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Sistema PrimaAnima Alto Potenziale Europa - Classe A

1 di 2Informazioni chiave per gli Investitori (KIID)

Informazioni chiave per gli Investitori (KIID)Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli Investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutare gli Investitori a capire la natura di questo Fondo e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all’opportunità di investire.

Sistema PrimaAnima Alto Potenziale Europa

Obiettivi e politica di investimento

Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano rientrante nell’ambito di applicazione della Direttiva 2009/65/CE. Società di Gestione (SGR): ANIMA SGR S.p.A. - Soggetta all’attività di direzione e coordinamento del socio unico Anima Holding S.p.A.

Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira ad una crescita del valore del capitale investito. La SGR attua una gestione estremamente dinamica e di tipo flessibile che prevede la possibilità di concentrare o suddividere gli investimenti sulla base delle aspettative del gestore sull’andamento nel medio/breve termine dei mercati e dei titoli, variando la suddivisione tra aree geografiche/settori di investimento nonché la ripartizione tra componente azionaria e componente obbligazionaria.L’attenzione si focalizza sulla selezione dei titoli, avendo riguardo ai fattori fondamentali della singola realtà aziendale e alla complessiva composizione delle attività di portafoglio, al fine di perseguire un’adeguata diversificazione dei rischi. Gli investimenti e lo stile di gestione adottati, si caratterizzano per una significativa attività di trading anche infragiornaliera, su singoli titoli, che può tradursi in un’elevata movimentazione degli strumenti finanziari detenuti in portafoglio.

Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: strumenti finanziari di qualsiasi natura. Il portafoglio azionario è principalmente orientato verso strumenti finanziari - selezionati in funzione di scelte di stile (growth e value), di capitalizzazione (small, medium e large cap) e di rotazione settoriale - di emittenti europei. L’esposizione complessiva del Fondo (includendo i derivati) al mercato azionario sarà compresa tra -100% e +200% del valore netto complessivo.

Il portafoglio obbligazionario è orientato verso strumenti finanziari obbligazionari europei, sia governativi sia societari. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente nelle valute dei Paesi europei. Esposizione al rischio di cambio in misura residuale a seguito dell’utilizzo di strategie di copertura. Principalmente investimenti con merito di credito adeguato e in misura residuale investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato o privi di rating. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,3. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.

Rimborso delle quote: in qualsiasi giorno lavorativo è possibile richiedere il rimborso parziale o totale delle quote detenute.

Proventi: il Fondo è del tipo ad accumulazione dei proventi.

Profilo di rischio/rendimentoI dati storici utilizzati per calcolare l’Indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo.

Rischio più basso Rischio più elevato

Rendimento potenzialmente

più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato

Il Fondo è stato classificato nella categoria 6, in quanto il massimo tra la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni e il limite interno di volatilità stabilito per il Fondo è pari o superiore a 15% e inferiore a 25%.La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non

rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo. La categoria più bassa dell’Indicatore non indica un investimento privo di rischio.

Altri rischi che rivestono importanza significativa per il Fondo e che non sono adeguatamente rilevati dall’Indicatore sintetico:

Rischio di credito: rischio che l’emittente di uno strumento finanziario non assolva, anche solo in parte, agli obblighi di rimborso del capitale e di pagamento degli interessi.

Rischio connesso all’investimento in derivati: rischio che le strategie complesse realizzate tramite l’utilizzo di strumenti derivati possano provocare sostanziali perdite.

ISIN portatore Classe A: IT0001355665

Categoria Assogestioni: Flessibili

Società di gestione del risparmio Soggetta all’attività di direzione e coordinamento del socio unico Anima Holding S.p.A.

Sistema PrimaAnima Alto Potenziale Europa - Classe A


Il Fondo è autorizzato in Italia e regolamentato dalla Banca d’Italia e dalla Consob.ANIMA SGR S.p.A. è autorizzata in Italia dalla Banca d’Italia e regolamentata dalla Banca d’Italia e dalla Consob.Le “Informazioni chiave per gli Investitori” qui riportate sono valide alla data del 30 maggio 2018.

Spese Le spese sostenute sono utilizzate per coprire gli oneri di gestione del Fondo inclusi i costi di commercializzazione e distribuzione dello stesso. Queste spese riducono il rendimento potenziale dell’investimento.

Spese “una tantum” prelevate prima o dopo l’investimentoSpese di sottoscrizione - Classe A 4,00%Spese di rimborso - Classe A 0%Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investitoSpese prelevate dal Fondo in un annoSpese correnti - Classe A 1,72% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento (performance) Se il valore lordo della quota della Classe (determinato ai sensi della normativa vigente) è superiore al valore più elevato (c.d. High Watermark Assoluto - HWA) registrato precedentemente, si calcola la differenza tra i due valori (overperformance). L’overperformance viene moltiplicata per una aliquota pari al 15%.Nell’esercizio chiuso al 29.12.2017 la commissione legata al rendimento (commissione di performance) è stata pari a 0%.

Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanzaLa spesa di sottoscrizione riportata indica l’importo massimo eventualmente dovuto. In alcuni casi, è possibile che l’Investitore esborsi un importo inferiore.

È prevista l’applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel Prospetto.

Le spese correnti, espresse su base annua, si riferiscono alle spese sostenute dal Fondo nell’anno precedente. Tale misura può variare da un anno all’altro. Sono escluse le commissioni di performance e i costi di transazione del portafoglio. Le spese correnti includono i costi degli eventuali OICR sottostanti; con riferimento agli OICR collegati i relativi costi sono stornati secondo la normativa vigente.

La commissione di performance viene applicata nel caso in cui il Fondo superi il proprio obiettivo e vengano rispettate determinate altre condizioni.

L’Investitore può informarsi circa l’importo effettivo delle spese e dei diritti fissi presso il proprio consulente finanziario o i distributori.

Per maggiori informazioni sulle spese, si rinvia alla relativa sezione del Prospetto del Fondo (Parte I, Sezione C), disponibile sul sito internet: www.animasgr.it

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

I dati di rendimento del Fondo non includono le spese di sottoscrizione a carico dell’Investitore nonché, dal 1° luglio 2011, la tassazione a carico dell’Investitore e includono gli oneri sullo stesso gravanti (i.e. commissioni di gestione, compenso per il Depositario).

Il Fondo è operativo dal 1999.

I dati di rendimento passati sono stati calcolati in Euro.

Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

-11,4%

14,5%

7,3%

-3,0%

4,5%

12,6%

2,4%

5,3%

-2,4%

3,1%

Rendimento annuo del Fondo

Classe A

Informazioni pratiche Depositario: BNP Paribas Securities Services S.C.A. - Succursale di

Milano. Ulteriori informazioni sul Fondo, copie del Prospetto, dell’ultima

Relazione annuale e della Relazione semestrale successiva, redatti in lingua italiana, sono disponibili gratuitamente sul sito web della Società di Gestione, http://www.animasgr.it, nonché presso la sede della Società medesima e i distributori. I documenti contabili del Fondo sono altresì disponibili presso il Depositario. Le informazioni aggiornate di dettaglio sulla politica e prassi di remunerazione e incentivazione del personale, inclusi i criteri e le modalità di calcolo delle remunerazioni e degli altri benefici e i soggetti responsabili per la determinazione delle remunerazioni e per l’assegnazione degli altri benefici, nonché la composizione del comitato remunerazioni, sono disponibili sul sito web della Società. Una copia cartacea o un diverso supporto durevole contenente tali informazioni saranno forniti gratuitamente agli Investitori che ne faranno richiesta.

La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire mediante versamento in unica soluzione, mediante Piani di Accumulo e Investimenti Programmati.

L’importo minimo per la sottoscrizione iniziale in unica soluzione è di 500,00 Euro. Per maggiori informazioni in merito alle modalità di sottoscrizione si rinvia al Prospetto.

Il valore unitario della quota, calcolato ogni giorno lavorativo, ossia un giorno compreso tra il lunedì e il venerdì, (ad eccezione dei giorni di festività nazionali e/o di chiusura della Borsa italiana), è pubblicato quotidianamente sul sito internet della Società di Gestione www.animasgr.it. È, altresì, reperibile su “Il Sole 24 ORE”.

Il presente Fondo è disciplinato dalla normativa in materia fiscale dello Stato italiano, che può avere un impatto sulla posizione fiscale personale dell’Investitore.

Per ulteriori dettagli l’Investitore può rivolgersi al proprio consulente o al distributore.

ANIMA SGR S.p.A. può essere ritenuta responsabile esclusivamente sulla base delle dichiarazioni contenute nel presente documento che risultano fuorvianti, inesatte o incoerenti rispetto alle corrispondenti parti del Prospetto del Fondo.

Sistema PrimaAnima Fix Emergenti - Classe A



Sistema PrimaAnima Fix Emergenti



Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira a una crescita del valore del capitale investito, attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria. Per la selezione degli OICR aperti, la SGR effettua la selezione sulla base di processi di valutazione di natura quantitativa e qualitativa.

Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: titoli di natura obbligazionaria e monetaria, di emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali, nonché di emittenti societari senza alcun vincolo di rating.Il Fondo investe nei Paesi Emergenti dell’Europa Orientale, del Medio Oriente, dell’Asia, dell’America Latina e dell’Africa. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro, Dollaro e Yen. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo; esposizione al rischio di cambio in misura residuale. Principalmente investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato o privi di rating; in misura residuale investimenti con merito di credito adeguato. Investimento in depositi bancari in misura contenuta.Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio).

La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 1. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 90% JP Morgan EMBI Global Diversified (Gross Total Return - Euro Hedged); 10% FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT (Gross Total Return - in Euro). Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: significativo.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato

Il Fondo è stato classificato nella categoria 4, in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è pari o superiore a 5% e inferiore a 10%.La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non




Rischio di controparte: il rischio che la controparte di un’operazione non adempia l’impegno assunto alle scadenze previste dal contratto.


Categoria Assogestioni: Obbligazionari Paesi Emergenti


Sistema PrimaAnima Fix Emergenti - Classe A




Spese “una tantum” prelevate prima o dopo l’investimentoSpese di sottoscrizione - Classe A 3,00%Spese di rimborso - Classe A 0%Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investitoSpese prelevate dal Fondo in un annoSpese correnti - Classe A 2,57%Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento (performance) non previste

Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanzaLa spesa di sottoscrizione riportata indica l’importo massimo eventualmente dovuto. In alcuni casi, è possibile che l’Investitore esborsi un importo inferiore. È prevista l’applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel Prospetto.








Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

-12,0%-10,3%

19,2%

22,6%

8,0%9,3%

3,2%

6,9%

14,7% 15,9%

-8,2%

-4,6%

1,0%

6,7%

-2,8%

1,1%

6,7%9,1%

6,4%7,8%

In questo periodo la poli�ca di inves�mento del Fondo era diversa

Rendimento annuo del Fondo e del benchmark

Classe A Benchmark: cambiato nel corso degli anni










Sistema PrimaAnima Fix High Yield - Classe A



Sistema PrimaAnima Fix High Yield



Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira a una crescita del valore del capitale investito, attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria.

Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: titoli di debito non governativi a basso merito di credito inclusi i titoli entrati in default. Il Fondo investe nei Paesi dell’Area Euro. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente nelle valute dei Paesi europei. Principalmente investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato o privi di rating; in misura residuale investimenti con merito di credito adeguato. Investimento in depositi bancari in misura contenuta.Esposizione al rischio cambio in misura residuale. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,1.Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 90% ICE BofAML BB-B Euro High Yield Constrained (Gross Total Return - in Euro); 10% FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT (Gross Total Return - in Euro).Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato

Il Fondo è stato classificato nella categoria 4, in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è pari o superiore a 5% e inferiore a 10%.La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo.

