 EURPatrimonio Netto (Mln) 380,01 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU1093406186
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
74
Report 31 mar 2016
BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund D2 EUR Hedged
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
24% BofAML US Treasuries 5+Y TR USD,24% FTSE World Ex US TR USD, 16% Citi...
QQ Bilanciati Moderati EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Global Allocation Fund si propone di massimizzare ilrendimento totale, investendo senza limiti prestabilitiin titoli azionari, obbligazionari e strumenti monetari disocietà o enti pubblici di tutto il mondo. In normalicondizioni di mercato il Comparto investirà almeno il70% del patrimonio complessivo in titoli di società oenti pubblici. L'esposizione al rischio valutario vienegestita in modo flessibile.
16,3
14,8
13,3
11,8
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-4,48 8,03 14,51 2,16 -1,95 -0,59 Fondo-4,76 -5,20 4,04 -13,02 -7,58 0,06 +/- Indice1,52 -0,56 7,98 -4,63 -4,46 1,28 +/- Categoria
41 59 4 89 89 24 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -3,44Beta 0,80R-Quadro 49,77Information Ratio -0,96Tracking Error 5,60
Indice di Sharpe 0,41Deviazione Std. 7,68Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,592,52
-4,402,922,59
0,06-1,21-0,52-5,40-6,26
1,281,642,03
-0,79-1,08
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,59 - - -2015 1,95 0,16 -6,89 3,122014 0,45 2,91 -1,01 -0,162013 4,60 -0,31 4,63 4,952012 7,64 -4,81 4,88 0,52
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 54,97 0,51 54,45Obbligazioni 23,99 0,00 23,99Liquidità 17,46 0,08 17,39Altro 4,26 0,08 4,18
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
US Treasury Note2026-01-15 - 2,56US Treasury Note 2%2025-08-15 - 2,35United Kingdom (Government Of)... - 1,31Apple Inc a 1,13SPDR® Gold Shares - 1,04 US Treasury Note... - 1,03Mexico(Utd Mex St)... - 1,00US Treasury Note... - 0,92Alphabet Inc C a 0,84US Treasury Note2025-07-15 - 0,68 Titoli Azionari Totali 606Titoli Obbligazionari Totali 140% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 12,87
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 34,63
r Materie Prime 6,02t Beni di Consumo Ciclici 9,77y Finanza 14,95u Immobiliare 3,90 j Sensibile 39,87
i Telecomunicazioni 6,45o Energia 8,07p Beni Industriali 10,31a Tecnologia 15,05 k Difensivo 25,49
s Beni Difensivi 8,73d Salute 13,65f Servizi di Pubblica Utilità 3,12
Ripartizione Geografica % Azioni
America 59,53
Stati Uniti 55,80Canada 2,55America Latina e Centrale 1,18
Europa 20,88
Regno Unito 6,32Europa Occidentale - Euro 10,82Europa Occidentale - Non Euro 2,93Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,80
Asia 19,59
Giappone 14,22Australasia 0,19Asia - Paesi Sviluppati 3,18Asia - Emergente 2,00
Anagrafica
Società di Gestione BlackRock Investment...Telefono +44 20 77433000Web www.blackrock.com
Data di Partenza 12 nov 2007Gestore Dennis StattmanData Inizio Gestione 31 lug 1993NAV (31 mar 2016) 35,45 EURPatrimonio Netto (Mln) 21.536,47 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0329591480
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
75
Report 31 mar 2016
Carmignac Patrimoine A EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
50% MSCI World NR USD, 50% Citi WGBIEUR
QQQQ Bilanciati Moderati EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Carmignac Patrimoine investe in titoli azionari eobbligazionari internazionali, operante sulle piazzefinanziarie di tutto il mondo. Il Fondo si propone diottenere una performance assoluta e costantemediante una gestione di tipo attivo, indipendente daqualsiasi indice di riferimento e libera da vincoli diripartizione in base a criteri geografici o settoriali.Almeno il 50% del patrimonio è costantementeinvestito in prodotti di tipo obbligazionario e/omonetario.
16,3
14,8
13,3
11,8
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-0,76 5,42 3,53 8,81 0,72 -2,20 Fondo-1,03 -7,80 -6,94 -6,37 -4,91 -1,55 +/- Indice5,25 -3,16 -2,99 2,02 -1,79 -0,34 +/- Categoria
12 79 78 31 71 57 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -5,28Beta 0,96R-Quadro 67,96Information Ratio -1,32Tracking Error 4,49
Indice di Sharpe 0,33Deviazione Std. 7,92Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-2,20-0,49
-12,552,393,69
-1,55-4,21-8,67-5,92-5,15
-0,34-1,37-6,12-1,310,03
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -2,20 - - -2015 12,63 -5,57 -6,93 1,752014 -0,78 2,73 4,00 2,642013 3,37 -4,05 0,41 3,972012 1,72 2,09 1,58 -0,06
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 38,00 0,06 37,94Obbligazioni 41,70 0,46 41,24Liquidità 237,08 220,00 17,07Altro 4,89 1,14 3,75
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
US Treasury Note... - 6,85Novo Nordisk A/S B d 3,17US Treasury Note 2%2025-08-15 - 2,55US Treasury Bill2016-03-24 - 2,49Amazon.com Inc t 2,24 Portugal(Rep Of) 5.65%2024-02-15 - 1,91US Treasury Bill2016-03-03 - 1,78Industria De Diseno Textil SA t 1,69Celgene Corp d 1,69AIA Group Ltd y 1,65 Titoli Azionari Totali 50Titoli Obbligazionari Totali 170% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 26,01
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 38,21
r Materie Prime 5,78t Beni di Consumo Ciclici 14,97y Finanza 17,45u Immobiliare 0,01 j Sensibile 32,41
i Telecomunicazioni 9,67o Energia 6,08p Beni Industriali 2,41a Tecnologia 14,26 k Difensivo 29,38
s Beni Difensivi 3,34d Salute 26,03f Servizi di Pubblica Utilità 0,01
Ripartizione Geografica % Azioni
America 58,73
Stati Uniti 51,80Canada 3,60America Latina e Centrale 3,33
Europa 32,23
Regno Unito 4,09Europa Occidentale - Euro 16,68Europa Occidentale - Non Euro 11,46Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 9,03
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 4,34Asia - Emergente 4,69
Anagrafica
Società di Gestione Carmignac GestionTelefono +352 46 70 60 62Web www.carmignac.com
Data di Partenza 7 nov 1989Gestore Edouard CarmignacData Inizio Gestione 7 nov 1989NAV (31 mar 2016) 611,20 EURPatrimonio Netto (Mln) 24.194,07 EUR
Domicilio FRANCIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN FR0010135103
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
DNCA Invest Eurose Class I shares EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AWDv EurUsato nel Report
80% EuroMTS Gbl, 20% EURO STOXX 50NR EUR
QQQQ Bilanciati Prudenti EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Caratteristiche essenziali della gestione:Fondodiversificato Il comparto investe in azioni e strumentifinanziari equivalenti, titoli di credito e strumenti delmercato monetario di emittenti europei, entro i seguentilimiti: - azioni e strumenti finanziari derivati equivalenti(quali i Contract for Differences - CFD o i DynamicPortfolio Swap - DPS): dallo 0 al 35% del patrimonionetto; - titoli di credito: dallo 0% al 100% del patrimonionetto. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, ilcomparto può investire fino al 100% del patrimonionetto in strumenti del mercato monetario. Il compartopuò investire fino al 10% del patrimonio netto in altriOICVM. Il comparto può avvalersi di tecniche estrumenti...
15,8
14,3
12,8
11,3
9,8K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-0,68 10,83 11,25 4,98 3,59 -1,61 Fondo-1,21 -2,22 4,64 -5,25 0,35 -2,08 +/- Indice2,12 2,94 6,66 0,70 1,94 -0,82 +/- Categoria
26 19 5 35 16 77 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,33Beta 0,95R-Quadro 73,38Information Ratio -0,23Tracking Error 2,91
Indice di Sharpe 0,98Deviazione Std. 5,63Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-1,610,04
-4,025,525,18
-2,08-2,25-1,37-0,68-1,64
-0,82-0,71-0,232,532,10
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -1,61 - - -2015 6,19 -1,44 -2,65 1,682014 3,63 1,29 -0,90 0,922013 1,33 1,47 5,29 2,772012 4,21 -0,07 2,53 3,80
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 28,26 0,02 28,24Obbligazioni 47,27 0,05 47,23Liquidità 22,22 0,34 21,88Altro 2,70 0,04 2,65
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Natixis Trésorerie Plus IC - 2,91Union Cash C - 2,69Italy(Rep Of) 2.35%2024-09-15 - 2,57Italy(Rep Of) 2.05532%2020-04-23 - 2,47Spain(Kingdom Of) 1.8%2024-11-30 - 2,16 Orange SA i 2,03Italy(Rep Of) 2.6%2023-09-15 - 1,86Thales p 1,78Vinci SA p 1,73Sanofi SA d 1,60 Titoli Azionari Totali 33Titoli Obbligazionari Totali 128% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 21,80
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 34,04
r Materie Prime 1,57t Beni di Consumo Ciclici 23,02y Finanza 9,38u Immobiliare 0,07 j Sensibile 56,26
i Telecomunicazioni 10,90o Energia 4,94p Beni Industriali 29,81a Tecnologia 10,61 k Difensivo 9,70
s Beni Difensivi 1,34d Salute 7,22f Servizi di Pubblica Utilità 1,14
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,19
Stati Uniti 0,11Canada 0,00America Latina e Centrale 0,08
Europa 98,70
Regno Unito 1,72Europa Occidentale - Euro 95,61Europa Occidentale - Non Euro 1,36Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 1,11
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 1,11
Anagrafica
Società di Gestione DNCA Finance S.ATelefono +352 27 478799Web www.dncafinance.com
Data di Partenza 21 giu 2007Gestore Philippe ChampigneulleData Inizio Gestione 21 giu 2007NAV (31 mar 2016) 156,97 EURPatrimonio Netto (Mln) 4.658,60 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0284394151
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Echiquier Arty R
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AWDv EurUsato nel Report
50% Markit iBoxx EUR Corp 3-5 TR, 25%EONIA Capitalisé Jour TR EUR, 25%MSCI...
QQQQ Bilanciati Prudenti EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
ECHIQUIER ARTY è un OICVM classificato come«Diversificato» e persegue i risultati realizzabili nelmedio termine tramite una gestione basata su sceltediscrezionali e cogliendo le opportunità dei mercati deitassi e azionari. L’indice composto 25% MSCI EUROPE+ 25% EONIA + 50% Iboxx Euro Corporate 3-5 anni puòessere un indicatore rappresentativo della gestione diARTY, viene utilizzato unicamente a titolo indicativo edè calcolato in euro con dividendi reinvestiti.
15,5
14,0
12,5
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9,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- 11,95 7,50 3,94 1,76 -1,50 Fondo- -1,11 0,89 -6,30 -1,48 -1,96 +/- Indice- 4,05 2,91 -0,34 0,11 -0,70 +/- Categoria- 14 17 52 46 75 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -3,27Beta 1,07R-Quadro 75,05Information Ratio -0,97Tracking Error 3,14
Indice di Sharpe 0,52Deviazione Std. 6,24Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-1,501,21
-5,923,17
-
-1,96-1,08-3,28-3,03
-
-0,700,46
-2,140,18
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -1,50 - - -2015 6,56 -2,42 -4,74 2,742014 2,92 1,66 -0,35 -0,302013 2,00 0,17 3,16 1,992012 6,44 -1,77 2,93 4,02
Portafoglio 31 mar 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 29,71 0,00 29,71Obbligazioni 51,65 0,00 51,65Liquidità 15,23 2,07 13,16Altro 5,54 0,06 5,48
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Echiquier Court Terme - 2,68Vivendi SA t 1,38SPIE SA p 1,28LM Ericsson Telephone Co B a 1,21Nestle SA s 1,21 Telefonica SA i 1,20Linde AG r 1,20Vodafone Group PLC i 1,16Orange SA i 1,14Gdf Suez 1.375%2020-05-19 - 1,10 Titoli Azionari Totali 32Titoli Obbligazionari Totali 93% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 13,55
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 47,20
r Materie Prime 16,25t Beni di Consumo Ciclici 13,23y Finanza 14,85u Immobiliare 2,86 j Sensibile 27,99
i Telecomunicazioni 11,94o Energia 5,75p Beni Industriali 4,37a Tecnologia 5,93 k Difensivo 24,82
s Beni Difensivi 13,34d Salute 4,52f Servizi di Pubblica Utilità 6,96
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 100,00
Regno Unito 16,67Europa Occidentale - Euro 67,15Europa Occidentale - Non Euro 16,18Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione La Financière de l'EchiquierTelefono 01 47 23 90 90Web www.lfde.com
Data di Partenza 21 apr 2011Gestore Olivier de BerrangerData Inizio Gestione 30 mag 2008NAV (31 mar 2016) 1.410,59 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.087,64 EUR
Domicilio FRANCIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN FR0011039304
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Ethna-AKTIV SIA-T
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSEWld TRUsato nel Report
N/A QQQQ Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L'obiettivo principale di Ethna-AKTIV consiste nelconseguire un adeguato incremento di valore in euro,pur tenendo conto della stabilità di corso, dellasicurezza del capitale e della liquidità del patrimoniodel Fondo. Il Fondo investe il proprio patrimonio in ognitipo di titolo, tra cui anche azioni, obbligazioni,strumenti del mercato monetario, certificati e depositia termine. La percentuale di azioni, fondi azionari e titoliassimilabili ad azioni non può superarecomplessivamente il 49% del patrimonio netto delFondo. Tuttavia non è consentito investire in altri fondipiù del 10% del patrimonio del Fondo. Si acquistanoprincipalmente valori di emittenti aventi sede in unoStato membro dell´Unione...
16,2
14,7
13,2
11,7
10,2K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-1,87 9,87 5,57 8,12 0,43 -4,49 Fondo-3,71 -2,34 -0,69 -5,02 -2,93 -5,63 +/- Indice0,86 2,76 2,49 2,77 -0,33 -3,83 +/- Categoria
44 22 19 22 60 96 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -1,99Beta 0,63R-Quadro 42,39Information Ratio -1,22Tracking Error 3,86
Indice di Sharpe 0,50Deviazione Std. 4,55Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni Med
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-4,49-2,54-7,292,243,39
-5,63-6,19-5,73-4,69-4,28
-3,83-3,33-2,80-0,150,53
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -4,49 - - -2015 3,47 -1,36 -3,57 2,042014 1,06 2,93 1,12 2,792013 2,43 -0,74 1,46 2,332012 2,50 0,03 4,44 2,60
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 21,48 0,00 21,48Obbligazioni 57,98 0,00 57,98Liquidità 80,71 61,84 18,87Altro 1,68 0,00 1,68
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
US Treasury Note... - 3,32US Treasury Note... - 3,32US Treasury Note 2%2021-05-31 - 3,30US Treasury Note 2%2021-11-15 - 3,29US Treasury Note 1.75%2020-12-31 - 2,56 US Treasury Note... - 2,55Swiss Life Holding AG y 2,22US Treasury Note 2.25%2025-11-15 - 1,99Xerox 4.8%2035-03-01 - 1,911011778 B.C. Unlimited Liabili... - 1,85 Titoli Azionari Totali 35Titoli Obbligazionari Totali 99% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 26,31
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 34,69
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici 15,55y Finanza 19,14u Immobiliare - j Sensibile 26,73
i Telecomunicazioni 8,28o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia 18,45 k Difensivo 38,58
s Beni Difensivi 14,82d Salute 23,76f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 61,44
Stati Uniti 55,61Canada 5,83America Latina e Centrale 0,00
Europa 34,97
Regno Unito 12,77Europa Occidentale - Euro 5,30Europa Occidentale - Non Euro 16,87Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,04
Asia 3,59
Giappone 3,56Australasia 0,03Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione ETHENEA Independent...Telefono +352 27 692120Web www.ethenea.com
Data di Partenza 19 nov 2012Gestore Luca PesariniData Inizio Gestione 15 feb 2002NAV (31 mar 2016) 559,56 EURPatrimonio Netto (Mln) 9.827,62 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0841179863
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
79
Report 31 mar 2016
Fidelity Funds - Global Multi Asset Tactical Defensive Fund A Acc EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSEWld TRUsato nel Report
Not Benchmarked QQQ Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il comparto mira ad ottenere una crescita stabile a lungotermine, investendo in una serie di attività globali cheforniscono esposizione ad obbligazioni, titoli azionari,materie prime, immobili e liquidità. In condizioni dimercato normali, il comparto investirà almeno il 65%del suo patrimonio totale in obbligazioni e liquidità.
16,3
14,8
13,3
11,8
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-1,40 4,08 3,75 10,26 2,83 -5,14 Fondo-3,24 -8,14 -2,51 -2,87 -0,53 -6,29 +/- Indice1,33 -3,04 0,67 4,92 2,07 -4,49 +/- Categoria
37 78 41 7 19 98 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -3,67Beta 0,96R-Quadro 64,57Information Ratio -1,25Tracking Error 3,34
Indice di Sharpe 0,51Deviazione Std. 5,62Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-5,14-1,50-7,682,772,89
-6,29-5,16-6,13-4,16-4,78
-4,49-2,30-3,190,380,02
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -5,14 - - -2015 5,66 -2,40 -3,97 3,832014 1,40 2,51 2,76 3,232013 2,81 -1,33 0,84 1,422012 1,51 -0,96 2,73 0,77
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 27,38 9,01 18,37Obbligazioni 25,08 5,02 20,06Liquidità 64,89 12,37 52,52Altro 9,07 0,02 9,05
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Euro BUND Future Mar162016-03-08 - 1,79Jpx Nikkei Index 400_fut - 1,58Bloomberg Commodity... - 1,57Nikkei 225 Indx_fut - 1,17Dax Index (Deutscher Aktien... - 1,13 BlueCrest AllBlue GBP Ord - 1,04HICL Infrastructure Company Ord - 1,01Fidelity ILF - EUR A Acc - 0,98Ixv Health Care Select... - 0,96Renewables Infrastructure Grp - 0,85 Titoli Azionari Totali 545Titoli Obbligazionari Totali 1022% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 12,06
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 46,03
r Materie Prime 2,85t Beni di Consumo Ciclici 11,21y Finanza 13,10u Immobiliare 18,87 j Sensibile 26,17
i Telecomunicazioni 3,58o Energia 2,83p Beni Industriali 8,18a Tecnologia 11,58 k Difensivo 27,80
s Beni Difensivi 11,13d Salute 13,76f Servizi di Pubblica Utilità 2,90
Ripartizione Geografica % Azioni
America 55,40
Stati Uniti 54,62Canada 0,63America Latina e Centrale 0,15
Europa 31,17
Regno Unito 9,19Europa Occidentale - Euro 15,61Europa Occidentale - Non Euro 5,08Europa dell'Est 0,02Medioriente / Africa 1,27
Asia 13,43
Giappone 6,22Australasia 2,65Asia - Paesi Sviluppati 2,23Asia - Emergente 2,34
Anagrafica
Società di Gestione FIL Fund Management LimitedTelefono + 49 (0) 800 000 65 66Web www.fidelity.de
Data di Partenza 19 gen 2009Gestore Nick PetersData Inizio Gestione 31 gen 2015NAV (31 mar 2016) 13,10 EURPatrimonio Netto (Mln) 340,75 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0393653166
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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80
Report 31 mar 2016
FMM-Fonds (EUR)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 25%Barclays Euro Agg TR&75%FTSEWld TRUsato nel Report
MSCI World Free PR USD QQQ Bilanciati Aggressivi EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’OICR investe prevalentemente in azioni e obbligazionidi emittenti con un elevato standing. Tali strumentifinanziari sono selezionati a fronte della possibilità dielevati rendimenti e del loro grado di liquidità. L’OICRpotrà investire anche in strumenti del mercatomonetario, quali depositi bancari con elevateaspettative di rendimento.
18,1
16,1
14,1
12,1
10,1K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-13,53 14,55 13,83 1,39 4,97 -2,39 Fondo-12,07 0,34 -0,99 -15,85 -2,83 0,06 +/- Indice-4,21 4,60 2,96 -6,73 0,02 1,28 +/- Categoria
81 16 31 93 55 22 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -6,77Beta 1,14R-Quadro 78,53Information Ratio -1,08Tracking Error 5,60
Indice di Sharpe 0,36Deviazione Std. 11,77Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni Med
Basati su Cat 25%Barclays EurAgg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-2,393,01
-11,273,613,54
0,06-0,70-5,00-6,03-6,42
1,280,99
-2,32-1,46-0,92
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -2,39 - - -2015 15,48 -4,89 -9,43 5,532014 -5,86 1,45 1,56 4,532013 6,32 -3,03 2,52 7,692012 8,03 -5,83 6,17 6,05
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 63,07 0,00 63,07Obbligazioni 4,29 0,00 4,29Liquidità 32,65 0,00 32,65Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Danone SA s 4,29KDDI Corp i 3,56Alphabet Inc C a 3,12Edison International f 3,08Allianz SE y 2,56 Newmont Mining Corp r 2,24Cisco Systems Inc a 2,19Telecom Italia Spa... - 1,78Newcrest Mining Ltd r 1,65Fresenius SE & Co KGaA d 1,54 Titoli Azionari Totali 70Titoli Obbligazionari Totali 6% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 26,00
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 38,50
r Materie Prime 15,53t Beni di Consumo Ciclici 8,30y Finanza 8,88u Immobiliare 5,79 j Sensibile 39,69
i Telecomunicazioni 8,88o Energia 2,53p Beni Industriali 16,00a Tecnologia 12,29 k Difensivo 21,81
s Beni Difensivi 9,97d Salute 6,10f Servizi di Pubblica Utilità 5,74
Ripartizione Geografica % Azioni
America 25,94
Stati Uniti 23,19Canada 2,74America Latina e Centrale 0,00
Europa 50,57
Regno Unito 2,91Europa Occidentale - Euro 40,71Europa Occidentale - Non Euro 6,95Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 23,50
Giappone 9,68Australasia 3,18Asia - Paesi Sviluppati 7,68Asia - Emergente 2,95
Anagrafica
Società di Gestione DJE Kapital AGTelefono +49 69 92050200Web www.frankfurt-trust.de
Data di Partenza 17 ago 1987Gestore Jens EhrhardtData Inizio Gestione 31 dic 2001NAV (31 mar 2016) 437,95 EURPatrimonio Netto (Mln) 495,06 EUR
Domicilio GERMANIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN DE0008478116
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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81
Report 31 mar 2016
Franklin Income Fund I(acc)EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
50% Barclays US Agg Bond TR USD, 50%S&P 500 TR USD
- Bilanciati Moderati USD
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Obiettivo di investimento: > Realizzare il massimorendimento senza rinunciare alle prospettive dirivalutazione del capitale. Strategia di investimento: IlComparto investirà in un portafoglio diversificato dititoli trasferibili, comprendente titoli azionari e titoli didebito a medio e lungo termine di società appartenentia diversi settori industriali, quali servizi pubblici,petrolio, gas, immobiliare e generi di consumo. IlComparto può investire in titoli di debito con un ratingdel credito inferiore a “investment grade”. Il Compartopuò investire fino al 25% del capitale netto investito intitoli non USA.
11,9
11,4
10,9
10,4
9,9K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - - - -3,23 Fondo- - - - - -0,32 +/- Indice- - - - - 1,28 +/- Categoria- - - - - 22 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -Deviazione Std. -Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su Cat 50%Barclays US Agg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-3,23-0,10
-13,69--
-0,32-2,26-7,61
--
1,28-0,17-3,51
--
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -3,23 - - -2015 - -5,05 -9,01 3,23
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 59,20 0,00 59,20Obbligazioni 35,09 0,00 35,09Liquidità 1,77 0,00 1,77Altro 3,93 0,00 3,93
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
PG&E Corp f 2,32Royal Dutch Shell PLC ADR... o 2,17Pfizer Inc d 2,16Chevron Corp o 2,13General Electric Co p 1,90 Southern Co f 1,89Target Corp s 1,62E.I. du Pont de Nemours & Co r 1,57Intel Corp a 1,53MetLife Inc y 1,47 Titoli Azionari Totali 75Titoli Obbligazionari Totali 155% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 18,78
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 23,89
r Materie Prime 11,61t Beni di Consumo Ciclici 5,06y Finanza 6,79u Immobiliare 0,42 j Sensibile 38,09
i Telecomunicazioni 3,51o Energia 14,82p Beni Industriali 12,78a Tecnologia 6,98 k Difensivo 38,03
s Beni Difensivi 6,16d Salute 10,92f Servizi di Pubblica Utilità 20,95
Ripartizione Geografica % Azioni
America 85,95
Stati Uniti 83,52Canada 2,42America Latina e Centrale 0,00
Europa 13,61
Regno Unito 8,94Europa Occidentale - Euro 4,67Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,45
Giappone 0,00Australasia 0,45Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Franklin Advisers IncTelefono +41 44 217 81 81Web www.franklinresources.com
Data di Partenza 9 gen 2015Gestore Edward PerksData Inizio Gestione 1 mag 2002NAV (31 mar 2016) 9,58 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.452,68 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU1162222134
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
82
Report 31 mar 2016
Invesco Funds - Invesco Balanced-Risk Allocation Fund E
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
60% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 40%JPM GBI Global European TR EUR
QQ Bilanciati Moderati EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L'obiettivo del Fondo è di offrire un rendimento conbassa o moderata correlazione rispetto ai tradizionaliindici di mercato finanziario, attraverso l'esposizione atre asset class: obbligazioni, azioni e commodity. Ilrischio complessivo del Fondo è destinato ad esserecoerente con quella di un portafoglio bilanciato di titoliazionari e obbligazionari.
16,3
14,8
13,3
11,8
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
11,05 6,61 0,64 5,38 -5,58 1,78 Fondo10,78 -6,61 -9,83 -9,80 -11,20 2,43 +/- Indice17,06 -1,98 -5,88 -1,41 -8,08 3,64 +/- Categoria
1 73 90 66 98 5 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -5,55Beta 0,67R-Quadro 51,69Information Ratio -1,73Tracking Error 4,92
Indice di Sharpe 0,00Deviazione Std. 6,34Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
1,781,78
-6,72-0,193,71
2,43-1,95-2,84-8,50-5,14
3,640,90
-0,30-3,890,04
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 1,78 - - -2015 3,02 -3,59 -4,94 0,002014 0,85 5,13 -2,40 1,852013 2,49 -5,70 4,06 0,072012 3,34 -1,40 4,92 -0,28
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 37,65 0,00 37,65Obbligazioni 85,09 0,00 85,09Liquidità 136,96 184,02 -47,05Altro 24,31 0,00 24,31
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Canada 10yr Bond Future Jun 21... - 24,37Long Gilt Future Jun 28 16 - 23,52Aust 10yr Bond Future Mar 15 16 - 12,57Us Long Bond (Cbt) Future Jun... - 11,07Germany (Federal Republic Of)... - 9,12 Germany (Federal Republic... - 9,02Euro Bund Future Mar 08 16 - 8,22Germany (Federal Republic Of)... - 7,32Germany (Federal Republic Of)... - 6,81Germany (Federal Republic... - 6,75 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 7% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 118,77
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione Invesco Advisers, Inc.Telefono (+353) 1 4398100Web www.invescomanagementcom
pany.lu
Data di Partenza 1 set 2009Gestore Scott WolleData Inizio Gestione 1 set 2009NAV (31 mar 2016) 14,30 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.419,79 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0432616901
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
83
Report 31 mar 2016
Invesco Funds - Invesco Pan European High Income Fund Class A Accumulation
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AWDv EurUsato nel Report
Mstar GIF OS EUR Cautious Alloc QQQQQ Bilanciati Prudenti EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita delrendimento totale nel lungo termine attraverso unportafoglio gestito attivamente e diversificato cheinvesta principalmente in titoli di debito europei arendimento più elevato e, in misura minore, in titoliazionari.
16,4
14,9
13,4
11,9
10,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-3,10 26,98 12,80 7,27 2,40 -1,58 Fondo-3,64 13,92 6,19 -2,97 -0,85 -2,04 +/- Indice-0,30 19,08 8,20 2,99 0,74 -0,79 +/- Categoria
63 2 3 16 35 76 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,45Beta 1,07R-Quadro 74,86Information Ratio -0,03Tracking Error 3,15
Indice di Sharpe 0,98Deviazione Std. 6,26Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni AltoRischio 10 Anni Alto
Basati su Cat 75%Barclays Eu Agg&25%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-1,580,52
-5,616,117,69
-2,04-1,77-2,97-0,090,88
-0,79-0,23-1,833,124,62
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -1,58 - - -2015 6,77 -2,39 -3,80 2,132014 3,63 2,86 -0,16 0,792013 2,08 0,56 5,34 4,312012 12,41 -1,64 8,47 5,87
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 20,51 0,00 20,51Obbligazioni 70,55 0,00 70,55Liquidità 51,98 47,57 4,40Altro 4,53 0,00 4,53
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
US Treasury Note... - 4,31United Kingdom (Government Of)... - 2,01Germany (Federal Republic Of)... - 1,70Roche Holding AG Dividend... d 1,01Tesco 6.15%2037-11-15 - 1,00 Novartis AG d 1,00Lloyds Bkg Gp 7% - 0,80Apple 2.4%2023-05-03 - 0,78US Treasury Bond 3%2045-11-15 - 0,78Novartis Cap 4.4%2044-05-06 - 0,77 Titoli Azionari Totali 40Titoli Obbligazionari Totali 385% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 14,16
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 42,22
r Materie Prime 5,56t Beni di Consumo Ciclici 8,53y Finanza 25,38u Immobiliare 2,76 j Sensibile 39,67
i Telecomunicazioni 10,16o Energia 12,59p Beni Industriali 11,92a Tecnologia 4,99 k Difensivo 18,11
s Beni Difensivi 6,33d Salute 9,79f Servizi di Pubblica Utilità 1,99
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,02
Stati Uniti 0,02Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 99,98
Regno Unito 2,80Europa Occidentale - Euro 67,83Europa Occidentale - Non Euro 29,35Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Invesco Asset Management LtdTelefono (+353) 1 4398100Web www.invescomanagementcom
pany.lu
Data di Partenza 31 mar 2006Gestore Stephanie ButcherData Inizio Gestione 29 feb 2012NAV (31 mar 2016) 19,34 EURPatrimonio Netto (Mln) 6.960,22 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0243957239
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
84
Report 31 mar 2016
JPMorgan Investment Funds - Global Conservative Balanced Fund A (acc) - EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 75%Barclays Euro Agg TR&25%FTSEWld TRUsato nel Report
30% MSCI World 100% Hdg NR EUR, 70%JPM GBI Global TR Hdg EUR
QQQ Bilanciati Prudenti EUR - Globali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L´obiettivo d´investimento del Comparto è quello diconseguire nel medio termine rendimenti più elevatirispetto a quelli che possano essere conseguitiattraverso strumenti del mercato monetario denominatinella valuta di riferimento. Nel perseguimento di taleobiettivo il Comparto può investire in titoli a redditofisso, titoli a breve termine e in titoli di capitali diemittenti situati in qualunque Paese. Il Comparto puòinvestire una piccola percentuale del proprio patrimonioin titoli di questo tipo emessi da emittenti situati inPaesi emergenti di tutto il mondo.
15,7
14,2
12,7
11,2
9,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-4,33 -5,35 8,60 8,33 3,54 0,23 Fondo-6,18 -17,57 2,34 -4,80 0,18 -0,91 +/- Indice-1,60 -12,47 5,53 2,99 2,77 0,89 +/- Categoria
75 99 4 20 11 27 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 0,83Beta 0,70R-Quadro 48,41Information Ratio -0,35Tracking Error 3,66
Indice di Sharpe 1,18Deviazione Std. 4,71Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni Med
Basati su Cat 75%Barclays EurAgg TR&25%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,231,72
-1,845,642,33
-0,91-1,93-0,29-1,29-5,34
0,890,932,643,25
-0,54
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,23 - - -2015 5,72 -3,23 -0,29 1,492014 1,22 1,02 2,83 3,042013 3,57 1,73 -1,00 4,122012 -1,79 -2,91 -0,69 -0,05
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 34,34 0,09 34,25Obbligazioni 53,27 0,00 53,27Liquidità 12,02 0,00 12,02Altro 0,48 0,02 0,46
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Italy(Rep Of) 3.5%2030-03-01 - 9,10US Treasury Note... - 5,55US Treasury Note... - 4,75US Treasury Bill2016-04-14 - 4,39Spain(Kingdom Of) 4.3%2019-10-31 - 4,38 US Treasury Note 1.75%2022-05-15 - 4,23United Kingdom (Government Of)... - 3,09US Treasury Bill2016-03-31 - 2,93Japan(Govt Of) 2.3%2028-06-20 - 2,28France(Govt Of) 3.25%2021-10-25 - 2,15 Titoli Azionari Totali 49Titoli Obbligazionari Totali 23% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 42,85
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 5,25
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici 0,41y Finanza 4,80u Immobiliare 0,04 j Sensibile 42,86
i Telecomunicazioni 28,62o Energia -p Beni Industriali 7,47a Tecnologia 6,77 k Difensivo 51,89
s Beni Difensivi 14,17d Salute 26,47f Servizi di Pubblica Utilità 11,24
Ripartizione Geografica % Azioni
America 25,11
Stati Uniti 25,11Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 52,77
Regno Unito 19,72Europa Occidentale - Euro 30,47Europa Occidentale - Non Euro 2,57Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 22,12
Giappone 16,16Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 5,97Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione J P Morgan Asset
Management...Telefono +352 34 101Web www.jpmorgan.com
Data di Partenza 15 set 1995Gestore Talib SheikhData Inizio Gestione 20 dic 2012NAV (31 mar 2016) 1.224,94 EURPatrimonio Netto (Mln) 261,22 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0070211940
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund C (acc) - EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
25% Barclays Gbl Credit Hdg EUR, 40%Barclays US HY 2% Issuer Cap Hdg EUR,35%...
