Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2012 UBI_Resoconto Trimestrale... · pag. 134...

Resoconto intermedio di gestione

al 330000 sseeettteemmbbreee 222001122

ResocontoIntermediodi gestioneal 30 settembre2012

Società cooperativa per azioni Sede Legale: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8

Sedi Operative: Bergamo, Piazza Vittorio Veneto 8; Brescia, Via Cefalonia 74 Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia

Codice Fiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro delle Imprese di Bergamo n. 03053920165 ABI 3111.2 Albo delle Banche n. 5678 Albo dei Gruppi Bancari n. 3111.2

Capogruppo del Gruppo Bancario Unione di Banche Italiane Capitale sociale: Euro 2.254.367.512,50 i.v.

www.ubibanca.it

1

Indice

UBI Banca: cariche sociali ...................................................................................................... pag. 3 Gruppo UBI Banca: principali partecipazioni al 30 settembre 2012 ........................................ pag. 4 Gruppo UBI Banca: articolazione territoriale al 30 settembre 2012 ......................................... pag. 6 Gruppo UBI Banca: principali dati e indicatori ....................................................................... pag. 7 Il rating .................................................................................................................................. pag. 8 Il titolo UBI Banca .................................................................................................................. pag. 10

RELAZIONE INTERMEDIA SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 30 SETTEMBRE 2012 Lo scenario di riferimento .................................................................................................. pag. 14 Gli eventi rilevanti del terzo trimestre 2012 ....................................................................... pag. 21 - L’evoluzione strategico-organizzativa del Gruppo UBI Banca ................................................... pag. 21 - Il piano di ricapitalizzazione richiesto dall’EBA ............................................................................. pag. 24 - Operazioni relative a Società consolidate e variazioni dell’area di consolidamento .......................... pag. 24 - Gli interventi sull’articolazione territoriale e il posizionamento di mercato ..................................... pag. 26 - L’evoluzione dell’organico .................................................................................................. pag. 28

Prospetti consolidati riclassificati, prospetto di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo ........................................... pag. 30 - Stato patrimoniale consolidato riclassificato ................................................................................. pag. 30 - Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali consolidati riclassificati ............................................. pag. 31 - Conto economico consolidato riclassificato ................................................................................... pag. 32 - Evoluzione trimestrale del conto economico consolidato riclassificato ........................................... pag. 33 - Conto economico consolidato riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti ... pag. 34 - Prospetti di raccordo .................................................................................................................... pag. 35 - Note esplicative alla redazione dei prospetti consolidati ................................................................ pag. 37

Il conto economico consolidato .................................................................................................... pag. 38

L’intermediazione con la clientela: la raccolta .................................................................... pag. 49 - La raccolta totale ....................................................................................................................... pag. 49 - La raccolta diretta ..................................................................................................................... pag. 50 - La raccolta indiretta e il risparmio gestito .................................................................................. pag. 54

L’intermediazione con la clientela: gli impieghi .................................................................. pag. 57 - L’evoluzione del portafoglio crediti .............................................................................................. pag. 57 - La rischiosità ............................................................................................................................. pag. 61

L’attività sul mercato interbancario e la situazione di liquidità ........................................... pag. 67 L’attività finanziaria .......................................................................................................... pag. 70 - L’esposizione al rischio sovrano ................................................................................................. pag. 77

Il patrimonio netto e l’adeguatezza patrimoniale ................................................................ pag. 79

Informazioni sui rischi e sulle politiche di copertura .......................................................... pag. 83

Società consolidate: dati principali .................................................................................... pag. 86

Altre informazioni .............................................................................................................. pag. 90 - Informativa sul contenzioso ....................................................................................................... pag. 90 - Accertamenti ispettivi ................................................................................................................ pag. 90 - Aspetti fiscali ............................................................................................................................ pag. 90 - La responsabilità sociale ........................................................................................................... pag. 95

Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del terzo trimestre e prevedibile evoluzione della gestione consolidata .............................................................. pag. 96

BILANCIO CONSOLIDATO INTERMEDIO AL 30 SETTEMBRE 2012 Schemi del bilancio consolidato intermedio al 30 settembre 2012 ........................................... pag. 98

Stato patrimoniale consolidato ..................................................................................... pag. 98 Conto economico consolidato........................................................................................ pag. 99

2

Prospetto della redditività consolidata complessiva ............................................................. pag. 99 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 30 settembre 2012 .......... pag. 100 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 30 settembre 2011 .......... pag. 101 Rendiconto finanziario consolidato ............................................................................... pag. 102

Note illustrative ...................................................................................................................... pag. 103

Principi generali di redazione ........................................................................................ pag. 103 Altri aspetti .................................................................................................................. pag. 103

DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI ......................................................................................... pag. 105

INFORMATIVA SULL’ANDAMENTO DELLA CAPOGRUPPO UBI BANCA SCPA NEI PRIMI NOVE MESI DEL 2012 Prospetti riclassificati, prospetto di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo ........................................... pag. 110 - Stato patrimoniale riclassificato ................................................................................................. pag. 110 - Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali riclassificati ............................................................ pag. 111 - Conto economico riclassificato ................................................................................................... pag. 112 - Evoluzione trimestrale del conto economico riclassificato ........................................................... pag. 113 - Conto economico riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti ............. pag. 114 - Prospetti di raccordo .................................................................................................................. pag. 115 - Note esplicative alla redazione dei prospetti ............................................................................... pag. 116

L’andamento nel periodo ................................................................................................... pag. 117

Schemi del bilancio intermedio dell’impresa al 30 settembre 2012 ..................................... pag. 133 - Stato patrimoniale ..................................................................................................................... pag. 133 - Conto economico ....................................................................................................................... pag. 134 - Prospetto della redditività complessiva ....................................................................................... pag. 134 - Prospetto delle variazioni del patrimonio netto al 30 settembre 2012 .......................................... pag. 135 - Prospetto delle variazioni del patrimonio netto al 30 settembre 2011 .......................................... pag. 136 - Rendiconto finanziario ............................................................................................................... pag. 137

CONTATTI

Legenda

Nelle tavole sono utilizzati i seguenti segni convenzionali: - linea (-): quando il fenomeno non esiste; - non significativo (n.s.): quando il fenomeno non è significativo; - non disponibile (n.d.): quando il dato non è disponibile; - segno “X”: quando la voce non è da valorizzare (conformemente alle Istruzioni della Banca d’Italia).

Gli importi, ove non diversamente indicato, sono espressi in migliaia di euro.

3

UBI Banca: cariche sociali

Presidente Onorario Giuseppe Vigorelli

Consiglio di Sorveglianza (nominato dall’Assemblea dei Soci il 24 aprile 2010) Presidente Corrado Faissola Vice Presidente Vicario Giuseppe Calvi Vice Presidente Alberto Folonari Vice Presidente Mario Mazzoleni Battista Albertani Luigi Bellini Mario Cattaneo Silvia Fidanza Enio Fontana Carlo Garavaglia Alfredo Gusmini Pietro Gussalli Beretta Giuseppe Lucchini Italo Lucchini Federico Manzoni Enrico Minelli(*) Toti S. Musumeci Sergio Orlandi Giorgio Perolari Sergio Pivato Armando Santus(*) Roberto Sestini Giuseppe Zannoni

Consiglio di Gestione (nominato dal Consiglio di Sorveglianza il 27 aprile 2010) Presidente Emilio Zanetti Vice Presidente Flavio Pizzini Consigliere Delegato Victor Massiah Giampiero Auletta Armenise Giuseppe Camadini(**) Mario Cera Giorgio Frigeri Gian Luigi Gola(***) Guido Lupini Andrea Moltrasio Franco Polotti

Direzione Generale Direttore Generale Francesco Iorio Vice Direttore Generale Vicario Elvio Sonnino Vice Direttore Generale Rossella Leidi Vice Direttore Generale Giovanni Lupinacci Vice Direttore Generale Ettore Medda Vice Direttore Generale Pierangelo Rigamonti

Dirigente preposto ex art. 154 bis TUF Elisabetta Stegher

Società di Revisione DELOITTE & TOUCHE Spa

(*) Nominati dall’Assemblea dei Soci del 28 aprile 2012. (**) Scomparso il 25 luglio 2012. (***) Nominato il 30 giugno 2010 dal Consiglio di Sorveglianza.

SOCIETÀ FINANZIARIE

E RETIBANCHE RETE ALTRE BANCHE

Banca Popolare di

Bergamo Spa

(1) La percentuale rappresenta il controllo sul capitale complessivamente detenuto.

(2) Il Banco di San Giorgio è stato fuso per incorporazione nella Banca Regionale Europea con decorrenza dal 22 ottobre 2012.

(3) La percentuale non include le azioni proprie in portafoglio a IW Bank.

(4) Il restante 1,48% è detenuto da UBI Assicurazioni Spa.

Le percentuali si riferiscono alle quote di partecipazione complessivamente detenute dal Gruppo (dirette + indirette) sull’intero capitale sociale.

Banco di Brescia Spa

Banca Popolare

Commercio e Industria Spa

Banca Regionale

Europea Spa

Banca Popolare

di Ancona Spa

Banca Carime Spa

Banca di Valle

Camonica Spa

Banco di San Giorgio Spa(2)

Centrobanca Spa UBI Leasing Spa

UBI Factor Spa

UBI Banca Scpa

UBI Banca Private

Investment Spa

100%

100%

75,08%

74,94%(1)

92,97%

92,84%

82,96%

95,69%

99,79% 98,99%

100%IW Bank Spa

Banque de Dépôts et de Gestion Sa

Svizzera

UBI Banca International Sa

Lussemburgo

98,87%(3)

100%

100%

100%

Capital Money Spa

Prestitalia Spa

20,67%

100%

Gruppo UBI Banca: principali partecipazioni

al 30 settembre 2012

ASSICURAZIONIASSET MANAGEMENT

E SERVIZI FIDUCIARIALTRE

UBI Assicurazioni Spa

Aviva Assicurazioni Vita Spa

UBI Insurance

Broker Srl

Lombarda Vita Spa

Aviva Vita Spa

BPB Immobiliare Srl

UBI Sistemi

e Servizi SCpA

S.B.I.M. Spa

Società consolidate con il metodo integrale

Società consolidate con il metodo del patrimonio netto

49,99%

49,99%

100%

40%

50%

UBI Pramerica SGR Spa 65% 100%

98,52%(4)

100%Centrobanca Sviluppo

Impresa SGR Spa100%

UBI Fiduciaria Spa 100%

UBI Capital Singapore Pte Ltd

Singapore100%

UBI Gestioni Fiduciarie

Sim Spa100%

Lombarda China Fund

Management Co.

Cina

49%

UBI Trustee Sa

Lussemburgo100%

100%UBI Academy

SCRL

1

5337 236 66

3 2

176

11

Lombardia

(827)

Trentino Alto Adige

Valle d’Aosta

Piemonte

(222)

Sardegna

Toscana

(8)

Lazio

(115)

Campania

(91)

Calabria

Basilicata

Puglia

(108)

Abruzzo

(18)

Umbria

(20)

Marche

(92)

Veneto

Emilia Romagna

(42)

Friuli Venezia Giulia

Molise

1

1 1220

Liguria

(56)

54

6 1 1

51

18

1

22

3

20

1

59 27 4 1

103

34

107 1

6

16 2

19

28 13 1

91 1

1

11

43

Gruppo UBI Banca: articolazione territoriale al 30.9.2012

2

Filiali in Italia 1.799

UBI Banca Scpa 3

Banca Popolare di Bergamo Spa 356

Banco di Brescia Spa 342

Banca Popolare Commercio e Industria Spa 225

Banca Regionale Europea Spa 222

Banca Popolare di Ancona Spa 226

Banca Carime Spa 271

Banca di Valle Camonica Spa 66

Banco di San Giorgio Spa 55

UBI Banca Private Investment Spa 25

Centrobanca Spa 6

IW Bank Spa 2

Filiali all’estero 8

Banca Regionale Europea SpaNizza, Mentone, Antibes (Francia)

Banque de Dépôts et de Gestion Sa (Svizzera)Losanna, Lugano

UBI Banca International Sa (Lussemburgo)Lussemburgo, Monaco (Germania), Madrid (Spagna)

Presenze Internazionali

UBI Factor SpaCracovia (Polonia)

UBI Management Co. SaLussemburgo

Lombarda China Fund Management Co. Shanghai (Cina)

UBI Trustee SaLussemburgo

UBI Capital Singapore Pte LtdSingapore

Uffici di rappresentanzaSan Paolo (Brasile), Mosca, Mumbai, Hong Kong, Shanghai.

Si segnala che, con efficacia 22 ottobre 2012, Banco di San Giorgio è stato incorporato in Banca Regionale Europea.

7

Gruppo UBI Banca: principali dati e indicatori1

30.9.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008

INDICI DI STRUTTURACrediti netti verso clientela /totale attivo 71,8% 76,8% 78,0% 80,1% 79,0%

Raccolta diretta da clientela /totale passivo 75,9% 79,2% 81,8% 79,5% 80,0%

Crediti netti verso clientela /raccolta diretta da clientela 94,6% 97,0% 95,4% 100,8% 98,7%

Patrimonio netto (incluso utile/perdita del periodo) /totale passivo 7,3% 6,9% 8,4% 9,3% 9,1%

Risparmio gestito /raccolta indiretta da clientela privata 53,7% 51,2% 54,6% 53,2% 53,1%

Leverage ratio (totale attivo - attività immat.) /(pn incluso utile/perdita del periodo + pn di terzi - attività immateriali) 17,1 18,5 19,3 17,1 17,3

INDICI DI REDDITIVITÀROE (utile del periodo)/(patrimonio netto incluso utile/perdita del periodo) annualizzato 3,1% 3,9% 1,6% 2,4% 0,6%

ROTE annualizzato[utile del periodo /pn tangibile (pn incluso utile/perdita, al netto delle immobilizzazioni immateriali)] 4,5% 5,9% 3,1% 4,6% 1,2%

ROA (utile del periodo /totale attivo) annualizzato 0,22% 0,27% 0,13% 0,22% 0,06%

Cost/income (oneri /proventi operativi) 64,7% 69,5% 70,6% 64,4% 63,9%

Spese per il personale /proventi operativi 39,8% 41,4% 41,5% 37,5% 38,8%

Rettifiche nette su crediti /crediti netti verso clientela (costo del credito annualizzato) 0,70% 0,61% 0,69% 0,88% 0,59%

Margine di interesse /proventi operativi 57,4% 61,7% 61,3% 61,5% 68,7%

Commissioni nette /proventi operativi 33,1% 34,7% 33,9% 31,1% 33,3%

Risultato netto dell'attività finanziaria /proventi operativi 5,6% 0,2% 1,0% 3,2% -5,9%

INDICI DI RISCHIOSITÀSofferenze nette /crediti netti verso clientela 3,01% 2,49% 1,91% 1,36% 0,88%

Rettifiche di valore su sofferenze /sofferenze lorde (grado di copertura delle sofferenze) 41,54% 43,31% 48,69% 51,57% 54,58% Grado di copertura delle sofferenze al lordo degli stralci delle posizioni oggetto di procedura concorsuale e delle relative rettifiche 57,09% 59,06% 63,62% 66,10%

Sofferenze+incagli netti /crediti netti verso clientela 6,30% 5,03% 3,91% 3,24% 2,08%

Rettifiche di valore su sofferenze e incagli /sofferenze+incagli lordi (grado di copertura) 28,73% 30,55% 34,89% 35,93% 38,22%

COEFFICIENTI PATRIMONIALI Basilea 2 AIRB

Tier 1 (patrimonio di base /totale attività ponderate) 11,00% 9,09% 7,47% 7,96% 7,73%

Core Tier 1 dopo le deduzioni specifiche del patrimonio di base(patrim. di base al netto di preference shares e az. risparmio o priv di terzi / tot. attività ponderate) 10,49% 8,56% 6,95% 7,43% 7,09%

Total capital ratio [(patrimonio di vigilanza+Tier 3) /totale attività ponderate] 15,32% 13,50% 11,17% 11,91% 11,08%

Patrimonio di vigilanza (dati in migliaia di euro) 11.684.364 12.282.153 10.536.200 10.202.555 9.960.812di cui: Patrimonio di base dopo l'applicazione dei filtri prudenziali e deduzioni specifiche (Tier 1) 8.391.819 8.276.278 7.047.888 6.816.876 6.944.723

Attività di rischio ponderate 76.274.425 91.010.213 94.360.909 85.677.000 89.891.825

DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI (in migliaia di euro),OPERATIVI E DI STRUTTURA (numero)

Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo 222.752 (1.841.488) 172.121 270.099 69.001

Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo normalizzato 180.347 111.562 105.116 173.380 425.327

Proventi operativi 2.635.465 3.438.339 3.496.061 3.906.247 4.089.739

Oneri operativi (1.704.215) (2.389.626) (2.468.564) (2.514.347) (2.611.348)

Crediti netti verso clientela 94.843.423 99.689.770 101.814.829 98.007.252 96.368.452

di cui: sofferenze nette 2.854.532 2.481.417 1.939.916 1.332.576 848.671

incagli netti 3.119.250 2.533.780 2.032.914 1.845.073 1.160.191

Raccolta diretta da clientela 100.263.876 102.808.654 106.760.045 97.214.405 97.591.237

Raccolta indiretta da clientela 70.665.545 72.067.569 78.078.869 78.791.834 74.288.053

di cui: Risparmio gestito 37.969.326 36.892.042 42.629.553 41.924.931 39.430.745

Raccolta totale da clientela 170.929.421 174.876.223 184.838.914 176.006.239 171.879.290

Patrimonio netto (incluso utile/perdita del periodo ) 9.624.060 8.939.023 10.979.019 11.411.248 11.140.207

Attività immateriali 2.962.430 2.987.669 5.475.385 5.523.401 5.531.633

Totale attivo 132.102.855 129.803.692 130.558.569 122.313.223 121.955.685

Sportelli in Italia 1.799 1.875 1.892 1.955 1.944

Forza lavoro di fine periodo (dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione) 19.214 19.407 19.699 20.285 20.680

Forza lavoro media (*)(dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione) 18.543 18.828 19.384 20.185 20.606Promotori finanziari 696 713 786 880 924

1 Gli indicatori sono stati costruiti utilizzando i dati riclassificati riportati nel capitolo “Prospetti consolidati riclassificati, prospetto di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo” della Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata. Le informazioni relative al titolo azionario sono riportate nelle pagine che seguono. Con riferimento all’esercizio 2011, si segnala che gli indici di redditività sono stati costruiti utilizzando l’utile ante rettifiche di valore dell’avviamento e degli intangibili a vita utile definita, pari a 349.373 migliaia di euro.

(*) Nel calcolo della forza lavoro media i dipendenti part-time vengono convenzionalmente considerati al 50%.

8

Il rating

Le tabelle di seguito riportate riepilogano i giudizi di rating attualmente assegnati al Gruppo dalle tre Agenzie internazionali. Come già anticipato nella Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2012: • il 13 luglio Moody’s è intervenuta sul rating del debito sovrano italiano con una riduzione di

ulteriori due notch, da A3 a Baa2, mantenendo l’Outlook Negativo. In considerazione della portata degli interventi sui rating delle banche italiane effettuati il 14 maggio, i correttivi che l’Agenzia ha ritenuto di applicare per tenere conto dei nuovi giudizi sul debito governativo sono stati molto limitati. Gli istituti interessati sono stati solo 10. I rating di UBI Banca non sono stati modificati; il 3 agosto 2012 Standard & Poor’s ha diffuso i risultati di una revisione del sistema bancario italiano (che ha riguardato 32 istituzioni finanziarie) per tenere conto delle peggiorate prospettive sull’evoluzione del rischio di credito in un contesto di recessione potenzialmente più severo rispetto a quanto originariamente ipotizzato. In tale ambito il rating a lungo termine di UBI Banca è stato portato da BBB+ a BBB (-1 notch), sempre con Outlook Negativo.

(i) L’Issuer Credit Rating riflette il giudizio sul merito creditizio intrinseco della banca unitamente ad una valutazione del potenziale futuro supporto che la banca potrà ricevere in caso di difficoltà (dal governo o dal gruppo di appartenenza).

Breve termine: capacità di ripagare il debito con durata inferiore ad un anno (A-1+: miglior rating – C: peggior rating)

Lungo termine: capacità di pagamento degli interessi e del capitale su debiti di durata superiore ad 1 anno (AAA: miglior rating – D: default)

(ii) Il SACP rappresenta il giudizio sul merito creditizio intrinseco della banca, in assenza di supporto esterno (da parte del governo o del gruppo di appartenenza). Viene ottenuto partendo da un “Anchor SACP” che sintetizza la valutazione dei rischi economici e industriali propri del settore bancario italiano, poi rettificato per tenere conto di specifici fattori della banca quali la patrimonializzazione, la posizione commerciale, l’esposizione al rischio, la raccolta e la situazione di liquidità, valutati anche in ottica comparativa.

(I) Capacità di rimborso del debito in valuta locale a lungo

termine (scadenza pari o superiore a 1 anno). Attraverso la metodologia JDA (Joint Default Analysis) questo rating associa alla solidità finanziaria intrinseca (Bank Financial Strength Rating) la valutazione circa le probabilità di intervento, in caso di necessità, da parte di un supporto esterno (azionisti, gruppo di appartenenza o istituzioni ufficiali) (Aaa: miglior rating – C: default)

(II) Capacità di rimborso del debito in valuta locale a breve termine (scadenza inferiore a 1 anno)

(Prime -1: massima qualità – Not Prime: grado speculativo)

(III) Questo rating non si riferisce alla capacità di rimborso del debito, ma prende in considerazione la solidità finanziaria intrinseca della banca (attraverso l’analisi di fattori quali l’articolazione territoriale, la diversificazione dell’attività, i fondamentali finanziari), in assenza di supporti esterni (A: miglior rating – E: peggior rating)

(IV) Il Baseline Credit Assessment rappresenta l’equivalente del Bank Financial Strength Rating nella scala tradizionale dei rating a lungo termine.

STANDARD & POOR’S

Short-term Counterparty Credit Rating (i) A-2

Long-term Counterparty Credit Rating (i) BBB

Stand Alone Credit Profile (SACP) (ii) bbb

Outlook Negativo

GIUDIZI SULLE EMISSIONI

Senior unsecured debt BBB

Subordinated debt (Lower Tier 2) BBB-

Preference shares (ex BPB-CV e ex BPCI) BB

French Certificats de Dépôt Programme A-2

MOODY'S

Long-term debt and deposit rating (I) Baa2

Short-term debt and deposit rating (II) Prime-2

Bank Financial Strength Rating (BFSR) (III) D+

Baseline Credit Assessment (BCA) (IV) baa3

Outlook (deposit ratings) Negativo

Outlook (Bank Financial Strength Rating) Negativo


Senior unsecured LT Baa2

Lower Tier 2 subordinated Ba1

Preference shares (ex BPB-CV e Banca Lombarda) Ba3(hyb)

Euro Commercial Paper Programme Prime-2

Covered Bond A2

9

(1) Capacità di rimborso del debito nel breve termine (durata inferiore ai 13 mesi) (F1+: miglior rating – C: peggior rating)

(2) Capacità di fronteggiare puntualmente gli impegni finanziari nel lungo termine indipendentemente dalla scadenza delle singole obbligazioni. Questo rating è un indicatore della probabilità di default dell’emittente (AAA: miglior rating – D: default)

(3) Valutazione della solidità intrinseca della banca, vista nell’ipotesi in cui la stessa non possa fare affidamento su forme di sostegno esterno (a: miglior rating - d: default).

(4) Giudizio sull’eventuale probabilità, adeguatezza e tempestività di un intervento esterno (da parte dello Stato o di azionisti istituzionali di riferimento) nel caso la banca si trovasse in difficoltà (1: miglior rating – 5: peggior rating)

(5) Questo rating costituisce un elemento informativo accessorio, strettamente correlato al Support Rating, in quanto identifica, per ogni livello del Support Rating, il livello minimo che, in caso di eventi negativi, potrebbe raggiungere l’Issuer Default Rating.

FITCH RATINGS

Short-term Issuer Default Rating (1) F2

Long-term Issuer Default Rating (2) BBB+

Viability Rating (3) bbb+

Support Rating (4) 2

Support Rating Floor (5) BBB

Outlook (Long-term Issuer Default Rating) Negativo


Senior unsecured debt BBB+

Lower Tier 2 subordinated BBB

Preference shares BB

Euro Commercial Paper Programme F2

Covered Bond AA-

10

Il titolo UBI Banca

Il titolo azionario

Il titolo azionario UBI Banca è negoziato al Mercato Telematico Azionario (MTA) della Borsa Italiana, segmento Blue Chip ed è incluso fra i 40 titoli del paniere FTSE/Mib Index. Performance comparata del titolo azionario Unione di Banche Italiane

Importi in euro

28.9.2012A

29.6.2012B

Var. %A/B

30.3.2012C

30.12.2011D

Var. %A/D

30.9.2011E

Var. %A/E

2.4.2007F

Var. %A/F

Azioni Unione di Banche Italiane

- prezzo ufficiale 2,922 2,500 16,9% 3,140 3,122 -6,4% 2,813 3,9% 21,486 -86,4%

- prezzo di riferimento 2,876 2,570 11,9% 3,178 3,166 -9,2% 2,802 2,6% 21,427 -86,6%

Obbligazioni convertibili 2009/2013 (1) 100,710 99,000 1,7% 101,200 97,450 3,3% 98,100 2,7% - -

Indice FTSE Italia All-Share 15.999 15.185 5,4% 16.999 15.850 0,9% 15.570 2,8% 42.731 -62,6%

Indice FTSE Italia Banche 8.445 7.838 7,7% 9.791 9.431 -10,5% 10.356 -18,5% 54.495 -84,5%

Fonte Datastream (1) negoziate sull'MTA dal 20 luglio 2009 (quotazione del 20 luglio 2009: 107,190).

La dinamica del mercato italiano anche nel terzo trimestre 2012 ha continuato ad essere caratterizzata da un’estrema volatilità: la richiesta di aiuti da parte della Spagna (che è andata così ad aggiungersi a Grecia, Irlanda e Portogallo) per la ricapitalizzazione degli istituti di credito, ha nuovamente posto sotto pressione, dal mese di giugno, le quotazioni dei titoli bancari. Relativamente ai titoli di Stato, le incertezze sull’attuazione del cosiddetto “scudo anti spread”, amplificate dai comportamenti speculativi, hanno riportato in luglio gli spread italiano e spagnolo a nuovi massimi. Solo a partire da settembre – con l’annuncio delle misure, strutturali e non, volte a garantire l’irreversibilità dell’euro – si è assistito ad un allentamento delle tensioni sul differenziale BTP/Bund a 10 anni (sceso al di sotto dei 350 punti base), nonché ad un graduale e parziale recupero degli asset azionari che ha interessato anche il comparto delle banche. Nel contesto sopra delineato, l’indice FTSE Italia All-Share ha chiuso il trimestre con un progresso sia rispetto a giugno (+5,4%) che a dicembre (+0,9%). L’indicatore del settore bancario è risultato parimenti in miglioramento (+7,7% da giugno), pur scontando ancora un calo del 10,5% da fine anno. Dopo i minimi di luglio, l’azione UBI Banca ha avviato una fase di progressivo recupero registrando nei tre mesi una performance decisamente superiore a quella del comparto di riferimento (+16,9%). Rispetto a fine esercizio, tuttavia, la quotazione appare ancora sacrificata (-6,4%) ma in misura più contenuta rispetto alla media di settore (-10,5%). Nonostante l’allentamento delle tensioni, sui mercati continua a prevalere un clima di incertezza, per la mancanza di indicazioni positive sul fronte della risoluzione della crisi dei conti pubblici di alcuni Paesi dell’Eurozona (in particolare Spagna e Grecia), come pure della crescita globale.

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05.000.00010.000.00015.000.00020.000.00025.000.00030.000.00035.000.00040.000.00045.000.00050.000.00055.000.00060.000.00065.000.00070.000.00075.000.00080.000.00085.000.00090.000.00095.000.000100.000.000105.000.000110.000.000115.000.000120.000.000

0123456789

1011121314151617181920212223

l o g a l o g a l o g a l o g a l o g a l o g a l o g a l o g a l o g a l o

Andamento del titolo azionarioUBI Bancadal 1° luglio 2003(*) e volumi scambiati

2003

(*) prezzi di riferimento in euro

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Grafico n. 1

2010 2011

Vol

umi


Grafico n. 1

2012

05

101520253035404550556065707580859095

100105110

a m g l a s o n d g f m a m g l a s o n d g f m a m g l a s o n d g f m a m g l a s o n d g f m a m g l a s o n d g f m a m g l a s o n

Andamento comparato del FTSE Italia All Share, del FTSE Italia Banche e deltitolo azionario UBI Banca(*) dal 2 aprile 2007

UBI Banca

FTSE Italia All-Share

FTSE Italia Banche

2007


2008 2009

Grafico n. 2

2010 2011 2012

Nel corso dei primi nove mesi del 2012 gli scambi di azioni UBI Banca al mercato telematico hanno riguardato 1,1 miliardi di titoli per un controvalore di 3,3 miliardi di euro. Complessivamente nel medesimo periodo del 2011 erano stati scambiati 1,5 miliardi di titoli per un controvalore di 6,6 miliardi di euro (1,8 miliardi di titoli per 7,5 miliardi di controvalore nell’intero 2011). Quale riflesso dei recuperi intervenuti nel mese di settembre, alla chiusura del trimestre la capitalizzazione di Borsa (calcolata sul prezzo ufficiale) risultava salita a 2,64 miliardi, dai 2,25 miliardi di fine semestre (2,82 miliardi a dicembre 2011). UBI Banca si conferma tra i titoli bancari a maggior capitalizzazione: al 4° posto tra i gruppi bancari italiani ed al 1° posto fra quelli di matrice popolare.

12

A livello europeo, nella classifica stilata dall’ABI nell’European Banking Report considerando i Paesi dell’Unione Monetaria più la Svizzera, il Gruppo UBI Banca si colloca nelle prime quaranta posizioni. Di seguito si riepilogano le principali informazioni relative al titolo azionario UBI Banca, nonché i più importanti indicatori di borsa che, per una migliore significatività, sono stati costruiti utilizzando grandezze consolidate. Titolo azionario UBI Banca e principali indicatori di Borsa

Gennaio - Settembre 2012

I Semestre 2012

Anno 2011

Numero di azioni in essere a fine periodo 901.747.005 901.746.759 901.746.759

Prezzo medio titolo UBI (media dei prezzi ufficiali rilevati giornalmente da Borsa Italiana Spa) - in euro 2,866 3,003 4,554

Prezzo minimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro 1,821 2,150 2,192

Prezzo massimo (registrato durante le negoziazioni) - in euro 4,116 4,116 7,970

Dividendo unitario - in euro 0,05 0,05 0,05

Dividend Yield (dividendo unitario/prezzo medio) 1,74% 1,67% 1,10%

Dividendi totali - in euro (*) 45.027.337,95 45.027.337,95 45.027.337,95

Book Value (Patrimonio netto consolidato del Gruppo escluso utile di periodo / n. azioni) - in euro 10,43 10,06 9,91

Book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato gli avviamenti di pertinenza del Gruppo - in euro 7,71 7,34 7,20

Book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato tutte le attività immateriali di pertinenza del Gruppo - in euro 7,28 6,91 6,74

Capitalizzazione di Borsa di fine periodo (prezzi ufficiali) - in milioni di euro 2.635 2.254 2.815

Price / book value [Capitalizzazione di Borsa di fine periodo / (patrimonio netto consolidato del Gruppo escluso utile di periodo) ] 0,28 0,25 0,31

Price / book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato gli avviamenti di pertinenza del Gruppo 0,38 0,34 0,43

Price / book value calcolato sottraendo dal patrimonio netto consolidato tutte le attività immateriali di pertinenza del Gruppo 0,40 0,36 0,46

EPS - Earning per share (utile netto consolidato per azione ai sensi dello IAS 33) - in euro 0,3298 0,3543 -2,3633

Ai fini di una più corretta quantificazione del valore patrimoniale del titolo e del price/book value, gli indicatori 2011 sono stati calcolati utilizzando il patrimonio consolidato al netto della perdita d’esercizio. (*) Il monte dividendi relativo al 2011 è stato calcolato sulle n. 900.546.759 azioni in circolazione al netto delle azioni proprie riacquistate.

RELAZIONE INTERMEDIA SULL’ANDAMENTO DELLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 30 SETTEMBRE 2012

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Lo scenario di riferimento

Nel corso del terzo trimestre la situazione sui mercati finanziari è rimasta piuttosto incerta, risentendo del progressivo rallentamento dell’economia mondiale, delle perduranti tensioni sui debiti sovrani di alcuni Paesi dell’area1, nonché delle difficoltà da parte delle Autorità europee nel dare rapida realizzazione alle principali proposte approvate nel corso del vertice tenutosi a Bruxelles il 28 e 29 giugno (sistema di vigilanza unico sulle banche e “scudo anti-spread”). Segnali di miglioramento sono emersi solo in settembre, quando il Consiglio direttivo della Banca Centrale Europea ha illustrato le misure non standard che, in parallelo con le riforme strutturali da parte delle Autorità nazionali e con l’avvio dell’operatività del nuovo European Stability Mechanism (ESM), dovrebbero garantire l’irreversibilità dell’euro. In particolare è stato previsto un nuovo programma di acquisti di titoli governativi sul mercato secondario, denominato “Outright Monetary Transactions” (OMT), finalizzato a ripristinare il corretto meccanismo di trasmissione degli impulsi di politica monetaria2. L’intervento della Banca centrale si affiancherà agli acquisti operati dall’ESM sul mercato primario e secondario, dopo la presentazione di formale richiesta da parte degli Stati interessati3. Sempre in settembre, la Corte costituzionale tedesca ha respinto i ricorsi per bloccare la ratifica del nuovo fondo salva Stati ESM che è conseguentemente divenuto operativo nel mese di ottobre, dopo il versamento delle prime due tranche del capitale sociale di 80 miliardi da parte dei Paesi dell’eurozona4. In attesa di raggiungere gradualmente a regime una capacità effettiva di credito pari a 500 miliardi (a fronte di un capitale di 700 miliardi sottoscritto dai 17 Stati membri dell’Area euro), l’ESM può contare su una dotazione iniziale immediatamente disponibile alla quale si aggiungono le somme non ancora impegnate da parte dell’EFSF (148 miliardi)5. I citati avvenimenti hanno avuto un ruolo rilevante nel parziale ridimensionamento degli spread relativi ai titoli di Stato dei Paesi a rischio. Come si evince dal grafico, dopo l’impennata di luglio sopra i 500 punti base lo spread BTP-Bund è progressivamente tornato sotto quota 3506, pur conservando una significativa variabilità. 1 Dopo quelli della Spagna in luglio, Unione europea, BCE e Fondo Monetario Internazionale hanno rivisto in settembre anche gli

obiettivi di risanamento del Portogallo, concedendo al Paese un anno in più, fino al 2014, per riportare il deficit sotto il 3% del Pil. Sempre in settembre, il governo spagnolo ha quantificato in circa 40 miliardi di euro l’ammontare degli aiuti da richiedere all’Europa per la ricapitalizzazione delle proprie banche. Non è infine da escludere, per la Grecia, un’ulteriore ristrutturazione del debito pubblico oltre alla possibile concessione di due anni in più, sino alla fine del 2016, per il rientro dalla procedura per deficit eccessivo.

2 L’intervento da parte della BCE avrà per oggetto titoli di Stato aventi vita residua compresa tra 1 e 3 anni e non prevede ex ante limiti di entità o di durata.

3 Attualmente l’ESM si limita al finanziamento degli Stati membri. L’assegnazione alla BCE dei poteri di vigilanza sulle banche dell’Area euro consentirebbe all’ESM di procedere anche alla diretta ricapitalizzazione degli istituti di credito.

4 Il pagamento degli 80 miliardi è suddiviso in 5 tranche delle quali due per 32 miliardi entro ottobre 2012, due per 32 miliardi entro il 2013 e una per 16 miliardi entro la prima metà del 2014. In aggiunta a questa quota “paid-in” è poi previsto un ammontare di 620 miliardi “callable” non versato in contanti, ma richiamabile in caso di necessità.

5 I nuovi programmi di aiuto saranno finanziati direttamente dall’ESM, mentre l’EFSF manterrà la propria competenza sui fondi già impegnati verso Grecia, Irlanda e Portogallo (192 miliardi) fino a luglio 2013, quando l’organismo cesserà di operare trasferendone la gestione in capo all’ESM. Nel periodo transitorio l’EFSF potrà comunque eccezionalmente sostenere nuovi programmi di aiuto.

6 Un recente studio realizzato dalla Consob (“Le determinanti dei rendimenti dei titoli di Stato nell’area euro”) ha quantificato in un intervallo compreso tra 150 e 180 punti base l’effetto sullo spread BTP-Bund determinato dal contagio nel corso del primo semestre 2012.

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50

100

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G F M A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N D G F M A M G L A S O N

Spread BTP-Bund decennali

2010 2011

Puntibase

2012Fonte: Thomson Financial Reuters

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Dal vertice di fine giugno è emerso che il percorso verso la creazione di un’Unione bancaria che permetta di rinsaldare le basi del settore creditizio e ripristinare la fiducia nell’euro, in una prospettiva a più lungo termine di integrazione economica e di bilancio, vede quale elemento essenziale il trasferimento della vigilanza bancaria a livello europeo, seguito da altre misure, quale la creazione di un sistema comune di garanzia dei depositi e di una gestione integrata delle crisi bancarie. A tal proposito la Commissione europea ha presentato due proposte legislative che prevedono rispettivamente la realizzazione di un meccanismo di vigilanza unico, con l’attribuzione alla BCE di specifici compiti in merito alle politiche in materia di vigilanza prudenziale degli enti creditizi, e la modifica del regolamento istitutivo dell’EBA. L’accordo su queste due proposte dovrebbe essere raggiunto entro la fine del 20127. Per quanto attiene in particolare all’accentramento della sorveglianza, alla BCE saranno gradualmente attribuite competenze di vigilanza su tutte le banche dell’Unione bancaria: dal 1° gennaio 2013 sulle banche che ricevono assistenza finanziaria pubblica; dal 1° luglio 2013 anche sugli istituti aventi rilevanza sistemica a livello europeo; dal 1° gennaio 2014 infine su tutte le altre banche attive all’interno della zona euro8. Le modifiche proposte del regolamento istitutivo dell’EBA, riguardanti le modalità di voto tra i 27 Paesi dell’Unione europea e la composizione del consiglio d’amministrazione, garantiranno invece a tale organismo di svolgere la propria missione in maniera efficace nei confronti di tutti i membri tutelando anche la volontà di quei Paesi che, pur facendo parte dell’UE, almeno inizialmente non aderiranno all’Unione bancaria. Serviranno inoltre a renderne il funzionamento compatibile con il nuovo ruolo in tema di vigilanza e supervisione assegnato alla BCE. Il rafforzamento della vigilanza nell’Unione bancaria contribuirà a migliorare la solidità delle banche. Tuttavia è necessario che, qualora si verifichi una crisi, gli istituti possano essere liquidati in maniera ordinata e che i depositanti siano rassicurati sul fatto che i loro risparmi sono al sicuro. A tal proposito, la Commissione europea intende presentare una proposta per l’istituzione di un meccanismo unico per la risoluzione delle crisi bancarie e per il coordinamento, in particolare, dell’applicazione degli strumenti di risoluzione nell’ambito dell’Unione bancaria. Il funzionamento di tale meccanismo si fonda sul principio di una partecipazione diretta di azionisti e creditori privati alla risoluzione delle crisi bancarie prima dell’eventuale ricorso a finanziamenti esterni. Una realizzazione rapida e quanto più possibile condivisa delle riforme avviate è essenziale al fine di fronteggiare la volatilità che nel 2013 potrebbe generarsi per effetto di nuovi fattori d’incertezza (richiesta ufficiale di aiuto della Spagna all’ESM e alla BCE, risultati delle elezioni politiche primaverili in Italia e a settembre in Germania). Tenuto conto del difficile contesto congiunturale e di aspettative inflazionistiche comunque contenute, le politiche monetarie adottate dalle Banche centrali dei principali Paesi avanzati ed emergenti continuano ad essere orientate verso il sostegno alla crescita, sia intensificando il ricorso ad operazioni non convenzionali, sia allentando ulteriormente, dove possibile, le condizioni monetarie9.

7 Il prioritario obiettivo di raggiungere un accordo entro fine anno sul meccanismo di vigilanza unica è stato ribadito anche in

occasione della riunione del Consiglio europeo tenutasi a Bruxelles il 18 e 19 ottobre. 8 Alla BCE saranno attribuiti specifici compiti fondamentali di vigilanza indispensabili per individuare i rischi che minacciano la

solidità delle banche. Le sarà attribuito il potere di imporre alle banche l’obbligo di adottare le necessarie misure correttive. La BCE sarà, tra l’altro, l’autorità competente ad autorizzare gli enti creditizi, a valutare le partecipazioni qualificate, ad accertare il soddisfacimento dei requisiti patrimoniali minimi, ad accertare l’adeguatezza del capitale interno rispetto al profilo di rischio dell’ente creditizio (cosiddette misure del secondo pilastro), a esercitare la vigilanza su base consolidata e a svolgere compiti di vigilanza sui conglomerati finanziari. La BCE assicurerà anche il rispetto delle disposizioni in materia di leva finanziaria e di liquidità, applicherà riserve di capitale e attuerà, coordinandosi con le autorità di risoluzione delle crisi bancarie, misure di intervento precoce quando una banca viola, o è in procinto di violare, i requisiti patrimoniali fissati dalla normativa.

9 Oltre all’introduzione dell’OMT, nelle riunioni di settembre ed ottobre la BCE ha mantenuto invariato allo 0,75% il tasso di rifinanziamento principale dopo la riduzione di 25 punti base operata in luglio. La Federal Reserve in settembre ha segnalato che i tassi di riferimento, compresi nell’intervallo 0-0,25% rimarranno su livelli eccezionalmente bassi almeno sino alla metà del 2015. Per quanto attiene alle misure non convenzionali, la FED ha deciso l’avvio di un nuovo programma di acquisto di Mortgage Backed Securities per 40 miliardi di dollari al mese senza limiti temporali. I nuovi interventi vanno ad aggiungersi ai provvedimenti già decisi in giugno (“Operation Twist”) con l’obiettivo di rendere più accomodanti le condizioni finanziarie, fino al conseguimento di un sostanziale miglioramento del mercato del lavoro. Anche in Giappone la Banca centrale ha ampliato da 70 a 80 mila miliardi di yen l’ammontare del programma di acquisto di titoli pubblici, estendendone l’applicazione a tutto il 2013. Per quanto attiene alle economie emergenti, la People’s Bank of China sta valutando nuove misure a sostegno dell’economia dopo la riduzione al 6% del tasso sui prestiti bancari effettuata in luglio. Tra luglio e ottobre la Banca centrale del Brasile ha ridotto tre volte il tasso di riferimento, ora al 7,25%, dopo i quattro interventi già effettuati nella prima parte del 2012. Al contrario livelli di inflazione ancora elevati hanno spinto la Banca centrale indiana a lasciare invariato all’8% il tasso ufficiale nel corso dell’estate e la Banca centrale russa ad operare invece un rialzo di 25 punti base, all’8,25%, in settembre.

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Come emerge dalla tabella, nei mesi estivi si è assistito ad un complessivo rincaro dei prezzi delle materie prime, intensificatosi in settembre anche in virtù delle aspettative di ripresa alimentate dagli interventi non convenzionali annunciati dalle Banche centrali. Il prezzo del petrolio di qualità Brent è rapidamente risalito fino a 117 dollari al barile chiudendo il trimestre a quota 112,39 (+14,9% nei tre mesi), principalmente in ragione delle perduranti tensioni geopolitiche nell’area mediorientale. La nuova impennata delle quotazioni petrolifere ed il rialzo che ha interessato, seppur in misura più contenuta, gli alimentari hanno influenzato la dinamica dell’inflazione, in ripresa soprattutto in alcune delle principali economie emergenti. Sul mercato dei cambi, l’euro ha mostrato segnali di recupero rispetto a fine giugno nei confronti del dollaro, beneficiando da settembre del migliorato contesto finanziario. È inoltre proseguita la rivalutazione dello yen rispetto al dollaro in atto da aprile, mentre lo yuan è tornato a rafforzarsi nei confronti della valuta americana.

* * * Nel corso del terzo trimestre l’economia mondiale è andata indebolendosi in ragione di una crescita meno sostenuta per Stati Uniti e Paesi emergenti e di una fase di sostanziale recessione in diversi Paesi europei. Secondo le più recenti proiezioni del Fondo Monetario Internazionale, diffuse in ottobre, il prodotto mondiale dovrebbe aumentare del 3,3% nel 2012 (+3,8% nel 2011). Consuntivi e previsioni: Paesi industrializzati

Valori percentuali 2011 2012(1) 2013(1) 2011(2) set-12(3) 2012(1) (2) 2011(2) set-12(3) 2012(1) (2) 2011 2012(1) 2013(1) dic-11 nov-12

Stati Uniti 1,8 2,0 1,8 3,1 2,0 1,9 8,9 7,8 8,1 9,7 7,6 5,9 0-0,25 0-0,25Giappone -0,8 2,3 1,7 -0,3 -0,4 -0,3 4,5 4,2 4,3 8,9 9,7 8,0 0-0,10 0-0,10Area Euro 1,4 -0,5 0,0 2,7 2,6 2,5 10,2 11,6 11,3 4,1 3,3 2,7 1,00 0,75Italia 0,5 -2,4 -0,3 2,9 3,4 3,1 8,4 10,8 10,6 3,9 2,6 1,6 - -

Germania 3,0 0,9 0,9 2,5 2,1 2,2 6,0 5,4 5,5 0,8 0,3 0,3 - -

Francia 1,7 0,1 0,1 2,3 2,2 2,4 9,6 10,8 10,2 5,2 4,7 3,6 - -

Portogallo -1,6 -2,5 -1,4 3,6 2,9 2,6 12,9 15,7 15,5 4,4 4,7 3,8 - -

Irlanda 1,4 0,6 0,7 1,2 2,4 2,1 14,5 15,1 14,8 13,4 8,6 7,3 - -

Grecia -6,9 -5,6 -3,1 3,2 0,3 0,9 17,7 25,1 23,8 9,4 8,7 7,2 - -

Spagna 0,4 -1,7 -1,7 3,1 3,5 2,6 21,7 25,8 24,8 9,4 6,9 5,6 - -

Regno Unito 0,9 -0,4 0,7 4,5 2,2 2,4 8,1 7,9 8,1 7,8 5,8 6,1 0,50 0,50

(1) Previsioni Fonte: Prometeia, FMI e Statistiche uff iciali(2) Tasso medio annuo(3) Laddove non ancora pubblicati i dati al 30 settembre 2012, sono state utilizzate le ultime informazioni disponibili

Prodotto Interno Lordo Prezzi al consumo DisoccupazioneDisavanzo Settore Pubblico

(% del PIL)Tassi di riferimento

Negli Stati Uniti la ripresa sembra essersi consolidata con il Pil in crescita tra giugno e settembre del 2% annualizzato (+2% e +1,3% rispettivamente nel primo e secondo trimestre dell’anno), sintesi di un apporto significativo dei consumi, della debolezza degli investimenti fissi – nonostante il positivo trend della componente residenziale – e di un contributo negativo delle scorte e dell’interscambio commerciale. In deciso miglioramento appare la situazione sul mercato del lavoro, con il tasso di disoccupazione che in settembre è sceso al 7,8%, il livello più basso dal gennaio 2009 (8,5% a dicembre 2011). Per contro, l’inflazione si è rapidamente riportata al 2% dopo essersi più che dimezzata dal 3% di fine 2011 all’1,4% di luglio; l’indice “core” (al netto della componente energetica ed

set-12A

giu-12B

mar-12C

dic-11D

Var. % A/D

set-11E

Euro/Dollaro 1,2858 1,2658 1,3343 1,2945 -0,7% 1,3384Euro/Yen 100,13 100,97 110,47 99,57 0,6% 103,11Euro/Yuan 8,0776 8,0416 8,4028 8,1449 -0,8% 8,5363Euro/Franco CH 1,2078 1,2004 1,2035 1,2133 -0,5% 1,2151Euro/Sterlina 0,7950 0,8056 0,8331 0,8328 -4,5% 0,8587Dollaro/Yen 77,90 79,77 82,79 76,94 1,2% 77,04Dollaro/Yuan 6,2841 6,3530 6,2975 6,2939 -0,2% 6,3780Futures - Brent (in $) 112,39 97,80 122,88 107,38 4,7% 102,76Indice CRB (materie prime) 309,30 284,19 308,46 305,30 1,3% 298,15

Fonte: Thomson Financial Reuters

Principali cambi, quotazioni del petrolio (Brent) e delle materie prime a fine periodo

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alimentare) ha mostrato invece una sostanziale stabilità da inizio anno attestandosi al 2% in settembre (2,2% a dicembre). Nei primi otto mesi dell’anno il saldo negativo della bilancia commerciale è risultato pari a 374,4 miliardi di dollari (+1,4% rispetto al medesimo periodo 2011), sintetizzando un maggior deficit nei rapporti con Giappone, Cina ed Area euro sostanzialmente compensato dalla minor esposizione nei confronti del continente africano e dei Paesi Opec. Pur confermandosi tra le più dinamiche a livello mondiale, l’economia cinese ha subito una moderazione nel corso dei primi nove mesi dell’anno, registrando un aumento tendenziale del Pil del 7,7% (+8,1%, +7,6% e +7,4% rispettivamente nei tre trimestri). In particolare si segnala: +20,5% per gli investimenti fissi, in recupero nel terzo trimestre e sempre sostenuti dal comparto manifatturiero (+23,5%); +15,4% per gli investimenti nel settore immobiliare (in riduzione però di ben 16,6 punti percentuali rispetto al medesimo periodo dell’anno precedente); +14,1% per le vendite al dettaglio di beni di consumo; +10% per la produzione

industriale, in rallentamento nel terzo trimestre. Per quanto attiene all’interscambio commerciale, nei nove mesi la dinamica dell’export (+7,4%) ha superato quella delle importazioni (+4,8%) determinando un surplus di 148,3 miliardi di dollari che ha contribuito ad accrescere ulteriormente le riserve valutarie cinesi, giunte a 3.290 miliardi di dollari, dei quali circa un terzo investiti in titoli di Stato statunitensi. L’inflazione è scesa in settembre all’1,9%, in sensibile riduzione rispetto al 4,5% di fine 2011.

Nel secondo trimestre la crescita congiunturale del Pil giapponese ha rallentato al +0,2% confermandosi debole anche nei mesi estivi come evidenziano i più recenti indicatori relativi al mese di agosto. La produzione industriale ha mostrato la seconda riduzione mensile consecutiva (-1,6% dopo il -1% di luglio), in linea con i risultati contenuti nel rapporto Tankan di settembre che permangono improntati al pessimismo soprattutto con riferimento al comparto manifatturiero. Il tasso di disoccupazione in agosto si è lievemente ridotto al 4,2% dal 4,3% di giugno e luglio (4,5% a dicembre), mentre l’andamento dei prezzi al consumo, nuovamente negativo da giugno (-0,4% ad agosto), continua a denotare una situazione di sostanziale deflazione. Nei mesi primaverili il Pil dell’Area euro si è ridotto dello 0,2% in termini congiunturali (-0,3% nel quarto trimestre 2011; invariato nei primi tre mesi dell’anno) riflettendo il protrarsi di un contributo negativo di consumi, investimenti e scorte solo in parte compensato dall’apporto positivo dell’interscambio commerciale, grazie al buon andamento dell’export. Nei mesi successivi la situazione e le prospettive di breve termine sono peggiorate per l’incertezza sul percorso istituzionale, per gli ulteriori provvedimenti correttivi della politica di bilancio in alcuni Paesi e per la decelerazione della crescita mondiale. L’indicatore €-coin calcolato dalla Banca d’Italia – che fornisce una stima della dinamica di fondo del Pil europeo – risulta negativo da ben dodici mesi attestandosi in settembre sui minimi di agosto. In luglio e agosto la produzione industriale è aumentata dello 0,6% su base mensile, ma la dinamica tendenziale permane negativa (-2,8% a luglio; -2,9% ad agosto) in quasi tutte le principali economie, inclusa la Germania (-1,5%; -1,6%). Sul mercato del lavoro, a settembre il tasso di disoccupazione risultava in aumento all’11,6% rispetto all’11,4% di giugno (10,7% a dicembre) incorporando situazioni di elevata criticità in alcuni dei Paesi più colpiti dalla crisi: Spagna (25,8%), Grecia (25,1%), Portogallo (15,7%) e Irlanda (15,1%). Dopo un temporaneo rallentamento fino al 2,4%, l’inflazione, misurata dall’Indice Armonizzato dei Prezzi al Consumo, è ritornata al 2,6% in agosto e settembre (2,7% a fine 2011), a fronte invece del trend di lenta discesa dell’indice depurato delle componenti alimentari fresche ed energetiche (1,6% a settembre dal 2% di dicembre).

Consuntivi e previsioni: principali Paesi emergenti

Valori percentuali

2011 2012(1) 2013(1) 2011(2) set-12(3) dic-11 nov-12

Cina 9,3 7,7 8,1 5,4 1,9 6,56 6,00

India 7,0 5,2 6,4 8,8 10,1 8,50 8,00

Brasile 2,7 1,5 4,0 6,6 5,3 11,00 7,25

Russia 4,3 3,7 3,8 8,4 6,6 8,00 8,25

(1) Previsioni Fonte: Prometeia, FM I e Statistiche ufficiali

(2) Tasso medio annuo

Prodotto Interno Lordo Tassi di riferimentoPrezzi al consumo

(3) Laddove non ancora pubblicati i dati al 30 settembre 2012, sono state utilizzate le ultime informazioni disponibili

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Il secondo trimestre ha confermato il perdurare della grave recessione che sta interessando l’Italia con il Pil in calo dello 0,8% rispetto al precedente periodo – quarta variazione negativa consecutiva – quale effetto della flessione di consumi ed investimenti solo parzialmente compensata dal contributo positivo della domanda estera netta, per la favorevole evoluzione delle vendite sui mercati non appartenenti all’UE. La variazione tendenziale del Pil è stata invece pari al -2,6%. Nel corso dei mesi estivi non sono emersi segnali di discontinuità. Ad agosto l’indice della produzione industriale corretto per gli effetti del calendario, ha registrato la dodicesima flessione tendenziale consecutiva (-5,2%), seppur più contenuta rispetto ai mesi precedenti (-7,2% in luglio e -7,9% in giugno). A livello settoriale le riduzioni più significative hanno riguardato le “Altre industrie manifatturiere, riparazione e installazione di macchine ed apparecchiature” (-19,4%), l’“Attività estrattiva” (-11,3%) e l’“Industria del legno, della carta e stampa” (-10,4%), mentre variazioni positive hanno interessato unicamente i comparti “Energetico” (+3,5%), “Farmaceutico” (+1,6%) ed “Alimentare” (+1,2%). In termini congiunturali, invece, l’indice è tornato positivo in agosto (+1,7%) dopo due riduzioni. La crisi del settore industriale sta determinando un sempre maggior ricorso alla Cassa Integrazione Guadagni (CIG), in particolare nella componente ordinaria, con 792,9 milioni di ore autorizzate nei primi nove mesi dell’anno (+8,9%)10. In settembre il tasso di disoccupazione si è portato al 10,8% (9,4% a dicembre), con punte particolarmente elevate tra i giovani (35,1%)11. Sul fronte dei prezzi, l’Indice Armonizzato dei Prezzi al Consumo – influenzato anche dall’effetto statistico legato all’aumento dell’IVA dell’ottobre 2011 – ha continuato a mantenersi stabilmente sopra la soglia del 3% fissandosi al 3,4% in settembre, in lieve aumento rispetto ad agosto (3,3%), ma pur sempre al di sotto del picco raggiunto in marzo (3,8%). Tra gennaio ed agosto il saldo della bilancia commerciale è risultato positivo per 3,8 miliardi, sostenuto dal forte avanzo nell’interscambio di prodotti non energetici (47,1 miliardi), in particolare beni strumentali (32,8 miliardi). Nei primi otto mesi le esportazioni hanno mostrato una crescita tendenziale del 4,6% a fronte di una riduzione del 5,1% per l’import. Sul fronte dei conti pubblici, le più recenti previsioni pubblicate dal Governo12 hanno rivisto verso l’alto, rispetto a precedenti stime, gli obiettivi di finanza pubblica per il 201213 senza peraltro pregiudicare il raggiungimento nel 2013 del pareggio di bilancio in termini strutturali14 come concordato in sede europea. Il rapporto deficit/Pil dovrebbe attestarsi al 2,6% (3,9% nel 2011), permettendo all’Italia di uscire dalla procedura per disavanzi eccessivi. Il rapporto debito pubblico/Pil, considerato al lordo del sostegno finanziario all’area euro, che incide per oltre 3 punti percentuali, è invece stimato al 126,4% (120,7% nel 2011)15.

* * * Pur in presenza di un contesto economico negativo, nel terzo trimestre i mercati azionari hanno evidenziato un parziale recupero, trainato in particolare dal settore bancario. Il taglio dei tassi effettuato dalla BCE a inizio luglio non ha portato benefici ai titoli azionari delle banche e la risalita degli indici bancari, iniziata a fine luglio con la dichiarazione di Mario Draghi alla Global Investment Conference di Londra, è andata consolidandosi solo nel mese di settembre, con la presentazione del programma OMT a sostegno della stabilità finanziaria.

10 Nel periodo gennaio-agosto sono state presentate complessivamente 855.958 domande di disoccupazione (+16,2% su base

tendenziale) e 88.577 domande di mobilità (+6,5%). 11 Una recente rilevazione statistica della BCE riferita agli anni fino al 2010 ha evidenziato come includendo tra i disoccupati anche i

lavoratori scoraggiati, cioè coloro che rinunciano a cercare attivamente un’occupazione, il tasso di disoccupazione risulterebbe ben al di sopra della rilevazione ufficiale (12,5% nel 2010 a fronte dell’8,4% fornito da Eurostat).

12 “Nota di Aggiornamento del Documento di Economia e Finanza 2012”, ottobre 2012. 13 Le nuove previsioni riflettono l’aggravarsi del quadro economico – accentuato anche dalle conseguenze del sisma che ha colpito

l’Emilia Romagna in primavera – che ha determinato l’esigenza di assumere spese incomprimibili. 14 Al netto cioè della componente ciclica e delle misure una tantum. 15 Con la Legge n. 114/2012 il Parlamento italiano ha autorizzato il 23 luglio la ratifica del Trattato sulla stabilità, il coordinamento e

la governance nell’Unione economica e monetaria. Al suo interno è incluso anche il “fiscal compact”, cioè l’insieme di regole fiscali del Patto di stabilità e crescita, approvate nel novembre 2011, che dovrebbero entrare in vigore dal 1° gennaio 2013 (tra di esse il perseguimento di un rapporto debito pubblico/Pil non superiore al 60%).

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Nei mesi estivi tutte le principali Borse, ad eccezione di quella giapponese, hanno registrato andamenti positivi, avvicinando ed in alcuni casi superando i livelli raggiunti dai listini a fine marzo. Come emerge dalla tabella, particolarmente brillante è risultato l’andamento dello Xetra Dax che nei nove mesi ha guadagnato il 22,3% (+12,5% rispetto a fine giugno), mentre i listini italiani, pur in ripresa, sono sostanzialmente tornati sui livelli di fine 2011. Relativamente al risparmio gestito, da luglio sembra essersi interrotto il deflusso dai fondi comuni di investimento: in base alle stime Assogestioni16 la raccolta netta nei nove mesi è infatti risultata nulla, riflettendo tuttavia una sempre più decisa contrapposizione tra l’andamento dei fondi di diritto estero (+13 miliardi), ormai rappresentativi di oltre due terzi del patrimonio gestito, e quelli di diritto italiano (-13 miliardi). In termini di tipologie, si è assistito ad un forte recupero dei fondi obbligazionari (+15,3 miliardi) a fronte di una sostanziale stabilità per i flessibili (+0,3 miliardi) e di una contrazione, seppure di diversa intensità, per le altre categorie di prodotti: -8,2 miliardi per i fondi di liquidità, -6,2 miliardi per gli azionari, -1,8 miliardi per gli hedge e -1,2 miliardi per i bilanciati17. Beneficiando della ripresa delle quotazioni, a settembre il patrimonio gestito risultava salito a 450,1 miliardi di euro, in aumento rispetto ai 421,7 miliardi di dicembre (433,9 miliardi a giugno), mostrando nei nove mesi una ricomposizione a favore dei fondi obbligazionari (saliti dal 43,4% al 49%) a fronte di una riduzione nella quota dei prodotti di liquidità (dall’11,6% al 7,7%), ma anche degli azionari (dal 22,3% al 21,5%).

