RELAZIONE FINANZIARIA SEMESTRALE …...SACOM SPA Relazione finanziaria semestrale al 30/06/2014 -...
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RELAZIONEFINANZIARIASEMESTRALECONSOLIDATAE ORDINARIA
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SACOM SPA
Relazione finanziaria semestrale al 30/06/2014 - Consolidata Pagina 1
Sacom S.p.A.
Relazione finanziaria semestrale consolidata e ordi naria
al 30 giugno 2014
Sede legale
Strada Statale 87, Km 204
86035 Larino (CB)
Capitale Sociale Euro 4.017.956,00 i.v.
Registro delle Imprese n. 00404650707
REA 69519
www.grupposacom.com
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Composizione degli organi di amministrazione e cont rollo della Sacom S.p.A. al 30 giugno 2014 Consiglio di Amministrazione Eugenio Vinci* Presidente
Enrico Torzi** Vice Presidente
Gianluigi Torzi Amministratore Delegato
Antonio Perricone Consigliere Indipendente
Claudia Errico** Consigliere
Giacomo Capizzi Consigliere
Collegio Sindacale ***
Carlo Potena Presidente Collegio Sindacale
Ernesto Santaniello Sindaco effettivo
Cosmo Formichelli Sindaco effettivo
Carlo De Socio Sindaco supplente
Antonio Bernardo Sindaco supplente
Nomad
Envent S.p.A.
* In data 25 agosto 2014 Eugenio Vinci ha rassegnato le dimissioni da Presidente del Consiglio di
Amministrazione ** In data 30 luglio 2014, Enrico Torzi e Claudia Errico hanno rassegnato le proprie dimissioni
rispettivamente da Vice Presidente e Consigliere e, in pari dati, il Consiglio ha provveduto a cooptare quali nuovi membri non esecutivi espressione di Xenon Private Equity, Danilo Mangano e Giovanni Volontè (che resteranno in carica sino alla data della prossima assemblea degli azionisti).
*** In data 25 agosto 2014, l’intero organo di controllo ha rassegnato spontaneamente le proprie dimissioni
con efficacia dalla prossima Assemblea degli Azionisti).
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Sacom S.p.A.
Relazione finanziaria semestrale consolidata
al 30 giugno 2014
Sede legale
Strada Statale 87, Km 204
86035 Larino (CB)
Capitale Sociale Euro 4.017.956,00 i.v.
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Relazione intermedia sulla gestione al 30 giugno 20 14
Signori Azionisti, sottoponiamo alla Vostra attenzione la relazione finanziaria semestrale consolidata del Gruppo Sacom al 30 giugno 2014, redatta in conformità ai principi contabili nazionali. Il bilancio consolidato comprende i bilanci di Sacom S.p.A. (di seguito “Sacom” o “Società”) e delle società controllate rientranti nel perimetro di consolidamento. Riportiamo di seguito l’elenco delle società incluse nel suddetto perimetro: Società Capitale Sociale Quota di partecipazione % Metodo Consolidamento Sacom S.p.A. Euro 4.017.956,00 Capogruppo Sacom Lab S.p.A. Euro 346.681,00 100% Integrale Cerealcom S.r.l. Euro 10.000,00 100% Integrale Si segnala che per irrilevanza di valori non sono state consolidate le società controllate Agafert S.r.l. e Selep S.r.l. mentre le collegate Sacom Hellas e Sacom Africa sono state valutate con il metodo del costo di acquisto o costituzione rettificato in presenza di perdite permanenti di valore. Il primo semestre chiuso al 30 giugno 2014 rappresenta il primo periodo di redazione della relazione finanziaria semestrale consolidata e, pertanto, non sono stati riportati i dati comparativi dello stesso periodo dell’esercizio precedente. Pur rientrando la Sacom tra le ipotesi di esenzione della redazione del bilancio consolidato, ai sensi dell’art. 27 D. Lgs. 127/9, la stessa ha redatto il bilancio consolidato del Gruppo Sacom, a partire dall’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013, al fine di poter fornire agli Azionisti e agli Investitori una rappresentazione complessiva degli andamenti economici, finanziari e patrimoniali del Gruppo. La redazione della relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2014 è avvenuta nel pieno rispetto di quanto previsto dal nuovo Regolamento AIM Italia – Mercato Alternativo del Capitale attualmente in vigore. Condizioni operative e sviluppo dell’attività Il Gruppo, come ben sapete, è attivo nel settore della produzione e distribuzione di prodotti per la nutrizione e la cura delle piante a base di microrganismi accompagnati dai fertilizzanti minerali ed organici, fertilizzanti NPK con microelementi, fertirriganti, fogliari speciali e meso-microelementi, nonché, nell’attività di ricerca e sviluppo focalizzata nella individuazione e lancio di prototipi di nuovi formulati, soprattutto di natura biologica. Andamento del Gruppo Sacom nel periodo 1 gennaio – 30 giugno 2014 I risultati conseguiti dal Gruppo Sacom sono di seguito riportati in forma sintetica.
30/06/2014 Valore della produzione EBITDA
16.363.671
2.316.595 EBIT Risultato Ordinario Risultato prima delle imposte Risultato Netto
902.472
(130.630)
(558.470)
(639.379)
30/06/2014 31/12/2013 Variazioni Capitale Immobilizzato Patrimonio Netto (A)
14.879.289
13.841.312
15.206.011
14.480.691
(326.722)
(639.379) Indebitamento finanziario netto (B) Capitale investito netto (A+B)
(13.026.497)
26.867.809
(14.266.310)
28.747001
(1.239.813) (1.879.192)
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Conto Economico – Riclassificazione Scalare a Valore Aggiunto
30/06/2014 Ricavi netti 13.212.101 Altri ricavi e proventi 280.703 Costi esterni (9.951.930) Valore Aggiunto 3.540.874 Costo del lavoro (1.224.279) Margine Operativo Lordo 2.316.595 Ammortamenti, svalutazioni ed altri accantonamenti
(1.414.122)
Risultato Operativo 902.472 Proventi e oneri finanziari (1.033.103) Risultato Ordinario (130.631) Componenti straordinarie nette (427.839) Risultato prima delle imposte (558.470) Imposte sul reddito (80.909) Risultato netto (639.379)
Il Gruppo, nel corso del primo semestre 2014, ha registrato un valore della produzione consolidato di Euro 16.363.671 di cui di Euro 13.212.101 sono attribuibili ai ricavi netti consolidati. Alla formazione di questi ultimi hanno contribuito per Euro 11.683.051 i ricavi netti della Capogruppo e per i restanti Euro 1.529.050 ricavi netti di Cerealcom S.r.l. e di Sacom Lab S.p.A. al netto delle partite infragruppo.
Stato Patrimoniale – Riclassificazione Finanziaria
30/06/2014 31/12/2013 Variazioni Immobilizzazioni immateriali nette 6.312.961 5.822.846 490.115 Immobilizzazioni materiali nette 7.996.941 8.894.460 (897.519) Partecipazioni ed altre immobilizzazioni finanziarie
426.516 420.089 6.427
Crediti a lungo termine 67.871 68.616 (745) Capitale immobilizzato 14.804.289 15.206.011 (401.722) Rimanenze di magazzino 11.164.841 9.179.221 1.985.620 Crediti verso Clienti 15.439.680 17.979.877 (2.540.197) Altri crediti 3.146.359 3.590.270 (443.911) Ratei e risconti attivi 811.340 711.377 99.963 Attività d’esercizio a breve termine 30.562.220 31.460.745 (898.525) Debiti verso fornitori 10.654.837 10.032.442 622.395 Acconti 294.270 740.151 (445.881) Debiti tributari e previdenziali 2.685.387 2.537.696 147.691 Altri debiti 1.037.921 687.242 350.679 Ratei e risconti passivi 2.227.546 2.340.657 (113.111) Passività d’esercizio a breve termine 16.899.961 16.338.188 561.773 Capitale d’esercizio netto 13.662.259 15.122.557 (1.460.298) TFR e Altri fondi Debiti tributari e previdenziali (oltre 12 mesi) Passività a medio lungo termine
1.029.221 569.518
1.598.739
1.028.195 484.866
1.581.567
(67.375) 84.652 17.172
Capitale investito 26.867.809 28.747.001 (1.879.192) Patrimonio netto (13.841.312) (14.480.691) (639.379) Posizione finanziaria netta a medio lungo termine (12.150.717) (12.407.972) (257.255) Posizione finanziaria netta a breve termine (875.780) (1.858.337) (982.558) Mezzi propri e indebitamento finanziario netto (26.867.809) (28.747.001) (1.879.192)
L’attivo dello Stato Patrimoniale consolidato al 30 giugno 2014 evidenzia le seguenti principali voci:
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• Capitale immobilizzato pari a Euro 14.804.289 di cui la voce preponderante è costituita dalle immobilizzazioni materiali nette pari a Euro 7.996.941 e le immobilizzazioni immateriali nette pari a Euro 6.312.961;
• Crediti verso clienti complessivamente pari a Euro 15.439.680; • Rimanenze di magazzino pari a Euro 11.164.841.
Il patrimonio netto consolidato al 30 giugno 2014 è pari a Euro 13.841.312 e risente del risultato netto negativo conseguito nel periodo di riferimento. L’unico aumento di capitale registrato nel corso del primo semestre è imputabile per Euro 41.778,00 all’esercizio delle bonus share così come previsto nella delibera assembleare dello scorso 21 marzo 2013. L’indebitamento finanziario netto consolidato al 30 giugno 2014 risulta pari a Euro 13.026.497 così come di seguito riportato. Posizione Finanziaria Netta
30/06/2014 31/12/2013 Variazioni Depositi bancari 1.974.734 4.078.294 (2.103.560) Denaro e altri valori in cassa 43.551 4.420 39.131 Azioni proprie 145.773 145.773 Disponibilità liquide ed azioni proprie 2.164.058 4.082.714 (1.918.656) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni Crediti Finanziari Correnti
685.777
6.476.872
684.817
3.198.613
960
3.278.259 Obbligazionisti c/sottoscrizione 2.134.149 2.300.000 (165.851) Attività finanziari e a breve termine 9.296.798 6.183.430 3.113.369 Debiti verso banche (entro 12 mesi) (12.199.051) (11.746.897) 452.154 Altri debiti finanziari a breve termine Passività finanziarie a breve termine
(137.585) (12.336.636)
(377.585) (12.124.481)
(240.000) (212.154)
Posizione finanziaria netta a breve termine
(875.780)
(1.858.337)
(982.558)
Quota a lungo di finanziamenti Sacom SpA 2013/2018 obbligazioni convert.
(3.850.717) (8.300.000)
(5.407.972) (7.000.000)
(1.557.255)
1.300.000 Posizione finanziaria netta a medio e lungo termine (12.150.717) (12.407.972)
(257.255)
Posizione finanziaria netta (13.026.497) (14.266.310) (1.239.813)
Eventi significativi del primo semestre 2014 Sottoscrizione dell’Accordo Quadro con il CNR In data 7 gennaio 2014 è stato sottoscritto l’Accordo Quadro con il Consiglio Nazionale delle Ricerche per sviluppare la cooperazione per l’individuazione, la promozione, il coordinamento e lo sviluppo di un portafoglio di programmi di ricerca, a carattere nazionale e internazionale, di formazione, divulgazione e utilizzazione industriale dei risultati, e di attività tecnologiche, come ad esempio la realizzazione di un laboratorio comune integrato per lo sviluppo di nuovi prodotti e/o processi ecosostenibili. La modalità e le forme di collaborazione tra la Società e il CNR saranno regolate attraverso la stipula di specifiche convenzioni operative bilaterali. Alla sottoscrizione del suddetto Accordo Quadro ha fatto seguito, in data 5 giugno, la sottoscrizione tra la controllata Sacom lab S.p.A. e il CNR della prima Convenzione Operativa avente per oggetto la costituzione (presso la sede di Larino di Sacom Lab S.p.A.), di una Unità di Ricerca Presso Terzi dell’Istituto per la Protezione Sostenibile delle Piante del Dipartimento di Scienze Bio-Agroalimentari del CNR. Si tratta di un riconoscimento molto importante dell’alto livello dell’attività di ricerca raggiunto da parte del gruppo Sacom.
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Sottoscrizione del contratto di finanziamento in fo rma di credito agevolato e contributo alla spesa a valere sul Progetto Sideroptimal In data 12 febbraio 2014 la Società ha sottoscritto con Intesa San Paolo, rappresentata da Mediocredito Italiano, il contratto di finanziamento in forma di credito agevolato e contributo alla spesa, ai sensi del D. Lgs. N. 297/1999 a valere sul Progetto Sideroptimal. In particolare, il contratto prevede la concessione di un finanziamento in forma di contributo nella spesa fino all’importo capitale massimo di Euro 1.221.591 (di cui Euro 1.093.591 per il progetto di ricerca ed Euro 128.000 per il progetto di formazione) ed in forma di credito agevolato fino all’importo capitale massimo pari a Euro 1.261.064 (di cui Euro 1.145.864 per il progetto di ricerca ed Euro 115.200 per il progetto di formazione). Relativamente alla parte di finanziamento in forma di credito agevolato, si precisa che il finanziamento non può avere una durata superiore a 10 anni, comprensiva di un periodo di preammortamento non superiore a 5 anni. Risoluzione consensuale, ai sensi dell’art. 13, com ma 4 del D. Lgs. n. 39 del 2010, dell’incarico di revisione legale conferito a Iter Audit S.r.l. poi incorporata in Baker Tilly Revisa S.p.A. L’Assemblea degli Azionisti del 17 febbraio 2014 ha deliberato la risoluzione consensuale dell’incarico di revisione legale conferito alla società di revisione Iter Audit S.r.l. (ora Baker Tilly Revisa S.p.A.) nonché il contestuale conferimento dell’incarico di revisione legale dei conti, sino all’approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2015, alla società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. ai termini e alle condizioni indicati nella proposta motivata del Collegio Sindacale. In pari data, la stessa Assemblea ha provveduto a nominare quale sindaco effettivo il Dr. Cosmo Formichelli (a seguito delle dimissioni rassegnate dal Dr. Lorenzo Capossela) e a ratificare la cooptazione quale membro del Consiglio di Amministrazione del Dr. Giacomo Capizzi (a seguito delle dimissioni rassegnate dal Dr. Hjalmar Schroeder). Stipulato patto parasociale per l’esercizio del con trollo congiunto in Mocas S.p.A. e in Sacom S.p.A. In data 10 aprile 2014 è stato stipulato un patto parasociale tra Enrico Torzi, Eugenio Vinci e Gianluigi Torzi. Le disposizioni contenute nel suddetto patto in materia di assemblea dei soci di Mocas nonché di assemblea dei soci e consiglio di amministrazione di Sacom, assicurano ad Enrico Torzi, Eugenio Vinci e Gianluigi Torzi il controllo congiunto su Mocas S.p.A. e di riflesso su Sacom. La stipula del patto parasociale, la cui efficacia è di cinque anni dalla data della sottoscrizione, non determina alcun obbligo di offerta pubblica di acquisto delle azioni Sacom in conformità a quanto previsto dall’art. 109, secondo comma del D. Lgs. 24.02.1998 n. 58. Bonus share In data 25 aprile 2014 si è aperto il periodo di assegnazione agli aventi diritto delle bonus share, così come deliberato dall’assemblea dei soci in data 21 marzo 2013. Al 23 maggio 2014, termine ultimo per la richiesta di assegnazione, sono state assegnate n. 41.778 bonus share agli azionisti che, avendo sottoscritto l’aumento di capitale sociale in fase di collocamento, hanno mantenuto senza soluzione di continuità la piena proprietà delle azioni per dodici mesi dall’inizio delle negoziazioni sull’AIM Italia. A seguito dell’emissione delle bonus share, il capitale sociale è stato aumentato da Euro 3.976.178,00 ad Euro 4.017.956,00 e le azioni ordinarie in circolazione sono passate da n. 3.976.178 a n. 4.017.956. Processo di internazionalizzazione Il 22 maggio 2014 è stato sottoscritto con Shenzhen Agro Unter Co. Ltd un contratto per la distribuzione in Cina dei prodotti altamente innovativi a base di microrganismi appartenenti alla linea Microbiotech e Greenpower. Shenzhen Agro Unter Co. Ltd è uno dei principali trader di agrochimici sul mercato cinese che, a seguito della acquisizione di Shandong Libang Chemicals co. Ltd, è divenuto il primo player attivo sia nella produzione di agrochimici che nell’importazione e distribuzione di prodotti nutrizionali. Da tale accordo è attesa una ulteriore spinta al processo di internazionalizzazione delle vendite ed un deciso contributo all’aumento dei fatturati delle linee di prodotto interessate. La Società nel corso del primo semestre ha stipulato altri contratti di distribuzione con operatori esteri incrementando il numero dei mercati serviti che attualmente sono: India, Messico, Marocco, Colombia, Spagna, Angola, Rep. Dominicana, Angola, Senegal, Tunisia, Egitto, Yemen, Mozambico, Cina, Ungheria, Iran, Giordania, Ucraina, Slovenia, Bosnia, Albania, Grecia, Romania, Bulgaria, Turchia, Libano, Malesia, Kenia, Tanzania, Kazakistan. Siglato l’accordo vincolante e condizionato per il riassetto dell’azionista di maggioranza e per l’ingresso nel gruppo di Xenon Private Equity Il 9 giugno 2014, è stato siglato l’accordo vincolante e condizionato per il riassetto partecipativo dell’azionista di maggioranza e per l’ingresso nel capitale sociale del gruppo di Xenon Private Equity. Tale riassetto ha
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previsto il trasferimento da parte di Mocas S.p.A. (perfezionatosi in data 30 luglio 2014) delle azioni ordinarie Sacom e di parte dei warrant Sacom 2013-2016 a favore di HS S.p.A. HS S.p.A. il cui oggetto sociale riguarda principalmente l’assunzione e la gestione di partecipazioni in altre società sia in Italia che all’estero, è una newco partecipata per il 45% da Gigio S.a.s., per il 43% da Xenon Private Equity (tramite XHL S.àr.l.) e per il 12% da FLG S.r.l. Lo stesso accordo prevede anche la sottoscrizione da parte di HS S.p.A di nominali Euro 6,7 milioni del prestito obbligazionario convertibile garantito “Sacom S.p.A. 2013-2018 Obbligazioni Convertibili” . Fatti di rilievo avvenuti dopo il 30 giugno 2014 Prolungato il Secondo periodo di sottoscrizione del POC 2013-2018, approvato il nuovo Regolamento POC e nominato il Rappresentante comune degli Obbli gazionisti L’Assemblea degli Obbligazionisti riunitasi in data 9 luglio 2014, ha deliberato:
• la nomina di William Pividori quale Rappresentante comune degli Obbligazionisti per gli esercizi 2014-2016 nel pieno rispetto di quanto previsto dall’art. 2417 del codice civile;
• di modificare il Regolamento del Prestito obbligazionario convertibile denominato “Sacom S.p.A. 2013-2018 Obbligazioni Convertibili” in quanto la medesima assemblea ha provveduto alla approvazione del prolungamento del Secondo periodo di sottoscrizione dal 14 luglio 2014 al 31 dicembre 2014.
L’Assemblea Straordinaria degli Azionisti, riunitasi anch’essa in data 9 luglio 2014 ha approvato la suddetta modifica del Regolamento POC per effetto dell’approvazione del prolungamento del Secondo periodo di sottoscrizione dal 14 luglio 2014 al 31 dicembre 2014. Perfezionate le condizioni sospensive previs te nell’accordo vincolante stipulato con Xenon Priv ate Equity In data 30 luglio 2014 si è verificato il perfezionamento delle condizioni sospensive previste nell’accordo stipulato in data 9 giugno 2014 con Xenon private Equity. Come conseguenza di ciò:
• HS S.p.A. è il nuovo azionista di maggioranza di Sacom con una quota del capitale sociale pari al 66,83%;
• HS S.p.A. ha sottoscritto il Prestito obbligazionario convertibile denominato “Sacom S.p.A. 2013-2018 Obbligazioni Convertibili” per ulteriori Euro 6,7 milioni che ha poi provveduto a versare in data 19 agosto 2014 con il relativo rateo di interessi maturato. A seguito della suddetta sottoscrizione e successivo versamento risulta che, dalla data di emissione del POC (23 dicembre 2013) e sino alla data in cui è stato dichiarato chiuso il Secondo periodo di sottoscrizione (30 luglio 2014), lo stesso è stato sottoscritto per complessivo n. 3.000 obbligazioni convertibili pari ad un importo nominale complessivo di Euro 15 milioni;
• a seguito della remissione delle deleghe da parte del Vice Presidente Enrico Torzi nonché delle dimissioni rassegnate dallo stesso Enrico Torzi e da Claudia Errico da membri del Consiglio di Amministrazione della Società, si è provveduto, ai sensi di legge, alla cooptazione del Dott. Danilo Mangano e del Dott. Giovanni Volontè in qualità di amministratori non esecutivi che resteranno in carica sino alla data della prossima Assemblea degli Azionisti.
Affitto di azienda Biofert S.r.l. A seguito della naturale scadenza del contratto di affitto del ramo d’azienda facente capo a Biofert S.r.l. in liquidazione, la Società ha continuato a svolgere l’attività presso lo stabilimento di Ravenna nell’attesa di giungere al rinnovo del suddetto contratto per effetto delle trattative in corso.
Struttura partecipativa della Società A seguito delle operazioni sopra descritte, la struttura partecipativa risulta essere la seguente:
SACOM S.p.A.
Sacom Lab S.p.A.
Cerealcom S.r.l.
Agafert S.r.l.
100% 100%
Sacom Africa
51% 30%
Sacom Hellas
40%
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Sacom Lab (già Elep S.p.A.) È la società che si occupa dell’attività di ricerca, sviluppo e commercializzazione di prodotti caratterizzati dalla presenza di microrganismi, prodotti sostitutivi dei fitofarmaci; questa attività è complementare e funzionale al core business della Sacom. Cerealcom S.r.l. È la società che ha ad oggetto l’attività di stivaggio e trading di cereali e granaglie, precedentemente svolta dalla Sacom; lo spin off si è reso necessario per dare un’autonomia operativa a tale segmento cedendo all’interno del ramo anche i dipendenti della vecchia gestione. Sacom Hellas La società divenuta operativa nel corso del 2013, ha sede ad Atene ed ha iniziato la distribuzione dei prodotti Sacom in territorio greco. Agafert S.r.l. È una realtà costituita ad inizio gennaio 2013 che opera nel settore del commercio e della distribuzione di fertilizzanti e di altri prodotti chimici e biologici per l’agricoltura che ha in essere solidi rapporti commerciali in alcuni mercati esteri. Sacom Africa Sociètè à Responsabilitè Limitèe È la società con sede a Tunisi, costituita il 14 ottobre 2013 che ha per oggetto sociale la commercializzazione e la distribuzione di fertilizzanti e prodotti per la nutrizione e la cura delle piante oltre che la prestazione dell’attività di consulenza tecnica ed economica relativa ai suddetti prodotti. Opera sul territorio con una propria rete di agronomi. Evoluzione prevedibile della gestione La Società proseguirà il suo focus industriale sulla produzione di prodotti biotech, ad alto contenuto di ricerca e tecnologico, minore pressione competitiva basata esclusivamente sul prezzo e maggiore domanda soprattutto all’estero ove il concetto di agricoltura biologica è maggiormente evoluto rispetto al contesto nazionale. Questo focus strategico sposterà il mix di prodotti dalle polveri ai fertilizzanti liquidi e liquidi speciali. Si prevede di rafforzare ulteriormente la presenza dell’azienda sui mercati esteri attraverso l’apertura di nuovi mercati esteri (al momento l’azienda opera su 24 mercati esteri) con una strategia basata su un mix di aperture commerciali e produttive in funzione delle specifiche geografie e caratteristiche dei paesi esteri che si andranno ad approcciare. Tale strategia di espansione commerciale è basata sul potenziamento dell’attività di Ricerca e Sviluppo svolta già ad altissimi livelli dalla Società. A tal riguardo si sottolinea come sia in fase di negoziazione avanzata la trattativa con il CNR per la costituzione all’interno di SacomLab di una URT (unità di ricerca presso Terzi) nel campo della microbiologia. Particolare cura ed attenzione verrà posta a tutte le iniziative di sostegno allo sviluppo biotecnologico in ambito nazionale ed internazionale attraverso l’applicazione per partecipare a bandi e gare di ricerca biotecnologica applicata, eventualmente anche al settore non agricolo. Informazioni attinenti all’ambiente e al personale Tenuto conto del ruolo sociale dell’impresa, così come evidenziato anche dal documento sulla relazione sulla gestione del Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili, si ritiene opportuno fornire le seguenti informazioni attinenti l’ambiente ed il personale. Personale Nel corso del periodo di riferimento non si sono verificati infortuni sul lavoro che hanno comportato lesioni gravi o decessi morti sul lavoro del personale iscritto al libro matricola. Parimenti non si sono verificati casi di malattie professionali o mobbing riguardanti dipendenti od ex dipendenti. Ambiente Nel corso del periodo di riferimento non si sono verificati danni causati all’ambiente. Rapporti con imprese controllate, collegate, contro llanti, consorel le ed altri parti correlate Nel corso del periodo chiuso al 30 giugno 2014, sono stati intrattenuti i seguenti rapporti con imprese controllate, collegate, controllanti e consorelle:
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La Società ha intrattenuto i seguenti rapporti con le Parti Correlate
Società Debiti finanziari
Crediti finanziari
Crediti comm.li
Debiti comm.li
Vendite Acquisti Incrementi di imm.ni
Mocas S.p.A. Sacom Lab S.p.A. Enerbio S.r.l. MT S.r.l. Cerealcom S.r.l. Gruppo tuo S.p.A. Natura S.r.l. Agafert S.r.l.