QQQ Bilanciati Moderati EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto mira a conseguire un reddito regolareinvestendo principalmente in un portafoglio di titoli chegenerano reddito a livello globale, utilizzando anchestrumenti finanziari derivati.
16,7
15,2
13,7
12,2
10,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - 9,20 7,14 0,08 -0,14 Fondo- - -1,27 -8,04 -5,55 0,51 +/- Indice- - 2,68 0,35 -2,43 1,73 +/- Categoria- - 30 47 76 17 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -2,65Beta 0,80R-Quadro 67,70Information Ratio -1,14Tracking Error 3,97
Indice di Sharpe 0,59Deviazione Std. 6,58Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,142,09
-3,803,79
-
0,51-1,640,08
-4,52-
1,731,212,630,09
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,14 - - -2015 3,88 -1,81 -4,03 2,232014 2,40 4,04 -0,90 1,482013 4,57 -1,23 2,37 3,282012 - - 5,10 2,74
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 35,97 0,00 35,96Obbligazioni 54,42 0,00 54,42Liquidità 5,76 1,40 4,36Altro 5,26 0,00 5,26
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
JPM US Dollar Liquidity X... - 2,68GlaxoSmithKline PLC d 0,75Unibail-Rodamco SE u 0,72Microsoft Corp a 0,62Occidental Petroleum Corp o 0,61 Home Depot Inc t 0,56Roche Holding AG Dividend... d 0,56Altria Group Inc s 0,54BAE Systems PLC p 0,52General Elec FRN - 0,50 Titoli Azionari Totali 282Titoli Obbligazionari Totali 1727% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 8,06
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 53,52
r Materie Prime 2,41t Beni di Consumo Ciclici 8,90y Finanza 19,82u Immobiliare 22,39 j Sensibile 25,23
i Telecomunicazioni 6,90o Energia 5,17p Beni Industriali 7,26a Tecnologia 5,91 k Difensivo 21,25
s Beni Difensivi 7,42d Salute 8,82f Servizi di Pubblica Utilità 5,01
Ripartizione Geografica % Azioni
America 33,28
Stati Uniti 32,63Canada 0,38America Latina e Centrale 0,27
Europa 56,60
Regno Unito 22,41Europa Occidentale - Euro 25,73Europa Occidentale - Non Euro 7,77Europa dell'Est 0,35Medioriente / Africa 0,34
Asia 10,12
Giappone 4,90Australasia 3,22Asia - Paesi Sviluppati 1,70Asia - Emergente 0,30
Anagrafica
Società di Gestione J.P. Morgan Investment...Telefono +352 34 101Web www.jpmorgan.com
Data di Partenza 22 mag 2012Gestore Talib SheikhData Inizio Gestione 11 dic 2008NAV (31 mar 2016) 129,48 EURPatrimonio Netto (Mln) 14.932,10 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0782316961
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
86
Report 31 mar 2016
Morgan Stanley Investment Funds Diversified Alpha Plus Fund Z
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
N/A - Alt - Global Macro
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L'approccio all'investimento multi-strategia e multi-classe offre agli investitori un'esposizione su unagamma di fonti di alfa, mantenendo un alto grado didiversificazione complessiva, nell'ambito di un metododi gestione dinamico, con controllo del rischiodisciplinato. Investendo in strumenti liquidi di classi diattività diverse, con frequenti interventi di riequilibriodel portafoglio, il comparto DAP segue una filosofiaGTAA (allocazione tattica globale delle attività).
14,1
13,1
12,1
11,1
10,1K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-0,68 8,92 17,17 0,99 -11,16 -1,23 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 0,06Deviazione Std. 6,71Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-1,23-3,50
-11,140,212,51
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -1,23 - - -2015 -1,26 -5,00 -3,06 -2,302014 2,45 -2,78 4,75 -3,212013 3,17 7,91 0,74 4,482012 5,18 1,37 2,90 -0,72
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 42,93 3,08 39,85Obbligazioni 47,05 55,40 -8,36Liquidità 261,91 194,57 67,34Altro 1,16 0,00 1,16
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Us 10yr Note Jun 16 - 26,19S&P 500 Emini:future Mar 2016 - 18,29Eurex Dj Euro Stoxx 50:future... - 8,38US Treasury Note2025-07-15 - 6,27Netherlands (Kingdom Of):bill... - 3,59 France Government Bond... - 3,56MS Liquidity Fds Euro Lqdy MS... - 3,31France Government Bond... - 3,25Germany (Federal Republic Of)... - 3,20Germany (Federal Republic... - 3,07 Titoli Azionari Totali 161Titoli Obbligazionari Totali 57% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 79,12
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione Morgan Stanley Investment...Telefono +44 207 425 8000Web www.morganstanley.com
Data di Partenza 3 giu 2008Gestore Cyril Moullé-BerteauxData Inizio Gestione 1 lug 2011NAV (31 mar 2016) 31,44 EURPatrimonio Netto (Mln) 4.573,81 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0360491038
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
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Report 31 mar 2016
Nordea-1 Stable Return Fund BI EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
Not Benchmarked QQQQQ Bilanciati Moderati EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo punta a preservare il capitale degli azionisti (suun orizzonte temporale di tre anni) e a conseguire unrendimento stabile e positivo sull'investimento. Gliinvestimenti sono effettuati a livello globale in azioni,obbligazioni (incluse obbligazioni convertibili) estrumenti del mercato monetario denominati in varievalute. Il comparto può altresì investire in strumentifinanziari derivati, quali futures su azioni e obbligazioni,per adeguare il beta e la duration del portafoglio.
16,3
14,8
13,3
11,8
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
6,76 7,28 8,26 11,38 3,36 4,91 Fondo6,48 -5,94 -2,21 -3,80 -2,26 5,56 +/- Indice
12,76 -1,31 1,74 4,59 0,86 6,78 +/- Categoria1 67 38 12 42 1 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 3,79Beta 0,47R-Quadro 54,41Information Ratio -0,10Tracking Error 4,61
Indice di Sharpe 1,77Deviazione Std. 4,30Rischio 3 Anni BassoRischio 5 Anni BassoRischio 10 Anni -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
4,916,944,297,868,34
5,563,218,17
-0,45-0,51
6,786,06
10,724,164,67
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 4,91 - - -2015 3,98 -2,53 0,06 1,932014 1,84 3,01 3,12 2,962013 4,20 0,35 1,27 2,232012 3,56 -0,46 3,84 0,22
Portafoglio 31 mar 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 59,63 0,00 59,63Obbligazioni 31,60 0,00 31,60Liquidità 7,72 0,00 7,72Altro 1,05 0,00 1,05
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
US Treasury Note 2%2025-02-15 - 3,65US Treasury Note 2.25%2024-11-15 - 3,49US Treasury Note 2%2021-11-15 - 2,48US Treasury Note 2%2023-02-15 - 2,44Johnson & Johnson d 2,33 CVS Health Corp d 1,81Verizon Communications Inc i 1,79Nykredit Realkredi... - 1,71UnitedHealth Group Inc d 1,63Bank of Nova Scotia y 1,57 Titoli Azionari Totali 150Titoli Obbligazionari Totali 158% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 22,91
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 22,06
r Materie Prime 2,25t Beni di Consumo Ciclici 5,50y Finanza 13,61u Immobiliare 0,70 j Sensibile 35,46
i Telecomunicazioni 14,18o Energia 0,98p Beni Industriali 2,93a Tecnologia 17,37 k Difensivo 42,48
s Beni Difensivi 5,81d Salute 25,71f Servizi di Pubblica Utilità 10,95
Ripartizione Geografica % Azioni
America 61,41
Stati Uniti 54,30Canada 5,10America Latina e Centrale 2,01
Europa 16,08
Regno Unito 3,15Europa Occidentale - Euro 5,07Europa Occidentale - Non Euro 2,93Europa dell'Est 0,97Medioriente / Africa 3,96
Asia 22,52
Giappone 3,63Australasia 2,08Asia - Paesi Sviluppati 4,33Asia - Emergente 12,47
Anagrafica
Società di Gestione Nordea Inv Management AB,...Telefono 00352 43 39 50 1Web www.nordea.lu
Data di Partenza 1 apr 2008Gestore Claus VormData Inizio Gestione 2 nov 2005NAV (31 mar 2016) 17,73 EURPatrimonio Netto (Mln) 10.920,52 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0351545230
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
88
Report 31 mar 2016
PIMCO Funds: Global Investors Series plc Global Multi-Asset Fund Inst Acc EUR(Hdg)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
60% MSCI ACWI 100% Hdg NR EUR, 40%Barclays Global Aggregate TR Hdg EUR
Q Bilanciati Moderati EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo di investimento del Comparto è dimassimizzare il rendimento totale compatibilmente conla tutela del capitale e una gestione prudente degliinvestimenti. Il Comparto intende conseguire il proprioobiettivo d’investimento assumendo un’esposizione auna vasta gamma di classi di attivi, inclusi titoli azionari,a reddito fisso, materie prime e immobili. Il Compartoinvestirà tra il 20% e l’80% delle attività totali in azionio titoli correlati ad azioni.
16,3
14,8
13,3
11,8
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-2,03 9,00 -7,55 9,24 1,05 -3,18 Fondo-2,31 -4,22 -18,02 -5,94 -4,58 -2,53 +/- Indice3,97 0,41 -14,07 2,45 -1,46 -1,32 +/- Categoria
18 48 97 27 68 77 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -8,80Beta 1,06R-Quadro 63,82Information Ratio -1,62Tracking Error 5,41
Indice di Sharpe -0,01Deviazione Std. 8,97Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-3,180,07
-7,22-0,470,27
-2,53-3,65-3,35-8,78-8,57
-1,32-0,81-0,80-4,17-3,39
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -3,18 - - -2015 5,45 -0,93 -6,42 3,362014 0,61 5,24 0,29 2,882013 0,21 -8,10 0,54 -0,152012 6,00 -3,48 5,26 1,21
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 42,60 0,24 42,36Obbligazioni 111,93 58,61 53,32Liquidità 51,50 73,91 -22,41Altro 27,21 0,48 26,73
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
PIMCO GIS Income Z Acc... - 17,37Fin Fut Emini S&P500 Cme... - 10,22Pimco Global Advis2018-05-01 - 9,14Fin Fut Us 10yr Cbt... - 8,91Fin Fut Us 5yr Cbt... - 8,03 Fin Fut Dj Euro Stoxx50 Eux... - 6,49PIMCO GIS Capital Secs Z USD... - 5,34United Kingdom (Government Of)... - 4,62Irs Eur 1.00000 03/16/16-10y... - 4,23Vars Dislocat 2/25.5 Nky... - 3,95 Titoli Azionari Totali 18Titoli Obbligazionari Totali 160% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 78,30
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione Pacific Investment...Telefono +353 1 4752211Web www.pimco.com
Data di Partenza 15 apr 2009Gestore Mihir WorahData Inizio Gestione 26 set 2014NAV (31 mar 2016) 14,00 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.524,97 USD
Domicilio IRLANDAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN IE00B639QZ24
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
R Club C EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AWDv EurUsato nel Report
20% MSCI World Ex EMU NR EUR, 40%EuroMTS Gbl, 30% EURO STOXX NR EUR,10%...
QQQQQ Bilanciati Flessibili EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il portafoglio è gestito su base discrezionale e cerca diottenre la cescita del capitale nel medio termine. Ilcomparto può investire in tutti i titoli francesi o stranieri.Il portafoglio sarà largamente diversificato, siageograficamente che in termini di settori. Il Fondo puòdetenere fino al 10% del proprio patrimonio in fondi digestione alternativa.
17,0
15,0
13,0
11,0
9,0K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-19,48 23,14 29,61 2,60 8,11 -9,25 Fondo-17,21 8,26 18,42 -6,74 2,74 -7,26 +/- Indice-11,44 14,82 21,61 -0,44 4,72 -5,97 +/- Categoria
92 3 2 57 19 96 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -2,38Beta 1,62R-Quadro 78,78Information Ratio 0,16Tracking Error 7,90
Indice di Sharpe 0,63Deviazione Std. 13,82Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni AltoRischio 10 Anni +Med
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-9,25-4,77
-15,128,084,90
-7,26-5,77-9,111,27
-2,19
-5,97-4,43-7,134,882,83
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -9,25 - - -2015 15,58 -2,35 -8,72 4,942014 6,67 -1,22 -0,96 -1,692013 3,35 3,26 12,82 7,652012 13,82 -7,62 7,43 9,00
Portafoglio 31 gen 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 66,16 0,85 65,30Obbligazioni 27,87 0,08 27,79Liquidità 20,63 14,33 6,30Altro 1,54 0,93 0,60
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Italy(Rep Of) 4.75%2021-09-01 - 6,15Portugal(Rep Of) 3.85%2021-04-15 - 3,46Portugal(Rep Of) 4.8%2020-06-15 - 3,43Portugal(Rep Of) 4.75%2019-06-14 - 3,12Spain(Kingdom Of)... - 2,91 Capgemini SA a 2,83Elan Oblig Bear C EUR - 2,25Peugeot SA t 2,08Banco Popular Espanol SA y 2,06Veolia Environnement SA p 2,04 Titoli Azionari Totali 56Titoli Obbligazionari Totali 44% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 30,32
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 60,28
r Materie Prime 13,78t Beni di Consumo Ciclici 13,93y Finanza 32,56u Immobiliare - j Sensibile 31,68
i Telecomunicazioni 5,60o Energia 2,45p Beni Industriali 14,18a Tecnologia 9,45 k Difensivo 8,05
s Beni Difensivi 1,56d Salute 4,15f Servizi di Pubblica Utilità 2,33
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,87
Stati Uniti 0,86Canada 0,01America Latina e Centrale 0,00
Europa 99,13
Regno Unito 9,09Europa Occidentale - Euro 87,98Europa Occidentale - Non Euro 2,05Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Rothschild & Cie GestionTelefono 01 40 74 40 84Web www.rothschildgestion.com
Data di Partenza 15 nov 1989Gestore Didier BouvigniesData Inizio Gestione 1 ott 2004NAV (31 mar 2016) 137,90 EURPatrimonio Netto (Mln) 416,06 EUR
Domicilio FRANCIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN FR0010541557
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
R Valor F EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
Not Benchmarked QQQQ Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L'obiettivo della gestione è la ricerca della performance.Il fondo può investire tra lo 0 e il 100% in prodotti legatiai tassi internazionali, emessi da Stati o da privati, diqualità o no, di cui il 20% massimo in obbligazioni high-yield. Può investire tra lo 0 e il 100% in azioni oobbligazioni convertibili e fino al 50% in fondi azionario legati ai tassi. La durata consigliata per l'investimentoè superiore ai 2 anni.
17,3
15,3
13,3
11,3
9,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-10,20 8,52 23,59 14,98 3,92 -3,11 Fondo-10,48 -4,70 13,12 -0,20 -1,71 -2,45 +/- Indice-1,71 2,05 18,12 9,71 1,83 -0,51 +/- Categoria
65 36 2 5 34 61 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -4,64Beta 1,86R-Quadro 75,35Information Ratio 0,19Tracking Error 9,26
Indice di Sharpe 0,73Deviazione Std. 14,51Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni AltoRischio 10 Anni Alto
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-3,114,82
-10,2610,077,03
-2,451,10
-6,381,76
-1,81
-0,514,79
-2,097,484,97
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -3,11 - - -2015 12,20 -3,60 -11,19 8,182014 2,64 7,87 1,72 2,102013 7,29 -2,26 13,24 4,072012 8,27 -5,17 5,27 0,41
Portafoglio 31 gen 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 95,60 0,00 95,60Obbligazioni 0,47 0,00 0,47Liquidità 3,74 0,62 3,12Altro 0,85 0,04 0,81
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Alphabet Inc A a 5,75Facebook Inc A a 4,61Canadian National Railway Co p 4,54LVMH Moet Hennessy Louis... t 4,16Manulife Financial Corp y 3,92 Air Liquide SA r 3,79Qihoo 360 Technology Co Ltd ADR a 3,66R Court Terme C - 3,59Ping An Insurance (Group) Co.... y 3,44Apple Inc a 3,40 Titoli Azionari Totali 34Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 40,86
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 45,27
r Materie Prime 7,21t Beni di Consumo Ciclici 20,27y Finanza 17,80u Immobiliare - j Sensibile 47,70
i Telecomunicazioni -o Energia 8,05p Beni Industriali 19,09a Tecnologia 20,56 k Difensivo 7,03
s Beni Difensivi -d Salute 7,03f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 60,12
Stati Uniti 44,00Canada 16,12America Latina e Centrale 0,00
Europa 20,15
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 17,24Europa Occidentale - Non Euro 2,91Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 19,73
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 1,33Asia - Emergente 18,40
Anagrafica
Società di Gestione Rothschild & Cie GestionTelefono 01 40 74 40 84Web www.rothschildgestion.com
Data di Partenza 27 feb 2006Gestore Yoann IgnatiewData Inizio Gestione 11 set 2008NAV (31 mar 2016) 1.426,06 EURPatrimonio Netto (Mln) 907,87 EUR
Domicilio FRANCIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN FR0010599118
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Raiffeisen-GlobalAllocation-StrategiesPlus I VT
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
N/A QQ Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Fondo persegue come obiettivo d’investimento unacrescita del capitale nel lungo termine dietroaccettazione di rischi superiori e investe direttamenteo tramite strumenti derivati in comparti d'investimentointernazionali, ad esempio azioni, obbligazioni/strumenti del mercato monetario, materie prime evalute. Le obbligazioni e gli strumenti del mercatomonetario detenuti dal Fondo possono essere emessitra l'altro da stati, emittenti sovranazionali e/o imprese.Il Fondo può investire oltre il 35% del patrimonio intitoli/strumenti del mercato monetario dei seguentiemittenti: Austria, Germania, Belgio, Finlandia, Francia,Paesi Bassi. Il Fondo è gestito in maniera attiva e nonè limitato da un indice di...
16,5
15,0
13,5
12,0
10,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - -6,41 3,44 -5,86 4,26 Fondo- - -16,88 -11,74 -11,48 4,91 +/- Indice- - -11,88 -1,83 -7,94 6,85 +/- Categoria- - 94 65 93 2 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -6,75Beta 0,62R-Quadro 36,61Information Ratio -1,66Tracking Error 6,10
Indice di Sharpe -0,24Deviazione Std. 6,97Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
4,261,24
-6,69-1,82
-
4,91-2,48-2,82
-10,13-
6,851,211,47
-4,41-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 4,26 - - -2015 5,19 -2,80 -5,18 -2,892014 2,11 5,11 -1,46 -2,202013 0,40 -8,10 2,26 -0,822012 - -0,15 3,66 -0,37
Portafoglio -
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf. Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione Raiffeisen Kapitalanlage GmbHTelefono +431711700Web www.rcm.at
Data di Partenza 16 gen 2012Gestore Not DisclosedData Inizio Gestione 4 apr 2008NAV (31 mar 2016) 139,27 EURPatrimonio Netto (Mln) 240,13 EUR
Domicilio AUSTRIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN AT0000A0SDZ3
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Azionario GlobaleBGF Global SmallCap A2 EURBGF Pacific Equity A2 EURBGF World Gold D2 EURBGF World Mining D2 EURCarmignac Investissement A EUR AccCarmignac Pf Commodities A EUR AccDeutsche Invest I Glbl AgriBsns LCDJE - Dividende & Substanz I (EUR)DWS Akkumula LCDWS Top Dividende LD
Fidelity China Consumer A-Acc-EURFirst Eagle Amundi International IE-CFvS Multiple Opportunities II ITGAM Star Global Selector Ord II EUR AccHenderson Horizon Global Tech A2 EURInvesco Japanese Equity Core ELO Funds - Golden Age (EUR) I AM&G Global Basics A EURMS INVF Global Opportunity AH EURNordea-1 Gl Stable Equity EUR-H BI EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016 (3 anni)Valuta Euro
07/2013 11/2013 03/2014 07/2014 11/2014 03/2015 07/2015 11/2015 03/2016
202.8
190.0
177.1
164.3
151.4
138.6
125.7
112.9
100.0
87.1
74.3
61.4
48.6
MS INVF Global Opportunity AH EUR 164.4 Henderson Horizon Global Tech A2 EUR 155.5
DWS Akkumula LC 141.6 Nordea-1 Gl Stable Equity EUR-H BI EUR 137.9
137.2
93© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* 1 Anno 1 Mese 3 Mesi 6 Mesi YTD(%) (%) (%) (%) (%) (%)
MS INVF Global Opportunity AH EUR 18.77 6.27 5.99 -4.49 7.61 -4.49
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR 14.92 -4.42 2.40 -7.02 5.93 -7.02
DWS Akkumula LC 12.49 -7.24 2.08 -5.01 5.23 -5.01
Nordea-1 Gl Stable Equity EUR-H BI EUR 12.45 3.65 5.30 3.32 9.72 3.32
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR 10.87 -17.53 5.61 -7.33 2.53 -7.33
DWS Top Dividende LD 10.23 -1.42 1.19 -0.87 7.75 -0.87
First Eagle Amundi International IE-C 8.28 -5.91 0.23 -1.47 5.89 -1.47
DJE - Dividende & Substanz I (EUR) 8.18 -8.10 3.10 -4.46 2.50 -4.46
FvS Multiple Opportunities II IT 8.09 -0.45 1.91 0.49 9.64 0.49
BGF Global SmallCap A2 EUR 7.92 -17.09 2.66 -8.62 -3.49 -8.62
Invesco Japanese Equity Core E 7.60 -9.26 -0.68 -7.55 1.38 -7.55
BGF Pacific Equity A2 EUR 4.49 -17.99 3.67 -9.07 -0.60 -9.07
Carmignac Investissement A EUR Acc 4.37 -18.39 0.61 -6.10 -1.36 -6.10
M&G Global Basics A EUR 0.71 -11.18 3.44 -1.01 7.44 -1.01
Deutsche Invest I Glbl AgriBsns LC -4.36 -22.62 0.98 -6.16 -4.22 -6.16
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc -4.68 -20.88 2.88 1.64 2.27 1.64
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc -4.69 -14.81 0.59 -4.53 -1.48 -4.53
BGF World Gold D2 EUR -9.21 7.71 2.13 33.47 39.68 33.47
BGF World Mining D2 EUR -17.32 -26.90 5.30 16.28 13.38 16.28
LO Funds - Golden Age (EUR) I A 4.59 -5.26 -0.67 -5.26
* Rendimento annualizzato.
94© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto
I primi tre mesi del 2016 lasceranno un pessimo ricordo nella memoria degli investitori internazionali. Da gennaio a fine marzodi quest’anno, l’indice Msci World si è perso per strada poco più del 5% (in euro). Un risultato al quale si sono adeguati i fondiche investono con un orizzonte globale. Per quanto riguarda gli Stati Uniti, gli investitori hanno dovuto fare i conti con i rischia cui l'economia americana va incontro, soprattutto a causa di un preoccupante ribasso delle aspettative sull'inflazione. Nonhanno potuto non ascoltare diversi membri della Fed secondo cui le turbolenze sperimentate dai mercati a inizio 2016 e i timorisulla crescita delle economie emergenti fanno aumentare i problemi con cui gli Stati Uniti devono e dovranno fare i conti. Nelfrattempo gli investitori, professionali e retail, continuano a tenere d’occhio l’andamento del prezzo del petrolio. I (molti) bassie i (pochi) alti del barile, infatti, rischiano di mettere in difficoltà non solo le aziende dell’oil, ma anche il sistema bancarioamericano. Anche la situazione in Europa desta molte perplessità. L’effetto positivo del calo del petrolio sull'attività economicaè stato inferiore alle attese. Inoltre i bassi tassi d'interesse e la flessione dell'euro non hanno ancora portato a un rafforzamentodegli investimenti. In molti paesi europei, l'alto debito privato e la massa dei crediti deteriorati ostacolano il trasferimento degliaiuti dati dalla Bce all’economia reale. Il rischio è che la zona euro resti intrappolata in una fase di bassa crescita e scarsainflazione, con una fiducia sul medio termine troppo debole per generare i forti investimenti e le innovazioni cherafforzerebbero la produttività e la crescita dell'occupazione. Questo scenario va a incidere sul settore bancario, comedimostrano i forti cali accusati dai prezzi delle azioni e dei bond degli istituti finanziari europei. Per quanto riguarda gliemerging, l’elemento nuovo che ha caratterizzato il segmento è stato il risveglio di tutti i Bric (Brasile, Russia, India oltre allaCina) che, sia singolarmente che in gruppo, sembravano essere passati di moda. Certo, per recuperare il terreno perso in questianni di strada da fare ce n’è ancora parecchia. La categoria del Brasile, ad esempio, dai picchi massimi degli ultimi tre anni toccatia febbraio 2013, si è lasciata dietro quasi il 52%. Quella dei Bric, da settembre 2014, ha perso il 29%. Nel gruppo dei quattro almomento l’India, malgrado le perdite registrate recentemente, sembra essere in grado di guardare al futuro con maggioreottimismo.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016(3 anni)
Deviazione Sharpe Morningstar MorningstarStandard* Rating Overall SRRI**
BGF Global SmallCap A2 EUR 14.15 0.61 QQ 6
BGF Pacific Equity A2 EUR 15.18 0.36 QQQ 6
BGF World Gold D2 EUR 36.63 -0.09 QQQQ 7
BGF World Mining D2 EUR 27.09 -0.57 QQ 7
Carmignac Investissement A EUR Acc 11.93 0.42 QQ 5
Carmignac Pf Commodities A EUR Acc 13.46 -0.29 QQQQ 6
Deutsche Invest I Glbl AgriBsns LC 14.58 -0.24 QQ 6
DJE - Dividende & Substanz I (EUR) 12.10 0.71 QQQQ 5
DWS Akkumula LC 13.37 0.95 QQQQ 5
DWS Top Dividende LD 10.46 0.98 QQQQQ 5
Fidelity China Consumer A-Acc-EUR 18.96 0.64 QQQQQ 6
First Eagle Amundi International IE-C 9.71 0.86 QQQQQ 5
FvS Multiple Opportunities II IT 10.00 0.82 QQQQQ 4
GAM Star Global Selector Ord II EUR Acc 9.43 -0.47 5
Henderson Horizon Global Tech A2 EUR 14.76 1.02 QQQ 6
Invesco Japanese Equity Core E 16.07 0.53 QQQ 6
LO Funds - Golden Age (EUR) I A 5
M&G Global Basics A EUR 12.89 0.11 QQ 6
MS INVF Global Opportunity AH EUR 15.29 1.20 6
Nordea-1 Gl Stable Equity EUR-H BI EUR 9.24 1.32 5
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
95© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 mar 2016
BlackRock Global Funds - Global SmallCap Fund A2 USD (EUR)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI World Small Cap NR USDUsato nel Report
MSCI World Small Cap NR USD QQ Global Small-Cap Equity
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Fondo punta a massimizzare il rendimentosull'investimento mediante una combinazione dicrescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. IlFondo investe almeno il 70% del patrimoniocomplessivo in titoli azionari (quali azioni) di società abassa capitalizzazione. Vengono considerate a bassacapitalizzazione le società che, al momentodell'acquisto, sono comprese nel 20% di società con lapiù bassa capitalizzazione di mercato sulle borsemondiali. La capitalizzazione di mercato è determinatadal prezzo del titolo azionario della società, moltiplicatoper il numero di titoli azionari emessi. Le areegeografiche di investimento del Fondo sono i mercatisviluppati globalmente; il Fondo può tuttavia...
20,3
17,8
15,3
12,8
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-7,76 12,18 30,56 14,33 4,01 -8,62 Fondo-1,74 -3,57 3,90 -1,71 -7,04 -4,59 +/- Indice2,63 -3,43 3,90 0,82 -8,50 -3,45 +/- Categoria
34 79 32 50 93 93 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -3,61Beta 1,10R-Quadro 90,32Information Ratio -0,68Tracking Error 4,80
Indice di Sharpe 0,62Deviazione Std. 14,06Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni Med
Basati su MSCI World Small Cap NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-8,62-3,49
-17,097,928,40
-4,59-6,27-7,65-3,47-2,75
-3,45-5,27-7,73-2,99-1,97
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -8,62 - - -2015 14,64 -1,94 -12,40 5,622014 2,33 6,20 0,13 5,062013 12,86 -0,11 6,71 8,532012 9,86 -2,53 5,14 -0,37
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 97,77 0,00 97,77Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 2,17 0,00 2,17Altro 0,07 0,00 0,07
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 0,00Large 5,75Medium 38,17Small 45,31Micro 10,77 Cap MktMediana
1803 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
CyrusOne Inc u 1,79Teleflex Inc d 1,39PT Bank Tabungan Negara... y 1,30Cable One Inc i 1,28Tanger Factory Outlet Centers... u 1,28 Owens & Minor Inc d 1,25Insulet Corp d 1,03Silver Bay Realty Trust Corp u 1,01Ryanair Holdings PLC ADR p 0,99Tokyo Broadcasting System... t 0,96 Titoli Azionari Totali 180Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 12,28
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 38,33
r Materie Prime 5,64t Beni di Consumo Ciclici 9,85y Finanza 12,33u Immobiliare 10,51 j Sensibile 37,51
i Telecomunicazioni 1,31o Energia 3,75p Beni Industriali 19,34a Tecnologia 13,10 k Difensivo 24,16
s Beni Difensivi 7,58d Salute 13,95f Servizi di Pubblica Utilità 2,63
Ripartizione Geografica % Azioni
America 62,93
Stati Uniti 54,94Canada 6,84America Latina e Centrale 1,15
Europa 21,72
Regno Unito 6,99Europa Occidentale - Euro 9,53Europa Occidentale - Non Euro 4,34Europa dell'Est 0,86Medioriente / Africa 0,00
Asia 15,35
Giappone 6,34Australasia 0,91Asia - Paesi Sviluppati 1,30Asia - Emergente 6,80
Anagrafica
Società di Gestione BlackRock Investment...Telefono +44 20 77433000Web www.blackrock.com
Data di Partenza 4 nov 1994Gestore John CoyleData Inizio Gestione 4 mar 2005NAV (31 mar 2016) 69,40 EURPatrimonio Netto (Mln) 340,74 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0171288334
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
96
Report 31 mar 2016
BlackRock Global Funds - Pacific Equity Fund A2 USD (EUR)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Pacific NR USDUsato nel Report
MSCI AC Asia Pacific GR USD QQQ Azionari Asia-Pacifico incl. Giappone
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Mira a massimizzare il rendimento investendo almenoil 70% del patrimonio in azioni di società con sede o chesvolgono prevalentemente le loro attività nella regioneAsiaPacifico. L'esposizione al rischio valutario è gestitain modo flessibile.
16,9
14,9
12,9
10,9
8,9K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-19,01 19,80 16,38 11,65 9,35 -9,07 Fondo-6,74 4,81 9,25 -2,22 0,15 -2,79 +/- Indice-3,76 6,15 7,70 -0,64 0,07 -2,71 +/- Categoria
83 9 16 43 57 90 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,21Beta 1,08R-Quadro 94,80Information Ratio -0,08Tracking Error 3,72
Indice di Sharpe 0,37Deviazione Std. 14,93Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni Med
Basati su MSCI AC Asia Pacific NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-9,07-0,60
-17,994,496,21
-2,79-3,59-3,11-0,380,15
-2,71-2,92-4,320,020,96
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -9,07 - - -2015 21,25 -2,53 -15,35 9,312014 -4,09 7,71 6,23 1,752013 13,27 -3,22 3,37 2,702012 11,18 -2,25 3,27 6,75
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 94,95 0,00 94,95Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 4,31 0,00 4,31Altro 0,74 0,00 0,74
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 47,84Large 33,72Medium 16,67Small 1,77Micro 0,00 Cap MktMediana
13066 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
JX Holdings Inc o 2,62Orix Corp y 2,60Mitsubishi UFJ Financial Group... y 2,58Samsung Electronics Co Ltd a 2,48CALBEE Inc s 2,07 Commonwealth Bank of Australia y 2,06NTPC Ltd f 2,01AGL Energy Ltd f 1,98Westpac Banking Corp y 1,97SCSK Corp a 1,95 Titoli Azionari Totali 80Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 22,33
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 53,70
r Materie Prime 10,67t Beni di Consumo Ciclici 15,63y Finanza 24,16u Immobiliare 3,23 j Sensibile 28,11
i Telecomunicazioni 3,40o Energia 4,06p Beni Industriali 6,24a Tecnologia 14,41 k Difensivo 18,19
s Beni Difensivi 6,12d Salute 4,34f Servizi di Pubblica Utilità 7,72
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,58
Stati Uniti 0,58Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 0,66
Regno Unito 0,66Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 98,76
Giappone 43,35Australasia 16,41Asia - Paesi Sviluppati 16,51Asia - Emergente 22,49
Anagrafica
Società di Gestione BlackRock Asset
Management...Telefono +44 20 77433000Web www.blackrock.com
Data di Partenza 5 ago 1994Gestore Oisin CrawleyData Inizio Gestione 2 lug 2014NAV (31 mar 2016) 26,58 EURPatrimonio Netto (Mln) 168,45 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0171290314
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Report 31 mar 2016
BlackRock Global Funds - World Gold Fund D2 USD (EUR)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Euromoney Global Gold TRUsato nel Report
FTSE Gold Mines PR USD QQQQ Azionari Settore Metalli Preziosi
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il World Gold Fund si propone di massimizzare ilrendimento totale, investendo a livello mondialealmenoil 70% del patrimonio complessivo in azioni disocietà operanti prevalentemente nel settore delleminiere d'oro. Il Comparto può inoltre investire in azionidi società che svolgano la loro attività principale neisettori dei metalli preziosi, dei metalli e minerali di basee minerario. Il Comparto non detiene materialmente oroo altri metalli.
