UN MESE DI BORSA 124 - BNP Paribas · Innovation day 5 06.2019 MVP 13.01.2019 Fine call 2 03.2019...

UN MESE DI BORSA 124GENNAIO ‘19

investimenti.bnpparibas.it

SPONDA AL TALENTO DELLE DONNE L’iniziativa Miss In Action (MIA), promossa da varie entità del Gruppo BNP Paribas, supporta startup e PMI d’eccellenza fondate da donne

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AVVERTENZEIl presente documento è stato preparato da Brown Editore S.r.l. (l’editore), Sede Legale Viale Sarca 336 (edificio sedici), 20126 - Milano, in completa autonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le valutazioni dell’editore stesso. La pubblicazione è sponsorizzata da BNP Paribas che potrebbe essere controparte di operazioni aventi ad oggetto gli strumenti finanziari trattati nel presente documento. Il presente documento è destinato al pubblico indistinto e non può essere riprodotto o pubblicato, nemmeno in una sua parte, senza la preventiva autorizzazione scritta dell’editore. Qualsiasi informazione, opinione, valutazione e previsione contenute nella presente pubblicazione sono state ottenute da fonti che l’editore ritiene attendibili; né l’editore né tantomeno BNP Paribas, sponsor del presente documento, assumono responsabilità sulla accuratezza e precisione delle suddette fonti e informazioni né sulle conseguenze finanziarie, fiscali o di altra natura che potrebbero derivare dall’utilizzazione delle informazioni stesse. Nulla di quanto contenuto in questa pubblicazione deve intendersi come offerta al pubblico o consulenza legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento. Prima di effettuare un qualsiasi investimento negli strumenti finanziari illustrati nel presente documento è necessario leggere attentamente il Prospetto, la relativa Nota di Sintesi e le Condizioni Definitive (Final Terms) e, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale. Il Prospetto, le Condizioni Definitive (Final Terms) sono disponibili presso le Filiali BNL e sul sito investimenti.bnpparibas.it.

UN MESE DI BORSA CONTENTS

investimenti.bnpparibas.it

GENNAIO 2019Creazione e produzioneBrown Editore S.r.l.

Hanno collaboratoTitta FerraroValeria PanigadaDaniela La Cava

GraficaGreta BighiElisabetta Musci

Art DirectorDomenico Romanelli

Chiuso in redazione il 27/12/2018

CopyrightTutto il materiale pubblicato è protetto da copyright. La riproduzione e la distribuzione non autorizzate sono espressamente vietate.Per le immagini e le illustrazioni:© iStock Photo | © Getty Images | © LaPresse

Miss In Action (MIA) supporta il talento al femminile4

Si accende il CES 2019: a tutta innovazione20

Food & Beverage: Anheuser-Busch InBev e Danone si mettono a dieta

82019, le sfide e i protagonisti che tornano sui mercati6

Bnpp Athena Double Relax Semestrale Memorize Quanto su American Express e Wirecard

10

Bnpp Athena Double Relax Semestrale Memorize Quanto su Sony e TDK

12

Bnpp Athena Double Relax Memorize su Anheuser-Busch InBev e Danone

14

Bnpp Athena Double Relax Bell Semestrale Quanto su AT&T e Vivendi SA

16

Bnpp Talisman protezione 95% su Azioni Quanto18

N.124

BORSE

E OLTRE INVESTIMENTI

FOCUS

3investimenti.bnpparibas.it

Dicembre ha confermato il momento molto delicato che stanno attraversando i mercati. Wall Street ha aggiornato i minimi annui con l’acuirsi dei timori circa le ripercussioni della guerra dei dazi sulle prospettive di crescita economica. Gli investitori temono inoltre i contraccolpi della politica monetaria restrittiva della Federal Reserve. L’ultimo scorcio dell’anno ha visto intensificarsi il sell-off sul petrolio, sceso ai minimi a un anno e mezzo complice la prospettiva di un eccesso di offerta nel 2019 non adeguatamente compensato dai tagli produttivi decisi dall’ultimo meeting dell’Opec. Per l’Italia invece si sono sgonfiate le tensioni sui Btp grazie all’accordo con l’Ue che ha scongiurato l’avvio di una procedura di infrazione.

Il Mercato in cifre

Fondi Theam

Investment Certificate E-Certificate Obbligazioni Gran Riserva Obbligazioni Banca Mondiale Athena Bonus Cap Cash Collect Doppia Barriera StockbonusCash Collect Mensili Fixed Cash Collect Trimestrali Double Cash CollectNon Stop Cash Collect Semetrali Memory Cash Collect Equity Protection con Cap Reverse Memory Cash Collect Memory Cash Collect su Panieri di AzioniMaxy Cash CollectStep Down Cash Collect Leverage Certificate Leva Fissa Long & Short Turbo Long Turbo Short Mini Future Long Mini Future Short Covered Warrant

23

242525252626262727272728282828282929

30303031323435

-19,2% Il saldo negativo 2018 raggiunto dal Dax di Francoforte (minimi toccati il 27 dicembre)

40 miliardi Il livello a cui sono scese le sofferenze nette delle banche (-39,4% rispetto a settembre 2017)

42,36 $ I minimi a 18 mesi toccati dal petrolio Wti il 24 dicembre

Mercato italiano

Mercati esteri

Materie Prime e Valute

CATALOGO PRODOTTI

BORSE / Miss in Action

4 investimenti.bnpparibas.it

L’iniziativa, promossa da varie entità del Gruppo BNP Paribas insieme a Digital Magics, si rivolge a startup e Pmi d’eccellenza fondate da donne

MISS IN ACTION (MIA) SUPPORTA IL TALENTO AL FEMMINILE

nnovazione al femminile in ve-trina con l’iniziativa MIA, Miss

In Action, il primo programma di ac-celerazione in Italia dedicato alle stratup e alle Pmi innovative fonda-te da donne. L’acceleratore ha come promotori Digital Magics, il più im-portante incubatore di startup digi-tali Made in Italy attivo su tutto il territorio italiano, oltre che una se-rie di attori finanziari (BNP Paribas International Financial Services, BNP Paribas Cardif, Findomestic, Arval Italia e BNL Gruppo BNP Paribas) e il patrocinio del Comune di Milano.Un’iniziativa che andrà a premiare le 4 migliori giovani realtà imprendito-riali al femminile andando a cercare di ridurre il “gender gap”. Anche a li-vello di finanziamenti e di investitori,

I


Timeline dell’iniziativa

1 22.11.2018Inizio call

3 21.02.2019Innovation day

5 06.2019MVP

13.01.2019Fine call 2

03.2019Accelerazione 4

10.2019Investor day 6

fonte: Miss In Action

essere inviati all’indirizzo www.mis-sinaction.it i progetti. Tra quelli ri-cevuti, saranno selezionate le 4 mi-gliori startup e Pmi innovative al femminile che avranno accesso al programma di accelerazione. Sono tre le fasi previste. La forma-zione dedicata e sviluppo dei prodotti e dei servizi, migliorandone i model-li, della durata di tre mesi; la secon-da fase di MVP (Minimum Viable Product), che coinvolgerà le startup e le Pmi innovative per due mesi nel-la realizzazione di un prototipo fun-zionante per il lancio sul mercato; e infine l’Investor Day, l’evento finale con gli investitori per presentare i ri-sultati raggiunti dopo l’accelerazio-ne di MIA. La giuria, che sceglierà le business idea vincitrici e affiancherà le startupper donne durante tutto il percorso, è formata da donne top manager, imprenditrici, business an-gel e rappresentanti delle istituzioni.

Nel mondo dell’innovazione la parità di genere è ancora molto lontana. In Italia le startup innovative con una prevalenza femminile sono ancora poche

la componente femminile registra ancora un gender gap cospicuo: nel 2017 solo poco più del 2%, che in ci-fre si traduce in 1,9 miliardi di dolla-ri (dati Pitchbook), di tutti i finanzia-menti del venture capital negli Stati Uniti è stato raccolto da startupper donne, contro il 79% dei capitali per team al maschile. “Vogliamo dare un forte messaggio al mercato, ai consu-matori e a tutte le donne – ha affer-mato Isabella Fumagalli, CEO di BNP Paribas Cardif e Coordinatore di BNP Paribas IFS per l’Italia – MIA è uno strumento efficacissimo per soste-nere nuove professionalità promuo-vendo l’imprenditoria al femminile, a sostegno della competitività del pa-ese”. “Ci auguriamo anche che ali-menti le ambizioni delle giovani don-ne e che le sproni a credere di più in loro stesse, sviluppando competenze e abilità che saranno centrali nel fu-turo”, ha aggiunto la Fumagalli, tra i promotori del progetto MIA. “In BNP Paribas puntiamo sul talento come fattore di crescita per le persone e di sviluppo e competitività per l’azien-da – aggiunge Andrea Munari, CEO di BNL e Responsabile di BNP Paribas per l’Italia - e le donne occupano un posto fondamentale per la loro ca-pacità di esprimere valore aggiunto nel lavoro come nella relazione con le persone e per la naturale tenden-za ad essere innovative e creative”. Le tre fasi del programmaIl programma ha lanciato un con-corso. Entro il 13 gennaio dovranno

13,6% La percentuale delle startup

innovative che parla al femminile


BORSE / Mercati

l punto di partenza è un 2018 archiviato con una serie di ‘ven-

ti contrari’, come l’indebolimento dell’economia europea e i timori di un rallentamento globale, le tensioni commerciali tra Cina e Stati Uniti, la strada in salita della Brexit, ma anche le mosse delle banche centrali. Un mix di fattori che piombano sul 2019 rendendo le prospettive per il nuovo anno quanto mai incerte. E così secon-do il Global outlook di Bnp Paribas, il 2019 potrebbe essere caratterizzato da una crescita dell’economia globale più debole: dal +3,7% atteso nel 2018 si potrebbe scendere a +3,4% nel 2019 e a +3,3% nel 2020. “La maggior parte delle nostre previsioni di crescita per il 2019 sono al di sotto delle previsioni

Con l’arrivo del nuovo anno i mercati si trovano ad affrontare nuove e vecchie sfide. Molte le incognite globali, con le tensioni commerciali in primo piano. Per l’Europa si guarda alle elezioni di maggio e all’addio di Mario Draghi dalla Bce

2019, LE SFIDE E I PROTAGONISTI CHE TORNANO SUI MERCATI

I

LE PREVISIONI La crescita

dell’economia globale dovrebbe rallentare nel 2019 a +3,4% e a +3,3% nel 2020

di consenso e delle nostre stime del 2018, fatta eccezione per il Regno Unito (Brexit permettendo), Brasile e India”, sottolineano gli economisti illustrando le stime 2019.

I TEMI SUL TAVOLOLa tregua commerciale tra Usa e Cina, come è stata ribattezzata la de-cisione del presidente Donald Trump di posticipare di 90 giorni l’entrata l’aumento dei dazi doganali al 25% su prodotti cinesi, potrebbe non es-sere duratura. E proprio questo pro-tezionismo di Trump verso i principali partner commerciali potrebbe essere uno dei fattori alla base del rallen-tamento dell’economia mondiale nel 2019. Rimanendo Oltreoceano si

Presidente Usa, Donald Trump, e quello cinese, Xi Jinping


guarda anche alle mosse future del-la Federal Reserve (Fed). Dall’ultima ultima riunione del 2019 è apparso chiaro che il numero di rialzi previsti nel 2019 potrebbe subire un rallen-tamento. Un’altra questione anco-ra in divenire è quella relativa alla Brexit, che scatterà ufficialmente il prossimo 29 marzo. A gennaio è pre-visto il voto del Parlamento inglese dopo l’accordo raggiunto a novem-

bre con Bruxelles. Una corsa contro il tempo per Londra che vuole scon-giurare lo scenario peggiore: ovvero il cosiddetto ‘no deal’ e un’uscita “di-sordinata”. Si sono invece sgonfiate le tensioni sull’Italia che ha corretto la Manovra 2019 scongiurando per il momento il rischio di una procedura d’infrazione. Per l’Italia il problema principale rimane la crescita. Stan-do alle previsioni di Bnp Paribas il Pil tricolore dovrebbe mostrare una crescita dello 0,6% nel 2019, ben al di sotto delle stime dell’esecutivo gial-lo-verde e del consensus.Tra gli appuntamenti clou dell’anno ci sono le elezioni del Parlamento europeo. Le elezioni europee, che si terranno fra il 23 e il 26 maggio 2019, riguardano i 27 stati membri dell’Unione Europea, con l’esclusione per la prima volta del Regno Unito (a quasi tre anni dal referendum sulla Brexit). In uno scenario così incerto per la zona euro, alle prese con la Brexit e l’ondata populista, questo voto assume un valore più rilevan-te. E come se non bastasse la Banca centrale europea (Bce) si prepara a un importante cambio della guardia. Il prossimo ottobre, infatti, scadrà il mandato di Mario Draghi, alla guida dell’istituto di Francoforte dal no-vembre 2011.