* * * Anche in ragione della prolungata crisi economica, nei mesi estivi il sistema bancario italiano è stato caratterizzato da una lieve ripresa nella dinamica della raccolta e da una perdurante debolezza degli impieghi, mentre la qualità del credito è tornata a peggiorare in particolare con riferimento ai crediti verso le imprese. Sulla base dei dati forniti da Banca d’Italia18, a fine settembre il tasso di variazione tendenziale della raccolta diretta (depositi di residenti e obbligazioni), è tornato positivo dopo sei mesi (+1,1%). All’interno dell’aggregato è andata accentuandosi la contrapposizione tra la raccolta obbligazionaria (-6,2% dal +3,2% di dicembre19) e le forme tecniche non obbligazionarie (+5,1% dal -0,4% di dicembre 20 ). Con riferimento a queste ultime si evidenzia da gennaio un’accelerazione dei depositi con durata prestabilita fino a due anni (+76%) e delle operazioni di pronti contro termine (+46,7%) che ha più che compensato la flessione delle altre forme tecniche. Per quanto attiene agli impieghi a residenti appartenenti al settore privato, le medesime rilevazioni di Banca d’Italia mostrano una variazione del -1,8% (+2,9% a dicembre). In termini di destinatari emerge un generalizzato indebolimento della quota destinata alle famiglie (-0,8%

16 Assogestioni, “Mappa mensile del Risparmio Gestito”, settembre 2012. 17 Alla raccolta netta dei primi nove mesi hanno concorso anche +1,8 miliardi riferiti alla categoria “Fondi non classificati”. 18 Banca d’Italia, Supplemento del Bollettino Statistico “Moneta e Banche”, novembre 2012. 19 La variazione è stata calcolata escludendo dalla raccolta obbligazionaria la quota che figura tra gli investimenti del portafoglio titoli

(voce “Altri titoli”). Al lordo di tale componente la raccolta in obbligazioni delle banche italiane evidenziava a fine settembre una crescita su base annua del 12,1%.

20 La variazione è stata calcolata escludendo dai depositi gli importi connessi con operazioni di cessione di crediti e con controparti centrali. Al lordo di tali componenti la raccolta costituita dalle diverse forme tecniche di deposito a fine settembre evidenziava comunque una crescita su base annua del 5,1%.

Andamenti dei principali indici azionari espressi in valuta locale

set-12A

giu-12B

mar-12C

dic-11D

Var. %A/D

set-11E

Ftse Mib (Milano) 15.096 14.274 15.980 15.090 0,0% 14.836Ftse Italia All Share (Milano) 15.999 15.185 16.999 15.850 0,9% 15.570Xetra Dax (Francoforte) 7.216 6.416 6.947 5.898 22,3% 5.502Cac 40 (Parigi) 3.355 3.197 3.424 3.160 6,2% 2.982Ftse 100 (Londra) 5.742 5.571 5.768 5.572 3,1% 5.128S&P 500 (New York) 1.441 1.362 1.408 1.258 14,5% 1.131DJ Industrial (New York) 13.437 12.880 13.212 12.218 10,0% 10.913Nasdaq Composite (New York) 3.116 2.935 3.092 2.605 19,6% 2.415Nikkei 225 (Tokyo) 8.797 9.003 10.110 8.455 4,0% 8.700Topix (Tokyo) 732 769 856 729 0,4% 761MSCI emerging markets 998 937 1.041 916 9,0% 880

Fonte: Thomson Financial Reuters

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dal +4,4% di dicembre): credito al consumo (-5,7% dal +2,7%), prestiti per acquisto di abitazioni (+0,5% dal +4,4%) e altri prestiti (-1,9% dal +4,9%). La dinamica tendenziale dei crediti verso imprese appare ancor più negativa (-4,2% dal +3,1%), riflettendo la flessione delle componenti sia a breve (-6,8% dal +5,2%) che a medio-lungo termine (-2,6% dal +1,9%). Dal punto di vista della rischiosità, sempre a settembre le sofferenze del settore privato al lordo delle svalutazioni avevano raggiunto 117,3 miliardi (+15,3% la variazione su base annua; +9,7% da inizio anno) – dei quali 38,1 miliardi relativi alle famiglie e 78,5 miliardi alle imprese – in rapida accelerazione da aprile, dopo una fase di sostanziale stabilità nel primo trimestre, soprattutto quelle verso società non finanziarie. Il rapporto sofferenze lorde del settore privato/impieghi al settore privato si è attestato così al 6,82% (6,24% a fine 2011), mentre quello relativo a sofferenze lorde del settore privato/capitale e riserve al 31,63% (28,15%). Anche le sofferenze nette, pari a 67,2 miliardi, sono risultate in aumento (+21,6% in termini tendenziali; +13,3% da inizio anno), con un’evidente accelerazione da aprile (+16,5% negli ultimi sei mesi). Conseguentemente il rapporto sofferenze nette/impieghi totali si è portato al 3,46% dal 3,09% di dicembre, mentre il rapporto sofferenze nette/capitale e riserve è salito al 18,13% (15,62%). I titoli emessi da residenti in Italia nel portafoglio delle banche italiane a settembre mostravano un incremento tendenziale del 44% a 859,4 miliardi (+262,6 miliardi), sostenuto da un trend di crescita dello stock complessivo riferibile per oltre la metà alla categoria degli “Altri titoli” (+145,9 miliardi; +37,8%) ed in particolare alle obbligazioni bancarie (+141 miliardi; +59,4%) giunte a rappresentarne il 71%. In parallelo con l’immissione di liquidità generata dalle due operazioni di rifinanziamento a lungo termine effettuate dalla BCE in dicembre e febbraio, anche il portafoglio di titoli di Stato italiani ha registrato un consistente aumento (+116,7 miliardi nei dodici mesi; +117,7 miliardi da inizio anno), che ha interessato in particolare i titoli a lunga scadenza (BTP e CCT; +77 miliardi nei dodici mesi, ma +82 miliardi da inizio anno), ma pure quelli a breve termine (BOT e CTZ; +38,3 miliardi; +34,1 miliardi da gennaio). A fine settembre, il tasso medio della raccolta bancaria da clientela calcolato dall’ABI21 (che include il rendimento dei depositi, delle obbligazioni e dei pronti contro termine in euro per le famiglie e le società non finanziarie) risultava pari al 2,10% senza variazioni di rilievo nei tre mesi (2% a dicembre). Il tasso medio ponderato sui prestiti alle famiglie e alle società non finanziarie si era invece progressivamente ridotto al 3,82% rispetto al picco raggiunto in dicembre e gennaio (4,23%).

21 ABI Monthly Outlook, “Economia e Mercati Finanziari e Creditizi”, ottobre 2012.

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Gli eventi rilevanti del terzo trimestre 2012

L’evoluzione strategico-organizzativa del Gruppo UBI Banca Nel corso del terzo trimestre e nelle settimane seguenti sono proseguite le attività di revisione/semplificazione della struttura partecipativa (dettagliate nel paragrafo successivo con riferimento ai profili giuridici e societari delle operazioni, nonché agli impatti sull’area di consolidamento).

Si è pressoché concluso il processo di razionalizzazione del comparto del credito al consumo: il 1° luglio 2012 è divenuto efficace il conferimento del ramo d’azienda “Cessione del quinto dello stipendio e delle pensioni e delle delegazioni di pagamento” da parte di [email protected] 24-7 a Prestitalia. La Società beneficiaria, che ha ricevuto circa 3 miliardi di crediti, ha così assunto il ruolo di Società del Gruppo specializzata in tale settore; il 23 luglio 2012 è divenuta efficace la fusione per incorporazione di [email protected] 24-7 in UBI Banca. La Capogruppo è subentrata a titolo universale in tutte le attività, le passività, i diritti, gli obblighi ed i rapporti contrattuali, ha assunto il ruolo di emittente di carte di credito e si è fatta carico della gestione dello stock residuale di mutui extra captive, prestiti personali e finalizzati in capo a [email protected] 24-7 (circa 7 miliardi di euro di impieghi). Dal maggio 2012, le nuove erogazioni di prestiti personali captive erano già state riallocate sulle Banche Rete del Gruppo; entro il primo trimestre del 2013 verrà perfezionata la fusione per incorporazione di Società Italiana Leasing e Finanziamenti Spa (SILF) in UBI Banca. L’operazione rappresenta l’atto conclusivo, sotto il profilo societario, del complessivo progetto di riorganizzazione del comparto del credito al consumo, che ha comportato fra l'altro, a decorrere dallo scorso mese di aprile, l'interruzione dell'erogazione dei prestiti personali extra captive, il cui collocamento rappresentava l'attività esclusiva di SILF. La Società non è quindi più operativa (sono stati revocati tutti i mandati agli agenti) ed il portafoglio prestiti in essere, dopo l’incorporazione di [email protected] 24-7, è ora gestito in UBI Banca. La fusione consentirà peraltro di ottimizzare i costi di struttura, come pure di semplificare la mappa societaria del Gruppo. L’operazione, approvata dal Consiglio di Gestione e dal Consiglio di Sorveglianza di UBI Banca rispettivamente il 26 e il 27 giugno 2012, è stata autorizzata da Banca d’Italia il 17 ottobre. La relativa procedura sindacale, avviata il 10 ottobre, si è conclusa con l’accordo del 12 novembre. Non sono previsti impatti in termini di mobilità territoriale dei lavoratori coinvolti ma solo limitati riflessi in ordine alla mobilità professionale.

È stato creato un importante polo bancario nel Nord-ovest del Paese:

il 7 settembre 2012 l’Assemblea straordinaria del Banco di San Giorgio ha approvato la fusione per incorporazione nella Banca Regionale Europea; il 22 ottobre 2012 è divenuta efficace la fusione per incorporazione del Banco di San Giorgio in Banca Regionale Europea. L’operazione, basata sugli evidenti e naturali legami e sinergie esistenti fra Liguria, Piemonte, Valle d’Aosta e la vicina Francia, ha inteso salvaguardare la riconosciuta qualità delle attività e dei servizi sinora offerti da BSG e il forte radicamento sul territorio, mantenendo il marchio della Banca ligure sulle insegne delle unità operative e su molti documenti. Con la fusione sono state integrate le strutture centrali del BSG nelle omologhe strutture di BRE, in conformità con il modello organizzativo della Banca incorporante, mentre le unità di Rete sono state oggetto di ridenominazione e, in alcuni casi, anche di riqualificazione.

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Sono state inoltre avviate ulteriori attività relative al trasferimento di ramo d'azienda di IW Bank Spa a UBI Sistemi e Servizi. I rispettivi organi statutari hanno deliberato (in data 8 ottobre 2012 il Consiglio di IW Bank e l’11 ottobre 2012 il Consiglio della Società di servizi) il conferimento ad UBI.S del ramo d'azienda di IW Bank costituito da: • Area IT e Back office, ad esclusione della funzione Back office banking e Money transfer; • attività relative ad immobili, sicurezza fisica e frodi. L'operazione permetterà a IW Bank di focalizzarsi ulteriormente sull’attività di business, preservando e rafforzando la specificità di Banca on-line operante con un proprio brand. Parallelamente, il trasferimento a UBI.S delle attività in esame integrerà maggiormente IW Bank nel modello di servizio del Gruppo, nell'ambito del quale a UBI.S è attribuita la gestione delle attività di supporto e servizio per tutte le Società consorziate. Il progetto si pone infatti i seguenti obiettivi: • l’allineamento del modello operativo a quanto già in essere per le altre Banche del Gruppo; • il supporto agli ambiti operativi di rilievo grazie alle competenze già presenti in UBI.S; • l’estensione del presidio di governance informatica da parte di UBI.S; • il conseguimento di sinergie di costo a regime derivanti dalla convergenza geografica e

tecnologica dell’infrastruttura informatica di base. UBI Sistemi e Servizi predisporrà le modifiche necessarie ad accogliere le unità organizzative che costituiscono il ramo d'azienda di IW Bank oggetto del conferimento: in particolare, sarà istituita una nuova struttura denominata "IWBank e Canali Innovativi", mentre le attività e le risorse inerenti agli ambiti Real Estate e Sicurezza (fisica e antifrode) saranno ricondotte alle specifiche unità di competenza di UBI.S. La relativa procedura sindacale, avviata l’11 ottobre 2012, si è conclusa con l’accordo del 6 novembre. L’operazione, che verrà perfezionata il prossimo 30 novembre, non comporta ricadute in ordine alla mobilità professionale per i lavoratori coinvolti, ma potrà determinare limitati riflessi in ordine alla mobilità territoriale.

*** Con lettera alle Parti Sindacali del 28 agosto 2012 è stata avviata la procedura di legge e di contratto relativa all’evoluzione strategico-organizzativa del Gruppo annunciata il 18 luglio 2012. L’intervento prevede una revisione della struttura organizzativa di Gruppo per semplificare l’operatività, rendendola più snella, meno onerosa e più rispondente alle esigenze del mercato, anche mediante l’adeguamento del modello di servizio alla clientela, conseguendo un forte recupero di efficienza e redditività attraverso il rigoroso contenimento dei costi ed in particolare del costo strutturale del lavoro, altrimenti non più sostenibile in relazione all’attuale andamento dei ricavi. Le principali linee di azione individuate riguardano: l’ulteriore razionalizzazione della rete di filiali1; il riassetto commerciale dei mercati corporate e private, con la creazione di Centri Private/Corporate, ovvero punti di presidio unico per entrambe le tipologie di clienti al fine di promuovere un’offerta integrata e favorire così nuove opportunità di ricavo; più efficaci modalità di interazione fra la Capogruppo e le Banche Rete, nonché la revisione delle strutture organizzative di UBI Banca e di UBI Sistemi e Servizi. Complessivamente tali interventi strutturali comporteranno una riduzione degli organici pari ad almeno 1.578 unità full-time-equivalent, in aggiunta ovviamente al reimpiego di risorse per lo sviluppo commerciale già previsto nel Piano Industriale. Durante la negoziazione, sono state prospettate soluzioni concernenti il ricorso agli strumenti messi a disposizione dalla contrattazione collettiva, che interessano l’intera platea dei 1 Questi in dettaglio gli interventi previsti, con decorrenza 10 dicembre 2012, su ciascuna Banca Rete:

BANCA POPOLARE DI BERGAMO: chiusura di 4 unità (3 filiali e 1 minisportello) e riqualificazione di 14 filiali in minisportelli; BANCO DI BRESCIA: chiusura di 20 unità (17 filiali e 3 minisportelli) e riqualificazione di 24 filiali in minisportelli; BANCA POPOLARE COMMERCIO E INDUSTRIA: chiusura di 4 unità (1 filiale e 3 minisportelli) e riqualificazione di 5 filiali in minisportelli; BANCA REGIONALE EUROPEA: chiusura di 18 unità (7 filiali e 11 minisportelli) e riqualificazione di 10 filiali in minisportelli; BANCA POPOLARE DI ANCONA: chiusura di 5 unità (1 filiale e 4 minisportelli) e riqualificazione di 10 filiali in minisportelli; BANCA CARIME: chiusura di 16 unità (5 filiali e 11 minisportelli) e riqualificazione di 15 filiali in minisportelli; BANCA DI VALLE CAMONICA: riqualificazione di 2 filiali in minisportelli.

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dipendenti, oltre che ambiti di intervento su costi diversi da quello del personale, anche aggiuntivi rispetto a quelli già comunicati relativamente agli Amministratori2. In particolare, sono state valutate proposte e formule che, attraverso l’utilizzo di strumenti quali l’esodo per l’accesso a pensione INPS, il Fondo di Solidarietà di Settore, la flessibilità dell’orario di lavoro, l’adeguamento di alcuni istituti contrattuali nazionali e aziendali e correlate modalità di fruizione, consentissero di pervenire a determinazioni condivise atte ad evitare o attenuare le ricadute sulle condizioni di lavoro dei dipendenti, derivanti dagli interventi di ristrutturazione e razionalizzazione organizzativa. Il confronto sindacale si è svolto dal 7 settembre fino al 17 ottobre 2012, termine tecnico della procedura, senza, al momento, un’intesa fra le Parti. UBI Banca, tuttavia, si è resa disponibile a proseguire il confronto per ricercare i possibili ambiti di condivisione (la trattativa riprenderà i prossimi 21 e 22 novembre), dando avvio, nel frattempo, agli interventi organizzativi descritti. Parallelamente alla sopra citata procedura sindacale, è stata definita una “Manovra manageriale” volta alla ristrutturazione, sotto il profilo sia numerico che retributivo, della categoria dirigenziale, a fronte della quale è stato stimato un onere complessivo a carico del Gruppo di 7,657 milioni – correlato ad iniziative di esodo anticipato e relative indennità contrattuali – già contabilizzato nel conto economico consolidato del terzo trimestre.

*** Il 5 novembre 2012 è stata avviata la prima fase del progetto “Ottimizzazione del Funzionamento di Gruppo” con i seguenti interventi: • la revisione organizzativa della Capogruppo UBI Banca, con finalità di:

semplificazione, attraverso la razionalizzazione delle strutture e la riduzione dei riporti gerarchici; omogeneità e rispondenza con le innovazioni contestualmente introdotte nell’assetto organizzativo delle Banche Rete, soprattutto in ambito commerciale; rifocalizzazione dei presidi in ambito rischi e crediti;

• l’adozione di un nuovo modello organizzativo per UBI Sistemi e Servizi, avente finalità di: semplificazione della struttura, ora articolata in Divisioni, Direzioni e Settori, con la creazione di una specifica Divisione Business Services impostata su ambiti operativi omogenei a quelli della Capogruppo, in modo da costituirne la primaria interfaccia; organizzazione del lavoro in team e miglioramento di alcuni processi interni;

• la revisione della struttura organizzativa delle Banche Rete nei seguenti ambiti: Commerciale, con dismissione degli Staff Commerciali Retail/Corporate/Private e contestuale accentramento delle attività in Capogruppo tramite la costituzione di strutture di Supporto Rete dedicate per mercato (Retail e Private-Corporate); Governo e Supporto, con istituzione di due nuove strutture: “Supporto Direzione Generale”, per ottimizzare la gestione di tutte le attività di supporto alla Direzione, e “Risorse e Organizzazione”, quest’ultima in analogia e complementarietà con la Capogruppo.

La fase due del progetto – consistente nell’annunciata serie di interventi di chiusura e riqualificazione delle filiali – troverà realizzazione il prossimo 10 dicembre. Il 7 gennaio 2013, infine, prenderà avvio la terza e ultima fase, con il completamento degli interventi sulla filiera commerciale delle Banche Rete (dismissione dell’Area Commerciale e dello Staff Coordinamento Retail delle Direzioni Territoriali; attivazione dei nuovi Centri Private-Corporate e contestuale riportafogliazione della clientela).

2 Riduzione di almeno il 20% dei costi afferenti alla Governance, attraverso la diminuzione del numero come pure degli emolumenti dei

Componenti degli Organi Societari.

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Il piano di ricapitalizzazione richiesto dall’EBA Il 3 ottobre 2012 l’Autorità Bancaria Europea (EBA) e la Banca d’Italia hanno annunciato il risultato finale dell’esercizio sul capitale e sull’adempimento della Raccomandazione emanata dall’EBA nel dicembre 2011, da cui è emerso (come già comunicato nella Relazione Semestrale al 30 giugno 2012) che per UBI Banca il coefficiente patrimoniale in termini di Core Tier 1 superava il 9% tenuto conto del sovereign buffer, così come definito nella citata Raccomandazione EBA, attestandosi al 30 giugno 2012 al 9,24%. La Raccomandazione relativa alla costituzione di buffer temporanei di capitale per ristabilire fiducia sui mercati è stata emanata dal Consiglio dei Supervisori dell’EBA l’8 dicembre 2011 al fine di affrontare la difficile situazione del sistema bancario dell’Unione Europea, in particolare con riferimento all’esposizione al rischio sovrano, e ripristinare condizioni di stabilità sui mercati. La Raccomandazione faceva parte di una serie di misure concordate in ambito UE e invitava le Autorità di vigilanza nazionali a richiedere alle banche incluse nel campione di rafforzare il proprio capitale, costituendo un buffer temporaneo ed eccezionale tale da portare il coefficiente patrimoniale in termini di Core Tier 1 ad un livello almeno pari al 9% entro la fine di giugno 2012. Inoltre, alle banche era richiesto un buffer eccezionale e temporaneo a copertura dell’esposizione nei confronti del debito sovrano, tale da riflettere la valutazione ai prezzi di mercato della fine di settembre 2011. L’ammontare del buffer di capitale a copertura del debito sovrano non è stato modificato. Il campione iniziale delle banche partecipanti all’esercizio sul capitale comprendeva 71 intermediari; le sei banche greche sono state trattate secondo modalità distinte, tenuto conto della partecipazione della Grecia ad un programma di assistenza congiunto dell’Unione Europea e del Fondo Monetario Internazionale. Altre quattro banche appartenenti al campione originario (Oesterreichische Volksbank AG, Dexia, WestLB AG e Bankia) sono monitorate separatamente, in quanto coinvolte in significativi processi di ristrutturazione. I risultati finali pubblicati hanno quindi coinvolto 61 banche. Operazioni relative a Società consolidate e variazioni dell’area di consolidamento Rispetto al 30 giugno 2012 l’area di consolidamento non ha subito modifiche, fatto salvo quanto di seguito riportato.

Banca Popolare di Ancona Spa: nel corso del terzo trimestre UBI Banca ha effettuato acquisti da azionisti privati di minoranza per 1.815 azioni complessive, che hanno portato la quota di controllo dal 92,9612% del 30 giugno al 92,9686% di fine settembre;

Banca Carime Spa: nei tre mesi la Capogruppo ha rilevato dai soci di minoranza 26.126 azioni, facendo salire il controllo della partecipata al 92,8371% (92,8352% a fine giugno 2012);

[email protected] 24-7 Spa: il 1° luglio 2012 (data di efficacia giuridica, contabile e fiscale) [email protected] 24-7 ha conferito a Prestitalia3 il ramo d’azienda “cessione del quinto dello stipendio e delle pensioni e delle delegazioni di pagamento” (CQS), sulla base della situazione patrimoniale al 31 marzo 2012 che evidenziava attività complessive per 3,2 miliardi, di cui 3,060 miliardi rappresentate da crediti verso clientela. Successivamente alla sottoscrizione dell’atto di fusione (5 luglio), prevista con la procedura semplificata disciplinata dall'art. 2505 del Codice Civile, il 23 luglio 2012 ha avuto efficacia giuridica la fusione di [email protected] 24-7 in UBI Banca, mentre gli effetti contabili e fiscali sono decorsi dal 1° gennaio 2012. Contestualmente alla fusione, le partecipazioni detenute dall’incorporanda in Prestitalia (100%) e in UBI Sistemi e Servizi (1,4799%) sono passate in capo ad UBI Banca;

UBI Academy SCRL: il 2 luglio 2012 è stata costituita la Società consortile dedicata alla formazione e allo sviluppo manageriale delle risorse che operano nel Gruppo UBI Banca (Corporate University). Il capitale sociale di UBI Academy, pari a 100.000 euro, è stato così suddiviso: 70% alla Capogruppo, 3% alle Banche Rete (BPB, BBS, BPCI, BPA, Carime, BRE) e ad UBI.S, nonché 1,5% in carico a Banca di Valle Camonica, UBI Banca Private Investment, IW Bank, UBI Leasing, UBI Factor, UBI Pramerica SGR.

3 Dal 1° luglio 2012 è parimenti decorso l’aumento di capitale di Prestitalia da 118.112.742 a 153.997.228 euro (pari a 35.884.486

euro), offerto in opzione al socio unico [email protected] 24-7 e liberato mediante il conferimento suddetto.

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Il 9 ottobre UBI Academy ha acquisito da UBI Banca 6.757 azioni di UBI Sistemi e Servizi, entrando nel Consorzio che eroga al Gruppo servizi di natura informatica e non, con una quota pari allo 0,01% del capitale sociale;

InvestNet International Spa: il 17 luglio è stato stipulato l’atto di fusione per incorporazione in IW Bank, iscritto al Registro delle Imprese di Milano il 23 luglio 2012. La fusione, che rientra nell’ambito di razionalizzazione della struttura partecipativa del Gruppo, è divenuta efficace il 1° agosto 2012, con decorrenza degli effetti contabili e fiscali dal 1° gennaio 2012;

BY YOU Spa: il 13 agosto è avvenuta l’iscrizione al Registro delle Imprese della procedura di messa in liquidazione volontaria della Società, alla luce del mutato contesto di mercato;

Banco di San Giorgio Spa: il 23 agosto BRE ha acquisito la totalità delle azioni detenute da UBI Banca al prezzo unitario di 4,344 euro, quale passaggio propedeutico all’incorporazione della Banca ligure. Sono dunque passate di mano 26.001.474 azioni (pari al 38,1927% del capitale sociale), per un controvalore di 112,9 milioni di euro. Al 30 settembre 2012 Banca Regionale Europea controllava l’incorporanda al 95,6928% (57,5001% a fine semestre). Il 17 settembre 2012 è stata iscritta nel Registro delle Imprese di Genova la delibera dell’Assemblea Straordinaria dei Soci del Banco di San Giorgio (del 7 settembre), che ha approvato la fusione per incorporazione in BRE. Ai sensi dell’art. 2505-bis del Codice Civile, l’incorporante ha concesso agli altri soci il Diritto di vendita, cioè il diritto di far acquistare le proprie azioni, per un corrispettivo determinato alla stregua dei criteri previsti per il recesso (articolo 2437-ter del C.C.) e stabilito in 4,40 euro per ciascuna azione oggetto di vendita. Il diritto, esercitabile nel periodo compreso fra il 17 settembre e il 2 ottobre 2012, ha dato luogo all’acquisto di n. 1.748.855 azioni, con un esborso di circa 7,7 milioni, che hanno portato il controllo di BRE sul BSG al 98,2616%. Ai soci che non hanno esercitato il diritto di vendita sono state assegnate n. 2.757.478 azioni ordinarie dell’incorporante di nuova emissione, sulla base del rapporto di cambio di n. 2,33 nuove azioni ordinarie BRE del valore nominale unitario di 0,65 euro per ogni azione del BSG posseduta, del valore nominale unitario di 1,50 euro, non essendo stati previsti conguagli in denaro. In seguito all’operazione, che ha portato il capitale sociale di Banca Regionale Europea al 22 ottobre 2012 a 587.892.795,75 euro (586.100.435,05 euro a fine settembre), la partecipazione complessivamente detenuta da UBI Banca si è attestata al 74,7159% e, in particolare al 79,8256% delle azioni ordinarie, al 26,4147% delle privilegiate e al 59,1400% delle risparmio (74,9444% a fine trimestre4). La fusione del Banco di San Giorgio in Banca Regionale Europea ha avuto efficacia dal 22 ottobre 2012, mentre gli effetti contabili e fiscali dell’operazione decorrono dal 1° gennaio 2012. A margine dell’incorporazione sono entrate nel portafoglio partecipativo di BRE le quote precedentemente detenute dal BSG in UBI Banca International (lo 0,1618% del capitale sociale) e in UBI Sistemi e Servizi (l’1,4799%);

Arca SGR Spa: il 3 settembre 2012 si è concluso l’iter conseguente all’esercizio del diritto di recesso per tutte le azioni detenute dal Gruppo nel capitale sociale della Società di Gestione del Risparmio (pari al 26,7080%), comunicato il 14 marzo. Il diritto era sorto, ai sensi dell’art. 2437 del Codice Civile, in quanto il Gruppo non aveva concorso alla formazione della delibera dell’Assemblea straordinaria del 20 febbraio 2012 che aveva apportato modifiche allo Statuto Sociale. Il recesso è avvenuto in base al prezzo unitario di 2,70 euro per le 13.354.000 azioni possedute (di cui 11.562.000 in carico ad UBI Banca e 1.792.000 a Banca Popolare di Ancona), per un controvalore complessivo di circa 36 milioni. Essendo venuta a cessare la partecipazione del Gruppo, iscritta dal 31 marzo 2012 fra le attività in via di dismissione, al 30 settembre 2012 la situazione contabile evidenzia i soli effetti economici dell’operazione, quantificati in una plusvalenza (netto imposte e terzi) di 7,6 milioni;

Barberini Sa – in liquidazione: il 25 ottobre 2012, con la redazione da parte del liquidatore incaricato del documento denominato “Décisions Ecrites de l’Actionnaire Unique” si è chiusa la procedura di liquidazione della Società, sulla base del diritto commerciale e societario belga applicabile in materia.

4 Nel mese di settembre, la Capogruppo aveva rilevato 12 azioni di risparmio, con conseguente modifica della percentuale di controllo

di queste ultime al 59,1400% (59,1399% a fine semestre), mentre si presentavano invariate rispetto a fine giugno le percentuali riferite alle azioni ordinarie (80,1054%) e privilegiate (26,4147%). Data l’esiguità, l’operazione non ha avuto impatti sulla percentuale del capitale sociale della Banca piemontese complessivamente controllato da UBI Banca a fine trimestre, pari al 74,9444%, come a fine giugno.

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Gli interventi sull’articolazione territoriale e il posizionamento di mercato

Al 30 settembre 2012 l’articolazione territoriale del Gruppo UBI Banca si presentava costituita da 1.807 sportelli (1.809 a giugno; 1.884 a fine 2011), scesi a 1.803 alla data del presente Resoconto. Nel corso del terzo trimestre si segnalano:

in seguito all’incorporazione di [email protected] 24-7, l’apertura in luglio di una filiale di UBI Banca a Bergamo in Via Stoppani per il supporto operativo alla gestione dello stock di finanziamenti, a fronte della contestuale chiusura della preesistente filiale dell’incorporata; le chiusure rispettivamente in luglio ed in settembre dei minisportelli di Banca Popolare di Bergamo ubicati a Milano presso Centrobanca e a Luino (Varese) in Via Vittorio Veneto.

Successivamente alla chiusura del trimestre, oltre all’apertura in ottobre di una nuova filiale di BPB a Ciampino (Roma) e alla chiusura in novembre di due minisportelli di BPCI a Milano5, il Gruppo ha provveduto il 22 ottobre alla chiusura di tre filiali del Banco di San Giorgio e alla riqualificazione in minisportelli di altre due unità del medesimo istituto contestualmente alla citata incorporazione del Banco in Banca Regionale Europea. Interventi sull'articolazione territoriale del Gruppo in Italia realizzati sino al 13 novembre 2012

filiali minisportelli filiali minisportelli

UBI Banca Scpa (*) 1 - - - - -

Banca Popolare di Bergamo Spa 2 - 1 2 2 -

Banco di Brescia Spa - - 16 6 - -

Banca Popolare Commercio e Industria Spa - - 9 3 20 1

Banca Regionale Europea Spa (*) 45 8 - 5 7 -

Banca Popolare di Ancona Spa 1 - 4 9 11 -

Banca Carime Spa - 1 1 23 - -

Banco di San Giorgio Spa (*) - - 48 9 2 -

UBI Banca Private Investment Spa - - 1 - - -

[email protected] 24-7 (*) - - 1 - - -

TOTALE 49 9 81 57 42 1

Aperture/Incorporazioni di: Chiusure di: Trasformazione di filiali

in minisportelli

Trasformazione di minisportelli

in filiali

(*) I movimenti tengono conto degli effetti delle fusioni per incorporazione di [email protected] 24-7 in UBI Banca e del Banco di San Giorgio in Banca Regionale Europea.

La rete italiana è completata dalle unità specificamente dedicate alla clientela private (Private Banking Unit e corner da essi dipendenti), e alla clientela corporate (Corporate Banking Unit e corner da essi dipendenti). A fine settembre, anche per effetto degli interventi di razionalizzazione in corso, risultavano operative 105 strutture private (57 PBU e 48 corner) e 100 strutture corporate (63 CBU e 37 corner), divenute rispettivamente 104 (55 PBU e 49 corner) e 99 (63 CBU e 36 corner) alla data del presente Resoconto6. La presenza sul territorio è inoltre supportata da una rete di 696 Promotori finanziari facenti capo ad UBI Banca Private Investment, dei quali 398 operanti presso la Divisione Centro Nord e 298 presso la Divisione Centro Sud.

***

5 I due minisportelli erano ubicati rispettivamente presso l’Ospedale Luigi Sacco e presso il Pio Albergo Trivulzio. 6 Queste le variazioni intervenute nel corso del terzo trimestre e sino alla data del presente Resoconto:

per quanto riguarda i centri private, in luglio Banca Popolare Commercio e Industria ha chiuso il corner private di Roma Parioli, mentre Banca di Valle Camonica ha chiuso il PBU di Franciacorta. In ottobre, contestualmente all’incorporazione del Banco di San Giorgio in Banca Regionale Europea, ha cessato di operare il PBU Ponente mentre il PBU Levante è stato trasformato in corner; per quanto attiene ai centri corporate, in luglio Banca Regionale Europea ha riqualificato in corner il CBU di Milano, mentre Banco di Brescia ha chiuso in ottobre il corner di Milano Lambrate.

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La tabella sintetizza il posizionamento del Gruppo UBI Banca in termini di sportelli, raccolta tradizionale (escluse le obbligazioni) ed impieghi – sulla base degli ultimi dati resi disponibili da Banca d’Italia – sia con riferimento al mercato nazionale che alle province dove è più significativa la presenza operativa delle Banche del Gruppo.

Nonostante gli ulteriori interventi di razionalizzazione della rete distributiva compiuti nel febbraio 2012, la situazione a fine giugno non evidenziava scostamenti di rilievo rispetto alla rilevazione di fine 2011. In termini di sportelli, la quota di mercato del Gruppo a livello nazionale si attestava al 5,4% confermando quote superiori al 10% in 15 province italiane, unitamente ad un’importante presenza a Milano (9%) e Roma (circa il 4%). Quale riflesso delle caratteristiche dei due Gruppi d’origine, in alcune aree a maggior presidio territoriale permangono quote di mercato della raccolta tradizionale e/o degli impieghi superiori a quelle degli sportelli.

Sportelli Raccolta(**) (***)

Impieghi (***)

Sportelli Raccolta(**) (***)

Impieghi (***)

Nord Italia 6,3% 6,2% 6,7% 6,4% 6,2% 6,8%

Lombardia 12,7% 10,4% 9,9% 12,9% 10,6% 10,0% prov. di Bergamo 21,1% 31,3% 41,5% 21,0% 32,3% 43,1% prov. di Brescia 22,2% 34,2% 35,3% 22,8% 34,2% 35,8% prov. di Como 5,7% 5,8% 8,0% 6,0% 5,8% 8,0% prov. di Lecco 5,8% 5,6% 7,1% 5,8% 5,1% 6,7% prov. di Sondrio 8,1% 2,1% 3,4% 8,1% 1,7% 3,6% prov. di Mantova 5,1% 3,3% 3,9% 5,6% 3,6% 4,3% prov. di Milano 9,0% 5,1% 3,9% 9,2% 5,2% 4,0% prov. di Monza Brianza 8,2% 8,2% 9,9% 8,2% 8,0% 8,8% prov. di Pavia 15,1% 16,9% 11,9% 15,6% 16,6% 11,9% prov. di Varese 23,1% 30,1% 21,7% 23,0% 30,3% 21,1%

Piemonte 8,3% 5,5% 6,1% 8,3% 5,6% 6,3% prov. di Alessandria 12,0% 9,0% 10,8% 11,7% 8,4% 10,0% prov. di Cuneo 23,8% 21,8% 17,1% 24,2% 22,3% 16,9% prov. di Novara 4,6% 3,2% 6,5% 4,6% 3,2% 7,0%

Liguria 5,8% 5,5% 8,1% 6,0% 5,2% 8,3% prov. di Genova 4,8% 5,0% 7,6% 4,8% 4,6% 7,7% prov. di Imperia 5,9% 3,8% 9,4% 5,8% 3,6% 9,2% prov. di Savona 6,3% 3,9% 9,8% 6,3% 3,5% 10,2% prov. di La Spezia 8,8% 11,7% 7,3% 10,1% 12,2% 7,3%

Centro Italia 3,3% 2,9% 2,5% 3,5% 3,1% 2,5%

Marche 7,7% 9,4% 8,7% 8,1% 9,4% 9,0% prov. di Ancona 9,5% 14,2% 11,5% 10,0% 14,1% 11,8% prov. di Macerata 8,4% 10,9% 8,9% 8,8% 11,5% 9,7% prov. di Fermo 10,8% 10,7% 14,5% 10,8% 9,5% 14,0% prov. di Pesaro e Urbino 6,2% 4,0% 4,8% 6,9% 4,1% 4,8%

Lazio 4,2% 2,9% 2,6% 4,2% 3,2% 2,6% prov. di Viterbo 14,0% 12,7% 11,3% 14,7% 13,4% 11,5% prov. di Roma 3,9% 2,8% 2,5% 3,9% 3,2% 2,5%

Sud Italia 7,8% 6,8% 5,2% 8,2% 6,9% 5,3%

Campania 5,6% 4,5% 4,2% 5,8% 4,4% 4,2% prov. di Caserta 8,6% 7,1% 7,3% 9,0% 6,9% 7,0% prov. di Salerno 7,4% 5,7% 6,2% 7,9% 5,7% 6,3% prov. di Napoli 4,6% 4,0% 3,4% 4,8% 3,9% 3,3%

Calabria 20,4% 21,2% 14,0% 22,1% 21,3% 14,1% prov. di Catanzaro 13,3% 16,0% 9,0% 14,2% 16,0% 10,1% prov. di Cosenza 24,2% 27,8% 19,1% 25,7% 27,8% 19,1% prov. di Crotone 16,2% 12,1% 7,4% 18,9% 11,8% 7,1% prov. di Reggio Calabria 20,2% 16,5% 11,5% 22,4% 17,1% 11,3% prov. di Vibo Valentia 24,3% 28,7% 19,0% 26,3% 28,4% 18,6%

Basilicata 13,7% 12,2% 9,0% 14,3% 11,8% 8,9% prov. di Matera 14,8% 11,0% 7,4% 15,7% 10,5% 7,3% prov. di Potenza 13,1% 12,9% 10,0% 13,7% 12,7% 9,8%

Puglia 7,7% 7,0% 4,7% 8,1% 7,2% 4,8% prov. di Brindisi 9,8% 9,3% 5,7% 12,0% 9,5% 5,9% prov. di Bari 9,8% 8,3% 4,9% 10,0% 8,6% 5,3% prov. di Barletta Andria Trani 6,5% 6,5% 5,2% 6,4% 6,4% 5,1% prov. di Taranto 7,9% 7,2% 5,4% 8,4% 7,3% 5,4%

Totale Italia 5,4% 5,2% 5,4% 5,6% 5,3% 5,6%

(***) Quote di mercato per ubicazione dello sportello.

Gruppo UBI Banca: le quote di mercato (*)

(*) Gli aggregati patrimoniali sono tratti dalla matrice Banca d'Italia.

(**) Conti correnti, certificati di deposito, depositi a risparmio .

31.12.201130.6.2012

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L’evoluzione dell’organico Organico del Gruppo

30.9.2012 31.12.2011 Variazioni 30.9.2011 30.9.2012 31.12.2011 Variazioni

Numero A B A-B C D E D-E

Banca Popolare di Bergamo Spa 3.709 3.723 -14 3.748 3.792 3.795 -3 Banco di Brescia Spa 2.565 2.584 -19 2.594 2.586 2.594 -8 Banca Carime Spa 2.160 2.183 -23 2.198 2.295 2.320 -25 Banca Popolare di Ancona Spa 1.693 1.711 -18 1.712 1.780 1.798 -18 Banca Popolare Commercio e Industria Spa 1.681 1.713 -32 1.719 1.859 1.896 -37 Banca Regionale Europea Spa 1.502 1.513 -11 1.509 1.574 1.577 -3 UBI Banca Scpa * 1.402 1.456 -54 1.458 2.313 2.336 -23 Banco di San Giorgio Spa 419 419 - 418 418 419 -1 Banca di Valle Camonica Spa 345 348 -3 350 341 345 -4 Centrobanca Spa 304 316 -12 319 312 316 -4 IW Bank Spa 285 280 5 287 290 296 -6 UBI Banca Private Investment Spa 163 165 -2 165 150 153 -3 UBI Banca International Sa 101 98 3 98 93 93 - Banque de Dépôts et de Gestion Sa 62 68 -6 76 62 67 -5

TOTALE BANCHE 16.391 16.577 -186 16.651 17.865 18.005 -140

UBI Sistemi e Servizi SCpA 1.985 2.021 -36 2.021 685 676 9UBI Leasing Spa 238 255 -17 251 225 245 -20 Prestitalia Spa * 173 104 69 103 94 96 -2 UBI Factor Spa 151 153 -2 156 139 144 -5 UBI Pramerica SGR Spa 147 142 5 144 119 120 -1 UBI Insurance Broker Srl 37 38 -1 39 32 34 -2 UBI Fiduciaria Spa 23 24 -1 24 17 17 - UBI Capital Singapore Pte Ltd 11 18 -7 18 11 16 -5 BPB Immobiliare Srl 11 9 2 11 6 4 2UBI Gestioni Fiduciarie Sim Spa 7 7 - 7 4 4 - Centrobanca Sviluppo Impresa SGR Spa 6 6 - 6 2 2 - Coralis Rent Srl 4 5 -1 6 - - - UBI Trustee Sa 4 4 - 4 4 4 - UBI Management Company Sa 3 3 - 3 3 3 - Silf Spa 2 9 -7 13 21 23 -2 S.B.I.M. Spa 1 1 - 1 - - -

UBI Academy SCRL ** 16 - 16 - - - -

TOTALE 19.210 19.376 -166 19.458 19.227 19.393 -166

Collaboratori con contratto di somministrazione 4 31 -27 59 4 31 -27

FORZA LAVORO 19.214 19.407 -193 19.517

Distaccati extra Gruppo - out 24 25 -1 24 - in 7 8 -1

TOTALE RISORSE UMANE 19.238 19.432 -194 19.541 19.238 19.432 -194

Dipendenti effettivi in servizio Dipendenti a libro matricola

* Il 1° luglio è divenuto efficace il conferimento a Prestitalia del ramo d’azienda di [email protected] 24-7 rappresentato dalle attività di cessione del quinto dello

stipendio/pensione (CQS). Il successivo 23 luglio è divenuta efficace la fusione per incorporazione di [email protected] 24-7 in UBI Banca. ** Nel luglio 2012 è stata costituita UBI Academy, senza conferimento di risorse. Nella Società consortile sono state infatti distaccate le risorse

precedentemente operanti nel Servizio Formazione di UBI Banca.

Nel prospetto sopra riportato viene dettagliata – per ciascuna Società – l’effettiva distribuzione del personale dipendente (lavoratori a tempo indeterminato, a tempo determinato e con contratto di apprendistato) al 30 settembre 2012, rettificata per tenere conto dei distacchi da e verso altre entità del Gruppo ovvero esterne al Gruppo stesso (colonna A), raffrontata con quelle di fine 2011 (colonna B) e del settembre 2011 (colonna C) ricostruite in termini omogenei. Nella colonna D viene invece indicato, per ciascuna Società, il numero dei dipendenti risultanti a libro matricola al 30 settembre 2012, raffrontato con la situazione di fine 2011 (colonna E), anch’essa ricostruita su basi omogenee. Rispetto a quanto pubblicato nell’ultima informativa di bilancio, la forza lavoro al 31 dicembre 2011 è stata così rettificata:

il personale di Banca Carime e di Banca Popolare di Ancona è stato aumentato di 1 unità per tenere conto di due reintegri, avvenuti nel corso del primo trimestre, dovuti al mancato riconoscimento da parte dell’INPS dei requisiti pensionistici successivamente alla cessazione; il personale di UBI Banca è stato ricostruito per tenere conto dell’incorporazione di [email protected] 24-7, avvenuta con efficacia 23 luglio 2012. Nel totale sono incluse anche le risorse, numericamente contenute, che il 1° luglio 2012 sono passate in Prestitalia con il conferimento del ramo di CQS; il personale di IW Bank è stato ricostruito per tenere conto dell’incorporazione di InvestNet International, efficace dal 23 luglio 2012.

Rispetto a quanto pubblicato nel Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2011, la forza lavoro al 30 settembre 2011 è stata così rettificata:

il personale di Banque de Dépôts et de Gestion non include le 18 risorse di UBI Capital Singapore Pte Ltd (ex BDG Singapore Pte Ltd), ora indicate separatamente; il personale di Banca Popolare di Ancona è stato aumentato di 1 unità in seguito ad un reintegro intervenuto nel quarto trimestre 2011, dovuto al mancato riconoscimento da parte dell’INPS dei requisiti pensionistici successivamente alla cessazione; il personale di UBI Banca International è stato aumentato di 1 unità, non ancora formalizzata alla data; gli organici di UBI Banca e di IW Bank sono stati ricostruiti per tenere conto delle citate incorporazioni di [email protected] 24-7 e di InvestNet International.

29

Al 30 settembre 2012 la forza lavoro del Gruppo UBI Banca risultava costituita da 19.214 risorse rispetto alle 19.407 unità del dicembre 2011, con una flessione nel periodo di 193 risorse. Tale evoluzione deriva da un diminuito ricorso a contratti di somministrazione (-27 contratti, pressoché totalmente riguardanti le Banche Rete), ma soprattutto da una riduzione della forza lavoro rappresentata dal restante personale dipendente (-166 unità). Essa riflette in primis uno sforzo di efficientamento generalizzato che ha visto impegnate sostanzialmente tutte le realtà del Gruppo; l’eccezione di Prestitalia (+69 risorse) è dovuta al conferimento a tale Società del ramo d’azienda di [email protected] 24-7 rappresentato dalle attività di cessione del quinto dello stipendio/pensione che ha reso necessario anche un potenziamento, alimentato internamente al Gruppo, delle strutture di governo ed operative. La flessione del personale dipendente incorpora inoltre gli effetti delle 60 uscite avvenute in adesione alla proposta di incentivazione all'esodo rivolta ai dipendenti rientranti nella salvaguardia prevista dal Decreto “Salva Italia”, avviata nel corso del mese di marzo e perfezionatasi nei tre mesi successivi.

*** Con riferimento al solo terzo trimestre, emerge una riduzione della forza lavoro di 92 unità, per la quasi totalità riferita al personale dipendente, che trova principale giustificazione nella cessazione per termine contratto di 42 lavoratori stagionali di BPB Immobiliare e nella diminuzione di 41 dipendenti sul perimetro delle Banche Rete, in relazione alla prosecuzione dei programmi di efficientamento avviati nella prima parte dell’anno, anche in seguito alle riorganizzazioni territoriali ed operative che avevano accompagnato la razionalizzazione degli sportelli di fine febbraio.

*** Nella tabella che segue vengono dettagliate le dinamiche delle forme contrattuali di lavoro dipendente, che evidenziano nei nove mesi una riduzione complessiva di 166 lavoratori. Tale dinamica è la risultante di: - 360 uscite, di cui 80 per dimissioni

volontarie, 94 per quiescenza (88 incentivate) e 115 per termine contratto;

- 194 ingressi, suddivisi fra 57 contratti a tempo indeterminato e 137 a tempo determinato. Di questi ultimi, 44 si riferiscono ai contratti stagionali di BPB Immobiliare attivati nel periodo estivo, mentre per i restanti trattasi di temporanei inserimenti principalmente finalizzati a supportare le operazioni societarie realizzate nel 2012.

Lavoratori dipendenti a libro matricola

Numero 30.9.2012 31.12.2011 Variazione

Totale lavoratori dipendenti 19.227 19.393 -166di cui: tempo indeterminato 19.108 19.272 -164

tempo determinato 111 104 7

apprendisti (*) 8 17 -9

(*) Contratto riservato a giovani di età compresa tra i 18 e i 29 anni, che permette di ottenere una qualifica mediante una formazione in ambito lavorativo che dia competenze tecnico-professionali specifiche. La durata varia da un minimo di 18 ad un massimo di 48 mesi.

30

Prospetti consolidati riclassificati, prospetto di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo

Stato patrimoniale consolidato riclassificato

ATTIVO

10. Cassa e disponibilità liquide 516.764 625.835 -109.071 -17,4% 568.540 -51.776 -9,1%

20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 3.177.832 2.872.417 305.415 10,6% 2.250.881 926.951 41,2%

30. Attività finanziarie valutate al fair value 121.026 126.174 -5.148 -4,1% 130.494 -9.468 -7,3%

40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 13.483.510 8.039.709 5.443.801 67,7% 8.365.381 5.118.129 61,2%

50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.220.200 - 3.220.200 n.s. - 3.220.200 n.s.

60. Crediti verso banche 5.286.733 6.184.000 -897.267 -14,5% 5.314.336 -27.603 -0,5%

70. Crediti verso clientela 94.843.423 99.689.770 -4.846.347 -4,9% 102.765.316 -7.921.893 -7,7%

80. Derivati di copertura 1.541.973 1.090.498 451.475 41,4% 995.341 546.632 54,9%

90.

Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 868.601 704.869 163.732 23,2% 675.977 192.624 28,5%

100. Partecipazioni 423.352 352.983 70.369 19,9% 351.463 71.889 20,5%

120. Attività materiali 1.973.317 2.045.535 -72.218 -3,5% 2.058.170 -84.853 -4,1%

130. Attività immateriali 2.962.430 2.987.669 -25.239 -0,8% 5.268.352 -2.305.922 -43,8%

di cui: avviamento 2.538.668 2.538.668 - - 4.286.210 -1.747.542 -40,8%

140. Attività fiscali 2.525.656 2.817.870 -292.214 -10,4% 2.604.967 -79.311 -3,0%

150.

Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 19.231 22.020 -2.789 -12,7% 6.874 12.357 179,8%

160. Altre attività 1.138.807 2.244.343 -1.105.536 -49,3% 2.272.277 -1.133.470 -49,9%

Totale dell'attivo 132.102.855 129.803.692 2.299.163 1,8% 133.628.369 -1.525.514 -1,1%

PASSIVO E PATRIMONIO NETTO

10. Debiti verso banche 14.765.300 9.772.281 4.993.019 51,1% 8.611.714 6.153.586 71,5%

20. Debiti verso clientela 56.356.021 54.431.291 1.924.730 3,5% 56.392.736 -36.715 -0,1%

30. Titoli in circolazione 43.907.855 48.377.363 -4.469.508 -9,2% 47.502.685 -3.594.830 -7,6%

40. Passività finanziarie di negoziazione 1.479.098 1.063.673 415.425 39,1% 654.949 824.149 125,8%

60. Derivati di copertura 2.102.181 1.739.685 362.496 20,8% 1.569.117 533.064 34,0%

80. Passività fiscali 632.136 702.026 -69.890 -10,0% 1.389.753 -757.617 -54,5%

90. Passività associate ad attività in via di dismissione - - - - 827 -827 -100,0%

100. Altre passività 1.608.626 3.139.616 -1.530.990 -48,8% 4.554.208 -2.945.582 -64,7%

110. Trattamento di fine rapporto del personale 410.555 394.025 16.530 4,2% 389.096 21.459 5,5%

120. Fondi per rischi e oneri: 332.063 345.785 -13.722 -4,0% 326.203 5.860 1,8%

a) quiescenza e obblighi simili 76.601 76.460 141 0,2% 65.806 10.795 16,4%

b) altri fondi 255.462 269.325 -13.863 -5,1% 260.397 -4.935 -1,9% 140.+

170.+180.+190.+ 200.

Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie 9.401.308 10.780.511 -1.379.203 -12,8% 11.105.404 -1.704.096 -15,3%

210. Patrimonio di pertinenza di terzi 884.960 898.924 -13.964 -1,6% 949.008 -64.048 -6,7%

220. Utile (perdita) del periodo 222.752 -1.841.488 n.s. n.s. 182.669 40.083 21,9%

Totale del passivo e del patrimonio netto 132.102.855 129.803.692 2.299.163 1,8% 133.628.369 -1.525.514 -1,1%

Importi in migliaia di euro

30.9.2012A

31.12.2011B

VariazioniA-B

Variazioni %A/B

30.9.2011C

VariazioniA-C

Variazioni %A/C

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3

35

Prospetto di raccordo al 30 settembre 2012

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 30.9.2012 30.9.2012


Schema di bilancio

consolidato

Recupero imposte

Utile delle partecipazioni valutate a pn

Amm.ti per migliorie su beni di terzi

Riclassif ica da consolidamento

Prospetto consolidato riclassificato

10.-20. Margine d'interesse 1.514.428 (473) 1.513.955

70. Dividendi e proventi simili 13.662 13.662

Utili (perdite) delle partecipazioni valutate a patrimonio netto - 33.743 33.743

40.-50. Commissioni nette 871.126 473 871.599

80.+90.+100.+110.

Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 148.262 148.262

220. Altri oneri/proventi di gestione 176.976 (127.469) 4.737 54.244

Proventi operativi 2.724.454 (127.469) 33.743 4.737 - 2.635.465

180.a Spese per il personale (1.049.009) (1.049.009)

180.b Altre spese amministrative (641.136) 127.469 (513.667)

200.+210. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (136.802) (4.737) (141.539)

Oneri operativi (1.826.947) 127.469 - (4.737) - (1.704.215)

Risultato della gestione operativa 897.507 - 33.743 - - 931.250

130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (494.679) (494.679)

130. b+c+d

Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (50.732) (50.732)

190. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (20.845) (20.845)

240.+270. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 42.366 (33.743) 8.623

Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 373.617 - - - - 373.617

290. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (135.608) (135.608)

310.

Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - -

330. (Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi (15.257) (15.257)

340. Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo 222.752 - - - - 222.752

Voci

Riclassifiche

Prospetto di raccordo 30 settembre 2011



Schema di bilancio

consolidato

Recupero imposte



Riclassifica da consolidamento

Rettif iche di valore dell'avviamento e degli intangibili a vita utile definita


10.-20. Margine d'interesse 1.576.744 (1.443) 1.575.301



40.-50. Commissioni nette 877.123 1.443 878.566 80.+90.+100.+110.

Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value (16.670) (16.670)


Proventi operativi 2.628.556 (112.490) 13.118 4.829 - - 2.534.013



200.+210. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (196.556) (4.829) 19.517 (181.868)

Oneri operativi (1.904.140) 112.490 - (4.829) - 19.517 (1.776.962)

Risultato della gestione operativa 724.416 - 13.118 - - 19.517 757.051


130. b+c+d



240.+270. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (111.685) (13.118) 126.306 1.503

Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 55.446 - - - - 145.823 201.269

290. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente 146.557 (2.030) 144.527

310.

Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte 22 22

330. (Utile)/perdita del periodo di pertinenza di terzi (19.356) (19.356)

Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo ante rettifiche di valore sull'avviamento e sugli intangibili a vita utile definita 182.669 - - - - 143.793 326.462

210.+260.

Rettifiche di valore dell'avviamento e degli intangibili a vita utile definita al netto delle imposte e dei terzi - (143.793) (143.793)

340. Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo 182.669 - - - - - 182.669

Voci

Riclassifiche

36

Prospetto di raccordo al 31 dicembre 2011



Schema di bilancio

consolidato

Recupero imposte



Riclassif ica da consolidamento

Rettif iche di valore

dell'avviamento e degli intangibili a vita utile definita


10.-20. Margine d'interesse 2.121.689 (1.774) 2.119.915



40.-50. Commissioni nette 1.191.934 1.774 1.193.708

80.+90.+100.+110.

Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 7.329 7.329


Proventi operativi 3.584.014 (163.065) 9.947 7.443 - - 3.438.339



200.+210. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (783.496) (7.443) 542.497 (248.442)

Oneri operativi (3.087.745) 163.065 - (7.443) - 542.497 (2.389.626)

Risultato della gestione operativa 496.269 - 9.947 - - 542.497 1.048.713


130. b+c+d



240.+270. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (1.856.783) (9.947) 1.873.849 7.119

Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (2.134.330) - - - - 2.416.346 282.016

290. Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente 271.991 (176.049) 95.942

310.

Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte 248 248

330. (Utile)/ perdita d'esercizio di pertinenza di terzi 20.603 (49.436) (28.833)

Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza della Capogruppo ante rettifiche di valore sull'avviamento e sugli intangibili a vita utile definita (1.841.488) 349.373

210.+260.

Rettifiche di valore dell'avviamento e degli intangibili a vita utile definita al netto delle imposte e dei terzi - (2.190.861) (2.190.861)

340. Utile (perdita) d'esercizio di pertinenza della Capogruppo (1.841.488) - - - - - (1.841.488)

Voci

Riclassifiche

L’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte degli Schemi di bilancio include il saldo della voce 260 Rettifiche di valore dell’avviamento.

37

Note esplicative alla redazione dei prospetti consolidati

Gli schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti. Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale, i prospetti riclassificati sono stati redatti in applicazione delle seguenti regole: - i recuperi di imposte iscritti alla voce 220 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a riduzione

delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative; - la voce utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto include gli utili (perdite) delle partecipazioni valutate al

patrimonio netto iscritti alla voce 240 dello schema contabile; - la voce altri oneri/proventi di gestione include la voce 220, al netto delle riclassificazioni sopramenzionate; - la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 200 e 210 (quest’ultima parzialmente) dello

schema contabile, nonché le quote di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 220; - la voce utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni include la voce 240, al netto degli utili (perdite) delle

partecipazioni valutate al patrimonio netto, nonché la voce 270 dello schema contabile; - le rettifiche di valore dell’avviamento e degli intangibili a vita utile definita (al netto di imposte e terzi) includono le voci 210

(parzialmente) e 260 dello schema contabile. La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un lato con l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema obbligatorio ivi ricondotta e dall’altro, con la predisposizione di specifici prospetti di raccordo.

Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici vengono effettuati sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi di comparazione, cui si uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nei successivi capitoli della presente Relazione.

Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica del Gruppo ed in ottemperanza alla Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, fra i prospetti riclassificati è stato inserito un apposito prospetto che evidenzia il solo impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti – essendo i relativi effetti patrimoniali e finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi – che così si riassumono:

Gennaio - settembre 2012: - plusvalenza riveniente dall’OPA sulle preference shares del Gruppo in circolazione; - impairment sui titoli azionari Intesa Sanpaolo, A2A ed altri minori, nonché su alcune quote OICR (AFS); - incentivi all’esodo (ex Legge n. 214 del 22 dicembre 2011); - riallineamento dei valori fiscali dell’avviamento di BPA iscritto nel bilancio consolidato (ai sensi L. 111/2011 e L.

214/2011); - affrancamento delle deduzioni extra-contabili relative al fondo rischi su crediti e svalutazioni di UBI Banca (ai

sensi L. 244/2007 - del Quadro EC); - credito d’imposta relativo ad anni pregressi per deduzioni ai fini IRES dell’IRAP sul costo del lavoro (ai sensi L.

214/2011); - cessione parziale delle azioni Intesa Sanpaolo e dismissione integrale della partecipazione Arca SGR; Gennaio - settembre 2011: - impairment sui titoli azionari Intesa Sanpaolo, A2A e su altri titoli AFS; - rettifiche di valore sull’avviamento e sugli intangibili a vita utile definita; - riallineamento dei valori fiscali di UBI Banca ai sensi della L. 111/2011 e write-off delle imposte differite/anticipate IRAP; - effetto dell’adeguamento IRAP sulla fiscalità differita stanziata al 31 dicembre 2010; - ristrutturazione della rete agenziale UBI Leasing; - rilascio fondi eccedenti.

38

Il conto economico consolidato

I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti consolidati riclassificati – conto economico, evoluzione trimestrale e conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti – riportati nello specifico capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono state uniformate. Per la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti riclassificati, nonché ai prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le dinamiche che hanno caratterizzato i primi nove mesi del 2012 rispetto all’analogo periodo 2011, ma anche il terzo trimestre rispetto al precedente trimestre 2012 (in quest’ultimo caso il commento è evidenziato da un leggero sfondo), in modo da cogliere fenomeni e tendenze in via di formazione nel corso dell’anno.

