Snamprogetti

Progetto Budget e consuntivo finanziario e patrimoniale

(Cash flow di commessa e di società)( )

P t iPresentazione

1

Agenda

Il progettoIl progetto• Obiettivi di progetto• Tempistiche di progetto• Il modello previsionale per commessa• Il modello previsionale societario• Il modello di consuntivazione per commessap

Esempi applicativi• Vista per commessa: il capitale investito• Vista per commessa: il cash flow• IAS 39 e cash flow hedging

2

Obiettivo di progetto: creazione di valore

Si crea valore quando il reddito qoperativo netto prodotto è superiore

al costo del capitale investito

Economica Finanziaria Patrimoniale

EVAEVA© © = NOPAT = NOPAT -- WACC x CIWACC x CI

3

Tempistiche di progetto

Apr DicMag Giu Lug Ago Sett Ott Nov20042004

Disegno

Realizzazione e test

Disegnomodello

Disegno funzionale e tecnico

Realizzazione e test

Supporto

PrimaPianificazione

EconomicaIn valuta

Consuntivi di

Commessa31/12

BudgetSocietarioFinanziario

2005

4

Il modello previsionale per commessa

Costi &

Progetto A

Costi &

Progetto B

Costi &

Progetto CFONTI:

Ricavi Ricavi Ricavi

Regole finanziarie per progettoRegole finanziarie per progetto

ScadenziarioCurva Curva

FONTI:

ScadenziarioAnticipi/Garanzie Fatturazione

CapitaleInvestito &

Progetto AProgetto A

CapitaleInvestito &

Progetto BProgetto B

CapitaleInvestito &

Progetto CProgetto C

Investito &Cash flowcommessa

Investito &Cash flowcommessa

Investito &Cash flowcommessa

5

Il modello previsionale per commessa

Euro

C di F tt i

tempo

Curva di FatturazioneCurva di Incasso

Rilevazione Costo Entrata

FatturaPagamento

R l R lRegole Regole

Time now

Credito/Debito Pagamento/Incasso

Time now

Scadenziario

6

Time now

Il modello previsionale societario

Sommando commesse eSommando commesse ecentri di struttura centri di struttura

si ottiene la societàsi ottiene la societàsi ottiene la societàsi ottiene la società

Prog.

Prog.Prog.Prog.

Cdc SocietàSocietàSocietàSocietà

og

Prog

Prog.Prog.

Prog.Cdc SocietàSocietà

Cash flowCash flowStato patrStato patr..Prog. pp

7

Il preventivo … dà i numeri

3-4 anniScenario medio di

11.000Ordini/Wbe trattati Scenario medio di

elaborazione perciascun progetto

(fino anche al 2010)

Ordini/Wbe trattati a sistema Automatismi

per la gestione dianticipi ritenuteanticipi, ritenute

delta cambi

Consuntivo

15.000

Preventivo

61Divise gestite

700.000M i ti di i t

Regole intercettateda ordini eprevisioni

Movimenti di prima nota previsionale elaborati

in partita doppia

8

Il modello di consuntivo per commessa

T0 REG 1 T1 REG 2

Costo a Fornitore

(WBE1)

Fornitore a Banca

Tabella

Conto WBE/ordine Natura economica

Tramite un programma SAP si riclassificano tutte lescritture contabili per Wbs/Natura/Ordine/Valuta scritture contabili per Wbs/Natura/Ordine/Valuta

risalendo sino al momento della nascita della commessa

9

Il consuntivo … dà i numeri

6.000.000posizioni contabili

trattate1.700.000registrazioni

1.704Registrazionig

contabili riclassificate

gdi rettificamanuale

Consuntivo

1.588 commesse7 anni di datii i

Preventivo

34.000

riclassificate:focus su 50

commesse in EFP

convertitia partire dal 1998

ordini fornitorianalizzati

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Agenda

Il progettop g• Obiettivi di progetto• Tempistiche di progetto

Il d ll i i l • Il modello previsionale per commessa• Il modello previsionale societario• Il modello di consuntivazione per commessa