11,6
9,6
7,6
5,6
3,6K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-14,63 -9,13 -49,79 8,51 -12,28 33,47 Fondo-0,74 4,07 2,18 9,39 -0,34 -9,96 +/- Indice5,10 3,91 0,45 7,99 1,71 -2,98 +/- Categoria
13 19 33 12 20 63 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,56Beta 0,84R-Quadro 92,25Information Ratio 0,18Tracking Error 12,17
Indice di Sharpe -0,09Deviazione Std. 36,63Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni -
Basati su Euromoney Global Gold TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
33,4739,687,71
-9,21-11,42
-9,96-10,85-4,202,281,64
-2,981,340,103,163,88
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 33,47 - - -2015 8,70 -5,96 -18,00 4,652014 13,86 7,38 -6,43 -5,162013 -14,76 -38,17 11,29 -14,392012 -4,93 -6,06 16,25 -12,47
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 95,73 0,00 95,73Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 4,27 0,00 4,27Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 0,00Large 48,33Medium 39,45Small 11,96Micro 0,26 Cap MktMediana
4450 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Randgold Resources Ltd ADR r 8,89Newcrest Mining Ltd r 7,47Franco-Nevada Corp r 6,24Fresnillo PLC r 5,05Anglogold Ashanti Ltd ADR r 4,95 Goldcorp Inc r 4,46Agnico Eagle Mines Ltd r 4,43Barrick Gold Corp r 4,35Newmont Mining Corp r 4,15Silver Wheaton Corp r 3,86 Titoli Azionari Totali 46Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 53,86
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 98,93
r Materie Prime 98,93t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 1,07
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali 1,07a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 58,17
Stati Uniti 4,34Canada 52,10America Latina e Centrale 1,73
Europa 31,18
Regno Unito 18,97Europa Occidentale - Euro 1,06Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 3,04Medioriente / Africa 8,10
Asia 10,66
Giappone 0,00Australasia 9,74Asia - Paesi Sviluppati 0,92Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione BlackRock Investment...Telefono +44 20 77433000Web www.blackrock.com
Data di Partenza 19 mag 2006Gestore Thomas HollData Inizio Gestione 1 lug 2015NAV (31 mar 2016) 25,84 EURPatrimonio Netto (Mln) 3.591,58 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0252963623
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
BlackRock Global Funds - World Mining Fund D2 USD (EUR)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
S&P Global Natural Resources TR USDUsato nel Report
Euromoney Global Mining Const Weights QQ Azionari Settore Risorse Naturali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Fondo punta a massimizzare il rendimentosull'investimento mediante una combinazione dicrescita del capitale e reddito sugli attivi del Fondo. IlFondo investe globalmente almeno il 70% delpatrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) disocietà operanti prevalentemente nell’attivitàmineraria e/o nella produzione di metalli di base epreziosi e/o di minerali.
11,9
9,9
7,9
5,9
3,9K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-25,84 -4,12 -26,54 -11,98 -34,14 16,28 Fondo-13,83 -9,62 -23,70 -14,85 -18,80 12,12 +/- Indice-5,00 -0,59 -15,58 -6,95 -13,52 8,89 +/- Categoria
72 50 88 83 89 15 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -8,58Beta 1,43R-Quadro 77,57Information Ratio -0,77Tracking Error 15,92
Indice di Sharpe -0,57Deviazione Std. 26,98Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni Alto
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
16,2813,38
-26,90-17,32-17,73
12,125,72
-7,27-12,83-13,67
8,895,49
-6,27-7,79-7,57
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 16,28 - - -2015 4,76 -6,06 -31,37 -2,492014 -0,80 4,43 -3,39 -12,052013 -12,40 -24,37 14,23 -2,932012 1,99 -10,36 2,97 1,86
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 93,46 0,00 93,46Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 3,54 0,00 3,54Altro 3,00 0,00 3,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 10,88Large 56,19Medium 26,83Small 5,62Micro 0,49 Cap MktMediana
8623 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Randgold Resources Ltd ADR r 8,49BHP Billiton PLC r 7,91Rio Tinto PLC r 7,67Glencore PLC r 7,04Newmont Mining Corp r 4,15 Barrick Gold Corp r 4,05Newcrest Mining Ltd r 3,94Mining and Metallurgical... r 3,53Franco-Nevada Corp r 3,51Southern Copper Corp r 3,03 Titoli Azionari Totali 49Titoli Obbligazionari Totali 1% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 53,33
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 99,15
r Materie Prime 99,15t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,85
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali 0,85a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 43,99
Stati Uniti 11,16Canada 27,15America Latina e Centrale 5,68
Europa 46,66
Regno Unito 37,13Europa Occidentale - Euro 1,44Europa Occidentale - Non Euro 1,67Europa dell'Est 3,78Medioriente / Africa 2,64
Asia 9,35
Giappone 0,00Australasia 8,58Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,77
Anagrafica
Società di Gestione BlackRock Investment...Telefono +44 20 77433000Web www.blackrock.com
Data di Partenza 19 mag 2006Gestore Evy HambroData Inizio Gestione 24 mar 1997NAV (31 mar 2016) 23,64 EURPatrimonio Netto (Mln) 3.893,30 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0252963383
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
99
Report 31 mar 2016
Carmignac Investissement A EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI World Growth NR USDUsato nel Report
MSCI ACWI NR USD QQ Azionari Internazionali Large Cap Growth
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Carmignac Investissement è un fondo azionariointernazionale che investe sulle piazze finanziarie ditutto il mondo. Il Fondo si propone di ottenere unaperformance assoluta e massimizzata mediante unagestione di tipo attivo, indipendente da qualsiasi indicedi riferimento e libera da vincoli di ripartizione in basea criteri geografici, settoriali, di tipo o di quantità deititoli.
20,3
17,8
15,3
12,8
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-9,95 8,90 14,27 10,39 1,29 -6,10 Fondo-7,62 -5,44 -6,98 -10,48 -13,57 -0,73 +/- Indice-2,30 -4,19 -3,66 -6,31 -10,45 0,34 +/- Categoria
69 85 73 92 97 37 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -6,99Beta 0,90R-Quadro 84,08Information Ratio -1,69Tracking Error 4,86
Indice di Sharpe 0,42Deviazione Std. 11,93Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni +Med
Basati su MSCI World Growth NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-6,10-1,36
-18,394,374,42
-0,73-4,76
-10,80-8,55-8,23
0,34-3,28-8,51-5,50-4,99
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -6,10 - - -2015 16,55 -3,54 -14,23 5,042014 -3,50 3,67 3,92 6,192013 5,52 -2,28 4,01 6,552012 6,64 -4,19 5,62 0,91
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 92,20 0,13 92,07Obbligazioni 0,00 0,20 -0,20Liquidità 195,48 188,36 7,13Altro 1,47 0,48 0,99
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 63,54Large 28,63Medium 5,46Small 2,32Micro 0,06 Cap MktMediana
48219 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Novo Nordisk A/S B d 7,83Amazon.com Inc t 5,26Celgene Corp d 4,93Facebook Inc A a 4,50Industria De Diseno Textil SA t 4,30 AIA Group Ltd y 4,05Novartis AG d 3,03Visa Inc Class A y 2,98Altice NV A i 2,95Intercontinental Exchange Inc y 2,92 Titoli Azionari Totali 51Titoli Obbligazionari Totali 1% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 42,75
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 37,86
r Materie Prime 4,84t Beni di Consumo Ciclici 15,30y Finanza 17,71u Immobiliare 0,00 j Sensibile 31,20
i Telecomunicazioni 9,18o Energia 4,98p Beni Industriali 1,06a Tecnologia 15,99 k Difensivo 30,95
s Beni Difensivi 3,60d Salute 27,34f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 58,02
Stati Uniti 51,44Canada 3,14America Latina e Centrale 3,43
Europa 32,68
Regno Unito 4,09Europa Occidentale - Euro 16,78Europa Occidentale - Non Euro 11,81Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 9,30
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 4,41Asia - Emergente 4,89
Anagrafica
Società di Gestione Carmignac GestionTelefono +352 46 70 60 62Web www.carmignac.com
Data di Partenza 26 gen 1989Gestore Edouard CarmignacData Inizio Gestione 26 gen 1989NAV (31 mar 2016) 1.058,81 EURPatrimonio Netto (Mln) 5.019,71 EUR
Domicilio FRANCIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN FR0010148981
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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100
Report 31 mar 2016
Carmignac Portfolio Commodities A EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
S&P Global Natural Resources TR USDUsato nel Report
5% MSCI ACWI/Energy Equip&ServicesNR USD, 5% MSCI ACWI/Food ProductsNR USD,...
QQQQ Azionari Settore Risorse Naturali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo di Carmignac Commodities, un fondoazionario internazionale che investe principalmente neisettori dei metalli preziosi ed industriali, dell’energia,del legno e delle materie prime agricole, è di individuarele migliori opportunità di crescita attraverso unaselezione appropriata di titoli con forte potenziale dicrescita.
11,4
9,9
8,4
6,9
5,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-21,12 -9,64 -8,55 7,86 -16,16 1,64 Fondo-9,11 -15,15 -5,71 4,98 -0,82 -2,52 +/- Indice-0,29 -6,12 2,41 12,89 4,47 -5,75 +/- Categoria
56 81 47 5 31 69 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -2,28Beta 0,78R-Quadro 90,52Information Ratio -0,03Tracking Error 6,07
Indice di Sharpe -0,29Deviazione Std. 13,46Rischio 3 Anni BassoRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni Med
Basati su S&P Global Natural Resources TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
1,642,27
-20,88-4,68-9,26
-2,52-5,39-1,25-0,20-5,21
-5,75-5,62-0,254,850,89
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 1,64 - - -2015 7,70 -5,43 -18,20 0,622014 1,89 9,63 0,67 -4,082013 -2,93 -10,58 3,99 1,312012 0,44 -12,98 7,28 -3,64
Portafoglio 30 set 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 96,89 2,90 93,99Obbligazioni 2,00 0,00 2,00Liquidità 30,94 26,62 4,33Altro 0,12 0,44 -0,32
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 29,46Large 34,20Medium 24,24Small 10,73Micro 1,37 Cap MktMediana
14597 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Rio Tinto PLC r 6,43BHP Billiton PLC r 4,04Praxair Inc r 3,85Anadarko Petroleum Corp o 3,83Suncor Energy Inc o 3,74 Emerson Electric Co p 3,70Schlumberger Ltd o 3,63Honeywell International Inc p 3,28US Treasury Note 0.25%2015-10-15 - 3,15Exxon Mobil Corporation o 3,12 Titoli Azionari Totali 105Titoli Obbligazionari Totali 3% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 38,78
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 40,96
r Materie Prime 38,25t Beni di Consumo Ciclici 2,71y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 57,66
i Telecomunicazioni -o Energia 45,48p Beni Industriali 9,32a Tecnologia 2,85 k Difensivo 1,39
s Beni Difensivi 1,12d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità 0,27
Ripartizione Geografica % Azioni
America 77,88
Stati Uniti 53,26Canada 22,02America Latina e Centrale 2,60
Europa 21,07
Regno Unito 16,38Europa Occidentale - Euro 3,60Europa Occidentale - Non Euro 1,10Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 1,05
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 1,05Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Carmignac Gestion LuxembourgTelefono +352 46 70 60 62Web www.carmignac.com
Data di Partenza 10 mar 2003Gestore Michael HulmeData Inizio Gestione 14 feb 2014NAV (31 mar 2016) 244,36 EURPatrimonio Netto (Mln) 468,60 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0164455502
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
101
Report 31 mar 2016
Deutsche Invest I Global Agribusiness LC
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
S&P Global Agribusiness Equity TR USDUsato nel Report
Not Benchmarked QQ Azionari Settore Agricoltura
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Obiettivo della politica di investimento del comparto èconseguire la massima rivalutazione possibile degliinvestimenti patrimoniali. Almeno il 70% del patrimoniodel comparto è investito in azioni, certificati azionari,titoli obbligazionari convertibili, obbligazioniconvertibili e cum warrant, i cui warrant sottostantisono su titoli, certificati di partecipazione, certificati digodimento e warrant su azioni di emittenti nazionali edesteri che svolgano la propria attività principale nelsettore agricolo o traggano benefici dallo stesso. Lesocietà interessate operano nell’ambito della catenamultistrato del valore alimentare.
16,9
14,9
12,9
10,9
8,9K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-11,39 15,23 -2,88 12,90 -8,64 -6,16 Fondo-2,67 2,19 -12,33 -8,77 -7,70 -3,82 +/- Indice3,75 2,96 -4,31 -0,96 -6,96 -2,87 +/- Categoria
27 30 85 68 88 88 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -9,55Beta 1,04R-Quadro 79,22Information Ratio -1,41Tracking Error 6,72
Indice di Sharpe -0,24Deviazione Std. 14,58Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su S&P Global Agribusiness Equity TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-6,16-4,22
-22,62-4,36-0,68
-3,82-7,42
-12,02-9,84-6,65
-2,87-7,34-8,47-5,65-2,97
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -6,16 - - -2015 10,79 -0,05 -19,17 2,072014 3,49 5,10 1,36 2,412013 7,46 -8,06 -3,53 1,902012 11,57 0,24 4,20 -1,13
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 100,00 0,00 100,00Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 0,00 0,00 0,00Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 5,20Large 27,55Medium 44,25Small 16,68Micro 6,31 Cap MktMediana
4932 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
CF Industries Holdings Inc r 9,49The Mosaic Co r 8,45Agrium Inc r 7,94KWS SAAT SE s 6,83Potash Corp of Saskatchewan Inc r 6,44 Monsanto Co r 4,74Vilmorin & Cie s 4,58SLC Agricola SA s 3,09Treehouse Foods Inc s 2,69Bunge Ltd s 2,69 Titoli Azionari Totali 70Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 56,95
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 45,48
r Materie Prime 42,28t Beni di Consumo Ciclici 2,77y Finanza 0,43u Immobiliare - j Sensibile 2,92
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali 2,91a Tecnologia 0,01 k Difensivo 51,60
s Beni Difensivi 51,26d Salute 0,34f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 70,97
Stati Uniti 42,62Canada 16,23America Latina e Centrale 12,12
Europa 19,19
Regno Unito 0,84Europa Occidentale - Euro 14,39Europa Occidentale - Non Euro 2,58Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 1,38
Asia 9,84
Giappone 0,00Australasia 4,61Asia - Paesi Sviluppati 1,80Asia - Emergente 3,43
Anagrafica
Società di Gestione Global Thematic Partners, LLCTelefono +352 42101-1Web www.dws.lu
Data di Partenza 20 nov 2006Gestore Oliver KratzData Inizio Gestione 20 nov 2006NAV (31 mar 2016) 118,02 EURPatrimonio Netto (Mln) 700,15 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0273158872
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
102
Report 31 mar 2016
DJE - Dividende & Substanz I (EUR)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI World High Dividend Yield NR USDUsato nel Report
MSCI World PR EUR QQQQ Azionari Globali - Reddito
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il patrimonio dell’OICR è investito principalmente inazioni quotate nelle borse valori o negoziate in altrimercati regolamentati. Il gestore seleziona le azioni disocietà considerate sottovalutate dal mercato. l’OICRpuò inoltre investire in titoli di debito a tasso fisso evariabile quotate nelle borse valori o negoziate in altrimercati regolamentati. l’OICR può investire fino al 10%del patrimonio in OICR, armonizzati e non.
20,0
17,5
15,0
12,5
10,0K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-10,22 14,64 11,73 11,70 14,05 -4,46 Fondo-17,58 4,12 -4,91 -5,00 6,23 -3,38 +/- Indice-10,22 3,06 -3,59 -3,38 6,00 -1,10 +/- Categoria
97 25 80 75 10 68 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,89Beta 1,00R-Quadro 86,81Information Ratio -0,22Tracking Error 4,59
Indice di Sharpe 0,71Deviazione Std. 12,10Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-4,462,50
-8,108,187,60
-3,38-3,83-2,56-1,06-3,87
-1,10-1,190,15
-0,41-1,74
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -4,46 - - -2015 18,57 -3,99 -6,62 7,292014 0,48 4,01 1,03 5,802013 7,42 -3,17 3,12 4,182012 5,22 -0,94 7,10 2,69
Portafoglio 31 gen 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 91,15 0,00 91,15Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 8,80 0,00 8,80Altro 0,04 0,00 0,04
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 45,93Large 36,91Medium 16,04Small 1,12Micro 0,00 Cap MktMediana
25621 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Danone s 3,67Great Eagle Holdings Ltd t 2,95MTU Aero Engines AG p 2,87Roche Holding AG Dividend... d 2,73Nestle SA s 2,69 Nordea Bank AB y 2,67Deutsche Telekom AG i 2,66Deutsche Post AG p 2,61L Brands Inc t 2,53Cisco Systems Inc a 2,38 Titoli Azionari Totali 74Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 27,75
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 37,96
r Materie Prime 4,62t Beni di Consumo Ciclici 17,54y Finanza 11,06u Immobiliare 4,74 j Sensibile 29,35
i Telecomunicazioni 7,50o Energia 0,91p Beni Industriali 15,65a Tecnologia 5,28 k Difensivo 32,69
s Beni Difensivi 16,14d Salute 10,99f Servizi di Pubblica Utilità 5,55
Ripartizione Geografica % Azioni
America 23,46
Stati Uniti 22,31Canada 1,14America Latina e Centrale 0,00
Europa 61,66
Regno Unito 2,96Europa Occidentale - Euro 39,91Europa Occidentale - Non Euro 18,79Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 14,89
Giappone 7,17Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 6,87Asia - Emergente 0,85
Anagrafica
Società di Gestione DJE Investment SATelefono +49 89 790453-0Web www.dje.de
Data di Partenza 27 gen 2003Gestore Jan EhrhardtData Inizio Gestione 27 gen 2003NAV (31 mar 2016) 370,18 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.189,43 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0159551042
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
103
Report 31 mar 2016
DWS Akkumula LC
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI World NR USDUsato nel Report
MSCI World NR EUR QQQQ Azionari Internazionali Large Cap Blend
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’OICR investe prevalentemente (fino al 51% del propriopatrimonio) in azioni e in altri strumenti finanziari di tipoazionario di società con solida capitalizzazione. L’OICRinveste può inoltre investire in obbligazioni. L’OICR puòinvestire significativamente (fino al 49% delpatrimonio) in strumenti del mercato monetario e indepositi bancari e residualmente (fino al 10% delpatrimonio) in fondi comuni di investimento.
20,1
17,6
15,1
12,6
10,1K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-10,07 11,18 17,77 20,91 13,23 -5,01 Fondo-7,69 -2,87 -3,43 1,41 2,81 0,00 +/- Indice-2,25 -1,10 0,22 5,73 4,40 0,38 +/- Categoria
68 67 55 11 13 40 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 0,59Beta 1,12R-Quadro 94,02Information Ratio 0,35Tracking Error 3,61
Indice di Sharpe 0,95Deviazione Std. 13,37Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni +Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-5,015,23
-7,2412,498,72
0,002,251,761,33
-2,57
0,383,133,073,900,50
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -5,01 - - -2015 15,95 -2,87 -9,25 10,782014 0,91 6,14 6,02 6,482013 7,61 -0,15 4,43 4,962012 8,01 -1,89 5,74 -0,77
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 97,19 0,00 97,19Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 2,81 0,00 2,81Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 51,45Large 34,43Medium 13,24Small 0,88Micro 0,00 Cap MktMediana
43849 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Alphabet Inc A a 2,98Apple Inc a 2,07Nestle SA s 2,00Roche Holding AG Dividend... d 1,99TJX Companies Inc t 1,82 CVS Health Corp d 1,60Gilead Sciences Inc d 1,58Reckitt Benckiser Group PLC s 1,53Celgene Corp d 1,46United Technologies Corp p 1,38 Titoli Azionari Totali 197Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 18,41
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 36,33
r Materie Prime 3,48t Beni di Consumo Ciclici 13,85y Finanza 18,63u Immobiliare 0,37 j Sensibile 30,72
i Telecomunicazioni 1,73o Energia 1,14p Beni Industriali 14,52a Tecnologia 13,33 k Difensivo 32,95
s Beni Difensivi 14,67d Salute 18,28f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 63,67
Stati Uniti 62,36Canada 1,25America Latina e Centrale 0,06
Europa 22,66
Regno Unito 7,67Europa Occidentale - Euro 7,66Europa Occidentale - Non Euro 7,33Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 13,67
Giappone 8,82Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 2,91Asia - Emergente 1,95
Anagrafica
Società di Gestione Deutsche Asset Management...Telefono +49 (0) 69 - 910 - 12371Web www.dws.de
Data di Partenza 3 lug 1961Gestore Lars ZiehnData Inizio Gestione 1 mar 2013NAV (31 mar 2016) 869,94 EURPatrimonio Netto (Mln) 3.819,69 EUR
Domicilio GERMANIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN DE0008474024
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
DWS Top Dividende LD
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI World High Dividend Yield NR USDUsato nel Report
MSCI World High Dividend Yield NR USD QQQQQ Azionari Globali - Reddito
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’OICR investe almeno il 70% del proprio patrimonio inazioni di emittenti nazionali ed esteri per le quali siprevedono rendimenti da dividendi superiori alla media.L’OICR puo’ inoltre investire in strumenti del mercatomonetario e in depositi bancari, nonché in tutti gli altrivalori patrimoniali ammessi nelle condizioni di contrattoe nel “German investment Act”.
20,2
17,7
15,2
12,7
10,2K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
5,13 7,47 12,48 17,72 12,72 -0,87 Fondo-2,23 -3,05 -4,17 1,02 4,89 0,21 +/- Indice5,13 -4,11 -2,84 2,64 4,66 2,49 +/- Categoria
10 83 73 31 18 14 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 1,39Beta 0,89R-Quadro 92,73Information Ratio 0,30Tracking Error 3,19
Indice di Sharpe 0,98Deviazione Std. 10,46Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni -Med
Basati su MSCI World High Dividend Yield NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,877,75
-1,4210,2310,99
0,211,424,120,98
-0,48
2,494,066,821,641,65
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,87 - - -2015 13,35 -4,06 -4,64 8,702014 1,79 6,12 5,52 3,282013 10,47 -1,93 -0,08 3,892012 2,53 1,62 5,47 -2,21
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 88,00 0,00 88,00Obbligazioni 6,39 0,00 6,39Liquidità 5,62 0,00 5,62Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 69,25Large 25,09Medium 5,67Small 0,00Micro 0,00 Cap MktMediana
59777 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Nippon Telegraph & Telephone... i 3,88Verizon Communications Inc i 3,51Cisco Systems Inc a 2,97Roche Holding AG Dividend... d 2,90Allianz SE y 2,79 Pfizer Inc d 2,65Nestle SA s 2,55Altria Group Inc s 2,47Merck & Co Inc d 2,37PepsiCo Inc s 2,37 Titoli Azionari Totali 56Titoli Obbligazionari Totali 5% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 28,47
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 16,74
r Materie Prime 3,00t Beni di Consumo Ciclici 1,27y Finanza 10,26u Immobiliare 2,21 j Sensibile 30,41
i Telecomunicazioni 15,29o Energia 3,75p Beni Industriali 5,21a Tecnologia 6,16 k Difensivo 52,86
s Beni Difensivi 28,75d Salute 13,79f Servizi di Pubblica Utilità 10,31
Ripartizione Geografica % Azioni
America 53,79
Stati Uniti 48,36Canada 5,43America Latina e Centrale 0,00
Europa 34,46
Regno Unito 9,11Europa Occidentale - Euro 12,71Europa Occidentale - Non Euro 12,63Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 11,75
Giappone 6,68Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 5,07Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Deutsche Asset Management...Telefono +49 (0) 69 - 910 - 12371Web www.dws.de
Data di Partenza 28 apr 2003Gestore Thomas SchüsslerData Inizio Gestione 5 ott 2005NAV (31 mar 2016) 115,19 EURPatrimonio Netto (Mln) 15.147,46 EUR
Domicilio GERMANIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc IncISIN DE0009848119
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Fidelity Funds - China Consumer Fund A-Acc-EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Golden Dragon NR USDUsato nel Report
MSCI China NR USD QQQQQ Azionari Grande Cina
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il comparto mira ad ottenere la crescita del capitale alungo termine investendo in via primaria in titoli azionaridi società che abbiano la sede principale o che svolganouna parte predominante delle loro attività in Cina o adHong Kong. Queste società si occupano di sviluppo,produzione o vendita di merci o servizi ai consumatoricinesi.
22,1
19,1
16,1
13,1
10,1K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- 19,14 22,01 14,00 7,97 -7,33 Fondo- -1,17 19,73 -8,66 4,86 -1,87 +/- Indice- 2,43 16,71 -3,02 0,67 1,58 +/- Categoria- 36 4 79 36 38 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 4,14Beta 1,06R-Quadro 91,42Information Ratio 0,72Tracking Error 5,77
Indice di Sharpe 0,64Deviazione Std. 18,96Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su MSCI Golden Dragon NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-7,332,53
-17,5310,879,73
-1,871,791,194,354,19
1,582,420,294,885,44
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -7,33 - - -2015 21,33 0,16 -19,69 10,642014 -4,18 1,73 6,81 9,492013 2,11 -1,38 10,84 9,312012 7,08 0,29 5,57 5,09
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 97,09 0,00 97,09Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 3,03 0,33 2,70Altro 0,21 0,00 0,21
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 61,39Large 25,87Medium 9,26Small 3,19Micro 0,30 Cap MktMediana
13356 GBP
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Tencent Holdings Ltd a 8,25China Mobile Ltd i 7,14Ping An Insurance (Group) Co.... y 4,44Alibaba Group Holding Ltd ADR t 4,33China Life Insurance Co Ltd H... y 3,84 Sands China Ltd t 3,72China Pacific Insurance... y 3,14Baidu Inc ADR a 2,89AIA Group LtdCFD2049-12-30 - 2,47Cathay Financial Holding Co Ltd y 2,30 Titoli Azionari Totali 113Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 42,53
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 43,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici 23,32y Finanza 17,71u Immobiliare 1,97 j Sensibile 40,87
i Telecomunicazioni 13,82o Energia -p Beni Industriali 7,00a Tecnologia 20,05 k Difensivo 16,14
s Beni Difensivi 12,17d Salute 3,69f Servizi di Pubblica Utilità 0,28
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,03
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,03
Europa 0,16
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,16Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 99,81
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 26,88Asia - Emergente 72,93
Anagrafica
Società di GestioneTelefono + 49 (0) 800 000 65 66Web www.fidelity.de
Data di Partenza 23 feb 2011Gestore Raymond MaData Inizio Gestione 23 feb 2011NAV (31 mar 2016) 15,81 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.466,01 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0594300096
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
First Eagle Amundi International Fund Class IE-C Shares
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 25%Barclays US Agg TR&75%FTSEWld TRUsato nel Report
Not Benchmarked QQQQQ Bilanciati Aggressivi USD
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto mira ad offrire agli investitori un incrementodi capitale attraverso la diversificazione degliinvestimenti in tutte le categorie di asset ed una politicaconforme a un approccio in termini di valore.
19,5
17,5
15,5
13,5
11,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- 8,55 8,18 16,50 9,47 -1,47 Fondo- -3,55 -4,24 -3,23 -1,13 2,09 +/- Indice- -0,19 0,94 0,71 2,08 3,17 +/- Categoria- 57 58 49 31 7 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,84Beta 0,87R-Quadro 87,72Information Ratio -0,51Tracking Error 3,18
Indice di Sharpe 0,86Deviazione Std. 9,71Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su Cat 25%Barcalys US Agg TR&75%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-1,475,89
-5,918,28
-
2,092,981,45
-1,69-
3,174,874,742,22
-
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -1,47 - - -2015 14,64 -4,07 -7,38 7,472014 2,44 3,45 5,13 4,572013 7,07 -1,89 0,63 2,342012 5,00 1,12 2,81 -0,56
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 77,06 0,00 77,06Obbligazioni 1,14 0,00 1,14Liquidità 43,98 29,30 14,68Altro 7,13 0,00 7,13
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
ETFS Physical Gold - 3,83db Physical Gold ETC - 3,30US Treasury Bill2016-03-03 - 2,41US Treasury Bill2016-03-17 - 2,41US Treasury Bill2016-05-12 - 2,41 US Treasury Bill2016-05-19 - 2,41Oracle Corp a 2,26Comcast Corp Class A i 2,11Microsoft Corp a 1,87KDDI Corp i 1,81 Titoli Azionari Totali 146Titoli Obbligazionari Totali 5% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 24,80
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 42,38
r Materie Prime 14,85t Beni di Consumo Ciclici 7,65y Finanza 18,13u Immobiliare 1,76 j Sensibile 44,49
i Telecomunicazioni 6,03o Energia 5,69p Beni Industriali 17,95a Tecnologia 14,81 k Difensivo 13,13
s Beni Difensivi 8,24d Salute 4,09f Servizi di Pubblica Utilità 0,80
Ripartizione Geografica % Azioni
America 56,90
Stati Uniti 50,22Canada 5,17America Latina e Centrale 1,51
Europa 20,36
Regno Unito 5,37Europa Occidentale - Euro 11,70Europa Occidentale - Non Euro 2,93Europa dell'Est 0,19Medioriente / Africa 0,17
Asia 22,73
Giappone 16,12Australasia 1,49Asia - Paesi Sviluppati 4,43Asia - Emergente 0,69
Anagrafica
Società di Gestione First Eagle Investment...Telefono +352 47 676667Web www.amundi.com
Data di Partenza 7 nov 2011Gestore Matthew McLennanData Inizio Gestione 1 set 2008NAV (31 mar 2016) 1.542,87 EURPatrimonio Netto (Mln) 6.719,04 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0565136040
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II IT
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
N/A QQQQQ Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Obiettivo della politica di investimento di Comparto è ilconseguimento di una crescita di valore nella valuta delcomparto adeguata rispetto al rischio di investimento.La strategia di investimento viene definita sulla basedell'analisi fondamentale condotta dai mercatifinanziari globali.Il comparto investe il propriopatrimonio in titoli di vario tipo, tra i quali, ad esempio,azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario,certificati, altri prodotti strutturati (ad es. obbligazionireverse convertibili, obbligazioni cum warrant eobbligazioni convertibili), fondi target, derivati, liquiditàe depositi a termine. Fino al 20% del patrimonio nettodel comparto può essere investito indirettamente in...
18,1
16,1
14,1
12,1
10,1K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
7,37 14,40 8,94 12,48 9,30 0,49 Fondo7,10 1,18 -1,53 -2,70 3,68 1,14 +/- Indice
15,87 7,93 3,48 7,21 7,22 3,08 +/- Categoria1 9 30 8 8 12 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -1,93Beta 1,24R-Quadro 70,45Information Ratio -0,04Tracking Error 5,68
Indice di Sharpe 0,82Deviazione Std. 10,00Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,499,64
-0,458,09
10,89
1,145,913,42
-0,222,05
3,089,607,725,508,84
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,49 - - -2015 10,33 -4,02 -5,40 9,102014 1,43 2,48 3,24 4,822013 6,59 -2,40 2,53 2,142012 9,27 -3,45 7,82 0,57
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 68,94 0,03 68,91Obbligazioni 11,26 0,00 11,26Liquidità 9,82 0,00 9,82Altro 10,01 0,00 10,01
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Xetra-Gold - 9,62Nestle SA s 6,06Berkshire Hathaway Inc B y 3,46Michael Kors Holdings Ltd t 3,42Apple Inc a 3,30 Daimler AG t 3,20Coca-Cola Co s 3,14Roche Holding AG Dividend... d 2,99Novartis AG d 2,66 Titoli Azionari Totali 44Titoli Obbligazionari Totali 22% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 37,85
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 27,35
r Materie Prime 0,71t Beni di Consumo Ciclici 18,53y Finanza 5,70u Immobiliare 2,41 j Sensibile 27,82
i Telecomunicazioni 4,23o Energia -p Beni Industriali 9,98a Tecnologia 13,60 k Difensivo 44,83
s Beni Difensivi 26,66d Salute 18,17f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 49,21
Stati Uniti 48,88Canada 0,33America Latina e Centrale 0,00
Europa 41,26
Regno Unito 3,11Europa Occidentale - Euro 18,10Europa Occidentale - Non Euro 20,05Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 9,53
Giappone 9,53Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Flossbach von Storch AGTelefono +352 26 458422Web www.fvsinvest.lu
Data di Partenza 3 apr 2014Gestore Bert FlossbachData Inizio Gestione 1 ott 2013NAV (31 mar 2016) 121,38 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.539,10 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU1038809049
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
108
Report 31 mar 2016
GAM Star Global Selector Ordinary II EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
MSCI World Hdg PR USD - Alt - Long/Short Azionario Internazionale
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire lacrescita del capitale. Il Fondo persegue questo obiettivoinvestendo principalmente in un portafoglioconcentrato di azioni e titoli assimilabili alle azioni (es.i warrant), quotate in Mercati Riconosciuti di tutto ilmondo. Il gestore segue un orizzonte d’investimento dilungo termine e adotta uno stile di selezione titolibottom-up incentrato sulla scelta di societàsottovalutate di alta qualità. Non è prevista alcunapreferenza in materia di capitalizzazione di mercato.L’acquisto e la vendita delle Azioni del Fondo possonoessere effettuati su base giornaliera (ogni Giornolavorativo del Fondo).
