Progetto ICAAP - Secondo Pilastro Basilea II Pisa, 12 giugno 2009 Pietro Augello.

Progetto ICAAP - Secondo Pilastro Basilea II

Pisa, 12 giugno 2009 Pietro Augello

Proprietary & confidential2

Agenda

Premessa

Il progetto ICAAP

Assessment strumenti di misurazione e controllo dei rischi

Modelli di misurazione quantitativa

Modelli di valutazione qualitativa

Framework del Risk Management Policy Handbook

Dotazione patrimoniale

Simulazione del capitale prospettico

Modello organizzativo del processo ICAAP


Agenda

Premessa

Secondo Pilastro: processi ICAAP e SREP

La proporzionalità nell’ICAAP: le classi

Tempi

Il progetto ICAAP









Secondo Pilastro: il processo ICAAP

Il processo di definizione della strategia e controllo dell’adeguatezza patrimoniale previsto dal Secondo Pilastro si articola in due fasi integrate.

La prima fase, che compete all’Istituto, è il Processo ICAAP, il cui output è la determinazione di un capitale adeguato in termini attuali e prospettici a fronteggiare tutti i rischi ritenuti rilevanti…

1. ICAAP *(a cura della Banca.

Processo continuativo)

2. SREP **(a cura della vigilanza. Processo

periodico - annuale)

1.Identificazione rischi

da valutare

2.Misurazione singoli

rischi e relativo capitale interno

3.Determinazione capitale interno

complessivo

4.Riconciliazione capitale

interno e capitale complessivo

L’output del processo è la determinazione di un capitale adeguato in termini attuali e prospettici a fronteggiare TUTTI i rischi ritenuti rilevanti

* ICAAP: Internal Capital Adequacy Assessment Process** SREP: Supervisory Review and Evaluation Process

Impatti rilevanti sui processi di gestione della banca


Secondo Pilastro: il processo SREP

... la seconda è il processo SREP in carico all’organo di vigilanza.

1. ICAAP *(a cura della Banca.

Processo continuativo)

2. SREP **(a cura della vigilanza. Processo

periodico - annuale)

* ICAAP: Internal Capital Adequacy Assessment Process** SREP: Supervisory Review and Evaluation Process

1. Analisi dell’esposizione a tutti i rischi rilevanti e dei

relativi sistemi di controllo

2. Verifica del rispetto dei

requisiti patrimoniali minimi e delle altre regole prudenziali

3. Valutazione del processo

aziendale di determinazionedel capitale interno

complessivo e di adeguatezza patrimoniale

4. Attribuzione di giudizi

specifici relativi a ciascuna tipologia di

rischio e di un giudizio complessivo

5. Individuazione degli eventuali

interventi di vigilanza da

porre in essere

Impatti rilevanti sui requisiti patrimoniali


La proporzionalità nell’ICAAP

“Il processo di controllo prudenziale si conforma al principio di proporzionalità, in base al quale (…) i sistemi di governo societario, i processi di gestione dei rischi, i meccanismi di controllo interno e di determinazione del capitale ritenuto adeguato alla copertura dei rischi devono essere commisurati alle caratteristiche, alle dimensioni e alla complessità dell’attività svolta dalla banca (…) ” (Titolo III, sezione I, par.1)

Il principio di proporzionalità si applica ai seguenti aspetti (Titolo III, sezione II, par.2):

metodologie utilizzate per la misurazione/valutazione dei rischi e la determinazione del relativo capitale interno;

tipologia e caratteristiche degli stress test utilizzati;

trattamento delle correlazioni tra rischi e determinazione del capitale interno complessivo;

articolazione organizzativa dei sistemi di controllo dei rischi;

livello di approfondimento ed estensione della rendicontazione sull’ICAAP resa alla Banca d’Italia.”

“Banche e gruppi bancari autorizzati all’utilizzo di sistemi IRB per il .. rischio di credito,

o del metodo AMA per il .. rischio operativo,

ovvero di modelli interni per .. rischi di mercato..”

CLASSE 2

“Gruppi bancari e banche che utilizzano metodologie standardizzate, con attivo, rispettivamente, consolidato o individuale superiore a 3,5 miliardi di euro”

....

CLASSE 3

“Gruppi bancari e banche che utilizzano metodologie standardizzate, con attivo, rispettivamente, consolidato o individuale pari o inferiore a 3,5 miliardi di euro”

.....

CLASSE 1


Tempi di entrata in vigore della disciplina del Secondo Pilastro

Tempi di entrata in vigore del Secondo Pilastro(per Banche su base individuale)

2006 2007 2008 2009 A regime….

Entrata in vigore I Pilastro

01/01/2007

01/01/2008

31/03 (osservazione al

31/12) ICAAP completo

31/03 (osservazione al 31/12) ICAAP

completo

30/09 (osserv. al 30/06) ICAAP semplificato (*)

30/09 (osservazione al 30/06) ICAAP semplificato (*)

(*) La rendicontazione ICAAP “semplificata” prevede di:

“- valutare il capitale interno solo con riferimento, oltre che ai rischi del primo pilastro, agli altri rischi per i quali la Vigilanza ha indicato metodologie semplificate di misurazione di un eventuale requisito prudenziale (rischio di tasso di interesse e rischio di concentrazione);

- utilizzare metodologie di misurazione e aggregazione dei rischi e di stress testing ad uno stadio di definizione ancora non completamente affinate.”

Entrata in vigore I Pilastro

31/03 (osserv. al 31/12)

31/03 (osserv. al 31/12)


Agenda

Premessa

Il progetto ICAAP








Proprietary & confidential

Il Progetto ICAAP


Linee guida per la simulazione del capitale prospettico

Definizione del capitale complessivo (dotazione patrimoniale) e riconciliazione con il Patrimonio di Vigilanza

Definizione dei flussi informativi (reporting target)

Definizione dell’assetto organizzativo e del processo ICAAP

Fase 1.

MODELLI DI VALUTAZIONE DEL CAPITALE ASSORBITO

Fase 2.

SUPPORTO OPERATIVO REPORTING ICAAP

Fase 3.

FRAMEWORK PROCESSO ICAAP

Definizione del modello di misurazione quantitativa per i rischi di credito, mercato, operativo, concentrazione e tasso

Definizione del modello di valutazione qualitativa degli altri rischi (liquidità e altri rischi)

Definizione del framework del Risk Management Policy Handbook

CANTIERE I - Definizione degli strumenti di valutazione del rischio e del framework di processo ICAAP

9


Agenda

Premessa

Il progetto ICAAP









Assessment strumenti di misurazione e controllo dei rischi (1/5)

“Le banche effettuano in autonomia un’accurata identificazione dei rischi ai quali sono esposte, avuto riguardo alla propria operatività e ai mercati di riferimento. (…) l’analisi deve considerare almeno i rischi contenuti nell’elenco di cui all’Allegato A.” (Titolo III, sezione II, par.3.1)

Credito

Controparte

Mercato

Operativo

Concentrazione

Tasso

Liquidità

Residuale (da CRM)

Cartolarizzazioni

Strategico

Reputazione

Rischi da valutare

(Allegato A)Analisi AS IS strumenti di misurazione e

controllo dei singoli rischi



Rischi del primo pilastro – modelli regolamentari

credito

TIPOLOGIA DI RISCHIO

quantitativa

TIPO DI VALUTAZIONE

controparte

mercato

operativo

quantitativa

quantitativa

quantitativa

metodo standardizzato per il requisito patrimoniale

MODELLO



metodo base per il requisito patrimoniale

Analisi dell’AS IS (a ottobre 2007): per ogni tipologia di rischio, di primo e secondo pilastro, viene individuato, se presente, il modello di riferimento e l’eventuale strumento, distinguendo tra approcci e modelli regolamentari ed interni.


13


Rischi del secondo pilastro – approccio regolamentare

concentrazione

TIPOLOGIA DI RISCHIO

quantitativa

TIPO DI VALUTAZIONE

tasso

liquidità

residuale (da CRM)

quantitativa

qualitativa

qualitativa

Allegato B, II pilastro (Herfindahl)

MODELLO

Allegato C, II pilastro (sensitivity 200bp)

Allegato D, II pilastro

no

cartolarizzazioni

strategico

reputazionale

altro … (indicare)

qualitativa

qualitativa

qualitativa

qualitativa

no

no

no

no


Agenda

Premessa

Il progetto ICAAP



Rischio di credito e controparte

Rischio di mercato

Rischio operativo

Rischio di concentrazione

Rischio di tasso di interesse







Occorre definire l’approccio metodologico più appropriato coerentemente al principio di proporzionalità


“Ai fini della determinazione del capitale interno, le banche misurano ovvero – in caso di rischi difficilmente quantificabili – valutano tutti i rischi rilevanti ai quali sono esposte, utilizzando le metodologie che ritengono più appropriate, in relazione alle proprie caratteristiche operative e organizzative”. (Titolo III, sezione II, par.3.2)

Capitale a rischio = perdite inattese

Perdite attese

“(…) per capitale interno si intende il capitale a rischio, ovvero il fabbisogno di capitale relativo ad un determinato rischio che la banca ritiene necessario per coprire le perdite eccedenti un dato livello atteso (tale definizione presuppone che la perdita attesa sia fronteggiata da rettifiche di valore nette (…)”. (Titolo III, sezione II, par.1)


“Le banche effettuano prove di stress per una migliore valutazione della loro esposizione ai rischi, dei relativi sistemi di attenuazione e controllo e, ove ritenuto necessario, dell’adeguatezza del capitale.

