UN MESE DI BORSA - cdn-pays.bnpparibas.com · Quanto su azioni Nike e Under Armour BNPP Fixed...

97SETTEMBRE ‘16

www.prodottidiborsa.com

UN MESE DI BORSA

CALCIO D’INIZIO PER LA NUOVA STAGIONESerie A al via, le squadre favorite dopo il mercato dei record


Quotazioni in tempo realeRiviste e newsletter online

Tutti i Certificate BNL

w w w . p r o d o t t i d i b o r s a . c o m

Borse

Investimenti

10

Anima sportiva concuscinetto a scadenza

12

Premi fissi di almeno il 2% il primo e secondo anno

14

Insurance con doppia protezione a scadenza

BNPP Athena Buffer Quanto su azioni Nike e Under Armour

BNPP Fixed Premium Plus su Euro Stoxx 50

BNPP Top 2 Euro Stoxx 50 - Premium Prudential e Munich Re

8

Banche, le sfide d’autunnoin vista dei nuovi esami

6

Italia al test referendum, ecco le prospettive in caso vittoria del SÌ o del NO

Alcuni articoli di questa rivista riguardano Certificates e potrebbero essere intesi come messaggi pubblicitari con finalità promozionali in relazione a Certificates; pertanto, si sugge-risce all’investitore, prima dell’adesione, di leggere attentamente il Prospetto, la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. L’investimento nei Certificates può comportare il rischio di perdita totale o parziale del capitale inizialmente investito. Ove i Certificates vengano negoziati prima della scadenza l’investitore può incorrere anche in perdite in conto capitale. Ove i Certificates vengano negoziati prima della scadenza, il rendimento potrà essere diverso da quello sopra descritto. Questo documento e le informazioni in esso contenute non costituiscono una consulenza, né un’offerta al pubblico di Certificates. Gli importi e scenari riportati sono meramente indicativi ed a scopo esclusivamente esemplificativo e non esaustivo. Il Prospetto, la Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) sono disponibili sul sito www.prodottidiborsa.com.

AVVERTENZEIl presente documento è stato preparato da Brown Editore S.r.l. (l’editore), Sede Legale Viale Sarca 336 (edificio sedici), 20126 - Milano, in completa autonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le valutazioni dell’editore stesso. La pubblicazione è sponsorizzata da BNP Paribas che potrebbe essere controparte di operazioni aventi ad oggetto gli strumenti finanziari trattati nel presente documento. Il presente documento è destinato al pubblico indistinto e non può essere riprodotto o pubblicato, nemmeno in una sua parte, senza la preventiva autorizzazione scritta dell’editore. Qualsiasi informazione, opinione, valutazione e previsione contenute nella presente pubblicazione sono state ottenute da fonti che l’editore ritiene attendibili; né l’editore né tantomeno BNP Paribas, sponsor del presente documento, assumono responsabilità sulla accuratezza e precisione delle suddette fonti e informazioni né sulle conseguenze finanziarie, fiscali o di altra natura che potrebbero derivare dall’utilizzazione delle informazioni stesse. Nulla di quanto contenuto in questa pubblicazione deve intendersi come offerta al pubblico o consulenza legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento. Prima di effettuare un qualsiasi investimento negli strumenti finanziari illustrati nel presente documento è necessario leggere attentamente il Prospetto, la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. Il Prospetto, le Condizioni Definitive (Final Terms) sono disponibili presso le Filiali BNL e sul sito www.prodottidiborsa.com.

Creazione e produzione:Brown Editore S.r.l.

Hanno collaborato:Titta FerraroValeria PanigadaMara RomanòLissette Zavala

Art Director:Domenico Romanelli

CopyrightTutto il materiale pubblicatoè protetto da copyright.

La riproduzione e la distribuzionenon autorizzate sonoespressamente vietate.

Per le immagini e le illustrazioni:© SHUTTERSTOCK IMAGES LLC© LAPRESSE

Numero chiuso in redazione il 26/08/2016

18

PER

ULTE

RIOR

I DET

TAGL

I CHI

AMA

IL N

UMER

O VE

RDE

800.

92.4

0.43

OPP

URE

CONS

ULTA

IL S

ITO

WW

W.P

RODO

TTID

IBOR

SA.C

OM

CATALOGO P

RODOTTI‘16

Per informazioni

sulla sottoscrizione

e la negoziazione

chiamare il numero verde

oppure consultare il sito

800.924043


SETTEMBRE 2016

BNPP ATHENA BUFFER QUANTO SU NIKE E UNDER ARMOUR

SOTTOSTANTEISIN

COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONEVALUTAZIONE

INIZIALEBARRIERA

PREMI ANNUI

NIKE E UNDER ARMOUR XS1422321387 2002975 23/09/2020 FINO AL 27/09/2016 27/09/2016 50% A SCADENZA POTENZIALE 4%

BNPP FIXED PREMIUM PLUS SU EURO STOXX 50

SOTTOSTANTEISIN


INIZIALEBARRIERA

PREMI ANNUI

EURO STOXX 50XS1422321031 2002974 21/09/2018 FINO AL 27/09/2016 27/09/2016 65% A SCADENZA POTENZIALE 2%

BNPP TOP2 EURO STOXX 50 - PREMIUM SU PRUDENTIAL E MUNICH RE

SOTTOSTANTEISIN


INIZIALEBARRIERA

PREMI ANNUI

PRUDENTIAL E MUNICH XS1422321627 2002976 23/09/2020 FINO AL 27/09/2016 27/09/2016 55% A SCADENZA POTENZIALE 3,25%

E oltre

Investment Certif icate pag. 19E-CerTiFicate 19Obbligazioni Gran Riserva 19Obbligazioni Banca Mondiale 19Athena 19Benchmark 20Bonus 20Cash Collect 21Bonus Cap 21Top Bonus 22Bonus Cap su Basket 23Bonus Protection 23Equity Protection con Cap 24Recovery 80 24

LeverageCertif icate pag. 24Leva Fissa Long & Short 24Turbo Long 25Turbo Short 26Mini Future Long 27Mini Future Short 29

CATALOGOPRODOTTI

SETTEMBRE 2016

16

Serie A, sarà una corsa scudetto a suon di gol

1 settembreUE PMI manifatturiero

USA ISM manifatturiero

ITA Immatricolazioni

2 settembreITA PIL II trimestre

USA Disoccupazione

USA Variazione occupati

4 settembreG20 Vertice in Cina

5 settembreITA ISTAT bollettino mensile

USA Vendite al dettaglio

6 settembreUE PIL II trimestre

7 settembreUSA Beige Book

8 settembre

GIA PIL II trimestre

UE BCE annuncio tassi

13 settembreITA Produzione industriale

UE Indice Zew

14 settembreUE Produzione industriale

ITA Indice prezzi al consumo

15 settembreUE Immatricolazioni

UE Indice prezzi al consumo

UK BOE annuncio tassi

USA Vendite al dettaglio

16 settembre

USA Indice prezzi al consumo

17 settembreRUS Elezioni Duma

21 settembreGIA BOJ annuncio tassi

USA FED annuncio tassi

22 settembreUE BCE bollettino economico

29 settembreUSA PIL annualizzato II trimestre

30 settembreUK PIL II trimestre

Principali datimacroeconomici

LEGENDA

4

sEttEmbrE 2016

Bank of England (BOE)Federal Reserve (FED)Banca Centrale Europea (BCE)Bank of Japan (BoJ)Istituto nazionale di Statistica (ISTAT)Institute for Supply Management (ISM)

Indice Zew: viene reso noto mensilmente dal Zentrum fur Europaische Wirtschaftsforschung.è un sondaggio che misura il sentiment degli investitori istituzionali tedeschi.Purchasing manager Index (Pmi): è un indice che studia il settore manifatturiero in Europa tramite l’elaborazione delle risposte a questionari inviati ai responsabili degli acquisti di molte aziende.beige book: è una pubblicazione periodica della Fed che riassume lo stato dell’economia USA. è una delle principali fonti informative dei membri del Comitato di politica monetaria.

POCO IMPORTANTE IMPORTANTE MOLTO IMPORTANTE

5

Mercato Italiano

Materie Prime e ValuteMercati Esteri

SCOPRI I PIù IMPORTANTI AVVENIMENTI ECONOMICO-FINANZIARI AGGIORNATI IN REALTIME SU www.prodottidiborsa.com (prodottidiborsa.com/Quotazioni in tempo reale/News)

Il Mercatoin cifre

570 mln € La richiesta risarcimento danni avanzata da Fininvest a Vivendi in merito all’affaire

Mediaset Premium.

+0,7%La crescita su base annua del Pil italiano

nel secondo trimestre dell’anno.

2.248 mld € Il nuovo record toccato dal

debito pubblico italiano a metà 2016.

2.193,81Il nuovo massimo storico toccato

dall’indice S&P 500 lo scorso 15 agosto.

+6,6% La nuova previsione di Moody’s per il Pil 2016

della Cina, rispetto al +6,3% indicato in precedenza.

10,7 mlnLa cifra record di barili al giorno di petrolio

estratti dall’Arabia Saudita a luglio.

3,13I massimi a 13 mesi toccati lo scorso 11 agosto dal real brasiliano contro

il dollaro Usa.

Agosto ha visto la Borsa di New York aggior-nare i propri massimi storici con lo S&P 500 portatosi a ridosso della soglia dei 2.200 pun-ti. La convincente stagione delle trimestra-li negli Stati Uniti è stata accompagnata da solidi riscontri macroeconomici a partire dal mercato del lavoro con saldo delle buste paga nei settori non agricoli (non-farm payrolls) di +255 mila unità, ben oltre le attese. Nel corso del mese si sono progressivamente rafforzate le attese di un intervento da parte della Fe-deral Reserse che entro fine anno potrebbe rivedere al rialzo il costo del denaro. A inizio mese si è mossa invece la Bank of England riducendo il tasso benchmark dallo 0,5 allo 0,25 per cento; inoltre è stato aumentato da 375 a 435 miliardi di sterline il piano di acquisto asset. Deboli le indicazioni arriva-te per l’Italia con il Pil risultato invariato nel secondo trimestre dell’anno, rendendo arduo il raggiungimento dell’obiettivo di +1,2% per l’intero 2016 indicato dal governo.

Passaggio importante nel processo riformatore. Gli investitori e le agenzie di rating temono un ritorno dell’instabilità politica in caso di vittoria del no

È conto alla rovescia in vi-sta del referendum sulla riforma costituzionale che avrà luogo in Italia

in autunno. Non c’è ancora una data uffi ciale con il capo del-lo Stato Sergio Mattarella che avrà tempo fi no al 7 ottobre per fi ssare la data del referendum che vedrà gli italiani chiama-ti confermare (voto sì), oppure bloccare (voto no) la riforma della Costituzione. Il ddl Boschi porta al superamento del bica-meralismo paritario, la riduzio-

Il primo ministro italiano, Matteo Renzi, e Maria Elena Boschi, ministra per le Riforme Costituzionali e i Rapporti con il Parlamento con delega all’attuazione del Programma di Governo, sono i fi rmatari del disegno di legge costituzionale.

ne del numero dei parlamenta-ri, il contenimento dei costi di funzionamento delle istituzioni. Con ogni probabilità Mattarella e governo propenderanno per fi ssare il referendum nella se-conda metà di novembre al fi ne di evitare che l’esito delle urne possa interferire con l’approva-zione della legge fi nanziaria. La percezione dell’importanza del referendum è progressivamente aumentata complici le poten-ziali ripercussioni a livello po-litico, e non solo, del suo esito. Infatti il primo ministro Matteo Renzi ha legato il proprio futu-ro all’esito della consultazione, dichiarando che se vincerà il fronte del “no” lascerà la scena politica. Caduta del governo che non signifi cherebbe automatica-mente elezioni anticipate, come precisato dallo stesso premier: “Comunque vada il referendum le elezioni si svolgeranno nel 2018”, ha puntualizzato Ren-zi cercando di spersonalizza-zione lo scontro referendario. L’eventuale stop alla riforma costituzionale andrebbe a fre-nare lo slancio riformatore, tra i presupposti alla base delle pro-spettive di rilancio della crescita economica del paese. Secondo il Fondo Monetario Internazionale

Italia al test referendum, ecco le prospettive in caso vittoria del SÌ o del NO

BORSE

6

l’Italia ha già fatto tanto in tal senso, ma risulta indispensa-bile “ampliare e completare” tali sforzi al fi ne di godere in futuro dei benefi ci in termini di maggiore crescita potenziale. L’incertezza politica legata all’e-sito del referendum costituzio-nale, abbinata alle diffi coltà del settore bancario italiano, rap-presenta un elemento di rischio a detta delle principali agenzie di rating e potrebbe riacuire le tensioni sui mercati. Secondo Fitch il referendum è un passag-gio chiave per determinare se lo slancio di riforma continuerà o si placherà. “Fino ad oggi le

riforme su lavoro, elettorale, insolvenza societaria e scuola sono andare in porto - sottoli-nea Fitch - anche se è ancora troppo presto per determina-re se queste riforme potranno aumentare in modo signifi cati-vo la crescita del PIL nel lungo termine”. Crescita economica che anche quest’anno dovreb-be deludere le attese. Dopo la variazione congiunturale nulla del secondo trimestre, risulta altamente improbabile centrare il target di +1,2% del Pil indica-to dal governo: servirebbe un +1,3% del Pil nei sei mesi fi nali dell’anno, ritmo di crescita se-mestrale che l’Italia non regi-stra dal lontano 1990.

Renzi ha legato il proprio destino politico all’esito del referendum, ma è remoto il rischio di elezioni anticipate

Cosa cambierà con la riforma costituzionale? Il ddl Boschi prevede la fine del bicameralismo perfetto con la Camera dei Deputati che diventa l’unico ramo del parlamento chiamato ad approvare le leggi ordinarie e di bilancio e accordare la fiducia al governo. Il Senato avrà piena competenza solo su

riforme e leggi costituzionali. Ecco i punti salienti della riforma:

I PUNTI SALIENTIdella RIFORMA COSTITUZIONALE

7

Passati gli stress test, gli istituti di credito dovranno affrontare ora la questione della redditività e della ricapitalizzazione

Gli esami non finisco-no mai per le banche europee. Passati gli stress test, con la pro-

mozione per la maggior parte degli istituti del Vecchio conti-nente, le sfide non sono finite. Anzi proprio i test sulla solidità patrimoniale condotti dall’Eba (European Banking Authority) hanno messo in luce chi dovrà mettere a punto questo autun-no nuovi piani per migliorare la propria redditività, ridurre i co-sti operativi e raccogliere nuo-vo capitale. Così da affrontare

al meglio le future incertezze, riconquistare la fiducia del mercato e superare gli esami di fine anno.

Dallo stress test allo SrepLe banche del Vecchio Con-tinente sono oggi più solide rispetto agli anni scorsi e pos-sono affrontare in condizioni migliori un ipotetico scenario avverso dell’economia. Tutta-via non va dimenticato che gli stress test sono solo un tassel-lo di un più ampio processo di esame che le autorità europee

Stress test e Srep

Con gli stress test, è stato si-mulato cosa accadrebbe al pa-trimonio di un istituto di credito in una situazione avversa, indi-viduando una soglia minima al di sotto della quale il capitale non dovrebbe scendere. Con gli Srep ci sarà una valutazione più complessa, con la richiesta ai gruppi fi nanziari più importanti (in particolare a quelli quelli che possono destabilizzare tutto il sistema), di dotarsi di una quota di capitale aggiuntivo.