La categoria più bassa dell’Indicatore non indica un investimento privo di rischio.



Rischio di liquidità: rischio che in certe situazioni di mercato gli strumenti finanziari possano non essere prontamente venduti a meno di non subire sostanziali perdite.


Categoria Assogestioni: Obbligazionari Euro High Yield


Sistema PrimaAnima Fix High Yield - Classe A




Spese “una tantum” prelevate prima o dopo l’investimentoSpese di sottoscrizione - Classe A 3,00%Spese di rimborso - Classe A 0%Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investitoSpese prelevate dal Fondo in un annoSpese correnti - Classe A 1,81% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento (performance) non previste










Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-30,0%-20,0%-10,0%0,0%

10,0%20,0%30,0%40,0%50,0%60,0%70,0%

-25,8% -28,2%

47,2%

60,6%

10,6% 10,7%

-8,3%-1,7%

23,9% 23,8%

10,9% 8,8%

2,6% 5,4% 2,9% 0,4%

9,2% 8,4% 7,7%5,7%












Sistema PrimaAnima Fix Imprese - Classe A



Sistema PrimaAnima Fix Imprese



Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira ad un graduale incremento del valore del capitale investito, attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria.

Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: titoli di natura obbligazionaria sia di emittenti societari con elevato merito di credito sia di emittenti sovrani ed assimilabili nonché di organismi sovranazionali. Prevalentemente investimenti con merito di credito adeguato e in misura significativa investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato o privi di rating. Il Fondo investe nei Paesi dell’Europa, del Nord America e dell’Asia. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro, Dollaro e Yen. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo. Gli strumenti finanziari espressi in valuta estera non dovranno essere esposti ai rischi connessi alle oscillazioni dei tassi di cambio in misura superiore al 15% del totale delle attività del Fondo. Investimento in depositi bancari in misura contenuta. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,1. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea

amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 80% ICE BofAML Euro Large Cap Corporate (Gross Total Return - in Euro); 20% FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT (Gross Total Return - in Euro). Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato







Categoria Assogestioni: Obbligazionari Euro Corporate Investment Grade


Sistema PrimaAnima Fix Imprese - Classe A





Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanzaLa spesa di sottoscrizione riportata indica l’importo massimo eventualmente dovuto. In alcuni casi, è possibile che l’Investitore esborsi un importo inferiore. È prevista l’applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel Prospetto.







I dati di rendimento passati sono stati calcolati in Euro

Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-8,0%

-4,0%

0,0%

4,0%

8,0%

12,0%

16,0%

20,0%

24,0%

-4,6%

-2,1%

10,9%12,0%

1,9%3,8%

-5,3%

1,8%

18,6%

11,1%

7,3%

2,1%

5,7%6,7%

-0,4% -0,3%

4,3% 3,8% 4,1%1,9%












Sistema PrimaAnima Geo America - Classe A



Sistema PrimaAnima Geo America



Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira a una crescita del valore del capitale investito, attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria. Per la selezione degli OICR aperti, la SGR effettua la selezione sulla base di processi di valutazione di natura quantitativa e qualitativa. La scelta degli OICR aperti avviene, in funzione della valutazione del gestore, tenuto conto della specializzazione di ogni asset manager, dello stile di gestione, nonché delle caratteristiche degli strumenti finanziari sottostanti.

Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: azioni di emittenti nordamericani che mostrino stabili aspettative di crescita. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Dollari. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo. Esposizione al rischio di cambio in misura principale. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,1.Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di

riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 95% MSCI USA (Net Total Return - in Euro); 5% ICE BofAML Euro Treasury Bill (Gross Total Return - in Euro). Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: significativo.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato




Non sono presenti rischi significativi non rilevati dall’Indicatore sintetico.


Categoria Assogestioni: Azionari America


Sistema PrimaAnima Geo America - Classe A











Nel corso del 2010 è cambiata la politica di investimento del Fondo.




Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

-29,3%-28,5%

13,9%

18,9%16,7%

18,9%

0,9%5,0%

8,8%13,0%

23,4% 24,7% 23,9%26,8%

11,7% 11,6%9,3%

13,5%

4,9%6,1%













Sistema PrimaAnima Geo Asia - Classe A



Sistema PrimaAnima Geo Asia




Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: OICR aperti (OICVM e FIA aperti non riservati) azionari ed azioni di emittenti dell’Asia (Giappone incluso) e/o dell’Oceania. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Yen, Euro e Dollaro. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo. Esposizione al rischio di cambio in misura principale. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,2. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di

riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 95% MSCI All Country Asia/Pacific (Net Total Return - in Euro); 5% ICE BofAML Euro Treasury Bill (Gross Total Return - in Euro). Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: significativo.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato

Il Fondo è stato classificato nella categoria 6, in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è pari o superiore a 15% e inferiore a 25%La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo.





Categoria Assogestioni: Azionari Pacifico


Sistema PrimaAnima Geo Asia - Classe A














Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-50,0%-40,0%-30,0%-20,0%-10,0%

0,0%10,0%20,0%30,0%40,0%50,0%60,0%

-44,5%-41,0%

45,4%53,3%

17,7%20,7%

-14,9%-10,6%

13,0% 14,3%

5,2% 6,8%


8,7%13,2%

6,8% 8,8%4,2%

7,7% 10,3%14,8%












Sistema PrimaAnima Selezione Europa - Classe A



Sistema PrimaAnima Selezione Europa



Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira a una crescita del valore del capitale investito, attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura azionaria.

Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: azioni di emittenti europei che mostrino stabili aspettative di crescita. Gli strumenti finanziari sono denominati nelle principali valute europee. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo; esposizione al rischio di cambio in misura significativa.Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,1. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 95% MSCI Europe (Net Total Return - in Euro); 5% ICE BofAML Euro Treasury Bill (Gross Total Return - in Euro). Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: significativo.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato






Categoria Assogestioni: Azionari Europa


Sistema PrimaAnima Selezione Europa - Classe A














Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

-35,6% -37,2%

31,8%26,2%

9,6% 9,4%

-7,5% -7,6%

14,3%16,5%

20,9% 18,8%

4,7%6,6% 8,2% 7,9%

-0,3%

2,5%7,5%

9,7%












Sistema PrimaAnima Selezione Globale - Classe A



Sistema PrimaAnima Selezione Globale




Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: azioni di emittenti dei Paesi dell’Europa, dell’Asia, dell’Oceania, dell’America e dell’Africa che mostrino stabili aspettative di crescita. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro, Dollaro, Yen e Sterlina. Esposizione al rischio di cambio in misura principale. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,2. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 95% MSCI World (Net Total Return - in Euro); 5% ICE BofAML Euro Treasury Bill (Gross Total Return - in Euro). Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato






Categoria Assogestioni: Azionari Internazionali


Sistema PrimaAnima Selezione Globale - Classe A














Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

-30,7% -31,9%

26,6%

21,5%17,3% 16,2%

-4,6%-1,8%

10,5%13,4%

23,8%20,1%

15,6%18,5%

2,7%

10,0%

19,2%

10,2%5,4% 7,1%












Sistema PrimaAnima Geo Italia - Classe A



Sistema PrimaAnima Geo Italia




Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: azioni di emittenti italiani che mostrino stabili aspettative di crescita.Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro.Almeno il 50% e fino al 100% del valore complessivo netto in azioni o quote di imprese residenti nel territorio dello Stato ai sensi dell’articolo 73 del testo unico delle imposte sui redditi, di cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, o in Stati membri dell’Unione europea o in Stati aderenti all’Accordo sullo spazio economico europeo con stabile organizzazione nel territorio italiano.Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,1. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 95% Comit Performance R (Gross Total Return - in Euro); 5% ICE BofAML Euro Treasury Bill (Gross Total Return - in Euro).Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: contenuto.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato






Categoria Assogestioni: Azionari Italia


Sistema PrimaAnima Geo Italia - Classe A














Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-50,0%

-40,0%

-30,0%

-20,0%

-10,0%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

-40,9%-39,9%

23,4%20,5%

-3,2% -3,3%

-18,5% -18,6%

13,6% 11,5%

25,0% 22,5%

3,1% 2,2%

17,7% 19,3%

-7,7%-3,6%

19,7% 17,5%












Sistema PrimaAnima Geo Paesi Emergenti - Classe A



Sistema PrimaAnima Geo Paesi Emergenti




Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: OICR aperti (OICVM e FIA aperti non riservati) azionari ed azioni di emittenti dell’Europa, dell’Asia, dell’Oceania, dell’America Latina e dell’Africa. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Yen, Euro e Dollaro. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo. Esposizione al rischio di cambio in misura principale. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,2.Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un

incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 95% MSCI Emerging Markets (Net Total Return - in Euro); 5% ICE BofAML Euro Treasury Bill (Gross Total Return - in Euro).Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: significativo.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato






Categoria Assogestioni: Azionari Emergenti


Sistema PrimaAnima Geo Paesi Emergenti - Classe A














Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-60,0%

-40,0%

-20,0%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

-45,3% -44,0%

49,4%58,4%

19,0%22,3%

-18,3%-14,1%

12,3%15,6%

-8,1% -6,4%

3,5%10,8%

-6,9% -4,9%

11,3% 13,8% 17,7% 19,5%













Sistema PrimaAnima Geo Europa PMI - Classe A



Sistema PrimaAnima Geo Europa PMI




Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: azioni emesse da società di piccole e medie dimensioni di emittenti dell’Europa. Gli strumenti finanziari sono denominati nelle principali valute europee. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo. Esposizione al rischio di cambio in misura prevalente.Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,2. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 95% MSCI Europe Small Cap (Net Total Return - in Euro); 5% ICE BofAML Euro Treasury Bill (Gross Total Return - in Euro). Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: significativo.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato

Il Fondo è stato classificato nella categoria 6, in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è pari o superiore a 15% e inferiore a 25%La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo.





Categoria Assogestioni: Azionari Europa


Sistema PrimaAnima Geo Europa PMI - Classe A














Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-50,0%-40,0%-30,0%-20,0%-10,0%0,0%

10,0%20,0%30,0%40,0%50,0%

-46,2% -45,1%

43,4%48,1%

25,2% 24,6%

-15,6% -16,3%

22,5%25,6%

31,6% 31,6%

1,4%6,2%

21,5% 22,3%

-4,9%

0,9%

17,1% 18,0%












Sistema PrimaAnima Alto Potenziale Italia - Classe A



Sistema PrimaAnima Alto Potenziale Italia



Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira ad una crescita del valore del capitale investito. La SGR attua una gestione estremamente dinamica e di tipo flessibile che prevede la possibilità di concentrare o suddividere gli investimenti sulla base delle aspettative del gestore sull’andamento nel medio/breve termine dei mercati e dei titoli, variando la suddivisione tra aree geografiche/settori di investimento nonché la ripartizione tra componente azionaria e componente obbligazionaria. L’attenzione si focalizza sulla selezione dei titoli, avendo riguardo ai fattori fondamentali della singola realtà aziendale e alla complessiva composizione delle attività di portafoglio, al fine di perseguire un’adeguata diversificazione dei rischi. Gli investimenti e lo stile di gestione adottati, si caratterizzano per una significativa attività di trading anche infragiornaliera, su singoli titoli, che può tradursi in un’elevata movimentazione degli strumenti finanziari detenuti in portafoglio.Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: strumenti finanziari di qualsiasi natura. Il portafoglio azionario è principalmente orientato verso strumenti finanziari - selezionati in funzione di scelte di stile (growth e value), di capitalizzazione (small, medium e large cap) e di rotazione settoriale - di emittenti italiani e, in via contenuta, di emittenti europei. Il portafoglio obbligazionario è orientato principalmente verso l’Italia. L’esposizione complessiva del Fondo (includendo i derivati) al mercato azionario sarà compresa tra -100% e +200% del valore netto complessivo.