Per stress testing si intendono le tecniche quantitative e qualitative con le quali le banche valutano la propria vulnerabilità ad eventi eccezionali ma plausibili; esse si estrinsecano nel valutare gli effetti sui rischi della banca di:

Modelli di misurazione quantitativa: stress testing

(Titolo III, sezione II, par.3.2.1)

eventi specifici

movimenti congiunti di un insieme di variabili economico-finanziarie in ipotesi di scenari avversi”

analisi di sensibilità analisi di scenario

CLASSE 3 CLASSE 2 CLASSE 1

Scenario + SensibilitàSensibilità sui rischi definiti in autonomia

Sensibilità rispetto ai principali rischi assunti

“(…) tra i quali almeno il rischio di credito, il rischio di concentrazione del portafoglio

crediti e il rischio di tasso (…)”


Rischio di credito e controparte

Classe 3: “Le banche utilizzano le metodologie di calcolo dei requisiti patrimoniali regolamentari a fronte dei rischi compresi nel primo pilastro: il metodo standardizzato per i rischi di credito e per quelli di mercato, il metodo base o standardizzato per i rischi operativi.” (Titolo III, sezione II, par.3.2)

Classe 2: “(…) le banche possono utilizzare le metodologie di calcolo dei requisiti patrimoniali regolamentari a fronte dei rischi compresi nel primo pilastro; (...) valutano l’opportunità di adottare ai fini interni metodologie di misurazione dei rischi del primo pilastro più evolute (...), anche in vista di un futuro eventuale riconoscimento delle stesse ai fini del calcolo dei requisiti patrimoniali regolamentari.” (Titolo III, sezione II, par.3.2)

CL

AS

SE

2C

LA

SS

E 3

Requisito patrimoniale regolamentare (metodo standardizzato)

MODELLO TARGET II PILASTRO

Analisi di sensitività: stress dei singoli driver che agiscono sui macroaggregati regolamentari

APPROCCIO STRESS TEST (*)

misurazione del capitale interno: nessuno

stress test: possibili criticità in funzione del grado di complessità

PUNTI DI ATTENZIONE


Analisi di sensitività: stress dei singoli driver che agiscono sui macroaggregati regolamentari


stress test: possibili criticità in funzione del grado di complessità


Rischio di credito e controparteApproccio per lo stress testing

Rischio di Credito e di Controparte(CLASSE 2 e 3)

Possibili Driver di Stress sulla base delle misurazioni STD

Driver Consigliati Criticità

Esposizione (€)

Composizione PTF Crediti (% distribuzione esposizioni sui segmenti regolamentari)

Rating Esterno

Esposizioni deteriorate (default)

Garanzie:

Tipologia di garanzia

Valore di mercato

Eleggibilità

1. Modifica dei volumi di esposizione per i differenti segmenti di controparti

2. Modifica della composizione del PTF (ad esempio variando il rapporto tra esposizioni retail, corporate, etc)

3. Modifica del rating esterno

4. Modifica del rapporto tra esposizioni deteriorate (o dei tassi di ingresso a sofferenza rettificata) ed impieghi come quanto avvenuto nella peggiore congiuntura creditizia sperimentata dalla banca negli ultimi due cicli economici *

5. Modifica del trattamento delle garanzie (ad esempio in termini di eleggibilità)

La valutazione di tutte le possibili implicazioni sulle garanzie implica un elevato livello di complessità, difficilmente gestibile con un modello semplificato

* Indicativamente gli ultimi 15 anni, come suggerito da Banca d’Italia (Titolo III - Processo di Controllo Prudenziale, Capitolo 1, Sezione 2)

Si propone un approccio basato su di un modello semplificato, che prevede di stressare i singoli driver (analisi di sensibilità) che agiscono sui macro aggregati regolamentari (Approccio Basilea 2 Standard).

Mediante il ricorso ad opportune proxy, possibilità di poter operare su macro aggregati di esposizione regolamentari

Ridotta complessità di realizzazione anche in un ambiente di laboratorio (es. Excel)

Modello, seppur semplificato, che predilige logiche di prudenzialità (ipotesi e proxy devono essere prudenziali)

Validità a livello macro, non si colgono nel dettaglio tutti i fenomeni specifici del portafoglio della Banca (per questo sarebbe necessario procedere mediante ri–alimentazione motore Trend per ogni shock)

PRO

CONTRO


Rischio di mercato (1/2)



CL

AS

SE

2C

LA

SS

E 3


Modello interno VaR (var-cov)


Stress su fattori di rischio del modello VaR (matrice volatilità e correlazioni)

Stress sui driver del modello regolamentare (ricomposizione di portafoglio)

APPROCCIO STRESS TEST

misurazione del capitale interno: nessuno in caso di utilizzo del requisito patrimoniale; building block su componenti escluse dal perimetro VaR, in caso di utilizzo del modello interno

PUNTI DI ATTENZIONE


no misurazione del capitale

interno: nessuno


Rischio di mercato (2/2)


CL

AS

SE

2

Approccio “building block” che prevede:

modello interno VaR (var-cov) per la valutazione di:

• rischio di posizione sul portafoglio di negoziazione (con eccezione del rischio specifico su titoli di debito – corporate bond)

• opzioni (eccetto opzioni complesse)

requisito regolamentare a fronte di:

• rischio di regolamento sul portafoglio di negoziazione

• rischio di concentrazione sul portafoglio di negoziazione

• rischio cambio (se presente (*), poiché non alimentata posizione netta in cambi nel modello VaR)

• rischio di posizione in merci (se presente, poiché non alimentata posizione in merci nel modello VaR)

CAPITALE ASSORBITO CON MODELLO INTERNO

verifica costi / benefici in termini di maggiore complessità / risparmio di capitale

verifica dell’operatività:

• corporate bond

• operatività strutturata (opzioni, etc.)

• posizioni in cambi

• posizioni in merci

PUNTI DI ATTENZIONE

(*) requisito regolamentare per rischio cambio non è richiesto se la “posizione netta in cambi” è inferiore al 2% del patrimonio di vigilanza.


Rischio di mercatoApproccio per lo stress testing

Rischio di Mercato(CLASSE 2)

Possibili Driver di Stress Driver Consigliati Criticità

Volatilità e Correlazioni

Composizione del Portafoglio di Negoziazione

1. Modifica dei valori di volatilità dei singoli FdR (analisi di sensibilità)

2. Analisi di scenario storico: riferimento alla matrice di volatilità e correlazione osservata in circostanze di stress dei mercati finanziari (es. 11 settembre 2001)

3. Analisi di scenario parametrico: ipotesi di incremento di tutte le volatilità di un x%

4. Modifica della composizione di portafoglio su ciascuna asset class e/o per segmento di operatività

identificazione dello shock / scenario di riferimento

complessità di realizzazione di un modello di simulazione in ambiente excel (fuori da B2Pro-Trend)

Nel caso di utilizzo del modello interno per il calcolo del capitale interno, si propone di stressare i fattori di rischio di mercato del modello VaR (var – cov), ovvero i valori di volatilità e correlazione della Matrice.

Nel caso invece di utilizzo del requisito patrimoniale regolamentare, è possibile stressare i driver che concorrono alla definizione del modello di Vigilanza.

Le prove di stress per il rischio di mercato non sono strettamente obbligatorie (né per le Banche di classe 3, né per quelle di classe 2, che “effettuano analisi di sensibilità rispetto a fattori di rischio autonomamente identificati e considerati rilevanti”):

minore rilevanza in caso di utilizzo del modello regolamentare

Per le banche di Classe 2 (e 3) la normativa indica di effettuare analisi di sensibilità (e non di scenario). Tuttavia: “Resta in ogni caso ferma la possibilità, per le banche appartenenti alle classi 2 e 3, di sviluppare metodologie o processi interni più avanzati rispetto a quelli suggeriti dalle presenti disposizioni per la classe di appartenenza, motivando la scelta compiuta”. (Titolo III, sezione II, par.2)

PUNTI DI ATTENZIONE


Rischio operativo



CL

AS

SE

2C

LA

SS

E 3

Requisito patrimoniale regolamentare (metodo base)


no

APPROCCIO STRESS TEST


PUNTI DI ATTENZIONE

Requisito patrimoniale regolamentare (metodo base)

no misurazione del capitale

interno: nessuno


Rischio di concentrazione (1/2)

Classe 3: “Relativamente ai rischi non inclusi nel primo pilastro, le banche possono misurare il rischio di concentrazione e il rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario utilizzando gli algoritmi semplificati proposti negli Allegati B e C (…).” (Titolo III, sezione II, par.3.2)

Classe 2: “(…) relativamente ai rischi di concentrazione, di tasso di interesse e di liquidità, valutano l’opportunità di affinare le metodologie semplificate proposte negli Allegati B e C (…).” (Titolo III, sezione II, par.3.2)

CL

AS

SE

2C

LA

SS

E 3

Granularity Adjustment (indice di Herfindahl), Allegato B


Analisi di sensitività: stress dei singoli driver che agiscono sul modello di Granularity Adjustment


misurazione del capitale interno: identificazione del valore di PD

stress test: nessuno

PUNTI DI ATTENZIONE

Granularity Adjustment (indice di Herfindahl), Allegato B

Analisi di sensitività: stress dei singoli driver che agiscono sul modello di Granularity Adjustment

misurazione del capitale interno: identificazione del valore di PD

stress test: nessuno


Il calcolo dell’indice di Herfindahl richiede la disponibilità dei volumi di esposizione (EAD, Utilizzato + Credit Conversion Factor regolamentari) per singola controparte o per gruppi di clienti connessi

(*) La normativa richiede di utilizzare come valore di PD il massimo tra 0,5 e la media degli ultimi 3 anni del tasso di ingresso in sofferenza rettificata caratteristico del portafoglio della banca.

Rischio di concentrazione (2/2)

Il rischio di concentrazione è il rischio che la Banca sia esposta in misura rilevante verso singole controparti o gruppi di controparti connesse.

