Roma Nord America - exp.it · riservato e confidenziale Aprile 2015 | Nord America | 1 Nord America...

riservato e confidenziale Aprile 2015 | Nord America | 1

Nord America seminario d’approfondimento

Roma

9 aprile 2015

[email protected]


Agenda dell’incontro

lo scenario internazionale, il rilancio dei maturi

quadro Economico USA e Canada, alla guida della ripresa

focus territoriale: due paesi come due continenti

export Italia, in miglioramento, ma ampi margini di crescita

veicoli per export, E-commerce, Distribuzione, Comunità italiane, Turismo

schede settore negli Stati Americani e Province Canadesi


scenario internazionale | il riscatto dei maturi

fonte: Prometeia, Rapporto di Previsione gen. 2015

Fonte: Prometeia

PIL e commercio mondiale, storia recente e previsioni (variazioni percentuali)

2014 2015 2016

Stati Uniti 2.5 3.3 3.0

Canada 2.5 2.8 2.7

Giappone 0.0 1.0 1.5

Uem 0.8 1.2 1.4

- Germania 1.4 1.5 1.4

- Francia 0.4 0.8 1.4

Cina 7.4 6.9 7.1

India 5.8 6.7 6.2

Brasile 0.1 -0.3 1.2

Russia 0.5 -4.3 -0.2


scenario internazionale | commercio in progressiva accelerazione

importazioni mondiali | contributi alla crescita, in punti %

elasticità del commercio mondiale al Pil


0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

1995-2008 2011-2014 2015-2016

-16.0

-12.0

-8.0

-4.0

0.0

4.0

8.0

12.0

16.0

03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

emergenti avanzati commercio mond. (var.%)


• recupero graduale degli scambi mondiali ma l’elasticità rispetto al Pil rimane inferiore a quella pre-crisi (cambiamento strutturale in atto?)


scenario internazionale | contesto geo-politico mostra fronti caldi e nuove possibili alleanze

crescono i fronti «caldi» ed i fattori di instabilità

verso «blocchi» contrapposti?

mappa dei rischi

rischio elevato rischio basso

Fonte: Euler, conutry risk’s raitng

Fonte: ICE Prometeia


le condizioni dello scenario | effetti di segno opposto dal contro-shock petrolifero

prezzo del petrolio Brent | $/brl prezzo del Brent corrispondente

al break-even fiscale | $/bbl

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

gen-08 lug-09 gen-11 lug-12 gen-14 lug-15

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

media 2015:

62.6 $/bbl

fonte: IMF fonte: Prometeia

• la riduzione dei corsi del greggio aiuta la domanda dei paesi importatori netti di energia, ma ipoteca i programmi di spesa pubblica degli esportatori e aggrava la crisi di Russia e Venezuela


mercati e petrolio: peso % dei paesi esportatori netti di petrolio su export dell’Italia | media 2012-’14

le condizioni dello scenario | per l’Italia vantaggi, ma anche l’esigenza di rimodulare la propria mappa dell’export

mercati e rischio: peso % dell’export italiano verso paesi rischiosi* | media 2012-’14

* Categorie OECD 5,6 e7, aggiornamento dicembre 2014


tassi di cambio effettivi nominali | gen-’13=100

tassi di politica monetaria | var. rispetto a 1 gen. 2015 (in p.b.)

75

80

85

90

95

100

105

110

115

gen-13 lug-13 gen-14 lug-14 gen-15

Uem Regno Unito Giappone Usa -50 -25 0 25 50 75 100

Polonia

Svizzera

Corea

Indonesia

Thailandia

Turchia

Cina

Canada

Australia

Svezia

Brasile

le condizioni dello scenario | Banche centrali ancora protagoniste

fonte: Banche centrali nazionali fonte: BIS

• maggiore attivismo delle Banche centrali mondiali (verso un allentamento delle politiche monetarie) sulla scia dell’avvio del QE da parte della Bce

• il disallineamento delle politiche monetarie accentua le pressioni all’apprezzamento del dollaro Usa

un aumento indica un apprezzamento


le condizioni dello scenario | per l’Italia si apre la partita dell’euro debole, non per tutti però e meno intensa che in passato

export verso mercati con valuta in apprezzamento sull’euro | percentuale sul totale


le condizioni dello scenario | rimangono rischi legati agli squilibri

saldi di conto corrente della bilancia dei pagamenti | in % del Pil

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

Uem Usa GiapponeCina paesi del Pacifico Am. Latina

• gli squilibri globali delle bilance dei pagamenti, sebbene in parziale rientro rispetto agli anni pre-crisi, continueranno a pesare sulla crescita

fonte: elaborazioni Prometeia su dati FMI


rischi | principalmente al ribasso

tensioni geopolitiche

decelerazione più marcata degli emergenti (Cina)

normalizzazione politica monetaria Usa

stagnazione e deflazione in Europa (Grexit ?)

calo prezzo del petrolio

ripresa più forte nell’Uem (effetto Bce)


il quadro macroeconomico del Nord America


Stati Uniti | maggiore intensità della ripresa…

Pil reale | livelli, 2007=100 Pil reale | tassi di crescita

90

95

100

105

110

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Stati Uniti

Giappone

Uem

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Stati Uniti Giappone Uem

fonte: elaborazioni Prometeia su dati Thomson Reuters fonte: elaborazioni Prometeia su dati Thomson Reuters

• l’economia statunitense ha recuperato più velocemente i livelli di prodotto pre-crisi e ha registrato tassi di crescita relativamente più sostenuti


