I bilanci delle società operanti nel settore dei trasporti: risk assessment e audit procedures

Marco de Crescenzo Maria Lo Conte Gennaro Russo

MIB – MASTER IN BILANCIO, REVISIONE CONTABILE E CONTROLLO DI GESTIONE

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Indice degli argomenti

Aree di analisi nella fase di risk assessment

Casi esemplificativi di società operanti nel business dei trasporti

Obiettivo e metodologia di revisione contabile

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Obiettivo della revisione contabile (Documento n°200 PR)

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“L’obiettivo della revisione contabile è quello di acquisire ogni elemento

necessario per consentire al revisore di esprimere un giudizio se il bilancio nel

suo complesso sia redatto, in tutti gli aspetti significativi, in conformità al quadro

normativo di riferimento.”

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La metodologia di revisione

Completion ■ Svolgimento delle procedure di

completamento del lavoro; ■ Valutazione complessiva

dei risultati ottenuti dallo svolgimento delle procedure di revisione.

Testing ■ Pianificazione delle altre

procedure di revisione;

■ Svolgimento delle procedure di revisione pianificate;

■ Conclusioni.

Engagement setup

Risk assessment

Reporting ■ Audit plan ■ Audit reports ■ Management letters

■ Definizione delle

caratteristiche dell’incarico e della sua ampiezza;

■ Comprensione della normativa di riferimento;

■ Tempistica delle attività di revisione.

■ Comprensione delle caratteristiche, dei fattori esterni e delle normative di riferimento che possono influenzare l’attività del gruppo;

■ Identificazione e valutazione dei rischi significativi.

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La metodologia di revisione

Efficacia ed efficienza

• Creazione di valore aggiunto

per il cliente.

• Approccio continuo di revisione nel corso dell'anno.

Focalizzazione sul sistema di controllo interno

• Valutazione dei fattori

strategici e operativi.

• Coinvolgimento degli specialisti di IT audit.

Evitare “Sorprese”

• Stretta interazione con il

management in fase di pianificazione.

• Risposte tempestive alle problematiche individuate.

Caratteri distintivi

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Indice degli argomenti

Aree di analisi nella fase di risk assessment

Obiettivi e metodologia di revisione contabile

Casi esemplificativi di società operanti nel business dei trasporti

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Aree di analisi nella fase di risk assessment

• Analisi del settore di attività in cui opera la società;

• Fattori macroeconomici che possono impattare sul settore. Industry

• Analisi degli assetti proprietari della società;

• Identificazione della struttura di governance della società. Ownership & Governance

• Rilevazione dei principali key performance indicators. Performance

• Definizione dalla mission e delle principali scelte strategiche della società. Objectives & Strategies

• Analisi delle leggi e delle regolamentazioni di settore che possono impattare sul business della società. Law & Regulation

• Descrizione delle principali attività operative aziendali; • Verifica dei processi sottostanti alla rilevazione delle operations aziendali. Operations

• Identificazione delle parti correlate ed analisi delle principali transazioni commerciali/finanziarie intrattenute con le stesse. Related parties

• Identificazione dei contenziosi che la società ha in essere con terze parti. Litigation & Claims

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Effettuare le procedure di “risk assessment” e identificare i rischi

Determinare la strategia di revisione

Determinare l’approccio di revisione

Comprensione della Società: Business, settore d’attività e andamento economico Valutazione del sistema di controllo interno Identificazione dei rischi a livello di bilancio, incluse frodi Identificare i rischi di errore significativi a livello di asserzione

Identificare le voci di bilancio significative, incluse le stime

Identificare l’informativa significativa

di bilancio

Considerare il rischio intrinseco di errore per ogni asserzione

Significatività

Tempistica

Team di revisione

Principali attività di revisione nella fase di risk assessment

Approccio basato sul controllo interno/ Approccio substantive

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Indice degli argomenti

Obiettivo e metodologia di revisione contabile

Casi esemplificativi di società operanti nel business dei trasporti

Aree di analisi nella fase di risk assessment

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40%

2%

58%

Ownership Finmeccanica S.p.A

Altrinsic Global Advisors LLC

Altri azionisti minori del 2%

Related parties

Performance

Segnalamento e sistemi

integrati di trasporto

Ottimizzazione dei processi produttivi e

forte responsabilità

sociale

Ottimizzare processi

produttivi

- Salute - Sicurezza - Ambiente

Consiglio di Amministrazione

Business Unit Transportation

Solutions

Organismo di vigilanza

Business Unit Signalling

Collegio sindacale

Governance & Operations Industry, Mission, Law & Regulation

Litigation & claims

Clienti Dipendenti

0

50.000

100.000

150.000

200.000

2012 2013

71.427

52.393

183.851

82.929

€/K

EBIT

PFN

Ansaldo STS

Gruppo Finmeccanica

Ansaldo STS

subsidiaries

Controllate MEF

Fonte: Bilancio al 31/12/2013

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ANSALDO STS S.P.A. (Bilancio al 31/12/2013 – Principi contabili IAS/IFRS)