4.908.755 4.062
77.309 8.020
1.000
4.127 326.633 42.149
6.102
18.100
201.686 293.465
5.862
19.126 21.611
2.610 45.000
18.906 10.190 51.408
300
1.812.049 103.434
2.103 10.928 39.203 39.950
242.200
Totale 0 4.999.146 397.111 541.750 128.414 2.007.667 242.200
Tali rapporti, che non comprendono operazioni atipiche e/o inusuali, sono regolati da normali condizioni di mercato. Attività di ricerca e sviluppo Nel corso dei primi sei mesi del 2014, la Società, ha portato avanti le attività intraprese nei precedenti esercizi, continuando a destinare risorse alla ricerca ed allo sviluppo di nuovi prodotti per il mercato. Gli investimenti in R&D rimangono fattore cruciale per la crescita di Sacom. Ai sensi dell'articolo 2428 comma 2 numero 1 si dà atto che la Società, nel corso del primo semestre 2014, ha effettuato le seguenti attività di ricerca e sviluppo, con un investimento complessivo di Euro 1.135.503 così ripartiti:
- Euro 177.917 - Progetto “MICROBIOTECH”, per lo sviluppo di fertilizzanti organici e organominerali attivati con un nucleo di microorganismi naturali utili. Il risultato di detto progetto porta alla realizzazione dei prodotti commerciali denominati “Dualgreen” – “Micoseed” – “Twin”;
- Euro 264.205 - Progetto “VERAMIN” sviluppo di fertilizzanti per il miglioramento dell’assorbimento a livello di cuticola;
- Euro 227.901 - Progetto “GREENPOWER”, sviluppo di fertilizzanti da utilizzarsi come conciante per semi;
- Euro 438.046 Progetto “SIDEROPTIMAL”, sviluppo di fertilizzanti con proprietà sideroforiche, da utilizzare primariamente nelle culture della vite, del pesco e del pero;
- Euro 27.434 – Altri Progetti (Filiera Pasta e Misura 1.2.4). Organico Al 30 giugno 2014 l’organico di Sacom e delle partecipate rientranti nel perimetro di consolidamento è complessivamente composto da n. 64 dipendenti. Azioni proprie Al 30 giugno 2014 Sacom detiene n. 24.461 azioni proprie, pari allo 0,609% del capitale sociale. La Società al 30 giugno 2013 e al 31 dicembre 2013 non deteneva zioni proprie. Informazioni sugli strumenti finanziari emessi dall a Società La Società è quotata sul mercato AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale gestito da Borsa Italiana S.p.A. A seguito dell’ammissione alla quotazione, la Società ha emesso i seguenti strumenti finanziari: Warrant Sono state emessi 3.592.276 Warrant Sacom 2013-2016 assegnati gratuitamente ad ogni azionista in sede di IPO in rapporto di 1 Warrant per ogni azione. Il Regolamento attualmente in vigore prevede che i Warrant potranno essere esercitati:
• tra il 5 maggio 2014 e il 16 maggio 2014 (compresi), a un prezzo di esercizio pari a Euro 10,67 per ciascuna Azione di Compendio;
• tra il 4 maggio 2015 e il 15 maggio 2015 (compresi), a un prezzo di esercizio pari a Euro 10,67 per ciascuna Azione di Compendio;
• tra il 2 maggio 2016 e il 13 maggio 2016 (compresi), a un prezzo di esercizio pari a Euro 10,67 per ciascuna Azione di Compendio.
Bonus Share
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L’Assemblea dei soci di Sacom del 21 marzo 2013 ha deliberato un ulteriore aumento di capitale mediante l’emissione di massime n. 139.217 azioni ordinarie a servizio delle Bonus Share. Le Bonus Share sono riservate a coloro che hanno sottoscritto le azioni nell’ambito del collocamento in sede di ammissione alle negoziazioni sull’AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale al verificarsi delle seguenti condizioni: (i) il sottoscrittore abbia mantenuto senza soluzione di continuità la piena proprietà delle Azioni di Sacom sino allo scadere del dodicesimo mese di calendario successivo alla data di inizio delle negoziazioni (di seguito “Termine di fedeltà”) e (ii) il sottoscrittore entro il termine ultimo per la sottoscrizione, abbia comunicato alla Società che esso intende avvalersi dell’incentivo (entrambe di seguito “Condizioni”). Il rapporto di spettanza delle azioni a servizio delle Bonus Share rispetto alle azioni sottoscritte nell’ambito della prima tranche è pari a 9 azioni a servizio delle Bonus Share ogni 100 azioni della prima tranche per le quali siano realizzate le Condizioni. Il termine finale di sottoscrizione delle azioni a servizio delle Bonus Share è fissato allo scadere del trentesimo giorno successivo al Termine di Fedeltà e comunque non oltre il 31 luglio 2014. Obbligazioni convertibili L’Assemblea degli Azionisti di Sacom in data 30 novembre 2013 ha deliberato l’emissione del prestito obbligazionario convertibile “Sacom S.p.A. 2013-2018 Obbligazioni Convertibili”, con esclusione del diritto di opzione, sino a un importo massimo di Euro 20 milioni costituito da massimo n. 4.000 obbligazioni al portatore del valore nominale di Euro 5.000,00 ciascuna. A decorrere dalla data di emissione (23 dicembre 2013) fino alla data di scadenza (22 dicembre 2018) i sottoscrittori avranno diritto di ricevere un tasso di interesse fisso lordo pari al:
• 7,5% annuo del valore nominale sino al 22 dicembre 2015; e • 9% annuo del valore nominale a partire dal 23 dicembre 2015 e sino alla data di scadenza del
prestito (22 dicembre 2018). Documento programmatico sulla sicurezza Ai sensi dell’allegato B, punto 26, del D.Lgs. n. 196/2003 recante Codice in materia di protezione dei dati personali, gli amministratori danno atto che la Società si è adeguata alle misure in materia di protezione dei dati personali, alla luce delle disposizioni introdotte dal D.Lgs. n. 196/2003 secondo i termini e le modalità ivi indicate. In particolare segnalano che il Documento Programmatico sulla Sicurezza, depositato presso la sede sociale e liberamente consultabile, è stato redatto nel mese di giugno 2002 e si è provveduto al suo aggiornamento nel mese 20 gennaio 2014. Modello Organizzativo Il Consiglio di Amministrazione della Società in data 6 novembre 2012 ha provveduto all’approvazione ed adozione del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo e del Codice Etico. In data 13 gennaio 2014, il Consiglio di Amministrazione ha provveduto ad approvare il nuovo Modello di Organizzazione e Gestione relativamente all’introduzione, all’interno del D. Lgs. 231/2001 dell’art. 25 duodecies, intitolato “Impegno di cittadini di paesi terzi il cui soggiorno è irregolare”. Sono oggetto di implementazione le relative procedure associate al suddetto modello organizzativo. Operazioni con parti correlate Il dettaglio delle operazioni con parti correlate è riportato nel paragrafo “Rapporti con imprese controllate, collegate, controllanti, consorelle ed altri parti correlate”. Il Consiglio di Amministrazione della Società, ai sensi del Regolamento AIM/Italia Mercato Alternativo del Capitale in vigore dal 1 marzo 2012, ha approvato in data 15 aprile 2013, la Procedura per le Operazioni con parti Correlate, volta ad assicurare la trasparenza e la correttezza sostanziale e procedurale delle operazioni con parti correlate. La summenzionata procedura è disponibile presso il sito internet della Società nella sezione Investor relations. Comunicazione informazioni privilegiate e operazion i sul capitale Il Consiglio di Amministrazione della Sacom, in data 15 aprile 2013, in applicazione dell’art. 11 combinato con gli artt. 17 e 31 del Regolamento AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale ha approvato la Procedura relativa alla Comunicazione delle Informazioni Privilegiate e Operazioni sul Capitale e la Procedura di nternal Dealing (per la identificazione dei soggetti rilevanti e la comunicazione da essi effettuate, anche per interposta persona, aventi ad oggetto le azioni della Società o altri strumenti finanziari ad esse collegate). Le summenzionate procedure sono disponibili presso il sito internet della Società nella sezione Investor relations. Obblighi di comunicazione al Nomad Il Consiglio di Amministrazione della Sacom, in data 15 aprile 2013, in applicazione dell’art. 31 d dell’art. 41
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del Regolamento AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale ha approvato la Procedura Obblighi di Comunicazione al Nomad che sancisce l’obbligo per gli emittenti di fornire al Nomad ogni informazione che possa essere necessaria, opportuna o che sia da questo ragionevolmente richiesta al fine di adempiere le proprie funzioni. La summenzionata procedura è disponibile presso il sito internet della Società nella sezione Investor relations. Direzione e coordinamento Ai sensi dell’art. 2497 e seguenti del codice civile, si precisa che la Sacom non è soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di altra compagine societaria in quanto tutte le decisioni aziendali sono prese autonomamente dal Consiglio di Amministrazione. Operazioni atipiche o inusuali La relazione intermedia sulla gestione al 30 giugno 2014 non riflette componenti di reddito e poste patrimoniali e finanziarie derivanti da eventi e operazioni atipiche e/o inusuali. Elenco delle sedi secondarie Ai sensi dell’art. 2428 si evidenzia che la Società ha le seguenti sedi secondarie:
• Ravenna (RA) – Via Cerba 9 • Acate (RG) – Bivio Acate, Contrada Pezza di Rizzo
Informazioni relative ai rischi e alle incertezze a i sensi dell’art. 2428, comma 2, al punto 6 -bis, del Codice civile Ai sensi dell’art. 2428, comma 2, al punto 6-bis, del Codice civile di seguito si forniscono le informazioni in merito all’utilizzo di strumenti finanziari, in quanto rilevanti ai fini della valutazione della situazione patrimoniale e finanziaria. Rischio di credito Si ritiene che i crediti commerciali abbiano una buona qualità creditizia e che la Società non abbia significative concentrazioni del rischio del credito. L’eventuale ammontare dei crediti commerciali ritenuti di dubbia recuperabilità viene svalutato mediante iscrizione in bilancio di un apposito fondo di svalutazione. Rischio di liquidità Nel caso in cui dovessero verificarsi crisi o contrazioni dei volumi di vendita, con conseguenti ripercussioni sulla situazione finanziaria, la Società procederà ad ottimizzare i flussi relativi alle forniture verso le controllate, verso la controllante ed agli acquisti dai principali fornitori. Rischio mercato Tra i rischi di mercato possono annoverarsi tutte le tipologie connesse al settore agricolo, sia per quanto concerne l’approvvigionamento di materie prime e, quindi, il loro prezzo, sia riguardanti la normativa di riferimento. Il rischio relativo ai tassi di interesse risulta mitigato da contratti derivati in essere. Non si ritengono sussistenti rischi legati alla vendita dei prodotti, stante la tecnologia innovativa che dovrebbe consentire un significativo incremento dei ricavi. Larino, 30 settembre 2014 Amministratore Delegato Gianluigi Torzi
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Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata 30/06/2014 Stato patrimoniale attivo 30/06/2014 31/12/2013
B) Immobilizzazioni I. Immateriali 1) Costi di impianto e di ampliamento 697.309 678.731
2) Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità 4.849.062 4.593.805
3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere dell'ingegno
27.064 31.595
4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 2.016 4.000
6) Immobilizzazioni in corso e acconti 361.306 296.433
7) Altre 376.203 218.283
6.312.961 5.822.847
II. Materiali 1) Terreni e fabbricati 5.520.099 5.585.810
2) Impianti e macchinario 2.109.854 2.913.147
3) Attrezzature industriali e commerciali 195.541 215.229
4) Altri beni 63.747 72.574
5) Immobilizzazioni in corso e acconti 107.700 107.700
7.996.941 8.894.459
III. Finanziarie 1) Partecipazioni in: a) imprese controllate 415.183 415.183
d) altre imprese 4.906
4.906
420.089 420.089
- 3) Altri titoli 6.427 6.427
- 426.516 426.516
Totale immobilizzazioni 14.736.418 15.143.822
C) Attivo circolante I. Rimanenze 1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 3.545.195 3.332.300
2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 2.543.459 1.737.603
4) Prodotti finiti e merci 5.076.187 4.109.318
11.164.841 9.179.221
II. Crediti 1) Verso clienti - entro 12 mesi 15.437.480 13.367.917
15.437.480 13.367.917
2) Verso imprese controllate - entro 12 mesi 1.000 1.000
1.000 1.000
3) Verso imprese collegate
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VIII. Utili (perdite) portati a nuovo
(1.602.750) 112.487
IX. Perdita d'esercizio (639.379) (1.602.750)
Totale patrimonio netto 13.841.312 14.480.691
B) Fondi per rischi e oneri 2) Fondi per imposte, anche differite
118.811 208.213
3) Altri 367.524 367.524
Totale fondi per rischi e oneri 486.335 575.738
C) Trattamento fine rapporto di lavoro subordinato 542.886 520.964
D) Debiti 2) Obbligazioni convertibili - oltre 12 mesi 8.300.000 7.000.000
8.300.000 7.000.000
4) Debiti verso banche - entro 12 mesi 12.199.050 11.746.897
- oltre 12 mesi 3.850.718 5.407.972
16.049.768 17.154.869
5) Debiti verso altri finanziatori - entro 12 mesi 137.585 137.585
137.585 137.585
6) Acconti - entro 12 mesi 294.270 740.151
294.270 740.151
7) Debiti verso fornitori - entro 12 mesi 10.274.419 9.759.902
10.274.419 9.759.902
8) Debiti rappresentati da titoli di credito - entro 12 mesi 157.124 220.242
157.124 220.242
9) Debiti verso imprese controllate - entro 12 mesi 21.611 22.082
22.082
11) Debiti verso controllanti - entro 12 mesi 201.686 270.216
201.686 270.216
12) Debiti tributari - entro 12 mesi 1.992.995 1.706.859
- oltre 12 mesi 545.160 484.866
2.538.155 2.191.725
13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
- entro 12 mesi 692.391 806.479
- oltre 12 mesi 24.358 24.358
716.749 830.837
14) Altri debiti
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- entro 12 mesi 1.037.921 687.242
1.037.921 687.242
Totale debiti 39.729.288 39.014.851
E) Ratei e risconti - vari 2.227.546 2.340.656
2.227.546 2.340.656
Totale passivo 56.827.367 56.932.900
Conti d'ordine 30/06/2014 31/12/2013 1) Rischi assunti dall'impresa Altri rischi crediti ceduti pro solvendo 153.101
153.101
3) Beni di terzi presso l'impresa altro 2.297.411 2.297.411
2.297.411 2.297.411
Totale conti d'ordine 2.450.512 2.297.411
Conto economico 30/06/2014
A) Valore della produzione 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni
13.212.101
2) Variazione delle rimanenze di prodotti in lavorazione, semilavorati e finiti
1.708.937
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
1.161.930
5) Altri ricavi e proventi: - vari 280.703
Totale valore della produzione 16.363.671 B) Costi della produzione 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
10.925.804
7) Per servizi
1.448.280
8) Per godimento di beni di terzi
254.922
9) Per il personale a) Salari e stipendi 900.536 b) Oneri sociali 263.441 c) Trattamento di fine rapporto 58.895 e) Altri costi 1.407
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1.224.279 10) Ammortamenti e svalutazioni a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
1.048.932
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali
365.189
1.414.122 11) Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
(276.683)
14) Oneri diversi di gestione 470.473 Totale costi della produzione 15.461.197 Differenza tra valore e costi di produzione (A -B) 902.473 C) Proventi e oneri finanziari 16) Altri proventi finanziari: b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni 14.200 c) da titoli iscritti nell'attivo circolante 1.089 d) proventi diversi dai precedenti: - altri 67.234 82.523 - 82.523 17) Interessi e altri oneri finanziari: - altri 1.115.401 1.115.401 17-bis) Utili e Perdite su cambi (225) Totale proventi e oneri finanziari (1.033.103) E) Proventi e oneri straordinari 21) Oneri: - minusvalenze da alienazioni - imposte esercizi precedenti
237.237 176.171
- varie 14.431 427.839 Totale delle partite straordinarie (427.839) Risultato prima delle imposte (A -B±C±D±E) (558.470) 22) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate
a) Imposte correnti 105.003 b) Imposte differite (89.403) c) Imposte anticipate 65.309 80.909 23) Utile (Perdita) dell'esercizio (639.379) Presidente del Consiglio di amministrazione
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30/06/2014 31/12/2013
Operazioni di gestione reddituale
Utile d'esercizio -639.379 -1.602.750
Ammortamenti dell'esercizio 1.414.122 2.454.346
Aumento/(diminuzione) F.do TFR e Altri Fondi -67.480 -32.470
Diminuzione/ (Aumento) crediti commerciali 2.540.197 -5.071.852
Diminuzione / (Aumento) crediti diversi operativi 444.656 -46.686
Diminuzione/ (Aumento) rimanenze -1.985.620 -296.788
Diminuzione/ (Aumento) risconti attivi -99.963 24.356
Aumento / (diminuzione) fornitori 176.514 -6.220.972
Aumento/ (diminuzione) debiti diversi operativi 350.679 -313.466
Aumento/ (diminuzione) ratei passivi -113.111 1.984.050
Aumento/(diminuzione) Debiti tributari e previdenziali 232.343 596.004
Aumento / (diminuzione) Altri F.di -63.802
2.252.958 -8.590.030
Attività d'investimento
Acquisto titoli -152.200 1.190.578
Acquisto cespiti / capitalizzazioni di lavori interni -1.006.718 -5.191.783
-1.158.918 -4.001.205
Attività di finanziamento
Accensione / (rimborso) mutui -1.557.255 -2.060.806
Accensione / (rimborso) obbligazioni 1.300.000 6.997.500
(Incremento) / decremento attività finanziarie non immobilizzate-3.353.368 -1.359.443
Incremento debiti vs banche a breve termine 452.154 1.102.462
Incremento / (decremento) debiti vs soci 0 -47.787
Aumento capitale 0 11.555.362
-3.158.469 16.187.288
Flusso di cassa complessivo -2.064.429 3.596.053
Cassa e banche iniziali 4.082.714 486.661
Cassa e banche finali 2.018.285 4.082.714
Saldo Netto Finale -2.064.429 3.596.053
Rendiconto Finanziario di Flussi di disponibilità liquide
Gli importi sono espressi in Euro
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SACOM S.P.A.
Nota Integrativa alla Relazione finanziaria consolidata semestrale al 30 giugno 2014
Premessa La società Sacom S.p.A. società Capogruppo (la “Capogruppo”) a partire dall’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013 ha predisposto volontariamente il primo Bilancio Consolidato del gruppo Sacom, in quanto pur in presenza di partecipazioni di controllo, poteva avvalersi della facoltà prevista dall’art. 27, comma 1, (limiti dimensionali) del D.Lgs 127/91, rinviando peraltro alla controllante Mocas S.p.A. l’onere di predisporre il bilancio di gruppo. In adempimento a quanto previsto dal nuovo Regolamento Emittenti dell’AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale, la Società ha provveduto a redigere, su base consolidata anche la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2014. Lo stato patrimoniale, il conto economico e la presente nota sono stati redatti in unità di Euro. Il presente consolidato include i dati desunti dalle relazioni finanziarie semestrali al 30 giugno 2014 delle società sotto elencate, approvati dai rispettivi Consigli di Amministrazione.
Tutte le società sopra menzionate, controllate dalla Capogruppo in via diretta, sono state consolidate con il metodo del consolidamento integrale. Si segnala che per irrilevanza di valori non sono state consolidate le società controllate Agafert S.r.l. e Selep S.r.l. mentre le collegate Sacom Hellas e Sacom Africa sono state valutate con il metodo del costo di acquisto o costituzione rettificato in presenza di perdite permanenti di valore. Le società che fanno parte del gruppo Sacom operano prevalentemente nel settore della produzione di fertilizzanti. Tutte le società rientranti nel perimetro di consolidamento sono fortemente impegnate in un’intensa attività di ricerca e sviluppo volta all’ottenimento di innovativi prodotti per la cura e la nutrizione delle colture attraverso l’utilizzo di biotecnologie d’avanguardia. Ciò fa sì che i prodotti siano particolarmente apprezzati e richiesti soprattutto nei mercati esteri. Al momento il Gruppo distribuisce i propri prodotti in oltre 20 Paesi. Principi di consolidamento Qui di seguito sono indicati i principali criteri seguiti per il consolidamento con il metodo integrale:
• le attività, passività, i costi ed i ricavi delle società consolidate sono stati rilevati nel loro ammontare complessivo, prescindendo dall’entità della partecipazione detenuta;
• il valore di carico delle partecipazioni consolidate è stato eliminato in contropartita delle loro corrispondenti quote di patrimonio netto alla data in cui sono state inserite per la prima volta nell’area di consolidamento;
Ragione sociale Sede legaleCapitale Sociale
(Euro)
Quota di
partecipazione
Sacom S.pA. Strada Statale 87 - KM 204 - Larino (CB) 3.976.178,00 Capogruppo
Sacom Lab S.p.A. Strada Statale 87 - KM 203 - Larino (CB) 346.681,00 100%
Cerealcom S.r.l. Contrada Ripatagliata snc - Guglionesi (CB) 10.000,00 100%
4.017.956,00
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• le differenze rilevate dal raffronto tra i valori di acquisizione delle partecipazioni consolidate e le corrispondenti quote di patrimonio netto risultanti dai bilanci delle singole partecipate, se negative, sono state imputate ad una posta del patrimonio netto consolidato denominata “Riserva di consolidamento”; se positive, sono state imputate alle singole voci di bilancio e per la parte non imputabile alle precedenti, alla voce “Differenza da consolidamento”;
• nella Riserva di Consolidamento sono state incluse anche le differenze scaturenti in seguito all’acquisto, cessione in tutto o in parte di ulteriori quote societarie di aziende già incluse nell’area di consolidamento;
• i saldi di fine esercizio delle partite di debito e di credito tra le società consolidate e le operazioni economiche intercorse tra le stesse nel periodo sono state eliminate con le scritture di consolidamento;
• i dividendi distribuiti nell’esercizio dalle società consolidate e contabilizzati nel conto economico della Capo Gruppo sono stati stornati;
• le plusvalenze derivanti da trasferimenti di immobilizzazioni tra società consolidate sono state eliminate;
• le svalutazioni, gli accantonamenti ed i ripristini di valore di partecipazioni immobilizzate in imprese consolidate, sono state eliminate;
• le quote di patrimonio netto e del risultato d’esercizio di competenza di terzi esterni al gruppo sono state opportunamente evidenziate in apposite voci del patrimonio netto consolidato e del conto economico consolidato;
• le imposte dell’esercizio nel conto economico consolidato rappresentano il valore aggregato del carico d’imposta gravante nel periodo su ciascuna delle società del gruppo, attesa la neutralità ai fini fiscali del bilancio consolidato nel sistema tributario italiano.