Le stime economiche per il 2019 e 2020

2019 2020 2019 2020

PIL INFLAZIONE

USA 2,1 1,5 1,8 2,0Eurozona 1,4 1,2 1,8 1,5Cina 6,2 6,0 1,9 2,5

I PROTAGONISTI DEL 2019 SU SCALA GLOBALESono per la maggior parte politici. Tra tutti il presidente Usa, Donald Trump, che porterà avanti le trattative commerciali con la Cina

dati: in percentuale - fonte: Global outlook BNP Paribas

Matteo Salvini (ministro degli Interni), Giuseppe Conte (premier) e Luigi Di Maio (ministro Sviluppo Economico e Lavoro)

Theresa May, primo ministro inglese

Mario Draghi, presidente Bce

Jerome Powell, presidente Fed

FOCUS / Food & Beverage


ontenimento dei costi. È questo il minimo comun

denominatore che accomuna Anheu-ser-Busch InBev e Danone, due dei maggiori colossi mondiali del food & beverage. Il 2018 è stato un anno di transizione per Anheuser-Busch InBev che si è tradotto in Borsa con un saldo negativo del 35% circa (dati al 19/12/2018). Il colosso mondiale della birra ha recentemente taglia-to il dividendo del 50% nell’intento di migliorare la propria posizione finanziaria che continua a essere condizionata dall’aumento del debi-to a seguito della maxi acquisizione del 2016 della SABMiller. L’obiettivo della multinazionale belga è riporta-

Il colosso della birra è alle prese con l’obiettivo di ridurre il debito, mentre la francese Danone punta su redditività dei prodotti salutari

FOOD & BEVERAGE: ANHEUSER-BUSCH INBEV E DANONE SI METTONO A DIETA

C


re il rapporto debito-ebitda a quota 2. Il gruppo ha comunque annuncia-to l’intenzione di tornare a un trend crescente dei dividendi nel lungo pe-riodo sfruttando appieno il forte po-tenziale del portafoglio prodotti e l’e-sposizione a mercati in forte crescita. L’agenzia di rating Moody’s ritiene che il taglio della cedola permetterà importanti progressi nel ridurre il debito di oltre 100 miliardi di dollari; una sponda dovrebbe arrivare anche da risparmi sul fronte costi, mentre tra le incognite ci sono l’esposizione al rischio valutario e le difficoltà di alcune economie emergenti.

Danone confida in forte trenddei prodotti salutariBuona tenuta in Borsa invece per Danone che è riuscita a contenere i cali poco sotto la doppia cifra, fa-cendo quindi meglio rispetto al mer-cato. Il gruppo alimentare francese ha rassicurato gli investitori circa il raggiungimento dei target di cre-scita. I risparmi sui costi e il trend positivo dei redditizi cibi salutari do-vrebbero consentire di bilanciare le minori vendite di latte artificiale in Cina e il boicottaggio dei consuma-tori in Marocco. Gli ultimi riscontri trimestrali hanno visto le vendite del più grande produttore di yogurt al mondo, con marchi come Actimel e Activia, raggiungere i 6,19 miliardi di euro (+1,4% annuo a parità di pe-rimetro). La guidance di Danone ha come obiettivo un margine operati-vo superiore al 16% e una crescita delle vendite del 4-5% entro il 2020; lo scorso anno dovrebbe essersi chiuso con un aumento a due cifre dell’utile netto.

Analisti positivi su entrambi i titoliGli analisti vedono ampio spazio di ripresa dei corsi azionari di entram-be le società nel corso dei prossimi 12 mesi. Il consensus Bloomberg in-dica infatti per Anheuser-Busch In-Bev un prezzo obiettivo a 88,04 euro, il 44% sopra i livelli a cui viaggiava il titolo a poche sedute dalla chiusura del 2018. Risultano ben 28 gli anali-sti che esprimono giudizio Buy, con-tro i 5 Hold e solo 2 Sell. View posi-tiva degli analisti anche su Danone, che vanta ben il 63,6% di giudizi Buy e un prezzo obiettivo medio a 75,08 euro, con rendimento potenziale del 19,4 per cento.

Gen ‘17 Mar ‘18 Mag ‘18 Lug ‘18 Dic ‘18

72

68

62

64

66

70

Set ‘18

DANONE

I due big del food & beverage in Borsa

Gen ‘17 Mar ‘18 Mag ‘18 Lug ‘18 Dic ‘18

95

85

70

75

80

90

Set ‘18

65

60

dati: in euro - fonte: Bloomberg

INBEV

5% La stima di crescita

delle vendite di Danone entro

il 2020


Certificate collegato all’andamento delle azioni American Express e Wirecard

Premio certo del 3,1% nei primi quattro semestri

Con il Certificate BNPP Athena Double Relax Memorize Quanto l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento delle azioni American Express e Wirecard alla fine dei primi 9 semestri. È previsto un premio certo alla fine del 1°, 2°, 3° e 4° semestre anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e dollaro statunitense.

Che cos’è un BNPP Athena Double Relax Semestrale Memorize Quanto?

CARATTERISTICHE DEL CERTIFICATECARTA DI IDENTITÀ

Il Certificate è uno strumento finanziario a elevata complessità e a capitale condizionatamente protetto, ma non garantito. Inoltre, nel caso di vendita del Certificate prima della scadenza, l’investitore potrebbe ricevere un importo inferiore rispetto a quello inizialmente investito.

CODICE ISIN XS1885334422

CODICE BNL 2007990DATA DI VALUTAZIONE

INIZIALE 29/01/2019

DATA DI VALUTAZIONE FINALE 24/01/2024

EMITTENTE BNP Paribas Issuance B.V.

GARANTE BNP Paribas

CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 EURO (VALORE NOMINALE)

BARRIERA (A SCADENZA)

60% del valore iniziale dell’azione American Express e Wirecard

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 29/01/2019 presso le filiali BNL e mediante tecniche di comunicazione a distanza. Per l’offerta fuori sede fino al 22/01/2019, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)

SEDE DI NEGOZIAZIONE

Il Certificate è ammesso a negoziazione su EuroTLX

Alla fine dei primi 4 semestri, il prodotto paga un premio certo del 3,1% anche in caso di ribassi delle azioni American Express e/o Wirecard.

Alla fine del 1° semestre, qualora la quotazione di entrambe le azioni sottostanti sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto scade anticipatamente pagando un premio del 3,1%., oltre a rimborsare il capitale investito. Alla fine del 2°, 3°, 4°, 5°, 6°, 7°, 8° e 9° semestre, qualora la quotazione di ogni azione sottostante sia superiore o pari al valore iniziale (non necessariamente alla stessa data di valutazione), il prodotto può scadere anticipatamente pagando un premio del 3,1% alla fine del 2°, 3° e 4° semestre, del 5% alla fine del 5° e 6° semestre, dell’ 8% alla fine del 7° e 8° semestre e del 10% alla fine del 9° semestre oltre a rimborsare il capitale investito.

A scadenza, qualora la quotazione di entrambe le azioni American Express e Wirecard sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto paga un premio del 10%, oltre a rimborsare il capitale investito. Il prodotto restituisce comunque il capitale investito se la quotazione di entrambe le azioni sottostanti non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo di almeno una delle azioni sottostanti oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance del peggiore tra American Express e Wirecard, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax Semestrale Memorize Quanto su American Express e Wirecard


24/07/201924/01/202024/07/202021/01/2021

American Express e Wirecard ≥ valore iniziale(oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 103,1 €31/07/201931/01/202031/07/2020

American Express e/o Wirecard < valore iniziale Il Certificate non scade e paga un premio certo di 3,1 €

22/07/202124/01/2022

American Express e Wirecard ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 105 € 30/07/202131/01/2022

American Express e/o Wirecard < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

21/07/202224/01/2023




24/07/2023American Express e Wirecard ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 110 €31/07/2023


24/01/2024


Il Certificate paga 110 €

31/01/2024American Express e/o Wirecard < valore iniziale ma American Express e Wirecard ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

American Express e/o Wirecard < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra American Express e Wirecard con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)

Dic ‘15 Ago ‘16 Apr ‘17 Dic ‘17 Dic ‘18

120

100

70

60

50

40

80

90

110

Ago ‘18


205

185

165

145

125

105

85

65

45

25Ago ‘18

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP Athena Double Relax Semestrale Memorize Quanto su American Express e Wirecard

La Sottoscrizione è aperta, fino a esaurimento plafond, presso le filiali BNL fino al 29/01/2019 e per l’offerta fuori sedefino al 22/01/2019. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero).

COME POSSO SOTTOSCRIVERE IL CERTIFICATE?

fonte: Bloomberg

Andamento American Express ultimi 3 anni

Andamento Wirecard ultimi 3 anni

L’azione American Express

BORSA DI QUOTAZIONE New York

ISIN US0258161092

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 79.395 Milioni di USD

RAPPORTO PREZZO/UTILI 12,95

PERFORMANCE DA INIZIO 2018 -6,41%

MASSIMI A 52 SETTIMANE 114,55 USD

MINIMI A 52 SETTIMANE 87,56 USD

L’azione Wirecard

BORSA DI QUOTAZIONE Xetra

ISIN DE0007472060

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 16.410 Milioni di Euro


PERFORMANCE DA INIZIO 2018 42,69%

MASSIMI A 52 SETTIMANE 199 EURO

MINIMI A 52 SETTIMANE 85,38 EURO

dati rilevati al: 27.12.2018

FOCUS SOTTOSTANTE

1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 3,1%) ovvero espressi in euro (esempio 3,1 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

DATA DIVALUTAZIONE

CONDIZIONE EURO DATA DIPAGAMENTO

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax Semestrale Memorize Quanto su American Express e Wirecard


Premio del 2,25% alla fine dei primi 4 semestri

Sony e TDK protagoniste del Double Relax Semestrale

Con il Certificate BNPP Athena Double Relax Memorize Quanto l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento delle azioni Sony e TDK alla fine dei primi 9 semestri. È previsto un premio certo alla fine del 1°, 2°, 3° e 4° semestre anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro e yen giapponese.

Quali sono le caratteristiche del BNPP del Double Relax Semestrale Memorize Quanto su Sony e TDK?





INIZIALE 29/01/2019



GARANTE BNP Paribas

CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 EURO (VALORE NOMINALE)


60% del valore iniziale dell’azione Sony Corp e TDK Corp

SOTTOSCRIZIONE




Alla fine dei primi 4 semestri, il prodotto paga un premio certo del 2,25% anche in caso di ribassi delle azioni Sony Corp e/o TDK Corp.

Alla fine del 1° semestre, qualora la quotazione di entrambe le azioni sottostanti sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto scade anticipatamente pagando un premio del 2,25%., oltre a rimborsare il capitale investito. Alla fine del 2°, 3°, 4°, 5°, 6°, 7°, 8° e 9° semestre, qualora la quotazione di ogni azione sottostante sia superiore o pari al valore iniziale (non necessariamente alla stessa data di valutazione), il prodotto può scadere anticipatamente pagando un premio del 2,25% alla fine del 2°, 3° e 4° semestre, del 5% alla fine del 5° e 6° semestre, del 7% alla fine del 7° e 8° semestre e del 9% alla fine del 9° semestre oltre a rimborsare il capitale investito.

A scadenza, qualora la quotazione di entrambe le azioni Sony Corp e TDK Corp sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto paga un premio del 9%, oltre a rimborsare il capitale investito. Il prodotto restituisce comunque il capitale investito se la quotazione di entrambe le azioni sottostanti non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo di almeno una delle azioni sottostanti oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance del peggiore tra Sony Corp e TDK Corp, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax Semestrale Memorize Quanto su Sony e TDK


24/07/201924/01/202024/07/202021/01/2021

Sony e TDK ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 102,25 €31/07/201931/01/202031/07/2020

Sony e/o TDK < valore iniziale Il Certificate non scade e paga un premio certo di 2,25 €

22/07/202124/01/2022



Sony e/o TDK < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

21/07/202224/01/2023




24/07/2023Sony e TDK ≥ valore iniziale (oppure ad una delle precedenti Date di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)



24/01/2024


Il Certificate paga 109 €

31/01/2024Sony e/o TDK < valore iniziale ma Sony e TDK ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

Sony e/o TDK < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra Sony e TDK con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)


8000

7000

6000

5000

4000

3000

2000Ago ‘18


14000

13000

12000

11000

1000

9000

8000

7000

6000

5000

4000

Ago ‘18

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP Athena Double Relax Quanto su Sony Corp e TDK Corp



fonte: Bloomberg

Andamento Sony Corp ultimi 3 anni

Andamento TDK Corp ultimi 3 anni

L’azione Sony Corp

BORSA DI QUOTAZIONE Tokyo

ISIN JP3435000009

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 6.766.406 Milioni di JPY


PERFORMANCE DA INIZIO 2018 4,78%

MASSIMI A 52 SETTIMANE 6.973,00 JPY

MINIMI A 52 SETTIMANE 4.959,00 JPY

L’azione TDK Corp

BORSA DI QUOTAZIONE Tokyo

ISIN JP3538800008

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 1.000.440 Milioni JPY



MASSIMI A 52 SETTIMANE 12.940,00 JPY

MINIMI A 52 SETTIMANE 7.070,00 JPY


FOCUS SOTTOSTANTE

1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 2,5%) ovvero espressi in euro (esempio 2,5 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

DATA DIVALUTAZIONE


INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax Semestrale Memorize Quanto su Sony e TDK


Possibilità di scadenza anticipata già dopo 12 mesi

Brindare a un premio certo del 4,5% alla fine del primo e secondo anno

Con il Certificate BNPP Athena Double Relax Memorize l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento delle azioni Anheuser-Busch InBev e Danone alla fine del 1º, 2º e 3º anno. È previsto un premio certo alla fine del 1° e 2° anno anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito.

Che cosa è un BNPP Athena Double Relax Memorize?





INIZIALE 29/01/2019



GARANTE BNP ParibasCAPITALE MINIMO

INVESTITO 100 EURO (VALORE NOMINALE)


60% del valore iniziale dell’azione Anheuser-Busch InBev e Danone

SOTTOSCRIZIONE




Alla fine del 1° e del 2° anno, il prodotto paga un premio certo del 4,5% anche in caso di ribassi delle azioni Anheuser-Busch InBev e/o Danone.