Dal momento che il requisito patrimoniale a fronte del rischio di credito si fonda sull’ipotesi che il PTF crediti sia altamente diversificato, per cogliere tale tipologia di rischio (soprattutto nel caso di portafogli dove il numero di posizioni è ridotto) la normativa prevede un apposito requisito, il Granularity Adjustment (GA).

Granularity Adjustment = C * H * Σ EAD

dove:

C = costante di proporzionalità ottenuta dal confronto tra la PD identificativa del portafoglio di riferimento (*) ed una griglia prefissata dalla normativa

H = indice di Herfindahl, definito come:

PUNTI DI ATTENZIONE

H = Σ EAD2 / (Σ EAD)2


Rischio di concentrazioneApproccio per lo stress testing

Esposizione (€) per gruppi di clienti connessi

Costante di proporzionalità “C”

Nessuna criticità rilevata

L’analisi di sensitività per il rischio di concentrazione, coerentemente con l’approccio regolamentare (indice di Herfindhal), si può declinare secondo i seguenti driver:

Possibili Driver di Stress (sulla base indice Herfindhal)

Driver Consigliati Criticità

Rischio di Concentrazione(CLASSE 2 e 3)

1. Modifica di volumi di esposizione per le

controparti ritenute rilevanti

2. Modifica della costante di proporzionalità “C”

presente nella formula del Granularity Adjustment

e fissata in funzione della PD (coerentemente

con le prove di stress indicate dalla normativa per

il rischio di credito – driver 4)


Rischio di tasso di interesse

Classe 3: “Relativamente ai rischi non inclusi nel primo pilastro, le banche possono misurare il rischio di concentrazione e il rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario utilizzando gli algoritmi semplificati proposti negli Allegati B e C (…).” (Titolo III, sezione II, par.3.2)

Classe 2: “(…) relativamente ai rischi di concentrazione, di tasso di interesse e di liquidità, valutano l’opportunità di affinare le metodologie semplificate proposte negli Allegati B e C (…).” (Titolo III, sezione II, par.3.2)

“…tutte le banche (indipendentemente dalla classe di appartenenza e dalla metodologia utilizzata) valutano l’impatto di una variazione ipotetica dei tassi pari a 200 punti base sull’esposizione al rischio di tasso di interesse relativo al portafoglio bancario” (Titolo III, sezione II, par.3.2)

CL

AS

SE

2C

LA

SS

E 3

modello ALM, Sensitivity 200bp su patrimonio di vigilanza, distinto per valute rilevanti


ipotesi di shock non paralleli (twist della curva dei tassi)



stress test: definizione dello scenario (twist della curva)

PUNTI DI ATTENZIONE

(*) obbligatorio

modello ALM, Sensitivity 200bp su patrimonio di vigilanza, distinto per valute rilevanti

modello semplificato, Sensitivity 200bp su patrimonio di vigilanza, distinto per valute rilevanti, Allegato C

ipotesi di incremento dello shock

ipotesi di shock non paralleli (twist della curva dei tassi)


stress test: definizione dello scenario (twist della curva)


Rischio di tasso di interesseApproccio per lo stress testing

Shock applicati per l’analisi di sensitivity

Twist della curva: identificazione dello scenario di stress (costruzione degli shock)

Per le Banche di Classe 2, coerentemente con quanto indicato dalla normativa, si propone di verificare l’impatto sulle misure di rischio di tasso di twist della curva dei tassi (ipotesi di shock non paralleli): “Le banche appartenenti alle classi 1 e 2 tengono conto – nelle prove di stress sull’esposizione al rischio di tasso del portafoglio bancario – degli spostamenti della curva dei rendimenti diversi da quelli paralleli (…)” (Titolo III, sezione II, par.3.2.1).

Per le Banche di Classe 3 si può ipotizzare anche un approccio più semplificato, che prevede di incrementare il livello dello shock (mantenendolo parallelo).

Possibili Driver di Stress Driver Consigliati Criticità

Rischio di Tasso di interesse

(CLASSE 2 e 3)

1. Twist della curva (Classe 2 e Classe 3)

2. Incremento dello shock (Classe 3)


Agenda

Premessa

Il progetto ICAAP




Rischio di liquidità

Rischio residuo

Rischi derivanti da cartolarizzazioni

Rischio strategico

Rischio reputazionale







“Per gli eventuali altri rischi [oltre a quelli per i quali sono previste tecniche di misurazione quantitativa e oltre al rischio di liquidità, per il quale sono definite linee guida, ndr] le banche predispongono sistemi di controllo e attenuazione adeguati” (Titolo III, sezione II, par.3.2)

classe 2 e classe 3 classe 3

Tipologia di Rischio Modello Target II Pilastro Strumenti / ProcedureApproccio per Stress Test

liquidità

metriche di misurazione (maturity ladder, analisi APL); policy e contingency plan

ALM / procedure di Tesoreria (analisi di scenario)

residuale (da CRM)presidi organizzativi e strumenti di controllo e attenuazione score card

cartolarizzazionipresidi organizzativi e strumenti di controllo e attenuazione score card

strategicopresidi organizzativi e strumenti di controllo e attenuazione score card

reputazionalepresidi organizzativi e strumenti di controllo e attenuazione score card

altro … (indicare)


Rischio di liquidità (1/5)

“Per quanto concerne il rischio di liquidità, si forniscono, nell’Allegato D, linee guida di cui le banche tengono conto nel definire i propri sistemi e le proprie procedure di misurazione e controllo” (Titolo III, sezione II, par.3.2)

1. La valutazione della posizione finanziaria netta

Elementi che consentono la predisposizione di un sistema di sorveglianza della posizione finanziaria netta:

costruzione di una “maturity ladder”, che consenta di valutare l’equilibrio dei flussi di cassa attesi (…) e, attraverso la costruzione di sbilanci cumulati, il calcolo del saldo netto del fabbisogno (o del surplus) finanziario nell’orizzonte temporale considerato (…):

orizzonte temporale di riferimento

definizione delle poste altamente liquidabili (e dei relativi haircut)

modellizzazione dei flussi di cassa delle poste fuori bilancio, ovvero caratterizzate da opzionalità, ovvero a vista

ricorso alla “tecnica degli scenari”, che ipotizza il verificarsi di eventi modificativi di talune poste nelle varie fasce (…)

considerazioni delle problematiche (…) in un contesto multivalutario (…)

2. Gli strumenti di attenuazione del rischio di liquidità

Liquidity Policy

Contingency Plan

Risk Management Policy Handbook

(framework)




aspetti metodologici per la costruzione della maturity ladder:

orizzonte temporale di riferimento: l’allegato D propone come riferimento 3 mesi. L’approccio prevede di definire due ambiti di analisi:

liquidità di breve termine (o operativa), con orizzonte di brevissimo (da 1 giorno a 1 – 3 mesi) e perimetro di analisi orientato a cogliere gli effetti della sola operatività più volatile (interbancario, EMTN, large corporate, flussi reddituali rilevanti, …). Timing di analisi: giornaliero

liquidità strutturale (medio / lungo termine), con orizzonte di lungo termine e perimetro di analisi orientato a valutare il livello strutturale di trasformazione delle scadenze implicito nella composizione dell’intero bilancio bancario. Timing di analisi: mensile

definizione delle poste altamente liquidabili (e dei relativi haircut): sono le attività che possono essere rimborsate o vendute e che pertanto consentono alla Banca di ottenere liquidità in modo rapido ed efficiente. Tali attività includono le riserve libere / disponibili, le attività disponibili e eligibili al rifinanziamento presso le Banche Centrali o vendibili:

titoli HFT e AFS non impegnati in operazioni di p/t (né con banche, né con clientela), sia bond che equity

altre attività eligible non negoziabili (es. impieghi verso Pubbliche Amministrazioni)

La modellizzazione di tali poste è funzione del grado di liquidabilità:

Titoli (bond) eligible e attività eligible non negoziabili: viene posizionato un saldo pari al valore di mercato (il nominale per gli asset non negoziabili) nella fascia a 1 giorno, al netto dell’haircut definito dalla BCE

Titoli (bond, equity) marketable: viene posizionato un saldo pari al valore di mercato, nettato di un haircut adeguato, nelle diverse fasce temporali, in funzione di prudenziali ipotesi di smobilizzo / utilizzo (tramite vendita e/o repo)

I titoli (HFT e AFS) impegnati in operazioni di p/t (sia con banche che con clientela) sono esclusi dall’analisi così come le corrispondenti operazioni di raccolta in p/t (con banche e con clientela), dal momento che il loro effetto congiunto sulla liquidità è nullo (a meno di un trascurabile effetto dovuto alle variazioni del prezzo del titolo nel periodo di utilizzo).