Stati Uniti | …grazie a scelte più coraggiose di politica economica

attivi totali delle Banche Centrali | in % Pil, gen. 2007=100

saldo di bilancio pubblico | in % Pil

-14.0

-12.0

-10.0

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014

• lo stimolo monetario della Fed ha raggiunto un’entità decisamente superiore rispetto agli interventi delle altre Banche centrali e la politica fiscale ha evitato la trappola dell’austerità


50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Federal Reserve

Bank of Japan

Bce


passività finanziarie delle famiglie | in % Pil

50

60

70

80

90

100

90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14

passività finanziarie delle famiglie | in % Pil, differenza 2013 vs 2007

-16.0

-12.0

-8.0

-4.0

0.0

4.0

8.0

Uem Giappone Usa Regno Unito

Stati Uniti | …e all’aggiustamento più veloce del debito


• il processo di riduzione della leva finanziaria delle famiglie sta procedendo ad un passo più sostenuto, anche perché non ostacolato dalla correzione fiscale


Stati Uniti | stime riviste progressivamente al rialzo

previsioni di crescita del Pil Usa contributi alla crescita del Pil I in punti

percentuali

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

2014 2015 2016

lug-14

ott-14

gen-15

-4.0

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

exp. nette domanda interna

• la maggiore solidità della ripresa, grazie al traino della domanda interna, ha portato a rivedere verso l’alto le stime di crescita del Pil per il 2015-2016

fonte: FMI fonte: elaborazioni Prometeia su dati Thomson Reuters


consumi | ricadute positive dal calo dell’inflazione

consumi delle famiglie | contributi alla crescita (dati annualizzati, in punti percentuali)

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

I-10 I-11 I-12 I-13 I-14

contributo medio nelle precedenti fasi di ripresa

consumi delle famiglie | dettaglio per componenti (livelli, 2007=100)

80.0

90.0

100.0

110.0

120.0

130.0

I-07 I-08 I-09 I-10 I-11 I-12 I-13 I-14

durevoli non durevoli servizi

• la ripresa della domanda interna poggia sul maggiore vigore della spesa delle famiglie, anche grazie all’aumento di potere d’acquisto legato al calo dei prezzi dell’energia



immobiliare | graduale risalita dai minimi storici

inizi di nuovi cantieri | migliaia di unità compravendite e prezzi degli immobili

residenziali

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14

media lungo periodo

-20.0

-15.0

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

7000

7500

8000

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14

compravendite (migliaia) prezzi (var.% su corr.), sc.ds.

• si consolida la ripresa del mercato immobiliare residenziale ma non emergono rischi di nuove bolle speculative



investimenti imprese | in ripresa, ma ancora sotto il potenziale

età media dello stock di capitale | in anni

investimenti | contributi alla crescita (dati annualizzati, in p.p.)

-1.0

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

I-10 I-11 I-12 I-13 I-14

macchinari, attrezz. e proprietà intell. strutture non residenz.13.0

13.5

14.0

14.5

15.0

15.5

16.0

16.5

80 83 86 89 92 95 98 01 04 07 10 13

• nonostante l’ampia liquidità delle imprese e le esigenze di sostituzione del capitale, la domanda di beni di investimento si presenta solo in graduale recupero rispetto alla fase di debolezza del 2012-’13

fonte: elaborazioni Prometeia su dati Thomson Reuters fonte: elaborazioni Prometeia su dati BEA


Canada | stretta correlazione con il ciclo Usa

Pil reale | livelli, 2007=100

90

95

100

105

110

115

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Stati Uniti

Canada

-3.0

-2.0

-1.0

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

07 08 09 10 11 12 13 14 15 16

domanda interna exp. nette Pil

contributi alla crescita del Pil I in punti percentuali

• buona crescita prospettica dell’economia canadese, grazie al maggiore contributo della domanda interna


Canada | rischi legati al ciclo delle commodity e al debito

• le prospettive dell’export risentiranno degli sviluppi attesi sui mercati internazionali delle materie prime, anche se potranno beneficiare del deprezzamento del dollaro canadese e dell’accelerazione del commercio mondiale

• non ha ancora preso avvio il processo di riduzione della leva finanziaria delle famiglie

passività finanziarie delle famiglie | in % Pil

50

60

70

80

90

100

90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14

esportazioni e prezzi delle commodity | indici, 1997=100

50

100

150

200

250

300

350

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

180

97 99 01 03 05 07 09 11 13 15

export prezzi delle commodity esportate (sc.ds.)


i temi più rilevanti per lo scenario


la sfida cinese | verso un mondo a due motori

Pil in PPP | 2014, in dollari internazionali Pil in Parità di Potere d’Acquisto | dollari internazionali

0 5 10 15 20

Canada

A. Saudita

Sud Corea

Italia

Messico

Regno Unito

Indonesia

Francia

Brasile

Russia

Germania

Giappone

India

Stati Uniti

Cina

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

40.0

2000 2010 2020 2030

Usa Cina

2014

fonte: FMI

• nel 2014 il Pil Usa – valutato in PPA – è stato raggiunto da quello della Cina; il divario tra le due economie è atteso in ulteriore ampliamento nel lungo periodo


crescita a lungo termine | invertire il trend di moderazione

crescita del Pil | effettiva e potenziale livello del Pil | mld $

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

70 75 80 85 90 95 00 05 10

Pil effettivo Pil potenziale14.0

15.0

16.0

17.0

18.0

19.0

20.0

2007 2009 2011 2013 2015

Pil effettivo Pil potenziale, stime 2007

• la tendenza alla riduzione del potenziale di crescita ha preso avvio prima della crisi (graduale esaurimento degli effetti della rivoluzione Ict?)