Banche, le sfide d’autunnoin vista dei nuovi esami

BORSE

8

svolgono sui bilanci degli istitu-ti di credito. A fine anno, infatti, ci sarà un altro appuntamento importante, quello con lo Srep (Supervisory Review and Eva-luation Process), con la possibile richiesta ai gruppi finanziari più importanti, e in particolare a quelli che potrebbero destabiliz-zare tutto il sistema, di dotarsi di una quota di capitale aggiuntivo. Non si escludono dunque nuove ricapitalizzazioni.

Il nodo dei crediti deterioratiPer arrivare all’esame prepara-ti, le banche europee dovranno fare i compiti e in particolare risolvere il problema dei crediti deteriorati, in gergo finanziario “non performing loans” (Npl). Si tratta di una problematica so-prattutto italiana: si contano 360 miliardi di euro di crediti dubbi, pari al 20% del Pil italiano, di cui 200 miliardi di euro in sofferen-za. Ma la situazione potrebbe

Mps al lavoro tra piano industriale e aumento di capitale

Sarà un autunno particolarmente intenso per Banca Mps. Dopo l’approvazione del piano di salvataggio, avvenuta nel corso dell’estate, l’istituto senese è già al lavoro, insieme alla società di consulenza McKinsey, per elaborare il nuovo piano industriale, che dovrebbe essere presentato al mercato entro la fine del mese di settembre. Il business plan dovrà punta-re a garantire alla banca guidata da Fabrizio Viola maggiore redditività oltre che una riduzione dei costi operativi. Subito dopo, Mps dovrà impegnarsi nella cessione dei 9,2 miliardi di crediti in sofferenza, così come richiesto dalla Bce. In que-sta fase giocherà un ruolo importante il già esistente fondo Atlante, a cui si aggiungerà un prestito da 6 miliardi erogato da JpMorgan. Ma non è finita qui. La banca dovrà poi dotar-si di nuova liquidità, procedendo all’aumento di capitale da 5 miliardi di euro, garantito da un consorzio di otto banche d’affari, capitanato da Mediobanca e JpMorgan.

Con gli Srep, al massimo saranno possibili richieste di miglioramento della conduzione degli istituti in diffi coltà e in alcuni casi aggregazioni importanti per favorire le economie di scala

apparire peggiore di quello che è in realtà. Stando a una recente analisi, nell’ultimo semestre (gli stress test hanno considerato i dati alla fine 2015) il totale dei crediti deteriorati in pancia ai primi otto istituti italiani è calato del 2,5% a 242 miliardi di euro e sono salite le coperture dal 46 al 47 per cento.

Il problema della redditivitàUn’altra delle questioni su cui il sistema bancario europeo do-vrà ragionare ora è il problema della bassa redditività derivante dal livello dei tassi della Banca centrale europea (Bce). Con il costo del denaro ai minimi sto-rici e quello sui depositi in cassa alla Bce addirittura negativo, per le banche dell’Eurozona diventa difficile mantenere alto il livello di redditività. E alla lunga i bilan-ci potrebbero risentirne. Lo ha dimostrato l’ultima trimestrale della tedesca Commerzbank, chiusa con un calo del 32% degli utili. Gli esperti della Bce guar-dano da vicino la dinamica e a settembre Mario Draghi potreb-be decidere di prendere una po-sizione più chiara nei confronti delle banche.

Ignazio Visco, governatore della Banca d’Italia

9

INVESTIMENTI

10

BNPP ATHENA BUFFER QUANTO SU AZIONI NIKE E UNDER ARMOUR

Anima sportiva concuscinetto a scadenza Rendimento collegato alle azioniNike e Under Armour

CARTA D’IDENTITÀCARATTERISTICHE DEL CERTIFICATEALLA FINE DI CIASCUN ANNO, QUALORA LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI NIKE E UNDER ARMOUR SIA SUPERIORE AL RISPETTIVO VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PIÙ SCADERE ANTICIPATAMENTE PAGANDO UN PREMIO DEL 4%1 (1° ANNO), DELL’8% (2° ANNO) O DEL 12% (3° ANNO), OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO.

A SCADENZA, QUALORA LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI NIKE E UNDER ARMOUR SIA SUPERIORE AL RISPETTIVO VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO DEL 16%, OLTRE A RIMBORSARE IL CAPITALE INVESTITO.

QUALORA A SCADENZA LA QUOTAZIONE DELL’AZIONE NIKE E/O DELL’AZIONE UNDER ARMOUR SIA INFERIORE AL VALORE INI-ZIALE, IL CERTIFICATE RESTITUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO, PURCHÉ LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI SIA MAGGIORE O UGUALE AL 50% DEL VALORE INIZIALE. SE IL VALORE DELL’AZIONE NIKE E/O UNDER ARMOUR È INFERIORE ALLA BARRIERA, IL CUSCINETTO (BUFFER) ATTUTISCE LA PERDITA: L’INVESTITORE RICEVE INFATTI IL DOPPIO DELL’IM-PORTO COMMISURATO ALLA PERFORMANCE NEGATIVA DEL PEGGIORE TRA NIKE E UNDER ARMOUR CON CONSEGUENTE PERDITA, TOTALE O PARZIALE, SUL CAPITALE INVESTITO.

Il Certificate è uno strumento finanziario a elevata complessità e a capitale condizionatamente protetto, ma non garantito. Nel caso di vendita del Certificate prima della scadenza, l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello inizialmente investito.

CHE COSA È UN BNPP ATHENA BUFFER? Con il Certificate BNPP Athena Buffer Quanto su azio-

ni Nike e Under Armour l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento delle azioni Nike e Under Armour. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribas-si delle due azioni sottostanti fino alla Barriera. Se la quotazione di almeno una delle due azioni sot-tostanti a scadenza è inferiore alla Barriera, il cu-scinetto (Buffer) attutisce la perdita. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e dollaro Usa.

CODICE ISIN XS1422321387

CODICE BNL 2002975

DATA DI VALUTAZIONE INIZIALE 27/09/2016

DATA DI VALUTAZIONE FINALE 23/09/2020

EMITTENTE BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V

CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 EURO

BARRIERA (A SCADENZA) 50% del rispettivo valore iniziale delle azioni Nike e Under Armour

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 27/09/2016 presso le filiali BNL e per l’offerta fuori sede fino al 20/09/2016, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)

SEDE DI NEGOZIAZIONE Il certificate è ammesso a negozia-zione su EuroTLX

11

1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 4%) ovvero espressi in euro (esempio 4€) devono intendersi a lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

QUANTO RICEVE L'INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO INVESTITI IN SOTTOSCRIZIONE SUL CERTIFICATEBNPP ATHENA BUFFER QUANTO SU NIKE E UNDER ARMOUR:

LA SOTTOSCRIZIONE È APERTA, FINO A ESAURIMENTO PLAFOND, PRESSO LE FILIALI BNL FINO AL 27/09/2016 E PER L’OFFERTA FUORI SEDEFINO AL 20/09/2016. PER MAGGIORI INFORMAZIONI CHIAMA IL NUMERO (+39) 060 060 (DA FISSO, CELLULARE O DALL’ESTERO).

COME POSSO SOTTOSCRIVERE IL CERTIFICATE?

FOCUS SOTTOSTANTE

Comprare (Buy) 69,7%Mantenere (Hold) 30,3%Vendere (Sell) 0%Prezzo attuale 59,62 USDTarget medio 65,90 USD(+10,5% dal prezzo attuale)

Comprare (Buy) 60,0%Mantenere (Hold) 37,1%Vendere (Sell) 2,9%Prezzo attuale 43,59 USDTarget medio 49,37 USD(+13,3% dal prezzo attuale)

NIKE è un’azienda detentrice di marchi di abbi-gliamento e accessori sportivi. Fondata nel 1967 quando Phil Knight decide di creare un marchio per commercializzare scarpe sportive. Nel 2015 ha regi-strato un giro d’affari pari a 30,6 miliardi di dollari.

UNDER ARMOUR è un’azienda americana con sede a Baltimora, fondata da Kevin Plank nel 1996. Oggi Under Armour offre una serie di prodotti per tutti gli sport e tutte le condizioni climatiche.

NIKE UNDER ARMOUR

PROSPETTIVE PROSPETTIVE

FONTE: BLOOMBERGDATI RILEVATI AL: 24.08.2016

CODICE ISIN: US6541061031

QUOTAZIONE:Nasdaq (New York)

VALUTA:Dollari Usa

CODICE ISIN: US9043111072

QUOTAZIONE:Nasdaq (New York)

VALUTA:Dollari Usa

DATA DI CONDIZIONE € DATA DI VALUTAZIONE PAGAMENTO

22/09/2017Nike e Under Armour ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104 €

29/09/2017Nike e/o Under Armour < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia al 21/09/2018

21/09/2018Nike e Under Armour ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 108€


23/09/2019Nike e Under Armour ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 112 €


23/09/2020

Nike e Under Armour ≥ valore iniziale Il Certificate paga 116 €

30/09/2020

Nike e/o Under Armour < val. inizialema Nike e Under Armour ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

Nike e/o Under Armour < Barriera

Paga il doppio dell’importo commisurato alla performance del peggiore tra Nike e Under Armour (con conseguente perdita, totale o parziale, sul capitale investito)

INVESTIMENTI

12


Premi fissi di almeno il 2% il primo e secondo annoPremi certi il primo e secondo anno

CARTA D’IDENTITÀCARATTERISTICHE DEL CERTIFICATE

IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO CERTO PARI AL 2% ALLA FINE DEL PRIMO E SECONDO ANNO.

NEL CASO IN CUI IL TASSO EURIBOR A 12 MESI2 SIA SUPERIORE AL 2% VERRÀ CORRISPOSTO UN PREMIO PARI AL TASSO EURIBOR A 12 MESI.

A SCADENZA, SE LA QUOTAZIONE DELL’INDICE EURO STOXX 50 È SUPERIORE O PARI ALLA BARRIERA, IL PRO-DOTTO RESTITUISCE IL CAPITALE INVESTITO, ALTRIMENTI L’INVESTITORE RICEVE UN IMPORTO COMMISURATO ALL’ANDAMENTO DELL’EURO STOXX 50 (CON CONSE-GUENTE PERDITA, PARZIALE O TOTALE, SUL CAPITALE INVESTITO).


CHE COSA È UN BNPP FIXED PREMIUM PLUS? Il Certificate BNPP Fixed Premium Plus prevede

il pagamento annuale di un premio certo del 2%1 e consente di beneficiare dell’aumento del tasso Euribor a 12 mesi. Infatti qualora il tasso Euribor a 12 mesi sia maggiore del premio fis-so, verrà corrisposto un importo calcolato sulla

base dell’Euribor a 12 mesi. A scadenza, il Cer-tificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi dell’indice EURO STOXX 50. Nel caso di andamento negativo dell’EURO STOXX 50 al di sotto della Barriera, l’investitore incor-re in una perdita, parziale o totale, del capitale investito.


CODICE BNL 2002974





BARRIERA (A SCADENZA) 65% del rispettivo valore iniziale dell’indice EURO STOXX 50

SOTTOSCRIZIONE



13

AGO ‘13 FEB ‘14 AGO ‘14 FEB ‘15 AGO ‘15 AGO ‘16FEB ‘162.600

2.800

3.000

3.200

3.400

3.600

3.800

QUANTO RICEVE L'INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO INVESTITI IN SOTTOSCRIZIONE SUL CERTIFICATEBNPP FIXED PREMIUM PLUS SU EURO STOXX 50:

1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 2%) ovvero espressi in euro (esempio 2,00 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge. 2 Il tasso Euribor a 12 mesi rilevato il 10 agosto 2016 sulla pagine Reuters EURIBOR01 è pari a -0,047%.

LA SOTTOSCRIZIONE È APERTA, FINO A ESAURIMENTO PLAFOND, PRESSO LE FILIALI BNL FINO AL 27/09/2016 E PER L’OFFERTA FUORI SEDE FINO AL 20/09/2016. PER MAGGIORI INFORMAZIONI CHIAMA IL NUMERO (+39) 060 060 (DA FISSO, CELLULARE O DALL’ESTERO).


FOCUS SOTTOSTANTE

PIL 1,5%

Infl azione 0,3%

Disoccupazione 10,2%

Tassi di interesse 0,00%

Tasso sui depositi -0,40%

L’Euro Stoxx 50 è il paniere che raggruppa le società a maggiore capitalizzazione dell’area euro. A livello settoriale, i pesi più rilevanti all’interno dell’indice sono quelli dei titoli legati al settore finanziario, a quello dei beni di consumo e a quello industriale. Nell’indice sono compresi i 50 titoli a maggiore capitalizzazione di 12 paesi della Zona Euro: Austria, Belgio, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Portogallo e Spagna.

EURO STOXX 50

ANDAMENTO EURO STOXX 50 PROSPETTIVE 2016 (EUROZONA)

FONTE: BLOOMBERG

CODICE ISIN: EU0009658145

TICKER:SX5E

PERIODICITÀ:Intraday

DATI RILEVATI AL: 24.08.2016

dati in punti

DATA DI CONDIZIONE € DATA DIVALUTAZIONE PAGAMENTO

28/09/201627/09/2017

IL CERTIFICATE PAGA UN PREMIO CERTO DEL 2% NEL CASO IN CUI IL TASSO EURIBOR A 12 MESI2 SIA SUPERIORE AL 2% VERRÀ CORRISPOSTO UN

PREMIO PARI AL TASSO EURIBOR A 12 MESI

29/09/201730/09/2018

21/09/2018

EURO STOXX 50 ≥ BARRIERA Il Certificate paga 100 €

30/09/2018

EURO STOXX 50 < BARRIERA

Importo commisurato alla performance dell’EURO STOXX 50 (< 100 €) con conseguente perdita, totale o parziale, sul capitale investito.

INVESTIMENTI

14

BNPP TOP 2 QUANTO EURO STOXX 50 - PREMIUM PRUDENTIAL E MUNICH RE

Insurance con doppia protezione a scadenza Rendimento collegato alle azioni Prudential e Munich RE. Ulteriore barriera a scadenza legata all’indice Euro Stoxx 50

CARTA D’IDENTITÀCARATTERISTICHE DEL CERTIFICATEIL PRODOTTO CORRISPONDE UN PREMIO DEL 3,25%1 DEL CAPITALE INVESTITO SE LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI PRUDENTIAL E MUNICH RE SIA SUPERIORE ALL’80% DEL RISPETTIVO VALORE INIZIALE.

QUALORA LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI PRUDENTIAL E MUNICH RE SIA ANCHE SUPERIORE AL RISPETTIVO VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO SCADE ANTICIPATAMENTE E RESTITUISCE IL CAPITALE INVESTITO.

A SCADENZA, QUALORA LA QUOTAZIONE DI ENTRAMBE LE AZIONI PRUDENTIAL E MUNICH RE SIA SUPERIORE ALL’80% DEL RISPETTIVO VALORE INIZIALE, IL PRODOTTO PAGA UN PREMIO DEL 3,25% OLTRE AL CAPITALE INVESTITO.

QUALORA LA QUOTAZIONE DI PRUDENTIAL E/O MUNICH RE SIA INFERIORE ALLA BARRIERA, IL CERTIFICATE RESTI-TUISCE COMUNQUE IL CAPITALE INVESTITO PURCHÉ LA QUOTAZIONE DELL’INDICE EURO STOXX 50 SIA MAGGIORE O UGUALE AL 60% DEL VALORE INIZIALE. NEL CASO DI ANDAMENTO NEGATIVO DELL’INDICE EURO STOXX 50 OLTRE LA BARRIERA L’INVESTITORE INCORRE IN PERDITE DEL CAPITALE INVESTITO ANCHE SIGNIFICATIVE.


