Risultati al 30 settembre 2012 - Creval...2012 +367 mln 16 Risultati al 30 settembre 2012 Scadenze...

Risultati al 30 settembre 2012Risultati al 30 settembre 2012

Presentazione alla Comunità Finanziaria, 6 novembre 2012

Miro FiordiAmministratore Delegato Credito Valtellinese

Agenda

� Risultati in sintesi

� Politiche del credito e asset quality

� Funding, liquidità e portafoglio proprietà

� Ratios patrimoniali

� Evoluzione ricavi

2Risultati al 30 settembre 2012


� Cost management

� Redditività netta consolidata

Evidenze di sintesi

� Redditività netta in tenuta QoQ. Positiva performance del risultato operativo (~ +50% QoQ). Incremento del costo del rischio, correlato al peggioramento del quadro macroeconomico italiano

� Significativa riduzione strutturale dei costi operativi , per effetto delle operazioni di semplificazione societaria e di spending review avviate

� Miglioramento significativo del profilo di liquidità, con un saldo di liquidità a 3 mesi stabilmente intorno a 2 miliardi di euro

� Andamento dei crediti dubbi influenzato YoY dalle modifiche normative (past due 90-180


� Andamento dei crediti dubbi influenzato YoY dalle modifiche normative (past due 90-180 giorni per debitore); andamento QoQ impattato da posizioni corporate passate ad Incaglio, oltre che dal peggioramento del livello di liquidità disponibile per le imprese, che si riflette sull’aumento delle posizioni Scadute. Impatto non marginale riveniente dalle nuove normative in materia di “concordato in continuità”

� Rafforzamento, anno su anno, del profilo patrimoniale, con un Core Capital Ratio a oltre 7,8%, con un Common Equity Ratio “proforma” già ampiamente oltre il minimo regolamentare previsto per il 2013 (~ 7%), considerando le azioni di capital management realizzate o in corso di implementazione

22.330 22.081

11.566

33.647

22.430 22.723

11.579

34.301

Crediti Verso Clienti Raccolta Diretta Raccolta Indiretta Raccolta Globale

Dati patrimoniali consolidati

Confronto 30 settembre 2012 – 31 dicembre 2011 (mln €)

+ 0,5% + 2,9%

+ 0,1%

+ 2,0%


31/12/2011 30/09/2012

Struttura patrimoniale 30/09/2012 31/12/2011

Raccolta indiretta da Clientela / Raccolta Globale 33,8% 34,4%

Raccolta diretta da Clientela / Totale passivo 74,4% 77,7%

Impieghi clienti / Raccolta diretta da Clientela 98,7% 101,1%

Impieghi clienti / Totale attivo 73,4% 78,6%

Consolidamento del “patrimonio clienti”

899.587 900.647 908.840 918.110 922.049

30/09/2011 31/12/2011 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012

+ 2,5%

+ 0,1% + 0,9% + 1,0% + 0,4%


� Crescita della base clienti:~ +22.500 YoY� Customer satisfaction (voti 7+8): 70% (60% media sistema)*� Brand image (voti 7+8) – fiducia nella banca: 74% (media sistema 64%)*� Cross sellling ~ 4,4� Retention rate ~ 94%

� Conti correnti ~ +13.500� Produzione bancassurance ~ 53 mln� Nuove polizze auto ~ 2.700� Finanziamenti Compass ~ 54 mln� Turnover Factoring Ifis ~ 75 mln

Produzione commerciale

al 30.09.2012

Nota: (*) Indagine sulla Customer Satisfaction del segmento retail –posizionamento competitivo 2010 Credito Valtellinese, Credito Artigiano e BAI

Agenda








� Cost management


22.860 22.330 22.792 22.397 22.430

30/09/2011 31/12/2011 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012

Andamento crediti verso la clientela

Evoluzione trimestrale (mln €)- 1,9%

- 2,3% + 2,1% + 0,1%- 1,7%

Di cui 317 mln verso Cassa Di cui 584 mln verso Cassa


Leasing5,5%

Mutui45,0% Sofferenze

6,0%

Altre operazioni

9,5%

Conti Correnti31,0%

Finanziamenti Rateali3,0%

Crediti per segmentoCrediti lordi per forma tecnica

Fonte: dati gestionali

Società non Finanziarie e

Famiglie Produttrici

79,0%

Famiglie Consumatrici

17,2%

Società Finanziarie

2,0%

Operatori esteri e altri

operatori1,8%

Di cui 317 mln verso Cassa Compensazione e Garanzia

Di cui 584 mln verso Cassa Compensazione e Garanzia

Diversificazione portafoglio prestiti

Crediti per regioneFonte: dati gestionali

� ~ 59% dei crediti in Lombardia� Bassa concentrazione impieghi� Credito particolarmente frazionato� Credito medio a clienti del settore