• il lascito della crisi, in termini di perdita di prodotto potenziale, rimane significativo

fonte: elaborazioni Prometeia su dati CBO


disuguaglianze | la crisi ha accentuato il divario dei redditi

quota di reddito dell’1% più ricco

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010

annunciata per il 2015-’16 una manovra netta espansiva a favore della classe media: • aumento dell’imposta sui guadagni di capitale e sui dividendi e introduzione di un’imposta di successione • credito d’imposta per le famiglie con figli • sgravi e aiuti per l’istruzione e per i programmi di risparmio pensionistico


0

10

20

30

40

50

gen-00 gen-03 gen-06 gen-09 gen-12 gen-15

mercato del lavoro | in miglioramento, ma retribuzioni piatte

nuovi occupati e tasso di disoccupazione disoccupati lunga durata | in %

retribuzioni orarie | var% su trim. corr.

5.0

6.0

7.0

8.0

9.0

10.0

11.0

-800

-600

-400

-200

0

200

400

600

feb-09 feb-10 feb-11 feb-12 feb-13 feb-14 feb-15

nuovi occupati (migliaia) tasso disoccupazione (sc.ds)

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

00 02 04 06 08 10 12 14

• migliorano le condizioni dell’occupazione ma il riassorbimento dei disoccupati di lunga durata procede lentamente; si conferma ancora modesta la dinamica salariale

fonte: elaborazioni Prometeia su dati Thomson Reuters


manifattura | nuovo ruolo dell’industria

10.0

11.0

12.0

13.0

14.0

15.0

16.0

17.0

18.0

91 93 95 97 99 01 03 05 07 09 11 13

Stati Uniti | quota manifatturiero su Pil quota manifattura su Pil | 2009 e 2013

0

5

10

15

20

25

Germania (+2.3) Usa (+0.1) Francia (-0.2) R. Unito (-0.6)

2009 2013

• l’attivismo della politica industriale e l’avvio di fenomeni di back-shoring hanno contribuito ad arrestare la tendenza al declino del peso del manifatturiero

fonte: elaborazioni Prometeia su dati BEA fonte: elaborazioni Prometeia su dati Eurostat e BEA

politica energetica, salvataggio industrie strategiche, remanufacturing, partnership pubblico privato per creazione 45 Institute for Manufacturing Innovation (il primo dedicato a stampa 3d),


rivoluzione energetica | implicazioni non solo economiche

produzione di petrolio | mil. bbl/g

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

I-00 I-02 I-04 I-06 I-08 I-10 I-12 I-14

Usa Russia Iran Arabia Saudita

prezzi di break-even per i principali giacimenti di shale oil | WTI, $/brl

fonte: IEA fonte: Rystad Energy

0 20 40 60 80 100

Eagle Ford oil

Niobrara-…

Eagle Ford…

PRB tight oil

Bakken (ND)

Wolfcamp (DW)

Bone Spring-Avalon

Woodford Cana

Mississippian Lime

Wolfcamp (Midland)

Utica

Bakken (MT)

Anadarko tight oil

Wolfberry

Wolfbone

58 $/brl (WTI) break-even medio

• la produzione di energia da fonti non convenzionali ha spinto gli Usa verso il primato a livello mondiale

• la caduta delle quotazioni potrebbe rendere meno convenienti i giacimenti marginali ma si esclude la possibilità di un brusco calo degli investimenti nello «shale oil»


commercio | verso un rilancio degli accordi regionali (TTIP e TPP)

partecipanti al TPP

partecipanti al TTIP

una stima Prometeia sui possibili effetti quantifica i maggiori flussi fra Europa e Stati Uniti legati al TTIP fra 3.5 e 25 miliardi di euro, una forchetta che dipenderà dal grado effettivo dell’integrazione, limitato ai soli dazi o esteso ad altri capitoli del negoziato (come per esempio barriere non tariffarie, aspetti regolamentari e accesso al public procurement).


commercio | dall’accordo con il Canada un anticipo di TTIP

nell’agosto del 2014 si sono concluse le negoziazioni per un accordo di libero scambio tra UE e Canada che coprirà il 98% delle linee tariffarie oggi in vigore. Una volta approvato dal Consiglio e dal Parlamento Europeo, l’accordo sarà operativo nel 2016 e secondo stime della Commissione Europe porterà a un rafforzamento degli scambi del 23% lungo un orizzonte di sette anni.


infrastrutture | un gap da colmare come strumento di rilancio

investimenti in opere pubbliche | in % Pil qualità delle infrastrutture | score da 1 (min) a 7 (max)

fonte: BEA fonte: World Economic Forum

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

Germania Giappone Usa Regno Unito Corea

2006-2007

2013-2014

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14

• i vincoli di bilancio del governo federale e di quelli locali hanno penalizzato il finanziamento dei progetti infrastrutturali, ritardando la modernizzazione delle infrastrutture


politica fiscale | problema di sostenibilità del debito

• dibattito sulla riforma fiscale: permane l’esigenza di riportare i conti pubblici su un sentiero sostenibile nel medio-lungo periodo ed evitare un’esplosione del debito

fonte: CBO

debito pubblico | in % Pil

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035

scenario base pessimistico ottimistico


demografia | il sostegno dei trend migratori

% popolazione in età da lavoro (15-74) immigrazione netta tra 2010 e 2060 | milioni

fonte: Ocse fonte: Ocse

• il calo dei tassi di partecipazione della forza lavoro potrà essere contrastato dai flussi di immigrazione, superiori a quelli attesi per le altre economie avanzate