Criteri di valutazione I criteri utilizzati nella formulazione della relazione finanziaria semestrale chiusa al 30 giugno 2014 sono conformi alle disposizioni ex art.2426 c.c.. Tali criteri non si discostano da quelli utilizzati dalla Capogruppo e sono di seguito riportati. Non è stato necessario avvalersi della deroga come da comma 4 art. 2423 C.C. La valutazione delle voci di bilancio è stata fatta ispirandosi a criteri generali di prudenza e competenza, nella prospettiva della continuazione dell'attività nonché tenendo conto della funzione economica dell’elemento dell’attivo o del passivo considerato. L'applicazione del principio di prudenza ha comportato la valutazione individuale degli elementi componenti le singole poste o voci delle attività o passività, per evitare compensi tra perdite che dovevano essere riconosciute e profitti da non riconoscere in quanto non realizzati. In ottemperanza al principio di competenza, l'effetto delle operazioni e degli altri eventi è stato rilevato contabilmente ed attribuito all'esercizio al quale tali operazioni ed eventi si riferiscono, e non a quello in cui si concretizzano i relativi movimenti di numerario (incassi e pagamenti). La continuità di applicazione dei criteri di valutazione nel tempo rappresenta elemento necessario ai fini della comparabilità dei bilanci del Gruppo nei vari esercizi. La valutazione tenendo conto della funzione economica dell’elemento dell’attivo o del passivo considerato che esprime il principio della prevalenza della sostanza sulla forma - obbligatoria laddove non espressamente in contrasto con altre norme specifiche sul bilancio - consente la rappresentazione delle operazioni secondo la realtà economica sottostante gli aspetti formali. La relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2014 rappresenta per il Gruppo la prima stesura di tale documento pertanto, conformemente a quanto disposto dal principio contabile OIC n. 17 par. 8.1, non si è
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proceduto alla comparazione dei dati relativi al medesimo periodo dell’esercizio precedente. I più significativi principi contabili adottati dal Gruppo per la redazione del bilancio consolidato sono i seguenti: Immobilizzazioni Immateriali Sono iscritte al costo storico di acquisizione ed esposte al netto degli ammortamenti cumulati nel corso degli esercizi e imputati direttamente alle singole voci. I costi di impianto e ampliamento, ricerca e sviluppo, pubblicità con utilità pluriennale sono stati iscritti nell'attivo con il consenso del Collegio sindacale e sono ammortizzati in un periodo di 5 esercizi. I diritti di brevetto industriale e i diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno, le licenze, concessioni e marchi sono ammortizzati con una aliquota annua del 33,34%. Le migliorie su beni di terzi sono ammortizzate con aliquote dipendenti dalla durata del contratto di locazione. Qualora, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli ammortamenti. Materiali Sono iscritte al costo di acquisto e rettificate dai corrispondenti fondi di ammortamento. Nel valore di iscrizione in bilancio si è tenuto conto degli oneri accessori e dei costi sostenuti per l'utilizzo dell'immobilizzazione, portando a riduzione del costo gli sconti commerciali e gli sconti cassa di ammontare rilevante. Le quote di ammortamento, imputate a conto economico, sono state calcolate considerando l'utilizzo, la destinazione e la durata economico-tecnica dei cespiti, sulla base del criterio della residua possibilità di utilizzazione, criterio che abbiamo ritenuto ben rappresentato dalle seguenti aliquote, non modificate nel tempo ed eventualmente ridotte nell'esercizio di entrata in funzione del bene per tener conto dell’utilizzo limitato: • terreni e fabbricati: 3 % • impianti e macchinari: dal 8 % al 10% • attrezzature: 20% • altri beni: dal 12 % al 20% Qualora, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, si verifichi una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli ammortamenti. Operazioni di locazione finanziaria (leasing) Le operazioni di locazione finanziaria sono rappresentate nel bilancio consolidato secondo il metodo finanziario, rilevando l’onere finanziario (per competenza nel periodo di durata del contratto) corrispondente all'eccedenza del totale dei canoni contrattuali rispetto al costo (valore normale) del bene dato in locazione finanziaria. Il valore del bene è iscritto tra le immobilizzazioni materiali alla data di entrata in vigore del contratto al valore normale del bene e del prezzo di riscatto previsto dal contratto (al netto quindi degli interessi calcolati con il metodo finanziario sulle quote capitali residue), con correlati iscrizione al passivo di un debito di pari importo verso la società di leasing, che viene progressivamente ridotto in base al piano di rimborso delle quote di capitale incluse nei canoni contrattualmente previsti. Il valore del bene, iscritto nell'attivo del bilancio consolidato, viene sistematicamente ammortizzato per tener conto della residua possibilità di utilizzazione del bene stesso. Viceversa, le operazioni di leasing operativo sono rappresentate nel bilancio consolidato rilevando a conto economico i canoni corrisposti secondo il principio di competenza. Crediti Sono esposti al valore di presumibile realizzo. L'adeguamento del valore nominale dei crediti al valore presunto di realizzo è ottenuto mediante apposito fondo svalutazione crediti, tenendo in considerazione le condizioni economiche generali, di settore e anche il rischio paese. Debiti Sono rilevati al loro valore nominale, modificato per eventuali resi o rettifiche di fatturazione. Ratei e risconti
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Sono stati determinati secondo il criterio dell'effettiva competenza temporale dell'esercizio. Per i ratei e risconti di durata pluriennale sono state verificate le condizioni che ne avevano determinato l'iscrizione originaria, adottando, ove necessario, le opportune variazioni. Rimanenze magazzino Per le rimanenze finali di magazzino sono stati utilizzati i seguenti criteri di valutazione: • le materie prime, sussidiarie e di consumo (trattasi prevalentemente di materie di base per la produzione dei fertilizzanti) sono iscritte al minore tra il costo di acquisto, determinato con il metodo della media ponderata dell’esercizio, ed il costo di sostituzione; • le rimanenze finali di merci (trattasi prevalentemente di materiali pronti per la commercializzazione) sono state valorizzate al minore fra il costo di acquisto ed il prezzo di realizzo desumibile dall’andamento di mercato, • le rimanenze finali di semilavorati e prodotti finiti (trattasi prevalentemente di inoculi e concimi) sono state valorizzate al minore tra il costo di produzione ed il prezzo di realizzo desumibile dall’andamento del mercato. Il costo di produzione, valutato come media dei costi di produzione dell’anno, comprende tutti i costi industriali, direttamente o indirettamente imputabili al prodotto. Le rimanenze sono state opportunamente svalutate al fine di tener conto del minor valore di realizzo di beni obsoleti od a lenta movimentazione. Titoli I titoli immobilizzati, destinati a rimanere nel portafoglio della società fino alla loro naturale scadenza, sono iscritti al costo di acquisto. Nel valore di iscrizione si è tenuto conto degli oneri accessori di diretta imputazione. In caso di perdita durevole di valore si procede alla relativa svalutazione. Partecipazioni Le partecipazioni in imprese controllate e collegate non consolidate in quanto non significative o non operative e le altre partecipazioni minoritarie, iscritte tra le immobilizzazioni finanziarie sono valutate al costo. In caso di perdite ritenute durevoli, il valore di dette partecipazioni viene svalutato. Il costo originario viene ripristinato negli esercizi successivi qualora vengano meno i motivi delle svalutazioni in precedenza effettuate e fino a concorrenza delle medesime. Fondi per rischi e oneri Sono stanziati per coprire perdite o debiti di esistenza certa o probabile, dei quali tuttavia alla chiusura dell'esercizio non erano determinabili l'ammontare o la data di sopravvenienza. TFR Rappresenta l'effettivo debito maturato verso i dipendenti in conformità di legge e dei contratti di lavoro vigenti, considerando ogni forma di remunerazione avente carattere continuativo. Il fondo corrisponde al totale delle singole indennità maturate a favore dei dipendenti alla data di chiusura del bilancio, al netto degli acconti erogati, ed è pari a quanto si sarebbe dovuto corrispondere ai dipendenti nell'ipotesi di cessazione del rapporto di lavoro in tale data. Imposte sul reddito Le imposte sono accantonate secondo il principio di competenza; rappresentano pertanto l’accantonamento per imposte relative al reddito imponibile del periodo determinate secondo le aliquote e le norme vigenti. Le attività per imposte anticipate sono rilevate, in rispetto al principio della prudenza, se vi è la ragionevole certezza dell’esistenza negli esercizi in cui si riverseranno le differenza temporanee deducibili, che hanno portato all’iscrizione delle imposte anticipate, di un reddito imponibile non inferiore all’ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. Le passività per imposte differite passive non sono contabilizzate qualora esistano scarse probabilità che tale debito insorga. Riconoscimento dei costi e dei ricavi I costi ed i ricavi sono imputati sulla base del principio della competenza economica ed in linea con i criteri di prudenza al netto dei resi, degli sconti, degli abbuoni e premi direttamente connessi con le vendite di beni e prestazioni di servizi. In particolare, i ricavi per vendite dei prodotti sono riconosciuti al momento del trasferimento della proprietà, che normalmente si identifica con la consegna o la spedizione dei beni. I ricavi di natura finanziaria e quelli derivanti da prestazioni di servizi vengono riconosciuti in base alla competenza temporale.
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I ricavi e i proventi, i costi e gli oneri relativi ad operazioni in valuta sono determinati al cambio corrente alla data nella quale la relativa operazione è compiuta. Le attività e le passività in valuta che non costituiscono immobilizzazioni sono iscritte al tasso di cambio a pronti alla data di chiusura dell’esercizio e i relativi utili e perdite su cambi sono imputati a conto economico. L’eventuale utile netto derivante da tali conversioni è accantonato in apposita riserva non distribuibile fino al suo realizzo. Garanzie, impegni, beni di terzi e rischi I rischi relativi a garanzie concesse, personali o reali, per debiti altrui sono stati indicati nei conti d'ordine per un importo pari all'ammontare della garanzia prestata; l'importo del debito altrui garantito alla data di riferimento del bilancio, se inferiore alla garanzia prestata, è indicato nella presente nota integrativa. Gli impegni sono stati indicati nei conti d'ordine al valore nominale, desunto dalla relativa documentazione. La valutazione dei beni di terzi presso l'impresa è stata effettuata: • al valore nominale per i titoli a reddito fisso non quotati; • al valore corrente di mercato per i beni, le azioni e i titoli a reddito fisso quotati; • al valore desunto dalla documentazione esistente negli altri casi. I rischi per i quali la manifestazione di una passività è probabile sono descritti nelle note esplicative e accantonati secondo criteri di congruità nei fondi rischi. I rischi per i quali la manifestazione di una passività è solo possibile sono descritti nella nota integrativa, senza procedere allo stanziamento di fondi rischi secondo i principi contabili di riferimento. Non si è tenuto conto dei rischi di natura remota. Dati sull’occupazione L'organico medio aziendale, ripartito per categoria, è il seguente:
Organico 30/06/2014 31/12/2013 Variazioni Dirigenti 0 1 (1) Impiegati 47 48 (1) Operai 17 27 (10) 64 76 (12)
Il contratto nazionale di lavoro applicato è quello del settore della piccola industria chimica per Sacom S.p.A. e Sacom Lab S.p.A., mentre per la Cerealcom S.r.l. si applica il contratto nazionale del settore del commercio. Attività Immobilizzazioni I. Immobilizzazioni immateriali
Descrizione costi 31/12/2013 Incremento Decremento Amm.to periodo 30/06/2014 Impianto e ampliamento 678.731 114.362 95.784 697.309 Ricerca, sviluppo e pubblicità Diritti brevetti industriali Concessioni e licenze Immobilizzazioni in corso Altre
4.593.805 31.595 4.000
296.433 218.283
1.135.532 4.380
79 64.873
219.821
880.275 8.911 2.063
61.900
4.849.062 27.064 2.016
361.306 376.203
5.822.846 1.539.047 1.048.933 6.312.961 Impianto e ampliamento La voce Impianti e ampliamento accoglie sostanzialmente i costi per consulenza, gli oneri legali e notarili sostenuti dalla Capogruppo nell’ambito del processo di quotazione in Borsa dei titoli azionari e obbligazionari della Capogruppo. Costi di ricerca e sviluppo
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L’importo fa riferimento, come meglio si riporta nel prosieguo della presente nota e nella relazione sulla gestione, essenzialmente alla capitalizzazione di costi del personale ed altri oneri sostenuti per la ricerca, sperimentazione e produzione di concimi biologici innovativi e per lo studio, sviluppo e realizzazione in economia di n. 4 progetti posti in essere dalla Capogruppo:
• progetto “MICROBIOTECH”, per lo sviluppo di fertilizzanti organici e organominerali attivati con un nucleo di microorganismi naturali utili. Il risultato di detto progetto porta alla realizzazione dei prodotti commerciali denominati “Dualgreen” – “Micoseed” – “Twin”;
• progetto “VERAMIN” sviluppo e miglioramento dell’assorbimento a livello di cuticola; • progetto “GREENPOWER”, sviluppo conciante per semi. • Progetto “MIUR - SIDEROPTIMAL”, per la realizzazione di un innovativo concime fisio-nutrizionale-
biattivo polifunzionale.
Si evidenzia che, con delibera del 12/09/2011 il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo ha stabilito che la stessa può investire in ricerca fino al 10% (dieci per cento) del valore della produzione e, pertanto, considerata la spiccata attitudine del Gruppo alla innovazione di prodotto, la voce in esame risulta essere continuamente movimentata. Per le attività di sviluppo realizzate internamente e finalizzate alla realizzazione di prodotti destinati alla vendita. In particolare, la capitalizzazione dei costi in esame viene effettuata in base ad elementi oggettivi e riguarda unicamente beni già disponibili per l’utilizzazione economica o per i quali è previsto un ritorno in grado di riassorbire integralmente gli importi capitalizzati. Il gruppo si è impegnato costantemente nello sviluppo dei propri prodotti e di conseguenza anche dei propri processi produttivi. Immobilizzazioni in corso e acconti Nella voce sono compresi prevalentemente acconti su costi ricerca e di progettazione. Una volta ultimate le ricerche e le progettazioni, i relativi costi vengono imputati direttamente al Conto Economico se si ritiene che l’utilità futura si esaurisca nell’esercizio, ovvero vengono imputati alla voce “costi di ricerca e sviluppo” se ritenuti di utilità pluriennale. La voce accoglie principalmente (Euro 344.025) i costi capitalizzati prevalentemente dalla Sacom Lab nell’ambito del progetto Eurostars. Altre All’interno delle altre immobilizzazioni la voce accoglie acquisti di software, creazione di un sito web e registrazioni prodotti a marchio Sacom. Tutti i costi iscritti sono ragionevolmente correlati a una utilità protratta in più esercizi e sono ammortizzati pro-rata temporis sistematicamente in relazione alla loro residua possibilità di utilizzazione. II. Immobilizzazioni materiali
Descrizione costi
Valore 31/12/2013
Incrementi esercizio
Decrementi esercizio
Amm.to periodo Valore 30/06/2014
Terreni e fabbricati 5.585.810 65.711 5.520.099 Impianti e macchinario 2.913.147 159 541.297 262.155 2.109.854 Attrezzature industriali e commerciali
215.229
4.546 24.234
195.541
Altri beni 72.574 4.262 13.089 63.747 Immobilizzazioni in corso 107.700 107.700
Totale 8.894.460 8.967 541.297 365.189 7.996.941 Di seguito riportiamo un dettaglio delle singole voci: I Terreni e fabbricati includono: • fabbricato industriale ubicato in Larino (CB), SS 87 Km 204 (N.C.T. foglio 32 particella
31); l’immobile è iscritto ad un costo storico di Euro 4.224.936. Nel periodo non sono stati registrati incrementi;
• fabbricato industriale ubicato in Guglionesi (CB), Contrada Ripatagliata snc (N.C.T. foglio 77 particella 354/339); l’immobile è iscritto ad un costo storico di Euro 1.820.324. Nell'esercizio non sono stati registrati incrementi;
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• fabbricato industriale ubicato in Tavenna (CB), Contrada Colle dell’ulivo snc (N.C.T. foglio 13 particella 498); l’immobile è iscritto ad un costo storico di 200.000 Euro. Nell'esercizio non sono stati registrati incrementi;
• terreno ubicato in Guglionesi (CB), località “Castellana” (N.C.T. foglio 27 particella 120) iscritto ad un costo storico di 108.700 Euro; sullo stesso, con atto Notaio Giuliani in Roma, è stato concesso, a favore della LEASINT SpA, un diritto di superficie per la realizzazione di un impianto fotovoltaico:
• terreno ubicato in Larino (CB), (N.C.T. foglio 32 particella 35); iscritto ad un costo storico di 100.000 Euro.
La voce Impianti e macchinario comprende gli impianti e macchinari di produzione della Capogruppo Sacom. Tale voce ha subito un decremento di Euro 541.297 in considerazione della cessione dei contratti di leasing finanziario, accesi inizialmente dalla Sacom S.p.A., e ceduti, con decorrenza al 1 gennaio 2014, alla MT S.r.l.. La voce Attrezzature industriali e commerciali accoglie principalmente i costi sostenuti per la creazione e l’utilizzo del Laboratorio Analisi, incluse le attrezzature di laboratorio. La voce Altri beni comprende Mobili e arredi per ufficio per Euro 17.625, Macchine d’ufficio per Euro 15.153, Autocarri, Autovetture e Mezzi di trasporto interni per Euro 30.969. Le Immobilizzazioni in corso e acconti pari a Euro 107.700 si riferiscono ai lavori di costruzione di una tettoia pertinenziale al fabbricato della Capogruppo e alla data del 30 giugno 2014 ancora in corso di completamento. III. Immobilizzazioni finanziarie Ammontano al 30 giugno 2014 a Euro 420.089 e sono costituite principalmente da: Partecipazioni
Descrizione 31/12/2013 Incremento Decremento 30/06/2014 Imprese controllate e collegate
413.101 413.101
Altre imprese 6.988 6.988 420.089 420.089
Si forniscono le seguenti informazioni relative alle partecipazioni possedute direttamente o indirettamente per le imprese controllate, collegate. Imprese controllate e collegate
Denominazione Città o Stato Estero Capitalesociale
% Poss. Valorebilancio
AGAFERT SRL SACOM AFRICA SACOM HELLAS SELEP SRL
MODUGNO (BA) AFRICA GRECIA
LARINO (CB)
30.000 4.300 4.500
100.000
51 30 40
100
400.000 1.300 1.800
10.000 Il valore di Agafert S.r.l. è iscritto nell’attivo patrimoniale al valore risultante in sede di conferimento del 51% della società ed è supportato dalle conclusioni espresse dalla perizia valutativa effettuata in data 30 giugno 2013 ai sensi e per gli effetti di cui all’art. 2343 ter, secondo comma, lett. b del Codice Civile a cura del Dr. Luigi Mandolesi. Si segnala che le partecipazioni in imprese controllate non sono state consolidate in quanto non significative (Agafert Srl) o non operative (Selep Srl). Altre imprese Trattasi di titoli detenuti in società quotate quali Imvest S.p.A.
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Altri titoli
Descrizione 31/12/2013 Incremento Decremento 30/06/2014 Altri 6.427 6.427 6.427 6.427
Negli altri titoli sono iscritti:
• n. 250 quote del capitale Banco di Credito Cooperativo ex S. Martino valorizzate al costo di acquisto pari ad Euro 2.737;
• n. 3.000 titoli Banca Marche al prezzo di Euro 1,23 per un totale sottoscritto di Euro 3.690. Tali titoli rappresentano un investimento duraturo da parte della Capogruppo e risultano iscritti al costo di acquisto comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione; nel periodo non hanno subito svalutazioni per perdite durevoli di valore. C) Attivo circolante I. Rimanenze
Descrizione 30/06/2014 31/12/2013 Variazioni Materie prime sussidiarie e di consumo 3.545.195 3.332.300 212.895 Prodotti finiti e semilavorati 7.619.646 5.846.921 1.772.725 Totale 11.164.841 9.179.221 1.985.620
Le rimanenze finali, alla data del 30 giugno 2014, sono composte da materie prime sussidiarie e di consumo per Euro 3.545.195 e da prodotti finiti e semilavorati per Euro 7.619.646. II. Crediti Il saldo è così suddiviso secondo le scadenze:
Descrizione Entro12 mesi
Oltre12 mesi
Oltre5 anni
Totale
Verso clienti 15.437.480 15.437.480 Verso imprese controllate 1.000 1.000 Verso collegate 2.200 2.200 Verso controllanti 4.227.755 4.227.755 Per crediti tributari 277.734 30.120 307.854 Per imposte anticipate 558.050 558.050 Verso altri 6.617.843 112.751 6.730.593 Totale 26.564.012 700.921 27.264.933
La voce crediti verso clienti rappresenta il credito verso clienti terzi per partite commerciali. In particolare, si segnala che l'adeguamento del valore nominale dei crediti al valore di presunto realizzo è stato ottenuto mediante apposito fondo svalutazione crediti che nel corso del periodo di riferimento non ha subito alcuna movimentazione:
Descrizione 30/06/2014 F.do svalutazione ex art. 2426 F.do svalutazione ex art. 106 D.P.R. 917/1986
0 1.689.441
Totale 1.689.441 I crediti verso controllante si riferiscono principalmente a partite creditorie vantate nei confronti della Mocas S.p.A., di cui Euro 1.831.000 relative ad un acconto versato per il subentro nel contratto di leasing stipulato da Mocas con Medioleasing relativo ad immobile strumentale per le attività di Sacom.
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Si segnala che il credito per imposte anticipate, Euro 558.050, è iscritto nel bilancio della Capogruppo in quanto sussiste la ragionevole previsione di recupero in relazione ai redditi tassabili futuri anche in considerazione del piano industriale predisposto e si riferiscono essenzialmente agli interessi passivi non deducibili ex legge finanziaria 2008. I crediti tributari si riferiscono essenzialmente al credito derivante dalla liquidazione IVA dell’esercizio. I crediti verso altri, al 30/06/2014, pari a Euro 6.730.593, sono così costituiti:
Descrizione ImportoCrediti verso Enti relativi a progetti di ricerca 1.824.901 Crediti verso obbligazionisti 2.134.149 Crediti per affitto ramo d’azienda Biofert 1.040.247 Anticipi a fornitori 636.151 Altri 1.095.145
Totale 6.730.593 La voce “Crediti verso Enti relativi a progetti di ricerca” fa riferimento principalmente ai contributi concessi alla Società relativi ai Progetti di ricerca Sideroptimal, Filiera Pasta e Misura 1.2.4 ed Eurostas (concesso a Sacom Lab), ancora da incassare. I “Crediti per affitto ramo d’azienda Biofert” fanno riferimento ai costi sostenuti dalla Società e relativi a manutenzioni, anticipi e TFR corrisposti nell’ambito della locazione del ramo d’azienda “Biofert” sito a Ravenna, località Torri di Mezzano e costituito da un opificio industriale adibito alla produzione di fertilizzanti. Si segnala che sono in corso delle trattative con la curatela fallimentare per l’acquisto dello stabilimento dal fallimento della Biofert ad un prezzo che riflette e riconosce le anticipazioni fatte dalla Sacom. III. Attività finanziarie
Descrizione 31/12/2013 Incrementi Decrementi 30/06/2014 Altre partecipazioni 640 1.180 1.820 Azioni proprie 145.773 145.773 Altri titoli 684.177 220 683.957 684.817 146.953 220 831.550
L’incremento delle Attività finanziarie è imputabile prevalentemente all’acquisto delle azioni proprie da parte di Sacom, avvenuto nel pieno rispetto della delibera assembleare adottata dalla Società in data 13 marzo 2013. IV. Disponibilità liquide Il saldo di Euro 2.018.285 è così composto:
Descrizione 30/06/2014 31/12/2013 VariazioniDepositi bancari e postali Assegni
1.974.734 35.394
4.078.294 (2.103.560) 35.394
Denaro e altri valori in cassa 8.157 4.420 3.737 Totale 2.018.285 4.082.714 (2.064.429)
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide e l'esistenza di numerario e di valori alla data di chiusura dell'esercizio. D) Ratei e risconti
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 811.340 711.377 99.963
Misurano proventi e oneri la cui competenza è anticipata o posticipata rispetto alla manifestazione numeraria e/o documentale; essi prescindono dalla data di pagamento o riscossione dei relativi proventi e oneri, comuni a due o più esercizi e ripartibili in ragione del tempo. Anche per tali poste, i criteri adottati nella valutazione e nella conversione dei valori espressi in moneta
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estera sono riportati nella prima parte della presente nota integrativa. Non sussistono, al 30/06/2014, risconti aventi durata superiore a cinque anni. Passività A) Patrimonio netto
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 13.811.205 14.480.691 (669.486)
Descrizione 31/12/2013 Incrementi Decrementi 30/06/2014 Capitale 3.976.178 41.778 4.017.956 Riserva da sovrapprezzo az. 10.924.399 (41.778) 10.882.621 Riserva legale 171.580 171.580 Riserve per azioni proprie in portafoglio 145.773 145.773 Riserva straordinaria o facoltativa 898.797 (145.773) 753.024 Utili (perdite) portati a nuovo 112.487 (1.602.750) (1.490.263) Utile (perdita) dell'esercizio (1.602.750) (639.379) 1.602.750 (639.379) 14.480.691 (451.828) (187.551) 13.841.312
Il capitale sociale è così composto.