Alla fine del 1° anno, qualora la quotazione di entrambe le azioni Anheuser-Busch InBev e Danone sia superiore o pari al valore iniziale, il prodotto scade anticipatamente pagando un premio del 4,5%, oltre a rimborsare il capitale investito. Alla fine del 2° e 3 ° anno, qualora la quotazione di ogni azione sottostante sia superiore o pari al valore iniziale (non necessariamente alla stessa data di valutazione), il prodotto può scadere anticipatamente pagando un premio del 4,5% alla fine del 2° anno o del 9% alla fine del 3° anno, oltre a rimborsare il capitale investito.

A scadenza, qualora la quotazione di ogni azione sottostante sia superiore o pari al valore iniziale (non necessariamente alla stessa data di valutazione o Data di valutazione finale), il prodotto paga un premio del 13,5%, oltre a rimborsare il capitale investito. Il prodotto restituisce comunque il capitale investito se la quotazione di entrambe le azioni sottostanti non è inferiore al livello Barriera. Nel caso di andamento negativo di almeno una delle azioni sottostanti oltre il livello Barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance del peggiore tra Anheuser-Busch InBev e Danone, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax Memorize su Anheuser-Busch InBev e Danone


24/01/2020Anheuser-Busch InBev e Danone ≥ valore iniziale Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,5 €

31/01/2020Anheuser-Busch InBev e/o Danone < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,5 €

21/01/2021

Anheuser-Busch InBev e Danone ≥ valore iniziale (oppure alla precedente Data di valutazione, non necessariamente alla stessa data di valutazione)

Il Certificate scade anticipatamente e paga 104,5 €29/01/2021

Anheuser-Busch InBev e/o Danone < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 4,5 €

24/01/2022



Anheuser-Busch InBev e/o Danone < valore iniziale Il Certificate non scade e si rinvia alla data di valutazione successiva

24/01/2023


Il Certificate paga 113,5 €

31/01/2023Anheuser-Busch InBev e/o Danone < valore iniziale ma Anheuser-Busch InBev e Danone ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

Anheuser-Busch InBev e/o Danone < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore tra Anheuser-Busch InBev e Danone con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)


130

120

110

100

90

80

70

60

50Ago ‘18


73

71

69

67

65

63

61

59

57

55Ago ‘18

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP Athena Double Relax Memorize su Anheuser-Busch InBev e Danone



fonte: Bloomberg

Andamento Anheuser-Busch InBev ultimi 3 anni

Andamento Danone ultimi 3 anni

L’azione Anheuser-Busch InBev

BORSA DI QUOTAZIONE EN Brussels

ISIN BE0974293251




MASSIMI A 52 SETTIMANE 96,70 EURO


L’azione Danone

BORSA DI QUOTAZIONE EN Paris

ISIN FR0000120644







FOCUS SOTTOSTANTE

DATA DIVALUTAZIONE


INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax Memorize su Anheuser-Busch InBev e Danone


Possibilità di scadenza anticipata già dopo 6 mesi e date di valutazione giornaliere

Connessione al top i primi 4 semestri con premio certo del 2,85%

Con il Certificate BNPP Athena Double Relax Bell Quanto l’investitore ha la possibilità di ricevere, oltre al rimborso del capitale investito, un premio collegato all’andamento delle azioni AT&T e Vivendi alla fine dei primi 9 semestri. È previsto un premio certo alla fine del 1°, 2°, 3° e 4° semestre anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti. Inoltre, se alle date di valutazione giornaliere*, la quotazione di entrambe le azioni sottostanti è superiore o pari al 105% del rispettivo valore iniziale, Il Certificate e paga un premio oltre a rimborsare il capitale investito alla rispettiva data di pagamento semestrale. Se arriva a scadenza, il Certificate rimborsa il capitale investito anche in caso di ribassi di entrambe le azioni sottostanti fino al livello Barriera; altrimenti l’investitore incorre in una perdita, parziale o totale, del capitale investito. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune all’oscillazione del cambio tra euro e dollaro statunitense.

Che cosa è un BNPP Athena Double Relax Bell Semestrale Quanto?





INIZIALE 29/01/2019






60% del valore iniziale dell’azione AT&T e Vivendi

SOTTOSCRIZIONE




Alla fine dei primi 4 semestri, il prodotto paga un premio certo del 2,85% anche in caso di ribassi delle azioni AT&T e/o Vivendi.

Inoltre, il Certificate scade anticipatamente e paga un premio alla rispettiva data di pagamento semestrale, oltre a rimborsare il capitale investito, se alle date di valutazione giornaliere, la quotazione di entrambe le azioni AT&T e Vivendi è superiore o pari al 105% del valore iniziale.

Se arriva a scadenza, ove la quotazione di entrambe le azioni AT&T e Vivendi sia superiore o pari al valore iniziale, il Certificate paga un premio del 12 %, oltre a rimborsare il capitale investito.

Se arriva a scadenza, ove la quotazione di almeno una delle azioni, AT&T e Vivendi, sia inferiore al valore iniziale, il Certificate restituisce comunque il capitale investito, purché la quotazione di entrambe le azioni sottostanti sia superiore o pari al livello barriera. Nel caso di andamento negativo di almeno una delle azioni sottostanti oltre il livello barriera, l’investitore riceve un importo commisurato alla performance del peggiore tra AT&T e Vivendi, con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito.

INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax Bell Semestrale Quanto su AT&T e Vivendi SA


24/07/201924/01/202024/07/202025/01/2021

AT&T e Vivendi ≥ 105% del valore inizialeAT&T e Vivendi ≥ valore iniziale

Il Certificate scade anticipatamente e paga 102,85 €Il Certificate scade anticipatamente e paga 102,85 €

31/07/201931/01/202031/07/202001/02/2021AT&T e/o Vivendi < valore iniziale Il Certificate paga un premio di 2,85 € e si rinvia

alla data di valutazione successiva

26/07/202124/01/2022


Il Certificate scade anticipatamente e paga 108 €Il Certificate scade anticipatamente e paga 108 € 02/08/2021

31/01/2022AT&T e/o Vivendi < valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data

di valutazione successiva

25/07/2022


Il Certificate scade anticipatamente e paga 112€Il Certificate scade anticipatamente e paga 112 € 01/08/2022

AT&T e/o Vivendi < valore iniziale Il Certificate non paga premio e si rinvia alla data di valutazione successiva

24/01/2023


Il Certificate paga 112 €Il Certificate paga 112 €

31/01/2023AT&T e/o Vivendi < valore iniziale ma AT&T e Vivendi ≥ Barriera Il Certificate paga 100 €

AT&T e/o Vivendi < BarrieraIl Certificate paga un importo commisurato alla performance del peggiore AT&T e/o Vivendi con conseguente perdita, totale o parziale, del capitale investito (<60 €)


45

43

41

39

37

35

33

31

29

27

25Ago ‘18


27

25

23

21

19

17

15Ago ‘18

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP Athena Double Relax Bell Semestrale Quanto su AT&T e Vivendi SA



fonte: Bloomberg

Andamento AT&T ultimi 3 anni

Andamento Vivendi SA ultimi 3 anni

L’azione AT&T

BORSA DI QUOTAZIONE New York

ISIN US00206R1023

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 204.876 Milioni di USD



MASSIMI A 52 SETTIMANE 39,32 USD

MINIMI A 52 SETTIMANE 26,80 USD

L’azione Vivendi SA

BORSA DI QUOTAZIONE EN Paris

ISIN FR0000127771

CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO 27519 Milioni di Euro






FOCUS SOTTOSTANTE

* Date di valutazione giornaliere: A partire dalla data di valutazione iniziale, 29/01/2019 (esclusa) fino alla data di valutazione finale 31/01/2023 (inclusa)1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 2,85%) ovvero espressi in euro (esempio 2,85 €) devono intendersi al lordo delle ritenute fiscali previste per legge.

DATA DIVALUTAZIONE


INVESTIMENTI / Bnpp Athena Double Relax Bell Semestrale Quanto su AT&T e Vivendi SA

Date di valutazione giornaliere*





Nuovo meccanismo di indicizzazione ai mercati azionari

Protezione del capitale al 95%

Con il Certificate Bnpp Talisman Protezione 95% su azioni, l’investitore ha la possibilità di ricevere un premio potenziale il cui valore non è strettamente collegato ai movimenti direzionali del mercato oltre ad una protezione al 95% del capitale investito. Il pagamento a scadenza del premio potenziale è collegato infatti alla dispersione delle performance di ogni azione sottostante rispetto alla performance del paniere equipesato composto dalle medesime azioni. Il Certificate è dotato di opzione Quanto che lo rende immune dall’oscillazione del cambio tra euro, sterlina britannica e dollaro statunitense.

Che cosa è un BNPP Talisman protezione 95% su azioni?





INIZIALE 29/01/2019





BARRIERA (A SCADENZA) 95% del capitale investito

SOTTOSCRIZIONE

Fino al 29/01/2019 presso le filiali BNL e per l’offerta fuori sede fino al 22/01/2019, fino a esaurimento plafond. Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero)



Protezione del capitale investito al 95% anche in caso di forti ribassi delle azioni sottostanti.

Pagamento di un premio potenziale a scadenza non strettamente collegato all’andamento di mercato bensì alla dispersione di performance all’interno del paniere di azioni, calcolato come media delle differenze in valore assoluto tra le performance delle singole azioni e la performance del paniere equipesato composto dalle medesime azioni.

Durata di soli 24 mesi senza possibilità di scadenza anticipata.

INVESTIMENTI / Bnpp Talisman protezione 95% su Azioni Quanto


19/01/2021

Se il Premio Talisman è superiore al 5%Il Certificate scade e paga un importo pari al 95% del Capitale investito più il premio Talisman. In tal caso l’importo sarà superiore a 100 €

29/01/2021 Se il Premio Talisman è pari al 5% Il Certificate scade e paga 100 €

Se il Premio Talisman è inferiore al 5%Il Certificate scade e paga un importo pari al 95% del Capitale investito più il Premio Talisman. In tal caso l'importo sarà inferiore a 100€ ma non inferiore a 95 €.

QUANTO RICEVE L’INVESTITORE A FRONTE DI 100 EUROBNPP Athena Talisman su 15 azioni Quanto



Il Paniere

Il Premio Talisman

FOCUS 15 AZIONI SOTTOSTANTI

I corsi azionari dellle azioni componenti il paniere sono stati ribilanciati a 100 in data 24/12/2015

DATA DIVALUTAZIONE


INVESTIMENTI / Bnpp Talisman protezione 95% su Azioni Quanto

0

50

100

150

200

250

300

350

12/15 6/16 12/16 6/17 12/17 6/18 12/18

Santander

Adidas

Electricite de France Allianz

Easy Jet

GlaxoSmithKline

Lloyds Banking GroupGenerali

Leonardo

Vivendi

Adobe

Allergan

Amazon

Booking

Apple

Misura quanto, mediamente, la performance di ogni singola azione sottostante si discosta dalla performance del paniere equipesato composto dalle medesime azioni. È infatti pari alla media delle differenze tra le performance delle singole azioni sottostanti e la performance del paniere equipesato. Le differenze di performance di ogni singola azione rispetto alla performance del paniere equipesato sono considerate senza tenere conto del segno (cd Valore assoluto), per questo motivo il Certificate è uno strumento non strettamente collegato all’andamento di mercato.

0

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12/15 6/16 12/16 6/17 12/17 6/18 12/18

Santander

Adidas

Electricite de France Allianz

Easy Jet

GlaxoSmithKline

Lloyds Banking GroupGenerali

Leonardo

Vivendi

Adobe

Allergan

Amazon

Booking

Apple

Società Cod. Bloomberg Isin Paese Industry BANCO SANTANDER SAN SM EQUITY ES0113900J37 SPAGNA SERVIZI FINANZIARIADIDAS AG ADS GY Equity DE000A1EWWW0 GERMANIA BENI DI CONSUMOELECTRICITE DE FRANCE EDF FP EQUITY FR0010242511 FRANCIA ENERGIAALLIANZ SE ALV GY EQUITY DE0008404005 GERMANIA SERVIZI FINANZIARIEASYJET PLC EZJ LN EQUITY GB00B7KR2P84 REGNO UNITO TRASPORTIGLAXOSMITHKLINE GSK LN EQUITY GB0009252882 REGNO UNITO FARMACEUTICO LLOYDS BANKING LLOY LN EQUITY GB0008706128 REGNO UNITO SERVIZI FINANZIARIGENERALI ASSICURAZIONI G IM EQUITY IT0000062072 ITALIA ASSICURATIVOLEONARDO SPA LDO IM EQUITY IT0003856405 ITALIA INDUSTRIALEVIVENDI VIV FP EQUITY FR0000127771 FRANCIA TELECOMUNICAZIONIADOBE INC ADBE UW EQUITY US00724F1012 USA INFORMATICA ALLERGAN PLC AGN UN EQUITY IE00BY9D5467 USA FARMACEUTICO AMAZON.COM INC AMZN UW EQUITY US0231351067 USA INTERNET COMPANYBOOKING HOLDINGS BKNG UW EQUITY US09857L1089 USA INTERNET COMPANYAPPLE INC AAPL UW EQUITY US0378331005 USA INFORMATICA

TALISMAN = Dispersione – 30%


...E OLTRE / Tecnologia

mart mobility, Intelligenza ar-tificiale, sistemi IoT (Internet

of Things), connettività 5G, e le ultime in tema di elettrodomestici smart e domotica. Sono solo alcune delle grandi tematiche che si can-didano ad animare la nuova edizione del Consumer Electronics Show (Ces 2019) a Las Vegas. Il grande show dell’elettronica al consumo, che dal 1967 mette in vetrina le maggiori novità tech, apre i battenti martedì 8 gennaio fino a venerdì 11. “La nostra missione - ha dichiarato Gary Shapiro, numero uno del Consumer