l’analisi territoriale


popolazione | un mercato di 350 milioni di consumatori

popolazione | 2013, milioni ranking Stato

1 California 38.3

2 Texas 26.4

3 New York 19.7

4 Florida 19.6

5 Illinois 12.9

6 Pennsylvania 12.8

7 Ohio 11.6

8 Georgia 10.0

9 Michigan 9.9

10 North Carolina 9.8

11 New Jersey 8.9

12 Virginia 8.3

13 Washington 7.0

14 Massachusetts 6.7

15 Arizona 6.6

16 Indiana 6.6

17 Tennessee 6.5

18 Missouri 6.0

19 Maryland 5.9

20 Wisconsin 5.7

Stati Uniti 316.1

popolazione | 2013, milioni

ranking Provincia

1 Ontario 13.7

2 Quebec 8.2

3 British Columbia 4.6

4 Alberta 4.1

5 Manitoba 1.3

6 Saskatchewan 1.1

7 Nova Scotia 0.9

8 New Brunswick 0.8

9Newfoundland and Labrador 0.5

10 Prince Edward Island 0.1

11 Northwest Territories 0.0

12 Nunavut 0.0

13 Yukon 0.0

Canada 35.5


PIL | concentrato su pochi stati o province ranking Stato

1 California 13.2

2 Texas 9.2

3 New York 7.8

4 Florida 4.8

5 Illinois 4.3

6 Pennsylvania 3.9

7 Ohio 3.4

8 New Jersey 3.3

9 North Carolina 2.8


11 Georgia 2.7

12 Virginia 2.7

13 Michigan 2.6

14 Washington 2.4

15 Maryland 2.1

16 Indiana 1.9

17 Minnesota 1.9

18 Colorado 1.8

19 Wisconsin 1.7

20 Missouri 1.7

21 Tennessee 1.7

22 Arizona 1.7

23 Connecticut 1.5

24 Louisiana 1.5

25 Oregon 1.3

26 Alabama 1.2

27 Kentucky 1.1

28 South Carolina 1.1

29 Oklahoma 1.1

30 Iowa 1.0

altri (21 stati) 9

totale 100

ranking Provincia

1 Ontario 36.7

2 Quebec 19.2

3 Alberta 17.9

4 British Columbia 12.1

5 Saskatchewan 4.4

6 Manitoba 3.2

7 Nova Scotia 2.1

8 Newfoundland and Labrador 1.9

9 New Brunswick 1.7

10 Prince Edward Island 0.3

11 Northwest Territories 0.2

12 Yukon 0.1

13 Nunavut 0.1

totale 100


reddito pro-capite | negli stati Uniti emerge un divario nord sud

reddito pro-capite | 2013, migliaia $

ranking Stato

1 District of Columbia 75.3

2 Connecticut 60.7


4 New Jersey 55.4

5 New York 54.5

6 Maryland 53.8

7 North Dakota 53.2

8 Wyoming 52.8

9 New Hampshire 51.0

10 Alaska 50.2

11 Virginia 48.8

12 California 48.4

13 Washington 47.7

14 Minnesota 47.5

15 Nebraska 47.2

16 Rhode Island 47.0

17 Illinois 47.0

18 Colorado 46.9

19 Pennsylvania 46.2

20 South Dakota 46.0

Stati Uniti 44.8

> 55

50 - 55

45 - 50

40 - 45

30 - 40

PIL pro-capite | 2013, migliaia $ ranking

1 Northwest Territories 101

2 Alberta 82

3 Saskatchewan 74

4 Yukon 70

5 Newfoundland and Labrador 68

6 Nunavut 67

7 Ont ari o 5 1

8 Bri t i sh Col umbi a 5 0

9Manitoba 48

10 Que be c 4 4

11 New Brunswick 42

12 Nova Scotia 42

13 Prince Edward Island 40

Canada 53

ranking Stato


2 Alaska 80.7

3 Wyoming 78.0

4 North Dakota 77.9

5 Connecticut 69.3

6 Delaware 67.7

7 New York 66.7


9 New Jersey 61.0

10 Nebraska 58.7

11 Washington 58.5

12 Texas 57.9

13 Maryland 57.7

14 Minnesota 57.6

15 California 57.5

16 Illinois 55.9

17 Colorado 55.9

18 Oregon 55.9


20 Louisiana 54.8

Stati Uniti 52.8

PIL pro-capite | 2013, migliaia $


crescita | in parte compensato dall’evoluzione dell’ultimo triennio Pil | v.m.a. 2011-’13

> 4

3 - 4

2 - 3

1 - 2

< 1

ranking Stato

1 North Dakota 12.9

2 Texas 4.9

3 Utah 3.9

4 Oregon 3.6

5 Oklahoma 3.5

6 Nebraska 3.0

7 Montana 2.9

8 Colorado 2.8

9 South Dakota 2.7

10 Ohio 2.5

11 Minnesota 2.4

12 Iowa 2.3

13 Tennessee 2.3

14 Washington 2.3

15 Arizona 2.2

16 California 2.1


18 West Virginia 2.0

19 Kansas 2.0


Stati Uniti 2.0


spesa per consumi | +5 mila $ il budget medio annuo per produzioni tipiche del made in Italy, sulla costa est la spesa maggiore

consumi pro-capite | 2013, migliaia $

ranking Stato



3 Connecticut 45.8

4 North Dakota 43.9

5 New Jersey 42.6

6 New York 42.0

7 Alaska 41.8

8 New Hampshire 41.6

9 Maryland 41.0

10 Vermont 39.4

11 Washington 39.1

12 Delaware 38.9

13 Maine 38.7

14 Virginia 38.1

15 Minnesota 37.9

16 Pennsylvania 37.6

17 Colorado 37.6

18 California 37.2

19 Montana 37.1


Stati Uniti 35.5

0 20 40 60 80 100

Usa

New York

3.7

2.4

2.5

2.3

8.0

6.6

3.3

4.3

3.8

2.3

65

68


le principali aree metropolitane | New York e Los Angeles le maggiori aree metropolitane… popolazione principali aree

