SEMINARIO DI PRESENTAZIONE Banca Popolare Pugliese, Matino 28.10.2010 A cura del dott. Antonio...

SEMINARIO DI PRESENTAZIONE

Banca Popolare Pugliese, Matino

28.10.2010

A cura del dott. Antonio Corvino – Direttore Generale OBI

L’Osservatorio…

…Chi siamo

L’Osservatorio Regionale Banche – Imprese di Economia e Finanza

L’Osservatorio Regionale Banche-Imprese di Economia e Finanza (OBI) costituito in Puglia nel 1996, e trasformato nel dicembre 2005 in Società consortile, ha come scopo quello di approfondire la conoscenza dei sistemi produttivi regionali, migliorare le relazioni tra il mondo bancario e le imprese proponendosi altresì quale strumento di analisi e programmazione dei processi di sviluppo sul territorio, con particolare riguardo ai problemi occupazionali.

LE NOSTRE RICERCHE

Rapporto Congiuntura Mezzogiorno

Pubblicato trimestralmente in collaborazione con Isae (Roma) ed Srm (Napoli) per il monitoraggio dei sistemi produttivi delle otto regioni meridionali.

Rapporto PIL OCCUPAZIONE VALORE AGGIUNTO

In collaborazione con Istituto G. Tagliacarne (Roma) è un utile strumento di analisi e programmazione in grado di offrire i valori di Pil e occupazione e delle altre principali variabili economiche per tutti i comuni del Mezzogiorno d’Italia.

Rapporto Impresa e Competitività

Pubblicato annualmente, sul monitoraggio dei sistemi industriali delle otto regioni del Mezzogiorno per i settori: manifatturiero, costruzioni, ICT, turismo.

Rapporti su commessa di Enti Pubblici e Privati

Commissionati da Istituzioni Pubbliche, Università, Organizzazioni ed Enti vari.

I Soci OBI:

• UBI - BANCA CARIME

• BANCA DELLA CAMPANIA – NAPOLI

• BANCA POPOLARE DEL MEZZOGIORNO- CROTONE

• BANCA POPOLARE DI BARI - BARI

• BANCA POPOLARE DI PUGLIA E BASILICATA - ALTAMURA

• BANCA POPOLARE PUGLIESE - MATINO

• BANCO DI NAPOLI - INTESA SAN PAOLO

• UNICREDIT - ROMA

• REGIONE PUGLIA

• REGIONE BASILICATA

• CONFINDUSTRIA PUGLIA

• CONFINDUSTRIA BASILICATA

• CONFINDUSTRIA CALABRIA

• CONFINDUSTRIA SICILIA

• ANCE PUGLIA

• ANCE BASILICATA

• FORMEDIL - BARI

Parte I

L’andamento congiunturale economico del 3^ trimestre 2010

Il Clima Economico

Il Clima Economico in Europa ed in Italia

65

75

85

95

105

115

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Italia

UE

RECUPERO DELLA FIDUCIA DELLE IMPRESE DEL

COMPARTO INDUSTRIALE, SERVIZI E COMMERCIO

BUON ANDAMENTO DEL MANIFATTURIERO, DEI

SERVIZI E DELLE COSTRUZIONI.

EUROPA

Il Clima Economico in Europa ed in Italia

I Fattori Determinanti:

ITALIA

Clima Economico

70

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Nord Ovest

Nord Est

Centro

Mezzogiorno

Il Clima Economico al Nord,Centro e Sud Italia

CALO DI FIDUCIA DEI CONSUMATORI E NEL SETTORE DEI SERVIZI


Nord Ovest


Mezzogiorno

Il Clima Economico al Nord,Centro e Sud Italia

Nord Est

Centro

CRESCITA DI FIDUCIA DELLE IMPRESE DEL COMPARTO DEI

SERVIZI

CRESCITA DI FIDUCIA DELLE IMPRESE DEL COMPARTO DEI

SERVIZI

Il Clima Economico in Puglia

70

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Puglia

Mezzogiorno

Italia

CONTRAZIONE DEL CLIMA DI FIDUCIA DEI CONSUMATORI PUGLIA


Il Clima Economico in Puglia


Mezzogiorno

Il Clima di fiducia delle Imprese

Il Clima di fiducia delle imprese in Europa

Scomposizione per settori di attività

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Manifatturiero

Costruzioni

Servizi

Commercio

Scomposizione per settori di attività

70

75

80

85

90

95

100

105

110

115

120

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Manifatturiero

Costruzioni

Servizi

Commercio

Il Clima di fiducia delle imprese in Italia

Il Clima di fiducia delle imprese manifatturiere in Europa e in Italia

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105

110

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

-40

-30

-20

-10

0

10

Italia (scala sx) UE (scala dx)

FORTE RECUPERO DEGLI ORDINATIVI


ITALIA

Il Clima di fiducia delle imprese manifatturiere in Europa e in Italia

Il Clima di fiducia delle imprese manifatturiere al Nord,Centro e Sud Italia

65

75

85

95

105

115

125

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Nord Ovest Nord Est Centro Mezzogiorno

NETTO RECUPERO DEI GIUDIZI RELATIVI AGLI ORDINI; LIEVE AUMENTO DELLE SCORTE DI

MAGAZZINO

GUDIZI POSITIVI SUGLI ORDINI; RIDUZIONE DELLE

SCORTE DI MAGAZZINO

Nord Ovest


Mezzogiorno

Il Clima di fiducia delle imprese manifatturiere al Nord,Centro e Sud Italia

Nord Est

Centro

NETTO RECUPERO DEI GIUDIZI RELATIVI AGLI ORDINI; LIEVE AUMENTO DELLE SCORTE DI

MAGAZZINO


SCORTE DI MAGAZZINO

Il Clima di fiducia delle imprese manifatturiere in Puglia

70

75

80

85

90

95

100

105

110

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Puglia

Mezzogiorno

MIGLIORAMENTO DEGLI ORDINI E RIDUZIONE DELLE

SCORTE DI MAGAZZINO PUGLIA


Il Clima di fiducia delle imprese manifatturiere in Puglia


SCORTE DI MAGAZZINO Mezzogiorno

Il Clima di fiducia delle imprese dellecostruzioni in Puglia 2008-2010

90

95

100

105

110

115Puglia

Mezzogiorno

ASPETTATIVE POSITIVE DEI COSTRUTTORI PUGLIESI

CIRCA GLI ORDINI E I PIANI DI COSTRUZIONE DELLE

IMPRESE

PUGLIA


Il Clima di fiducia imprese dellecostruzioni in Puglia 2008-2010

Il Clima di fiducia dei Consumatori

Il Clima di fiducia dei consumatori in Europae in Italia

95

105

115

125

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

Italia (scala sx) UE (scala dx)

I GIUDIZI NEGATIVI SULL’OCCUPAZIONE E SULLA PROPENSIONE AL RISPARMIO ANNULLANO I GIUDIZI POSITIVI

SULLA SITUAZIONE ECONOMICA ATTUALE E PREVISIVA.