Technology Association (Cta), società che organizza l’evento - è quella di presentare l’innovazione che può migliorare la vita della gente”. E anche quest’anno grande spazio alla mobilità del futuro, con le case auto-mobilistiche che vogliono ritagliarsi un ruolo di rilievo durante la fiera globale dell’innovazione. Non a caso tra gli interventi più attesi c’è quello di John Krafcik, ceo di Waymo, l’auto a guida autonoma targata Google. Tra le singole aziende Audi sceglie il Ces per presentare le sue novità in tema di intrattenimento a bordo: il gruppo

Per conoscere le ultime tendenze in tema di nuove tecnologie bisogna attendere la nuova edizione del CES a Las Vegas. A inizio gennaio la città che non dorme mai ospita il grande show dell’elettronica al consumo

SI ACCENDE IL CES 2019:A TUTTA INNOVAZIONE

S4.400

Gli espositori attesi per la 52 esima

edizione del CES 2019 a Las Vegas


LA SECONDA SPEDIZIONE ITALIANA

C’è ancora un po’ d’Italia al Ces 2019. Dopo il debutto di successo nel 2018, con una quarantina di startup tricolore in rappresentanza, TILT (iniziativa di Teorema Engineering e Area Science Park) prepara la seconda missione a Las Vegas, rilanciando “Made in Italy | The Art of Technology”. “Partecipare al CES ha un duplice obiettivo - spiega Stefano Casaleggi, direttore generale di Area Science Park -. Valorizzare le migliori startup e offrire un’opportunità alle innovazioni più promettenti di esplorare nuovi mercati ed entrare in contatto con potenziali finanziatori, ma anche stimolare processi di innovazione”.

tedesco mostrerà un format d’enter-tainment per rendere possibile una vera e propria esperienza cinema-tografica on board. La connazionale Bosch arriva, invece, a Las Vegas con il progetto di uno shuttle autonomo. Una nuova esperienza in tema di mobilità con una ‘navetta elettrica senza conducente’. Sembra invece sfumare, almeno secondo le ultime voci che si rincorrono in Rete, la possibilità di vedere il debutto della nuova generazione di smartphone pieghevoli targati LG. Ma, come è noto, non si parla solo di device, tv

ed elettrodomestici smart, e così LG sceglie le luci di Las Vegas per pre-sentare HomeBrew per chi ha voglia di prepararsi una birra artigianale in casa, con un sistema automatico a capsule (proprio come avviene per il caffè). Ogni anno, una delle grandi prota-goniste è Samsung che si presenta con un biglietto da visita di spicco: il big tech asiatico ha ottenuto a novembre 30 riconoscimenti Ces 2019 Innovation Awards per le inno-vazioni nei prodotti, tra cui due ‘Best of Innovations’.

180.000Oltre 180 mila

gli addetti ai lavori in arrivo

da 155 paesi


CATALOGO PRODOTTI

BNP PARIBAS GENNAIO 2019

BNPP ATHENA DOUBLE RELAX SEMESTRALE MEMORIZE QUANTO SU AMERICAN EXPRESS E WIRECARD

SOTTOSTANTE ISIN COD. BNL SCADENZA SOTTOSCRIZIONEVALUTAZIONE

INIZIALE BARRIERAPREMI

SEMESTRALIAMERICAN EXPRESS E WIRECARD XS1885334422 2007990 24/01/2024 FINO AL 29/01/2019 29/01/2019 60% A SCADENZA 3,10%

BNPP ATHENA DOUBLE RELAX MEMORIZE SU AB INBEV E DANONE


INIZIALE BARRIERA PREMI ANNUIINBEV E DANONE XS1885335742 2007991 24/01/2023 FINO AL 29/01/2019 29/01/2019 60% A SCADENZA 4,50%

BNPP ATHENA DOUBLE RELAX BELL SEMESTRALE QUANTO SU AT&T E VIVENDI



SEMESTRALIAT&T E VIVENDI XS1885338332 2007992 24/01/2023 FINO AL 29/01/2019 29/01/2019 60% A SCADENZA 2,85%

BNPP ATHENA DOUBLE RELAX SEMESTRALE MEMORIZE QUANTO SU SONY E TDK



SEMESTRALISONY E TDK XS1885338415 2007993 24/01/2024 FINO AL 29/01/2019 29/01/2019 60% A SCADENZA 2,25%

BNPP TALISMAN PROTEZIONE 95% SU AZIONI QUANTO


INIZIALE RIMBORSO MINIMOPANIERE 15 AZIONI XS1885338761 2007994 19/01/2021 FINO AL 29/01/2019 29/01/2019 95% A SCADENZA

CATALOGO PRODOTTI

oppure consultare il sito

investimenti.bnpparibas.itchiamare il numero verde

800.924043

Per informazioni sulla sottoscrizione e la negoziazione


Fondi Theam

CHI È THEAMTHEAM, nata nel 2011 dall’unione delle expertise di BNP Paribas CIB e BNP Paribas Investment Partners,

è una società specializzata in soluzioni di investimento basate su strategie sistematiche, protette e indicizzate. Con più di 38 miliardi di euro di masse gestite, THEAM è il partner ideale per la gestione

di portafogli azionari, obbligazionari e multi-asset grazie a un servizio innovativo e trasparente.

Il fondo THEAM Quant – Multi Asset Diversified Defensive utilizza una strategia quantitativa che offre un’esposizione sintetica assumendo posizioni lunghe1 per tutte le asset class (azioni, obbligazioni e materie prime), abbinata alla possibilita di assumere posizioni corte2 sulle singole componenti. La strategia del Fondo mira a generare una performance e rendimenti non correlati con le asset class tradizionali. L’allocazione all’interno della strategia è determinata utilizzando un modello quantitativo ottimizzato che mira a massimizzare il rendimento atteso del portafoglio, entro un limite di volatilità fissato al 5%. La ripartizione quantitativa ottimizzata tra gli investimenti è ottenuta tramite un modello il cui obiettivo è quello di determinare su base giornaliera una buona ponderazione dei diversi sottostanti per massimizzare il rendimento atteso per unità di rischio e allo stesso tempo rimanere entro il determinato livello limite di volatilità di lungo periodo3.

STRATE

GIA

CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT - MULTI ASSET DIVERSIFIED DEFENSIVE

Data di lancio 09/12/2016

THEAM QUANT MULTI ASSET DIVERSIFIED DEFENSIVE

Il fondo THEAM Quant – Multi Asset Diversified utilizza una strategia quantitativa che offre un’esposizione sintetica assumendo posizioni lunghe1 e corte2 su diverse asset class (azioni, obbligazioni e materie prime). La strategia assume solo posizioni lunghe per l’asset class immobiliare. La strategia del Fondo mira a generare una performance assoluta non correlata con le asset class tradizionali. L’allocazione all’interno della strategia è determinata utilizzando un modello quantitativo ottimizzato che mira a massimizzare il rendimento atteso del portafoglio, entro un limite di volatilità fissato al 10%. La ripartizione quantitativa ottimizzata tra gli investimenti è ottenuta tramite un modello il cui obiettivo è quello di determinare su base giornaliera una buona ponderazione dei diversi sottostanti per massimizzare il rendimento atteso per unità di rischio e allo stesso tempo rimanere entro il determinato livello limite di volatilità di lungo periodo3.

STRATE

GIA

THEAM QUANT MULTI ASSET DIVERSIFIED FUND

Codice ISIN Classe C Capitalizzazione LU1353186122

Società di gestione THEAM

Forma giuridica SICAV di diritto Lussemburghese

Orizzonte temporaleminimo consigliato 3 anni

Tipologia Multi Asset Flessibile

Livello di rischio 3

Valuta EUR

Commissioni massime di sottoscrizione 3,00%

Spese correnti 1,55%

CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT - MULTI ASSET DIVERSIFIED


Codice ISIN Classe C DistribuzioneLU1353183616




Tipologia Multi Asset Flessibile


Valuta EUR




Fondi Theam

La strategia dei fondi “Guru” è basata su una filosofia d’investimento collaudata da quasi un secolo e applicata dai grandi Guru della finanza, come Benjamin Graham, Warren Buffet e Peter Lynch. Tale strategia d’investimento seleziona le società Europee e Statunitensi in modo sistematico sulla base dei seguenti fondamentali societari: redditività, prospettive di crescita e valutazione. Una volta classificate le società, la strategia si esporrà con una posizione Long sulle migliori società e al contrario prenderà una posizione Short nei confronti delle società con fondamentali carenti. In tal modo, la strategia permette al cliente finale di beneficiare di una performance assoluta in diverse fasi dell’andamento del mercato, sia nelle fasi rialziste, che ribassiste.

STRATE

GIA

CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM QUANT EQUITY GURU LONG SHORT


THEAM QUANT EQUITY GURU LONG SHORT FUND

Il fondo THEAM - Quant Equity Europe Climate Care Protection 90% utilizza una strategia quantitativa e investe su titoli azionari di aziende europee con standard ambientali, sociali e di governance elevati, selezionati sulla base del livello delle emissioni di carbonio e sull’affidabilità della loro strategia di transizione energetica, ossia della strategia di sostenibilità ambientale che permette il passaggio dall’utilizzo di fonti energetiche non rinnovabili a fonti rinnovabili. BNP Paribas SA, attraverso un meccanismo di protezione, garantisce formalmente all’investitore che il valore del Fondo non scenda mai sotto il 90% del massimo valore registrato (il NAV Massimo) dallo stesso nell’arco di ogni anno. È previsto lo stacco di una cedola lorda annuale dell’1%.

STRATE

GIA

THEAM QUANT EQUITY EUROPE CLIMATE CARE PROTECTION 90%

Codice ISIN Classe C capitalizzazioneLU1049891010




Tipologia Azionario


Valuta EUR



CARTA D’IDENTITÀFONDO THEAM - QUANT EQUITY EUROPE CLIMATE CARE

PROTECTION 90%Data di lancio 31/03/2017

Codice ISIN Classe C capitalizzazioneLU1540720718




Tipologia Azionario


Valuta EUR



Per una lista completa dei fattori di rischio, si prega di consultare l’ultimo prospetto disponibile e il KIID (Key Investor Information Document) del Fondo. Prima dell’investimento nel Fondo leggere attentamente il prospetto più recente e il KIID, che possono essere scaricati gratuitamente al seguente sito: www.bnpparibas-ip.com1 L’acquisto di uno strumento finanziario determina l’apertura di una posizione lunga (o Long position) che investe sui rialzi del mercato. 2 La vendita di uno strumento finanziario determina l’apertura di una posizione corta (o Short position) che investe sui ribassi del mercato. La strategia non assume posizioni corte su materie prime e titoli di credito.3 Non c’è garanzia che gli obiettivi del Fondo siano raggiunti


E-Certificate

E-cerTiFicate rappresenta una nuova generazione di Certificate, innovativi che si evolvono utilizzando le caratteristiche degli ETF iShares. Attraverso un singolo prodotto gli investitori accedono a un portafoglio dinamico di Exchange Traded Fund con una protezione minima del capitale investito e crescente in caso di performance positive del basket dinamico.

Le obbligazioni “Gran Riserva” consentono di investire nella valuta sottostante. Dopo il periodo di sottoscrizione, possono essere scambiate sul mercato MOT di Borsa Italiana. Oltre alle cedole (a tasso fisso o misto) a scadenza rimborsano il valore nominale del bond: il capitale investito in fase di sottoscrizione, espresso in valuta, è pertanto protetto. Il controvalore in euro delle cedole e del capitale possono variare in maniera favorevole o sfavorevole al sottoscrittore a causa della variazione del rapporto di cambio tra l’euro e la valuta sottostante durante la vita dell’obbligazione.

Le Obbligazioni emesse dalla Banca Mondiale rappresentano un investimento socialmente responsabile, finalizzato alla riduzione della povertà e della disuguaglianza su scala mondiale. L’acquisto, il pagamento delle cedole e il rimborso del capitale a scadenza sono regolati nella valuta di denominazione delle singole obbligazioni.