I primi nove mesi del 2012 si sono chiusi con un utile netto di 222,8 milioni di euro, contro i 182,7 milioni registrati nello stesso periodo dello scorso esercizio1. Sostenuto dalla buona progressione dei ricavi caratteristici (+101,5 milioni) e dall’ulteriore contrazione degli oneri operativi (-72,7 milioni), il conto economico evidenzia miglioramenti a tutti i livelli intermedi: +23% il risultato della gestione operativa e +86% l’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte, nonostante le esigenze di rettifica del portafoglio crediti non abbiano ancora mostrato segnali di attenuazione (+96 milioni). Escludendo le componenti non ricorrenti (indicate al netto della fiscalità e dei terzi) – positive per 42,4 milioni nel 2012 – grazie fra l’altro alla plusvalenza dall’OPA sulle preference shares, ai benefici derivanti da alcuni provvedimenti fiscali e alla cessione di azioni e partecipazioni, a fronte delle svalutazioni durature di alcuni asset finanziari – e altrettanto positive ma per 86,3 milioni nel 2011 – principalmente per effetto del riallineamento dei valori fiscali ai sensi della Legge 111/2011, sebbene in gran parte compensati dagli impairment del periodo – l’utile netto normalizzato si quantifica in 180,3 milioni, in progresso di oltre l’87% rispetto ai 96,4 milioni del 2011. Il terzo trimestre del 2012 è stato caratterizzato da un margine d’interesse in calo, un buon risultato dell’attività finanziaria, una stabilità degli oneri operativi considerati al netto delle componenti non ricorrenti e un aumento delle rettifiche sul portafoglio crediti. In tale contesto, il Gruppo ha conseguito un utile netto di periodo pari a 63,2 milioni, in crescita rispetto ai 54,2 milioni del secondo trimestre e ben lontano dalla perdita di 69 milioni registrata nei tre mesi estivi del 2011, quando la sfiducia stava investendo i Paesi periferici dell’Area euro, Italia inclusa, e la situazione congiunturale peggiorava parallelamente all’aumento dell’instabilità dei mercati finanziari. Nei primi nove mesi, la gestione bancaria tipica ha dato luogo a proventi operativi pari a 2.635,5 milioni, +4% rispetto al 2011, in virtù soprattutto dei risultati conseguiti dall’attività finanziaria e dalle partecipazioni valutate al patrimonio netto, mentre il margine d’interesse ha continuato a risentire della generalizzata debolezza del contesto di riferimento2 e delle manovre di de-leveraging e di de-risking condotte sul portafoglio crediti, parimenti le commissioni nette hanno mostrato una buona tenuta nonostante il difficile scenario economico-operativo. In particolare, il margine d’interesse, comprensivo degli effetti della PPA per -28 milioni dai precedenti -37,5 milioni, si è attestato a 1.514 milioni (-61,3 milioni rispetto al 2011), sintetizzando al proprio interno andamenti differenziati3:

- l’intermediazione con la clientela ha originato un flusso di interessi pari a 1.273,2 milioni (-127,4 milioni), risentendo sia di un effetto tasso sul fronte della raccolta (la forbice della clientela ha subito una chiusura di circa 15 centesimi rispetto ai primi nove mesi del 2011),

1 Entrambi i periodi incorporano l’onere conseguente all’allocazione della differenza di fusione (Purchase Price Allocation - PPA), pari

rispettivamente a 26,1 milioni nel 2012 e a 53,7 milioni nei primi nove mesi del 2011; la riduzione dell’onere consegue all’impairment sugli avviamenti e sugli intangibili a vita utile definita contabilizzato al termine del precedente esercizio.

2 I tassi d’interesse hanno mostrato andamenti contrastanti: una tendenza ad aumentare rapidamente sulle scadenze a medio-lungo termine della curva dei rendimenti e un’ulteriore diminuzione sulle scadenze a brevissimo termine (la media progressiva del tasso Euribor a 1 mese nei due periodi è scesa dall’1,163% dei primi nove mesi del 2011 allo 0,413% del periodo gennaio-settembre 2012).

3 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi dei derivati di copertura e delle passività finanziarie di negoziazione all’interno delle diverse aree di attività (con clientela, finanziaria, con banche).

39

sia di un effetto volume (con una riduzione degli impieghi consolidati di 7,9 miliardi da settembre 2011). Quest’ultimo, oltre alle note difficoltà congiunturali, riflette anche la politica di riduzione dei finanziamenti verso le controparti large corporate per la gestione finanziaria dei rispettivi flussi di cassa (-3,2 miliardi prevalentemente concentrati nel quarto trimestre 2011), pur in presenza di un progresso del mark up complessivo di circa 90 centesimi;

- il portafoglio titoli di proprietà ha generato interessi attivi netti per 329,5 milioni (+138,5 milioni), a fronte di investimenti in titoli di debito cresciuti nei dodici mesi di 9,4 miliardi. Gli acquisti di titoli di Stato italiani continuano ad assicurare un contributo rilevante al margine d’interesse (340,8 milioni gli interessi attivi percepiti da AFS e 68,3 milioni riferiti al portafoglio HTM), sebbene il comparto incorpori i costi degli scoperti tecnici e dei differenziali corrisposti sui derivati di copertura delle obbligazioni a tasso fisso;

- l’attività sul mercato interbancario evidenzia un saldo negativo pari a 88,9 milioni (si presentava negativo per -16,7 milioni nel 2011), da ricondurre pressoché interamente all’indebitamento con la Banca Centrale tramite le operazioni LTRO, che ha contribuito a ricomporre le fonti di finanziamento del portafoglio. Escludendo tale componente passiva (74,7 milioni nel 2012 rispetto agli 8,4 milioni del 2011) infatti, il saldo riferito all’intermediazione con le altre banche aumenta, ma si attesta su livelli decisamente più contenuti, dai -8,3 milioni del 2011 ai -14,1 milioni attuali.

Interessi attivi e proventi assimilati: composizione


Titoli di debito

FinanziamentiAltre

operazioni30.9.2012 30.9.2011

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 40.462 20 40.482 24.442

2. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - -

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 340.839 - - 340.839 279.414

4. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza 68.337 - - 68.337 -

5. Crediti verso banche 8.928 13.661 4 22.593 38.348

6. Crediti verso clientela 1.420 2.565.314 1.888 2.568.622 2.618.728

7. Derivati di copertura - - - - -

8. Altre attività - - 625 625 934

Totale 459.986 2.578.975 2.537 3.041.498 2.961.866

Interessi passivi e oneri assimilati: composizione

Importi in migliaia di euroDebiti Titoli

Altre operazioni

30.9.2012 30.9.2011

1. Debiti verso banche centrali (74.721) - - (74.721) (8.390)

2. Debiti verso banche (36.547) - (194) (36.741) (46.654)

3. Debiti verso clientela (348.443) - (20) (348.463) (288.464)

4. Titoli in circolazione - (984.754) - (984.754) (981.875)

5. Passività finanziarie di negoziazione (27.632) - - (27.632) (7.908)

6. Passività finanziarie valutate al fair value - - - - -

7. Altre passività e fondi - - (496) (496) (507)

8. Derivati di copertura - - (54.736) (54.736) (52.767) Totale (487.343) (984.754) (55.446) (1.527.543) (1.386.565)

Margine di interesse 1.513.955 1.575.301

I dividendi incassati nel periodo sono scesi a 13,7 milioni (dai precedenti 19,9 milioni) e si riferiscono essenzialmente ai titoli del portafoglio AFS in capo ad UBI Banca. La flessione dell’aggregato indica una minor distribuzione di utili da parte di tutte le Società; in particolare le 186.458.028 azioni ordinarie Intesa Sanpaolo (in carico alla data dello stacco), con un dividendo di 0,05 euro ciascuna, hanno assicurato 9,3 milioni (11,6 milioni nel 2011). Gli utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto4, grazie al buon andamento della gestione caratteristica e dei mercati finanziari (a fasi alterne, nei primi mesi dell’anno e 4 Nell’aggregato sono inseriti i risultati netti delle Società in base alla quota parte detenuta dal Gruppo. Nella voce non figura più l’utile

riferito ad Arca SGR (0,7 milioni nei primi nove mesi del 2011) in seguito alla decisione del Gruppo di recedere dal capitale sociale della Società; la partecipazione detenuta da UBI Banca e da BPA, iscritta al costo per circa 28 milioni di euro, è stata liquidata il 3 settembre 2012.

40

nel terzo trimestre), sono saliti a 33,7 milioni (+20,6 milioni) e derivano per gli apporti più rilevanti da: Aviva Vita (14 milioni, contro i 5,7 milioni del 2011), Lombarda Vita (9,1 milioni, dai precedenti 4 milioni), Aviva Assicurazioni Vita (3,7 milioni, rispetto a 1,4 milioni) e UBI Assicurazioni (7,5 milioni, contro 1,7 milioni). Commissioni attive: composizione Commissioni passive: composizione

Importi in migliaia di euro30.9.2012 30.9.2011


a) garanzie rilasciate 38.092 36.753 a) garanzie ricevute (32.110) (689)

c) servizi di gestione, intermediazione e consulenza 459.115 464.111 c) servizi di gestione e intermediazione: (57.818) (64.412)

1. negoziazione di strumenti finanziari 21.411 29.255 1. negoziazione di strumenti finanziari (11.119) (13.528)

2. negoziazione di valute 5.842 8.831 2. negoziazione di valute (6) (30)

3. gestioni di portafogli 175.741 199.235 3. gestioni di portafogli (6.131) (4.468) 3.1. individuali 50.628 54.864 3.1. proprie - - 3.2. collettive 125.113 144.371 3.2. delegate da terzi (6.131) (4.468)

4. custodia e amministrazione di titoli 8.398 10.197 4. custodia e amministrazione di titoli (5.642) (5.343)

5. banca depositaria - - 5. collocamento di strumenti finanziari (3.615) (3.410)

6. collocamento di titoli 105.929 64.024

7. attività di ricezione e trasmissione di ordini 36.566 30.162 (31.305) (37.633)

8. attività di consulenza 4.156 3.703 d) servizi di incasso e pagamento (29.803) (32.837) 8.1 in materia di investimenti 4.156 3.703 e) altri servizi (19.684) (24.857) 8.2 in materia di struttura finanziaria - -

9. distribuzione di servizi di terzi 101.072 118.704 Totale (139.415) (122.795) 9.1. gestioni di portafogli 30 37

9.1.1. individuali 30 37

9.2. prodotti assicurativi 76.609 87.681

9.3. altri prodotti 24.433 30.986

d) servizi di incasso e pagamento 108.206 112.725

f) servizi per operazioni di factoring 19.427 19.734

i) tenuta e gestione dei conti correnti 157.509 158.632 j) altri servizi 228.665 209.406

Totale 1.011.014 1.001.361 Commissioni nette 871.599 878.566

6. offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi

Le commissioni nette sono rimaste sostanzialmente stabili a 871,6 milioni (-0,8% rispetto al periodo comparato), sintetizzando al proprio interno andamenti contrapposti: - i servizi di gestione, intermediazione e consulenza sono saliti a 395,5 milioni5 (+4,6 milioni),

sostenuti dal collocamento titoli (+41,7 milioni), in particolare dalle sottoscrizioni delle nuove Sicav di UBI Pramerica: Cedola Certa, Protezione Crescita, Focus Italia e Mercati Emergenti, e dalla ricezione, trasmissione ordini e consulenza (+6,9 milioni), nonostante la penalizzazione che continua ad interessare le gestioni di portafoglio (-25,2 milioni), la custodia e amministrazione titoli (-2,1 milioni) e la distribuzione di servizi di terzi (-17,6 milioni, di cui -11,1 milioni i prodotti assicurativi e -6,5 milioni gli altri prodotti), quest’ultima solo parzialmente mitigata da minori commissioni passive per l’offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi (-6,3 milioni, correlati alla razionalizzazione della rete di promotori di UBI Banca Private Investment posta in essere nel 2011);

- l’attività bancaria tradizionale 6 si presenta in riduzione a 476,1 milioni (-11,5 milioni). L’aggregato incorpora da un lato l’evoluzione positiva degli “altri servizi” per +24,4 milioni (al cui interno è compresa anche la Commissione per la messa a disposizione fondi), ma dall’altro lato le diminuzioni relative alla tenuta e gestione dei conti correnti (-1,1 milioni), alle operazioni di incasso e pagamento (-1,5 milioni), all’attività in valuta (-3 milioni) e soprattutto alla voce garanzie (-30,1 milioni). Tale voce sostiene il costo (pari a 31,1 milioni) della garanzia dello Stato italiano sulle emissioni obbligazionarie effettuate nei primi mesi dell’anno da UBI Banca per un ammontare di 6 miliardi di valore nominale e finalizzate ad aumentare gli attivi stanziabili in BCE. Il costo è rappresentato da una percentuale in base annua applicata al valore nominale delle obbligazioni emesse. Essendo state emesse dalla Capogruppo, sottoscritte da Centrobanca e riacquistate in toto da UBI Banca, in base ai principi internazionali IAS/IFRS tali passività non vengono evidenziate contabilmente, analogamente agli interessi attivi e passivi ad esse riferiti; trovano tuttavia collocazione fra le attività rifinanziabili inserite nel Collateral Pool a disposizione presso la BCE.

5 L’importo è formato dai servizi di gestione, intermediazione e consulenza al netto delle corrispettive voci passive ed é calcolato

escludendo la negoziazione di valute. 6 Tutte le variazioni sono state calcolate sottraendo le commissioni passive alle rispettive componenti attive.

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Risultato netto dell'attività di negoziazione

PlusvalenzeUtili da

negoziazioneMinusvalenze

Perdite da negoziazione

Risultato netto30.9.2012

Importi in migliaia di euro (A) (B) (C) (D) [(A+B)-(C+D)]

1. Attività finanziarie di negoziazione 23.105 141.167 (20.991) (78.200) 65.081 (96.390) 1.1 Titoli di debito 5.448 58.533 (1.087) (7.640) 55.254 7.142

1.2 Titoli di capitale 5.569 499 (6.252) (314) (498) (5.545) 1.3 Quote di O.I.C.R. 85 22 (280) - (173) (54)

1.4 Finanziamenti - - - - - -

1.5 Altre 12.003 82.113 (13.372) (70.246) 10.498 (97.933)

2. Passività finanziarie di negoziazione 7.067 4 (19) - 7.052 757 2.1 Titoli di debito 7.067 - (19) - 7.048 (108)

2.2 Debiti - - - - - -

2.3 Altre - 4 - - 4 865 3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio X X X X 13.255 36.511

4. Strumenti derivati 281.938 1.373.567 (279.504) (1.381.804) (15.911) 55.732 4.1 Derivati finanziari 281.938 1.373.567 (279.504) (1.381.804) (15.911) 55.732

- su titoli di debito e tassi di interesse 255.371 1.364.646 (257.382) (1.372.955) (10.320) (14.066) - su titoli di capitale e indici azionari 85 4.192 (49) (1.154) 3.074 (4.433) - su valute e oro X X X X (10.108) 70.832 - altri 26.482 4.729 (22.073) (7.695) 1.443 3.399

4.2 Derivati su crediti - - - - - -

Totale 312.110 1.514.738 (300.514) (1.460.004) 69.477 (3.390)

Risultato netto dell'attività di copertura

Importi in migliaia di euro 30.9.2012 30.9.2011

Risultato netto dell'attività di copertura (10.883) 10.841

Utili (perdite) da cessione/riacquisto


Attività finanziarie1. Crediti verso banche 2.250 - 2.250 -

2. Crediti verso clientela 9.178 (8.440) 738 441

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 66.334 (3.083) 63.251 10.608

3.1 Titoli di deb ito 62.528 (2.672) 59.856 1.100

3.2 Titoli di capitale 3.799 (406) 3.393 7.010

3.3 Quote di O.I.C.R. 7 (5) 2 2.498

3.4 Finanziamenti - - - -

4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - -

Totale attività 77.762 (11.523) 66.239 11.049

Passività finanziarie1. Debiti verso banche - - - -

2. Debiti verso clientela - - - -

3. Titoli in circolazione 43.671 (18.563) 25.108 (696)

Totale passività 43.671 (18.563) 25.108 (696)

Totale 121.433 (30.086) 91.347 10.353

Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value


Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value (1.679) (34.474)

148.262 (16.670)

30.9.2011

Utili PerditeRisultato netto

30.9.201230.9.2011

Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value

Per effetto principalmente della cessione/riacquisto di asset finanziari e dell’attività di negoziazione nel comparto obbligazionario, il risultato netto dell’attività finanziaria è salito a 148,3 milioni, capovolgendo ampiamente il risultato negativo di 16,7 milioni del 20117. Più precisamente:

7 L’importo recepiva gli andamenti delle attività classificate in applicazione della Fair Value Option (FVO), che avevano apportato un

contributo negativo di 34,5 milioni, riconducibile: per circa -11 milioni alle minusvalenze sui fondi hedge Tages (già Capitalgest, all’epoca presenti in portafoglio per circa 105 milioni) e per -23,9 milioni alla perdita originata dall’uscita integrale dal comparto dei fondi comuni d’investimento UBI Pramerica in seguito all’attivazione della procedura di stop-loss (in coerenza con i limiti declinati dalla Policy Rischi Finanziari).

42

- la negoziazione ha fornito una contribuzione positiva di 69,5 milioni (-3,4 milioni nel 20118), pressoché interamente riconducibile agli utili da trading: +71,2 milioni (al netto degli unwinding dei derivati su poste dell’attivo e del passivo, -19,3 milioni) dai titoli di debito e derivati su titoli di debito e tassi d’interesse, +2,6 milioni dai titoli di capitale e relativi derivati e +13,6 milioni dall’attività in valuta;

- la valutazione al fair value – riferita agli investimenti in fondi UBI Pramerica e alla residuale posizione in hedge fund – in considerazione degli andamenti ancora incerti dei mercati internazionali si è attestata a -1,7 milioni (-34,5 milioni nel 2011);

- la copertura, che esprime la variazione di fair value dei derivati e delle relative poste coperte, si è quantificata in -10,9 milioni (+10,8 milioni nel 2011) e va letta congiuntamente a quanto descritto nell’attività di negoziazione relativamente agli unwinding;

- la cessione di AFS e il riacquisto di passività finanziarie hanno generato utili per 91,3 milioni (10,4 milioni nel 20119), di cui 66,2 milioni dalla cessione di attività finanziarie, in particolare 59,9 milioni dalla vendita di titoli di Stato italiani (essenzialmente titoli di UBI Banca con scadenze comprese fra il 2013 e il 2014); 3,4 milioni da titoli di capitale (di cui: 1,6 milioni dalla parziale cessione di azioni Intesa Sanpaolo, non ricorrenti, e 1,6 milioni dalla vendita di Società per i Mercati di Varese e di Risparmio e Previdenza); 2,3 milioni dalla cessione di un certificato di deposito bancario e 0,7 milioni dalla cessione di sofferenze chirografarie di [email protected] 24-7 e di Centrobanca; nonché 25,1 milioni dal riacquisto di passività finanziarie. Alla formazione di quest’ultima voce hanno contribuito i 20,7 milioni non ricorrenti di plusvalenza dall’OPA sulle preference shares, i riacquisti di titoli obbligazionari in circolazione, fra i quali +12,9 milioni relativi al buy-back di emissioni del Programma EMTN effettuati dalla Capogruppo, e -8,5 milioni legati all’ordinaria operatività in contropartita della clientela (prevalentemente a carico delle Banche Rete).

Gli altri oneri/proventi di gestione sono diminuiti a 54,2 milioni (-9,6 milioni), quale riflesso della dinamica dei proventi di gestione, scesi a 103,2 milioni (-8,3 milioni), e in particolare dei minori recuperi di spesa (su conti correnti, premi assicurativi e contratti di locazione finanziaria), a fronte di oneri di gestione in lieve rialzo a 49 milioni (+1,3 milioni), per effetto degli andamenti delle sopravvenienze passive (+1,2 milioni). Le sopravvenienze (sia passive che attive) incorporano, fra le altre, da un lato la perdita operativa conseguente ad una rapina in caveau, e dall’altro lato, la correlata attivazione delle coperture assicurative. I proventi operativi, 840,9 milioni nel terzo trimestre, si confrontano con gli 827,9 milioni dell’analogo periodo 2011, ma con gli 860,7 milioni del secondo trimestre 2012. Quest’ultima variazione congiunturale (-19,8 milioni) è spiegata dalle seguenti evoluzioni: • la riduzione del margine d’interesse a 488,4 milioni (-19,9 milioni), da collegare all’ulteriore

discesa dei tassi10 ed al conseguente impatto sull’intermediazione con la clientela: gli interessi attivi sui crediti nei due periodi sono diminuiti di 60,1 milioni (a fronte di una riduzione dello

8 Escludendo il fenomeno unwinding (-15,8 milioni nei primi nove mesi del 2011), al risultato avevano concorso: +8,8 milioni i titoli

di debito e correlati strumenti derivati, -10 milioni i titoli di capitale e i correlati strumenti derivati (in relazione alla svalutazione di Medinvest International per 7,7 milioni) e +9,4 milioni l’attività in valuta.

9 L’importo del 2011 includeva le seguenti cessioni: London Stock Exchange (già Borsa Italiana per 6,8 milioni), quote di fondi (per 2,5 milioni, di cui 2,2 milioni di pertinenza di UBI Pramerica SGR per la vendita di fondi di proprietà della ex Capitalgest), titoli di debito (per 1,1 milioni principalmente di proprietà di IW Bank) e sofferenze chirografarie (per 0,4 milioni), nonché il riacquisto di titoli in circolazione nell’ambito dell’ordinaria operatività con la clientela (per -0,7 milioni).

10 La media dell’Euribor a 1 mese è scesa nel 2012 dallo 0,401% del secondo trimestre allo 0,167% del terzo trimestre.

Altri proventi e oneri di gestione


Altri proventi di gestione 103.203 111.455 Recupero spese e altri ricavi su c/c 9.089 10.151

Recupero premi assicurativi 21.359 23.872

Recuperi di imposte 127.469 112.490

Fitti, canoni attivi e altri proventi per gestione immobili 6.046 6.570

Recupero spese su contratti di locazione finanziaria 9.165 11.041

Altri proventi e sopravvenienze attive 57.544 59.821

Riclassifica "recuperi di imposte" (127.469) (112.490)

Altri oneri di gestione (48.959) (47.665) Ammortamento migliorie su beni di terzi (4.737) (4.829)

Oneri relativi ai contratti di locazione finanziaria (5.566) (5.312)

Oneri per contratti di tesoreria agli enti pubblici (5.124) (5.284)

Manutenz.ordinarie immobili detenuti a scopo di investimento - -

Altri oneri e sopravvenienze passive (38.269) (37.069)

Riclassifica ammortamento migliorie su beni di terzi per cespiti in affitto 4.737 4.829

Altri proventi e oneri di gestione 54.244 63.790

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stock crediti nel trimestre pari a 0,5 miliardi), mentre lo spread della clientela ha subito una chiusura di circa 14 centesimi. Il volume degli interessi attivi sul portafoglio titoli non ha invece mostrato variazioni sostanziali rispetto al trimestre precedente (anche per effetto delle manovre di switch operate nel periodo, nonostante la riduzione dello stock complessivo dei titoli di debito di 1,4 miliardi). Stanti i finanziamenti LTRO in essere con la BCE, l’operatività interbancaria ha parimenti mantenuto il proprio risultato negativo stabile a -33 milioni;

• la flessione dei dividendi a 0,1 milioni (-11,4 milioni), data la concentrazione delle assemblee societarie e della conseguente distribuzione di utili nel secondo trimestre dell’anno;

• la diminuzione degli utili delle partecipazioni valutate al patrimonio netto a 8 milioni (-6,9 milioni), dopo la buona performance delle Società assicurative sia del ramo vita sia del ramo danni in entrambi i primi due trimestri dell’anno;

• la stabilità delle commissioni nette a 285,5 milioni (-1,1 milioni), che segnano andamenti convergenti sia dei servizi di gestione, intermediazione e consulenza (-0,8 milioni, connessi al rallentamento dei volumi di Sicav UBI Pramerica collocate e alla distribuzione di polizze assicurative, a fronte del buon andamento dei servizi di consulenza alla clientela) sia dei servizi bancari tradizionali (-0,3 milioni, da collegare alla dinamica dei servizi di incasso e pagamento, mitigata tuttavia dagli altri servizi);

• la crescita del risultato dell’attività finanziaria a 42,9 milioni (+31,5 milioni), formato per 16,6 milioni dalla cessione/riacquisto di asset finanziari (di cui 10,4 milioni la plusvalenza su titoli di Stato, 1,6 milioni sulle azioni Intesa Sanpaolo e 3,7 milioni sul riacquisto di proprie obbligazioni, prevalentemente EMTN), per +0,9 milioni dalla valutazione al fair value delle attività finanziarie, per 48,3 dalla negoziazione, nonché per -22,9 milioni dalla copertura. Entrambi gli ultimi importi risentono degli unwinding (+11,1 milioni nel trimestre) e solo la riconduzione dei medesimi dalla negoziazione al comparto delle coperture consente una lettura corretta dei risultati conseguiti dai due comparti;

• la riduzione degli altri oneri/proventi di gestione (-12 milioni), correlata all’evoluzione delle sopravvenienze attive/passive nette. In quanto alimentate da componenti di natura eterogenea e di carattere non strutturale, tali voci possono presentare dinamiche molto variabili da un periodo all’altro, come di fatto si sta verificando nel 2012.

Nell’arco dei nove mesi, gli oneri operativi hanno mostrato una flessione di 72,7 milioni, totalizzando 1.704,2 milioni; in dettaglio:

- le spese per il personale, 1.049 milioni, si sono ridotte di 23,8 milioni, rispetto ai 1.072,8 milioni registrati nel 2011. Entrambi gli importi racchiudono componenti non ricorrenti: nel 2012, -11,6 milioni contabilizzati fra gli “Altri benefici a favore dei dipendenti”, quali incentivi all’esodo, dei quali -4 milioni spesati a margine della “Proposta generalizzata di incentivazione all’esodo” varata nel marzo 2012 e rivolta ai dipendenti rientranti nella salvaguardia prevista dal Decreto “Salva Italia” e -7,6 milioni, appostati nel terzo trimestre, a fronte della nuova “Manovra manageriale”; nel 2011, +27,9 milioni contabilizzati nella riga “Personale collocato a riposo” e riferiti ad un rilascio di fondi

Spese per il personale: composizione


1) Personale dipendente (1.033.961) (1.081.001) a) Salari e Stipendi (716.014) (746.614)

b) Oneri sociali (191.877) (202.857)

c) Indennità di fine rapporto (37.214) (44.013)

d) Spese previdenziali (843) (1.088)

e) Accantonamento al trattamento di fine rapporto (7.861) (8.578)

f) Accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: (2.290) (2.368)

- a contribuzione definita (85) (112)

- a prestazione definita (2.205) (2.256)

g) Versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: (33.438) (36.327)

- a contribuzione definita (32.748) (36.327)

- a benefici definiti (690) - h) Costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali - -

i) Altri benefici a favore dei dipendenti (44.424) (39.156)

2) Altro personale in attività (1.616) (5.414) - Spese per collaboratori con contratto di somministrazione (362) (3.000)

- Altre spese (1.254) (2.414)

3) Amministratori e Sindaci (13.432) (14.374)

4) Personale collocato a riposo - 27.932 Totale (1.049.009) (1.072.857)

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eccedenti11. Escludendo entrambi gli elementi straordinari, il costo del lavoro si riduce di 63,4 milioni a 1.037,4 milioni, confermando il trend in essere da più esercizi. Come si rileva dalla tabella, i costi riferiti al Personale dipendente (considerati al netto della voce riferita agli “Altri benefici a favore dei dipendenti”) presentano la riduzione più significativa (-52,3 milioni), sia per effetto della diminuzione dell’organico (-324 unità in termini di forza lavoro media), sia per gli andamenti delle componenti variabili delle retribuzioni, come pure per gli impatti del nuovo CCNL (per le aree professionali e i quadri direttivi) ed i minori accantonamenti effettuati a margine del rinnovo del Contratto Nazionale sottoscritto nel gennaio 201212;

- le altre spese amministrative si sono ridimensionate a 513,7 milioni (-8,6 milioni). La dinamica sintetizza una sostanziale invarianza (+0,2 milioni) dall’imposizione indiretta (che tuttavia al proprio interno evidenzia gli effetti dell’introduzione dell’IMU, in parte compensati dal venir meno dell’IVA sui contratti d’affitto infragruppo) e risparmi per 8,8 milioni sulle spese correnti, pur in presenza di andamenti contrapposti fra le diverse componenti. In particolare, sono risultati in crescita i servizi professionali e le consulenze (+8,1 milioni, prevalentemente connessi a progetti di ottimizzazione del capitale e della liquidità - attivi stanziabili - e ad operazioni di integrazione societaria all’interno del Gruppo), i canoni di locazione hw/sw (+2,3 milioni), i premi assicurativi (+1,6 milioni), le spese per recupero crediti (+1,5 milioni) e i servizi in outsourcing (+1 milione). Azioni di contenimento hanno invece interessato prevalentemente le voci: pubblicità e promozione (-8 milioni), affitti passivi (-3,4 milioni, correlati anche alle chiusure di sportelli avvenute nel 2011), stampati e cancelleria (-2,3 milioni), spese postali (-2 milioni, anche per l’ampliato utilizzo delle comunicazioni on-line), telefoniche e trasmissione dati (-1,9 milioni), contazione, trasporto e gestione valori (-1,3 milioni), informazioni e visure (-1,3 milioni) e manutenzione hw/sw (-1,8 milioni). Va altresì tenuto presente che tutte le voci di spesa sostenute nel 2012 hanno risentito dell’incremento dell’IVA di un punto percentuale avvenuto nel settembre 2011 e quantificabile complessivamente in 4,3 milioni;

- le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali sono scese a 141,5 milioni (-40,3 milioni). L’andamento è giustificato per 37,3 milioni dalla riduzione degli effetti dell’allocazione della differenza di fusione, successivamente all’impairment contabilizzato a fine esercizio (che aveva interessato gli intangibili a vita utile definita, quali il marchio, i core deposit e gli asset under management, per un valore complessivo al lordo imposte e terzi di 523 milioni). Escludendo gli effetti della PPA, la voce (126,5 milioni) registra infatti uno scostamento di -3 milioni, nonostante i maggiori ammortamenti di software avviati nel 2011

11 L’importo in esame si riferisce al rilascio di somme contabilizzate in esercizi precedenti a fronte del ricalcolo attuariale di

prestazioni, ritenute non più dovute, a favore del personale per i periodi successivi alla quiescenza. In particolare nel terzo trimestre 2011 si era proceduto alla cancellazione del cosiddetto “DBO” (Defined Benefit Obligation) e della riserva matematica in essere con incidenza positiva alla voce “Spese amministrative: spese per il personale” per 27,9 milioni e alla riclassifica della quota parte della “Riserva da valutazione utili/perdite attuariali su piani previdenziali a benefici definiti” fra gli “Utili portati a nuovo” per un importo di circa 2 milioni.

12 Le componenti di spesa hanno beneficiato nel corso del secondo trimestre della contabilizzazione di 17 milioni complessivi a titolo di ripresa di accantonamenti precedentemente effettuati.

Altre spese amministrative: composizione


A. Altre spese amministrative (472.126) (480.895) Affitti passivi (50.712) (54.097)

Servizi professionali e consulenze (63.506) (55.373)

Canoni di locazione hardware, software ed altri beni (30.809) (28.519)

Manutenzione hardware, software ed altri beni (29.100) (30.899)

Conduzione immobili (41.705) (41.064)

Manutenzione immobili (17.853) (17.342)

Contazione, trasporto e gestione valori (10.565) (11.888)

Contributi associativi (7.202) (7.362)

Informazioni e visure (7.891) (9.189)

Periodici e volumi (1.297) (1.413)

Postali (18.600) (20.615)

Premi assicurativi (33.501) (31.944)

Pubblicità e promozione (11.091) (19.106)

Rappresentanza (1.085) (1.376)

Telefoniche e trasmissione dati (41.064) (42.927)

Servizi in outsourcing (36.543) (35.539)

Spese di viaggio (16.520) (16.901)

Spese per recupero crediti (32.023) (30.552)

Stampati, cancelleria e materiale di consumo (6.306) (8.577)

Trasporti e traslochi (5.346) (5.176)

Vigilanza (5.937) (6.981)

Altre spese (3.470) (4.055)

B. Imposte indirette (41.541) (41.342) Imposte indirette e tasse (24.935) (28.200)

Imposte di bollo (116.735) (97.139)

Imposta comunale sugli immobili (10.090) (6.019)

Altre imposte (17.250) (22.474)

Riclassifica "recuperi di imposte" 127.469 112.490 Totale (513.667) (522.237)

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(+6,4 milioni) e i write-off sostenuti per le chiusure delle filiali BPCI e BPA avvenute nei primi mesi del 2012 (+0,8 milioni). Si segnalano d’altro canto i minori ammortamenti di hw (-4,2 milioni) e di immobilizzazioni immateriali di IW Bank e S.B.I.M. (-2,7 milioni), nonché il venir meno degli ammortamenti sulle attività immateriali legate a By You, integralmente svalutate nel secondo trimestre del 2011 (-1,5 milioni).

Gli oneri operativi, 563,4 milioni nel terzo trimestre, si confrontano con i 561,2 milioni dell’analogo trimestre 2011 e con i 551,8 milioni del secondo trimestre 2012. Dal punto di vista congiunturale, la variazione (+11,6 milioni) trova giustificazione nei seguenti andamenti: • l’aumento delle spese per il personale (+27,9 milioni a 356,2 milioni), che includono una

componente non ricorrente legata agli incentivi all’esodo spesati nel trimestre a fronte della “Manovra manageriale” (7,6 milioni), ma soprattutto risultano penalizzate dal confronto con i tre mesi precedenti che avevano beneficiato della contabilizzazione di 17 milioni a titolo di ripresa di accantonamenti pregressi;

• il calo delle altre spese amministrative (-15 milioni a 161,4 milioni) riconducibile per -2 milioni all’imposizione indiretta (anche in funzione delle diverse scadenze di pagamento che tendono a concentrarsi nei mesi di giugno e dicembre) e per -13 milioni agli oneri correnti (concentrati nei servizi professionali e consulenze, nella manutenzione hardware e software, nelle spese per recupero crediti, nella pubblicità e promozione, nei premi assicurativi, nonché nelle spese di viaggio), anche per la diversa stagionalità che caratterizza i fattori di spesa;

• la sostanziale stabilità delle rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali (-1,3 milioni a 45,8 milioni) da collegare prevalentemente al completamento del processo di ammortamento di immobilizzazioni materiali (hardware e sistemi di sicurezza in capo ad UBI.S).

Quale sintesi dell’evoluzione complessiva dell’attività, il risultato della gestione operativa è salito a 931,3 milioni, con un miglioramento del 23% rispetto ai 757,1 milioni del 2011. Su base trimestrale, il risultato della gestione si è attestato a 277,5 milioni, evidenziando un progresso del 4% rispetto all’analogo trimestre 2011 (266,7 milioni), ma una flessione del 10,2% rispetto al secondo trimestre 2012 (308,9 milioni). Rettifiche di valore nette per deterioramento crediti: composizione


A. Crediti verso banche 2 (63) (61) 2 (21) (19)

B. Crediti verso clientela (509.320) 14.702 (494.618) (161.537) 1.228 (160.309)

C. Totale (509.318) 14.639 (494.679) (161.535) 1.207 (160.328)


A. Crediti verso banche (4) (96) (100) 1 35 36 B. Crediti verso clientela (349.662) (48.903) (398.565) (110.780) (24.399) (135.179)

C. Totale (349.666) (48.999) (398.665) (110.779) (24.364) (135.143)

Rettifiche /riprese di valore nette30.9.2011

Rettifiche /riprese di valore nette IIItrimestre

2011Specifiche Di portafoglio Specifiche Di portafoglio

IIItrimestre

2012Specifiche Di portafoglio Specifiche Di portafoglio

Rettifiche /riprese di valore nette30.9.2012

Rettifiche /riprese di valore nette

Le difficoltà che continuano ad accompagnare l’economia reale si sono riflesse nell’evoluzione delle rettifiche di valore nette su crediti, salite nel corso dei nove mesi a 494,7 milioni (+96 milioni rispetto al 2011), riconducibili per 288 milioni alle Banche Rete (+83,8 milioni) e per 203 milioni alle Società Prodotto (+10,6 milioni). L’incremento di 96 milioni registrato dall’aggregato complessivo, sintetizza in realtà maggiori svalutazioni specifiche per 159,6 milioni (di cui 101,4 milioni relativi alle Banche Rete e 56,3 milioni alle Società Prodotto) e minori rettifiche sul portafoglio in bonis per 63,6 milioni. Come si può notare dalla tabella, infatti, nel corso del 2012 il Gruppo ha contabilizzato riprese nette di portafoglio per 14,6 milioni, rivenienti da rettifiche di valore nette delle Banche Rete per 14,2 milioni (a presidio del contesto economico, nonostante la diminuzione degli impieghi) e da riprese delle Società Prodotto per 28,7 milioni.

46

Queste ultime, oltre a riflettere la riduzione delle esposizioni nei dodici mesi, includono 24 milioni di pertinenza di [email protected] 24-7 (incorporata in Capogruppo nel terzo trimestre), dovuti ad un duplice ordine di motivazioni. In primis, quale conseguenza delle severe politiche di erogazione e valutazione condotte sul portafoglio della Banca a partire dall’esercizio 2009, e in secondo luogo per effetto della riconduzione di rettifiche collettive verso le analitiche per le posizioni del ramo d’azienda CQS conferite a Prestitalia, riconduzione cautelativa effettuata nel secondo trimestre e propedeutica al conferimento. Con riferimento alle rettifiche di valore specifiche, nel periodo si sono registrate riprese di valore (escluso il time reversal) per 143,4 milioni (155,6 milioni nel 2011). Il costo del credito (calcolato come incidenza delle rettifiche nette complessive sul portafoglio prestiti netti alla clientela) è parallelamente salito allo 0,70%, dallo 0,52% dei primi nove mesi del 2011 (dati annualizzati), a fronte dello 0,61% registrato nell’intero 2011.

Rettifiche /riprese di valore nette per deterioramento crediti: evoluzione trimestrale

Di Di Di

portafoglio portafoglio portafoglio

2012 (122.221) (8.949) (131.170) (225.562) 22.381 (203.181) (161.535) 1.207 (160.328)

2011 (96.010) (9.364) (105.374) (142.877) (15.271) (158.148) (110.779) (24.364) (135.143) (195.114) (13.299) (208.413)

2010 (105.366) (26.493) (131.859) (184.080) (5.765) (189.845) (124.200) (9.811) (134.011) (217.327) (33.890) (251.217)

2009 (122.845) (36.728) (159.573) (176.919) (58.703) (235.622) (178.354) (18.995) (197.349) (281.668) 9.001 (272.667)

2008 (64.552) 4.895 (59.657) (85.136) (8.163) (93.299) (77.484) (25.384) (102.868) (219.512) (90.887) (310.399)

IIItrimestreImporti in

migliaia di euroSpecifiche

Itrimestre

IItrimestre

SpecificheIV

trimestreSpecifiche

Diportafoglio

Specifiche

In termini congiunturali, le rettifiche di valore nette, 160,3 milioni, scendono rispetto ai 203,2 milioni del secondo trimestre 2012 (-42,8 milioni) per effetto della riduzione delle svalutazioni specifiche (-64 milioni) e del quasi azzeramento delle riprese di portafoglio (-21,2 milioni). Nel secondo trimestre si erano avute infatti riprese per 22,4 milioni connesse al già citato rilascio di “collettive” di [email protected] 24-7, propedeutico alle operazioni societarie del mese di luglio). Il costo del credito – in termini annualizzati – si è attestato allo 0,68% (0,53% nel terzo trimestre 2011), rispetto allo 0,85% registrato nel secondo trimestre del 2012. Il conto economico evidenzia inoltre 50,7 milioni quali rettifiche nette di valore per deterioramento di altre attività/passività finanziarie, di esse 47,5 milioni costituiscono componenti non ricorrenti (già contabilizzate per 47,1 milioni a fine giugno) riferite a svalutazioni durevoli di strumenti detenuti nel portafoglio AFS: 31,8 milioni il titolo azionario Intesa Sanpaolo (sulla base del prezzo di riferimento del 29 giugno 2012, pari a 1,118 euro), 3,9 milioni A2A e 11,8 milioni altri titoli azionari e quote di OICR (fra i quali 6,2 milioni il fondo Centrobanca Sviluppo Impresa e 4,4 milioni il fondo immobiliare chiuso Polis). Le azioni Intesa Sanpaolo hanno registrato nel terzo trimestre dell’anno una ripresa di valore di 11,5 milioni che è andata ad alimentare la riserva patrimoniale e che non ha modificato l’impairment semestrale registrato in conto economico. Va peraltro specificato che, in seguito alla parziale cessione di n. 7.000.000 di azioni avvenuta nel mese di settembre, la ripresa patrimoniale è stata calcolata sul nuovo numero di azioni (179.458.028) ed il prezzo di riferimento al 30 settembre 2012 è risultato pari a 1,183 euro Nel 2011 le rettifiche si erano quantificate in 138,8 milioni, pressoché interamente non ricorrenti, riferite: per 5,8 milioni a quote di fondi OICR detenuti da UBI Banca (di cui 3,3 milioni il fondo immobiliare Polis), per 1,1 milioni ad A2A e per 128,8 milioni a Intesa Sanpaolo (sulla base del prezzo ufficiale al 30 settembre 2011 pari a 1,2017 euro, applicato al nuovo numero di azioni ordinarie, 186.458.028, detenute successivamente all’aumento di capitale). Quest’ultimo importo incorporava l’impairment del primo semestre (15,9 milioni), unitamente all’ulteriore rettifica resasi necessaria nel terzo trimestre (112,9 milioni), in seguito alle turbolenze che avevano investito il comparto dei titoli bancari. Gli accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri hanno totalizzato 20,8 milioni, fra i quali sono compresi 8 milioni appostati (negli “altri accantonamenti”) a margine del processo di riorganizzazione delle reti distributive terze avviato nel precedente esercizio e che si concluderà nel 2012; nonché oltre 3 milioni di pertinenza di [email protected] 24-7, stanziati nei primi sei mesi dell’anno a fronte dei rischi connessi alla propria operatività con clientela. Gli accantonamenti allocati nella voce “per controversie legali”, principalmente relativi alle Banche Rete e a cause

47

con clientela per investimenti finanziari e anatocismo, si presentano in riduzione di 1,6 milioni rispetto al 2011. Nel periodo di raffronto gli accantonamenti netti erano stati 19,8 milioni ed incorporavano stanziamenti riferiti a: [email protected] 24-7 (3,8 milioni); UBI Leasing, nell’ambito del processo riorganizzativo e di ristrutturazione della rete di agenti per la risoluzione dei mandati degli stessi agenti (3,5 milioni, non ricorrenti, oltre ad oneri di gestione, anch’essi non ricorrenti, per 1,6 milioni); IW Bank (2,1 milioni); nonché Prestitalia (1,7 milioni). La cessione di investimenti e partecipazioni ha generato un utile di 8,6 milioni, riveniente per 8,1 milioni (non ricorrenti) dalla plusvalenza originatasi con l’esercizio del diritto di recesso e la successiva liquidazione della partecipazione in Arca SGR. L’importo differisce in termini significativi da quanto contabilizzato dalla Capogruppo (21,8 milioni), poiché nella situazione contabile di UBI Banca il valore della partecipazione è imputato al costo storico, mentre nel bilancio consolidato, in cui la partecipata veniva valutata con il metodo del patrimonio netto, il valore della stessa è progressivamente cresciuto grazie agli utili della SGR patrimonializzati nel corso degli anni, che hanno ridotto la plusvalenza finale. Nel 2011 l’aggregato aveva totalizzato 1,5 milioni derivanti principalmente dall’utile conseguito (2,3 milioni) dalla parziale dismissione della partecipata BY YOU, avvenuta nell’aprile 2011.

Per effetto degli andamenti sopra descritti, l’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte mostra un progresso dell’85,6%, a 373,6 milioni, dai 201,3 milioni del periodo di raffronto. Su base trimestrale, l’utile lordo è salito a 124,8 milioni, rispetto ai 7,2 milioni del corrispondente periodo 2011 e ai 41,3 milioni del secondo trimestre 2012. Le imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente sono risultate pari a 135,6 milioni13 ed includono le seguenti poste non ricorrenti:

25 milioni rivenienti dal riallineamento dei valori fiscali dell’avviamento iscritto nel bilancio consolidato a fronte dell’acquisto della partecipazione di controllo nella Banca Popolare di Ancona, ai sensi dell’art. 23, commi 12-15, D.L. n. 98 del 6 luglio 2011 (Legge 111/2011), così come integrato e modificato dall’art. 20, D.L. n. 201 del 6 dicembre 2011 (Legge 214/2011). In seguito all’intervento del legislatore con il Decreto Salva Italia, fra l’altro, sono stati riaperti i termini di versamento con riguardo alle operazioni straordinarie effettuate nel 2010 e nei precedenti esercizi. Come noto, UBI Banca aveva fruito nel 2011 delle disposizioni in analisi, procedendo all’affrancamento dei maggiori valori iscritti sulle partecipazioni di controllo in occasione della fusione per incorporazione della ex Banca Lombarda e Piemontese, per la parte riferibile all’avviamento, ai marchi e alle altre attività immateriali così come rilevate nel bilancio consolidato. Nel corrente esercizio, considerando la riapertura dei termini, che ha consentito una valutazione puntuale degli effetti economico-patrimoniali derivanti dall’operazione, si è proceduto all’affrancamento anche dell’avviamento iscritto nel bilancio consolidato per effetto dell’acquisizione della partecipazione di controllo nella BPA da parte di UBI Banca (già BPU Banca). A fronte del costo derivante dalla contabilizzazione dell’imposta sostitutiva, nella misura del 16% (34,8 milioni) è consentita la deducibilità fiscale dell’ammortamento dell’importo affrancato (217,3 milioni) in quote costanti per 10 esercizi a decorrere dal 2013. Di conseguenza nel primo semestre 2012 sono state iscritte nella voce 260 del conto economico imposte anticipate per 59,8 milioni, corrispondenti al beneficio futuro relativo alla deducibilità degli ammortamenti dell’avviamento affrancato;

13 I primi nove mesi del 2011 evidenziavano invece imposte positive per 144,5 milioni, in quanto nella voce era inclusa una

componente non ricorrente pari a +352,8 milioni, di pertinenza della Capogruppo, riveniente per: +377,8 milioni dal riallineamento dei valori fiscali dell’avviamento e di altre attività immateriali ai sensi del D.L. 98 del 6 luglio 2011, convertito con modificazioni nella Legge n. 111 del 15 luglio 2011. Tale provvedimento consentiva di ottenere, secondo le logiche proprie della Legge n. 2 del 28 gennaio 2009, il riconoscimento fiscale dei maggiori valori attribuiti alle partecipazioni di controllo acquisite in occasione di operazioni straordinarie: il riallineamento è avvenuto mediante il pagamento di un’imposta sostitutiva del 16% (525,6 milioni versati nel novembre 2011) che ha permesso di ottenere la deducibilità fiscale dell’ammortamento dell’importo affrancato (3.285,3 milioni) in quote costanti in 10 esercizi a decorrere dal 2013. Conseguentemente nel primo semestre dell’esercizio 2011 erano state iscritte nella voce 290 di conto economico imposte anticipate per 903,4 milioni, corrispondenti al beneficio futuro relativo alla deducibilità degli ammortamenti degli intangible affrancati; -25 milioni dai write off delle imposte anticipate ai fini IRAP già iscritte nel bilancio al 31 dicembre 2010. Per effetto dell’ammortamento fiscale dell’importo affrancato di cui sopra, non sono stati previsti redditi imponibili IRAP della Capogruppo sufficienti a recuperare la fiscalità differita precedentemente iscritta, tenuto peraltro conto che l’IRAP non rientra nel consolidato fiscale, facendo pertanto venire meno i presupposti per la loro iscrizione.

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri


Accantonamenti netti ai fondi rischi su revocatorie (747) 66

Accantonamenti ai fondi oneri del personale (99) (80)

Accantonamenti netti ai fondi per bond in default (54) (289)

Accantonamenti netti per controversie legali (7.146) (8.729)

Altri accantonamenti ai fondi per rischi e oneri (12.799) (10.751) Totale (20.845) (19.783)

48

8,3 milioni derivanti dall’affrancamento delle deduzioni extra-contabili ancora in essere alla data del 31 dicembre 2011 relativamente al fondo rischi e svalutazione crediti di UBI Banca (Quadro EC). La Legge 244/2007 aveva soppresso a partire dal 2008 le deduzioni extra-contabili dal reddito previste dall’art. 109, comma 4, lettera b) del TUIR per gli ammortamenti, accantonamenti e rettifiche di valore di natura fiscale, introducendo la possibilità di affrancare tali deduzioni al fine di riallinearne i valori civilistici e fiscali in essere al 31 dicembre 2007. Poiché la citata disposizione ha dato la possibilità di operare affrancamenti parziali per classi omogenee di deduzioni, UBI Banca, anche alla luce della rivisitazione del perimetro operativo (con la diretta erogazione di crediti alla clientela), si è avvalsa di tale opportunità con riguardo al fondo rischi e svalutazione crediti non affrancato nei precedenti esercizi. Il conto economico ha pertanto registrato: l’imposta sostitutiva complessivamente dovuta pari a 11,5 milioni (equivalente al 16% del valore affrancato, 72,1 milioni, rilevato dal Quadro EC della Dichiarazione dei redditi Modello 2012), nonché il provento per l’eliminazione delle differite passive iscritte a fronte delle deduzioni extra-contabili al fondo svalutazione crediti in essere al 31 dicembre 2011 (19,8 milioni). Per effetto di quanto sopra, a partire dall’esercizio 2012 è possibile dedurre integralmente ai fini IRES le eventuali perdite su crediti;

40,4 milioni riferiti a crediti di imposta pregressi, in virtù dell’integrale deduzione ai fini IRES dell’IRAP sul costo del lavoro a partire dal 2012, come da previsioni dell’art. 2, comma 1 quater del D.L. 201/2011, convertito con modifiche nella Legge 214/2011, e successivamente integrato dall’art. 4, comma 12 del D.L. 16/2012, convertito con modifiche nella Legge 44/2012. Il Decreto sulle semplificazioni fiscali ha infatti introdotto la possibilità di presentare istanza di rimborso dell’IRES, rideterminata per effetto della sopra citata deducibilità, per gli anni pregressi, per i quali sia ancora pendente (al 2 marzo 2012) il termine di 48 mesi indicato per il rimborso dei versamenti diretti (leggasi i periodi di imposta 2007-2011). In attesa del Provvedimento attuativo dell’Agenzia delle Entrate, si è proceduto ad una stima dell’importo da richiedere a rimborso per il Gruppo UBI Banca per le suddette annualità.

Escludendo le componenti non ricorrenti, le imposte salgono a 209,6 milioni, dai precedenti 197,6 milioni, definendo un tax rate del 52,1%, rispetto al precedente 62,9%. Rispetto al tax rate teorico (33,07%) il prelievo impositivo è stato condizionato dall’effetto combinato di maggiori imposte IRES/IRAP derivanti: - dalla parziale indeducibilità degli interessi passivi (4%), introdotta dalla Legge n. 133 del 6

agosto 2008 per 5,1 punti base; - da maggiori imposte su dividendi elisi in sede di consolidamento per 2 punti base; - da spese, oneri e accantonamenti fiscalmente indeducibili per 2,8 punti base; - dall’indeducibilità ai fini IRAP delle rettifiche di valore su crediti, delle spese del personale e

dalla parziale indeducibilità delle altre spese amministrative e degli ammortamenti, per 15,6 punti base.

Tali impatti sono stati solo in parte mitigati: dalla valutazione delle partecipazioni secondo il criterio del patrimonio netto non rilevante ai fini fiscali (2,8 punti base), dall’agevolazione ACE - “Aiuto alla crescita economica” (1,6 punti base), nonché dalla deduzione ai fini IRES dell’IRAP corrispondente alla quota imponibile delle spese per il personale dipendente e assimilato (2,1 punti base). Coerentemente con l’evoluzione descritta e per effetto dei risultati conseguiti dalle Banche/Società del Gruppo, l’utile del periodo di pertinenza di terzi (comprensivo degli effetti delle scritture di consolidamento) si è attestato a 15,3 milioni, dai 19,4 milioni del 2011. Tale evoluzione riflette la diversità delle situazioni economiche delle Società partecipate dagli investitori terzi che hanno alimentato l’aggregato, ad esempio il passaggio dall’utile del 2011 alla perdita attuale per BSG, nonché le riduzioni di utili nei due periodi (per BPCI, Carime, BPA e BRE). Su base trimestrale, l’utile di terzi è sceso a 1,1 milioni, contro i 6,1 milioni del corrispondente periodo 2011 ed i 7,1 milioni del secondo trimestre 2012. Il conto economico progressivo del 2011 evidenziava in una voce aggregata rettifiche di valore dell’avviamento e degli intangibili a vita utile definita al netto delle imposte e dei terzi per complessivi 143,8 milioni (145,8 milioni il dato lordo), interamente di natura non ricorrente, di cui 124,3 milioni (126,3 milioni lordi) emersi in sede di impairment test e relativi a svalutazioni durevoli degli avviamenti di UBI Leasing (72,3 milioni, 74,1 milioni lordi), Centrobanca (34,7 milioni) e [email protected] 24-7 (17,3 milioni, 17,5 milioni lordi); nonché 19,5 milioni derivanti dall’integrale svalutazione di attività immateriali legate alla partecipazione BY YOU (parzialmente dismessa nell’aprile 2011), in seguito alla rinegoziazione degli accordi di distribuzione.

49

I commenti che seguono si riferiscono agli aggregati patrimoniali consolidati riportati nei prospetti consolidati riclassificati, cui si uniformano anche le relative tabelle di dettaglio. Per informazioni relative alle singole Banche e Società del Gruppo si rinvia al capitolo “Società consolidate: dati principali”.

L’intermediazione con la clientela: la raccolta

La raccolta totale

Raccolta totale da clientela

in valore in % in valore in % in valore in %

Raccolta diretta 100.263.876 58,7% 102.246.727 59,7% -1.982.851 -1,9% 102.808.654 58,8% -2.544.778 -2,5% 103.895.421 58,7% -3.631.545 -3,5%

Raccolta indiretta 70.665.545 41,3% 69.024.117 40,3% 1.641.428 2,4% 72.067.569 41,2% -1.402.024 -1,9% 73.088.860 41,3% -2.423.315 -3,3%

di cui: Risparmio gestito 37.969.326 22,2% 36.490.940 21,3% 1.478.386 4,1% 36.892.042 21,1% 1.077.284 2,9% 38.701.761 21,9% -732.435 -1,9%

Raccolta totale da clientela 170.929.421 100,0% 171.270.844 100,0% -341.423 -0,2% 174.876.223 100,0% -3.946.802 -2,3% 176.984.281 100,0% -6.054.860 -3,4%Raccolta totale al netto di CCG e raccolta istituzionale 152.068.364 149.377.124 2.691.240 1,8% 151.588.548 479.816 0,3% 151.624.913 443.451 0,3%

Variazioni A/C Variazioni A/D31.12.2011 C

Incid. %

30.9.2011D

Incid. %

Incid. %Importi in migliaia

di euro

30.6.2012 B

30.9.2012 A

Incid. %

Variazioni A/B

La raccolta totale del Gruppo, costituita dalle masse complessivamente amministrate per conto della clientela, si è quantificata, al 30 settembre 2012, in 170,9 miliardi, evidenziando un progressivo calo nel corso dei dodici mesi. Tale evoluzione risulta tuttavia condizionata: - nell’ambito della raccolta

indiretta, dalla volatilità che ha caratterizzato i mercati finanziari in tutto l’arco temporale considerato, con segnali di ripresa solo a partire da settembre 2012. Ciò ha inevitabilmente prodotto impatti sulla valorizzazione degli asset (il cosiddetto “effetto mercato”);

- nell’ambito della raccolta diretta, da alcuni fattori di natura istituzionale, che non riguardano l’attività di intermediazione vera e propria con la clientela, quali: il mancato rinnovo del funding EMTN a m/l termine, la diminuita attività nel comparto a breve termine delle ECP e dei CD francesi, nonché l’operatività in pronti contro termine con la Cassa di Compensazione e Garanzia (CCG) per il finanziamento del portafoglio titoli di Stato italiani, quest’ultima funzionale alle esigenze contingenti nell’ambito della gestione della liquidità complessiva.

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

110.000

1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q

Raccolta diretta Raccolta indiretta

Raccolta diretta e raccolta indiretta(consistenze di fine trimestre in milioni di euro)

2011201020092008 2012

50

Isolando le componenti istituzionali sopra richiamate, la raccolta totale da clientela del Gruppo, pari a 152,1 miliardi, mostra in realtà una sostanziale stabilità nel confronto sia con settembre (+0,3%) che con dicembre 2011 (+0,3%), grazie alla positiva evoluzione della componente diretta che ha più che compensato l’andamento negativo della raccolta indiretta. Nel terzo trimestre del 2012, invece, il trend favorevole della raccolta diretta è andato a sommarsi a quello altrettanto positivo della raccolta indiretta – alimentato dal recupero delle quotazioni di settembre e dal collocamento delle nuove Sicav UBI Emerging Markets e UBI Focus Italia – con un effetto complessivo sulla raccolta totale da clientela di +2,7 miliardi (+1,8%). La raccolta diretta

La raccolta diretta consolidata, con una consistenza pari a 100,3 miliardi, si presenta in tendenziale contrazione nel corso dei dodici mesi, incorporando l’impatto dei fattori di natura istituzionale già sopra richiamati (l’operatività con la CCG per il finanziamento del portafoglio di proprietà e il mancato rinnovo del funding istituzionale in scadenza). Isolando tali fattori, l’effettiva raccolta diretta con la clientela del Gruppo al 30 settembre 2012 totalizza 81,4 miliardi, evidenziando un andamento positivo lungo tutto l’arco temporale considerato: +2,9 miliardi su base annua (+3,7%); +1,9 miliardi nei nove mesi (+2,4%); +1 miliardo nei tre mesi estivi (+1,3%). Nel dettaglio, i debiti verso clientela, si sono attestati a 56,4 miliardi, con un andamento piuttosto altalenante: stabile su base annua, in aumento rispetto a dicembre (+1,9 miliardi), in riduzione da giugno (-0,7 miliardi). Su tale dinamica ha influito l’evoluzione dei pronti contro termine, sia per la parte riferita all’attività con la clientela (progressivamente ridottasi a 0,2 miliardi dagli 1,2 miliardi di dodici mesi prima), sia per quella in contropartita con la Cassa di Compensazione e Garanzia, che dai 7,4 miliardi di settembre 2011 è scesa a 4,6 miliardi in dicembre, per poi risalire a 7,2 miliardi in giugno e contrarsi nuovamente a 4,4 miliardi a fine settembre 2012, riflettendo le scelte di investimento/disinvestimento del portafoglio titoli di Stato ma anche, negli ultimi tre mesi, la migliorata posizione di liquidità del Gruppo. Considerati al netto dei pronti contro termine con la CCG, i debiti verso clientela risultano in aumento di 3 miliardi su base annua, di cui 2,1 miliardi nel terzo trimestre. Relativamente alle altre forme tecniche, un significativo sviluppo ha interessato:

i conti correnti (+1,6 miliardi nei dodici mesi; +1,9 miliardi nel solo terzo trimestre del 2012). Oltre alla favorevole evoluzione delle disponibilità liquide depositate presso UBI Banca da UBI Pramerica, in relazione agli investimenti di alcuni fondi gestiti dalla SGR, e dalla Cassa di Compensazione e Garanzia (complessivamente +0,6 miliardi su base annua, +0,9 miliardi nei nove mesi, +0,5 miliardi nel trimestre), a fine settembre tale aggregato beneficiava di nuovi depositi da parte della clientela corporate, come pure delle somme in attesa di essere investite nelle obbligazioni lower tier 2 emesse da UBI Banca per 1,2 miliardi con valuta successiva alla chiusura del trimestre (8 ottobre 2012); i depositi vincolati (+1,9 miliardi su base annua, concentrati in particolare nel primo semestre del 2012), quale riflesso delle iniziative commerciali poste in essere a partire da fine 2011 per valorizzare forme di raccolta a tempo.