Il portafoglio obbligazionario è orientato verso strumenti finanziari obbligazionari sia governativi sia societari. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro.Principalmente investimenti con merito di credito adeguato e in misura residuale investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato o privi di rating.Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,3. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.






più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato

Il Fondo è stato classificato nella categoria 6, in quanto il massimo tra la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni e il limite interno di volatilità stabilito per il Fondo è pari o superiore a 15% e inferiore a 25%.La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non






Categoria Assogestioni: Flessibili


Sistema PrimaAnima Alto Potenziale Italia - Classe A




Spese “una tantum” prelevate prima o dopo l’investimentoSpese di sottoscrizione - Classe A 4,00%Spese di rimborso - Classe A 0%Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investitoSpese prelevate dal Fondo in un annoSpese correnti - Classe A 1,72% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento (performance) Se il valore lordo della quota della Classe (determinato ai sensi della normativa vigente) è superiore al valore più elevato (c.d. High Watermark Assoluto - HWA) registrato precedentemente, si calcola la differenza tra i due valori (overperformance). L’overperformance viene moltiplicata per una aliquota pari al 15%.Nell’esercizio chiuso al 29.12.2017 la commissione legata al rendimento (commissione di performance) è stata pari a 0%.











Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-20,0%

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

-18,3%

13,6%

1,1% 1,6%

8,4%

12,1%

2,4%4,8%

-4,1%

1,7%


Classe A










Sistema PrimaAnima Fix Euro Conservativo - Classe A



Sistema PrimaAnima Fix Euro Conservativo



Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira ad ottimizzare la gestione della liquidità, attraverso l’investimento nel mercato monetario.

Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: titoli di natura monetaria e obbligazionaria di breve termine, di emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali, nonché, in misura contenuta, di emittenti societari, principalmente dei Paesi dell’Area Euro, prevalentemente dell’Italia.Principalmente investimenti con merito di credito adeguato.Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro.Investimento in depositi bancari in misura contenuta.Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 1. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 50% FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT (Gross Total Return - in Euro); 50% ICE BofAML Euro Treasury Bill (Gross Total Return - in Euro). Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: contenuto.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato

Il Fondo è stato classificato nella categoria 2, in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è pari o superiore a 0,5% e inferiore a 2%.

La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo. La categoria più bassa dell’Indicatore non indica un investimento privo di rischio.




Categoria Assogestioni: Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine


Sistema PrimaAnima Fix Euro Conservativo - Classe A




Spese “una tantum” prelevate prima o dopo l’investimentoSpese di sottoscrizione - Classe A non previsteSpese di rimborso - Classe A 0%Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investitoSpese prelevate dal Fondo in un annoSpese correnti - Classe A 0,69% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento (performance) non previste

Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanzaÈ prevista l’applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel Prospetto.





I dati di rendimento del Fondo non includono dal 1° luglio 2011 la tassazione a carico dell’Investitore e includono gli oneri sullo stesso gravanti (i.e. commissioni di gestione, compenso per il Depositario).



Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-2,0%

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

0,6%

3,3%

4,2%

1,7%

0,0%

0,5%0,2%

1,7%2,0%

3,1%

0,5%

1,0%

0,0%

0,6%

-0,4%

0,1%

-0,6%-0,1%

-0,9%

-0,4%













Sistema PrimaAnima Fix Euro Conservativo - Classe I



Sistema PrimaAnima Fix Euro Conservativo



Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira ad ottimizzare la gestione della liquidità, attraverso l’investimento nel mercato monetario.

Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: titoli di natura monetaria e obbligazionaria di breve termine, di emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali, nonché, in misura contenuta, di emittenti societari, principalmente dei Paesi dell’Area Euro, prevalentemente dell’Italia.Principalmente investimenti con merito di credito adeguato.Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro.Investimento in depositi bancari in misura contenuta.Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 1. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 50% FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT (Gross Total Return - in Euro); 50% ICE BofAML Euro Treasury Bill (Gross Total Return - in Euro). Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: contenuto.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato





ISIN portatore Classe I: IT0004124407



Sistema PrimaAnima Fix Euro Conservativo - Classe I




Spese “una tantum” prelevate prima o dopo l’investimentoSpese di sottoscrizione - Classe I non previsteSpese di rimborso - Classe I 0%Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investitoSpese prelevate dal Fondo in un annoSpese correnti - Classe I 0,46%Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento (performance) non previste

Spiegazione delle spese e dichiarazione sulla loro importanzaÈ prevista l’applicazione di diritti fissi il cui ammontare è indicato nel Prospetto.





I dati di rendimento del Fondo non includono dal 1° luglio 2011 la tassazione a carico dell’Investitore e includono gli oneri sullo stesso gravanti (i.e. commissioni di gestione, compenso per il Depositario).



Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

1,0%

3,3%

4,6%

1,7%

0,2%0,5% 0,4%

1,7%

2,3%

3,1%

0,7%1,0%

0,2%0,6%

-0,2%

0,1%


-0,4%-0,1%

-0,6%-0,4%


Classe I Benchmark: cambiato nel corso degli anni



Relazione annuale e della Relazione semestrale successiva, redatti in lingua italiana, sono disponibili gratuitamente sul sito web della Società di Gestione, http://www.animasgr.it, nonché presso la sede della Società medesima e i distributori.

I documenti contabili del Fondo sono altresì disponibili presso il Depositario.

Le informazioni aggiornate di dettaglio sulla politica e prassi di remunerazione e incentivazione del personale, inclusi i criteri e le modalità di calcolo delle remunerazioni e degli altri benefici e i soggetti responsabili per la determinazione delle remunerazioni e per l’assegnazione degli altri benefici, nonché la composizione del comitato remunerazioni, sono disponibili sul sito web della Società. Una copia cartacea o un diverso supporto durevole contenente tali informazioni saranno forniti gratuitamente agli Investitori che ne faranno richiesta.

L’importo minimo per la sottoscrizione iniziale in unica soluzione è di 250.000,00 Euro.

Per maggiori informazioni consultare il Prospetto Il valore unitario della quota, calcolato ogni giorno lavorativo, ossia

un giorno compreso tra il lunedì e il venerdì, (ad eccezione dei giorni di festività nazionali e/o di chiusura della Borsa italiana), è pubblicato quotidianamente sul sito internet della Società di Gestione www.animasgr.it. È, altresì, reperibile su “Il Sole 24 ORE”.




Sistema PrimaAnima Fix Euro BT - Classe A



Sistema PrimaAnima Fix Euro BT



Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira a conservare nel tempo il valore del capitale investito con una rivalutazione costante del patrimonio, attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura monetaria e obbligazionaria di breve termine.

Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: titoli di natura monetaria e obbligazionaria di breve termine, di emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali, dell’Area Euro. In misura contenuta titoli di emittenti societari. Prevalentemente investimenti con merito di credito adeguato e in misura contenuta investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato o privi di rating. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro.Investimento in depositi bancari in misura contenuta. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,2. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi

ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 50% JP Morgan EMU (1-3Y) (Gross Total Return - in Euro); 40% FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT (Gross Total Return - in Euro); 10% ICE BofAML Euro Large Cap Corporate 1-3Y (Gross Total Return - in Euro). Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato








Sistema PrimaAnima Fix Euro BT - Classe A




Spese “una tantum” prelevate prima o dopo l’investimento

Spese di sottoscrizione - Classe A

0,25% (versamento in Unica Soluzione)

0,75% (versamento tramite Piani di Accumulo)

Spese di rimborso - Classe A 0%

Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investitoSpese prelevate dal Fondo in un annoSpese correnti - Classe A 0,91% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento (performance)

non previste










Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

4,3%

5,0%

2,3% 2,4%

-0,3%

0,9%

-0,6%

2,0%

4,2% 4,1%

2,0%1,6%

1,0%1,4%

0,3%0,5%

0,1%0,3%

-0,2% -0,2%












Sistema PrimaAnima Fix Obbligazionario Globale - Classe A



Sistema PrimaAnima Fix Obbligazionario Globale



Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira ad un graduale accrescimento del valore del capitale investito, attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria.

Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: titoli di natura obbligazionaria e/o strumenti finanziari del mercato monetario, di emittenti sovrani o assimilabili, o di organismi sovranazionali nonché di emittenti di tipo societario. Prevalentemente investimenti con merito di credito adeguato e in misura residuale investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato o privi di rating.Il Fondo investe nei mercati regolamentati dell’Europa, del Nord America e dell’Asia. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro, Dollaro, Sterlina e Yen. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo. Esposizione al rischio di cambio in misura principale.Investimento in depositi bancari in misura contenuta. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio).La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,4. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati

di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 95% JP Morgan GBI Global (Gross Total Return - in Euro); 5% FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT (Gross Total Return - in Euro). Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse.Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: significativo.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato

ll Fondo è stato classificato nella categoria 4, in quanto la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni è pari o superiore a 5% e inferiore a 10%.La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo.





Categoria Assogestioni: Obbligazionari Internazionali Governativi


Sistema PrimaAnima Fix Obbligazionario Globale - Classe A














Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

11,9%12,9%

-1,0%

0,1%

7,2%

10,8%8,8%

10,5%

-0,5% -0,1%

-9,1% -8,2%

15,1% 13,9%

7,5% 8,1%

4,1% 4,4%

-7,1%-5,9%












Sistema PrimaAnima Fix Euro MLT - Classe A



Sistema PrimaAnima Fix Euro MLT



Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira ad un graduale accrescimento del valore del capitale investito, attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria.

Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: titoli di natura obbligazionaria di emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali, dell’Area Euro. In misura contenuta titoli di emittenti societari. Prevalentemente investimenti con merito di credito adeguato e in misura contenuta investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato o privi di rating. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro.Investimento in depositi bancari in misura contenuta. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,4. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.


Parametro di riferimento (c.d. benchmark): 80% JP Morgan EMU (Gross Total Return - in Euro); 10% FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT (Gross Total Return - in Euro); 10% ICE BofAML Euro Large Cap Corporate (Gross Total Return - in Euro). Il Fondo non si propone di replicare la composizione del benchmark; investe perciò anche in strumenti finanziari non presenti negli indici o presenti in proporzioni diverse. Grado di discrezionalità rispetto al benchmark: rilevante.





più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato






Categoria Assogestioni: Obbligazionari Euro Governativi Medio Lungo Termine


Sistema PrimaAnima Fix Euro MLT - Classe A














Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-4,0%

0,0%

4,0%

8,0%

12,0%

16,0%

6,0% 6,0%

1,7%2,5%

-1,2%

1,2%

-2,6%

3,0%

11,8%10,7%

3,0%2,2%

10,6%11,6%

1,1% 1,3%2,2%

3,0%

0,6% 0,6%












Sistema PrimaAnima Rendimento Assoluto Obbligazionario - Classe A



Sistema PrimaAnima Rendimento Assoluto Obbligazionario



Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira ad un graduale accrescimento del valore del capitale investito minimizzando le eventuali perdite in conto capitale, attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria. Lo stile di gestione del Fondo è dinamico volto a perseguire un rendimento assoluto; l’attività di gestione si basa sulla selezione qualitativa degli strumenti finanziari cui segue l’applicazione di tecniche quantitative, di analisi ciclica, analisi tecnica e di studio delle correlazioni per definire l’allocazione dinamica del portafoglio.

Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: obbligazioni e strumenti del mercato monetario di emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali nonché, nel limite dell’80% del totale delle attività di emittenti societari. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro, Dollaro Yen e Sterlina. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo; esposizione al rischio di cambio in misura significativa. In misura contenuta investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato e in misura residuale investimenti privi di rating.Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio).

La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,9. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.






più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato

Il Fondo è stato classificato nella categoria 4, in quanto il massimo tra la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni e il limite interno di volatilità stabilito per il Fondo è pari o superiore a 5% e inferiore a 10%.La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo. La categoria più bassa dell’Indicatore non indica un investimento privo di rischio.







Categoria Assogestioni: Obbligazionari Flessibili


Sistema PrimaAnima Rendimento Assoluto Obbligazionario - Classe A




Il Fondo ha cambiato sostanzialmente la politica d’investimento in data 6 giugno 2011.




Classe A


Spese “una tantum” prelevate prima o dopo l’investimentoSpese di sottoscrizione - Classe A 3,00%Spese di rimborso - Classe A 0%Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investitoSpese prelevate dal Fondo in un annoSpese correnti - Classe A 1,39% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento (performance)Se la variazione percentuale del valore lordo della quota della Classe (determinato ai sensi della normativa vigente) è positiva e superiore alla variazione percentuale positiva del relativo parametro di riferimento (100% EONIA Capitalization 7 Days), nel medesimo periodo di riferimento, si calcola la differenza fra le due variazioni (overperformance). L’overperformance viene moltiplicata per una aliquota pari al 20%. Nell’esercizio chiuso al 29.12.2017 la commissione legata al rendimento (commissione di performance) è stata pari a 0,00%.







Risultati passati

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

-0,1%

1,3%

-0,9%

0,5%

3,5%3,3% 3,4%

1,1%

2,2%


-0,1%











Sistema PrimaAnima Rendimento Assoluto Obbligazionario - Classe H



Sistema PrimaAnima Rendimento Assoluto Obbligazionario



Obiettivi e politica di investimento del Fondo: il Fondo mira ad un graduale accrescimento del valore del capitale investito minimizzando le eventuali perdite in conto capitale, attraverso l’investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria. Lo stile di gestione del Fondo è dinamico volto a perseguire un rendimento assoluto; l’attività di gestione si basa sulla selezione qualitativa degli strumenti finanziari cui segue l’applicazione di tecniche quantitative, di analisi ciclica, analisi tecnica e di studio delle correlazioni per definire l’allocazione dinamica del portafoglio.

Principali categorie di strumenti finanziari oggetto di investimento: obbligazioni e strumenti del mercato monetario di emittenti sovrani, o garantiti da Stati sovrani, o di organismi sovranazionali nonché, nel limite dell’80% del totale delle attività di emittenti societari. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in Euro, Dollaro Yen e Sterlina. La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo; esposizione al rischio di cambio in misura significativa. In misura contenuta investimenti con merito di credito inferiore ad adeguato e in misura residuale investimenti privi di rating.Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio).

La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente compresa tra 1 e 1,9. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio/rendimento del Fondo.






più basso1 2 3 4 5 6 7


più elevato

Il Fondo è stato classificato nella categoria 4, in quanto il massimo tra la variabilità dei rendimenti settimanali conseguiti negli ultimi 5 anni e il limite interno di volatilità stabilito per il Fondo è pari o superiore a 5% e inferiore a 10%.La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo. La categoria più bassa dell’Indicatore non indica un investimento privo di rischio.






ISIN portatore Classe H: IT0005158685

Categoria Assogestioni: Obbligazionari Flessibili


Sistema PrimaAnima Rendimento Assoluto Obbligazionario - Classe H




Spese “una tantum” prelevate prima o dopo l’investimentoSpese di sottoscrizione - Classe H 5,00%Spese di rimborso - Classe H 0%Percentuale massima che può essere prelevata dal capitale prima che venga investitoSpese prelevate dal Fondo in un annoSpese correnti - Classe H 1,89% Spese prelevate dal Fondo a determinate condizioni specifiche Commissioni legate al rendimento (performance) non previste




L’Investitore può informarsi circa l’importo effettivo delle spese e dei diritti fissi presso la SGR.Per maggiori informazioni sulle spese, si rinvia alla relativa sezione del Prospetto del Fondo (Parte I, Sezione C), disponibile sul sito internet: www.animasgr.it


I dati di rendimento del Fondo non includono le spese di rimborso a carico dell’Investitore e includono gli oneri sullo stesso gravanti (i.e. commissioni di gestione, compenso per il Depositario).



Risultati passati

2013 2014 2015 2016 2017-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

-0,7%


Classe H










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Documento di informazione per i Partecipanti ai Fondi “Anima Forza 1” e “Anima Forza 2” (ridenominato “Anima Forza Prudente”) coinvolti in un’operazione di fusione tra Fondi non comunitaria

Il presente “documento di informazione” contiene le informazioni sull’operazione di fusione di OICVM di diritto italiano dirette ai Partecipanti ai Fondi “Anima Forza 1” e “Anima Forza 2”.

Esso si compone delle seguenti Parti:

A) Motivazione del progetto di fusione e contesto in cui si colloca l’operazione

B) Impatto della fusione sui Partecipanti ai Fondi coinvolti nell’operazione

C) Diritti dei Partecipanti in relazione all’operazione di fusione

D) Aspetti procedurali e data prevista di efficacia dell’operazione

E) Informazioni chiave per gli Investitori relative al Fondo ricevente.

Gli aspetti disciplinati nella Parte B) (“Impatto della fusione sui Partecipanti ai Fondi coinvolti nell’operazione”) concernono, tra l’altro, le differenze sostanziali derivanti dall’operazione con riguardo: alle caratteristiche del Fondo, ai risultati attesi dell’investimento, ai rendiconti dei Fondi, alla possibile diluizione dei rendimenti.

La Parte C) (“Diritti dei Partecipanti in relazione all’operazione di fusione”), contiene previsioni che attengono, tra l’altro, al diritto di ottenere informazioni aggiuntive, al diritto di ottenere su richiesta copia della relazione del Depositario e al diritto di chiedere il rimborso o la conversione delle loro quote nonché il periodo di esercizio di tale diritto.

Il Consiglio di Amministrazione della società ANIMA SGR S.p.A. (di seguito, la “SGR”) ha deli-berato il 4 aprile 2018 l’operazione di fusione per incorporazione del Fondo “Anima Forza 1” (“Fondo oggetto di fusione”) nel Fondo “Anima Forza 2” ridenominato “Anima Forza Prudente” (“Fondo ricevente”).

Entrambi i Fondi coinvolti nell’operazione di fusione sono gestiti dalla medesima SGR, sono OICVM di diritto italiano e hanno una politica di investimento compatibile. Per tutti i Fondi coinvolti nell’operazione di fusione il Depositario è BNP Paribas Securities Services S.C.A. e il revisore legale è Deloitte & Touche S.p.A..

COMUNICAZIONE AI PARTECIPANTI

Documento Informativo

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La fusione per incorporazione è un’operazione in cui uno o più Fondi si estinguono (“Fondo oggetto di fusione”) trasferendo tutte le loro attività e passività a un altro Fondo esistente (“Fondo ricevente”).

L’operazione di fusione non è stata sottoposta all’approvazione specifica della Banca d’Italia in quanto rientra nei casi in cui l’approvazione si intende rilasciata in via generale.

Parte A) - Motivazione del progetto di fusione e contesto in cui si colloca l’operazione

L’operazione di fusione per incorporazione del Fondo “Anima Forza 1” (Classi “A”, “Y” e “B”) nel Fondo “Anima Forza 2” (nelle rispettive Classi “A”, “Y” e “B”) è volta a eliminare una duplicazione conseguente all’esistenza di due Fondi aventi caratteristiche e profilo di rischio-rendimento molto simili.

L’operazione di fusione per incorporazione si inquadra nell’ambito di una riorganizzazione della gamma prodotti della SGR e risponde all’obiettivo di semplificazione dell’offerta, agevolando nel contempo il processo di proposizione commerciale del prodotto attraverso l’istituzione di un Regolamento dedicato esclusivamente ai Fondi Forza appartenenti alla “Linea Profili”. Tali Fondi sono, infatti, indirizzati a un segmento di clientela che privilegia soluzioni d’investimento multi-asset semplici, che consentono al Sottoscrittore di orientarsi facilmente nell’ambito di un numero limitato di soluzioni disponibili, attraverso l’individuazione di quel prodotto, o combinazioni di prodotti, che risultano più in linea con il proprio profilo di rischio ed esigenze finanziarie.

In aggiunta, si ritiene che l’aumento delle masse in gestione riferita al Fondo ricevente, conse-guenza dell’operazione di fusione, consentirà di ottenere diversi benefici quali (i) la maggiore diversificazione degli strumenti finanziari in portafoglio con un conseguente maggiore con-tenimento del rischio complessivo, (ii) una minore incidenza dei costi fissi a carico del Fondo ricevente (spese di revisione, pubblicazione del NAV, contributo Consob, ecc…) e, quindi, una complessiva riduzione delle spese indirettamente a carico dei Partecipanti, (iii) la possibilità di ottenere migliori condizioni di mercato in conseguenza dei più elevati controvalori scambiati.

Parte B) - Impatto della fusione sui Partecipanti ai Fondi coinvolti nell’operazione

Si riporta qui di seguito una descrizione del possibile impatto della fusione sui Partecipanti ai Fondi coinvolti nell’operazione.


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B.1.) Risultati attesi dall’investimento

Fondo oggetto di fusione Fondo ricevente (post fusione)

Anima Forza 1 Anima Forza 2 ridenominato Anima Forza Prudente

Risultati attesi dall’investimento

È un Fondo obbligazionario altre spe-cializzazioni che mira ad un graduale incremento del valore del capitale investito, compensando le oscillazio-ni tipiche degli investimenti azionari con la crescita solitamente regolare derivante dalla componente obbli-gazionaria.

È un Fondo obbligazionario altre spe-cializzazioni che mira ad un graduale incremento del valore del capitale investito, compensando le oscillazio-ni tipiche degli investimenti azionari con la crescita solitamente regolare derivante dalla componente obbli-gazionaria.

B.2.) Oggetto, politica di investimento e altre caratteristiche



Oggetto

- Tipologia di strumenti finanziari

- Settore merceologico

- Ambito geografico

- Rating

- Grado di liquidità

Strumenti finanziari negoziati in mer-cati regolamentati ovvero OTC:- di natura azionaria;- derivati semplici (quali ad esempio

futures; opzioni; swap; ecc…);- di natura obbligazionaria, obbliga-

zioni convertibili e/o cum warrant;- del mercato monetario;- OICVM e FIA aperti non riservati

(di seguito “OICR Aperti”).

Emittenti sovrani, organismi sovra-nazionali ed emittenti di tipo socie-tario.

Paesi dell’Europa, dell’America centro-settentrionale e dell’Area Pacifico.