OBBLIGAZIONI BANCA MONDIALE PER UNO SVILUPPO SOSTENIBILE

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE DURATA SCADENZA TASSO ANNUO LORDO

20ETF ISHARES ED EONIA XS1083642543 2001996 06/12/2019 20/11/2014 80%BNP PARIBAS CLASSIC ALLOCATION XS1167522124 2002210 05/06/2020 29/05/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1113847468 2002104 27/02/2020 27/02/2015 80%BNP PARIBAS DYNAMIC XS1167522710 2002211 05/06/2020 29/05/2015 75%E-CERTIFICATE 3.0 XS1251223530 2002541 30/11/2020 30/11/2015 80%EFS AURORA XS1292874382 2002657 26/03/2021 29/02/2016 80%


TASSO FISSO RUPIA INDIANA XS1442212145 P12145 5 ANNI 22/07/2121 FISSO 5,80%TASSO FISSO REMINBI CINESE XS1442211923 P11923 5 ANNI 22/07/2121 FISSO 2,50%TASSO FISSO REAL BRASILIANO XS1488416329 P16329 3 ANNI 26/09/2019 FISSO 7,60%TASSO FISSO RAND SUDAFRICANO XS1488416592 P16592 3 ANNI 26/09/2019 FISSO 6,60%TASSO FISSO LIRA TURCA XS1508503809 P03809 3 ANNI 16/11/2019 FISSO 6,80%TASSO FISSO PESO MESSICANO XS1508504526 P04526 3 ANNI 16/11/2019 FISSO 4,10%TASSO FISSO DOLLARO AUSTRALIANO XS1550144668 P44668 10 ANNI 06/02/2027 FISSO 3,00%TASSO FISSO DOLLARO NEOZELANDESE XS1550135088 P35088 10 ANNI 06/02/2027 FISSO 3,60%TASSO FISSO CALLABLE DOLLARO STATUNITENSE XS1609294308 P94308 10 ANNI 22/05/2027 FISSO 2,25%TASSO FISSO 10Y PLN XS1639838694 N38694 10 ANNI 25/05/2026 FISSO 2,25%TASSO FISSO 10Y CAD XS1639852505 P52505 10 ANNI 25/05/2026 FISSO 1,50%

TASSO MISTO 10Y USD XS1673620875 P20875 10 ANNI 21/09/2027 MISTO: FISSO 3,00% (PRIMO ANNO) + VARIABILE USD LIBOR 3M (DAL 2° A 10° ANNO)

TASSO FISSO PESO FILIPPINO XS1767083360 P83360 5 ANNI 26/02/2023 FISSO 3%TASSO FISSO LEI RUMENO XS1767082800 P82800 5 ANNI 26/02/2023 FISSO 3%TASSO FISSO REAL BRASILIANO XS1593538694 P38694 3 ANNI 28/04/2020 FISSO 6,65%TASSO VARIABILE 10Y USD XS1721365671 P65671 10 ANNI 07/12/2027 VARIABILE: USD LIBOR 3M TASSO FISSO 10Y USD XS1793242295 P42295 10 ANNI 05/04/2028 FISSO 3%


TASSO MISTO INVERSE FLOATER DOLLARO USA XS1319787153 P87153 8 ANNI 25/11/2023 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMO ANNO) + 5,5% MENO USD LIBOR 6 MESI (DAL 2° AL 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1289967298 P67298 10 ANNI 22/09/2025 MISTO: FISSO 5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.8% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO AUSTRALIANO XS1235187306 P87306 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 2% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1235201735 P01735 8 ANNI 03/06/2023 MISTO: FISSO 6% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 3% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1257901600 P01600 8 ANNI 22/07/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0,75% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO PESO MESSICANO IT0006731605 P31605 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 4,5%

TASSO FISSO LIRA TURCA IT0006731613 P31613 5 ANNI 02/02/2020 FISSO 8%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1218967377 P67377 8 ANNI 27/04/2023 MISTO: FISSO 4% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 1,5% (DAL 3° A 8° ANNO)

TASSO FISSO DOLLARO USA (TURBO LONGABLE) XS1365096087 P96087 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 2,70%

TASSO FISSO DOLLARO AUSTRALIANO XS1365095865 P95865 10 ANNI 02/03/2026 FISSO 3,75%

TASSO MISTO STERLINA INGLESE XS1385360505 P60505 10 ANNI 12/04/2026 MISTO: FISSO 5% (PRIMO ANNO) + VARIABILE GBP LIBOR 3M + 0,80% (DAL 2° A 10° ANNO)

TASSO FISSO REAL BRASILIANO IT0006734344 P34344 3 ANNI 12/04/2019 FISSO 11%

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1408405725 P05725 10 ANNI 25/05/2026 MISTO: FISSO 5,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE EURIBOR 3M + 0.25% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO MISTO DOLLARO NEOZELANDESE XS1408406020 P06020 10 ANNI 25/05/2026 MISTO: FISSO 6,5% (PRIMI 2 ANNI) + VARIABILE DI RIFERIMENTO NZD 3M + 0,25% (DAL 3° A 10° ANNO)

TASSO FISSO STEP-UP CALLABLE DOLLARO USA XS1515372271 P72271 10 ANNI 23/11/2026 TASSO FISSO CRESCENTE: A PARTIRE DAL 2,05% PER I PRIMI DUE ANNI E FINO AL 2,85% AL 9°-10° ANNO

TASSO MISTO DOLLARO USA XS1696593380 P93380 10 ANNI 06/10/2027 MISTO: FISSO 6% (PRIMO ANNO) + VARIABILE LIBOR 3M (DAL 2° A 10° ANNO)

E-CERTIFICATE

OBBLIGAZIONI GRAN RISERVA


Investment Certificate

Questa tipologia di Certificate permette, a prestabilite date di scadenza e al verificarsi di determinate condizioni di mercato, una scadenza anticipata con il pagamento del valore nominale oltre ad un premio che cresce proporzionalmente con il passare del tempo. La struttura dello strumento rende possibile la scadenza anticipata anche nel caso di performance negative del sottostante. Gli Athena Sicurezza prevedono la restituzione del capitale nominale a scadenza e, in alcuni casi un rendimento minimo FISSO.

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO

ASSICURAZIONI GENERALI NL0012877021 P77021 02/08/2021 15,2 9,12 3,20%BANCO BPM NL0011512108 P12108 07/01/2020 5,1982 3,6387 12,00%BANCO BPM NL0012876973 P76973 02/08/2021 2,72 1,632 6,50%BPER BANCA NL0012876981 P76981 02/08/2021 4,781 2,8686 6,90%ENEL NL0012876999 P76999 02/08/2021 4,77 2,862 4,00%ENI NL0012877005 P77005 02/08/2021 16,464 9,8784 4,00%ENI NL0012877112 P77112 02/08/2021 16,464 13,1712 7,35%EURO STOXX 50 NL0011007562 P07562 19/03/2019 3672,16 2570,512 7,00%EURO STOXX BANKS NL0012877138 P77138 02/08/2021 116,73 70,038 3,75%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012877013 P77013 02/08/2021 14,598 8,7588 7,00%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012877096 P77096 02/08/2021 14,598 11,6784 8,75%FTSE MIB NL0012877120 P77120 02/08/2021 22215,69 13329,41 2,60%INTESA SANPAOLO NL0011512033 P12033 07/01/2020 2,898 2,0286 16,00%INTESA SANPAOLO NL0012877039 P77047 02/08/2021 2,634 1,5804 8,50%INTESA SANPAOLO NL0012877104 P77104 02/08/2021 2,634 2,1072 10,25%NOKIA NL0011512082 P12082 07/01/2020 6,78 4,746 16,00%SAIPEM NL0012877047 P77039 02/08/2021 4,471 2,6826 6,20%STMICROELECTRONICS NL0012877054 P77054 02/08/2021 18,605 11,163 6,30%TELECOM ITALIA NL0011512074 P12074 07/01/2020 1,077 0,7539 15,00%TELECOM ITALIA NL0012877062 P77062 02/08/2021 0,6594 0,39564 3,90%UBI BANCA NL0012877070 P77070 02/08/2021 3,542 2,1252 5,35%UNICREDIT NL0011512041 P12041 07/01/2020 23,4226 16,3958 13,00%UNICREDIT NL0012877088 P77088 02/08/2021 15,164 9,0984 6,15%UBI BANCA NL0012324339 P24339 28/02/2020 3,969 2,7783 6%UNICREDIT NL0012877088 P77088 02/08/2021 15,164 9,0984 6,15%UNICREDIT NL0012324297 P24297 28/02/2020 17,446 12,2122 7%

ATHENA

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS CAP

AIR FRANCE-KLM NL0012665392 P65392 21/06/2019 8,138 6,1035 115,75% 115,75%AIR FRANCE-KLM NL0012666341 P66341 20/12/2019 8,138 6,1035 124,70% 124,70%ARCELORMITTAL NL0012665400 P65400 21/06/2019 28,095 21,0713 115,45% 115,45%ASSICURAZIONI GENERALI NL0013038011 P38011 18/12/2020 14,17 9,919 125,15% 125,15%BANCO BPER NL0012665285 P65285 15/03/2019 4,792 3,594 114,00% 114,00%BANCO BPM NL0013038003 P38003 20/12/2019 1,8724 1,1234 119,00% 119,00%BPER BANCA NL0013038045 P38045 20/12/2019 3,573 2,1438 106,50% 106,50%ENEL NL0012665343 P65343 21/06/2019 5,268 3,951 104,25% 104,25%ENEL NL0012666291 P66291 20/12/2019 5,268 3,951 110,80% 110,80%ENEL NL0013037997 P37997 18/12/2020 4,288 3,0016 126,20% 126,20%ENI NL0013037989 P37989 18/12/2020 15,62 10,934 117,85% 117,85%EUROSTOXX 50 NL0012665434 P65434 19/06/2019 3536,52 2829,216 105,05% 105,05%EUROSTOXX 50 NL0012666382 P66382 18/12/2019 3536,52 2829,216 109,85% 109,85%EUROSTOXX 50 NL0013038060 P38060 15/12/2021 3194,41 2236,087 117,75% 117,75%EUROSTOXX BANKS NL0012665442 P65442 19/06/2019 130,08 104,064 109,05% 109,05%EUROSTOXX BANKS NL0013038078 P38078 18/12/2019 101,84 71,288 112,85% 112,85%FERRARI NL0012665301 P65301 15/03/2019 102,05 76,5375 104,65% 104,65%FERRARI NL0013037971 P37971 20/12/2019 100,55 70,385 115,50% 115,50%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012665335 P65335 21/06/2019 18,57 13,9275 117,00% 117,00%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012666283 P66283 20/12/2019 18,57 13,9275 126,45% 126,45%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013037963 P37963 18/12/2020 13,97 8,382 114,50% 114,50%FTSE MIB NL0012665426 P65426 21/06/2019 23979,37 19183,5 106,22% 106,22%FTSE MIB NL0013038052 P38052 17/12/2021 19255,98 13479,19 120,30% 120,30%GENERALI NL0012665350 P65350 21/06/2019 16,74 12,555 106,25% 106,25%GENERALI NL0012666309 P66309 20/12/2019 16,74 12,555 111,60% 111,60%INTESA SANPAOLO NL0013037955 P37955 18/12/2020 2,026 1,2156 114,50% 114,50%SOCIETE GEN NL0012666333 P66333 20/12/2019 45,455 34,0913 119,70% 119,70%ST MICROELECTRONICS NL0012665293 P65293 15/03/2019 18,12 13,59 113,50% 113,50%STMICROELECTRONICS NL0012666275 P66275 20/12/2019 18,12 13,59 127,60% 127,60%STMICROELECTRONICS NL0013037930 P37930 20/12/2019 14,375 10,0625 120,30% 120,30%TELECOM ITALIA NL0013037922 P37922 18/12/2020 0,49 0,343 132,25% 132,25%UNICREDIT NL0012666325 P66325 20/12/2019 17,974 13,4805 115,65% 115,65%UNICREDIT NL0013038037 P38037 18/12/2020 11,914 7,1484 117,75% 117,75%

Analogo al Bonus Certificate tradizionale, consente di partecipare a scadenza al rialzo del sottostante fino a un determinato valore, il Cap, che viene determinato come percentuale rispetto al prezzo di emissione. Rimane intatta l’opportunità di ottenere un premio minimo, definito Bonus, se nell’arco di durata del Certificate il sottostante non è mai sceso a toccare la Barriera.

BONUS CAP

I Cash Collect consentono di ottenere premi periodici nelle date di valutazione intermedie anche nel caso in cui il sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari alla Barriera. In più, l’investitore avrà la possibilità di ricevere il capitale investito qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

CASH COLLECT DOPPIA BARRIERA

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS

BANCO BPM NL0012324461 P24461 16/02/2021 3,0165 2,413 4,50%


SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA BONUS CAP

ASSICURAZIONI GENERALI NL0013030422 PA0422 28/08/2020 14,765 11,07375 110,00% 110,00%ATLANTIA NL0013030455 PA0455 28/08/2020 18,165 13,62375 124,00% 124,00%BANCO BPM SPA NL0013030430 PA0430 28/08/2020 2,009 1,50675 125,00% 125,00%BPER BANCA NL0013030513 PA0513 28/08/2020 3,965 2,7755 124,00% 124,00%ENEL SPA NL0013030448 PA0448 28/08/2020 4,356 3,267 112,20% 112,20%ENI SPA NL0013030414 PA0414 28/08/2020 16,316 12,237 110,50% 110,50%FCA NL0013030398 PA0398 28/08/2020 14,976 11,232 121,75% 121,75%FCA NL0013030521 PA0521 28/08/2020 14,976 8,9856 112,50% 112,50%INTESA SANPAOLO NL0013030406 PA0406 28/08/2020 2,179 1,63425 128,50% 128,50%INTESA SANPAOLO NL0013030539 PA0539 28/08/2020 2,179 1,3074 116,50% 116,50%SAIPEM SPA NL0013030463 PA0463 28/08/2020 4,5 3,15 116,00% 116,00%STMICROELECTRONICS NL0013030505 PA0505 28/08/2020 17,665 12,3655 116,00% 116,00%TELECOM ITALIA NL0013030489 PA0489 28/08/2020 0,5938 0,41566 111,00% 111,00%UNICREDIT NL0013030497 PA0497 28/08/2020 12,676 8,8732 117,50% 117,50%UNIONE DI BANCHE ITALIANE NL0013030471 PA0471 28/08/2020 3,227 2,2589 120,50% 120,50%

Gli Stock Bonus sono emessi a un valore nominale pari al valore iniziale; consentono di ottenere un bonus se a scadenza quotano a un valore superiore o uguale al livello barriera.

STOCK BONUS

I Cash Collect consentono di ottenere premi nelle date di valutazione mensili anche nel caso in cui l’azione sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. In più, dopo il 6° mese di vita l’investitore riceverà il capitale investito qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

CASH COLLECT MENSILI

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO MENSILE PREMIO P.A.