I titoli in circolazione – costituiti per oltre il 90% da obbligazioni – sono scesi a 43,9 miliardi, in progressiva contrazione dall’inizio del 2012 per effetto della dinamica riflessiva della raccolta in obbligazioni e in altri titoli. I titoli obbligazionari si sono attestati a 40,9 miliardi, dai 44 miliardi del settembre 2011, scontando le scadenze istituzionali del programma EMTN, concentrate soprattutto nel primo semestre dell’anno in corso; mentre gli altri titoli (0,4 miliardi a fine settembre, 1 miliardo nel settembre 2011) hanno rispecchiato l’evoluzione delle Euro Commercial Paper.

51

Raccolta diretta da clientela

Importi in migliaia di euro in valore in % in valore in %

Conti correnti e depositi liberi 47.309.619 47,2% 46.065.651 44,8% 1.243.968 2,7% 45.659.757 44,0% 1.649.862 3,6%

Depositi vincolati 2.884.368 2,9% 1.396.835 1,4% 1.487.533 106,5% 938.757 0,9% 1.945.611 207,3%

Finanziamenti 5.112.397 5,1% 6.022.955 5,8% -910.558 -15,1% 8.974.150 8,6% -3.861.753 -43,0%

- pronti contro termine passivi 4.617.063 4,6% 5.568.351 5,4% -951.288 -17,1% 8.580.528 8,2% -3.963.465 -46,2%

di cui: pct con la CCG 4.378.080 4,4% 4.615.754 4,5% -237.674 -5,1% 7.416.952 7,1% -3.038.872 -41,0%

- altri 495.334 0,5% 454.604 0,4% 40.730 9,0% 393.622 0,4% 101.712 25,8%

Altri debiti 1.049.637 1,0% 945.850 0,9% 103.787 11,0% 820.072 0,8% 229.565 28,0%

Totale debiti verso clientela (voce 20 Passivo) 56.356.021 56,2% 54.431.291 52,9% 1.924.730 3,5% 56.392.736 54,3% -36.715 -0,1%

Obbligazioni 40.851.844 40,7% 44.429.027 43,2% -3.577.183 -8,1% 44.035.630 42,4% -3.183.786 -7,2%

Certficati di deposito 2.658.533 2,7% 2.447.560 2,4% 210.973 8,6% 2.433.751 2,3% 224.782 9,2%

Altri titoli 397.478 0,4% 1.500.776 1,5% -1.103.298 -73,5% 1.033.304 1,0% -635.826 -61,5%

Totale titoli in circolazione (voce 30 Passivo) 43.907.855 43,8% 48.377.363 47,1% -4.469.508 -9,2% 47.502.685 45,7% -3.594.830 -7,6%

di cui:

titoli sottoscritti dalla clientela istituzionale: 14.482.977 14,4% 18.671.921 18,1% -4.188.944 -22,4% 17.942.416 17,3% -3.459.439 -19,3%

- Programma EMTN (*) 6.917.930 6,9% 10.292.174 10,0% -3.374.244 -32,8% 10.499.065 10,1% -3.581.135 -34,1%

- Programma Certificati di deposito francesi 833.307 0,8% 750.616 0,7% 82.691 11,0% 586.497 0,6% 246.810 42,1%

- Programma Euro Commercial Paper 57.405 0,1% 1.044.055 1,0% -986.650 -94,5% 562.615 0,5% -505.210 -89,8%

- Programma Covered Bond 6.334.262 6,3% 6.128.355 6,0% 205.907 3,4% 5.823.550 5,6% 510.712 8,8%

- Preference shares (**) 340.073 0,3% 456.721 0,4% -116.648 -25,5% 470.689 0,5% -130.616 -27,7%

obbligazioni sottoscritte da clientela ordinaria 27.425.154 27,3% 27.749.274 27,0% -324.120 -1,2% 27.413.190 26,4% 11.964 0,0%

- del Gruppo:

emesse da UBI Banca 6.359.795 6,3% 6.856.713 6,7% -496.918 -7,2% 5.996.718 5,8% 363.077 6,1%

emesse dalle Banche Rete 16.762.193 16,7% 16.624.904 16,2% 137.289 0,8% 17.142.622 16,5% -380.429 -2,2%

- di reti terze:

emesse da Centrobanca 4.303.166 4,3% 4.267.657 4,1% 35.509 0,8% 4.273.850 4,1% 29.316 0,7%

Totale raccolta diretta 100.263.876 100,0% 102.808.654 100,0% -2.544.778 -2,5% 103.895.421 100,0% -3.631.545 -3,5%

Debiti verso la clientela al netto della CCG 51.977.941 49.815.537 2.162.404 4,3% 48.975.784 3.002.157 6,1%

Totale raccolta diretta al netto della CCG e della raccolta istituzionale 81.402.819 79.520.979 1.881.840 2,4% 78.536.053 2.866.766 3,7%

30.9.2012 A

Incid. %

Variazioni A/B31.12.2011B

Incid. %

30.9.2011 C

Incid.%

Variazioni A/C

(*) I corrispondenti valori nominali ammontano a 6.804 milioni (di cui 182 milioni subordinati) al 30 settembre 2012, a 7.024 milioni (di cui 191 milioni subordinati) al 30 giugno 2012, a 10.186 milioni (di cui 212 milioni subordinati) al 31 dicembre 2011 e a 10.391 milioni (di cui 348 milioni subordinati) al 30 settembre 2011. Gli importi indicati in tabella non includono due collocamenti privati, per complessivi 88 milioni, di natura “infragruppo” e pertanto elisi in sede di consolidamento (93 milioni al 30 settembre e al 31 dicembre 2011 per effetto anche di un riacquisto parziale). (**) Le preference shares erano state emesse, in valore nominale, da BPB Capital Trust per 300 milioni, da Banca Lombarda Preferred Securities Trust per 155 milioni e da BPCI Capital Trust per 115 milioni. In seguito all’Offerta Pubblica di Scambio del 25 giugno 2009 e all’Offerta pubblica di acquisto conclusa il 12 marzo 2012, i valori nominali dei titoli in circolazione risultano pari a 185,618 milioni per l’emissione di BPB Capital Trust, a 91,462 milioni per quella di Banca Lombarda Preferred Securities Trust e a 67,358 milioni per BPCI Capital Trust.


Importi in migliaia di euro in valore in %

Conti correnti e depositi liberi 47.309.619 47,2% 45.378.649 44,4% 1.930.970 4,3%

Depositi vincolati 2.884.368 2,9% 2.854.015 2,8% 30.353 1,1%

Finanziamenti 5.112.397 5,1% 8.037.586 7,9% -2.925.189 -36,4%

- pronti contro termine passivi 4.617.063 4,6% 7.544.968 7,4% -2.927.905 -38,8%

di cui: pct con la CCG 4.378.080 4,4% 7.196.478 7,0% -2.818.398 -39,2%

- altri 495.334 0,5% 492.618 0,5% 2.716 0,6%

Altri debiti 1.049.637 1,0% 804.627 0,8% 245.010 30,5%

Totale debiti verso clientela (voce 20 Passivo) 56.356.021 56,2% 57.074.877 55,9% -718.856 -1,3%

Obbligazioni 40.851.844 40,7% 41.956.004 41,0% -1.104.160 -2,6%

Certficati di deposito 2.658.533 2,7% 2.404.365 2,4% 254.168 10,6%

Altri titoli 397.478 0,4% 811.481 0,8% -414.003 -51,0%

Totale titoli in circolazione (voce 30 Passivo) 43.907.855 43,8% 45.171.850 44,1% -1.263.995 -2,8%

di cui:

titoli sottoscritti dalla clientela istituzionale: 14.482.977 14,4% 14.697.242 14,4% -214.265 -1,5%

- Programma EMTN (*) 6.917.930 6,9% 7.110.365 7,0% -192.435 -2,7%

- Programma Certificati di deposito francesi 833.307 0,8% 524.705 0,5% 308.602 58,8%

- Programma Euro Commercial Paper 57.405 0,1% 465.492 0,5% -408.087 -87,7%

- Programma Covered Bond 6.334.262 6,3% 6.251.216 6,1% 83.046 1,3%

- Preference shares (**) 340.073 0,3% 345.464 0,3% -5.391 -1,6%

obbligazioni sottoscritte da clientela ordinaria 27.425.154 27,3% 28.393.751 27,8% -968.597 -3,4%

- del Gruppo:

emesse da UBI Banca 6.359.795 6,3% 7.073.800 6,9% -714.005 -10,1%

emesse dalle Banche Rete 16.762.193 16,7% 17.030.992 16,7% -268.799 -1,6%

- di reti terze:

emesse da Centrobanca 4.303.166 4,3% 4.288.959 4,2% 14.207 0,3%

Totale raccolta diretta 100.263.876 100,0% 102.246.727 100,0% -1.982.851 -1,9%

Debiti verso la clientela al netto della CCG 51.977.941 49.878.399 2.099.542 4,2%

Totale raccolta diretta al netto della CCG e della raccolta istituzionale 81.402.819 80.353.007 1.049.812 1,3%

Variazioni30.9.2012 Incid. % 30.6.2012 Incid. %

52

In controtendenza i certificati di deposito, pari a 2,6 miliardi, con una variazione di +0,2 miliardi nei dodici mesi che sintetizza dinamiche differenziate per la componente rappresentata dai certificati francesi, che risponde a logiche di funding istituzionale e di ottimizzazione della liquidità; dai certificati swappati in yen (0,9 miliardi, in modesta flessione: -0,3 miliardi rispetto a settembre e dicembre 2011 e -0,1 miliardi nel trimestre), nonché per le restanti tipologie, che nella prima parte dell’anno hanno beneficiato di un rinnovato interesse della clientela in seguito alla revisione della tassazione fiscale in vigore dal 1° gennaio 2012, raggiungendo uno stock pari a circa 1 miliardo (+0,4 miliardi nei nove mesi, pressoché totalmente concentrati nel primo semestre). In termini di tipologia di clientela, la raccolta dalla clientela istituzionale ha totalizzato 14,5 miliardi che vanno a confrontarsi con i 17,9 miliardi in essere dodici mesi prima (18,7 miliardi a fine dicembre). L’evoluzione dell’aggregato sconta in primis il mancato rinnovo dei Notes in scadenza nell’ambito del programma EMTN, ma anche una diminuita operatività sui mercati a breve termine, utilizzati quale buffer per l’ottimizzazione della gestione della liquidità, dove peraltro il rischio Italia ha condizionato i flussi e la durata degli investimenti, anche in relazione ai livelli minimi di rating previsti dalle policy interne di alcuni operatori istituzionali. In dettaglio al 30 settembre 2012 il funding istituzionale risultava così composto:

Titoli EMTN (Euro Medium Term Notes) pari a 6,9 miliardi (di cui solo 0,2 miliardi in forma subordinata), emessi da UBI Banca nell’ambito di un programma con massimale di 15 miliardi di euro1. La raccolta ha evidenziato una riduzione di 3,6 miliardi nei dodici mesi (3,4 miliardi nel periodo gennaio-settembre 2012, di cui 0,2 miliardi nel terzo trimestre 2012), quale risultante di scadenze, rimborsi e riacquisti per complessivi 3,7 miliardi nominali (3,4 miliardi nominali nei nove mesi; 0,2 miliardi nominali nei tre mesi). Le nuove emissioni sono state invece solo due, entrambi collocamenti privati effettuati a dicembre 2011, per un totale di 105 milioni nominali.

Dopo 18 mesi, il 23 ottobre 2012, UBI Banca è tornata sui mercati internazionali con un’emissione benchmark a 3 anni a tasso fisso (3,75%) per 750 milioni di euro, in considerazione delle diminuite pressioni sullo spread governativo che hanno ricondotto il costo di tale forma di raccolta su livelli più coerenti con la positiva condizione di liquidità e di equilibrio strutturale in cui si trova il Gruppo;

Covered Bond per 6,3 miliardi, costituiti da 8 emissioni di UBI Banca, per complessivi 5,728 miliardi nominali (dopo i due ammortamenti per 22 milioni totali avvenuti nel quarto trimestre 2011 e nel secondo trimestre 2012), nell’ambito di un programma “multioriginator” garantito da mutui residenziali di massimi 10 miliardi. I titoli sono quotati a Londra. La valorizzazione contabile delle obbligazioni garantite presenta un incremento di 0,5 miliardi su base annua (+0,2 miliardi rispetto a dicembre), dei quali solo 0,25 miliardi relativi a nuova raccolta (trattasi di un collocamento privato effettuato a novembre 2011 e destinato alla Banca Europea degli Investimenti, quale seconda tranche dell’accordo siglato nell’aprile 2010 per il finanziamento delle PMI italiane)2. Al 30 settembre 2012 il patrimonio di mutui residenziali costituito presso UBI Finance a garanzia delle emissioni effettuate ammontava a 10,1 miliardi, originati per il 26,1% dalla Banca Popolare di Bergamo, per il 23,3% dal Banco di Brescia, per il 15,5% dalla Banca Popolare Commercio e Industria, per il 9,8% dalla Banca Regionale Europea, per il 9,1% dalla Banca Popolare di Ancona, per l’8% da Banca Carime, per il 4,4% dal Banco di San Giorgio, per il 2% da UBI Banca Private Investment e per il rimanente 1,8% da Banca di Valle Camonica. Il portafoglio confermava un’elevata frammentazione, includendo oltre 146 mila mutui con un debito residuo medio di 68,7 mila euro, distribuiti per il 73,5% nel nord Italia. Si rammenta che il 1° febbraio 2012 era stata perfezionata una cessione di attivi da parte di Banca Popolare di Bergamo, Banco di Brescia, Banca Carime e UBI Banca Private Investment, le quali hanno trasferito alla Società veicolo mutui già detenuti nei propri attivi per complessivi 1,171 miliardi di euro di debito residuo capitale.

1 Tutti i titoli sono ammessi alla negoziazione sulla piazza finanziaria di Londra, con la sola eccezione dei titoli a suo tempo emessi

dalla ex Banca Lombarda e Piemontese, quotati in Lussemburgo. 2 In considerazione dell’ampio patrimonio segregato disponibile presso UBI Finance, il 22 febbraio 2012 si è dato corso a tre nuove

emissioni per complessivi 750 milioni che non sono state collocate sul mercato, ma utilizzate per rafforzare il Pool di attivi stanziabili presso la Banca Centrale. Parallelamente è stato strutturato un secondo Programma di Covered Bond garantito da mutui commerciali, finalizzato ad emissioni self-retained, cioè destinate a creare nuovi attivi stanziabili. A fine maggio è avvenuta la prima emissione da nominali 1,8 miliardi (scadenza 6 anni), mentre a fine ottobre è stata perfezionata una seconda emissione per nominali 0,5 miliardi (scadenza 10 anni). In quanto riacquistate dalla stessa Capogruppo, in base ai principi IAS/IFRS le sopra descritte passività non trovano evidenza contabile.

53

Il 1° ottobre 2012 è stata perfezionata un’ulteriore cessione di attivi da parte di BPB, BBS, BRE, BSG, BPA, BPCI, BVC, Carime e UBI BPI, che hanno trasferito a UBI Finance mutui detenuti nei propri attivi per complessivi 10,068 miliardi di debito residuo capitale;

� Certificati di deposito francesi per 833 milioni, emessi da UBI Banca International nell’ambito di un programma di 5 miliardi e quotati in Lussemburgo, nonché Euro Commercial Paper per 57 milioni, emesse da UBI Banca International nell’ambito di un programma di 6 miliardi, anch’esse quotate in Lussemburgo;

� Preference shares per 340 milioni, rappresentate dai titoli ancora in essere dopo l’Offerta Pubblica di Scambio del giugno 2009 e la più recente operazione del febbraio/marzo 2012.

La raccolta obbligazionaria da clientela ordinaria, a fine settembre 2012 pari a 27,4 miliardi,

mostra una flessione di circa 1 miliardo da giugno, dovuta a scadenze, ammortamenti e riacquisti nel periodo, dei quali 0,4 miliardi nominali riconducibili all’attività delle Banche Rete (quale saldo netto fra emissioni e scadenze nei tre mesi) e 0,7 miliardi nominali ai titoli quotati emessi da UBI Banca e collocati dalle Banche Rete. Va peraltro segnalato che nel corso del mese di settembre sono stati effettuati due importanti collocamenti di obbligazioni UBI Banca con subordinazione lower tier 2 per complessivi 1,2 miliardi nominali, regolati tuttavia con valuta successiva alla chiusura del trimestre (8 ottobre 2012). L’evoluzione negativa del trimestre, dovuta allo sfasamento temporale nel regolamento di tali emissioni, ha condizionato l’andamento dell’aggregato complessivo, rimasto sostanzialmente stabile nei dodici come nei nove mesi. Escludendo Centrobanca – la cui raccolta obbligazionaria, invariata, proviene prevalentemente da clientela extra captive – nel corso del 2012 l’attività di collocamento di UBI Banca e delle Banche Rete sulla clientela ordinaria del Gruppo ha totalizzato 4,7 miliardi nominali a fronte di scadenze, riacquisti e ammortamenti per 4,6 miliardi nominali. Scadenze dei titoli obbligazionari in essere al 30 settembre 2012

Importi nominali in milioni di euro IV trimestre 2012 2013 2014 2015

Annisuccessivi

Totale

UBI BANCA* 1.131 4.493 4.491 1.425 7.233 18.773

di cui: EMTN 1.000 3.267 2.097 215 225 6.804

Covered bond** 11 50 50 550 5.067 5.728

Banche Rete 966 5.290 5.437 2.819 1.864 16.376

Altre Banche del Gruppo 174 92 410 456 3.096 4.228

Totale 2.271 9.875 10.338 4.700 12.193 39.377

* I prestiti subordinati EMTN sono stati collocati sulla data di scadenza ovvero di esercizio dell’eventuale opzione call. Non sono state considerate le Preference Shares.

** Il primo ammortamento semestrale, per 11 milioni, era avvenuto nel quarto trimestre 2011, il secondo ammortamento, sempre per 11 milioni, nel secondo trimestre 2012.

*** Nell’ambito della propria strategia di attenzione verso il sostegno alle iniziative del Terzo Settore operanti nei territori di riferimento, nel corso del secondo trimestre il Gruppo UBI Banca ha lanciato un nuovo strumento, i “Social Bond”, che vanno ad arricchire la piattaforma “UBI Comunità” avviata sul finire del 2011 e che rappresentano un'importante innovazione che avvicina l'Italia ai paesi europei più evoluti sotto il profilo della finanza per il non profit.

Trattasi di obbligazioni che oltre a prevedere per il sottoscrittore un ritorno sull'investimento effettuato, abilitano la Banca emittente a destinare parte dell’importo raccolto a supporto di progetti a forte valenza sociale promossi da soggetti pubblici e privati nei territori di riferimento, oppure a farlo confluire in un plafond per l’erogazione di finanziamenti a favore di iniziative del Terzo Settore. L’accoglienza da parte della clientela è stata molto positiva: alla data del presente Resoconto risultano già collocati dalle Banche Rete 14 prestiti per complessivi 141 milioni nominali che hanno consentito di mettere a disposizione di 12 beneficiari del settore non profit oltre 800 mila euro.

54

La raccolta indiretta e il risparmio gestito

Raccolta indiretta da clientela ordinaria


In amministrazione 32.696.219 46,3% 35.175.527 48,8% -2.479.308 -7,0% 34.387.099 47,0% -1.690.880 -4,9%

Risparmio gestito 37.969.326 53,7% 36.892.042 51,2% 1.077.284 2,9% 38.701.761 53,0% -732.435 -1,9%

Gestioni di Patrimoni Mobiliari 7.730.558 10,9% 7.898.346 11,0% -167.788 -2,1% 8.174.338 11,2% -443.780 -5,4%

di cui: GPF 1.647.644 2,3% 1.699.935 2,4% -52.291 -3,1% 1.810.704 2,5% -163.060 -9,0%

Fondi Comuni di Investimento e Sicav 18.828.179 26,6% 17.250.549 23,9% 1.577.630 9,1% 18.637.536 25,5% 190.643 1,0%

Polizze assicurative e fondi pensione 11.410.589 16,2% 11.743.147 16,3% -332.558 -2,8% 11.889.887 16,3% -479.298 -4,0%

di cui: Polizze assicurative 11.201.266 15,9% 11.545.015 16,0% -343.749 -3,0% 11.699.368 16,0% -498.102 -4,3%

Totale raccolta indiretta da clientela ordinaria 70.665.545 100,0% 72.067.569 100,0% -1.402.024 -1,9% 73.088.860 100,0% -2.423.315 -3,3%

Incid. %

Variazioni A/C30.9.2011C

Variazioni A/B31.12.2011B

Incid. %

30.9.2012A

Incid. %

Anche in virtù del parziale recupero delle quotazioni finanziarie consolidatosi nel mese di settembre, a fine trimestre la raccolta indiretta da clientela ordinaria del Gruppo si è portata a 70,7 miliardi di euro, in recupero dai 69 miliardi di fine giugno, ma in diminuzione rispetto ai 72,1 miliardi di dicembre e ai 73,1 miliardi di dodici mesi prima. Come si evince dal grafico, la favorevole evoluzione dell’aggregato nel terzo trimestre è stata sostenuta dalla ripresa del risparmio gestito – in aumento di 1,5 miliardi a 38 miliardi (+4,1%) – la cui incidenza è salita al 53,7%. La buona performance è riconducibile pressoché integralmente al settore dei Fondi Comuni e Sicav (+1,5 miliardi; +8,5%), che nel periodo ha beneficiato anche dei risultati del collocamento delle nuove Sicav UBI Emerging Markets e UBI Focus Italia. Il più modesto recupero nei tre mesi delle Gestioni di Patrimoni Mobiliari (+0,1 miliardi) è stato invece integralmente annullato dalla flessione del comparto assicurativo (-0,1 miliardi). Sempre nei tre mesi, la componente amministrata si è mantenuta sostanzialmente stabile, attestandosi a fine settembre a 32,7 miliardi (+0,2 miliardi; +0,5%). Per contro, l’analisi su base annua mostra una flessione della raccolta indiretta di 2,4 miliardi, dei quali 1 miliardo relativo al quarto trimestre

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 1 Q 2 Q 3 Q

Risparmio gestito Risparmio amministrato

Raccolta indiretta (consistenze di fine trimestre in milioni di euro)

2008 2009 2010 2011 2012

Raccolta indiretta da clientela ordinaria


In amministrazione 32.696.219 46,3% 32.533.177 47,1% 163.042 0,5%

Risparmio gestito 37.969.326 53,7% 36.490.940 52,9% 1.478.386 4,1%

Gestioni di Patrimoni Mobiliari 7.730.558 10,9% 7.643.213 11,1% 87.345 1,1%

di cui: GPF 1.647.644 2,3% 1.624.016 2,4% 23.628 1,5%

Fondi Comuni di Investimento e Sicav 18.828.179 26,6% 17.355.893 25,1% 1.472.286 8,5%

Polizze assicurative e fondi pensione 11.410.589 16,2% 11.491.834 16,7% -81.245 -0,7%

di cui: Polizze assicurative 11.201.266 15,9% 11.287.409 16,4% -86.143 -0,8%

Totale raccolta indiretta da clientela ordinaria 70.665.545 100,0% 69.024.117 100,0% 1.641.428 2,4%

Incid. %

Variazioni30.9.2012 Incid. %

30.6.2012

55

2011 3 . La variazione dell’aggregato complessivo riflette la riduzione di 1,7 miliardi della raccolta in amministrazione – riferibile integralmente al primo semestre 2012 anche in relazione all’uscita di una significativa posizione private – e di 0,7 miliardi per il risparmio gestito all’interno del quale si registra comunque un andamento positivo per il settore dei Fondi (+0,2 miliardi), grazie anche ai favorevoli risultati del collocamento, nel primo trimestre, della Sicav UBI Cedola Certa 2013-2016 e, nel terzo trimestre, delle già citate UBI Emerging Markets e UBI Focus Italia4.

* * * Per quanto attiene alle rilevazioni periodiche effettuate da Assogestioni, si segnala che a partire dalla “Mappa mensile del risparmio gestito” del giugno 2012 il dato del risparmio gestito include, in considerazione della loro natura, anche le deleghe di gestione (al 30 settembre 2012 circa 3,7 miliardi di Fondi Comuni e Sicav, dei quali 1,5 miliardi azionari e 2,2 miliardi obbligazionari) che il Gruppo UBI Banca conferisce a Pramerica Financial – marchio utilizzato da Prudential Financial Inc. (USA) – partner di UBI Banca nel risparmio gestito per il tramite di UBI Pramerica SGR. Tale modifica garantisce una più coerente rappresentazione delle effettive consistenze patrimoniali del Gruppo UBI Banca. Le quote di mercato relative ai periodi precedenti qui esposte sono state pertanto rideterminate per renderle omogenee con quelle di fine settembre. Con riferimento al settore dei Fondi Comuni e Sicav, a fine settembre i dati Assogestioni relativi alle Società di Gestione del Risparmio del Gruppo UBI Banca segnalavano in termini di PATRIMONIO GESTITO:

una raccolta netta negativa per 74 milioni di euro, corrispondenti al -0,4% del patrimonio gestito a fine 2011 (a livello di sistema il deflusso netto si è pressoché azzerato, essendo risultato pari a soli 5 milioni); un patrimonio netto di 17,4 miliardi, che garantisce al Gruppo il settimo posto tra gli operatori del settore con una quota di mercato del 3,87%, in lieve diminuzione rispetto al 3,91% di fine 2011, ma in recupero rispetto a giugno (3,72%)5; un aumento del patrimonio (+919 milioni; +5,6%) che va a raffrontarsi con un analogo andamento a livello di sistema (+28,4 miliardi; +6,7%). Tale dinamica ha beneficiato di un trend particolarmente favorevole per il Gruppo UBI Banca nel terzo trimestre: +1,3 miliardi; +8% (+16,2 miliardi; +3,7% per il campione Assogestioni).

I dati riepilogativi esposti nella tabella che segue confermano l’approccio prudenziale della clientela del Gruppo, evidenziando con riferimento al periodo gennaio-settembre 2012:

un’incidenza delle categorie di fondi meno rischiose (fondi di liquidità e obbligazionari) stabilmente più elevata, complessivamente pari al 76,6% del totale a fronte del 56,7% del sistema. In particolare per il Gruppo UBI Banca, così come per il campione Assogestioni, si registra un diminuito peso dei fondi di liquidità (rispettivamente -3,6% e -3,9%) ed un contrapposto incremento della componente obbligazionaria (+6,4%; +5,6% per il sistema); un’incidenza dei fondi azionari in calo nei nove mesi e sempre inferiore al campione di riferimento (13% rispetto al 21,5%). un azzeramento dell’investimento in fondi hedge (1,8% l’incidenza di questi ultimi a livello di sistema).

3 Con l’accentuarsi delle difficoltà del contesto finanziario, nella seconda parte del 2011 le banche italiane si erano trovate a

fronteggiare una crisi di liquidità che nel quarto trimestre, prima dell’intervento della BCE con le due LTRO, aveva assunto connotazioni sistemiche, portando conseguentemente a privilegiare scelte commerciali finalizzate a garantire prioritario sostegno alle diverse forme di raccolta diretta.

4 I tre comparti citati, lanciati da UBI Pramerica nei primi nove mesi del 2012, unitamente a UBI Cedola Certa 2013-2017, il cui collocamento si è concluso in ottobre, rientrano tra i primi 20 nuovi fondi, in termini di patrimonio raccolto, attivati a livello di sistema da inizio anno, rappresentandone una quota pari al 27%.

5 Va ricordato in proposito che il campione Assogestioni rappresentativo del sistema include anche operatori non bancari; ne derivano pertanto quote di mercato per il Gruppo UBI Banca nel settore del risparmio gestito fisiologicamente inferiori a quelle espresse con riferimento a raccolta diretta, impieghi e sportelli (si veda il precedente capitolo “Gli eventi rilevanti del terzo trimestre 2012”). Limitando l’analisi alle sole società bancarie la quota di mercato del Gruppo UBI Banca al 30 settembre 2012 nel comparto dei Fondi Comuni e Sicav risulta pari al 5,78% (5,52% a giugno 2012, 5,67% a dicembre 2011) collocando il Gruppo al quarto posto tra gli operatori del settore.

56

Patrimonio gestito dei fondi (incluso stock dato in delega)

Gruppo UBI Banca

Importi in milioni di euro in valore in %

Azionari 2.272 13,0% 2.364 14,3% -92 -3,9%

Bilanciati 1.147 6,6% 1.293 7,8% -146 -11,3%

Obbligazionari 11.023 63,3% 9.387 56,9% 1.636 17,4%

Fondi di liquidità 2.318 13,3% 2.782 16,9% -464 -16,7%

Flessibili 664 3,8% 612 3,7% 52 8,5%

Fondi hedge - - 67 0,4% -67 -100,0%

TOTALE (a) 17.424 100,0% 16.505 100,0% 919 5,6%

Sistema

Importi in milioni di euro in valore in %

Azionari 96.632 21,5% 94.001 22,3% 2.631 2,8%

Bilanciati 19.776 4,4% 20.061 4,8% -285 -1,4%

Obbligazionari 220.509 49,0% 182.936 43,4% 37.573 20,5%

Fondi di liquidità 34.638 7,7% 48.810 11,6% -14.172 -29,0%

Flessibili 66.004 14,6% 61.175 14,5% 4.829 7,9%

Fondi hedge 7.945 1,8% 9.495 2,2% -1.550 -16,3%

Non classificati 4.609 1,0% 5.208 1,2% -599 -11,5%

TOTALE (b) 450.113 100,0% 421.686 100,0% 28.427 6,7%

QUOTA DI MERCATO DEL GRUPPO UBI BANCA (a)/(b) 3,87% 3,91%

30.9.2012 Incid. %

30.9.2012 Incid. %

Variazioni

Variazioni

31.12.2011 Incid. %

31.12.2011 Incid. %

* * * Estendendo l’analisi al PATRIMONIO GESTITO AL NETTO DEI FONDI DI GRUPPO (che include le gestioni collettive e le gestioni di portafoglio), alla fine del terzo trimestre il Gruppo UBI Banca si collocava all’ottavo posto tra gli operatori del settore – settimo tra i gruppi italiani – con un patrimonio pari a 26,9 miliardi di euro – dei quali 5,4 miliardi riferibili a clientela istituzionale – ed una quota di mercato, pari al 2,95%, sostanzialmente invariata rispetto a dicembre 2011 (2,97%)6.

6 Limitando l’analisi alle sole società bancarie la quota di mercato del Gruppo UBI Banca al 30 settembre 2012 risulta pari al 5,47%

(4,96% a dicembre 2011) collocando il Gruppo al quarto posto tra gli operatori del settore.

57

L’intermediazione con la clientela: gli impieghi

L’evoluzione del portafoglio crediti

Composizione dei crediti verso clientela


Conti correnti 12.468.354 13,1% 1.331.112 12.907.301 13,0% 1.151.331 -438.947 -3,4% 14.381.082 14,0% 1.156.325 -1.912.728 -13,3%

Pronti contro termine attivi 1.137.047 1,2% - 923.859 0,9% - 213.188 23,1% 15.126 0,0% - 1.121.921 n.s.Mutui ipotecari e altri finanziamentia medio/lungo termine 54.742.167 57,7% 3.864.155 56.238.200 56,4% 3.172.375 -1.496.033 -2,7% 56.164.718 54,7% 3.107.650 -1.422.551 -2,5%Carte di credito, prestiti personalie cessioni del quinto 5.168.094 5,5% 392.360 5.527.788 5,6% 206.948 -359.694 -6,5% 5.966.229 5,8% 206.037 -798.135 -13,4%

Leasing finanziario 8.143.031 8,6% 1.189.375 8.886.514 8,9% 937.571 -743.483 -8,4% 9.271.192 9,0% 930.710 -1.128.161 -12,2%

Factoring 2.437.164 2,6% 138.999 3.199.870 3,2% 62.427 -762.706 -23,8% 2.909.114 2,9% 74.788 -471.950 -16,2%

Altre operazioni 10.737.703 11,3% 851.819 11.797.162 11,8% 748.232 -1.059.459 -9,0% 14.020.716 13,6% 781.129 -3.283.013 -23,4%

Titoli di debito: 9.863 0,0% 1.308 209.076 0,2% 1.000 -199.213 -95,3% 37.139 0,0% 1.000 -27.276 -73,4%

- titoli strutturati - 0,0% - 8.893 0,0% - -8.893 -100,0% 25.735 0,0% - -25.735 -100,0%

- altri titoli di debito 9.863 0,0% 1.308 200.183 0,2% 1.000 -190.320 -95,1% 11.404 0,0% 1.000 -1.541 -13,5%

Totale crediti verso clientela 94.843.423 100,0% 7.769.128 99.689.770 100,0% 6.279.884 -4.846.347 -4,9% 102.765.316 100,0% 6.257.639 -7.921.893 -7,7%

Variazioni A/C31.12.2011B

Incid.%

di cui deteriorate

Variazioni A/B di cui deteriorate

30.9.2012A

Incid.%

di cui deteriorate

30.9.2011C

Incid.%

A fine settembre gli impieghi verso la clientela si attestavano a 94,8 miliardi di euro, in diminuzione nei dodici mesi del 7,7%, che si confronta con il -1,8% segnalato da Banca d’Italia a livello di sistema per il settore privato. Da inizio anno, tuttavia, lo scostamento con la dinamica del sistema (-4,9% nei nove mesi a fronte del -1,5% a livello nazionale) è progressivamente venuto meno. Nel terzo trimestre infatti gli impieghi del Gruppo UBI Banca hanno registrato una diminuzione dello 0,5%, inferiore a quella media delle banche italiane (-1%). In un contesto di persistente debolezza dell’economia reale che ha contribuito a mantenere su livelli contenuti la domanda di credito, la flessione del portafoglio prestiti del Gruppo deve essere più coerentemente valutata alla luce di alcuni interventi che ne hanno influenzato la dinamica, sia nei dodici mesi che da inizio anno. Si segnalano a tal proposito: • la manovra di riduzione delle esposizioni nei confronti del segmento large corporate (-3,2

miliardi in ragione d’anno; -28,6%), che nel quarto trimestre 2011 aveva determinato un primo significativo ridimensionamento dei finanziamenti verso tale categoria, proseguito nei mesi successivi, ancorché in termini meno rilevanti. Escludendo tale componente, i prestiti evidenziano una diminuzione del 5,1% in ragione d’anno;

• gli effetti degli interventi di razionalizzazione complessivamente condotti nel settore del credito al consumo (-0,8 miliardi nei dodici mesi; -0,4 miliardi da inizio anno e -0,3 miliardi nel terzo trimestre 2012) volti a migliorare la qualità degli impieghi, con la progressiva uscita dai segmenti di business a maggior rischiosità, in particolare prestiti finalizzati e



Conti correnti 12.468.354 13,1% 1.331.112 12.880.325 13,5% 1.237.061 -411.971 -3,2%

Pronti contro termine attivi 1.137.047 1,2% - 418.020 0,4% - 719.027 172,0%

Mutui ipotecari e altri finanziamentia medio/lungo termine 54.742.167 57,7% 3.864.155 55.302.083 58,0% 3.514.010 -559.916 -1,0%Carte di credito, prestiti personalie cessioni del quinto 5.168.094 5,5% 392.360 5.447.493 5,7% 315.064 -279.399 -5,1%

Leasing finanziario 8.143.031 8,6% 1.189.375 8.355.019 8,8% 1.029.343 -211.988 -2,5%

Factoring 2.437.164 2,6% 138.999 2.478.794 2,6% 144.639 -41.630 -1,7%

Altre operazioni 10.737.703 11,3% 851.819 10.441.414 11,0% 780.164 296.289 2,8%

Titoli di debito: 9.863 0,0% 1.308 10.033 0,0% - -170 -1,7%

- titoli strutturati - - - - - - - -

- altri titoli di debito 9.863 0,0% 1.308 10.033 0,0% - -170 -1,7%

Totale crediti verso clientela 94.843.423 100,0% 7.769.128 95.333.181 100,0% 7.020.281 -489.758 -0,5%

Variazioni30.9.2012

Incid.%

di cui deteriorate

30.6.2012Incid.

%di cui

deteriorate

58

credito al consumo a clientela non captive per i quali a fine settembre restava in essere esclusivamente la gestione degli stock esistenti. Tali interventi sono culminati il 1° luglio con la specializzazione della controllata Prestitalia Spa nei finanziamenti contro cessione del quinto dello stipendio/pensione (CQS), attraverso il conferimento alla Società del portafoglio crediti per prestiti contro CQS precedentemente gestito da [email protected] 24-7, e successivamente con la fusione per incorporazione della stessa [email protected] 24-7 nella Capogruppo, efficace dal 23 luglio 2012, che ha determinato l’ingresso in UBI Banca degli stock residuali ancora gestiti dalla Società incorporata;

• il percorso di riorganizzazione dei processi creditizi portato a termine da UBI Leasing nel corso del 2011, in parallelo con la rifocalizzazione dell’attività verso il mercato captive (-1,1 miliardi di crediti su base annua; -0,7 miliardi da inizio anno; -0,2 miliardi da fine giugno).

Con riferimento alla segmentazione della clientela per mercati, si evidenzia come a fine settembre il 49,2% del portafoglio consolidato avesse quale destinatario il mercato retail (49,3% a giugno; 48,4% a dicembre e 47,8% a settembre 2011), il 32% il corporate (32,3%; 32%; 34,8%), lo 0,9% il private (0,8%; 0,9%; 0,9%), rappresentando il restante 17,9% l’insieme delle tipologie escluse dalla portafogliazione commerciale, quali ad esempio il leasing, il factoring e gli impieghi di UBI Banca (17,6%; 18,7%; 16,5%). Dal punto di vista delle forme tecniche la flessione è stata pressoché generalizzata:

i mutui ipotecari e i finanziamenti a medio-lungo termine, pur confermandosi la principale forma d’impiego con un’incidenza del 57,7%, si sono complessivamente ridotti a 54,7 miliardi (-1,4 miliardi su base annua) incorporando un modesto aumento nell’ultimo trimestre del 2011, fino ai 56,2 miliardi di dicembre, a cui ha fatto seguito un’inversione di tendenza (-1,5 miliardi nei nove mesi, -0,6 miliardi nel trimestre) quale effetto di un rallentamento dell’attività di stipula. Sulla base delle evidenze gestionali riferite all’insieme delle Banche Rete, Centrobanca, e UBI Banca (in quanto gestore degli stock residuali dell’incorporata [email protected] 24-7), a settembre i mutui residenziali in bonis totalizzavano 22,4 miliardi (22,7 miliardi a giugno; 22,8 miliardi a dicembre e 22,6 miliardi a settembre 2011);

i pronti contro termine attivi, pari a 1,1 miliardi, riflettono la dinamica dell’operatività di UBI Banca con controparti di mercato (+1,1 miliardi nei dodici mesi; +0,2 miliardi nei nove mesi; +0,7 miliardi nel terzo trimestre) ed in particolare con la Cassa di Compensazione e Garanzia. L’esposizione in essere a settembre 2012 risulta infatti costituita da operazioni con la CCG per 1 miliardo, aventi quale sottostante titoli di Stato italiani, poste in essere a titolo di investimento della liquidità unitamente ad un’operazione di 0,1 miliardi con una controparte di emanazione bancaria, realizzata nei mesi estivi, da leggersi in correlazione con le passività finanziarie di negoziazione (scoperti tecnici su titoli di Stato europei);

i crediti per leasing finanziario, prevalentemente di pertinenza di UBI Leasing, sono scesi a 8,1 miliardi in conseguenza degli interventi richiamati;

i crediti per factoring, erogati principalmente da UBI Factor, pari a 2,4 miliardi, si sono ridotti di 0,5 miliardi nei dodici mesi. Da inizio anno la flessione è stata di 0,8 miliardi, concentrati pressoché integralmente nel primo semestre, incorporando gli effetti della graduale riduzione dei rapporti con clientela cedente la Pubblica Amministrazione, attività non più considerata “core business”;

l’insieme dei crediti al consumo, settore soggetto ai citati interventi di riorganizzazione, si è attestato a 5,2 miliardi – in diminuzione di 0,8 miliardi su base annua, dei quali -0,3 miliardi tra giugno e settembre – riflettendo principalmente l’evoluzione dello stock di portafoglio della ex [email protected] 24-7 conferito in luglio ad UBI Banca (prestiti personali, finalizzati, carte di credito, c/c e altre forme tecniche);

le altre forme tecniche a breve, complessivamente pari a 23,2 miliardi, hanno registrato una flessione di 5,2 miliardi in ragione d’anno, prevalentemente concentrata nel quarto trimestre 2011, anche in relazione alla già citata manovra che ha interessato i flussi finanziari verso il large corporate. In particolare, le “Altre operazioni” (finanziamenti per anticipi, portafoglio, operazioni import/export, denaro caldo, ecc.) sono diminuite di 3,3 miliardi a 10,7 miliardi, pur mostrando un recupero nel terzo trimestre 2012 (+0,3

59

miliardi), mentre i conti correnti si sono ridotti di 1,9 miliardi a 12,5 miliardi (-0,4 miliardi da giugno).

Dal punto di vista delle scadenze, anche per effetto delle dinamiche sopra descritte, a fine settembre il portafoglio crediti del Gruppo si presentava costituito da impieghi a medio-lungo termine per 68 miliardi (-4,7% su base annua; -2,7% da dicembre; -1,5% rispetto a fine giugno), equivalenti al 71,8% dell’aggregato totale, e da impieghi a breve per 26,8 miliardi (-14,5% nei dodici mesi; -1,3% da inizio anno, ma +2,1% nel terzo trimestre). Alla medesima data il rapporto impieghi/raccolta risultava pari al 94,6%, in miglioramento rispetto a dicembre (97%) e a settembre 2011 (98,9%), ma in aumento rispetto a giugno (93,2%). Considerando la raccolta al netto dei PCT con la CCG – destinati al finanziamento di parte del portafoglio di proprietà – il rapporto si attestava al 98,9%, in flessione rispetto a tutti i periodi di raffronto (100,3% a giugno; 101,5% a dicembre; 106,5% a settembre 2011).

30.9.2012 30.6.2012 31.3.2012 31.12.2011 30.9.2011

Società produttive (società non finanziarie e famiglie produttrici) 60,6% 60,8% 61,6% 61,8% 62,9% di cui: Altri servizi destinabili alla vendita 16,6% 16,6% 17,0% 17,0% 16,7%

Servizi del commercio, recuperi e riparazioni 9,6% 9,6% 9,6% 9,5% 9,9% Edilizia ed opere pubbliche (*) 8,9% 8,9% 8,9% 9,1% 9,0% Prodotti energetici 3,5% 3,4% 3,5% 3,7% 4,5% Prodotti dell'agricoltura, silvicoltura e pesca 2,3% 2,3% 2,3% 2,3% 2,2% Prodotti in metallo esclusi macchine e mezzi di trasporto 2,2% 2,2% 2,3% 2,4% 2,5% Servizi degli alberghi e pubblici esercizi 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 1,9% Prodotti alimentari, bevande e prodotti a base di tabacco 2,0% 1,9% 2,0% 1,9% 1,9% Prodotti tessili, cuoio e calzature, abbigliamento 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,7% Macchine agricole e industriali 1,5% 1,4% 1,5% 1,4% 1,5%

Famiglie consumatrici 33,8% 33,4% 32,4% 32,3% 30,3%

Società finanziarie 2,5% 2,7% 2,6% 2,8% 3,7%

Amministrazioni pubbliche 1,2% 1,2% 1,3% 1,0% 1,0%

Altro (Istituzioni senza scopo di lucro e resto del mondo) 1,9% 1,9% 2,1% 2,1% 2,1%

Totale 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%

Distribuzione degli impieghi di cassa per settore e branca di attività economica (classificazione Banca d'Italia)(Dati gestionali relativi ai crediti in bonis delle Banche Rete e di Centrobanca)

(*) Il comparto “Edilizia ed opere pubbliche” si riferisce alla branca 66.

Dalle informazioni gestionali riportate nella tabella “Distribuzione degli impieghi di cassa per settore e branca di attività economica” e relative alle sole Banche Rete e a Centrobanca, aggregato rappresentativo del 66,7% degli impieghi lordi, si evince che a settembre 2012:

il 94,4% degli impieghi in essere risultava destinato all’insieme delle società produttive e delle famiglie consumatrici, quota in progressivo rafforzamento rispetto al 93,2% di dodici mesi prima (94,2% a giugno e 94,1% a dicembre 2011), a conferma della tradizionale attenzione rivolta dal Gruppo al sostegno delle realtà del territorio. Nel medesimo arco temporale si segnala peraltro una ricomposizione in favore delle famiglie consumatrici divenute destinatarie di una quota del 33,8%, dal 30,3% del settembre 2011;

i crediti verso società finanziarie, anche in ragione della citata manovra sul large corporate, presentavano un’incidenza sul portafoglio complessivo scesa al 2,5%, dal 3,7% di dodici mesi prima;

la distribuzione settoriale dei crediti in bonis verso imprese non finanziarie e famiglie produttrici confermava quali principali destinatari gli “Altri servizi destinabili alla vendita” e i “Servizi del commercio, recuperi e riparazioni” i quali, anche per la loro natura eterogenea, continuavano a mantenere una prevalente incidenza sul totale degli impieghi (26,2%), seppure in lieve flessione rispetto a un anno prima (26,6%).

60

Dal punto di vista della concentrazione, la tabella non evidenzia scostamenti significativi rispetto a giugno, delineando un quadro di complessivo miglioramento rispetto agli altri periodi precedenti, anche in relazione alle già citate manovre poste in essere. Per quanto riguarda i “grandi rischi”, a fine settembre il Gruppo registrava 2 sole

posizioni (erano 5 un anno prima e 3 a dicembre) per complessivi 22,3 miliardi di euro, in diminuzione nei tre mesi come si evince dalla tabella1. In dettaglio, dei 22,3 miliardi segnalati:

16,3 miliardi sono verso il Ministero del Tesoro, principalmente in relazione agli investimenti in titoli di Stato della Capogruppo (17,5 miliardi a giugno, 7,8 miliardi a dicembre e 7,7 miliardi a settembre 2011); 6 miliardi riguardano la CCG, per effetto dell’operatività complessiva della Capogruppo (8,3 miliardi a giugno, 6 miliardi a dicembre, 8,1 miliardi a settembre 2011).

In considerazione della riduzione del numero delle controparti segnalate, nonché dell’applicazione di un fattore di ponderazione pari a zero ai rapporti dello Stato, l’effettiva esposizione al rischio del Gruppo dopo le ponderazioni risulta pari a 275,8 milioni (riferita ad una sola posizione), in aumento rispetto a giugno e marzo, ma in significativa contrazione rispetto agli altri periodi di raffronto. Per ciascuna delle posizioni segnalate, la percentuale sul patrimonio di vigilanza consolidato risulta essere ampiamente inferiore al limite del 25% previsto per i gruppi bancari.

*** Nell’ambito del progetto “T2 Territorio per il Territorio” – lanciato dal Gruppo UBI Banca per favorire la canalizzazione diretta del risparmio raccolto su un territorio a sostegno delle PMI operanti nel medesimo territorio – si segnala che a partire dal terzo trimestre hanno preso avvio alcune iniziative promosse dalle Banche del Gruppo:

la prima di queste, avviata in luglio, ha coinvolto Banco di Brescia, Banca Popolare di Bergamo e Banca di Valle Camonica in partnership con l’Associazione Industriali di Brescia, con l’emissione di prestiti obbligazionari per complessivi 23 milioni di euro e la successiva costituzione di un plafond finanziamenti pari a 46 milioni; sono attualmente in corso di collocamento i prestiti obbligazionari rientranti nell’ambito di altre tre iniziative che prevedono:

l’emissione di titoli per complessivi 16 milioni di euro da parte di Banca Popolare di Bergamo, Banco di Brescia e Banca di Valle Camonica e la successiva costituzione di un plafond finanziamenti pari a 32 milioni a beneficio delle imprese associate alla Confindustria di Bergamo; l’emissione di titoli per complessivi 20 milioni di euro da parte di UBI Banca – collocati da Banca Popolare Commercio Industria, Banca Popolare di Bergamo e Banco di Brescia e per i quali verrà richiesta la quotazione sul MOT – con la successiva costituzione di un plafond di finanziamenti fino a 40 milioni a beneficio delle imprese associate ad Assolombarda; l’emissione di prestiti per 5 milioni di euro da parte di Banca Popolare di Bergamo e la successiva costituzione di un plafond finanziamenti di 10 milioni a beneficio delle imprese iscritte alla Camera di Commercio di Lecco e associate alle principali organizzazioni di rappresentanza economica del territorio.

1 A fine dicembre la segnalazione includeva anche 1,6 miliardi riconducibili alle diverse tipologie di operatività in essere nei confronti

di un primario gruppo bancario. A settembre 2011, invece, erano state evidenziate anche esposizioni per complessivi 3,5 miliardi di accordato in capo a due primari gruppi bancari, in relazione alle operazioni di pronti contro termine poste in essere dalla Capogruppo, oltre che 1,3 miliardi in capo ad una primaria controparte corporate, nell’ambito dell’ordinaria attività di impiego con clientela.

30.9.2012 30.6.2012 31.3.2012 31.12.2011 30.9.2011

Primi 10 3,0% 3,0% 3,3% 3,5% 3,9%

Primi 20 5,1% 5,0% 5,5% 5,6% 6,4%

Primi 30 6,4% 6,5% 7,0% 7,1% 8,0%

Primi 40 7,4% 7,5% 8,1% 8,2% 9,1%

Primi 50 8,3% 8,3% 8,9% 9,1% 10,1%

Clienti o Gruppi

Concentrazione dei rischi (incidenza dei primi clienti o gruppi sul complesso degli impieghi per cassa e f irma)

Grandi rischi

Importi in migliaia di euro30.9.2012 30.6.2012 31.3.2012 31.12.2011 30.9.2011

Numero posizioni 2 2 2 3 5

Esposizione 22.349.704 25.774.877 17.869.444 15.388.367 20.595.725

Posizioni a rischio 275.779 169.548 188.934 1.127.147 2.460.896

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Con riferimento invece alle iniziative specificatamente rivolte alle imprese operanti nel settore “non profit”, è attualmente in fase di collocamento, da parte di tutte le Banche Rete, un’emissione obbligazionaria di UBI Banca, per la quale verrà richiesta la quotazione sul MOT, di importo pari a 20 milioni di euro. Per la prima volta in Italia, le risorse raccolte verranno destinate ad uno specifico plafond, pari all’importo complessivamente sottoscritto, per l’erogazione di finanziamenti a favore di imprese sociali associate al “Gruppo Cooperativo CGM – Consorzio Nazionale della Cooperazione Sociale Gino Mattarelli”. Per quanto riguarda invece le iniziative in collaborazione con la Banca Europea degli Investimenti (BEI), UBI Banca e Centrobanca hanno sottoscritto con BEI lo scorso 15 ottobre quattro plafond per complessivi 130 milioni di euro:

plafond Mid Cap IV, pari a 50 milioni, a beneficio di aziende con un numero di dipendenti compreso tra un minimo di 250 ed un massimo di 2.999 (Mid Cap) per il finanziamento di qualsiasi tipo di progetto nei settori dell’agricoltura, dell’industria e dei servizi destinato all’acquisto/rinnovo di beni materiali, investimento in beni immateriali e sostegno al circolante; plafond Reti d’impresa, pari a 25 milioni, per il finanziamento di iniziative industriali, di servizi e nel settore del turismo da parte di PMI e Mid Cap appartenenti ad una Rete d’impresa; plafond Industria 2015, pari a 30 milioni, destinato ad aziende di ogni tipo e dimensione operanti nei settori dell’agricoltura, industria e dei servizi relativamente a programmi di spesa per ricerca, sviluppo ed innovazione definiti ammissibili nell’ambito dei Progetti di Innovazione Industriale (Industria 2015) implementati dal Ministero per lo Sviluppo Economico; plafond Terremotati Emilia Romagna, pari a 25 milioni, a beneficio di enti pubblici e/o società private colpite dal terremoto dello scorso maggio e localizzate in Emilia Romagna o nelle province lombarde e venete interessate dal sisma.

Le erogazioni e le stipule a valere sui citati plafond – utilizzabili solo attraverso Centrobanca, ma a disposizione di tutti i clienti del Gruppo – decorreranno a partire da gennaio 2013. Oltre a tali linee verrà sottoscritto nei prossimi mesi un ulteriore plafond (Global Loan), per circa 250 milioni di euro, a disposizione diretta di tutte le Banche del Gruppo. Esso ricalcherà sostanzialmente le caratteristiche del Plafond Mid Cap IV relativamente ai fabbisogni finanziabili, fatto salvo il fatto che sarà principalmente rivolto ad imprese con un numero di dipendenti inferiore a 250 unità. La rischiosità

La perdurante crisi dell’economia reale si sta progressivamente riflettendo sulla qualità del credito continuando ad alimentare lo stock dei crediti deteriorati lordi che a fine settembre ha raggiunto i 10,3 miliardi di euro. La variazione complessiva su base annua è risultata pari a +1,81 miliardi (+21,2%) – dei quali +0,52 miliardi riferibili al primo trimestre, +0,35 miliardi al secondo e +0,89 miliardi al terzo – ed ha interessato prevalentemente le sofferenze (+0,65 miliardi), gli incagli (+0,58 miliardi) e le esposizioni scadute/sconfinate (+0,55 miliardi). La dinamica annua delle categorie sopra citate è stata influenzata anche dagli effetti derivanti da:

cessioni di sofferenze chirografarie effettuate nel quarto trimestre 2011 da [email protected] 24-7 (93,1 milioni) e da UBI Leasing (6,4 milioni), nonché nel secondo trimestre 2012 ancora da [email protected] 24-7 (103,2 milioni) e da Centrobanca (5 milioni); la classificazione ad incaglio di un portafoglio di crediti contro cessione del quinto dello stipendio/pensione (CQS) di [email protected] 24-7 e Prestitalia per circa 240 milioni di euro. L’intervento è da porre in relazione all’assunzione diretta da parte di [email protected] 24-7 fino al 30 giugno e di Prestitalia dal 1° luglio 2012 delle operazioni di CQS, dopo la liquidazione, ad aprile 2011, della società finanziaria Ktesios Spa (che operava in qualità di mandataria), con conseguente venir meno della possibilità per [email protected] 24-7 di avvalersi della clausola “riscosso per non riscosso”; in forza di tale clausola, restavano infatti a carico della mandataria Ktesios la garanzia per il pagamento delle rate dei finanziamenti erogati, nonché tutte le attività inerenti al recupero dei crediti e l’eventuale escussione delle garanzie obbligatorie previste dalla legge. Nel corso del 2011 era inoltre proseguita la dismissione del canale indiretto per il collocamento dei prestiti contro CQS che aveva interessato, oltre a Ktesios, anche altre società finanziarie alle quali era stato revocato dal Gruppo UBI Banca il mandato ad operare. Pertanto, alla luce di quanto esposto, le attività di gestione delle operazioni di CQS sono oggetto di progressiva internalizzazione nel Gruppo in capo alla società specializzata Prestitalia Spa la quale, oltre

62

all’ordinaria attività di incasso, si occupa anche del recupero diretto dei crediti attivando nei casi previsti le garanzie obbligatorie per legge, nonché dell’eventuale classificazione delle posizioni nella più idonea categoria dei crediti deteriorati; l’estensione delle segnalazioni di vigilanza a tutti gli sconfini tra i 90 e i 180 giorni, anche quelli non assistiti da garanzia immobiliare.

Anche in relazione ai fattori precedentemente descritti, a fine settembre i crediti deteriorati netti si erano portati a 7,77 miliardi, in aumento su base annua di 1,51 miliardi (+24,2%), dei quali +0,43 miliardi riconducibili al primo trimestre 2012, +0,31 miliardi al secondo e +0,75 miliardi al terzo. Il grado di copertura complessivo si presenta in diminuzione al 24,88%, dal 26,67% di dodici mesi prima (25,74% a giugno; 26,89% a dicembre) in ragione delle suddette cessioni di sofferenze, svalutate quasi integralmente2, e dell’aumentato peso delle posizioni di nuova classificazione garantite in via reale, rettificate in misura inferiore in virtù anche di LTV (Loan To Value) cautelativi che caratterizzano i mutui residenziali a privati erogati dal Gruppo. Per quanto attiene ai crediti in bonis, il grado di copertura è invece risultato stabile allo 0,56% (0,57% a giugno; 0,58% a dicembre; 0,55% a settembre 2011). Dal punto di vista delle forme tecniche, come si può notare dalla tabella “Composizione dei crediti verso clientela”, il 50% della crescita annua dei crediti deteriorati netti ha riguardato la voce “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a m/l termine”, caratterizzata dalla presenza di garanzie reali che rendono fisiologico un più contenuto livello di copertura, mentre il 21% ha interessato il comparto parabancario e il 12% il settore del credito al consumo, anche in considerazione della sopra richiamata riclassificazione avente ad oggetto posizioni di cessione del quinto. LE SOFFERENZE Le sofferenze lorde si sono portate nei dodici mesi da 4,23 a 4,88 miliardi di euro con un aumento di 653,2 milioni (dei quali +215,7 milioni nel primo trimestre 2012, +112,9 milioni nel secondo e +176,6 milioni nel terzo) equivalenti ad una variazione del +15,4% sostanzialmente in linea con il +15,3% registrato dalle sofferenze lorde del settore privato a livello di sistema. Da inizio anno le sofferenze lorde del Gruppo UBI Banca hanno evidenziato un incremento dell’11,5% a fronte del +9,7% di sistema, mentre nel terzo trimestre la crescita ha rallentato al 3,8%, raffrontandosi con il +4% per la media delle banche italiane. Come precedentemente anticipato, le dinamiche sopra descritte hanno beneficiato di due cessioni di sofferenze chirografarie, coperte quasi integralmente, avvenute rispettivamente a dicembre 2011 e a giugno 2012: la prima, per complessivi 99,5 milioni, ha interessato [email protected] 24-7 (93,1 milioni) ed in via residuale UBI Leasing (6,4 milioni); la seconda, per complessivi 108,2 milioni, ha riguardato ancora [email protected] 24-7 (103,2 milioni) ed in via residuale Centrobanca (5 milioni). L’evoluzione su base annua dello stock lordo è ascrivibile principalmente alle Banche Rete e ad UBI Leasing. Le sofferenze lorde assistite da garanzie reali sono ulteriormente aumentate giungendo a sfiorare i 3,1 miliardi (+0,6 miliardi su base annua; +0,4 miliardi nei nove mesi; +0,1 miliardi da giugno), con un’incidenza sullo stock complessivo lordo del 63,4%, invariata rispetto a giugno ma in rialzo rispetto al 60,6% di dicembre e al 59,2% del settembre 2011. L’analisi dei flussi nei nove mesi evidenzia, rispetto all’analogo periodo del 2011, un incremento dei nuovi ingressi da bonis ed una sostanziale stabilità dei trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate, prevalentemente incagli.

2 Non considerando le cessioni di sofferenze effettuate nel mese di giugno, il grado di copertura complessivo a fine settembre sarebbe

stato pari al 25,62% (26,5% a giugno).

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Crediti verso clientela al 30 settembre 2012

Importi in migliaia di euroRettifichedi valore

Grado dicopertura (*)

Crediti deteriorati (10,56%) 10.342.687 2.573.559 (8,19%) 7.769.128 24,88% - Sofferenze (4,99%) 4.882.593 2.028.061 (3,01%) 2.854.532 41,54%

- Incagli (3,57%) 3.499.353 380.103 (3,29%) 3.119.250 10,86%

- Crediti ristrutturati (0,99%) 974.880 131.252 (0,89%) 843.628 13,46%

- Esposizioni scadute/sconfinate (1,01%) 985.861 34.143 (1,00%) 951.718 3,46%

Crediti in bonis (89,44%) 87.560.994 486.699 (91,81%) 87.074.295 0,56%

Totale crediti verso clientela 97.903.681 3.060.258 94.843.423 3,13%

Fra parentesi viene riportata l’incidenza della voce sul totale.