Esempi applicativi• Vista per commessa: il capitale investito

l h fl• Vista per commessa: il cash flow• IAS 39 e cash flow hedging

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Vista per commessa: Capitale investito

31/12/2003 Marzo 04 Giugno 04 Settembre 04 31/12/2004RIMANENZE NETTE -27.107.922 -4.669.274 18.346.743 -1.525.399 -12.796.670CREDITI COMMERCIALI 27.174.412 10.023.474 44.471.475 61.416.761 28.017.172FORNITORI C/ANTICIPI 11.171.719 15.884.729 14.376.886 5.161.609 1.871.599DEBITI COMMERCIALI -12.168.711 -33.707.863 -62.826.738 -45.242.207 -37.342.808CLIENTI C/ANTICIPI -22.635.273 -19.685.932 -29.979.055 -17.329.959 -11.176.774ALTRE POSTE PATRIMONIALI 514.820 299.223 159.326 435.979 -613.635CAPITALE CIRCOLANTE NETTO (CCN) -23.050.955 -31.855.643 -15.451.363 2.916.784 -32.041.116

TOTALE FONDICAPITALE INVESTITO -23.050.955 -31.855.643 -15.451.363 2.916.784 -32.041.116RISULTATO OPERATIVO - Utile (-) / Perdita (+) -1.035.218 -2.787.568 -5.167.574 -7.592.794 -6.468.788POSIZIONE FINANZIARIA NETTA 24.086.173 34.643.211 20.618.937 4.676.010 38.509.904INDICATORE FINANZIARIO 23.050.955 31.855.643 15.451.363 -2.916.784 32.041.116

Chiavi di lettura del cash flow generato/assorbito

Utile generato dalla

Oltre all’utile di 6,4 in cassa vi sono altri 32,0 generati dal progetto

commessa

12

Vista per commessa: cash flowProg. al Prog. al

31/12/2003 I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. 31/12/2004Tot. Ricl. F010 - INCASSO CLIENTI 43.876.553 27.115.279 35.553.202 14.164.447 57.007.449 177.716.930Tot. Ricl. F020 - ALTRI INCASSI 268 40.845 1.255.499 285.791 1.582.403F030 - TOTALE INCASSI 43.876.553 27.115.547 35.594.047 15.419.946 57.293.240 179.299.333Tot. Ricl. F040 - PAGAMENTO SERVIZI INTERNI -8.464.309 -2.112.872 -2.019.740 -1.393.982 346.602 -13.644.301Tot. Ricl. F050 - PAGAMENTO SERVIZI ESTERNI -7.120.591 -1.900.605 -2.759.258 -4.150.817 -2.370.287 -18.301.558Tot. Ricl. F060 - PAGAMENTO MATERIALI -5.130.726 -13.347.631 -38.654.077 -15.470.272 -6.402.053 -79.004.759Tot Ricl F070 PAGAMENTO APPALTI 9 457 704 1 822 316 8 818 104 20 098 124Tot. Ricl. F070 - PAGAMENTO APPALTI -9.457.704 -1.822.316 -8.818.104 -20.098.124Tot. Ricl. F080 - PAGAMENTO TRASPORTI -36.396 -37.038 -32.451 -9.681.312 -3.804.910 -13.592.107Tot. Ricl. F090 - PAGAMENTO PREMI ASSICURATIVI -1 -579.289 -3.213 -1.481.265 -2.063.768Tot. Ricl. F100 - PAGAMENTO ONERI DEL PERSONALE -63.967 -85.699 -383.732 -257.802 -382.629 -1.173.829Tot. Ricl. F110 - REGOLAMENTO IVA 2.669.269 1.840.131 4.566.025 2.000.414 1.177.655 12.253.494T t Ri l F135 PAGAMENTO DIFF PASSIVE CAMBIO 857 14 226 7 73 709 60 347Tot. Ricl. F135 - PAGAMENTO DIFF. PASSIVE CAMBIO -857 14.226 -7 -73.709 -60.347Tot. Ricl. F140 - ALTRI PAGAMENTI -1.633.678 -308.819 -823.517 -583.566 -1.650.646 -5.000.226F150 - TOTALE PAGAMENTI -19.780.399 -16.532.679 -49.550.228 -31.362.873 -23.459.346 -140.685.525F500 - CASH FLOW OPERATIVO 24.096.154 10.582.868 -13.956.181 -15.942.927 33.833.894 38.613.808Tot. Ricl. F600 - GESTIONE FINANZIARIA -9.981 -25.830 -68.093 -103.904F800 - NET CASH FLOW 24.086.173 10.557.038 -14.024.274 -15.942.927 33.833.894 38.509.904