-

Strumenti finanziari negoziati in mer-cati regolamentati ovvero OTC.

Strumenti finanziari negoziati in mer-cati regolamentati ovvero OTC:- di natura azionaria;- derivati semplici (quali ad esempio

futures; opzioni; swap; ecc…);- di natura obbligazionaria, obbliga-

zioni convertibili e/o cum warrant;- del mercato monetario;- OICVM e FIA aperti non riservati

(di seguito “OICR Aperti”).

Per la componente obbligazionaria: Emittenti sovrani, organismi sovrana-zionali ed emittenti di tipo societarioPer la componente azionaria: emit-tenti di tipo societario operanti in tutti i settori economici

Paesi dell’Europa, dell’America centro-settentrionale e dell’Area Pacifico.

-

Strumenti finanziari negoziati in mer-cati regolamentati ovvero OTC.


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Politica di investimento e altre caratteristiche

- Limiti di investimento

- Principale investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, monetaria e/o obbligazioni converti-bili, ivi inclusi OICR aperti (OICVM e FIA aperti non riservati).

- Investimento residuale in azioni e in OICR aperti (OICVM e FIA aperti non riservati) di tipo azionario.

- Investimento in misura contenuta in OICR aperti (OICVM e FIA aperti non riservati) di tipo bilanciato e/o flessibile.

- Investimento in OICR aperti (OICVM e FIA aperti non riservati) collegati in misura significativa.

- Valuta di denominazione degli inve-stimenti: qualsiasi.

- Esposizione al rischio di cambio: in misura residuale.

- Strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti: residuale.

- Depositi bancari: in misura contenu-ta.

- OICR: fino al 100% di cui collegati in misura significativa.

- Principale investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, monetaria e/o obbligazioni converti-bili, ivi inclusi OICR aperti (OICVM e FIA aperti non riservati).

- Investimento in misura contenuta in azioni e in OICR aperti (OICVM e FIA aperti non riservati) di tipo azionario.

- Investimento in misura contenuta in OICR aperti (OICVM e FIA aperti non riservati) di tipo bilanciato e/o flessibile.

- Investimento in OICR aperti (OICVM e FIA aperti non riservati) collegati in misura significativa.

- Valuta di denominazione degli inve-stimenti: qualsiasi.

- Esposizione al rischio di cambio: in misura contenuta.

- Strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti: residuale.

- Depositi bancari: in misura contenu-ta.

- OICR: fino al 100% di cui collegati in misura significativa.

- FIA aperti non riservati: investimento residuale.

- Utilizzo dei derivati Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitrag-gio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 1.

L’esposizione complessiva in stru-menti finanziari derivati non potrà eccedere il 50% del valore complessi-vo netto del Fondo. Tale esposizione è calcolata secondo il metodo degli impegni, ai sensi della normativa tempo per tempo vigente.

Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitrag-gio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 1.

L’esposizione complessiva in stru-menti finanziari derivati non potrà eccedere il 50% del valore complessi-vo netto del Fondo. Tale esposizione è calcolata secondo il metodo degli impegni, ai sensi della normativa tempo per tempo vigente.


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Benchmark o altro parametro di riferimento

50% ICE BofAML Euro Treasury Bill (in Euro)

40% JP Morgan GBI Global Euro Hedged (in Euro)

5% ICE BofAML Euro Large Cap Corporate (in Euro)

5% MSCI World (Net Total Return) (in Euro)

Gli Indici sono “gross total return”, salvo ove diversamente indicato, ossia includono il reinvestimento delle cedole lorde dei titoli obbliga-zionari.

30% JP Morgan EMU (in Euro)30% ICE BofAML Euro Treasury Bill

(in Euro)25% JP Morgan GBI Global Euro

Hedged (in Euro)10% MSCI World (Net Total Return)

(in Euro)5% ICE BofAML Euro Large Cap

Corporate (in Euro)Gli Indici sono “gross total return”, salvo ove diversamente indicato, ossia includono il reinvestimento delle cedole lorde dei titoli obbliga-zionari.

Stile di gestione e tecniche di investimento

Market fundStile di gestione: di tipo attivo.Gli investimenti per la componente obbligazionaria sono effettuati sulla base di un’analisi macro-economica delle principali variabili delle maggiori economie mondiali, con particolare attenzione alle politiche monetarie messe in atto dalle principali Banche Centrali; nonché sulla base di analisi di bilancio e di credito delle società emittenti sui mercati obbligazionari (ad es.: ratios patrimoniali, livelli di indebitamento, differenziali di ren-dimento rispetto ad attività prive di rischio). Sono considerate, inoltre, le opportunità di posizionamento, anche tramite arbitraggi, sulle curve dei tassi dei diversi emittenti consi-derati.Per la componente azionaria, la poli-tica di gestione si basa sull’analisi macroeconomica per la determina-zione dei pesi da attribuire alle aree geografiche, ai paesi e ai singoli set-tori, e su analisi economico - finanzia-rie per la selezione delle società con le migliori prospettive di crescita, con attenzione alle strategie industriali, alla qualità del management e a casi di sottovalutazione presunta.

Market fundStile di gestione: di tipo attivo.Gli investimenti per la componente obbligazionaria sono effettuati sulla base di un’analisi macro-economica delle principali variabili delle maggiori economie mondiali, con particolare attenzione alle politiche monetarie messe in atto dalle principali Banche Centrali; nonché sulla base di analisi di bilancio e di credito delle società emittenti sui mercati obbligazionari (ad es.: ratios patrimoniali, livelli di indebitamento, differenziali di ren-dimento rispetto ad attività prive di rischio). Sono considerate, inoltre, le opportunità di posizionamento, anche tramite arbitraggi, sulle curve dei tassi dei diversi emittenti consi-derati.Per la componente azionaria, la poli-tica di gestione si basa sull’analisi macroeconomica per la determina-zione dei pesi da attribuire alle aree geografiche, ai paesi e ai singoli set-tori, e su analisi economico - finanzia-rie per la selezione delle società con le migliori prospettive di crescita, con attenzione alle strategie industriali, alla qualità del management e a casi di sottovalutazione presunta.


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Sintesi delle differenze sostanziali

Con riguardo all’oggetto degli investimenti, alla politica di gestione e alle altre caratteristiche, le differenze sostanziali derivanti dall’operazione di fusione, possono essere così sintetizzate:- investimento in azioni e in OICR aperti di tipo azionario: passa da “residuale” a

“contenuto”;- investimento in FIA aperti non riservati: da non previsto a investimento residuale;- diversa esposizione azionaria rappresentata nel benchmark di riferimento.

B.3.) Indicatore sintetico di rischio e rendimento del Fondo e rischi rilevanti non rappresentati dall’indicatore



Indicatore sintetico di rischio e rendimento 1 2 4 5 6 73

RISCHIO PIÙ BASSO RISCHIO PIÙ ELEVATO

Rendimento potenzialmentepiù elevato

Rendimento potenzialmente più basso

1 2 4 5 6 73

RISCHIO PIÙ BASSO RISCHIO PIÙ ELEVATO

Rendimento potenzialmentepiù elevato

Rendimento potenzialmente più basso

Rischi rilevanti non rappresentati dall’Indicatore (se sostanzialmente diversi)

I rischi che rivestono importanza significativa per il Fondo e che non sono adeguatamente rilevati dall’In-dicatore sintetico sono:Rischio di credito: rischio che l’emit-tente di uno strumento finanziario non assolva, anche solo in parte, agli obblighi di rimborso del capitale e di pagamento degli interessi.

I rischi che rivestono importanza signi-ficativa per il Fondo e che non sono adeguatamente rilevati dall’Indicatore sintetico sono:Rischio di credito: rischio che l’emit-tente di uno strumento finanziario non assolva, anche solo in parte, agli obblighi di rimborso del capitale e di pagamento degli interessi.

Sintesi delle differenze

Il Fondo ricevente è collocato nella categoria di rischio e rendimento imme-diatamente superiore.

B.4.) Regime dei proventi



Regime dei proventi

- Tempistica di distribuzione

- Percentuale distribuibile

Tutte le Classi del Fondo sono a capitalizzazione dei proventi. -

-

Tutte le Classi del Fondo sono a capi-talizzazione dei proventi. -

-


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B.5.) Regime delle spese



Spese “una tantum” prelevate prima o dopo l’investimento

- Spese di sottoscrizione e di rimborso

Classe A:Commissioni di sottoscrizione: 3%.

Classe Y:Commissioni di sottoscrizione: 4%.

Classe B:Commissioni di rimborso:

Intervallo Commissione di rimborso

Meno di un anno 2,00%

da un anno a meno di due

1,75%

da due anni a meno di tre

1,50%

da tre anni a meno di quattro

1,25%

da quattro anni a meno di cinque

0,75%

da cinque in poi nessuna

In caso di versamenti successivi rela-tivi al medesimo Fondo, ai fini del calcolo della commissione di rimbor-so, la permanenza nel Fondo viene determinata a partire dalla data del primo versamento.

Classe A:Commissioni di sottoscrizione: 3%.

Classe Y:Commissioni di sottoscrizione: 4%.

Classe B:Commissioni di rimborso:

Intervallo Commissione di rimborso

Meno di un anno 2,00%

da un anno a meno di due

1,75%

da due anni a meno di tre

1,50%

da tre anni a meno di quattro

1,25%

da quattro anni a meno di cinque

0,75%

da cinque in poi nessuna

In caso di versamenti successivi rela-tivi al medesimo Fondo, ai fini del calcolo della commissione di rimbor-so, la permanenza nel Fondo viene determinata a partire dalla data del primo versamento.

- Diritti fissi a) 5,00 Euro per il primo versamen-to in unica soluzione e per ogni operazione di rimborso diversa da quelle effettuate nell’ambito di un rimborso programmato;

b) 2,50 Euro per ogni versamento successivo in unica soluzione;

c) 5,00 Euro per il primo versamen-to nell’ambito di Investimenti Programmati;

a) 5,00 Euro per il primo versamen-to in unica soluzione e per ogni operazione di rimborso diversa da quelle effettuate nell’ambito di un rimborso programmato;

b) 2,50 Euro per ogni versamento successivo in unica soluzione;

c) 5,00 Euro per il primo versamen-to nell’ambito di Investimenti Programmati;


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- Diritti fissi (segue) d) 2,50 Euro per ogni versamento suc-cessivo nell’ambito di Investimenti Programmati nonché per ogni ope-razione di passaggio tra Fondi, ivi comprese quelle nell’ambito di tra-sferimenti programmati, e per ogni operazione di rimborso program-mato;

e) 1,25 Euro per ogni versamento successivo al primo nell’ambito di un Piano di Accumulo;

f) 50,00 Euro rimborso spese per l’emissione, la conversione da porta-tore a nominativi, il frazionamento, il raggruppamento e la spedizione - con plico assicurato e a rischio del Partecipante - di ciascun certifica-to individuale rappresentativo delle quote dei Fondi;

g) rimborso spese di spedizione - con plico assicurato - del mezzo di pagamento relativo al rimborso delle quote dei Fondi;

h) 50,00 Euro per ogni pratica di suc-cessione;

i) nel limite della copertura degli oneri effettivamente sostenuti che saranno di volta in volta indicati al Partecipante, le spese sostenu-te per ogni versamento effettuato mediante autorizzazione perma-nente di addebito in conto (SDD finanziario e relativi costi acces-sori); le imposte e tasse eventual-mente dovute ai sensi delle dispo-sizioni normative tempo per tempo vigenti anche in relazione alla sti-pula del contratto di sottoscrizione (sia in caso di adesione mediante versamenti in unica soluzione sia mediante Piani di accumulo).

d) 2,50 Euro per ogni versamento suc-cessivo nell’ambito di Investimenti Programmati nonché per ogni ope-razione di passaggio tra Fondi, ivi comprese quelle nell’ambito di tra-sferimenti programmati, e per ogni operazione di rimborso program-mato;

e) 1,25 Euro per ogni versamento successivo al primo nell’ambito di un Piano di Accumulo;

f) 50,00 Euro rimborso spese per l’emissione, la conversione da por-tatore a nominativi, il frazionamen-to, il raggruppamento e la spedizio-ne - con plico assicurato e a rischio del Partecipante - di ciascun certi-ficato individuale rappresentativo delle quote dei Fondi;

g) rimborso spese di spedizione - con plico assicurato - del mezzo di pagamento relativo al rimborso delle quote dei Fondi;

h) 50,00 Euro per ogni pratica di suc-cessione;

i) nel limite della copertura degli oneri effettivamente sostenuti che saranno di volta in volta indicati al Partecipante, le spese sostenu-te per ogni versamento effettuato mediante autorizzazione perma-nente di addebito in conto (SDD finanziario e relativi costi acces-sori); le imposte e tasse eventual-mente dovute ai sensi delle dispo-sizioni normative tempo per tempo vigenti anche in relazione alla sti-pula del contratto di sottoscrizione (sia in caso di adesione mediante versamenti in unica soluzione sia mediante Piani di accumulo).