14,0
13,0
12,0
11,0
10,0K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-4,57 21,52 7,46 2,43 -14,80 -4,53 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -0,47Deviazione Std. 9,43Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-4,53-1,48
-14,81-4,690,59
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -4,53 - - -2015 -4,51 2,60 -15,73 3,202014 1,84 3,20 0,56 -3,092013 3,42 1,45 2,02 0,392012 15,87 -5,38 6,29 4,28
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 46,84 0,00 46,84Obbligazioni 1,26 0,00 1,26Liquidità 27,83 0,90 26,93Altro 24,98 0,00 24,98
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
US Treasury Bill2016-01-21 - 14,65US Treasury Bill2016-02-18 - 8,37Aurora LPG Holding ASA p 8,31Avance Gas Holding Ltd o 6,52Retail Holdings NV a 6,04 Cheniere Energy Partners LP... o 4,96Berkshire Hathaway - 4,91Dorian Lpg - 4,80Micron Technology Inc a 4,07BW LPG Ltd p 3,08 Titoli Azionari Totali 13Titoli Obbligazionari Totali 4% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 65,70
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 3,69
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici 2,54y Finanza 1,15u Immobiliare - j Sensibile 96,31
i Telecomunicazioni -o Energia 34,24p Beni Industriali 32,88a Tecnologia 29,19 k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 47,54
Stati Uniti 46,43Canada 1,11America Latina e Centrale 0,00
Europa 43,58
Regno Unito 0,77Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 42,80Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 8,89
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 8,89Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione GAM International
Management...Telefono +353 1 6093927Web www.gam.com
Data di Partenza 2 ago 2011Gestore Gifford CombsData Inizio Gestione 17 dic 2009NAV (31 mar 2016) 10,41 EURPatrimonio Netto (Mln) 73,07 GBP
Domicilio IRLANDAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN IE00B5KM3D46
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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109
Report 31 mar 2016
Henderson Horizon Fund - Global Technology Fund A2 EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI World/Information Technology NRUSDUsato nel Report
MSCI ACWI/Information Technology NRUSD
QQQ Azionari Settore Tecnologia
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo di investimento del Global Technology Fundè di ottenere una rivalutazione del capitale nel lungoperiodo, investendo in un portafoglio diversificato alivello globale di società del settore tecnologico. IlComparto intende approfittare delle tendenze dimercato a livello internazionale. Il Comparto assume unapproccio geograficamente diversificato ed opera entrogli ampi limiti della gestione delle attività. Non vi sonolimiti specifici per quanto riguarda gli importi che ilComparto può o deve investire in qualsiasi regionegeografica o singolo paese. Il Comparto è denominatoin US$.
24,4
20,9
17,4
13,9
10,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-0,64 11,34 20,51 25,56 15,94 -7,02 Fondo-1,41 -0,22 -2,65 -6,60 -0,75 -3,26 +/- Indice7,05 0,18 -1,34 2,87 1,25 -1,15 +/- Categoria
21 38 58 43 47 62 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -4,27Beta 1,04R-Quadro 93,33Information Ratio -1,13Tracking Error 3,73
Indice di Sharpe 1,02Deviazione Std. 14,76Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni -
Basati su MSCI World/Information Tech NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-7,025,93
-4,4214,9212,70
-3,26-1,71-2,29-4,39-3,55
-1,150,722,150,371,37
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -7,02 - - -2015 12,79 -3,89 -6,12 13,932014 0,24 5,29 9,60 8,552013 7,48 -1,31 4,94 8,272012 16,57 -5,35 6,56 -5,30
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 93,11 0,00 93,11Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 8,42 1,53 6,89Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 60,62Large 22,78Medium 14,52Small 1,38Micro 0,69 Cap MktMediana
73846 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Microsoft Corp a 7,25Apple Inc a 7,16Facebook Inc A a 6,60Alphabet Inc C a 4,74Alphabet Inc A a 4,74 Visa Inc Class A y 4,03Cisco Systems Inc a 3,48Samsung Electronics Co Ltd a 3,34Tencent Holdings Ltd a 3,10MasterCard Inc A y 2,77 Titoli Azionari Totali 64Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 47,20
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 11,34
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici 2,58y Finanza 8,76u Immobiliare - j Sensibile 88,66
i Telecomunicazioni 3,27o Energia -p Beni Industriali 1,73a Tecnologia 83,66 k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 77,87
Stati Uniti 77,87Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 9,35
Regno Unito 1,94Europa Occidentale - Euro 6,05Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 1,36
Asia 12,79
Giappone 0,22Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 6,82Asia - Emergente 5,76
Anagrafica
Società di Gestione Henderson Global Investors LtdTelefono +49 (0)69 86003 110Web www.henderson.com
Data di Partenza 19 ott 2007Gestore Stuart O'GormanData Inizio Gestione 1 gen 2001NAV (31 mar 2016) 45,17 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.113,08 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0572952280
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Invesco Japanese Equity Core Fund E
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Japan-Enhanced NR JPYUsato nel Report
Topix TR JPY QQQ Azionari Giappone Large Cap
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L'obiettivo del Comparto è conseguire la crescita delcapitale investendo in Giappone. Il Gestore investiràprevalentemente in azioni di società di dirittogiapponese, sebbene possa investire anche in azioni disocietà, costituite in altre giurisdizioni e che ricavinoutili o abbiano interessi sostanziali in Giappone, a suogiudizio idonee. Il Comparto investirà in titoli quotati onegoziati su mercati riconosciuti.
16,9
14,9
12,9
10,9
8,9K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-23,53 12,09 25,49 2,34 21,37 -7,55 Fondo-12,06 5,57 3,82 -6,95 -0,68 3,34 +/- Indice-11,95 6,46 3,08 -5,83 -0,37 2,57 +/- Categoria
99 8 19 95 56 17 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,84Beta 1,07R-Quadro 92,03Information Ratio -0,08Tracking Error 5,79
Indice di Sharpe 0,53Deviazione Std. 16,07Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni AltoRischio 10 Anni Alto
Basati su MSCI Japan NR JPY (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-7,551,38
-9,267,606,96
3,341,253,15
-0,46-1,74
2,570,542,01
-0,33-1,45
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -7,55 - - -2015 23,66 1,85 -12,12 9,662014 -8,59 7,69 4,76 -0,762013 15,69 4,24 2,44 1,592012 17,58 -8,41 -10,20 15,91
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 95,78 0,00 95,78Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 5,71 1,49 4,22Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 20,98Large 35,54Medium 34,87Small 8,61Micro 0,00 Cap MktMediana
706201 JPY
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Honda Motor Co Ltd t 5,17Chubu Electric Power Co Inc f 5,15Japan Tobacco Inc s 4,62Inpex Corp o 4,51Nippon Building Fund Inc u 4,23 Skylark Co Ltd t 4,22Japan Real Estate Investment... u 4,10Sawai Pharmaceutical Co Ltd d 3,96Shikoku Electric Power Co Inc f 3,70Sumitomo Rubber Industries Ltd t 3,58 Titoli Azionari Totali 44Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 43,24
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 48,90
r Materie Prime 1,41t Beni di Consumo Ciclici 26,59y Finanza 7,23u Immobiliare 13,67 j Sensibile 27,87
i Telecomunicazioni 2,10o Energia 6,50p Beni Industriali 9,75a Tecnologia 9,52 k Difensivo 23,23
s Beni Difensivi 4,82d Salute 5,75f Servizi di Pubblica Utilità 12,66
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 0,00
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 100,00
Giappone 99,50Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,50Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Invesco Asset Management LtdTelefono +49 (0)69 29 807 800Web www.de.invesco.com
Data di Partenza 29 ago 2005Gestore Paul ChessonData Inizio Gestione 3 ago 2001NAV (31 mar 2016) 1,47 EURPatrimonio Netto (Mln) 642,35 USD
Domicilio IRLANDAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN IE00B0H1QB84
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
111
Report 31 mar 2016
LO Funds - Golden Age (EUR) I A
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
MSCI World NR USD - Global Equity - Currency Hedged
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo investe in società redditizie e liquidi i cui ricavisono in gran parte generato da cura per le persone di55 anni o più. Principalmente focalizzata sui settori dellasalute, finanziaria e del consumatore, ma con unaripartizione flessibile tra i settori, sotto-settori e areegeografiche.
11,4
10,9
10,4
9,9
9,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - - - -5,26 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -Deviazione Std. -Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-5,26-0,67
---
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -5,26 - - -2015 - - - 4,85
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 97,98 0,00 97,98Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 2,22 0,20 2,02Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 32,92Large 34,07Medium 30,77Small 2,24Micro 0,00 Cap MktMediana
23307 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Thermo Fisher Scientific Inc d 4,94Royal Caribbean Cruises Ltd t 4,79AIA Group Ltd y 4,60Danaher Corp p 4,10Roche Holding AG Dividend... d 3,96 Agilent Technologies Inc d 3,73Allergan PLC d 3,38Fresenius SE & Co KGaA d 3,30Medtronic PLC d 3,27Prudential PLC y 3,05 Titoli Azionari Totali 48Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 39,12
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 44,50
r Materie Prime 2,35t Beni di Consumo Ciclici 19,49y Finanza 22,66u Immobiliare - j Sensibile 6,41
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali 6,20a Tecnologia 0,21 k Difensivo 49,08
s Beni Difensivi 3,41d Salute 45,68f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 56,42
Stati Uniti 56,42Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 32,48
Regno Unito 6,17Europa Occidentale - Euro 10,39Europa Occidentale - Non Euro 15,91Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 11,10
Giappone 6,40Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 4,70Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Lombard Odier Asset Mgt...Telefono 00352 27 78 5000Web www.loim.com
Data di Partenza 29 mag 2008Gestore Johan UttermanData Inizio Gestione 1 mar 2012NAV (31 mar 2016) 14,85 EURPatrimonio Netto (Mln) 661,84 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0209992170
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 30/09/2015.
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
߮112
Report 31 mar 2016
M&G Global Basics Fund A-EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI World NR USDUsato nel Report
FTSE Gbl Basic Composite QQ Azionari Internazionali Small/Mid Cap
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto è un fondo azionario globale che investeprincipalmente in società operanti nei settori industrialidi base (industria "primaria" e "secondaria") e in aziendeche forniscono servizi a tali settori. Obiettivo esclusivodel Comparto è incrementare il capitale nel lungoperiodo.
19,8
17,3
14,8
12,3
9,8K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-9,93 3,38 0,74 6,57 2,62 -1,01 Fondo-7,54 -10,67 -20,47 -12,93 -7,80 4,00 +/- Indice4,08 -8,53 -16,70 -5,79 -5,96 3,55 +/- Categoria
33 89 89 74 84 13 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -9,80Beta 1,02R-Quadro 80,79Information Ratio -1,70Tracking Error 5,89
Indice di Sharpe 0,12Deviazione Std. 12,89Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni +Med
Basati su MSCI World NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-1,017,44
-11,180,710,71
4,004,46
-2,17-10,45-10,58
3,555,06
-0,88-7,24-5,85
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -1,01 - - -2015 14,38 -3,87 -14,00 8,542014 0,49 3,60 1,43 0,922013 6,76 -6,89 3,06 -1,672012 6,59 -6,32 7,09 -3,32
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 94,37 0,00 94,37Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 27,82 26,16 1,66Altro 3,97 0,00 3,97
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 25,20Large 35,21Medium 30,70Small 7,88Micro 1,02 Cap MktMediana
13250 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Microsoft Corp a 4,38United Technologies Corp p 4,28United Parcel Service Inc... p 4,08Kerry Group PLC Class A s 3,98Northern Tr Gbl - 3,97 Symrise AG r 3,96Johnson & Johnson d 3,80Ansell Ltd d 3,68Scotts Miracle Gro Co Class A r 3,29PZ Cussons PLC s 3,16 Titoli Azionari Totali 60Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 38,58
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 31,51
r Materie Prime 19,37t Beni di Consumo Ciclici 10,16y Finanza 1,98u Immobiliare - j Sensibile 34,76
i Telecomunicazioni -o Energia 5,16p Beni Industriali 22,72a Tecnologia 6,87 k Difensivo 33,73
s Beni Difensivi 18,79d Salute 14,94f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 46,19
Stati Uniti 40,29Canada 5,90America Latina e Centrale 0,00
Europa 38,71
Regno Unito 16,29Europa Occidentale - Euro 20,08Europa Occidentale - Non Euro 0,26Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 2,08
Asia 15,09
Giappone 5,39Australasia 5,40Asia - Paesi Sviluppati 4,31Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione M&G Investment Management
Ltd.Telefono 0800 389 8600Web www.mandg.co.uk
Data di Partenza 28 nov 2001Gestore Randeep SomelData Inizio Gestione 19 nov 2013NAV (31 mar 2016) 25,91 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.868,17 GBP
Domicilio REGNO UNITOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN GB0030932676
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
113
Report 31 mar 2016
Morgan Stanley Investment Funds Global Opportunity Fund AH (EUR)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
MSCI ACWI NR EUR - Global Equity - Currency Hedged
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita a lungo termine del Suo investimentoInvestimenti principali Titoli azionari Almeno il 70%degli investimenti del fondo. Società, aventi sede inqualsiasi parte del mondo, che il consulente finanziarioritiene abbiano l'opportunità di realizzare guadagnisostenibili e crescita del flusso di cassa e sianosottovalutate al momento dell'acquisto. Altriinvestimenti potenziali Il fondo può anche investire unaparte dei suoi asset in altre società. Il fondo può ancheinvestire parte dei suoi asset in altri investimenti chemirano a generare un simile rendimento per le titoliazionari senza una proprietà diretta della società.Ulteriori informazioni La rendita verrà inclusa nel valoredella partecipazione...
18,4
16,4
14,4
12,4
10,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-7,56 8,14 37,85 7,42 18,84 -4,49 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 1,20Deviazione Std. 15,29Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-4,497,616,27
18,779,91
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -4,49 - - -2015 6,80 6,51 -7,28 12,672014 1,40 3,70 1,62 0,522013 0,31 2,50 18,35 13,282012 14,23 -8,58 2,04 1,49
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 93,95 0,00 93,95Obbligazioni 2,03 0,00 2,03Liquidità 3,94 0,00 3,94Altro 0,08 0,00 0,08
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 37,76Large 32,30Medium 20,70Small 7,32Micro 1,92 Cap MktMediana
18567 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Facebook Inc A a 9,44EPAM Systems Inc a 6,94TAL Education Group ADR s 5,53Amazon.com Inc t 5,43DSV AS p 4,53 Priceline Group Inc t 4,41Cognizant Technology Solutions... a 4,36Luxoft Holding Inc Class A a 3,98Visa Inc Class A y 3,83MasterCard Inc A y 3,74 Titoli Azionari Totali 33Titoli Obbligazionari Totali 1% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 52,19
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 33,87
r Materie Prime 2,53t Beni di Consumo Ciclici 19,38y Finanza 11,95u Immobiliare - j Sensibile 49,68
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali 8,42a Tecnologia 41,25 k Difensivo 16,46
s Beni Difensivi 12,93d Salute 3,52f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 55,94
Stati Uniti 54,13Canada 0,00America Latina e Centrale 1,81
Europa 18,23
Regno Unito 6,13Europa Occidentale - Euro 5,36Europa Occidentale - Non Euro 4,92Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 1,82
Asia 25,83
Giappone 6,35Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 7,49Asia - Emergente 11,99
Anagrafica
Società di Gestione Morgan Stanley Investment...Telefono +44 207 425 8000Web www.morganstanley.com
Data di Partenza 30 nov 2010Gestore Kristian HeughData Inizio Gestione 30 nov 2010NAV (31 mar 2016) 43,56 EURPatrimonio Netto (Mln) 844,72 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0552385618
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Nordea-1 Global Stable Equity Fund Euro Hedged BI EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked - Global Equity - Currency Hedged
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto adotta un esclusivo processo dicomposizione del portafoglio, basato su modelliinformatici, obiettivi e quantitativi di selezione delleazioni, privilegiando gli investimenti in titoli pocoesuberanti ma che offrono rendimenti costanti. Ilprocesso dinvestimento individua le aziende operanti insettori economici di successo e in grado di generareutili, dividendi e flussi finanziari stabili e continui neltempo. Tale stabilità contribuisce a contrastare lavolatilità dei prezzi dei titoli azionari in cui il Compartoinveste, attenuandone il rischio rispetto al mercato nelsuo complesso. Un ulteriore fattore di stabilità èl'ampia diversificazione del portafoglio,generalmente composto da 100...
19,5
17,5
15,5
13,5
11,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
6,55 8,44 26,42 15,35 5,07 3,32 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 1,32Deviazione Std. 9,24Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
3,329,723,65
12,4512,37
-----
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Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 3,32 - - -2015 4,74 -1,19 -4,39 6,192014 3,04 3,76 2,13 5,642013 11,34 3,45 3,25 6,302012 4,79 -1,69 6,17 -0,86
Portafoglio 31 mar 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 95,85 0,00 95,85Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 4,15 0,00 4,15Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 51,54Large 34,16Medium 14,22Small 0,08Micro 0,00 Cap MktMediana
40466 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Johnson & Johnson d 3,42Nippon Telegraph & Telephone... i 2,71UnitedHealth Group Inc d 2,48KDDI Corp i 2,41Stryker Corporation d 2,38 Verizon Communications Inc i 2,31AT&T Inc i 2,00Bank of Nova Scotia y 1,97EMC Corp a 1,89Medtronic PLC d 1,88 Titoli Azionari Totali 105Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 23,45
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 21,47
r Materie Prime 2,74t Beni di Consumo Ciclici 6,39y Finanza 10,08u Immobiliare 2,26 j Sensibile 33,49
i Telecomunicazioni 12,69o Energia -p Beni Industriali 7,42a Tecnologia 13,38 k Difensivo 45,04
s Beni Difensivi 4,47d Salute 27,73f Servizi di Pubblica Utilità 12,84
Ripartizione Geografica % Azioni
America 67,73
Stati Uniti 62,84Canada 4,89America Latina e Centrale 0,00
Europa 15,59
Regno Unito 3,22Europa Occidentale - Euro 6,98Europa Occidentale - Non Euro 3,52Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 1,86
Asia 16,68
Giappone 10,48Australasia 1,49Asia - Paesi Sviluppati 3,20Asia - Emergente 1,51
Anagrafica
Società di Gestione Nordea Inv Management AB,...Telefono 00352 43 39 50 1Web www.nordea.lu
Data di Partenza 1 apr 2008Gestore Claus VormData Inizio Gestione 5 mar 2007NAV (31 mar 2016) 16,48 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.413,76 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0351545669
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Azionario EuropaANIMA Star High Potential Italy I EURBestinver International RBGF European E2Comgest Growth Europe AccFidelity FAST Europe A Acc EuroFidelity Italy Y-Acc-EURGAM Star (Lux) - European Momentum I€AccHenderson Horizon Pan Eurp Alpha A2Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc
LO Funds - Europe High Conv I ANeptune European Opportunities B Acc EUROdey Pan European EUR R AccR Conviction Euro C EURSchroder ISF Italian Eq A AccSEB European Equity Small Caps C EURSEB Nordic CSella Capital Mgmt Eq € Strgy R
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016 (3 anni)Valuta Euro
07/2013 11/2013 03/2014 07/2014 11/2014 03/2015 07/2015 11/2015 03/2016
174.5
167.7
160.9
154.2
147.4
140.6
133.8
127.1
120.3
113.5
106.8
100.0
93.2
SEB Nordic C 141.6 LO Funds - Europe High Conv I A 137.0
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc 136.1 Bestinver International R 133.7
Schroder ISF Italian Eq A Acc 132.7
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Analisi delle performance
3 Anni* 1 Anno 1 Mese 3 Mesi 6 Mesi YTD(%) (%) (%) (%) (%) (%)
Fidelity Italy Y-Acc-EUR 12.50 -14.09 3.18 -11.30 -9.47 -11.30
SEB Nordic C 12.42 -8.63 1.35 -5.38 2.69 -5.38
Schroder ISF Italian Eq A Acc 12.12 -12.92 3.02 -12.87 -9.25 -12.87
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc 11.25 -6.50 2.22 -5.54 1.47 -5.54
LO Funds - Europe High Conv I A 11.20 -3.64 1.42 -4.87 3.82 -4.87
Bestinver International R 10.78 -5.69 4.93 0.75 7.05 0.75
R Conviction Euro C EUR 10.04 -19.99 3.83 -10.94 -6.70 -10.94
Comgest Growth Europe Acc 7.02 -7.38 0.26 -7.29 -0.71 -7.29
Odey Pan European EUR R Acc 5.94 -15.12 -1.68 -11.37 -7.92 -11.37
BGF European E2 5.73 -13.92 1.77 -8.20 -3.76 -8.20
Henderson Horizon Pan Eurp Alpha A2 5.26 -4.00 -1.00 -3.38 -3.63 -3.38
Fidelity FAST Europe A Acc Euro 5.07 -18.70 -2.99 -11.95 -8.41 -11.95
Neptune European Opportunities B Acc EUR 4.72 -19.65 2.51 -14.82 -11.06 -14.82
Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R 1.67 -8.52 2.32 -3.88 0.15 -3.88
ANIMA Star High Potential Italy I EUR -3.14 1.42 -0.47 -1.96 -0.47
GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc -1.73 2.91 -7.18 -0.60 -7.18
SEB European Equity Small Caps C EUR 2.98 -8.06 1.81 -8.06
* Rendimento annualizzato.
117© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto
Non è iniziato nel migliore dei modi il 2016 dei fondi dedicati all’Europa. Quelli raccolti nelle diverse categorie Morningstar neiprimi tre mesi dell’anno hanno perso, mediamente, il 6% (riuscendo comunque, seppur di poco, a contenere le perdite rispettoal -7% segnato dal paniere Msci dedicato al Vecchio continente). I motivi sono diversi. Il primo è l’incertezza. “La lentezza dellaripresa della zona euro è un forte freno alla crescita globale e lascia l’Europa vulnerabile agli shock globali”, scrive l’Ocse nelsuo ultimo rapporto, in cui rivede al ribasso le stime del Pil a +1,4% per il 2016 (0,4 punti in meno rispetto alle previsioni delloscorso novembre) e a +1,7% nel 2017 (-0,2 punti). “L’Europa deve accelerare sulle azioni comuni” e “parlare con una voce sola”,sottolinea il report, evidenziando la lentezza delle riforme soprattutto sul fronte del mercato unico. Quanto all’economia,l’effetto positivo del calo del petrolio sull'attività economica è stato inferiore alle attese. Inoltre i bassi tassi d'interesse e laflessione dell'euro non hanno ancora portato a un rafforzamento degli investimenti. In molti paesi europei, l'alto debito privatoe la massa dei crediti deteriorati ostacolano il trasferimento degli aiuti dati dalla Bce all’economia reale. Il rischio è che la zonaeuro resti intrappolata in una fase di bassa crescita e scarsa inflazione, con una fiducia sul medio termine troppo debole pergenerare i forti investimenti e le innovazioni che rafforzerebbero la produttività e la crescita dell'occupazione. Questo scenariova a incidere sul settore bancario, come dimostrano i forti cali accusati dai prezzi delle azioni e dei bond degli istituti finanziarieuropei. In mezzo a tutto questo la Bce cerca di dire la sua tirando fuori, ancora una volta, il cosiddetto Bazooka. Nell’ultimariunione l’Eurotower ha abbassato i tassi di interesse a zero e ha annunciato che aumenterà di 20 miliardi di euro a 80 miliardigli acquisti mensili di asset. La novità è che inclusi nel Qe ci sono acquisti di bond corporate investment grade in euro. La Bceha anche deciso di lanciare una nuova serie di quattro aste Tltro da giugno. Secondo il numero uno della Banca, Mario Draghi,sulla ripresa, già debole da inizio anno rispetto alle previsioni, continuano a pesare le prospettive di crescita dei mercatiemergenti, la volatilità dei mercati finanziari, l’aggiustamento dei bilanci in diversi settori e il lento passo di attuazione delleriforme strutturali.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016(3 anni)
Deviazione Sharpe Morningstar MorningstarStandard* Rating Overall SRRI**
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
Bestinver International R 13.18 0.84 QQQQ 6
BGF European E2 13.31 0.48 QQQ 6
Comgest Growth Europe Acc 11.96 0.62 QQQQQ 5
Fidelity FAST Europe A Acc Euro 13.06 0.44 QQQQ 5
Fidelity Italy Y-Acc-EUR 19.12 0.71 QQQQ 6
GAM Star (Lux) - European Momentum I€Acc 6
Henderson Horizon Pan Eurp Alpha A2 4.75 1.10 4
Invesco Pan Eurp Structured Eq A Acc 12.22 0.93 QQQQQ 5
LO Funds - Europe High Conv I A 11.41 0.99 QQQQ 5
Neptune European Opportunities B Acc EUR 17.39 0.34 Q 6
Odey Pan European EUR R Acc 11.82 0.54 QQQQ 6
R Conviction Euro C EUR 18.92 0.60 QQ 7
Schroder ISF Italian Eq A Acc 16.82 0.76 QQQQ 6
SEB European Equity Small Caps C EUR 6
SEB Nordic C 13.71 0.92 QQQ 6
Sella Capital Mgmt Eq € Strgy R 8.50 0.23 QQ 4
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
118© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 mar 2016
ANIMA Star High Potential Italy I EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
Not benchmark -
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo del Comparto è quello di offrire un tasso direndimento assoluto, conseguendo, nel contempo, unarivalutazione del capitale a lungo termine. Il Compartoinveste in strumenti finanziari di qualsiasi tipo. Leponderazioni relative alle asset class che compongonoil portafoglio di investimenti del Comparto sono gestitedinamicamente, a seconda del parere del GestoreDelegato, e delle condizioni di mercato. La quotaazionaria del portafoglio è prevalentemente esposta astrumenti finanziari - selezionati in base allo stile(crescita e valore), alla capitalizzazione (small, mediume large cap) e alla rotazione settoriale - quotati suimercati azionari italiani e/o emessi da emittentiitalianiquotati in...
11,7
11,2
10,7
10,2
9,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - - 5,46 -0,47 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -Deviazione Std. -Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,47-1,96-3,14
--
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,47 - - -2015 8,37 -1,08 -0,13 -1,492014 - -1,81 -1,20 0,22
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 41,81 26,46 15,35Obbligazioni 16,31 0,00 16,31Liquidità 79,73 10,99 68,75Altro 0,00 0,41 -0,41
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Italy(Rep Of)2016-04-29 - 10,12Italy(Rep Of) 0.285%2017-02-27 - 6,57Italy(Rep Of)2017-08-30 - 6,02Italy(Rep Of)2016-10-14 - 6,02Italy(Rep Of) 0.75%2018-01-15 - 5,55 EURO STOXX 50 Index Future... - 5,13Telecom Italia SpA Rsp i 4,97Italy(Rep Of)2016-08-30 - 4,65Italy (Republic Of)2016-09-15 - 3,28Italy(Rep Of) 2.75%2016-11-15 - 2,81 Titoli Azionari Totali 40Titoli Obbligazionari Totali 5% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 55,13
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 44,66
r Materie Prime 6,90t Beni di Consumo Ciclici 13,01y Finanza 24,59u Immobiliare 0,16 j Sensibile 41,43
i Telecomunicazioni 13,87o Energia 11,64p Beni Industriali 12,89a Tecnologia 3,04 k Difensivo 13,91
s Beni Difensivi 1,88d Salute 1,51f Servizi di Pubblica Utilità 10,51
Ripartizione Geografica % Azioni
America 2,59
Stati Uniti 2,59Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 97,41
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 97,41Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Anima Asset Management...Telefono +39 2 438281Web www.animasgr.it
Data di Partenza 19 mar 2014Gestore Samuele ChiodettoData Inizio Gestione 19 mar 2014NAV (31 mar 2016) 5,13 EURPatrimonio Netto (Mln) 184,11 EUR
Domicilio IRLANDAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN IE00BJBQBS44
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
119
Report 31 mar 2016
Bestinver International R
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EURUsato nel Report
Stoxx Europe 600 QQQQ Azionari Europa Mid Cap
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
-
17,7
15,7
13,7
11,7
9,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-10,48 16,27 31,94 0,30 12,16 0,75 Fondo-2,40 -1,02 12,12 -6,54 3,93 7,81 +/- Indice4,83 -2,82 10,25 -4,88 -3,50 6,61 +/- Categoria
20 70 11 80 69 4 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 4,67Beta 0,86R-Quadro 74,96Information Ratio 0,57Tracking Error 6,87
Indice di Sharpe 0,84Deviazione Std. 13,18Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni +Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
0,757,05
-5,6910,788,86
7,819,178,023,902,21
6,616,181,501,431,09
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 0,75 - - -2015 19,81 -4,77 -7,48 6,252014 3,74 1,56 -7,44 2,852013 9,99 2,07 12,36 4,592012 9,20 -5,08 6,20 5,62
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 92,11 0,00 92,11Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 7,85 0,00 7,85Altro 0,04 0,00 0,04
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 15,17Large 34,12Medium 30,06Small 17,94Micro 2,70 Cap MktMediana
6162 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Informa PLC t 5,20Wolters Kluwer NV t 4,29Deutsche Boerse AG y 4,20Thales p 3,90Bayerische Motoren Werke AG... t 3,89 Lenta Ltd GDR t 3,25Schindler Holding AG... p 3,23CIR Compagnie Industriali... f 3,14METALL ZUG AG Class B t 2,69Hyundai Motor Co Pfd Shs... t 2,46 Titoli Azionari Totali 65Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 36,26
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 45,06
r Materie Prime 1,24t Beni di Consumo Ciclici 36,63y Finanza 7,19u Immobiliare - j Sensibile 38,70
i Telecomunicazioni 2,78o Energia 5,71p Beni Industriali 24,88a Tecnologia 5,34 k Difensivo 16,24
s Beni Difensivi 10,74d Salute 0,83f Servizi di Pubblica Utilità 4,67
Ripartizione Geografica % Azioni
America 3,41
Stati Uniti 0,97Canada 0,00America Latina e Centrale 2,44
Europa 90,45
Regno Unito 19,97Europa Occidentale - Euro 49,79Europa Occidentale - Non Euro 17,15Europa dell'Est 3,53Medioriente / Africa 0,00
Asia 6,15
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 5,54Asia - Emergente 0,61
Anagrafica
Società di Gestione Bestinver Gestión SGIICTelefono (+352) 260021 1Web www.mdo-services.com
Data di Partenza 29 dic 2008Gestore Beltrán de la LastraData Inizio Gestione 4 nov 2014NAV (31 mar 2016) 597,98 EURPatrimonio Netto (Mln) 164,20 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0389173401
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
BlackRock Global Funds - European Fund E2 EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EURUsato nel Report
MSCI Europe NR EUR QQQ Azionari Europa Large Cap Blend
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’European Fund si propone di massimizzare ilrendimento totale investendo almeno il 70% delpatrimonio complessivo in titoli azionari di società consede o che svolgono la loro attività economicaprevalentemente in Europa.
17,3
15,3
13,3
11,3
9,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-10,86 19,85 21,18 2,06 10,42 -8,20 Fondo-2,78 2,56 1,36 -4,78 2,20 -1,14 +/- Indice0,14 2,05 1,57 -3,22 -0,37 -1,02 +/- Categoria
52 30 29 84 48 73 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,86Beta 0,97R-Quadro 94,36Information Ratio -0,36Tracking Error 3,19
Indice di Sharpe 0,48Deviazione Std. 13,31Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-8,20-3,76
-13,925,735,93
-1,14-1,64-0,22-1,15-0,71
-1,02-1,95-2,07-1,33-0,48
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -8,20 - - -2015 17,77 -1,79 -8,93 4,832014 2,16 -0,96 -0,92 1,812013 6,07 -0,62 8,49 5,972012 10,43 -2,45 7,19 3,80
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 99,22 0,00 99,22Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 0,78 0,00 0,78Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 58,87Large 36,39Medium 4,74Small 0,00Micro 0,00 Cap MktMediana
33330 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Royal Dutch Shell PLC B o 4,61Novo Nordisk A/S B d 3,45AstraZeneca PLC d 3,21British American Tobacco PLC s 2,89Lloyds Banking Group PLC y 2,79 Vodafone Group PLC i 2,76Anheuser-Busch Inbev SA s 2,64BT Group PLC i 2,60Imperial Brands PLC s 2,47Koninklijke KPN NV i 2,44 Titoli Azionari Totali 63Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 29,86
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 38,06
r Materie Prime 4,19t Beni di Consumo Ciclici 13,64y Finanza 18,26u Immobiliare 1,98 j Sensibile 35,70
i Telecomunicazioni 9,52o Energia 7,68p Beni Industriali 11,34a Tecnologia 7,16 k Difensivo 26,24
s Beni Difensivi 13,17d Salute 13,07f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 1,01
Stati Uniti 1,01Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 98,99
Regno Unito 39,33Europa Occidentale - Euro 46,03Europa Occidentale - Non Euro 13,63Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione BlackRock Investment...Telefono +44 20 77433000Web www.blackrock.com
Data di Partenza 4 gen 1999Gestore Nigel BoltonData Inizio Gestione 1 mar 2008NAV (31 mar 2016) 94,83 EURPatrimonio Netto (Mln) 4.851,96 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0090830901
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Comgest Growth Europe Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Europe Growth NR EURUsato nel Report
MSCI Europe NR EUR QQQQQ Azionari Europa Large Cap Growth
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo del Fondo è aumentare il proprio valore(crescita del capitale) nel lungo periodo. Il Fondo miraa conseguire tale obiettivo investendo in un portafogliodi società a elevata qualità e crescita a lungo termine.Il Fondo investirà almeno il 51% del proprio patrimonionetto in azioni e azioni privilegiate e almeno due terzidel proprio patrimonio in titoli emessi da società aventisede legale od operanti prevalentemente in Europa, oin titoli garantiti dai governi europei.
21,8
18,8
15,8
12,8
9,8K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
2,19 28,89 15,20 8,73 16,23 -7,29 Fondo8,92 11,01 -2,99 0,69 0,38 -0,84 +/- Indice
11,79 7,42 -2,47 2,27 -0,27 -0,77 +/- Categoria5 15 64 32 57 68 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,54Beta 0,89R-Quadro 94,78Information Ratio -0,48Tracking Error 3,09
Indice di Sharpe 0,62Deviazione Std. 11,96Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni Basso
Basati su MSCI Europe Growth NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-7,29-0,71-7,387,02
12,34
-0,84-0,911,18
-1,493,32
-0,77-1,150,50
-1,283,31
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -7,29 - - -2015 16,34 -3,76 -3,07 7,102014 0,30 3,18 1,16 3,862013 10,13 -3,09 5,33 2,472012 12,97 1,90 6,76 4,88
Portafoglio 31 mar 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 97,35 0,00 97,35Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 2,65 0,00 2,65Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 41,29Large 43,31Medium 12,06Small 3,34Micro 0,00 Cap MktMediana
25317 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Industria De Diseno Textil SA t 6,74Essilor International SA d 5,45Novo Nordisk A/S B d 4,94Amadeus IT Holding SA a 4,88L'Oreal SA s 4,47 Dassault Systemes SA a 4,22SAP SE a 4,12Coloplast A/S B d 4,10ARM Holdings PLC a 3,74Sodexo p 3,72 Titoli Azionari Totali 32Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 46,38
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 23,77
r Materie Prime 8,13t Beni di Consumo Ciclici 15,62y Finanza 0,02u Immobiliare - j Sensibile 37,11
i Telecomunicazioni 1,30o Energia -p Beni Industriali 10,87a Tecnologia 24,95 k Difensivo 39,12
s Beni Difensivi 13,10d Salute 26,02f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 99,92
Regno Unito 10,14Europa Occidentale - Euro 57,75Europa Occidentale - Non Euro 32,00Europa dell'Est 0,03Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,08
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,08Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Comgest Asset Management...Telefono +33 1 44941900Web www.comgest.com
Data di Partenza 15 mag 2000Gestore Arnaud CosseratData Inizio Gestione 1 nov 2009NAV (31 mar 2016) 19,45 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.058,93 EUR
Domicilio IRLANDAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN IE0004766675
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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122
Report 31 mar 2016
Fidelity Active Strategy - Europe A Acc Euro
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EURUsato nel Report
MSCI Europe NR EUR QQQQ Azionari Europa Large Cap Blend
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo del comparto è offrire agli investitoriincrementi di valore del capitale a lungo termine daportafogli diversificati e gestiti attivamente. Se nonaltrimenti specificato nell’obiettivo d’investimento, ilcomparto investirà in via primaria (almeno il 70% delleattività) in azioni e strumenti correlati dei mercati esettori richiamati dal nome del comparto e in societàcostituite al di fuori di tali mercati ma che producanoda essi una significativa quota dei loro guadagni.