AUDIT RISK

MAIN ACCOUNT ITEMS RELATED MAIN AUDIT PROCEDURES

INDUSTRY

Criticità nella stima di alcune poste valutative

- Fondo svalutazione crediti - Partecipazioni

- Fondo svalutazione lavori in corso

- Fondo rischi e oneri

-Reperformance del fondo svalutazione crediti

-Impairment valore di carico delle partecipazioni

- Audit procedures su LIC - Audit procedures su Fondi

OWNERSHIP

PERFORMANCE

OBJECTIVES & STRATEGIES

LAW & REGULATION

Rischio di mancato rispetto delle norme in tema di

salute, sicurezza, ambiente - Fondo rischi e oneri

- Lettura dei libri sociali obbligatori - Verifica corrispondenza con Authority

OPERATIONS Rischio di non corretta contabilizzazione dei LIC e delle

relative variazioni -Lavori in corso su ordinazione

- Verifica del sistema di controllo interno e test di efficacia dei relativi controlli

GOVERNANCE

Rischio di turnover elevato - Rischio a livello di bilancio - Lettura dei verbali degli organi

di Governance - Analisi dei poteri di firma e delega

RELATED PARTIES Rischio di svolgimento di

operazioni a prezzi non di mercato - Costi/Ricavi intercompany

- Debiti/Crediti intercompany

- Analisi dell’ambiente di controllo e della contrattualistica - Ricerca di benchmark

LITIGATION & CLAIMS

Rischio di non congruità del fondo rischi e oneri

- Fondo rischi e oneri - Colloqui con la direzione

- Circolarizzazione legali e analisi delle risposte

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Finmeccanica S.p.A.

AnsaldoBreda S.p.A.

100%

Governance

Related parties

Ownership

Main Line

Mass Transit

Service

Operations

Consiglio di Amministrazione

Organismo di vigilanza

Collegio sindacale

Litigation & claims

Dipendenti Clienti

(€/k) FY 2013

FY 2012

% CHANGE

EBITDA -231.080 -165.972 -39,1%

PFN -5.982 -194.996 +97%

Performance

Industry, Law & Regulation

Costruzione di veicoli ferroviari e metropolitani

Impatto ambientale Qualità e sicurezza

Ansaldo Breda

Gruppo Finmeccanica

Ansaldo Breda

subsidiaries

Controllate MEF

Fonte: Bilancio al 31/12/2013

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ANSALDO BREDA S.P.A. (Bilancio al 31/12/2013 – Principi contabili IAS/IFRS)

AUDIT RISK MAIN ACCOUNT ITEMS RELATED MAIN AUDIT PROCEDURES

INDUSTRY

Rischio di politiche di bilancio volte a migliorare gli indici delle

performance realizzate

- Fondo Svalutazione crediti - Fondo svalutazione LIC

- Fondo rischi e oneri

- Reperformance del fondo svalutazione crediti

- Audit procedures su LIC - Audit procedures su Fondi

OWNERSHIP

PERFORMANCE

OBJECTIVES & STRATEGIES

LAW & REGULATION

Rischio di sanzioni derivanti dall'impatto ambientale e rischio di non compliance

in tema di qualità e sicurezza

- Fondo rischi e oneri

- Lettura dei libri sociali obbligatori - Verifica corrispondenza con Authority

OPERATIONS Rischio di non corretta rilevazione in

bilancio delle attività/passività relative allo svolgimento dei LIC

-Lavori in corso su ordinazione

-Analisi del sistema di controllo interno

- Procedure di sostanza aggiuntive sulle commesse con maggiori criticità

GOVERNANCE Non applicabile

Non applicabile

Non applicabile

RELATED PARTIES Rischio di svolgimento di operazioni

a prezzi non di mercato - Costi/Ricavi intercompany

- Debiti/Crediti intercompany

- Analisi dell’ambiente di controllo e della contrattualistica

- Ricerca di benchmark

LITIGATION & CLAIMS

Rischio di non congruità del fondo rischi e oneri

- Fondo rischi e oneri - Colloqui con la direzione - Circolarizzazione legali e

analisi risposte

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Related parties

Governance

Performance

Operations

Servizi passeggeri

Servizi merci

Servizi infrastruttura

Servizi immobiliari e Altri servizi

Litigation & claims

Ministero dell’economia e delle finanze

Ferrovie dello Stato S.p.A.