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- Spese di switch In caso di operazioni di passaggio:- incluse le operazioni di passaggio

nell’ambito di trasferimenti pro-grammati, tra Fondi disciplinati dal presente Regolamento ad eccezione dei Fondi/Classi con commissioni di rimborso nonché da Fondi discipli-nati dal Regolamento di gestione del “Sistema Anima” ad eccezione dei Fondi/Classi con commissioni di rimborso e dal Regolamento di gestione del “Sistema Italia” la SGR ha il diritto di prelevare una com-missione in misura massima deter-minata come segue:

- tra Fondi con medesima com-missione di sottoscrizione (stessa aliquota e maggiore di zero): una commissione pari all’1%;

- tra Fondi con diversa commissio-ne di sottoscrizione e in partico-lare: a) nel caso di Fondo di prove-

nienza con una commissione di sottoscrizione inferiore a quel-la applicata al Fondo di desti-nazione (aliquota Fondo di pro-venienza < aliquota Fondo di destinazione): la differenza tra la aliquota applicata al Fondo di destinazione e quella appli-cata al Fondo di provenienza;

b) nel caso di Fondo di prove-nienza con una commissione di sottoscrizione superiore a quella applicata al Fondo di destinazione (aliquota Fondo di provenienza > aliquota Fondo di destinazione): nessuna com-missione;

In caso di operazioni di passaggio:- incluse le operazioni di passaggio

nell’ambito di trasferimenti pro-grammati, tra Fondi disciplinati dal presente Regolamento ad eccezione dei Fondi/Classi con commissioni di rimborso nonché da Fondi discipli-nati dal Regolamento di gestione del “Sistema Anima”, ad eccezione dei Fondi/Classi con commissio-ni di rimborso, dal Regolamento di gestione del “Sistema Prima”, dal Regolamento di gestione del “Sistema Open” e dal Regolamento di gestione del “Sistema Italia” la SGR ha il diritto di prelevare una commissione in misura massima determinata come segue:- tra Fondi con medesima com-

missione di sottoscrizione (stessa aliquota e maggiore di zero): una commissione pari all’1%;

- tra Fondi con diversa commissio-ne di sottoscrizione e in partico-lare:a) nel caso di Fondo di prove-

nienza con una commissione di sottoscrizione inferiore a quel-la applicata al Fondo di desti-nazione (aliquota Fondo di pro-venienza < aliquota Fondo di destinazione): la differenza tra la aliquota applicata al Fondo di destinazione e quella appli-cata al Fondo di provenienza;

b) nel caso di Fondo di prove-nienza con una commissione di sottoscrizione superiore a quella applicata al Fondo di destinazione (aliquota Fondo di provenienza > aliquota Fondo di destinazione): nessuna com-missione;


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- Spese di switch (segue)

Le spese sono indicate nelle loro misure massime

- tra Fondi di cui il Fondo di prove-nienza non prevede commissioni di sottoscrizione a Fondo con commissione di sottoscrizione: la commissione di sottoscrizione nell’aliquota applicata al Fondo di destinazione.

- tra Fondi Linea Profili “Classe B” del presente Regolamento, la SGR trattiene una commissione fissa pari a 15 Euro;

- da Fondi Linea Profili “Classe B” del presente Regolamento agli altri Fondi del “Sistema Prima” nonché ai Fondi del “Sistema Anima” e del “Sistema Italia”, la SGR applica la commissione di rimborso prevista.

- tra Fondi di cui il Fondo di prove-nienza non prevede commissioni di sottoscrizione a Fondo con commissione di sottoscrizione: la commissione di sottoscrizione nell’aliquota applicata al Fondo di destinazione.

- tra Fondi Linea Profili “Classe B” del presente Regolamento, la SGR trattiene una commissione fissa pari a 15 Euro;

- da Fondi Linea Profili “Classe B” del presente Regolamento agli altri Fondi di diversa Classe del “Sistema Forza” nonché ai Fondi del “Sistema Prima”, del “Sistema Anima”, del “Sistema Open” e del “Sistema Italia”, la SGR applica la commissione di rimborso previ-sta.

* le differenze sono dovute esclusivamente alla trasposizione della disciplina dei Fondi Linea Profili nel Regolamento dedicato (denominato ”Sistema Forza”) e all’estensione del regime commissionale relativo alle operazioni di passaggio al Regolamento del Sistema Open.

Spese correnti 1

(riferite al 2017)

- di cui provvigione di gestione

- di cui commissioni del Depositario

- di cui commissioni di collocamento

1,32% Classe A e Classe B1,04 Classe Y

0,80% Classe A e Classe B0,36% Classe Y

- compenso del Depositario: 0,07%

Non sono previste commissioni di collocamento



- compenso del Depositario: 0,07%

Non sono previste commissioni di collocamento

1 Le spese correnti sono relative all’anno precedente conclusosi il 29 dicembre 2017. Esse non includono: le commissioni legate al rendimento; i costi delle operazioni di portafoglio, salvo le spese di sottoscrizione/rimborso sostenute dal Fondo per l’acquisto o vendita di quote di altri OICR.


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Spese prelevate a determinate condizioni specifiche

- Commissioni legate al rendimento:

- Meccanismo di calcolo

- % prelevata in un anno rispetto al NAV

Non previste Non previste


Con riguardo al regime delle spese, le differenze sostanziali derivanti dall’ope-razione di fusione, possono essere così sintetizzate:- Incremento della commissione di gestione.

B.6.) Rendiconti dei Fondi



Fonti di riferimento per la pubblicazione del valore della quota

Il valore unitario della quota è pub-blicato sul quotidiano “Il Sole 24 ORE” e sul sito internet della SGR (www.animasgr.it).

Il valore unitario della quota è pubbli-cato sul sito internet della SGR (www.animasgr.it).Inoltre, il valore della quota è reperi-bile anche sul quotidiano “Il Sole 24 ORE”.

Periodicità di calcolo del valore della quota

Giornaliera Giornaliera

Luoghi di messa a disposizione dei prospetti contabili del Fondo

Sede e sito internet della SGR, distri-butori e Depositario.

Sede e sito internet della SGR, distri-butori e Depositario.


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B.7.) Differenze nei diritti dei Partecipanti a seguito del perfezionamento dell’operazione



Modalità di sottoscrizione

- Versamento in un’unica soluzione;- Piani di Accumulo (“PAC”) (per la

Classe A);- operazioni di passaggio tra Fondi;- investimenti Programmati/Opera-

zioni di Passaggio Programmato (per la Classe A)

- tecniche di comunicazione a distanza.

- Versamento in un’unica soluzione;- Piani di Accumulo (“PAC”) (per la

Classe A);- operazioni di passaggio tra Fondi;- investimenti Programmati/Opera-

zioni di Passaggio Programmato (per la Classe A)

- tecniche di comunicazione a distanza.

Importi minimi di sottoscrizione(iniziale)

500,00 Euro Classe A500,00 Euro Classe B5.000.000,00* di Euro Classe Y

* 500,00 Euro per i dipendenti di Anima Holding S.p.A. e di società da questa direttamente o indirettamente controllate

500,00 Euro Classe A500,00 Euro Classe B5.000.000,00* di Euro Classe Y

* 500,00 Euro per i dipendenti di Anima Holding S.p.A. e di società da questa direttamente o indirettamente controllate

Versamenti successivi 500,00 Euro Classe A250,00 Euro Classe B5.000,00* Euro Classe Y* 500,00 Euro per i dipendenti di Anima

Holding S.p.A. e di società da questa direttamente o indirettamente controllate

500,00 Euro Classe A250,00 Euro Classe B5.000,00* Euro Classe Y* 500,00 Euro per i dipendenti di Anima

Holding S.p.A. e di società da questa direttamente o indirettamente controllate

Piani di Accumulo

- durata

- frequenza

- importo minimo unitario

L’adesione al PAC si attua mediante apposito Modulo in cui sono indicati:- valore complessivo dell’investimento;- numero dei versamenti e/o durata

del Piano;- importo unitario e cadenza dei ver-

samenti (mensile, bimestrale, trime-strale, quadrimestrale, semestrale o annuale);

- importo corrispondente ad almeno n. 1 versamento da corrispondere in sede di sottoscrizione.

Versamenti periodici: il numero può, a scelta del Sottoscrittore, essere com-preso tra un minimo di 12 versamenti ed un massimo di 500.

Importo minimo unitario di ciascun versa-mento: è uguale o multiplo di 50 Euro, al lordo degli oneri di sottoscrizione

L’adesione al PAC si attua mediante apposito Modulo in cui sono indicati:- valore complessivo dell’investimento;- numero dei versamenti e/o durata

del Piano;- importo unitario e cadenza dei ver-

samenti (mensile, bimestrale, trime-strale, quadrimestrale, semestrale o annuale);

- importo corrispondente ad almeno n. 1 versamento da corrispondere in sede di sottoscrizione.

Versamenti periodici: il numero può, a scelta del Sottoscrittore, essere com-preso tra un minimo di 12 versamenti ed un massimo di 500.

Importo minimo unitario di ciascun versa-mento: è uguale o multiplo di 50 Euro, al lordo degli oneri di sottoscrizione.


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Rimborsi Programmati

- frequenza

- importo minimo unitario

Condizione: immissione delle quote nel certificato cumulativo.Il rimborso programmato può essere richiesto per le quote di “Classe A”, indicando:- la data da cui dovrà decorrere il

Piano di rimborso;- le cadenze periodiche delle opera-

zioni di rimborso (mensile, trimestra-le, semestrale o annuale);

- l’ammontare da disinvestire al lordo della ritenuta fiscale eventualmente applicata pari ad importi prestabi-liti o corrispondenti ad un numero determinato di quote;

- l’istituto e il relativo conto corrente sul quale accreditare le somme disin-vestite.