Azioni/Quote Numero Parità contabile in Euro
Azioni Ordinarie 4.017.956 1
Al 30 giugno 2014 il capitale sociale è pari a € 4.017.956 suddiviso in n. 4.017.956 azioni ordinarie prive di valore nominale. Nel corso del periodo sono state attribuite n°41.77 8 azioni ordinarie, prive di valore nominale, a tutti gli azionisti che hanno mantenuto per oltre 12 mesi ininterrottamente il possesso del titolo. In conformità con quanto disposto dal principio contabile n. 28 sul Patrimonio netto, si forniscono le seguenti informazioni complementari: Altre riserve
Riserve Valore RISERVA DA SOPRAPREZZO AZIONI RISERVA LEGALE RISERVA STRAORDINARIA RISERVA AZIONI PROPRIE IN PORTAF
10.882.621 171.580 753.024 145.773
11.952.998 La Riserva da soprapprezzo azioni, pari ad Euro 10.924.399 al 31 dicembre 2013, si è alimentata nel corso del 2013 per effetto dell’aumento di capitale registrato sottoscritto in sede di IPO e degli ulteriori incrementi sottoscritti e versati nei mesi successivi. Tale ammontare parzialmente è stato utilizzato, nel corso del primo semestre 2014, per l’attribuzione di n. 41.778 azioni derivanti dall’esercizio delle bonus share. Alla riserva straordinaria è stata assegnata la componente necessaria ad alimentare la riserva azioni proprie in portafoglio per Euro 145.773. Per il dettaglio relativo alla perdita dell’esercizio si rimanda al commento delle singole voci di Conto Economico. Le poste del patrimonio netto sono così distinte secondo l’origine, la possibilità di utilizzo, distribuzione ed eventuali utilizzi avvenuti nei tre esercizi precedenti (articolo 2427, primo comma, n. 7-bis, C.c.).
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Natura / Descrizione Importo Possibilità
utilizzo (*) Quota
disponibile Utilizzazioni eff. Nei
3 es. prec. Per copert. Perdite
Utilizzazioni eff. Nei 3 es. prec.
Per altre ragioni Capitale 4.017.956 B Riserva da sovrapprezzo delle azioni
10.882.621 A, B, C
Riserva legale 171.580 A, B Riserva per azioni proprie in portafoglio
145.773
Altre riserve 753.024 A, B, C Utili (perdite) portati a nuovo (1.490.263) A, B, C Totale Quota non distribuibile Residua quota distribuibile
(*) A: per aumento di capitale; B: per copertura perdite; C:per distribuzione ai soci Il prospetto che segue, riconcilia il risultato netta della Capogruppo e i risultanti dati risultanti dal bilancio consolidato. .
Descrizione Patrimonio Netto
Risultato
Bilancio di esercizio della Sacom S.p.A. 14.038.069 (191.066) Risultato delle società controllate Diff. di cons. delle società controllate al netto delle eccedenze sul valore di carico delle partecip. Leasing IAS 17 Riserva azioni proprie in portafoglio
(196.757)
13.216
(327.387) (134.141)
Totale 13.841.312 (639.379) B) Fondi per rischi e oneri
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 486.335 575.738 (89.403)
Descrizione 31/12/2013 Incrementi Decrementi 30/06/2014 Per imposte, anche differite 208.213 89.403 118.812 Altri 367.524 367.524 575.738 89.403 486.335
I decrementi sono relativi a utilizzi nel primo semestre 2014 per il calcolo degli effetti fiscali di periodo. C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordina to
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 542.886 520.964 21.922
La variazione è così costituita:
Variazioni 31/12/2013 Incrementi
Decrementi
30/06/2014
TFR, movimenti del periodo 520.964 58.895 36.973 542.886 Il fondo accantonato rappresenta l'effettivo debito maturato verso i dipendenti in conformità di legge e dei contratti di lavoro vigenti, considerando ogni forma di remunerazione avente carattere continuativo. D) Debiti
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni
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39.729.288 39.014.851 714.437 I debiti sono valutati al loro valore nominale e la scadenza degli stessi è così suddivisa. Descrizione Entro
12 mesiOltre
12 mesiOltre
5 anniTotale
Obbligazioni convertibili 8.300.000 8.300.000 Debiti verso altri finanziatori Debiti verso banche
137.585 12.199.050
3.393.222
457.496
137.585 16.049.768
Acconti 294.270 294.270 Debiti verso fornitori Debiti verso controllate
10.274.419 21.611
10.274.419 21.611
Debiti costituiti da titoli di credito 157.124 157.124 Debiti verso controllanti 201.686 201.686 Debiti tributari 1.992.995 545.160 2.538.155 Debiti verso istituti di previdenza 692.391 24.358 716.749 Altri debiti 1.037.921 1.037.921 27.009.052 12.262.740 457.496 39.729.288
La voce “obbligazioni convertibili”, (Euro 8.300.000), accoglie il debito nei confronti degli obbligazionisti che hanno sottoscritto il prestito obbligazionario convertibile Sacom S.p.A. 2013-2018 Obbligazioni Convertibili, emesso il 23 dicembre 2013. Debiti verso banche Il saldo del debito verso banche al 30 giugno 2014, pari a Euro 16.049.768, comprensivo dei mutui passivi, esprime l'effettivo debito per capitale, interessi ed oneri accessori maturati ed esigibili. Di seguito si evidenzia il dettaglio sia per tipologia di debito che per esigibilità degli importi.
Importi esigibili entro l'esercizio successivo 30/06/2014 31/12/2013 Variazione
Conti correnti 6.894.279 7.302.479 (408.200)
Mutuo Ipotecario BANCAITALEASE 604.332 389.629 214.703
Mutuo Ipotecario UNICREDIT 326.904 254.015 72.889
Mutuo Chirografario BLS 57.397 49.357 8.040
Mutuo Chirografario BANCA MARCHE 2.051.534 1.731.086 320.448
Mutuo Chirografario BANCA POP. DI VICENZ 238.160 224.321 13.839
Debito vs UNICREDIT 2.026.444 1.701.480 324.964
Debiti verso società di leasing 0 94.530 (94.530)
Tot. importi esigibili entro l'esercizio successivo 12.199.050 11.746.897 452.153
Importi esigibili oltre l'esercizio successivo
Mutuo Ipotecario BANCAITALEASE 1.114.684 1.329.386 (214.702)
Mutuo Ipotecario UNICREDIT 264.582 337.471 (72.889)
Mutuo Chirografario BLS 3.986 27.108 (23.122)
Mutuo Chirografario BANCA MARCHE 494.512 814.961 (320.449)
Mutuo Chirografario BANCA POP. DI VICENZ 310.300 422.521 (112.221)
Debito vs UNICREDIT 1.662.654 2.163.930 (501.276)
Debiti verso società di leasing 0 312.595 (312.595)
Totali importi esigibili oltre l'esercizio successi vo 3.850.718
5.407.972
(1.557.254)
TOTALE DEBITI VERSO BANCHE 16.049.768 17.154.869 (1.105.101)
Qui di seguito si riporta il riepilogo dei finanziamenti chirografari e dei mutui concessi alla Società al 30/06/2014:
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1. Mutuo Ipotecario BANCAITALEASE 2. Mutuo Ipotecario UNICREDIT 3. Mutuo Chirografario BLS 4. Mutuo Chirografario BANCA MARCHE 5. Mutuo Chirografario BANCA POP. DI VICENZA Mutuo Ipotecario Banca Italease erogato dall’Istituto citato il 15/06/2005 per complessivi 2.500.000 Euro, consiste in un mutuo della durata di 192 mesi a tasso variabile calcolato sull’Euribor lettera a tre mesi maggiorato di uno spread dello 1,75 %. Lo stesso viene rimborsato in 64 rate trimestrali l’ultima con scadenza il 01/07/2021. A garanzia del mutuo grava un’ipoteca residua su immobili di proprietà per 5.000.000 di Euro. In relazione al presente mutuo si evidenzia l’importo di Euro 457.496 con scadenza oltre il quinquennio. Mutuo Ipotecario Unicredit Banca d’Impresa S.p.A. erogato dall’Istituto citato nel 05/05/2006 per complessive 1.500.000 Euro, consiste in un mutuo della durata di 120 mesi a tasso variabile calcolato sull’Euribor lettera a sei mesi maggiorato di uno spread dell’1,50 %. Lo stesso viene rimborsato in 20 rate semestrali l’ultima con scadenza 31/07/2016. A garanzia del mutuo grava un’ipoteca residua su immobili di proprietà per 3.000.000 Euro. In relazione al presente mutuo non esistono debiti di durata residua superiore al quinquennio. Mutuo Chirografario BLS erogato dall’Istituto citato nel 04/08/2006 per complessivi 300.000 Euro, consiste in un mutuo della durata di 87 mesi a tasso del 2,13 %. Lo stesso viene rimborsato in 87 rate mensili l’ultima con scadenza 31/07/2015. A garanzia del mutuo è stata prestata una garanzia con fideiussione omnibus solidale del Consorzio industriale Molisano di 93.740 Euro. In relazione al presente mutuo non esistono debiti di durata residua superiore al quinquennio. Mutuo Chirografario BANCA MARCHE erogato dall’Istituto citato nel 15/03/2011 per complessivi 3.000.000 Euro, consiste in un mutuo della durata di 60 mesi a tasso variabile calcolato sull’Euribor lettera a sei mesi maggiorato di uno spread dell’1,346%. Lo stesso viene rimborsato in 60 rate mensili l’ultima con scadenza 15/03/2016. A fronte di questa operazione non grava alcuna garanzia reale e la società ha provveduto a sottoscrivere un prestito obbligazionario e vincolarlo a garanzie degli adempimenti collegati al presente mutuo. Mutuo Chirografario BANCA POP. DI VICENZA erogato dall’Istituto citato nel 10/11/2011 per complessivi 1.000.0000 di Euro, consiste in un mutuo della durata di 62 mesi a tasso fisso del 6.05%. Lo stesso viene rimborsato in 62 rate mensili l’ultima con scadenza 31/12/2016. A fronte di questa operazione non grava alcuna garanzia reale; inoltre, in relazione al presente mutuo, non esistono debiti di durata residua superiore al quinquennio. Debito vs UNICREDIT. Rappresenta una linea di credito per complessivi Euro 4.433.445 rimborsabile in 48 rate ciascuna di importo pari a Euro 92.384. Acconti La voce accoglie gli anticipi ricevuti dai clienti relativi a forniture di beni e servizi non ancora effettuate. Debiti verso fornitori I debiti verso fornitori sono iscritti al netto degli sconti commerciali; gli sconti cassa sono invece rilevati al momento del pagamento. Il valore nominale di tali debiti è stato rettificato, in occasione di resi o abbuoni (rettifiche di fatturazione), nella misura corrispondente all'ammontare definito con la controparte. La ripartizione dei Debiti verso fornitori secondo area geografica è riportata nella tabella seguente:
Debiti per Area Geografica
V / fornitori V /Controllate V / Controllanti Totale
Italia 10.171.941 201.686 10.373.627 Estero 124.089 124.089 Totale 10.296.030 201.686 10.497.716
Debiti costituiti da titoli di credito Rappresentano il debito residuo, assistito da titoli cambiari, per l’acquisto di macchinari ed attrezzature con le agevolazioni contemplate dalla legge Sabatini.
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N. CONTRATTO DATA
CONTRATTO SCADENZA IMPORTO TOTALE
N.PAGHERO' TOTALI
N. PAGHERO' RESIDUI
IMPORTO RESIDUO entro 12
076/30132994 08/10/2009 08/10/2014
398.900,00 10 4 148.460 148.460
076/30134850 08/11/2009 07/11/2014
82.000,00 5 2
8.664 8.664
TOTALE 157.124 157.124 I debiti verso imprese controllate e controllanti sono di seguito riportate:
Descrizione debito V /Agafert V / Mocas Totale
Natura Commerciale Natura Finanziaria
21.611
201.686
223.297
Totale 21.611 201.686 223.297 Debiti tributari La voce "Debiti tributari" accoglie solo le passività per imposte certe e determinate. Qui di seguito il riepilogo dei debiti tributari della Società alla data del 30 giugno 2014 confrontato con il dato al 31 dicembre 2013 e le relative variazioni: Descrizione 30/06/2014 31/12/2013 Variazione
ERARIO C/IRES 598.782 580.493 18.289
ERARIO C/IMPOSTA SOST. RIV. TFR E STRAORDINARI 1.250 848 402
ERARIO C/RIT. LAV. DIPENDENTE, COLLAB, AMM.TORI 405.362 391.914 13.448
ERARIO C/RIT. LAVORO AUTONOMO 87.061 122.635 (35.574)
ERARIO C/IRAP 482.070 389.150 92.920
DEBITI VERSO ERARIO C/RIT. ADDIZ. IRPEF(REGIONE, COMUNE) 35.899 23.276 12.623
IMU/TASI DA VERSARE 102.914 77.590 25.324
DEBITI V/ERARIO ITALCEREALI 72.117 72.117 0
DEBITI V/EQUITALIA DEBITI AGENZIA DELLE ENTRATE ERARIO C/IVA
117.719
63.000
26.822
48.836
0
68.883
63.000
26.822
TOTALE DEBITI TRIBUTARI (entro 12 mesi) 1.992.995 1.706.859 286.136
DEBITI V/EQUITALIA 444.257 289.552 154.705
DEB.TRIBUT.ICI D.L.185 23/11/2008 5.765 5.765 0
DEB.TRIBUT.IMPOSTE D.L.185 23/11/2008 21.627 21.627 0
RATEIZZAZIONE AGENZIA ENTRATE 73.510 167.922 (94.412)
TOTALE DEBITI TRIBUTARI (oltre 12 mesi) 545.160 484.866 60.294
TOTALE DEBITI TRIBUTARI 2.538.155 2.191.725 346.430
Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza soc iale La voce è formata da debiti per contributi previdenziali, assistenziali e assicurativi relativi alle diverse categorie di dipendenti e collaboratori per un importo complessivo di 716.749, di cui Euro 692.391 scadenti entro i 12 mesi. Altri debiti
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Sono iscritti per l’ammontare complessivo di Euro 1.037.921 e sono costituiti da: debiti verso il personale per le competenze maturate e non ancora corrisposte per Euro 598.570, debito verso Sindaci per compensi da liquidare per Euro 98.364 ed altri debiti per Euro 340.987. E) Ratei e risconti
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 2.227.546 2.340.656 (113.110)
Rappresentano le partite di collegamento del periodo relativo ai primi sei mesi 2014, conteggiate col criterio della competenza temporale. Non sussistono, al 30 giugno 2014, ratei e risconti aventi durata superiore a cinque anni. La composizione della voce è così dettagliata: risconti passivi per Euro 1.957.045 e ratei passivi per Euro 270.501. La voce risconti passivi è principalmente riferita ai contributi di ricerca concessi alla Società e riscontati lungo la durata temporale del Progetto, così come dettagliato nel paragrafo “Immobilizzazioni immateriali”. Conti d'ordine
Descrizione 30/06/2014 31/12/2013 Variazioni Rischi assunti dall'impresa 153.101 153.101 Beni di terzi presso l'impresa 2.297.411 2.297.411 2.450.512 2.297.411 (153.101)
I conti d’ordine, d’impegno e di rischio, possono essere così specificati: Rischi assunti dall’impresa La voce è relativa alla cessione pro-solvendo di fatture commerciali, Food Factor S.p.A. e non ancora incassate. Beni di terzi presso l’impresa La voce, di importo pari a Euro 2.297.411, è relativa ai macchinari ed alle attrezzatura acquisite in locazione dalla ex Biofert di Ravenna. Conto economico A) Valore della produzione Il valore della produzione al 30 giugno 2014 è pari a Euro 16.363.671.
Descrizione 30/06/2014 Ricavi vendite e prestazioni 13.212.101 Variazioni rimanenze prodotti 1.708.937 Incrementi immobilizzazioni per lavori interni 1.161.930 Altri ricavi e proventi 280.703 Totale 16.363.671
Sacom, nel corso del semestre chiuso al 30 giugno 2014 ha realizzato un valore della produzione di Euro 16.363.671 di cui Euro 13.212.101 prevalentemente imputabili ai ricavi dell’attività commerciale riguardante la vendita dei prodotti fertilizzanti alla base della nuova gamma dei prodotti Sacom nonché all’attività svolta da Cerealcom S.r.l. I rimanenti importi a comporre il totale del valore della produzione sono costituiti dalla variazione delle scorte dei prodotti finiti e semilavorati per Euro 1.708.937, dalla capitalizzazione delle attività di ricerca e sviluppo per Euro 1.161.930 e dagli altri ricavi e proventi per Euro 280.703. Questi ultimi sono prevalentemente imputabili ai contributi in conto capitale ottenuti sui Progetti di ricerca quali Sideroptimal, Filiera Pasta e Misura. Ricavi per area geografica La ripartizione dei ricavi per aree geografiche è la seguente:
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Regione Totale
Italia Estero
9.650.101 3.562.000
Totale 13.212.101 B) Costi della produzione I costi della produzione al 30 giugno 2014 sono pari a Euro 15.461.198.
Descrizione 30/06/2014 Materie prime, sussidiarie e merci 10.925.804 Servizi 1.448.280 Godimento di beni di terzi 254.922 Salari e stipendi 900.536 Oneri sociali 263.441 Trattamento di fine rapporto 58.895 Altri costi del personale 1.407 Ammortamento immobilizzazioni immateriali 1.048.932 Ammortamento immobilizzazioni materiali 365.189 Variazione rimanenze materie prime (276.683) Oneri diversi di gestione 470.474 Totale 15.461.198
Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci e Costi per servizi Sono strettamente correlati a quanto esposto nella Relazione sulla Gestione e all'andamento del punto A (Valore della produzione) del Conto economico. Costi per il personale La voce comprende l'intera spesa per il personale dipendente ivi compresi i miglioramenti di merito, passaggi di categoria, scatti di contingenza, costo delle ferie non godute e accantonamenti di legge e contratti collettivi. Costi per godimento di beni di terzi La voce comprende primariamente gli oneri di locazione relativi ad un capannone, utilizzato per lo stoccaggio della materie prime e dei prodotti finiti, sito presso il Comune di Larino (CB). Ammortamento delle immobilizzazioni materiali ed im materiali Per quanto concerne gli ammortamenti si specifica che gli stessi sono stati calcolati sulla base della durata utile del cespite e del suo sfruttamento nella fase produttiva. Oneri diversi di gestione Oltre ad imposte e tasse non riguardanti la perdita del periodo (imposte relative agli esercizi precedenti, imposte di bollo, imposte comunali, imposta di registro, tasse di circolazione governativa, tasse sui rifiuti ed altre) contiene multe ed ammende, abbonamenti e riviste, sopravvenienze passive ordinarie, contributi associativi, omaggi a clienti ed oneri di utilità sociale. C) Proventi e oneri finanziari
Descrizione 30/06/2014 Da titoli iscritti nell’attivo circolante 1.089 Da titoli iscritti nelle immobilizzazioni 14.200 Proventi diversi dai precedenti 67.234 (Interessi e altri oneri finanziari) (1.115.401) Utili (perdite) su cambi (225) Totale (1.033.103)
Altri proventi finanziari
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Descrizione Controllanti Controllate Collegate Altre Totale Interessi su obbligazioni 22.700 22.700 Interessi bancari e postali 43 43 Altri proventi 44.490 44.490 22.700 44.533 67.233
Interessi e altri oneri finanziari Descrizione Controllanti Controllate Collegate Altre Totale Interessi bancari Interessi fornitori Interessi su obbligazioni Oneri finanziari diversi Commissioni e spese
622.589 86.020
311.743 76.309 18.740
622.589 86.020 311.743 76.309 18.740
1.115.401 1.115.401 E) Proventi e oneri straordinari
Descrizione 30/06/2014 Minusvalenze (237.237) Imposte esercizi Varie
(176.171) (14.431)
Totale oneri 427.839 Le minusvalenze si riferiscono primariamente a perdite su cessioni di titoli. L’importo di Euro 176.171 riguarda l’accertamento delle imposte relative a esercizi precedenti. Imposte sul reddito d'esercizio
Imposte Saldo al 30/06/2014 Imposte correnti: 105.003 IRES 93.613 IRAP 11.390 Imposte differite (anticipate) (24.094) IRES (24.094) 80.909
Sono state iscritte le imposte di competenza del periodo. La Società ha aderito per il triennio 2014-2016 al Consolidato Nazionale Fiscale per il quale la stessa agisce in qualità di consolidante ai sensi degli artt. 117 e seguenti D.P.R. 917 del 22/12/1986 (TUIR) e del D.M. 9 giugno 2004. La relativa disciplina prevista negli artt. Da 117 a 129 del TUIR, comporta la determinazione ai fini dell’imposta sul reddito della Società (IRES) di un unico reddito complessivo globale costituito dalla somma algebrica dei redditi o perdita sia della società controllante sia delle società controllate interessate dalla procedura e quindi, la liquidazione di un’unica imposta da versare o di un’unica eccedenza a credito rimborsabile o riportabile a nuovo a cura della controllante. Informazioni relative alle operazioni realizzate co n parti correlate I rapporti con parti correlate, che non comprendono operazioni atipiche e/o inusuali, sono regolati da normali condizioni di mercato. Per prendere visione dei saldi relativi alle operazioni con parti correlate si rinvia a quanto riportato nella Relazione sulla gestione allegata alla presente Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2014. La presente Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2014, composta da Stato patrimoniale, Conto economico e Nota integrativa, rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria nonché il risultato economico dell'esercizio e corrisponde alle risultanze delle scritture contabili. Informazioni relative agli accordi non risultanti d allo stato patrimoniale La Società non ha in essere accordi non risultanti dallo Stato Patrimoniale. L’Amministratore Delegato Gianluigi Torzi
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Sacom S.p.A.
Relazione finanziaria semestrale ordinaria
al 30 giugno 2014
Sede legale
Strada Statale 87, Km 204
86035 Larino (CB)
Capitale Sociale Euro 4.017.956,00 i.v.
Registro delle Imprese n. 00404650707
REA 69519
www.grupposacom.com
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Relazione intermedia sulla gestione di Sacom S.p.A. al 30 giugno 2014 Premessa La relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2014 di Sacom S.p.A. (di seguito “Sacom” o “Società”) è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 30 settembre 2014, che ne ha altresì deliberato la pubblicazione. Sacom è un’azienda produttrice e distributrice di prodotti per la nutrizione e la cura della piante: biotecnologie naturali, fertilizzanti minerali ed organici in grado di incrementare sensibilmente la produttività delle colture, di migliorare la qualità dei raccolti e le proprietà dei prodotti, e di ridurre l’impatto ambientale nell’attività agricola grazie ad una divisione di Ricerca e Sviluppo vero cuore della creazione di valore di tutto il processo produttivo. Sacom realizza una gamma completa di prodotti per rispondere alle molteplici esigenze del mondo agricolo impegnato ad ottenere dai terreni rese sempre più elevate ed ecologicamente sostenibili. Il product range Sacom comprende prodotti a base di microrganismi che dell’azienda sono il fiore all’occhiello, accompagnati da fertilizzanti NPK con microelementi, fertirriganti, fogliari speciali, meso-microelementi. La Società è associata ad ASSOBIOTEC (Associazione Nazionale per lo Sviluppo delle Biotecnologie) ed ha la propria sede in Larino (CB). La presente relazione intermedia sulla gestione al 30 giugno 2014 è stata redatta secondo quanto disciplinato dal Codice Civile nel rispetto dei Principi Contabili Italiani formulati dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili e dall’Organismo Italiano di Contabilità. La Società si impegna a rendere noto al mercato, nei prossimi giorni, la relazione di revisione contabile limitata della Relazione finanziaria semestrale consolidata e ordinaria al 30 giugno 2014 che verrà rilasciata dalla società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. Andamento della Società nel periodo 1 gennaio - 30 giugno 2014 Si riportano di seguito i dati sintetici della Società relativi ai primi sei mesi del 2014 comparati con gli analoghi risultati economici del semestre chiuso al 30 giugno 2013 e con i dati patrimoniali sintetici dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2013.