(continua)




(continua)

modellizzazione dei flussi di cassa delle poste fuori bilancio, ovvero caratterizzate da opzionalità, ovvero a vista:

i flussi originanti dalle posizioni in derivati (es. differenziali interessi) sono posizionati nelle fasce in base alla maturity contrattuale

per le poste a vista e per le altre poste prive di maturity contrattuale (ovvero aventi una scadenza economica diversa da quella contrattuale), si adottano le opportune ipotesi comportamentali (sulla base di modelli statistici quantitativi, quando possibile). Si riporta uno schema a titolo esemplificativo:

ricorso alla “tecnica degli scenari”, che ipotizza il verificarsi di eventi modificativi di talune poste nelle varie fasce (…): analisi di stress test per il rischio di liquidità

considerazioni delle problematiche (…) in un contesto multivalutario (…): da verificare sulla base dell’effettiva operatività delle Banche

Comparti di operatività Modellizzazione / Ipotesi comportamentali Fonte informativa

Poste prive di scadenza contrattualecassa vista CONTABILITA'crediti / debiti a vista vs banche (c/c reciproci, ROB, depositi liberi) vista ALMcrediti / debiti a vista vs clientela (c/c e depositi a risparmio)

output modello volumi del vista / altre ip. da definire ALM

partecipazioni / immobilizzazioni materiali e immateriali irredimibile BILANCIOaltre attività / passività irredimibile BILANCIOattività / passività fiscali verificare possibile profilo di scadenze BILANCIOTFR verificare possibile profilo di ammortamento BILANCIOfondo rischi e oneri irredimibile BILANCIOpatrimonio netto irredimibile BILANCIOcrediti di firma, impegni, linee garantite ip. da definire BILANCIO…

Esemplificativo



2. Gli strumenti di attenuazione del rischio di liquidità: il Contingency Plan

L’obiettivo del Contingency Plan è di salvaguardare il patrimonio della Banca / del Gruppo durante le fasi iniziali di uno stato di stress di liquidità e garantire la continuità della Banca / del Gruppo nel caso di gravi e/o prolungate crisi di liquidità attraverso:

la definizione di un processo di identificazione e monitoraggio degli indicatori di rischio che precedono il manifestarsi e caratterizzano l’evolversi di una crisi di liquidità;

l’individuazione ex ante di un sistema di interventi predefiniti ma flessibili, da attivare nei primi stadi di evoluzione di una crisi;

la definizione di ruoli e responsabilità degli organi aziendali nel processo di attivazione e gestione del Contingency Plan di Gruppo;

l’individuazione di fonti normative interne atte a legittimare l’operato del management della banca / del Gruppo che in condizioni di stress / crisi deve essere abilitato / delegato a modificare in modo tempestivo ed a volte radicale, la struttura dell’attivo e del passivo di bilancio.



“Per quanto concerne il rischio di liquidità, si forniscono, nell’Allegato D, linee guida di cui le banche tengono conto nel definire i propri sistemi e le proprie procedure di misurazione e controllo” (Titolo III, sezione II, par.3.2)

CL

AS

SE

2 e

3

maturity ladder di liquidità operativa (breve termine)

• PERIMETRO: interbancario, ROB, EMTN, flussi previsivi (riversamenti fiscali, stipendi, uscite straordinarie), Attività Prontamente Liquidabili

• TIMING: giornaliero

maturity ladder di liquidità strutturale

• PERIMETRO: tutte le poste in e off-balance sheet

• TIMING: mensile

MODELLO TARGET

sistema di ALM (Prometeia - CSE):

• flussi giornalieri interbancario

• posizione Portafoglio Titoli (APL)

fonte (anche ad hoc) di Tesoreria per flussi previsivi

sistema di ALM (Prometeia - CSE):

• flussi di liquidità mensili

• posizione Portafoglio Titoli (APL)

STRUMENTO / FONTE

analisi e alimentazione giornaliera APL:

• titoli impegnati / non impegnati

• eligible / marketable

• haircut e tempi di liquidabilità

fonte flussi previsivi

PUNTI DI ATTENZIONE


Gli “altri rischi”Indicazioni normative (Titolo III) – (1/2)

Le indicazioni della normativa del II Pilastro relativamente agli “altri rischi” sono principle based (in contrapposizione con i requisiti quantitativi

previsti per i rischi del primo Pilastro e per i rischi di tasso e concentrazione), pertanto si definiscono gli obiettivi e si lascia che siano i soggetti

vigilati a definire i propri modelli gestionali:

Titolo III, sezione II, par.3.2: “Ai fini della determinazione del capitale interno, le banche misurano ovvero – in caso di rischi

difficilmente quantificabili – valutano tutti i rischi rilevanti ai quali sono esposte, utilizzando le metodologie che ritengono più

appropriate, in relazione alle proprie caratteristiche operative e organizzative.(…)

Classe 3 e 2: (…) Per gli eventuali altri rischi le banche predispongono sistemi di controllo e attenuazione adeguati.”

Titolo III, Allegato E (Schema di riferimento per il resoconto ICAAP), punto 3) Esposizione ai rischi, metodologie di misurazione e di

aggregazione, stress testing:

a) mappa dei rischi: illustrazione della posizione relativa della banca rispetto ai rischi di primo e di secondo pilastro;

b) mappatura dei rischi per unità operative della banca e/o per entità giuridiche del gruppo;

c) tecniche di misurazione dei rischi, di quantificazione del capitale interno, di conduzione dello stress testing;

d) descrizione, per ogni categoria di rischio misurabile, delle principali caratteristiche degli strumenti di controllo e attenuazione più

rilevanti;

e) descrizione generale dei sistemi di controllo e attenuazione dei rischi non misurabili .

• Titolo III, Allegato F (Sistema di Analisi Aziendale – SREP), par.1: “Infine, con riferimento agli altri rischi di natura non facilmente

quantificabili allo stadio attuale (rischi strategico, di reputazione, rischi residuali), l’analisi si fonda sulle informazioni relative ai presìdi

organizzativi predisposti dalle banche, apprezzabili prevalentemente attraverso controlli ispettivi. L’analisi della redditività, soprattutto

per quanto attiene ai profili di sostenibilità e variabilità delle varie componenti dei flussi reddituali, concorre anche a fornire utili indicazioni

in merito all’esposizione della banca ai rischi strategici e reputazionali”


Gli “altri rischi”Indicazioni normative (Titolo III) – (2/2)

dato l’attuale sviluppo delle metodologie specifiche di misurazione quantitativa, la normativa non richiede la quantificazione del capitale interno a fronte degli “altri rischi”

oggetto della supervisory review sono:

(*) Scopo dell’analisi è quello di valutare la capacità reddituale della banca sotto il duplice profilo dell’adeguatezza quantitativa e della stabilità dei flussi di reddito. Il primo aspetto attiene alla capacità del risultato derivante dalla gestione ordinaria di coprire i principali fabbisogni di utilizzo dello stesso, individuabili nel costo del rischio creditizio, nella remunerazione del capitale, nel finanziamento della crescita aziendale. Il secondo aspetto prende in considerazione principalmente le modalità di formazione del risultato economico. (Titolo III, Allegato F, par.2)

i presidi organizzativi, in generale

la redditività, con specifico riferimento ai rischi strategici e reputazionali, in termini di quantità e di stabilità (*)


Gli “altri rischi”Modello di valutazione qualitativa: l’approccio proposto

1. Esplicitazione dei presidi organizzativi, in termini di:

controlli di I, II e III da parte delle funzioni coinvolte

normativa / regolamenti / procedure / sistemi

2. Disegno dei sistemi di controllo e attenuazione:

identificazione dei driver di rischio

predisposizione dei tool per la valutazione qualitativa

definizione / condivisione dei pesi da attribuire alle singole dimensioni / fattori di rischio (scoring)

identificazione delle potenziali strategie / azioni di mitigazione

si propone quindi di impostare la definizione dei modelli target per la valutazione di questi rischi sulla base di due elementi fondanti:


Rischio residuo (1/2)

Definizione (Titolo III, Allegato A)

il rischio che le tecniche riconosciute per l’attenuazione del rischio di credito utilizzate dalla banca risultino meno efficaci del previsto

Considerazioni Preliminari

Mancanza di best practice di riferimento relative al presidio del rischio residuo

Presenza di alcune interpretazioni sulla natura del rischio residuo che lo riconducono ad una qualche forma di rischio operativo (ad esempio, per quanto attiene ad inefficienze dovute ad aspetti legali o di documentazione)

Approccio Proposto

Analizzare le fasi salienti che compongono il processo di gestione delle garanzie, evidenziando gli item che possono influenzare o determinare l’insorgere del rischio (e pertanto, rischio residuo inteso come derivante da inefficienze di processo) Fonte ABI

Identificazione dei presidi organizzativi:

individuazione delle funzioni preposte al presidio del rischio residuo (controlli di II livello)

tipicamente: il Risk Management

individuazione delle funzioni coinvolte nel presidio del rischio residuo

es. Legale, Recupero Credito e Contenzioso, Sistemi Informativi, Rete, …

identificazione dell’impianto normativo / regolamentare interno

es. Funzionigramma, Regolamenti interni, Istruzioni / Manuali operativi, …

identificazione output di supporto / funzionali al processo di gestione delle garanzie

analisi prodotte, …

identificazione attività di controllo a carico delle principali funzioni coinvolte


Processo di Gestione delle Garanzie

Fase 1: Attività preliminari/legali

Verifica sull’adeguatezza del livello di standardizzazione/aggiornamento della contrattualistica

…

Fase 2: Attivazione/acquisizione della garanzia

Controllo sulla possibile disomogeneità nella valutazione iniziale della garanzia

Livello di controllo sulle procedure di perfezionamento

…

Fase 3: Gestione della garanzia

Livello di monitoraggio sul valore delle garanzie

Reattività/tempestività post monitoraggio mediante garanzie integrative

…

Fase 3: Escussione della garanzia

Tempestività dei recuperi

Liquidabilità della garanzia

…

definizione / condivisione dei pesi da attribuire ai singoli item / fattori di rischio (scoring)

identificazione delle strategie / azioni di mitigazione

verifica dell’efficacia delle azioni intraprese

Rischio residuo (2/2)


Rischi derivanti da cartolarizzazioni (1/2)


il rischio che la sostanza economica dell’operazione di cartolarizzazione non sia pienamente rispecchiata nelle decisioni di valutazione e di gestione del rischio

Approccio Proposto

Duplice dimensione di analisi:

analisi di indicatori con un connotato quantitativo

analisi di item di natura qualitativa che possono influenzare il manifestarsi del rischio di cartolarizzazione


individuazione delle funzioni preposte al presidio dei rischi derivanti da cartolarizzazioni (controlli di II livello)


individuazione delle funzioni coinvolte nel presidio dei rischi derivanti da cartolarizzazioni

es. Legale, Recupero Crediti e Contenzioso, SPV, …



identificazione output di supporto / funzionali al processo di gestione delle cartolarizzazioni