ITALIA

Il Clima di fiducia dei consumatori in Europa e in Italia

Il Clima di fiducia dei consumatori al Nord,Centro e Sud Italia

95

100

105

110

115

120

125

130

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Nord Ovest

Nord Est

Centro

Mezzogiorno

ELEVATA DISOCCUPAZIONE ATTESA

Nord Ovest


Mezzogiorno

Il Clima di fiducia dei consumatori al Nord,Centro e Sud Italia

Nord Est

Centro

GIUDIZI NEGATIVI SULLA SITUAZIONE ECONOMICA

GENERALE E SULLE CONDIZIONI ECONOMICHE ATTUALI FAMILIARI



Il Clima di fiducia dei consumatori in Puglia

90

100

110

120

130

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Puglia

Mezzogiorno

GIUDIZI MOLTO NEGATIVI SULLA CONVENIENZA

ATTUALE A RISPARMIARE PUGLIA


Il Clima di fiducia dei consumatori in Puglia

MezzogiornoGIUDIZI NEGATIVI SULLA SITUAZIONE ECONOMICA

GENERALE E SULLE CONDIZIONI ECONOMICHE ATTUALI FAMILIARI

Parte II

La competitività dei sistemi produttivi meridionali

Alcuni aspetti strutturali

Numerosità delle imprese meridionali settore manifatturiero

Settori

Variazione

Gennaio 2008-

Giugno 2010

Variazione %

Agroalimentare -36,80% -68,53%

Tac -4,40% -8,19%

Beni strumentali e mezzi di trasporto -12,50% -23,28%

Elaborazione dati INFOCAMERE

CONSOLIDAMENTO DELLE REALTÀ PIÙ STRUTTURATE A SCAPITO DELLE IMPRESE MARGINALI;

PROCESSI DI FUSIONE ED ACQUISIZIONI

AGROALIMENTARE


Numerosità delle imprese meridionali settore manifatturiero

TACTRASFORMAZIONI STRUTTURALI :

ABBANDONO DEL TESSILE IN FAVORE DEL CONFEZIONAMENTO

Esportazioni delle imprese meridionali per

settori di attivita’

45,0

55,0

65,0

75,0

85,0

95,0

105,0

115,0

125,0

AG R OAL IME NTAR E

TAC

B E NI S TR UM. ME Z Z IDI TR AS P OR TO

TOT MANIF ATTUR A

P etrolc himic o

S iderurg ic he

DINAMICA POSITIVA LEGATA A SIDERURGIA E PETROLCHIMICA,

ESTRANEI AL TESSUTO PRODUTTIVO “TRADIZIONALE”

MEZZOGIORNO


Esportazioni delle imprese meridionali per settori di attivita’

BENI STRUMENTALI E MEZZI DI TRASPORTO

RIPRESA PRODUTTIVA DELL’ECONOMIA GLOBALE

AGROALIMENTARE

ANDAMENTO PIU’ RIGIDO RISPETTO ALLE FLUTTUAZIONI

DELLA DOMANDA

Esportazioni delle imprese meridionali per mercati di destinazione

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

EU USA BRIC Mediterraneo Altri

Occupazione delle imprese meridionali nel settore manifatturiero

1300

1350

1400

1450

1500

1550

1600

1650

1700

Cassa integrazioni delle imprese meridionali nel settore manifatturiero

0

20.000.000

40.000.000

60.000.000

80.000.000

100.000.000

120.000.000

140.000.000

2005 2006 2007 2008 2009

LA CAPACITÀ PRODUTTIVA RISULTA ANCORA IN ECCESSO, NONOSTANTE

GLI INTERVENTI DI RAZIONALIZZAZIONE E

RICONVERSIONE PRODUTTIVA REALIZZATI

OCCUPAZIONE


Occupazione delle imprese meridionali nel settore manifatturiero

CASSAINTEGRAZIONEHA LIMITATO L’IMPATTO DELLA

CRISI SULL’OCCUPAZIONE.

Parte III

L’andamento del credito

I PRESTITI BANCARI ALLE IMPRESEVALORI ASSOLUTI

Finanziamenti bancari ai settori produttivi: ripartizione per branca

produttiva

Situazione al 31/12/2007. Dati in miliardi di euro

ITALIAPeso su

totSUD

Peso su tot

Agricoltura, Silvicoltura e Pesca 36 5% 8,1 7%Artigianato 56,7 7% 8 8%Commercio ed alberghiero 170 21% 30,7 29%Edilizia 122 15% 21,7 20%Industria e servizi industriali 335 42% 38 36%

Finanziamenti totali 800 107Fonte: nostra stima su dati Osservatorio Bankimprese (Rapporto annuale, Luglio 2008)