metropolitane | 2013, in milioni

ranking area metropolitana

1 New York-Newark-Jersey City 19.9

2 Los Angeles-Long Beach-Anaheim 13.1

3 Chicago-Naperville-Elgin 9.5

4 Dallas-Fort Worth-Arlington 6.8

5 Houston-The Woodlands-Sugar Land 6.3

6 Philadelphia-Camden-Wilmington 6.0

7 Washington-Arlington-Alexandria 5.9

8 Miami-Fort Lauderdale-West Palm Beach 5.8

9 Atlanta-Sandy Springs-Roswell 5.5

10 Boston-Cambridge-Newton 4.7

11 San Francisco-Oakland-Hayward 4.5

12 Phoenix-Mesa-Scottsdale 4.4

13 Riverside-San Bernardino-Ontario 4.4

14 Detroit-Warren-Dearborn 4.3

15 Seattle-Tacoma-Bellevue 3.6

16 Minneapolis-St. Paul-Bloomington 3.5

17 San Diego-Carlsbad 3.2

18 Tampa-St. Petersburg-Clearwater 2.9

19 St. Louis 2.8

20 Baltimore-Columbia-Towson 2.8

Stati Uniti 269.9

ranking Provincia

1 Toronto (Ont.) 6 056

2 Montréal (Que.) 4 027

3 Vancouver (B.C.) 2 470

4 Calgary (Alta.) 1 407

5 Edmonton (Alta.) 1 328

6 Ottawa-Gatineau (Ont.-Que.) 1 318

7 Québec (Que.) 800

8 Winnipeg (Man.) 783

9 Hamilton (Ont.) 765

10Kitchener-Cambridge-Waterloo (Ont.) 507

Canada 24 859

popolazione principali aree metropolitane | 2013, in migliaia


logistica e distribuzione | … e i principali canali d’ingresso nell’area principali hub logistici per container


specializzazioni territori | automotive e meccanica concentrata nella regione dei laghi e del midwest

NY

NV

CA

TX

FL

autoveicoli e componenti meccaniche | 2012, in % valore aggiunto

AK

AK

TX

AK

NM

CO

WY

ND

OK

LA

WI

MI

OH IN

KY

TN

MS AL SC

MO

MI

NY

NV

CA

TX

FL

AK

TX

AK

NM

CO

WY

ND

OK

LA

MI WI

MI

IN

KY

TN

SC

AL

ranking Stato

1 Michigan 9.2

2 Indiana 6.7

3 Kentucky 4.9

4 Wisconsin 4.0

5 Iowa 3.9


7 Tennessee 3.6

8 Alabama 3.3

9 Ohio 3.3

10 Illinois 3.1

Stati Uniti 1.7

OH IL

IO


specializzazioni territori | oil&gas oltre il 10% nel mid west

NY

IL NV

CA

TX

FL

settore oil & gas | 2012, in % valore aggiunto

AK

AK

ranking Stato

1 Alaska 24.0

2 Wyoming 13.8

3 Texas 10.6

4 Oklahoma 9.5

5 Louisiana 8.4

6 New Mexico 5.4

7 North Dakota 4.2

8 Colorado 3.2

9 Mississippi 1.3

10 Arkansas 1.2

Stati Uniti 1.7TX

AK

NM

CO

WY

ND

OK

AR

LA MS MS


ranking Stato

1 New York 40.4

2 Florida 33.1

3 California 27.4

4 Hawaii 11.4

5 Nevada 7.0

6 Texas 4.9

7 Massachusetts 4.8

8 Illinois 4.0


10 New Jersey 2.8

Stati Uniti 163.6

specializzazioni territori | rilevante la presenza turistica a New York, in Florida e in California

spesa negli Stati Uniti da parte dei non residenti | 2012, mld US$

NY

IL NV

CA

TX

FL

HI

DC

NJ

MA


specializzazioni territori | hi tech più rilevante nella costa ovest

settore ICT | 2012, in % valore aggiunto

ranking Stato

1 Oregon 24.0

2 Massachusetts 6.1

3 Idaho 5.7

4 New Hampshire 5.7

5 Virginia 5.5

6 California 5.4

7 Vermont 5.3

8 Maryland 4.0

9 Minnesota 4.0

10 Colorado 4.0

Stati Uniti 3.3

CA

OR ID

CO

MN

VA

MA

VT NH

MD


le esportazioni italiane


export Italia | Stati Uniti 3° mercato, Canada 28° nella graduatoria dell’export nel 2014

export italiano di manufatti per paese di destinazione| valori in milioni di dollari nel 2014

28’