CHE COSA È UN BNPP TOP 2 Quanto?Con il Certificate TOP 2 Euro Stoxx 50 l’investitore ha la possibilità di ricevere un premio oltre al rimborso del capitale investito, collegato all’andamento delle azioni Prudential e Munich Re. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi delle azioni Prudential e Munich Re fino alla barriera; in caso di ribassi maggiori, si attiverà una ulteriore barriera di protezione collegata all’andamento dell’indice Euro Stoxx 50. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e sterlina.


CODICE BNL 2002976





BARRIERA (A SCADENZA)60% del rispettivo valore iniziale delle azioni Prudential e Munich Re e dell’indice Euro Stoxx 50

SOTTOSCRIZIONE



15

22/09/2017

Prudential e Munich Re ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 103,25 €

29/09/2017Prudential e/o Munich Re < valore inizialema Prudential e Munich Re ≥ 80% valore iniziale Il Certificate paga 3,25 € e si rinvia al 21/09/2018

Prudential e/o Munich Re < 80% valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia al 21/09/2018

21/09/2018




23/09/2019




23/09/2020

Prudential e Munich Re ≥ 80% valore iniziale

30/09/2020

Prudential e/o Munich Re < 80% valore inizialema Prudential e Munich Re ≥ 60% valore iniziale

Il Certificate paga 103,25 €

Certificate paga 100 €

Prudential e/o Munich Re < Barrierama Euro Stoxx 50 ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

Euro Stoxx 50 < BarrieraImporto commisurato alla performance dell’Euro Stoxx 50 (< 100 €) con conseguente perdita sul capitale investito

1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 3,25%) ovvero espressi in euro (esempio 3,25€) devono intendersi a lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

QUANTO RICEVE L'INVESTITORE A FRONTE DI 100 EURO INVESTITI IN SOTTOSCRIZIONE SUL CERTIFICATE BNPP TOP 2 EURO QUANTO STOXX 50 - PREMIUM PRUDENTIAL E MUNICH RE:

LA SOTTOSCRIZIONE È APERTA, FINO A ESAURIMENTO PLAFOND, PRESSO LE FILIALI BNL FINO AL 27/09/2016 E PER L’OFFERTA FUORI SEDEFINO AL 20/09/2016. PER MAGGIORI INFORMAZIONI CHIAMA IL NUMERO (+39) 060 060 (DA FISSO, CELLULARE O DALL’ESTERO).


FOCUS SOTTOSTANTE

Comprare (Buy) 66,7%Mantenere (Hold) 25,0%Vendere (Sell) 8,3%Prezzo attuale 1.382 £Target medio 1.558 £(+12,7% dal prezzo attuale)

Comprare (Buy) 35,1%Mantenere (Hold) 51,4%Vendere (Sell) 13,5%Prezzo attuale 161,25 EURTarget medio 171,90 EUR(+6,6% dal prezzo attuale)

PRUDENTIAL è la prima compagnia assicurativa bri-tannica per fatturato (41 miliardi di sterline nel 2015) e capitalizzazione (36,6 miliardi di sterline). Ha asset in gestione per un valore di oltre 652 miliardi di ster-line. E’ stata fondata nel 1848 a Londra.

MUNICH RE è stata fondata nel 1880, con sede a Mo-naco di Baviera. E' fra le principali compagnie di rias-sicurazione internazionali. Ha una capitalizzazione di circa 25,6 milioni di euro e sedi in tutte le principali piazze fi nanziarie mondiali.

PRUDENTIAL MUNICH RE

PROSPETTIVE PROSPETTIVE

FONTE: BLOOMBERGDATI RILEVATI AL: 24.08.2016

CODICE ISIN: GB0007099541

QUOTAZIONE:Ftse 100 (Londra)

VALUTA:Sterlina

CODICE ISIN: DE0008430026

QUOTAZIONE:Dax (Francoforte)

VALUTA:Euro

DATA DI CONDIZIONE € DATA DI VALUTAZIONE PAGAMENTO

GONZALO HIGUAINNuovo centravanti della Juventus, acquistato per 90 milioni dal Napoli

...E OLTRE

16

Juventus a caccia del sesto scudetto consecutivo con l’arma in più Higuain. Roma, Napoli e Inter le rivali più agguerrite

Serie A, sarà una corsa scudetto a suon di gol

La nuova stagione calcistica apre il sipario sotto il segno del cambiamento. Gli ap-passionati di calcio sono ormai abituati

a profonde rivoluzioni dell’undici titolare nel corso dell’estate, a prescindere dall’esito della stagione precedente. Basti guardare l’esempio della Juventus che domina la sce-na in Italia da ormai 5 anni e per il secondo anno consecutivo ha rimodellato la forma-zione per cause di forza maggiore (vedi ces-sione Pogba per la cifra record di 105 milioni di euro), ma soprattutto per rimanere al pas-so con i migliori club d’Europa. Negli ultimi anni, infatti, la Serie A ha visto accrescersi il gap a livello di giro d’affari con gli altri mag-

giori campionati europei. Nella Top 20 del re-port Deloitte 2016 “Football Money League”, che analizza i club calcistici con i maggiori ricavi, fi gurano ben nove club della Premier League con un fatturato complessivo pari a 3 miliardi di euro contro solo quattro club ita-liani (la prima è la Juve al 10° posto). Anche i club britannici di basso blasone presentano ad oggi una potenza di fuoco pari alle big ita-liane grazie ai proventi record in arrivo dai diritti tv e alle consistenti entrate commer-ciali che permettono al calcio d’oltremanica di autoalimentarsi; di contro i club italiani ri-schiano che una stagione incolore sul campo comprometta la capacità di spesa.

4a GIORNATAInter Juventus

(18 settembre e 5 febbraio)

11a GIORNATAJuventus Napoli

(30 ottobre e 2 aprile)

13a GIORNATAMilan Inter

(20 novembre e 15 aprile)

15a GIORNATANapoli Inter

(4 dicembre e 30 aprile)

17a GIORNATAJuventus Roma

(18 dicembre e 14 maggio)

8a GIORNATANapoli Roma

(16 ottobre e 5 marzo)

9a GIORNATAMilan Juventus

(23 ottobre e 12 marzo)

Premier League da sogno

Spese folli per Mou e Pep

Dopo la favola della cenerentola Leicester di Ranieri, la Premier League 2016-17 si presenta come il

campionato dei sogni, il più ricco di sempre con titani quali il Manchester United di Josè Mourinho e il City di Pep Guardiola decisi a riconquistare lo scettro a suon di acquisti milionari. L’affare dal 105 milioni di euro che ha portato Paul Pogba dalla Juventus al Manchester United illustra solo in parte il crescente potere economico della Premier League con l’ultima sessione di calciomercato che ha visto i 20 club britannici investire circa 1.000 milioni di euro. Cifre da capogiro spiegate dagli introiti record derivanti dalla vendita dei diritti televisioni che permetteranno nel prossimo triennio l’incasso di 6,5 miliardi di euro, ben il 71 per cento in più rispetto al precedente accordo; considerando anche i diritti tv all’estero, i club d’oltremanica arriveranno a incassare ben 10 miliardi.

I BIG MATCH DA NON PERDERE

17

Non solo Higuain L’affare vetrina del mercato estivo è stato il “colpo” Gonzalo Higuain messo a segno dal-la Juventus. Il capocannoniere della Serie A è stato strappato al Napoli per 90 milio-ni di euro. I bianconeri hanno puntellato la rosa con altri acquisti da prima pagina quali Pjanic, Dani Alves e Benatia oltre alla giova-ne promessa croata Marco Pjaca. Assodato il ruolo di favorita della Juventus, alle sue spalle la Roma appare la meglio attrezzata in ottica scudetto forte del grande girone di ritorno dello scorso anno coinciso con il ritor-no di Luciano Spalletti sulla panchina giallo-rossa. Possibile uomo in più per i giallorossi il ritrovato Kevin Strootman, tornato in forma dopo il grave infortunio del 2014. Il Napoli, che lo scorso anno ha a lungo cullato il sogno scudetto, spera che il polacco Milik non faccia rimpiangere la partenza di Higuain. Più defi -late Inter e Milan: oltre a cambiare proprietà, entrambe sono state costrette a rimodulare il progetto tecnico con l’arrivo in corsa di Frank De Boer sulla panchina nerazzurra e di Vin-cenzo Montella per il primo Milan dell’era post-Berlusconi.

18

PER

ULT

ERIO

RI D

ETTA

GLI

CH

IAM

A IL

NU

MER

O VE

RDE

800.

92.4

0.43

OPP

URE

CON

SULT

A IL

SIT

O W

WW

.PRO

DOTT

IDIB

ORSA

.COM

CATALOGO PRODOTTI

‘16

Per informazionisulla sottoscrizione

e la negoziazione

chiamare il numero verde

oppure consultare il sito

800.924043www.prodottidiborsa.com

SETTEMBRE 2016

BNPP ATHENA BUFFER QUANTO SU NIKE E UNDER ARMOUR

SOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONEVALUTAZIONE

INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUINIKE E UNDER ARMOUR XS1422321387 2002975 23/09/2020 FINO AL 27/09/2016 27/09/2016 50% A SCADENZA POTENZIALE 4%



INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUI

EURO STOXX 50 XS1422321031 2002974 21/09/2018 FINO AL 27/09/2016 27/09/2016 65% A SCADENZA POTENZIALE 2%

BNPP TOP2 EURO STOXX 50 - PREMIUM SU PRUDENTIAL E MUNICH RE


INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUI

PRUDENTIAL E MUNICH XS1422321627 2002976 23/09/2020 FINO AL 27/09/2016 27/09/2016 55% A SCADENZA POTENZIALE 3,25%

PER

ULT

ERIO

RI D

ETTA

GLI

CH

IAM

A IL

NU

MER

O VE

RDE

800.

92.4

0.43

OPP

URE

CON

SULT

A IL

SIT

O W

WW

.PRO

DOTT

IDIB

ORSA

.COM

INVESTMENT CERTIFICATE

19

E-cerTiFicate rappresenta una nuova generazione di Certifi cate, innovativi che si evolvono utilizzando le caratteristiche degli ETF iShares. Attraverso un singolo prodotto gli investitori accedono a un portafoglio dinamico di Exchange Traded Fund con una protezione minima del capitale investito e crescente in caso di performance positive del basket dinamico.

Le obbligazioni “Gran Riserva” consentono di investire nella valuta sottostante. Dopo il periodo di sottoscrizione, possono essere scambiate sul mercato MOT di Borsa Italiana. Oltre alle cedole (a tasso fi sso o misto) a scadenza rimborsano il valore nominale del bond: il capitale investito in fase di sottoscrizione, espresso in valuta, è pertanto protetto. Il controvalore in euro delle cedole e del capitale possono variare in maniera favorevole o sfavorevole al sottoscrittore a causa della variazione del rapporto di cambio tra l’euro e la valuta sottostante durante la vita dell’obbligazione.

Le Obbligazioni emesse dalla Banca Mondiale rappresentano un investimento socialmente responsabile, fi nalizzato alla riduzione della povertà e della disuguaglianza su scala mondiale. L’acquisto, il pagamento delle cedole e il rimborso del capitale a scadenza sono regolati nella valuta di denominazione delle singole obbligazioni.

E-CERTIFICATE

OBBLIGAZIONI GRAN RISERVA

OBBLIGAZIONI BANCA MONDIALE PER UNO SVILUPPO SOSTENIBILE

SOTTOSTANTE ISIN CODICE BNL SCADENZA VALUTAZIONEINIZIALE

PROTEZIONEMINIMA

20ETF ISHARES ED EONIA XS1083642543 2001996 06/12/2019 20/11/2014 80%BNP PARIBAS CLASSIC ALLOCATION XS1167522124 2002210 05/06/2020 29/05/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1113847468 2002104 27/02/2020 27/02/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1167522710 2002211 05/06/2020 29/05/2015 75%E-CERTIFICATE 3.0 XS1251223530 2002541 30/11/2020 30/11/2015 80%

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE

DURATA SCADENZA TASSO ANNUO LORDO

TASSO FISSO RUPIA INDIANA XS1442212145 P12145 5 ANNI 22/07/2021 FISSO 5,80%TASSO FISSO REMINBI CINESE XS1442211923 P11923 5 ANNI 22/07/2021 FISSO 2,50%

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE

DURATA SCADENZA TASSO ANNUO LORDO

TASSO MISTOINVERSE FLOATER DOLLARO USA XS1319787153 P87153 8 ANNI 25/11/2023 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMO ANNO) + 5,5% MENO USD LIBOR 6 MESI (DAL 2° AL 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1289967298 P67298 10 ANNI 22/09/2025 MISTO: FISSO 5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.8% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO AUSTRALIANO XS1235187306 P87306 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 2% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1235201735 P01735 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 3% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1257901600 P01600 8 ANNI 22/07/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0,75% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO REAL BRASILIANO IT0006731068 P31068 3 ANNI 12/02/2017 FISSO 10%

TASSO FISSO PESO MESSICANO IT0006731605 P31605 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 4,5%

TASSO FISSO LIRA TURCA IT0006731613 P31613 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 8%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1218967377 P67377 8 ANNI 27/04/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 1,5% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO DOLLARO USA (CALLABLE) XS1365096087 P96087 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 2,70%

TASSO FISSO DOLLARO AUSTRALIANO XS1365095865 P95865 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 3,75%

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1385360505 P60505 10 ANNI 12/04/2026 MISTO: FISSO 5% (PRIMO ANNO) + VARIABILE GBP LIBOR 3M + 0,80% (DAL 2° A 10° ANNO)

TASSO FISSO REAL BRASILIANO IT0006734344 P34344 3 ANNI 12/04/2019 FISSO 11%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1408405725 P05725 10 ANNI 25/05/2026 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.25% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1408406020 P06020 10 ANNI 25/05/2026MISTO: FISSO 6,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE

DI RIFERIMENTO NZD 3M + 0,25% (DAL 3° A 10° ANNO)

Questa tipologia di Certifi cate permette, a prestabilite date di scadenza e al verifi carsi di determinate condizioni di mercato, una scadenza anticipata con il pagamento del valore nominale oltre ad un premio che cresce proporzionalmente con il passare del tempo. La struttura dello strumento rende possibile la scadenza anticipata anche nel caso di performance negative del sottostante. Gli Athena Sicurezza prevedono la restituzione del capitale nominale a scadenza e, in alcuni casi un rendimento minimo FISSO.

ATHENA

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEG SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIOAPPLE NL0011512140 P12140 07/01/2020 96,96 67,872 7,50%ASSICURAZIONI GENERALI NL0011511969 P11969 08/01/2019 15,86 11,102 6,50%BANCA POP MILANO NL0011512108 P12108 07/01/2020 0,81 0,5698 12,00%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011511951 P11951 08/01/2019 0,81 0,5698 8,00%BANCO POPOLARE NL0011007539 P07539 19/03/2018 14,16 9,912 14,00%

INVESTMENT CERTIFICATEPE

R U

LTER

IORI

DET

TAG

LI C

HIA

MA

IL N

UM

ERO

VERD

E 80

0.92

.40.

43 O

PPU

RE C

ONSU

LTA

IL S

ITO

WW

W.P

RODO

TTID

IBOR

SA.C

OM

20

BENCHMARK

I Benchmark Certifi cate tendono a replicare tramite un’esposizione lineare l’andamento di una determinata asset class altrimenti diffi cilmente raggiungibile per l’investitore privato. I prodotti qui sotto sono emessi da RBS. Dal 14 giugno 2014 BNP Paribas ne ha assunto le responsabilità di market making, supporto ed informazione.