Driver di rischio / dimensioni per il controllo:

Analisi quantitative:

Indicatori di rischio che influenzano i cash flow dell'operazione di cartolarizzazione

Analisi qualitative:

Monitoraggio dei cash flow attesi dall’operazione di cartolarizzazione

Monitoraggio delle garanzie associate (credit enhancement)

Aspetti legali

Controllo sulle attività di supporto alla transazione (ad esempio servicer, collateral manager, etc)

definizione / condivisione dei pesi da attribuire ai singoli item / fattori di rischio (scoring)



Rischi derivanti da cartolarizzazioni (2/2)


Rischio strategico (1/2)


il rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale derivante da

cambiamenti del contesto operativo o da

decisioni aziendali errate,

attuazione inadeguata di decisioni,

scarsa reattività a variazioni del contesto competitivo


individuazione delle funzioni preposte al presidio del rischio strategico (controlli di II livello)


individuazione delle funzioni coinvolte nel presidio del rischio strategico (raccolta informazioni, …)

es. Pianificazione e Controllo di Gestione, Contabilità, …



identificazione output di supporto / funzionali al processo di pianificazione e controllo strategico




Driver di rischio / dimensioni per il controllo:

cambiamenti del contesto operativo:

indicatori reddituali

indicatori identificativi dello scenario di mercato

evidenze delle più significative evoluzioni del contesto normativo

analisi swot

decisioni aziendali errate

analisi articolata per obiettivi strategici relativamente a politiche commerciali / distributive

politiche finanziarie

politiche creditizie

politiche produttive / organizzative

politiche di gestione del personale

attuazione inadeguata di decisioni

verifica dei piani operativi e SAL

scarsa reattività a variazioni del contesto competitivo

verifica della frequenza di aggiornamento delle analisi di scenario

verifica della frequenza di aggiornamento delle analisi swot

definizione / condivisione dei pesi da attribuire alle singole dimensioni / fattori di rischio (scoring)



Rischio strategico (2/2)


Rischio strategico – linee di sviluppo metodologico

Linee di sviluppo / evoluzione di metodologie di valutazione quantitativa del rischio strategico:

analisi statistica della volatilità degli utili (cfr. approccio sviluppato nell’ambito dei progetti VBM)

serie storiche degli utili (margine di intermediazione e costi)

sterilizzazione dai ricavi degli effetti economici imputabili ad altri rischi, quali

Interessi figurativi (calcolati al TIT a scadenza) a fronte del rischio di interesse

Interessi attivi pari alla perdita attesa e inattesa a remunerazione del rischio di credito

determinazione degli utili a rischio in base a un determinato intervallo di confidenza e su un certo holding period

possibile determinazione del capitale assorbito utilizzando modelli di tipo EaR

Punti di attenzione:

costruzione di serie storiche di dati relative agli utili, da integrare con le valutazioni derivanti dai sistemi di risk management circa il rischio di credito e dal controllo di gestione circa gli interessi figurativi

coerenza tra modello di definizione del TIT e modello di valutazione del rischio di tasso

coerenza tra le valutazioni contabili e quelle di risk management relative alla perdita attesa

attribuzione di costi e ricavi ai singoli business da valutare, nel caso si voglia condurre un’analisi specifica per singolo business / azione strategica

definizione dell’holding period dell’analisi e dell’intervallo di confidenza coerente con le altre analisi di rischio

coerenza dell’intervallo di confidenza con il livello di rating attuale/ prospettico oppure con indicazioni di Vigilanza per quanto riguarda l’utilizzo di modelli interni


Rischio reputazionale (1/5)


il rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale derivante da una percezione negativa dell’immagine della banca da parte di clienti, controparti, azionisti della banca, investitori o autorità di vigilanza. (Titolo III, Allegato A)

Natura e cause del rischio reputazionale:

Secondo un’interpretazione condivisa in letteratura, il rischio reputazionale rappresenta un rischio “secondario”, ovvero è scatenato da fattori di rischio originari ascrivibili al rischio operativo (in particolare legale) e al rischio strategico.

In una definizione del 1997 del Comitato di Basilea “reputational risk arises from operational failures, failure to comply with relevant laws and regulations, or other sources” (*).

Caratteristiche del rischio reputazionale sono:

natura: è un rischio “puro”, ovvero a fronte di tale rischio non sono attesi dei rendimenti

processo di assunzione: inconsapevole, ovvero non è un rischio che la banca assume discrezionalmente (come per es. il rischio di mercato)

complessità di identificazione: elevata

complessità di misurazione: elevata

disponibilità di dati storici: nessuna / scarsa

Fonte: G.Gabbi, Definizione, misurazione e gestione del rischio reputazionale degli intermediari bancari, Newfin, Università Bocconi, febbraio 2003.

(*) Basel Committee on Banking Supervision, Core Principles for Effective Banking Supervision, Sept.1997



Natura e cause del rischio reputazionale (segue):

Pur essendo un rischio “secondario”, le perdite associate al rischio reputazionale possono essere molto più alte rispetto a quelle imputabili all’evento di rischio originario.

D’altra parte, non tutti gli eventi classificabili come rischi operativi, legali e strategici determinano effetti negativi sulla reputazione di un intermediario, ovvero danni reputazionali. Perché ciò avvenga è necessario che, in concomitanza con i singoli eventi di rischio originari, siano presenti altre variabili specifiche:

la diretta responsabilità della banca o di un suo soggetto nell’adozione di scelte con effetti negativi per la reputazione

la presenza di un contesto ambientale tale per cui il verificarsi di un certo evento abbia significativi riflessi sull’immagine (la reputazione) della banca. Questo è funzione per esempio:

dell’intensità delle relazioni che la banca ha verso l’esterno (clienti, controparti, fornitori)

dell’importanza socialmente (o anche normativamente) attribuita a determinati eventi

una forte significatività del marchio e dell’immagine: l’entità del danno alla reputazione è infatti proporzionale a:

l’investimento fatto in pubblicità, in particolare sulla riconoscibilità del marchio

la centralità che il marchio ha nella relazione con il cliente

l’importanza che è stata data a determinati valori etici o di affidabilità

l’esposizione ai processi di comunicazione, per esempio:

con riferimento alle relazioni con la clientela, tramite reclami sporti, il ricorso all’Ombudsman o all’Autorità Giudiziaria

tramite l’attività svolta dalle associazioni dei consumatori (accesso ai media)

tramite le indagini svolte dalla Vigilanza (in particolare per quanto riguarda l’informativa che viene resa pubblica)





Funzione di Compliance

è la Funzione aziendale preposta al presidio del rischio di non conformità alle norme, ovvero del “rischio di incorrere in sanzioni giudiziarie o amministrative, perdite finanziarie rilevanti o danni di reputazione in conseguenza di violazioni di norme imperative (di legge o di regolamenti) ovvero di autoregolamentazione (es. statuti, codici di condotta, codici di autodisciplina)” (Disposizioni di Vigilanza, La funzione di conformità (compliance), circ.688006 del 10/07/2007).

i principali adempimenti che la Funzione di Conformità è chiamata a svolgere sono: l’identificazione nel continuo delle norme applicabili alla banca e la misurazione/valutazione del loro impatto su processi e

procedure aziendali;

la proposta di modifiche organizzative e procedurali finalizzata ad assicurare adeguato presidio dei rischi di non conformità identificati;

la predisposizione di flussi informativi a tutte le strutture interessate (organi di vertice, revisione interna, gestione del rischio operativo);

la verifica dell’efficacia degli adeguamenti organizzativi (strutture, processi, procedure, anche operativi e commerciali) suggeriti per la prevenzione del rischio di conformità

funzioni di contatto con gli stakeholder

Gestione reclami (clienti)

Risorse Umane (Personale / sindacati)

Investor relator / ufficio stampa (azionisti, analisti esterni e mercato)

Finanza (controparti)

…

impianto normativo / regolamentare interno es. Codici di comportamento, Normativa interna e esterna specifica a tutela delle controparti / stakeholder



Tool per il controllo del rischio reputazionale:

Stanti la natura, le caratteristiche e le cause del rischio reputazionale, si propone di impostare l’analisi di valutazione qualitativa (Self Risk Assessment) a partire dall’analisi dei rischi “originari”, in particolar modo sfruttando le analisi già svolte per il rischio operativo, secondo il seguente schema:

1. mapping processi / BL e event type di rischio operativo

2. identificazione degli “incroci” che generano rischio reputazionale

3. eventuale integrazione con fonti di rischio diverse da quello operativo (es. strategico)

4. Self Risk Assessment di tali eventi/processi, in termini di intensità di impatto e frequenza (Impact / Frequency)

5. scelta degli eventi/processi ritenuti rilevanti (high impact / low frequency), in funzione del maggiore o minore livello di complessità perseguito

6. attribuzione di un punteggio di rilevanza (score)

EVENT TYPE

PROCESSO SOTTO-PROCESSO FASI

Fro

de

inte

rna

Fro

de

este

rna

Rap

port

o im

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o …

Clie

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Eve

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este

rni

Sis

tem

i

Pro

cess

i

FINANZA Raccolta ordini Contatto/ricezione ordine




FINANZA Raccolta ordini Conclusione dell'operazione




FINANZA NEGOZIAZIONE IN C. PROPRIOGestione paniere

FINANZA NEGOZIAZIONE IN C. PROPRIOGestione paniere

FINANZA NEGOZIAZIONE IN C. PROPRIOContatto/ricezione ordine

FINANZA NEGOZIAZIONE IN C. PROPRIOContatto/ricezione ordine

impatti reputazionali

?non rilevante

Self Risk Assessment

no

sì

score

highfrequency

imp

act

high

lowPunti di attenzione:

impegno risorse banca il grado di complessità è funzione del livello prescelto di articolazione dei processi,

degli event type, della soglia minima di significatività del danno / evento reputazionale