30/06/2014 30/06/2013 Variazioni Valore della produzione EBITDA
14.855.859
2.470.741
17.874.700
1.453.343
(3.018.841)
1.017.398 EBIT Risultato Ordinario Risultato prima delle imposte Risultato Netto
1.161.471
145.683
(133.629)
(191.066)
647.203
(102.611)
(350.376)
(343.829)
514.268
248.294
216.747
152.763
30/06/2014 31/12/2013 Variazioni Capitale Immobilizzato Patrimonio Netto (A)
15.828.013
14.038.069
15.407.580
14.229.136
420.433
(191.067) Indebitamento finanziario netto (B) Capitale investito netto (A+B)
(13.638.120)
27.676.189
(14.077.059)
28.306.195
(438.939)
(630.006)
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Conto Economico – Riclassificazione Scalare a Valore Aggiunto
30/06/2014 30/06/2013 Variazioni Ricavi netti 11.683.051 14.088.377 (2.405.326) Altri ricavi e proventi 330.700 1.044.483 (713.783) Costi esterni (8.549.468) (12.516.054) (3.966.586) Valore Aggiunto 3.464.283 2.616.806 847.477 Costo del lavoro (993.542) (1.163.463) (169.921) Margine Operativo Lordo 2.470.741 1.453.343 1.017.398 Ammortamenti, svalutazioni ed altri accantonamenti
(1.309.271) (806.140) 503.131
Risultato Operativo 1.161.471 647.203 514.267 Proventi e oneri finanziari (1.015.788) (749.816) (265.972) Risultato Ordinario 145.683 (102.613) 248.295 Componenti straordinarie nette (279.312) (247.763) (31.549) Risultato prima delle imposte (133.629) (350.376) 216.746 Imposte sul reddito (57.437) 6.547 63.984 Risultato netto (191.066) (343.829) (152.762)
Sacom, nel corso del semestre chiuso al 30 giugno 2014 ha realizzato un valore della produzione di Euro 14.855.859 di cui Euro 11.683.051 interamente imputabili ai ricavi dell’attività commerciale riguardante la vendita dei prodotti fertilizzanti alla base della nuova gamma dei prodotti Sacom. I ricavi netti pur presentando una riduzione totale del 17% rispetto al primo semestre 2013 (in quanto nei primi sei mesi del 2013 erano stati contabilizzati in tale voce anche i ricavi derivanti dalla gara AGEA, non più conseguiti a partire dal 2014, e i ricavi derivanti dall’attività di trading sui cereali), presentano rispetto al medesimo periodo di raffronto e con riguardo ai ricavi dell’attività commerciale, un incremento del 51%. La crescita del 51% del fatturato derivante dalla vendita dei prodotti fertilizzanti è il primo risultato del processo di riposizionamento strategico avviato da Sacom che vede al centro della propria politica di crescita le biotecnologie naturali e l’applicazione della microbiologia in agricoltura. Trattasi di prodotti che hanno un elevato profilo tecnico, che richiedono ancora una forte sensibilizzazione del consumatore finale e il cui mercato di riferimento è in fase di crescita costante sebbene i volumi trattati non abbiano ancora raggiunto i livelli massimi. Un altro importante risultato che la Società ha conseguito nei primi sei mesi del 2014, riguarda l’incremento delle vendite all’estero per effetto della massiccia politica di internazionalizzazione posta in essere e che continuerà anche negli esercizi futuri.
I rimanenti importi a comporre il totale del valore della produzione sono costituiti dalla variazione delle scorte dei prodotti finiti e semilavorati per Euro 1.741.257, dalla capitalizzazione delle attività di ricerca e sviluppo
93,2%
69,5%
6,8%
30,5%
1 H 2013 1 H 2014
Breakdown fatturato per aree geografiche
Fatturato Italia Fatturato Estero
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per Euro 1.100.849 e dagli altri ricavi e proventi per Euro 330.700. Questi ultimi sono prevalentemente imputabili ai contributi in conto capitale ottenuti sui Progetti di ricerca quali Sideroptimal, Filiera Pasta e Misura. I costi operativi, complessivamente pari a Euro 13.694.387, hanno fatto registrare una riduzione complessiva di Euro 3.533.110 attribuibile soprattutto alla riduzione di Euro 3.375.075 dei costi per materie prime, sussidiarie di consumo e merci. La riduzione dei costi operativi è altresì imputabile, al decremento di Euro 98.560 dei costi per godimento di beni di terzi e al decremento di Euro 169.921 del costo del personale dovuto al ricorso alla CIG presso gli stabilimenti di Larino, conseguenza del nuovo focus sui prodotti biotech. L'aumento della voce ammortamenti è principalmente dovuto alla capitalizzazione di costi di ricerca relativi ai Progetti: Microbiotech, Veramin, Greenpower, Filiera Pasta, Misura e Sideroptimal. La gestione finanziaria evidenzia un saldo negativo di Euro 1.015.788, in aumento di Euro 265.972 per effetto principalmente degli oneri finanziari maturati sul prestito obbligazionario convertibile, emesso in data 23 dicembre 2013. La gestione straordinaria presenta un saldo negativo di Euro 279.311, principalmente riferibile a:
• Euro 103.095 imputabili a minusvalenza da cessione di partecipazioni; • Euro 176.171 per imposte accertate relative a esercizi precedenti.
Stato Patrimoniale – Riclassi ficazione Finanziaria
30/06/2014 31/12/2013 Variazioni Immobilizzazioni immateriali nette 5.588.756 4.835.039 753.717 Immobilizzazioni materiali nette 7.874.467 8.213.433 (338.966) Partecipazioni ed altre immobilizzazioni finanziarie
2.296.919 2.290.492 6.427
Crediti a lungo termine 67.871 68.616 (745) Capitale immobilizzato 15.828.013 15.407.580 420.433 Rimanenze di magazzino 9.340.000 7.385.847 1.954.153 Crediti verso Clienti 14.014.633 16.416.309 (2.401.676) Altri crediti 3.099.821 3.526.802 (426.981) Ratei e risconti attivi 764.957 655.440 109.517 Attività d’esercizio a breve termine 27.219.411 27.984.398 (764.987) Debiti verso fornitori 9.011.940 8.669.995 341.945 Acconti 294.270 534.640 (240.370) Debiti tributari e previdenziali 2.337.610 2.272.915 64.695 Altri debiti 805.842 538.480 267.362 Ratei e risconti passivi 1.827.546 1.940.656 (113.110) Passività d’esercizio a breve termine 14.277.208 13.956.686 320.522 Capitale d’esercizio netto 12.942.203 14.027.712 (1.085.509) TFR e Altri fondi Debiti tributari e previdenziali (oltre 12 mesi) Passività a medio lungo termine
955.045 138.982
1.094.027
1.028.195 100.902
1.129.097
(73.150) 38.080
(35.070) Capitale investito 27.676.189 28.306.195 (630.006) Patrimonio netto (14.038.069) (14.229.136) (191.067) Posizione finanziaria netta a medio lungo termine (12.150.717) (12.095.377) 55.340 Posizione finanziaria netta a breve termine (1.487.403) (1.981.681) (494.279) Mezzi propri e indebitamento finanziario netto (27.676.189) (28.306.195) 630.006
Capitale immobilizzato presenta una variazione in aumento pari a 420.433 dovuta prevalentemente a:
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• riduzione delle immobilizzazioni materiali per Euro 338.966 relativa ammortamenti del periodo; • incremento delle immobilizzazioni immateriali per Euro 753.717 per effetto della capitalizzazione dei
costi di ricerca e sviluppo.
Capitale d’esercizio netto presenta una variazione in diminuzione di Euro 1.085.509 dovuta prevalentemente a:
• riduzione dei crediti verso clienti per complessivi Euro 2.401.676 dovuta in massima parte alla compensazione delle partite creditorie di natura commerciale vantate nei confronti della controllante Mocas S.p.A.;
• incremento delle rimanenze per Euro 1954.153..
Le variazioni dei crediti commerciali e delle rimanenze di magazzino sono dovute alla stagionalità del business e sono in linea con l’andamento delle attività ed espressione della normale evoluzione della gestione. Patrimonio Netto pari a Euro 14.038.069 presenta una variazione in diminuzione, rispetto al 31 dicembre 2013, di Euro 191.067 per effetto della perdita rilevata nel periodo di riferimento. Posizione Finanziaria Netta
30/06/2014 31/12/2013 Variazioni Depositi bancari 1.628.200 4.074.732 (2.446.532) Denaro e altri valori in cassa 35.433 2.231 33.202 Azioni proprie 145.773 145.773 Disponibilità liquide ed azioni proprie 1.809.406 4.076.963 (2.267.557) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni Crediti Finanziari Correnti
685.777
6.076.872
684.817
2.798.065
960
3.278.807
Obbligazionisti c/sottoscrizione 2.134.149 2.300.000 (165.851) Attività finanziari e a breve termine 8.876.798 5.782.882 3.113.916 Debiti verso banche (entro 12 mesi)
(12.193.607)
(11.601.527)
592.080
Altri debiti finanziari a breve termine Passività finanziarie a breve termine
(12.193.607)
(240.000) (11.841.527)
(240.000) 352.080
Posizione finanziaria netta a breve termine
(1.487.403)
(1.981.681)
494.279
Quota lungo termine di finanziamenti Sacom SpA 2013/2018 obbligazioni convert.
(3.850.717) (8.300.000)
(5.095.377) (7.000.000)
(1.244.660)
1.300.000 Posizione finanziaria netta a medio e lungo termine (12.150.717) (12.095.377)
55.340
Posizione finanziaria netta (13.638.120) (14.077.059) (438.939)
La posizione finanziaria netta evidenzia un indebitamento di Euro 13.638.120, in riduzione di Euro 438.939 per effetto della combinazione dei seguenti fattori:
• riduzione dei debiti finanziari intercompany e dei debiti bancari a medio e lungo termine per l’importo complessivo di Euro 1.484.660;
• incremento dei debiti relativi al prestito obbligazionario convertibile e dei debiti verso banche entro l’esercizio per l’importo complessivo di Euro 1.892.080;
• riduzione delle disponibilità liquide ed incremento delle attività finanziarie pari a complessivi Euro 846.359.
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Eventi significativi del primo semestre 2014 Sottoscrizione dell’Accordo Quadro con il CNR In data 7 gennaio 2014 è stato sottoscritto l’Accordo Quadro con il Consiglio Nazionale delle Ricerche per sviluppare la cooperazione per l’individuazione, la promozione, il coordinamento e lo sviluppo di un portafoglio di programmi di ricerca, a carattere nazionale e internazionale, di formazione, divulgazione e utilizzazione industriale dei risultati, e di attività tecnologiche, come ad esempio la realizzazione di un laboratorio comune integrato per lo sviluppo di nuovi prodotti e/o processi ecosostenibili. La modalità e le forme di collaborazione tra la Società e il CNR saranno regolate attraverso la stipula di specifiche convenzioni operative bilaterali. Alla sottoscrizione del suddetto Accordo Quadro ha fatto seguito, in data 5 giugno, la sottoscrizione tra la controllata Sacom lab S.p.A. e il CNR della prima Convenzione Operativa avente per oggetto la costituzione (presso la sede di Larino di Sacom Lab S.p.A.), di una Unità di Ricerca Presso Terzi dell’Istituto per la Protezione Sostenibile delle Piante del Dipartimento di Scienze Bio-Agroalimentari del CNR. Si tratta di un riconoscimento molto importante dell’alto livello dell’attività di ricerca raggiunto da parte del gruppo Sacom. Sottoscrizione del contratto di finanziamento in fo rma di credito agevolato e contributo alla spesa a valere sul Progetto Sideroptimal In data 12 febbraio 2014 la Società ha sottoscritto con Intesa San Paolo, rappresentata da Mediocredito Italiano, il contratto di finanziamento in forma di credito agevolato e contributo alla spesa, ai sensi del D. Lgs. N. 297/1999 a valere sul Progetto Sideroptimal. In particolare, il contratto prevede la concessione di un finanziamento in forma di contributo nella spesa fino all’importo capitale massimo di Euro 1.221.591 (di cui Euro 1.093.591 per il progetto di ricerca ed Euro 128.000 per il progetto di formazione) ed in forma di credito agevolato fino all’importo capitale massimo pari a Euro 1.261.064 (di cui Euro 1.145.864 per il progetto di ricerca ed Euro 115.200 per il progetto di formazione). Relativamente alla parte di finanziamento in forma di credito agevolato, si precisa che il finanziamento non può avere una durata superiore a 10 anni, comprensiva di un periodo di preammortamento non superiore a 5 anni. Risoluzione consensuale, ai sensi dell’art. 13, com ma 4 del D. Lgs. n. 39 del 2010, dell’incarico di revisione legale conferito a Iter Audit S.r.l. poi incorporata in Baker Tilly Revisa S.p.A. L’Assemblea degli Azionisti del 17 febbraio 2014 ha deliberato la risoluzione consensuale dell’incarico di revisione legale conferito alla società di revisione Iter Audit S.r.l. (ora Baker Tilly Revisa S.p.A.) nonché il contestuale conferimento dell’incarico di revisione legale dei conti, sino all’approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2015, alla società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. ai termini e alle condizioni indicati nella proposta motivata del Collegio Sindacale. In pari data, la stessa Assemblea ha provveduto a nominare quale sindaco effettivo il Dr. Cosmo Formichelli (a seguito delle dimissioni rassegnate dal Dr. Lorenzo Capossela) e a ratificare la cooptazione quale membro del Consiglio di Amministrazione del Dr. Giacomo Capizzi (a seguito delle dimissioni rassegnate dal Dr. Hjalmar Schroeder). Stipulato patto parasociale per l’esercizio del con trollo congiunto in Mocas S.p.A. e in Sacom S.p.A. In data 10 aprile 2014 è stato stipulato un patto parasociale tra Enrico Torzi, Eugenio Vinci e Gianluigi Torzi. Le disposizioni contenute nel suddetto patto in materia di assemblea dei soci di Mocas nonché di assemblea dei soci e consiglio di amministrazione di Sacom, assicurano ad Enrico Torzi, Eugenio Vinci e Gianluigi Torzi il controllo congiunto su Mocas S.p.A. e di riflesso su Sacom. La stipula del patto parasociale, la cui efficacia è di cinque anni dalla data della sottoscrizione, non determina alcun obbligo di offerta pubblica di acquisto delle azioni Sacom in conformità a quanto previsto dall’art. 109, secondo comma del D. Lgs. 24.02.1998 n. 58. Bonus share In data 25 aprile 2014 si è aperto il periodo di assegnazione agli aventi diritto delle bonus share, così come deliberato dall’assemblea dei soci in data 21 marzo 2013. Al 23 maggio 2014, termine ultimo per la richiesta di assegnazione, sono state assegnate n. 41.778 bonus share agli azionisti che, avendo sottoscritto l’aumento di capitale sociale in fase di collocamento, hanno mantenuto senza soluzione di continuità la piena proprietà delle azioni per dodici mesi dall’inizio delle negoziazioni sull’AIM Italia. A seguito dell’emissione delle bonus share, il capitale sociale è stato aumentato da Euro 3.976.178,00 ad Euro 4.017.956,00 e le azioni ordinarie in circolazione sono passate da n. 3.976.178 a n. 4.017.956. Processo di internazionalizzazione Il 22 maggio 2014 è stato sottoscritto con Shenzhen Agro Unter Co. Ltd un contratto per la distribuzione in Cina dei prodotti altamente innovativi a base di microrganismi appartenenti alla linea Microbiotech e
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Greenpower. Shenzhen Agro Unter Co. Ltd è uno dei principali trader di agrochimici sul mercato cinese che, a seguito della acquisizione di Shandong Libang Chemicals co. Ltd, è divenuto il primo player attivo sia nella produzione di agrochimici che nell’importazione e distribuzione di prodotti nutrizionali. Da tale accordo è attesa una ulteriore spinta al processo di internazionalizzazione delle vendite ed un deciso contributo all’aumento dei fatturati delle linee di prodotto interessate. La Società nel corso del primo semestre ha stipulato altri contratti di distribuzione con operatori esteri incrementando il numero dei mercati serviti che attualmente sono: India, Messico, Marocco, Colombia, Spagna, Angola, Rep. Dominicana, Angola, Senegal, Tunisia, Egitto, Yemen, Mozambico, Cina, Ungheria, Iran, Giordania, Ucraina, Slovenia, Bosnia, Albania, Grecia, Romania, Bulgaria, Turchia, Libano, Malesia, Kenia, Tanzania, Kazakistan. Siglato l’accordo vincolante e condizionato per il riassetto dell’azionista di maggioranza e per l’ingresso nel gruppo di Xenon Private Equity Il 9 giugno 2014, è stato siglato l’accordo vincolante e condizionato per il riassetto partecipativo dell’azionista di maggioranza e per l’ingresso nel capitale sociale del gruppo di Xenon Private Equity. Tale riassetto ha previsto il trasferimento da parte di Mocas S.p.A. (perfezionatosi in data 30 luglio 2014) delle azioni ordinarie Sacom e di parte dei warrant Sacom 2013-2016 a favore di HS S.p.A. HS S.p.A. il cui oggetto sociale riguarda principalmente l’assunzione e la gestione di partecipazioni in altre società sia in Italia che all’estero, è una newco partecipata per il 45% da Gigio S.a.s., per il 43% da Xenon Private Equity (tramite XHL S.àr.l.) e per il 12% da FLG S.r.l. Lo stesso accordo prevede anche la sottoscrizione da parte di HS S.p.A di nominali Euro 6,7 milioni del prestito obbligazionario convertibile garantito “Sacom S.p.A. 2013-2018 Obbligazioni Convertibili” . Fatti di rilievo avvenuti dopo il 30 giugno 2014 Prolungato il Secondo periodo di sottoscrizione del POC 2013-2018, approvato il nuovo Regolamento POC e nominato il Rappresentante comune degli Obbli gazionisti L’Assemblea degli Obbligazionisti riunitasi in data 9 luglio 2014, ha deliberato:
• la nomina di William Pividori quale Rappresentante comune degli Obbligazionisti per gli esercizi 2014-2016 nel pieno rispetto di quanto previsto dall’art. 2417 del codice civile;
• di modificare il Regolamento del Prestito obbligazionario convertibile denominato “Sacom S.p.A. 2013-2018 Obbligazioni Convertibili” in quanto la medesima assemblea ha provveduto alla approvazione del prolungamento del Secondo periodo di sottoscrizione dal 14 luglio 2014 al 31 dicembre 2014.
L’Assemblea Straordinaria degli Azionisti, riunitasi anch’essa in data 9 luglio 2014 ha approvato la suddetta modifica del Regolamento POC per effetto dell’approvazione del prolungamento del Secondo periodo di sottoscrizione dal 14 luglio 2014 al 31 dicembre 2014. Perfezionate le condizioni sospensive previste nell ’accordo vincolante stipulato con Xenon Private Equity In data 30 luglio 2014 si è verificato il perfezionamento delle condizioni sospensive previste nell’accordo stipulato in data 9 giugno 2014 con Xenon private Equity. Come conseguenza di ciò:
• HS S.p.A. è il nuovo azionista di maggioranza di Sacom con una quota del capitale sociale pari al 66,83%;
• HS S.p.A. ha sottoscritto il Prestito obbligazionario convertibile denominato “Sacom S.p.A. 2013-2018 Obbligazioni Convertibili” per ulteriori Euro 6,7 milioni che ha poi provveduto a versare in data 19 agosto 2014 con il relativo rateo di interessi maturato. A seguito della suddetta sottoscrizione e successivo versamento risulta che, dalla data di emissione del POC (23 dicembre 2013) e sino alla data in cui è stato dichiarato chiuso il Secondo periodo di sottoscrizione (30 luglio 2014), lo stesso è stato sottoscritto per complessivo n. 3.000 obbligazioni convertibili pari ad un importo nominale complessivo di Euro 15 milioni;
• a seguito della remissione delle deleghe da parte del Vice Presidente Enrico Torzi nonché delle dimissioni rassegnate dallo stesso Enrico Torzi e da Claudia Errico da membri del Consiglio di Amministrazione della Società, si è provveduto, ai sensi di legge, alla cooptazione del Dott. Danilo Mangano e del Dott. Giovanni Volontè in qualità di amministratori non esecutivi che resteranno incarica sino alla data della prossima Assemblea degli Azionisti.
Affitto di azienda Biofert S.r.l. A seguito della naturale scadenza del contratto di affitto del ramo d’azienda facente capo a Biofert S.r.l. in liquidazione, la Società ha continuato a svolgere l’attività presso lo stabilimento di Ravenna nell’attesa di
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giungere al rinnovo del suddetto contratto per effetto delle trattative in corso.
Struttura partecipativa della Società A seguito delle operazioni sopra descritte, la struttura partecipativa risulta essere la seguente: Sacom Lab (già Elep S.p.A.) È la società che si occupa dell’attività di ricerca, sviluppo e commercializzazione di prodotti caratterizzati dalla presenza di microrganismi, prodotti sostitutivi dei fitofarmaci; questa attività è complementare e funzionale al core business della Sacom. Cerealcom S.r.l. È la società che ha ad oggetto l’attività di stivaggio e trading di cereali e granaglie, precedentemente svolta dalla Sacom; lo spin off si è reso necessario per dare un’autonomia operativa a tale segmento cedendo all’interno del ramo anche i dipendenti della vecchia gestione. Sacom Hellas La società divenuta operativa nel corso del 2013, ha sede ad Atene ed ha iniziato la distribuzione dei prodotti Sacom in territorio greco. Agafert S.r.l. È una realtà costituita ad inizio gennaio 2013 che opera nel settore del commercio e della distribuzione di fertilizzanti e di altri prodotti chimici e biologici per l’agricoltura che ha in essere solidi rapporti commerciali in alcuni mercati esteri. Sacom Africa Sociètè à Responsabilitè Limitèe È la società con sede a Tunisi, costituita il 14 ottobre 2013 che ha per oggetto sociale la commercializzazione e la distribuzione di fertilizzanti e prodotti per la nutrizione e la cura delle piante oltre che la prestazione dell’attività di consulenza tecnica ed economica relativa ai suddetti prodotti. Opera sul territorio con una propria rete di agronomi. Evoluzione prevedibile della gestione La Società proseguirà il suo focus industriale sulla produzione di prodotti biotech, ad alto contenuto di ricerca e tecnologico, minore pressione competitiva basata esclusivamente sul prezzo e maggiore domanda soprattutto all’estero ove il concetto di agricoltura biologica è maggiormente evoluto rispetto al contesto nazionale. Questo focus strategico sposterà il mix di prodotti dalle polveri ai fertilizzanti liquidi e liquidi speciali. Si prevede di rafforzare ulteriormente la presenza dell’azienda sui mercati esteri attraverso l’apertura di nuovi mercati esteri (al momento l’azienda opera su 24 mercati esteri) con una strategia basata su un mix di aperture commerciali e produttive in funzione delle specifiche geografie e caratteristiche dei paesi esteri che si andranno ad approcciare. Tale strategia di espansione commerciale è basata sul potenziamento dell’attività di Ricerca e Sviluppo svolta già ad altissimi livelli dalla Società. A tal riguardo si sottolinea come sia in fase di negoziazione avanzata la trattativa con il CNR per la costituzione all’interno di SacomLab di una URT (unità di ricerca presso Terzi) nel campo della microbiologia. Particolare cura ed attenzione verrà posta a tutte le iniziative di sostegno allo sviluppo biotecnologico in ambito nazionale ed internazionale attraverso l’applicazione per partecipare a bandi e gare di ricerca biotecnologica applicata, eventualmente anche al settore non agricolo. Informazioni attinenti all’ambiente e al personale
SACOM S.p.A.
Sacom Lab S.p.A.
Cerealcom S.r.l.
Agafert S.r.l.
100% 100%
Sacom Africa
51% 30%
Sacom Hellas
40%
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Tenuto conto del ruolo sociale dell’impresa, così come evidenziato anche dal documento sulla relazione sulla gestione del Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili, si ritiene opportuno fornire le seguenti informazioni attinenti l’ambiente ed il personale. Personale Nel corso del periodo di riferimento non si sono verificati infortuni sul lavoro che hanno comportato lesioni gravi o decessi morti sul lavoro del personale iscritto al libro matricola. Parimenti non si sono verificati casi di malattie professionali o mobbing riguardanti dipendenti od ex dipendenti. Ambiente Nel corso del periodo di riferimento non si sono verificati danni causati all’ambiente. Rapporti con imprese controllate, collegate, contro llanti, consorel le ed altri parti correlate Nel corso del periodo chiuso al 30 giugno 2014, sono stati intrattenuti i seguenti rapporti con imprese controllate, collegate, controllanti e consorelle: La Società ha intrattenuto i seguenti rapporti con le Parti Correlate
Società Debiti finanziari
Crediti finanziari
Crediti comm.li
Debiti comm.li
Vendite Acquisti Incrementi di imm.ni
Mocas S.p.A. Sacom Lab S.p.A. Enerbio S.r.l. MT S.r.l. Cerealcom S.r.l. Gruppo tuo S.p.A. Natura S.r.l. Agafert S.r.l.
