UCITS

Aggiornamento: Milano, 17/02/2014

Open Financial Communication - Via F. Sforza, 14 - 20122 Milano - www.advisoronline.it - www.advisorprofessional.it Documento strettamente confidenziale e di proprietà di OFC. Distribuzione o riproduzione in toto o in parte proibita senza l'esplicita autorizzazione di OFC.

SOMMARIO

Open Financial CommunicationDocumento strettamente confidenziale e di proprietà di OFC. 2Distribuzione o riproduzione in toto o in parte proibita senza l'esplicita autorizzazione di OFC.

Introduzione – Fondi UCITSCapitolo 1 – UCITS III Capitolo 2 – UCITS IV Capitolo 3 – UCITS V

Introduzione FONDI UCITS

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Definizione UCITS

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UCITS è un acronimo inglese che sta per  “Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities” ovvero Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari.

Si tratta di Direttive dell’Unione Europea  che hanno l’obiettivo di semplificare e rendere più trasparenti le regole per la vendita di fondi all’interno dell’Ue .

Capitolo 1UCITS III

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Capitolo 1 – UCITS III

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UCITS III alternativi (o UCITS hedge fund), ossia dei fondi comuni tradizionali con in più il marchio UCITS. 

Con l’approvazione UCITS III la concessione del passaporto europeo è stato esteso ad un numero molto più ampio di OICVM (che da quel momento sono rientrati nella nuova definizione di prodotto armonizzato).

Capitolo 2UCITS IV

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Capitolo 2 – UCITS IV

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Le novità principali introdotte dalla Direttiva Ucits IV sono indirizzate alla creazione di un mercato unico per l’istituzione, la gestione, ma anche la distribuzione di OICVM nell’UE, consentendo a ciascuna società di gestione di sviluppare la propria attività anche in via transfrontaliera.

Capitolo 2 – Novità UCITS IV

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Capitolo 3UCITS V

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Capitolo 3 – UCITS V

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UCITS V è la Direttiva del Parlamento Europeo e del Consiglio per quanto riguarda la modifica della Direttiva 2009/65/CE che concerne il coordinamento di tutte le disposizioni di tipo legislativo, regolamentare e amministrativo degli organismi di investimento collettivo dei UCITS, cioè in valori mobiliari.

Capitolo 3 – Gli elementi giuridici

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Conclusioni

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Per approfondire le diverse Direttive Ucits, vi invitiamo a consultare le guide presenti su AdvisorOnline:

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