Crediti verso clientela al 30 giugno 2012




- Incagli (3,21%) 3.151.224 341.759 (2,95%) 2.809.465 10,85%



Crediti in bonis (90,38%) 88.819.661 506.761 (92,64%) 88.312.900 0,57%



Crediti verso clientela al 31 dicembre 2011




- Incagli (2,77%) 2.844.167 310.387 (2,54%) 2.533.780 10,91%



Crediti in bonis (91,62%) 93.951.550 541.664 (93,70%) 93.409.886 0,58%



Crediti verso clientela al 30 settembre 2011




- Incagli (2,77%) 2.919.484 300.864 (2,55%) 2.618.620 10,31%



Crediti in bonis (91,92%) 97.044.716 537.039 (93,91%) 96.507.677 0,55%



(*) Il grado di copertura è calcolato come rapporto fra rettif iche di valore ed esposizione lorda.

Esposizione lorda Valore di bilancio




Le sofferenze nette sono salite da 2,34 a 2,85 miliardi con un incremento di 512 milioni (+21,9% sostanzialmente in linea con il +21,6% di sistema), dei quali +151,6 milioni riferibili al primo trimestre 2012, +118 milioni al secondo e +103,5 milioni al terzo3. Dello stock in essere al 30 settembre 2012 solo il 9,5% risultava privo di alcun tipo di copertura (reale/personale). Per l’effetto combinato delle dinamiche sopra descritte e della riduzione intervenuta nel portafoglio crediti complessivo, il rapporto sofferenze/impieghi si è portato al 4,99% in termini 3 Da inizio anno l’incremento percentuale delle sofferenze nette è stato del 15% (+13,3% a livello nazionale), mentre nel terzo trimestre

la variazione è stata pari al +3,8% (+5,4% per la media delle banche italiane).

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lordi e al 3,01% al netto delle rettifiche di valore. Nonostante ciò il Gruppo continua a registrare un vantaggio qualitativo nel confronto con la media delle banche italiane, i cui indicatori sono rispettivamente pari al 6,82% per le sofferenze lorde relative al settore privato e al 3,46% per le sofferenze nette. Nei dodici mesi, il grado di copertura è andato riducendosi dal 44,61% al 41,54% riflettendo sia l’accresciuto peso delle posizioni assistite da garanzia reale, pertanto rettificate in misura fisiologicamente inferiore, sia gli effetti delle già citate cessioni di sofferenze chirografarie, in quanto rettificate pressoché integralmente4. Il grado di copertura delle sofferenze calcolato tenendo conto delle posizioni spesate a conto economico relative a procedure concorsuali ancora aperte mostra la seguente evoluzione: 57,09% a settembre 2012; 57,33% a giugno; 59,06% a dicembre; 60,3% a settembre 2011. Con riferimento infine alle sofferenze non assistite da garanzie reali, considerate al lordo dei suddetti write-off, a fine trimestre il grado di copertura risultava pari al 76,95% (76,75% a giugno; 77,45% a dicembre; 79,34% a settembre 2011). GLI INCAGLI Gli incagli lordi a fine settembre avevano raggiunto i 3,50 miliardi di euro, in aumento su base annua di 579,9 milioni (+19,9%), dei quali +63,2 milioni relativi al primo trimestre 2012, +243,9 milioni al secondo e +348,1 milioni al terzo5. L’evoluzione da inizio anno (+655,2 milioni) ha risentito di alcune determinanti congiunturali e tecniche:

la classificazione del già citato portafoglio crediti contro cessione del quinto dello stipendio/pensione dell’allora [email protected] 24-7 (ora Prestitalia) per complessivi 240 milioni6 (120 milioni sia nel secondo che nel terzo trimestre) con rettifica media del 13,2%; l’aggiornamento in senso restrittivo, a partire da gennaio, delle regole di classificazione automatica ad incaglio delle esposizioni scadute/sconfinate di UBI Leasing che ha dato luogo nel primo trimestre all’ingresso di nuove posizioni per circa 110 milioni; l’ingresso nel corso dei nove mesi di una serie di posizioni rilevanti per circa 270 milioni.

Alla luce di quanto sopra esposto, l’incremento annuo di questa categoria di crediti deteriorati risulta originato per oltre l’80% da Prestitalia ed UBI Leasing, con un concorso decisamente modesto da parte delle Banche Rete. Gli incagli lordi assistiti da garanzie reali sono aumentati a 2,2 miliardi (+0,3 miliardi nei dodici mesi; +0,4 miliardi da inizio anno; +0,2 miliardi nel terzo trimestre) e rappresentano il 63,9% dello stock complessivo lordo7 (64,4% a giugno; 65% a dicembre; 64,8% a settembre 2011). L’analisi dei flussi nei nove mesi evidenzia, rispetto al corrispondente periodo del 2011, un incremento dei trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate, prevalentemente esposizioni scadute/sconfinate, a fronte di una marginale variazione dei nuovi ingressi da bonis. Parallelamente si registra un significativo aumento delle uscite verso esposizioni in bonis, a conferma dell’elevato grado di rotazione che caratterizza questa categoria anche per effetto della severità e degli automatismi delle procedure di classificazione che regolano la permanenza delle posizioni negli stadi precedenti quello di incaglio. Gli incagli netti sono passati da 2,62 a 3,12 miliardi in ragione d’anno, con un incremento di 500,1 milioni (+19,1%), dei quali +62 milioni relativi al primo trimestre 2012, +213,7 milioni al secondo e +309,8 milioni al terzo.

4 Non considerando le cessioni delle sofferenze avvenute in giugno, che hanno impattato per 117 punti base, il grado di copertura al

30 settembre 2012 sarebbe risultato pari al 42,71% (anziché al 41,54%). 5 Nel quarto trimestre del 2011 per contro si era registrata una variazione negativa per 75,3 milioni. 6 L’importo riguarda crediti per i quali sono in corso le relative attività di recupero diretto e crediti per i quali il Gruppo sta

provvedendo ad escutere le garanzie obbligatorie che per legge contrattualmente assistono i finanziamenti contro CQS (in particolare assicurazione a copertura del rischio di perdita dell’impiego del lavoratore dipendente beneficiario del prestito e assicurazione a copertura del rischio di premorienza).

7 Non considerando l’ingresso del portafoglio CQS, l’ammontare dei crediti garantiti in via reale al 30 settembre 2012 rappresenterebbe il 68,6% dello stock complessivo lordo.

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Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nei primi nove mesi del 2012


Esposizione lorda iniziale al 1° gennaio 2012 4.377.325 2.844.167 933.786 434.138

Variazioni in aumento 1.129.788 2.208.438 260.782 1.660.596

ingressi da esposizioni in bonis 234.925 1.241.675 15.641 1.497.247

trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate 768.218 592.953 181.648 4.595

altre variazioni in aumento 126.645 373.810 63.493 158.754

Variazioni in diminuzione -624.520 -1.553.252 -219.688 -1.108.873

uscite verso esposizioni in bonis -53.504 -339.314 -48.009 -257.827

cancellazioni -192.264 -23.904 -680 -

incassi -215.583 -233.170 -82.596 -124.439

realizzi per cessioni -104.777 - - -

trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate -11.116 -782.528 -85.826 -667.944

altre variazioni in diminuzione -47.276 -174.336 -2.577 -58.663

Esposizione lorda finale al 30 settembre 2012 4.882.593 3.499.353 974.880 985.861

Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nei primi nove mesi del 2011



Variazioni in aumento 1.117.892 1.822.903 182.151 859.653

ingressi da esposizioni in bonis 148.942 1.183.923 15.821 759.959



Variazioni in diminuzione -629.498 -1.223.890 -121.529 -919.444

uscite verso esposizioni in bonis -14.129 -199.733 -2.702 -332.951

cancellazioni -282.858 -1.731 -2.758 -25

incassi -264.527 -241.153 -95.443 -34.729


trasferimenti ad altre categorie di esposizione deteriorate -8.897 -764.490 -17.970 -528.506


Esposizione lorda finale al 30 settembre 2011 4.269.367 2.919.484 949.692 414.757

Crediti per cassa verso clientela: dinamica delle esposizioni deteriorate lorde nel 2011



Variazioni in aumento 1.491.771 2.172.222 250.048 785.998

ingressi da esposizioni in bonis 415.216 1.612.768 33.930 759.222



Variazioni in diminuzione -895.419 -1.648.526 -205.332 -826.408

uscite verso esposizioni in bonis -37.316 -353.276 -1 -239.867

cancellazioni -328.588 -2.003 -2.963 -1

incassi -315.552 -368.314 -178.198 -57.097


trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate -3.482 -897.419 -18.616 -481.040


Esposizione lorda finale al 31 dicembre 2011 4.377.325 2.844.167 933.786 434.138

Sofferenze IncagliEsposizioni ristrutturate

Esposizioni scadute


Esposizioni scadute


Esposizioni scadute

Il grado di copertura, salito nei dodici mesi dal 10,31% al 10,86%, si è confermato in linea con il dato di giugno (10,91% a dicembre).

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Relativamente agli incagli non assistiti da garanzie reali, il grado di copertura, condizionato dall’ingresso del portafoglio CQS, si è attestato al 17,85%8 (17,01% a giugno; 19,04% a dicembre; 18,33% a settembre 2011). I CREDITI RISTRUTTURATI I crediti ristrutturati lordi hanno raggiunto i 974,9 milioni, dai 949,7 milioni del settembre 2011 evidenziando una variazione di 25,2 milioni (+2,7%), decisamente più contenuta rispetto alle altre categorie di crediti deteriorati. La loro dinamica da inizio anno, +41,1 milioni, sintetizza un incremento di 44,4 milioni nel primo trimestre – dovuto all’ingresso di una posizione di pertinenza di Centrobanca in seguito alla formalizzazione di un accordo – cui hanno fatto seguito una diminuzione di 55,6 milioni tra aprile e giugno, anche per il passaggio a sofferenza di alcune posizioni, ed un nuovo aumento per 52,3 milioni nel terzo trimestre riferibile per oltre il 70% all’ingresso di due posizioni di importo rilevante. Conseguentemente, l’analisi dei flussi nei nove mesi fa emergere, nel confronto con il medesimo periodo 2011, un incremento dei trasferimenti da altre categorie di deteriorate, solo parzialmente controbilanciato dall’aumento delle uscite verso bonis, ed un parallelo aumento dei trasferimenti verso altre categorie. Il grado di copertura, progressivamente passato nei dodici mesi dall’8,20% al 13,46%, beneficia di un incremento delle rettifiche che ha contribuito a determinare un’evoluzione annua negativa dello stock dei crediti ristrutturati netti (-28,2 milioni; -3,2%). LE ESPOSIZIONI SCADUTE/SCONFINATE Le esposizioni scadute e sconfinate lorde sono più che raddoppiate da 435,5 a 985,9 milioni, con una variazione annua di 550,3 milioni (+126,4%), dei quali +194,6 milioni di pertinenza del primo trimestre 2012, +45 milioni del secondo e +312,1 milioni del terzo. Il trend complessivo appare strettamente correlato allo scadere, con il 1° gennaio 2012, del periodo di deroga concesso da Basilea 2 alle banche italiane per effettuare la segnalazione degli sconfinamenti, che ha portato l’obbligo di segnalazione dopo 90 giorni (dai precedenti 180) anche per le esposizioni non coperte da garanzia immobiliare, come già avveniva negli altri sistemi bancari europei. L’andamento del terzo trimestre 2012 incorpora peraltro gli effetti dell’ingresso, avvenuto nel mese di settembre, di posizioni rilevanti per complessivi 80 milioni, il 60% dei quali già in corso di sistemazione ovvero in fase di ristrutturazione alla data del presente Resoconto. Anche i flussi di nuovi ingressi da bonis, raddoppiati nei primi nove mesi dell’anno rispetto all’analogo periodo del 2011, hanno risentito della nuova prassi sulle segnalazioni, mentre in parallelo si evidenzia un incremento, seppure più contenuto, dei trasferimenti ad altre categorie di crediti deteriorati, che tuttavia incorporano la già citata riclassificazione ad incaglio di UBI Leasing. Le esposizioni scadute/sconfinate nette hanno totalizzato 951,7 milioni, in crescita di 527,1 milioni su base annua (+124,1%). Il grado di copertura, pari al 3,46%, appare in aumento nel confronto con dicembre (2,34%) e settembre 2011 (2,50%), ma in flessione rispetto a giugno (3,71%).

8 Non considerando l’ingresso del portafoglio CQS, il grado di copertura degli incagli non assistiti da garanzie reali si attesterebbe al

18,95%.

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L’attività sul mercato interbancario e la situazione di liquidità

Al 30 settembre 2012 la posizione interbancaria netta del Gruppo UBI Banca si presentava debitoria per 9,5 miliardi di euro, -9,9 miliardi a giugno e -3,6 miliardi a fine anno. Evoluzione trimestrale della posizione interbancaria netta


Crediti verso banche 5.286.733 4.843.142 4.925.671 6.184.000 5.314.336

di cui Crediti verso Banche Centrali 698.769 722.132 577.133 739.318 1.485.674

Debiti verso banche 14.765.300 14.708.333 15.143.195 9.772.281 8.611.714

di cui Debiti verso Banche Centrali 12.075.917 12.052.000 12.021.667 6.001.500 4.000.333

Posizione interbancaria netta -9.478.567 -9.865.191 -10.217.524 -3.588.281 -3.297.378



di cui Crediti verso Banche Centrali 1.485.674 325.450 345.625 739.508 295.430


di cui Debiti verso Banche Centrali 4.000.333 - 1.255.064 2.219.152 2.000.056

Posizione interbancaria netta -3.297.378 -581.938 -2.822.509 -2.263.625 -3.698.462

30.9.2012A

30.9.2011E

30.6.2012B

30.6.2011F

31.3.2012C

31.3.2011G

31.12.2011D

31.12.2010H

30.9.2011E

30.9.2010I

L’evoluzione del saldo è direttamente correlata alla partecipazione alle due operazioni di rifinanziamento (Longer-Term Refinancing Operation – LTRO) poste in essere dalla Banca Centrale Europea il 21 dicembre 2011 e il 29 febbraio 2012, nelle quali il Gruppo si è aggiudicato complessivamente 12 miliardi di fondi con durata triennale (attualmente ad un tasso pari allo 0,75%). Escludendo l’operatività con Banche Centrali, la posizione interbancaria netta mostra infatti la seguente evoluzione: +1,9 miliardi al 30 settembre, +1,5 miliardi al 30 giugno e +1,7 miliardi a dicembre 2011. Benché il terzo trimestre dell’anno abbia continuato ad evidenziare un trend di incertezza sui mercati monetari e finanziari, culminato in alcuni momenti nella significativa riapertura dello spread Italia-Germania, la situazione complessiva – grazie soprattutto agli interventi non convenzionali condotti dalle Autorità monetarie – sembra orientata verso un quadro di stabilità. Come viene confermato sia dal positivo posizionamento del Gruppo in termini di indicatori di liquidità a breve termine (Liquidity Coverage Ratio) e strutturale (Net Stable Funding Ratio), entrambi già in linea con le previsioni di Basilea 3, sia dal ritorno di UBI Banca sui mercati internazionali, il 23 ottobre scorso dopo 18 mesi, con un’emissione EMTN di 750 milioni. Limitando l’orizzonte di analisi al terzo trimestre dell’anno, l’operatività sul mercato interbancario ha evidenziato le seguenti dinamiche. I crediti verso banche sono saliti a 5,3 miliardi, +0,4 miliardi rispetto al 30 giugno 2012, per effetto dei movimenti intervenuti nell’aggregato crediti verso banche diverse dalle Banche Centrali. Le disponibilità verso le Banche Centrali, pari a 0,7 miliardi, risultano sostanzialmente invariate su base trimestrale e si riferiscono al conto accentrato per la Riserva obbligatoria. Gli impieghi verso altre banche – pari a 4,6 miliardi – sono distribuiti, in termini di forme tecniche, prevalentemente nelle voci “Conti correnti e depositi liberi” (circa 2,1 miliardi,

68

equivalenti al 39% dell’esposizione complessiva del Gruppo) e “Altri finanziamenti” (2,2 miliardi, con un’incidenza del 41%), mentre le rimanenti voci (“Depositi vincolati” e “Titoli di debito”) con 371 milioni rappresentano il 7% del totale. Nei tre mesi, oltre ad una ricomposizione (per poco più di 300 milioni) dai depositi vincolati alla sotto-voce “altri finanziamenti”, si è registrato l’incremento dei pronti contro termine attivi (+560 milioni a 0,8 miliardi), stipulati con controparti domestiche o internazionali da leggersi in correlazione con le passività finanziarie di negoziazione per cassa (scoperti tecnici su titoli di Stato europei). Crediti verso banche: composizione


Crediti verso Banche Centrali 698.769 13,2% 722.132 14,9% -23.363 -3,2% 739.318 11,9% -40.549 -5,5% 1.485.674 28,0% Depositi vincolati - - - - - - - - - - - -

Riserva obbligatoria 674.914 12,8% 718.846 14,8% -43.932 -6,1% 738.100 11,9% -63.186 -8,6% 1.470.767 27,7%

Pronti contro termine attivi - - - - - - - - - - - -

Altri 23.855 0,4% 3.286 0,1% 20.569 626,0% 1.218 0,0% 22.637 n.s. 14.907 0,3%

Crediti verso banche 4.587.964 86,8% 4.121.010 85,1% 466.954 11,3% 5.444.682 88,1% -856.718 -15,7% 3.828.662 72,0% Conti correnti e depositi liberi 2.062.160 39,0% 2.101.215 43,4% -39.055 -1,9% 2.516.230 40,7% -454.070 -18,0% 1.705.387 32,1%

Depositi vincolati 159.198 3,0% 506.812 10,5% -347.614 -68,6% 455.701 7,4% -296.503 -65,1% 442.338 8,3%

Altri finanziamenti: 2.154.861 40,8% 1.280.888 26,4% 873.973 68,2% 1.329.819 21,5% 825.042 62,0% 1.680.937 31,6%

- pronti contro termine 771.871 14,6% 211.463 4,3% 560.408 265,0% 534.373 8,6% 237.498 44,4% 908.718 17,1%

- leasing finanziario 46 0,0% 64 0,0% -18 -28,1% 98 0,0% -52 -53,1% 10 0,0%

- altri 1.382.944 26,2% 1.069.361 22,1% 313.583 29,3% 795.348 12,9% 587.596 73,9% 772.209 14,5%

Titoli di debito 211.745 4,0% 232.095 4,8% -20.350 -8,8% 1.142.932 18,5% -931.187 -81,5% - -

Totale 5.286.733 100,0% 4.843.142 100,0% 443.591 9,2% 6.184.000 100,0% -897.267 -14,5% 5.314.336 100,0%

30.9.2012 A

Incid. %31.12.2011

CIncid. %

30.6.2012 B

Incid. %Variazioni A/B Variazioni A/C 30.9.2011

DIncid.

%

La raccolta interbancaria, 14,8 miliardi, si presenta sostanzialmente invariata (+57 milioni su base trimestrale), essendo concentrata per circa 12,1 miliardi (stabili dal marzo 2012, dopo la partecipazione ad entrambe le operazioni LTRO) verso la BCE. Escludendo tale approvvigionamento, i debiti verso banche si attestavano a 2,7 miliardi (come al 30 giugno) e risultavano articolati nelle seguenti principali forme tecniche: “Conti correnti e depositi liberi”, 1,2 miliardi, con un’incidenza dell’8% e “Finanziamenti”, circa 1 miliardo, equivalenti al 6,5% dell’aggregato complessivo.

***

La riserva di liquidità rappresentata dal portafoglio di attività rifinanziabili presso la Banca Centrale, al 30 settembre 2012 totalizzava 27,6 miliardi (al netto degli haircut applicati), in ulteriore aumento rispetto ai 23,7 miliardi raggiunti alla fine del primo semestre, e risultava

Debiti verso banche: composizione


Debiti verso Banche Centrali 12.075.917 81,8% 12.052.000 81,9% 23.917 0,2% 6.001.500 61,4% 6.074.417 101,2% 4.000.333 46,5%

Debiti verso banche 2.689.383 18,2% 2.656.333 18,1% 33.050 1,2% 3.770.781 38,6% -1.081.398 -28,7% 4.611.381 53,5%

Conti correnti e depositi liberi 1.160.539 7,9% 1.085.755 7,4% 74.784 6,9% 896.512 9,2% 264.027 29,5% 1.124.446 13,1%

Depositi vincolati 458.485 3,1% 477.966 3,2% -19.481 -4,1% 778.119 8,0% -319.634 -41,1% 1.259.590 14,6%

Finanziamenti: 957.801 6,5% 978.638 6,7% -20.837 -2,1% 1.881.780 19,2% -923.979 -49,1% 2.079.679 24,1%

- pronti contro termine passivi 280.150 1,9% 280.157 1,9% -7 0,0% 1.007.037 10,3% -726.887 -72,2% 1.193.936 13,9%

- altri 677.651 4,6% 698.481 4,8% -20.830 -3,0% 874.743 8,9% -197.092 -22,5% 885.743 10,2%

Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali - - - - - - - - - - - -

Altri debiti 112.558 0,7% 113.974 0,8% -1.416 -1,2% 214.370 2,2% -101.812 -47,5% 147.666 1,7%

Totale 14.765.300 100,0% 14.708.333 100,0% 56.967 0,4% 9.772.281 100,0% 4.993.019 51,1% 8.611.714 100,0%

30.9.2012 A

Incid. %

Variazioni A/B 31.12.2011 C

Incid. %

30.6.2012 B

Incid. %

Variazioni A/C 30.9.2011 D

Incid.%

69

composto da 18,4 miliardi di attività depositate presso il Pool della Banca Centrale Europea (“Collateral Pool”) e da 9,2 miliardi di titoli di Stato italiani non rifinanziati con la Cassa di Compensazione e Garanzia (CCG), disponibili extra Pool. L’incremento del totale degli attivi stanziabili osservato nel corso del terzo trimestre (+3,9 miliardi netto haircut) è principalmente riconducibile all’aumento dello stock dei titoli di Stato disponibili (+2,4 miliardi), derivante dalla gestione dei surplus di liquidità di breve termine, al contributo dei crediti ABACO (+1,2 miliardi), per effetto dell’autorizzazione di Banca d’Italia all’utilizzo del sistema interno avanzato per la valutazione della qualità creditizia dei debitori, nonché alla maggior valorizzazione dei titoli UBI Banca con garanzia dello Stato (+0,4 miliardi), grazie al miglioramento del contesto finanziario legato al rischio sovrano (che ha interessato anche i titoli di Stato). Le rimanenti modeste riduzioni intervenute si riferiscono ai processi di ammortamento delle cartolarizzazioni. Successivamente al 30 settembre, la riserva è cresciuta di altri 2,6 miliardi, per l’emissione di 500 milioni di Covered bond self-retained a valere sul secondo programma di emissioni (470 milioni netto haircut) e per il contributo dei titoli di Stato disponibili (2,5 miliardi), che hanno compensato le scadenze e gli ammortamenti dei titoli del “Pool” per complessivi 400 milioni di euro netto haircut. Attività rifinanziabili

Importi in miliardi di euro

valorenominale

valore stanziabile

(netto haircut)

valorenominale

valore stanziabile

(netto haircut)

valorenominale

valore stanziabile

(netto haircut)

valorenominale

valore stanziabile

(netto haircut)

valorenominale

valore stanziabile

(netto haircut)

Titoli di proprietà (AFS, HTM e L&R) (*) 13,49 13,34 11,33 10,97 13,79 13,48 6,25 5,76 1,31 1,07

Obbligazioni con garanzia dello Stato 6,00 5,67 6,00 5,31 6,00 5,56 - - - -

Covered Bond (emissioni "self-retained") 2,55 2,31 2,55 2,30 0,75 0,69 - - - -

Cartolarizzazione mutui residenziali di [email protected] 24-7 1,34 0,72 1,37 0,74 1,40 0,76 1,44 0,76 1,48 0,88

Cartolarizzazione attivi di UBI Leasing 2,29 1,58 2,29 1,67 2,54 1,85 3,44 2,47 3,44 2,46

Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI del Banco di Brescia 0,35 0,25 0,41 0,30 0,46 0,33 0,59 0,44 1,56 0,43

Cartolarizzazione finanziamenti in bonis a PMI della Banca Popolare di Bergamo 1,86 1,33 1,86 1,31 1,86 1,29 1,86 1,28 1,86 1,25

Crediti eligibili derivanti dall'adesione ad ABACO (**) 2,37 2,37 1,14 1,14 0,65 0,65 0,65 0,65 0,41 0,41

Titoli acquistati tramite pronti contro termine - - - - - - 0,33 0,28 1,57 0,88

Totale 30,25 27,57 26,95 23,74 27,45 24,61 14,56 11,64 11,63 7,38

30.9.2012 30.6.2012 31.3.2012 30.9.201131.12.2011

(*) Sono qui inclusi titoli di Stato non rifinanziati con la Cassa di Compensazione e Garanzia per i seguenti importi: 30 settembre 2012: 12,4 miliardi (netto haircut), dei quali 3,2 miliardi conferiti al Pool e 9,2 miliardi disponibili extra Pool. 30 giugno 2012: 10 miliardi (netto haircut), dei quali 3 miliardi conferiti al Pool e circa 7 miliardi disponibili extra Pool; 31 marzo 2012: 11,9 miliardi (netto haircut), dei quali 3,2 miliardi conferiti al Pool e 8,7 miliardi disponibili extra Pool; 31 dicembre 2011: 3,6 miliardi (netto haircut), disponibili extra Pool; (**) ABACO (attivi bancari collateralizzati) è la procedura predisposta da Banca d’Italia per la gestione dei prestiti stanziabili. Per essere stanziabile un credito

deve presentare specifici requisiti di idoneità indicati dalla normativa di Banca d’Italia e riferiti alla tipologia del debitore (settore pubblico, società non finanziarie, istituzioni internazionali e sovranazionali), al merito creditizio [valutato tramite rating esterni, rating tool di provider abilitati e rating interni (per le banche autorizzate da Banca d’Italia all’utilizzo dei modelli interni)], all’importo minimo (0,5 milioni di euro) e alla forma tecnica.

Il 2 agosto 2012, Moody’s ha rivisto al ribasso il rating di 257 titoli italiani ABS e RMBS in seguito al downgrade del debito sovrano italiano avvenuto il 13 luglio. I titoli emanazione delle cartolarizzazioni del Gruppo UBI Banca hanno pertanto subito un’analoga azione di rating, scendendo ad A2, livello che permane comunque compatibile con i requisiti per la stanziabilità previsti dalla BCE.

70

L’attività finanziaria

L’evoluzione delle attività finanziarie nei primi nove mesi del 2012 riflette una serie di manovre di investimento sui titoli governativi, qui riepilogate: - investimenti in BTP – classificati nella categoria AFS e HTM – con scadenza di circa 3 anni

(massimo giugno 2015) per 5 miliardi nominali, effettuati nel corso dei primi mesi del 2012 in ottica di sostegno al margine di interesse e finanziati utilizzando parte delle disponibilità ottenute nelle due operazioni LTRO con la BCE, coerentemente con le policy interne di bilanciamento dello stato patrimoniale;

- nuovi investimenti, principalmente nel secondo trimestre, in titoli governativi italiani a breve termine, classificati nel portafoglio di negoziazione e AFS (complessivamente circa 5 miliardi), finanziati tramite pronti contro termine con la Cassa di Compensazione e Garanzia;

- nel terzo trimestre, un moderato allungamento delle scadenze per trarre vantaggio dai più elevati rendimenti, attraverso la vendita di titoli a breve termine e il contestuale acquisto di titoli a più lunga durata, sia nel portafoglio di negoziazione che nel portafoglio AFS.

Focalizzando l’attenzione sul terzo trimestre, per quanto riguarda l’attività di negoziazione, si è proceduto allo smobilizzo (per la parte non ancora scaduta) dei titoli governativi italiani con scadenza entro 2012, in ottica di allungamento della durata, e al successivo acquisto di titoli di Stato italiani con scadenza fino a tre anni; mentre, con riferimento al portafoglio AFS, tra la fine di agosto e gli inizi di settembre è stata perfezionata una manovra di switch consistente nella vendita di BOT e CTZ con scadenza aprile 2013 per complessivi 2 miliardi e contestuale acquisto di BTP (1,5 miliardi circa) e CTZ (0,5 miliardi) con scadenza massima entro aprile 2014. Al 30 settembre 2012 le attività finanziarie complessive del Gruppo si erano attestate a 20 miliardi di euro; escludendo le passività finanziarie, per il 40% costituite da derivati finanziari, le attività nette erano pari a 18,5 miliardi.

Attività/passività finanziarie

Importi in migliaia di euroTotale

AIncid.

%Totale

BIncid.

%in valore in %

Totale C

Incid.%

in valore in %Totale

DIncid.

%in valore in %

Att. fin. detenute per la negoziazione 3.177.832 15,9% 5.211.059 24,4% -2.033.227 -39,0% 2.872.417 26,0% 305.415 10,6% 2.250.881 21,0% 926.951 41,2%

di cui: contratti derivati finanziari 584.690 2,9% 576.153 2,7% 8.537 1,5% 596.986 5,4% -12.296 -2,1% 594.882 5,5% -10.192 -1,7%

Att. fin. valutate al fair value 121.026 0,6% 122.376 0,6% -1.350 -1,1% 126.174 1,2% -5.148 -4,1% 130.494 1,2% -9.468 -7,3%

Att. fin. disponibili per la vendita 13.483.510 67,4% 12.837.037 60,1% 646.473 5,0% 8.039.709 72,8% 5.443.801 67,7% 8.365.381 77,8% 5.118.129 61,2%

Att. fin. detenute sino alla scadenza 3.220.200 16,1% 3.192.239 14,9% 27.961 0,9% - - 3.220.200 n.s. - - 3.220.200 n.s.

Attività finanziarie (a) 20.002.568 100,0% 21.362.711 100,0% -1.360.143 -6,4% 11.038.300 100,0% 8.964.268 81,2% 10.746.756 100,0% 9.255.812 86,1%

di cui:

- titoli di deb ito 18.735.563 93,7% 20.109.120 94,1% -1.373.557 -6,8% 9.687.568 87,8% 9.047.995 93,4% 9.365.946 87,2% 9.369.617 100,0%

- di cui: titoli di Stato italiani 16.344.777 81,7% 17.920.680 83,9% -1.575.903 -8,8% 7.838.038 71,0% 8.506.739 108,5% 7.691.516 71,6% 8.653.261 112,5%

- titoli di capitale 462.012 2,3% 457.211 2,1% 4.801 1,1% 485.294 4,4% -23.282 -4,8% 494.685 4,6% -32.673 -6,6%

- quote O.I.C.R. 220.303 1,1% 220.227 1,0% 76 0,0% 229.513 2,1% -9.210 -4,0% 218.295 2,0% 2.008 0,9% Passività finanziarie di negoziazione (b) 1.479.098 100,0% 1.274.898 100,0% 204.200 16,0% 1.063.673 100,0% 415.425 39,1% 654.949 100,0% 824.149 125,8%

di cui: contratti derivati finanziari 599.432 40,5% 601.244 47,2% -1.812 -0,3% 625.772 58,8% -26.340 -4,2% 638.230 97,4% -38.798 -6,1%

Attività finanziarie nette (a-b) 18.523.470 20.087.813 -1.564.343 -7,8% 9.974.627 8.548.843 85,7% 10.091.807 8.431.663 83,5% ,

30.9.2012 Variazioni A/B30.6.2012 Variazioni A/DVariazioni A/C31.12.2011 30.9.2011

Il portafoglio costituito da “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” (3.177.832 mila euro) risulta inferiore al medesimo portafoglio detenuto dalla Capogruppo (3.814.263 mila) per la presenza dei contratti derivati finanziari stipulati da UBI Banca con le Banche Rete/Società del Gruppo. Tali strumenti, oltre ad essere parzialmente e potenzialmente oggetto di elisioni infragruppo, sono allocati dalla Capogruppo nella negoziazione poiché i relativi asset coperti si trovano nei bilanci delle Banche Rete/Società del Gruppo. In sede di consolidamento, i medesimi strumenti, stipulati a copertura degli asset sottostanti, vengono iscritti contabilmente fra i derivati di copertura. I derivati finanziari compresi fra le attività di negoziazione della Capogruppo ammontavano a fine settembre a 1.427.158 mila euro, mentre a livello di Gruppo ne erano presenti 584.690 mila.

71

Dalle evidenze gestionali1 relative al 30 settembre 2012, si rileva che: - in termini di tipologie di strumenti finanziari, il portafoglio titoli del Gruppo risultava composto

per il 90,3% da titoli governativi, per l’8,4% da titoli corporate (di cui l’80% circa emessi da primarie istituzioni bancarie e finanziarie italiane e internazionali; il 76% degli investimenti in titoli corporate presentava inoltre un livello di rating pari a “investment grade”), per lo 0,7% da hedge fund e per la restante quota (0,6%) da fondi e azioni;

- dal punto di vista del profilo finanziario, i titoli a tasso variabile rappresentavano il 26,3% del portafoglio2, i titoli a tasso fisso il 68,7%, gli strutturati (la cui componente opzionale concerne solamente le cedole e non il capitale investito), presenti principalmente nel portafoglio AFS, costituivano il 3,8%, mentre la parte rimanente si riferiva ad azioni, fondi e titoli convertibili;

- per quanto riguarda la divisa di riferimento, il 99,5% dei titoli era espresso in euro e lo 0,3% in dollari con cambio coperto, mentre in termini di distribuzione territoriale il 98% degli investimenti (esclusi gli hedge fund) era emesso da Paesi dell’Area euro e l’1% dagli USA;

- l’analisi per rating (inerente alla sola componente obbligazionaria) evidenziava infine come il 97,6% del portafoglio fosse costituito da titoli “investment grade”, con un rating medio pari a Baa1 (A33 a giugno 2012 e Baa1 a dicembre 2011).

Le Attività finanziarie disponibili per la vendita Le “Attività finanziarie disponibili per la vendita” (Available for sale – AFS), voce 40 dell’Attivo, vengono valutate al fair value con iscrizione delle variazioni nell’apposita riserva da valutazione del patrimonio netto, ad eccezione delle perdite per riduzione di valore ritenute significative o prolungate. In tal caso la riduzione di valore intervenuta nel periodo viene rilevata a conto economico con rigiro contabile dell’eventuale riserva negativa/positiva precedentemente iscritta a patrimonio netto. Successivamente agli impairment, i recuperi di valore continuano ad essere iscritti nell’apposita riserva da valutazione del patrimonio netto. Le eventuali riduzioni al di sotto dei valori di precedenti impairment vengono rilevate a conto economico. Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.3, della Parte A – Politiche contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2011. Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione

Importi in migliaia di euro L 1 L 2 L 3 Totale A L 1 L 2 L 3 Totale B in valore in % L 1 L 2 L 3 Totale C

Titoli di debito 11.983.621 1.035.814 10.254 13.029.689 6.621.026 920.410 10.296 7.551.732 5.477.957 72,5% 6.885.493 991.154 10.225 7.886.872di cui: titoli di Stato italiani 10.310.838 380.360 - 10.691.198 5.625.881 338.292 - 5.964.173 4.727.025 79,3% 5.897.914 366.354 - 6.264.268

Titoli di capitale 218.155 51.262 86.894 356.311 251.226 46.963 88.444 386.633 -30.322 -7,8% 252.970 67.454 72.552 392.976

Quote O.I.C.R. 37.646 59.864 - 97.510 39.064 62.280 - 101.344 -3.834 -3,8% 13.385 72.148 - 85.533

Finanziamenti - - - - - - - - - - - - - -

Totale 12.239.422 1.146.940 97.148 13.483.510 6.911.316 1.029.653 98.740 8.039.709 5.443.801 67,7% 7.151.848 1.130.756 82.777 8.365.381

30.9.2012 Variazioni A/B31.12.2011 30.9.2011

Attività finanziarie disponibili per la vendita: composizione

Importi in migliaia di euro L 1 L 2 L 3 Totale A L 1 L 2 L 3 Totale D in valore in %

Titoli di debito 11.983.621 1.035.814 10.254 13.029.689 11.405.373 970.335 10.212 12.385.920 643.769 5,2%di cui: titoli di Stato italiani 10.310.838 380.360 - 10.691.198 9.871.780 354.892 - 10.226.672 464.526 4,5%

Titoli di capitale 218.155 51.262 86.894 356.311 217.550 50.369 87.128 355.047 1.264 0,4%

Quote O.I.C.R. 37.646 59.864 - 97.510 35.296 60.774 - 96.070 1.440 1,5%

Finanziamenti - - - - - - - - - -

Totale 12.239.422 1.146.940 97.148 13.483.510 11.658.219 1.081.478 97.340 12.837.037 646.473 5,0%

30.6.201230.9.2012 Variazioni A/D

1 L’analisi gestionale si riferisce ad un portafoglio di dimensioni più contenute rispetto a quello contabilmente rilevato a livello

consolidato, in quanto esclude le partecipazioni ed alcuni portafogli minori, rilevando tuttavia le eventuali operazioni stipulate a fine periodo con valuta di regolamento nel mese successivo.

2 Sono considerati a tasso variabile anche i titoli a tasso fisso acquistati in asset swap; questi ultimi rappresentavano l’80% dei titoli a tasso variabile.

3 Il miglioramento del rating medio a giugno 2012 era solo l’effetto dell’aumentato peso dei titoli di Stato italiani, in quanto i downgrade sul debito sovrano di inizio 2012 erano già stati incorporati nel rating medio del portafoglio di fine dicembre.

72

A fine trimestre le attività finanziarie disponibili per la vendita erano salite a 13,5 miliardi ed erano costituite principalmente: - dal portafoglio AFS di UBI Banca per 11.449 milioni (10.959 milioni a giugno e 6.706

milioni a dicembre 2011); - dal portafoglio di IW Bank, finalizzato alla stabilizzazione del margine d’interesse della

Società, stanti le peculiarità dell’operatività tipica, per 772 milioni (736 milioni a giugno e 722 milioni a fine anno);

- dal portafoglio corporate bond di Centrobanca, che rappresenta un’attività complementare e coerente con le logiche di lending della Banca, per 371,6 milioni (352,6 milioni e 479 milioni nei due periodi precedenti);

- dal portafoglio di UBI Finance per 750 milioni (650 milioni a giugno), rappresentato da titoli governativi francesi e olandesi con scadenza 2012, quale investimento temporaneo della liquidità del veicolo.

L’evoluzione intervenuta rispetto a fine anno (+5,4 miliardi) come pure nel terzo trimestre (+0,6 miliardi) è interamente ascrivibile alla dinamica dei titoli di debito ed in particolare ai già menzionati acquisti di titoli di Stato italiani effettuati dalla Capogruppo, classificati nel livello 1 di fair value, la cui valorizzazione a fine settembre ha peraltro beneficiato di una ripresa delle quotazioni favorita dalla riduzione dello spread BTP/Bund a 10 anni:

in febbraio, BTP per 2 miliardi nominali aventi scadenza entro giugno 20154; in aprile, BOT per 1,5 miliardi nominali e CTZ per 0,5 miliardi, tutti con scadenza nell’aprile 2013. Questi ultimi tra la fine di agosto e l’inizio di settembre sono stati oggetto di switch finalizzato all’allungamento della durata: sono stati infatti venduti, realizzando un utile da cessione di 10,1 milioni, con contestuale acquisto di BTP (1,5 miliardi nominali) e CTZ (0,5 miliardi) con scadenze comprese tra novembre 2013 ed aprile 2014.

Lo stock complessivo dei titoli di debito5 al 30 settembre – pari a 13 miliardi – si presentava così costituito: nel livello 1 di fair value 12 miliardi (di cui 10,3 miliardi in titoli di Stato), poco più di 1 miliardo nel livello 2 (dove sono inclusi 380 milioni di Republic of Italy e obbligazioni emesse prevalentemente da Banche Italiane) e 10 milioni nel livello 3 (strumenti finanziari Equitalia Perpetual per 8,7 milioni, di cui 4,9 milioni di pertinenza della Capogruppo). Le maggiori valutazioni dei titoli classificati a livello 1 di fair value hanno contribuito nel trimestre ad incrementare per 36 milioni il portafoglio di IW Bank (costituito quasi interamente da titoli di Stato italiani a tasso variabile), e per 19 milioni il portafoglio di Centrobanca, composto prevalentemente da società investment grade e allocato per la quasi totalità (359 milioni) nel livello 1 di fair value. Per quanto concerne gli effetti sul conto economico delle movimentazioni dei titoli di capitale e delle quote di O.I.C.R. si rimanda al relativo capitolo della presente Relazione. I titoli di capitale6 si sono attestati a 356 milioni, sostanzialmente invariati rispetto a giugno: fra i titoli quotati, la valorizzazione contabile di Intesa Sanpaolo7 è salita a 212,3 milioni dai 208,5 milioni di giugno (240,4 milioni a dicembre 2011), mentre quella di A2A è scesa a 4,3 milioni dai 4,7 milioni di giugno (8,25 milioni a fine anno). Inoltre, per effetto dell’adesione all’OPA obbligatoria, in data 13 settembre è stata ceduta la partecipazione in Greenvision Ambiente Spa detenuta da Centrobanca (2,9 milioni a giugno 2012); si segnala peraltro l’acquisizione da parte di UBI Banca (nel mese di luglio) della partecipazione in Visa Inc. (0,8 milioni) in seguito all’incorporazione di [email protected] 24-7.

4 Parallelamente a tale manovra nel corso del primo trimestre era stato operato un allungamento della scadenza degli altri BTP in

portafoglio, con un’operazione di switch per complessivi 1,2 miliardi nominali: vendita di titoli con scadenze fra il 2013 e il 2014, che hanno generato un utile da cessione pari a 51,3 milioni, e acquisto di titoli con scadenze fra il 2018 e il 2019;

5 Al 30 settembre 2012 non figuravano investimenti diretti in titoli del tipo ABS. Gli unici investimenti in essere riguardavano le cartolarizzazioni proprie, elise in sede di consolidamento, per un importo di 28,6 milioni (29,5 milioni a giugno e 29,9 milioni a dicembre), riferite a: - Lombarda Lease Finance 4 (titoli ABS classificati nella categoria AFS di UBI Banca) per 2,4 milioni (3,3 milioni e 3,9 milioni); - Orio Finance (titoli del tipo RMBS di pertinenza della Capogruppo e classificati HFT) per 5,2 milioni (5,2 milioni e 5 milioni); - Lombarda Lease Finance 4 per 21 milioni (invariato rispetto ai periodi precedenti), classificati nella categoria L&R di UBI Leasing.

6 Risultano qui iscritti i possessi azionari non qualificabili come partecipazioni di controllo, controllo congiunto od influenza notevole. 7 Per effetto della vendita di n. 7.000.000 di azioni avvenuta nel mese di settembre, a fine trimestre il Gruppo deteneva n. 179.458.028

azioni, equivalenti all’1,16% del capitale sociale con diritto di voto.

73

Nei livelli 2 e 3 di fair value, dove sono classificate le partecipazioni non quotate – per quasi l’80% di pertinenza di UBI Banca – si segnala la variazione di fair value positiva di S.A.C.B.O. (+1,7 milioni da giugno), a fronte della variazione negativa di GGP Greenfield SA (-0,8 milioni). Le quote O.I.C.R. – riferibili per la quasi totalità ad UBI Banca – ammontano a 97,5 milioni in lieve incremento rispetto a giugno, grazie alla valorizzazione netta positiva degli investimenti allocati nel livello 1 di fair value: +2,3 milioni nel trimestre, di cui +1,2 milioni a 9,2 milioni il fondo immobiliare Polis, +0,8 milioni a 18,2 milioni il titolo AZ Track su Eurostoxx 50, nonché +0,3 milioni a 10,2 milioni il fondo Azimut Dividend Premium Classe A. Il calo evidenziato nel livello 2 (0,9 milioni) si riferisce all’effetto combinato di riduzioni di valore, rimborsi e nuove sottoscrizioni. In questa categoria è incluso l’investimento nel fondo mobiliare chiuso Centrobanca Sviluppo Impresa per 21,6 milioni (-1,7 milioni rispetto a giugno). I fondi immobiliari complessivamente presenti nel portafoglio O.I.C.R. sono pari a 16,2 milioni (15,4 milioni a giugno e circa 20 milioni a dicembre 2011). Le attività finanziarie detenute sino alla scadenza La voce 50 dell’Attivo “Attività finanziarie detenute sino alla scadenza” (Held to maturity – HTM) comprende gli strumenti finanziari che si ha intenzione e capacità di mantenere fino alla scadenza. Tali attività sono valutate al costo ammortizzato con imputazione a conto economico delle eventuali perdite durevoli di valore (riprese). Attività finanziarie detenute sino alla scadenza: composizione

31.12.2011

Impo rti in miglia ia di euro L 1 L 2 L 3 Totale L 1 L 2 L 3 Totale

Titoli di debito 3.220.200 3.280.500 - - 3.280.500 3.192.239 3.154.500 - - 3.154.500 27.961 0,9% -di cui: titoli di Stato italiani 3.220.200 3.280.500 - - 3.280.500 3.192.239 3.154.500 - - 3.154.500 27.961 0,9% -

Finanziamenti - - - - - - - - - - - - -

TOTALE 3.220.200 3.280.500 - - 3.280.500 3.192.239 3.154.500 - - 3.154.500 27.961 0,9% -

Variazioni A/B

in valore in %

Valore di Bilancio

A

30.9.2012

Fair ValueValore di Bilancio

BFair Value

30.6.2012

Le attività finanziarie detenute sino alla scadenza – categoria non più presente dal 2009 e che per un biennio non era stata alimentata in ossequio alla “tainting rule” prevista dallo IAS 39 – mostravano al 30 settembre 2012 una consistenza di 3,2 miliardi (valore di bilancio espresso al costo ammortizzato). In termini di fair value, il portafoglio evidenziava 3,3 miliardi, con un incremento di 126 milioni della valorizzazione rispetto al 30 giugno. L’aggregato, di pertinenza della Capogruppo, si presenta costituito esclusivamente da BTP per nominali 3 miliardi aventi scadenza nel novembre 2014, acquistati nel mese di febbraio nell’ambito della manovra di investimento di inizio anno.

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Gli strumenti finanziari di negoziazione

Le Attività finanziarie di negoziazione La voce 20 dell’Attivo “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” (Held For Trading – HFT) comprende gli strumenti finanziari di trading “utilizzati al fine di generare un utile dalle fluttuazioni di prezzo a breve termine”. Essi vengono valutati al fair value rilevato a conto economico – Fair Value Through Profit or Loss – FVPL.

Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.3, della Parte A – Politiche contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2011. Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione


A. Attività per cassa

Titoli di debito 2.484.025 917 732 2.485.674 2.135.752 84 - 2.135.836 349.838 16,4% 1.476.058 3.016 - 1.479.074di cui: titoli di Stato italiani 2.433.379 - - 2.433.379 1.873.865 - - 1.873.865 559.514 29,9% 1.427.248 - - 1.427.248

Titoli di capitale 20.931 - 84.770 105.701 12.811 - 85.850 98.661 7.040 7,1% 14.081 6 87.622 101.709

Quote O.I.C.R. 378 50 1.339 1.767 447 101 1.447 1.995 -228 -11,4% 506 146 1.616 2.268

Finanziamenti - - - - - 38.939 - 38.939 -38.939 -100,0% - 72.948 - 72.948

Totale (a) 2.505.334 967 86.841 2.593.142 2.149.010 39.124 87.297 2.275.431 317.711 14,0% 1.490.645 76.116 89.238 1.655.999

B. Strumenti derivati

Derivati finanziari 177 584.513 - 584.690 220 596.766 - 596.986 -12.296 -2,1% 937 593.945 - 594.882

Derivati su crediti - - - - - - - - - - - - - -

Totale (b) 177 584.513 - 584.690 220 596.766 - 596.986 -12.296 -2,1% 937 593.945 - 594.882

Totale (a+b) 2.505.511 585.480 86.841 3.177.832 2.149.230 635.890 87.297 2.872.417 305.415 10,6% 1.491.582 670.061 89.238 2.250.881

30.9.2012 Variazioni A/B31.12.2011 30.9.2011

Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione


A. Attività per cassa

Titoli di debito 2.484.025 917 732 2.485.674 4.528.646 1.628 687 4.530.961 -2.045.287 -45,1%di cui: titoli di Stato italiani 2.433.379 - - 2.433.379 4.501.769 - - 4.501.769 -2.068.390 -45,9%

Titoli di capitale 20.931 - 84.770 105.701 17.760 643 83.761 102.164 3.537 3,5%

Quote O.I.C.R. 378 50 1.339 1.767 351 51 1.379 1.781 -14 -0,8%

Finanziamenti - - - - - - - - - -

Totale (a) 2.505.334 967 86.841 2.593.142 4.546.757 2.322 85.827 4.634.906 -2.041.764 -44,1%


Derivati finanziari 177 584.513 - 584.690 958 575.195 - 576.153 8.537 1,5%

Derivati su crediti - - - - - - - - - -

Totale (b) 177 584.513 - 584.690 958 575.195 - 576.153 8.537 1,5%

Totale (a+b) 2.505.511 585.480 86.841 3.177.832 4.547.715 577.517 85.827 5.211.059 -2.033.227 -39,0%

30.9.2012 30.6.2012 Variazioni A/D

Al 30 settembre 2012, le attività finanziarie detenute per la negoziazione, pari a 3,2 miliardi, sono risultate in aumento rispetto a dicembre (+0,3 miliardi), ma in calo nel trimestre (-2 miliardi), quale riflesso della dinamica dei titoli di debito per effetto delle sopra citate manovre poste in essere dalla Capogruppo sui titoli di Stato italiani (+0,6 miliardi in raffronto a dicembre; -2,1 miliardi rispetto a giugno). A fine semestre erano in essere titoli di Stato per 4,5 miliardi rappresentati da BOT, BTP e CCT per la quasi totalità aventi scadenza entro il 2012, che nel corso del terzo trimestre sono stati oggetto, per la parte non ancora scaduta (3,7 miliardi circa), di totale smobilizzo in ottica di allungamento della durata. Lo stock in essere al 30 settembre, 2,4 miliardi, risultava infatti costituito da titoli con scadenze principalmente distribuite lungo tutto il 2013. Si segnala che fra i titoli di debito figurano residui investimenti diretti in titoli del tipo “Asset Backed Security”, di pertinenza della controllata UBI Banca International Sa, in gran parte MBS (Mortgage Backed Security) con

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sottostante prevalentemente di origine europea, per un importo di 0,2 milioni (invariato rispetto a giugno; 0,3 milioni a dicembre 2011). I titoli di capitale sono saliti a 105,7 milioni (+3,5 milioni nel trimestre) quale risultante di variazioni nette di fair value: +3,2 milioni nel livello 1 e +0,3 milioni nei livelli 2 e 3. Queste ultime due categorie includono le partecipazioni detenute nell’ambito dell’attività di merchant banking e di privaty equity, riconducibili prevalentemente all’operatività della Corporate & Investment Bank del Gruppo: 84,8 milioni a settembre in aumento rispetto a giugno (+0,4 milioni) grazie a variazioni positive di fair value. Gli investimenti in quote di O.I.C.R. – stabili a 1,8 milioni da giugno – sono riferiti per la maggior parte agli hedge fund acquistati da UBI Banca prima del 30 giugno 2007, classificati nel livello 3 di fair value e in essere per 1,3 milioni8. Fra le attività finanziarie classificate come HFT figuravano infine strumenti derivati per 585 milioni (576 milioni a giugno), esclusivamente di natura finanziaria, la cui dinamica e consistenza vanno lette in stretta correlazione con la corrispondente voce iscritta fra le passività finanziarie di negoziazione. Le Passività finanziarie di negoziazione Passività finanziarie di negoziazione: composizione


A. Passività per cassa

Debiti verso banche 696.831 - - 696.831 335.123 - - 335.123 361.708 107,9% 9.482 - - 9.482

Debiti verso clientela 182.835 - - 182.835 102.778 - - 102.778 80.057 77,9% 7.237 - - 7.237

Titoli di debito - - - - - - - - - - - - - -

Totale (a) 879.666 - - 879.666 437.901 - - 437.901 441.765 100,9% 16.719 - - 16.719


Derivati finanziari 51 599.381 - 599.432 187 625.585 - 625.772 -26.340 -4,2% 248 637.982 - 638.230

Derivati creditizi - - - - - - - - - - - - - -

Totale (b) 51 599.381 - 599.432 187 625.585 - 625.772 -26.340 -4,2% 248 637.982 - 638.230

Totale (a+b) 879.717 599.381 - 1.479.098 438.088 625.585 - 1.063.673 415.425 39,1% 16.967 637.982 - 654.949

30.9.2012 Variazioni A/B31.12.2011 30.9.2011

Passività finanziarie di negoziazione: composizione


A. Passività per cassa

Debiti verso banche 696.831 - - 696.831 584.552 - - 584.552 112.279 19,2%

Debiti verso clientela 182.835 - - 182.835 89.102 - - 89.102 93.733 105,2%

Titoli di debito - - - - - - - - - -

Totale (a) 879.666 - - 879.666 673.654 - - 673.654 206.012 30,6%


Derivati finanziari 51 599.381 - 599.432 207 601.037 - 601.244 -1.812 -0,3%

Derivati creditizi - - - - - - - - - -

Totale (b) 51 599.381 - 599.432 207 601.037 - 601.244 -1.812 -0,3%

Totale (a+b) 879.717 599.381 - 1.479.098 673.861 601.037 - 1.274.898 204.200 16,0%

30.9.2012 Variazioni A/D30.6.2012

Al 30 settembre 2012, le passività finanziarie di negoziazione (voce 40 del Passivo) totalizzavano 1.479 milioni, +204 milioni nel trimestre, +415 milioni rispetto a fine dicembre. L’aumento della voce è riconducibile alle passività per cassa – 880 milioni, in crescita di 206 milioni rispetto al giugno scorso – interamente riferite alla Capogruppo e rappresentate da scoperti tecnici su titoli di Stato di Paesi dell’Area euro (Francia e Germania); l’importo di

8 Per un quadro completo degli investimenti in hedge fund del Gruppo si rinvia al successivo paragrafo “Attività finanziarie valutate al

fair value”.

76

giugno includeva invece 462 milioni di scoperti su titoli di Stato italiani (210 milioni a fine esercizio). I derivati finanziari – costituiti per la quasi totalità da contratti su tassi di interesse, la cui dinamica è da porre in relazione all’evoluzione dei volumi operativi – si sono attestati a 599 milioni sostanzialmente invariati sia nei tre mesi sia nei nove mesi. Le Attività finanziarie valutate al fair value La voce “Attività finanziarie valutate al fair value” comprende gli strumenti finanziari classificati in tale categoria in applicazione della Fair Value Option (FVO). Il comparto – composto esclusivamente da quote O.I.C.R. – include le residue quote di hedge fund sottoscritte successivamente al 1° luglio 2007. Tali attività vengono valutate al fair value con imputazione delle variazioni a conto economico.

Per le definizioni relative alla gerarchia del fair value (livelli 1, 2 e 3) si rinvia alla Sezione A.3, della Parte A – Politiche contabili della Nota Integrativa Consolidata del Bilancio 2011. Attività finanziarie valutate al fair value: composizione


Titoli di debito - - - - - - - - - - - - - -

Titoli di capitale - - - - - - - - - - - - - -

Quote O.I.C.R. 106.312 - 14.714 121.026 104.846 - 21.328 126.174 -5.148 -4,1% 105.343 - 25.151 130.494

Finanziamenti - - - - - - - - - - - - - -

Totale 106.312 - 14.714 121.026 104.846 - 21.328 126.174 -5.148 -4,1% 105.343 - 25.151 130.494

30.9.2012 Variazioni A/B31.12.2011 30.9.2011

Attività finanziarie valutate al fair value: composizione


Titoli di debito - - - - - - - - - -

Titoli di capitale - - - - - - - - - -

Quote O.I.C.R. 106.312 - 14.714 121.026 105.308 17.068 122.376 -1.350 -1,1%

Finanziamenti - - - - - - - - - -

Totale 106.312 - 14.714 121.026 105.308 - 17.068 122.376 -1.350 -1,1%

30.9.2012 Variazioni A/D30.6.2012

Al 30 settembre 2012, le attività finanziarie valutate al fair value, rappresentate da quote OICR classificate ai livelli 1 e 3 – interamente di pertinenza della Capogruppo – totalizzavano 121 milioni, sintetizzando andamenti contrapposti fra la componente principale, pari a 106,3 milioni, rappresentata dai fondi quotati Tages (+1,5 milioni nei nove mesi, +1 milione nel trimestre) e gli investimenti residui in hedge fund, classificati nel livello 3 di fair value (-6,6 milioni rispetto a dicembre, -2,4 milioni rispetto a giugno). Con riferimento ai soli investimenti in hedge fund nel livello 3 di fair value, considerando anche l’importo di 1,3 milioni contabilizzato fra le attività finanziarie di negoziazione, il portafoglio detenuto dalla Capogruppo al 30 settembre 2012 ammontava a 16 milioni, contro i 18,4 milioni di giugno (22,8 milioni a dicembre). Nei nove mesi, le evidenze gestionali mostrano rimborsi per un controvalore, al netto delle redemption fee, pari a circa 4 milioni, di cui quasi 2 milioni nel terzo trimestre dell’anno. In merito alle richieste di riscatto, sempre dalle evidenze gestionali, al 30 settembre 2012 risultava che: 6 fondi, per 7,8 milioni di euro, erano in attesa di incasso e/o avevano dichiarato di attuare un piano di rimborso differito nel tempo (il cosiddetto “gate”), così come previsto dal rispettivo regolamento; altri 18 fondi, per 8,2 milioni, avevano istituito side pocket.

77

L’esposizione al rischio sovrano

Gruppo UBI Banca: esposizioni al rischio sovrano

Paese / portafoglio di classificazione

Importi in migliaia di euroValore

nominaleValore

di bilancioFair Value

Valore nominale

Valore di bilancio

Fair ValueValore

nominaleValore

di bilancioFair Value

- Italia 16.983.276 17.279.345 17.336.627 18.588.259 18.394.773 18.357.034 9.201.954 8.512.083 8.512.083attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione (esposizione netta) 2.463.094 2.433.380 2.433.380 4.067.276 4.039.423 4.039.423 1.674.474 1.664.216 1.664.216

attività finanziarie disponibili per la vendita 10.590.825 10.691.198 10.691.180 10.590.695 10.226.672 10.226.672 6.649.895 5.964.173 5.964.173

attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.000.000 3.220.200 3.280.500 3.000.000 3.192.239 3.154.500 - - -

crediti 929.357 934.567 931.567 930.288 936.439 936.439 877.585 883.694 883.694

- Spagna 86.068 86.061 86.061 132.100 132.099 132.099 117.470 117.470 117.470attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione (esposizione netta) 161 154 154 7 6 6 - - -

crediti 85.907 85.907 85.907 132.093 132.093 132.093 117.470 117.470 117.470

- Germania -404.170 -428.346 -428.346 6.951 7.719 7.719 15.150 9.189 9.189attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione (esposizione netta) -404.170 -428.346 -428.346 3.580 4.348 4.348 15.005 9.044 9.044

crediti - - - 3.371 3.371 3.371 145 145 145

- Francia 105.816 73.390 73.390 205.086 188.777 188.777 -1.999 -2.909 -2.909 attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione (esposizione netta) -394.184 -426.611 -426.611 -194.914 -211.214 -211.214 -1.999 -2.909 -2.909

attività finanziarie disponibili per la vendita 500.000 500.001 500.001 400.000 399.991 399.991 - - -

- Regno Unito - - - 24 38 38 - - - attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione (esposizione netta) - - - 24 38 38 - - -

- Lussemburgo - - - 11 50 50 - - - attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione (esposizione netta) - - - 11 50 50 - - -

- Olanda 250.010 250.048 250.048 250.010 250.023 250.023 10 10 10

attività finanziarie disponibili per la vendita 250.000 250.038 250.038 250.000 250.013 250.013 - - -

crediti 10 10 10 10 10 10 10 10 10

- Argentina 833 487 487 1.180 475 475 2.941 705 705attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione (esposizione netta) 833 487 487 1.180 475 475 2.941 705 705

- Austria 1.028 1.404 1.404 168 195 195 - - - attività e passività finanziarie detenute per la negoziazione (esposizione netta) 1.028 1.404 1.404 168 195 195 - - -

Totale esposizioni per cassa 17.022.861 17.262.389 17.319.671 19.183.789 18.974.149 18.936.410 9.335.526 8.636.548 8.636.548

31.12.201130.6.201230.9.2012

Il 28 luglio 2011, la European Securities and Markets Authority (ESMA) ha pubblicato il documento n. 2011/266 relativo alle informazioni in merito al rischio sovrano da includere nelle Relazioni finanziarie annuali e semestrali redatte dalle società quotate che adottano i principi contabili internazionali IAS/IFRS. Il dettaglio delle esposizioni del Gruppo UBI Banca viene declinato tenendo presente che, secondo le indicazioni dell’Autorità di Vigilanza europea, per "debito sovrano" devono intendersi i titoli obbligazionari emessi dai Governi centrali e locali e dagli Enti governativi, nonché i prestiti agli stessi erogati.