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG SCADENZAALUMINIUM NL0009480342 N80342 09/06/2020COPPER LND NL0009480359 N80359 09/06/2020CRUDE OIL NL0009481878 N81878 10/06/2020GOLD NL0009480664 N80664 09/06/2020LEAD NL0009480326 N80326 09/06/2020

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG SCADENZANATURAL GAS NL0009481886 N81886 10/06/2020NICKEL NL0009480649 N80649 09/06/2020PALLADIUM NL0009480698 N80698 09/06/2020PLATIN NL0009480680 N80680 09/06/2020SILVER NL0009480672 N80672 09/06/2020ZINK NL0009480334 N80334 09/06/2020

Con questi Certifi cate è possibile ottenere un rendimento minimo, defi nito Bonus, se nell’arco di durata del certifi cato il sottostante non è mai sceso a toccare la Barriera. Inoltre si partecipa interamente alla performance del sottostante se questa è superiore alla percentuale Bonus. Se la Barriera dovesse essere toccata, il Certifi cate replicherà linearmente la performance messa a segno dal sottostante.

SOTTOSTANTE ISIN CODICENEGOZIAZIONE

SCADENZA VALOREINIZIALE

BARRIERA BONUS

EURO STOXX 50 NL0009099886 P99886 09/01/2017 3.007,3400 P.TI 1.503,6700 P.TI 121%

BONUS

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEG SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIOBCA POP MILANO NL0011007547 P07547 19/03/2018 0,94 0,6594 15,50%ENEL NL0011007471 P07471 19/03/2018 4,13 2,891 11,00%ENEL NL0011512058 P12058 07/01/2020 3,74 2,6194 12,00%ENEL NL0011007638 P07638 19/03/2018 4,13 2,891 6,50%ENEL NL0011511910 P11910 08/01/2019 3,74 2,6194 6,50%ENI NL0011007463 P07463 19/03/2018 15,31 10,717 10,00%ENI NL0011512066 P12066 07/01/2020 12,70 8,89 13,50%ENI NL0011007646 P07646 19/03/2018 15,31 10,717 6,00%ENI NL0011511928 P11928 08/01/2019 12,70 8,89 7,50%ESTX BNK PR NL0010399077 P99077 20/10/2017 142,30 85,38 10,50%EURO STOXX 50 NL0011007679 P07679 19/03/2018 3672,16 2570,512 6,50%EURO STOXX 50 NL0011007562 P07562 19/03/2018 3672,16 2570,512 7,00%EUROSTOXX 50 NL0011512181 P12181 07/01/2020 3033,47 2123,429 8,50%EUROSTOXX BANKS NL0011512207 P12207 07/01/2020 116,96 81,872 10,50%EUROSTOXX OIL 600 & GAS NL0011512199 P12199 07/01/2020 237,09 165,963 13,50%FACEBOOK NL0011512132 P12132 07/01/2020 97,33 68,131 9,00%FCA + 0.10 FERRARI NL0011007430 P07430 19/03/2018 15,47 10,829 10,00%FCA + 0.10 FERRARI NL0011007604 P07604 19/03/2018 15,47 10,829 6,50%FINMECCANICA NL0011007521 P07521 19/03/2018 11,62 8,134 11,00%FINMECCANICA NL0011512116 P12116 07/01/2020 12,38 8,666 10,50%FTSE MIB NL0011007570 P07570 19/03/2018 22723,06 15906,142 7,00%FTSE MIB NL0011007687 P07687 19/03/2018 22723,06 15906,142 7,00%FTSE MIB NL0011512165 P12165 07/01/2020 19869,49 13908,643 7,50%GENERAL MOTORS NL0011512157 P12157 07/01/2020 29,53 20,671 11,00%INTESA SANPAOLO NL0011007448 P07448 19/03/2018 3,10 2,1728 16,00%INTESA SANPAOLO NL0011512033 P12033 07/01/2020 2,90 2,0286 16,00%INTESA SANPAOLO NL0011007612 P07612 19/03/2018 3,10 2,1728 9,00%INTESA SANPAOLO NL0011511894 P11894 08/01/2019 2,90 2,0286 9,00%LINKEDIN NL0011512009 P12009 08/01/2019 215,90 151,13 7,00%MEDIASET NL0011007505 P07505 19/03/2018 4,24 2,9694 13,00%MEDIOBANCA NL0011007513 P07513 19/03/2018 8,64 6,0445 10,00%MEDIOBANCA NL0011512090 P12090 07/01/2020 8,01 5,6035 7,00%NETFLIX NL0011512017 P12017 08/01/2019 111,39 77,973 12,00%NOKIA NL0011512082 P12082 07/01/2020 6,78 4,746 16,00%NOKIA OYJ NL0011511944 P11944 08/01/2019 6,78 4,746 9,00%ORANGE NL0011511977 P11977 08/01/2019 15,30 10,71 8,50%S&P 500 NL0011512173 P12173 07/01/2020 1922,03 1345,421 4,50%SAIPEM NL0011007497 P07497 19/03/2018 8,68 6,076 15,00%SAIPEM NL0011007653 P07653 19/03/2018 8,68 6,076 9,50%STOXX Bank NL0011007588 P07588 19/03/2018 150,53 105,371 9,50%TELECOM ITALIA NL0011007489 P07489 19/03/2018 1,13 0,7938 12,00%TELECOM ITALIA NL0011512074 P12074 07/01/2020 1,08 0,7539 15,00%TELECOM ITALIA NL0011007661 P07661 19/03/2018 1,13 0,7938 7,00%TELECOM ITALIA NL0011511936 P11936 08/01/2019 1,08 0,7539 9,00%TESLA NL0011512124 P12124 07/01/2020 211,00 147,7 15,00%TOTAL NL0011511985 P11985 08/01/2019 37,35 26,145 9,00%TWITTER NL0011511993 P11993 08/01/2019 19,98 13,986 13,00%UBI BANCA NL0011007554 P07554 19/03/2018 6,99 4,893 13,00%UNICREDIT NL0010402152 P02152 03/04/2017 6,73 4,038 10,00%UNICREDIT NL0011007455 P07455 19/03/2018 6,22 4,3505 14,00%UNICREDIT NL0011512041 P12041 07/01/2020 4,67 3,2718 13,00%UNICREDIT NL0011007620 P07620 19/03/2018 6,22 4,3505 9,00%UNICREDIT NL0011511902 P11902 08/01/2019 4,67 3,2718 8,00%

PER

ULT

ERIO

RI D

ETTA

GLI

CH

IAM

A IL

NU

MER

O VE

RDE

800.

92.4

0.43

OPP

URE

CON

SULT

A IL

SIT

O W

WW

.PRO

DOTT

IDIB

ORSA

.COM


21



BARRIERA BONUS

DIVDAX (PR) NL0011758750 P58750 03/05/2018 140,83 98,581 3,00%ENEL NL0011758651 P58651 03/05/2018 3,89 2,723 3,00%ENI NL0011758644 P58644 03/05/2018 13,52 9,464 3,70%EURO STOXX 50 NL0011758727 P58727 03/05/2018 2974,2 2081,94 3,00%EURO STOXX BANKS NL0011758735 P58735 03/05/2018 101,88 71,316 5,00%EURO STOXX OIL & GAS NL0011758743 P58743 03/05/2018 276,92 193,844 4,00%FIAT CHRYSLER NL0011758636 P58636 03/05/2018 6,905 4,8335 5,50%LEONARDO-FINMECCANICA NL0011758669 P58669 03/05/2018 10,89 7,623 4,50%FTSE MIB NL0011758719 P58719 03/05/2018 17966,81 12576,767 3,50%GENERALI NL0011758602 P58602 03/05/2018 13,04 9,128 4,00%INTESA SANPAOLO NL0011758610 P58610 03/05/2018 2,316 1,6212 6,50%MEDIASET NL0011758693 P58693 03/05/2018 3,81 2,667 4,00%MEDIOBANCA NL0011758677 P58677 03/05/2018 6,705 4,6935 5,00%STMICROELECTRONICS NL0011758685 P58685 03/05/2018 5,029 3,5203 5,00%TELECOM ITALIA NL0011758594 P58594 03/05/2018 0,8365 0,5856 6,00%UNICREDIT NL0011758628 P58628 03/05/2018 3,098 2,1686 7,00%

I Cash Collect consentono di ottenere premi nelle date di valutazione intermedie anche nel caso in cui il sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. In più, l’investitore riceverà il capitale investito qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

CASH COLLECT

Analogo al Bonus Certifi cate tradizionale, consente di partecipare a scadenza al rialzo del sottostante fi no a un determinato valore, il Cap, che viene determinato come percentuale rispetto al prezzo di emissione. Rimane intatta l’opportunità di ottenere un premio minimo, defi nito Bonus, se nell’arco di durata del Certifi cate il sottostante non è mai sceso a toccare la Barriera.

BONUS CAP



BARRIERA BONUS CAP

ADIDAS AG NL0010730230 P30230 16/12/2016 61,41 46,0575 116% 116%Deutsche Bank AG NL0011608955 P08955 16/12/2016 15,04 10,528 116% 116%E.ON AG NL0011608963 P08963 16/12/2016 8,458 5,9206 120% 120%ENEL NL0011009253 P09253 16/12/2016 4,4 3,08 113% 113%Enel NL0011836697 P36697 16/06/2017 4,3889 3,1632 111% 111%ENEL NL0010727830 P27830 14/07/2016 4,136 2,8952 116% 116%Eni NL0011836663 P36663 16/12/2016 13,727 10,36 106% 106%Eni NL0011836671 P36671 16/06/2017 14,1155 9,065 109% 109%Eni NL0011836689 P36689 16/06/2017 15,022 10,36 116% 116%ESTX 50 PR NL0010728069 P28069 15/07/2016 3150,59 2520,472 116% 116%EURO STOXX 50® NL0011680194 P80194 14/12/2016 2841,32 2273,056 109% 109%EURO STOXX 50® NL0011680202 P80202 13/12/2017 2841,32 1988,924 115% 115%EURO STOXX 50® NL0011680210 P80210 13/12/2017 2841,32 2273,056 124% 124%EURO STOXX 50® NL0011680228 P80228 19/12/2018 2841,32 1704,792 119% 119%EURO STOXX 50® NL0011680236 P80236 19/12/2018 2841,32 1988,924 127% 127%EURO STOXX 50® NL0011680244 P80244 19/12/2018 2841,32 2273,056 140% 140%EUROSTOXX 50 NL0011340757 P40757 17/05/2017 3418,36 2563,77 110% 110%EUROSTOXX 50 NL0011511779 P11779 15/11/2017 3418,36 2563,77 117% 117%EUROSTOXX 50 NL0011836853 P36853 14/06/2017 2932,93 2346,344 108% 108%EUROSTOXX 50 NL0011836861 P36861 13/06/2018 2932,93 2053,051 113% 113%EUROSTOXX BANKS NL0011836879 P36879 14/06/2017 100,95 70,665 113% 113%EUROSTOXX BANKS NL0011836887 P36887 13/12/2017 100,95 70,665 120% 120%EUROSTOXX OIL & GAS NL0011836895 P36895 13/12/2017 273,83 191,681 113% 113%FCA NL0011836556 P36556 16/12/2016 6,7536 4,824 112% 112%FCA NL0011836564 P36564 15/12/2017 6,633 3,015 110% 110%FCA NL0011836572 P36572 16/06/2017 6,5727 3,618 109% 109%FCA NL0011836580 P36580 16/06/2017 6,9345 4,221 115% 115%FCA NL0011836598 P36598 16/06/2017 7,3566 4,824 122% 122%FCA NL0011836606 P36606 15/06/2018 6,8742 3,015 114% 114%FCA + 0.10 FERRARI NL0010727889 P27889 14/07/2016 7,38 5,166 126% 126%Fiat Chrysler Automobiles NV NL0011608922 P08922 16/12/2016 5,75 3,45 105% 105%Fiat Chrysler Automobiles NV NL0011608930 P08930 16/12/2016 5,75 4,6 118% 118%Fiat Chrysler Automobiles NV NL0011608948 P08948 15/12/2017 5,75 2,875 111% 111%FINMECCANICA NL0010727905 P27905 14/07/2016 7,065 4,9455 125% 125%FTSE MIB NL0010730263 P30263 16/12/2016 20645,82 14452,074 111% 111%FTSE MIB NL0011680160 P80160 16/12/2016 18348,5 14678,8 112% 112%FTSE MIB NL0011680178 P80178 15/12/2017 18348,5 12843,95 119% 119%


R U

LTER

IORI

DET

TAG

LI C

HIA

MA

IL N

UM

ERO

VERD

E 80

0.92

.40.

43 O

PPU

RE C

ONSU

LTA

IL S

ITO

WW

W.P

RODO

TTID

IBOR

SA.C

OM

22




BARRIERA BONUS

BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011838032 P38032 16/09/2016 0,548 0,4932 112,00%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011838040 P38040 16/09/2016 0,548 0,548 116,50%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011838057 P38057 16/12/2016 0,548 0,4384 116,00%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011838065 P38065 16/12/2016 0,548 0,4932 121,00%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011838073 P38073 16/12/2016 0,548 0,548 127,00%ENEL NL0011837943 P37943 16/12/2016 4,118 4,118 110,00%ENI NL0011837935 P37935 16/12/2016 13,94 13,94 110,50%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0011837851 P37851 16/09/2016 6,395 6,395 109,50%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0011837869 P37869 16/12/2016 6,395 5,116 107,00%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0011837877 P37877 16/12/2016 6,395 5,7555 111,00%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0011837885 P37885 16/12/2016 6,395 6,395 116,00%GENERALI NL0011837950 P37950 16/12/2016 13,18 13,18 106,50%INTESA SANPAOLO NL0011837810 P37810 16/09/2016 2,374 2,374 108,00%INTESA SANPAOLO NL0011837828 P37828 16/12/2016 2,374 1,8992 106,00%INTESA SANPAOLO NL0011837836 P37836 16/12/2016 2,374 2,1366 109,00%INTESA SANPAOLO NL0011837844 P37844 16/12/2016 2,374 2,374 113,00%LEONARDO-FINMECCANICA NL0011837968 P37968 16/12/2016 10,76 9,684 108,00%LEONARDO-FINMECCANICA NL0011837976 P37976 16/12/2016 10,76 10,76 112,00%TELECOM ITALIA NL0011837893 P37893 16/09/2016 0,865 0,865 108,50%TELECOM ITALIA NL0011837901 P37901 16/12/2016 0,865 0,692 106,00%TELECOM ITALIA NL0011837919 P37919 16/12/2016 0,865 0,7785 110,00%TELECOM ITALIA NL0011837927 P37927 16/12/2016 0,865 0,865 115,00%UNICREDIT NL0011837778 P37778 16/09/2016 2,996 2,996 114,50%UNICREDIT NL0011837786 P37786 16/12/2016 2,996 2,3968 112,00%UNICREDIT NL0011837794 P37794 16/12/2016 2,996 2,6964 116,00%UNICREDIT NL0011837802 P37802 16/12/2016 2,996 2,996 120,00%

Con i Top Bonus è possibile incassare premi periodici se a scadenza il valore di chiusura del sottostante è superiore al valore di Barriera. Se il valore del sottostante è inferiore alla Barriera, l’investitore riceve un’importo commisurato alla performance del sottostante (con conseguente perdita del capitale investito).