ANDAMENTO DEI PRESTITI BANCARI VARIAZIONE 2008-09

Medio-grandi

Piccole Famiglie

produttrici Famiglie

consumatriciTotale

Dic. 2008 8,3 2,5 1,6 5,1 5,7

Dic.2009 -4,1 -0,9 0,9 2,8 -1,3

Dic. 2008 5,8 2,6 1,2 9 6,7

Dic.2009 0,7 -0,1 0,2 4,5 2,7

Dic. 2008 8 2,5 1,5 5,9 5,9

Dic.2009 -3,5 -0,8 0,8 3,2 -0,7

Fonte:Banca d' Italia

Imprese non finanziarie

Centro Nord

Mezzogiorno

Italia


Centro Nord

-6-4-202468

10

Imprese MedioGrandi

ImpresePiccole

Famiglieprodutrici

Famiglieconsumatrici

Totale

20082009

Mezzogiorno

-2

0

2

4

6

8

10

Imprese MedioGrandi

ImpresePiccole

Famiglieprodutrici


Totale

20082009


Italia

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

ImpreseMedio Grandi

ImpresePiccole

Famiglieprodutrici


Totale

20082009

Le condizioni del mercato bancario rimangono restrittive. Nel 2009, i prestiti

hanno subito una contrazione. Il tasso di crescita sui dodici mesi del credito, al

netto di sofferenze e pronti contro termine, si è ridotto nell’anno di quasi sette

punti percentuali, al -0,7%. La riduzione sul 2008 è del 5,9%.

Nel Mezzogiorno, la stretta creditizia è meno forte, sia perché si parte da livelli

assoluti di credito erogato per cliente già più bassi rispetto al Centro Nord, sia

perché la dinamica del credito alle famiglie consumatrici “tiene” di più rispetto

alle regioni del Centro Nord.

Viceversa, il credito alle imprese del sud subisce restrizioni della crescita molto

più severe rispetto all’Italia Settentrionale, soprattutto con riferimento alle

imprese minori ed a più modesto tasso di capitalizzazione, evidentemente meno in

grado di reperire le garanzie reali necessarie per accedere al credito.


CALANO I FINANZIAMENTI AL SETTORE MANIFATTURIERO IN TUTTE LE AREE.

REGGE IL CREDITO AL SETTORE DELLE COSTRUZIONI: CALA LEGGERMENTE NEL CENTRO NORD; CRESCE NEL MEZZOGIORNO.

CRESCE IL CREDITO AL SETTORE DEI SERVIZI NEL CENTRO E NEL MEZZOGIORNO.

Fonte: Banca d’Italia - Economie regionali n. 85, Luglio 2010

ANDAMENTO DEI PRESTITI BANCARI PER SETTORE

Aree geografiche

2008 2009

Nord Ovest 1,2 2,3

Nord Est 1,4 2,5

Centro 2,0 2,4

Sud e Isole 2,2 3,2

Italia 1,6 2,5

Flusso delle nuove sofferenze (in percentuale dei prestiti alle imprese)


DETERIORAMENTO DEI PRESTITI BANCARI ALLE IMPRESE

NEL 2009 IL FLUSSO DI NUOVE SOFFERENZE RETTIFICATE IN RAPPORTO AI PRESTITI (TASSO DI DECADIMENTO) È AUMENTATO.

AL CENTRO NORD (2,4) MENO CHE AL MEZZOGIORNO (3,2).

L’ACCELERAZIONE DELLA DINAMICA DELLE SOFFERENZE È RISULTATA TUTTAVIA SIMILE NELLE DUE RIPARTIZIONI TERRITORIALI.

