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PRESENTAZIONE AGLI ANALISTISTAR CONFERENCE 2018

Milano, 27 marzo 2018

Il Gruppo

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La nostra storia

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1950 al 1990 1990 al 2003 2003 al 2016 Dal 2016

1950 Nascita della Centraledel Latte di Torino.Per l’approvvigionamento iltrattamento igienico e ilrifornimento del lattedestinato al consumodiretto della popolazionetorinese.Sono gli annidell’introduzione del latteUHT e della liberalizzazione

del mercato

In un mondo oldeconomy innovazionenel marketing, nelpackaging e nelprodotto, sviluppo diun polo interregionalecon forti marchi locali.Torino con Rapallo epoi acquisizione diVicenza.Quotazione in Borsa eammissione alSegmento STAR

Costruzione nuovistabilimenti di Vicenzae Casteggio. Estensioneportafoglio prodotti.Sono gli anni dellatempesta perfetta, siresiste alla Private Labele alla crisi finanziaria,sono anni diconsolidamento, finoalla fusione con Firenze.

Centrale del Latte d’Italia,terzo polo in Italia, sano ,visionario e proiettato nelfuturo.E’ il passaggio alla terzagenerazione, con la sfidadi nuovi mercati, nuoviclienti, nuovi prodotti, piùredditività per porre lebasi per la crescita futura

Centrale del Latte d’Italia S.p.A..

.

Centrale del Latte della Toscana S.p.A. Centrale del Latte di Vicenza S.p.A.

100%100%

24.9%

Il Gruppo

27/03/2018 Centrale del Latte d'Italia S.p.A. 4

4

Finanziaria Centrale del Latte di Torino S.p.A.;

38,63%

Comune di Firenze; 12,31%Fidi Toscana

S.p.A.; 6,83%

Comune di Pistoia; 5,26%

Altri Azionisti 36,97%

Famiglie Artom e Forchino

Azionisti al 22 marzo 2018

5

Il Gruppo è controllato da unPatto di Sindacato costituito dastoriche famiglie operanti nelsettore con alcuni esponenticoinvolti operativamente nellagestione aziendale e inminoranza da Enti Pubblici

Mission

Mission

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Valorizzare le nostre produzioni con i nostri marchi locali edistinguerli per qualità, sicurezza e territorialità con loscopo di offrire ai nostri consumatori esclusivamenteprodotti salutari e genuini per una corretta alimentazioneche migliori il benessere dei consumatori, valorizzando lafiliera agroalimentare delle Regioni in cui sono installati inostri siti produttivi.

Stabilimenti e marchi

Sede degli stabilimenti

Marchi

27/03/2018 Centrale del Latte d'Italia S.p.A.7

7

Mercato della materia prima

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Il mercato Italiano

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Mercato Italiano

QUOTE DI MERCATO ITALIA A VALORE DEI COMPETITOR - FEBBRAIO 2018

LATTE FRESCO € 543 mln ( febbraio 2018)

Gruppo CLI7,7%

Parmalat22,2%

Granarolo20,8%

Private Labels19,8%

Altri29,5%

Fonte: IRI Infoscan I+S


LATTE UHT € 830,5 mln ( febbraio 2018)

Gruppo CLI3,7%

Parmalat31,0%

Granarolo16,7%

Private Labels22,4%

Sterilgarda3,4%

Altri23,0%

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Mercato – Latte Fresco Iper + Super

QUOTE DI MERCATO A VALORE DEI COMPETITOR - FEBBRAIO 2018

Piem – Lig – Ven - Tosc LATTE FRESCO € 145,3 mln (febbraio 2018)


Gruppo CLI28,9%

Parmalat6,3%

Granarolo11,9%

Private Labels20,8%

Altri32,1%


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0

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2013 2014 2015 2016 2017

Mercato – Latte UHT Iper + Super

QUOTE DI MERCATO A VALORE DEI COMPETITOR - FEBBRAIO 2018

Piem – Lig – Ven - Tosc

LATTE UHT € 226,7 mln (febbraio 2018)


Gruppo CLI15,2%

Parmalat26,5%

Granarolo12,8%

Private Labels20,2%

Other25,3%


15

0

5

10

15

20

25

30

2013 2014 2015 2015 2017

Continuare a crescere in un

mercato locale con una forte

leadership16

Continuare a crescere in un mercato locale con una forte leadership

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Lo scenario attuale e la nostra visione

1. Ci troviamo in un mercato storico e consolidato.Il mercato è maturo, una garanzia rispetto a mercati instabili e incerti

2. Presenza in 4 regioni- Piemonte, Toscana, Liguria e Veneto.Essere presenti in 4 aree differenti corrisponde ad un fattore positivo, inquanto vi è differenziazione nei territori, nella clientela e tutte le areehanno caratteristiche vincenti come la presenza di una grande metropolie diverse aree turistiche di eccellenza.