Flussi per natura di costo

Posizione finanziaria netta generata dal

progetto

Flussi per natura di costoPossibilità di attribuire

oneri/proventi finanziari per commessa

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Vista per commessa

31/12/2003Tot. Ricl. 0010 - RIMANENZE NETTE 63.093.313Tot. Ricl. 0010 RIMANENZE NETTE 63.093.313Ricl. 0020 - CREDITI COMMERCIALI

Tot. Voce FI-CF-0150 - CREDITI COMMLI CON SCADENZIARIO-IR 16.687.798Tot. Voce FI-CF-0170 - CREDITI COMMERCIALI C/STANZIAMENTI 51.535.348Tot. Voce FI-CF-0180 - CREDITI COMMLI C/RIT. A GARANZIA 23.397.487

Dettaglio per “tipologia” di credito

Ricl. F060 - PAGAMENTO MATERIALITot. Voce FI-CF-0260 - DEBITI COMMLI CON SCAD. MATERIALI -3.964.530V PS BD 0091 MATERIE PRIME MAT DI CONSUMOVoce PS-BD-0091 - MATERIE PRIME,MAT.DI CONSUMO

Tot. Valuta EUR - EURO -103.500.915Tot. Valuta GBP - GB Passivo -651.132Tot. Valuta SAP - SA Passivo -490.765Tot. Valuta SAP SA Passivo 490.765Tot. Valuta USP - US Passivo -95.962.976

Tot. Voce PS-BD-0091 - MATERIE PRIME,MAT.DI CONSUMO -200.605.788Tot. Ricl. F060 - PAGAMENTO MATERIALI -204.570.318

14Dettaglio per natura di costo,

valuta (e singolo ordine)

Vista per commessa

Previsionale ConsuntivoPrevisionale Consuntivo

Periodo xxx Periodo xxxTot. Ricl. 0010 - RIMANENZE NETTE -7.904.865 -5.421.018Tot Ricl 0020 CREDITI COMMERCIALI 5 769 312 11 877 201Tot. Ricl. 0020 - CREDITI COMMERCIALI 5.769.312 11.877.201Ricl. 0030 - FORNITORI C/ANTICIPI

Tot. Voce FI-CF-0090 - ANT. A FORNIT. PRESTAZIONI ESTERNTot. Voce FI-CF-0100 - ANTICIPI A FORNITORI PER MATERIALI 1.243.451 2.558.723Voce FI-CF-0110 - ANTICIPI A FORNITORI PER APPALTI

Tot. Valuta EUR - EUROValuta USP - US Passivo

314020-C.CV CIVIL WORKS 3.970.588 3.970.588314020-C.GC CONSTRUCTION GENERAL CONTRACTOR 6.206.697 8.953.528314020-C.MC MECHANICAL WORKS 3.776.223 3.776.223

Tot. Valuta USP - US Passivo 13.953.508Tot. Voce FI-CF-0110 - ANTICIPI A FORNITORI PER APPALTI 13.953.508 16.700.339Tot. Voce FI-CF-0120 - ANTICIPI A FORNITORI PER TRASPORTI

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Dettaglio per WBE/ posizione contrattuale sia per lo stato

patrimoniale che per il cash flow

IAS 39 e Cash flow hedgingg g

1. Controllo del preventivo per valuta (bilancia valutaria)2 Definizione oggetto di copertura per cash flow hedging e 2. Definizione oggetto di copertura per cash flow hedging e

documentazione per elezione derivati a copertura3. Test di efficacia su highly probable forecast (timing)

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