100%

Ownership

Organismo di vigilanza

Consiglio di Amministrazione

Organi direttivi

Collegio sindacale

-6000

11.000

87.000

108.000

-30000

0

30000

60000

90000

120000

2011 2012

€/K

EBITDA

PFN

Industry and Law & Regulation

Trasporto su rotaia passeggeri e merci

Impatto ambientale Sicurezza Modello 231 AGCM

Fornitori Regioni Personale

Fonte: Bilancio al 31/12/2012

Ferrovie dello Stato

Controllate MEF

DRS FS

Subsidiaries

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FERROVIE DELLO STATO S.P.A. (Bilancio al 31/12/2012 – Principi contabili IAS/IFRS)

AUDIT RISK

MAIN ACCOUNT ITEMS RELATED MAIN AUDIT PROCEDURES

INDUSTRY

Rischio di politiche di bilancio volte a migliorare gli indici delle

performance realizzate

- Fondo svalutazione crediti - Svalutazione partecipazioni

- Fondo rischi e oneri

-Reperformance del fondo svalutazione crediti

-Impairment valore di carico delle partecipazioni

- Audit procedures su Fondi

OWNERSHIP

PERFORMANCE

OBJECTIVES & STRATEGIES

LAW & REGULATION

Rischio di mancata compliance alle normative ambientali e di sicurezza

- Fondo rischi e oneri - Lettura dei libri sociali obbligatori - Verifica corrispondenza con Authority

OPERATIONS Rischio legato all’alto grado di

diversificazione delle operations svolte

-Ricavi delle vendite e prestazioni

- Fondo svalutazioni crediti

- Analisi dell’ambiente di controllo - Verifica dei processi e dell’efficacia

dei relativi controlli

GOVERNANCE Rischio di turnover elevato

- Rischi a livello di bilancio

- Lettura dei verbali degli organi di Governance

- Analisi dei poteri di firma e delega

RELATED PARTIES Rischio di transazioni con parti correlate a prezzi non di mercato

- Costi/Ricavi intercompany - Debiti/Crediti intercompany

- Analisi dell’ambiente di controllo - Ricerca di benchmark

- Verifica congruità dei corrispettivi

LITIGATION & CLAIMS

Rischio di non congruità del fondo rischi e oneri

a fronte dei contenziosi in essere

- Fondo contenzioso nei confronti del personale e di terzi

- Colloqui con la direzione - Circolarizzazione legali e

analisi delle risposte

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Consiglio di Amministrazione

Business Unit Noleggio a scafo nudo con G.N.V

Collegio sindacale

Governance and Operations

Performance Ownership

Marinvest Srl

Snav S.p.A.

100%

Litigation & claims

Related parties

(€/k) FY 2012

FY 2011

% CHANGE

EBITDA -7.180 -8.008 10,34%

ROS -13% -13% -

PFN -5.236 -6.773 22,69%

Industry and Law & Regulation

Trasporto marittimo passeggeri e merci

Sicurezza AGCM

Personale

Fonte: Bilancio al 31/12/2012

SNAV

Marinvest Srl

Grandi Navi Veloci S.p.A.

Metrò del Mare Scarl

Business Unit Trasporto marittimo passeggeri e veicoli

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SNAV S.P.A. (Bilancio al 31/12/2012 – Principi contabili nazionali)

AUDIT RISK

MAIN ACCOUNT ITEMS RELATED MAIN AUDIT PROCEDURES

INDUSTRY

Rischio di politiche di bilancio volte a migliorare gli indici delle performance realizzate

- Fondo svalutazione crediti - Fondo rischi e oneri

- Verifica del sistema di controllo interno - Procedure di sostanza

- Reperformance svalutazioni crediti - Circolarizzazione consulenti legali

OWNERSHIP

PERFORMANCE

OBJECTIVES & STRATEGIES

LAW & REGULATION

Rischio di mancato rispetto delle leggi sulla concorrenza e sul mercato

e in tema di sicurezza - Fondo rischi e oneri

- Lettura dei libri sociali obbligatori - Verifica corrispondenza con Authority

- Circolarizzazione consulenti legali

OPERATIONS Non applicabile Non applicabile Non applicabile

GOVERNANCE Rischio di un sistema di governance troppo snello e conseguenti impatti

sul controllo interno

- Rischio a livello di bilancio

- Verifica frequenza convocazione organi di Governance

- Lettura libri sociali obbligatori - Analisi efficacia controllo interno

RELATED PARTIES Rischio di transazioni con parti correlate a prezzi non di mercato

- Costi/Ricavi intercompany - Debiti/Crediti intercompany

- Analisi dell’ambiente di controllo - Ricerca di benchmark

- Verifica della congruità dei corrispettivi

LITIGATION & CLAIMS

Rischio di non congruità del fondo rischi e oneri

a fronte dei contenziosi in essere

- Fondo rischi per vertenze di lavoro

- Colloqui con la direzione - Circolarizzazione legali e analisi

delle risposte

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GRAZIE PER LA CORTESE ATTENZIONE !