38 657

4 075

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

3’


export Italia | Meccanica e Made in Italy coprono oltre il 50%

USA Canada USA Canada

Alimentare e Bevande 3 704 848 10.6 20.8

di cui vino 1 458 366 4.2 9.0

Sistema moda 4 192 479 12.0 11.7

Largo consumo 323 47 0.9 1.2

Farmaceutica 1 595 203 4.6 5.0

Intermedi chimici 1 292 97 3.7 2.4

Altri intermedi 876 137 2.5 3.4

Metallurgia 1 690 117 4.8 2.9

Prodotti in metallo 1 014 146 2.9 3.6

Prodotti e Materiali da Costruzione 1 345 250 3.9 6.1

Elettrodomestici 184 54 0.5 1.3

Elettrotecnica 835 131 2.4 3.2

Elettronica 718 22 2.1 0.5

Meccanica 7 685 928 22.0 22.8

Meccanica di precisione 1 561 84 4.5 2.1

Autoveicoli e moto 2 887 149 8.3 3.7

Treni aerei e navi 3 046 171 8.7 4.2

Mobili 800 128 2.3 3.2

Gioielleria 618 48 1.8 1.2

Altro 1 0 0.0 0.0

Totale Man ifattu r a 34 874 4 075 100.0 100.0

valori in milioni di dollari percentuali

Meccanica 26% export italia verso Nord Amercia

Made in Italy 27% export verso Nord America


export Italia | buone prospettive dalla domanda, soprattutto USA

variazione media annua 2015-2016 della domanda di importazioni | percentuali

5.6 5.66.0

4.0

2.0

8.9

5.7

4.5

7.1

2.8

3.5

2.3

4.1 3.8

2.1 1.92.3

3.0

1.6

3.5 3.6

Alimentare eBevande

Vino Mobili Sistemamoda

Gioielleria Meccanica TotaleManifattura

Usa Canada Europa


export Italia | posizionamento e principali concorrenti, USA

19.9 10.9 7.2 4.3 4.0 4.0 4.0 3.7 3.3 3.10

5

10

15

20

25

Alimentare: quote di mercato primi 10 concorrenti | 2014 Vino: quote di mercato primi 10 concorrenti | 2014

30.0 28.1 7.9 6.5 6.0 5.6 5.2 2.5 1.5 1.20

5

10

15

20

25

30

35



Moda: quote di mercato primi 10 concorrenti | 2014 Gioielleria: quote di mercato primi 10 concorrenti | 2014

27.5 23.4 10.8 5.3 4.2 3.7 3.0 2.6 2.3 1.90

5

10

15

20

25

30

43.1 9.5 5.2 4.8 4.3 3.0 1.9 1.2 0.9 0.90

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50



Mobili Arredo : quote di mercato primi 10 concorrenti | 2014 Meccanica: quote di mercato primi 10 concorrenti | 2014

42.1 18.7 10.4 8.5 2.5 2.2 2.1 1.9 1.9 1.40

5

10

15

20

25

30

35

40

45

14.2 14.2 13.5 12.0 10.8 5.0 4.1 3.6 3.0 2.00

2

4

6

8

10

12

14

16


export Italia | posizionamento e principali concorrenti, Canada

Alimentare: quote di mercato primi 10 concorrenti | 2014 Vino: quote di mercato primi 10 concorrenti | 2014

66.2

3.1 3.1 2.7 2.1 1.7 1.6 1.5 1.2 1.10.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0 25.8

20.618.9

8.1

5.1 4.9 4.1 3.72.4 2.3

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0



Moda: quote di mercato primi 10 concorrenti | 2014 Gioielleria: quote di mercato primi 10 concorrenti | 2014

32.030.5

5.6

2.8 2.6 2.2 1.2 1.0 0.8 0.7

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

71.4

6.2 5.3 2.8 2.2 2.0 1.5 1.4 1.2 0.90.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0



Mobili Arredo : quote di mercato primi 10 concorrenti | 2014 Meccanica: quote di mercato primi 10 concorrenti | 2014

56.2

24.5

3.9 3.8 2.0 1.3 1.1 1.1 0.8 0.70.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.072.8

5.9 4.9 3.3 1.8 1.7 1.0 1.0 0.9 0.80.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0


export Italia – Nord America | nell’ultimo anno i flussi verso entrambi mercati cresciuti più della media

var. % export Italia | cumulata 2013-’14, euro correnti var. % export Italia | cumulata 2013-’14, euro correnti


export Italia – Nord America | crescono mezzi di trasporto e meccanica evoluzione composizione export Italia-USA evoluzione composizione export Italia-Canada


export Italia | in Canada il 40% vanno verso l’Ontario

quota di mercato italiana negli stati americani (primi 10)

export italiano in Canada (distribuzione percentuale principali province, valori al 2014)

Ontario41%

Quebec37%

Alberta10%

Br. Columbia9%

Altri3%

1.1

3.2

2.1

1.7

1.20.9 0.9

0.50.3

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5


export Italia | go west la sfida del presidio italiano negli Stati Uniti

quota di mercato italiana negli stati americani (primi 10)

export italiano negli Stati Uniti (distribuzione percentuale principali stati, valori al 2014)

New Jersey15%

New York14%

California8%

Texas7%

Kentucky4%

Pennsylvania4%

Illinois4%

Florida4%

North Carolina4%

Georgia3%

South Carolina3%

Michigan3%

Ohio2%

Tennessee2%

altro23%


export Italia | go west anche l’interesse per il made in Italy

Google trends risultati | Mercato: Stati Uniti, Categoria Shopping, parola chiave Made in Italy

2006 2014

fonte: google trends,

Google trends per stato | Mercato: Stati Uniti, Categoria Shopping, parola chiave Made in Italy.