Al 30 settembre 2012, il valore di bilancio delle esposizioni al rischio sovrano risultava pari a 17,3 miliardi di euro, quale riflesso delle manovre di investimento attuate dalla Capogruppo nel corso del 2012, consistenti investimenti netti nel primo semestre e alleggerimento della posizione nel terzo trimestre. L’esposizione si presenta concentrata pressoché totalmente sull’Italia: oltre ai finanziamenti alle Amministrazioni pubbliche italiane per 935 milioni, il Gruppo deteneva infatti titoli di Stato (al valore di bilancio) per 16,3 miliardi (oltre il 94% di pertinenza della Capogruppo) di cui 10,7 miliardi nella categoria AFS, 3,2 miliardi nella categoria HTM e 2,4 miliardi nella categoria HFT (al netto degli scoperti tecnici, peraltro non presenti al 30 settembre 2012). Le esposizioni al rischio Sovrano per i Paesi diversi dall’Italia continuano a mantenersi molto contenute e riguardano, con riferimento alle posizioni creditizie, solo la Spagna (86 milioni, in calo dai 132 milioni di giugno). La posizione comprende anche operazioni di factoring in capo alla Controllata estera UBI Banca International (Lussemburgo). Per quanto riguarda invece gli investimenti in titoli di portafoglio, le posizioni sono essenzialmente riconducibili ai Paesi core dell’Unione Europea. In particolare, attività disponibili per la vendita (AFS) verso la Francia (500 milioni) e l’Olanda (250 milioni), detenute nel portafoglio di UBI Finance, nonché attività/passività finanziarie di negoziazione – scoperti tecnici – riferite a Germania (-428 milioni) e Francia (-427 milioni).

78

***

Nella tabella che segue è riportata la distribuzione per scadenza dei titoli di Stato italiani in portafoglio, al netto dei relativi scoperti tecnici. Si precisa che, per quanto riguarda il portafoglio AFS, la vita media risulta pari a 7,32 anni, per il portafoglio HTM a 2,13 anni, mentre per i titoli di Stato classificati nel portafoglio HFT la vita media è di 0,87 anni. Nel trimestre si è osservata una parziale ricomposizione delle scadenze dei singoli portafogli, in coerenza con la manovra di switch posta in essere (allungamento della durata residua dei titoli per accrescerne il rendimento), che ha portato ad una polarizzazione verso le categorie: - “da 1 a 3 anni”, dal 33% al 51%; dove sono stati allocati i nuovi investimenti AFS e dove già

erano presenti le consistenze HTM; - “da 5 fino a 10 anni” e “oltre i 10 anni”, dal 30% al 34%; al cui interno figurano le

disponibilità classificate Available For Sale. Complessivamente i titoli con scadenza fino ad 1 anno (che al 30 settembre appartenevano essenzialmente al portafoglio di negoziazione, dopo aver subito nei tre mesi una riduzione di 2 miliardi) mostrano un’incidenza complessiva del 13%; al 30 giugno 2012 le stesse categorie raggruppavano il 34% dei titoli detenuti. Maturity Titoli di Stato Italiani


Attività f inanziarie detenute per la negoziazione (*)

Attività f inanziarie disponibili per la

vendita

Attività f inanziarie detenute sino alla

scadenzaTotale

Incidenza%



vendita


scadenzaTotale

Incidenza%

Fino a 6 mesi 1.241.944 662 - 1.242.606 7,6% 3.984.092 219 - 3.984.311 22,8%

Da 6 mesi fino a 1 anno 847.780 50.510 - 898.290 5,5% 56.654 1.956.909 - 2.013.563 11,5%

Da 1 anno fino a 3 anni 343.506 4.822.661 3.220.200 8.386.367 51,3% -11.345 2.539.200 3.192.239 5.720.094 32,8%

Da 3 anni fino a 5 anni 83 334.161 - 334.244 2,0% - 524.387 - 524.387 3,0%

Da 5 anni fino a 10 anni - 3.232.770 - 3.232.770 19,8% - 3.084.652 - 3.084.652 17,7%

Oltre 10 anni 66 2.250.434 - 2.250.500 13,8% 10.022 2.121.305 - 2.131.327 12,2%

Totale complessivo 2.433.379 10.691.198 3.220.200 16.344.777 100,0% 4.039.423 10.226.672 3.192.239 17.458.334 100,0%




vendita


scadenzaTotale

Incidenza%

Fino a 6 mesi 385.154 107.971 - 493.125 6,5%

Da 6 mesi fino a 1 anno 750.458 - - 750.458 9,8%

Da 1 anno fino a 3 anni 451.206 1.409.166 - 1.860.372 24,4%

Da 3 anni fino a 5 anni 77.171 711.089 - 788.260 10,3%

Da 5 anni fino a 10 anni 216 1.786.281 - 1.786.497 23,4%

Oltre 10 anni 3 1.949.666 - 1.949.669 25,6%

Totale complessivo 1.664.208 5.964.173 - 7.628.381 100,0%

31.12.2011

30.6.201230.9.2012

(*) Al netto dei relativi scoperti tecnici.

79

Il patrimonio netto e l’adeguatezza patrimoniale

L’evoluzione del patrimonio netto consolidato

Importi in migliaia di euroPatrimonio netto

di cui: Utile del periodo

Patrimonio netto e utile del periodo come da situazione contabile della Capogruppo 8.343.308 161.095

Effetto del consolidamento delle Società controllate, anche congiuntamente 1.519.683 244.305

Effetto della valutazione a patrimonio netto delle altre partecipazioni rilevanti 62.842 33.790

Dividendi incassati nel periodo - -215.631

Altre rettifiche di consolidamento (inclusi gli effetti della PPA) -301.773 -807

Patrimonio netto e utile del periodo come da situazione contabile consolidata 9.624.060 222.752

Prospetto di raccordo tra patrimonio e utile di periodo della Capogruppo con patrimonio e utile netto consolidato al 30 settembre 2012

Al 30 settembre 2012 il patrimonio netto contabile consolidato del Gruppo UBI Banca, comprensivo dell’utile del periodo, si attestava a 9.624,1 milioni di euro, in aumento rispetto agli 8.939 milioni di fine 2011. Come si evince dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato riportato fra gli Schemi del bilancio consolidato intermedio, la variazione di 685,1 milioni intervenuta nel corso dei nove mesi è riconducibile:

all’imputazione di 51,7 milioni a dividendi e altre destinazioni a valere sulla riserva straordinaria1; alla riduzione per 517,4 milioni del saldo negativo delle riserve da valutazione – generato prevalentemente dall’impatto positivo della redditività complessiva per +529,2 milioni – che ha interessato: per +549,5 milioni le attività finanziarie disponibili per la vendita; per -18,7 milioni gli utili/perdite attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti; per -11,8 milioni le leggi speciali di rivalutazione (in relazione agli aumenti di capitale gratuiti realizzati da BPA e BRE nel giugno 2012); per -1,6 milioni la copertura di flussi finanziari; ad una variazione complessivamente negativa per 3,4 milioni delle altre riserve di utili riferibile in via principale alle seguenti operazioni:

-13,2 milioni inerenti alla cessione a Banca Regionale Europea della quota di partecipazione detenuta dalla Capogruppo nel Banco di San Giorgio in vista della fusione per incorporazione della Banca ligure avvenuta nel mese di ottobre; +11,1 milioni riferibili all’aumento del capitale sociale di BPA mediante utilizzo delle riserve da valutazione; -1,5 milioni riconducibili ad acquisti da terzi di quote partecipative di IW Bank; +0,5 milioni per l’adeguamento del cambio relativo a riserve di società non residenti.

all’appostazione dell’utile di periodo per 222,8 milioni. 1 La perdita di pertinenza del Gruppo registrata nel 2011, pari a 1.841,5 milioni (a fronte dei 1.862,1 milioni a livello consolidato

inclusivi della quota dei terzi) è stata coperta mediante abbattimento della riserva per sovrapprezzi di emissione per 2.713,1 milioni ed accantonamento a riserve di utili della differenza per 871,6 milioni.

Riserve da valutazione di pertinenza del Gruppo: composizione


Attività finanziarie disponibili per la vendita -801.439 -1.350.979

Copertura flussi finanziari -4.814 -3.217

Differenze di cambio -243 -243

Utili (Perdite) attuariali relativi a piani previdenziali a benefici definiti -52.869 -34.155

Leggi speciali di rivalutazione 60.874 72.729

Totale -798.491 -1.315.865

80

Importi in migliaia di euro Riserva positiva Riserva negativa Totale Riserva positiva Riserva negativa Totale

1. Titoli di debito 197.223 -1.064.227 -867.004 78.744 -1.471.643 -1.392.899

2. Titoli di capitale 70.895 -4.756 66.139 51.267 -4.127 47.140

3. Quote di O.I.C.R. 11.936 -12.510 -574 6.973 -12.193 -5.220

4. Finanziamenti - - - - - -

Totale 280.054 -1.081.493 -801.439 136.984 -1.487.963 -1.350.979

31.12.2011

Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita di pertinenza del Gruppo: composizione

30.9.2012

Importi in migliaia di euroTitoli

di debitoTitoli

di capitaleQuote

di OICRFinanziamenti Totale

1. Esistenze iniziali al 1° gennaio 2012 -1.392.899 47.140 -5.220 - -1.350.979

2. Variazioni positive 556.018 21.902 9.168 - 587.088 2.1 Incrementi di fair value 531.936 20.213 4.617 - 556.766

2.2 Rigiro a conto economico di riserve negative 22.805 1.618 4.247 - 28.670

- da deterioramento 12 1.297 3.190 - 4.499

- da realizzo 22.793 321 1.057 - 24.171

2.3 Altre variazioni 1.277 71 304 - 1.652

3. Variazioni negative -30.123 -2.903 -4.522 - -37.548 3.1 Riduzioni di fair value -10.073 -1.724 -2.733 - -14.530

3.2 Rettifiche da deterioramento - - - - -

3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive da realizzo -211 -1.045 -649 - -1.905

3.4 Altre variazioni -19.839 -134 -1.140 - -21.113

4. Rimanenze finali al 30 settembre 2012 -867.004 66.139 -574 - -801.439

Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita di pertinenza del Gruppo: variazioni nel periodo

Come si può notare dalla tabella di dettaglio, la sopra richiamata variazione positiva di 549,5 milioni registrata dalle “Riserve da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita” è principalmente riconducibile ai titoli di debito in portafoglio (+525,9 milioni a -867 milioni al netto dell’effetto fiscale e della quota riferibile a terzi) ed in particolare ai titoli di Stato italiani (+389,4 milioni, dei quali +298,7 milioni inerenti alla Capogruppo), la cui riserva a fine settembre risultava pari a -785,1 milioni (-1.174,5 milioni a dicembre 2011 e -1.066,8 milioni a giugno 2012)2. Grazie ad un miglioramento delle quotazioni sui mercati finanziari accentuatosi in settembre, la riserva relativa ai titoli di debito ha beneficiato nel periodo di incrementi di fair value per 531,9 milioni di euro. Tra di essi +385,7 milioni sono riferibili alla Capogruppo (per il 76% a titoli di Stato italiani), +79,7 milioni a Lombarda Vita, +31,3 milioni ad IW Bank (quasi integralmente ascrivibili a titoli di Stato italiani in portafoglio), +20,7 milioni a Centrobanca e +11,4 milioni ad UBI Assicurazioni. Tra le variazioni positive figurano rigiri a conto economico di riserve negative per 22,8 milioni in relazione alla vendita di titoli prevalentemente pubblici inclusi nel portafoglio di UBI Banca (12,7 milioni), di Lombarda Vita (8,3 milioni) e di Centrobanca (1,8 milioni). Le riduzioni di fair value, pari a 10,1 milioni, sono anch’esse riconducibili in via principale al portafoglio di titoli di Stato della Capogruppo (8,3 milioni). In merito ai titoli di capitale, si evidenziano incrementi di fair value per 20,2 milioni, dei quali 18,9 milioni di pertinenza di UBI Banca: di essi, 11,3 milioni sono inerenti alla partecipazione in Intesa Sanpaolo, 4,4 milioni a S.A.C.B.O., 1,6 milioni a Sia e 1,4 milioni all’Istituto Centrale delle Banche Popolari. Relativamente alle quote di OICR emergono invece incrementi di fair value per 4,6 milioni riferibili ad UBI Banca (2,7 milioni) e Lombarda Vita (1,9 milioni). Tra le variazioni positive si segnalano infine anche rigiri a conto economico di riserve negative per 4,2 milioni, dei quali 3,2 milioni da deterioramento ascrivibili pressoché integralmente ad UBI Banca.

2 Si ricorda che al 30 settembre 2011 la riserva negativa AFS sui titoli di Stato italiani utilizzata quale filtro prudenziale nell’esercizio

sul capitale dell’EBA era pari a -868 milioni.

81

Informazioni relative agli assetti proprietari di UBI Banca Con riferimento alle partecipazioni superiori al 2% segnalate ai sensi dell’art. 120 del Testo Unico della Finanza (D.Lgs. 58/1998), alla data del presente Resoconto non risultano variazioni rispetto a quanto riportato nella Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2012, ad eccezione della quota detenuta dalla Fondazione Banca del Monte di Lombardia, passata dal 2,224% al 2,207%. In base agli aggiornamenti del Libro Soci, al 30 settembre 2012 la compagine sociale di UBI Banca si presentava costituita da 85.990 Soci (81.891 a fine 2011). Considerando anche i possessori di azioni non iscritti a Libro Soci, l’insieme dei Soci/Azionisti totalizzava circa 152 mila unità. L’adeguatezza patrimoniale

In base alle disposizioni di vigilanza, la segnalazione al 30 settembre 2012 prevede un aggiornamento del patrimonio di vigilanza di fine semestre solamente con riferimento ad eventi di particolare rilevanza tra i quali, ad esempio, le variazioni del capitale sociale e le eventuali perdite su crediti di importo significativo a livello di singola società rientrante nell’ambito del consolidamento, senza tenere conto dell’utile del periodo, nonché delle eventuali variazioni nei filtri/deduzioni. Al fine di garantire una più corretta valutazione dell’evoluzione patrimoniale del Gruppo viene pertanto presentata anche una situazione, sempre relativa al 30 settembre 2012, ricostruita in termini perfettamente omogenei con quella di giugno 2012. A seguito dell’autorizzazione della Banca d’Italia ottenuta il 18 maggio 2012, dalla segnalazione consolidata al 30 giugno 2012 il Gruppo UBI Banca utilizza i modelli interni per il calcolo dei requisiti patrimoniali a fronte del rischio di credito inerente al segmento “Corporate” (esposizioni verso imprese) e dei rischi operativi3. Nel raffronto con giugno, la situazione ricostruita al 30 settembre 2012 evidenzia un ulteriore miglioramento dei ratio patrimoniali, una riduzione delle attività ponderate per il rischio (c.d. RWA – Risk Weighted Assets), scese da 76,6 miliardi a 76,3 miliardi (equivalenti al 57,7% del totale attivo di bilancio), ed un aumento del patrimonio di vigilanza da 11,5 a 11,7 miliardi (+187 milioni). In dettaglio, i coefficienti patrimoniali mostrano le seguenti variazioni: sia il Core Tier 1 ratio che il Tier 1 ratio risultano aumentati di 25 punti base, rispettivamente al 10,49% (10,24% a giugno) e all’11% (10,75%), mentre il Total capital ratio mostra una crescita di 31 punti base al 15,32% (15,01%). Nel mese di ottobre 2012 il Gruppo ha emesso prestiti obbligazionari Lower Tier 2 per 1,2 miliardi che andranno a rafforzare ulteriormente il Total capital ratio. Come già segnalato nel capitolo “Gli eventi rilevanti del terzo trimestre 2012”, il Gruppo UBI Banca ha raggiunto l’obiettivo prefissato dalla Raccomandazione dell’EBA volto a conseguire un Core Tier 1 del 9% tenuto conto del “buffer” sui titoli Sovrani (868 milioni alla data del 30 settembre 2011). A fine settembre il Core Tier 1 ratio ai fini EBA risultava pari al 9,35%, in aumento rispetto al 9,24% di giugno.

3 Entro il primo semestre del 2013, il Gruppo provvederà a richiedere anche la validazione dei modelli avanzati per i rischi di credito

relativi al settore “Retail” (privati e small business) con ulteriori benefici attesi in termini di minori attività ponderate per il rischio.

82

Coefficienti patrimoniali


30.9.2012Basilea 2

AIRB

30.9.2012Basilea 2 AIRB

(omogeneo con giugno 2012)

30.6.2012Basilea 2

AIRB

31.12.2011Basilea 2 Standard

Patrimonio di base prima dei Filtri 8.273.350 8.329.421 8.264.181 8.075.253

Preference shares e azioni risparmio/privilegiate di terzi 388.545 388.545 388.545 489.191

Filtri del Patrimonio di base -91.359 -52.337 -91.359 -137.541

Patrimonio di base dopo i Filtri 8.570.536 8.665.629 8.561.367 8.426.903Deduzioni dal Patrimonio di base -278.780 -273.810 -324.563 -150.625

di cui: Elementi negativi per deduzione 50% Eccedenza delle Perdite Attese rispetto alle Rettifiche di valore (modelli IRB) -135.226 -135.226 -167.027 -

Patrimonio di base dopo i Filtri e le deduzioni specifiche (Tier 1) 8.291.756 8.391.819 8.236.804 8.276.278

Patrimonio supplementare dopo i Filtri 3.742.486 3.727.567 3.742.486 4.305.074Deduzioni dal Patrimonio supplementare -278.780 -273.810 -324.563 -150.625

di cui: Elementi negativi per deduzione 50% Eccedenza delle Perdite Attese rispetto alle Rettifiche di valore (modelli IRB) -135.226 -135.226 -167.027 -

Patrimonio supplementare dopo i Filtri e le deduzioni specifiche (Tier 2) 3.463.706 3.453.757 3.417.923 4.154.449

Deduzioni da Patrimonio di base+supplementare -157.469 -161.212 -157.469 -148.574

Totale Patrimonio di Vigilanza 11.597.993 11.684.364 11.497.258 12.282.153

Rischio di credito e di controparte 5.604.976 5.604.976 5.638.599 6.746.523

Rischi di mercato 82.844 82.844 76.739 73.545

Rischio operativo 414.134 414.134 414.134 460.749

Altri requisiti prudenziali - - - -

Totale requisiti prudenziali 6.101.954 6.101.954 6.129.472 7.280.817

Passività subordinate Tier 3Importo nominale - - - -

Importo computabile - - - -

Attività di rischio ponderate 76.274.428 76.274.425 76.618.393 91.010.213

Core Tier 1 dopo le deduzioni specif iche dal patrimonio di base(Patrimonio di base Tier 1 al netto delle preference shares/Attività di rischio ponderate) 10,36% 10,49% 10,24% 8,56%

Tier 1 capital ratio (Patrimonio di base/Attività di rischio ponderate) 10,87% 11,00% 10,75% 9,09%

Total capital ratio [(Patrimonio di vigilanza+Tier 3 computabile)/Attività di rischio ponderate] 15,21% 15,32% 15,01% 13,50%

Con provvedimento del 18 maggio 2010 e successiva comunicazione del 23 giugno 2010 (“Chiarimenti sulle disposizioni di vigilanza in materia di patrimonio di vigilanza – filtri prudenziali”), la Banca d’Italia ha emanato nuove disposizioni di vigilanza sul trattamento delle riserve da rivalutazione relative ai titoli di debito detenuti nel portafoglio “Attività finanziarie disponibili per la vendita (Available For Sale – AFS)” ai fini del calcolo del patrimonio di vigilanza (filtri prudenziali). In particolare, in alternativa all’approccio “asimmetrico” (integrale deduzione della minusvalenza netta dal Tier 1 e inclusione al 50% della plusvalenza netta nel Tier 2) già previsto dalla normativa italiana, è stata riconosciuta – in conformità a quanto previsto dalle linee guida del CEBS del 2004 - la possibilità di neutralizzare completamente le plusvalenze e le minusvalenze rilevate nelle citate riserve successivamente al 31 dicembre 2009 limitatamente ai soli titoli di debito emessi da Amministrazioni centrali di Paesi appartenenti all’UE (approccio “simmetrico”). Il Gruppo, comunicando la propria scelta alla Banca d’Italia in data 29 giugno 2010, si è avvalso della citata facoltà, che è stata quindi applicata in modo omogeneo da tutte le componenti del Gruppo bancario, a partire dal calcolo del patrimonio di vigilanza riferito al 30 giugno 2010.

83

Informazioni sui rischi e sulle politiche di copertura

Nell’ambito del presente Resoconto intermedio viene riportato un aggiornamento in termini quantitativi dei principali indicatori di rischio. Per gli aspetti generali, le politiche di gestione dei rischi, nonché i modelli organizzativi e le metodologie di misurazione si rimanda a quanto già descritto nel medesimo capitolo della Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2012, nonché nella Parte E della Nota Integrativa Consolidata al 31 dicembre 2011. Rischi di mercato Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – Portafoglio di negoziazione di vigilanza Portafoglio di negoziazione di vigilanza – modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività Il grafico seguente mostra l’andamento del VaR nel corso dei primi nove mesi del 2012, per i portafogli di Trading.

Evoluzione dei rischi di mercato: Market VaR giornaliero del Gruppo nei primi nove mesi del 2012

2.000.000

3.000.000

4.000.000

5.000.000

6.000.000

7.000.000

8.000.000

9.000.000

10.000.000

11.000.000

Si riporta di seguito il VaR distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio di negoziazione totale del Gruppo al 30 settembre 2012.

Portafoglio di Trading del Gruppo UBI Banca 30.9.2012 Media Minimo Massimo 30.6.2012 31.12.2011

Rischio cambio 298.626 288.700 180.789 401.754 361.885 283.180 Rischio tasso 322.501 546.676 166.045 894.202 498.979 761.322 Rischio azionario 959.681 674.444 256.210 1.643.965 1.230.202 265.056 Rischio credito 8.786.845 5.677.133 3.662.324 8.854.028 6.873.747 8.251.941 Rischio volatilità 124.299 149.619 101.557 188.078 161.827 156.591 Effetto diversificazione (1) (835.530) - - - (2.062.310) (1.540.090)

Totale (2) 9.656.422 6.081.105 3.819.034 9.738.751 7.064.330 8.178.000

(1) L'effetto di diversif icazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portafoglio del Gruppo.(2) Il VaR massimo è stato rilevato il 26 settembre 2012, il VaR minimo il 10 febbraio 2012.

84

Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo - Portafoglio bancario

Indicatori di rischiosità - media annuaSettembre 2012 /Settembre 2011

Giugno 2011 /Giugno 2012

Marzo 2011 /Marzo 2012

Anno 2011

shift parallelo di +200 bp

sensitivity/Tier 1 2,62% 2,62% 4,16% 6,90%

sensitivity/patrimonio di vigilanza 1,80% 1,80% 2,80% 4,65%

Indicatori di rischiosità - valori puntuali 30.9.2012 30.6.2012 31.3.2012 31.12.2011

shift parallelo di +200 bp

sensitivity/Tier 1 1,34% 1,77% 2,72% 5,66%

sensitivity/patrimonio di vigilanza 0,96% 1,32% 1,83% 3,81%

Il grafico seguente mostra l’andamento del VaR nel corso dei primi nove mesi del 2012 per i portafogli di Banking Book del Gruppo.

100.000.000

120.000.000

140.000.000

160.000.000

180.000.000

200.000.000

220.000.000

Si riporta di seguito il VaR distinto per fattori di rischio, calcolato sul portafoglio bancario del Gruppo al 30 settembre 2012.

Portafoglio di Banking Book del Gruppo UBI Banca 30.9.2012 Media Minimo Massimo 30.6.2012 31.12.2011

Rischio cambio 122.554 139.046 112.182 158.741 124.550 147.918 Rischio tasso 11.891.168 11.266.308 6.230.360 17.321.584 10.812.415 16.781.100Rischio azionario (1) 1.466.785 1.976.113 1.410.477 3.696.651 1.497.447 3.679.647Rischio credito 195.935.772 178.353.208 127.345.160 198.804.675 184.252.040 129.660.291Rischio volatilità 898.687 844.426 702.327 938.448 881.447 778.762 Effetto diversificazione (2) (6.456.307) (13.373.397) (17.850.050)

Totale (1) (3) 203.858.659 180.724.556 132.215.497 206.320.653 184.194.502 133.197.668

(1) Non comprende il VaR sugli Hedge Fund.(2) L'effetto di diversif icazione è dovuto alla non perfetta correlazione tra i diversi fattori di rischio presenti nel portafoglio del Gruppo.(3) Il VaR massimo è stato rilevato il 19 settembre 2012, il VaR minimo il 6 gennaio 2012.

Rischio di liquidità Per ulteriori approfondimenti in tema di rischio di liquidità, si rimanda a quanto già esposto nella Nota Integrativa, Parte E, Sezione 1, Capitolo 3 – Gruppo Bancario - Rischio di liquidità, del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2011.

85

Rischi operativi Dal 1° gennaio 2008 al 30 settembre 2012 sono stati rilevati 26.484 eventi, per un controvalore pari a 315 milioni di euro (di cui 22 milioni recuperati), concentrati principalmente nelle tipologie di eventi “Frode Esterna” (72% del numero di eventi rilevati e 42% del totale perdite, principalmente riconducibili alle frodi finanziarie e su carte di pagamento), “Esecuzione, consegna e gestione dei processi” (13% del numero di eventi rilevati e 24% del totale perdite, riconducibili principalmente a contenziosi fiscali e all’errata esecuzione di disposizioni) e “Clientela, prodotti e prassi professionali” (7% del numero di eventi rilevati e 24% del totale perdite, riconducibili principalmente a contestazioni sui servizi di investimento e per anatocismo).

Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento (rilevazione 1° gennaio 2008 – 30 settembre 2012)

Numerosità degli eventi Impatto economico

Nei primi nove mesi del 2012 sono stati rilevati 1.256 eventi per un controvalore pari a 13 milioni di euro, concentrati prevalentemente nelle tipologie di evento “Frode esterna” (52% del numero di eventi rilevati e 46% del totale perdite), “Clientela, prodotti e prassi professionali” (15% del numero di eventi rilevati e 23% del totale perdite) ed “Esecuzione, consegna e gestione dei processi” (20% del numero di eventi rilevati e 19% del totale perdite).

Incidenza delle perdite operative per tipologia di evento (rilevazione 1° gennaio 2012- 30 settembre 2012)

Numerosità degli eventi Impatto economico

23,6%

0,9%

24,1%

41,6%

2,2% 2,3% 5,3%7,1% 1,2%

13,4%

72,3%

0,4% 1,3% 4,3%

Clientela, prodotti e prassi professionali Danni da eventi esterniEsecuzione, consegna e gestione dei processi Frode esternaFrode interna Interruzioni dell'operatività e disfunzioni dei sistemiRapporto di impiego e sicurezza sul lavoro

14,9%2,9%

19,5%51,8%

0,6% 1,0%

9,3%

22,8%

0,8%

19,2%45,9%

0,6% 0,8%

9,9%

Clientela, prodotti e prassi professionali Danni da eventi esterniEsecuzione, consegna e gestione dei processi Frode esternaFrode interna Interruzioni dell'operatività e disfunzioni dei sistemiRapporto di impiego e sicurezza sul lavoro

86

Società consolidate: dati principali

Utile netto

Importi in migliaia di euroGennaio -

settembre 2012Gennaio -

settembre 2011Variazione Variazione

%2011

Unione di Banche Italiane Scpa (1) 161.095 34.326 126.769 369,3% (2.713.054)

Banca Popolare di Bergamo Spa 120.627 124.027 (3.400) (2,7%) 171.768

Banco di Brescia Spa 45.854 75.457 (29.603) (39,2%) 94.952

Banca Popolare Commercio e Industria Spa 29.536 39.979 (10.443) (26,1%) 50.010

Banca Regionale Europea Spa 19.238 22.911 (3.673) (16,0%) 30.186

Banca Popolare di Ancona Spa (2) 15.541 19.963 (4.422) (22,2%) 2.276

Banca Carime Spa (3) 18.944 30.145 (11.201) (37,2%) 45.981

Banca di Valle Camonica Spa 1.270 (607) 1.877 n.s. 728

Banco di San Giorgio Spa (14.222) 2.616 (16.838) n.s. 1.190

UBI Banca Private Investment Spa 1.948 326 1.622 497,5% (1.609)

Centrobanca Spa (4) 16.409 14.926 1.483 9,9% 1.225

Centrobanca Sviluppo Impresa SGR Spa 177 264 (87) (33,0%) 260

Banque de Dépôts et de Gestion Sa (*) (3.365) (3.690) (325) (8,8%) (6.894)

IW Bank Spa (5) 9.906 (438) 10.344 n.s. 943

UBI Banca International Sa (*) 6.147 8.622 (2.475) (28,7%) 10.307

UBI Pramerica SGR Spa 20.556 22.820 (2.264) (9,9%) 37.576

UBI Leasing Spa (6) (39.890) (6.379) 33.511 525,3% (30.151)

UBI Factor Spa 11.593 1.665 9.928 596,3% 8.564

Prestitalia Spa (5.140) 5.754 (10.894) n.s. 1.232

BPB Immobiliare Srl 796 663 133 20,1% 700

Società Bresciana Immobiliare Mobiliare - S.B.I.M. Spa 1.576 900 676 75,1% 1.373

UBI Sistemi e Servizi SCpA 6.553 3.782 2.771 73,3% -

UBI Fiduciaria Spa (207) (29) (178) 613,8% (186)

UBI Assicurazioni Spa (49,99%) 7.460 1.735 5.725 330,0% 2.000

Aviva Assicurazioni Vita Spa (49,99%) 3.750 1.361 2.389 175,5% 3.245

Aviva Vita Spa (50%) 14.000 5.650 8.350 147,8% 5.500

Lombarda Vita Spa (40%) 9.074 4.001 5.073 126,8% 4.507

UBI Insurance Broker Srl 280 295 (15) (5,1%) 3.594

UBI Trustee Sa 16 (33) 49 (148,5%) 23

CONSOLIDATO (7) 222.752 182.669 40.083 21,9% (1.841.488)

(*) L’utile evidenziato emerge dalle situazioni contabili predisposte ai fini del consolidamento, secondo i principi applicati dalla Capogruppo.

(1) I dati relativi al 31 dicembre 2011 e al 30 settembre 2011 non tengono conto dei risultati di [email protected] 24-7, incorporata in data 23 luglio 2012, ma si riferiscono alla sola UBI Banca. Il dato relativo al 31 dicembre 2011 includeva rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo, avviamento e attività immateriali per 3.029,8 milioni di euro (al netto dell’effetto fiscale).

(2) Il dato relativo al 31 dicembre 2011 includeva gli effetti della svalutazione delle partecipazioni in UBI Leasing (16,2 milioni) e in Centrobanca (11,9 milioni).

(3) Il dato relativo al 31 dicembre 2011 includeva gli effetti dell’impairment sugli avviamenti per 12,1 milioni di euro. (4) Il dato relativo al 31 dicembre 2011 includeva gli effetti dell’impairment sugli avviamenti per 7,2 milioni di euro. (5) I dati relativi al 31 dicembre 2011 e al 30 settembre 2011 sono stati rivisti includendo per omogeneità anche il risultato di

InvestNet International Spa, incorporata in data 1° agosto 2012. (6) Il dato relativo al 31 dicembre 2011 includeva gli effetti dell’impairment sugli avviamenti per 2 milioni di euro. (7) Il dato relativo al 31 dicembre 2011 includeva rettifiche di valore su avviamenti e beni intangibili a vita utile definita per

2.190,9 milioni di euro (al netto dell’effetto fiscale e dei terzi).

87

Crediti netti verso clientela

Importi in migliaia di euro30.9.2012

A30.6.2012

B31.12.2011

C30.9.2011

DVariazione

A-DVariazione %

A/D

Unione di Banche Italiane Scpa (1) 23.689.628 13.453.014 15.692.663 13.607.259 10.082.369 74,1%

Banca Popolare di Bergamo Spa 19.224.758 19.264.997 19.609.764 20.966.026 -1.741.268 -8,3%

Banco di Brescia Spa 13.223.454 13.482.717 13.561.110 15.143.098 -1.919.644 -12,7%

Banca Popolare Commercio e Industria Spa 8.266.609 8.470.895 8.563.354 9.068.193 -801.584 -8,8%

Banca Regionale Europea Spa 6.671.837 6.699.767 6.916.708 7.259.752 -587.915 -8,1%

Banca Popolare di Ancona Spa 7.724.582 7.728.503 7.810.341 7.997.114 -272.532 -3,4%

Banca Carime Spa 4.682.297 4.709.767 4.865.871 4.968.514 -286.217 -5,8%

Banca di Valle Camonica Spa 1.826.006 1.831.358 1.889.840 1.903.304 -77.298 -4,1%

Banco di San Giorgio Spa 2.721.152 2.762.958 2.811.916 2.870.220 -149.068 -5,2%

UBI Banca Private Investment Spa 462.201 466.776 460.742 460.949 1.252 0,3%

[email protected] 24-7 - 9.826.026 10.511.749 10.783.307 -10.783.307 -100,0%

Prestitalia Spa 2.971.494 n.d. n.d. n.d. - -

Centrobanca Spa 6.679.628 6.848.612 7.160.450 7.257.598 -577.970 -8,0%

Banque de Dépôts et de Gestion Sa 191.280 189.651 205.020 216.267 -24.987 -11,6%

UBI Banca International Sa 925.966 973.726 1.087.454 1.037.050 -111.084 -10,7%

IW Bank Spa 281.244 268.390 246.010 228.287 52.957 23,2%

UBI Factor Spa 2.124.719 2.156.610 2.868.344 2.584.579 -459.860 -17,8%

UBI Leasing Spa 8.274.624 8.489.739 9.045.465 9.405.662 -1.131.038 -12,0%

CONSOLIDATO 94.843.423 95.333.181 99.689.770 102.765.316 -7.921.893 -7,7%

Incidenze percentuali30.9.2012 31.12.2011 30.9.2011 30.9.2012 31.12.2011 30.9.2011 30.9.2012 31.12.2011 30.9.2011

Unione di Banche Italiane Scpa (1) 0,99% - - 0,36% - - 1,35% - -

Banca Popolare di Bergamo Spa 2,71% 2,29% 2,03% 2,49% 2,41% 2,32% 5,20% 4,70% 4,35%

Banco di Brescia Spa 2,13% 1,62% 1,45% 2,91% 2,84% 2,65% 5,04% 4,46% 4,10%

Banca Popolare Commercio e Industria Spa 3,88% 3,60% 3,23% 2,18% 2,15% 2,19% 6,06% 5,75% 5,42%

Banca Regionale Europea Spa 2,54% 2,18% 1,99% 3,00% 2,44% 2,50% 5,54% 4,62% 4,49%

Banca Popolare di Ancona Spa 4,96% 4,35% 4,18% 4,02% 3,50% 3,59% 8,98% 7,85% 7,77%

Banca Carime Spa 2,63% 1,93% 1,68% 4,29% 3,34% 3,39% 6,92% 5,27% 5,07%

Banca di Valle Camonica Spa 3,44% 2,79% 2,41% 3,17% 3,05% 3,16% 6,61% 5,84% 5,57%

Banco di San Giorgio Spa 3,62% 2,65% 2,12% 5,95% 5,32% 5,74% 9,57% 7,97% 7,86%

UBI Banca Private Investment Spa 1,50% 1,45% 1,46% 1,11% 1,23% 1,15% 2,61% 2,68% 2,61%

[email protected] 24-7 - 2,18% 2,09% - 1,05% 0,98% - 3,23% 3,07%

Prestitalia Spa 0,17% n.d. n.d. 7,51% n.d. n.d. 7,68% n.d. n.d.

Centrobanca Spa 1,83% 1,48% 1,31% 4,34% 3,52% 3,43% 6,17% 5,00% 4,74%

Banque de Dépôts et de Gestion Sa 0,11% 0,09% 0,13% 1,78% 1,74% 1,75% 1,89% 1,83% 1,88%

UBI Banca International Sa 1,12% 0,08% 0,11% 2,39% 2,31% 2,17% 3,51% 2,39% 2,28%

IW Bank Spa - - - 0,13% 0,14% 0,01% 0,13% 0,14% 0,01%

UBI Factor Spa 2,01% 1,27% 0,55% 2,27% 0,16% 0,16% 4,28% 1,43% 0,71%

UBI Leasing Spa 5,69% 4,52% 4,12% 5,66% 2,85% 2,77% 11,35% 7,37% 6,89%

CONSOLIDATO 3,01% 2,49% 2,28% 3,29% 2,54% 2,55% 6,30% 5,03% 4,83%

Sofferenze nette+Incagli netti/Crediti netti

Sofferenze nette/ Crediti netti

Incagli netti/ Crediti netti

(1) I dati relativi al 30 giugno 2012, al 31 dicembre 2011 e al 30 settembre 2011 non tengono conto dei risultati di [email protected] 24-7,

incorporata in data 23 luglio 2012, ma si riferiscono alla sola UBI Banca.

88



A30.6.2012

B31.12.2011

C30.9.2011

DVariazione

A-DVariazione %

A/D

Unione di Banche Italiane Scpa (1) 28.592.784 31.009.085 31.300.106 32.928.966 -4.336.182 -13,2%

Banca Popolare di Bergamo Spa 19.798.699 19.917.457 19.714.160 20.014.007 -215.308 -1,1%

Banco di Brescia Spa 11.913.889 11.577.562 11.980.422 11.316.154 597.735 5,3%


Banca Regionale Europea Spa 5.549.782 5.365.623 5.608.417 5.410.405 139.377 2,6%

Banca Popolare di Ancona Spa 6.660.195 6.697.044 6.429.378 6.444.491 215.704 3,3%

Banca Carime Spa 7.154.616 7.213.490 7.552.126 7.582.775 -428.159 -5,6%

Banca di Valle Camonica Spa 1.483.677 1.445.667 1.358.499 1.404.098 79.579 5,7%

Banco di San Giorgio Spa 1.765.224 1.750.227 1.652.028 1.708.739 56.485 3,3%

UBI Banca Private Investment Spa 632.807 561.538 517.020 522.133 110.674 21,2%

Centrobanca Spa 4.391.312 4.379.739 4.374.547 4.388.985 2.327 0,1%


UBI Banca International Sa (2) 1.796.793 1.567.077 1.060.263 994.224 802.569 80,7%

IW Bank Spa (3) 2.478.932 2.317.539 1.903.237 1.908.678 570.254 29,9%

CONSOLIDATO 100.263.876 102.246.727 102.808.654 103.895.421 -3.631.545 -3,5%

La raccolta diretta da clientela è comprensiva dei debiti verso clientela e dei titoli in circolazione, con esclusione dei prestiti obbligazionari sottoscritti direttamente da Società del Gruppo.

In particolare, per le seguenti Banche, la raccolta diretta risulta così rettificata:

Importi in milioni di euro30.9.2012 30.6.2012 31.12.2011 30.9.2011

Unione di Banche Italiane Scpa 2.957,8 3.413,1 3.922,9 3.915,1

Banca Popolare di Bergamo Spa - 50,0 50,0 50,0

Banco di Brescia Spa 747,2 750,2 752,3 748,4

Banca Regionale Europea Spa 200,1 201,0 201,3 200,1

Banca di Valle Camonica Spa 252,8 254,0 254,3 253,2

Banco di San Giorgio Spa 761,6 762,9 763,8 762,9

Centrobanca Spa 2.332,7 2.324,5 2.326,2 2.338,1

(1) I dati relativi al 30 giugno 2012, al 31 dicembre 2011 e al 30 settembre 2011 non tengono conto dei risultati di [email protected] 24-7, incorporata in data 23 luglio 2012, ma si riferiscono alla sola UBI Banca.

(2) Il dato relativo al 30 settembre 2012 è al netto delle emissioni di CD francesi ed Euro Commercial Paper per complessivi 1.964,8 milioni (1.829,2 milioni al 30 giugno 2012; 5.318,8 milioni al 31 dicembre 2011; 4.938,6 milioni al 30 settembre 2011).

(3) I dati relativi al 30 giugno 2012, al 31 dicembre 2011 e al 30 settembre 2011 sono stati rivisti includendo per omogeneità anche il risultato di InvestNet International Spa, incorporata in data 1° agosto 2012.

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Raccolta indiretta da clientela (valori di mercato)


A30.6.2012

B31.12.2011

C30.9.2011

DVariazione

A-DVariazione %

A/D

Unione di Banche Italiane Scpa 5 5 5 5 - -

Banca Popolare di Bergamo Spa 23.624.333 23.128.234 24.563.676 24.217.835 -593.502 -2,5%

Banco di Brescia Spa 12.183.233 12.159.201 12.893.350 13.320.627 -1.137.394 -8,5%




Banca Carime Spa 5.497.276 5.405.336 5.375.500 5.455.029 42.247 0,8%

Banca di Valle Camonica Spa 974.219 996.124 1.049.267 1.031.992 -57.773 -5,6%

Banco di San Giorgio Spa 1.374.076 1.382.451 1.429.294 1.479.754 -105.678 -7,1%

UBI Banca Private Investment Spa 5.250.237 5.120.320 5.003.443 5.007.491 242.746 4,8%


Lombarda Vita Spa 4.571.625 4.718.037 5.007.705 5.076.214 -504.589 -9,9%

Aviva Assicurazioni Vita Spa 2.094.040 2.112.784 2.121.844 2.140.799 -46.759 -2,2%

UBI Pramerica SGR Spa 21.462.619 20.074.465 20.288.875 22.009.921 -547.302 -2,5%

UBI Banca International Sa 2.670.527 2.574.011 2.904.707 2.883.161 -212.634 -7,4%

IW Bank Spa 3.381.138 3.801.141 3.161.568 3.030.618 350.520 11,6%

Aviva Vita Spa 4.428.036 4.346.798 4.234.773 4.291.249 136.787 3,2%

CONSOLIDATO 70.665.545 69.024.117 72.067.569 73.088.860 -2.423.315 -3,3%

Risparmio gestito (valori di mercato)


A30.6.2012

B31.12.2011

C30.9.2011

DVariazione

A-DVariazione %

A/D

Unione di Banche Italiane Scpa - - - - - -

Banca Popolare di Bergamo Spa 11.977.635 11.563.502 11.267.911 11.542.408 435.227 3,8%

Banco di Brescia Spa 6.236.266 6.199.795 6.488.943 6.917.020 -680.754 -9,8%




Banca Carime Spa 2.970.150 2.868.916 2.894.381 3.220.997 -250.847 -7,8%

Banca di Valle Camonica Spa 388.854 385.331 437.371 472.666 -83.812 -17,7%

Banco di San Giorgio Spa 473.241 470.895 492.037 543.381 -70.140 -12,9%

UBI Banca Private Investment Spa 3.966.130 3.813.839 3.659.999 3.703.213 262.917 7,1%


Lombarda Vita Spa 4.571.625 4.718.037 5.007.705 5.076.214 -504.589 -9,9%

Aviva Assicurazioni Vita Spa 2.094.040 2.112.784 2.121.844 2.140.799 -46.759 -2,2%

UBI Pramerica SGR Spa 21.462.619 20.074.465 20.288.875 22.009.921 -547.302 -2,5%

UBI Banca International Sa 159.262 173.599 181.843 177.359 -18.097 -10,2%

IW Bank Spa 549.793 507.704 462.063 428.937 120.856 28,2%

Aviva Vita Spa 4.428.036 4.346.798 4.234.773 4.291.249 136.787 3,2%

CONSOLIDATO 37.969.326 36.490.940 36.892.042 38.701.761 -732.435 -1,9%

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Altre informazioni

Informativa sul contenzioso

Nel corso del trimestre non si segnalano novità rispetto a quanto pubblicato nella Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2012, alla quale si rimanda. Accertamenti ispettivi

Il 24 agosto si sono conclusi gli accertamenti disposti da Banca d’Italia miranti a valutare, con riferimento ai livelli di capitale previsti nell’esercizio EBA, una serie di tematiche connesse. Alla data del presente Resoconto il rapporto ispettivo non risulta ancora pervenuto. Il 12 ottobre sono terminate le verifiche a carico di UBI Leasing, disposte da Banca d’Italia ai sensi dell’art. 108 del D.Lgs. 385/1993. Attualmente si è in attesa di ricevere il documento con i rilievi e le osservazioni dell’Organo di Vigilanza. Si segnala inoltre che: • con comunicazione dell’8 ottobre 2012, Banca d’Italia ha reso noto l’avvio di accertamenti

ispettivi a carico di UBI Banca ai sensi dell’art. 47, comma 1 del D.Lgs. 21 novembre 2007, n. 231;

• con comunicazione del 6 novembre 2012, Banca d’Italia ha disposto l’avvio di accertamenti ispettivi sulla controllata UBI Factor ai sensi dell’art. 108 del D.Lgs. 385/1993;

• con comunicazione del 9 novembre 2012, Banca d’Italia ha infine avviato accertamenti ispettivi a carico del Gruppo UBI Banca ai sensi degli artt. 54 e 68 del D.Lgs. 385/1993, relativamente alla valutazione dell'adeguatezza delle rettifiche di crediti in sofferenza, a incaglio e ristrutturati e delle relative politiche e prassi applicative.

Aspetti fiscali

Le ultime novità DISEGNO DI LEGGE DI STABILITÀ’ 2013 Nel mese di ottobre il Governo ha presentato al Parlamento il disegno di legge di stabilità per il 2013. Queste le principali disposizioni fiscali, peraltro suscettibili di rilevanti modifiche in fase di approvazione: • aumento aliquote IVA: a decorrere dal 1° luglio 2013 è previsto l’aumento dell’1% dell’IVA;

principalmente incentrato sull’attuale aliquota del 21%; • imposta di bollo sulle compravendite di azioni e sulle operazioni in derivati: dal 1°

gennaio 2013 è ipotizzata l’introduzione di una imposta di bollo dello 0,05% che colpirebbe: le compravendite di azioni e altri strumenti finanziari partecipativi, sia quotati che non quotati, emessi da società italiane. L’imposta si applicherebbe sul valore dell’operazione ed è dovuta anche se la compravendita avviene all’estero quando una delle controparti è residente in Italia. Sono escluse dall’imposta le operazioni di emissione e di annullamento dei predetti titoli;

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le operazioni su strumenti finanziari derivati (diversi da quelli su titoli di Stato di Paesi UE) in cui una delle controparti sia residente. L’imposta è applicata sul valore nozionale di riferimento dei contratti.

L'imposta verrebbe applicata dalle banche e dagli altri intermediari finanziari e sarebbe dovuta in parti uguali dalle controparti delle operazioni, esclusi comunque i soggetti che si interpongono nelle medesime operazioni (v. intermediari finanziari). Il mancato pagamento determina la nullità delle operazioni. Da parte dei diversi attori del mercato è stato evidenziato in sede parlamentare come un simile provvedimento sia da un lato estremamente oneroso rispetto ad analoghe misure di recente introdotte in Francia ovvero rispetto allo stesso accordo europeo in merito e dall’altro finisca per allontanare gli operatori dal mercato domestico;

• differimento della deducibilità fiscale dell’avviamento iscritto nel bilancio consolidato a fronte dei maggiori valori delle partecipazioni di controllo rilevati in occasione di operazioni societarie straordinarie: il disegno di legge differisce di 5 anni il riconoscimento fiscale del valore dell’avviamento e delle altre attività immateriali iscritti nel bilancio consolidato a fronte di maggiori valori delle partecipazioni di controllo rilevati nei bilanci individuali in occasione di operazioni straordinarie, che le imprese hanno affrancato mediante il pagamento dell’imposta sostitutiva prevista dai commi 10-bis e 10-ter dell’ art. 15 del D.L. n. 185/2008, come modificato e integrato dal D.L. n. 98/2011, convertito con la Legge n. 111/2011, e dal D.L. n. 201/2011, convertito con la Legge n. 214/2011. Pertanto in base alla prevista disposizione in esame: 1. decorre dal 2018 (anziché 2013) la deduzione fiscale dei predetti valori affrancati con

riferimento alle operazioni di specie effettuate nel periodo d’imposta 2010 e precedenti la cui imposta sostitutiva sia stata versata entro il 30 novembre 2011. Tale differimento interessa UBI Banca che avvalendosi delle citate disposizioni ha affrancato avviamento per circa 3,3 miliardi di euro;

2. decorre dal 2018 (anziché dal 2013) la deduzione fiscale dei valori affrancati con riferimento alle operazioni effettuate nel periodo 2010 la cui imposta sostitutiva è da versare entro il termine del saldo imposte sui redditi per il 2012, per effetto della riapertura dei termini di cui al D.L. 201/2011. Tale differimento interessa UBI Banca che avvalendosi delle citate disposizioni ha affrancato l’avviamento iscritto nel bilancio consolidato con riguardo alla partecipazione nella Banca Popolare di Ancona per circa 217,3 milioni di euro.

CIRCOLARE ADE N. 37/E DEL 28 SETTEMBRE 2012 In prossimità della scadenza per la presentazione della dichiarazione dei redditi relativa al periodo d’imposta 2011, l’Agenzia delle Entrate ha diffuso l’attesa Circolare esplicativa dei meccanismi di trasformazione in crediti d’imposta delle imposte differite attive (DTA) iscritte in bilancio – relativamente alle svalutazioni di crediti non dedotte di cui all’art. 106, comma 3, del TUIR nonché al valore dell’avviamento e delle altre attività immateriali – in caso di perdita civilistica nonché delle imposte differite attive iscritte in relazione a perdite fiscali riconducibili alle predette componenti (art. 2, commi da 55 a 58, del D.L. n. 225/2010. Anche alla luce dei chiarimenti ivi contenuti – che, confermata la natura agevolativa della disposizione ne hanno, tra l’altro, evidenziato la natura obbligatoria per le banche – si è determinato in 268.550.575 euro l’ammontare delle DTA trasformate in crediti a fronte della perdita di bilancio di UBI Banca al 31 dicembre 2011. Il contenzioso fiscale Ricordato preliminarmente che gran parte delle Società facenti parte del Gruppo UBI Banca rientrano tra i cosiddetti “Grandi contribuenti” a motivo dell’entità dei relativi ricavi e pertanto fanno riferimento alle rispettive Direzioni Regionali dell’Agenzia delle Entrate sia in sede di accertamento che di successivo contenzioso tributario ed, altrettanto, come talune Società del Gruppo hanno aderito al consolidato fiscale di cui all’art. 117 e seguenti del TUIR in diversi periodi d’imposta, nel trimestre in esame si segnala quanto segue.

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VERIFICHE FISCALI

Banco di Brescia: il 12 aprile 2012 l’Agenzia delle Entrate, Direzione Regionale per la Lombardia, Ufficio Grandi Contribuenti ha intrapreso una verifica fiscale generale ai fini IRES, IRAP e IVA e ritenute fiscali per l’annualità 2009. La verifica è tuttora in corso. Banca Carime: il 5 giugno l’Agenzia delle Entrate, Direzione Regionale della Calabria, Ufficio Controlli Fiscali ha intrapreso una verifica fiscale, nell’ambito dell’attività di tutoraggio fiscale di cui all’art. 27, D.L. 185/2008, convertito nella Legge 2/2009, relativamente alle annualità 2008, 2009 e 2010, a fini IRES ed IRAP, e con specifico riguardo al controllo di talune componenti di reddito. La verifica è tuttora in corso. Banca Popolare di Ancona: l’8 ottobre l’Agenzia delle Entrate, Direzione Regionale per le Marche, Ufficio Controlli Fiscali, ha notificato un questionario volto ad acquisire documentazione contabile e fiscale riferita a talune operazioni effettuate nel corso dell'esercizio 2009. Tale richiesta rientra nell'attività di tutoraggio prevista dall'articolo 27 del D.L. n. 185/2008.

PROCESSI VERBALI DI CONSTATAZIONE

Banca Popolare Commercio e Industria: in data 4 aprile 2012 l’Agenzia delle Entrate, Direzione Regionale per la Lombardia, Ufficio Grandi Contribuenti, ha intrapreso una verifica fiscale ai fini IVA (per gli esercizi 2007 e 2008 limitatamente all'attività di banca depositaria) nonché ai fini IRES, IRAP, IVA (per l'esercizio 2009), consegnando il successivo 30 luglio il relativo processo verbale di constatazione a chiusura della verifica. Da tale PVC emergono i seguenti principali rilievi:

IVA anni 2007-2009: omesso assoggettamento ad IVA dei corrispettivi percepiti per l’attività di banca depositaria di fondi comuni d’investimento (quantificata maggiore IVA per complessivi 2,9 milioni, con riguardo alle tre annualità). Tale rilievo è analogo a quanto già accertato per l’anno 2006 (si veda oltre); IRES anno 2009: indebita deduzione di perdite su crediti nei confronti di debitori assoggettati a procedure concorsuali (imponibile 1,4 milioni) per difetto di competenza temporale; indebita deduzione di costi ritenuti non inerenti.

Il 28 settembre 2012 la Società ha presentato osservazioni ai sensi dell’art. 12, L. n. 212/2000 (c.d. Statuto del Contribuente), contestando la fondatezza di tutti i rilievi presenti nel PVC.

AVVISI DI ACCERTAMENTO

Banca Popolare di Bergamo: il 25 luglio 2012 l’Agenzia delle Entrate, Direzione Regionale per la Lombardia, Ufficio Grandi Contribuenti ha notificato avviso di accertamento per l’annualità 2007 contestando il regime IVA (esenzione) applicato ai proventi percepiti per l'attività svolta in qualità di banca depositaria di fondi comuni d’investimento, quantificando per l’effetto una maggiore IVA pari a 1,67 milioni di euro e sanzioni pari a 7,06 milioni; tale avviso di accertamento è stato tempestivamente impugnato con ricorso alla Commissione Tributaria Provinciale di Milano, chiedendo altresì la sospensione della riscossione; con riguardo all’analogo avviso relativo all’annualità 2006 (maggiore IVA per 2,77 milioni, sanzioni per 4,68 milioni) la Commissione Tributaria Provinciale di Milano ha concesso la sospensione della riscossione con decreto del 25 settembre 2012, ferma l’udienza di trattazione del merito fissata al 5 dicembre 2012. Banca Popolare Commercio e Industria: il 24 ottobre 2011 l’Agenzia delle Entrate, Direzione Regionale per la Lombardia, Ufficio Grandi Contribuenti ha notificato avviso di accertamento per l’annualità 2006 contestando il regime IVA (esenzione) applicato ai proventi percepiti per l'attività svolta in qualità di banca depositaria di fondi comuni d’investimento, quantificando per l’effetto una maggiore IVA pari a 1,2 milioni di euro e sanzioni pari a 2,8 milioni; tale avviso di accertamento è stato tempestivamente impugnato con ricorso alla Commissione Tributaria Provinciale di Milano, chiedendo altresì la sospensione della riscossione, che è stata concessa con ordinanza del 24 settembre 2012, ferma l’udienza di trattazione del merito fissata al 19 novembre 2012. UBI Banca: nell’anno 2009 è stata oggetto di verifica, riferita agli esercizi 2004-2005-2006, da parte della Direzione Regionale delle Entrate per la Lombardia – Ufficio Grandi Contribuenti in esito alla quale è stata contestata l’omessa applicazione di ritenuta (art. 26, comma 5, D.P.R. n. 600/1973) su interessi corrisposti a controllate estere su depositi della

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stessa, riqualificati dai verificatori quali finanziamenti, nell’ambito di operazioni c.d. “preference share”, operazioni complesse di rafforzamento patrimoniale effettuate nell’anno 2001 dietro autorizzazione della Banca d’Italia. Trattandosi di questione che investe più annualità risultano ad oggi notificati gli avvisi di accertamento per gli esercizi 2004, 2005 e 2006 (quest’ultimo avviso è stato notificato il 18 luglio 2011). In particolare:

per l’annualità 2004 sono state quantificate maggiori ritenute per 4,4 milioni e sanzioni per 6,6 milioni; per l’annualità 2005 maggiori ritenute per 4,4 milioni e sanzioni per 4,3 milioni; per l’annualità 2006 maggiori ritenute per 4,4 milioni e sanzioni per 1,3 milioni.