TOP BONUS



BARRIERA BONUS CAP

FTSE MIB NL0011680186 P80186 15/12/2017 18348,5 14678,8 127% 127%FTSE MIB NL0011836812 P36812 16/06/2017 17325,08 12127,556 106% 106%FTSE MIB NL0011836820 P36820 16/06/2017 17325,08 13860,064 111% 111%FTSE MIB NL0011836838 P36838 15/06/2018 17325,08 10395,048 111% 111%FTSE MIB NL0011836846 P36846 15/06/2018 17325,08 12127,556 117% 117%Generali NL0011836705 P36705 16/12/2016 12,6256 9,712 104% 104%Generali NL0011836713 P36713 16/06/2017 13,1112 8,498 108% 108%Generali NL0011836721 P36721 16/06/2017 13,8396 9,712 114% 114%Generali NL0011836739 P36739 15/06/2018 13,1112 6,07 108% 108%Intesa Sanpaolo NL0011608898 P08898 16/12/2016 2,3 1,38 107% 107%Intesa Sanpaolo NL0011608914 P08914 15/12/2017 2,3 1,15 114% 114%Intesa Sanpaolo NL0011836507 P36507 15/12/2017 2,4761 1,086 114% 114%Intesa Sanpaolo NL0011836515 P36515 16/06/2017 2,4544 1,3032 113% 113%Intesa Sanpaolo NL0011836523 P36523 16/06/2017 2,6064 1,5204 120% 120%Intesa Sanpaolo NL0011836549 P36549 15/06/2018 2,6064 1,086 120% 120%INTESA SANPAOLO NL0010727848 P27848 14/07/2016 2,178 1,5246 122% 122%MEDIASET NL0010727988 P27988 14/07/2016 3,352 2,3464 128% 128%Netfl ix NL0011340377 P40377 17/06/2016 113,45 68,07 116% 116%RENAULT SA NL0010730248 P30248 16/12/2016 68,15 51,1125 121% 121%Société Generale NL0011608971 P08971 16/12/2016 30,92 21,644 115% 115%TELECOM ITALIA NL0010730099 P30099 16/12/2016 1,012 0,6072 115% 115%TELECOM ITALIA NL0010730115 P30115 16/12/2016 9,025 6,3175 121% 121%Telecom Italia NL0011836622 P36622 16/06/2017 0,9042 0,4977 109% 109%Telecom Italia NL0011836630 P36630 16/06/2017 0,9539 0,5807 115% 115%Telecom Italia NL0011836655 P36655 15/12/2017 0,9125 0,4148 110% 110%TELECOM ITALIA NL0010727947 P27947 14/07/2016 0,876 0,6132 133% 133%Unicredit NL0011608880 P08880 15/12/2017 3,352 1,676 119% 119%UniCredit NL0011836432 P36432 15/12/2017 3,4968 1,457 120% 120%UniCredit NL0011836473 P36473 15/06/2018 3,7299 1,457 128% 128%

PER

ULT

ERIO

RI D

ETTA

GLI

CH

IAM

A IL

NU

MER

O VE

RDE

800.

92.4

0.43

OPP

URE

CON

SULT

A IL

SIT

O W

WW

.PRO

DOTT

IDIB

ORSA

.COM


23

Questa particolare categoria di Bonus Certifi cate consente di partecipare a scadenza al rialzo del basket di azioni sottostanti fi no a un determinato valore, il Cap, che viene determinato come percentuale rispetto al prezzo di emissione. Rimane intatta l’opportunità di ottenere un premio minimo, defi nito Bonus, se nell’arco di durata del Certifi cate nessuna delle azioni sottostanti è mai scesa a toccare la Barriera.

BONUS CAP SU BASKET

SOTTOSTANTE ISIN CODICENEG.

SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS CAP

DEUTSCHE TELEKOMVOLKSWAGENBAYER

NL0011340427 P40427 16/12/201615,085 10,5595

128,00% 128,00%108,55 75,985111,15 77,805

NOKIA OYJORANGEDEUTSCHE TELEKOM

NL0011340443 P40443 16/12/20166,14 4,298

133,00% 133,00%13,945 9,761515,085 10,5595

BARRICK GOLDGOLDCORPNEWMONT MINING

NL0011340468 P40468 18/03/20167,41 4,446

110,00% 110,00%14,06 8,43618,45 11,07

UNICREDITINTESA SANPAOLOMEDIOBANCA

NL0011608567 P08567 17/02/20173,196 1,9176

118% 118%2,328 1,39685,975 3,585

UNICREDITINTESA SANPAOLOMEDIOBANCA

NL0011608575 P08575 17/02/20173,196 1,598

111% 111%2,328 1,1645,975 2,9875

ARCELORMITTALTHYSSENKRUPP

NL0011608583 P08583 17/02/2017 3,216 1,9296 144% 144%14,84 8,904RENAULTFCAPORSCHE

NL0011608591 P08591 17/02/201779,53 47,718

120% 120%5,69 3,41440,48 24,288

NOKIAORANGETELECOM ITALIA

NL0011608609 P08609 17/02/20175,4 3,24

123% 123%15,94 9,5640,856 0,5136

DEUTSCHE BANK AGSOCIETE GENERALE SABNP PARIBAS SA

NL0011608617 P08617 17/02/201715,2 9,12

115% 115%30,43 18,25840,51 24,306

E.ONTOTAL SAENEL

NL0011608625 P08625 17/02/20178,491 5,0946

118% 118%39,74 23,8443,62 2,172

LEONARDO-FINMECCANICASTMICROELECTRONICSENI

NL0011608633 P08633 17/02/20179,305 5,583

117% 117%5,2 3,1211,92 7,152

SALVATORE FERRAGAMOTODSPRADA

NL0011608641 P08641 17/02/201720,86 14,602

113% 113%70,45 49,31524,35 17,045

MEDIASETASSICURAZIONI GENERALIATLANTIA

NL0011608658 P08658 17/02/20173,234 1,9404

118% 118%11,71 7,02622,86 13,716

GENERAL MOTORSTESLA MOTORSFORD

NL0011608666 P08666 17/02/201728,78 17,268

114% 114%166,58 99,94812,1 7,26

HALIBURTONANADARKOCONOCOPHILIPS

NL0011608674 P08674 17/02/201731,37 18,822

131% 131%35,35 21,2132,87 19,722

JP MORGAN CHASEBANK OF AMERICAWELLS FARGO

NL0011608682 P08682 17/02/201757,82 40,474

124% 124%12,13 8,49148,09 33,663

YAHOOTRIP ADVISORALPHABET

NL0011608690 P08690 17/02/201730,04 18,024

114% 114%63,42 38,052722,11 433,266

ADIDAS AGNIKEFOOT LOCKER

NL0011608708 P08708 17/02/201799,34 59,604

118% 118%59,31 35,58667,5 40,5

LEONARDO-FINMECCANICAFCAINTESA SANPAOLO

NL0011608724 P08724 17/02/20179,305 5,583

122% 122%5,69 3,4142,328 1,3968

INTESA SANPAOLOMEDIOBANCA NL0011608732 P08732 17/02/2017 2,328 1,6296 119% 119%5,975 4,1825

I Certifi cate Bonus Protection restituiscono alla scadenza un importo commisurato alla performance del sottostante se positiva rispetto al Valore iniziale. Se ha perso terreno e a scadenza si trova al di sotto del Valore iniziale, il Certifi cate protegge il Valore nominale purché la quotazione del sottostante sia superiore o pari alla Barriera. Altrimenti restituisce la performance con perdita sul capitale investito.



BARRIERA

FTSE MIB NL0010402293 P02293 15/06/2018 21493,87 P.TI 12896,00 P.TIEURO STOXX 50 NL0010399960 P99960 23/04/2018 3189,81 P.TI 1754,40 P.TIEURO STOXX 50 NL0010399150 P99150 05/03/2018 3053,99 P.TI 1.679,69 P.TI

BONUS PROTECTION


R U

LTER

IORI

DET

TAG

LI C

HIA

MA

IL N

UM

ERO

VERD

E 80

0.92

.40.

43 O

PPU

RE C

ONSU

LTA

IL S

ITO

WW

W.P

RODO

TTID

IBOR

SA.C

OM

24

LEVERAGE CERTIFICATE

PER

ULT

ERIO

RI D

ETTA

GLI

CH

IAM

A IL

NU

MER

O VE

RDE

800.

92.4

0.43

OPP

URE

CON

SULT

A IL

SIT

O W

WW

.PRO

DOTT

IDIB

ORSA

.COM

Qui sotto sono riportati alcuni Certifi cate rientranti nella categoria Investment ma che hanno una struttura differente rispetto agli altri sopra descritti. Per ulteriori informazioni sul loro funzionamento visitate il sito www.prodottidiborsa.com

NOME ISIN CODICENEG.

SCADENZA BARRIERA BONUS PROTEZIONE BARRIERASUPERIORE

FLOORED FLOATER SU INTESA SP NL0011288121 P88121 31/07/2019 65% 1,47% + EURIBOR 3M (SE POSITIVO) - -

ALTRI CERTIFICATE

Questa tipologia di Certifi cate ha una struttura molto simile a quella degli Equity Protection tradizionali. L’unica differenza è legata alla partecipazione al rialzo del sottostante cui viene fi ssato un livello massimo a scadenza, il livello Cap, espresso come percentuale rispetto al prezzo di emissione o valore assoluto.


SCADENZA VALORE INIZIALE PARTECIPAZIONE CAP PROTEZIONE

EURO STOXX 50 XS1190658283 P58283 22/05/2019 26/05/2015 100% 130% 80%

EQUITY PROTECTION CON CAP

Ideali in mercati che hanno subito forti ribassi, i Recovery 80 offrono una protezione condizionata del capitale con barriere profonde e permettono di raddoppiare la performance positiva del sottostante a scadenza.

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEG SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS CAP

ASSICURAZIONI GENERALI NL0011608831 P08831 19/02/2018 11,71 7,026 100% 100%BANCA POPOLARE DI MILANO NL0011608781 P08781 19/02/2018 0,6435 0,3861 100% 100%

ENEL NL0011608823 P08823 19/02/2018 3,62 2,172 100% 100%ENI NL0011608815 P08815 19/02/2018 11,92 7,152 100% 100%FCA NL0011608799 P08799 19/02/2018 5,69 3,414 100% 100%LEONARDO-FINMECCANICA NL0011608765 P08765 19/02/2018 9,305 5,583 100% 100%INTESA SAN PAOLO NL0011608757 P08757 19/02/2018 2,328 1,164 100% 100%MEDIOBANCA NL0011608807 P08807 19/02/2018 5,975 3,585 100% 100%TELECOM ITALIA NL0011608849 P08849 19/02/2018 0,856 0,5136 100% 100%UBI BANCA NL0011608773 P08773 19/02/2018 3,292 1,9752 100% 100%UNICREDIT NL0011608740 P08740 19/02/2018 3,196 1,598 100% 100%

RECOVERY 80Ip

LEVA FISSA LONG LEVA FISSA SHORT

SOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG SCADENZADAX +5X NL0010069274 P69274 22/02/2018DAX +7X NL0010398442 P98442 23/07/2018DAX +7X NL0011680137 P80137 21/12/2018EUROSTOXX BANKS +5X NL0010398533 P98533 23/07/2018EUROSTOXX50E +5X NL0010069639 P69639 22/02/2018EUROSTOXX50E +7X NL0010398459 P98459 23/07/2018FTSEMIB +5X NL0010069266 P69266 22/02/2018FTSEMIB +7X NL0010398418 P98418 23/07/2018FTSEMIB +7X NL0011680145 P80145 21/12/2018

SOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG SCADENZADAX -5X NL0010069241 P69241 22/02/2018DAX -7X NL0010398426 P98426 23/07/2018DAX -7X NL0011288139 P88139 21/12/2018EUROSTOXX BANKS -5X NL0010398525 P98525 23/07/2018EUROSTOXX50E -5X NL0010069647 P69647 22/02/2018EUROSTOXX50E -7X NL0010398434 P98434 23/07/2018FTSEMIB -5X NL0010069233 P69233 22/02/2018FTSEMIB -7X NL0010398400 P98400 23/07/2018FTSEMIB -7X NL0011288147 P88147 21/12/2018

LEVA FISSA

I Leva Fissa Certifi cate sono Leverage Certifi cate che amplifi cano, su base giornaliera, l’andamento del sottostante per un fattore pari alla leva. Sono prodotti di investimento altamente speculativi indicati per un orizzonte temporale di brevissimo termine. La leva rimane fi ssa per investimenti su base giornaliera: per investimenti superiori a tale periodo i Certicate sono soggetti agli effetti del Compounding Effect.


25

TURBO

I Turbo Certifi cate sono strumenti fi nanziari appartenenti alla categoria Leverage Certifi cate che permettono di investire a Leva su indici e azioni. A differenza dei Leva Fissa, la Leva fi nanziaria dei Turbo Certifi cate è dinamica e varia a seconda della distanza del sottostante dal Knock-out.

TURBO LONG

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG

STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZA

ATLANTIA NL0011763313 P63313 19,2000 16/12/2016ATLANTIA NL0011763305 P63305 14,4000 16/12/2016ATLANTIA NL0011840509 P40509 16,9000 16/12/2016ATLANTIA NL0011840517 P40517 12,7000 16/12/2016B P MILANO NL0011761978 P61978 0,3000 16/12/2016B P MILANO NL0011761960 P61960 0,2000 16/12/2016BCA POP MILANO NL0011839618 P39618 0,2700 16/12/2016BCA POP MILANO NL0011839626 P39626 0,2400 16/12/2016BCA POP MILANO NL0011839634 P39634 0,2100 16/12/2016BCA POP MILANO NL0011839592 P39592 0,3500 16/12/2016CAC 40 NL0011841812 P41812 2.800,0000 14/12/2016CAC 40 NL0011841820 P41820 3.100,0000 14/12/2016CAC 40 NL0011841838 P41838 3.400,0000 14/12/2016CAC 40 NL0011841846 P41846 3.700,0000 14/12/2016CAC 40 NL0011841853 P41853 4000 14/12/2016CNH INDUSTRIAL NL0011763453 P63453 5,1000 16/12/2016CNH INDUSTRIAL NL0011763446 P63446 3,8000 16/12/2016CNH INDUSTRIAL NL0011840582 P40582 5,0000 16/12/2016DAX NL0011759410 P59410 6.200,0000 14/12/2016DAX NL0011759428 P59428 7.300,0000 14/12/2016DAX NL0011759436 P59436 8.300,0000 14/12/2016DAX NL0011841457 P41457 6.600,0000 14/12/2016DAX NL0011841465 P41465 7.200,0000 14/12/2016DAX NL0011841473 P41473 7.800,0000 14/12/2016DAX NL0011841481 P41481 8.400,0000 14/12/2016DAX NL0011841499 P41499 9.000,0000 14/12/2016DAX NL0011841507 P41507 9600 14/12/2016ENEL NL0011760574 P60574 2,8000 16/12/2016ENEL NL0011760582 P60582 3,2000 16/12/2016ENEL NL0011838362 P38362 3,6000 16/12/2016ENEL NL0011838370 P38370 3,3000 16/12/2016ENEL NL0011838388 P38388 2,9000 16/12/2016ENEL NL0011838396 P38396 2,5000 16/12/2016ENEL NL0011838404 P38404 2,2000 16/12/2016ENI NL0011760756 P60756 9,8000 16/12/2016ENI NL0011760764 P60764 11,2000 16/12/2016ENI NL0011760772 P60772 12,6000 16/12/2016ENI NL0011838552 P38552 9,4000 16/12/2016ENI NL0011838560 P38560 8,0000 16/12/2016ENI NL0011838537 P38537 12,1000 16/12/2016ENI NL0011838545 P38545 10,7000 16/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759592 P59592 1.900,0000 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759600 P59600 2.200,0000 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759618 P59618 2.500,0000 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011841622 P41622 1.800,0000 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011841630 P41630 2.100,0000 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011841648 P41648 2.400,0000 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011841655 P41655 2700 14/12/2016EURO STOXX BANKS NL0011842075 P42075 40,0000 14/12/2016EURO STOXX BANKS NL0011842083 P42083 50,0000 14/12/2016EURO STOXX BANKS NL0011842091 P42091 60,0000 14/12/2016EURO STOXX BANKS NL0011842109 P42109 70,0000 14/12/2016EURO STOXX BANKS NL0011842117 P42117 80 14/12/2016FCA NL0011838206 P38206 5,4000 16/12/2016FCA NL0011838214 P38214 4,9000 16/12/2016FCA NL0011838222 P38222 4,3000 16/12/2016FCA NL0011838230 P38230 3,8000 16/12/2016FCA NL0011838248 P38248 3,3000 16/12/2016FCA NL0011838255 P38255 2,7000 16/12/2016FERRAGAMO NL0011763032 P63032 16,5000 16/12/2016