MEDIASET NL0012161566 P61566 03/04/2019 3,84 2,688 5,00% 0,2DEUTSCHE BANK NL0012161590 P61590 03/04/2019 15,7 10,99 5,00% 20%MEDIASET NL0012165054 P65054 27/05/2019 3,75 3 0,85% 3%NOKIA NL0012165070 P65070 27/05/2019 5,735 4,588 0,75% 3%STMICROELECTRONICS NL0012324628 P24628 27/04/2020 18,135 13,60125 0,90% 4%ENEL NL0012324651 P24651 27/04/2020 5,25 3,9375 0,35% 1%UBI BANCA NL0012324677 P24677 27/04/2020 4,273 3,20475 0,45% 2%MEDIASET NL0012324685 P24685 27/04/2020 3,306 2,4795 0,60% 2%BANCO BPM NL0013031412 P31412 24/09/2020 2,309 1,3854 2,35% 9%BPER BANCA NL0013031420 P31420 24/09/2020 4,3 2,58 2,75% 11%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILIES NL0013031438 P31438 24/09/2020 15,41 9,246 1,75% 7%INTESA SANPAOLO NL0013031446 P31446 24/09/2020 2,397 1,4382 2,30% 9%SAIPEM NL0013031453 P31453 24/09/2020 4,963 2,9778 1,65% 7%STM MICROELECTRONICS NL0013031461 P31461 24/09/2020 16,165 9,699 1,80% 7%TELECOM ITALIA NL0013031479 P31479 24/09/2020 0,5606 0,33636 1,10% 4%UBI BANCA NL0013031487 P31487 24/09/2020 3,759 2,2554 1,60% 6%UNICREDIT NL0013031495 P31495 24/09/2020 13,962 8,3772 1,75% 7%DEUTSCHE BANK NL0013031503 P31503 24/09/2020 10,446 6,2676 1,50% 6%COMMERZBANK NL0013031511 P31511 24/09/2020 9,471 5,6826 1,50% 6%BBVA NL0013031529 P31529 24/09/2020 5,593 3,3558 1,20% 5%

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO MENSILE

BANCO BPM NL0012870745 P70745 25/05/2020 2,601 1,951 1,70%AZIMUT NL0012870786 P70786 25/05/2020 14,79 11,093 1,45%

I Fixed Cash Collect Certificate consentono di ottenere premi nelle date di valutazione trimestrali indipendentemente dall’andamento dell’azione sottostante scelta. Inoltre, dal 6° mese di vita l’investitore riceverà il capitale investito qualora nelle date di valutazione mensili intermedie il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

FIXED CASH COLLECT TRIMESTRALI


DEUTSCHE BANK NL0012164784 P64784 11/05/2020 17,335 12,1345 3,10%BANCO BPM NL0012324040 P24040 26/01/2021 3,1 2,17 3,10%ENEL NL0012324065 P24065 26/01/2021 5,18 3,626 2,00%AZIMUT NL0012324172 P24172 26/01/2021 18,76 13,132 4,20%

I Double Cash Collect Certificate consentono di ottenere premi nelle date di valutazione semestrali anche nel caso in cui l’azione sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. Inoltre, l’investitore avrà l’opportunità di ricevere il valore nominale più il premio raddoppiato qualora il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

DOUBLE CASH COLLECT SEMESTRALI


Investment Certificate

I Memory Cash Collect consentono di ottenere premi nelle date di valutazione trimestrali anche nel caso l’azione sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari al livello barriera. Inoltre, a partire dal sesto mese di vita del certificate, l’investitore riceverà il capitale investito qualora nelle date di valutazione trimestrali il sottostante quoti a un valore superiore o pari al valore iniziale.

MEMORY CASH COLLECT


BANCA POPOLARE EMILIA ROMAGNA NL0013031420 P31420 24/09/2020 4,3000 2,5800 2,75%BANCO BPM NL0013031412 P31412 24/09/2020 2,3090 1,3854 2,35%BBVA NL0013031529 P31529 24/09/2020 5,5930 3,3558 1,20%COMMERZBANK NL0013031511 P31511 24/09/2020 9,4710 5,6826 1,50%DEUTSCHE BANK NL0013031503 P31503 24/09/2020 10,4460 6,2676 1,50%FCA NL0013031438 P31438 24/09/2020 15,4100 9,2460 1,75%INTESA SANPAOLO NL0013031446 P31446 24/09/2020 2,3970 1,4382 2,30%SAIPEM NL0013031453 P31453 24/09/2020 4,9630 2,9778 1,65%STM MICROELECTRONICS NL0013031461 P31461 24/09/2020 16,1650 9,6990 1,80%TELECOM ITALIA NL0013031479 P31479 24/09/2020 0,5606 0,3364 1,10%UBI BANCA NL0013031487 P31487 24/09/2020 3,7590 2,2554 1,60%UNICREDIT NL0013031495 P31495 24/09/2020 13,9620 8,3772 1,75%

SOTTOSTANTE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE SCADENZA VALORE INIZIALE BARRIERA PREMIO MENSILE PREMIO P.A.

AIR FRANCE KLM NL0012872428 P72428 22/06/2020 7,502 6,0016 2,30% 9,20%AZIMUT NL0012872311 P72311 22/06/2020 13,79 11,032 2,20% 8,80%BANCO BPM NL0012872329 P72329 22/06/2020 2,5985 2,0788 2,25% 9,00%BANCO BPM NL0012872444 P72444 22/06/2020 2,5985 1,819 1,60% 6,40%BPER BANCA NL0012872337 P72337 22/06/2020 4,59 3,672 2,15% 8,60%ENEL NL0012872345 P72345 22/06/2020 4,824 3,8592 1,55% 6,20%ENI NL0012872352 P72352 22/06/2020 15,434 12,347 1,45% 5,80%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012872360 P72360 22/06/2020 17,644 14,115 2,50% 10,00%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012872451 P72451 22/06/2020 17,644 12,351 1,80% 7,20%INTESA SANPAOLO NL0012872386 P72378 22/06/2020 2,6135 2,0908 2,70% 10,80%INTESA SANPAOLO NL0012872469 P72469 22/06/2020 2,6135 182,95% 2,05% 8,20%SAIPEM NL0012872378 P72386 22/06/2020 3,731 2,9848 2,25% 9,00%SAIPEM NL0012872477 P72477 22/06/2020 3,731 261,17% 1,65% 6,60%ST MICROELECTRONICS NL0012872436 P72436 22/06/2020 21,01 16,808 2,15% 8,60%TELECOM ITALIA NL0012872394 P72394 22/06/2020 0,679 0,5432 1,90% 7,60%TERNA NL0012872402 P72402 22/06/2020 4,522 3,6176 1,00% 4,00%UNICREDIT NL0012872410 P72410 22/06/2020 14,866 11,893 2,15% 8,60%UNICREDIT NL0012872485 P72485 22/06/2020 14,866 1040,60% 1,60% 6,40%

NON STOP CASH COLLECTI Non-Stop Cash Collect su singole azioni prevedono una durata biennale fissa; non scadono anticipatamente e allo stesso tempo offrono possibili premi nelle date di valutazione trimestrali per l’intera durata di vita del certificate.

I Reverse Memory Cash Collect consentono di ottenere premi nelle date di valutazione trimestrali nel caso in cui l’azione sottostante abbia perso terreno o abbia guadagnato fino al 30% rispetto al valore iniziale. Inoltre, a partire dal sesto mese di vita del certificate, l’investitore riceverà il capitale investito qualora nelle date di valutazione trimestrali il sottostante quoti a un valore inferiore o pari al valore iniziale.

REVERSE MEMROY CASH COLLECT


ALIBABA NL0013037310 P37310 16/10/2020 149,6 194,48 2,50%BANCO BPM NL0013037229 P37229 16/10/2020 1,867 2,4271 2,15%BPER BANCA NL0013037237 P37237 16/10/2020 3,567 4,6371 2,00%DEUTSCHE BANK NL0013037302 P37302 16/10/2020 9,619 12,5047 1,20%FCA NL0013037245 P37245 16/10/2020 14,474 18,8162 1,25%SAIPEM NL0013037252 P37252 16/10/2020 5,06 6,578 1,60%STMICROELECTRONICS NL0013037260 P37260 16/10/2020 14,81 19,253 1,65%TELECOM ITALIA NL0013037278 P37278 16/10/2020 0,5124 0,66612 1,30%UBI BANCA NL0013037286 P37286 16/10/2020 2,97 3,861 1,40%UNICREDIT NL0013037294 P37294 16/10/2020 12,014 15,6182 1,45%UBI BANCA NL0013031487 P31487 24/09/2020 3,7590 2,2554 1,60%UNICREDIT NL0013031495 P31495 24/09/2020 13,9620 8,3772 1,75%

I Memory Cash Collect, caratterizzati da un sottostante composto da un paniere di due o tre titoli azionari, consentono di ottenere premi con effetto memoria nelle date di valutazione trimestrali anche nel caso in cui le azioni sottostanti abbiano perso terreno, ma la quotazione della peggiore del paniere sia superiore o pari al livello barriera.

MEMORY CASH COLLECT SU PANIERE DI AZIONI


BANCO BPMNL0013035835 P35835 18/01/2019

1,7498 0,87493,80%BPER BANCA 3,495 1,7475

UBI BANCA 2,876 1,438


I Maxi Cash Collect prevedono un maxi premio inziale alla fine del primo mese di quotazione. Inoltre, nelle date di valutazione trimestrali i Certificate pagano un premio anche nel caso in cui le azioni sottostanti abbiano perso terreno, ma la quotazione della peggiore azione del paniere sia superiore o pari al livello barriera.

MAXI CASH COLLECT


INTESA SANPAOLO

NL0013137706 P37706 16/11/2020

1,9538 1,1723

2%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 14,384 8,6304SAIPEM 4,199 2,5194STMICROELECTRONICS 12,35 7,41BARRICK GOLD

NL0013137714 P37714 16/11/2020

12,99 7,794

2%INTESA SANPAOLO 1,9538 1,1723LEONARDO 8,608 5,1648SPOTIFY 136,96 82,176ARCELORMITTAL

NL0013137722 P37722 16/11/2020

21,77 13,062

2%FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 14,384 8,6304GLENCORE 297,85 178,71UNICREDIT 10,994 6,5964ALIBABA

NL0013137730 P37730 16/11/2020

156,22 93,732

2%STMICROELECTRONICS 12,35 7,41TELECOM ITALIA 0,5164 0,3098UNICREDIT 10,994 6,5964

Gli Step-Down Cash Collect consentono di ottenere un premio nelle date di valutazione mensili anche nel caso in cui il sottostante abbia perso terreno, ma la sua quotazione sia superiore o pari alla Barriera. In più, a partire dal sesto mese l’investitore avrà la possibilità di ricevere il capitale investito qualora, nelle date di valutazione mensili, il sottostante quoti a un valore pari o superiore o pari al livello di rimborso anticipato. Il livello di rimborso anticipato è pari al 100% del valore iniziale per i primi 6 mesi. Diminuirà poi del 5% ogni 6 mesi fino all’80% del valore iniziale.

STEP DOWN CASH COLLECT


ANGLO AMERICAN PLC NL0013142813 P42813 23/12/2021 1694,4 1186,08 1,1BANCO BPM SPA NL0013142722 P42722 14/12/2021 2,061 1,4427 1,05BAYER AG NL0013142821 P42821 24/12/2021 63,36 44,352 0,9BPER BANCA NL0013142730 P42730 15/12/2021 3,429 2,4003 1,05ENI SPA NL0013142748 P42748 16/12/2021 14,148 9,9036 0,55FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV NL0013142755 P42755 17/12/2021 13,85 9,695 1,1GLENCORE PLC NL0013142839 P42839 25/12/2021 289,65 202,755 1,05INTESA SANPAOLO SPA NL0013142763 P42763 18/12/2021 2,014 1,4098 1,35SAIPEM SPA NL0013142771 P42771 19/12/2021 3,51 2,457 0,8SPOTIFY TECHNOLOGY SA NL0013142847 P42847 26/12/2021 125,68 87,976 1,05STMICROELECTRONICS NV NL0013142789 P42789 20/12/2021 12,23 8,561 1TELECOM ITALIA SPA NL0013142797 P42797 21/12/2021 0,5622 0,39354 0,7UNICREDIT SPA NL0013142805 P42805 22/12/2021 10,806 7,5642 1,05

INTESA SANPAOLO NL0013035843 P35843 18/01/2019 1,979 1,1874 3,60%UNICREDIT 11,642 6,9852CREDIT AGRICOLE

NL0013035850 P35850 18/01/201912,116 7,2696

2,25%SOCIETE GENERALE 34,895 20,937DEUTSCHE BANK 9,597 5,7582FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013035868 P35868 18/01/2019 13,764 8,2584 2,80%PEUGEOT 20,68 12,408FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013035876 P35876 18/01/2019 13,764 8,2584 2,25%VOLKSWAGEN 142 85,2SAIPEM NL0013035884 P35884 18/01/2019 4,701 2,8206 2,10%TENARIS 14,02 8,412GLENCORE

NL0013035892 P35892 18/01/2019309,95 185,97

2,75%ENEL 4,363 2,6178ENI 15,292 9,1752TELECOM ITALIA

NL0013035900 P35900 18/01/20190,5148 0,3089

2,15%E.ON 8,455 5,073ENGIE 11,68 7,008UNICREDIT

NL0013035926 P35926 18/01/201911,642 5,821

3,30%INTESA SANPAOLO 1,979 0,9895MEDIOBANCA 7,644 3,822PRADA

NL0013035942 P35942 18/01/201928,4 17,04

2,20%SALVATORE FERRAGAMO 19,385 11,631MONCLER 31,2 18,72FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013035959 P35959 18/01/2019 13,764 8,2584 2,20%FERRARI 100,1 60,06GLENCORE

NL0013035967 P35967 18/01/2019309,95 185,97

3,00%RIO TINTO 3733 2239,8BARRICK GOLD 13,16 7,896



Leverage Certificate

I Leva Fissa Certificate sono Leverage Certificate che amplificano, su base giornaliera, l’andamento del sottostante per un fattore pari alla leva. Sono prodotti di investimento altamente speculativi indicati per un orizzonte temporale di brevissimo termine. La leva rimane fissa per investimenti su base giornaliera: per investimenti superiori a tale periodo i Certicate sono soggetti agli effetti del Compounding Effect.