Potenziali strategie / azioni di mitigazione:

1. azioni volte a minimizzare le cause di rischio reputazionale:

potenziamento dei meccanismi di controllo dei fattori di rischio originari (operativi, legali e strategici) . In particolare, individuate le aree maggiormente esposte al rischio reputazionale, si impone il rafforzamento della funzione di controllo (Risk Management / Compliance) e auditing

controllo dei processi che alimentano la pubblicità esterna delle azioni della banca

adesione a Codici di comportamento del settore e verifica dell’effettiva condivisione e applicazione

analisi dei reclami inoltrati presso l’Ufficio Reclami della banca e presso l’Ombudsman, nonché delle cause pendenti presso l’Autorità Giudiziaria e confronto con la media del sistema, al fine di evidenziare le aree di maggior conflittualità con la clientela su cui intervenire

assenza di meccanismi incentivanti non coerenti con la tutela della buona reputazione della banca

2. azioni volte a minimizzare i danni reputazionali (da intraprendere nel caso in cui i danni reputazionali si siano già manifestati):

riconoscimento pubblico degli accadimenti senza intraprendere azioni di copertura (gestione della relazione con la stampa). In alcuni casi è possibile addirittura “manipolare” positivamente l’errore a proprio favore, anche attraverso campagne pubblicitarie volutamente orientate a rinsaldare la reputazione;

sostituzione dei responsabili dei comportamenti giuridicamente o eticamente contestati;

previsione della possibilità di soluzioni straordinarie sulla corporate governance, che possono condurre fino a fusioni e acquisizioni o alla sostituzione degli amministratori

diversificazione dei marchi, per ridurre il costo della loro perdita. In alcuni casi si può arrivare a scorporare le business unit coinvolte nell’eventuale scandalo, pur di preservare la reputazione dell’azienda.



Agenda

Premessa

Il progetto ICAAP









Framework del Risk Management Policy Handbook: premessa

“Al fine di fronteggiare i rischi a cui possono essere esposte, le banche si dotano di idonei dispositivi di governo societario e di adeguati meccanismi di gestione e controllo. (…).

I suddetti presidi devono coprire ogni tipologia di rischio aziendale coerentemente con le caratteristiche, le dimensioni e la complessità delle attività svolte dalla banca.

Le banche formalizzano le politiche per il governo dei rischi, procedono al loro riesame periodico al fine di assicurarne l’efficacia nel tempo e vigilano sul concreto funzionamento dei processi di gestione e controllo dei rischi.

La responsabilità primaria è rimessa agli organi di governo della banca (…). L’articolazione dei compiti e delle responsabilità degli organi e delle funzioni aziendali deve essere chiaramente definita (…)”. (Circ.263/2006, Titolo I, Capitolo I, parte IV, par.1)

“Il processo ICAAP è imperniato su idonei sistemi aziendali di gestione dei rischi e presuppone adeguati meccanismi di governo societario, una struttura organizzativa con linee di responsabilità ben definite, efficaci sistemi di controllo interni.” (Circ.263/2006, Titolo III, Capitolo I, sezione I, par.1)

La vigilanza prudenziale impone che siano chiaramente definiti modelli, metodologie, processi, responsabilità per la gestione e il controllo dei rischi.

Il Regolamento Rischi, o Risk Management Policy Handbook, esplicita quanto sopra con riferimento ad ogni tipologia di rischio cui è esposta la Banca e rappresenta un importante documento interno cui si può rinviare in sede di resoconto ICAAP.

Obiettivo delle slide seguenti è definire il framework di riferimento del Risk Management Policy Handbook, esplicitando le diverse aree in cui si articola, fermo restando che lo sviluppo e i contenuti dei singoli capitoli non può che essere specifico di ogni Banca.


Framework del Risk Management Policy Handbook (1/2)

1. Introduzione Obiettivi del Risk Management Policy Handbook

si specifica lo scopo del documento: definire la normativa interna che disciplina la gestione dei rischi etc.

Struttura del documento

articolazione del documento

Perimetro di applicazione

si definiscono le Società Giuridiche cui si applicano le norme presenti nel documento e le Funzioni coinvolte nei diversi processi

Processo di redazione, approvazione e review del RMPH

si definisce quale/i funzione/organi sono responsabili della proposta della policy per i diversi rischi, quali eventualmente validano, quali approvano (es.CdA), quando entra in vigore e con quale frequenza e modalità sono previsti gli aggiornamenti

2. Principi generali Tipologie di rischio

sono definiti i diversi rischi…

Fonti dei rischi

… e le fonti da cui originano

Profilo di rischio per la Banca / il Gruppo

si definiscono gli indicatori tramite cui esplicitare l’appetito al rischio della Banca / Gruppo, ad esempio in termini di rating obiettivo o altri indicatori sintetici di rischiosità

Principi generali di governo dei rischi

per esempio, il coinvolgimento degli organi aziendali (cfr.circ.263, Titolo I, Capitolo I, Parte IV “La gestione e il controllo dei rischi. Ruolo degli organi aziendali”), la separazione tra funzioni che gestiscono e funzioni che controllano / misurano il rischio, la conformità delle policy con quanto disposto dalla vigilanza prudenziale, etc.


Framework del Risk Management Policy Handbook (2/2)

3. Policy di governo dei rischi (da declinare su ogni tipologia di rischio) Modello organizzativo

si esplicita l’organigramma degli organi e delle funzioni coinvolte nella gestione e nel controllo del rischio e i poteri delegati

Modelli e metriche di misurazione / valutazione del rischio

vengono esplicitati i modelli e le metodologie utilizzate, anche per le prove di stress

Processo di controllo del rischio

sono definite le attività previste per il monitoraggio del rischio e del rispetto dei limiti e la loro frequenza, esplicitando anche quali segnalazioni debbano essere fatte in caso di sconfino e a quali organi, nonché le politiche per il rientro

Sistema dei limiti

sono esplicitati i singoli indicatori rispetto ai quali vengono posti i limiti (il valore del limite può essere riportato in allegato, per consentire maggiore flessibilità nella gestione dell’aggiornamento del RMPH)

Reporting direzionale e operativo

viene definito il reporting prodotto per il monitoraggio del rischio, esplicitando quali funzioni sono responsabili del reporting stesso, quali sono destinatarie, qual è la frequenza. Se opportuno, si distingue tra reporting direzionale, maggiormente sintetico, e reporting operativo di maggior dettaglio, destinato alle funzioni utenti e finalizzato ad orientare la gestione

Architettura informativa

sono esplicitate le procedure e i flussi informativi a supporto del processo di monitoraggio, controllo e gestione del rischio

Remedy / Contingency plan

per le tipologie di rischio per le quali è rilevante (es. liquidità, credito, …), sono definite le politiche e le misure straordinarie da porre in essere per garantire la solvibilità della Banca e la salvaguardia del patrimonio in situazioni di stress / crisi

4. Allegati Tavole di sintesi dei valori dei limiti per ogni tipologia di rischio

Eventuale altra documentazione a supporto


Agenda

Premessa

Il progetto ICAAP









Dotazione patrimoniale (1/4)

Le fasi dell’ICAAP (Titolo III, sezione II, par.3):

1.Identificazione dei rischi da valutare

2.Misurazione singoli

rischi e relativo capitale interno

3.Determinazione capitale interno

complessivo

4.Determinazione capitale

complessivo e riconciliazione con patrimonio di vigilanza

“Con capitale complessivo si indicano gli elementi patrimoniali che la banca ritiene possano essere utilizzati a copertura del capitale interno complessivo” (Titolo III, sezione II, par.1)

“Le banche devono essere in grado di illustrare come il capitale complessivo si riconcilia con la definizione del patrimonio di vigilanza: in particolare, deve essere spiegato l’utilizzo a fini di copertura del capitale interno complessivo di strumenti patrimoniali non computabili nel patrimonio di vigilanza” (Titolo III, sezione II, par.3.4)

capitale interno complessivo

capitale complessivo

patrimonio di vigilanza



Schema di riferimento del resoconto ICAAP (Titolo III, Allegato E):


(Pillar 2)



requisiti regolamentari

(Pillar 1)

a)raccordo tra capitale interno

complessivo e requisiti regolamentari

d)stima degli oneri connessi con il

reperimento delle eventuali risorse patrimoniali aggiuntive

rispetto a quelle correnti

c)computabilità a fini di vigilanza

delle componenti a copertura del capitale interno; motivazione

dell’inclusione delle componenti non computabili

b)elencazione e definizione delle

componenti patrimoniali a copertura del capitale interno

5) Raccordo tra capitale interno, requisiti regolamentari e patrimonio di vigilanza

a)

b)

c)




(Pillar 2)



requisiti regolamentari

(Pillar 1)

Patrimonio di base

Patrimonio supplementare

Deduzioni

Patrimonio di terzo livello

credito e controparte

mercato

operativo

concentrazione

tasso

credito e controparte

mercato

operativo

Limiti di computabilità



Patrimonio di base

Patrimonio supplementare

Deduzioni

Patrimonio di terzo livello

Limiti di computabilità

• avviamento

• immobilizzazioni immateriali

• deduzioni (par.8*):- partecipazioni in banche e società finanziarie

superiori al 10% del capitale dell’ente partecipato

- partecipazioni in società di assicurazione

- azioni nominative di sicav

- posizioni verso cartolarizzazioni

- …

• filtri prudenziali positivi / riserve da valutazioni computate al 50%

• passività subordinate computabili nel patrimonio supplementare fino al 50% del patrimonio di base

• criteri di computabilità degli strumenti ibridi di patrimonializzazione e delle passività subordinate (par.4*)

• patrimonio supplementare fino al massimo del patrimonio di base

• passività subordinate di 2° livello non computabili nel patrimonio supplementare perché eccedenti il 50%

• passività subordinate di 3° livello

* TITOLO I, Capitolo 2, sezione II

ipotesi di rimozione dei limiti di computabilità

(ratio: ammissibilità per “natura” vs vincoli prudenziali

per “ammontare”)

ipotesi di rimozione di alcune tipologie di deduzioni

(ratio: deduzioni prudenziali a fronte di attività il cui valore potrebbe essere fortemente

volatile)

PRINCIPALI ELEMENTI NEGATIVI / LIMITI


Agenda

Premessa

Il progetto ICAAP









Linee guida per la simulazione del capitale prospettico (1/2)

La simulazione del capitale interno prospettico deve essere coerente con le misure già prodotte dagli altri processi aziendali, pertanto è necessario derivare il livello di capitale (assorbito / di vigilanza) in funzione delle informazioni relative a volumi e rischiosità prospettici disponibili.