4.908.755 4.062
77.309 8.020
1.000
4.127 326.633 42.149
6.102
18.100
201.686 293.465
5.862
19.126 21.611
2.610 45.000
18.906 10.190 51.408
300
1.812.049 103.434
2.103 10.928 39.203 39.950
242.200
Totale 0 4.999.146 397.111 541.750 128.414 2.007.667 242.200
Tali rapporti, che non comprendono operazioni atipiche e/o inusuali, sono regolati da normali condizioni di mercato. Attività di ricerca e sviluppo Nel corso dei primi sei mesi del 2014, la Società, ha portato avanti le attività intraprese nei precedenti esercizi, continuando a destinare risorse alla ricerca ed allo sviluppo di nuovi prodotti per il mercato. Gli investimenti in R&D rimangono fattore cruciale per la crescita di Sacom. Ai sensi dell'articolo 2428 comma 2 numero 1 si dà atto che la Società, nel corso del primo semestre 2014, ha effettuato le seguenti attività di ricerca e sviluppo, con un investimento complessivo di Euro 1.135.503 così ripartiti:
- Euro 177.917 - Progetto “MICROBIOTECH”, per lo sviluppo di fertilizzanti organici e organominerali attivati con un nucleo di microorganismi naturali utili. Il risultato di detto progetto porta alla realizzazione dei prodotti commerciali denominati “Dualgreen” – “Micoseed” – “Twin”;
- Euro 264.205 - Progetto “VERAMIN” sviluppo di fertilizzanti per il miglioramento dell’assorbimento a livello di cuticola;
- Euro 227.901 - Progetto “GREENPOWER”, sviluppo di fertilizzanti da utilizzarsi come conciante per semi;
- Euro 438.046 Progetto “SIDEROPTIMAL”, sviluppo di fertilizzanti con proprietà sideroforiche, da utilizzare primariamente nelle culture della vite, del pesco e del pero;
- Euro 27.434 – Altri Progetti (Filiera Pasta e Misura 1.2.4).
Organico Al 30 giugno 2014 l’organico della Sacom è composto da n. 52 dipendenti e n. 3 collaboratori e stagisti. Azioni proprie Al 30 giugno 2014 Sacom detiene n. 24.461 azioni proprie, pari allo 0,609% del capitale sociale. La Società al 30 giugno 2013 e al 31 dicembre 2013 non deteneva zioni proprie. Informazioni sugli strumenti finanziari emessi dall a Società La Società è quotata sul mercato AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale gestito da Borsa Italiana S.p.A. A seguito dell’ammissione alla quotazione, la Società ha emesso i seguenti strumenti finanziari:
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Warrant Sono state emessi 3.592.276 Warrant Sacom 2013-2016 assegnati gratuitamente ad ogni azionista in sede di IPO in rapporto di 1 Warrant per ogni azione. Il Regolamento attualmente in vigore prevede che i Warrant potranno essere esercitati:
• tra il 5 maggio 2014 e il 16 maggio 2014 (compresi), a un prezzo di esercizio pari a Euro 10,67 per ciascuna Azione di Compendio;
• tra il 4 maggio 2015 e il 15 maggio 2015 (compresi), a un prezzo di esercizio pari a Euro 10,67 per ciascuna Azione di Compendio;
• tra il 2 maggio 2016 e il 13 maggio 2016 (compresi), a un prezzo di esercizio pari a Euro 10,67 per ciascuna Azione di Compendio.
Bonus Share L’Assemblea dei soci di Sacom del 21 marzo 2013 ha deliberato un ulteriore aumento di capitale mediante l’emissione di massime n. 139.217 azioni ordinarie a servizio delle Bonus Share. Le Bonus Share sono riservate a coloro che hanno sottoscritto le azioni nell’ambito del collocamento in sede di ammissione alle negoziazioni sull’AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale al verificarsi delle seguenti condizioni: (i) il sottoscrittore abbia mantenuto senza soluzione di continuità la piena proprietà delle Azioni di Sacom sino allo scadere del dodicesimo mese di calendario successivo alla data di inizio delle negoziazioni (di seguito “Termine di fedeltà”) e (ii) il sottoscrittore entro il termine ultimo per la sottoscrizione, abbia comunicato alla Società che esso intende avvalersi dell’incentivo (entrambe di seguito “Condizioni”). Il rapporto di spettanza delle azioni a servizio delle Bonus Share rispetto alle azioni sottoscritte nell’ambito della prima tranche è pari a 9 azioni a servizio delle Bonus Share ogni 100 azioni della prima tranche per le quali siano realizzate le Condizioni. Il termine finale di sottoscrizione delle azioni a servizio delle Bonus Share è fissato allo scadere del trentesimo giorno successivo al Termine di Fedeltà e comunque non oltre il 31 luglio 2014. Obbligazioni convertibili L’Assemblea degli Azionisti di Sacom in data 30 novembre 2013 ha deliberato l’emissione del prestito obbligazionario convertibile “Sacom S.p.A. 2013-2018 Obbligazioni Convertibili”, con esclusione del diritto di opzione, sino a un importo massimo di Euro 20 milioni costituito da massimo n. 4.000 obbligazioni al portatore del valore nominale di Euro 5.000,00 ciascuna. A decorrere dalla data di emissione (23 dicembre 2013) fino alla data di scadenza (22 dicembre 2018) i sottoscrittori avranno diritto di ricevere un tasso di interesse fisso lordo pari al:
• 7,5% annuo del valore nominale sino al 22 dicembre 2015; e • 9% annuo del valore nominale a partire dal 23 dicembre 2015 e sino alla data di scadenza del
prestito (22 dicembre 2018). Documento programmatico sulla sicurezza Ai sensi dell’allegato B, punto 26, del D.Lgs. n. 196/2003 recante Codice in materia di protezione dei dati personali, gli amministratori danno atto che la Società si è adeguata alle misure in materia di protezione dei dati personali, alla luce delle disposizioni introdotte dal D.Lgs. n. 196/2003 secondo i termini e le modalità ivi indicate. In particolare segnalano che il Documento Programmatico sulla Sicurezza, depositato presso la sede sociale e liberamente consultabile, è stato redatto nel mese di giugno 2002 e si è provveduto al suo aggiornamento nel mese 20 gennaio 2014. Modello Organizzativo Il Consiglio di Amministrazione della Società in data 6 novembre 2012 ha provveduto all’approvazione ed adozione del Modello di Organizzazione, Gestione e Controllo e del Codice Etico. In data 13 gennaio 2014, il Consiglio di Amministrazione ha provveduto ad approvare il nuovo Modello di Organizzazione e Gestione relativamente all’introduzione, all’interno del D. Lgs. 231/2001 dell’art. 25 duodecies, intitolato “Impegno di cittadini di paesi terzi il cui soggiorno è irregolare”. Sono oggetto di implementazione le relative procedure associate al suddetto modello organizzativo. Operazioni con parti correlate Il dettaglio delle operazioni con parte correlate è riportato nella sezione della presente relazione sulla gestione nella sezione “Operazioni con società Controllate, Collegate, Controllanti, Consorelle ed altre parti correlate. Il Consiglio di Amministrazione della Società, ai sensi del Regolamento AIM/Italia Mercato Alternativo del Capitale in vigore dal 1 marzo 2012, ha approvato in data 15 aprile 2013, la Procedura per le Operazioni con parti Correlate, volta ad assicurare la trasparenza e la correttezza sostanziale e procedurale
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delle operazioni con parti correlate. La summenzionata procedura è disponibile presso il sito internet della Società nella sezione Investor relations. Comunicazione informazioni privilegiate e operazion i sul capitale Il Consiglio di Amministrazione della Sacom, in data 15 aprile 2013, in applicazione dell’art. 11 combinato con gli artt. 17 e 31 del Regolamento AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale ha approvato la Procedura relativa alla Comunicazione delle Informazioni Privilegiate e Operazioni sul Capitale e la Procedura di internal Dealing (per la identificazione dei soggetti rilevanti e la comunicazione da essi effettuate, anche per interposta persona, aventi ad oggetto le azioni della Società o altri strumenti finanziari ad esse collegate). Le summenzionate procedure sono disponibili presso il sito internet della Società. Obblighi di comunicazione al Nomad Il Consiglio di Amministrazione della Sacom, in data 15 aprile 2013, in applicazione dell’art. 31 d dell’art. 41 del Regolamento AIM Italia/Mercato Alternativo del Capitale ha approvato la Procedura Obblighi di Comunicazione al Nomad che sancisce l’obbligo per gli emittenti di fornire al Nomad ogni informazione che possa essere necessaria, opportuna o che sia da questo ragionevolmente richiesta al fine di adempiere le proprie funzioni. La summenzionata procedura è disponibile presso il sito internet della Società nella sezione Investor relations. Direzione e coordinamento Ai sensi dell’art. 2497 e seguenti del codice civile, si precisa che la Sacom non è soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di altra compagine societaria in quanto tutte le decisioni aziendali sono prese autonomamente dal Consiglio di Amministrazione. Operazioni atipiche o inusuali La relazione intermedia sulla gestione al 30 giugno 2014 non riflette componenti di reddito e poste patrimoniali e finanziarie derivanti da eventi e operazioni atipiche e/o inusuali. Elenco delle sedi secondarie Ai sensi dell’art. 2428 si evidenzia che la Società ha le seguenti sedi secondarie:
• Ravenna (RA) – Via Cerba 9 • Acate (RG) – Bivio Acate, Contrada Pezza di Rizzo
Informazioni relative ai rischi e alle incertezze a i sensi dell’art. 2428, comma 2, al punto 6 -bis, del Codice civile Ai sensi dell’art. 2428, comma 2, al punto 6-bis, del Codice civile di seguito si forniscono le informazioni in merito all’utilizzo di strumenti finanziari, in quanto rilevanti ai fini della valutazione della situazione patrimoniale e finanziaria della Società. Rischio di credito Si ritiene che i crediti commerciali abbiano una buona qualità creditizia e che la Società non abbia significative concentrazioni del rischio del credito. L’eventuale ammontare dei crediti commerciali ritenuti di dubbia recuperabilità viene svalutato mediante iscrizione in bilancio di un apposito fondo di svalutazione. Rischio di liquidità Nel caso in cui dovessero verificarsi crisi o contrazioni dei volumi di vendita, con conseguenti ripercussioni sulla situazione finanziaria, la Società procederà ad ottimizzare i flussi relativi alle forniture verso le controllate, verso la controllante ed agli acquisti dai principali fornitori. Rischio mercato Tra i rischi di mercato possono annoverarsi tutte le tipologie connesse al settore agricolo, sia per quanto concerne l’approvvigionamento di materie prime e, quindi, il loro prezzo, sia riguardanti la normativa di riferimento. Il rischio relativo ai tassi di interesse risulta mitigato da contratti derivati in essere. Non si ritengono sussistenti rischi legati alla vendita dei prodotti, stante la tecnologia innovativa che dovrebbe consentire un significativo incremento dei ricavi. Larino, 30 settembre 2014 Amministratore Delegato Gianluigi Torzi
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Relazione Finanziaria Semestrale al 30/06/2014
Stato patrimoniale attivo 30/06/2014 31/12/2013
B) Immobilizzazioni I. Immateriali 1) Costi di impianto e di ampliamento 694.616 676.983
2) Costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità 4.252.748 3.912.333
3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzo di opere dell'ingegno
26.503 30.955
6) Immobilizzazioni in corso e acconti 255.689 13.489
7) Altre 359.200 201.279
5.588.756 4.835.038
II. Materiali 1) Terreni e fabbricati 5.520.099 5.585.810
2) Impianti e macchinario 1.991.743 2.237.707
3) Attrezzature industriali e commerciali 195.541 215.229
4) Altri beni 59.384 66.988
5) Immobilizzazioni in corso e acconti 107.700 107.700
7.874.467 8.213.434
III. Finanziarie 1) Partecipazioni in: a) imprese controllate 2.283.508 2.285.591
d) altre imprese 6.984 4.901
2.290.492 2.290.492
3) Altri titoli 6.427 6.427
- 2.296.919 2.296.919
Totale immobilizzazioni 15.760.142 15.345.391
C) Attivo circolante I. Rimanenze 1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 3.545.195 3.332.300
2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 2.543.459 1.737.603
4) Prodotti finiti e merci 3.251.346 2.315.944
9.340.000 7.385.847
II. Crediti 1) Verso clienti - entro 12 mesi 13.959.403 11.700.282
13.959.403 11.700.282 2) Verso imprese controllate - entro 12 mesi 55.231 107.267
55.231 107.267
4) Verso controllanti - entro 12 mesi 4.227.755 5.638.899
4.227.755 5.638.899 4-bis) Per crediti tributari
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- entro 12 mesi 259.246 735.705
- oltre 12 mesi 30.120 30.120
289.366 765.825
4-ter) Per imposte anticipate - oltre 12 mesi 558.050 623.360
558.050 623.360
5) Verso altri - entro 12 mesi 6.190.791 6.160.664
- oltre 12 mesi 112.751 107.069
6.303.542 6.267.733
25.393.348 25.103.366
III. Attività finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni
4) Altre partecipazioni 1.820 640
5) Azioni proprie (valore nominale complessivo )
145.773
6) Altri titoli 683.957 684.177
831.550 684.817
IV. Disponibilità liquide 1) Depositi bancari e postali 1.628.200 4.074.733
2) Assegni 35.394 3) Denaro e valori in cassa 39 2.231
1.663.633 4.076.964
Totale attivo circolante 37.228.531 37.250.994
D) Ratei e risconti - vari 764.957 655.440
764.957 655.440
Totale attivo 53.753.631 53.251.825
Stato patrimoniale passivo 30/06/2014 31/12/2013 A) Patrimonio netto I. Capitale
4.017.956 3.976.178
II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni
10.882.621 10.924.399
IV. Riserva legale
171.580 171.580
VI. Riserva per azioni proprie in portafoglio
145.773
VII. Altre riserve Riserva straordinaria o facoltativa 753.024 898.797
Differenza da arrotondamento all'unità di Euro (1) 2
753.023 898.799
VIII. Utili (perdite) portati a nuovo
(1.741.818)
IX. Perdita d'esercizio ( 191.066) (1.741.818)
Totale patrimonio netto 14.038.069 14.229.138
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B) Fondi per rischi e oneri 2) Fondi per imposte, anche differite
89.402 178.805
3) Altri 367.524 367.524
Totale fondi per rischi e oneri 456.926 546.329
C) Trattamento fine rapporto di lavoro subordinato 498.118 481.866
D) Debiti 2) Obbligazioni convertibili - oltre 12 mesi 8.300.000 7.000.000
8.300.000 7.000.000
4) Debiti verso banche - entro 12 mesi 12.193.607 11.601.527
- oltre 12 mesi 3.850.717 5.095.377
16.044.324 16.696.904
6) Acconti - entro 12 mesi 294.270 534.640
294.270 534.640
7) Debiti verso fornitori - entro 12 mesi 8.338.053 7.932.955
8.338.053 7.932.955
8) Debiti rappresentati da titoli di credito - entro 12 mesi 157.124 220.242
157.124 220.242
9) Debiti verso imprese controllate - entro 12 mesi 315.077 486.582
315.077 486.582
11) Debiti verso controllanti - entro 12 mesi 201.686 270.216
201.686 270.216
12) Debiti tributari - entro 12 mesi 1.770.726 1.545.098
- oltre 12 mesi 138.982 100.902
1.909.708 1.646.000
13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale
- entro 12 mesi 566.887 727.817
566.887 727.817
14) Altri debiti - entro 12 mesi 805.842 538.480
805.842 538.480
Totale debiti 36.932.971 36.053.836
E) Ratei e risconti - vari 1.827.546 1.940.656
1.827.546 1.940.656
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Totale passivo 53.753.631 53.251.825
Conti d'ordine 30/06/2014 31/12/2013
1) Rischi assunti dall'impresa Altri rischi crediti ceduti pro solvendo 153.101
153.101
153.101 beni presso l'impresa a titolo di deposito o comodato 749 387.478
altro 2.297.411 2.297.411
2.298.160 2.684.889
Totale conti d'ordine 2.451.261 2.684.889
Conto economico 30/06/2014 30/06/2013
A) Valore della produzione 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni
11.683.051 14.088.377
2) Variazione delle rimanenze di prodotti in lavorazione, semilavorati e finiti
1.741.257 1.703.942
4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni
1.100.849
5) Altri ricavi e proventi: - vari 330.700 2.082.381
330.700 2.082.381
Totale valore della produzione 14.855.857 17.874.700
B) Costi della produzione 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci
9.530.381 12.905.456
7) Per servizi
1.357.290 1.334.798
8) Per godimento di beni di terzi
254.920 353.480
9) Per il personale a) Salari e stipendi 728.162 787.557 b) Oneri sociali 212.241 242.664 c) Trattamento di fine rapporto 51.732 127.441 e) Altri costi 1.407 5.801 993.542 1.163.463 10) Ammortamenti e svalutazioni a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali
961.338 477.575
b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali
347.933 328.566
1.309.271 806.141
11) Variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci
(212.895) 517.914
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14) Oneri diversi di gestione 461.878 146.245
Totale costi della produzione 13.694.387 17.227.497
Differenza tra valore e costi di produzione (A -B) 1.161.471 647.203
C) Proventi e oneri finanziari 15) Proventi da partecipazioni: - altri 17
17
16) Altri proventi finanziari: b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni 14.200 c) da titoli iscritti nell'attivo circolante 1.089 d) proventi diversi dai precedenti: - altri 67.233 12.696
82.522 12.696
- 82.522 12.713
17) Interessi e altri oneri finanziari: - altri 1.098.085 762.529
1.098.085 762.529
17-bis) Utili e Perdite su cambi (225)
Totale proventi e oneri finanziari (1.015.788) (749.816)
E) Proventi e oneri straordinari 20) Proventi: - Differenza da arrotondamento all'unità di Euro 2
2
21) Oneri: - minusvalenze da alienazioni 103.095 - imposte esercizi precedenti 176.171 - varie 46 247.765
279.312 247.765
Totale delle partite straordinarie (279.312) (247.763)
Risultato prima delle imposte (A -B±C±D±E) (133.629) (350.376) 22) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate
a) Imposte correnti 81.531 140.544 b) Imposte differite (89.403) (89.402) c) Imposte anticipate 65.309 (57.689)
57.437 (6.547) 23) Utile (Perdita) dell'esercizio (191.066) (343.829)
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30/06/2014 30/06/2013*
Operazioni di gestione reddituale
Utile d'esercizio -191.067 -343.829
Ammortamenti dell'esercizio 1.309.270 806.141
Aumento/(diminuzione) F.do TFR e Altri F.di -73.150 -42.811
Diminuzione/ (Aumento) crediti commerciali 2.401.676 -3.884.824
Diminuzione / (Aumento) crediti diversi operativi 427.726 143.146
Diminuzione/ (Aumento) rimanenze -1.954.153 -1.186.028
Diminuzione/ (Aumento) risconti attivi -109.517 -159.798
Aumento / (diminuzione) fornitori 101.576 -3.643.491
Aumento/ (diminuzione) debiti diversi operativi 267.362 -389.258
Aumento/ (diminuzione) ratei passivi -113.110 491.407
Aumento/(diminuzione) Debiti tributari e previdenziali 102.775 154.214
Aumento / (diminuzione) Altri F.di
2.169.388 -8.055.131
Attività d'investimento
Acquisto titoli -152.200 -691.037
Acquisto cespiti / capitalizzazioni di lavori interni -1.724.021 -1.632.370
-1.876.221 -2.323.407
Attività di finanziamento
Accensione / (rimborso) mutui -1.244.660 -1.070.328
Accensione / (rimborso) obbligazioni 1.300.000 -2.500
(Incremento) / decremento attività finanziarie non immobilizzate -3.353.916 -537.403
Incremento / (decremento) debiti vs banche a breve termine 592.080 713.920
Incremento / (decremento) debiti vs soci 0 1.810.826
Aumento capitale -1 9.080.533
-2.706.497 9.995.048
Flusso di cassa complessivo -2.413.330 -383.490
Cassa e banche iniziali 4.076.963 484.240
Cassa e banche finali 1.663.633 100.750
Saldo Netto Finale -2.413.330 -383.490
* Gli importi relativi al periodo 30/06/2013 diffriscono rispetto a quelli indicati nella Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno
2013 , approvata e pubblicata a settembre 2013, per tener conto del medesimo criterio di riclassificazione delle poste impiegato in
sede di IPO e nei successivi periodi di redazione delle situazioni economiche, patrimoniali e finanziarie
Rendiconto Finanziario di Flussi di disponibilità liquide
Gli importi sono espressi in Euro
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Nota integrativa alla situazione patrimoniale ed ec onomica al 30 giugno 2014
La situazione patrimoniale ed economica semestrale al 30 giugno 2014 è stata redatta in modo conforme alle disposizioni del codice civile e si compone dei seguenti documenti: 1) Stato patrimoniale; 2) Conto economico; 3) Nota integrativa. La situazione patrimoniale ed economica è corredata dalla relazione sulla gestione a commento dell’andamento del semestre e dal rendiconto finanziario per una migliore esposizione della dinamica finanziaria della Società. La situazione dei conti chiusa al 30 giugno 2014 corrisponde alle risultanze delle scritture contabili regolarmente tenute ed è redatta in conformità delle disposizioni di legge vigenti, interpretate ed integrate dai principi contabili di riferimento emanati dai Consigli Nazionali dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili e dall’Organismo Italiano di Contabilità. Si rimanda al contenuto della relazione sulla gestione per ciò che riguarda:
• analisi della situazione della Società, del suo andamento e del risultato della gestione; • descrizione dei principali rischi ed incertezze; • fatti di rilievo avvenuti entro e dopo la chiusura dell’esercizio e l’evoluzione prevedibile della
gestione.
Criteri di formazione La presente Nota integrativa ha un contenuto più snello di quello previsto dall’art. 2427 Codice Civile, data la funzione che assolve la situazione patrimoniale ed economica in questione e contiene le informazioni riportate al paragrafo 3.5 del Principio contabile OIC 30 sui bilanci intermedi. Non si sono verificati casi eccezionali che hanno reso necessario il ricorso a deroghe di cui all’art. 2423, quarto comma, e all’art. 2423 bis, secondo comma, del Codice Civile. I valori della situazione patrimoniale ed economica sono rappresentati in unità di Euro mediante arrotondamenti dei relativi importi. Le eventuali differenze da arrotondamento sono state indicate alla voce “Riserva da arrotondamento Euro” compresa tra le poste di Patrimonio Netto e “arrotondamenti da Euro” alla voce “proventi e oneri straordinari” di Conto Economico. Ai sensi dell’articolo 2423, quinto comma Codice Civile, la Nota integrativa è stata redatta in unità di Euro. Comparabilità dei dati In merito alla presentazione del raffronto con la situazione patrimoniale ed economica con l’analogo periodo dell’esercizio precedente, si segnala che la presente situazione patrimoniale ed economica al 30 giugno 2014 riporta quali dati comparativi quelli dell’analogo peridio dell’esercizio precedente approvato. Criteri di valutazione I criteri utilizzati nella formazione della relazione finanziaria semestrale chiusa al 30 giugno 2014 non si discostano dai medesimi utilizzati per la formazione del bilancio del precedente esercizio, in particolare nelle valutazioni e nella continuità dei medesimi principi. La valutazione delle voci di bilancio è stata fatta ispirandosi a criteri generali di prudenza e competenza, nella prospettiva della continuazione dell'attività nonché tenendo conto della funzione economica dell’elemento dell’attivo o del passivo considerato. L'applicazione del principio di prudenza ha comportato la valutazione individuale degli elementi componenti le singole poste o voci delle attività o passività, per evitare compensi tra perdite che dovevano essere riconosciute e profitti da non riconoscere in quanto non realizzati. In ottemperanza al principio di competenza, l'effetto delle operazioni e degli altri eventi è stato rilevato contabilmente ed attribuito all'esercizio al quale tali operazioni ed eventi si riferiscono, e non a quello in cui si
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concretizzano i relativi movimenti di numerario (incassi e pagamenti). La continuità di applicazione dei criteri di valutazione nel tempo rappresenta elemento necessario ai fini della comparabilità dei bilanci della società nei vari esercizi. La valutazione tenendo conto della funzione economica dell’elemento dell’attivo o del passivo considerato che esprime il principio della prevalenza della sostanza sulla forma - obbligatoria laddove non espressamente in contrasto con altre norme specifiche sul bilancio - consente la rappresentazione delle operazioni secondo la realtà economica sottostante gli aspetti formali. In particolare, i criteri di valutazione adottati nella formazione del bilancio sono stati i seguenti. Immobilizzazioni Immateriali Sono iscritte al costo storico di acquisizione ed esposte al netto degli ammortamenti effettuati nel corso degli esercizi e imputati direttamente alle singole voci. I costi di impianto e ampliamento, ricerca e sviluppo, pubblicità con utilità pluriennale sono stati iscritti nell'attivo con il consenso del Collegio sindacale e sono ammortizzati in un periodo di 5 esercizi. I diritti di brevetto industriale e i diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno, le licenze, concessioni e marchi sono ammortizzati con una aliquota annua del 33,34%. Le migliorie su beni di terzi sono ammortizzate con aliquote dipendenti dalla durata del contratto. Qualora, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli ammortamenti. Materiali Sono iscritte al costo di acquisto e rettificate dai corrispondenti fondi di ammortamento. Nel valore di iscrizione in bilancio si è tenuto conto degli oneri accessori e dei costi sostenuti per l'utilizzo dell'immobilizzazione, portando a riduzione del costo gli sconti commerciali e gli sconti cassa di ammontare rilevante. Le quote di ammortamento, imputate a conto economico, sono state calcolate considerando l'utilizzo, la destinazione e la durata economico-tecnica dei cespiti, sulla base del criterio della residua possibilità di utilizzazione, criterio che abbiamo ritenuto ben rappresentato dalle seguenti aliquote, non modificate rispetto all'esercizio precedente e ridotte alla metà nell'esercizio di entrata in funzione del bene: • terreni e fabbricati: dal 3% • impianti e macchinari: dal 8% al 10% • attrezzature: 20% • altri beni: dal 12% al 20% Qualora, indipendentemente dall’ammortamento già contabilizzato, si verifichi una perdita durevole di valore, l’immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli ammortamenti. Operazioni di locazione finanziaria (leasing) Le operazioni di locazione finanziaria sono rappresentate in bilancio secondo il metodo patrimoniale, contabilizzando a conto economico i canoni corrisposti secondo il principio di competenza. In apposita sezione della nota integrativa sono fornite le informazioni complementari previste dalla legge relative alla rappresentazione dei contratti di locazione finanziaria secondo il metodo finanziario. Crediti Sono esposti al valore di presumibile realizzo. L'adeguamento del valore nominale dei crediti al valore presunto di realizzo è ottenuto mediante apposito fondo svalutazione crediti, tenendo in considerazione le condizioni economiche generali, di settore e anche il rischio paese. Debiti Sono rilevati al loro valore nominale, modificato per eventuali resi o rettifiche di fatturazione. Ratei e risconti Sono stati determinati secondo il criterio dell'effettiva competenza temporale dell'esercizio. Per i ratei e risconti di durata pluriennale sono state verificate le condizioni che ne avevano determinato l'iscrizione originaria, adottando, ove necessario, le opportune variazioni.