LEVA FISSA

Leva Fissa Long Leva Fissa Short

SOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG. SCADENZA

DAX 5x+ NL0012663835 P63835 19/03/2021DAX 7X+ NL0012666416 P66416 15/12/2021EURO STOXX 50 5X+ NL0012663850 P63850 19/03/2021EURO STOXX 50 7x+ NL0012666432 P66432 15/12/2021EURO STOXX BANKS 7X+ NL0012663892 P63892 19/03/2021FTSE MIB 5X+ NL0012663876 P63876 19/03/2021FTSE MIB 7X+ NL0012666390 P66390 15/12/2021FTSE MIB 7X+ NL0011680145 P80145 21/12/2018

SOTTOSTANTE LEVA COD. ISIN COD. NEG. SCADENZA

DAX 7X- NL0012666424 P66424 15/12/2021DAX 5X- NL0012663843 P63843 19/03/2021EURO STOXX 50 5X- NL0012663868 P63868 19/03/2021EURO STOXX 51 7x- NL0012666440 P66440 15/12/2021EURO STOXX BANKS 7X- NL0012663900 P63900 19/03/2021FTSE MIB 7x- NL0012666408 P66408 15/12/2021FTSE MIB 5X- NL0012663884 P63884 19/03/2021FTSE MIB 5X- NL0012663884 P63884 19/03/2021FTSE MIB 7X- NL0011288147 P88147 21/12/2018

SOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG. STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZA

ASS. GENERALI NL0013135064 P35064 10,9 21/06/2019ASS. GENERALI NL0013135072 P35072 11,6 21/06/2019ASS. GENERALI NL0013135080 P35080 12,3 21/06/2019ASS. GENERALI NL0013135098 P35098 13 21/06/2019ASS. GENERALI NL0013135106 P35106 13,7 21/06/2019BANCO BPM NL0013135247 P35247 1,26 21/06/2019BANCO BPM NL0013135254 P35254 1,34 21/06/2019BANCO BPM NL0013135262 P35262 1,42 21/06/2019BANCO BPM NL0013135270 P35270 1,5 21/06/2019BANCO BPM NL0013135288 P35288 1,58 21/06/2019BPER BANCA NL0013135403 P35403 2,6 21/06/2019BPER BANCA NL0013135411 P35411 2,8 21/06/2019BPER BANCA NL0013135429 P35429 3 21/06/2019BPER BANCA NL0013135437 P35437 3,2 21/06/2019DAX NL0013038532 P38532 9.000 19/06/2019DAX NL0013038540 P38540 9.500 19/06/2019DAX NL0013038557 P38557 9.750 19/06/2019DAX NL0013038565 P38565 10.000 19/06/2019DAX NL0013038573 P38573 10.250 19/06/2019DAX NL0013038581 P38581 10.500 19/06/2019DAX NL0013038599 P38599 10.750 19/06/2019DAX NL0013038607 P38607 11.000 19/06/2019ENEL NL0013135577 P35577 3,4 21/06/2019ENEL NL0013135585 P35585 3,6 21/06/2019ENEL NL0013135593 P35593 3,8 21/06/2019ENEL NL0013135601 P35601 4 21/06/2019ENEL NL0013135619 P35619 4,2 21/06/2019ENI NL0013135742 P35742 11,4 21/06/2019ENI NL0013135759 P35759 12,1 21/06/2019ENI NL0013135767 P35767 12,8 21/06/2019ENI NL0013135775 P35775 13,5 21/06/2019ENI NL0013135783 P35783 14,2 21/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038797 P38797 2.400 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038805 P38805 2.500 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038813 P38813 2.600 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038821 P38821 2.700 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038839 P38839 2.800 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038847 P38847 2.900 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038854 P38854 3.000 19/06/2019EURO STOXX 50 NL0013038862 P38862 3.100 19/06/2019FERRARI NL0013135940 P35940 80 21/06/2019FERRARI NL0013135957 P35957 85 21/06/2019FERRARI NL0013135965 P35965 90 21/06/2019FCA NL0013136112 P36112 10,9 21/06/2019FCA NL0013136120 P36120 11,6 21/06/2019FCA NL0013136138 P36138 12,3 21/06/2019FCA NL0013136146 P36146 13 21/06/2019FCA NL0013136153 P36153 13,7 21/06/2019


FTSE MIB NL0013035074 P35074 15.000 15/03/2019FTSE MIB NL0012879167 P79167 16.000 15/03/2019FTSE MIB NL0013036890 P36890 16.500 15/03/2019FTSE MIB NL0012879175 P79175 17.000 15/03/2019FTSE MIB NL0013038086 P38086 17.250 15/03/2019FTSE MIB NL0012879183 P79183 17.500 15/03/2019FTSE MIB NL0013038094 P38094 17.750 15/03/2019FTSE MIB NL0012879191 P79191 18.000 15/03/2019FTSE MIB NL0013038102 P38102 18.250 15/03/2019FTSE MIB NL0013038284 P38284 14.000 21/06/2019FTSE MIB NL0013038292 P38292 15.000 21/06/2019FTSE MIB NL0013038300 P38300 15.500 21/06/2019FTSE MIB NL0013038318 P38318 16.000 21/06/2019FTSE MIB NL0013038326 P38326 16.500 21/06/2019FTSE MIB NL0013038334 P38334 17.000 21/06/2019FTSE MIB NL0013038342 P38342 17.500 21/06/2019FTSE MIB NL0013038359 P38359 18.000 21/06/2019INTESA SANPAOLO NL0013136278 P36278 1,4 21/06/2019INTESA SANPAOLO NL0013136286 P36286 1,5 21/06/2019INTESA SANPAOLO NL0013136294 P36294 1,6 21/06/2019INTESA SANPAOLO NL0013136302 P36302 1,7 21/06/2019INTESA SANPAOLO NL0013136310 P36310 1,8 21/06/2019LEONARDO NL0013136450 P36450 7 21/06/2019LEONARDO NL0013136468 P36468 7,5 21/06/2019LEONARDO NL0013136476 P36476 8 21/06/2019MEDIASET NL0013136641 P36641 2,15 21/06/2019MEDIASET NL0013136658 P36658 2,3 21/06/2019MEDIOBANCA NL0013136765 P36765 5,8 21/06/2019MEDIOBANCA NL0013136773 P36773 6,2 21/06/2019MEDIOBANCA NL0013136781 P36781 6,6 21/06/2019MEDIOBANCA NL0013136799 P36799 7 21/06/2019NASDAQ 100 NL0013134844 P34844 5.250 19/06/2019NASDAQ 100 NL0013134851 P34851 5.500 19/06/2019NASDAQ 100 NL0013134869 P34869 5.750 19/06/2019NASDAQ 100 NL0013134877 P34877 6.000 19/06/2019NASDAQ 100 NL0013134885 P34885 6.250 19/06/2019NIKKEI 225 NL0013039027 P39027 17.000 19/06/2019NIKKEI 225 NL0013039035 P39035 18.000 19/06/2019NIKKEI 225 NL0013039043 P39043 19.000 19/06/2019NIKKEI 225 NL0013039050 P39050 20.000 19/06/2019NIKKEI 225 NL0013039068 P39068 21.000 19/06/2019S&P 500 NL0013039191 P39191 2.100 19/06/2019S&P 500 NL0013039209 P39209 2.200 19/06/2019S&P 500 NL0013134679 P34679 2.300 19/06/2019S&P 500 NL0013134687 P34687 2.400 19/06/2019S&P 500 NL0013134695 P34695 2.500 19/06/2019S&P 500 NL0013134703 P34703 2.600 19/06/2019SAIPEM NL0013136914 P36914 3,5 21/06/2019

I Leva Fissa Certificate sono Leverage Certificate che amplificano, su base giornaliera, l’andamento del sottostante per un fattore pari alla leva. Sono prodotti di investimento altamente speculativi indicati per un orizzonte temporale di brevissimo termine. La leva rimane fissa per investimenti su base giornaliera: per investimenti superiori a tale periodo i Certicate sono soggetti agli effetti del Compounding Effect.

TURBO

Turbo Long



STMICROELECTRONICS NL0013137086 P37086 10 21/06/2019STMICROELECTRONICS NL0013137094 P37094 10,7 21/06/2019STMICROELECTRONICS NL0013137102 P37102 11,4 21/06/2019TELECOM ITALIA NL0013137243 P37243 0,39 21/06/2019TELECOM ITALIA NL0013137250 P37250 0,42 21/06/2019TELECOM ITALIA NL0013137268 P37268 0,45 21/06/2019TELECOM ITALIA NL0013137276 P37276 0,48 21/06/2019UBI BANCA NL0013137383 P37383 1,95 21/06/2019UBI BANCA NL0013137391 P37391 2,1 21/06/2019UBI BANCA NL0013137409 P37409 2,25 21/06/2019UBI BANCA NL0013137417 P37417 2,4 21/06/2019UNICREDIT NL0013137557 P37557 8,6 21/06/2019


UNICREDIT NL0013137565 P37565 9,2 21/06/2019UNICREDIT NL0013137573 P37573 9,8 21/06/2019BANCO BPM NL0012870224 P70224 1.95 21/12/2018BANCO BPM NL0012870232 P70232 2.1 21/12/2018BANCO BPM NL0012870240 P70240 2.25 21/12/2018BANCO BPM NL0012870257 P70257 2.4 21/12/2018BANCO BPM NL0012870265 P70265 2.55 21/12/2018BANCO BPM NL0012870265 P70265 2.55 21/12/2018BANCO BPM NL0012870265 P70265 2.55 21/12/2018BANCO BPM NL0012870265 P70265 2.55 21/12/2018BANCO BPM NL0012870265 P70265 2.55 21/12/2018BANCO BPM NL0012870265 P70265 2.55 21/12/2018

Turbo ShortSOTTOSTANTE CODICE ISIN COD. NEG. STRIKE/ KNOCK-OUT SCADENZA

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I Mini Future Certificate sono strumenti finanziari appartenenti alla categoria Leverage Certificate che permettono di investire a Leva su indici, azioni e altre tipologie di sottostanti. La Leva finanziaria dei Mini Future Certificate è dinamica e varia a seconda della distanza del sottostante dal Knock-out che, a differenza dei Turbo, è variabile come il livello di Strike.