FERRAGAMO NL0011840343 P40343 13,9000 16/12/2016FERRAGAMO NL0011840350 P40350 10,4000 16/12/2016FERRAGAMO NL0011840335 P40335 17,4000 16/12/2016FERRARI NL0011762612 P62612 30,4000 16/12/2016FERRARI NL0011762604 P62604 22,8000 16/12/2016FERRARI NL0011840111 P40111 28,6000 16/12/2016FERRARI NL0011840129 P40129 21,5000 16/12/2016FTSE MIB NL0011758883 P58883 12.500,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011758891 P58891 13.000,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011758909 P58909 13.500,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011758917 P58917 14.000,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011758925 P58925 14.500,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011758933 P58933 15.000,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011840954 P40954 10.000,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011840962 P40962 10.500,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011840970 P40970 11.000,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011840988 P40988 11.500,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011840996 P40996 12.000,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011841069 P41069 15500 16/12/2016FTSE MIB NL0011841077 P41077 16000 16/12/2016GENERALI NL0011838859 P38859 9,0000 16/12/2016GENERALI NL0011838867 P38867 8,0000 16/12/2016GENERALI NL0011838875 P38875 7,0000 16/12/2016GENERALI NL0011838883 P38883 6,0000 16/12/2016GENERALI NL0011838891 P38891 5,0000 16/12/2016GENERALI NL0011838842 P38842 10,1000 16/12/2016GENERALI NL0011761119 P61119 9,7000 16/12/2016INTESA SANPAOLO NL0011761283 P61283 1,5000 16/12/2016INTESA SANPAOLO NL0011839030 P39030 1,1000 16/12/2016INTESA SANPAOLO NL0011839048 P39048 0,9000 16/12/2016INTESA SANPAOLO NL0011839055 P39055 0,7500 16/12/2016INTESA SANPAOLO NL0011838990 P38990 1,7000 16/12/2016LEONARDO-FINMECCANICA NL0011838685 P38685 8,5000 16/12/2016LEONARDO-FINMECCANICA NL0011838719 P38719 6,0000 16/12/2016LEONARDO FINMECCANICA NL0011838727 P38727 5,1000 16/12/2016LEONARDO-FINMECCANICA NL0011838701 P38701 6,8000 16/12/2016LEONARDO-FINMECCANICA NL0011760939 P60939 7,7000 16/12/2016LUXOTTICA NL0011763586 P63586 28,6000 16/12/2016LUXOTTICA GROUP NL0011763594 P63594 38,1000 16/12/2016LUXOTTICA GROUP NL0011840665 P40665 35,5000 16/12/2016LUXOTTICA GROUP NL0011840673 P40673 26,6000 16/12/2016MEDIASET NL0011761465 P61465 2,4000 16/12/2016MEDIASET NL0011839204 P39204 2,1000 16/12/2016MEDIOBANCA NL0011839352 P39352 2,4000 16/12/2016MEDIOBANCA NL0011839329 P39329 4,8000 16/12/2016NIKKEI 225 NL0011760020 P60020 12.200,0000 14/12/2016NIKKEI 225 NL0011760038 P60038 14.000,0000 14/12/2016NIKKEI 225 NL0011841952 P41952 11.000,0000 14/12/2016NIKKEI 225 NL0011841960 P41960 12.000,0000 14/12/2016NIKKEI 225 NL0011841978 P41978 13.000,0000 14/12/2016POSTE ITALIANE NL0011762745 P62745 4,0000 16/12/2016POSTE ITALIANE SPA NL0011762752 P62752 5,3000 16/12/2016POSTE ITALIANE SPA NL0011840194 P40194 4,7000 16/12/2016POSTE ITALIANE SPA NL0011840186 P40186 5,9000 16/12/2016S&P 500 NL0011947692 P47692 1.300,0000 14/12/2016S&P 500 NL0011947700 P47700 1.500,0000 14/12/2016S&P 500 NL0011947718 P47718 1.600,0000 14/12/2016S&P 500 NL0011947726 P47726 1.700,0000 14/12/2016S&P 500 NL0011947734 P47734 1.800,0000 14/12/2016S&P 500 NL0011947742 P47742 1.900,0000 14/12/2016


26

TURBO SHORT

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZA

ATLANTIA NL0011763420 P63420 28,8000 16/12/2016ATLANTIA NL0011763412 P63412 26,4000 16/12/2016ATLANTIA NL0011763404 P63404 24,0000 16/12/2016ATLANTIA NL0011763438 P63438 33,6000 16/12/2016ATLANTIA NL0011840525 P40525 29,5000 16/12/2016ATLANTIA NL0011840533 P40533 25,3000 16/12/2016B P MILANO NL0011762125 P62125 0,9000 16/12/2016BCA POP MILANO NL0011762091 P62091 0,6000 16/12/2016BCA POP MILANO NL0011762109 P62109 0,7000 16/12/2016BCA POP MILANO NL0011762117 P62117 0,8000 16/12/2016BCA POP MILANO NL0011839683 P39683 0,4500 16/12/2016CAC 40 NL0011841887 P41887 4.800,0000 14/12/2016CAC 40 NL0011841895 P41895 5.200,0000 14/12/2016CAC 40 NL0011841903 P41903 5.600,0000 14/12/2016CNH INDUSTRIAL NL0011763560 P63560 7,7000 16/12/2016CNH INDUSTRIAL NL0011763578 P63578 9,0000 16/12/2016CNH INDUSTRIAL NL0011840616 P40616 7,5000 16/12/2016CNH INDUSTRIAL NL0011840624 P40624 6,3000 16/12/2016DAX NL0011759543 P59543 10.400,0000 14/12/2016DAX NL0011759550 P59550 11.400,0000 14/12/2016DAX NL0011759568 P59568 12.500,0000 14/12/2016DAX NL0011759576 P59576 13.500,0000 14/12/2016DAX NL0011841564 P41564 10.800,0000 14/12/2016DAX NL0011841580 P41580 12.000,0000 14/12/2016ENEL NL0011760707 P60707 4,4000 16/12/2016ENEL NL0011760715 P60715 4,8000 16/12/2016ENEL NL0011760723 P60723 5,2000 16/12/2016ENEL NL0011838438 P38438 5,1000 16/12/2016ENEL NL0011838446 P38446 4,7000 16/12/2016ENEL NL0011838453 P38453 4,3000 16/12/2016ENI NL0011760889 P60889 15,4000 16/12/2016ENI NL0011838594 P38594 18,7000 16/12/2016ENI NL0011838602 P38602 17,4000 16/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759725 P59725 3.100,0000 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759733 P59733 3.400,0000 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759741 P59741 3.700,0000 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011759758 P59758 4.000,0000 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011841747 P41747 3.300,0000 14/12/2016EURO STOXX 50 NL0011841754 P41754 3.600,0000 14/12/2016EURO STOXX BANKS NL0011842190 P42190 100,0000 14/12/2016EURO STOXX BANKS NL0011842208 P42208 110,0000 14/12/2016FCA NL0011760517 P60517 7,2000 16/12/2016FCA NL0011760525 P60525 7,9000 16/12/2016FCA NL0011760533 P60533 8,5000 16/12/2016FCA NL0011838297 P38297 6,5000 16/12/2016


FERRAGAMO NL0011763131 P63131 22,7000 16/12/2016FERRAGAMO NL0011763149 P63149 24,7000 16/12/2016FERRAGAMO NL0011840368 P40368 24,3000 16/12/2016FERRAGAMO NL0011840376 P40376 20,8000 16/12/2016FERRARI NL0011762711 P62711 41,8000 16/12/2016FERRARI NL0011762729 P62729 45,6000 16/12/2016FERRARI NL0011762737 P62737 53,2000 16/12/2016FERRARI NL0011840145 P40145 42,9000 16/12/2016FTSE MIB NL0011759303 P59303 19.000,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011759311 P59311 19.500,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011759329 P59329 20.000,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011759337 P59337 20.500,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011759345 P59345 21.000,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011759352 P59352 21.500,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011759360 P59360 22.000,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011759295 P59295 18.500,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011841341 P41341 17.000,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011841358 P41358 17.500,0000 16/12/2016FTSE MIB NL0011841366 P41366 18.000,0000 16/12/2016GENERALI NL0011838933 P38933 12,1000 16/12/2016GENERALI NL0011761234 P61234 14,0000 16/12/2016GENERALI NL0011761242 P61242 15,2000 16/12/2016GENERALI NL0011761259 P61259 16,6000 16/12/2016INTESA SANPAOLO NL0011761416 P61416 2,5000 16/12/2016INTESA SANPAOLO NL0011761424 P61424 2,7500 16/12/2016INTESA SANPAOLO NL0011761432 P61432 3,0000 16/12/2016LEONARDO FINMECCANICA NL0011838768 P38768 11,1000 16/12/2016LEONARDO FINMECCANICA NL0011838776 P38776 10,3000 16/12/2016LEONARDO-FINMECCANICA NL0011761069 P61069 12,1000 16/12/2016LEONARDO-FINMECCANICA NL0011761077 P61077 13,2000 16/12/2016LEONARDO-FINMECCANICA NL0011761085 P61085 14,3000 16/12/2016LUXOTTICA GROUP NL0011763693 P63693 52,4000 16/12/2016LUXOTTICA GROUP NL0011763701 P63701 57,1000 16/12/2016LUXOTTICA GROUP NL0011840699 P40699 53,3000 16/12/2016MEDIASET NL0011761606 P61606 4,4000 16/12/2016MEDIASET NL0011761614 P61614 4,8000 16/12/2016MEDIASET NL0011761622 P61622 5,2000 16/12/2016MEDIASET NL0011839246 P39246 4,2000 16/12/2016MEDIASET NL0011839253 P39253 3,9000 16/12/2016MEDIASET NL0011839261 P39261 3,6000 16/12/2016MEDIOBANCA NL0011761747 P61747 7,5000 16/12/2016MEDIOBANCA NL0011761754 P61754 8,2000 16/12/2016MEDIOBANCA NL0011761762 P61762 9,0000 16/12/2016MEDIOBANCA NL0011839378 P39378 6,7000 16/12/2016NIKKEI 225 NL0011760152 P60152 19.200,0000 14/12/2016



S&P 500 NL0011947759 P47759 2.000,0000 14/12/2016SALVAT FERRAGAMO NL0011763024 P63024 12,4000 16/12/2016STMICROELECTRONICS NL0011763867 P63867 3,1000 16/12/2016STMICROELECTRONICS IT NL0011763875 P63875 4,2000 16/12/2016STMICROELECTRONICS IT NL0011763883 P63883 4,7000 16/12/2016STMICROELECTRONICS IT NL0011840814 P40814 5,0000 16/12/2016STMICROELECTRONICS IT NL0011840822 P40822 4,0000 16/12/2016STMICROELECTRONICS IT NL0011840830 P40830 3,0000 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011761796 P61796 0,6000 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011761788 P61788 0,5000 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011839436 P39436 0,7000 16/12/2016TENARIS NL0011763735 P63735 9,6000 16/12/2016TENARIS NL0011763743 P63743 10,8000 16/12/2016TENARIS NL0011763727 P63727 7,2000 16/12/2016TENARIS NL0011840749 P40749 9,8000 16/12/2016TENARIS NL0011840756 P40756 7,4000 16/12/2016TERNA NL0011762471 P62471 3,8000 16/12/2016TERNA NL0011762489 P62489 4,3000 16/12/2016TERNA NL0011762463 P62463 2,9000 16/12/2016TERNA NL0011840038 P40038 3,7000 16/12/2016TERNA NL0011840046 P40046 2,7000 16/12/2016



TODS NL0011763164 P63164 36,7000 16/12/2016TODS NL0011840426 P40426 37,4000 16/12/2016TODS NL0011840434 P40434 28,1000 16/12/2016TODS NL0011840418 P40418 46,8000 16/12/2016UBI BANCA NL0011762141 P62141 2,2000 16/12/2016UBI BANCA NL0011839766 P39766 1,9000 16/12/2016UBI BANCA NL0011839774 P39774 1,4000 16/12/2016UBI BANCA NL0011839782 P39782 1,2000 16/12/2016UBI BANCA NL0011839790 P39790 1,0000 16/12/2016UNICREDIT NL0011839873 P39873 1,7000 16/12/2016UNICREDIT NL0011839881 P39881 1,5000 16/12/2016UNICREDIT NL0011839899 P39899 1,3000 16/12/2016UNICREDIT NL0011839907 P39907 1,1500 16/12/2016UNICREDIT NL0011839915 P39915 1,0000 16/12/2016UNICREDIT NL0011839923 P39923 0,8000 16/12/2016UNICREDIT NL0011839865 P39865 1,9000 16/12/2016YOOX NL0011762885 P62885 15,8000 16/12/2016YOOX NL0011840251 P40251 19,5000 16/12/2016YOOX NL0011840269 P40269 15,6000 16/12/2016YOOX NL0011840277 P40277 11,7000 16/12/2016


27


NIKKEI 225 NL0011760160 P60160 21.000,0000 14/12/2016NIKKEI 225 NL0011842018 P42018 17.000,0000 14/12/2016NIKKEI 225 NL0011842026 P42026 18.000,0000 14/12/2016NIKKEI 225 NL0011842034 P42034 19.000,0000 14/12/2016NIKKEI 225 NL0011842042 P42042 20.000,0000 14/12/2016POSTE ITALIANE NL0011762877 P62877 9,2000 16/12/2016POSTE ITALIANE SPA NL0011762851 P62851 7,3000 16/12/2016POSTE ITALIANE SPA NL0011762869 P62869 7,9000 16/12/2016POSTE ITALIANE SPA NL0011840202 P40202 8,2000 16/12/2016POSTE ITALIANE SPA NL0011840210 P40210 7,1000 16/12/2016SALVAT FERRAGAMO NL0011763123 P63123 20,6000 16/12/2016STMICROELECTRONICS NL0011763990 P63990 7,3000 16/12/2016STMICROELECTRONICS IT NL0011763974 P63974 5,7000 16/12/2016STMICROELECTRONICS IT NL0011763982 P63982 6,2000 16/12/2016STMICROELECTRONICS IT NL0011840855 P40855 5,9000 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011761929 P61929 1,0000 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011761937 P61937 1,1000 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011761945 P61945 1,2000 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011761911 P61911 0,9000 16/12/2016TELECOM ITALIA NL0011839535 P39535 0,7500 16/12/2016TENARIS NL0011763842 P63842 14,4000 16/12/2016TENARIS NL0011763859 P63859 16,8000 16/12/2016TENARIS NL0011840764 P40764 17,2000 16/12/2016TENARIS NL0011840772 P40772 14,7000 16/12/2016TERNA NL0011762570 P62570 5,3000 16/12/2016