Redditività

Rischi / capitale

Volumi

Il sistema gestionale si compone di una serie di processi che mettono in relazione volumi, redditività, rischi / capitale.

Il processo ICAAP pone il capitale (assorbito / di vigilanza) e i rischi al centro del processo decisionale.

I processi operativi attuali non sempre contemplano il capitale come driver decisionale: budget, pianificazione strategica, politiche creditizie,…

In una prima fase, l’approccio proposto per la valutazione prospettica del capitale, prevede di ricavare il livello di capitale prospettico in funzione degli altri due “driver” decisionali (volumi e redditività).


Linee guida per la simulazione del capitale prospettico (2/2)

Rischio Modello di riferimento Ipotesi per la simulazione

Credito e controparte Requisito patrimoniale regolamentare (metodo standardizzato)

Ipotesi base:

volumi prospettici (ip. rischio unitario costante per segmento di operatività)

Evoluzione:

ipotesi per la rischiosità prospettica

Mercato Requisito patrimoniale regolamentare (metodo standardizzato)

Ipotesi base:

volumi prospettici (ip. rischio unitario costante per tipologia di rischio e segmento di operatività)

Evoluzione:

Ipotesi per la rischiosità prospettica (evoluzione della composizione del portafoglio per asset class)

Operativo Requisito patrimoniale regolamentare (metodo base)

margine di intermediazione prospettico

Concentrazione Granularity Adjustment (indice di Herfindahl)

Ipotesi base:

volumi prospettici (EaD): ipotesi di granularità del portafoglio invariata nel periodo di simulazione (H) e pd costante (C)

Ipotesi alternativa:

caratteristiche attese del portafoglio (ipotesi da condividere)

Tasso di interesse Sensitivity 200bp su patrimonio di vigilanza (modello ALM / metodo semplificato)

Ipotesi base:

volumi prospettici (ip. rischio unitario costante per segmento di operatività)

Evoluzione:

ipotesi sull’evoluzione attesa della struttura del portafoglio bancario, in termini di composizione per macro forme tecniche (TF / TV) e delle relative duration


Agenda

Premessa

Il progetto ICAAP








Inquadramento generale

Attività di adeguamento

Metodologie organizzative

Processi


Inquadramento Generale

Tecnologie

Processi

Modelli

Strategie

Modelli integrati di misurazione del rischio.

Metodologie provate e coerenti con la tipologia di rischio misurata.

Driver per la definizione del “risk appetite” e relativa sostenibilità.

Obiettivi rischio rendimento per unità operativa e monitoraggio continuo.

Fonti informative certificate.

Architetture applicative integrate.

Ruoli e responsabilità chiaramente definiti.

Workflow semplici ed efficaci.

L’istanza normativa del Pillar II rafforza l’esigenza gestionale di strategie, modelli, processi e tecnologie per sia per la governance strategica del rischio che nelle misurazioni operative


Inquadramento Generale Esplicitazione dei requisiti organizzativi relativi al processo ICAAP

Il resoconto ICAAP ha un duplice contenuto:

Articolazione sotto il profilo organizzativo e metodologico, del processo di determinazione del capitale interno, con la ripartizione delle competenze tra le varie funzioni o strutture aziendali proposte al processo ICAAP; sistemi di valutazione / misurazione dei rischi; principali strumenti di controllo e attenuazione dei rischi più rilevanti; scenari strategici e competitivi nei quali la banca ha collocato la propria pianificazione patrimoniale

Auto-valutazione della banca in ordine al proprio processo interno di pianificazione patrimoniale: devono essere identificate le aree di miglioramento sia sul piano organizzativo, individuando specificamente le eventuali carenze del processo, le azioni correttive da porre in essere e la loro pianificazione temporale

Il resoconto è articolato nelle seguenti aree informative

1) Linee strategiche e orizzonte temporale

2) Governo societario, assetti organizzativi e sistemi di controllo interno connessi con l’ICAAP

Descrizione del processo di definizione e aggiornamento dell’ICAAP

Descrizione del processo di revisione dell’ICAAP

Definizione del ruolo e delle funzioni assegnati a fini ICAAP agli organi aziendali

Definizione del ruolo e delle funzioni assegnati a fini ICAAP alle varie funzioni aziendali (es. internal auditing, compliance, pianificazione, risk management, eventuali altre strutture… tra le quali contabilità e controlli contabili)

Descrizione dei presidi organizzativi e contrattuali relativi ad eventuali componenti del processo ICAAP oggetto di outsourcing;

Indicazione della normativa interna rilevante per il processo ICAAP

3) Metodologie e criteri utilizzati per l’identificazione, la misurazione, l’aggregazione dei rischi e per la conduzione degli stress test

4) Stima e componenti del capitale interno complessivo con riferimento alla fine dell’esercizio precedente e, in un’ottica prospettica, dell’esercizio in corso

5) Raccordo tra capitale interno complessivo e requisiti regolamentari e tra capitale complessivo e patrimonio di vigilanza

6) Auto-valutazione ICAAP

Identificazione delle aree del processo suscettibili di miglioramento

Pianificazione degli interventi previsti sul piano patrimoniale o organizzativo


Attività di Adeguamento ICAAPAdempimenti organizzativi

Identificazione dei processi impattati ICAAP (tassonomia da definire)

Adeguamento (e/o sviluppo ex-novo) dei processi impattatiDefinizione ruoli e responsabilitàFormalizzazione delle procedure operative (Circolari e Narratives)Definizione dei tempi / calendariIndividuazione dei rischi e dei conseguenti controlli (check list)

Per recepire il Pillar II, il framework organizzativo della banca dovrà essere adeguato in termini di

metodologie (inquadramento del workflow e definizione ruoli e responsabilità),

identificazione dei processi impattati ICAAP e adeguamento (e/o sviluppo ex-novo) dei processi impattati e relative formalizzazioni

adeguamento dei regolamenti interni

Attuale framework organizzativo

Banche

Processi

Metodologie organizzative

processo ICAAP

Sviluppo del modello di governo del processo ICAAP (Workflow ICAAP macro) e sinottico ruoli/ responsabilitàDefinizione metodologie organizzative di gestione del processo

• Produzione dati• Documentazione e metodologie di misurazione del

rischio• Test e Validazione dati• Utilizzo dati• Comunicazione interna esterna dei risultati (relazioni di

gruppo)• Controlli e revisione (audit)

Man

uale

op

era

tivo p

rocesso I

CA

AP

Aree di adeguamento

Adeguatezza Classe II

Complessità: ALTA

Complessità: MEDIO-ALTA

Regolamenti di servizio e altra

normativa

Adeguamento regolamento dei servizi coinvolti nel processo ICAAP (Pianificazione, Risk managemement, Audit, Organizzazione, Bilancio, …)

Complessità: BASSA

Soluzioni proposte

Aggiornamento regolamenti e

altra normativa

Da indagare in fase di

assessment


Attività di adeguamento ICAAPAdempimenti organizzativi: proposta di lavoro

Rilascio di un modello di governo di riferimento per il processo ICAAP (Workflow ICAAP macro) e del quadro sinottico ruoli/ responsabilità

Identificazione dei processi impattati ICAAP / nuovi processi a partire da una tassonomia standard e loro riconduzione al workflow ICAAP macro

ProcessiMetodologie organizzative

processo ICAAP

Aree di adeguamento

Cantiere I

(Fase III)

Analisi della Funzione Organizzazione per l’identificazione dei principali gap di processo

Formalizzazione delle principali aree di intervento in un piano di adeguamento

Compilazione ed eventuale personalizzazione del modello di governo del processo ICAAP (Workflow ICAAP macro) e del quadro sinottico ruoli/responsabilitàF

ase d

el p

rog

ett

o I

CA

AP

Aggiornamento regolamenti e

altra normativa

Presidio banca (esterno al perimetro

progettuale, ma attivabile on

demand)

66


Cantiere I: Fase III Metodologie organizzative processo ICAAP Rilascio di un modello di governo di riferimento per il processo ICAAP

L’attività consiste nella presentazione e nella condivisione di un modello di riferimento (Workflow ICAAP Macro) e nell’identificazione delle informazioni rilevanti per una sua adeguata descrizione ai fini ICAAP

… … …

Il modello organizzativo in cui viene inquadrato il processo ICAAP viene corredato di una serie di informazioni che qualificano le singole fasi in termini di:

Funzione responsabile

Funzione owner di processo

Funzioni coinvolte

Tempistiche di realizzazione

Informazioni di input

Informazioni di output (documentazione)

Controlli

Misure di riferimento

Stato dell’arte

1Esplicitazione della propensione al rischio

(Risk Strategy)

2 Piano Strategico Triennale

3Ingresso in

una nuova areadi business

Esplicitazione delle Aree di Business (incrocio: mercati, clienti, prodotti) che il