Colorado 1.7 Arizona 1.2

Georgia 1.7

Washington 1.0

California 0.9

Florida 2

N. Carolina 3 Virginia 3

NY e NJ 4.4

Michigan 0.9 Illinois 1.2

Texas 0.8


export Italia | da TTIP e accordo CETA ulteriori spazi di crescita

esportazioni italiane verso Stati Uniti e Canada | var. % rispetto allo scenario di base, a prezzi costanti

sistema moda, agroalimentare, prodotti per le costruzioni, e altri beni di consumo (gioielleria, ecc.) sono i settori che avrebbero un guadagno significativo, in quanto subiscono dazi e barriere

Fonte: elaborazioni Prometeia

nello scenario ottimisitco oltre 2 miliardi di maggiori esportazioni per l’Italia, a patto di interessare tutti i capitoli della liberalizzazione e contrastare comportamenti scorretti (es. italian sounding)


fattori chiave | il consumatore riconosce all’Italia un primato nella qualità, ma permangono ritardi legati a distribuzione

33

32

14

10

7 31

qualità di prodotto

alta componente distile e design

capacità diinnovazione

unicità del Made inItaly

flessibilità produttiva

specializzazionesettoriale

riconoscibilità dimarca

31

2415

10

8

66

approccio pocoinformato al mercato

ridotta dimensionedelle imprese

poca assistenza pre epost vendita

debolezza dei marchi

prezzo

mancanza di adeguatastruttura aziendaleper l'export

mancanza di unsistema distributivodiretto

punti di forza export italiano negli Stati Uniti | % risposte punti di debolezza export italiano negli Stati Uniti | % risposte

Fonte: Indagine Prometeia ICE per Comitato Leonardo


distribuzione | su entrambi i mercati prevalgono le grandi dimensioni…

Fonte: elaborazione prometeia su dati Euromonitor

distribuzione al dettaglio grocery | fatturato medio punti di vendita, migliaia $

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

2012

USA

Italy

Canada

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

2012

USA

Italy

Canada

distribuzione al dettaglio non grocery | fatturato medio punti di vendita, migliaia $


distribuzione | …e format diversi da quelli tradizionali, USA

30.0

35.1

2.4

24.4

7.5

0.6

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

2012

altri retailer (mercati,fiere)

specializzati

piccoli negozi

discount

supermercati

ipermercati

distribuzione al dettaglio | format di vendita nel settore alimentare (%)


27.5

18.6

13.6

20.6

6.7

10.5

2.4

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

2012

Altri (mercati, secondamano, outlet)

Specialisti casa e giardino

Elettrodomestici,elettronica

Salute e bellezza

Tempo libero e beni per lapersona

Abbigliamento e calzature

Grandi magazzini,department store

distribuzione al dettaglio | format di vendita nel settore non alimentare (%)

17.2

35.7

8.7

22.1

15.5

0.9

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

2012


specializzati

piccoli negozi

discount

supermercati

ipermercati

1.9

19.8

22.9

25.6

5.9

12.8

11.1

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

2012




Salute e bellezza




U.S.

Italia


distribuzione | …e format diversi da quelli tradizionali, Canada

distribuzione al dettaglio | format di vendita nel settore alimentare (%)

distribuzione al dettaglio | format di vendita nel settore non alimentare (%)

Canada

15.7

29.1

12.6

18.1

17.2

7.4

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

2012


specializzati

piccoli negozi

discount

supermercati

ipermercati 23.9

19.9

15.5

25.2

7.2

7.60.6

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

2012




Salute e bellezza





17.2

35.7

8.7

22.1

15.5

0.9

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

2012


specializzati

piccoli negozi

discount

supermercati

ipermercati

1.9

19.8

22.9

25.6

5.9

12.8

11.1

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

90.0

100.0

2012




Salute e bellezza




Italia


57

280

7255

38

109 108

642

243

89.988.4

86.885.7

64.0

86.0

53.4

46.0

19.2

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0

100

200

300

400

500

600

700

UnitedKingdom

UnitedStates

Germany France Italy Japan Brazil China India

numero utenti internet 2008, milioni numero utenti internet 2014, milioni

% su popolazione 2014

distribuzione | un possibile salto di qualità attraverso e-commerce

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450

Brazil

Russia

Canada

S.Korea

France

Germany

Japan

UK

USA

China

Top 10 mercati al mondo, vendite on line, mld $, 2014

2.3 miliardi di individui connessi a Internet nel 2013

Fonte: elaborazione prometeia su dati WB

Fonte: elaborazione prometeia su dati eMarketer


2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

100

120

140

160

180

200

220

240

260

280

300

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

e-commerce, mld $ % su vendite totali

U.S e-commerce | 280 milioni di americani connessi, 261 miliardi di dollari di acquisti on line

crescita media tra il 2009 e il 2013 del 25%, 10 punti superiore a quella del retail fisico prospettive di crescita a 400/450 miliardi di dollari nel 2018, con un’incidenza sulle vendite complessive stimata tra l’8-10%

75

80

85

90

150

170

190

210

230

250

270

290

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

numero di utenti internet, milioni % utenti internet su popolazione

miglioramento della digitalizzazione della popolazione, sostenuto da investimenti governativi per ridurre il digital device delle fasce meno abbienti

Fonte: elaborazione prometeia su dati U.S. Census Bureau

Fonte: elaborazione prometeia su dati Computer and Internet Use in The United States. 2013, U.S. Census Bureau


acquisti on line | elettronica e moda guidano, salgono mobili e alimentari

23

27

29

29

33

48

52

53

66

77

0 20 40 60 80 100

Education or Schoolwork

Healthcare

Job Seeking and Training

Working from Home

On-the-Go Services

Entertainment

Consumer Services

Financial Services

General Information

Personal Communications

Fonte: elaborazione Prometeia su dati U.S: Department of Commerce, June 2013

activities for wich Americans rely on the internet | % of internet Users age 25+, anno 2011


propensione a internet | elevata disponibilità per le famiglie con reddito medio-elevato e residenti nelle aree metropolitane