ANDAMENTO DEI TASSI DI INTERESSE SU PRESTITI BANCARI ALLE IMPRESE

Aree geografiche

Attivi Passivi

Prestiti a breve termine

Prestiti a medio e a lungo termine

Conti correnti liberi

Centro Nord 4,71 2,59 0,36

Sud e Isole 5,91 3,39 0,30

Italia 4,88 2,68 0,35

Tassi d’interesse bancari a dicembre 2009(valori percentuali)

Fonte: Banca d’Italia. L'andamento del credito nelle regioni italiane nel quarto trimestre del 2009

Aree geografiche

Attivi (auto liquidanti e a revoca)

Passivi (conti correnti)

Dic. 08 Dic. 09 Mar. 10 Dic. 08 Dic. 09 Mar. 10

Nord Ovest 6,96 4,62 4,39 1,92 0,35 0,30Nord Est 7,09 4,46 4,42 2,08 0,37 0,33Centro 7,49 5,16 5,05 2,42 0,38 0,35Sud e Isole 8,43 5,86 5,98 1,51 0,30 0,26Italia 7,29 4,86 4,75 2,00 0,35 0,31

Tassi bancari attivi e passivi a breve termine. Andamento (valori percentuali)


2009: CALANO I TASSI DI

OLTRE 2 PUNTI IN TUTTA

ITALIA, A FRONTE DI UN

CALO DEL TASSO

EURIBOR A SEI MESI DI

2,4 PUNTI.

NEL PRIMO TRIMESTRE

DEL 2010 I TASSI HANNO

CONTINUATO A CALARE

AL CENTRO NORD,

MENTRE SONO RIMASTI

STABILI NEL

MEZZOGIORNO.

ANDAMENTO DELLA DOMANDA E DELL’OFFERTA DI CREDITO ALLE IMPRESE

Indagine della Banca d’Italia condotta su un campione di 415 banche (Regional Bank Lending Survey, RBLS)

La domanda di finanziamenti da parte delle imprese è diminuita nel primo semestre del

2009 ed è tornata a crescere, seppur debolmente, nel secondo.

Con riferimento alle ripartizioni territoriali, la riduzione della domanda di credito nella

prima parte dell’anno è stata più accentuata per le imprese del Nord Est, meno per le

aziende localizzate nel Mezzogiorno; per queste ultime e per le imprese del Centro

l’incremento di domanda nella seconda parte del 2009 è stato superiore a quello delle

altre aree del Paese.

Per le imprese industriali, il calo della domanda nella prima parte del 2009 è stato

intenso in tutte le aree territoriali; nel secondo semestre la domanda è risultata

sostanzialmente stazionaria, salvo un lieve recupero nel Mezzogiorno (fig. 1b). Nelle

costruzioni la riduzione, particolarmente marcata nel primo semestre, è proseguita nella

seconda parte del 2009. Le differenze territoriali in questo comparto appaiono

significative: la debolezza della domanda è sistematicamente più accentuata al Nord che

nelle regioni meridionali. Nei servizi si è invece registrato, nel secondo semestre, un

generalizzato recupero nelle richieste di finanziamenti.

LA DOMANDA DI CREDITO ALLE IMPRESE.

CALANO LE RICHIESTE DI

FINANZIAMENTI

CONNESSI CON GLI

INVESTIMENTI E LE

OPERAZIONI DI FUSIONE E

ACQUISIZIONE.

CRESCE LA DOMANDA PER

RISTRUTTURAZIONI DEL

DEBITO E PER

FINANZIAMENTO DEL

CIRCOLANTE, IN

PARTICOLARE NELLE

REGIONI CENTRALI E

MERIDIONALI.

LE DETERMINANTI DELLA DOMANDA DI CREDITO

L’ATTI VITÀ DEI CONFIDI DURANTE LA CRISI

Alla fine del 2009, si contavano 742 confidi in Italia.

La loro distribuzione sul territorio non era omogenea: circa metà dei consorzi aveva sede nelle

regioni meridionali. Al Centro Nord,, il numero dei confidi si è ridotto nel tempo in misura

consistente, per effetto di operazioni di aggregazione e consolidamento.