(ATECO) costruzioni ~ 269k� Loan to Value mutui privati ~ 46%

1,1%7,3% 58,6%

7,1%3,7%14,8%2,4%

1,5%

0,7%

2,8%

Emilia RomagnaLazioLombardiaMarchePiemonteSiciliaToscanaTrentino Alto AdigeUmbriaVeneto


CONCENTRAZIONEIMPIEGHI

% TOTALE CREDITI

Prime 20 esposizioni 5,3%



CONCENTRAZIONE- confronto sistema

GRUPPO CREVAL

SISTEMA *

Primo 0,5% affidati 44% 54%

Primo 1% affidati 54% 60%

(*) dati di sistema al 31 marzo 2012

Credito medio su clienti affidati~ 85k

Asset quality

Rischiosità del credito (mln €) 30/09/2012 31/12/2011 V ar % 30/09/2011

Crediti in sofferenza netti 657 573 + 14,7 537

Altri crediti dubbi netti 1.570 1.098 + 42,9 1.076

Totale crediti dubbi netti 2.227 1.671 1.613

Crediti in sofferenza netti/Crediti verso clienti 2,9% 2,6% 2,3%

Altri crediti dubbi netti/Crediti verso clienti 7,0% 4,9% 4,7%

Coverage sofferenze 54,0% 56,5% 58,1%

Coverage Crediti dubbi 29,0% 33,4% 34,0%


CategoriaAnzianità media (mesi) rilevata a settembre 2012

Incaglio 12,1

Ristrutturata 14,7

IndicatoreGruppoCreval

Sistema *

Sofferenze nette/crediti verso clientela

2,9% 3,3%

Coverage sofferenze 54,0% 43,2%

(*) Fonte: ABI monthly outlook, settembre 2012

Anzianità media incagli 12 mesi circa , a testimonianza dei rigorosi criteri di apposizione contabile

Cost of credit risk* 0,80% 0,75% 0,65%

(*) Calcolato come rapporto tra le rettifiche di valore nette per deterioramento dei crediti e gli impieghi di fine periodo.

Total Coverage Ratio Sofferenze - inclusi collateral

156%

Total Coverage Ratio Sofferenze

4%

59%


39%

54%

156%

Cash CoverageRatio

Garanzie reali Confidi e Fondo di Garanzia

Altre garanzie personali

TOTAL COVERAGE RATIO

Fonte: dati gestionali.Nota: garanzie reali: valore di mercato immobili / titoli in garanzia; per immobili si considerano le ipoteche di I o II grado. Garanzie personali: si considerano tutte le garanzie specifiche/omnibus (fidejussioni, lettere di patronage, avalli). Sia per le garanzie reali che personali si considera il valore minimo fra utilizzato e valore della garanzia, per i soli crediti assistiti da garanzia totale o parziale

Total Coverage Ratio Incagli - inclusi collateral

Total Coverage Ratio Incagli

5%

61%


58%

11%

135%

Cash CoverageRatio

Garanzie reali Confidi e Fondo di Garanzia

Altre garanzie personali

TOTAL COVERAGE RATIO

Fonte: dati gestionali.Nota: garanzie reali: valore di mercato immobili / titoli in garanzia; per immobili si considerano le ipoteche di I o II grado. Garanzie personali: si considerano tutte le garanzie specifiche/omnibus (fidejussioni, lettere di patronage, avalli). Sia per le garanzie reali che personali si considera il valore minimo fra utilizzato e valore della garanzia, per i soli crediti assistiti da garanzia totale o parziale