17,9
15,9
13,9
11,9
9,9K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-4,45 14,76 20,18 5,97 9,89 -11,95 Fondo3,63 -2,53 0,35 -0,87 1,67 -4,89 +/- Indice6,55 -3,04 0,56 0,68 -0,90 -4,76 +/- Categoria
8 83 38 41 52 99 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -1,21Beta 0,93R-Quadro 89,91Information Ratio -0,43Tracking Error 4,26
Indice di Sharpe 0,44Deviazione Std. 13,06Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni -Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-11,95-8,41
-18,705,076,34
-4,89-6,28-4,99-1,81-0,30
-4,76-6,59-6,85-1,99-0,07
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -11,95 - - -2015 19,01 -2,36 -9,09 4,022014 1,18 2,47 1,67 0,532013 6,23 0,68 4,69 7,332012 6,27 0,48 7,18 0,28
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 112,09 12,84 99,25Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 0,75 0,00 0,75Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 66,77Large 20,74Medium 11,92Small 0,56Micro 0,00 Cap MktMediana
53067 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Roche Holding AG Dividend... d 7,95Nestle SA s 7,94BT Group PLC i 6,69Novartis AG d 5,24Wells Fargo & Co y 4,95 Ubs Ag Opt(Put)2016-03-19 - 4,91Sanofi SA d 4,54Wolseley PLC p 3,85Lloyds Banking Group... - 3,81U.S. Bancorp y 3,68 Titoli Azionari Totali 62Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 53,56
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 38,90
r Materie Prime 1,96t Beni di Consumo Ciclici 13,80y Finanza 23,14u Immobiliare - j Sensibile 18,92
i Telecomunicazioni 7,03o Energia 4,35p Beni Industriali 7,54a Tecnologia - k Difensivo 42,17
s Beni Difensivi 15,90d Salute 26,28f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 22,44
Stati Uniti 22,44Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 75,81
Regno Unito 24,77Europa Occidentale - Euro 12,22Europa Occidentale - Non Euro 38,82Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 1,75
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 1,75Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione FIL Fund Management LimitedTelefono + 49 (0) 800 000 65 66Web www.fidelity.de
Data di Partenza 4 ott 2004Gestore Anas ChakraData Inizio Gestione 1 dic 2006NAV (31 mar 2016) 298,46 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.168,06 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0202403266
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Fidelity Funds - Italy Fund Y-Acc-EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EURUsato nel Report
MSCI Italy 10/40 NR EUR QQQQ Azionari Italia
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Investe in via principale in titoli azionari italiani.L’obiettivo del comparto è offrire agli investitoriincrementi di valore del capitale a lungo termine daportafogli di titoli diversificati e gestiti attivamente.Salvo diversa indicazione contenuta nel obiettivo diinvestimento, si prevede che il reddito del comparto siabasso. Il comparto investirà in via principale (almeno il70% e di solito il 75% del valore) in azioni dei mercatie settori richiamati dal nome del comparto e in societàcostituite al di fuori di tali mercati ma che traggono daessi una significativa quota dei loro guadagni.
18,5
16,0
13,5
11,0
8,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-23,19 26,67 33,67 -1,61 22,00 -11,30 Fondo-2,58 15,92 18,44 -4,64 8,05 4,49 +/- Indice-0,54 11,98 5,84 -2,19 1,43 2,29 +/- Categoria
55 1 16 69 34 12 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 5,25Beta 0,95R-Quadro 93,87Information Ratio 1,11Tracking Error 4,82
Indice di Sharpe 0,71Deviazione Std. 19,12Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-11,30-9,47
-14,0912,505,42
4,496,016,195,376,84
2,291,442,222,482,91
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -11,30 - - -2015 25,96 -0,89 -4,25 2,072014 13,75 -2,19 -3,34 -8,512013 -0,05 1,47 16,99 12,652012 14,39 -5,57 8,80 7,77
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 95,79 0,00 95,79Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 4,22 0,01 4,21Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 33,34Large 21,75Medium 35,30Small 6,53Micro 3,07 Cap MktMediana
10494 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Intesa Sanpaolo y 9,11UniCredit SpA y 7,54ENEL Ente Nazionale per... f 7,27Tenaris SA r 6,87Eni SpA o 6,12 Snam SpA f 3,77Royal Dutch Shell PLC Class A o 3,50Finmeccanica SpA p 3,31Italcementi SpA r 2,88Atlantia SpA p 2,74 Titoli Azionari Totali 46Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 53,11
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 53,86
r Materie Prime 11,27t Beni di Consumo Ciclici 11,96y Finanza 29,64u Immobiliare 0,99 j Sensibile 25,79
i Telecomunicazioni 3,15o Energia 10,05p Beni Industriali 10,17a Tecnologia 2,42 k Difensivo 20,35
s Beni Difensivi 2,59d Salute 6,22f Servizi di Pubblica Utilità 11,54
Ripartizione Geografica % Azioni
America 7,17
Stati Uniti 7,17Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 92,83
Regno Unito 3,65Europa Occidentale - Euro 87,38Europa Occidentale - Non Euro 1,80Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Fidelity (FIL Fund...Telefono + 49 (0) 800 000 65 66Web www.fidelity.de
Data di Partenza 22 ott 2007Gestore Alberto ChiandettiData Inizio Gestione 1 ott 2008NAV (31 mar 2016) 8,72 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.063,71 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0318940342
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Report 31 mar 2016
GAM Star (Lux) - European Momentum I EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EURUsato nel Report
FTSE Eurotop 100 TR EUR - Azionari Europa Mid Cap
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il patrimonio netto del porfolio é investito in azioni,obbligazioni convertibili e warrants emessiprincipalmente da emittenti della EU o dei paesiprossimi all´adesione alla EU. Un minimo di 2/3 delportfolio titoli é composto da azioni dei paesi europei.Il fondo si esprime in EURO.
14,8
13,8
12,8
11,8
10,8K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - - 26,92 -7,18 Fondo- - - - 18,69 -0,12 +/- Indice- - - - 11,26 -1,33 +/- Categoria- - - - 6 67 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -Deviazione Std. -Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-7,18-0,60-1,73
--
-0,121,53
11,98--
-1,33-1,465,46
--
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -7,18 - - -2015 19,87 0,68 -1,81 7,10
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 95,85 0,00 95,85Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 26,19 22,04 4,15Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 13,86Large 37,67Medium 38,91Small 9,55Micro 0,00 Cap MktMediana
8037 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Taylor Wimpey PLC t 2,96Anheuser-Busch Inbev SA s 2,92Thales p 2,73Havas t 2,58Merlin Properties SOCIMI SA u 2,30 Lonza Group AG d 2,05Swedish Match AB s 2,04Actelion Ltd d 2,00Brembo t 1,99Korian SA d 1,98 Titoli Azionari Totali 69Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 23,54
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 41,35
r Materie Prime 6,10t Beni di Consumo Ciclici 21,25y Finanza 9,65u Immobiliare 4,34 j Sensibile 30,71
i Telecomunicazioni 4,29o Energia -p Beni Industriali 19,80a Tecnologia 6,61 k Difensivo 27,95
s Beni Difensivi 16,56d Salute 8,38f Servizi di Pubblica Utilità 3,01
Ripartizione Geografica % Azioni
America 2,58
Stati Uniti 2,58Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 97,42
Regno Unito 14,96Europa Occidentale - Euro 59,19Europa Occidentale - Non Euro 23,27Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Arkos CapitalTelefono +41 91 260 78 00Web -
Data di Partenza 23 ott 2014Gestore Gianmarco MondaniData Inizio Gestione 30 giu 2002NAV (31 mar 2016) 125,21 EURPatrimonio Netto (Mln) 58,36 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0492934020
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Henderson Horizon Fund - Pan European Alpha Fund A2 EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
Euro Base Rate - Alt - Long/Short Azionario Europa
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Crescita dell’investimento nel lungo periodo. Incircostanze normali, il Fondo investe prevalentementein: ▪ Azioni di società europee di qualsiasi settore IlFondo può inoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo dititolo coerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazionigovernative e societarie ▪ Strumenti del mercatomonetario ▪ Depositi bancari Nella scelta degliinvestimenti, il gestore va alla ricerca di titoli di societàche generino ingenti flussi di cassa e sembrino esseresottovalutate. Il Fondo fa ampio uso di tecniched’investimento, soprattutto di quelle che comportano ilricorso ai derivati, per ottenere un’esposizione agliinvestimenti sia corta che lunga.
15,8
14,3
12,8
11,3
9,8K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
1,35 4,61 20,27 6,42 2,05 -3,38 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 1,10Deviazione Std. 4,75Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-3,38-3,63-4,005,266,25
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -3,38 - - -2015 2,72 -1,03 0,65 -0,262014 4,58 0,00 1,35 0,402013 8,23 1,49 2,93 6,382012 2,40 -0,87 3,06 0,00
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 64,69 18,06 46,63Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 102,12 49,78 52,34Altro 8,42 7,40 1,03
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Novartis AG d 5,50Roche Holding AG Dividend... d 2,36Bayer AG d 2,33Nordea Bank AB y 2,01DNB ASA y 1,83 Fresenius Medical Care AG &... d 1,68Deutsche Boerse AG y 1,58RELX NV t 1,56Autoliv Inc DR t 1,53Sage Group Cfd Gbp - 1,51 Titoli Azionari Totali 60Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 21,89
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 37,02
r Materie Prime 5,24t Beni di Consumo Ciclici 13,30y Finanza 18,48u Immobiliare - j Sensibile 16,09
i Telecomunicazioni 3,58o Energia -p Beni Industriali 7,47a Tecnologia 5,05 k Difensivo 46,89
s Beni Difensivi 9,94d Salute 34,86f Servizi di Pubblica Utilità 2,09
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 100,00
Regno Unito 2,09Europa Occidentale - Euro 54,32Europa Occidentale - Non Euro 43,59Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Henderson Global Investors LtdTelefono +49 (0)69 86003 110Web www.henderson.com
Data di Partenza 1 dic 2006Gestore John BennettData Inizio Gestione 17 dic 2012NAV (31 mar 2016) 14,88 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.715,64 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0264597617
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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126
Report 31 mar 2016
Invesco Funds - Invesco Pan European Structured Equity Fund A Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EURUsato nel Report
MSCI Europe NR EUR QQQQQ Azionari Europa Large Cap Blend
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo del Comparto è conseguire l’apprezzamentodel capitale nel lungo termine investendo almeno dueterzi delle attività totali (senza tenere conto delleattività liquide accessorie) in un portafogliodiversificato di azioni di società con sede legale in unpaese europeo, o che esercitino le loro attivitàcommerciali prevalentemente in paesi europei, chesiano quotate su borse europee riconosciute. Laselezione titoli avviene tramite un processod’investimento estremamente strutturato echiaramente definito. Gli indicatori quantitatividisponibili per ciascun titolo dell’universod’investimento vengono analizzati e utilizzati dalConsulente per gli investimenti per valutare i vantaggirelativi...
20,2
17,7
15,2
12,7
10,2K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
0,54 16,97 23,27 12,58 15,19 -5,54 Fondo8,62 -0,32 3,44 5,74 6,96 1,53 +/- Indice
11,54 -0,84 3,65 7,30 4,39 1,65 +/- Categoria2 63 16 5 15 16 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 4,81Beta 0,88R-Quadro 91,81Information Ratio 1,13Tracking Error 3,86
Indice di Sharpe 0,93Deviazione Std. 12,22Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni BassoRischio 10 Anni Basso
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-5,541,47
-6,5011,2511,72
1,533,597,214,375,07
1,653,295,354,195,31
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -5,54 - - -2015 16,37 -2,88 -5,12 7,422014 3,63 4,57 1,09 2,772013 9,67 -0,50 4,77 7,822012 6,94 0,40 8,25 0,64
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 98,58 0,00 98,58Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 3,67 2,61 1,06Altro 0,36 0,00 0,36
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 25,91Large 54,36Medium 18,85Small 0,89Micro 0,00 Cap MktMediana
15339 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
RELX PLC t 1,98Koninklijke Ahold NV s 1,98Vestas Wind Systems A/S p 1,97BT Group PLC i 1,95ProSiebenSat 1 Media SE t 1,94 Imperial Brands PLC s 1,93National Grid PLC f 1,92Pandora AS t 1,90GlaxoSmithKline PLC d 1,89Endesa SA f 1,88 Titoli Azionari Totali 109Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 19,35
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 28,95
r Materie Prime 1,65t Beni di Consumo Ciclici 20,78y Finanza 6,42u Immobiliare 0,10 j Sensibile 34,81
i Telecomunicazioni 9,99o Energia 4,60p Beni Industriali 12,57a Tecnologia 7,65 k Difensivo 36,24
s Beni Difensivi 13,73d Salute 13,33f Servizi di Pubblica Utilità 9,18
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,89
Stati Uniti 0,89Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 99,11
Regno Unito 39,78Europa Occidentale - Euro 35,99Europa Occidentale - Non Euro 23,35Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Invesco Asset Management...Telefono (+353) 1 4398100Web www.invescomanagementcom
pany.lu
Data di Partenza 6 nov 2000Gestore Michael FraikinData Inizio Gestione 28 giu 2002NAV (31 mar 2016) 16,55 EURPatrimonio Netto (Mln) 7.372,90 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0119750205
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Lombard Odier Funds - Europe High Conviction I A
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EURUsato nel Report
MSCI Europe NR EUR QQQQ Azionari Europa Mid Cap
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L'obiettivo del Comparto è far crescere il capitale nellungo periodo. Investe principalmente in azioni emesseda società che hanno la loro sede principale nello Spazioeconomico europeo o in Svizzera o che operanoprevalentemente in questi Paesi. Nella selezione deisingoli titoli il Gestore si basa sulla propria analisifinanziaria delle società. Talvolta esclude settoriconsiderati privi di interesse o difficili da analizzare inmodo approfondito (ad es. banche, assicurazioni,metalli ed estrazione, energia). Il risultato è unportafoglio concentrato, costituito da azioni di 30-50società diverse. L'uso di derivati rientra nella strategiadi investimento. Il Comparto investe permanentementealmeno il 75%...
22,0
19,0
16,0
13,0
10,0K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
1,51 22,95 15,44 15,92 16,26 -4,87 Fondo9,59 5,66 -4,38 9,08 8,04 2,19 +/- Indice
16,83 3,86 -6,25 10,74 0,60 0,99 +/- Categoria1 22 78 3 44 31 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 5,31Beta 0,79R-Quadro 85,78Information Ratio 0,84Tracking Error 5,12
Indice di Sharpe 0,99Deviazione Std. 11,41Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni BassoRischio 10 Anni Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-4,873,82
-3,6411,2013,00
2,195,94
10,064,316,36
0,992,963,541,855,24
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -4,87 - - -2015 14,78 -0,78 -6,46 9,132014 4,63 2,84 1,44 6,202013 7,64 -0,91 6,53 1,592012 11,64 -0,14 6,64 3,42
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 95,76 0,00 95,76Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 4,22 0,00 4,22Altro 0,03 0,00 0,03
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 18,74Large 31,25Medium 45,92Small 4,09Micro 0,00 Cap MktMediana
9440 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Unibet Group PLC t 3,80Wirecard AG a 3,56Swedish Match AB s 3,49Croda International PLC r 3,26Smith & Nephew PLC d 3,24 InterContinental Hotels Group... t 3,13Iliad SA i 3,08SAP SE a 3,07Nestle SA s 3,03Schindler Holding AG... p 2,93 Titoli Azionari Totali 37Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 32,59
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 26,24
r Materie Prime 12,22t Beni di Consumo Ciclici 14,02y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 48,19
i Telecomunicazioni 8,50o Energia -p Beni Industriali 18,86a Tecnologia 20,83 k Difensivo 25,57
s Beni Difensivi 16,69d Salute 8,88f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 96,26
Regno Unito 26,76Europa Occidentale - Euro 43,08Europa Occidentale - Non Euro 26,41Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 3,74
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 1,09Asia - Emergente 2,65
Anagrafica
Società di Gestione Lombard Odier Asset...Telefono 00352 27 78 5000Web www.loim.com
Data di Partenza 19 dic 1997Gestore Cyril MarquaireData Inizio Gestione 16 mag 2014NAV (31 mar 2016) 12,19 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.179,38 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0210001326
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
128
Report 31 mar 2016
Neptune European Opportunities Fund B Acc EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Europe Ex UK NR EURUsato nel Report
MSCI Europe Ex UK NR EUR Q Azionari Europa ex UK Large Cap
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il comparto investe principalmente in azioni emesse dasocietà operanti nel mercato europeo (escluso il RegnoUnito). L’OICR potrà investire anche in OICR, valorimobiliari e strumenti del mercato monetario. L’OICRpotrà detenere in modo contenuto liquidità, al fine diun’efficiente gestione del portafoglio.
17,7
15,7
13,7
11,7
9,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-8,36 14,72 20,41 -2,33 15,24 -14,82 Fondo4,07 -4,70 -1,72 -8,75 4,56 -7,68 +/- Indice4,56 -7,62 -3,24 -8,48 0,14 -7,56 +/- Categoria
12 95 76 96 46 99 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -3,77Beta 1,12R-Quadro 80,32Information Ratio -0,43Tracking Error 7,91
Indice di Sharpe 0,35Deviazione Std. 17,42Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni -
Basati su MSCI Europe Ex UK NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-14,82-11,06-19,65
4,723,52
-7,68-9,60-6,11-3,43-2,99
-7,56-10,01-9,06-4,96-4,71
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -14,82 - - -2015 22,16 -0,16 -9,52 4,412014 10,73 -3,12 -3,08 -6,052013 0,52 0,22 12,15 6,572012 5,18 -6,54 13,32 2,98
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 99,84 0,00 99,84Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 58,42 58,26 0,16Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 33,47Large 40,46Medium 21,65Small 4,19Micro 0,24 Cap MktMediana
11196 GBP
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Koninklijke KPN NV i 4,81BNP Paribas y 4,45Societe Generale SA y 3,98Infineon Technologies AG a 3,84Hellenic Telecommunication... i 3,28 Royal Philips NV p 3,20ABB Ltd p 3,04Royal Dutch Shell PLC Class A o 2,91Yara International ASA r 2,75Orange SA i 2,67 Titoli Azionari Totali 52Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 34,94
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 50,36
r Materie Prime 12,85t Beni di Consumo Ciclici 8,59y Finanza 28,93u Immobiliare - j Sensibile 45,32
i Telecomunicazioni 18,81o Energia 3,98p Beni Industriali 8,76a Tecnologia 13,77 k Difensivo 4,32
s Beni Difensivi 2,05d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità 2,27
Ripartizione Geografica % Azioni
America 4,23
Stati Uniti 4,23Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 95,77
Regno Unito 2,91Europa Occidentale - Euro 77,24Europa Occidentale - Non Euro 15,62Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Neptune Investment...Telefono +44 126 844 3920Web www.neptunefunds.com
Data di Partenza 1 mag 2009Gestore Robert BurnettData Inizio Gestione 6 mag 2005NAV (31 mar 2016) 1,55 EURPatrimonio Netto (Mln) 384,81 GBP
Domicilio REGNO UNITOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN GB00B60T5Q99
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Odey Pan European EUR R Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Europe NR EURUsato nel Report
MSCI Europe NR EUR QQQQ Azionari Europa Large Cap Blend
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il comparto investe principalmente in azioni emesse dasocietà operanti nel mercato europeo (inclusa l’Europadell’Est) e che sono quotate o negoziate in uno o piùmercati regolamentati. L’OICR può inoltre investire,massimo 10% del proprio patrimonio in azioni emesseda società non operanti nel mercato europeo, massimo20% del proprio patrimonio nei mercati emergenti emassimo 35% del proprio patrimonio in titoli a tassofisso, incluse obbligazioni e commercial paper.
17,9
15,9
13,9
11,9
9,9K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-11,13 22,13 26,31 8,39 5,26 -11,37 Fondo-3,04 4,83 6,48 1,55 -2,97 -4,30 +/- Indice-0,12 4,32 6,69 3,11 -5,53 -4,18 +/- Categoria
57 13 7 16 92 98 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 0,70Beta 0,76R-Quadro 74,27Information Ratio -0,14Tracking Error 6,78
Indice di Sharpe 0,54Deviazione Std. 11,82Rischio 3 Anni BassoRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni -Med
Basati su MSCI Europe NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-11,37-7,92
-15,125,946,36
-4,30-5,80-1,42-0,94-0,28
-4,18-6,11-3,27-1,12-0,05
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -11,37 - - -2015 9,92 -1,20 -6,70 3,892014 1,96 -0,67 -0,58 7,662013 7,42 1,39 10,51 4,952012 12,35 -4,88 6,42 7,38
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 73,62 0,00 73,62Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 28,68 2,31 26,38Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 13,04Large 38,68Medium 34,51Small 13,42Micro 0,35 Cap MktMediana
7894 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Sky PLC i 9,73Man Group PLC y 8,10US Treasury Bill2016-01-28 - 6,03Alcatel-Lucent SA a 4,33US Treasury Bill2016-01-14 - 3,82 Pendragon PLC t 3,38Sports Direct International PLC t 3,33Nokia Oyj a 3,03Howden Joinery Group PLC t 2,80Koninklijke KPN NV i 2,56 Titoli Azionari Totali 55Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 47,11
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 43,45
r Materie Prime 1,81t Beni di Consumo Ciclici 25,27y Finanza 16,36u Immobiliare - j Sensibile 44,23
i Telecomunicazioni 23,43o Energia 0,12p Beni Industriali 5,27a Tecnologia 15,40 k Difensivo 12,33
s Beni Difensivi 8,34d Salute 3,84f Servizi di Pubblica Utilità 0,15
Ripartizione Geografica % Azioni
America 2,82
Stati Uniti 2,82Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 92,34
Regno Unito 61,69Europa Occidentale - Euro 23,83Europa Occidentale - Non Euro 6,83Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 4,84
Giappone 4,84Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Odey Asset Management LLPTelefono +44 20 72081400Web www.odey.co.uk
Data di Partenza 25 nov 2002Gestore Crispin OdeyData Inizio Gestione 1 apr 2005NAV (31 mar 2016) 304,28 EURPatrimonio Netto (Mln) 187,57 EUR
Domicilio IRLANDAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN IE0032284907
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
R Conviction Euro C EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI EMU NR EURUsato nel Report
EURO STOXX NR EUR QQ Azionari Area Euro Large Cap
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
I'investinmento cerca di superare l'indice DJ Eurostoxx.Il comparto investe almeno il 70% del patrimonio inazioni emesse nella zona Euro e fino al 10% nei paesidell'Europa orientale. Investe anche tra il 10% e il 30%delle proprie attività in un governo garantito dal debitodell'Eurozona.
16,4
14,4
12,4
10,4
8,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-27,05 23,42 36,56 0,33 9,36 -10,94 Fondo-12,15 4,12 13,20 -3,99 -0,44 -4,28 +/- Indice-11,57 4,16 14,49 -2,53 -1,42 -4,23 +/- Categoria
97 16 1 84 64 98 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,16Beta 1,20R-Quadro 91,06Information Ratio 0,19Tracking Error 6,40
Indice di Sharpe 0,60Deviazione Std. 18,92Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni AltoRischio 10 Anni Alto
Basati su MSCI EMU NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-10,94-6,70
-19,9910,042,51
-4,28-6,06-6,361,20
-2,72
-4,23-5,98-7,391,70
-2,33
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -10,94 - - -2015 21,73 -4,10 -10,58 4,772014 8,93 -2,71 -2,17 -3,242013 0,14 4,51 19,77 8,952012 15,70 -10,89 8,14 10,69
Portafoglio 31 gen 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 99,67 0,30 99,37Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 0,63 0,00 0,63Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 24,73Large 50,20Medium 23,53Small 1,54Micro 0,00 Cap MktMediana
14392 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Capgemini SA a 4,26Compagnie de Saint-Gobain SA r 4,18Assicurazioni Generali y 4,11Societe Generale SA y 4,04Telecom Italia SpA i 3,88 Peugeot SA t 3,67Air France-KLM p 3,64Daimler AG t 3,59Intesa Sanpaolo y 3,43STMicroelectronics NV a 3,41 Titoli Azionari Totali 44Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 38,21
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 59,23
r Materie Prime 13,65t Beni di Consumo Ciclici 13,54y Finanza 32,04u Immobiliare - j Sensibile 33,64
i Telecomunicazioni 6,91o Energia 2,92p Beni Industriali 14,48a Tecnologia 9,33 k Difensivo 7,13
s Beni Difensivi 2,60d Salute 2,18f Servizi di Pubblica Utilità 2,35
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 100,00
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 100,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Rothschild & Cie GestionTelefono 01 40 74 40 84Web www.rothschildgestion.com
Data di Partenza 20 mag 2005Gestore Didier BouvigniesData Inizio Gestione 22 mag 2005NAV (31 mar 2016) 154,97 EURPatrimonio Netto (Mln) 658,66 EUR
Domicilio FRANCIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN FR0010187898
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Schroder International Selection Fund Italian Equity A Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Italy NR EURUsato nel Report
FTSE Italia AllShare TR EUR QQQQ Azionari Italia
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Conseguire una crescita di capitale principalmentetramite investimenti in titoli azionari di società italiane.
18,0
15,5
13,0
10,5
8,0K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-18,62 19,21 27,98 1,55 22,01 -12,87 Fondo1,98 8,46 12,75 -1,48 8,06 2,92 +/- Indice4,02 4,52 0,15 0,96 1,44 0,72 +/- Categoria
11 15 44 39 34 31 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 5,58Beta 0,83R-Quadro 92,35Information Ratio 0,88Tracking Error 5,69
Indice di Sharpe 0,76Deviazione Std. 16,82Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni Med
Basati su MSCI Italy NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-12,87-9,25
-12,9212,124,68
2,926,227,364,996,09
0,721,663,392,102,16
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -12,87 - - -2015 22,09 1,09 -5,08 4,152014 13,27 -2,26 -1,94 -6,462013 -1,98 2,51 14,26 11,472012 13,40 -7,66 7,80 5,60
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 96,08 0,00 96,08Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 4,04 0,12 3,92Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 26,07Large 22,02Medium 40,82Small 7,75Micro 3,33 Cap MktMediana
8578 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
ENEL Ente Nazionale per... f 8,35Eni SpA o 7,47UniCredit SpA y 6,41Intesa Sanpaolo Non-convertible y 5,13Telecom Italia SpA i 4,53 Intesa Sanpaolo y 4,10Snam SpA f 3,63Assicurazioni Generali y 3,41Unione di Banche Italiane SpA y 3,32YOOX Net-A-Porter Group SpA t 3,21 Titoli Azionari Totali 44Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 49,57
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 51,61
r Materie Prime 3,17t Beni di Consumo Ciclici 12,37y Finanza 35,73u Immobiliare 0,34 j Sensibile 27,00
i Telecomunicazioni 4,72o Energia 7,78p Beni Industriali 9,85a Tecnologia 4,65 k Difensivo 21,40
s Beni Difensivi 2,70d Salute 4,16f Servizi di Pubblica Utilità 14,53
Ripartizione Geografica % Azioni
America 1,81
Stati Uniti 1,81Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 98,19
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 98,19Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Schroder Investment...Telefono +352 341 342 212Web www.schroders.com
Data di Partenza 17 gen 2000Gestore Nicholette MacDonald-BrownData Inizio Gestione 16 set 2011NAV (31 mar 2016) 28,64 EURPatrimonio Netto (Mln) 348,24 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0106238719
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
SEB European Equity Small Caps Fund C EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Europe Small Cap NR EURUsato nel Report
MSCI Europe Small Cap NR EUR - Azionari Europa Small Cap
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
-
11,6
11,1
10,6
10,1
9,6K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - - - -8,06 Fondo- - - - - -2,36 +/- Indice- - - - - -2,01 +/- Categoria- - - - - 83 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -Deviazione Std. -Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su MSCI Europe Small Cap NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-8,061,81
---
-2,36-0,24
---
-2,01-0,56
---
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -8,06 - - -2015 - - 0,65 10,74
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 95,77 0,00 95,77Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 4,23 0,00 4,23Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 0,00Large 0,00Medium 66,15Small 32,91Micro 0,94 Cap MktMediana
1673 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Grenkeleasing AG y 4,88Banca Ifis y 4,64Grand City Properties SA u 4,06Greencore Group PLC s 3,94AAK AB s 3,78 Leonteq AG y 3,53PATRIZIA Immobilien AG u 3,49Beazley PLC y 3,25Interpump Group p 3,22Polypipe Group PLC t 3,18 Titoli Azionari Totali 53Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 37,96
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 49,22
r Materie Prime 1,26t Beni di Consumo Ciclici 12,05y Finanza 26,35u Immobiliare 9,57 j Sensibile 30,42
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali 21,71a Tecnologia 8,72 k Difensivo 20,35
s Beni Difensivi 12,59d Salute 7,26f Servizi di Pubblica Utilità 0,51
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 100,00
Regno Unito 26,74Europa Occidentale - Euro 54,64Europa Occidentale - Non Euro 18,61Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Skandinaviska Enskilda...Telefono +358 (0) 9 131 551Web www.seb.fi/gyllenberg
Data di Partenza 16 apr 2015Gestore Carsten DehnData Inizio Gestione 1 apr 2006NAV (31 mar 2016) 101,42 EURPatrimonio Netto (Mln) 293,90 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU1160606635
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Report 31 mar 2016
SEB Nordic Fund C
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Nordic Countries NR EURUsato nel Report
VINX Benchmark Cap TR NOK QQQ Azionari Paesi Nordici
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L'obiettivo di SEB Nordic Fund è di conseguire unacrescita del capitale nel lungo periodo a un livello dirischio ben bilanciato. Il fondo è gestito in modo attivoe si concentra nella regione nordica. Almeno il 75percento del patrimonio del fondo è investito in azionio strumenti legati ad azioni emesse da società delloSpazio economico europeo, con particolare attenzionealla regione nordica. La gestione del fondo è basatasull'analisi dei fondamentali delle società in cui ilpotenziale di crescita delle società e la relativavalutazione costituiscono criteri fondamentali.Confrontiamo il rendimento del fondo con il parametrodi riferimento, VINX Benchmark Cap Net Return Index(un indice azionario nordico).
18,2
15,7
13,2
10,7
8,2K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-20,64 20,05 20,16 16,64 16,11 -5,38 Fondo-5,49 -0,15 0,43 9,28 2,48 0,38 +/- Indice-1,09 -0,51 -0,88 10,28 -4,84 -1,28 +/- Categoria
65 55 54 1 72 68 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 4,20Beta 0,98R-Quadro 92,55Information Ratio 1,24Tracking Error 3,60
Indice di Sharpe 0,92Deviazione Std. 13,71Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni Med
Basati su MSCI Nordic Countries NR EUR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-5,382,69
-8,6312,428,26
0,381,552,644,321,20
-1,28-3,16-6,721,280,08
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -5,38 - - -2015 20,23 -2,99 -8,27 8,532014 8,64 5,61 1,59 0,072013 8,36 -6,29 11,29 6,332012 13,80 -5,54 10,93 0,68
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 98,99 0,00 98,99Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 1,01 0,00 1,01Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 21,83Large 49,99Medium 17,10Small 10,00Micro 1,08 Cap MktMediana
13246 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Novo Nordisk A/S B d 9,65Investor AB B y 9,59Hennes & Mauritz AB B t 7,68Yara International ASA r 6,48Autoliv Inc DR t 5,14 LM Ericsson Telephone Co B a 4,26Nordea Bank AB y 3,86Vestas Wind Systems A/S p 3,28Saab AB B p 3,22Skandinaviska Enskilda Banken... y 3,11 Titoli Azionari Totali 47Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 56,27
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 54,19
r Materie Prime 11,81t Beni di Consumo Ciclici 15,93y Finanza 25,72u Immobiliare 0,73 j Sensibile 30,34
i Telecomunicazioni 0,49o Energia 0,31p Beni Industriali 24,18a Tecnologia 5,36 k Difensivo 15,46
s Beni Difensivi 3,87d Salute 11,59f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 100,00
Regno Unito 0,42Europa Occidentale - Euro 8,79Europa Occidentale - Non Euro 90,79Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione SEB Investment Management
ABTelefono +358 (0) 9 131 551Web www.seb.fi/gyllenberg
Data di Partenza 6 dic 1988Gestore Tommi SaukkoriipiData Inizio Gestione 2 set 2011NAV (31 mar 2016) 10,48 EURPatrimonio Netto (Mln) 163,33 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0030165871
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Report 31 mar 2016
Sella Capital Management Equity Euro Strategy R
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AWDv EurUsato nel Report
50% EURO STOXX 50 QQ Bilanciati Moderati EUR
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Main investments: equity securities from companieslisted on Eurozone stock exchanges or traded in aregulated market in the Eurozone. These types ofinvestments may be executed by means of units ofUCITS and/or UCIs Investments in UCITS or UCI will notexceed the level of 10% of the assets.