Condizione: immissione delle quote nel certificato cumulativo.Il rimborso programmato può essere

richiesto per le quote di “Classe A”, indicando:

- la data da cui dovrà decorrere il Piano di rimborso;

- le cadenze periodiche delle opera-zioni di rimborso (mensile, trimestra-le, semestrale o annuale);

- l’ammontare da disinvestire al lordo della ritenuta fiscale eventualmente applicata pari ad importi prestabi-liti o corrispondenti ad un numero determinato di quote;

- l’istituto e il relativo conto corrente sul quale accreditare le somme disin-vestite.

Operazioni di passaggio tra Fondi

- modalità di esecuzione

Contestualmente al rimborso di quote di un Fondo sottoscritte sia in unica soluzione sia mediante adesione a Piani di accumulazione, il Partecipante ha facoltà di sottoscrivere in unica soluzione quote di altri Fondi della SGR (escluse le quote di “Classe N” dei Fondi appartenenti al “Sistema Anima”), nel rispetto degli importi minimi di versamento ed alle condizio-ni previste dai rispettivi Regolamenti (ivi inclusa la destinazione delle singo-le Classi di quote). Ai fini della verifica del rispetto del predetto importo mini-mo, si considera il controvalore delle quote rimborsate al lordo della ritenu-ta fiscale eventualmente applicata

Contestualmente al rimborso di quote di un Fondo sottoscritte sia in unica soluzione sia mediante adesione a Piani di accumulazione, il Partecipante ha facoltà di sottoscrivere in unica soluzione quote di altri Fondi della SGR (escluse le quote di “Classe N” dei Fondi appartenenti al “Sistema Anima”), nel rispetto degli importi minimi di versamento ed alle condizio-ni previste dai rispettivi Regolamenti (ivi inclusa la destinazione delle singo-le Classi di quote). Ai fini della verifica del rispetto del predetto importo mini-mo, si considera il controvalore delle quote rimborsate al lordo della ritenu-ta fiscale eventualmente applicata.


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- modalità di esecuzione (segue)

Il passaggio tra Fondi può essere effet-tuato direttamente, ovvero per il trami-te dei Soggetti Collocatori, che prov-vedono a trasmettere le richieste alla SGR entro il giorno successivo a quello di ricezione.

Le operazioni di passaggio tra Fondi/Comparti possono avvenire per richie-sta scritta o anche mediante l’utiliz-zo di tecniche di comunicazione a distanza.

Il passaggio tra Fondi può essere effettuato direttamente ovvero per il tramite dei Soggetti Collocatori, che provvedono a trasmettere le richieste entro il giorno successivo a quello di ricezione.

Le operazioni di passaggio tra Fondi/Comparti possono avvenire per richie-sta scritta o anche mediante l’utiliz-zo di tecniche di comunicazione a distanza.

Abbinamento alla stipulazione diservizio collaterali o a altri servizi

Non previsti Non previsti


Con riguardo alle modalità di sottoscrizione e rimborso delle quote dei Fondi non vi sono differenze.

B.8.) Possibile diluizione dei rendimenti L’ operazione di fusione non produrrà impatti sui Partecipanti in termini di diluizione dei rendi-menti in considerazione della tendenziale omogeneità dei portafogli e della ridotta dimensione del patrimonio del Fondo oggetto di fusione rispetto al patrimonio del Fondo ricevente.

B.9.) Regime fiscale applicabile L’ operazione di fusione non produrrà impatti sul regime fiscale applicabile ai Partecipanti ai Fondi coinvolti nell’operazione. In particolare, l’attribuzione delle quote del Fondo ricevente ai Parte-cipanti al Fondo oggetto di fusione in cambio delle vecchie quote non rappresenta una forma di realizzo dell’investimento da parte dei Partecipanti medesimi i quali, pertanto, non sono assog-gettati ad alcuna ritenuta fiscale. Il costo medio ponderato delle nuove quote dovrà essere deter-minato riparametrando l’originario costo medio di sottoscrizione delle vecchie quote in funzione del rapporto di concambio.

B.10.) Informazioni specifiche per i Partecipanti del Fondo oggetto di fusione (“Anima Forza 1”)Poiché le politiche d’investimento dei Fondi coinvolti nell’operazione di fusione sono tra loro tendenzialmente omogenee, non sarà necessario un particolare riequilibrio dei relativi portafogli prima che le rispettive operazione di fusione acquistino efficacia.


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B.11.) Informazioni specifiche per i Partecipanti al Fondo ricevente (“Anima Forza 2” ridenomi-nato “Anima Forza Prudente”)Poiché le politiche d’investimento dei Fondi coinvolti nell’operazione di fusione sono tra loro tendenzialmente omogenee, la SGR non si aspetta che la fusione abbia un impatto sostanziale sul portafoglio del Fondo ricevente.Contestualmente all’efficacia della operazione di fusione, la SGR ha deliberato di trasferire la disciplina dei Fondi “Linea Profili” in un Regolamento dedicato denominato “Sistema Forza” e ha inoltre apportato le seguenti modifiche:- eliminazione del quotidiano “il Sole 24 ORE” quale fonte di riferimento per la pubblicazione del

valore della quota e delle eventuali modifiche regolamentari e l’indicazione della reperibilità del valore della quota anche sul quotidiano “Il Sole 24 ORE”;

- indicazione - nell’ambito della disciplina relativa alla commissione applicata in caso di passaggio tra Fondi - del Regolamento del “Sistema Prima” e del Regolamento del “Sistema Open”;

- variazione della denominazione dei Fondi Linea Profili come di seguito riportato:

Attuale denominazione Nuova denominazione

Anima Forza 2 Anima Forza Prudente

Anima Forza 3 Anima Forza Moderato

Anima Forza 4 Anima Forza Equilibrato

Anima Forza 5 Anima Forza Dinamico

Parte C) - Diritti dei Partecipanti in relazione all’operazione di fusione

1. I Partecipanti al Fondo oggetto di fusione e al Fondo ricevente hanno il diritto di chiedere, senza spese diverse da quelle strettamente inerenti ai costi di disinvestimento, il riacquisto o il rim-borso o la conversione delle loro quote in un altro OICVM con politica di investimento analoga e gestito dalla stessa SGR. Tali diritti potranno essere esercitati dal momento di ricezione del presente Documento di informazione fino al 22 maggio 2018 per il Fondo oggetto di fusione e fino al 29 maggio 2018 per il Fondo ricevente, inoltrando la relativa richiesta a ANIMA SGR S.p.A. Corso Garibaldi n. 99 - 20121 Milano o tramite il proprio collocatore di riferimento entro il giorno precedente la predetta data.

2 I Partecipanti al Fondo oggetto di fusione e al Fondo ricevente che non si avvalgono delle sud-dette facoltà possono esercitare i loro diritti quali Partecipanti al Fondo ricevente a partire dal 31 maggio 2018.

3. I Partecipanti ai Fondi coinvolti nell’operazione di fusione, a partire dall’11 giugno 2018 possono richiedere gratuitamente alla SGR, direttamente o per il tramite dei soggetti incaricati del collo-camento, copia della relazione del Depositario che attesta la correttezza dei criteri adottati per la valutazione delle attività e delle passività del Fondo, del metodo di calcolo e del livello effet-tivo del rapporto di cambio alla data di riferimento di tale rapporto 29 maggio 2018. I suddetti documenti sono altresì disponibili sul sito: www.animasgr.it.


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4. I Partecipanti ai Fondi coinvolti nell’operazione di fusione possono richiedere informazioni ag-giuntive tramite richiesta da inviare per iscritto a ANIMA SGR S.p.A., Corso Garibaldi n. 99 - 20121 Milano ovvero al seguente indirizzo: [email protected] che ne curerà l’inoltro a stretto giro di posta all’indirizzo indicato dal richiedente, addebitando gli oneri di spedizione. La SGR può inviare la suddetta documentazione, ove richiesto dall’Investitore, anche in formato elettro-nico.

Parte D) - Aspetti procedurali

1. Gli effetti della fusione decorreranno dal 30 maggio 2018. Il valore di concambio è determinato secondo il metodo c.d. patrimoniale. In particolare si provvederà:- a calcolare il valore delle quote del Fondo ricevente e del Fondo oggetto di fusione nell’ulti-

mo giorno lavorativo di valorizzazione immediatamente precedente la data di efficacia della fusione riferite alla data del 29 maggio 2018 (c.d. Giorno di Riferimento);

- ad attribuire conseguentemente le quote del Fondo ricevente ai Partecipanti al Fondo og-getto di fusione sulla base del rapporto esistente tra i valori delle quote del Fondo oggetto di fusione e del Fondo ricevente nel Giorno di Riferimento.

2. L’ultimo valore della quota del Fondo oggetto di fusione sarà riferito al 29 maggio 2018; detto valore verrà calcolato il 30 maggio 2018.

3. La prima valorizzazione della quota del Fondo ricevente dopo l’operazione di fusione sarà quella relativa al 30 maggio 2018 calcolata il 31 maggio 2018.

4. Entro 10 giorni dalla data di efficacia della fusione, la SGR comunicherà ai Partecipanti del Fon-do oggetto di fusione il numero delle quote del Fondo ricevente loro attribuite in base al valore di concambio.

5. I possessori di certificati fisici rappresentativi delle quote del Fondo oggetto di fusione potranno chiederne l’annullamento e la sostituzione, che avverrà a titolo gratuito, a partire dal 31 maggio 2018, presentandoli a ANIMA SGR S.p.A., Corso Garibaldi, 99 - 20121 Milano.

6. Il passaggio dal Fondo oggetto di fusione al Fondo ricevente avverrà automaticamente e senza oneri o spese di alcun genere per i Partecipanti.

7. Al fine di consentire l’efficiente svolgimento dell’operazione di fusione, il rimborso delle quo-te del Fondo oggetto di fusione sarà sospesa a partire dal 23 maggio 2018. Lo svolgimento dell’operazione di fusione non comporterà la sospensione della sottoscrizione e del rimborso delle quote del Fondo “Anima Forza 2” ridenominato “Anima Forza Prudente”.

Parte E) - Informazioni chiave per gli Investitori relative al Fondo ricevente

Si raccomanda la lettura delle informazioni chiave per gli Investitori relative al Fondo ricevente, per il quale si rimanda al KIID fornito in allegato al presente Documento Informativo.

ALL. 1 INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI RELATIVE AL FONDO RICEVENTE

■ Documento informativo in materia di incentivi e reclami - Edizione 02/2017 1 di 2

Documento informativo in materia di incentivi e reclamiCon riferimento all’informativa prevista a favore dei Partecipanti agli OICR nell’ambito della prestazione del servizio di gestione collettiva, ANIMA SGR comunica di seguito, in forma sintetica, i termini essenziali degli accordi conclusi in materia di compensi/commissioni/prestazioni e descrive le modalità di presentazione dei reclami e il processo di gestione degli stessi.

Incentivi In conformità alla normativa applicabile, si comunicano in forma sintetica i termini essenziali degli accordi conclusi aventi ad oggetto compensi, commissioni o prestazioni non monetarie corrisposte o ricevute da ANIMA SGR.