90.170

115.15299.576

32.659

46.494

32.560 32.965

0,87%0,70%

0,54% 0,54%

Credito Valtellinese

Credito Siciliano

Carifano Mediocreval

Andamento crediti dubbi e cost of credit risk

Rettifiche di valore su creditiLegal entity

Variazione trimestrale sofferenze Variazione trimestrale incagli

0,65%

0,80%

01/2011-09/2011 01/2012-09/2012


64.0774.084

211.391

-139.057

155.157

30/09/2011 31/12/2011 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012

90.170

-3.892

19.240

30/09/2011 31/12/2011 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012

9.528

32.659 32.560 32.965

30/09/2011 31/12/2011 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012

Variazione trimestrale scadute

Fattori significativi che incidono sul profilo di rischio e sull’andamento del Q3: 1)

andamento stagnante ordinativi; 2) abitudini di pagamento; 3) numero

default imprese

Outlook sul rischio di credito

Andamento trimestrale del PIL

13Risultati al 30 settembre 2012Fonte: Prometeia, ottobre 2012

� Sulla base delle previsioni dei più accreditati centri di ricerca, l’Italia dovrebbe essere al punto minimo del ciclo.

� Proiezioni negative per il trimestre in corso, con un recupero a partire dal 2013� Ci si attende un costo del credito in lento e progressivo migliorame nto nei prossimi

trimestri , con una riduzione significativa 2013FY / 2012� Possibile impatto sul costo del credito da modifiche normative in materia di procedure

concorsuali (c.d. “concordato in continuità ”)

Agenda








� Cost management


22.524 22.081 21.625 21.737 22.723

30/09/2011 31/12/2011 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012

Andamento raccolta diretta

Evoluzione trimestrale (mln €)

- 2,0%

+ 0,9%

- 2,1% + 0,5% + 4,5%Di cui 1.373 mln verso Cassa Compensazione e Garanzia,

+1 bln circa QoQ

Nel quarter circa +230 mln di bond retail


Conti a vista48,6% Depositi liberi

2,9%

Time deposit12,5%

PCT1,4%Altra

7,9%Titoli retail

18,5%

Bond wholesale

8,2%

72% 70% 73%

28% 30% 27%

30/09/2011 31/12/2011 30/09/2012

Composizione

+ 0,9%

Titoli in circolazione Debiti verso la clientela

� Al 31/12/2011 Time deposit pari al 5,8%

+5,0%

-4,7%

-6,8%

+7,1%

Fonte: dati gestionali

Bond – emissioni e scadenze

Bond retail – dati al 30/09/2012 Bond wholesale –Scadenze 1/1/2012-30/9/2012

578 945

Scaduti circa 481 mln di euro di Bond Wholesale nel

2012

+367 mln


Scadenze 2012 Emissioni 2012

20

938228

1.426

2012 2013Wholesale Retail

Scadenze bond 2012-2013 *

248

2.364

* Da settembre 2012

Escluso rimborsoanticipato POC per 398 mln

Liquidity position

Crediti verso clienti / Raccolta diretta

102,0% 101,6% 102,7% 102,4% 101,5% 101,1%105,4%

103,0%98,7%

30/09/2010 31/12/2010 31/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 31/12/2011 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012


Posizione di liquidità di breve termine a fine ottob re 2012 (€/1.000)

31/10/2012 1g 2g 3g 4g 5g 2s 3s 1m 2m 3m

Saldo netto cumulato posizioni in scadenza

77 115 28 -251 -290 -1.128 -1.098 -1.511 -714 -1.107

Counterbalancingcapacity

3.001 2.910 3.029 3.280 3.280 4.008 4.008 4.193 3.270 3.323

Saldo netto di liquidità complessivo

3.078 3.025 3.057 3.028 2.989 2.879 2.909 2.682 2.557 2.216

Long Run Counterbalancing capacity

Forma tecnica – dati in mln € Importo Stima liquidità riveniente

Mutui residenziali 1.500 500

Leasing 1.000 250

Impieghi ABACO 116 67

Mutui SME 1.300 400

Altro 2.000 400

“Long Run” counterbalancing capacity 5.916 1.617

Posizione di liquidità “long run”


“Long Run” counterbalancing capacity 5.916 1.617

1.617

2.216

3.833Short term

liquidity position (3m, ottobre)

Long runcounterbalancing

capacity

Potentialliquidityposition

Portafoglio titoli

AFS72,4%

HTM11,6%

HFT16,0%

Mln € 30/09/2012 31/12/2011 30/09/2011

Portafoglio HFT 657 106 120

Portafoglio AFS 2.972 1.413 1.505

Portafoglio HTM 475 508 519

• Titoli HTM principalmente rappresentati da banchead elevato standing creditizio

