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Introduzione agli IFRS

Lezione 16

Lezione 16– Introduzione agli IFRS

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Convergenza contabile

Obiettivo “nobile”

di avere un unico corpo di regole contabili

riconoscibili dal mondo intero

IASB

FASB

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Convergenza contabile

1. individuare e catalogare tutte le differenze sostanziali tra US GAAP e IFRS.

• nelle regole di misurazione

• nelle regole di rappresentazione

• nelle disclosures

2. Ricerca di condivisione ideologica

3. Consenso comune

4. Progetto a breve termine - quando uno specifico trattamento contabile è ammissibile per uno dei due quadri concettuali ma non è ammissibile nell’altro - integrazione.

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Perchè IAS/IFRS?

L’unico quadro di riferimento internazionale per

il reporting finanziario

Esigenze di globalizzazione

Linguaggio internazionale

Scelta di un intero continente (europa) verso

questo corpo di regole contabili

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Normativa Europea

Regolamento Europeo N. 1606/2002 approvato il 19 luglio 2002 (pubblicato 11 settembre 2002):

IAS obbligatori per il bilancio consolidato di tutte le società con azioni quotate nella EU per gli esercizi che iniziano il 1°/1/2005, ovvero dal 1°/1/2004 per dati comparativi.

Stati membri decidono se imporre o permettere gli IFRS anche per bilanci d’esercizio e per le non quotate.

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La situazione in Italia – DLgs 38/2005

CONSOLIDATO INDIVIDUALE

a) Quotate (escluso Assicurazioni) obbligo 05 obbligo 06

b) Emittenti strumenti finanziari diffusi tra il pubblico (art. 116 TUF)

obbligo 05 obbligo 06

c) Banche ed intermediari finanziari vigilati(soc. di intermediazione mobiliare, SIM, SGR)

obbligo 05 obbligo 06

d) Assicurazioni quotate obbligo 05divieto

se non prepara consolidato

obbligo

d) Assicurazioni non quotate obbligo 05 divieto

e) controllate, collegate e j.v. di a), b), c) e d) facoltà 05

f) società che redigono il consolidato facoltà 05 facoltà 05

f) controllate collegate e j.v. di f) facoltà 05

g) Altre N/A facoltà data DM economia

Altre con bilancio abbreviato N/A divieto

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I documenti che formano uno standard

PRINCIPIO CONTABILE

APPENDIX

IMPLEMENTATION GUIDANCE

BASIS FOR CONCLUSIONS

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Presentazione del bilancio

Elementi del bilancio

Conto economico complessivo Situazione patrimoniale-finanziaria Prospetto delle variazioni del patrimonio

netto Rendiconto finanziario Note al bilancio

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Stato patrimoniale – finanziaria(Stato Patrimoniale)

Contenuto minimo

Struttura flessibile

Distinzione tra attività e passività correnti / non correnti

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Uso del fair value e volatilità del conto economico

Gli IFRS consentono e impongono l’uso del fair value nelle valutazioni:

FACOLTATIVOImmobili impianti e

macchinariInvestimenti immobiliari

Attività immateriali

OBBLIGATORIOBusiness combination

Attività biologicheAttività finanziarie disponibili per

la vendidita (AFS)Attività immobilizzate da

dismettereAttvitià/assività finanziarie al fair

value

Come si misura il fair value?

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Il fair value è l’ammontare a cui un’attività può essere scambiata, o una passività può essere estinta, tra controparti

consapevoli e consenzienti, in un’operazione tra soggetti indipendenti.

Il fair value è pressochè sempre determinabile, sebbene esso implichi l’utilizzazione

di modelli o di altre tecniche di stima.

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Metodologie di valutazione del fair value

Market approach

Valori riferiti a transazioni correnti nel mercato

Income approach

Valori che si generano con riferimento all’attesa di utili futuri che si genereranno

Cost approach

Si applica quando entrambi I due metodi precedenti non sono applicabili

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IFRS – ITA GAAP

Principali differenze

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Immobilizzazioni materiali

IFRS ITA GAAPUtilizzare il costo storico o il costo rivalutato. Quando si utilizza il costo rivalutato, l’intera categoria di cespiti deve essere rivalutata con sufficiente regolarità.

Utilizzare il costo storico. Le rivalutazioni non sono permesse ad eccezione di quelle autorizzate da leggi speciali.