MINI FUTURE

Mini Future LongSOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZA

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SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAALIBABA NL0013034853 P34853 106,2827 111,5969 19/12/2025ALIBABA NL0013034861 P34861 118,4288 124,3503 19/12/2025ARCELORMITTAL NL0013140619 P40619 14,7223 15,4585 19/12/2025ARCELORMITTAL NL0013140627 P40627 16,024 16,8252 19/12/2025ASSICURAZIONI GENERALI NL0012157697 P57697 9,9099 10,4054 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012157705 P57705 10,7631 11,3013 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012157713 P57713 11,6092 12,1897 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012319180 P19180 12,7526 13,3903 18/12/2020ATLANTIA NL0013033111 P33111 13,0923 13,747 19/12/2025ATLANTIA NL0011947338 P47338 14,1548 14,8626 18/12/2020ATLANTIA NL0013033129 P33129 15,2098 15,9703 19/12/2025AZIMUT NL0013033210 P33210 8,8139 9,2546 19/12/2025BAIDU NL0013140940 P40940 129,3361 135,803 19/12/2025BAIDU NL0013140957 P40957 141,3674 148,4358 19/12/2025BANCO BPM NL0013033251 P33251 1,4032 1,4734 19/12/2025BANCO BPM NL0013141005 P41005 1,5128 1,5885 19/12/2025BANCO BPM NL0013141013 P41013 1,6328 1,7145 19/12/2025BANCO BPM NL0013141021 P41021 1,753 1,8407 19/12/2025BPER BANCA NL0013033327 P33327 2,4003 2,5204 19/12/2025BPER BANCA NL0013033335 P33335 2,6203 2,7514 19/12/2025BPER BANCA NL0013033343 P33343 2,8413 2,9834 19/12/2025BPER BANCA NL0013033350 P33350 3,0664 3,2198 19/12/2025BRENT FUTURE NL0013139637 P39637 43,0714 44,3636 19/12/2025BRENT FUTURE NL0013139645 P39645 46,5765 47,9738 19/12/2025BRENT FUTURE NL0013139652 P39652 50,1816 51,6871 19/12/2025CAC 40 NL0011842695 P42695 3489,6 3594,29 16/12/2020CAC 40 NL0011842703 P42703 3702,15 3813,22 16/12/2020CAC 40 NL0011949672 P49672 3901,92 4018,98 16/12/2020CAC 40 NL0011955968 P55968 4193,16 4318,96 16/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0011949367 P49367 5,5927 5,8724 18/12/2020CNH INDUSTRIAL NL0013141138 P41138 6,1301 6,4367 19/12/2025CNH INDUSTRIAL NL0013141146 P41146 6,6603 6,9934 19/12/2025CNH INDUSTRIAL NL0012159941 P59941 7,2048 7,5651 18/12/2020COPPER FUTURE NL0013036221 P36221 2,0115 2,0518 19/12/2025COPPER FUTURE NL0013036239 P36239 2,1977 2,2417 19/12/2025COPPER FUTURE NL0013036247 P36247 2,3777 2,4253 19/12/2025COPPER FUTURE NL0013036254 P36254 2,5577 2,6089 19/12/2025DAX NL0011764360 P64360 7813,66 8048,07 16/12/2020DAX NL0011764378 P64378 8883,66 9150,17 16/12/2020DAX NL0011950779 P50779 9500,87 9785,9 16/12/2020DAX NL0011842422 P42422 10094,19 10397,02 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012667380 P67380 18650,53 19210,05 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012662811 P62811 19839,64 20434,83 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012662829 P62829 20857,94 21483,68 16/12/2020DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE NL0012662837 P62837 21926,25 22584,04 16/12/2020ENEL NL0012314785 P14785 3,7179 3,9038 18/12/2020ENEL NL0012877435 P77435 4,0021 4,1222 19/12/2025ENI NL0011765821 P65821 9,8299 10,3214 18/12/2020ENI NL0011948658 P48658 10,4853 11,0096 18/12/2020ENI NL0012157531 P57531 11,7536 12,3413 18/12/2020ENI NL0012667612 P67612 12,8181 13,2027 18/12/2020EUR/GBP NL0012669576 P69576 0,6718 0,6853 18/12/2020EUR/GBP NL0012669584 P69584 0,7218 0,7363 18/12/2020EUR/GBP NL0012669592 P69592 0,7829 0,7986 18/12/2020EUR/GBP NL0012669600 P69600 0,8372 0,854 18/12/2020EUR/JPY NL0012669709 P69709 94,3717 96,2592 18/12/2020EUR/JPY NL0012669717 P69717 102,5788 104,6304 18/12/2020EUR/JPY NL0012669725 P69725 110,7835 112,9992 18/12/2020EUR/JPY NL0012669733 P69733 118,9892 121,369 18/12/2020EUR/TRY NL0012669824 P69824 4,1616 4,3281 18/12/2020EUR/TRY NL0012669832 P69832 4,5653 4,748 18/12/2020EUR/TRY NL0012669840 P69840 4,968 5,1668 18/12/2020EUR/TRY NL0012669857 P69857 5,371 5,5859 18/12/2020EUR/USD NL0013036577 P36577 0,8015 0,8176 19/12/2025EUR/USD NL0012669410 P69410 0,8603 0,8776 18/12/2020EUR/USD NL0012669428 P69428 0,9207 0,9392 18/12/2020EUR/USD NL0012669436 P69436 0,9821 1,0018 18/12/2020EUR/USD NL0012669444 P69444 1,0435 1,0644 18/12/2020EUR/USD NL0012669451 P69451 1,1045 1,1266 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669949 P69949 11,7244 12,1934 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669956 P69956 12,7896 13,3012 18/12/2020EUR/ZAR NL0012669964 P69964 13,8546 14,4088 18/12/2020EUR/ZAR NL0012874184 P74184 14,8402 15,4339 19/12/2025EURO STOXX 50 NL0011764493 P64493 2418,05 2490,6 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0011842489 P42489 2636,31 2715,4 16/12/2020EURO STOXX 50 NL0013140197 P40197 2840,13 2868,54 17/12/2025EURO STOXX BANKS NL0011842612 P42612 67,64 69,67 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0013140239 P40239 72,53 74,71 17/12/2025EURO STOXX BANKS NL0011949649 P49649 77,76 80,1 16/12/2020EURO STOXX BANKS NL0013140247 P40247 82,55 85,03 17/12/2025FERRARI NL0012315659 P15659 65,5597 68,8377 18/12/2020

SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAFERRARI NL0012315667 P15667 71,8621 75,4553 18/12/2020FERRARI NL0012319511 P19511 79,4209 83,392 18/12/2020FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012877534 P77534 10,0196 10,3202 19/12/2025FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012877542 P77542 10,9317 11,2597 19/12/2025FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0012319065 P19065 11,4506 12,0232 18/12/2020FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NL0013141351 P41351 12,4191 12,7917 19/12/2025FINECO NL0013033657 P33657 7,0497 7,4022 19/12/2025FINECO NL0013033665 P33665 7,7561 8,144 19/12/2025FTSE 100 NL0013032659 P32659 5201,3 5253,32 17/12/2025FTSE 100 NL0013032667 P32667 5806,06 5864,13 17/12/2025FTSE 100 NL0013032675 P32675 6410,97 6475,08 17/12/2025FTSE MIB NL0011764014 P64014 13346,54 13746,94 18/12/2020FTSE MIB NL0011764022 P64022 13881,81 14298,27 18/12/2020FTSE MIB NL0011842299 P42299 14474,92 14909,17 18/12/2020FTSE MIB NL0011955489 P55489 14929,02 15376,9 18/12/2020FTSE MIB NL0011955497 P55497 15454,39 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P77674 1,8951 1,9899 19/12/2025MEDIASET NL0011946629 P46629 2,0724 2,1761 18/12/2020MEDIASET NL0012875173 P75173 2,2324 2,3441 19/12/2025MEDIOBANCA NL0012158026 P58026 5,6246 5,9059 18/12/2020MEDIOBANCA NL0012158034 P58034 6,1393 6,4463 18/12/2020MEDIOBANCA NL0012875231 P75231 6,6502 6,9828 19/12/2025MONCLER NL0013141716 P41716 20,6313 21,6629 19/12/2025MONCLER NL0013034002 P34002 24,1704 25,379 19/12/2025NASDAQ 100 NL0012165641 P65641 4734,19 4876,22 16/12/2020NASDAQ 100 NL0012165658 P65658 5272,53 5430,71 16/12/2020NASDAQ 100 NL0012662654 P62654 5538,49 5704,65 16/12/2020NASDAQ 100 NL0012662662 P62662 5819,08 5993,66 16/12/2020NATURAL GAS FUTURE NL0012668859 P68859 2,6228 2,7278 18/12/2020NATURAL GAS FUTURE NL0013036056 P36056 2,8076 2,92 19/12/2025NATURAL GAS FUTURE NL0013036064 P36064 2,9976 3,1176 19/12/2025NATURAL GAS FUTURE NL0013139777 P39777 3,2568 3,3871 19/12/2025NIKKEI 225 NL0011764824 P64824 14200,39 14626,41 16/12/2020NIKKEI 225 NL0011950746 P50746 15137,14 15591,26 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Mini Future ShortSOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZA

ARCELORMITTAL NL0013140684 P40684 23,3559 22,1881 19/12/2025ARCELORMITTAL NL0013140692 P40692 24,9532 23,7055 19/12/2025ASSICURAZIONI GENERALI NL0012874564 P74564 15,9101 15,4327 19/12/2025ASSICURAZIONI GENERALI NL0012159610 P59610 17,0068 16,1564 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012319206 P19206 18,1809 17,2718 18/12/2020ASSICURAZIONI GENERALI NL0012662886 P62886 19,0998 18,5268 18/12/2020ATLANTIA NL0013033178 P33178 21,0103 19,9597 19/12/2025ATLANTIA NL0013033186 P33186 22,4003 21,2802 19/12/2025ATLANTIA NL0013033194 P33194 23,7876 22,5982 19/12/2025AZIMUT NL0013140916 P40916 12,726 12,0897 19/12/2025BAIDU NL0013140999 P40999 216,8568 206,0139 19/12/2025BANCO BPM NL0013033319 P33319 2,5336 2,4069 19/12/2025BANCO BPM NL0012877377 P77377 2,7067 2,5713 19/12/2025BPER BANCA NL0013033392 P33392 4,1594 3,9514 19/12/2025BPER BANCA NL0013033400 P33400 4,4384 4,2164 19/12/2025BRENT FUTURE NL0013139728 P39728 69,0827 67,0102 19/12/2025BRENT FUTURE NL0013139736 P39736 72,8759 70,6896 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P14868 17,5682 16,6897 18/12/2020ENI NL0012667661 P67661 18,0195 17,4789 18/12/2020EUR/GBP NL0012669634 P69634 0,9282 0,9096 18/12/2020EUR/GBP NL0012669642 P69642 0,9782 0,9586 18/12/2020EUR/GBP NL0012669659 P69659 1,0282 1,0076 18/12/2020EUR/GBP NL0012669667 P69667 1,0782 1,0566 18/12/2020EUR/GBP NL0012669675 P69675 1,1271 1,1045 18/12/2020EUR/JPY NL0012669766 P69766 136,815 134,0787 18/12/2020EUR/JPY NL0012669774 P69774 144,6345 141,7418 18/12/2020EUR/JPY NL0012669782 P69782 152,4518 149,4027 18/12/2020EUR/JPY NL0012669790 P69790 160,2702 157,0647 18/12/2020EUR/JPY NL0012669808 P69808 168,0895 164,7277 18/12/2020EUR/TRY NL0013036700 P36700 7,8382 7,5246 19/12/2025EUR/USD NL0012874028 P74028 1,225 1,2005 19/12/2025EUR/USD NL0012669501 P69501 1,2813 1,2556 18/12/2020EUR/USD NL0012669519 P69519 1,3413 1,3144 18/12/2020EUR/USD NL0012669527 P69527 1,4013 1,3732 18/12/2020EUR/USD NL0012669535 P69535 1,4611 1,4318 18/12/2020EUR/ZAR NL0013036742 P36742 18,0961 17,3722 19/12/2025EUR/ZAR 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SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE STRIKE* KNOCK OUT* SCADENZAMEDIOBANCA NL0013033996 P33996 9,2826 8,8184 19/12/2025MEDIOBANCA NL0012875280 P75280 10,0377 9,5358 19/12/2025MONCLER NL0013141757 P41757 34,9342 33,1874 19/12/2025NASDAQ 100 NL0013140445 P40445 7632,46 7403,48 17/12/2025NASDAQ 100 NL0012662704 P62704 7976,26 7736,97 16/12/2020NASDAQ 100 NL0012662712 P62712 8371 8119,87 16/12/2020NATURAL GAS FUTURE NL0013139843 P39843 5,0415 4,8398 19/12/2025NIKKEI 225 NL0013140486 P40486 24092,35 23369,57 17/12/2025NIKKEI 225 NL0012662746 P62746 25853,66 25078,05 16/12/2020PALLADIUM NL0013036544 P36544 1422,1452 1351,0379 19/12/2025PIRELLI NL0013034176 P34176 7,431 7,0594 19/12/2025POSTE ITALIANE NL0013034259 P34259 7,7792 7,3902 19/12/2025POSTE ITALIANE NL0012667984 P67984 8,361 7,9429 18/12/2020POSTE ITALIANE NL0012667992 P67992 9,139 8,682 18/12/2020S&P 500 NL0012662795 P62795 3205,89 3109,71 16/12/2020SILVER NL0013036437 P36437 16,6645 16,1645 19/12/2025SILVER NL0012873939 P73939 17,6804 17,1499 19/12/2025SILVER NL0012669352 P69352 18,4412 17,8879 18/12/2020SILVER NL0012669360 P69360 19,3359 18,7558 18/12/2020SPOTIFY NL0013142128 P42128 157,8956 150,0008 19/12/2025STMICROELECTRONICS NL0013142235 P42235 15,4173 14,6464 18/12/2020TELECOM ITALIA NL0013034515 P34515 0,6179 0,5993 19/12/2025TELECOM ITALIA NL0013034523 P34523 0,6569 0,6371 19/12/2025TELECOM ITALIA NL0012875629 P75629 0,6938 0,6729 19/12/2025TENARIS NL0013142367 P42367 12,4762 11,8523 18/12/2020TERNA NL0012668248 P68248 5,6236 5,3424 18/12/2020TERNA NL0011949128 P49128 5,9621 5,6639 18/12/2020TERNA NL0013142433 P42433 6,388 6,0686 19/12/2025TODS NL0013142508 P42508 49,9067 47,4113 19/12/2025TODS NL0013142516 P42516 53,8995 51,2045 19/12/2025UNICREDIT NL0013034663 P34663 13,081 12,6885 19/12/2025UNICREDIT NL0013034671 P34671 13,9732 13,554 19/12/2025UNIPOLSAI NL0013034762 P34762 2,3787 2,2002 19/12/2025UNIPOLSAI NL0013034770 P34770 2,5736 2,3805 19/12/2025WTI FUTURE NL0013139983 P39983 56,5547 54,858 19/12/2025WTI FUTURE NL0013139991 P39991 59,7494 57,9569 19/12/2025

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*Valori aggiornati al 28/12/2018 ore 10.00

Un Covered Warrant (CW) è uno strumento finanziario, quotato in Borsa, che incorpora un’opzione e da’ il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare (opzione CALL) o di vendere (opzione PUT) un determinato sottostante. L’acquirente del Covered Warrant beneficia di questo diritto mediante il pagamento di un premio, che rappresenta il valore proprio del CW.

COVERED WARRANT

Covered Warrant CallSOTTOSTANTE COD. ISIN COD. NEG. STRIKE* SCADENZA

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Covered Warrant PutSOTTOSTANTE COD. ISIN COD. NEG. STRIKE* SCADENZA

FTSE MIB NL0013137813 P37813 15000 21/06/2019FTSE MIB NL0013137821 P37821 16000 21/06/2019FTSE MIB NL0013137839 P37839 17000 21/06/2019FTSE MIB NL0013137847 P37847 18000 21/06/2019FTSE MIB NL0013137854 P37854 19000 21/06/2019FTSE MIB NL0013137862 P37862 20000 21/06/2019FTSE MIB NL0013137946 P37946 14000 20/12/2019FTSE MIB NL0013137953 P37953 15000 20/12/2019FTSE MIB NL0013137961 P37961 16000 20/12/2019FTSE MIB NL0013137979 P37979 17000 20/12/2019FTSE MIB NL0013137987 P37987 18000 20/12/2019FTSE MIB NL0013137995 P37995 19000 20/12/2019FTSE MIB NL0013138001 P38001 20000 20/12/2019

DCODM0659NAZ/424/2008

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