Composizione per portafoglio contabile


ad elevato standing creditizio• Titoli AFS / HFT rappresentati da bond Stato

italiano• Riserva negativa AFS in miglioramento da 231 mln

al 30/6 a 172 mln al 30/9

• Aumento dell’esposizione anche correlato alla normativa Basilea 3 (LCR)• Apporto economico significativo, in un contesto di solvibilità del Paese• Duration del portafoglio < 1.5, considerando le operazioni di copertura del rischio tasso

Andamento raccolta indiretta

Composizione

� Andamento della raccolta indirettacondizionato dalla volatilità del mercato

� Circa 6,7 bln di custodia, che rappresentanouna potenziale “riserva di liquidità” a fronte diprodotti attrattivi per la clientela

12.074 11.566 11.540 11.377 11.579

30/09/2011 31/12/2011 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012

- 4,2% - 0,2% - 1,4% + 1,8%

- 4,1%

Evoluzione trimestrale (mln €)


Fondi e Sicav9,7%

Custodia58,0%

Assic.ni13,9%

Gestioni18,4%

Composizione

55% 57% 58%

45% 43% 42%

30/09/2011 31/12/2011 30/09/2012

- 4,1%

Risparmio amministrato Risparmio gestito

- 8,4%

- 0,7%

- 2,8%

+ 2,3%

Agenda








� Cost management


Capital ratios

Capital Ratios 30/09/2012 30/06/2012 31/12/2011

Evoluzione capital ratios

7,3% 7,9% 7,8%10,6% 11,0% 11,2%

31/12/2011 30/06/2012 30/09/2012Tier I capital ratio Total capital ratio

• Esercizio diritto di recessoFusione CA per circa 13,5 mln

• Ottimizzazione RWA compensate da peggioramentoasset quality

• Common Equity Ratio Basel 3 fully phased circa 6,7%, > 7% senza riserve negative AFS / Govies


Requisiti 30/09/2012 31/12/2011

Credito 92% 92%

Mercato 1% 1%

Operativo 7% 7%

TIER 1 (mln €) 1.648 1.661 1.548

RWA (mln €) 21.013 20.990 21.268

TIER 1 RATIO 7,8% 7,9% 7,3%

TOTAL CAPITAL RATIO 11,2% 11,0% 10,6%

Indicatore 30/09/2012 30/06/2012 31/12/2011

Risk weighting crediti * 86,2% 86,3% 88,0%

RWA/Attivo 69,8% 70,6% 74,9%

* RWA relative al rischio creditizio / crediti verso clientela a fine periodo

Agenda








� Cost management


Sviluppo proventi operativi

358

195

14

24

602

Margine interesse

Commissioni nette

Div. e utili partecipazioni

Attività di negoziazione

Altri proventi netti

Proventi operativi

Mln €11


Circa il 92% dei ricavi dalbusiness tradizionale(margine d’interesse e

commissioni)

Margine di interesse

59,5%

Commissioni nette32,3%

Div. E utili partecipazioni

2,3%

Risultato negoziazione

4,0%

Altri proventi netti1,9%

- 7,9% - 9,6% + 198,4% + 6,2% - 5,3%+ 5,6%

Var % 1/1/2012-30/9/2012 / 1/1/2011-30/9/2011

- 4,5% al netto delle commissioni digaranzia al MEF

Andamento margine di interesse

Evoluzione trimestrale

137.012 136.515 125.068

111.767 121.371

III Trim 2011 IV Trim 2011 I Trim 2012 II Trim 2012 III Trim 2012

- 11,4%

- 8,4%- 0,4%

- 10,6% + 8,6%

€/1.000

Analisi YoY


388.878 358.206

1/1/2011-30/9/2011 1/1/2012-30/9/2012

Analisi YoY

- 7,9%€/1.000Azioni realizzate per riequilibrio margine� Repricing impieghi a breve ~ +25bps da fine

agosto� Repricing raccolta a breve ~ -5 bps da fine

ottobre� Azioni parzialmente compensate dal calo

dell’Euribor su attivi a MLT� Incremento contribuzione portafoglio titoli

+100 bps struttura dei tassi� +43,7 mln di margine d’interesse (~ 9%)

