A che servono i soldi? Economia,
finanza e giustizia sociale
Alessandro Messina Federazione Italiana delle Banche di Credito Cooperativo
Scuola di Educazione alla Pace e alla Mondialità
Corso Introduttivo alla Solidarietà Internazionale
Roma, 29 ottobre 2014
Indice
• Le monete e il denaro
• Dove sono i soldi oggi
• Di eccesso di finanza si muore
• Un mondo più ricco…e più giusto?
• Lo spazio per la ridistribuzione
• Le soluzioni a portata di… policy
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Le monete e il denaro
«Tutto ciò che scambiamo deve essereconfrontabile. Questa necessità ha portatoall’invenzione del denaro, che è il mezzo perdare un valore ad ogni cosa, per esempio aquante scarpe equivalga tanto cibo. Senza unmezzo di paragone non può esistere scambio».
Aristotele, Libro V dell’Etica
IV secolo a.c.
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La prima emissione di moneta è
attribuita ai Lidi, nel VII secolo avanti
Cristo.
Prima della comparsa della moneta
le transazioni economiche venivano
effettuate tramite baratto, moneta
naturale, metallo-utensile.
Si tratta di una sorta di “truffa
originaria”: la moneta dei Lidi,
teoricamente di elettro naturale,
una lega composta da 70% di oro e
30% di argento, dunque così
valorizzata negli scambi, in realtà
conteneva oro tra il 31 e il 55 per
cento...
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Ma per arrivare ad un inizio di storia della finanza ricollegabile a quanto accade
oggi occorre fare un bel salto storico; ripartire dal X-XI secolo dopo Cristo.
Dunque scavalcare l’Impero romano, il suo crollo, l’espansione araba. E
attendere che tornino a crescere le attività economiche, si sviluppino le città, vi
siano i segnali di una primitiva rivoluzione industriale. Il tutto, trainato da eventi
traumatici, quali le Crociate (la prima è del 1095), fondamentali a dar slancio
all’economia di allora, conduce ad uno sviluppo del commercio e della finanza
che in qualche modo può essere definito “moderno”.
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I mercanti iniziano ad accumulare
ingenti capitali, dati dal surplus
generato dai loro affari, e li
prestano ai governi, bisognosi di
denari per lanciarsi in nuove
imprese militari e accrescere il
proprio prestigio.
Nascono così i primi esempi storici
di mercanti-banchieri (ancora oggi
si dice «merchant-bank»).
La finanza è allora soprattutto rivolta ai governi. L’impresa come oggi la
conosciamo - capitalistica o cooperativa - ancora non esiste, e l’economia per gran
parte delle popolazioni è ancora un’economia di sussistenza.
Il mercante banchiere introduce un’altra innovazione: il passaggio dal deposito
“regolare” (verrà restituito esattamente ciò che è stato versato) a quello
“irregolare” (la restituzione è compiuta rispetto alla stessa specie e quantità).
Nasce, perciò, il concetto di fungibilità di quanto depositato, che presuppone che -
nel frattempo, tra il deposito e il ritiro - il depositario possa farne utilizzo per suoi
fini.Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 7
Il significato del termine finanza è oggi riconducibile a quattro campi di attività:
II) la messa a punto e la gestione degli strumenti di misura economico-
finanziaria delle prestazioni di un’impresa;
III) la collaborazione con la direzione d’impresa nella determinazione di alcune
decisioni strategiche;
IV) infine, la finanza può essere anche un business in sé, nel quale le imprese
decidono di investire, in tutto o in parte, i loro capitali»
(Comito, 2002)
«I) la gestione operativa dei flussi
finanziari, in altre parole la
ricerca del denaro, l’impiego dei
capitali eccedenti i fabbisogni, le
attività di protezione dai rischi
operativi, lo smistamento dei
fondi da una banca all’altra, da
un paese all’altro ecc.;
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Ecco la funzione redistributiva della finanza: parte da una situazione di
surplus e va alla ricerca di situazioni di deficit (qualcuno che ne ha bisogno) in
cui impiegare quell’avanzo. Sottintesa la presunzione che vi sia una
potenzialità, di restituzione ma anche di rendimento, nella situazione di
deficit.
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Dove sono i soldi oggi
le banche
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la borsa
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Fonte: 84th BIS Annual Report, 2013/2014
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Fonte: 84th BIS Annual Report, 2013/2014
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Fonte: 84th BIS Annual Report, 2013/2014
L’economia e la finanza
Dati a fine 2013
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Fonte: elaborazione su dati 84th BIS Annual Report, 2013/2014
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Di eccesso di finanza si muore
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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014
Fonte: Milani, 2014
Crisi dello
«shadow
banking»
Crisi
bancaria
Crisi
sovrana
Fonte: Milani, 2014
Fonte: Milani, 2014 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 22
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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014
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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014
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Un mondo più ricco e… più giusto?