15,8
14,3
12,8
11,3
9,8K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-3,42 4,36 7,83 -1,91 4,49 -3,88 Fondo-1,15 -10,52 -3,36 -11,25 -0,89 -1,88 +/- Indice2,99 -4,89 -0,48 -6,27 0,64 -1,42 +/- Categoria
24 82 53 95 43 83 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -4,78Beta 0,99R-Quadro 77,28Information Ratio -1,27Tracking Error 4,05
Indice di Sharpe 0,23Deviazione Std. 8,50Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su Cat 50%Barclays Eu Agg&50%FTSE AW Dv Eur (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-3,880,15
-8,521,671,22
-1,88-0,85-2,52-5,13-5,87
-1,42-0,23-2,14-2,51-1,85
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -3,88 - - -2015 9,79 -2,87 -5,97 4,192014 0,98 0,34 -2,56 -0,652013 1,08 -1,62 5,01 3,262012 2,06 -6,95 7,04 2,67
Portafoglio 31 mar 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 80,45 0,00 80,45Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 19,55 0,00 19,55Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Sanofi SA d 2,03Anheuser-Busch Inbev SA s 1,76Siemens AG p 1,72SAP SE a 1,71Bayer AG d 1,67 Deutsche Telekom AG i 1,47BNP Paribas y 1,44Basf SE r 1,44Unilever NV DR s 1,43Daimler AG t 1,40 Titoli Azionari Totali 127Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 16,06
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 46,24
r Materie Prime 9,83t Beni di Consumo Ciclici 16,82y Finanza 19,25u Immobiliare 0,34 j Sensibile 25,16
i Telecomunicazioni 5,28o Energia 1,77p Beni Industriali 12,89a Tecnologia 5,22 k Difensivo 28,60
s Beni Difensivi 11,08d Salute 8,34f Servizi di Pubblica Utilità 9,17
Ripartizione Geografica % Azioni
America 1,32
Stati Uniti 1,32Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 98,68
Regno Unito 0,46Europa Occidentale - Euro 97,69Europa Occidentale - Non Euro 0,53Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Sella Gestioni SGR SpATelefono 800.10.20.10Web www.sellagestioni.it
Data di Partenza 6 feb 2008Gestore Annalisa BurziData Inizio Gestione 15 ott 2007NAV (31 mar 2016) 1.346,34 EURPatrimonio Netto (Mln) 66,80 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0216869056
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Azionario Stati UnitiGAM Star US All Cap Equity EUR AccMS INVF US Advantage ZH EURNeptune US Opportunities B Acc EUR
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR AccUBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-accUniNordamerika
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016 (3 anni)Valuta Euro
07/2013 11/2013 03/2014 07/2014 11/2014 03/2015 07/2015 11/2015 03/2016
170.3
163.9
157.5
151.2
144.8
138.4
132.0
125.6
119.2
112.8
106.4
100.0
93.6
MS INVF US Advantage ZH EUR 145.6 Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc 144.6
UniNordamerika 143.9 GAM Star US All Cap Equity EUR Acc 142.2
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc 140.1
3 Anni* 1 Anno 1 Mese 3 Mesi 6 Mesi YTD(%) (%) (%) (%) (%) (%)
MS INVF US Advantage ZH EUR 13.72 0.04 4.64 -3.96 5.84 -3.96
UniNordamerika 12.51 -7.27 1.87 -4.76 2.91 -4.76
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc 12.39 -7.61 1.19 -6.94 3.34 -6.94
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc 12.15 -0.41 5.03 -4.60 5.22 -4.60
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc 11.41 -9.69 2.06 -2.92 5.01 -2.92
Neptune US Opportunities B Acc EUR 8.97 -19.88 -0.05 -13.15 -4.93 -13.15
* Rendimento annualizzato.
136© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto
Wall Street e i fondi Usa nel primo trimestre del 2016 hanno viaggiato su due binari diversi. Mentre la piazza americana,nonostante le turbolenze ha chiuso con un bilancio positivo (+0,77% l’S&P500 e +1,49% il Dow Jones), gli strumenti dedicatialla prima economia del mondo hanno registrato perdite che vanno dal -2,97% della categoria Morningstar Large cap valueequity al -7,20% per quella dedicata alle blue chip growth (in euro). I gestori, che restano legati a scelte di lungo periodolasciando perdere i movimenti di breve, probabilmente hanno dovuto fare i conti con i rischi a cui l'economia americana vaincontro, soprattutto a causa di un preoccupante ribasso delle aspettative sull'inflazione. Non hanno potuto non ascoltarediversi membri della Fed secondo cui le turbolenze sperimentate dai mercati a inizio 2016 e i timori sulla crescita delle economieemergenti fanno aumentare i problemi con cui gli Stati Uniti devono e dovranno fare i conti. Nel frattempo gli investitori,professionali e retail, continuano a tenere d’occhio l’andamento del prezzo del petrolio. I (molti) bassi e i (pochi) alti del barile,infatti, rischiano di mettere in difficoltà non solo le aziende dell’oil, ma anche il sistema bancario americano. Un allarme inquesto senso è arrivato da Goldman Sachs. La merchant bank ha ammesso che più di un terzo dei crediti finanziari che haconcesso al settore petrolifero e del gas sono considerati a rischio dalle agenzie di rating. A dicembre i prestiti erogati e lepromesse di credito alle imprese del comparto petrolifero ammontavano a 10,6 miliardi di dollari. Di questi, il 40% era in favoredi imprese sulle quali le agenzie di rating consigliano prudenza, in quanto considerate a rischio insolvenza. Il livello di attenzioneè alto, visto che le grandi banche americane si preparano a un nuovo round di stress test, la verifica della loro tenuta finanziariaintrodotta dalla Federal Reserve dopo la crisi finanziaria del 2008. L'esame (diventato annuale dal 2011 e volto ad accertare chele banche abbiano riserve sufficienti ad assorbire shock simili a quelli seguiti al crack di Lehman Brothers), quest'anno potràessere più severo, cosa che potrà limitare i piani degli istituti finanziari sull'aumento dei dividendi e il riacquisto di titoli propri.Il fatto che i test siano più severi, infatti, implica che i requisiti patrimoniali saranno sempre più alti.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016(3 anni)
Deviazione Sharpe Morningstar MorningstarStandard* Rating Overall SRRI**
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc 12.70 0.91 QQQ 6
MS INVF US Advantage ZH EUR 13.70 1.01 5
Neptune US Opportunities B Acc EUR 17.58 0.58 QQ 6
Threadneedle Amer Sel Ret Net EUR Acc 14.80 0.86 QQ 6
UBS (Lux) ES USA Growth $ EUR Hdg Q-acc 13.11 0.94 6
UniNordamerika 11.96 1.05 QQQ 6
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
137© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 mar 2016
GAM Star US All Cap Equity EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Russell 3000 TR USDUsato nel Report
S&P 500 TR USD QQQ Azionari USA Mid Cap
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L'obiettivo di investimento del Fondo è perseguire lacrescita del capitale. Il Fondo mira a raggiungere taleobiettivo investendo principalmente in titoli azionariquotati emessi da società con sede principale negliStati Uniti.
24,7
21,2
17,7
14,2
10,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-4,17 10,09 26,82 22,45 5,23 -2,92 Fondo-8,57 -4,54 -0,96 -5,73 -6,69 0,83 +/- Indice-1,23 -0,42 -1,53 0,72 -1,62 2,83 +/- Categoria
61 43 57 46 64 22 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -4,32Beta 1,06R-Quadro 91,82Information Ratio -1,09Tracking Error 3,74
Indice di Sharpe 0,91Deviazione Std. 12,70Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni -
Basati su Russell 3000 TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-2,925,01
-9,6911,4111,18
0,83-0,10-3,62-4,24-4,81
2,833,092,25
-0,48-0,35
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -2,92 - - -2015 13,12 -3,98 -10,43 8,172014 3,00 7,06 5,20 5,562013 14,70 -1,44 4,15 7,712012 7,22 -0,99 6,26 -2,40
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 96,37 0,00 96,37Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 3,72 0,09 3,63Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 18,69Large 42,55Medium 28,34Small 10,42Micro 0,00 Cap MktMediana
25955 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Priceline Group Inc t 3,33Alcoa Inc r 3,25DaVita HealthCare Partners Inc d 3,11Apple Inc a 3,01Cerner Corp a 2,96 Visa Inc Class A y 2,93MasterCard Inc A y 2,80Danaher Corp p 2,75Facebook Inc A a 2,75BlackRock Inc y 2,72 Titoli Azionari Totali 48Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 29,62
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 45,35
r Materie Prime 10,11t Beni di Consumo Ciclici 18,88y Finanza 14,85u Immobiliare 1,51 j Sensibile 35,62
i Telecomunicazioni -o Energia 1,33p Beni Industriali 8,76a Tecnologia 25,53 k Difensivo 19,03
s Beni Difensivi 4,31d Salute 14,73f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 100,00
Stati Uniti 98,76Canada 0,00America Latina e Centrale 1,24
Europa 0,00
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione GAM International
Management...Telefono +353 1 6093927Web www.gam.com
Data di Partenza 3 mar 2009Gestore Jeffrey CoonsData Inizio Gestione 9 lug 2007NAV (31 mar 2016) 29,74 EURPatrimonio Netto (Mln) 276,28 USD
Domicilio IRLANDAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN IE00B1W3Y236
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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138
Report 31 mar 2016
Morgan Stanley Investment Funds US Advantage Fund ZH (EUR)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
S&P 500 TR USD - US Equity - Currency Hedged
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo di investimento dell’American FranchiseFund è l’aumento a lungo termine del valore delcapitale, denominato in Dollari USA, medianteinvestimenti principalmente in titoli azionari di societàche hanno sede o che esercitano la maggior parte dellapropria attività economica negli Stati Uniti. Il Compartoinvestirà in un portafoglio ristretto di titoli di società ilcui successo, ad avviso della Società, è basato su beniimmateriali (come, a titolo esemplificativo e nonesaustivo, marchi, diritti di proprietà intellettuale ometodi di distribuzione) atti a sostenere forti reti diattività in franchising. Il Comparto può altresì investire,in via accessoria, in titoli azionari di società aventisede...
21,4
18,9
16,4
13,9
11,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
4,79 12,66 35,59 8,95 11,80 -3,96 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 1,01Deviazione Std. 13,70Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-3,965,840,04
13,7212,35
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -3,96 - - -2015 7,32 -2,06 -3,49 10,212014 -0,74 2,14 2,53 4,812013 7,84 1,13 11,75 11,262012 15,99 -5,81 3,70 -0,56
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 94,82 0,00 94,82Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 5,95 0,78 5,18Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 54,84Large 30,31Medium 14,85Small 0,00Micro 0,00 Cap MktMediana
79144 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Facebook Inc A a 9,32Amazon.com Inc t 8,58Apple Inc a 7,09Alphabet Inc C a 5,15United Technologies Corp p 4,95 Mead Johnson Nutrition Co s 4,51MasterCard Inc A y 4,39Zoetis Inc d 4,23Monster Beverage Corp s 4,07TJX Companies Inc t 3,97 Titoli Azionari Totali 29Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 56,27
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 29,07
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici 18,57y Finanza 10,50u Immobiliare - j Sensibile 36,04
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali 7,97a Tecnologia 28,07 k Difensivo 34,89
s Beni Difensivi 28,84d Salute 6,05f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 97,25
Stati Uniti 97,25Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 2,75
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 2,75Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Morgan Stanley Investment...Telefono +44 207 425 8000Web www.morganstanley.com
Data di Partenza 4 nov 2008Gestore Dennis LynchData Inizio Gestione 22 giu 2009NAV (31 mar 2016) 67,60 EURPatrimonio Netto (Mln) 4.345,62 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0360484769
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Neptune US Opportunities Fund B Acc EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USDUsato nel Report
S&P 500 TR USD QQ Azionari USA Large Cap Growth
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il comparto investe principalmente in strumentifinanziari emessi da società operanti nel Nord America(Canada e USA). L’OICR potrà investire in modocontenuto anche in OICR armonizzati, valori mobiliari estrumenti del mercato monetario. L’OICR potrà detenereliquidità fino a un massimo del 20% del portafoglio, alfine di un’efficiente gestione del portafoglio.
26,3
22,3
18,3
14,3
10,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-6,11 8,58 33,95 17,45 10,42 -13,15 Fondo-12,18 -4,91 6,23 -11,28 -7,29 -9,19 +/- Indice-5,63 -3,18 6,67 -7,50 -4,03 -5,72 +/- Categoria
84 84 6 96 77 96 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -10,16Beta 1,19R-Quadro 73,94Information Ratio -1,02Tracking Error 8,68
Indice di Sharpe 0,58Deviazione Std. 17,58Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni AltoRischio 10 Anni -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-13,15-4,93
-19,888,97
10,11
-9,19-10,83-16,50-9,25-7,31
-5,72-7,15
-11,49-5,40-4,08
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -13,15 - - -2015 19,68 -5,63 -10,70 9,472014 -1,01 6,92 6,10 4,602013 16,58 0,45 10,98 3,072012 8,91 -1,65 7,77 -5,94
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 92,04 0,00 92,04Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 19,74 11,78 7,96Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 44,24Large 38,23Medium 15,01Small 2,52Micro 0,00 Cap MktMediana
34024 GBP
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Altria Group Inc s 3,89Home Depot Inc t 3,17Starbucks Corp t 3,08Boston Scientific Inc d 3,04Electronic Arts Inc a 2,97 Facebook Inc A a 2,77The Estee Lauder Companies Inc... s 2,76TJX Companies Inc t 2,73CBOE Holdings Inc y 2,57PepsiCo Inc s 2,53 Titoli Azionari Totali 45Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 29,50
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 30,82
r Materie Prime 2,25t Beni di Consumo Ciclici 15,20y Finanza 13,36u Immobiliare - j Sensibile 35,34
i Telecomunicazioni 7,02o Energia -p Beni Industriali 6,01a Tecnologia 22,31 k Difensivo 33,84
s Beni Difensivi 13,30d Salute 17,66f Servizi di Pubblica Utilità 2,88
Ripartizione Geografica % Azioni
America 98,89
Stati Uniti 98,89Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 1,11
Regno Unito 1,11Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Neptune Investment...Telefono +44 126 844 3920Web www.neptunefunds.com
Data di Partenza 1 mag 2009Gestore Felix WintleData Inizio Gestione 1 ago 2005NAV (31 mar 2016) 2,01 EURPatrimonio Netto (Mln) 307,05 GBP
Domicilio REGNO UNITOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN GB00B60T5D60
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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140
Report 31 mar 2016
Threadneedle Investment Funds - Threadneedle American Select Retail Net EURAcc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Russell 1000 Growth TR USDUsato nel Report
S&P 500 TR USD QQ Azionari USA Large Cap Growth
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
La politica di investimento del Comparto consistenell’investire il patrimonio in società del Nord Americaovvero che svolgano una parte significativa dellapropria attività in Nord America. Queste includonosocietà in crescita emergenti e di minori dimensioni,imprese che rappresentano potenziali obiettivi difusioni o acquisizioni, aziende in fase di ripresa connuovo management e società di prospezione del suolo.
25,6
22,1
18,6
15,1
11,6K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
5,37 10,55 26,97 20,95 12,62 -6,94 Fondo-0,70 -2,94 -0,75 -7,79 -5,09 -2,97 +/- Indice5,85 -1,22 -0,31 -4,00 -1,83 0,50 +/- Categoria
15 61 54 85 65 47 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -7,15Beta 1,18R-Quadro 90,48Information Ratio -1,12Tracking Error 5,00
Indice di Sharpe 0,86Deviazione Std. 14,80Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su Russell 1000 Growth TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-6,943,34
-7,6112,3913,10
-2,97-2,56-4,23-5,84-4,32
0,501,110,78
-1,99-1,09
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -6,94 - - -2015 13,44 -2,44 -8,36 11,042014 0,16 6,12 8,16 5,202013 13,38 -0,97 4,91 7,782012 11,99 -2,10 3,80 -2,87
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 98,20 0,00 98,20Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 1,80 0,00 1,80Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 47,44Large 40,62Medium 10,13Small 1,82Micro 0,00 Cap MktMediana
45583 GBP
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Alphabet Inc A a 6,24Microsoft Corp a 3,81Synchrony Financial y 3,14Apple Inc a 2,95Thermo Fisher Scientific Inc d 2,79 Visa Inc Class A y 2,72PG&E Corp f 2,70Lockheed Martin Corp p 2,69Pfizer Inc d 2,68Nike Inc B t 2,45 Titoli Azionari Totali 55Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 32,19
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 34,27
r Materie Prime 2,95t Beni di Consumo Ciclici 11,06y Finanza 19,19u Immobiliare 1,07 j Sensibile 41,40
i Telecomunicazioni 3,79o Energia 4,01p Beni Industriali 13,03a Tecnologia 20,57 k Difensivo 24,33
s Beni Difensivi 5,11d Salute 16,47f Servizi di Pubblica Utilità 2,75
Ripartizione Geografica % Azioni
America 97,52
Stati Uniti 96,13Canada 1,38America Latina e Centrale 0,00
Europa 2,48
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 2,48Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Threadneedle Asset...Telefono +41 44 208 37 37Web www.columbiathreadneedle.c
om
Data di Partenza 5 mar 2007Gestore Nadia GrantData Inizio Gestione 11 mar 2014NAV (31 mar 2016) 2,55 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.023,05 GBP
Domicilio REGNO UNITOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN GB00B0WGWP49
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
141
Report 31 mar 2016
UBS (Lux) Equity SICAV - USA Growth (USD) (EUR hedged) Q-acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked - US Equity - Currency Hedged
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
UBS (Lux) Equity SICAV – USA Growth è un compartoche, secondo il principio di ripartizione del rischio,investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azionio altre quote di capitale di società che hanno sede negliStati Uniti, o che in qualità di holding detengonopartecipazioni di maggioranza in società con sede negliStati Uniti o vi svolgono una parte preponderante delleloro attività economiche. Il processo d'investimentosegue l'approccio "growth".
20,8
18,3
15,8
13,3
10,8K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
0,50 16,40 33,88 11,13 7,05 -4,60 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 0,94Deviazione Std. 13,11Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-4,605,22
-0,4112,1510,80
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -4,60 - - -2015 2,55 0,24 -5,58 10,282014 0,79 4,38 2,06 3,502013 7,72 1,48 11,36 9,972012 18,92 -7,26 6,88 -1,25
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 98,51 0,00 98,51Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 10,17 8,68 1,49Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 49,13Large 39,61Medium 11,26Small 0,00Micro 0,00 Cap MktMediana
70191 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Facebook Inc A a 6,19Alphabet Inc A a 5,02Apple Inc a 4,90Microsoft Corp a 4,70Home Depot Inc t 4,57 Amazon.com Inc t 4,00Allergan PLC d 3,49TJX Companies Inc t 3,19Starbucks Corp t 3,15Salesforce.com Inc a 3,07 Titoli Azionari Totali 43Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 42,28
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 30,74
r Materie Prime 5,03t Beni di Consumo Ciclici 19,69y Finanza 6,02u Immobiliare - j Sensibile 48,11
i Telecomunicazioni 1,19o Energia -p Beni Industriali 12,53a Tecnologia 34,39 k Difensivo 21,15
s Beni Difensivi 2,64d Salute 18,51f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 99,20
Stati Uniti 96,08Canada 3,12America Latina e Centrale 0,00
Europa 0,00
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,80
Giappone 0,00Australasia 0,80Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione UBS Asset Management...Telefono +352-441 0101Web www.ubs.com/funds
Data di Partenza 6 mag 2010Gestore Peter ByeData Inizio Gestione 7 nov 2012NAV (31 mar 2016) 206,38 EURPatrimonio Netto (Mln) 2.752,96 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0508198768
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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142
Report 31 mar 2016
UniNordamerika
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Russell 1000 TR USDUsato nel Report
S&P 500 TR USD QQQ Azionari USA Large Cap Blend
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo investe in titoli di società nordamericane conprevalenza (90% circa) del mercato azionario Usa.Vengono selezionate sia Blue Chips sia società a mediae piccola capitalizzazione. Il fondo si caratterizza ancheper la sua ampia diversificazione settoriale e per lo stiledi gestione attivo basato sullo stock picking.
25,2
21,7
18,2
14,7
11,2K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
1,34 8,41 25,27 24,39 10,49 -4,76 Fondo-3,55 -6,23 -2,09 -4,56 -1,92 -1,20 +/- Indice0,47 -2,58 -0,25 -1,71 0,98 -0,24 +/- Categoria
51 79 53 72 46 59 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -2,93Beta 0,98R-Quadro 98,25Information Ratio -2,25Tracking Error 1,51
Indice di Sharpe 1,05Deviazione Std. 11,96Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni -Med
Basati su Russell 1000 TR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-4,762,91
-7,2712,5112,72
-1,20-2,63-1,99-3,54-3,62
-0,24-1,430,57
-0,90-0,56
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -4,76 - - -2015 13,49 -3,85 -6,28 8,052014 1,42 4,29 7,82 9,072013 15,14 0,95 0,41 7,342012 10,43 0,53 3,56 -5,70
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 98,91 0,00 98,91Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 1,09 0,00 1,09Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 46,66Large 34,06Medium 14,91Small 3,98Micro 0,40 Cap MktMediana
47212 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Apple Inc a 2,39Wells Fargo & Co y 2,21Home Depot Inc t 2,15Microsoft Corp a 2,04Pfizer Inc d 2,02 Alphabet Inc A a 2,02JPMorgan Chase & Co y 1,97Alphabet Inc C a 1,97Philip Morris International Inc s 1,88PepsiCo Inc s 1,85 Titoli Azionari Totali 91Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 20,49
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 30,10
r Materie Prime 2,77t Beni di Consumo Ciclici 12,33y Finanza 14,99u Immobiliare - j Sensibile 40,11
i Telecomunicazioni 1,80o Energia 5,66p Beni Industriali 11,04a Tecnologia 21,61 k Difensivo 29,79
s Beni Difensivi 12,48d Salute 13,92f Servizi di Pubblica Utilità 3,38
Ripartizione Geografica % Azioni
America 99,05
Stati Uniti 97,70Canada 1,35America Latina e Centrale 0,00
Europa 0,95
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,95
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Union Investment Privatfonds...Telefono + 49 69 58998-6060Web privatkunden.union-
investment.de
Data di Partenza 1 ott 1993Gestore Frank ThormannData Inizio Gestione 22 nov 2013NAV (31 mar 2016) 215,71 EURPatrimonio Netto (Mln) 171,26 EUR
Domicilio GERMANIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN DE0009750075
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
143
Azionario Mercati EmergentiCarmignac Emergents A EUR AccComgest Growth Emerging Mkts EUR DistDeutsche Invest I Global EM Equities LCDWS Top AsienFidelity Asia Focus A-Acc-EURFidelity China Opportunities A-Acc-EURFidelity Emerging Asia A-Acc-EURGS Gr & Emerg Mkts Broad Eq E AccHenderson Gartmore Fd Latin America B
Henderson Horizon China A2 EURM&G Global Emerging Markets A €MS INVF EMEA Eq AMS INVF Frontier Emerging Mkts Eq AH EURSchroder ISF Japanese Opp A EUR H AccSEB Eastern Europe ex Russia CSEB Russia C EURTempleton Asian Growth I Acc EUR
Analisi delle performance
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016 (3 anni)Valuta Euro
07/2013 11/2013 03/2014 07/2014 11/2014 03/2015 07/2015 11/2015 03/2016
191.6
180.1
168.7
157.2
145.8
134.3
122.9
111.4
100.0
88.6
77.1
65.7
54.2
Henderson Horizon China A2 EUR 135.4 Fidelity Emerging Asia A-Acc-EUR 119.1
Fidelity China Opportunities A-Acc-EUR 117.5 Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dist 114.3
DWS Top Asien 113.8
144© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Analisi delle performance
3 Anni* 1 Anno 1 Mese 3 Mesi 6 Mesi YTD(%) (%) (%) (%) (%) (%)
Henderson Horizon China A2 EUR 10.51 -16.61 5.90 -11.08 2.18 -11.08
Fidelity Emerging Asia A-Acc-EUR 6.16 -16.90 4.26 -3.98 2.47 -3.98
DWS Top Asien 5.06 -15.06 5.26 -5.10 2.80 -5.10
Fidelity China Opportunities A-Acc-EUR 5.03 -19.87 4.86 -7.74 -0.88 -7.74
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dist 4.62 -15.65 8.14 -3.01 2.28 -3.01
GS Gr & Emerg Mkts Broad Eq E Acc 3.15 -11.71 5.87 -0.50 6.13 -0.50
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR 2.66 -14.17 5.71 -2.99 4.91 -2.99
MS INVF EMEA Eq A 2.39 -6.03 7.98 1.56 1.56 1.56
MS INVF Frontier Emerging Mkts Eq AH EUR 1.77 -12.57 1.89 -2.44 -3.30 -2.44
Carmignac Emergents A EUR Acc 0.49 -11.25 5.29 -1.12 4.86 -1.12
SEB Eastern Europe ex Russia C 0.45 -12.33 8.27 3.53 3.91 3.53
M&G Global Emerging Markets A € -3.29 -16.67 9.38 2.09 6.44 2.09
Templeton Asian Growth I Acc EUR -5.09 -28.61 3.35 -0.29 4.34 -0.29
SEB Russia C EUR -8.86 -1.46 9.42 10.15 12.22 10.15
Henderson Gartmore Fd Latin America B -12.06 -12.22 8.89 8.03 11.38 8.03
Deutsche Invest I Global EM Equities LC -16.81 7.40 -1.74 1.75 -1.74
Schroder ISF Japanese Opp A EUR H Acc -9.42 5.53 -12.60 -3.40 -12.60
* Rendimento annualizzato.
145© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Overview di comparto
Saranno anche un asset a rischio, ma i paesi emergenti qualche soddisfazione agli investitori nel primo trimestre del 2016 sonostati in gradi di regalarla. In un periodo, come quello dell’inizio di quest’anno caratterizzato da una forte volatilità, i fondivenduti in Italia che investono nelle aree in via di sviluppo sono riusciti (mediamente) a contenere le perdite allo 0,19%. I radarsono stati puntati soprattutto sulla Cina e sul ribilanciamento dell’economia locale che si sta spostando da un modello basatosui grandi investimenti (anche pubblici) a uno più orientato sui consumi interni. Ma gli investitori hanno iniziato a ragionareanche sul fattore demografico: entro il 2030 il numero delle persone in età da lavoro scenderà a 43 milioni. Detto in altre parole,entro quell’anno il paese asiatico avrà più pensionati dell’Unione europea, degli Stati Uniti e del Giappone messi insieme.L’elemento nuovo che ha caratterizzato il segmento emerging è stato il risveglio di tutti i Bric (Brasile, Russia, India oltre allaCina) che, sia singolarmente che in gruppo, sembravano essere passati di moda. Certo, per recuperare il terreno perso in questianni di strada da fare ce n’è ancora parecchia. La categoria del Brasile, ad esempio, dai picchi massimi degli ultimi tre anni toccatia febbraio 2013, si è lasciata dietro quasi il 52%. Quella dei Bric, da settembre 2014, ha perso il 29%. Nel gruppo dei quattro almomento l’India, malgrado le perdite registrate recentemente, sembra essere in grado di guardare al futuro con maggioreottimismo. Il paese ha anche beneficiato del forte calo del prezzo del petrolio, dato che è uno dei più grandi importatori nettidi greggio al mondo. Questo ha aiutato ad abbassare il deficit corrente e l'inflazione. Tutto ciò, a sua volta, ha permesso allaReserve Bank of India di adottare una politica monetaria più accomodante per sostenere la crescita economica. Rispetto aglialtri mercati emergenti, infatti, le prospettive macroeconomiche dell’India sono decisamente migliori. Il Fondo monetariointernazionale stima un tasso di crescita del 7% per questo anno fiscale (da marzo 2015 a marzo 2016, Ndr). “In linea di massimai paesi più a rischio sono quelli le cui economie dipendono dal prezzo del petrolio come Brasile e Russia”, spiega Patricia Oey,analista di Morningstar. “Anche la Cina, tuttavia va maneggiata con cura. Ha iniziato l’anno in maniera turbolenta e nel medioperiodo i fondi troppo esposti su quel paese possono soffrire”.
Analisi del rischio
Orizzonte di analisi: da 04/2013 a 03/2016(3 anni)
Deviazione Sharpe Morningstar MorningstarStandard* Rating Overall SRRI**
Carmignac Emergents A EUR Acc 14.27 0.10 QQQQ 6
Comgest Growth Emerging Mkts EUR Dist 15.32 0.37 QQQQ 6
Deutsche Invest I Global EM Equities LC 6
DWS Top Asien 15.48 0.39 QQQQ 6
Fidelity Asia Focus A-Acc-EUR 14.90 0.25 QQ 6
Fidelity China Opportunities A-Acc-EUR 18.84 0.35 QQQQ 6
Fidelity Emerging Asia A-Acc-EUR 15.61 0.46 QQQ 6
GS Gr & Emerg Mkts Broad Eq E Acc 15.67 0.27 QQQQ 6
Henderson Gartmore Fd Latin America B 18.95 -0.58 QQQ 6
Henderson Horizon China A2 EUR 19.83 0.60 QQQ 7
M&G Global Emerging Markets A € 17.87 -0.11 QQQ 6
MS INVF EMEA Eq A 15.36 0.23 QQQQ 6
MS INVF Frontier Emerging Mkts Eq AH EUR 13.02 0.20
Schroder ISF Japanese Opp A EUR H Acc 6
SEB Eastern Europe ex Russia C 14.62 0.10 QQQ 6
SEB Russia C EUR 27.24 -0.21 QQ 7
Templeton Asian Growth I Acc EUR 16.48 -0.24 QQ 6
* Deviazione Standard annualizzata
** L'SRRI rappresenta la volatilità storica annualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consente all’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimenti del
suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di sette possibili giudizi: da 1, poco rischioso, a 7, molto rischioso. I dati storici utilizzati per il calcolo dell’indicatore
sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere
invariata e, quindi, la classificazione dei fondi potrebbe cambiare nel tempo. L'indicatore sintetico di rischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente in
tutti i nuovi documenti d’offerta (Kiid).
146© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 mar 2016
Carmignac Emergents A EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USDUsato nel Report
MSCI EM NR USD QQQQ Azionari Paesi Emergenti
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Carmignac Emergents è un fondo azionariointernazionale che investe nei paesi emergenti in Asia,America Latina, Europa dell’Est, Medio Oriente edAfrica. Esso mira a individuare le migliori opportunitàdi crescita attraverso una selezione di titoli di societàdei paesi nuovi con uno spiccato potenziale di sviluppo.
12,5
11,5
10,5
9,5
8,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-12,09 17,28 -6,17 5,76 5,15 -1,12 Fondo3,61 0,87 0,64 -5,62 10,38 -1,90 +/- Indice6,19 1,95 -0,52 -4,93 9,78 -0,91 +/- Categoria
8 28 49 87 3 62 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 0,22Beta 0,82R-Quadro 86,78Information Ratio 0,18Tracking Error 6,12
Indice di Sharpe 0,10Deviazione Std. 14,27Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni BassoRischio 10 Anni -Med
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-1,124,86
-11,250,492,57
-1,900,635,831,112,40
-0,911,065,131,342,50
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -1,12 - - -2015 17,16 -3,07 -12,68 6,052014 -2,16 6,55 3,67 -2,142013 1,68 -10,81 0,94 2,512012 12,83 -4,33 6,74 1,79
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 90,53 0,00 90,53Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 38,75 30,28 8,47Altro 1,72 0,72 1,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 59,45Large 31,57Medium 8,48Small 0,50Micro 0,00 Cap MktMediana
19458 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Taiwan Semiconductor... a 7,52Check Point Software... a 5,24Samsung Electronics Co Ltd a 4,15SABMiller PLC s 4,01Wal - Mart de Mexico SAB de CV... s 3,98 Baidu Inc ADR a 3,69Infosys Ltd ADR a 3,60Bharti Airtel Ltd i 3,40Emaar Properties PJSC u 3,31Grupo Financiero Banorte SAB... y 3,16 Titoli Azionari Totali 41Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 42,07
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 32,74
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici 14,48y Finanza 9,99u Immobiliare 8,26 j Sensibile 43,87
i Telecomunicazioni 6,40o Energia -p Beni Industriali 5,15a Tecnologia 32,32 k Difensivo 23,40
s Beni Difensivi 20,78d Salute 2,62f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 20,03
Stati Uniti 1,48Canada 0,00America Latina e Centrale 18,55
Europa 21,68
Regno Unito 4,64Europa Occidentale - Euro 1,32Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 2,23Medioriente / Africa 13,49
Asia 58,29
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 21,59Asia - Emergente 36,70
Anagrafica
Società di Gestione Carmignac GestionTelefono +352 46 70 60 62Web www.carmignac.com
Data di Partenza 3 feb 1997Gestore Xavier HovasseData Inizio Gestione 25 feb 2015NAV (31 mar 2016) 779,75 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.092,13 EUR
Domicilio FRANCIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN FR0010149302
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
147
Report 31 mar 2016
Comgest Growth Emerging Markets Dis EUR Distributing
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USDUsato nel Report
MSCI EM NR USD QQQQ Azionari Paesi Emergenti
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo investe principalmente in azioni e in altristrumenti finanziari quali le obbligazioni convertibili inazioni emessi da società con un alto potenziale dicrescita nel lungo periodo con sede legale nei PaesiEmergenti, le quali sono quotate o negoziate nei mercatiregolamentati incluse Asia, America Latina, Europadell’Est e del Sud.