Andamento commissioni nette

Evoluzione trimestrale commissioni nette*

- 1,9%

70.453 73.033 67.594 68.793 69.136

+ 3,7% - 7,4% + 1,8% + 0,5%

€/1.000


53.194 45.129

35.626 36.954

46.641 47.353

79.837 76.087

1/01/2011-30/9/2011 1/01/2012-30/9/2012

Crediti e Altre

Tenuta e gestione conti

Servizi di incasso e pagamento

Servizi di gestione, intermediazione e consulenza

III Trim 2011 IV Trim 2011 I Trim 2012 II Trim 2012 IIITrim 2012

Composizione commissioni nette*

-4,7%

+1,5%

+3,7%

-15,2%

- 4,5%

* Al netto del costo della garanzia su passività bancarie garantite dal MEF e riclassifica commissioni Aperta Sgr e Lussemburgo Gestioni a seguito dell’accordo con Anima

Azioni realizzate per riequilibrio margine• Repricing commissioni su sistemi di

pagamento, CFA e conti correnti (luglio)• Introduzione Commissione Istruttoria

Veloce (ottobre)• Introduzione commissione prelievo

contanti (ottobre)

Agenda








� Cost management


Sviluppo risultato operativo e cost income

602

Proventi operativi

Mln €

Spese del personale

Altre spese amministrative

Ammortamenti Risultato netto gestione op.va

242

136

30194

- 5,3% - 6,1% - 1,7% - 8,0%- 0,5%


424.453 407.522

1/1/2011-30/9/2011 1/1/2012-30/9/2012

- 5,3% - 6,1% - 1,7% - 8,0%- 0,5%

Cost Income ratio Oneri Operativi

66,7% 67,7%

1/1/2011-30/9/2011 1/1/2012-30/9/2012

- 4,0% €/1.000+ 100 bps

Cost to asset ratio*

2,00% 1,78%

1/1/2011-30/9/2011 1/1/2012-30/9/2012

- 22 bps

* Oneri operativi annualizzati / total asset

Var % 1/1/2012-30/9/2012 / 1/1/2011-30/9/2011

Spese del personale e spese amministrative

Spese del personale Numero dipendenti

258.199 242.450

1/1/2011-30/9/2011 1/1/2012-30/9/2012

- 6,1%

4.487 4.418

30/09/2011 30/09/2012

- 69€/1.000


136.100 135.429

1/1/2011-30/9/2011 1/1/2012-30/9/2012

Spese amministrative

- 0,5%

Costi del personale comprensivi di accantonamenti per accesso al Fondo di

Solidarietà per circa 4 milioni

Variazione % senza costi del Fondo pari a -7,6%

Agenda








� Cost management


Sviluppo utile netto

Mln €

138

4

52 20

194

43


- 8,0% + 22,3% - 46,5% - 60,1%n.s.

Rettifiche di valore

Acc.ti e utili da

cessione

Utile lordo operat.

corrente

Risultato netto gestione op.va

Imposte Minority Utile Netto d’esercizio

4

31

- 46,4% - 29,8%

Var % 1/1/2012-30/9/2012 - 1/1/2011-30/9/2011

Utile Attività in via di

dismissione

- 25,8%

Implementazione del Piano Industriale

� Fusione Credito Artigiano nella Capogruppo efficace da settembre, con migrazione informatica e omogeneizzazione della struttura organizzativa

� Siglato accordo sindacale il 3 agosto, volto a favorire il collocamento in quiescenza di tutti i Dipendenti che alla data del 31.12.2012 avranno maturato i diritti pensionistici (100) e ad attivare il "Fondo di Solidarietà" per il settore del credito per 30 Collaboratori (da 1.1.2013,


attivare il "Fondo di Solidarietà" per il settore del credito per 30 Collaboratori (da 1.1.2013, con permanenza nel Fondo per 24 mesi)

� Lanciata OPASC sulle minority del Credito Siciliano, con periodo di adesione dal 12/11 al 7/12/2012

Risultati al 30 settembre 2012Risultati al 30 settembre 2012

Presentazione alla Comunità Finanziaria, 6 novembre 2012

Miro FiordiAmministratore Delegato Credito Valtellinese

Risultati al 30 settembre 2012 - Creval...2012 +367 mln 16 Risultati al 30 settembre 2012 Scadenze...

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