Complessivamente per le tre annualità (2004-2006) sono state accertate presunte omesse ritenute per 13,2 milioni e irrogate sanzioni per 12,2 milioni. In pendenza di giudizio sono stati riscossi a titolo provvisorio, complessivamente per le tre annualità, 8,28 milioni. L’importo è iscritto fra le altre attività. Per tutte le annualità sono stati presentati i relativi ricorsi alla Commissione Tributaria Provinciale di Milano e per l’annualità 2004, dopo la sospensione della riscossione provvisoria concessa con ordinanza del 2 dicembre 2010, la Commissione Tributaria Provinciale di Milano, con sentenza n. 358/35/11 depositata il 22 dicembre 2011, ha respinto il ricorso presentato da UBI Banca relativo all’annualità 2004 basandosi sulle qualificazioni formulate dalla Banca d’Italia ai fini del Patrimonio di Vigilanza piuttosto che sulle previsioni del Codice Civile o della normativa fiscale. Peraltro, la stessa Commissione ha ritenuto non dovute le sanzioni per obiettiva incertezza della norma. Tale sentenza è stata tempestivamente appellata presso la Commissione Tributaria Regionale e si è tuttora in attesa di fissazione dell’udienza di trattazione. Con riguardo a tale contenzioso, anche alla luce di circostanziati pareri ricevuti, si ritiene non probabile il rischio di soccombenza ed in particolare si reputa che nelle competenti sedi giurisdizionali verrà riconosciuto il fondamento giuridico obbiettivo alla base dei ricorsi presentati. Banco di Brescia: nell’anno 2009 è stata oggetto di verifica, riferita agli esercizi 2004-2005-2006, da parte della Direzione Regionale delle Entrate per la Lombardia – Ufficio Grandi Contribuenti in esito alla quale è stata contestata l’omessa applicazione di ritenuta (art. 26, comma 5, D.P.R. n. 600/1973) su interessi corrisposti a controllate estere su depositi della stessa, riqualificati dai verificatori quali finanziamenti, nell’ambito di operazione c.d. “preference share”, operazione complessa di rafforzamento patrimoniale effettuata nell’anno 2000 dietro autorizzazione della Banca d’Italia. Trattandosi di questione che investe più annualità risultano ad oggi notificati gli avvisi di accertamento per gli esercizi 2004, 2005, 2006 e 2007 (quest’ultimo il 18 luglio 2012). In particolare:

per l’annualità 2004 sono state quantificate maggiori ritenute per 1,58 milioni e sanzioni per 2,37 milioni; per l’annualità 2005 maggiori ritenute per 1,58 milioni e sanzioni per 1,54 milioni; per l’annualità 2006 maggiori ritenute per 1,58 milioni e sanzioni per 5,17 milioni; per l’annualità 2007 maggiori ritenute per 1,58 milioni e sanzioni per 3,96 milioni;

Complessivamente per le quattro annualità (2004-2007) sono state accertate presunte omesse ritenute per 6,32 milioni e irrogate sanzioni per 13,04 milioni. In pendenza di giudizio sono oggetto di riscossione a titolo provvisorio, complessivamente per le quattro annualità, 3,17 milioni. L’importo è iscritto fra le altre attività. Per tutte le annualità sono stati presentati i relativi ricorsi alla Commissione Tributaria Provinciale di Milano e, con riguardo all’annualità 2004, si è tenuta un’udienza di trattazione il 25 ottobre 2012 in esito alla quale è stato disposto un rinvio al 30 maggio 2013. Banca Popolare di Bergamo Funding LLC: con PVC notificato ad UBI Banca il 24 maggio 2012, relativo alle annualità dal 2007 al 2011, la Guardia di Finanza, Nucleo di Polizia Tributaria di Bergamo ha reputato violato l’art. 26, comma 2, D.P.R. 600/1973 (ritenuta sugli interessi da depositi a soggetti residenti), in quanto ha qualificato le società controllate con sede in Delaware quali società c.d. esterovestite, e dunque residenti a fini fiscali in Italia. Per l’effetto, il 7 giugno 2012 è stato notificato PVC ove è stata contestata la mancata presentazione delle dichiarazioni fiscali in Italia (senza imposta dovuta) per le annualità dal 2007 al 2011; a seguito di tale PVC, il 1° ottobre 2012 l’Agenzia delle Entrate, Direzione Provinciale di Bergamo ha notificato atto di contestazione relativo all’annualità 2007, dove

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vengono confermati i rilievi di cui al PVC, e successivamente, con comunicazione notificata il 30 ottobre 2012, ha annullato in autotutela tale atto di contestazione. Banca Popolare Commercio e Industria Funding LLC: in esito al PVC notificato ad UBI Banca il 24 maggio 2012 dalla Guardia di Finanza (si veda sopra), il 7 giugno 2012 è stato notificato PVC ove viene contestata la mancata presentazione delle dichiarazioni fiscali in Italia (senza imposta dovuta) per le annualità dal 2007 al 2011; a seguito di tale PVC, il 25 e 26 settembre 2012 l’Agenzia delle Entrate, Direzione Provinciale di Bergamo ha notificato quattro atti di contestazione, relativi alle annualità 2007-2010, confermando i rilievi di cui al PVC, e successivamente, con comunicazione notificata il 30 ottobre 2012, ha annullato in autotutela tali atti di contestazione. UBI Banca: con avviso di liquidazione notificato ad UBI Banca nel luglio 2011 è stato contestato l’asserito omesso versamento di imposte ipotecarie e catastali, per complessivi 0,56 milioni di euro, in relazione alla cessione, effettuata nel 2010, di un complesso immobiliare (cessione assoggettata per contro ad IVA). La Banca ha proposto tempestivo ricorso alla Commissione Tributaria Provinciale di Milano la quale ha accolto integralmente il ricorso con sentenza depositata il 1° ottobre 2012. UBI Leasing: il 13 ottobre 2009 veniva notificato un avviso di accertamento contenente rilievi per complessiva maggiore IRES di 187.338 euro, maggiore IRAP di 29.812 euro e sanzioni per 217.200 euro. L’avviso è stato impugnato per la quasi totalità dei rilievi presso la competente Commissione Tributaria Provinciale che lo ha annullato, come chiesto dalla Società, con sentenza del 18 gennaio 2011, confermata dalla Commissione Tributaria Regionale di Milano con sentenza del 10 maggio 2012. Avverso quest’ultima l’Ufficio (Agenzia delle Entrate – DRE Lombardia) ha proposto ricorso alla Corte di Cassazione contestando, diversamente dai giudici di primo e secondo grado, l’inclusione nei crediti impliciti del prezzo di riscatto e ciò con riguardo all’ammontare della svalutazione crediti fiscalmente deducibile. La Società si è costituita avanti la Corte di Cassazione con proprio controricorso il 25 ottobre 2012. Centrobanca: in data 23 luglio 2009 è stato notificato alla Società, al termine di una verifica, processo verbale di constatazione (PVC) ove si muovono rilievi circa i criteri di rilevazione fiscale delle cessioni di crediti verso clientela ovvero delle svalutazioni dei medesimi pur in presenza del principio di derivazione c.d. rafforzata introdotto per i soggetti IAS a far tempo dal 2005. Avverso i rilievi presenti nel PVC sono state presentate apposite osservazioni, come consentito dallo Statuto dei diritti del contribuente (L. n. 212/2000). In considerazione dell’ammontare dei rilievi i verificatori hanno provveduto alla segnalazione alla Procura della Repubblica di Milano. La sezione 9 del Tribunale Penale di Milano in data 8 giugno 2011 ha pronunciato sentenza di assoluzione “in quanto il fatto non sussiste”. In data 20 luglio 2011 è pervenuto l’avviso di accertamento da parte della competente Agenzia che non considera in alcun modo gli esiti del procedimento penale, confermando i rilievi espressi nel PVC. Per tale atto, dopo aver esperito un tentativo infruttuoso di accertamento con adesione, è stato presentato ricorso presso la competente Commissione Tributaria Provinciale, chiedendosi altresì la sospensione della riscossione provvisoria. Essendo pervenuta nel frattempo cartella di riscossione provvisoria per 1,1 milioni, con ordinanza del 25 settembre 2012 la Commissione Tributaria Provinciale di Milano ha concesso la sospensione, rinviando per la trattazione del merito al 4 marzo 2013. Banco di Brescia: il 16 novembre 2011 è stato notificato sia al Banco di Brescia quale consolidata (consolidato fiscale IRES) che ad UBI Banca quale consolidante avviso di accertamento e irrogazione sanzioni ai fini IRES 2006 per complessivi 5,13 milioni di euro (di cui 1,94 milioni come maggiore imposta, 0,27 milioni a titolo di interessi e 2,92 milioni quale sanzione). Tale atto scaturisce dal PVC notificato al Banco di Brescia in data 19 giugno 2009 i cui rilievi sono stati pressoché integralmente ripresi. In estrema sintesi la pretesa tributaria si fonda su un diverso criterio utilizzato ai fini della deducibilità fiscale della svalutazione crediti. In data 6 dicembre 2011 sia il Banco di Brescia che UBI Banca (quale consolidante) hanno presentato all’Agenzia delle Entrate – DRE Lombardia istanza di accertamento con adesione allo scopo di ottenere (i) il riconoscimento pro quota dell’imposta sostitutiva, versata per il c.d. “riallineamento” civilistico-fiscale ai sensi della L. n. 244/2007 (circa 0,94 milioni), a degrado della maggiore IRES (1,94 milioni) nonché (ii) la conseguente riduzione delle sanzioni, laddove fosse accolta la riduzione sub (i).

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Stante l’esito negativo dell’istanza di accertamento con adesione è stato presentato ricorso alla competente Commissione Tributaria Provinciale (i) eccependosi la mancata motivazione per non aver considerato le osservazioni al PVC, (ii) contestando parzialmente nel merito la pretesa tributaria (riduzione della maggiore IRES da 1,94 milioni a 1,75 milioni), (iii) chiedendo di ridurre la maggiore imposta dovuta in misura pari all’imposta sostitutiva indebitamente versata (circa 0,94 milioni), e (iv) contestando l’irrogazione della sanzione in misura superiore ai minimi edittali (150% anziché 100% della maggiore imposta). In data 10 ottobre 2012 è stata notificata cartella di riscossione provvisoria per complessivi 0,8 milioni, che sarà pagata nei termini di legge. Banco di Brescia: il 7 novembre 2007 veniva notificata cartella di pagamento con la richiesta di 0,26 milioni di euro a titolo di maggiore IRAP per l’anno 2003 sulla base dell’asserita erronea applicazione dell’aliquota IRAP sul valore della produzione riferibile alla Regione Veneto. Contro tale atto la Società proponeva ricorso alla competente Commissione Tributaria Provinciale, che lo accoglieva con sentenza confermata dalla Commissione Tributaria Regionale, a seguito dell’appello dell’Ufficio (Agenzia delle Entrate, Direzione Provinciale di Brescia). Avverso tale ultima decisione l’Ufficio ha proposto ricorso alla Corte di Cassazione, notificato il 26 luglio 2012. La Banca si è costituita nel giudizio di Cassazione, con proprie controdeduzioni, con atto depositato il 4 ottobre 2012. Si resta in attesa di fissazione dell’udienza di trattazione.

La responsabilità sociale

Si segnala che dal 21 settembre 2012 UBI Banca è stata inserita in due indici ESI (Ethibel Sustainability Index): ESI Excellence Europe ed ESI Excellence Euro. L'ESI Excellence Europe contiene 200 titoli di società europee top performer in termini di CSR, mentre l'ESI Excellence Euro è una sotto-selezione riferita alla sola zona Euro. Forum Ethibel è una società di consulenza indipendente in materia di Corporate Social Responsibility (CSR) e Socially Responsible Investing (SRI), che fornisce i propri servizi a banche e broker. Gli indici di Ethibel sono tra i più utilizzati a livello internazionale, insieme a Dow Jones Sustainability e FTSE4Good. L'inclusione di una società avviene da parte di Ethibel prendendo in considerazione sei aree di valutazione: diritti umani, risorse umane, ambiente, condotta di business, corporate governance e coinvolgimento nella comunità. La presenza di un titolo negli indici etici non soltanto costituisce un fattore per ampliare la platea dei potenziali investitori ma, nel caso di UBI Banca, acquisisce una valenza ancor più significativa alla luce dei valori e della cultura che storicamente essa esprime attraverso la propria natura cooperativistica. Si ricorda che UBI Banca è già presente negli indici Axia Euro Ethical Index, Axia Euro CSR Index e Axia Sustainable Index, gestiti da Axia Financial Research, e nell’indice ECPI Ethical EMU Equity, gestito da ECPI.

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Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del terzo trimestre e prevedibile evoluzione della gestione consolidata

Successivamente al 30 settembre 2012 – data cui si riferisce il presente Resoconto intermedio di gestione – e fino al 13 novembre 2012 – data di approvazione dello stesso da parte del Consiglio di Gestione di UBI Banca Scpa – non sono intervenuti eventi di rilievo tali da influenzare la situazione economica e patrimoniale illustrata. A titolo informativo si segnala quanto segue:

• il 22 ottobre 2012 è divenuta efficace la fusione per incorporazione del Banco di San Giorgio in Banca Regionale Europea (si veda in proposito il capitolo Gli eventi rilevanti del terzo trimestre 2012);

• dopo circa 18 mesi, il 23 ottobre 2012 UBI Banca è tornata a raccogliere fondi sui mercati internazionali con un’emissione obbligazionaria benchmark a 3 anni a tasso fisso (3,75%) per 750 milioni di euro, a valere sul Programma EMTN del Gruppo.

*** Circa la prevedibile evoluzione della gestione consolidata, le tendenze espresse dal terzo trimestre dovrebbero proseguire anche nell’ultima parte dell’anno. Non è possibile prevedere l’apporto dell’attività finanziaria, mentre è attesa una componente una tantum di costi legata alle azioni previste dal piano di ottimizzazione del Gruppo. Bergamo, 13 novembre 2012

IL CONSIGLIO DI GESTIONE

BILANCIO CONSOLIDATO INTERMEDIO

AL 30 SETTEMBRE 2012

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Schemi del bilancio consolidato intermedio al 30 settembre 2012

Stato patrimoniale consolidato

Importi in migliaia di euro30.9.2012 31.12.2011 30.9.2011

VOCI DELL'ATTIVO

10. Cassa e disponibilità liquide 516.764 625.835 568.540

20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 3.177.832 2.872.417 2.250.881

30. Attività finanziarie valutate al fair value 121.026 126.174 130.494

40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 13.483.510 8.039.709 8.365.381

50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.220.200 - -

60. Crediti verso banche 5.286.733 6.184.000 5.314.336

70. Crediti verso clientela 94.843.423 99.689.770 102.765.316

80. Derivati di copertura 1.541.973 1.090.498 995.341

90. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 868.601 704.869 675.977

100. Partecipazioni 423.352 352.983 351.463

120. Attività materiali 1.973.317 2.045.535 2.058.170

130. Attività immateriali 2.962.430 2.987.669 5.268.352di cui:- avviamento 2.538.668 2.538.668 4.286.210

140. Attività fiscali 2.525.656 2.817.870 2.604.967

a) correnti 502.181 459.282 329.104

b) anticipate 2.023.475 2.358.588 2.275.863

150. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 19.231 22.020 6.874

160. Altre attività 1.138.807 2.244.343 2.272.277

132.102.855 129.803.692 133.628.369TOTALE DELL'ATTIVO


VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO

10. Debiti verso banche 14.765.300 9.772.281 8.611.714

20. Debiti verso clientela 56.356.021 54.431.291 56.392.736

30. Titoli in circolazione 43.907.855 48.377.363 47.502.685

40. Passività finanziarie di negoziazione 1.479.098 1.063.673 654.949

60. Derivati di copertura 2.102.181 1.739.685 1.569.117

80. Passività fiscali 632.136 702.026 1.389.753

a) correnti 314.618 383.364 872.199

b) differite 317.518 318.662 517.554

90. Passività associate ad attività in via di dismissione - - 827

100. Altre passività 1.608.626 3.139.616 4.554.208

110. Trattamento di fine rapporto del personale 410.555 394.025 389.096

120. Fondi per rischi e oneri: 332.063 345.785 326.203

a) quiescenza e obblighi simili 76.601 76.460 65.806

b) altri fondi 255.462 269.325 260.397

140. Riserve da valutazione -798.491 -1.315.865 -988.434

170. Riserve 3.232.945 2.416.471 2.413.933

180. Sovrapprezzi di emissione 4.716.861 7.429.913 7.429.913

190. Capitale 2.254.368 2.254.367 2.254.367

200. Azioni proprie (-) -4.375 -4.375 -4.375

210. Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) 884.960 898.924 949.008

220. Utile (Perdita) del periodo (+/-) 222.752 -1.841.488 182.669

132.102.855 129.803.692 133.628.369TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO

99

Conto economico consolidato


10. Interessi attivi e proventi assimilati 3.041.971 2.963.309 4.047.546

20. Interessi passivi e oneri assimilati (1.527.543) (1.386.565) (1.925.857)

30. Margine di interesse 1.514.428 1.576.744 2.121.689 40. Commissioni attive 1.010.541 999.918 1.351.827

50. Commissioni passive (139.415) (122.795) (159.893)

60. Commissioni nette 871.126 877.123 1.191.934 70. Dividendi e proventi simili 13.662 19.908 19.997

80. Risultato netto dell’attività di negoziazione 69.477 (3.390) 10.711

90. Risultato netto dell’attività di copertura (10.883) 10.841 8.938

100. Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: 91.347 10.353 26.529 a) crediti 2.989 441 2.464 b) attività finanziarie disponibili per la vendita 63.250 10.607 11.929 d) passività finanziarie 25.108 (695) 12.136

110. Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value (1.679) (34.474) (38.849)

120. Margine di intermediazione 2.547.478 2.457.105 3.340.949 130. Rettifiche/Riprese di valore nette per deterioramento di: (545.411) (537.502) (742.221)

a) crediti (494.679) (398.665) (607.078) b) attività finanziarie disponibili per la vendita (49.340) (138.674) (128.182) d) altre operazioni finanziarie (1.392) (163) (6.961)

140. Risultato netto della gestione finanziaria 2.002.067 1.919.603 2.598.728

170. Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa 2.002.067 1.919.603 2.598.728 180. Spese amministrative: (1.690.145) (1.707.584) (2.304.249)

a) spese per il personale (1.049.009) (1.072.857) (1.423.196) b) altre spese amministrative (641.136) (634.727) (881.053)

190. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (20.845) (19.783) (31.595)

200. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali (77.118) (83.950) (110.888)

210. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali (59.684) (112.606) (672.608)

220. Altri oneri/proventi di gestione 176.976 171.451 243.065

230. Costi operativi (1.670.816) (1.752.472) (2.876.275) 240. Utili (Perdite) delle partecipazioni 33.743 13.503 10.248

260. Rettifiche di valore dell'avviamento - (126.306) (1.873.849)

270. Utili (Perdite) da cessione di investimenti 8.623 1.118 6.818

280. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 373.617 55.446 (2.134.330) 290. Imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente (135.608) 146.557 271.991

300. Utile (perdita) dell'operatività corrente al netto delle imposte 238.009 202.003 (1.862.339) 310. Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - 22 248

320. Utile (perdita) del periodo 238.009 202.025 (1.862.091) 330. Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi (15.257) (19.356) 20.603

340. Utile (perdita) del periodo di pertinenza della Capogruppo 222.752 182.669 (1.841.488)

Earning Per Share base annualizzato 0,3298 0,3312 (2,3633)

Earning Per Share diluito annualizzato 0,3298 0,2848 (2,3633)

Prospetto della redditività consolidata complessiva


10. UTILE/ PERDITA DEL PERIODO 238.009 202.025 -1.862.091

Altre componenti reddituali al netto delle imposte 20. Attività finanziarie disponibili per la vendita 478.037 -692.542 -981.503

30. Attività materiali - - -

40. Attività immateriali - - -

50. Copertura di investimenti esteri - - -

60. Copertura dei flussi finanziari -1.761 -4.077 -2.694

70. Differenze di cambio - - -

80. Attività non correnti in via di dismissione - - -

90. Utili (Perdite) attuariali su piani a benefici definiti -20.367 -2.940 -21.435

100. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 80.461 -40.311 -62.742

110. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte 536.370 -739.870 -1.068.374

120. REDDITIVITÅ COMPLESSIVA (Voce 10 + 110) 774.379 -537.845 -2.930.465

130. REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA DI PERTINENZA DI TERZI 22.397 14.653 -27.256

140. REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA DI PERTINENZA DELLA CAPOGRUPPO 751.982 -552.498 -2.903.209

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102

Rendiconto finanziario consolidato (metodo indiretto)


1.078.847 590.163

- risultato del periodo del Gruppo e dei Terzi (+/-) 238.009 202.025

- plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività valutate al fair value (-/+) -67.798 37.864

- plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) 10.883 -10.841

- rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-) 545.411 537.502

- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) 136.802 196.556

- accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) 20.845 146.089

- premi netti non incassati (-) - -

- altri proventi/oneri assicurativi non incassati (-/+) - -

- imposte e tasse non liquidate (+) 222.324 -485.372

- rettifiche/riprese di valore nette dei gruppi di attività in via di dismissione al netto dell'effetto fiscale (+/-) - -

- altri aggiustamenti (+/-) -27.629 -33.660

352.231 -3.723.522

- attività finanziarie detenute per la negoziazione -235.938 478.480

- attività finanziarie valutate al fair value 2.287 -18.864

- attività finanziarie disponibili per la vendita -5.075.087 1.056.022

- crediti verso banche: a vista - -

- crediti verso banche: altri crediti 897.267 -2.193.984

- crediti verso clientela 4.351.668 -1.349.152

- altre attività 412.034 -1.696.024

1.686.605 2.240.999

- debiti verso banche: a vista - -

- debiti verso banche: altri debiti 4.993.019 3.227.737

- debiti verso clientela 1.924.730 -2.273.421

- titoli in circolazione -4.469.508 -591.014

- passività finanziarie di negoziazione 415.425 -299.474

- passività finanziarie valutate al fair value - -

- altre passività -1.177.061 2.177.171

3.117.683 -892.360

22.285 23.752

- vendite di partecipazioni 8.623 2.704

- dividendi incassati su partecipazioni 13.662 19.908

- vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza - -

- vendite di attività materiali - -

- vendite di attività immateriali - -

- vendite di società controllate e di rami d'azienda - 1.140

-3.161.412 -10.000

- acquisti di partecipazioni - -10.000

- acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza -3.161.412 -

- acquisti di attività materiali - -

- acquisti di attività immateriali - -

- acquisti di società controllate e di rami d'azienda - -

-3.139.127 13.752

- emissioni/acquisti di azioni proprie 3 981.662

- emissioni/acquisti di strumenti di capitale - -

- distribuzione dividendi e altre finalità -87.630 -143.554

-87.627 838.108

-109.071 -40.500

Riconciliazione


Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo 625.835 609.040

Liquidità totale netta generata/assorbita nel periodo -109.071 -40.500

Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi - -

Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo 516.764 568.540

A. ATTIVITÁ OPERATIVA

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista

LIQUIDITÁ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO

1. Gestione

C. ATTIVITÁ DI PROVVISTA

1. Liquidità generata da

2. Liquidità assorbita da

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento

2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie

3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa

B. ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO

103

Note illustrative Principi generali di redazione Il presente Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2012 del Gruppo UBI Banca, approvato dal Consiglio di Gestione del 13 novembre 2012, è redatto secondo le previsioni dell’art. 154-ter del D.Lgs. 58/1998 attuativo della c.d. “Direttiva Transparency” e con l’applicazione dei principi contabili internazionali IAS/IFRS1. I criteri adottati per la predisposizione dello stesso, in termini di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle poste patrimoniali, nonché di iscrizione dei costi e dei ricavi sono i medesimi adottati per il Bilancio al 31 dicembre 2011, cui si rimanda per la lettura integrale. In coerenza con le precedenti informative periodiche, al fine di garantire la piena comparabilità dei dati quantitativi, il Resoconto, non soggetto a revisione contabile da parte della Società di revisione, include sia gli Schemi di bilancio consolidato conformi alla Circolare Banca d’Italia n. 262/20052 e successive modificazioni e integrazioni3, sia i Prospetti consolidati riclassificati, entrambi redatti in euro quale moneta di conto. Il documento è inoltre corredato dalle tabelle di dettaglio sul contenuto delle principali voci del Conto economico consolidato riclassificato e dello Stato patrimoniale consolidato riclassificato con i relativi commenti e da una sintetica informativa sui rischi finanziari ed operativi. È stata altresì prevista una specifica Sezione relativa all’informativa sull’andamento della Capogruppo Unione di Banche Italiane Scpa nel periodo di riferimento. Il Resoconto si riferisce all’area di consolidamento declinata nella Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2012, che non ha subito modifiche salvo quanto eventualmente precisato nello specifico paragrafo riportato nella “Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata al 30 settembre 2012”. In relazione a quanto previsto dallo IAS 10, in materia di fatti intervenuti dopo la data di riferimento del Resoconto intermedio di gestione, si informa che successivamente al 30 settembre 2012, data di riferimento del Resoconto in parola, e fino al 13 novembre 2012, data in cui il Resoconto è stato approvato dal Consiglio di Gestione, non sono intervenuti fatti tali da comportare una rettifica dei dati presentati in bilancio. Altri aspetti IMPAIRMENT DI TITOLI DI CAPITALE AFS

Al 30 settembre 2012 la valutazione al fair value dei titoli azionari AFS ha comportato rettifiche di valore per 49,3 milioni di euro (di cui 47,7 milioni già iscritte al 30 giugno 2012).

1 Tali principi, recepiti nel nostro ordinamento dal D.Lgs. 38/2005 che ha esercitato l’opzione prevista dal Regolamento CE

1606/2002, sono applicati in funzione del verificarsi degli eventi da questi disciplinati a far tempo dalla data di applicazione obbligatoria dei medesimi, se non diversamente specificato.

2 Lo stato patrimoniale elenca le attività e le passività in ordine decrescente di liquidità e il conto economico espone i costi secondo la natura dei medesimi.

3 Ai fini della redazione del presente Resoconto sono state inoltre osservate, per quanto già applicabile, le previsioni di cui alle seguenti lettere “roneate”, emanate da Banca d’Italia, mediante le quali l’Organo di Vigilanza ha sostanzialmente fornito precisazioni ad alcune richieste di chiarimenti pervenute, nonché richiesto ulteriori obblighi informativi:

“roneata” n. 0677311/12 del 7 agosto 2012; “roneata” n. 0263122/12 del 23 marzo 2012; “roneata” n. 0204858/12 del 7 marzo 2012; “roneata” n. 0125853/12 del 10 febbraio 2012.

104

Le eventuali riprese di valore rispetto ai prezzi rilevati al 30 settembre andranno rilevate nel conto economico; diversamente, eventuali riprese di valore rispetto ai prezzi rilevati al 30 giugno andranno rilevate in apposita riserva del patrimonio netto. Con particolare riguardo ai possessi azionari, per i quali sono state iscritte rettifiche di valore per 36,2 milioni di euro (di cui 35,8 già rilevati al 30 giugno), si segnala che le principali svalutazioni hanno riguardato i seguenti titoli: • Intesa Sanpaolo 31,8 milioni (interamente rilevati al 30 giugno); • A2A 3,9 milioni (di cui 3,5 milioni già iscritti al 30 giugno).

Le ulteriori rettifiche di valore, per complessivi 13,1 milioni (di cui 11,9 milioni già iscritti al 30 giugno), sono principalmente riconducibili ad investimenti in O.I.C.R. detenuti da UBI Banca.

DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA

REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI

106

108

INFORMATIVA SULL’ANDAMENTO DELLA CAPOGRUPPO

UBI BANCA Scpa NEI PRIMI NOVE MESI DEL 2012

110

Prospetti riclassificati, prospetto di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo

Stato patrimoniale riclassificato

ATTIVO

10. Cassa e disponibilità liquide 128.641 184.014 -55.373 -30,1% 137.822 -9.181 -6,7%

20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 3.814.263 3.515.897 298.366 8,5% 2.819.624 994.639 35,3%

30. Attività finanziarie valutate al fair value 121.026 126.174 -5.148 -4,1% 130.494 -9.468 -7,3%

40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 11.449.348 6.705.814 4.743.534 70,7% 6.974.553 4.474.795 64,2%

50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.220.200 - 3.220.200 n.s. - 3.220.200 n.s.

60. Crediti verso banche 14.345.732 30.224.290 -15.878.558 -52,5% 32.277.154 -17.931.422 -55,6%

70. Crediti verso clientela 23.689.628 15.692.663 7.996.965 51,0% 13.607.259 10.082.369 74,1%

80. Derivati di copertura 925.466 616.454 309.012 50,1% 538.702 386.764 71,8%

90.

Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 194.342 - 194.342 n.s. - 194.342 n.s.

100. Partecipazioni 10.963.847 10.889.971 73.876 0,7% 13.371.350 -2.407.503 -18,0%

110. Attività materiali 591.993 606.656 -14.663 -2,4% 607.103 -15.110 -2,5%

120. Attività immateriali 416 448 -32 -7,1% 458.316 -457.900 -99,9%

di cui: avviamento - - - - 457.848 -457.848 -100,0%

130. Attività fiscali 1.668.500 1.776.186 -107.686 -6,1% 1.643.985 24.515 1,5%

140.

Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 2.329 115.302 -112.973 -98,0% 5.978 -3.649 n.s.

150. Altre attività 411.403 441.384 -29.981 -6,8% 648.875 -237.472 -36,6%

Totale dell'attivo 71.527.134 70.895.253 631.881 0,9% 73.221.215 -1.694.081 -2,3%

PASSIVO E PATRIMONIO NETTO

10. Debiti verso banche 27.063.633 24.228.130 2.835.503 11,7% 22.305.950 4.757.683 21,3%

20. Debiti verso clientela 8.980.797 8.022.864 957.933 11,9% 10.609.633 -1.628.836 -15,4%

30. Titoli in circolazione 22.569.813 27.200.141 -4.630.328 -17,0% 26.234.471 -3.664.658 -14,0%

40. Passività finanziarie di negoziazione 2.266.849 1.847.534 419.315 22,7% 1.310.635 956.214 73,0%

60. Derivati di copertura 1.275.490 898.024 377.466 42,0% 827.298 448.192 54,2%

80. Passività fiscali 257.812 284.940 -27.128 -9,5% 829.180 -571.368 -68,9%

100. Altre passività 690.483 744.612 -54.129 -7,3% 426.284 264.199 62,0%

110. Trattamento di fine rapporto del personale 41.769 38.827 2.942 7,6% 38.078 3.691 9,7%

120. Fondi per rischi e oneri: 37.180 20.352 16.828 82,7% 14.882 22.298 149,8%

b) altri fondi 37.180 20.352 16.828 82,7% 14.882 22.298 149,8%

130.+160.+170.+180.+190.

Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie 8.182.213 10.322.883 -2.140.670 -20,7% 10.590.478 -2.408.265 -22,7%

200. Utile (perdita) del periodo 161.095 -2.713.054 n.s. n.s. 34.326 126.769 369,3%

Totale del passivo e del patrimonio netto 71.527.134 70.895.253 631.881 0,9% 73.221.215 -1.694.081 -2,3%

30.9.2011CImporti in migliaia di euro

31.12.2011B

VariazioniA-C

Variazioni % A/C

VariazioniA-B

30.9.2012A

Variazioni %A/B

I dati patrimoniali al 30 settembre 2012 evidenziano gli effetti della fusione per incorporazione di [email protected] 24-7 in UBI Banca (efficace dal 23 luglio 2012 e dal 1° gennaio 2012 relativamente agli aspetti contabili e fiscali), operazione che era stata preceduta dal conferimento del ramo d’azienda CQS da [email protected] 24-7 a Prestitalia (efficace dal 1° luglio 2012). I dati di raffronto antecedenti al 30 settembre 2012 non sono pertanto omogenei. L’impatto dell’incorporata sullo stato patrimoniale della holding era pari al 15,7% del totale dell’attivo di UBI Banca al 30 giugno 2012. L’incorporata si caratterizzava per la concentrazione del business nei crediti verso clientela (86% del total asset di [email protected] 24-7 al 30 giugno 2012), finanziati esclusivamente con raccolta presso la Capogruppo (prestiti obbligazionari, depositi interbancari e pronti contro termine, pari complessivamente all’86% del passivo di [email protected] 24-7 al 30 giugno 2012).

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114

115




Schema del bilancio

dell'impresa

Recupero imposte

Amm. per migliorie su beni di terzi

Prospetto riclassificato

10.-20. Margine d'interesse (4.323) (4.323)


40.-50. Commissioni nette (8.199) (8.199) 80.+90.

+100.+110.Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 132.460 132.460

190. Altri oneri/proventi di gestione 91.895 (7.275) 95 84.715

Proventi operativi 439.075 (7.275) 95 431.895

150.a Spese per il personale (98.607) (98.607)


170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (17.823) (95) (17.918)

Oneri operativi (238.945) 7.275 95- (231.765)

Risultato della gestione operativa 200.130 - - 200.130


130.b+c+d



210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 21.809 21.809

250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 108.465 - - 108.465

260. Imposte sul reddito del periododell'operatività corrente 52.630 52.630

280. Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - -

290. Utile (perdita) del periodo 161.095 - - 161.095

Voci

Riclassifiche




Schema del bilancio

dell'impresa

Recupero imposte


Rettif iche di valore su partecipazioni del

Gruppo, avviamento e attività immateriali




40.-50. Commissioni nette 11.347 11.347 80.+90.

+100.+110.Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value (23.393) (23.393)

190. Altri oneri/proventi di gestione 72.983 (9) 92 73.066

Proventi operativi 113.303 (9) 92 - 113.386


150.b Altre spese amministrative (77.556) 9 (77.547)

170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (39.686) (92) 19.517 (20.261)

Oneri operativi (194.876) 9 (92) 19.517 (175.442)

Risultato della gestione operativa (81.573) - - 19.517 (62.056)

130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (284) (284)

130.b+c+d


160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (391) (391)

210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (163.174) 165.456 2.282

250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (377.548) - - 184.973 (192.575)

260. Imposte sul reddito del periododell'operatività corrente 411.852 (2.030) 409.822

280. Utile dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte 22 22

Utile (perdita) del periodo ante rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo 34.326 182.943 217.269

180. Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte - (182.943) (182.943)

290. Utile (perdita) del periodo 34.326 - - - 34.326

Voci

Riclassifiche

116

Prospetto di raccordo 31 dicembre 2011



Schema del bilancio

dell'impresa

Recupero imposte


Rettif iche di valore su partecipazioni del Gruppo, avviamento e attività immateriali




40.-50. Commissioni nette 13.083 13.083 80.+90.

+100.+110.Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value (5.437) (5.437)

190. Altri oneri/proventi di gestione 95.277 (12) 92 95.357

Proventi operativi 262.122 (12) 92 - 262.202


150.b Altre spese amministrative (112.961) 12 (112.949)

170.+180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (45.975) (92) 19.517 (26.550)

Oneri operativi (273.485) 12 (92) 19.517 (254.048)

Risultato della gestione operativa (11.363) - - 19.517 8.154


130.b+c+d


160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (595) (595)

210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (3.028.617) 3.030.854 2.237

250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (3.168.527) - - 3.050.371 (118.156)

260. Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente 455.451 (20.594) 434.857

280.Utile (perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte 22 22

Utile (perdita) d'esercizio ante impairment su partecipazioni, avviamento e attività immateriali (2.713.054) 3.029.777 316.723

180.+210.+230.

Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo, avviamento e attività immateriali al netto delle imposte - (3.029.777) (3.029.777)

290. Utile (perdita) d'esercizio (2.713.054) - - - (2.713.054)

Voci

Riclassifiche

L’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte degli Schemi di bilancio include il saldo della voce 230 Rettifiche di valore dell’avviamento.

Note esplicative alla redazione dei prospetti Gli schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti.

Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale i prospetti riclassificati sono stati redatti in applicazione delle seguenti regole: - i recuperi di imposte iscritti alla voce 190 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a riduzione

delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative; - la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 170 e 180 dello schema contabile, nonché le quote

di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 190; - le rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo, avviamento e attività immateriali al netto delle imposte includono, parzialmente,

le voci 180 e 210 e, integralmente, la voce 230 dello schema contabile.

La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un lato con l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema obbligatorio ivi ricondotta e dall’altro, con la predisposizione di specifici prospetti di raccordo.

Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica di UBI Banca ed in ottemperanza alla Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, fra i prospetti riclassificati è stato inserito un apposito prospetto che evidenzia il solo impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti – essendo i relativi effetti patrimoniali e finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi – che così si riassumono:

Gennaio - settembre 2012: - impairment sui titoli azionari (AFS) Intesa Sanpaolo e A2A, nonché su altri titoli azionari e su quote OICR (AFS); - canone di service per la migrazione di [email protected] 24-7 Spa sul sistema target; - incentivi all’esodo; - cessione della partecipazione in Arca SGR e vendita parziale di azioni Intesa Sanpaolo; - riallineamento dei valori fiscali dell’avviamento di BPA iscritto nel bilancio consolidato (ai sensi L. 111/2011 e L. 214/2011); - affrancamento delle deduzioni extra-contabili relative al fondo rischi su crediti e svalutazioni di UBI Banca (ai sensi L. 244/2007 -

Quadro EC); - credito d’imposta per anni pregressi per deduzione ai fini IRES dell’IRAP sul costo del lavoro (ai sensi L. 214/2011); Gennaio – settembre 2011: - impairment sui titoli azionari Intesa Sanpaolo e A2A (AFS), nonché su altri titoli AFS; - rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo, avviamento e su attività immateriali; - riallineamento dei valori fiscali ai sensi della Legge 111/2011 e write-off delle imposte differite/ anticipate IRAP; - rilascio fondi eccedenti; - utile dalla parziale cessione della partecipazione BY YOU Spa.

117

L’andamento nel periodo

I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti riclassificati – conto economico, evoluzione trimestrale e conto economico al netto delle principali componenti non ricorrenti – riportati nel precedente capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono state uniformate. Per la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti riclassificati, nonché ai prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le dinamiche che hanno caratterizzato i primi nove mesi del 2012 rispetto all’analogo periodo 2011, ma anche il terzo trimestre 2012 rispetto al precedente trimestre (in quest’ultimo caso il commento è evidenziato da un leggero sfondo), in modo da cogliere fenomeni e tendenze in via di formazione nel corso dell’anno. Nel terzo trimestre 2012, le situazioni contabili (economica e patrimoniale) della Capogruppo sono state impattate dalla fusione per incorporazione di [email protected] 24-7 (successiva al conferimento del ramo d’azienda CQS da [email protected] 24-7 a Prestitalia), che ha in parte modificato la natura di holding fin qui prevalente. Si ricorda peraltro che i dati di raffronto non sono stati riesposti per tenere conto dell’operazione societaria infra-gruppo.

I primi nove mesi dell’anno si sono chiusi con un utile netto di 161,1 milioni di euro1, in sensibile recupero rispetto ai 34,3 milioni registrati nel periodo gennaio-settembre 2011. In realtà, il conto economico del periodo, anche in seguito all’incorporazione di [email protected] 24-7, sintetizza sì maggiori costi operativi (+56,3 milioni) e la presenza di rettifiche di valore su crediti (+54,2 milioni), ma evidenzia d’altro canto un ammontare di ricavi quasi quadruplicato. Per quanto riguarda l’evoluzione infra-annuale, il terzo trimestre del 2012 si è concluso con un utile netto di periodo di +25,7 milioni, che si raffronta con i -176,6 milioni conseguiti nell’analogo trimestre 2011 (quando le tensioni sui titoli del debito sovrano dei Paesi periferici, Italia inclusa, l’aumento della volatilità sui mercati finanziari, unitamente alle prospettive negative di ripresa economica si erano bruscamente riflessi sulla struttura reddituale della Capogruppo), e con i +152,3 milioni dei precedenti tre mesi del 2012 (che avevano invece beneficiato dell’incasso dividendi). Il conto economico progressivo dell’esercizio evidenzia, pur in presenza di un contesto economico e finanziario tuttora contrastato, proventi operativi – espressione della gestione bancaria caratteristica – in crescita a 431,9 milioni, +281% rispetto ai 113,4 milioni del 2011, in virtù delle seguenti determinanti. I dividendi e proventi simili hanno mostrato una ripresa a 227,2 milioni, +32,9 milioni rispetto al periodo gennaio-settembre 2011; di essi:

+38,5 milioni derivano dai maggiori utili distribuiti da alcune Banche del Gruppo (+24,6 milioni BPB, +20,5 milioni BPCI, +10,4 milioni BBS, +7,9 milioni Carime e +6,5 milioni BRE), grazie ai risultati dell’esercizio 2011, parzialmente compensati tuttavia dai minori ritorni delle altre Banche e delle Società Prodotto; -5,6 milioni si riferiscono ai minori dividendi percepiti dai titoli AFS.

1 Escludendo le componenti non ricorrenti – positive per 12,3 milioni nel 2012 (principalmente per effetto della cessione della

partecipazione in Arca, degli affrancamenti sull’avviamento di BPA e sul Quadro EC, benché mitigati dagli impairment su titoli e fondi in portafoglio) e positive per 54,1 milioni nel 2011 (grazie principalmente al riallineamento dei valori fiscali e ai write-off delle imposte differite e anticipate, sebbene in gran parte compensati dagli impairment del periodo) – l’utile netto del periodo si attesta a 148,8 milioni, confrontandosi con la perdita di 19,8 milioni dei primi nove mesi del 2011.

Dividendi e proventi simili


Banca Popolare di Bergamo Spa 51.590 27.010

Banca Carime Spa 39.317 31.453

Banca Popolare Commercio e Industria Spa 35.307 14.808

Banco di Brescia Spa 28.518 18.107

UBI Pramerica SGR Spa 24.256 24.982

Banca Regionale Europea Spa 20.891 14.371

Banca Popolare di Ancona Spa 1.910 15.323

Centrobanca Spa 1.268 14.280

UBI Factor Spa 1.042 4.862

Altre partecipazioni (voce 100) 11.225 11.579

Dividendi percepiti da voce 100 Partecipazioni 215.324 176.775

Dividendi percepiti da voce 40 AFS 11.917 17.506 di cui Intesa Sanpaolo 9.011 11.213

Dividendi percepiti da voce 20 Negoziazione 1 83 Totale 227.242 194.364

118

Le azioni ordinarie Intesa Sanpaolo (n. 180.215.498 alla data dello stacco) hanno distribuito da sole 9 milioni (equivalenti a 0,05 euro ciascuna), -20% rispetto ai precedenti 11,2 milioni.

Risultato netto dell'attività di negoziazione


Importi in migliaia di euro [(A+B)-(C+D)]

1. Attività finanziarie di negoziazione 2.502 53.459 (2.628) (17.435) 35.898 (35.526) 1.1 Titoli di debito 2.057 52.723 (949) (3.922) 49.909 6.925

1.2 Titoli di capitale 360 - (1.551) (227) (1.418) (6.519)

1.3 Quote di O.I.C.R. 85 19 (128) - (24) 101

1.4 Finanziamenti - - - - - -

1.5 Altre - 717 - (13.286) (12.569) (36.033) 2. Passività finanziarie di negoziazione 7.066 - (19) - 7.047 (108)

2.1 Titoli di debito 7.066 - (19) - 7.047 (108)

2.2 Debiti - - - - - -

2.3 Altre - - - - - - 3. Altre passività finanziarie: differenze di cambio X X X X 12.793 35.858 4. Strumenti derivati 96.538 1.326.822 (98.281) (1.336.984) (11.715) (12.121)

4.1 Derivati finanziari 96.538 1.326.822 (98.006) (1.333.415) (7.871) (8.956)

- su titoli di debito e tassi di interesse 96.484 1.322.633 (97.962) (1.332.265) (11.110) (4.386)

- su titoli di capitale e indici azionari 54 4.189 (44) (1.150) 3.049 (4.546)

- su valute e oro X X X X 190 (24)

- altri - - - - - -

4.2 Derivati su crediti - - (275) (3.569) (3.844) (3.165) Totale 106.106 1.380.281 (100.928) (1.354.419) 44.023 (11.897)

Risultato netto dell'attività di copertura


Risultato netto dell'attività di copertura 11.285 15.588

Utili (perdite) da cessione/riacquisto


Attività finanziarie1. Crediti verso banche 2.251 - 2.251 -

2. Crediti verso clientela - (510) (510) -

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 64.148 (6) 64.142 7.174

3.1 Titoli di debito 61.394 - 61.394 5

3.2 Titoli di capitale 2.747 (1) 2.746 6.897

3.3 Quote di O.I.C.R. 7 (5) 2 272

3.4 Finanziamenti - - - -

4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - - Totale attività 66.399 (516) 65.883 7.174

Passività finanziarie1. Debiti verso banche - - - -

2. Debiti verso clientela - - - -

3. Titoli in circolazione 13.790 (842) 12.948 216 Totale passività 13.790 (842) 12.948 216

Totale 80.189 (1.358) 78.831 7.390

Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value


Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value (1.679) (34.474)

132.460 (23.393)

Plusvalenze(A)

Utile da negoziazione

(B)

Minusvalenze(C)

Perdite da negoziazione

(D)


30.9.2011Utili Perdite

Risultato netto dell'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value

30.9.2011

Per effetto principalmente della cessione di attività finanziarie e dell’attività di negoziazione, anche il risultato netto dell’attività finanziaria ha mostrato un significativo progresso a 132,5 milioni, capovolgendo il dato negativo dei primi nove mesi del 2011 (-23,4 milioni2). Gli opposti 2 L’importo recepiva gli andamenti delle attività classificate in applicazione della Fair Value Option (FVO), che avevano apportato un

contributo negativo di 34,5 milioni, riconducibile: per circa -11 milioni alle minusvalenze sui fondi hedge Tages (già Capitalgest, presenti in portafoglio per circa 105 milioni) e per -23,9 milioni alla perdita originata dall’uscita integrale dal comparto dei fondi comuni d’investimento UBI Pramerica in seguito all’attivazione della procedura di stop-loss (in coerenza con i limiti declinati dalla Policy Rischi Finanziari).

119

andamenti vanno ascritti fra l’altro alla dinamica divergente dei tassi d’interesse nei due periodi. In dettaglio:

- la negoziazione ha fornito una contribuzione positiva di +44 milioni (-11,9 milioni nel periodo di raffronto3), pressoché interamente riconducibile al trading obbligazionario. Infatti, +45,8 milioni (+2,4 milioni) sono stati originati da titoli di debito e derivati su titoli di debito e tassi d’interesse (utili, plusvalenze e ratei in gran parte riferiti alle coperture del rischio tasso - IRS - sulle attività e passività delle Società del Gruppo); +1,6 milioni dai titoli di capitale e relativi derivati (-11,1 milioni nel 2011, anche in relazione alla svalutazione di Medinvest International per 7,7 milioni); nonché -3,8 milioni (-3,2 milioni) dai derivati di credito di negoziazione;

- la valutazione al fair value – riferita agli investimenti in fondi UBI Pramerica e alla residuale posizione in hedge fund – in considerazione degli andamenti ancora incerti dei mercati internazionali è stata negativa per 1,7 milioni, ma in sensibile miglioramento rispetto ai -34,5 milioni del 2011;

- la copertura – che esprime la variazione di fair value dei derivati e delle relative poste coperte – ha dato luogo ad un risultato positivo di 11,3 milioni, di cui 4 milioni relativi alle emissioni obbligazionarie, 3,3 milioni ai mutui e finanziamenti e 4 milioni ai titoli AFS in portafoglio (nei primi nove mesi del 2011 il risultato era stato di +15,6 milioni, riferito per 14,8 milioni ai prestiti obbligazionari e per 0,7 milioni ai titoli AFS);

- la cessione di AFS e il riacquisto di passività finanziarie hanno generato utili per 78,8 milioni, dei quali: 61,4 milioni rivenienti dalla vendita di titoli di Stato italiani con scadenze comprese fra il 2013 e il 2014; 1,6 milioni dalla parziale vendita di azioni Intesa Sanpaolo (non ricorrenti); 1,1 milioni dalla cessione totale della partecipazione nella Società per i Mercati di Varese; 2,3 milioni da un certificato di deposito bancario; -0,5 milioni dalla cessione di un portafoglio di sofferenze di [email protected] 24-7 perfezionata nel mese di giugno; mentre 12,9 milioni derivano dal riacquisto di titoli, prevalentemente emessi all’interno del Programma EMTN. Nel 2011 erano realizzati utili per 7,4 milioni: 6,8 milioni relativi alla cessione della partecipazione London Stock Exchange (già Borsa Italiana) e 0,3 milioni alla dismissione di quote di OICR.

Gli altri proventi e oneri di gestione sono cresciuti a 84,7 milioni, con una variazione di 11,6 milioni da imputarsi ai recuperi di spese e di imposte connessi alla nuova operatività con clientela originatasi con l’incorporazione di [email protected] 24-7. La voce sintetizza anche una dinamica parallela degli altri oneri/sopravvenienze passive e altri proventi/sopravvenienze attive da ricondurre all’incorporata con riferimento alle cartolarizzazioni poste in essere: fra gli oneri confluiscono infatti le retrocessioni alla Società veicolo 24-7 Finance degli interessi attivi incassati sui mutui ceduti al veicolo, mentre fra i proventi si registrano gli interessi incassati sul titolo emesso dalla stessa Società veicolo, ora in portafoglio ad UBI Banca. All’interno dell’aggregato i ricavi per servizi resi a Società del Gruppo sono in leggera diminuzione (da 48,4 a 46,3 milioni), per le maggiori efficienze raggiunte dalle strutture erogatrici dei servizi. Grazie all’incorporazione di [email protected] 24-7, il margine d’interesse ha sensibilmente ridotto la propria dimensione negativa, presentandosi in miglioramento da -142 a -4,3 milioni4, anche in virtù della diversa struttura della curva dei tassi per scadenza nei due periodi5, come pure delle manovre poste in essere che hanno progressivamente modificato la composizione e l’entità degli asset di riferimento. L’analisi riportata descrive la contribuzione per settore di attività al margine d’interesse, ancorché vada tenuto presente che l’operatività della Capogruppo è di fatto caratterizzata da flussi trasversali ai singoli settori (ad esempio provvista da clientela ovvero raccolta dalle Banche Rete per impieghi alle Società Prodotto). In particolare6:

3 Entrambi gli importi includono gli effetti della valutazione dei derivati infragruppo non pareggiati sul mercato: +6 milioni nel 2012 e +1,8

milioni nel 2011, elisi in sede di consolidamento e pertanto ininfluenti sul conto economico consolidato. 4 Il margine di interesse si presentava strutturalmente negativo in relazione al ruolo di holding di UBI Banca; esso includeva infatti il

costo finanziario che la Capogruppo sosteneva a fronte degli investimenti nelle partecipazioni del Gruppo, mentre i correlati ricavi finanziari andavano ad alimentare la voce dividendi.

5 Nel 2012 sottoposta a continue pressioni al rialzo sulle scadenze a medio/lungo termine, nonostante la media progressiva del tasso Euribor a 1 mese mostri un’ulteriore diminuzione dall’1,163% dei primi nove mesi del 2011 allo 0,413% del 2012.

6 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi attivi e passivi dei derivati di copertura e delle passività finanziarie di negoziazione all’interno delle diverse aree di attività (finanziaria, con banche, con clientela).

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- il portafoglio titoli di proprietà ha garantito un flusso di interessi attivi pari a 298,4 milioni (165,4 milioni nel 2011), a fronte di investimenti in titoli di debito cresciuti nei dodici mesi di 8,7 miliardi. Gli acquisti di titoli di Stato italiani continuano ad assicurare un contributo rilevante al margine d’interesse (301,8 milioni gli interessi attivi percepiti da AFS e 68,3 milioni riferiti al nuovo portafoglio HTM), sebbene il comparto sconti complessivamente i costi degli scoperti tecnici e della copertura delle obbligazioni a tasso fisso (differenziali corrisposti sui derivati);

- l’attività sul mercato interbancario, focalizzata prevalentemente sull’intermediazione infragruppo, ha generato un saldo negativo di 127,4 milioni (+134,4 milioni nel 2011), per la diminuita attività di impiego infragruppo (anche in seguito alla fusione di [email protected] 24-7)7, a fronte di una crescita degli interessi passivi conseguenti all’accesso ai finanziamenti LTRO presso la Banca Centrale;

- l’attività con la clientela – pur continuando ad evidenziare un risultato negativo, 174,9 milioni contro i -441,3 milioni del 2011 – migliora decisamente il proprio contributo, grazie al flusso degli interessi attivi da clientela rivenienti dalla Banca dedicata ai finanziamenti retail (+283 milioni, la variazione della voce rispetto ai nove mesi di raffronto). Il saldo negativo continua a riflettere tuttavia l’ammontare degli interessi passivi sui titoli in circolazione (+618,6 milioni), nonostante nei dodici mesi lo stock di titoli appartenenti al Programma EMTN si sia ridotto di 3,6 miliardi. L’attività con la clientela incorpora inoltre i differenziali negativi sui mutui coperti, ma soprattutto i differenziali positivi sui prestiti obbligazionari di propria emissione (complessivamente 72,6 milioni).

Interessi attivi e proventi assimilati: composizione


Titoli di debito

FinanziamentiAltre

operazioni 30.9.2012 30.9.2011

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 39.519 - - 39.519 22.216

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita 301.770 - - 301.770 246.515

3. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza 68.337 - - 68.337 -

4. Crediti verso banche 80.416 74.233 - 154.649 374.935

5. Crediti verso clientela 14.656 438.976 - 453.632 170.744

6. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - -

7. Derivati di copertura X X - - -

8. Altre attività X X 40 40 23

Totale 504.698 513.209 40 1.017.947 814.433

Interessi passivi e oneri assimilati: composizione

Importi in migliaia di euroDebiti Titoli

Altre Passività

30.9.2012 30.9.2011

1. Debiti verso banche centrali (74.721) - - (74.721) (8.390)

2. Debiti verso banche (209.117) X - (209.117) (235.233)

3. Debiti verso clientela (82.580) X - (82.580) (115.756)

4. Titoli in circolazione X (618.605) - (618.605) (585.936)

5. Passività finanziarie di negoziazione (27.632) - - (27.632) (7.908)

6. Passività finanziarie valutate al fair value - - - - -

7. Altre passività e fondi X X (463) (463) (447)

8. Derivati di copertura X X (9.152) (9.152) (2.761) Totale (394.050) (618.605) (9.615) (1.022.270) (956.431)

Margine di interesse (4.323) (141.998)

Nonostante il contributo positivo di [email protected] 24-7, che ha concorso alla formazione dell’aggregato con 7,5 milioni relativi ai finanziamenti a clientela, +31,6 milioni rivenienti dalle carte di credito (importi allocati fra gli “altri servizi”), ma anche -20,5 milioni riferiti all’offerta fuori sede di prodotti e servizi (in massima parte carte di credito e prodotti assicurativi collocati dalle Banche Rete), le commissioni nette sono risultate negative per 8,2 milioni (+11,3

7 La voce interessi su crediti verso banche è stata inoltre impattata negativamente dalle elisioni degli interessi che UBI Banca

percepiva sui finanziamenti erogati a [email protected] 24-7 e sulle obbligazioni emesse dall’incorporata che sottoscriveva interamente (complessivamente 129 milioni al 30 giugno 2012).

121

milioni nel 2011). La dinamica si correla all’evoluzione delle commissioni passive (passate da 10,4 a 66,6 milioni) e in particolare alla voce “garanzie ricevute”, salita da 48 mila euro a 31,1 milioni. Trattasi del costo della garanzia da parte dello Stato italiano sulle emissioni obbligazionarie effettuate nei mesi di gennaio e febbraio 2012 da UBI Banca per un ammontare di 6 miliardi di valore nominale e finalizzate ad aumentare gli attivi stanziabili in BCE. Il costo è rappresentato da una percentuale in base annua applicata al valore nominale delle obbligazioni emesse. Essendo state emesse dalla Capogruppo, sottoscritte da Centrobanca e riacquistate in toto da UBI Banca, in base ai principi internazionali IAS/IFRS tali passività non vengono evidenziate contabilmente, analogamente agli interessi attivi e passivi ad esse riferiti; trovano tuttavia collocazione fra le attività rifinanziabili inserite nel Collateral Pool a disposizione presso la Banca Centrale Europea. Grazie all’ingresso di [email protected] 24-7 e ai risultati conseguiti dalla finanza, i proventi operativi del trimestre si sono attestati a 159,4 milioni (-37,2 milioni negli stessi tre mesi del 2011), contro i 213,6 milioni del secondo trimestre 2012, caratterizzato tuttavia dall’incasso dei dividendi infra-gruppo. In dettaglio, il periodo luglio-settembre, condizionato anche dalla mutata struttura della Capogruppo e dalla nuova attività commerciale con la clientela, evidenzia le seguenti dinamiche congiunturali:

i dividendi incassati sono scesi a 4,9 milioni e si riferiscono alle partecipazioni in portafoglio, rispetto ai 218,9 milioni del secondo trimestre 2012, prevalentemente alimentati dalle Società del Gruppo; il risultato netto dell’attività finanziaria è salito a 30,2 milioni (14,3 milioni nel trimestre di raffronto), in virtù delle plusvalenze conseguite dalla vendita di titoli AFS (10,1 milioni dai titoli di Stato e 1,6 milioni dalla parziale cessione di azioni Intesa Sanpaolo), dal riacquisto di obbligazioni di propria emissione (4,2 milioni), nonché degli utili da negoziazione, soprattutto titoli di debito (10,8 milioni); gli altri oneri/proventi di gestione hanno mostrato uno sviluppo, legato all’operatività della Banca incorporata, a 35,5 milioni (24,6 milioni nei tre mesi di raffronto); il margine d’interesse si presenta in sensibile rialzo a 84,3 milioni, nel precedente periodo era risultato negativo per 35,7 milioni. Oltre a recepire l’apporto degli investimenti del portafoglio titoli (108,5 milioni), il saldo incorpora la nuova attività di intermediazione con la clientela (151,2 milioni), e dunque il flusso degli interessi attivi su mutui e finanziamenti, a fronte del dato negativo riveniente dall’intermediazione con banche (-175,3 milioni), conseguente ai minori volumi attivi infra-gruppo; le commissioni nette, 4,5 milioni contro i -8,5 milioni del trimestre di raffronto, sono state analogamente sostenute dall’operatività con la clientela della ex [email protected] 24-7, nonostante incorporino i costi della garanzia ricevuta dallo Stato sulle emissioni effettuate all’inizio del 2012 per oltre 11 milioni.

Nei primi nove mesi dell’anno gli oneri operativi hanno totalizzato 231,8 milioni (175,4 milioni nel 2011), con un incremento di 56,3 milioni, legato in primo luogo all’ingresso di B@nca 24-7, come dettagliato di seguito in termini più analitici:

• le spese per il personale, pari a 98,6 milioni, aumentano di 21 milioni. In realtà entrambi i periodi includono componenti non ricorrenti: pari, nel 2011, a +16,1 milioni per un

Spese per il personale: composizione


1) Personale dipendente (138.678) (136.692) a) Salari e Stipendi (94.906) (93.070)

b) Oneri sociali (26.363) (25.328)

c) Indennità di fine rapporto (5.342) (5.998)

d) Spese previdenziali - -

e) Accantonamento al TFR (841) (864)

f) Accantonamento al fondo trattamento di quiescienza e obblighi simili - -

g) Versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: (5.093) (5.418)

- a contribuzione definita (5.093) (5.418)

i) Altri benefici a favore di dipendenti (6.133) (6.014) 2) Altro personale in attività (288) (476)

- Spese per collaboratori con contratto di somministrazione - (135)

- Altre spese (288) (341)

3) Amministratori (5.838) (5.626)

4) Personale collocato a riposo - 16.123

5) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso altre aziende 66.616 67.585 6) Rimborsi di spese per dipendenti di terzi distaccati presso la Società (20.419) (18.548)

Totale (98.607) (77.634)

122

rilascio di fondi eccedenti8 e, nel 2012, a -2,8 milioni quali incentivi all’esodo (inclusi fra gli “Altri benefici a favore dei dipendenti”), di cui -0,3 milioni spesati a margine della “Proposta generalizzata di incentivazione all’esodo”, varata nel marzo 2012 e rivolta ai dipendenti che rientrano nella salvaguardia prevista dal Decreto “Salva Italia”, e -2,5 milioni contabilizzati nel terzo trimestre a fronte della nuova “Manovra manageriale”. Escludendo tali appostazioni straordinarie le spese per il personale subiscono un incremento di 2 milioni, da riferirsi alle nuove risorse entrate con la sopracitata fusione. Va peraltro rilevato che la ricostruzione a parità di perimetro dei due periodi oggetto di analisi mostra una riduzione delle spese conseguente alla diminuzione di 18 risorse medie nell’evoluzione dell’organico;

• le altre spese amministrative sono cresciute a 115,2 milioni; +37,7 milioni, di cui 1,6 milioni relativi all’imposizione fiscale indiretta (correlata, al netto dei recuperi, all’introduzione dell’IMU con il Decreto “Salva Italia”) e circa 36 milioni alle spese correnti, di cui 24,3 milioni dovute all’estensione dell’operatività commerciale conseguente all’ingresso di [email protected] 24-7. In seguito alla fusione infatti, sono state alimentate voci fino al 30 giugno inesistenti per la holding, quali le spese per recupero crediti, i premi assicurativi e le spese postali, oppure sono divenute più consistenti altre voci, quali le spese per prestazioni di servizi erogati da UBI.S, nonché per servizi in outsourcing. Escludendo [email protected] 24-7, l’aggregato mostra una variazione di 11,7 milioni, da porre in relazione ai canoni per servizi riconosciuti a UBI.S (+9,3 milioni, dei quali 2,9 milioni, non ricorrenti, relativi alle attività propedeutiche alla migrazione di [email protected] 24-7 sul sistema informativo target e 2,5 milioni per adeguamenti del sistema informativo) e ai servizi professionali e alle consulenze strategiche e organizzative (+2,4 milioni). La voce continua peraltro ad incorporare le severe azioni di contenimento in atto che conseguiranno a regime ulteriori benefici dall’operazione di fusione;

• le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali si presentano in riduzione a 17,9 milioni, -2,3 milioni, dei quali 1,5 milioni dovuti al venir meno degli ammortamenti sulle attività immateriali legate alle partecipazioni By You, integralmente svalutate nel secondo trimestre del 2011.

Nel terzo trimestre gli oneri operativi sono saliti a 99,6 milioni, dai 45,6 milioni dell’analogo trimestre 2011 e dai 63,7 milioni del secondo trimestre 2012. In termini congiunturali:

le spese per il personale (41 milioni, rispetto ai precedenti 25 milioni) riflettono il mutato perimetro della Capogruppo, con una crescita delle componenti retributive, previdenziali e degli oneri connessi, nonché gli incentivi all’esodo (non ricorrenti) spesati nel trimestre;

8 L’importo, allocato nella riga relativa al personale collocato a riposo, si riferiva al rilascio di somme contabilizzate in esercizi

precedenti a fronte del ricalcolo attuariale di prestazioni, ritenute non più dovute, a favore del personale per i periodi successivi alla quiescenza. In particolare nel terzo trimestre 2011 si era proceduto conseguentemente alla cancellazione del cosiddetto “DBO” (Defined Benefit Obligation) e della riserva matematica in essere con incidenza positiva alla voce “Spese amministrative: spese per il personale” per 16,1 milioni e alla riclassifica della quota parte della “Riserva da valutazione utili/perdite attuariali su piani previdenziali a benefici definiti” fra gli “Utili/perdite portati a nuovo” per un importo di -2,2 milioni.