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Rimanenze magazzino Per le rimanenze finali di magazzino sono stati utilizzati i seguenti criteri di valutazione: • le materie prime, sussidiarie e di consumo (trattasi prevalentemente di materie di base per la produzione dei fertilizzanti) sono iscritte al minore tra il costo di acquisto, determinato con il metodo della media ponderata dell’esercizio, ed il costo di sostituzione; • le rimanenze finali di merci (trattasi prevalentemente di materiali pronti per la commercializzazione) sono state valorizzate al minore fra il costo di acquisto ed il prezzo di realizzo desumibile dall’andamento di mercato, • le rimanenze finali di semilavorati e prodotti finiti (trattasi prevalentemente di inoculi e concimi) sono state valorizzate al minore tra il costo di produzione ed il prezzo di realizzo desumibile dall’andamento del mercato. Il costo di produzione, valutato come media dei costi di produzione dell’anno, comprende tutti i costi industriali, direttamente o indirettamente imputabili al prodotto. Le rimanenze sono state opportunamente svalutate al fine di tener conto del minor valore di realizzo di beni obsoleti od a lenta movimentazione. Titoli I titoli immobilizzati, destinati a rimanere nel portafoglio della società fino alla loro naturale scadenza, sono iscritti al costo di acquisto. Nel valore di iscrizione si è tenuto conto degli oneri accessori di diretta imputazione. In caso di perdita durevole di valore si procede alla relativa svalutazione. Partecipazioni Le partecipazioni in imprese controllate, collegate ed in altre imprese nonché i titoli esposti fra le Immobilizzazioni Finanziarie sono iscritte in Bilancio al costo di acquisto o di sottoscrizione, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione, eventualmente svalutate in caso di perdite durevoli di valore. Per partecipazioni si intendono i diritti, rappresentati o meno da titoli, nel capitale di società che presentano caratteristiche di impiego durevole ovvero un investimento duraturo e strategico da parte della società. Le altre partecipazioni sono iscritte al costo di acquisto o di sottoscrizione. Fondi per rischi e oneri Sono stati accantonati fondi per rischi e oneri destinati solo a coprire perdite o debiti di natura determinata, di esistenza certa o probabile, dei quali tuttavia alla chiusura del periodo sono indeterminati o l’ammontare o la data di sopravvenienza. Fondo TFR Rappresenta l'effettivo debito maturato verso i dipendenti in conformità di legge e dei contratti di lavoro vigenti, considerando ogni forma di remunerazione avente carattere continuativo. Il fondo corrisponde al totale delle singole indennità maturate a favore dei dipendenti alla data di chiusura del bilancio, al netto degli acconti erogati, ed è pari a quanto si sarebbe dovuto corrispondere ai dipendenti nell'ipotesi di cessazione del rapporto di lavoro in tale data. Imposte sul reddito La Società ha aderito per il triennio 2014-2016 al Consolidato Nazionale Fiscale per il quale la stessa agisce in qualità di consolidante ai sensi degli artt. 117 e seguenti D.P.R. 917 del 22/12/1986 (TUIR) e del D.M. 9 giugno 2004. La relativa disciplina prevista negli artt. Da 117 a 129 del TUIR, comporta la determinazione ai fini dell’imposta sul reddito della Società (IRES) di un unico reddito complessivo globale costituito dalla somma algebrica dei redditi o perdita sia della società controllante sia delle società controllate interessate dalla procedura e quindi, la liquidazione di un’unica imposta da versare o di un’unica eccedenza a credito rimborsabile o riportabile a nuovo a cura della controllante. Le imposte iscritte nella situazione patrimoniale ed economica al 30 settembre 2013 sono state determinate applicando integralmente il concetto di autonomia della situazione patrimoniale ed economica infrannuale e, dunque, il carico fiscale ed il conseguente fondo per imposte è stato stimato come se dovessero effettivamente essere liquidate in base all’utile loro di fine periodo. Le imposte del periodo sono determinate in applicazione alla normativa fiscale vigente ed iscritte in base al valore nominale, determinato come stima del reddito imponibile di periodo. Le attività per imposte anticipate sono rilevate, in rispetto al principio della prudenza, se vi è la ragionevole certezza dell’esistenza negli esercizi in cui si riverseranno le differenza temporanee deducibili, che hanno portato all’iscrizione delle imposte anticipate, di un reddito imponibile non inferiore all’ammontare delle differenze che si andranno ad annullare. Le passività per imposte differite passive non sono contabilizzate qualora esistano scarse probabilità che tale debito insorga.
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Riconoscimento dei costi e dei ricavi I costi ed i ricavi sono imputati sulla base del principio della competenza economica ed in linea con i criteri di prudenza al netto dei resi, degli sconti, degli abbuoni e premi direttamente connessi con le vendite di beni e prestazioni di servizi. I ricavi per vendite dei prodotti sono riconosciuti al momento del trasferimento della proprietà, che normalmente si identifica con la consegna o la spedizione dei beni. I ricavi di natura finanziaria e quelli derivanti da prestazioni di servizi vengono riconosciuti in base alla competenza temporale. I ricavi e i proventi, i costi e gli oneri relativi ad operazioni in valuta sono determinati al cambio corrente alla data nella quale la relativa operazione è compiuta. Garanzie, impegni, beni di terzi e rischi I rischi relativi a garanzie concesse, personali o reali, per debiti altrui sono stati indicati nei conti d'ordine per un importo pari all'ammontare della garanzia prestata; l'importo del debito altrui garantito alla data di riferimento del bilancio, se inferiore alla garanzia prestata, è indicato nella presente nota integrativa. Gli impegni sono stati indicati nei conti d'ordine al valore nominale, desunto dalla relativa documentazione. La valutazione dei beni di terzi presso l'impresa è stata effettuata: • al valore nominale per i titoli a reddito fisso non quotati; • al valore corrente di mercato per i beni, le azioni e i titoli a reddito fisso quotati; • al valore desunto dalla documentazione esistente negli altri casi. I rischi per i quali la manifestazione di una passività è probabile sono descritti nelle note esplicative e accantonati secondo criteri di congruità nei fondi rischi. I rischi per i quali la manifestazione di una passività è solo possibile sono descritti nella nota integrativa, senza procedere allo stanziamento di fondi rischi secondo i principi contabili di riferimento. Non si è tenuto conto dei rischi di natura remota. Dati sull’occupazione L'organico medio aziendale, ripartito per categoria, ha subito, rispetto al precedente esercizio, le seguenti variazioni.
Organico 30/06/2014 31/12/2013 Variazioni Dirigenti 0 1 (1) Impiegati 37 39 (2) Operai 15 24 (9) 52 64 (12)
Il contratto nazionale di lavoro applicato è quello del settore della piccola industria chimica. Attività B) Immobilizzazioni I. Immobilizzazioni immateriali
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 5.588.756 4.835.038 753.718
Totale movimentazione delle Immobilizzazioni Immate riali
Descrizione costi Valore 31/12/2013
Incrementi esercizio
Decrementi esercizio
Amm.to esercizio
Valore 30/06/2014
Impianto e ampliamento 676.983 113.072 95.439 694.616 Ricerca, sviluppo e pubblicità
3.912.333 1.135.503 795.088 4.252.748
Diritti brevetti industriali 30.955 4.459 8.911 26.503 Immobilizzazioni in corso e acconti
13.489 242.200 255.689
Altre 201.279 219.821 61.900 359.200 4.835.038 1.715.055 961.338 5.588.756
Impianto e ampliamento
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La voce Impianti e ampliamento accoglie sostanzialmente i costi per consulenza, gli oneri legali e notarili sostenuti dalla Società nell’ambito del processo di quotazione in Borsa dei titoli azionari. Costi di ricerca e sviluppo L’importo fa riferimento alla capitalizzazione di costi del personale ed altri oneri sostenuti per la ricerca, sperimentazione e produzione di concimi biologici innovativi e per lo studio, sviluppo e realizzazione in economia di n. 4 progetti principali:
• progetto “MICROBIOTECH”, per lo sviluppo di fertilizzanti organici e organominerali attivati con un nucleo di microorganismi naturali utili. Il risultato di detto progetto porta alla realizzazione dei prodotti commerciali denominati “Dualgreen” – “Micoseed” – “Twin”;
• progetto “VERAMIN” sviluppo e miglioramento dell’assorbimento a livello di cuticola; • progetto “GREENPOWER”, sviluppo conciante per semi; • progetto “MIUR-SIDEROPTIMAL”, per la realizzazione di un innovativo concime fisio-nutrizionale-
biattivo polifunzionale.
Si evidenzia che, con delibera del 12/09/2011 il Consiglio di Amministrazione ha stabilito che la società può investire in ricerca fino al 10% (dieci per cento) del valore della produzione e, pertanto, considerata la spiccata attitudine della società alla innovazione di prodotto, la voce in esame risulta essere continuamente movimentata. Essa si riferisce a studi e ricerche effettuati internamente per la realizzazione di prodotti, oltre ad investimenti effettuati per la progettazione, anche in applicazione dei risultati della ricerca sviluppata internamente, dei nuovi prodotti. La capitalizzazione dei costi in esame viene effettuata in base ad elementi oggettivi e riguarda unicamente beni già disponibili per l’utilizzazione economica o per i quali è previsto un ritorno in grado di riassorbire integralmente gli importi capitalizzati. La Società è impegnata costantemente nello sviluppo dei propri prodotti e di conseguenza anche dei propri processi produttivi. Immobilizzazioni in corso e acconti Nella voce sono compresi prevalentemente acconti su costi di ricerca e di progettazione. Una volta ultimate le ricerche e le progettazioni, i relativi costi vengono imputati direttamente al Conto Economico se si ritiene che l’utilità futura si esaurisca nell’esercizio, ovvero vengono imputati alla voce “costi di ricerca e sviluppo” se ritenuti di utilità pluriennale. Altre All’interno delle altre immobilizzazioni, la voce Concessioni, licenze, marchi accoglie acquisti di software creazione di un sito web e registrazioni prodotti a marchio Sacom. Tutti i costi iscritti sono ragionevolmente correlati a una utilità protratta in più esercizi, e sono ammortizzati sistematicamente in relazione alla loro residua possibilità di utilizzazione. II. Immobilizzazioni materiali
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 7.874.467 8.213.434 (338.967)
Terreni e fabbricati
Descrizione Importo Costo storico 6.490.076 Ammortamenti esercizi precedenti (904.266) Saldo al 31/12/2013 5.585.810 di cui terreni 208.700 Ammortamento dell'esercizio (65.711) Saldo al 30/06/2014 5.520.099 di cui terreni 208.700
Gli immobili di proprietà risultano i seguenti: • fabbricato industriale ubicato in Larino (CB), SS 87 Km 204 (N.C.T. foglio 32 particella 31); l’immobile è
iscritto a Bilancio ad un costo storico di € 4.224.936. Nell’esercizio non sono stati registrati incrementi; • fabbricato industriale ubicato in Guglionesi (CB), Contrada Ripatagliata snc (N.C.T. foglio 77 particella
354/339); l’immobile è iscritto a Bilancio ad un costo storico di € 1.820.324. Nell'esercizio non sono stati registrati incrementi;
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• fabbricato industriale ubicato in Tavenna (CB), Contrada Colle dell’ulivo snc (N.C.T. foglio 13 particella 498); l’immobile è iscritto a Bilancio ad un costo storico di € 200.000. Nell'esercizio non sono stati registrati incrementi;
• terreno ubicato in Guglionesi (CB), località “Castellana” (N.C.T. foglio 27 particella 120) iscritto a Bilancio ad un costo storico di 108.700 Euro; sullo stesso, con atto Notaio Giuliani in Roma, è stato concesso, a favore della LEASINT SpA, un diritto di superficie per la realizzazione di un impianto fotovoltaico;
• terreno ubicato in Larino (CB), (N.C.T. foglio 32 particella 35); iscritto a Bilancio ad un costo storico di 100.000 Euro.
Impianti e macchinario
Descrizione Importo Costo storico 6.972.488 Ammortamenti esercizi precedenti (4.734.781) Saldo al 31/12/2013 2.237.707 Acquisizione dell'esercizio 159 Ammortamenti dell'esercizio (246.123) Saldo al 30/06/2014 1.991.743
Questa voce comprende gli impianti e macchinari di produzione. E’ composta dall’impianto polveri e dall’impianto di Silaggio sito in Guglionesi (CB) e da tutti i macchinari occorrenti alla realizzazione della produzione. Nel semestre la voce macchinari si è incrementata per la contabilizzazione di un macchinario riscattato da una locazione finanziaria. Attrezzature industriali e commerciali
Descrizione Importo Costo storico 479.830 Ammortamenti esercizi precedenti (264.601) Saldo al 31/12/2013 215.229 Acquisizione dell'esercizio 4.546 Ammortamento dell'esercizio (24.234) Saldo al 30/06/2014 195.541
Questa voce racchiude tutti i costi sostenuti per la creazione e l’utilizzo del Laboratorio Analisi, incluso le attrezzature di laboratorio. Altri beni
Descrizione Importo Costo storico 542.327 Ammortamenti esercizi precedenti (475.339) Saldo al 31/12/2013 66.988 Acquisizione dell'esercizio 4.262 Ammortamento dell'esercizio (11.866) Saldo al 30/06/2014 59.384
Questa voce comprende Mobili e arredi per ufficio per Euro 16.974, Macchine d’ufficio per Euro 12.749, Autocarri, Autovetture e Mezzi di trasporto interni per Euro 29.761. Immobilizzazioni in corso e acconti
Descrizione Importo Costo storico 107.700 Saldo al 31/12/2013 107.700 Saldo al 30/06/2014 107.700
La voce accoglie i lavori di costruzione di una tettoia pertinenziale al fabbricato della Società e alla data del 30 giugno 2014 ancora in corso di completamento. III. Immobilizzazioni finanziarie
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Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 2.296.919 2.296.919 0
Partecipazioni
Descrizione 31/12/2013 Incremento Decremento 30/06/2014 Imprese controllate 2.283.508 2.283.508 Altre imprese 6.984 6.984 2.290.492 2.290.492
Si forniscono le seguenti informazioni relative alle partecipazioni possedute direttamente o indirettamente per le imprese controllate, collegate. Imprese controllate e collegate Denominazione Città o Stato Estero Capitale
sociale% Poss. Valore
bilancioPatrimonio
NettoSACOM LAB SPA CEREALCOM SRL AGAFERT SRL SACOM AFRICA SACOM HELLAS
CORNAREDO (MI) GUGLIONESI (CB) MODUGNO (BA) TUNISIA (AFRICA) ATENE (GRECIA)
346.681 10.000 30.000 4.420 4.500
100 100
51 30 40
1.589.072 291.336 400.000
1.300 1.800
939.980 389.556
33.257 Nd Nd
Si segnala che nel 2012 la partecipazione nella Sacom Lab si è incrementata di Euro 841.883 a seguito della rinuncia al credito per finanziamenti, effettuata al fine di patrimonializzare la società partecipata. Sacom Lab è considerata strategica in quanto la società opera ed è specializzata nella ricerca e sviluppo di materiali innovativi indispensabili per la produzione di fertilizzanti biologici ed organominerali. Qualora detta partecipazione fosse valutata con il metodo del patrimonio netto il valore sarebbe pari a Euro 737.203 (valore risultante da una situazione economico-patrimoniale al 31.12.2012). Si ritiene, tuttavia, che il valore di iscrizione nell’attivo patrimoniale sia da considerarsi congruo in considerazione dell’elevato contenuto tecnologico e del patrimonio di conoscenza sulle applicazioni in agricoltura a base di microorganismi, che esprime il proprio valore aggiunto nella numerosità di soluzioni brevettabili che attualmente risiedono nella pipeline di Sacom Lab (circa 30 soluzioni brevettabili su un bacino di ceppi di microorganismi di 300 unità). Il valore di Agafert S.r.l. iscritto nell’attivo patrimoniale al valore risultante in sede di conferimento supportato dalle conclusioni espresse dalla perizia valutativa effettuata in data 30.06.2013 ai sensi e per gli effetti di cui all’art. 2343 ter, secondo comma, lett. b del Codice Civile a cura del Dr. Luigi Mandolesi. In data 13 giugno 2013 la Società ha provveduto alla costituzione della controllata al 100% Cerealcom S.r.l. attraverso il conferimento del ramo di azienda, il cui patrimonio è stato stimato mediante relazione giurata, del Dr. Nunzio Paternò, ai sensi dell’art. 2465 c.c. Il ramo d’azienda conferito di Euro 291.336,51 (di cui Euro 10.000 sono stati assegnati a capitale ed Euro 281.366,51 imputati a fondo sovrapprezzo), ha ad oggetto l’attività di stivaggio e trading di cereali ed è costituito dai crediti e debiti di natura commerciale afferenti la suddetta attività, attrezzature, mobili e macchine per ufficio e debiti verso tre unità dipendenti. Altre imprese Trattasi di titoli detenuti in società quotate quali Imvest S.p.A. Altri titoli
Descrizione 31/12/2013 Incremento Decremento 30/06/2014 Altri 6.427 6.427 6.427 6.427
Negli altri titoli sono iscritti:
• n. 250 quote del capitale Banco di Credito Cooperativo ex S.Martino valorizzate al costo di acquisto pari ad Euro 2.737;
• n. 3.000 titoli Banca Marche al prezzo di Euro 1,23 per un totale sottoscritto di Euro 3.690. Tali titoli rappresentano un investimento duraturo da parte della società; risultano iscritti al costo di acquisto comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione e non hanno subito svalutazioni per perdite durevoli
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di valore. C) Attivo circolante I. Rimanenze
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 9.340.000 7.385.847 1.954.153
Le rimanenze finali, alla data del 30 giugno 2014, sono composte da materie prime sussidiarie e di consumo per Euro 3.545.195 e da prodotti finiti e semilavorati per Euro 5.794.805. I criteri di valutazione adottati sono invariati rispetto all'esercizio precedente e illustrati nella prima parte della presente Nota integrativa. II. Crediti
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 25.393.348 25.103.366 (289.982)
Il saldo è così suddiviso secondo le scadenze.
Descrizione Entro12 mesi
Oltre12 mesi
Oltre5 anni
Totale
Verso clienti 13.959.403 13.959.403 Verso imprese controllate 55.231 55.231 Verso controllanti 4.227.755 4.227.755 Per crediti tributari 259.246 30.120 289.366 Per imposte anticipate 558.050 558.050 Verso altri 6.190.791 112.751 6.303.542 24.692.426 700.921 25.393.348
La voce crediti verso clienti rappresenta i crediti verso clienti terzi per partite commerciali. In particolare si segnala che l’adeguamento del valore nominale dei crediti al valore di presunto realizzo è stato ottenuto mediante apposito fondo svalutazione crediti che, nel corso del periodo di riferimento non ha subito alcuna movimentazione:
Descrizione F.do svalutazione ex art. 2426
Codice civile
F.do svalutazione ex art. 106 D.P.R. 917/1986
Totale
Saldo al 31/12/2013 1.677.010 1.677.010 Saldo al 30/06/2014 1.677.010 1.677.010
I crediti verso controllante si riferiscono principalmente a partite creditorie vantate nei confronti della Mocas S.p.A. per Euro 1.831 migliaia ad un acconto versato per la finalizzazione di un contratto di leasing relativo ad immobile strumentale. Si segnala che il credito per imposte anticipate, Euro 558.050, è stato iscritto in quanto sussiste la ragionevole previsione di recupero in relazione ai redditi tassabili futuri anche in considerazione del piano industriale predisposto e si riferiscono sostanzialmente agli interessi passivi non deducibili ex legge finanziaria 2008. Si segnala che sono in corso delle trattative con la curatela fallimentare per l’acquisto dello stabilimento dal fallimento della Biofert ad un prezzo che riflette e riconosce le anticipazioni fatte dalla Sacom. I crediti tributari si riferiscono essenzialmente al credito derivante dalla liquidazione IVA dell’esercizio. I crediti verso altri, al 30 giugno 2014, pari a Euro 6.303.542, sono così costituiti:
Descrizione ImportoCrediti verso Enti relativi a progetti di ricerca 1.424.901 Crediti verso obbligazionisti 2.134.149 Crediti per affitto ramo d’azienda Biofert 1.040.247 Anticipi a fornitori 626.420
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Altri 1.077.825 6.303.542
La voce “Crediti verso Enti relativi a progetti di ricerca” fa riferimento principalmente ai contributi concessi alla Società relativi ai Progetti di ricerca Sideroptimal, Filiera Pasta e Misura 1.2.4 ancora da incassare. I “Crediti per affitto ramo d’azienda Biofert” fanno riferimento ai costi sostenuti dalla Società e relativi a manutenzioni, anticipi e TFR corrisposti nell’ambito della locazione del ramo d’azienda “Biofert” sito a Ravenna, località Torri di Mezzano e costituito da un opificio industriale adibito alla produzione di fertilizzanti. III. Attività finanziarie
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 831.550 684.817 146.733
Descrizione 31/12/2013 Incrementi Decrementi 30/06/2014Altre partecipazioni 640 1.180 1.820 Azioni proprie 145.773 145.773 Altri titoli 684.177 220 683.957 684.817 146.953 220 831.550
L’incremento delle Attività finanziarie è imputabile prevalentemente all’acquisto delle azioni proprie da parte di Sacom, avvenuto nel pieno rispetto della delibera assembleare adottata dalla Società in data 13 marzo 2013. IV. Disponibilità liquide
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 1.663.633 4.076.964 (2.413.331)
Descrizione 30/06/2014 31/12/2013Depositi bancari e postali 1.628.200 4.074.733 Assegni 35.394 Denaro e altri valori in cassa 39 2.231 1.663.633 4.076.964
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide e l'esistenza di numerario e di valori alla data di chiusura dell'esercizio. D) Ratei e risconti
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 764.957 655.440 109.517
Misurano proventi e oneri la cui competenza è anticipata o posticipata rispetto alla manifestazione numeraria e/o documentale; essi prescindono dalla data di pagamento o riscossione dei relativi proventi e oneri, comuni a due o più esercizi e ripartibili in ragione del tempo. Anche per tali poste, i criteri adottati nella valutazione e nella conversione dei valori espressi in moneta estera sono riportati nella prima parte della presente nota integrativa. Non sussistono, al 30/06/2014, risconti aventi durata superiore a cinque anni. Passività A) Patrimonio netto
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Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 14.038.069 14.229.138 (191.066)
Descrizione 31/12/2013 Incrementi Decrementi 30/06/2014 Capitale 3.976.178 41.778 4.017.956 Riserva da sovrapprezzo az. 10.924.399 (41.778) 10.882.621 Riserva legale 171.580 171.580 Riserve per azioni proprie in portafoglio 145.773 145.773 Riserva straordinaria o facoltativa 898.797 (145.773) 753.024 Differenza da arrotondamento all'unità di Euro 2 (1) 2 (1) Utili (perdite) portati a nuovo (1.741.818) (1.741.818) Utile (perdita) dell'esercizio (1.741.818) (191.066) 1.741.818 (191.066) 14.229.138 (3.516) 187.553 14.038.069 Il capitale sociale è così composto.