Gruppo presidia

4Mappatura dei rischi rilevanti a cui il

Gruppo è esposto

5Individuazione degli strumenti di

misurazione, valutazione e gestione dei rischi

6 Misurazione del capitale assorbito

7 Individuazione dei limiti

8Monitoraggio dei limiti

(ruoli, responsabilità, frequenza)

9 Stress testing

10 Aggregazione dei rischi

11Definizione del capitale complessivo in

funzione degli obiettivi di copertura

12Verifica dell'adeguatezza rispetto al capitale

complessivo

13Riconciliazione tra capitale complessivo e


14 Budget aziendale

15Condivisione scenario di riferimento e

ipotesi di base

16Misurazione del capitale assorbito

prospettico

17 Reporting agli organi sociali

18 Revisione processo ICAAP

19Stesura ed invio resoconto ICAAP a Banca

d'Italia

20 Analisi rilievi dell'Organo di Vigilanza

Workflow (ipotesi preliminare)

No

Si

67


Metodologie Organizzative ICAAPCompilazione / personalizzazione del modello di governo

Condivisione con le altre funzioni coinvolte nel processo ICAAP, compilazione e, laddove opportuno alla luce delle caratteristiche organizzative specifiche, nella personalizzazione del modello di riferimento (Workflow ICAAP Macro)

Compilazione delle informazioni qualificanti le fasi del processo + eventuale personalizzazione

Condivisione del processo con le Funzioni coinvolte

Responsabile Owner di Processo Funzioni coinvolte Documento

1Esplicitazione della propensione al rischio

(Risk Strategy) CdA Pianificazione e Risk Management Direzioni della Banca e delle Controllate

Risk strategy: principi di risk policy, risk appetite, basic orientation of risk types, planned development of

business area, basic structure of rm

2 Piano Strategico Triennale CdA Servizio Pianificazione Direzioni della Banca e delle Controllate Piano strategico triennale

3Ingresso in

una nuova areadi business

Esplicitazione delle Aree di Business (incrocio: mercati, clienti, prodotti) che il

Gruppo presidiaPianificazione e Risk Management

4Mappatura dei rischi rilevanti a cui il

Gruppo è espostoPianificazione e Risk Management Risk manual

5Individuazione degli strumenti di

misurazione, valutazione e gestione dei rischi

Servizio Risk Management Risk manual

6 Misurazione del capitale assorbito Servizio Risk Management

7 Individuazione dei limiti Servizio Risk Management

8Monitoraggio dei limiti

(ruoli, responsabilità, frequenza)Servizio Risk Management Comitato Gestione Rischi Report periodico

9 Stress testing Servizio Risk Management

10 Aggregazione dei rischi Pianificazione e Risk Management

11Definizione del capitale complessivo in

funzione degli obiettivi di copertura

12Verifica dell'adeguatezza rispetto al capitale

complessivoPianificazione e Risk Management

13Riconciliazione tra capitale complessivo e

patrimonio di vigilanzaContabilità generale Pianificazione e Risk Management Prospetto di riconciliazione patrimoniale

14 Budget aziendale Servizio Pianificazione

15Condivisione scenario di riferimento e

ipotesi di base

16Misurazione del capitale assorbito

prospetticoPianificazione e Risk Management

17 Reporting agli organi sociali CdA Pianificazione e Risk ManagementDelibere e Relazioni con cui gli organi sociali si

esprimono sul processo ICAAP

18 Revisione processo ICAAP Auditing

19Stesura ed invio resoconto ICAAP a Banca

d'ItaliaPianificazione e Risk Management Resoconto ICAAP

Workflow (ipotesi preliminare)

No

Si

68


Processi ICAAP di nuova introduzione

Processi Identificazione dei processi impattati ICAAP / nuovi processi

L’identificazione dei processi impattati ICAAP / “nuovi” processi da attivare come conseguenza dell’ICAAP avviene a partire da una tassonomia standard comune a tutte le banche, i cui elementi risultano riconducibili alle fasi identificate nel modello di riferimento

Sui processi di nuova introduzione non sarà effettuata una gap analysis, rappresentando per definizione un gap, in quanto di nuova introduzione

MACROAREA AREA 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 TotaleBUDGET DEFINIZIONE BUDGET AZIENDALE 1 3 4 2%CONTROLLO DI GESTIONE ANALISI ANDAMENTALE E CONTROLLO DI GESTIONE 2 2 1%CONVALIDA CONVALIDA (DA COMPLETARE) 5 5 3%FINANZA MONITORAGGIO RISCHI FINANZIARI 8 8 5%FINANZA PIANIFICAZIONE STRATEGICO/ OPERATIVA 1 1 2 4 2%INFORMATIVA ICAAP RICONCILIAZIONE DATI 3 3 2%INFORMATIVA ICAAP GESTIONE DEI CONTROLLI ICAAP 3 3 2%INFORMATIVA ICAAP IMPOSTAZIONE DEL PROCESSO ICAAP 5 3 5 13 8%INFORMATIVA ICAAP MISURAZIONE CAPITALE INTERNO 5 3 1 3 12 7%INFORMATIVA ICAAP PRODUZIONE INFORMATIVA ICAAP 4 4 2%INFORMATIVA ICAAP RICEZIONE FEEDBACK VIGILANZA 3 3 2%PIANIFICAZIONE DEFINIZIONE PIANO PLURIENNALE 7 2 9 6%RISK MANAGEMENT GESTIONE MODELLI RISCHIO CREDITO 4 4 2%RISK MANAGEMENT MISURAZIONE E GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI 7 13 1 21 13%RISK MANAGEMENT MISURAZIONE E GESTIONE DEI RISCHI OPERATIVI 7 4 4 1 16 10%RISK MANAGEMENT MISURAZIONE E GESTIONE DEL RISCHIO CREDITO 6 6 1 13 8%RISK MANAGEMENT SVILUPPO MODELLI RISCHIO CREDITO 22 22 14%STUDI ANALISI DEL MERCATO 4 4 2%SUPPORTO DIREZIONALE GESTIONE COMITATO RISCHI 6 6 4%SUPPORTO DIREZIONALE GESTIONE RISCHIO DI CREDITO CONTROPARTI BANCARIE 3 1 4 2%SUPPORTO DIREZIONALE RAPPORTI CON BILANCIO 2 2 1%

Totale 5 11 1 3 51 23 11 21 5 3 2 6 5 5 3 4 3 162

3% 7% 1% 2% 31% 14% 7% 13% 3% 2% 1% 4% 3% 3% 2% 2% 2%

FASE

Processi impattati ICAAP

Riconduzione alle fasi workflow macro

Esemplificativo


ProcessiSupporto all’analisi per l’identificazione dei principali gap di processo

L’attività consiste nel supportare le banche nell’identificazione dei principali gap di processo rispetto ai requisiti organizzativi esplicitati nella normativa in termini di

Contenuto (dettaglio, profondità e modalità di svolgimento) delle attività svolte

Formalizzazione e documentazione dei processi

Formalizzazione delle procedure operative

Presidio dei rischi e stato dell’arte dei relativi controlli

“Ai fini del confronto con la Banca d’Italia le banche determinano con cadenza annuale:

il livello attuale del capitale interno complessivo e del capitale complessivo calcolato con riferimento alla fine dell’ultimo esercizio chiuso;

il livello prospettico del capitale interno complessivo e del capitale complessivo con riferimento alla fine dell’esercizio in corso, tenendo conto della prevedibile evoluzione dei rischi e dell’operatività..”

“La determinazione prospettica del capitale interno complessivo e del capitale complessivo è coerente con il piano strategico pluriennale; stime che eventualmente facciano riferimento anche a esercizi successivi a quello corrente .. in linea con lo sviluppo operativo e patrimoniale tracciato dalla banca nel proprio piano strategico”

“Ferma restando la periodicità annuale della determinazione del capitale interno complessivo e del capitale complessivo, la valutazione/misurazione dell’esposizione ai singoli rischi viene effettuata con una cadenza più ravvicinata in relazione sia alla tipologia di rischi, sia alle metodologie utilizzate. In assenza di eventi innovativi o straordinari l’aggiornamento degli scenari di stress test può avvenire con minore frequenza di quella annuale…

- Requisiti - - Gap rilevato -

tbd

tbd

tbd

Esemplificativo


ProcessiFormalizzazione aree di intervento in un piano di adeguamento

Revisione del processo di controllo di gestione e budget in modo da consentire la valutazione dell’assorbimento di capitale (a consuntivo e nel periodo di budget) in funzione dell’esposizione ai rischi, coerentemente alla logica gestionale di processi di value based management

Revisione del processo di pianificazione strategica che si deve arricchire di strumenti di previsione dei flussi finanziari relativi all’operatività futura della banca in modo da potere sviluppare un processo di pianificazione del capitale

Introduzione di obiettivi in termini di capitale/rischio (avvio processo di capital allocation)

Integrazione nel processo di RM di strumenti di valutazione di tipologie di rischio prevalentemente di tipo qualitativo

Sviluppo tecniche di analisi di scenario / stress test per misurare l’entità dei rischi al verificarsi di situazioni sfavorevoli

- Gap rilevato - - Intervento -Esemplificativo

tbd

tbd

tbd

- Tempi - - Risorse -


Grazie per la disponibilità.

Saluti

Pietro Augello

Servizio Internal Auditing

Federazione Banche di Credito Cooperativo dell'Emilia Romagna Via dei Trattati Comunitari 1957-2007, n. 17 - 40127 Bologna

Tel 051-6314046 - Cell. 328-7821275 ; 333-3270560 - [email protected]

Progetto ICAAP - Secondo Pilastro Basilea II Pisa, 12 giugno 2009 Pietro Augello.

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