TERNA NL0011762588 P62588 5,8000 16/12/2016TERNA NL0011762596 P62596 6,7000 16/12/2016TERNA NL0011840053 P40053 6,4000 16/12/2016TERNA NL0011840061 P40061 5,5000 16/12/2016TODS NL0011763263 P63263 61,1000 16/12/2016TODS NL0011763271 P63271 67,2000 16/12/2016TODS NL0011840442 P40442 65,5000 16/12/2016TODS NL0011840459 P40459 56,2000 16/12/2016TOD'S NL0011763289 P63289 73,3000 16/12/2016UBI BANCA NL0011762240 P62240 3,7000 16/12/2016UBI BANCA NL0011762257 P62257 4,1000 16/12/2016UBI BANCA NL0011762232 P62232 3,3000 16/12/2016UBI BANCA NL0011762265 P62265 4,4000 16/12/2016UBI BANCA NL0011839816 P39816 2,9000 16/12/2016UNICREDIT NL0011762406 P62406 3,2000 16/12/2016UNICREDIT NL0011762414 P62414 3,5000 16/12/2016UNICREDIT NL0011762422 P62422 3,8000 16/12/2016UNICREDIT NL0011762398 P62398 2,8000 16/12/2016UNICREDIT NL0011839964 P39964 2,3000 16/12/2016YOOX NL0011762984 P62984 26,3000 16/12/2016YOOX NL0011762992 P62992 28,9000 16/12/2016YOOX NL0011763008 P63008 31,6000 16/12/2016YOOX NL0011763016 P63016 36,8000 16/12/2016YOOX NL0011840285 P40285 27,3000 16/12/2016

MINI FUTUREI Mini Future Certifi cate sono strumenti fi nanziari appartenenti alla categoria Leverage Certifi cate che permettono di investire a Leva su indici, azioni e altre tipologie di sottostanti. La Leva fi nanziaria dei Mini Future Certifi cate è dinamica e varia a seconda della distanza del sottostante dal Knock-out che, a differenza dei Turbo, è variabile come il livello di Strike.

MINI FUTURE LONG

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEG. STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAATLANTIA NL0011834759 P34759 19,9500 19,0000 18/12/2020ATLANTIA NL0011947320 P47320 13,6500 13,0000 18/12/2020ATLANTIA NL0011947338 P47338 15,7500 15,0000 18/12/2020BANCO POPOLARE NL0011947593 P47593 1,0500 1,0000 18/12/2020BANCO POPOLARE NL0011947601 P47601 1,3650 1,3000 18/12/2020BANCO POPOLARE NL0011947619 P47619 1,5750 1,5000 18/12/2020BANCO POPOLARE NL0011947627 P47627 1,7850 1,7000 18/12/2020BANCO POPOLARE NL0011947635 P47635 1,9950 1,9000 18/12/2020BCA POP MILANO NL0011946819 P46819 0,2100 0,2000 18/12/2020BCA POP MILANO NL0011946827 P46827 0,2625 0,2500 18/12/2020BCA POP MILANO NL0011946835 P46835 0,2940 0,2800 18/12/2020CAC 40 NL0011765094 P65094 3090,0000 3000,0000 18/12/2020CAC 40 NL0011842687 P42687 3296,0000 3200,0000 16/12/2020CAC 40 NL0011842695 P42695 3708,0000 3600,0000 16/12/2020CAC 40 NL0011842703 P42703 3914,0000 3800,0000 16/12/2020CAC 40 NL0011765102 P65102 3605,0000 3500,0000 18/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0011834858 P34858 5,0400 4,8000 18/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0011947379 P47379 4,0950 3,9000 18/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0011947387 P47387 4,7250 4,5000 18/12/2020DAX NL0011005822 P05822 7796,4600 7425,2000 14/12/2017DAX NL0011005830 P05830 8229,2700 7837,4000 14/12/2017DAX NL0010402426 P02426 7146,9100 6806,5800 19/12/2018DAX NL0010402442 P02442 8167,8900 7778,9400 19/12/2018DAX NL0011764360 P64360 7519,0000 7300,0000 18/12/2020DAX NL0011764378 P64378 8549,0000 8300,0000 18/12/2020DAX NL0011842406 P42406 5253,0000 5100,0000 16/12/2020DAX NL0011842414 P42414 6386,0000 6200,0000 16/12/2020DAX NL0011842422 P42422 9682,0000 9400,0000 16/12/2020ENEL NL0011005640 P05640 2,7609 2,5802 15/12/2017ENEL NL0011005657 P05657 3,0890 2,8864 15/12/2017ENEL NL0011609755 P09755 3,2100 3,0014 21/12/2018ENEL NL0011609789 P09789 2,4600 2,3013 21/12/2018ENEL NL0011765698 P65698 2,8350 2,7000 18/12/2020ENEL NL0011765706 P65706 3,2550 3,1000 18/12/2020ENEL NL0011946306 P46306 2,4150 2,3000 18/12/2020ENEL NL0011946314 P46314 3,6750 3,5000 18/12/2020ENI NL0011610266 P10266 10,1700 9,5044 21/12/2018


28

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEG. STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAENI NL0011610282 P10282 8,1400 7,6035 21/12/2018ENI NL0011765813 P65813 9,9750 9,5000 18/12/2020ENI NL0011765821 P65821 11,3400 10,8000 18/12/2020ENI NL0011946355 P46355 9,0300 8,6000 18/12/2020EUR/GBP NL0011338132 P38132 0,5437 0,5178 15/12/2017EUR/GBP NL0011338140 P38140 0,5962 0,5678 15/12/2017EUR/JPY NL0011285846 P85846 107,7600 102,6200 15/12/2017EUR/USD NL0011285705 P85705 0,8030 0,7651 15/12/2017EUR/USD NL0011285713 P85713 0,9726 0,9262 15/12/2017EUR/USD NL0011285721 P85721 1,0356 0,9862 15/12/2017EURO STOXX 50 NL0011842463 P42463 1545,0000 1500,0000 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0011842471 P42471 1854,0000 1800,0000 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0011842489 P42489 2781,0000 2700,0000 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0011842588 P42588 41,2000 40,0000 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0011842596 P42596 51,5000 50,0000 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0011842604 P42604 61,8000 60,0000 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0011842612 P42612 72,1000 70,0000 16/12/2020EUROSTOXX 50 NL0011005871 P05871 2480,3600 2362,2400 14/12/2017EUROSTOXX 50 NL0011007596 P07596 2205,8400 2100,8000 19/12/2018EUROSTOXX 50 NL0011007695 P07695 2363,4000 2250,8500 19/12/2018EUROSTOXX 50 NL0011764485 P64485 2266,0000 2200,0000 18/12/2020EUROSTOXX 50 NL0011764493 P64493 2575,0000 2500,0000 18/12/2020FCA NL0011609581 P09581 4,2800 4,0019 21/12/2018FCA NL0011946223 P46223 3,3600 3,2000 18/12/2020FCA NL0011946231 P46231 3,9900 3,8000 18/12/2020FCA NL0011946249 P46249 4,5150 4,3000 18/12/2020FCA NL0011946256 P46256 5,1450 4,9000 18/12/2020FERRAGAMO NL0011834551 P34551 16,8000 16,0000 18/12/2020FERRAGAMO NL0011947213 P47213 11,0250 10,5000 18/12/2020FERRAGAMO NL0011947221 P47221 13,1250 12,5000 18/12/2020FERRAGAMO NL0011947239 P47239 15,0150 14,3000 18/12/2020FERRARI NL0011834254 P34254 31,5000 30,0000 18/12/2020FERRARI NL0011947031 P47031 23,1000 22,0000 18/12/2020FERRARI NL0011947049 P47049 26,2500 25,0000 18/12/2020FERRARI NL0011947056 P47056 34,6500 33,0000 18/12/2020FINMECCANICA NL0011609888 P09888 7,0700 6,6030 21/12/2018FTSE MIB NL0011005780 P05780 14539,6000 13847,2300 15/12/2017FTSE MIB NL0011764014 P64014 14420,0000 14000,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0011764022 P64022 14935,0000 14500,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0011842265 P42265 12875,0000 12500,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0011842273 P42273 13390,0000 13000,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0011842281 P42281 13905,0000 13500,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0011842299 P42299 15450,0000 15000,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0011842307 P42307 15965,0000 15500,0000 18/12/2020FTSEMIB NL0010398343 P98343 13655,1600 13004,9100 21/12/2018FTSEMIB NL0010398392 P98392 14180,3500 13505,0900 21/12/2018FTSEMIB NL0010398574 P98574 15230,7600 14505,4800 21/12/2018GBP/USD NL0011285804 P85804 1,1826 1,1262 15/12/2017GENERALI NL0011609367 P09367 10,1700 9,5044 21/12/2018GENERALI NL0011609383 P09383 8,5600 8,0038 21/12/2018GENERALI NL0011946488 P46488 6,4050 6,1000 18/12/2020GENERALI NL0011946496 P46496 7,4550 7,1000 18/12/2020GENERALI NL0011946504 P46504 8,6100 8,2000 18/12/2020GENERALI NL0011833272 P33272 9,5550 9,1000 18/12/2020GOLD NL0011339692 P39692 739,7700 711,3147 15/12/2017GOLD NL0011339700 P39700 845,4500 812,9306 15/12/2017GOLD NL0011340799 P40799 894,4500 860,0435 15/12/2017HANG SENG CHINA ENTERPRISES NL0011511803 P11803 6050,4800 5602,2900 19/12/2018HANG SENG CHINA ENTERPRISES NL0011512215 P12215 6482,6500 6002,4500 19/12/2018HANG SENG CHINA ENTERPRISES NL0011512454 P12454 7022,8700 6502,6500 19/12/2018INTESA SANPAOLO NL0011005624 P05624 1,6080 1,5028 15/12/2017INTESA SANPAOLO NL0011946553 P46553 1,0500 1,0000 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0011946561 P46561 1,1550 1,1000 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0011946579 P46579 1,3650 1,3000 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0011946587 P46587 1,4700 1,4000 18/12/2020LEONARDO FINMECCANICA NL0011946405 P46405 5,5650 5,3000 18/12/2020LEONARDO FINMECCANICA NL0011946413 P46413 6,5100 6,2000 18/12/2020LEONARDO FINMECCANICA NL0011946421 P46421 7,3500 7,0000 18/12/2020LEONARDO FINMECCANICA NL0011946439 P46439 8,2950 7,9000 18/12/2020LUXOTTICA NL0011834940 P34940 31,5000 30,0000 18/12/2020LUXOTTICA NL0011834957 P34957 40,9500 39,0000 18/12/2020LUXOTTICA GROUP NL0011947437 P47437 28,3500 27,0000 18/12/2020LUXOTTICA GROUP NL0011947445 P47445 36,7500 35,0000 18/12/2020MEDIASET NL0011833504 P33504 2,4150 2,3000 18/12/2020MEDIASET NL0011946629 P46629 1,9950 1,9000 18/12/2020MEDIASET NL0011946637 P46637 2,3100 2,2000 18/12/2020MEDIASET NL0011946645 P46645 2,6250 2,5000 18/12/2020


29

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEG. STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAATLANTIA NL0011834825 P34825 27,5500 29,0000 18/12/2020ATLANTIA NL0011834833 P34833 32,3000 34,0000 18/12/2020ATLANTIA NL0011947353 P47353 24,7000 26,0000 18/12/2020ATLANTIA NL0011947361 P47361 29,4500 31,0000 18/12/2020B P MILANO NL0011833900 P33900 0,6650 0,7000 18/12/2020B P MILANO NL0011833892 P33892 0,5683 0,5983 18/12/2020BANCO POPOLARE NL0011835319 P35319 5,2250 5,5000 18/12/2020BANCO POPOLARE NL0011835327 P35327 5,7000 6,0000 18/12/2020BANCO POPOLARE NL0011758503 P58503 6,0467 6,5019 21/12/2018BANCO POPOLARE NL0011758511 P58511 6,7307 7,2374 21/12/2018BANCO POPOLARE NL0011947676 P47676 2,7550 2,9000 18/12/2020BCA POP MILANO NL0011610019 P10019 0,8600 0,9195 21/12/2018BCA POP MILANO NL0011946868 P46868 0,4750 0,5000 18/12/2020CAC 40 NL0011765201 P65201 5432,0000 5600,0000 18/12/2020CAC 40 NL0011842737 P42737 4656,0000 4800,0000 16/12/2020CAC 40 NL0011842745 P42745 4850,0000 5000,0000 16/12/2020CAC 40 NL0011765193 P65193 5044,0000 5200,0000 18/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0011834932 P34932 7,9800 8,4000 18/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0011947403 P47403 6,7450 7,1000 18/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0011947411 P47411 7,3150 7,7000 18/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0011947429 P47429 8,5500 9,0000 18/12/2020DAX NL0011339395 P39395 12614,3200 13278,2400 14/12/2017

MINI FUTURE SHORT

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEG. STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAMEDIOBANCA NL0011946694 P46694 3,1500 3,0000 18/12/2020MEDIOBANCA NL0011946702 P46702 3,6750 3,5000 18/12/2020MEDIOBANCA NL0011946710 P46710 4,2000 4,0000 18/12/2020MEDIOBANCA NL0011946728 P46728 4,7250 4,5000 18/12/2020NIKKEI 225 NL0011764816 P64816 12566,0000 12200,0000 18/12/2020NIKKEI 225 NL0011842521 P42521 7313,0000 7100,0000 16/12/2020NIKKEI 225 NL0011842539 P42539 9064,0000 8800,0000 16/12/2020NIKKEI 225 NL0011842547 P42547 10815,0000 10500,0000 16/12/2020NIKKEI 226 NL0011764824 P64824 14420,0000 14000,0000 18/12/2020POSTE ITALIANE NL0011834353 P34353 5,5650 5,3000 18/12/2020POSTE ITALIANE SPA NL0011947098 P47098 3,6750 3,5000 18/12/2020POSTE ITALIANE SPA NL0011947106 P47106 4,3050 4,1000 18/12/2020POSTE ITALIANE SPA NL0011947114 P47114 4,8300 4,6000 18/12/2020S&P 500 NL0011005855 P05855 1363,4600 1298,5300 14/12/2017S&P 500 NL0011005863 P05863 1580,6300 1505,3600 14/12/2017S&P 500 NL0011608559 P08559 1520,2100 1447,8100 19/12/2018S&P 500 NL0011608856 P08856 1621,5800 1544,3600 19/12/2018SILVER NL0011339775 P39775 11,6400 11,1830 15/12/2017SILVER NL0011339783 P39783 12,6900 12,2001 15/12/2017SILVER NL0011340831 P40831 13,1600 12,6505 15/12/2017STMICROELECTRO NL0011835152 P35152 3,9900 3,8000 18/12/2020STMICROELECTRO NL0011835160 P35160 4,5150 4,3000 18/12/2020STMICROELECTRONICS NL0011947536 P47536 3,1500 3,0000 18/12/2020STMICROELECTRONICS NL0011947544 P47544 4,8300 4,6000 18/12/2020TELECOM ITALIA NL0011005582 P05582 0,5660 0,5286 15/12/2017TELECOM ITALIA NL0011005590 P05590 0,6740 0,6298 15/12/2017TELECOM ITALIA NL0011609680 P09680 0,5400 0,5004 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0011946769 P46769 0,4725 0,4500 18/12/2020TELECOM ITALIA NL0011946777 P46777 0,5250 0,5000 18/12/2020TENARIS NL0011835053 P35053 9,4500 9,0000 18/12/2020TENARIS NL0011835061 P35061 10,5000 10,0000 18/12/2020TENARIS NL0011947486 P47486 8,0850 7,7000 18/12/2020TERNA NL0011834148 P34148 3,1500 3,0000 18/12/2020TERNA NL0011834155 P34155 4,2000 4,0000 18/12/2020TERNA NL0011946983 P46983 3,5700 3,4000 18/12/2020TERNA NL0011946991 P46991 4,5150 4,3000 18/12/2020TODS NL0011947270 P47270 30,4500 29,0000 18/12/2020TODS NL0011947288 P47288 40,9500 39,0000 18/12/2020TOD’S NL0011834643 P34643 36,7500 35,0000 18/12/2020UBI BANCA NL0011946876 P46876 1,4700 1,4000 18/12/2020UBI BANCA NL0011946884 P46884 1,7850 1,7000 18/12/2020UBI BANCA NL0011946892 P46892 1,9950 1,9000 18/12/2020UNICREDIT NL0011946926 P46926 1,1550 1,1000 18/12/2020UNICREDIT NL0011946934 P46934 1,3650 1,3000 18/12/2020UNICREDIT NL0011946942 P46942 1,5750 1,5000 18/12/2020UNICREDIT NL0011946959 P46959 1,7850 1,7000 18/12/2020YOOX NL0011947148 P47148 12,6000 12,0000 18/12/2020YOOX NL0011947155 P47155 14,7000 14,0000 18/12/2020YOOX NL0011947163 P47163 16,8000 16,0000 18/12/2020YOOX NL0011947171 P47171 18,9000 18,0000 18/12/2020