14,4
12,9
11,4
9,9
8,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-17,59 11,55 2,79 17,22 -0,66 -3,01 Fondo-1,90 -4,86 9,61 5,84 4,56 -3,78 +/- Indice0,69 -3,78 8,44 6,53 3,96 -2,79 +/- Categoria
47 82 7 7 19 84 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 4,97Beta 0,95R-Quadro 89,93Information Ratio 0,94Tracking Error 5,36
Indice di Sharpe 0,37Deviazione Std. 15,32Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-3,012,28
-15,654,623,01
-3,78-1,951,445,242,84
-2,79-1,520,735,472,94
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -3,01 - - -2015 14,22 -0,27 -17,31 5,462014 -2,29 9,00 5,23 4,592013 1,39 -5,37 4,77 2,262012 8,78 -3,74 8,11 -1,46
Portafoglio 31 mar 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 92,80 0,00 92,80Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 6,37 0,00 6,37Altro 0,83 0,00 0,83
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 71,20Large 20,81Medium 7,28Small 0,69Micro 0,02 Cap MktMediana
27512 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Taiwan Semiconductor... a 6,92China Life Insurance Co Ltd H... y 5,59China Mobile Ltd i 5,47Infosys Ltd ADR a 4,10Kweichow Moutai Co Ltd s 4,06 Power Grid Corp Of India Ltd f 4,03CK Hutchison Holdings Ltd p 3,77Ping An Insurance (Group) Co.... y 3,51Sanlam Ltd y 3,28NetEase Inc ADR a 3,23 Titoli Azionari Totali 39Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 43,97
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 25,99
r Materie Prime 0,05t Beni di Consumo Ciclici 6,54y Finanza 19,40u Immobiliare 0,01 j Sensibile 52,17
i Telecomunicazioni 14,14o Energia 0,06p Beni Industriali 12,59a Tecnologia 25,38 k Difensivo 21,84
s Beni Difensivi 17,18d Salute 0,13f Servizi di Pubblica Utilità 4,52
Ripartizione Geografica % Azioni
America 17,03
Stati Uniti 0,02Canada 0,00America Latina e Centrale 17,01
Europa 16,35
Regno Unito 2,06Europa Occidentale - Euro 2,60Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 3,54Medioriente / Africa 8,15
Asia 66,63
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 17,79Asia - Emergente 48,83
Anagrafica
Società di Gestione Comgest Asset Management...Telefono +33 1 44941900Web www.comgest.com
Data di Partenza 3 ott 2007Gestore David RaperData Inizio Gestione 1 feb 2016NAV (31 mar 2016) 26,43 EURPatrimonio Netto (Mln) 3.867,82 USD
Domicilio IRLANDAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc IncISIN IE00B240WN62
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
148
Report 31 mar 2016
Deutsche Invest I Global Emerging Markets Equities LC
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USDUsato nel Report
MSCI EM NR USD - Azionari Paesi Emergenti
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Obiettivo della politica di investimento di comparto è ilconseguimento di un rendimento superiore alla media.Almeno il 70% del patrimonio del comparto è investitoin azioni di società con sede in un paese emergente oche esercitano la loro attività commercialeprevalentemente nei paesi emergenti o che, nella vestedi società di holding, detengono principalmentepartecipazioni in società con sede nei paesi emergenti.Una società esercita la propria attività commercialeprevalentemente nei paesi emergenti se una partesignificativa dei propri utili o ricavi viene generata neisuddetti paesi.
13,6
12,6
11,6
10,6
9,6K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - 10,03 -1,37 -1,74 Fondo- - - -1,35 3,86 -2,51 +/- Indice- - - -0,66 3,25 -1,52 +/- Categoria- - - 60 23 70 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -Deviazione Std. -Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-1,741,75
-16,81--
-2,51-2,480,27
--
-1,52-2,05-0,43
--
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -1,74 - - -2015 16,51 -1,02 -17,40 3,552014 -2,45 8,74 2,70 1,012013 - - 3,51 0,39
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 88,35 0,00 88,35Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 11,65 0,00 11,65Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 76,31Large 18,67Medium 4,60Small 0,23Micro 0,19 Cap MktMediana
28214 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Samsung Electronics Co Ltd a 4,63Tencent Holdings Ltd a 4,41Taiwan Semiconductor... a 3,26China Mobile Ltd i 3,04China Construction Bank Corp H y 2,65 Industrial And Commercial Bank... y 2,51China Overseas Land &... u 2,20PetroChina Co Ltd H o 1,71Fomento Economico Mexicano SAB... s 1,69Itau Unibanco Holding SA ADR y 1,62 Titoli Azionari Totali 72Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 27,72
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 43,86
r Materie Prime 1,95t Beni di Consumo Ciclici 7,84y Finanza 29,71u Immobiliare 4,36 j Sensibile 41,85
i Telecomunicazioni 7,37o Energia 4,22p Beni Industriali 1,27a Tecnologia 28,99 k Difensivo 14,29
s Beni Difensivi 10,36d Salute 2,22f Servizi di Pubblica Utilità 1,71
Ripartizione Geografica % Azioni
America 9,70
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 9,70
Europa 13,83
Regno Unito 1,11Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 5,54Medioriente / Africa 7,19
Asia 76,47
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 31,01Asia - Emergente 45,46
Anagrafica
Società di Gestione Deutsche Asset Management...Telefono +352 42101-1Web www.dws.lu
Data di Partenza 29 mar 2005Gestore Andrew BealData Inizio Gestione 26 mag 2014NAV (31 mar 2016) 174,80 EURPatrimonio Netto (Mln) 536,68 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0210301635
La strategia del fondo ha subito modifiche sostanziali con effetto 27/05/2013.
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
DWS Top Asien
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Pacific NR USDUsato nel Report
50% MSCI AC Far East Ex Japan NR USD,50% MSCI AC Far East NR USD
QQQQ Azionari Asia-Pacifico incl. Giappone
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’OICR investe (i) prevalentemente* (fino al 70%) inazioni e in altri strumenti finanziari di tipo azionario disocietà con sede o attività commercialeprevalentemente svolta in Asia; (ii) in modo contenuto*(fino al 30%) in titoli fruttiferi e (iii) residualmente* instrumenti del mercato monetario, in liquidità e in OICR.
16,4
14,4
12,4
10,4
8,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-16,94 12,85 3,78 14,11 7,19 -5,10 Fondo-4,67 -2,14 -3,35 0,23 -2,01 1,18 +/- Indice-1,68 -0,80 -4,90 1,82 -2,09 1,27 +/- Categoria
68 51 71 25 73 30 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 0,29Beta 1,13R-Quadro 95,06Information Ratio 0,04Tracking Error 4,07
Indice di Sharpe 0,39Deviazione Std. 15,48Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni +Med
Basati su MSCI AC Asia Pacific NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-5,102,80
-15,065,064,36
1,18-0,19-0,190,19
-1,70
1,270,47
-1,400,59
-0,89
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -5,10 - - -2015 19,77 -1,50 -16,12 8,312014 -3,26 6,91 4,37 5,712013 3,90 -5,61 4,08 1,672012 7,70 -2,30 3,87 3,25
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 92,71 0,00 92,71Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 7,29 0,00 7,29Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 85,66Large 13,74Medium 0,31Small 0,16Micro 0,13 Cap MktMediana
36034 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Taiwan Semiconductor... a 6,66AIA Group Ltd y 5,60Tencent Holdings Ltd a 4,66Samsung Electronics Co Ltd a 4,40Toyota Motor Corp t 3,40 Seven & i Holdings Co Ltd s 3,04Bridgestone Corp t 2,79Fanuc Corp p 2,76Japan Tobacco Inc s 2,49Keyence Corp a 2,49 Titoli Azionari Totali 61Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 38,30
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 45,36
r Materie Prime 2,38t Beni di Consumo Ciclici 13,23y Finanza 26,05u Immobiliare 3,70 j Sensibile 45,57
i Telecomunicazioni 5,87o Energia 1,23p Beni Industriali 8,34a Tecnologia 30,14 k Difensivo 9,07
s Beni Difensivi 7,85d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità 1,23
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 0,00
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 100,00
Giappone 27,17Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 40,32Asia - Emergente 32,52
Anagrafica
Società di Gestione Deutsche Alternative AM
(UK)...Telefono +49 (0) 69 - 910 - 12371Web www.dws.de
Data di Partenza 29 apr 1996Gestore Sean TaylorData Inizio Gestione 1 apr 2014NAV (31 mar 2016) 127,03 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.296,13 EUR
Domicilio GERMANIAValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN DE0009769760
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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150
Report 31 mar 2016
Fidelity Funds - Asia Focus Fund A-Acc-EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USDUsato nel Report
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD QQ Azionari Asia ex Giappone
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo investe in via principale in titoli azionari quotatinelle borse asiatiche escluso il Giappone. Il compartopuò investire il suo patrimonio netto direttamente inAzioni cinesi di classe A e B.
16,3
14,3
12,3
10,3
8,3K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-15,52 17,43 0,06 10,95 3,03 -2,99 Fondo-0,97 -3,05 1,44 -8,39 1,85 -0,02 +/- Indice1,54 -1,31 0,16 -8,10 0,51 1,08 +/- Categoria
41 57 43 92 48 29 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -1,42Beta 0,98R-Quadro 93,70Information Ratio -0,37Tracking Error 3,93
Indice di Sharpe 0,25Deviazione Std. 14,90Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni -
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-2,994,91
-14,172,662,59
-0,021,412,75
-1,52-1,87
1,082,232,30
-1,08-1,11
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -2,99 - - -2015 16,45 -2,56 -16,04 8,152014 -3,31 6,90 3,31 3,902013 2,57 -7,12 1,62 3,362012 7,98 0,19 5,89 2,52
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 97,41 0,00 97,41Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 2,60 0,01 2,59Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 75,05Large 18,31Medium 6,19Small 0,00Micro 0,45 Cap MktMediana
24940 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Taiwan Semiconductor... a 6,08AIA Group Ltd y 5,61Tencent Holdings Ltd a 4,94China Mobile Ltd i 3,46HDFC Bank Ltd y 3,36 Samsung Electronics Co Ltd a 3,30Industrial And Commercial Bank... y 3,28Sun Pharmaceuticals Industries... d 2,44CK Hutchison Holdings Ltd p 2,23Housing Development Finance... y 2,22 Titoli Azionari Totali 73Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 36,91
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 47,58
r Materie Prime 1,60t Beni di Consumo Ciclici 11,13y Finanza 32,40u Immobiliare 2,45 j Sensibile 39,20
i Telecomunicazioni 5,20o Energia 4,47p Beni Industriali 4,97a Tecnologia 24,56 k Difensivo 13,22
s Beni Difensivi 5,37d Salute 7,86f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 1,46
Stati Uniti 1,46Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 0,08
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,08Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 98,47
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 42,90Asia - Emergente 55,56
Anagrafica
Società di Gestione FIL Fund Management LimitedTelefono + 49 (0) 800 000 65 66Web www.fidelity.de
Data di Partenza 25 set 2006Gestore Dhananjay PhadnisData Inizio Gestione 1 mar 2015NAV (31 mar 2016) 19,44 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.868,61 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0261946445
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Fidelity Funds - China Opportunities Fund A-Acc-EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI China NR USDUsato nel Report
MSCI zhonghua Capped 10% QQQQ Azionari Cina
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il comparto mira ad ottenere una crescita del capitalea lungo termine investendo in via primaria in titoliazionari di società che abbiano la sede principale osvolgano una parte predominante della loro attività inCina o ad Hong Kong.
18,5
16,0
13,5
11,0
8,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-19,81 16,17 3,71 16,82 4,99 -7,74 Fondo-4,13 -4,69 4,55 -6,12 2,31 1,51 +/- Indice0,84 2,45 0,06 -5,36 -1,01 2,91 +/- Categoria
50 40 45 66 53 5 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,07Beta 0,86R-Quadro 95,41Information Ratio 0,00Tracking Error 5,07
Indice di Sharpe 0,35Deviazione Std. 18,84Rischio 3 Anni BassoRischio 5 Anni BassoRischio 10 Anni -
Basati su MSCI China NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-7,74-0,88
-19,875,033,20
1,512,123,64
-0,01-0,35
2,911,150,67
-0,860,50
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -7,74 - - -2015 20,88 2,48 -21,12 7,442014 -5,75 3,80 8,26 10,302013 1,30 -5,88 3,62 4,982012 5,04 0,38 3,24 6,73
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 99,79 0,00 99,79Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 0,28 0,07 0,21Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 84,43Large 13,00Medium 2,32Small 0,24Micro 0,00 Cap MktMediana
42259 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Tencent Holdings Ltd a 9,69AIA Group Ltd y 6,86China Mobile Ltd i 6,67China Construction Bank Corp H y 6,12CK Hutchison Holdings Ltd p 4,80 Industrial And Commercial Bank... y 4,73Bank Of China Ltd. H y 3,96China Overseas Land &... u 3,54Hong Kong Exchanges and... y 3,12Ping An Insurance (Group) Co.... y 2,86 Titoli Azionari Totali 68Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 52,35
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 55,08
r Materie Prime 1,83t Beni di Consumo Ciclici 6,18y Finanza 36,20u Immobiliare 10,86 j Sensibile 36,53
i Telecomunicazioni 7,43o Energia 4,97p Beni Industriali 10,67a Tecnologia 13,46 k Difensivo 8,39
s Beni Difensivi 1,14d Salute 2,02f Servizi di Pubblica Utilità 5,23
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 0,00
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 100,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 29,58Asia - Emergente 70,42
Anagrafica
Società di Gestione FIL Fund Management LimitedTelefono + 49 (0) 800 000 65 66Web www.fidelity.de
Data di Partenza 23 nov 2009Gestore Oscar LeungData Inizio Gestione 1 ago 2014NAV (31 mar 2016) 13,59 EURPatrimonio Netto (Mln) 326,20 HKD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0455706654
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Fidelity Funds - Emerging Asia Fund A-Acc-EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USDUsato nel Report
33.34% Others, 33.33% MSCI China,33.33% MSCI India & Pakistan
QQQ Azionari Asia ex Giappone
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il comparto mira ad ottenere la crescita del capitale alungo termine da un portafoglio che investe in viaprincipale in societa' quotate nelle borse valori deiprincipali paesi asiatici emergenti, esclusi Taiwan eCorea.
16,4
14,4
12,4
10,4
8,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-18,73 17,45 -3,71 29,77 4,26 -3,98 Fondo-4,19 -3,03 -2,33 10,42 3,08 -1,00 +/- Indice-1,67 -1,29 -3,61 10,72 1,73 0,10 +/- Categoria
63 57 71 3 39 51 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 1,98Beta 0,85R-Quadro 79,21Information Ratio 0,27Tracking Error 7,11
Indice di Sharpe 0,46Deviazione Std. 15,61Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni -
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-3,982,47
-16,906,164,83
-1,00-1,030,021,980,37
0,10-0,21-0,432,431,14
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -3,98 - - -2015 20,47 -5,82 -13,89 6,722014 2,84 6,37 9,38 8,452013 4,56 -5,50 -5,53 3,152012 9,79 -1,42 6,39 2,00
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 98,34 0,00 98,34Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 2,39 0,73 1,66Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 73,62Large 20,42Medium 5,25Small 0,71Micro 0,00 Cap MktMediana
25952 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Tencent Holdings Ltd a 6,03Housing Development Finance... y 5,41HDFC Bank Ltd y 3,95Infosys Ltd a 3,87Tata Consultancy Services Ltd a 2,92 China Mobile Ltd i 2,85Sun Pharmaceuticals Industries... d 2,84Industrial And Commercial Bank... y 2,78Public Bank Bhd y 2,67Bank Rakyat Indonesia... y 2,51 Titoli Azionari Totali 71Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 35,84
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 49,05
r Materie Prime 4,56t Beni di Consumo Ciclici 9,23y Finanza 31,74u Immobiliare 3,52 j Sensibile 34,10
i Telecomunicazioni 5,07o Energia 4,46p Beni Industriali 7,29a Tecnologia 17,29 k Difensivo 16,85
s Beni Difensivi 9,21d Salute 4,34f Servizi di Pubblica Utilità 3,30
Ripartizione Geografica % Azioni
America 2,29
Stati Uniti 1,45Canada 0,00America Latina e Centrale 0,83
Europa 0,00
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 97,71
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 2,32Asia - Emergente 95,39
Anagrafica
Società di Gestione FIL Fund Management LimitedTelefono + 49 (0) 800 000 65 66Web www.fidelity.de
Data di Partenza 21 apr 2008Gestore Teera ChangpongsangData Inizio Gestione 21 apr 2008NAV (31 mar 2016) 17,85 EURPatrimonio Netto (Mln) 724,46 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0329678410
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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153
Report 31 mar 2016
Goldman Sachs SICAV - Goldman Sachs Growth & Emerging Markets BroadEquity Portfolio E Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USDUsato nel Report
MSCI EM NR USD QQQQ Azionari Paesi Emergenti
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Per gli investitori che cercano l'accumulazione delcapitale a lungo termine mediante investimenti inprevalenza in titoli di società dei paesi emergenti.
12,4
11,4
10,4
9,4
8,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-18,59 13,32 -6,90 14,04 3,93 -0,50 Fondo-2,89 -3,09 -0,09 2,66 9,16 -1,28 +/- Indice-0,30 -2,01 -1,26 3,35 8,55 -0,28 +/- Categoria
54 69 58 20 5 55 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 3,45Beta 0,93R-Quadro 91,24Information Ratio 0,73Tracking Error 4,94
Indice di Sharpe 0,27Deviazione Std. 15,67Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni Med
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,506,13
-11,713,151,30
-1,281,905,373,771,13
-0,282,344,674,001,23
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,50 - - -2015 17,13 -0,72 -16,21 6,672014 -0,18 8,85 4,46 0,482013 0,04 -11,96 2,37 3,262012 8,93 -4,74 4,88 4,12
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 98,64 0,00 98,64Obbligazioni 0,09 0,00 0,09Liquidità 0,40 0,00 0,40Altro 0,87 0,00 0,87
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 37,34Large 24,25Medium 27,13Small 9,02Micro 2,25 Cap MktMediana
6368 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Taiwan Semiconductor... a 4,07Tencent Holdings Ltd a 3,86Hong Kong Exchanges and... y 3,05iShares China Large-Cap - 2,82PChome Online Inc a 2,52 Deutsche Bank Ag London... - 2,37PT Bank Central Asia Tbk y 2,31iShares MSCI Taiwan - 2,00iShares MSCI South Korea Capped - 1,90Cognizant Technology Solutions... a 1,83 Titoli Azionari Totali 138Titoli Obbligazionari Totali 1% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 26,73
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 52,56
r Materie Prime 2,53t Beni di Consumo Ciclici 14,59y Finanza 33,44u Immobiliare 2,00 j Sensibile 31,95
i Telecomunicazioni 1,06o Energia 0,44p Beni Industriali 6,07a Tecnologia 24,38 k Difensivo 15,49
s Beni Difensivi 10,29d Salute 4,95f Servizi di Pubblica Utilità 0,26
Ripartizione Geografica % Azioni
America 16,24
Stati Uniti 2,29Canada 0,00America Latina e Centrale 13,96
Europa 12,58
Regno Unito 0,65Europa Occidentale - Euro 1,81Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 4,50Medioriente / Africa 5,63
Asia 71,18
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 39,43Asia - Emergente 31,74
Anagrafica
Società di Gestione Goldman Sachs Asset...Telefono +49 (0)69 7532 1010Web www.goldmansachsfonds.de
Data di Partenza 31 lug 2001Gestore Not DisclosedData Inizio Gestione 15 dic 1997NAV (31 mar 2016) 25,78 EURPatrimonio Netto (Mln) 435,50 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0133267202
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Henderson Gartmore Fund Latin American B Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI EM Latin America NR USDUsato nel Report
MSCI EM Latin America NR USD QQQ Azionari America Latina
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il Comparto punta a conseguire rendimenti di lungotermine superiori a quelli normalmente raggiunti daimercati azionari dell’America Latina, investendo in:società aventi sede legale in paesi dell’AmericaLatina,società con sede legale al di fuori dell’AmericaLatina ma che (i) svolgono parte predominante della loroattività aziendale in tali mercati o (ii) sono capogruppoche controllano principalmente società con sede legalein paesi latino-americani.
11,6
10,1
8,6
7,1
5,6K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-19,29 4,04 -15,53 -5,50 -16,50 8,03 Fondo-2,63 -2,95 1,58 -5,37 6,68 -5,55 +/- Indice1,18 -5,92 1,12 -3,11 5,50 -2,14 +/- Categoria
37 87 28 81 8 80 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -3,28Beta 0,86R-Quadro 94,38Information Ratio -0,11Tracking Error 6,28
Indice di Sharpe -0,58Deviazione Std. 18,95Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni +Med
Basati su MSCI EM Latin America NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
8,0311,38
-12,22-12,06-8,26
-5,55-2,182,16
-0,73-0,71
-2,14-0,062,920,56
-0,34
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 8,03 - - -2015 2,77 -2,38 -19,26 3,102014 -3,00 8,11 2,66 -12,222013 5,88 -18,36 -1,89 -0,382012 9,89 -9,16 3,24 0,95
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 95,77 0,00 95,77Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 7,16 3,03 4,13Altro 0,10 0,00 0,10
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 7,51Large 20,26Medium 48,05Small 21,72Micro 2,45 Cap MktMediana
2395 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
MAHLE-Metal Leve SA t 6,51Grupo Herdez SAB de CV s 5,85Quinenco SA p 5,56Duratex SA r 5,56Inversiones Aguas... f 5,52 Empresa Nacional de... i 4,81United Breweries Co Inc ADR s 4,42Aguas Andinas SA Class A p 3,79Tractebel Energia SA f 3,74Antofagasta PLC r 3,64 Titoli Azionari Totali 36Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 49,39
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 37,94
r Materie Prime 9,61t Beni di Consumo Ciclici 10,09y Finanza 13,51u Immobiliare 4,73 j Sensibile 30,05
i Telecomunicazioni 5,02o Energia 1,83p Beni Industriali 21,74a Tecnologia 1,46 k Difensivo 32,02
s Beni Difensivi 21,35d Salute 1,00f Servizi di Pubblica Utilità 9,67
Ripartizione Geografica % Azioni
America 95,20
Stati Uniti 6,29Canada 0,00America Latina e Centrale 88,91
Europa 4,80
Regno Unito 4,80Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Henderson Global Investors...Telefono +49 (0)69 86003 110Web www.henderson.com
Data di Partenza 29 ott 2004Gestore Glen FineganData Inizio Gestione 1 feb 2015NAV (31 mar 2016) 11,97 EURPatrimonio Netto (Mln) 49,35 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0200081056
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Henderson Horizon Fund - China Fund A2 EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI China NR USDUsato nel Report
MSCI China NR USD QQQ Azionari Cina
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Obiettivo: Crescita dell’investimento nel lungo periodo.Politica d’investimento: In circostanze normali, il Fondoinveste prevalentemente in: ▪ Azioni di società in Cina,Hong Kong e Taiwan in qualsiasi settore Il Fondo puòinoltre investire in: ▪ Qualsiasi altro tipo di titolocoerente con il suo obiettivo ▪ Obbligazioni governativee societarie ▪ Strumenti del mercato monetario ▪Depositi bancari
18,0
15,5
13,0
10,5
8,0K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-29,62 23,66 11,01 22,95 11,82 -11,08 Fondo-13,94 2,80 11,85 0,00 9,14 -1,83 +/- Indice-8,98 9,94 7,36 0,76 5,82 -0,43 +/- Categoria
93 3 22 32 19 67 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 5,13Beta 0,89R-Quadro 92,04Information Ratio 0,86Tracking Error 6,14
Indice di Sharpe 0,60Deviazione Std. 19,83Rischio 3 Anni -MedRischio 5 Anni AltoRischio 10 Anni -
Basati su MSCI China NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-11,082,18
-16,6110,513,40
-1,835,176,905,47
-0,14
-0,434,203,934,620,71
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -11,08 - - -2015 19,23 -0,21 -18,22 14,912014 -6,91 6,14 7,10 16,192013 0,56 -5,64 7,39 8,952012 13,07 -1,95 -0,50 12,09
Portafoglio 31 gen 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 108,47 12,45 96,02Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 45,23 41,64 3,59Altro 0,39 0,00 0,39
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 55,79Large 36,17Medium 8,04Small 0,00Micro 0,00 Cap MktMediana
20423 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Tencent Holdings Ltd a 9,92AIA Group Ltd y 8,88China Mobile Ltd Cfd... - 8,60Alibaba Group Holding Ltd ADR t 6,23China Life Insurance Co Ltd H... y 5,34 New Oriental Education &... s 4,23Cheung Kong Property Holdings... - 3,99Chongqing Changan Automobi-B... - 3,77Sands China Cfd Usd2049-12-31 - 3,63Picc Property & Casualty H Cfd... - 3,35 Titoli Azionari Totali 46Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 57,93
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 53,32
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici 29,26y Finanza 21,62u Immobiliare 2,45 j Sensibile 28,85
i Telecomunicazioni 4,39o Energia -p Beni Industriali 2,95a Tecnologia 21,50 k Difensivo 17,83
s Beni Difensivi 10,31d Salute 3,81f Servizi di Pubblica Utilità 3,71
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 0,00
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 100,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 20,46Asia - Emergente 79,54
Anagrafica
Società di Gestione Henderson Global Investors...Telefono +49 (0)69 86003 110Web www.henderson.com
Data di Partenza 25 gen 2008Gestore Charlie AwdryData Inizio Gestione 26 feb 2015NAV (31 mar 2016) 12,20 EURPatrimonio Netto (Mln) 122,25 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0572944774
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
M&G Global Emerging Markets A EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI EM NR USDUsato nel Report
MSCI EM GR USD QQQ Azionari Paesi Emergenti
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Almeno il 70% degli investimenti sarà effettuato inazioni di società con sede in paesi emergenti. Secondoil riferimento attuale, per mercati emergenti siintendono quei paesi inclusinell’indice MSCI EmergingMarkets e/o che rientrano nella definizione della BancaMondiale di economie in via di sviluppo, come di voltain volta aggiornato. Il Fondo può fare ricorso a strumentiderivati per fini di investimento e di copertura. [Glistrumenti derivati sono strumenti finanziari il cui valoreè legato ai futuri movimenti di prezzo attesi di un’attivitàsottostante].
12,5
11,5
10,5
9,5
8,5K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-16,46 18,77 -4,25 3,03 -6,32 2,09 Fondo-0,76 2,36 2,56 -8,35 -1,10 1,31 +/- Indice1,82 3,44 1,39 -7,66 -1,70 2,30 +/- Categoria
35 20 31 93 66 19 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -1,72Beta 1,14R-Quadro 93,05Information Ratio -0,45Tracking Error 5,66
Indice di Sharpe -0,10Deviazione Std. 17,88Rischio 3 Anni AltoRischio 5 Anni +MedRischio 10 Anni -
Basati su MSCI EM NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
2,096,44
-16,67-3,29-0,07
1,312,210,41
-2,67-0,24
2,302,64
-0,29-2,44-0,13
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 2,09 - - -2015 14,77 -4,87 -17,71 4,272014 -1,51 11,21 -0,12 -5,822013 4,31 -10,41 2,15 0,302012 11,59 -3,83 7,35 3,09
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 98,42 0,00 98,42Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 13,85 13,18 0,67Altro 0,90 0,00 0,90
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 36,81Large 25,33Medium 26,57Small 11,15Micro 0,14 Cap MktMediana
7098 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Taiwan Semiconductor... a 5,07Samsung Electronics Co Ltd a 4,42Baidu Inc ADR a 3,02Mindray Medical International... d 2,77Shinhan Financial Group Co Ltd y 2,74 Prosegur Compania De Seguridad... p 2,72Ambev SA s 2,56SK Hynix Inc a 2,39Hollysys Automation... p 2,34China Unicom (Hong Kong) Ltd i 2,17 Titoli Azionari Totali 63Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 30,21
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 38,36
r Materie Prime 1,93t Beni di Consumo Ciclici 14,09y Finanza 21,98u Immobiliare 0,37 j Sensibile 45,84
i Telecomunicazioni 2,20o Energia 10,42p Beni Industriali 9,27a Tecnologia 23,94 k Difensivo 15,80
s Beni Difensivi 4,98d Salute 2,82f Servizi di Pubblica Utilità 8,00
Ripartizione Geografica % Azioni
America 13,09
Stati Uniti 0,00Canada 0,68America Latina e Centrale 12,42
Europa 22,13
Regno Unito 4,64Europa Occidentale - Euro 4,02Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 5,98Medioriente / Africa 7,50
Asia 64,77
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 34,19Asia - Emergente 30,58
Anagrafica
Società di Gestione M&G Investment Management
Ltd.Telefono 0800 389 8600Web www.mandg.co.uk
Data di Partenza 5 feb 2009Gestore Matthew VaightData Inizio Gestione 5 feb 2009NAV (31 mar 2016) 21,93 EURPatrimonio Netto (Mln) 1.377,66 GBP
Domicilio REGNO UNITOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN GB00B3FFXZ60
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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Report 31 mar 2016
Morgan Stanley Investment Funds Emerging Europe, Middle East and AfricaEquity Fund A Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI EM EMEA NR USDUsato nel Report
MSCI EM EMEA NR USD QQQQ Azionari EMEA
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’obiettivo di investimento dell’Emerging Europe,Middle East and North Africa Equity Fund è l’aumentoa lungo termine del valore del capitale, denominato inEuro, investendo principalmente in titoli azionari diemittenti dell’Europa centrale, orientale e meridionale,del Medio Oriente e del Nord Africa.
12,0
11,0
10,0
9,0
8,0K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-24,33 19,38 10,48 -7,59 5,73 1,56 Fondo-6,62 -0,61 19,74 -4,18 16,67 -6,08 +/- Indice-3,43 -1,16 11,67 -4,48 11,59 -1,32 +/- Categoria
94 71 8 84 12 67 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa 6,04Beta 0,87R-Quadro 83,51Information Ratio 0,87Tracking Error 7,85
Indice di Sharpe 0,22Deviazione Std. 15,36Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni -MedRischio 10 Anni Med
Basati su MSCI EM EMEA NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
1,561,56
-6,032,391,68
-6,080,05
10,517,075,23
-1,322,119,664,833,32
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 1,56 - - -2015 14,27 1,87 -9,17 0,002014 -6,58 7,19 -4,59 -3,282013 2,15 -5,06 9,14 4,382012 11,22 -2,77 6,21 3,94
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 95,83 0,00 95,83Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 4,23 0,00 4,23Altro 0,00 0,06 -0,06
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 9,37Large 23,97Medium 53,30Small 9,16Micro 4,19 Cap MktMediana
4150 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Naspers Ltd Class N a 8,65Mtn Group Ltd i 4,70Mail.ru Group Ltd GDR a 4,68Vodacom Group Ltd i 4,37Arcelik AS a 3,98 Banca Transilva SA y 3,65Mondi PLC r 3,58EPAM Systems Inc a 3,56Steinhoff Intl Hld t 3,52CCC SA t 3,32 Titoli Azionari Totali 36Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 44,01
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 32,43
r Materie Prime 5,52t Beni di Consumo Ciclici 11,67y Finanza 15,24u Immobiliare - j Sensibile 48,07
i Telecomunicazioni 12,65o Energia 5,81p Beni Industriali 4,73a Tecnologia 24,89 k Difensivo 19,51
s Beni Difensivi 17,80d Salute 1,71f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 3,71
Stati Uniti 3,71Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 96,29
Regno Unito 3,74Europa Occidentale - Euro 7,39Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 52,37Medioriente / Africa 32,79
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Morgan Stanley Investment...Telefono +44 207 425 8000Web www.morganstanley.com
Data di Partenza 17 ott 2000Gestore Paul PsailaData Inizio Gestione 16 ott 2000NAV (31 mar 2016) 65,91 EURPatrimonio Netto (Mln) 126,90 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0118140002
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
158
Report 31 mar 2016
Morgan Stanley Investment Funds Frontier Emerging Markets Equity Fund AH(EUR)
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
MSCI Frontier Markets NR USD -
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Obiettivo - Crescita a lungo termine del Suoinvestimento Investimenti principali - Quote societarie- Almeno il 70% degli investimenti del fondo Politicad'investimento - Il fondo investirà principalmente insocietà che hanno sede o che svolgono una quotasignificativa delle loro attività commerciali nei mercatiemergenti di frontiera. Per "mercati emergenti difrontiera" s'intendono i mercati in via di sviluppo chesono tradizionalmente di difficile accesso per gliinvestitori stranieri o che si trovano in una precoce fasedi sviluppo rispetto ai paesi emergenti tradizionali.
14,8
13,8
12,8
11,8
10,8K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - 2,17 -11,67 -2,44 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 0,20Deviazione Std. 13,02Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-2,44-3,30
-12,571,77
-
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -2,44 - - -2015 -1,44 0,40 -9,95 -0,882014 6,38 2,36 4,82 -10,482013 - 3,00 7,46 8,17
Portafoglio -
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant -Large -Medium -Small -Micro - Cap MktMediana
-
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf. Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione Morgan Stanley Investment...Telefono +44 207 425 8000Web www.morganstanley.com
Data di Partenza 28 mar 2013Gestore Tim DrinkallData Inizio Gestione 28 mar 2013NAV (31 mar 2016) 26,35 EURPatrimonio Netto (Mln) 79,06 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0898765671
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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159
Report 31 mar 2016
Schroder International Selection Fund Japanese Opportunities A EUR H Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
Topix TR JPY - Azionari Giappone - Hedged
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo mira a generare una crescita del capitale.Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) sarannoinvestiti in azioni di società giapponesi di grandidimensioni. Al momento dell'acquisto si ritiene che lesocietà rientrino nel primo 90% del mercato giapponesein termini di capitalizzazione di borsa . Il fondo siconcentra su società ad alta capitalizzazione, moltedelle quali sono leader mondiali in segmenti chiavedell'industria manifatturiera. Inoltre, vengonoprivilegiate quelle imprese con ottime prospettive diutili e guidate da management che punta a migliorarnel'efficienza; riteniamo, infatti, che queste societàpresentino le prospettive migliori nel lungo periodo. Nelcomplesso, l'elevato...