Il PIL mondiale cresce
Fonte: World Bank, 2014
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Ancora però concentrato
Fonte: World Bank, 2014 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 27
Improved sanitation facilities
(% of population with access)
GDP per capita (current US$)
Unemployment, total (% of total labor force) Carbon dioxide (CO2), Tonnes/capita
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 28Fonte: World Bank, 2014
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 29Fonte: UNDP, Human Development Report 2014
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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014
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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 32Fonte: UNDP, Human Development Report 2014
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Fonte: Bankit, 2013 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 34
Fonte: Bankit, 2013 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 35
Fonte: Bankit, 2013Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 36
(pari a 6.678 €).
Fonte: Bankit, 2014 Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 37
Fonte: Bankit, 2014Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 38
Fonte: Bankit, 2014Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 39
Fonte: Bankit, 2014Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 40
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Lo spazio per la ridistribuzione
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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014
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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014 44Fonte: UNDP, Human Development Report 2014
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Fonte: UNDP, Human Development Report 2014
Fonte: Sbilanciamoci, Rapporto 2014
Fonte: UNDP, Human Development Report 2014
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Le soluzioni a portata… di policy
Il granello di sabbia?
SISTEMA BANCARIO UE
PIL UE
La riforma della finanza? 1/3
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AIUTI PUBBLICI
2.696 Da settembre 2007 a giugno 2012
MILIARDI437 Banche europee
La riforma della finanza? 2/3
Alessandro Messina - 29 ottobre 2014
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La riforma della finanza? 3/3
La strada dell’innovazione?
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Una Task Force per la finanza a impatto sociale
SOCIAL
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Impact Investing: le risorse (asset under management)
Fonte: GIIN, JP Morgan, 2014
Total 46bn USD
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I tanti modelli possibili delMICROCREDITO
Capitale raccolto e da remunerare
Prestiti agevolati o
altro
Partnership professionale per
servizi di accompagnamento
Fila
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ess
Volontariato per servizi di
accompagnamento
Donazioni per
provvistaContributi pubblici
Incentivi fiscaliPerimetrazione Tassi soglia
Ambiente competitivo
Dove interviene la finanza?
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Un settore nonprofit molto diseguale
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159,4 k
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media
3.855,2 k
Fonte: IstatAlessandro Messina - 29 ottobre 2014 60
Fonte: Istat
Il 60% delle entrate delle
organizzazioni più grandi
(79% del totale) sono nel
welfare (istruzione, sanità,
assistenza sociale)
Cosa fa il 5% delle più ricche (% entrate)?
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Attenzione ai miti…
Tratto da The Entrepreneurial State, di
Marianna Mazzucato
Programmi
pubblici di
sostegno a
start-up
Numero di interventi early stage e seed capital, USA
Innovare nella «finanza sociale» non è mai così facileIl caso dei titoli di solidarietà
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Insomma…
Basterà?
Fonti (in ordine di apparizione)
1. La finanza utile, Paolo Andruccioli e Alessandro Messina, Carocci, 2007
2. Storia della finanza d’impresa, Vincenzo Comito, UTET, 2002
3. 84th BIS Annual Report, 2013/2014, Banca dei regolamenti internazionali, su www.bis.org
4. Human Development Report 2014, UNDP, su www.undp.org
5. Cronologia della crisi. La crisi finanziaria: origini, effetti e risposte, Carlo Milani, Università Roma 3, su
@milanic
6. Dataset degli indicatori di sviluppo, World Bank Group, su www.worldbank.org
7. La ricchezza delle famiglie italiane, Banca d’Italia, 2013, su www.bancaditalia.it
8. I bilanci delle famiglie italiane nell’anno 2012, Banca d’Italia, 2014, su www.bancaditalia.it
9. Rapporto 2014. Come usare la spesa pubblica contro le disuguaglianze, per i diritti, la pace e l’ambiente,
Sbilanciamoci!, su www.sbilanciamoci.org
10. La finanza che include. Gli investimenti ad impatto sociale per una nuova economia, Rapporto Italiano della
Social Impact Investment Task Force istituita in ambito G8, 2014, su www.socialimpactinvestment.org
11. Impact Investment: the Invisible Heart of Markets. Harnessing the Power of Entrepreneurship, Innovation
and Capital for Public Good, Report of the Social Impact Investment Taskforce established under the UK’s
presidency of the G8 , 2014, su www.socialimpactinvestment.org
12. Spotlight on the Market. The Impact Investor Survey, JP Morgan and the Global Impact Investing Network,
2014, su www.thegiin.org
13. Censimento delle istituzioni nonprofit, ISTAT, 2014, su www.istat.it (datawarehouse: dati.istat.it)
14. The Entrepreneurial State, Marianna Mazzucato, Anthem, 2013
15. Denaro senza lucro. Manuale di gestione finanziaria per le organizzazioni nonprofit, a cura di Alessandro
Messina, Carocci, 2003
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