3. Private Label.Le private Label pesano in Italia per più del 25%. Consideriamo questoelemento positivo in quanto hanno raggiunto un equilibrio con le marchee hanno permesso di consolidare ulteriormente le marche leader come lanostra. Inoltre sono alla ricerca di partner che si sono semprecontraddistinti per qualità e serietà, come noi.

Continuare a crescere in un mercato locale con una forte leadership

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Come crescere?

1. Co-packing per clienti strategici.Sono iniziate le prime produzione a marchio di un’importante multinazionale.

2. Export.Continua il percorso di internalizzazione del nostro gruppo. A seguitodell’importante accordo di Alibaba in Cina, continuano e si consolidano leesportazioni in numerosi paesi Asiatici e del Middle East.

3. Vendite Online.Ci sarà una forte spinta commerciale sui siti e-commerce di nostri importanticlienti della GDO e inizieranno nel corso del 2018 nuove collaborazioni con playergià consolidati.

4. Food Service.Il canale del FS ha sempre un ruolo primario, è nostra intenzione presidiarlo conprodotti premium e distintivi, come la nostra panna UHT, il Latte di OrigineTerritoriale o il Latte Biologico.

5. Private Label.Sono già iniziate collaborazioni importanti con clienti nazionali della GDO eDiscount.

Attività di Marketing

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Marketing – Campagne 2018 - Torino


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NUOVI PRODOTTI – ESTENSIONE GAMMA F&Q


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NUOVI PRODOTTI – ESTENSIONE GAMMA F&Q

CAMPAGNA WEB & CAMPAGNA INFLUENCER


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Calendario 2018 – Illustrazione di Enrico Macchiavello


24

Nuove pubblicazioni aziendali


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Corso Insegnanti 2018 - Torino

Nuova raccolta punti 2017-18 Torino


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Comunicazione Benessere Animale


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Nuovi gusti yogurt intero


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Uova fresche sfuse - Rapallo


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Bottiglia d’autore Pulcinella - Rapallo


31

Altre Marketing - Rapallo


32

Campagna istituzionale - Vicenza


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Varie Marketing - Vicenza


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Nuovi prodotti Latte Verona - Vicenza


35

Marketing - Firenze


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Marketing - Firenze


37

Marketing - Firenze


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Fiere Internazionali 2018

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Progetti 2018

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Procede il Progetto di Filiera:- Inaugurato magazzino automatizzato di Vicenza- Prosecuzione investimenti finalizzati al rafforzamento del reparto produttivo

Progetti 2018

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Nuovo Progetto di Sviluppo:- Iniziato il cantiere per costruzione del magazzino automatizzato di Torino- Revamping dell’intero stabilimento produttivo e dell’area logistica

Progetti 2018

42

Implementazione SAP a Firenze- Percorso di integrazione del sistema informatico con l’applicazione della

Business Intelligence SAP anche alla Centrale del Latte della Toscana S.p.A.

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Il Comitato strategico

La Direzione Centrale

Il Comitato Marketing & Sales

Il Comitato Tecnico Il Comitato

Amministrazione e Controllo di Gestione

L’Organizzazione del Gruppo

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Dati economico finanziari

44

45

Vendite

Le vendite nette al 31 Dicembre crescono del 56% rispetto all’anno precedente.

Vendite consolidate

2014 2015 2016 2017

100.42596.851

117.786

183.447

45

2017 2016

Vendite 183.447 97.9% 117.786 98,4%

Valore della produzione 187.478 100.0% 119.762 100.0%

Servizi (53.396) -28,5% (36.393) -30,4%

Materie Prime (98.684) -52,6% (60.927) -50,9%

Altri costi operativi (1.858) -1,0% (1.332) -1,1%

Costi della produzione (153.938) -82,1% (98.652) -82,4%

Costo del personale (26.296) -14,0% (18.206) -15,2%

EBITDA 7.244 3,9% 2.904 2,4%

Ammortamenti e sva lutazioni (6.583) -3,5% (4.514) -3,8%

EBIT 661 0,4% (1.610) -1,3%

Proventi finanziari 191 0,1% 72 0,1%

Oneri finanziari (1.279) -0,7% (764) -0,6%

Retti fica va lore del le partecipazioni 107 0,1% (143) -0,1%

Capita l ga in on equity investment disposal 11 0,0% - -

Utile (perdita) prima delle imposte (309) -0,2% (2.445) -2,0%

Result from bus iness combinations - - 13.903 11,6%

Imposte e tasse sul reddito 48 0,0% 557 0,5%

Utile (perdita) netta di Gruppo (261) -1.2% 12.015 10,0%

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CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

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SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA

31-dic-17 % 31-dic-16 %

Immobi l i zzazioni tecniche 110.817 107.335

Inmobi l i zzazioni immateria l i 19.521 19.484

Partecipazioni e ti tol i 1.760 1.657

Crediti finanziari verso col legate 2 1

Total fixed assets 132.100 92.5% 128.477 93.7%

Crediti verso cl ienti 31.449 28.209

Giacenze di magazzino 9.114 7.698

Altre attivi tà a breve 13.206 15.879

Debiti verso fornitori (41.230) (37.460)