Azioni/Quote Numero Parità contabile in Euro
Azioni Ordinarie 4.017.956 1
Al 30 giugno 2014 il capitale sociale è pari a € 4.017.956 suddiviso in n. 4.017.956 azioni ordinarie prive di valore nominale. Nel corso del periodo sono state attribuite n°41.77 8 azioni ordinarie, prive di valore nominale, a tutti gli azionisti che hanno mantenuto per oltre 12 mesi ininterrottamente il possesso del titolo. In conformità con quanto disposto dal principio contabile n. 28 sul Patrimonio netto, si forniscono le seguenti informazioni complementari: Altre riserve
Riserve Valore 30/06/2014 RISERVA DA SOPRAPREZZO AZIONI RISERVA LEGALE RISERVA STRAORDINARIA RISERVA AZIONI PROPRIE IN PORTAF
10.882.621 171.580 753.024 145.773
11.952.998 La Riserva da soprapprezzo azioni, pari ad Euro 10.924.399 al 31 dicembre 2013, si era alimentata nel corso del 2013 per effetto dell’aumento di capitale registrato sottoscritto in sede di IPO e degli ulteriori incrementi sottoscritti e versati nei mesi successivi. Tale ammontare è stato utilizzato, nel corso del primo semestre 2014, per l’attribuzione di n. 41.778 azioni derivanti dall’esercizio delle bonus share. Le poste del patrimonio netto sono così distinte secondo l’origine, la possibilità di utilizzo, distribuzione ed eventuali utilizzi avvenuti nei tre esercizi precedenti. Natura / Descrizione Importo Possibilità
utilizzo (*) Quota
disponibile Utilizzazioni eff. Nei
3 es. prec. Per copert. Perdite
Utilizzazioni eff. Nei 3 es. prec. Per
altre ragioni Capitale 4.017.956 B Riserva da sovrapprezzo delle azioni
10.882.621 A, B, C
Riserva legale 171.580 A, B Riserva per azioni proprie in portafoglio
145.773
Altre riserve 753.024 A, B, C Utili (perdite) portati a nuovo (1.741.818) A, B, C Totale Quota non distribuibile
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Residua quota distribuibile (*) A: per aumento di capitale; B: per copertura perdite; C:per distribuzione ai soci B) Fondi per rischi e oneri
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 456.926 546.329 (89.403)
Descrizione 31/12/2013 Incrementi Decrementi 30/06/2014 Per imposte, anche differite 178.805 89.403 89.402 Altri 367.524 367.524 546.329 89.403 456.926
I decrementi sono relativi a utilizzi nel primo semestre 2014 per il calcolo degli effetti fiscali di periodo. La voce altri fondi rischi e oneri fa esclusivamente riferimento al contenzioso riguardante la sospensione del versamento dei contributi previdenziali dalla normativa emergenziale emanata a seguito del sistema che ha colpito la Regione Molise nel 2002 e su cui la Corte di Appello di Campobasso, con ordinanza dell’11 ottobre 2013 ha sospeso l’esecutività della sentenza fino all’esito del giudizio di Cassazione. C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordina to
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 498.118 481.866 16.252
La variazione è così costituita.
Variazioni 31/12/2013 Incrementi
Decrementi
30/06/2014
TFR, movimenti del periodo 481.866 51.732 35.480 498.118 Il fondo accantonato rappresenta l'effettivo debito maturato verso i dipendenti in conformità di legge e dei contratti di lavoro vigenti, considerando ogni forma di remunerazione avente carattere continuativo. D) Debiti
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 36.932.971 36.053.836 879.135
I debiti sono valutati al loro valore nominale e la scadenza degli stessi è così suddivisa. Descrizione Entro
12 mesiOltre
12 mesiOltre
5 anniTotale
Obbligazioni convertibili 8.300.000 8.300.000 Debiti verso banche 12.193.607 3.393.221 457.496 16.044.324 Acconti 294.270 294.270 Debiti verso fornitori 8.338.053 8.338.053 Debiti costituiti da titoli di credito 157.124 157.124 Debiti verso imprese controllate 315.077 315.077 Debiti verso controllanti 201.686 201.686 Debiti tributari 1.770.726 138.982 1.909.708 Debiti verso istituti di previdenza 566.887 566.887 Altri debiti 805.842 805.842 24.643.272 11.832.203 457.496 36.932.971
La voce “obbligazioni convertibili”, (Euro 8.300.000), accoglie il debito nei confronti degli obbligazionisti che hanno sottoscritto il prestito obbligazionario convertibile Sacom S.p.A. 2013-2018 Obbligazioni Convertibili, emesso il 23 dicembre 2013.
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Debiti verso banche Il saldo del debito verso banche al 30 giugno 2014, pari a Euro 16.044.324, comprensivo dei mutui passivi, esprime l'effettivo debito per capitale, interessi ed oneri accessori maturati ed esigibili. Di seguito si evidenzia il dettaglio sia per tipologia di debito che per esigibilità degli importi.
Importi esigibili entro l'esercizio successivo 30/06/2014 31/12/2013 Variazione
Conti correnti 6.888.835 7.251.639 (362.804)
Mutuo Ipotecario BANCAITALEASE 604.332 389.629 214.703
Mutuo Ipotecario UNICREDIT 326.904 254.015 72.889
Mutuo Chirografario BLS 57.397 49.357 8.040
Mutuo Chirografario BANCA MARCHE 2.051.534 1.731.086 320.448
Mutuo Chirografario BANCA POP. DI VICENZ 238.160 224.321 13.839
Debito vs UNICREDIT 2.026.444 1.701.480 324.964
Tot. importi esigibili entro l'esercizio successivo 12.193.606 11.601.527 592.079
Importi esigibili oltre l'esercizio successivo
Mutuo Ipotecario BANCAITALEASE 1.114.684 1.329.386 (214.702)
Mutuo Ipotecario UNICREDIT 264.582 337.471 (72.889)
Mutuo Chirografario BLS 3.986 27.108 (23.122)
Mutuo Chirografario BANCA MARCHE 494.512 814.961 (320.449)
Mutuo Chirografario BANCA POP. DI VICENZ 310.300 422.521 (112.221)
Debito vs UNICREDIT 1.662.654 2.163.930 (501.276)
Totali importi esigibili oltre l'esercizio successi vo 3.850.718
5.095.377
(1.244.659)
TOTALE DEBITI VERSO BANCHE 16.044.324 16.696.904 (652.580)
Qui di seguito si riporta il riepilogo dei finanziamenti chirografari e dei mutui concessi alla Società al 30/06/2014: 6. Mutuo Ipotecario BANCAITALEASE 7. Mutuo Ipotecario UNICREDIT 8. Mutuo Chirografario BLS 9. Mutuo Chirografario BANCA MARCHE 10. Mutuo Chirografario BANCA POP. DI VICENZA Mutuo Ipotecario Banca Italease erogato dall’Istituto citato il 15/06/2005 per complessivi 2.500.000 Euro, consiste in un mutuo della durata di 192 mesi a tasso variabile calcolato sull’Euribor lettera a tre mesi maggiorato di uno spread dello 1,75 %. Lo stesso viene rimborsato in 64 rate trimestrali l’ultima con scadenza il 01/07/2021. A garanzia del mutuo grava un’ipoteca residua su immobili di proprietà per 5.000.000 di Euro. In relazione al presente mutuo si evidenzia l’importo di Euro 457.496 con scadenza oltre il quinquennio. Mutuo Ipotecario Unicredit Banca d’Impresa S.p.A. erogato dall’Istituto citato nel 05/05/2006 per complessive 1.500.000 Euro, consiste in un mutuo della durata di 120 mesi a tasso variabile calcolato sull’Euribor lettera a sei mesi maggiorato di uno spread dell’1,50 %. Lo stesso viene rimborsato in 20 rate semestrali l’ultima con scadenza 31/07/2016. A garanzia del mutuo grava un’ipoteca residua su immobili di proprietà per 3.000.000 Euro. In relazione al presente mutuo non esistono debiti di durata residua superiore al quinquennio. Mutuo Chirografario BLS erogato dall’Istituto citato nel 04/08/2006 per complessivi 300.000 Euro, consiste in un mutuo della durata di 87 mesi a tasso del 2,13 %. Lo stesso viene rimborsato in 87 rate mensili l’ultima con scadenza 31/07/2015. A garanzia del mutuo è stata prestata una garanzia con fideiussione omnibus solidale del Consorzio industriale Molisano di 93.740 Euro. In relazione al presente mutuo non esistono
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debiti di durata residua superiore al quinquennio. Mutuo Chirografario BANCA MARCHE erogato dall’Istituto citato nel 15/03/2011 per complessivi 3.000.000 Euro, consiste in un mutuo della durata di 60 mesi a tasso variabile calcolato sull’Euribor lettera a sei mesi maggiorato di uno spread dell’1,346%. Lo stesso viene rimborsato in 60 rate mensili l’ultima con scadenza 15/03/2016. A fronte di questa operazione non grava alcuna garanzia reale e la società ha provveduto a sottoscrivere un prestito obbligazionario e vincolarlo a garanzie degli adempimenti collegati al presente mutuo. Mutuo Chirografario BANCA POP. DI VICENZA erogato dall’Istituto citato nel 10/11/2011 per complessivi 1.000.0000 di Euro, consiste in un mutuo della durata di 62 mesi a tasso fisso del 6.05%. Lo stesso viene rimborsato in 62 rate mensili l’ultima con scadenza 31/12/2016. A fronte di questa operazione non grava alcuna garanzia reale; inoltre, in relazione al presente mutuo, non esistono debiti di durata residua superiore al quinquennio. Debito vs UNICREDIT. Rappresenta una linea di credito per complessivi Euro 4.433.445 rimborsabile in 48 rate ciascuna di importo pari a Euro 92.384. Acconti La voce accoglie gli anticipi ricevuti dai clienti relativi a forniture di beni e servizi non ancora effettuate. Debiti verso fornitori I debiti verso fornitori sono iscritti al netto degli sconti commerciali; gli sconti cassa sono invece rilevati al momento del pagamento. Il valore nominale di tali debiti è stato rettificato, in occasione di resi o abbuoni (rettifiche di fatturazione), nella misura corrispondente all'ammontare definito con la controparte. La ripartizione dei Debiti verso fornitori secondo area geografica è riportata nella tabella seguente:
Debiti per Area Geografica
V / fornitori V /Controllate V / Controllanti Totale
Italia 8.213.964 315.077 201.686 8.730.727 Estero 124.089 124.089 Totale 8.338.053 315.077 201.686 8.854.816
Debiti costituiti da titoli di credito Rappresentano il debito residuo, assistito da titoli cambiari, per l’acquisto di macchinari ed attrezzature con le agevolazioni contemplate dalla legge Sabatini.
N. CONTRATTO DATA
CONTRATTO SCADENZA IMPORTO TOTALE
N.PAGHERO' TOTALI
N. PAGHERO' RESIDUI
IMPORTO RESIDUO entro 12
076/30132994 08/10/2009 08/10/2014
398.900,00 10 4
148.460,00 148.460
076/30134850 08/11/2009 07/11/2014
82.000,00 5 2
8.664,35 8.664
TOTALE 157.124,35 157.124
I debiti verso imprese controllate e controllanti sono di seguito riportate:
Descrizione debito V /controllate V / controllanti Totale
Natura Commerciale Natura Finanziaria
315.077
201.686
516.763
Totale 315.077 201.686 516.763 Debiti tributari La voce "Debiti tributari" accoglie solo le passività per imposte certe e determinate. Qui di seguito il riepilogo dei debiti tributari della Società alla data del 30 giugno 2014 confrontato con il dato al 31 dicembre 2013 e le relative variazioni:
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Descrizione 30/06/2014 31/12/2013 Variazione
ERARIO C/IRES 537.343 525.261 12.082
ERARIO C/IMPOSTA SOST. RIV. TFR E STRAORDINARI 1.227 841 386
ERARIO C/RIT. LAV. DIPENDENTE, COLLAB, AMM.TORI 335.277 339.901 (4.624)
ERARIO C/RIT. LAVORO AUTONOMO 79.037 116.286 (37.249)
ERARIO C/IRAP 424.010 342.480 81.530
DEBITI VERSO ERARIO C/RIT. ADDIZ. IRPEF(REGIONE, COMUNE) 31.875 21.786 10.089
IMU/TASI DA VERSARE 102.914 77.590 25.324
DEBITI V/ERARIO ITALCEREALI 72.117 72.117 0
DEBITI V/EQUITALIA DEBITI AGENZIA DELLE ENTRATE
123.926
63.000
48.836
0
75.090
63.000
TOTALE DEBITI TRIBUTARI (entro 12 mesi) 1.770.726 1.545.098 225.628
DEBITI V/EQUITALIA 38.080 0 38.080
DEB.TRIBUT.ICI D.L.185 23/11/2008 5.765 5.765 0
DEB.TRIBUT.IMPOSTE D.L.185 23/11/2008 21.627 21.627 0
RATEIZZAZIONE AGENZIA ENTRATE 73.510 73.510 0
TOTALE DEBITI TRIBUTARI (oltre 12 mesi) 138.982 100.902 38.080
TOTALE DEBITI TRIBUTARI 1.909.708 1.646.000 263.708
Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza soc iale La voce è formata da debiti per contributi previdenziali, assistenziali e assicurativi relativi alle diverse categorie di dipendenti e collaboratori per un importo complessivo di 566.887, tutti scadenti entro i 12 mesi. Altri debiti Sono iscritti per l’ammontare complessivo di Euro 805.842 e sono costituiti da: debiti verso il personale per le competenze maturate e non ancora corrisposte per Euro 452.014, debito verso Sindaci per compensi da liquidare per Euro 72.424 ed altri debiti per Euro 281.404. E) Ratei e risconti
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 31/12/2013 Variazioni 1.827.546 1.940.656 (113.110)
Rappresentano le partite di collegamento del periodo relativo ai primi sei mesi 2014, conteggiate col criterio della competenza temporale. Non sussistono, al 30/06/2014, ratei e risconti aventi durata superiore a cinque anni. La composizione della voce è così dettagliata: risconti passivi per Euro 1.557.044 e ratei passivi per Euro 270.502. La voce risconti passivi è principalmente riferita ai contributi di ricerca concessi alla Società e riscontati lungo la durata temporale del Progetto, così come dettagliato nel paragrafo “Immobilizzazioni immateriali”. Conti d'ordine
Descrizione 30/06/2014 31/12/2013 Variazioni Rischi assunti dall'impresa 153.101 153.101 Beni di terzi presso l'impresa 2.298.160 2.684.889 (386.729) 2.451.261 2.684.889 (233.628)
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I conti d’ordine, d’impegno e di rischio, possono essere così specificati: Rischi assunti dall’impresa La voce è relativa alla cessione pro-solvendo di fatture commerciali, Food Factor S.p.A. e non ancora incassate. Beni di terzi presso l’impresa La voce, di importo pari a Euro 749, è relativa a impegni verso società di leasing per rate di contratti che avranno scadenza negli esercizi futuri, mentre la differenza, pari a Euro 2.297.411, è relativa ai macchinari ed alle attrezzatura acquisite in locazione dalla ex Biofert di Ravenna. Conto economico A) Valore della produzione
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 30/06/2013 Variazioni 14.855.857 17.874.700 (3.018.843)
Descrizione 30/06/2014 30/06/2013 Variazioni Ricavi vendite e prestazioni 11.683.051 14.088.377 (2.405.326) Variazioni rimanenze prodotti 1.741.257 1.703.942 37.315 Variazioni lavori in corso su ordinazione Incrementi immobilizzazioni per lavori interni 1.100.849 1.100.849 Altri ricavi e proventi 330.700 2.082.381 (1.751.681) 14.855.857 17.874.700 (3.018.843)
Sacom, nel corso del semestre chiuso al 30 giugno 2014 ha realizzato un valore della produzione di Euro 14.855.857 di cui Euro 11.683.051 interamente imputabili ai ricavi dell’attività commerciale riguardante la vendita dei prodotti fertilizzanti alla base della nuova gamma dei prodotti Sacom. I rimanenti importi a comporre il totale del valore della produzione sono costituiti dalla variazione delle scorte dei prodotti finiti e semilavorati per Euro 1.741.257, dalla capitalizzazione delle attività di ricerca e sviluppo per Euro 1.100.849 e dagli altri ricavi e proventi per Euro 330.700. Questi ultimi sono prevalentemente imputabili ai contributi in conto capitale ottenuti sui Progetti di ricerca quali Sideroptimal, Filiera Pasta e Misura. Ricavi per area geografica La ripartizione dei ricavi per aree geografiche è la seguente:
Regione Totale
Italia Estero
8.121.051 3.562.000
Totale 11.683.051 B) Costi della produzione
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 30/06/2013 Variazioni 13.694.387 17.227.497 (3.533.110)
Descrizione 30/06/2014 30/06/2013 Variazioni Materie prime, sussidiarie e merci 9.530.381 12.905.456 (3.375.075) Servizi 1.357.290 1.334.798 22.492 Godimento di beni di terzi 254.920 353.480 (98.560) Salari e stipendi 728.162 787.557 (59.395) Oneri sociali 212.241 242.664 (30.423) Trattamento di fine rapporto 51.732 127.441 (75.709) Altri costi del personale 1.407 5.801 (4.394) Ammortamento immobilizzazioni immateriali 961.338 477.575 483.763 Ammortamento immobilizzazioni materiali 347.933 328.566 19.367
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Variazione rimanenze materie prime (212.895) 517.914 (730.809) Oneri diversi di gestione 461.878 146.245 315.633 13.694.387 17.227.497 (3.533.110) Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci e Costi per servizi Sono strettamente correlati a quanto esposto nella parte della Relazione sulla gestione e all'andamento del punto A (Valore della produzione) del Conto economico. Costi per godimento di beni di terzi La voce comprende primariamente gli oneri di locazione relativi ad un capannone, utilizzato per lo stoccaggio della materie prime e dei prodotti finiti, sito presso il Comune di Larino (CB). Costi per il personale La voce comprende l'intera spesa per il personale dipendente ivi compresi gli aumenti di merito, passaggi di categoria, scatti di contingenza, costo delle ferie non godute e accantonamenti di legge e contratti collettivi. Ammortamento delle immobilizzazioni materiali ed im materiali Per quanto concerne gli ammortamenti si specifica che gli stessi sono stati calcolati sulla base della durata utile del cespite in base all’utilizzo nella fase produttiva. Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circo lante e delle disponibilità liquide La Società, nel periodo di riferimento, non ha operato nessuna svalutazione. Oneri diversi di gestione Oltre ad imposte e tasse non riguardanti il reddito d’esercizio (imposte relative agli esercizi precedenti, imposte di bollo, imposte comunali, imposta di registro, tasse di circolazione governativa, tasse sui rifiuti ed altre) contiene multe ed ammende, abbonamenti e riviste, sopravvenienze passive ordinarie, contributi associativi, oneri di utilità sociale. C) Proventi e oneri finanziar i
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 30/06/2013 Variazioni (1.015.788) (749.816) (265.972)
Descrizione 30/06/2014 30/06/2013 Variazioni Da partecipazione 17 (17) Da crediti iscritti nelle immobilizzazioni Da titoli iscritti nelle immobilizzazioni 14.200 14.200 Da titoli iscritti nell'attivo circolante 1.089 1.089 Proventi diversi dai precedenti 67.233 12.696 54.537 (Interessi e altri oneri finanziari) (1.098.085) (762.529) (335.556) Utili (perdite) su cambi (225) (225) (1.015.788) (749.816) 265.972
Altri proventi finanziari Descrizione Controllanti Controllate Collegate Altre Totale Interessi su obbligazioni 22.700 22.700 Interessi bancari e postali 43 43 Altri proventi 44.490 44.490 22.700 44.533 67.233 Interessi e altri oneri finanziari Descrizione Controllanti Controllate Collegate Altre Totale Interessi bancari Interessi fornitori Interessi su obbligazioni Oneri finanziari diversi Commissioni e spese
613.648 86.020
311.743 67.944 18.740
613.648 86.020 311.743 67.944 18.740
1.098.085 1.098.085
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E) Proventi e oneri straordinari
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 30/06/2013 Variazioni (279.312) (247.763) (31.549)
Descrizione 30/06/2014 Anno precedente 30/06/2013 Varie Varie 2 Totale proventi Totale proventi 2 Minusvalenze (103.095) Minusvalenze Imposte esercizi (176.171) Imposte esercizi Varie (46) Varie (247.765) Totale oneri (279.312) Totale oneri (247.765) (279.312) (247.763)
Le minusvalenze si riferiscono principalmente a perdite su alienazioni di titoli. L’importo di Euro 176.171 riguarda l’accertamento delle imposte relative a esercizi precedenti. Imposte sul reddito del periodo di riferimento
Saldo al 30/06/2014 Saldo al 30/06/2013 Variazioni 57.437 (6.547) 63.984
Imposte Saldo al 30/06/2014
Saldo al 30/06/2013
Variazioni
Imposte correnti: 81.531 140.544 (59.013) IRES 128.452 (128.452) IRAP 81.531 12.092 69.439 Imposte differite (anticipate) (24.094) (147.091) 122.997 IRES (24.094) (147.091) 122.997 57.437 (6.547) 63.984
Le imposte nella situazione patrimoniale ed economica al 30 giugno 2014 sono state determinate applicando integralmente il concetto di autonomia della situazione patrimoniale intermedia e dunque il carico fiscale ed il conseguente fondo per imposte è stato stimato come esse dovessero essere liquidate in base all’utile lordo di fine periodo. Operazioni di locazione finanziaria (leasing) La Società ha in essere n. 3 contratti di locazione finanziaria per i principali dei quali, ai sensi dell’articolo 2427, primo comma, n. 22, C.c. si forniscono le seguenti informazioni: Conformemente alle indicazioni fornite dal documento OIC 1 - I PRINCIPALI EFFETTI DELLA RIFORMA DEL DIRITTO SOCIETARIO SULLA REDAZIONE DEL BILANCIO D'ESERCIZIO, nella tabella seguente sono fornite le informazioni sugli effetti che si sarebbero prodotti sul Patrimonio Netto e sul Conto Economico rilevando le operazioni di locazione finanziaria con il metodo finanziario rispetto al criterio cosiddetto patrimoniale dell'addebito al Conto Economico dei canoni corrisposti.
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a) Contratti in corso:
Beni in leasing finanziario alla fine dell'esercizio precedente,
al netto degli ammortamenti
+ Beni acquisiti in leasing finanziario nel corso dell'esercizio -
- Beni in leasing finanziario riscattati o ceduti nel corso dell'esercizio 698.434
- Quote di ammortamento di competenza dell'esercizio 2.213
+/- Rettifiche/riprese di valore su beni in leasing finanziario -
Beni in leasing finanziario al termine dell'esercizio,
al netto degli ammortamenti complessivi
b) Beni riscattati
Maggior valore complessivo dei beni riscattati, determinato
secondo la metodologia finanziaria, rispetto al loro valore netto contabile alla fine dell'esercizio
c) Passività
Debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario alla fine dell'esercizio precedente (*) 407.125
+ Debiti impliciti sorti nell'esercizio
- Rimborso delle quote capitale, riscatti e cessioni nel corso dell'esercizio 405.622-
Debiti impliciti per operazioni di leasing finanziario al termine dell'esercizio 1.503
d) Effetto complessivo lordo alla fine dell'esercizio (a+b-c) -
e) Effetto fiscale -
f) Effetto positivo sul Patrimonio Netto alla fine dell'esercizio (d-e) -
L'effetto sul Conto Economico può essere così rappr esentato:
Storno di canoni su operazioni di leasing finanziario 2.609-
Rilevazione degli oneri finanziari su operazioni di leasing finanziario 396
Rilevazione di:
- quote di ammortamento su contratti in essere : 2.213
Effetto sul risultato prima delle imposte -
Rilevazione dell'effetto fiscale -
Effetto negativo sul risultato d'esercizio delle ri levazioni delle operazioni di leasing con il metodo finanziario -
L'effetto sul Patrimonio Netto può essere così rapp resentato
702.150
1.503
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Informazioni relative alle operazioni realizzate co n parti correlate I rapporti con parti correlate, che non comprendono operazioni atipiche e/o inusuali, sono regolati da normali condizioni di mercato. Per prendere visione dei saldi relativi alle operazioni con parti correlate si rinvia a quanto riportato nella Relazione sulla gestione allegata alla presente Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2014. La presente Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2014, composta da Stato patrimoniale, Conto economico e Nota integrativa, rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria nonché il risultato economico dell'esercizio e corrisponde alle risultanze delle scritture contabili. Informazioni relative agli accordi non risultanti d allo stato patrimoniale La Società non ha in essere accordi non risultanti dallo Stato Patrimoniale. Altre informazioni Ai sensi di legge si evidenziano i compensi complessivi spettanti agli amministratori e all’organo di controllo.
Qualifica Compenso Amministratori 400.000 Collegio sindacale Società di revisione
70.000 50.000
L’Amministratore Delegato Gianluigi Torzi