Incentivi corrisposti a terziA fronte dell’attività di promozione e collocamento nonché del servizio di assistenza fornito in via continuativa al Sottoscrittore dagli intermediari distributori per la durata dell’investimento, ANIMA SGR corrisponde le seguenti retrocessioni, in base agli accordi stipulati:n fino all’intero ammontare delle commissioni di sottoscrizione, ove

applicate, e delle commissioni di switch percepite dalla SGR anche in qualità di distributore primario (Global Distributor);

n fino all’intero ammontare delle commissioni di distribuzione percepite dalla SGR per l’attività di distributore primario (Global Distributor);

n fino all’intero ammontare delle commissioni di collocamento, ove applicate, per i Fondi che adottano una politica di investimento fondata su una durata predefinita (non superiore a 9 anni) e che prevedono un periodo di sottoscrizione limitato (non superiore a 3 mesi);

n una quota parte del diritto fisso, ove applicato, per eventuali servizi aggiuntivi a diposizione del Sottoscrittore;

n una quota parte delle commissioni di gestione percepite dalla SGR e maturate sui patrimoni gestiti; nella Parte II del Prospetto è indicata la misura media di tale quota parte;

n una quota parte delle commissioni di gestione percepite dalla SGR per l’attività di distributore primario (Global Distributor);

n pagamento di commissioni “una tantum” da parte di ANIMA SGR agli intermediari distributori;

n fino all’intero ammontare delle commissioni di rimborso, ove applicate, percepite dalla SGR anche in qualità di distributore primario (Global Distributor).

A fronte dell’attività di segnalazione pregi ANIMA SGR corrisponde ai segnalanti le seguenti retrocessioni, in base agli accordi stipulati:n una quota parte delle commissioni di gestione percepite dalla SGR;n pagamento di commissioni “una tantum” da parte di ANIMA SGR.

Tali attività sono volte ad accrescere la qualità del servizio di gestione collettiva.Si segnala, inoltre, che la SGR può effettuare attività a diretto supporto del collocamento come pure attività di formazione e qualificazione del personale del Collocatore i cui costi sono sostenuti dalla SGR stessa.

Incentivi ricevuti da terziLa procedura di selezione degli OICR oggetto di investimento da parte dei portafogli gestiti avviene sulla base di un rigoroso processo di valutazione di natura quantitativa e qualitativa. Il processo di selezione,

che prescinde dal riconoscimento di eventuali incentivi, ha l’obiettivo di identificare gli OICR gestiti da società che evidenziano qualità del team di gestione, consistenza e persistenza dei risultati ottenuti, ovvero che rappresentano, per la peculiare strategia seguita, opportunità di investimento in ragione del contesto di mercato di riferimento. ANIMA SGR può ricevere dalle Società di gestione degli OICR oggetto di investimento, sulla base di specifici accordi, retrocessioni commissionali di importo variabile che vengono integralmente riconosciute al patrimonio degli stessi Fondi sottoscrittori.

In caso di accordo di Global Distribution ANIMA SGR riceve, per l’attività di distributore primario, dalle Società di gestione degli OICR distribuiti retrocessioni di una quota parte delle commissioni di gestione e fino all’intero ammontare delle commissioni di distribuzione, di sottoscrizione o di rimborso e di switch applicate.

ANIMA SGR percepisce, inoltre, dai negoziatori prestazioni non monetarie, sotto forma di ricerca in materia di investimenti, in aggiunta ed a sostegno di quella direttamente acquisita da information provider specializzati, ed elaborata internamente, avente ad oggetto, tra l’altro l’individuazione di nuove opportunità di investimento (c.d. ricerca microeconomica), la formulazione di previsioni relative ad un settore di riferimento o ad una particolare industria (c.d. ricerca di settore), la formulazione di previsioni per aree geografiche (c.d. ricerca macroeconomica), l’analisi per specifici settori delle asset class e della strategia di investimento (c.d. ricerca sulle strategie di investimento) e l’analisi del corretto momento in cui acquistare o vendere un particolare strumento finanziario (c.d. analisi tecnica).Le ricerche consentono di innalzare la qualità del servizio di gestione reso ai Fondi e servire al meglio gli interessi degli stessi.ANIMA SGR non remunera separatamente la ricerca ricevuta, ma il relativo corrispettivo è inglobato nelle commissioni di negoziazione corrisposte dalla SGR ai negoziatori. Il processo di valutazione della ricerca ricevuta prevede l’analisi, da parte di un Comitato Interno, della conformità della ricerca ricevuta alle disposizioni vigenti in termini di novità, originalità, rigore e significatività della stessa e della qualità del servizio reso. Qualora la ricerca in materia di investimenti sia fornita direttamente dal negoziatore, il rispetto dei principi di best execution cui è tenuta la SGR presuppone che l’oggetto della ricerca sia coerente con la specifica competenza operativa del broker che esegue gli ordini per conto dei Fondi. In tal modo, la SGR, può ottenere una ragionevole e qualificata correlazione tra la ricerca acquisita e l’attività di negoziazione degli ordini cui è abbinata, agevolando, così, il perseguimento del miglior risultato possibile in favore dei Fondi.Ulteriori dettagli sugli incentivi corrisposti a terzi o ricevuti da terzi possono essere richiesti dal Cliente presso la sede della SGR o al seguente indirizzo di posta elettronica [email protected]

Società di gestione del risparmioSoggetta all’attività di direzione e coordinamento del socio unico Anima Holding S.p.A. Corso Garibaldi, 99 - 20121 Milano - www.animasgr.itCod. Fisc./P.IVA e Reg. Imprese di Milano n. 07507200157Capitale Sociale Euro 23.793.000 int. vers.

Reclami Ai sensi dell’art. 17 del Regolamento della Banca d’Italia e della Consob, del 29 ottobre 2007, ANIMA SGR S.p.A. (di seguito SGR) ha adottato idonee procedure per assicurare alla clientela al dettaglio una sollecita trattazione dei reclami presentati e la conservazione delle registrazioni degli elementi essenziali di ogni reclamo ricevuto e delle misure poste in essere per risolvere il problema.

Modalità di trattazione dei reclamiLa trattazione dei reclami è affidata al Servizio Compliance che, alla ricezione degli stessi, provvede al loro censimento mediante annotazione in un apposito Registro. I reclami inviati al Collocatore e riconducibili all’attività della SGR, saranno presi in carico dalla stessa SGR.

Documento informativo in materia di incentivi e reclami - Edizione 02/2017 ■2 di 2

I reclami ricevuti dalla SGR e riconducibili all’attività di collocamento prestata dai Soggetti Collocatori vengono inoltrati agli Uffici Reclami dei Collocatori interessati.

Il Cliente viene informato tempestivamente di tali circostanze specificando la responsabilità dell’evasione del reclamo.

Ad avvenuta registrazione del reclamo, il Servizio Compliance provvede ad istruire la pratica, avvalendosi della collaborazione di tutte le strutture interessate, le quali devono fornire per iscritto, con sollecitudine, le informazioni e tutti gli elementi conoscitivi in loro possesso, al fine di consentire un’idonea risposta al soggetto richiedente.

Il Servizio Compliance, ricevute le opportune osservazioni da parte delle strutture interessate, predispone la risposta coordinandosi con la Direzione Aziendale.

Modalità di invio dei reclamiI reclami devono contenere gli estremi identificativi del Cliente, i dettagli della posizione aperta presso la SGR, le motivazioni della richiesta ed essere firmati dallo stesso Cliente o da un suo delegato.I reclami, unitamente all’eventuale relativa documentazione di supporto, copia del documento di identità del Cliente e dell’eventuale delega, devono essere indirizzati a:

ANIMA SGR S.p.A. - Servizio ComplianceCorso Garibaldi, 99 - 20121 Milano

A mezzo, alternativamente:

n raccomandata a/r,n fax al n. 02 80638658,n consegna direttamente a mano,n casella di posta elettronica: [email protected] presente sul sito aziendale www.animasgr.it (copia della lettera e del documento di identità in formato pdf),n casella PEC: [email protected] (copia della lettera e del documento di identità in formato pdf).

Esito dei reclamiI reclami sono esaminati con la massima diligenza e valutati anche alla luce degli orientamenti desumibili dalle decisioni assunte dall’Arbitro per le Controversie Finanziarie, il sistema di risoluzione stragiudiziale istituito dalla Consob con Delibera n. 19602 del 4 maggio 2016.L’esito finale del reclamo, contenente le determinazioni della SGR, è comunicato al Cliente entro 60 giorni dalla data di ricevimento del reclamo medesimo, per iscritto, a mezzo Raccomandata a/r, presso i recapiti in possesso della SGR o tramite casella PEC.

Inoltre, in caso di mancato accoglimento anche parziale del reclamo, nella lettera di risposta sono fornite al Cliente adeguate informazioni circa i modi e i tempi per la presentazione di un eventuale ricorso a detto Arbitro. Le informazioni relative alle funzioni dell’Arbitro per le Controversie Finanziarie ed il collegamento ipertestuale al sito web dell’Arbitro per le Controversie Finanziarie sono presenti sul sito aziendale www.animasgr.it

Arbitro per le Controversie Finanziarie L’Arbitro per le Controversie Finanziarie è un sistema di risoluzione stragiudiziale delle controversie attivo dal 9 gennaio 2017 presso la Consob che ne ha definito la regolamentazione e ne supporta l’operatività attraverso un proprio Ufficio.

L’Investitore, qualora non riceva risposta a un proprio reclamo entro il termine di 60 giorni o sia insoddisfatto dell’esito dello stesso e non siano pendenti altre procedure di risoluzione extragiudiziale delle controversie sui medesimi fatti oggetto del reclamo, può rivolgersi all’Arbitro per le Controversie Finanziarie.

Il diritto di ricorrere all’Arbitro per le Controversie Finanziarie non può formare oggetto di rinuncia da parte dell’Investitore ed è sempre esercitabile, anche in presenza di clausole di devoluzione delle controversie ad altri organismi di risoluzione extragiudiziale contenute nei contratti.

Il ricorso deve essere proposto entro un anno dalla presentazione del reclamo ovvero, se è stato presentato anteriormente al 9 gennaio 2017, entro un anno da tale data.

Possono adire l’Arbitro per le Controversie Finanziarie i Clienti al dettaglio (sono esclusi i Clienti professionali e le controparti qualificate) e il servizio è gratuito per l’Investitore.

L’Arbitro per le Controversie Finanziarie è competente in merito alle controversie che implicano la richiesta di somme di denaro per un importo inferiore a 500.000 Euro, relative alla violazione degli obblighi di informazione, diligenza, correttezza e trasparenza cui sono tenuti gli intermediari nei loro rapporti con gli Investitori nella prestazione dei servizi di investimento e gestione collettiva del risparmio.

La Consob ha creato un’apposita sezione all’interno del proprio sito web (www.acf.consob.it) cui è possibile accedere e presentare, con le modalità ivi descritte, le relative domande. In particolare è prevista per l’invio e la gestione del ricorso una procedura telematica al fine di garantire l’efficace e tempestivo funzionamento del sistema: ciò consente all’Investitore di essere guidato nella fase di predisposizione del ricorso, evitando il possibile invio di istanze incomplete o incoerenti. Il sistema consente la condivisione in tempo reale di tutti i documenti prodotti dalle parti nel corso della procedura, garantendo rapidità ed economia degli adempimenti.

Infine, si segnala che la SGR si è dotata di:n una politica di gestione delle situazioni di conflitto di interesse;n strategie di esecuzione e trasmissione degli ordini;n una strategia per l’esercizio dei diritti di intervento e di voto

inerenti agli strumenti finanziari degli OICR gestiti.

Per maggiori informazioni al riguardo consultare il “Documento informativo dei Fondi comuni di investimento mobiliare di diritto italiano istituiti e gestiti da ANIMA SGR S.p.A.” disponibile sul sito internet www.animasgr.it

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