30

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEG. STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZADAX NL0011008511 P08511 13824,5200 14552,1300 14/12/2017DAX NL0010402491 P02491 11075,6800 11658,6200 19/12/2018DAX NL0011764444 P64444 12125,0000 12500,0000 18/12/2020DAX NL0011764451 P64451 13095,0000 13500,0000 18/12/2020DAX NL0010402509 P02509 11487,9000 12092,5300 19/12/2018DAX NL0011842448 P42448 11058,0000 11400,0000 16/12/2020DAX NL0011842455 P42455 14162,0000 14600,0000 16/12/2020ENEL NL0011609714 P09714 4,5500 4,8972 21/12/2018ENEL NL0011765789 P65789 4,7500 5,0000 18/12/2020ENEL NL0011765797 P65797 5,1300 5,4000 18/12/2020ENEL NL0011946348 P46348 5,1300 5,4000 18/12/2020ENI NL0011340039 P40039 17,6990 19,0317 15/12/2017ENI NL0011765896 P65896 15,3900 16,2000 18/12/2020ENI NL0011833124 P33124 16,7200 17,6000 18/12/2020ENI NL0011946389 P46389 17,6700 18,6000 18/12/2020ENI NL0011946397 P46397 19,0950 20,1000 18/12/2020EUR/GBP NL0011338181 P38181 0,8380 0,8822 15/12/2017EUR/JPY NL0011285879 P85879 157,0500 165,3200 15/12/2017EUR/USD NL0011285788 P85788 1,1911 1,2538 15/12/2017EUR/USD NL0011285796 P85796 1,3304 1,4005 15/12/2017EUR/USD NL0011288212 P88212 1,4403 1,5162 15/12/2017EURO STOXX 50 NL0011009261 P09261 3482,5600 3665,8600 19/12/2018EURO STOXX 50 NL0011842513 P42513 3298,0000 3400,0000 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0011842646 P42646 97,0000 100,0000 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0011842653 P42653 106,7000 110,0000 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0011842661 P42661 116,4000 120,0000 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0011842679 P42679 126,1000 130,0000 16/12/2020EUROSTOXX 50 NL0011008560 P08560 4038,4400 4250,9900 14/12/2017EUROSTOXX 50 NL0011008933 P08933 3275,9800 3448,4000 19/12/2018EUROSTOXX 50 NL0011009121 P09121 3418,4000 3598,3200 19/12/2018EUROSTOXX 50 NL0011764576 P64576 3589,0000 3700,0000 18/12/2020EUROSTOXX 50 NL0011764584 P64584 3880,0000 4000,0000 18/12/2020FCA NL0011338280 P38280 14,5797 15,6772 15/12/2017FCA NL0011008370 P08370 16,1380 17,3529 15/12/2017FCA NL0011008388 P08388 17,0350 18,3176 15/12/2017FCA NL0011765656 P65656 7,6000 8,0000 18/12/2020FCA NL0011765664 P65664 8,2650 8,7000 18/12/2020FCA NL0011946280 P46280 6,6500 7,0000 18/12/2020FCA NL0011946298 P46298 7,2200 7,6000 18/12/2020FERRAGAMO NL0011834627 P34627 22,8000 24,0000 18/12/2020FERRAGAMO NL0011834635 P34635 26,6000 28,0000 18/12/2020FERRAGAMO NL0011947262 P47262 23,7500 25,0000 18/12/2020FERRARI NL0011834320 P34320 42,7500 45,0000 18/12/2020FERRARI NL0011834338 P34338 50,3500 53,0000 18/12/2020FERRARI NL0011947072 P47072 44,6500 47,0000 18/12/2020FERRARI NL0011947080 P47080 47,5000 50,0000 18/12/2020FINMECCANICA NL0011609821 P09821 12,5500 13,4926 21/12/2018FTSE MIB NL0011008479 P08479 25229,0800 26556,9300 15/12/2017FTSE MIB NL0011008487 P08487 26230,9500 27611,5300 15/12/2017FTSE MIB NL0011008495 P08495 27155,3500 28584,5800 15/12/2017FTSE MIB NL0011764261 P64261 20370,0000 21000,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0011764279 P64279 20855,0000 21500,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0011764287 P64287 21340,0000 22000,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0011764295 P64295 21825,0000 22500,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0010402335 P02335 19961,4000 21012,0000 21/12/2018FTSE MIB NL0010402343 P02343 20434,3100 21509,8000 21/12/2018FTSE MIB NL0011842356 P42356 17460,0000 18000,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0011842364 P42364 17945,0000 18500,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0011842372 P42372 18430,0000 19000,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0011842380 P42380 18915,0000 19500,0000 18/12/2020FTSE MIB NL0011842398 P42398 19400,0000 20000,0000 18/12/2020FTSEMIB NL0010402319 P02319 19466,0300 20490,5600 21/12/2018FTSEMIB NL0010402327 P02327 19940,8300 20990,3500 21/12/2018GBP/USD NL0011285838 P85838 1,8504 1,9478 15/12/2017GENERALI NL0011340070 P40070 20,9850 22,5647 15/12/2017GENERALI NL0011609318 P09318 16,2700 17,4906 21/12/2018GENERALI NL0011609326 P09326 14,5924 15,6908 21/12/2018GENERALI NL0011946538 P46538 12,5400 13,2000 18/12/2020GENERALI NL0011946546 P46546 13,5850 14,3000 18/12/2020GENERALI NL0011833355 P33355 14,8200 15,6000 18/12/2020GENERALI NL0011833363 P33363 16,1500 17,0000 18/12/2020GOLD NL0011339742 P39742 1420,5900 1479,7888 15/12/2017INTESA SANPAOLO NL0011008412 P08412 3,7990 4,0854 15/12/2017INTESA SANPAOLO NL0011609417 P09417 2,9700 3,1981 21/12/2018INTESA SANPAOLO NL0011833470 P33470 2,5650 2,7000 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0011833488 P33488 2,8500 3,0000 18/12/2020INTESA SANPAOLO NL0011946611 P46611 2,0900 2,2000 18/12/2020


31

Informativa sulla privacyAi sensi del D.LGS. 196/2003, BNP Paribas succursale Italia con sede in Milano, P.zza. San Fedele 1/3, in qualità di titolare del trattamento la informa che i suoi dati saranno trattati in modo automatico o manuale al solo fi ne di contattarla tramite posta e/o posta elettronica onde fornirle informazioni riguardo strumenti fi nanziari. Per il trattamento dei suoi dati e per le fi nalità di cui sopra BNP potrà comunicare i suoi dati a società incaricate a prestar servizi atti a realizzare, trasmettere, imbustare e smistare le comunicazioni sia in forma cartacea che digitale. Lei potrà esercitare tutti i diritti di cui all’art.7 del D.LGS 196/2003 scrivendo direttamente al titolare del trattamento dati: BNP Paribas, Equities & Derivatives, P.zza S.Fedele 1/3, 20121 Milano.

*Valori aggiornati al 19/08/2016 ore 17.30

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEG. STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZALEONARDO FINMECCANICA NL0011946462 P46462 10,8300 11,4000 18/12/2020LEONARDO FINMECCANICA NL0011946470 P46470 11,6850 12,3000 18/12/2020LEONARDO-FINMECCANICA NL0011833249 P33249 12,6350 13,3000 18/12/2020LEONARDO-FINMECCANICA NL0011833256 P33256 13,6800 14,4000 18/12/2020LEONARDO-FINMECCANICA NL0011609813 P09813 13,4120 14,4216 21/12/2018LUXOTTICA NL0011835020 P35020 56,0500 59,0000 18/12/2020LUXOTTICA GROUP NL0011947452 P47452 46,5500 49,0000 18/12/2020LUXOTTICA GROUP NL0011947460 P47460 50,3500 53,0000 18/12/2020LUXOTTICA GROUP NL0011947478 P47478 58,9000 62,0000 18/12/2020MEDIASET NL0011340112 P40112 5,1990 5,5908 15/12/2017MEDIASET NL0011833579 P33579 4,4650 4,7000 18/12/2020MEDIASET NL0011833587 P33587 4,7500 5,0000 18/12/2020MEDIASET NL0011946660 P46660 3,6100 3,8000 18/12/2020MEDIASET NL0011946678 P46678 3,8950 4,1000 18/12/2020MEDIASET NL0011946686 P46686 4,1800 4,4000 18/12/2020MEDIOBANCA NL0011610118 P10118 8,8300 9,4947 21/12/2018MEDIOBANCA NL0011610126 P10126 8,1800 8,7951 21/12/2018MEDIOBANCA NL0011833694 P33694 8,3600 8,8000 18/12/2020MEDIOBANCA NL0011946751 P46751 6,6500 7,0000 18/12/2020NIKKEI 225 NL0011764915 P64915 20370,0000 21000,0000 18/12/2020NIKKEI 225 NL0011842554 P42554 16975,0000 17500,0000 16/12/2020NIKKEI 225 NL0011842562 P42562 22019,0000 22700,0000 16/12/2020NIKKEI 225 NL0011842570 P42570 23765,0000 24500,0000 16/12/2020NIKKEI 227 NL0011764907 P64907 18624,0000 19200,0000 18/12/2020POSTE ITALIANE NL0011834429 P34429 7,6000 8,0000 18/12/2020POSTE ITALIANE NL0011834437 P34437 8,8350 9,3000 18/12/2020POSTE ITALIANE SPA NL0011947130 P47130 6,6500 7,0000 18/12/2020S&P 500 NL0011005954 P05954 2260,8000 2379,7900 14/12/2017S&P 500 NL0011005962 P05962 2445,3000 2574,0100 14/12/2017S&P 500 NL0011008545 P08545 2736,9800 2881,0400 14/12/2017S&P 500 NL0011609037 P09037 2276,0700 2395,8700 19/12/2018SILVER NL0011339825 P39825 18,9300 19,7250 15/12/2017SILVER NL0011339833 P39833 20,8200 21,6973 15/12/2017STMICROELECTRONICS NL0011947585 P47585 6,8400 7,2000 18/12/2020TELECOM ITALIA NL0011338520 P38520 1,3630 1,4657 15/12/2017TELECOM ITALIA NL0011609615 P09615 1,1200 1,1992 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0011833793 P33793 0,9975 1,0500 18/12/2020TELECOM ITALIA NL0011833801 P33801 1,0640 1,1200 18/12/2020TELECOM ITALIA NL0011609631 P09631 0,9220 0,9914 21/12/2018TELECOM ITALIA NL0011946793 P46793 0,8550 0,9000 18/12/2020TELECOM ITALIA NL0011946801 P46801 0,9120 0,9600 18/12/2020TENARIS NL0011835137 P35137 15,2000 16,0000 18/12/2020TENARIS NL0011947502 P47502 13,7750 14,5000 18/12/2020TENARIS NL0011947510 P47510 16,1500 17,0000 18/12/2020TENARIS NL0011947528 P47528 17,1000 18,0000 18/12/2020TERNA NL0011834221 P34221 5,7000 6,0000 18/12/2020TERNA NL0011947007 P47007 5,0350 5,3000 18/12/2020TERNA NL0011947015 P47015 5,9850 6,3000 18/12/2020TERNA NL0011947023 P47023 6,4600 6,8000 18/12/2020TODS NL0011947312 P47312 55,1000 58,0000 18/12/2020TOD'S NL0011834718 P34718 60,8000 64,0000 18/12/2020TOD'S NL0011834726 P34726 66,5000 70,0000 18/12/2020UBI BANCA NL0011834015 P34015 4,2750 4,5000 18/12/2020UBI BANCA NL0011834007 P34007 3,6010 3,7906 18/12/2020UBI BANCA NL0011946918 P46918 2,9450 3,1000 18/12/2020UNICREDIT NL0011008446 P08446 6,7980 7,3092 15/12/2017UNICREDIT NL0011834114 P34114 3,4200 3,6000 18/12/2020UNICREDIT NL0011834122 P34122 3,7050 3,9000 18/12/2020UNICREDIT NL0011758545 P58545 4,0329 4,3365 21/12/2018UNICREDIT NL0011758552 P58552 4,4919 4,8300 21/12/2018YOOX NL0011834536 P34536 31,3500 33,0000 18/12/2020YOOX NL0011947205 P47205 26,6000 28,0000 18/12/2020

Informativa sulla privacy

Ai sensi del D.LGS. 196/2003, BNP Paribas succursale Italia con sede in Milano, P.zza. San Fedele 1/3, in qualità di titolare del trattamento la informa che i suoi dati saranno trattati in modo automatico o manuale al solo fi ne di contattarla tramite posta e/o posta elettronica onde fornirle informazioni riguardo strumenti fi nanziari. Per il trattamento dei suoi dati e per le fi nalità di cui sopra BNP potrà comunicare i suoi dati a società incaricate a prestar servizi atti a realizzare, trasmettere, imbustare e smistare le comunicazioni sia in forma cartacea che digitale. Lei potrà esercitare tutti i diritti di cui all’art.7 del D.LGS 196/2003 scrivendo direttamente al titolare del trattamento dati: BNP Paribas, Equities & Derivatives, P.zza S.Fedele 1/3, 20121 Milano.

DCODM0659NAZ/424/2008

UN MESE DI BORSA - cdn-pays.bnpparibas.com · Quanto su azioni Nike e Under Armour BNPP Fixed...

Documents

Transcript of UN MESE DI BORSA - cdn-pays.bnpparibas.com · Quanto su azioni Nike e Under Armour BNPP Fixed...