Immobilizzazioni immateriali

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  IFRS ITA GAAPAttività immateriali acquistate

Capitalizzare se sono soddisfatti i criteri per la capitalizzazione: se se ne detiene il controllo, sono probabili vantaggi economici futuri attribuibili alle attività e il loro costo può essere ragionevolmente determinato. le immobilizzazioni immateriali devono essere ammortizzate sulla vita utile. Le immobilizzazioni immateriali a vita utile indefinita non devono essere ammortizzate ma sono soggette a impairment test annuale. Le rivalutazioni sono ammesse in casi rari.

Tutte le attività immateriali immobilizzate si ammortizzano e per alcune di esse la vita utile massima è di cinque anni. È permessa la capitalizzazione dei costi di costituzione, impianto, ampliamento e pubblicità. Le rivalutazioni non sono permesse a meno che non siano autorizzate da leggi speciali.

Attività immateriali generate internamente

Spesare i costi di ricerca quando sono sostenuti. Capitalizzare e ammortizzare i costi di sviluppo quando sono soddisfatti criteri rigorosi.

Simili agli IFRS, con l’eccezione che è opzionale capitalizzare e ammortizzare i costi di sviluppo se sono soddisfatte le condizioni. I seguenti costi possono essere capitalizzati con alcune restrizioni: pubblicità, promozioni, costituzione, costi per l’emissione di azioni, addestramento, rilocalizzazione o organizzazione di una parte o di tutta l’impresa (costi di start-up).

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Benefici per i dipendenti

IFRS ITA GAAPUtilizzare il metodo della proiezione unitaria (projected unit credit method) per determinare l’obbligazione e valutare al fair value le attività. Utili e perdite attuariali possono essere parzialmente non contabilizzati e parzialmente ammortizzati (metodo del “corridoio”). Se gli utili e le perdite attuariali sono riconosciuti immediatamente, possono essere contabilizzati direttamente nel patrimonio netto."o. Quando si utilizza il costo rivalutato, l’intera categoria di cespiti deve essere rivalutata con sufficiente regolarità.

Indicazioni sommarie nell’OIC 19. In pratica si applicano gli IFRS, eccetto per il TFR che si considera una passività effettiva alla data di bilancio e non una passività stimata con metodi attuariali."oni non sono permesse ad eccezione di quelle autorizzate da leggi speciali.

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Leasing

  IFRS ITA GAAP– Classificazione Si tratta di leasing finanziario se

sostanzialmente tutti i rischi e benefici della proprietà sono trasferiti. Prevale la sostanza sulla forma.

Prevale la forma giuridica del contratto rispetto alla sostanza dell’operazione. Se si tratta di leasing finanziario si devono fornire informazioni in nota integrativa.

– Contabilizzazione da parte del locatore

Se si tratta di leasing finanziario rilevare tra i crediti l’importo attualizzato dei canoni da ricevere. Distribuire gli incassi lordi in modo da ottenere un tasso di rendimento costante basato sul metodo dell’investimento netto (ante imposte).

La presentazione è sempre simile a quella del leasing operativo, ma gli ammontari sono calcolati in modo da fornire approssimativamente gli stessi risultati previsti dallo IAS 17.

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Rimanenze

IFRS ITA GAAPEsposto al minore tra costo e valore netto di realizzo. Il costo è determinato in base al metodo FIFO o del costo medio ponderato. Il metodo LIFO non è ammesso. In caso di successivi aumenti di valore devono essere reintegrate le svalutazioni precedenti.

Simile agli IFRS, tuttavia è ammesso il LIFO.

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Principi generali

Applicazione: al primo bilancio IFRS se applicabile, ai bilanci IFRS infrannuali del

primo esercizio Richiede: la selezione di principi e delle opzioni contabili

previsti dagli IFRS preparazione dei saldi d’apertura dello Stato

Patrimoniale preparazione del primo bilancio IFRS applicazione dei principi in vigore alla data di

chiusura del bilancio

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Reminder of key dates

1 Jan 2008 1 Jan 2009 31 Dec 2010

Date of transition for

Companies presenting two years of IFRS comparatives

Opening IFRS balance sheet

Date of transition for

Companies presenting one year

of IFRS comparatives

Opening IFRS balance sheet

First IFRS reporting date

Select policies

Use standards in force at this date back to the

transition date

First IFRS financial statements

Use the same accounting policies for all periods presented in first IFRS financial statements (except where specific relief given)

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Grazie per l’attenzione