50

60

70

80

90

100

15-34 35-44 45-64 65+

% individui con accesso veloce a internet % disponibilità pc

50

60

70

80

90

100

less than$25k

$25-$49.9k $50-$99.9k $100-$149.9k $150+

50

60

70

80

90

100

Northeast Midwest South West50

60

70

80

90

100

metropolitan area nonmetroplitan area

% famiglie, anno 2013

Fonte: elaborazione prometeia su dati Computer and Internet Use in The United States. 2013, U.S. Census Bureau


possesso Pc e connessione veloce a Internet | % individui, anno 2013

internet | ritardo tecnologico per una vasta fascia di stati del Sud

l’88.4% degli americani possiede un pc e il 78.1% dispone di una connessione veloce Il livello di disponibilità di device e di Internet veloce è alto negli stati dell’Ovest e del Nord est (colorati in verde) e bassa in quelli del Sud. (Credit: U.S. Census Bureau) 26 stati presentano una penetrazione della connessione veloce maggiore della media, di questi 20 sono a Ovest o Nord Est; mentre dei 20 stati che hanno una penetrazione inferiore, 13 sono del Sud

40. 50. 60. 70. 80. 90.

MississippiArkansas

New MexicoAlabama

LouisianaOklahoma

South CarolinaWest Virginia

TennesseeTexas

KentuckyNorth Carolina

IndianaMissouri

District of ColumbiaSouth Dakota

ArizonaMichigan

GeorgiaOhio

MontanaDelaware

United StatesFlorida

IdahoIowa

NebraskaKansas

PennsylvaniaWisconsin

MaineIllinois

NevadaNorth Dakota

CaliforniaWyoming

VirginiaNew York

VermontOregon

MinnesotaAlaska

Rhode IslandWashington

ColoradoHawaii

MarylandUtah

ConnecticutNew Jersey

Massachussetts

Percentuale utenti internet con connessione veloce

riservato e confidenziale Aprile 2015 | Nord America | 71 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500

OklahomaMississippi

HawaiiSouth Carolina

ArkansasKentuckyLouisianaMontana

GeorgiaDistrict of Columbia

AlabamaWest Virginia

KansasTennessee

MichiganIndiana

Io waNorth Carolina

DelawareIdaho

Rhode IslandVirginia

North DakotaWyomingMaryland

WisconsinAlaska

ColoradoTexas

New YorkOregon

OhioFlorida

New MexicoCalifornia

MinnesotaMassachussetts

New JerseyArizona

MissouriConnecticut

PennsylvaniaMaineIllinois

VermontWashington

NebraskaUtah

South DakotaNevada

New Hampshire

Vendite pro capite, non store retail ($, 2010)

internet | ma sono gli stati meno presidiati dalla distribuzione a utilizzare più intensamente il canale on line


little Italy| dalla cultura comune un altro fattore strategico

Stato numero quota sul totale

New York 2 636 152 13.5

Pennsylvania 1 550 850 12.2

California 1 496 669 4.0

New Jersey 1 487 161 16.8

Florida 1 183 957 6.2

Massachusetts 915 687 13.9

Illinois 800 779 6.2

Ohio 744 277 6.4

Connecticut 670 030 18.7

Texas 480 716 1.9

popolazione di origine italiana, principali Stati | numero e percentuale sul totale

popolazione di origine italiana, principali Province | numero e percentuale sul totale

Provincia numero quota sul totale

Ontario 867 980 7.2

Quebec 299 655 4.0

British Columbia 143 160 3.5

Alberta 82 015 2.5

Manitoba 21 405 1.9

Nova Scotia 13 505 1.5

Saskatchewan 7 970 0.8

New Brunswick 5 900 0.8

Newfoundland and Labrador 1 375 0.3

Prince Edward Island 1 005 0.8

popolazione di origine italiana


turismo | ogni anno il made in Italy “gioca in casa” con oltre 5 milioni di consumatori nord americani

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

turisti in Italia per paese di provenienza | migliaia di arrivi

0

10

20

30

40

50

60

turisti in Europa turisti nel mondo

possibili alleati del made in Italy, fonte di informazione del turista amercano in merito a vacanze | risposte

Fonte: U.S. Department of Commerce International Trade Administration

Fonte: ISTAT


sintesi | qualche spunto per crescere sul mercato nord americano

a seconda del posizionamento le imprese sono chiamate a mettere in campo strategie diverse

Quota di mercato dell’Italia

Pe

rce

zio

ne

pro

do

tti i

tali

ani

fidelizzare cliente allargare platea consumatori sviluppare customer journey (end to end con mobile device) monitorare concorrenti organizzare sistemi per innovazione permanente attrazione e retention talenti

ampliare presenza sul mercato controllare catena distributiva trade marketing verso distribuzione locale promuovere contagio web word of

mouth (WWM)

rivitalizzare marchi e valori originali investire in qualità investire in market intelligence per prodotti sostituti incorporare valori emergenti (ecostenibilità, distintività, sobrietà)

ripensare prodotti e creare marchi JV complementari promozione congiunta settori star investimento capitale umano e creativo (anche tecnologico)

Alta Bassa

Alt

a B

assa


ALLEGATO: Schede territoriali nei settori strategici


incrocio Territori -Settori Strategici: USA

composizione settoriale importazioni principali stati per l’Italia | 2014

dall’Italia dal Mondo


incrocio Territori -Settori Strategici: Canada

composizione settoriale importazioni principali province per l’Italia | 2014

dall’Italia dal Mondo


i settori analizzati


summary USA – totale settori strategici

indice di concentrazione geografica (quota % primi 5 stati)

indice di somiglianza geografica con l’export italiano


summary Canada – totale settori strategici


focus USA


focus Canada

Roma Nord America - exp.it · riservato e confidenziale Aprile 2015 | Nord America | 1 Nord America...

Documents

Transcript of Roma Nord America - exp.it · riservato e confidenziale Aprile 2015 | Nord America | 1 Nord America...