Altre spese amministrative: composizione


A. Altre spese amministrative (110.982) (74.928) Affitti passivi (7.143) (6.777)

Servizi professionali e consulenze (15.587) (11.879)

Canoni locazione hardware, software ed altri beni (2.519) (2.313)

Manutenzioni hardware, software ed altri beni (431) (370)

Conduzione immobili (5.419) (5.203)

Manutenzione immobili e impianti (1.626) (1.350)

Contazione, trasporto e gestione valori (3) (3)

Contributi associativi (1.400) (1.214)

Informazioni e visure (874) (394)

Periodici e volumi (340) (414)

Postali (2.050) (297)

Premi assicurativi (4.658) (753)

Pubblicità e promozione (1.026) (1.513)

Rappresentanza (459) (452)

Telefoniche e trasmissione dati (6.879) (6.774)

Servizi in outsourcing (7.946) (3.019)

Spese di viaggio (2.829) (2.686)

Canoni per servizi resi dalle Società del Gruppo (UBI.S) (38.844) (26.865)

Spese per recupero crediti (8.432) (54)

Stampati, cancelleria e materiale di consumo (796) (458)

Trasporti e traslochi (277) (164)

Vigilanza (861) (1.354)

Altre spese (583) (622)

B. Imposte indirette (4.258) (2.619) Imposte indirette e tasse (650) (667)

Imposte di bollo (4.733) (73)

Imposta comunale sugli immobili (2.988) (1.583)

Altre imposte (3.162) (305)

Riclassifica "recuperi di imposte" 7.275 9 Totale (115.240) (77.547)

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le altre spese amministrative (52,6 milioni, rispetto ai precedenti 32,8 milioni) sintetizzano i costi correlati alla nuova operatività commerciale in capo alla holding e sono principalmente riferibili: al recupero crediti, ai premi assicurativi, alle spese postali, ai servizi in outsourcing, nonché ai canoni per servizi resi da UBI.S – tutti costi parzialmente o totalmente assenti nelle precedenti situazioni contabili. Va inoltre precisato che il secondo trimestre dell’anno aveva spesato circa 1,2 milioni non ricorrenti e riferiti al canone per la migrazione di [email protected] 24-7; le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali si sono mantenute stabili a 6 milioni.

Per effetto dei sopradescritti andamenti, il risultato della gestione operativa nei nove mesi si è portato a 200,1 milioni (-62,1 milioni nel 2011). Su base trimestrale la gestione operativa ha conseguito un risultato di 59,8 milioni, contro i -82,8 milioni dello stesso periodo del 2011 e i 149,9 milioni del secondo trimestre di quest’anno. Nell’arco temporale da gennaio a settembre 2012, il conto economico di UBI Banca ha inoltre registrato: • 54,4 milioni di rettifiche di valore nette per deterioramento crediti rivenienti pressoché

interamente da [email protected] 24-7 e costituite da rettifiche di valore specifiche per 110,3 milioni e da riprese di valore per 55,9 milioni, di cui 31,9 milioni dal portafoglio deteriorato (in relazione alle severe politiche di valutazione condotte a partire dal 2009) e 24 milioni dai crediti in bonis (anche per effetto della riduzione del portafoglio crediti);

• 47,6 milioni quali rettifiche nette di valore per deterioramento di altre attività/passività finanziarie riferite prevalentemente a svalutazioni durevoli di strumenti detenuti nel portafoglio AFS, non ricorrenti: 30,8 milioni il titolo azionario Intesa Sanpaolo (sulla base del prezzo di riferimento del 29 giugno 2012, pari a 1,118 euro), 3,9 milioni il titolo azionario A2A e 11,8 milioni altri titoli azionari e quote di OICR (fra i quali 6,2 milioni il fondo Centrobanca Sviluppo Impresa e 4,4 milioni il fondo immobiliare chiuso Polis). Le azioni Intesa Sanpaolo hanno registrato nel terzo trimestre dell’anno una ripresa di valore di 11,3 milioni che è andata ad alimentare la riserva patrimoniale e che non ha modificato l’impairment semestrale registrato in conto economico. Va peraltro specificato che, in seguito alla parziale cessione di 6.832.000 azioni avvenuta nel mese di settembre, la ripresa patrimoniale è stata calcolata sul nuovo numero di azioni (173.383.498) ed il prezzo di riferimento al 30 settembre 2012 è risultato pari a 1,183 euro9;

• 11,4 milioni di accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri, di cui 8 milioni appostati prudenzialmente nell’ambito del processo di revisione delle reti distributive terze avviato nel precedente esercizio e che si concluderà nel 2012 e oltre 3 milioni accantonati da [email protected] 24-7 nei primi sei mesi dell’anno a fronte dei rischi connessi alla propria operatività con clientela;

• 21,8 milioni, quali utili dalla cessione di investimenti e partecipazioni rivenienti dalla plusvalenza conseguita con l’esercizio del diritto di recesso e la successiva liquidazione della partecipazione in ARCA SGR. L’importo è stato allocato fra le componenti non ricorrenti9.

In dettaglio, nel terzo trimestre 2012 sono stati contabilizzati: 53,2 milioni quali rettifiche di valore nette per deterioramento crediti (1,2 milioni nei tre mesi precedenti); 0,4 milioni quali rettifiche nette di valore per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (44,3 milioni il secondo trimestre, di cui 30,8 milioni relativi ad Intesa, 2 milioni ad A2A e 9,9 milioni a quote di OICR), 2,4 milioni quali accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (da ricondurre essenzialmente all’ingresso di [email protected] 24-7), nonché utili dalla cessione di

9 Nel 2011, la voce rettifiche di valore nette per deterioramento di altre attività e passività spesava 132,1 milioni, pressoché interamente di

natura non ricorrente: per 5,8 milioni svalutazioni di quote OICR (di cui 3,3 milioni riferiti al fondo immobiliare Polis), per 1,1 milioni la svalutazione delle azioni A2A e per 124,5 milioni la rettifica – sulla base del prezzo ufficiale al 30 settembre 2011 (1,2017 euro, applicato al nuovo numero di azioni ordinarie, 180.215.498, detenute successivamente all’aumento di capitale). Quest’ultimo importo incorporava l’impairment del primo semestre (15,4 milioni), unitamente all’ulteriore rettifica resasi necessaria nel terzo trimestre (109,1 milioni), in seguito alle turbolenze che avevano investito il comparto dei titoli bancari.

Nello stesso periodo, la voce cessione di investimenti e partecipazioni aveva beneficiato di utili per 2,3 milioni (non ricorrenti), rivenienti dalla parziale cessione della partecipazione in BY YOU, avvenuta nell’aprile 2011.

124

investimenti e partecipazioni per 21,8 milioni quale plusvalenza riveniente dalla totale dismissione di Arca SGR. L’utile dell’operatività corrente al lordo delle imposte è pertanto salito nei nove mesi a 108,5 milioni, era risultato negativo per 192,6 milioni nel 2011. Su base trimestrale l’operatività corrente evidenzia parimenti un utile di 25,6 milioni, contro la perdita pari a 196 milioni dello stesso trimestre 2011 e l’utile di 100,4 milioni dei precedenti tre mesi del corrente esercizio. I primi nove mesi dell’anno definiscono un credito d’imposta sul reddito del periodo dell’operatività corrente pari a 52,6 milioni10, che beneficia delle seguenti poste non ricorrenti:

25 milioni rivenienti dal riallineamento dei valori fiscali dell’avviamento iscritto nel bilancio consolidato a fronte dell’acquisto della partecipazione di controllo nella Banca Popolare di Ancona, ai sensi dell’art. 23, commi 12-15, D.L. n. 98 del 6 luglio 2011 (Legge 111/2011), così come integrato e modificato dall’art. 20, D.L. n. 201 del 6 dicembre 2011 (Legge 214/2011). In seguito all’intervento del legislatore con il Decreto Salva Italia, fra l’altro, sono stati riaperti i termini di versamento con riguardo alle operazioni straordinarie effettuate nel 2010 e nei precedenti esercizi. Come noto, UBI Banca aveva fruito nel 2011 delle disposizioni in analisi, procedendo all’affrancamento dei maggiori valori iscritti sulle partecipazioni di controllo in occasione della fusione per incorporazione della ex Banca Lombarda e Piemontese, per la parte riferibile all’avviamento, ai marchi e alle altre attività immateriali così come rilevate nel bilancio consolidato. Nel corrente esercizio, considerando la riapertura dei termini, che ha consentito una valutazione puntuale degli effetti economico-patrimoniali derivanti dall’operazione, si è proceduto all’affrancamento anche dell’avviamento iscritto nel bilancio consolidato per effetto dell’acquisizione della partecipazione di controllo nella BPA da parte di UBI Banca (già BPU Banca). A fronte del costo derivante dalla contabilizzazione dell’imposta sostitutiva, nella misura del 16% (34,8 milioni) è consentita la deducibilità fiscale dell’ammortamento dell’importo affrancato (217,3 milioni) in quote costanti per 10 esercizi a decorrere dal 2013. Di conseguenza nel primo semestre 2012 sono state iscritte nella voce 260 del conto economico imposte anticipate per 59,8 milioni, corrispondenti al beneficio futuro relativo alla deducibilità degli ammortamenti dell’avviamento affrancato;

8,3 milioni derivanti dall’affrancamento delle deduzioni extra-contabili ancora in essere alla data del 31 dicembre 2011 relativamente al fondo rischi e svalutazione crediti di UBI Banca (Quadro EC). La Legge 244/2007 aveva soppresso a partire dal 2008 le deduzioni extra-contabili dal reddito previste dall’art. 109, comma 4, lettera b) del TUIR per gli ammortamenti, accantonamenti e rettifiche di valore di natura fiscale, introducendo la possibilità di affrancare tali deduzioni al fine di riallinearne i valori civilistici e fiscali in essere al 31 dicembre 2007. Poiché la citata disposizione ha dato la possibilità di operare affrancamenti parziali per classi omogenee di deduzioni, UBI Banca, anche alla luce della rivisitazione del perimetro operativo (con la diretta erogazione di crediti alla clientela), si è avvalsa di tale opportunità con riguardo al fondo rischi e svalutazione crediti non affrancato nei precedenti esercizi. Il conto economico ha pertanto registrato: l’imposta sostitutiva complessivamente dovuta pari a 11,5 milioni (equivalente al 16% del valore affrancato, 72,1 milioni, rilevato dal Quadro EC della Dichiarazione dei redditi Modello 2012), nonché il provento per l’eliminazione delle differite passive iscritte a fronte delle deduzioni extra-contabili al fondo svalutazione crediti in essere al 31 dicembre 2011 (19,8 milioni). Per effetto di quanto sopra, a partire dall’esercizio 2012 è possibile dedurre integralmente ai fini IRES le eventuali perdite su crediti;

3,6 milioni riferiti a crediti di imposta pregressi, in virtù dell’integrale deduzione ai fini IRES dell’IRAP sul costo del lavoro a partire dal 2012, come da previsioni dell’art. 2, comma 1 quater del D.L. 201/2011, convertito con modifiche nella Legge 214/2011, e successivamente integrato dall’art. 4, comma 12 del D.L. 16/2012, convertito con modifiche nella Legge 44/2012. Il Decreto sulle semplificazioni fiscali ha infatti introdotto la possibilità di presentare istanza di rimborso dell’IRES, rideterminata per effetto della sopra citata deducibilità, per gli anni pregressi, per i quali sia ancora

10 Nel medesimo periodo del 2011 le imposte erano risultate positive per 409,8 milioni in quanto incorporavano una significativa

componente non ricorrente pari a 352,8 milioni riveniente per: • +377,8 milioni dal riallineamento dei valori fiscali dell’avviamento e di altre attività immateriali ai sensi del D.L. 98 del 6 luglio

2011, convertito con modificazioni nella Legge n. 111 del 15 luglio 2011. Tale provvedimento consentiva di ottenere, secondo le logiche proprie della Legge n. 2 del 28 gennaio 2009, il riconoscimento fiscale dei maggiori valori attribuiti alle partecipazioni di controllo acquisite in occasione di operazioni straordinarie: il riallineamento è avvenuto mediante il pagamento di un’imposta sostitutiva del 16% (525,6 milioni versati nel novembre 2011) che ha permesso di ottenere la deducibilità fiscale dell’ammortamento dell’importo affrancato (3.285,3 milioni) in quote costanti in 10 esercizi a decorrere dal 2012. Conseguentemente nel primo semestre dell’esercizio 2011 erano state iscritte nella voce 260 di conto economico imposte anticipate per 903,4 milioni, corrispondenti al beneficio futuro relativo alla deducibilità degli ammortamenti degli intangible affrancati;

• -25 milioni dai write off delle imposte anticipate ai fini IRAP già iscritte nel bilancio al 31 dicembre 2010. Per effetto dell’ammortamento fiscale dell’importo affrancato di cui sopra, non sono stati previsti redditi imponibili IRAP sufficienti a recuperare la fiscalità differita precedentemente iscritta, tenuto peraltro conto che l’IRAP non rientra nel consolidato fiscale; facendo pertanto venire meno i presupposti per la loro iscrizione.

125

pendente (al 2 marzo 2012) il termine di 48 mesi indicato per il rimborso dei versamenti diretti (leggasi i periodi di imposta 2007-2011). In attesa del Provvedimento attuativo dell’Agenzia delle Entrate, si è proceduto ad una stima dell’importo da richiedere a rimborso per UBI Banca e per [email protected] 24-7 per le suddette annualità.

Escludendo le componenti non ricorrenti, le imposte – positive per l’applicazione del consolidato fiscale che consente di compensare l’imponibile negativo – scendono a 11,3 milioni, dai 59,8 milioni del 2011, riflettendo da un lato il sensibile miglioramento del risultato lordo di gestione e dall’altro la diversa composizione delle voci di ricavo. La fiscalità risulta condizionata: ai fini IRES, dalla parziale indeducibilità degli interessi passivi (4%) introdotta dalla Legge n. 133 del 6 agosto 2008 e da spese e accantonamenti fiscalmente indeducibili, impatti in parte mitigati dall’effetto dell’agevolazione ACE (“Aiuto alla crescita economica”); ai fini IRAP, pesano, oltre al 4% di indeducibilità degli interessi passivi, l’indeducibilità degli accantonamenti ai fondi rischi ed oneri, delle rettifiche per deterioramento crediti, delle spese per il personale, nonché le quote indeducibili delle spese amministrative e degli ammortamenti. Il conto economico progressivo del 2011 evidenziava inoltre in un’unica voce le rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo, avviamento e attività immateriali al netto delle imposte pari a 182,9 milioni (185 milioni lordi), sorte in seguito ai periodici test di impairment eseguiti nel secondo trimestre dell’anno:

100 milioni (102,1 milioni lordi) si riferivano alle riduzioni sui valori di carico delle partecipazioni UBI Leasing (86 milioni, 87,9 milioni lordi) e [email protected] 24-7 (14 milioni, 14,2 milioni lordi); 63,4 milioni derivavano dalle svalutazioni durevoli degli avviamenti di Centrobanca (8,4 milioni, a parziale rettifica dell’ammontare iscritto nella voce 120 dello Stato patrimoniale) e [email protected] 24-7 (55 milioni, a rettifica integrale dell’ammontare iscritto nella specifica voce patrimoniale). Gli avviamenti si erano originati al momento della costituzione di UBI Banca, nell’aprile 2007, e si riferivano alle Cash Generating Unit dell’ex Gruppo BPU Banca che beneficiavano delle sinergie rivenienti dalla business combination; 19,5 milioni erano relativi all’integrale svalutazione di attività immateriali legate alla partecipazione BY YOU (parzialmente dismessa nel secondo trimestre 2011), in seguito alla rinegoziazione degli accordi di distribuzione.

126

Gli aggregati patrimoniali Al 30 settembre 2012, la raccolta diretta da clientela di UBI Banca si è attestata a 31,6 miliardi di euro, in generalizzato calo rispetto a tutti i periodi di raffronto, seppur con dinamiche differenziate nelle singole componenti. Raccolta diretta da clientela


Conti correnti e depositi liberi 3.285.077 10,4% 2.324.880 6,6% 960.197 41,3% 2.191.165 5,9% 1.093.912 49,9%

Depositi vincolati 572.486 1,8% 572.996 1,6% -510 -0,1% 572.949 1,6% -463 -0,1%

Finanziamenti 4.887.850 15,5% 5.089.534 14,5% -201.684 -4,0% 7.826.820 21,2% -2.938.970 -37,5%

- pronti contro termine passivi 4.378.080 13,9% 4.615.754 13,1% -237.674 -5,1% 7.416.952 20,1% -3.038.872 -41,0%

di cui: pct passivi con la CCG 4.378.080 13,9% 4.615.754 13,1% -237.674 -5,1% 7.416.952 20,1% -3.038.872 -41,0%

- altri 509.770 1,6% 473.780 1,4% 35.990 7,6% 409.868 1,1% 99.902 24,4%

Altri debiti 235.384 0,8% 35.454 0,1% 199.930 n.s. 18.699 0,1% 216.685 n.s.

Totale debiti verso clientela 8.980.797 28,5% 8.022.864 22,8% 957.933 11,9% 10.609.633 28,8% -1.628.836 -15,4%

Obbligazioni 22.569.813 71,5% 27.200.141 77,2% -4.630.328 -17,0% 26.234.471 71,2% -3.664.658 -14,0%

- obbligazioni sottoscritte dalla clientela istituzionale 13.252.192 42,0% 16.420.529 46,6% -3.168.337 -19,3% 16.322.615 44,3% -3.070.423 -18,8%

di cui: EMTN (*) 6.917.930 21,9% 10.292.174 29,2% -3.374.244 -32,8% 10.499.065 28,5% -3.581.135 -34,1%

Covered Bond 6.334.262 20,1% 6.128.355 17,4% 205.907 3,4% 5.823.550 15,8% 510.712 8,8%

- obbligazioni sottoscritte dalla clientela ordinaria 6.359.795 20,1% 6.856.713 19,5% -496.918 -7,2% 5.996.718 16,3% 363.077 6,1%

- obbligazioni sottoscritte da Banche del Gruppo (infragruppo) 2.957.826 9,4% 3.922.899 11,1% -965.073 -24,6% 3.915.138 10,6% -957.312 -24,5%

Altri titoli - - - - - - - - - -

Totale titoli in circolazione 22.569.813 71,5% 27.200.141 77,2% -4.630.328 -17,0% 26.234.471 71,2% -3.664.658 -14,0%

Totale raccolta da clientela 31.550.610 100,0% 35.223.005 100,0% -3.672.395 -10,4% 36.844.104 100,0% -5.293.494 -14,4%

di cui:

passività subordinate 4.485.858 14,2% 4.527.129 12,8% -41.271 -0,9% 4.559.211 12,4% -73.353 -1,6%

di cui: depositi subordinati (**) 572.486 1,8% 572.996 1,6% -510 -0,1% 572.949 1,6% -463 -0,1%

titoli subordinati 3.913.372 12,4% 3.954.133 11,2% -40.761 -1,0% 3.986.262 10,8% -72.890 -1,8%

di cui: EMTN (*) 181.623 0,6% 211.988 0,6% -30.365 -14,3% 348.107 0,9% -166.484 -47,8%

30.9.2012 A

Incid.%

Variazioni A/C31.12.2011 B

Incid.%

Variazioni A/B 30.9.2011 C

Incid.%

(*) I corrispondenti valori nominali ammontano a 6.804 milioni (di cui 182 milioni subordinati) al 30 settembre 2012, a 7.024 milioni (di cui 191 milioni subordinati) al 30 giugno 2012, a 10.186 milioni (di cui 212 milioni subordinati) al 31 dicembre 2011 e a 10.391 milioni (di cui 348 milioni subordinati) al 30 settembre 2011. Gli importi indicati in tabella non includono due collocamenti privati, per complessivi 88 milioni, di natura “infragruppo” e pertanto elisi in sede di consolidamento (93 milioni al 30 settembre e al 31 dicembre 2011 per effetto anche di un riacquisto parziale). (**) L’importo si riferisce ai depositi costituiti da BPB Funding Llc per nominali 300 milioni, da BPCI Funding Llc per nominali 115,001 milioni e da Banca Lombarda Preferred Capital Co. Llc per nominali 155 milioni.



Conti correnti e depositi liberi 3.285.077 10,4% 2.208.376 6,4% 1.076.701 48,8%

Depositi vincolati 572.486 1,8% 572.599 1,7% -113 0,0%

Finanziamenti 4.887.850 15,5% 7.703.383 22,4% -2.815.533 -36,5%

- pronti contro termine passivi 4.378.080 13,9% 7.196.478 20,9% -2.818.398 -39,2%

di cui: pct passivi con la CCG 4.378.080 13,9% 7.196.478 20,9% -2.818.398 -39,2%

- altri 509.770 1,6% 506.905 1,5% 2.865 0,6%

Altri debiti 235.384 0,8% 89.346 0,2% 146.038 163,5%

Totale debiti verso clientela 8.980.797 28,5% 10.573.704 30,7% -1.592.907 -15,1%

Obbligazioni 22.569.813 71,5% 23.848.486 69,3% -1.278.673 -5,4%

- obbligazioni sottoscritte dalla clientela istituzionale 13.252.192 42,0% 13.361.581 38,8% -109.389 -0,8%

di cui: EMTN (*) 6.917.930 21,9% 7.110.365 20,6% -192.435 -2,7%

Covered Bond 6.334.262 20,1% 6.251.216 18,2% 83.046 1,3%

- obbligazioni sottoscritte dalla clientela ordinaria 6.359.795 20,1% 7.073.800 20,6% -714.005 -10,1%

- obbligazioni sottoscritte da Banche del Gruppo (infragruppo) 2.957.826 9,4% 3.413.105 9,9% -455.279 -13,3%

Altri titoli - - - - - -

Totale titoli in circolazione 22.569.813 71,5% 23.848.486 69,3% -1.278.673 -5,4%

Totale raccolta da clientela 31.550.610 100,0% 34.422.190 100,0% -2.871.580 -8,3%

di cui:

passività subordinate 4.485.858 14,2% 4.462.732 13,0% 23.126 0,5%

di cui: depositi subordinati (**) 572.486 1,8% 572.599 1,7% -113 0,0%

titoli subordinati 3.913.372 12,4% 3.890.133 11,3% 23.239 0,6%

di cui: EMTN (*) 181.623 0,6% 190.699 0,6% -9.076 -4,8%

30.9.2012 A

Incid.%

30.6.2012 D

Incid.%

Variazioni A/D

127

I debiti verso la clientela, 9 miliardi, mostrano nell’arco dei dodici mesi un andamento altalenante (-1,6 miliardi rispetto a settembre 2011 e a giugno 2012, +1 miliardo da dicembre), quale riflesso dell’evoluzione dei pronti contro termine con la Cassa di Compensazione e Garanzia per il finanziamento di parte del portafoglio titoli di Stato di proprietà. Tale operatività presenta infatti una contrazione di -3 miliardi su base annua, di -0,2 miliardi da dicembre e di -2,8 miliardi da giugno: quest’ultima variazione è stata in particolare determinata da parziali disinvestimenti del portafoglio di negoziazione, come pure dalla positiva situazione di liquidità del Gruppo. Per quanto riguarda l’altra principale forma tecnica, i conti correnti, la dinamica appare legata all’andamento delle disponibilità liquide depositate da UBI Pramerica e dalla Cassa di Compensazione e Garanzia (+0,6 miliardi nei dodici mesi, +0,9 miliardi nei nove mesi, +0,5 miliardi nei tre mesi)11, nonché dalla clientela corporate. I titoli in circolazione, con uno stock di 22,6 miliardi, dopo la fase di crescita registrata a fine 2011, hanno mostrato una progressiva flessione imputabile in primis alle scadenze del funding istituzionale (sceso a 13,2 miliardi dai 16,4 miliardi del dicembre 2011). Alla tendenza in atto si sono affiancate, nel 2012, alcune scadenze relative a passività infragruppo e ad obbligazioni collocate presso la clientela ordinaria. La raccolta EMTN – pari a 6,9 miliardi (di cui solo 0,2 miliardi in forma subordinata), emessi da UBI Banca nell’ambito di un programma con massimale di 15 miliardi di euro12 – ha evidenziato una riduzione di 3,6 miliardi nei dodici mesi (3,4 miliardi nel periodo gennaio-settembre 2012, di cui 0,2 miliardi nel terzo trimestre 2012), quale risultante di scadenze, rimborsi e riacquisti per complessivi 3,7 miliardi nominali; le nuove emissioni sono state solo due, entrambi collocamenti privati effettuati a dicembre 2011, per un totale di 105 milioni nominali; Si segnala che dopo 18 mesi, il 23 ottobre 2012 UBI Banca è tornata sui mercati internazionali con un’emissione benchmark a 3 anni a tasso fisso (3,75%) per 750 milioni di euro, in considerazione delle diminuite pressioni sullo spread governativo che hanno ricondotto il costo di tale forma di raccolta su livelli più coerenti con la positiva condizione di liquidità e di equilibrio strutturale in cui si trova il Gruppo. Per quanto riguarda invece le obbligazioni bancarie garantite (Covered Bond), lo stock nominale emesso nell’ambito del programma garantito da mutui residenziali (5,728 miliardi dopo i primi due ammortamenti, per 22 milioni totali, avvenuti nel quarto trimestre 2011 e nel secondo trimestre 2012) ha registrato solo un collocamento privato di 250 milioni effettuato a novembre 2011 e destinato alla Banca Europea degli Investimenti, quale seconda tranche dell’accordo siglato nell’aprile 2010 per il finanziamento delle PMI italiane13. Le obbligazioni, per la quasi totalità quotate sul MOT, sottoscritte dalla clientela ordinaria delle Banche Rete si sono attestate a 6,4 miliardi, in crescita su base annua (+0,4 miliardi), ma in contrazione rispetto a dicembre (-0,5 miliardi) e a giugno (-0,7 miliardi). Tale dinamica risente di scadenze e ammortamenti nei nove mesi per nominali 0,8 miliardi, dei quali 0,7 miliardi concentrati nel solo terzo trimestre. Sul fronte dell’attività di sottoscrizione, invece, nella prima parte dell’anno sono state effettuate otto emissioni per nominali 0,2 miliardi seguite, in settembre, da due importanti collocamenti con subordinazione lower tier 2 per complessivi 1,2 miliardi nominali regolati con valuta successiva alla chiusura del trimestre (8 ottobre 2012). La raccolta infragruppo, costituita dai prestiti sottoscritti da alcune Banche del Gruppo a titolo di investimento della liquidità, sfiorava i 3 miliardi in progressivo calo da dicembre (-1 miliardo

11 Si rammenta che dal 29 febbraio 2012 UBI Banca è divenuta titolare di parte delle disponibilità della Cassa di Compensazione e

Garanzia precedentemente depositate presso il Banco di Brescia. In seguito ad un accordo siglato nell’aprile 2011, UBI Banca è inoltre titolare dei depositi destinati alle esigenze di investimento di alcuni fondi gestiti dalla SGR: Euro Breve Termine, Euro Cash (entrambi da maggio 2011) e Portafoglio Prudente (da agosto 2011).

12 Tutti i titoli sono ammessi alla negoziazione sulla piazza finanziaria di Londra, con la sola eccezione dei titoli a suo tempo emessi dalla ex Banca Lombarda e Piemontese, quotati in Lussemburgo.

13 In considerazione dell’ampio patrimonio segregato disponibile presso UBI Finance, il 22 febbraio 2012 si è dato corso a tre nuove emissioni per complessivi 750 milioni che non sono state collocate sul mercato, ma utilizzate per rafforzare il Pool di attivi stanziabili presso la Banca Centrale. Parallelamente è stato strutturato un secondo Programma di Covered Bond garantito da mutui commerciali, finalizzato ad emissioni self-retained, cioè destinate a creare nuovi attivi stanziabili. A fine maggio è avvenuta la prima emissione da nominali 1,8 miliardi (scadenza 6 anni), mentre a fine ottobre è stata perfezionata una seconda emissione per nominali 0,5 miliardi (scadenza 10 anni). In quanto riacquistate dalla stessa Capogruppo, in base ai principi IAS/IFRS tali passività non trovano evidenza contabile.

128

circa) per effetto di due scadenze: la prima, per 500 milioni nominali, avvenuta nel 1° trimestre 2012 e la seconda, per 450 milioni nominali, nel terzo trimestre 2012.

*** Alla fine del terzo trimestre 2012 gli impieghi della Capogruppo si attestavano a 23,7 miliardi di euro, in considerevole aumento rispetto ai periodi di raffronto evidenziati nelle tabelle (13,5 miliardi a giugno; 15,7 miliardi a dicembre; 13,6 miliardi dodici mesi prima), principalmente in ragione degli effetti delle operazioni di razionalizzazione che hanno interessato il comparto del credito al consumo. In particolare:

la specializzazione della controllata Prestitalia nei finanziamenti contro cessione del quinto dello stipendio/pensione (CQS), che ha determinato a partire dal 1° luglio il conferimento a detta Società del portafoglio crediti per prestiti contro CQS precedentemente gestito da [email protected] 24-714, con conseguente avvio di un’attività di finanziamento diretta di Prestitalia da parte di UBI Banca; la successiva fusione per incorporazione di [email protected] 24-7 nella Capogruppo, avvenuta con efficacia giuridica 23 luglio 2012, che ha determinato l’ingresso in UBI Banca degli stock residuali di prestiti ancora gestiti dalla Società incorporata.



Conti correnti 253.360 1,1% 1.202.889 7,7% -949.529 -78,9% 569.978 4,2% -316.618 -55,5%

Pronti contro termine attivi 2.690.590 11,4% 3.408.520 21,7% -717.930 -21,1% 2.468.793 18,1% 221.797 9,0%

Mutui ipotecari e altri finanziamenti a m/l termine 6.455.981 27,2% 760.251 4,8% 5.695.730 749,2% 814.965 6,0% 5.641.016 692,2% Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto 1.747.130 7,4% - - 1.747.130 - - - 1.747.130 -

Leasing finanziario - - - - - - - - - -

Factoring - - - - - - - - - -

Altre operazioni 12.221.494 51,6% 9.894.794 63,1% 2.326.700 23,5% 9.501.116 69,8% 2.720.378 28,6%

Titoli di debito 321.073 1,3% 426.209 2,7% -105.136 -24,7% 252.407 1,9% 68.666 27,2% di cui: titoli strutturati 321.073 1,3% 227.026 1,4% 94.047 41,4% 222.033 1,7% 99.040 44,6%

altri titoli di debito - - 199.183 1,3% -199.183 -100,0% 30.374 0,2% -30.374 -100,0%

Totale crediti verso clientela 23.689.628 100,0% 15.692.663 100,0% 7.996.965 51,0% 13.607.259 100,0% 10.082.369 74,1%

30.9.2012A

Incid. % Variazioni A/C

Incid. % 30.9.2011

C31.12.2011

BIncid. %

Variazioni A/B



Conti correnti 253.360 1,1% 788.543 5,8% -535.183 -67,9%

Pronti contro termine attivi 2.690.590 11,4% 2.121.249 15,8% 569.341 26,8%

Mutui ipotecari e altri finanziamenti a m/l termine 6.455.981 27,2% 710.374 5,3% 5.745.607 808,8% Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto 1.747.130 7,4% - - 1.747.130 -

Leasing finanziario - - - - - -

Factoring - - - - - -

Altre operazioni 12.221.494 51,6% 9.515.953 70,7% 2.705.541 28,4%

Titoli di debito 321.073 1,3% 316.895 2,4% 4.178 1,3%

di cui: titoli strutturati 321.073 1,3% 316.895 2,4% 4.178 1,3%

altri titoli di debito - - - - - -

Totale crediti verso clientela 23.689.628 100,0% 13.453.014 100,0% 10.236.614 76,1%

30.9.2012 Incid. % 30.6.2012 Incid. % Variazioni

Anche per effetto delle precedenti considerazioni, a fine settembre risultava fisiologicamente in diminuzione, in rapporto allo stock complessivo degli impieghi, l’attività di finanziamento di UBI Banca alle Società del Gruppo operanti nei settori del leasing e del factoring, destinatarie di crediti rispettivamente per 8,2 miliardi e 1,9 miliardi, equivalenti al 43% degli impieghi totali. A giugno, UBI Leasing e UBI Factor risultavano destinatarie di 8,5 miliardi e di 2 miliardi, pari al 78% dei crediti verso clientela totali (9,7 miliardi e 2,7 miliardi a dicembre, pari al 79%; 10,2 miliardi e 2,4 miliardi a settembre 2011, pari al 93%). 14 Anche le attività di gestione delle operazioni di CQS in precedenza svolte attraverso società finanziarie esterne al Gruppo sono

oggetto di progressiva internalizzazione in Prestitalia.

129

L’emergere, nel corso del terzo trimestre, di crediti nei confronti di Prestitalia (3 miliardi, dei quali 1 miliardo classificato tra i “Mutui ipotecari e altri finanziamenti a medio/lungo termine” e 2 miliardi fra le altre operazioni a breve termine) ha più che compensato il trend decrescente che da inizio anno sta caratterizzando i finanziamenti erogati alle Società parabancarie. Al 30 settembre l’impatto dell’incorporazione di [email protected] 24-7 sulle masse di UBI Banca era quantificabile in circa 6,7 miliardi, dei quali circa 5 miliardi riconducibili alla forma tecnica dei “Mutui e altri finanziamenti a medio/lungo termine” e 1,7 miliardi alle diverse forme di credito al consumo. Conseguentemente, per tali categorie, lo stock di crediti della Capogruppo risulta in significativo aumento nel terzo trimestre (+5,7 miliardi per i mutui e +1,7 miliardi per il credito al consumo). Sulla dinamica complessiva dei crediti di UBI Banca influiscono tuttavia, ancorché in misura più limitata, anche fattori tecnici quali:

l’operatività ordinaria con la Cassa di Compensazione e Garanzia, rappresentata dai pronti contro termine attivi (+0,6 miliardi tra giugno e settembre15) e dalle marginazioni richieste a garanzia dei pronti contro termine passivi su titoli di Stato italiani (-0,1 miliardi negli ultimi tre mesi), che a settembre 2012 dava luogo ad un’esposizione complessiva per 1,5 miliardi di euro (1 miliardo a giugno, 1,4 miliardi a dicembre e 0,6 miliardi a settembre 2011); le marginazioni sull’operatività in derivati, essenzialmente swap che assistono il Programma di Covered Bond e le cartolarizzazioni interne, fattore che ha acquisito rilevanza nel primo semestre dell’anno in relazione ai ripetuti downgrade che si sono succeduti, sulla scia del debito sovrano: a settembre 2012 il credito, nella forma di finanziamenti a breve termine diversi dai conti correnti, era pari a 1,5 miliardi (1,5 miliardi anche a giugno e 1,1 miliardi a dicembre). Il finanziamento di tale operatività evidenzia una progressiva ricomposizione da inizio anno dalla forma tecnica dei conti correnti a quella delle altre operazioni; l’estinzione/scadenza nel primo trimestre 2012 di un credito verso UBI Pramerica per 0,3 miliardi in essere a fine anno e di un investimento di emanazione bancaria per 0,2 miliardi effettuato sul finire del 2011; la sottoscrizione nei mesi estivi di pronti contro termine con una controparte riconducibile ad un gruppo bancario per un ammontare di 0,1 miliardi, da porre in relazione con l’evoluzione delle passività finanziarie di negoziazione (scoperti tecnici su titoli di Stato europei).

Quale effetto dell’avvenuta incorporazione di [email protected] 24-7 e della conseguente presa in carico da parte della Capogruppo dell’operatività in mutui e credito al consumo con clientela ordinaria – seppur limitatamente alla gestione dello stock esistente – l’ammontare delle attività deteriorate al netto delle svalutazioni è salito a 437,3 milioni di euro, riconducibili pressoché integralmente alle masse incorporate: 234,8 milioni classificati a sofferenza, 84,1 milioni ad incaglio e 118,4 milioni fra le esposizioni scadute e sconfinate.

*** Dopo il picco raggiunto a giugno (20,6 miliardi), le attività finanziarie detenute da UBI Banca al 30 settembre 2012 risultavano scese a 18,6 miliardi di euro (16,3 miliardi se calcolate al netto delle passività finanziarie di negoziazione), ma in significativo aumento sia rispetto a dodici mesi prima (+8,7 miliardi) che a fine dicembre (+8,3 miliardi) L’evoluzione dell’aggregato nel corso del 2012 riflette sostanzialmente le seguenti manovre:

investimenti in BTP – classificati nella categoria AFS e HTM – con scadenza a circa 3 anni (massimo giugno 2015) per 5 miliardi nominali, effettuati nel corso dei primi mesi del 2012, in ottica di sostegno al margine di interesse e finanziati utilizzando parte delle disponibilità ottenute nelle due operazioni LTRO con la BCE, coerentemente con le policy interne di bilanciamento dello stato patrimoniale; nuovi investimenti, principalmente nel secondo trimestre, in titoli governativi italiani a breve termine, classificati nel portafoglio di negoziazione e AFS, finanziati tramite pronti contro termine con la Cassa di Compensazione e Garanzia;

15 Trattasi di operazioni aventi quale sottostante titoli di Stato italiani e poste in essere a titolo di investimento temporaneo della

liquidità.

130

nel terzo trimestre, un moderato allungamento delle scadenze per trarre vantaggio dai più elevati rendimenti, attraverso la vendita di titoli a breve termine e il contestuale acquisto di titoli a più lunga durata, sia nel portafoglio di negoziazione che nel portafoglio AFS.


30.9.2011

Importi in migliaia di euroL 1 L 2 L 3

Valore di bilancio

AIncid. % L 1 L 2 L 3

Valore di bilancio

BIncid. % in valore in %

Valore di bilancio

C

Att. finanz. detenute per la negoziazione 2.373.147 1.426.982 14.134 3.814.263 20,5% 2.067.724 1.432.237 15.936 3.515.897 34,0% 298.366 8,5% 2.819.624

di cui: contratti derivati finanziari 176 1.426.982 - 1.427.158 7,7% 220 1.432.237 - 1.432.457 13,8% -5.299 -0,4% 1.390.246

Att. finanz. valutate al fair value 106.312 - 14.714 121.026 0,7% 104.846 - 21.328 126.174 1,2% -5.148 -4,1% 130.494

Att. finanz. disponibili per la vendita 10.259.092 1.126.888 63.368 11.449.348 61,5% 5.627.355 1.015.046 63.413 6.705.814 64,8% 4.743.534 70,7% 6.974.553

Att. finanz. detenute sino alla scadenza - - - 3.220.200 17,3% - - - - - 3.220.200 - -

Attività finanziarie (a) 12.738.551 2.553.870 92.216 18.604.837 100,0% 7.799.925 2.447.283 100.677 10.347.885 100,0% 8.256.952 79,8% 9.924.671

di cui:

- titoli di debito 12.381.838 1.018.493 11.630 16.632.161 89,4% 7.414.341 908.770 11.524 8.334.635 80,5% 8.297.526 99,6% 7.955.666

di cui: titoli di Stato italiani 11.825.701 380.360 - 15.426.261 82,9% 6.660.634 338.292 - 6.998.926 67,6% 8.427.335 120,4% 6.822.275

- titoli di capitale 212.579 50.479 62.154 325.212 1,7% 241.514 45.131 63.725 350.370 3,4% -25.158 -7,2% 359.589

- quote O.I.C.R. 143.958 57.916 16.053 217.927 1,2% 143.850 61.145 22.775 227.770 2,2% -9.843 -4,3% 216.423

Passività finanz. di negoziazione (b) 879.717 1.387.132 - 2.266.849 100,0% 438.088 1.409.446 - 1.847.534 100,0% 419.315 22,7% 1.310.635

di cui: contratti derivati finanziari 51 1.387.132 - 1.387.183 61,2% 187 1.409.446 - 1.409.633 76,3% -22.450 -1,6% 1.293.916

Attività finanziarie nette (a-b) 11.858.834 1.166.738 92.216 16.337.988 7.361.837 1.037.837 100.677 8.500.351 7.837.637 92,2% 8.614.036

Variazioni A/B30.9.2012 31.12.2011


Importi in migliaia di euroL 1 L 2 L 3

Valore di bilancio

AIncid. % L 1 L 2 L 3

Valore di bilancio

DIncid. % in valore in %

Att. finanz. detenute per la negoziazione 2.373.147 1.426.982 14.134 3.814.263 20,5% 4.448.418 1.584.744 14.178 6.047.340 29,8% -2.233.077 -36,9%

di cui: contratti derivati finanziari 176 1.426.982 - 1.427.158 7,7% 958 1.584.744 - 1.585.702 7,8% -158.544 -10,0%

Att. finanz. valutate al fair value 106.312 - 14.714 121.026 0,7% 105.308 - 17.068 122.376 0,6% -1.350 -1,1%

Att. finanz. disponibili per la vendita 10.259.092 1.126.888 63.368 11.449.348 61,5% 9.833.147 1.062.912 63.344 10.959.403 53,9% 489.945 4,5%

Att. finanz. detenute sino alla scadenza - - - 3.220.200 17,3% - - - 3.192.239 15,7% 27.961 0,9%

Attività finanziarie (a) 12.738.551 2.553.870 92.216 18.604.837 100,0% 14.386.873 2.647.656 94.590 20.321.358 100,0% -1.716.521 -8,4%

di cui:

- titoli di debito 12.381.838 1.018.493 11.630 16.632.161 89,4% 14.036.855 953.956 11.616 18.194.666 89,5% -1.562.505 -8,6%

di cui: titoli di Stato italiani 11.825.701 380.360 - 15.426.261 82,9% 13.501.723 354.892 - 17.048.854 83,9% -1.622.593 -9,5%

- titoli di capitale 212.579 50.479 62.154 325.212 1,7% 208.455 49.621 62.055 320.131 1,6% 5.081 1,6%

- quote O.I.C.R. 143.958 57.916 16.053 217.927 1,2% 140.605 59.335 18.447 218.387 1,1% -460 -0,2%

Passività finanz. di negoziazione (b) 879.717 1.387.132 - 2.266.849 100,0% 673.861 1.549.061 - 2.222.922 100,0% 43.927 2,0%

di cui: contratti derivati finanziari 51 1.387.132 - 1.387.183 61,2% 207 1.549.061 - 1.549.268 69,7% -162.085 -10,5%

Attività finanziarie nette (a-b) 11.858.834 1.166.738 92.216 16.337.988 13.713.012 1.098.595 94.590 18.098.436 -1.760.448 -9,7%

30.9.2012 30.6.2012 Variazioni A/D

Per la categoria delle attività finanziarie detenute sino alla scadenza non è stato indicato il fair value in quanto contabilizzate al costo ammortizzato.

Si evidenziano di seguito i principali movimenti cha hanno interessato le diverse categorie finanziarie nei primi nove mesi dell’anno, rinviando per una più completa ed esaustiva analisi alla Relazione intermedia sull’andamento della gestione consolidata riportata nelle pagine precedenti:

le attività finanziarie disponibili per la vendita hanno raggiunto gli 11,4 miliardi (+4,7 miliardi rispetto a dicembre 2011), quale riflesso dei già menzionati acquisti di titoli di Stato italiani effettuati nel corso del 2012, classificati nel livello 1 di fair value:

in febbraio, BTP per 2 miliardi nominali aventi scadenza entro giugno 201516; in aprile, BOT per 1,5 miliardi nominali e CTZ per 0,5 miliardi, tutti con scadenza nell’aprile 2013. Questi ultimi tra la fine di agosto e l’inizio di settembre sono stati oggetto di switch finalizzato all’allungamento della durata: sono stati infatti venduti, realizzando un utile da cessione di 10,1 milioni, con contestuale acquisto di BTP (1,5 miliardi nominali) e CTZ (0,5 miliardi) con scadenze comprese fra novembre 2013 ed aprile 2014.

16 Parallelamente a tale manovra nel corso del primo trimestre era stato operato un allungamento della scadenza degli altri BTP in

portafoglio, con un’operazione di switch per complessivi 1,2 miliardi nominali: vendita di titoli con scadenze fra il 2013 e il 2014, che hanno generato un utile da cessione pari a 51,3 milioni, e acquisto di titoli con scadenze fra il 2018 e il 2019.

131

La valorizzazione di fine settembre dei titoli di Stato classificati in questa categoria ha peraltro beneficiato di una ripresa delle quotazioni favorita dalla riduzione dello spread BTP/Bund a 10 anni. All’interno della categoria, fra i titoli di capitale quotati (livello 1 di fair value), la valorizzazione contabile della partecipazione in Intesa Sanpaolo è salita a 205,1 milioni di euro17 dai 201,5 milioni di giugno (232,3 milioni a dicembre 2011), mentre quella in A2A è scesa a 4,3 milioni dai 4,7 milioni di giugno (8,25 milioni a fine anno). Si segnala inoltre l’acquisizione (a fine luglio) della partecipazione in Visa Inc. (0,8 milioni) per effetto della fusione per incorporazione di [email protected] 24-7, nonché – nell’ambito dei titoli non quotati (livello 2 e 3 di fair value) – la variazione positiva di S.A.C.B.O. (+4,5 milioni nei nove mesi e +1,7 milioni da giugno);

le attività finanziarie detenute sino alla scadenza, categoria non presente a dicembre 2011, sono state alimentate unicamente dai titoli di Stato acquistati nel primo trimestre dell’anno (BTP per nominali 3 miliardi con scadenza novembre 2014);

le attività finanziarie detenute per la negoziazione si sono quantificate in 3,8 miliardi, evidenziando un significativo aumento fino al 30 giugno quale effetto di acquisti netti di titoli di Stati italiani a breve termine: +1 miliardo nel primo trimestre e +1,6 miliardi nel secondo. I titoli di Stato in essere a fine semestre, 4,4 miliardi rappresentati da BOT, BTP e CCT per la quasi totalità aventi scadenza entro il 2012, nel corso del terzo trimestre sono stati oggetto, per la parte non ancora scaduta, di totale smobilizzo in ottica di allungamento della durata. Lo stock in essere al 30 settembre, 2,4 miliardi, risultava infatti costituito da titoli con scadenze principalmente distribuite lungo tutto il 2013. Alla dinamica delle HFT hanno concorso anche i derivati finanziari, da leggersi in correlazione con la corrispondente voce classificata fra le passività finanziarie di negoziazione;

le attività finanziarie valutate al fair value, costituite esclusivamente dalla voce “quote O.I.C.R.”, si sono attestate a 121 milioni, sintetizzando andamenti contrapposti fra la componente principale, pari a 106,3 milioni, rappresentata dai fondi quotati Tages (+1,5 milioni nei nove mesi, +1 milione nel trimestre) e gli investimenti residui in hedge fund, classificati nel livello 3 di fair value (-6,6 milioni rispetto a dicembre, -2,4 milioni da giugno anche per effetto dei rimborsi in atto). Considerando anche l’importo di 1,3 milioni contabilizzato fra le attività finanziarie di negoziazione, gli investimenti residui in hedge fund (livello 3 di fair value) al 30 settembre 2012 totalizzavano 16 milioni, contro i 22,8 milioni di dicembre e i 18,4 milioni di giugno. Nel corso dei nove mesi, le evidenze gestionali mostrano rimborsi per un controvalore, al netto delle redemption fee, pari a circa 4 milioni, di cui quasi 2 milioni nel terzo trimestre.

***

Il saldo interbancario di UBI Banca – divenuto negativo a partire dalla fine del mese di marzo 2012, in seguito alla partecipazione alla seconda operazione di rifinanziamento LTRO con la BCE – è

significativamente cresciuto nel terzo trimestre, raggiungendo i -12,7 miliardi, per effetto di opposte dinamiche che hanno interessato le

17 Per effetto della vendita di 6.832.000 azioni avvenuta nel mese di settembre, UBI Banca detiene n. 173.383.498 azioni, pari

all’1,12% del capitale sociale con diritto di voto.

Mercato interbancario: evoluzione trimestrale



di cui:

- crediti verso Banche Centrali 427.097 576.857 516.967 595.884 1.315.904

- infragruppo 11.480.855 22.206.161 24.388.469 26.297.926 28.348.976

di cui: titoli infragruppo 4.263.537 10.063.464 10.098.786 10.089.221 10.072.924


di cui:

- debiti verso Banche Centrali 12.075.917 12.052.000 12.021.667 6.001.500 4.000.333

- infragruppo 13.126.818 12.558.843 14.546.978 15.291.525 14.405.136

di cui: depositi subordinati 201.522 200.461 369.669 366.486 371.391

Posizione interbancaria netta -12.717.901 -1.854.433 -1.833.033 5.996.160 9.971.204

di cui: infragruppo -1.645.963 9.647.318 9.841.491 11.006.401 13.943.840

banche esterne al Gruppo -11.071.938 -11.501.751 -11.674.524 -5.010.241 -3.972.636

30.9.2011 E

30.9.2012 A

30.6.2012 B

31.3.2012 C

31.12.2011 D

132

singole componenti di impiego e di raccolta, soprattutto relativamente all’attività infragruppo. Come si osserva dalla tabella, nei tre mesi in esame, mentre l’indebitamento netto verso controparti esterne al Gruppo è rimasto sostanzialmente stabile, il saldo dell’operatività infragruppo, fino a giugno ampiamente positivo, è divenuto debitorio, quale effetto dell’incorporazione di [email protected] 24-7 e del venir meno della correlata operatività. In dettaglio, fra giugno e settembre, i crediti verso banche sono scesi a 14,3 miliardi, riflettendo il ridimensionamento dell’attività interna al Gruppo (da 22,2 miliardi a 11,5 miliardi), con la quale UBI Banca finanziava la propria Controllata. Il calo ha interessato infatti la totalità delle forme tecniche (conti correnti, depositi vincolati e titoli di debito) nelle quali si articolava il sostegno finanziario all’attività commerciale dell’incorporata ed ha trovato solo marginale compensazione nell’aumento (0,5 miliardi) dei pronti contro termine attivi stipulati con controparti esterne al Gruppo, da leggersi in correlazione con l’evoluzione delle passività finanziarie di negoziazione per cassa (scoperti tecnici su titoli di Stato europei). Per quanto riguarda il funding, i debiti verso banche si sono attestati a 27,1 miliardi in crescita di 0,6 miliardi nel trimestre. La dinamica ha interessato i conti correnti/depositi liberi infragruppo a fronte di una stabilità della raccolta da controparti di mercato.

133

Schemi del bilancio intermedio dell’impresa al 30 settembre 2012

Stato patrimoniale


VOCI DELL'ATTIVO

10. Cassa e disponibilità liquide 128.641 184.014 137.822

20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 3.814.263 3.515.897 2.819.624

30. Attività finanziarie valutate al fair value 121.026 126.174 130.494

40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 11.449.348 6.705.814 6.974.553

50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.220.200 - -

60. Crediti verso banche 14.345.732 30.224.290 32.277.154

70. Crediti verso clientela 23.689.628 15.692.663 13.607.259

80. Derivati di copertura 925.466 616.454 538.702

90.

Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 194.342 - -

100. Partecipazioni 10.963.847 10.889.971 13.371.350

110. Attività materiali 591.993 606.656 607.103

120. Attività immateriali 416 448 458.316di cui: - avviamento - - 457.848

130. Attività fiscali 1.668.500 1.776.186 1.643.985

a) correnti 384.844 268.689 163.094

b) anticipate 1.283.656 1.507.497 1.480.891

140. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 2.329 115.302 5.978

150. Altre attività 411.403 441.384 648.875

71.527.134 70.895.253 73.221.215TOTALE DELL'ATTIVO


VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO

10. Debiti verso banche 27.063.633 24.228.130 22.305.950

20. Debiti verso clientela 8.980.797 8.022.864 10.609.633

30. Titoli in circolazione 22.569.813 27.200.141 26.234.471

40. Passività finanziarie di negoziazione 2.266.849 1.847.534 1.310.635

60. Derivati di copertura 1.275.490 898.024 827.298

80. Passività fiscali 257.812 284.940 829.180

a) correnti 194.084 211.622 735.118

b) differite 63.728 73.318 94.062

100. Altre passività 690.483 744.612 426.284

110. Trattamento di fine rapporto del personale 41.769 38.827 38.078

120. Fondi per rischi e oneri: 37.180 20.352 14.882

b) altri fondi 37.180 20.352 14.882

130. Riserve da valutazione -708.200 -1.118.666 -850.898

160. Riserve 1.923.559 1.761.644 1.761.471

170. Sovrapprezzi di emissione 4.716.861 7.429.913 7.429.913

180. Capitale 2.254.368 2.254.367 2.254.367

190. Azioni proprie (-) -4.375 -4.375 -4.375

200. Utile (Perdita) del periodo (+/-) 161.095 -2.713.054 34.326

71.527.134 70.895.253 73.221.215TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO

134

Conto economico


10. Interessi attivi e proventi assimilati 1.017.947 814.433 1.135.911

20. Interessi passivi e oneri assimilati (1.022.270) (956.431) (1.331.132)

30. Margine di interesse (4.323) (141.998) (195.221)

40. Commissioni attive 58.386 21.749 27.929

50. Commissioni passive (66.585) (10.402) (14.846)

60. Commissione nette (8.199) 11.347 13.083

70. Dividendi e proventi simili 227.242 194.364 354.420

80. Risultato netto dell’attività di negoziazione 44.023 (11.897) (8.061)

90. Risultato netto dell’attività di copertura 11.285 15.588 18.823

100. Utile (perdita) da cessione o riacquisto di: 78.831 7.390 22.650

a) crediti 1.741 - -

b) attività finanziarie disponibili per la vendita 64.142 7.174 8.563

d) passività finanziarie 12.948 216 14.087

110. Risultato netto delle attività/passività finanziarie valutate al fair value (1.679) (34.474) (38.849)

120. Margine di intermediazione 347.180 40.320 166.845

130. Rettifiche di valore nette per deterioramento di: (102.091) (132.410) (127.952)

a) crediti (54.442) (284) (1.057)

b) attività finanziarie disponibili per la vendita (46.569) (131.368) (120.059)

d) altre operazioni finanziarie (1.080) (758) (6.836)

140. Risultato netto della gestione finanziaria 245.089 (92.090) 38.893

150. Spese amministrative: (221.122) (155.190) (227.510)

a) spese per il personale (98.607) (77.634) (114.549)

b) altre spese amministrative (122.515) (77.556) (112.961)

160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (11.383) (391) (595)

170. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (17.791) (18.607) (24.875)

180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (32) (21.079) (21.100)

190. Altri oneri/proventi di gestione 91.895 72.983 95.277

200. Costi operativi (158.433) (122.284) (178.803)

210. Utili (Perdite) delle partecipazioni 21.769 (99.842) (2.507.432)

230. Rettifiche di valore dell'avviamento - (63.397) (521.245)

240. Utili (Perdite) dalla cessione di investimenti 40 65 60

250. Utile (Perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 108.465 (377.548) (3.168.527)

260. Imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente 52.630 411.852 455.451

270. Utile (Perdita) dell'operatività corrente al netto delle imposte 161.095 34.304 (2.713.076)

280. Utile (Perdita) dei gruppi di attività in via di dismissione al netto delle imposte - 22 22

290. Utile (Perdita) del periodo 161.095 34.326 (2.713.054)

Prospetto della redditività complessiva


10. UTILE (PERDITA) DEL PERIODO 161.095 34.326 -2.713.054

Altre componenti reddituali al netto delle imposte

20. Attività finanziarie disponibili per la vendita 412.370 -621.796 -888.935

30. Attività materiali - - -

40. Attività immateriali - - -

50. Copertura di investimenti esteri - - -

60. Copertura dei flussi finanziari - - -

70. Differenze di cambio - - -

80. Attività non correnti in via di dismissione - - -

90. Utili (Perdite) attuariali su piani a benefici definiti -1.904 -260 -890

100. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto - - -

110. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte 410.466 -622.056 -889.825

120. REDDITIVITÅ COMPLESSIVA (Voce 10 + 110) 571.561 -587.730 -3.602.879

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137

Rendiconto finanziario (metodo indiretto)


-477.586 653.400 - risultato del periodo (+/-) 161.095 34.326 - plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività finanziarie

valutate al fair value (-/+) -1.291 13.883

- plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) -11.285 -15.588

- rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-) 102.090 132.410

- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) 17.823 39.686

- accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) 11.383 391

- imposte e tasse non liquidate (+) -52.630 -411.844 - altri aggiustamenti (+/-) -704.771 860.136

6.798.273 -2.783.299 - attività finanziarie detenute per la negoziazione -327.156 334.120

- attività finanziarie valutate al fair value 1.070 -19.796

- attività finanziarie disponibili per la vendita -4.035.582 182.162

- crediti verso banche 10.774.685 -3.788.482 - crediti verso clientela 41.545 906.536 - altre attività 343.711 -397.839

-3.367.387 1.080.733 - debiti verso banche 2.008.480 -311.412

- debiti verso clientela 962.934 -789.287

- titoli in circolazione -4.887.709 2.377.063

- passività finanziarie di negoziazione 397.357 -227.438 - altre passività -1.848.449 31.807

2.953.300 -1.049.166

215.365 182.494 - vendite di partecipazioni - 5.000

- dividendi incassati su partecipazioni 215.324 176.775

- vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza - -

- vendite di attività materiali 41 719

- vendite di attività immateriali - -

-3.179.014 -74.834 - acquisti di partecipazioni -16.471 -73.485 - acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza -3.161.412 - - acquisti di attività materiali -1.131 -1.349 - acquisti di attività immateriali - - - acquisti di rami d'azienda - -

-2.963.649 107.660

- emissioni/acquisti di azioni proprie 3 981.662 - distribuzione dividendi e altre finalità -45.027 -97.394

-45.024 884.268

-55.373 -57.238

Riconciliazione


Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo 184.014 195.060

Liquidità totale generata/assorbita -55.373 -57.238

Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo 128.641 137.822

A. ATTIVITÁ OPERATIVA

1. Gestione

2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie

3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa

B. ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO

1. Liquidità generata da

LIQUIDITÁ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO

2. Liquidità assorbita da

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento

C. ATTIVITÁ DI PROVVISTA

Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista

Contatti

Contatti

Sul sito www.ubibanca.it è disponibile tutta l’informativa periodica Investor Relations: tel. 035 3922217 e-mail: [email protected] Comunicazione istituzionale e Relazioni con la stampa: tel. 030 2433591 e-mail: [email protected] Ufficio Soci: tel. 035 3922312 e-mail: [email protected]

Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2012 UBI_Resoconto Trimestrale... · pag. 134...

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071112 Relazione trimestrale 30 settembre 2007xsito Trimestrale al 30... · Relazione trimestrale al 30 settembre 2007 5 Organi Sociali Consiglio di Amministrazione Presidente Raffaele

Numero 5 - 30 settembre 2010

30 settembre 2018 Dante Racconta

30 settembre 2014

Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2015 UBI...Capitale sociale al 30 settembre 2015: Euro 2.254.371.430 i.v. 1 Indice UBI Banca: cariche sociali ..... pag. 3 Gruppo UBI

TOUR DEL SALENTO 30 settembre al 07 ottobre 2017 · TOUR DEL SALENTO 30 settembre al 07 ottobre 2017 Programma – 8 giorni: 1° giorno: Sabato 30 settembre: Ticino – Tortoreto

Pag. 24-30

TERMOSTUFE A LEGNA TERMOCUCINE A LEGNA … listino rosso 2010.pdf · bosky 25 pag. 10 bosky 30 pag. 11 bosky f 25 pag. 12 bosky f 30 pag. 13 bosky 30 country pag. 14 bosky f 30 country

REDgrecsystems.com/wp-content/uploads/2017/01/red.pdf · 2017. 1. 30. · RED ITALIANO pag. 02 / FRANÇAIS pag. 09 / ENGLISH page 16 / DEUTSCH pag. 23 / ESPAÑOL pag. 30 Il trasmettitore

gazzetta di modena 30 settembre 2011

Firenze, 30 Settembre 2013

Rassegna stampa 30 settembre 2009

Rassegna Stampa 30 Settembre 2010

15 ESIMA CONFERENZA EUROPEA BPW ZURIGO, 30 SETTEMBRE AL 2 ... · ZURIGO, 30 SETTEMBRE AL 2 OTTOBRE 2016 IL PROGRAMMA Venerdì, 30 settembre 2016 17.00 – 19.30 Cerimonia d’apertura

Manuale Utente Installatore - idraulicagruppoober.it · 2.6 Circuito idraulico pag. 9 ... 1a AVVERTENZE GENERALI E SICUREZZE pag. 30 2a PANNELLO DI COMANDO pag. 30 ... funzionamento

Quotidiano - 30 Settembre 2011

Resoconto Intermedio di gestione al 30 settembre 2009 UBI Banca Resoconto... · - La partnership nel settore bancassurance danni ..... pag. 17 - Il progetto di ottimizzazione territoriale

viavai 30 settembre 2011

Ravenna24weekly 30 settembre 2015