L’operatività dei confidi appare relativamente frammentata nel Mezzogiorno, dove ogni consorzio

rilascia mediamente 12 milioni di euro di garanzie, a fronte di una media nazionale di 36 milioni.

Al Centro, sebbene il volume medio delle garanzie sia allineato a quello nazionale, la metà dei

consorzi non supera la soglia dei 3 milioni di euro. Le strutture più grandi hanno sede nelle

regioni del Nord Ovest, con una media di circa 70 milioni di euro per ciascun confidi.

Differenze tra aree si riscontrano anche in termini di estensione territoriale dell’operatività dei

confidi. Quelli che hanno sede nel Mezzogiorno operano in media in poco più di 2 regioni (4,4

province) a fronte di valori superiori a 5 nel Nord Est (12,3) e Nord Ovest (14,4).

I prestiti alle piccole imprese garantite da confidi. – Sulla base dell’archivio della Centrale dei

rischi (Cr), delle oltre 286.000 relazioni banca-impresa che beneficiavano della garanzia

mutualistica alla fine dello scorso anno, circa il 70 per cento riguardava piccole imprese (meno di

20 addetti). I prestiti bancari a favore di piccole imprese garantite da confidi potevano essere

stimati in poco meno di 19 miliardi di euro.

In Italia, il 13,3 per cento del totale dei prestiti alle imprese di piccole dimensioni beneficiava di

una garanzia mutualistica, a fronte del 10 per cento nel Mezzogiorno. La rilevanza dell’attività

dei confidi per le piccole imprese, misurata dalla percentuale di prestiti garantiti da confidi sul

totale dei prestiti, appare eterogenea tra regioni, oscillando tra un valore massimo del 30,5 per

cento in Valle d’Aosta e un minimo del 3,3 in Campania

L’ATTI VITÀ DEI CONFIDI DURANTE LA CRISI

Aree geografiche MOL/Attivo Oneri finanziari/MOL

LeverageDebiti finanziari/ valore aggiunto

Nord Ovest 8,5 22,6 53,4 156,3

Nord Est 7,8 22,1 51,0 141,4

Centro 6,2 22,1 51,6 237,5

Sud e Isole 5,7 31,7 54,0 169,9

Italia 7,4 23,0 52,4 174,4

Redditività e condizioni finanziarie delle imprese. Anno 2007valori percentuali

Fonte: Banca d’Italia - L’economia delle regioni italiane nell’anno 2008

LA REDDITIVITÀ E L’INDEBITAMENTO DELLE IMPRESE

Sulla base delle informazioni della Centrale dei bilanci e della Cerved, nel 2007 il

fabbisogno finanziario in rapporto al fatturato era diminuito al 2,8 per cento dal 3

per cento dell’anno precedente; al calo delle aziende ubicate nel Nord Ovest e nel

Mezzogiorno si era contrapposto un aumento per quelle delle altre aree territoriali

.

Il leverage (Rapporto tra debiti finanziari e la somma di debiti finanziari e

patrimonio netto) era salito in diversa misura in tutte le aree, con maggiore

intensità nel Centro e lievemente nel Nord Ovest; il rapporto di indebitamento

aveva raggiunto nel Mezzogiorno il 54 per cento.

In termini di debiti finanziari in rapporto al valore aggiunto, l’indebitamento delle

piccole e medie imprese si era innalzato con maggiore intensità nel Mezzogiorno,

dove era passato da circa il 156 per cento del triennio 2004-06 a oltre il 170 per

cento del 2007.

L’INDEBITAMENTO DELLE IMPRESE

Grazie per l’attenzione !

SEMINARIO DI PRESENTAZIONE Banca Popolare Pugliese, Matino 28.10.2010 A cura del dott. Antonio...

Documents

Transcript of SEMINARIO DI PRESENTAZIONE Banca Popolare Pugliese, Matino 28.10.2010 A cura del dott. Antonio...