18,7
16,7
14,7
12,7
10,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
- - - 15,24 14,01 -12,60 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -Deviazione Std. -Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-12,60-3,40-9,42
--
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -12,60 - - -2015 10,01 9,23 -14,16 10,532014 -4,04 7,21 7,45 4,252013 - - 6,18 10,46
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 98,01 0,00 98,01Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 3,51 1,53 1,99Altro 0,00 0,00 0,00
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 19,41Large 15,26Medium 33,83Small 29,87Micro 1,63 Cap MktMediana
288912 JPY
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Sumitomo Mitsui Financial... y 3,90ITOCHU Corp p 3,55Century Tokyo Leasing Corp p 3,16Orix Corp y 2,89Aisin Seiki Co Ltd t 2,73 NEXON Co Ltd a 2,69Sompo Japan Nipponkoa Holdings... y 2,62Toyota Motor Corp t 2,44Okinawa Cellular Telephone Co i 2,42Hi-Lex Corp a 2,27 Titoli Azionari Totali 92Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 28,67
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 48,57
r Materie Prime 7,35t Beni di Consumo Ciclici 23,20y Finanza 13,69u Immobiliare 4,33 j Sensibile 45,53
i Telecomunicazioni 4,82o Energia 2,43p Beni Industriali 23,02a Tecnologia 15,25 k Difensivo 5,91
s Beni Difensivi 3,55d Salute 1,59f Servizi di Pubblica Utilità 0,77
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 0,00
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 100,00
Giappone 100,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione Schroder Investment Mgmt...Telefono +352 341 342 212Web www.schroders.com
Data di Partenza 26 giu 2013Gestore Ken MaedaData Inizio Gestione 1 dic 2007NAV (31 mar 2016) 13,94 EURPatrimonio Netto (Mln) 120.756,78 JPY
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0943301571
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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160
Report 31 mar 2016
SEB Eastern Europe ex Russia Fund C
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
MSCI Conv Europe Custom 10/40 NR EUR QQQ Azionari Europa Emergente ex Russia
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo investe principalmente in azioni e titoli similariemessi da società aventi sede legale in un paesedell'Europa orientale esclusa la Russia, o emessi dasocietà che svolgono una parte preponderante delle loroattività in Europa orientale esclusa la Russia. Il fondopuò investire fino al 10% del proprio patrimonio nettoin titoli non quotati. Il fondo non investirà più del 10%del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altriOICR.
12,0
11,0
10,0
9,0
8,0K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-25,90 26,09 -0,79 2,74 -6,34 3,53 Fondo- - - - - - +/- Indice
1,83 4,31 -1,20 -0,26 -4,96 0,46 +/- Categoria32 42 52 40 73 41 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe 0,10Deviazione Std. 14,62Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni Med
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
3,533,91
-12,330,45
-2,47
-----
0,460,42
-7,03-1,29-0,75
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 3,53 - - -2015 10,61 -3,43 -12,64 0,372014 2,28 6,37 -1,01 -4,602013 -2,47 -6,10 9,01 -0,622012 13,52 -3,28 8,87 5,48
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 94,99 0,00 94,99Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 2,21 0,00 2,21Altro 2,80 0,00 2,80
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 0,00Large 17,90Medium 62,15Small 14,74Micro 5,22 Cap MktMediana
3123 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA y 8,90PKO Bank Polski SA y 7,37Bank Pekao SA y 5,12Polska Grupa Energetyczna SA f 4,10Turkiye Halk Bankasi AS y 3,85 Krka d 3,79Emlak Konut Gayrimenkul... u 3,78CEZ AS f 3,50Polski Koncern Naftowy Orlen SA o 2,97MOL Hungarian Oil and Gas PLC... o 2,85 Titoli Azionari Totali 63Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 46,24
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 63,44
r Materie Prime 5,45t Beni di Consumo Ciclici 2,98y Finanza 50,15u Immobiliare 4,85 j Sensibile 16,76
i Telecomunicazioni 1,74o Energia 10,77p Beni Industriali 3,88a Tecnologia 0,38 k Difensivo 19,79
s Beni Difensivi 1,05d Salute 4,05f Servizi di Pubblica Utilità 14,70
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 100,00
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 10,38Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 89,62Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione AS SEB VarahaldusTelefono +358 (0) 9 131 551Web www.seb.fi/gyllenberg
Data di Partenza 2 ott 1996Gestore Alo KullamaaData Inizio Gestione 19 gen 2007NAV (31 mar 2016) 2,82 EURPatrimonio Netto (Mln) 145,19 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0070133888
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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161
Report 31 mar 2016
SEB Russia Fund C EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI Russia NR USDUsato nel Report
MSCI Russia 10-40 NR USD QQ Azionari Russia
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
L’OICR mira ad ottenere una rivalutazione del capitaleattraverso l'investimento in un portafoglio compostoprevalentemente da titoli azionari russi e/o titoliazionari emessi da società avente sede legale in unoStato membro della Comunità degli Stati Indipendenti.L’OICR può investire fino al 10% del proprio patrimonionetto in titoli non quotati. L’OICR non investirà più del10% del proprio patrimonio netto in quote/azioni di altriOICR.
11,7
10,2
8,7
7,2
5,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-27,93 9,82 -3,01 -41,34 17,33 10,15 Fondo-11,07 -2,10 0,59 -2,52 1,25 -0,18 +/- Indice-1,80 -0,72 -1,62 -3,02 1,81 3,05 +/- Categoria
60 65 65 75 38 22 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -0,94Beta 0,94R-Quadro 95,47Information Ratio -0,02Tracking Error 6,36
Indice di Sharpe -0,21Deviazione Std. 27,24Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni -
Basati su MSCI Russia NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
10,1512,22-1,46-8,86
-10,92
-0,183,532,70
-0,12-2,36
3,053,212,510,18
-0,97
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 10,15 - - -2015 31,16 -0,37 -11,86 1,882014 -18,97 12,51 -9,63 -28,792013 -2,87 -10,14 7,00 3,852012 19,92 -14,35 7,28 -0,34
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 96,78 0,00 96,78Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 2,40 0,00 2,40Altro 0,82 0,00 0,82
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 9,95Large 42,35Medium 32,19Small 12,49Micro 3,01 Cap MktMediana
6692 EUR
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
OJSC Rosneft Oil Co GDR o 5,97PJSC Lukoil ADR o 5,63Surgutneftegas OJSC Pfd Shs o 4,47Bashneft PJSOC o 3,99Sberbank of Russia PJSC ADR y 3,74 Magnit PJSC GDR s 3,69Gazprom PJSC ADR o 3,66Moscow Exchange MICEX-RTS PJSC y 3,55Tatneft PJSC ADR o 3,23Magnit PJSC s 3,19 Titoli Azionari Totali 55Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 41,11
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 29,02
r Materie Prime 10,73t Beni di Consumo Ciclici 1,91y Finanza 15,10u Immobiliare 1,28 j Sensibile 57,50
i Telecomunicazioni 10,27o Energia 37,42p Beni Industriali 4,75a Tecnologia 5,06 k Difensivo 13,47
s Beni Difensivi 12,86d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità 0,61
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 96,90
Regno Unito 1,19Europa Occidentale - Euro 0,75Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 94,96Medioriente / Africa 0,00
Asia 3,10
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 3,10
Anagrafica
Società di Gestione AS SEB VarahaldusTelefono +358 (0) 9 131 551Web www.seb.fi/gyllenberg
Data di Partenza 1 dic 2006Gestore Pavel LupandinData Inizio Gestione 25 gen 2015NAV (31 mar 2016) 7,11 EURPatrimonio Netto (Mln) 106,74 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0273119544
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
162
Report 31 mar 2016
Templeton Asian Growth Fund I(acc)EUR
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
MSCI AC Asia Ex Japan NR USDUsato nel Report
MSCI AC Asia Ex Japan NR USD QQ Azionari Asia ex Giappone
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Templeton Asian Growth Fund (il "Fondo") si prefigge diaumentare il valore dei suoi investimenti a medio -lungo termine. Il Fondo investe principalmente in: ·azioni emesse da società di qualunque dimensionenegoziate su borse valori di paesi asiatici (esclusiAustralia, Nuova Zelanda e Giappone) · azioni emesseda società di qualunque dimensione situate, o checonducono attività significative, in paese asiatici(esclusi Australia, Nuova Zelanda e Giappone) Il Fondopuò investire in misura minore in: · azioni od obbligazioniemesse da società di qualunque dimensione, situate inqualsiasi paese della regione asiatica, incluso qualsiasialtro mercato emergente di tale regione
16,4
14,4
12,4
10,4
8,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-11,15 15,28 -10,66 23,16 -17,68 -0,29 Fondo3,39 -5,20 -9,28 3,82 -18,86 2,69 +/- Indice5,90 -3,45 -10,56 4,11 -20,21 3,79 +/- Categoria
11 74 95 19 97 6 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -9,06Beta 0,90R-Quadro 74,84Information Ratio -1,09Tracking Error 8,17
Indice di Sharpe -0,24Deviazione Std. 16,48Rischio 3 Anni MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni Alto
Basati su MSCI AC Asia Ex Japan NR USD (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-0,294,34
-28,61-5,09-1,06
2,690,84
-11,69-9,27-5,52
3,791,66
-12,14-8,82-4,75
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -0,29 - - -2015 14,98 -8,73 -25,04 4,642014 2,31 10,19 8,65 0,552013 5,63 -10,56 -4,65 -0,832012 8,05 -2,48 6,00 3,22
Portafoglio 31 dic 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 97,93 0,00 97,93Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 0,23 0,00 0,23Altro 1,84 0,00 1,84
Morningstar Style Box® Azionario % Azioni
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Giant 28,20Large 51,37Medium 17,36Small 2,66Micro 0,40 Cap MktMediana
6042 USD
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Brilliance China Automotive... t 9,09Oil & Gas Development Co Ltd o 6,79Siam Commercial Bank PLC y 5,89Astra International Tbk t 5,86Guangzhou Automobile Group Co... t 5,34 Ptt PLC Shs Foreign Registered o 5,31Aluminum Corporation of China... r 5,02Bank Rakyat Indonesia... y 4,15Kasikornbank Public Co Ltd Shs... y 4,02VTech Holdings Ltd a 3,41 Titoli Azionari Totali 55Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 54,87
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 62,23
r Materie Prime 10,41t Beni di Consumo Ciclici 26,81y Finanza 21,83u Immobiliare 3,18 j Sensibile 33,95
i Telecomunicazioni -o Energia 20,31p Beni Industriali 9,67a Tecnologia 3,98 k Difensivo 3,82
s Beni Difensivi 3,24d Salute 0,58f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 0,00
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 0,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 100,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 14,69Asia - Emergente 85,31
Anagrafica
Società di Gestione Templeton Asset
Management...Telefono +41 44 217 81 81Web www.franklinresources.com
Data di Partenza 31 ago 2004Gestore Mark MobiusData Inizio Gestione 30 giu 1991NAV (31 mar 2016) 24,05 EURPatrimonio Netto (Mln) 4.400,78 USD
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0195950992
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
163
Fondi non più disponibili al collocamentoCarmignac Investissement Lat A EUR AccDB Platinum Commodity Euro I2C
Parvest STEP 90 Euro C C
164© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Report 31 mar 2016
Carmignac Investissement Latitude A EUR Acc
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
Cat 50%Barclays Euro Agg TR&50%FTSEWld TRUsato nel Report
MSCI ACWI NR EUR QQQ Bilanciati Flessibili EUR - Globali
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Carmignac Investissement Latitude è il fondo feeder delfondo Carmignac Investissement e, per tale motivo,investe unicamente in quote di CarmignacInvestissement. Trattandosi di un fondo diversificato, lasua esposizione al rischio azionario può essere copertafino al 100%. La gestione delle coperture è di tipodiscrezionale.
17,4
15,4
13,4
11,4
9,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-9,81 10,44 11,52 5,07 -4,89 -5,84 Fondo-10,09 -2,78 1,05 -10,11 -10,51 -5,19 +/- Indice-1,32 3,97 6,06 -0,21 -6,97 -3,25 +/- Categoria
63 23 18 52 91 87 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -9,03Beta 1,07R-Quadro 55,55Information Ratio -1,38Tracking Error 6,49
Indice di Sharpe -0,03Deviazione Std. 9,72Rischio 3 Anni +MedRischio 5 Anni MedRischio 10 Anni +Med
Basati su Cat 50%Barclays EurAgg TR&50%FTSE Wld TR (dove applicabile)
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-5,84-4,41
-18,87-0,682,16
-5,19-8,13
-14,99-8,99-6,69
-3,25-4,44
-10,70-3,270,10
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -5,84 - - -2015 10,39 0,36 -15,44 1,522014 -5,32 2,09 2,41 6,142013 7,12 -2,27 0,44 6,062012 5,62 -1,42 3,84 2,15
Portafoglio 30 set 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 96,19 0,22 95,97Obbligazioni 0,00 0,28 -0,28Liquidità 213,17 209,16 4,02Altro 0,58 0,28 0,29
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Novo Nordisk A/S B d 8,30Amazon.com Inc t 5,58Celgene Corp d 5,23Facebook Inc A a 4,77Industria De Diseno Textil SA t 4,56 AIA Group Ltd y 4,30Novartis AG d 3,22Visa Inc Class A y 3,16Altice NV A i 3,13Intercontinental Exchange Inc y 3,10 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 1% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 45,36
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 43,94
r Materie Prime 2,82t Beni di Consumo Ciclici 19,54y Finanza 21,58u Immobiliare - j Sensibile 28,07
i Telecomunicazioni 8,66o Energia 1,66p Beni Industriali 5,12a Tecnologia 12,64 k Difensivo 27,99
s Beni Difensivi 2,48d Salute 25,51f Servizi di Pubblica Utilità -
Ripartizione Geografica % Azioni
America 49,06
Stati Uniti 42,13Canada 1,83America Latina e Centrale 5,10
Europa 35,22
Regno Unito 2,79Europa Occidentale - Euro 17,31Europa Occidentale - Non Euro 14,38Europa dell'Est 0,74Medioriente / Africa 0,00
Asia 15,72
Giappone 1,94Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 5,16Asia - Emergente 8,62
Anagrafica
Società di Gestione Carmignac GestionTelefono +352 46 70 60 62Web www.carmignac.com
Data di Partenza 3 gen 2005Gestore Frédéric LerouxData Inizio Gestione 3 gen 2005NAV (31 mar 2016) 237,15 EURPatrimonio Netto (Mln) 520,22 EUR
Domicilio FRANCIAValuta del Fondo EURUCITS NoInc/Acc AccISIN FR0010147603
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Report 31 mar 2016
DB Platinum Commodity Euro I2C
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
DB Commodity TR EUR - Materie Prime - Generiche
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il fondo investe nelle materie prime (commodity)presenti nell'indice db Commodity Euro Index, checomprende le 12 mateire prime più liquide: petrolio, gasnaturale, aluminio, rame, zinco, nickel, piombo, oro,argento, semi di soia e grano.
12,4
10,4
8,4
6,4
4,4K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-24,12 -4,83 -7,83 -15,81 -29,97 -2,78 Fondo- - - - - - +/- Indice
-16,77 -2,07 3,74 -4,97 -12,14 -1,26 +/- Categoria97 76 19 63 96 62 % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -1,54Deviazione Std. 13,33Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-2,78-16,22-25,84-19,43-18,54
-----
-1,26-7,37-4,82-5,58-6,95
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -2,78 - - -2015 -8,19 4,48 -15,28 -13,822014 4,52 2,66 -13,71 -9,072013 0,99 -9,16 2,03 -1,522012 -8,33 -1,65 10,34 -4,33
Portafoglio 31 lug 2015
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 0,00 0,00 0,00Obbligazioni 88,34 0,00 88,34Liquidità 45,11 0,00 45,11Altro 0,00 33,45 -33,45
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Eib 4%2030-04-15 - 27,43Dexia Clf 2.125%2025-02-12 - 21,68Nord/Lb Covered Fi... - 16,26Nationwide B/S 3.5%2015-12-07 - 14,39Depfa 1.875%2019-12-20 - 11,55 Abbey Natl Trsy Sv... - 9,20German Postal Pens... - 6,01Wm Covered Bond Pr 4%2016-09-27 - 5,41Ayt Ced Cajas Glob 4%2016-12-20 - 5,23Caisse Francaise 1.8%2017-05-09 - 3,35 Titoli Azionari Totali 0Titoli Obbligazionari Totali 9% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 120,51
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 0,00
r Materie Prime -t Beni di Consumo Ciclici -y Finanza -u Immobiliare - j Sensibile 0,00
i Telecomunicazioni -o Energia -p Beni Industriali -a Tecnologia - k Difensivo 0,00
s Beni Difensivi -d Salute -f Servizi di Pubblica Utilità -
Dati Non Disponibili
Anagrafica
Società di Gestione Deutsche Bank AGTelefono +352 42101-1Web www.dws.lu
Data di Partenza 17 ago 2009Gestore Not DisclosedData Inizio Gestione 17 mag 2005NAV (31 mar 2016) 41,21 EURPatrimonio Netto (Mln) 70,62 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0435098701
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
ß®
166
Report 31 mar 2016
Parvest STEP 90 Euro Classic-Capitalisation
Benchmark Morningstar Benchmark Dichiarato Morningstar Rating™ Categoria Morningstar™
-
Not Benchmarked - Fondi Garantiti
Obiettivo d'Investimento Dichiarato
Il comparto investirà: - in OICVM e OIC, titoli azionari e/o titoli considerati equivalenti ad azioni e/o swap.Inoltre, l’esposizione ad “attività di ri-schio” può essereconseguita mediante strumenti finanziari quali opzioni,futures o contratti a termine correlati a indici rap-presentativi dei mercati azionari europei conformi allaDirettiva europea 2007/16. In ogni caso, l’uso distrumenti derivati non dovrebbe ingenerare un effettoleva in quanto l’impegno massimo derivante da talistrumenti e contratti non supererà mai il valorepatrimoniale netto del comparto. - in "attività non dirischio" quali titoli a reddito fisso e/o strumenti delmercato monetario e/o titoli considerati equivalentialle...
10,7
10,2
9,7
9,2
8,7K
Crescita di 10000
(EUR)
Fondo
Indice
Categoria
2011 2012 2013 2014 2015 03/16 Rendimenti
-8,30 -5,79 4,55 -3,06 -0,69 -4,34 Fondo- - - - - - +/- Indice- - - - - - +/- Categoria- - - - - - % Percentile categoria
Misure di Rischio
Alfa -Beta -R-Quadro -Information Ratio -Tracking Error -
Indice di Sharpe -0,12Deviazione Std. 6,24Rischio 3 Anni -Rischio 5 Anni -Rischio 10 Anni -
Rend. Cumulati %
(31 mar 2016)
Fondo % +/-Ind +/-Cat
3-Mesi6-Mesi1-Anno3-Anni Ann.ti5-Anni Ann.ti
-4,34-5,49
-11,93-0,92-3,70
-----
-----
Rendimenti Trimestrali 1° Trim 2° Trim 3° Trim 4° Trim
2016 -4,34 - - -2015 7,87 -2,96 -3,98 -1,202014 0,74 1,11 -0,86 -4,002013 -1,00 -1,05 3,70 2,922012 -2,06 -0,64 -2,31 -0,91
Portafoglio 29 feb 2016
Asset Allocation % Lunga % Corta % Netta
Azioni 106,09 0,00 106,09Obbligazioni 0,00 0,00 0,00Liquidità 0,01 1,08 -1,07Altro 0,54 5,56 -5,02
Morningstar Style Box®
Stile Azionario Reddito Fisso
StileValue Blend Growth
Small
Mid
LargeCapitalizz.
Sensibilità ai TassiBassa Med Alta
BassoM
edAltaQ
ualità Credito
America Europa Asia
<25 25-50 50-75 >75
Primi 10 Titoli Settore % Ptf.
Allianz SE y 7,58NN Group NV y 5,09Daimler AG t 5,05ING Groep NV y 4,91Deutsche Bank AG y 4,73 Commerzbank AG y 4,63Hannover Rueck SE y 4,58Bayerische Motoren Werke AG t 4,57Beiersdorf AG s 4,57ASML Holding NV a 4,50 Titoli Azionari Totali 33Titoli Obbligazionari Totali 0% Primi 10 Titoli sul Patrimonio 50,21
Distribuzione Settoriale % Azioni
h Ciclico 54,72
r Materie Prime 7,33t Beni di Consumo Ciclici 13,68y Finanza 33,01u Immobiliare 0,70 j Sensibile 33,30
i Telecomunicazioni 1,46o Energia 10,50p Beni Industriali 15,55a Tecnologia 5,79 k Difensivo 11,98
s Beni Difensivi 4,64d Salute 2,75f Servizi di Pubblica Utilità 4,59
Ripartizione Geografica % Azioni
America 0,00
Stati Uniti 0,00Canada 0,00America Latina e Centrale 0,00
Europa 100,00
Regno Unito 0,00Europa Occidentale - Euro 100,00Europa Occidentale - Non Euro 0,00Europa dell'Est 0,00Medioriente / Africa 0,00
Asia 0,00
Giappone 0,00Australasia 0,00Asia - Paesi Sviluppati 0,00Asia - Emergente 0,00
Anagrafica
Società di Gestione THEAM S.A.STelefono 852-2126-2228Web www.bnpparibas-ip.com
Data di Partenza 16 dic 1999Gestore Xavier BedelData Inizio Gestione 15 lug 2014NAV (31 mar 2016) 105,09 EURPatrimonio Netto (Mln) 48,68 EUR
Domicilio LUSSEMBURGOValuta del Fondo EURUCITS SiInc/Acc AccISIN LU0154361405
© 2016 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque usodelle informazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
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167
Glossario
AlfaRappresenta la misura della variazione (maggiore o minore) dellaperformance di un fondo rispetto al suo valore atteso, calcolatoin funzione del rischio assunto dal fondo, denominato Beta. Diconseguenza, un valore di Alpha maggiore di zero indica ilmaggior rendimento del portafoglio gestito rispetto alrendimento di equilibrio (come costruito dal Capital asset pricingmodel, Capm) di un portafoglio non gestito (di mercato) aventelo stesso beta. È dunque un indicatore dell’abilità del gestorenello stock picking e quindi della sua capacità di creare valoreaggiunto.
Asset AllocationÈ il processo che porta alla decisione di come distribuirel’investimento tra le diverse categorie di attività finanziarie(incluse azioni, obbligazioni, liquidità) e attività reali (incluseimmobili, merci, metalli preziosi). Le scelte di asset allocation sonodeterminate dalla necessità di ottimizzare il rapportorendimento/rischio in relazione all’orizzonte temporale e alleaspettative dell’investitore.
BenchmarkIl benchmark, o parametro di riferimento, è comunementeutilizzato per confrontare la performance di un fondo comune,ed è costruito facendo riferimento a indici elaborati da soggettiterzi e di comune utilizzo. Il benchmark, la cui indicazione è perl’Italia un’informazione obbligatoria da inserire nel prospettoinformativo, ha l’obiettivo di consentire all’investitore unaverifica del mercato di riferimento, e quindi del potenziale livellodi rischio/rendimento, in cui il fondo si trova ad operare, oltre chefornire un’indicazione del valore aggiunto in termini di extra-performance della gestione.
BetaL’indice Beta misura la sensibilità di un fondo alle oscillazioni delmercato. In altre parole, stabilisce quanto varia il fondocongiuntamente al mercato, in seguito a movimenti diquest’ultimo. È il cosiddetto rischio sistemico, cioè attribuibile afattori macro, politici, fuori dal controllo degli investitori. Perdefinizione il beta del mercato è pari a 1,00. Un coefficiente Betadi 1,1 indica che il fondo può ottenere una performance del 10%migliore rispetto all’indice di mercato, in un mercato al rialzo odel 10% peggiore in un mercato al ribasso.
Capitalizzazione del MercatoLa capitalizzazione di un titolo è il valore che si ottienemoltiplicando il prezzo di mercato del titolo per il numero totaledei titoli della specie emessi. Sommando la capitalizzazione ditutti i titoli del listino si ottiene la capitalizzazione del mercato (odi borsa).
Categorie MorningstarCiascuna categoria Morningstar raggruppa i fondi con politiched’investimento omogenee attraverso l’analisi della composizionespecifica per titoli dei rispettivi portafogli e non soltanto in baseagli obiettivi dichiarati dai gestori o alla loro capacità di realizzareun dato livello di reddito. Il dettaglio delle categorie permette airisparmiatori di mettere in portafoglio fondi con caratteristichecerte e trasparenti.
Crescita (Growth)Si chiama “di crescita” o “growth” quella strategia diinvestimento che seleziona azioni con una storia di performancein crescita e con un buon potenziale di incremento di valore delcapitale nel futuro. La valutazione è effettuata prendendo inconsiderazione i cosiddetti multipli, ovvero i rapporti P/E (price/earning). Si contrappone a “Value”
Deviazione standardLa deviazione standard è una misura statistica di dispersioneattorno alla media che indica quanto è stata ampia, in un certoarco temporale, la variazione dei rendimenti di un fondo. Nel casol’investimento del risparmiatore sia composto da più fondi (otitoli), non è sufficiente, per misurare il rischio complessivo delportafoglio, calcolare la media ponderata delle deviazionistandard di ciascun fondo (titolo) perchè la volatilità complessivasarà funzione non soltanto della deviazione standard di ognisingolo fondo (titolo), ma anche del grado di correlazione tra irendimenti dei diversi fondi (titoli). Morningstar calcola ladeviazione standard utilizzando i rendimenti complessivi su basemensile realizzati negli ultimi 36 mesi.
DurationLa duration è un indice sintetico che riunisce in un unico valore ladurata di un titolo obbligazionario e la ripartizione deipagamenti derivanti dall’obbligazione. Formalmente è la mediaponderata della durata del titolo, dove i pesi di ponderazione diciascun anno sono dati dai flussi di liquidità (cash flow) diquell’anno(la cedola e, per l’anno di scadenza, la cedola più ilcapitale) attualizzato per il rendimento del titolo. Per sua natura,la duration è anche una misura approssimativa della volatilità diun titolo: quanto più è alta, tanto maggiori sono le escursioni diprezzo che subirà il titolo in seguito a una variazione dei tassi diinteresse. La duration è definita in anni.
Indice di SharpeL’indice di Sharpe è un indicatore di performance corretta per ilrischio. Essa individua il maggiore (o minore) rendimentoregistrato dal fondo rispetto all’investimento privo di rischio,solitamente il Bot, (nella metodologia Morningstar si trattadell’Euribor a 1 mese), e lo rapporta al rischio sostenuto edespresso dalla deviazione standard. Più è alto l’indice di Sharpe,migliore risulta la performance storica del fondo corretta per ilrischio e quindi l’efficienza della gestione. In termini analiticil’indice di Sharpe è il seguente: (Rf-Rb)/Sigma dove Rf è ilrendimento del fondo, Rb è il rendimento dell’investimento privodi rischio, e Sigma è la volatilità dei rendimenti.
Information RatioConsente di valutare la capacità del gestore di sovraperformare ilbenchmark, in relazione al rischio assunto. È calcolatorapportando il differenziale di rendimento tra fondo e indice diriferimento, alla Tracking Error Volatility, che indica la volatilitàdei rendimenti di un fondorispetto ad un indice di riferimento.
ISINÈ un codice internazionale che identifica i titoli quotati.
Morningstar Analyst RatingL’Analyst Rating rappresenta una valutazione qualitativa emessadal team di analisti Morningstar sulla base di cinque giudizi -Gold, Silver, Bronze, Neutral o Not ratable - che riflettono laconvinzione degli analisti che un particolare fondo possagenerare performance migliori o peggiori della categoria su unorizzonte di lungo termine. Tale giudizio è espresso sulla base di5 elementi: Processo di investimento, Performance, Prezzo,Persone e Società . La valutazione viene rivista periodicamente edè sviluppata in seno al Comitato di Rating europeo, che assicural’omogeneità nell’applicazione della metodologia di valutazione.
168© 2012 Morningstar Italia. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui contenute: (1) sono proprietà di Morningstar, (2) non possono essere copiate, (3) non costituiscono consiglio di investimento; (4) sono fornite conscopi informativi; (5) sono ritenute attendibili da Morningstar che, pertanto, ne garantisce il maggior grado di accuratezza e completezza possibile, fatto salvo il caso in cui queste Le siano state fornite in modo errato e/onon completo dalle relative società prodotto; (6) sono estratte dai dati del fondo disponibili e riferiti a date temporali diverse. Morningstar non è responsabile per qualunque danno o perdita derivante da qualunque uso delleinformazioni e chi visiona tali informazioni sarà responsabile dell’uso che andrà a farne. Non vi è naturalmente garanzia alcuna che i risultati del passato trovino un riscontro nel futuro.
Morningstar RatingÈ un indicatore sintetico dell’efficienza della gestione. È costituitodalle performance corrette per il rischio al netto dei costi disottoscrizione. Viene calcolato all’interno di ciascuna categoriaper almeno tre anni di vita del fondo. Il Rating Overall, invece, èuna valutazione ponderata sui Rating calcolati sui diversiorizzonti temporali (3,5, 10 anni) laddove il track record del fondolo permette. L’introduzione del nuovo sistema fornisce unafotografia più chiara della storia del prodotto e un’indicazionedella sua persistenza nel tempo. La metodologia europea è cosìuniformata a quella americana.
Morningstar SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator)L’indicatore Morningstar SRRI rappresenta la volatilità storicaannualizzata dei fondi in un periodo di 5 anni e consenteall’investitore di comprendere le incertezze relative ai rendimentidel suo investimento. Tale indicatore prevede una scala di settepossibili giudizi da 1, poco rischioso a 7, molto rischioso. I datistorici utilizzati per il calcolo dell’indicatore sintetico potrebberonon costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo dirischio dei fondi. La categoria di rischio/rendimento indicatapotrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione deifondi potrebbe cambiare nel tempo. L’indicatore sintetico dirischio/rendimento (SRRI) è l’indicatore di riferimento presente intutti i nuovi documenti d’offerta KIID (Key Investor InformationDocument).
Morningstar Style BoxÈ la matrice a nove quadranti ideata e costruita per fornire unafotografia delle due caratteristiche essenziali di un fondo cheinveste in azioni e che sono in gradi di spiegarne le caratteristichedi performance e di rischio: la capitalizzazione dei titoli e lo stiledelle società presenti nel portafoglio. La Style Box del fondo siottiene mettendo insieme i dati relativi a ciascun titolo inportafoglio. Ne deriva una matrice bi-dimensionale, con lacapitalizzazione (grande, media e piccola) sul lato delle ordinatee lo stile (value, blend, growth) su quello delle ascisse. Per i fondiobbligazionari, le due variabili cruciali sono invece la duration ela qualità del credito. (Vedi metodologia nella descrizione dellascheda fondo obbligazionaria).
Net Asset Value (NAV)Il Nav è il valore ottenuto dalla differenza tra il totale delleattività e delle passività del fondo. È ottenuto sottraendo dalvalore dei titoli in portafoglio,comprensivo dei ratei d’interessesulle cedole, i debiti imputabili al fondo comune. Questo valore,diviso per il numero delle quote esistenti, Permette di ottenere ilNAV. Vedere anche Valore quota.
Patrimonio complessivo nettoIl patrimonio complessivo netto di un fondo è calcolato alla finedel mese. Viene utilizzato come misura della dimensione delfondo e, in ultima analisi, anche della distribuzione del fondopresso i risparmatori.
PercentileIl percentile, o Rank in categoria, misura la performance di unfondo rispetto al resto dei fondi della stessa categoria. La scala vada 1 a 100: un fondo che appartiene al decimo percentile,appartiene al primo 10% dei fondi migliori.
Qualità del creditoLa qualità del credito indica la valutazione di un’obbligazione inrelazione alla sua qualità e sicurezza. L’esposizione al creditomisura il rischio di inadempienza dei titoli emessi da organisminon governativi. Questo rischio, anche se minimo, ha comeeffetto una maggiore volatilità del prezzo del bond. Il primopasso per determinare l’esposizione al credito sta nel guardare alrating medio assegnato alle obbligazioni in portafoglio daglispecialisti delle agenzie di rating sul credito. Vedere Credit rating.
R-QuadroÈ un indicatore che riflette la percentuale di oscillazione di unfondo riconducibile a oscillazioni nel benchmark di quel fondo.Un R-quadro pari a 1 indica che tutte le oscillazioni del fondopossono essere ricondotte alle oscillazioni dell’indice. Così, i fondiindicizzati che investono solo nell’indice S&P 500 dovrebberomostrare un R-quadro molto vicino a 1. Al contrario un indicatoreprossimo a 0, indica che le oscillazioni nel fondo sono solo inminima parte riconducibili ai movimenti dell’indice. L’indice R-quadro può essere utilizzato per analizzare il significato delcoefficiente Beta. Generalmente, un R-quadro elevato indicheràun Beta più affidabile. Se al contrario è basso, allora il Beta èmeno determinante nella spiegazione della performance delfondo.
Rendimenti cumulatiI rendimenti cumulati sono quelli ottenuti da un fondo in un datoperiodo che può essere annuale, mensile, settimanale ogiornaliero.
Rendimento annualizzatoPer rendere confrontabili performance calcolate su orizzontitemporali di durata diversa, è possibile convertirne il valore suuna base temporale comune, in genere pari all’anno. Questocalcolo può essere effettuato avvalendosi di un regime acapitalizzazione semplice o di uno a capitalizzazione composta.Nel primo caso, se il fondo A ha ottenuto un rendimento del 9%su tre anni e il fondo B del 10% su due anni, il rendimentoannualizzato del fondo A è pari al 3% e quello del fondo B è parial 5%. Nel secondo caso, il rendimento anualizzato del fondo Aè pari al 2,9% e quello del fondo B del 4,88%. La differenza neirisultati prodotti dalle due metodologie è spiegata dal fatto chesolo nel regime a capitalizzazione composta si ipotizza unreinvestimento del capitale investito su base annuale.
ValueSi chiama “value” quella strategia di investimento che selezionale azioni di società che risultano sottovalutate dal mercato, i cuiprezzi sono cioè bassi rispetto al livello dei dividendi, degli utili edel valore contabile dell’azienda. A differenza dei titoli growth,quelli value hanno un rischio di deprezzamento inferiore.
YTD (year to date)È il rendimento percentuale del fondo da inizio anno all’ultimovalore disponibile.
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