Altri debiti (5.908) (6.147)

Capitale cricolante netto 6.631 7.2% 8.180 6,0%

Attivi tà correnti possedute per la vednita - - 446 0.3%TOTALE MEZZI IMPIEGATI 138.731 100.0% 137.103 100.0%

Trattamento fine rapporto e a l tri fondi 13.251 9.6% 13.331 9.7%

Cassa banche e ti tol i (25.475) (9.521)

Debiti finanziari 87.858 69.751

Posizione finanziaria netta 62.383 45.0% 73.561 43.9%

Capita le socia le e ri serve 63.358 51.527

Uti le (perdita) di periodo (261) 12.015

Patrimonio netto 63.097 44.7% 63.542 46.4%TOTALE MEZZI PROPRI E DI TERZI 138.731 100.0% 137.103 100.0%

2017 2016

Vendite 79.152 98,2% 75.022 98,7%

Valore della produzione 80.594 100.0% 75.981 100.0%

Servizi (23.559) -29,2% (24.288) -32,0%

Materie Prime (42.103) -52,2% (37.766) -49,7%

Altri costi operativi (832) -1,0% (737) -1,0%

Costi della produzione (66.494) -82,5% (62.791) -82,6%

Costo del personale (11.363) -14,1% (11.504) -15,1%

EBITDA 2.737 3,4% 1.686 2,2%

Ammortamenti e sva lutazioni (2.156) -2,7% (2.184) -2,9%

EBIT 581 0,7% (497) -0,7%

Proventi finanziari 35 0,0% 14 0,0%

Oneri finanziari (378) -0,5% (279) -0,4%

Retti fica va lore del le partecipazioni (1) 0,0% (282) -0,4%

Capita l ga in on equity investment disposal 11 0,0% - -

Utile (perdita) prima delle imposte 248 0,3% (1.044) -1,4%

Result from bus iness combinations - - 13.903 18,3%

Imposte e tasse sul reddito (44) -0,1% (75) -0,1%

Utile (perdita) netta di Gruppo 204 -1.2% 12.784 16,8%

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CONTO ECONOMICO DELLA CAPOGRUPPO

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SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA DELLA CAPOGRUPPO

31-dic-17 % 31-dic-16 %

Immobi l i zzazioni tecniche 18.923 16.531

Inmobi l i zzazioni immateria l i 6.241 6.191

Partecipazioni e ti tol i 52.031 52.038

Crediti finanziari verso col legate 1 1

Total fixed assets 77.196 97,2% 74.760 93,1%

Crediti verso cl ienti 12.208 11.313

Giacenze di magazzino 2.811 2.199

Altre attivi tà a breve 7.933 11.349

Debiti verso fornitori (17.830) (16.697)

Altri debiti (2.900) (3.103)

Capitale cricolante netto 2.222 2,8% 5.061 6,3%

Attivi tà correnti possedute per la vednita - - 446 0,6%TOTALE MEZZI IMPIEGATI 79.418 100,0% 80.267 100,0%

Trattamento fine rapporto e a l tri fondi 4.759 6,0% 4.837 6,0%

Cassa banche e ti tol i (23.115) (6.099)

Debiti finanziari 29.982 13.861

Posizione finanziaria netta 6.867 8,6% 7.762 9,7%

Capita le socia le e ri serve 67.588 54.882

Uti le (perdita) di periodo 204 12.784

Patrimonio netto 67.792 85,4% 67.666 84,3%TOTALE MEZZI PROPRI E DI TERZI 79.418 100.0% 80.267 100.0%

Andamento del Titolo


Valore massimo dell’anno Euro 4,342Valore minimo dell’anno Euro 2,76Performance sei mesi +11,60%Performance 1 anno + 14,10%

Fonte: Websim

50

www.centralelatteitalia.com

www.centralelatte.torino.it

www.mukki.it

www.lattetigullio.it

www.centralelatte.vicenza.it

Siti Web


Contatti:

Edoardo Pozzoli Investor Relator [email protected]

Vittorio Vaudagnotti Investor Relator [email protected]

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http://www.centralelatteitalia.com/

http://www.centralelatte.torino.it/

http://www.mukki.it/

http://www.lattetigullio.it/

http://www.centralelatte.vicenza.it/

52

Contatti

Il Gruppo

Via Filadelfia, 220 – 10137 Torino

www.centralelatteitalia.com

Tel. +39 011 3240221

Fax. +39 011 3240297

[email protected]

Luigi Luzzati Chairman

Riccardo Pozzoli Vice Chairman and CEO

Edoardo Pozzoli Corporate Director and Investor Relator

Vittorio Vaudagnotti Chief Financial Officer

Marco Luzzati Sales & Marketing Director

Largo Mattioli 3, Milano

Analista Marta Caprini

Tel. +39 02 87949812

Fax +39 02 87943840

[email protected]

The Specialist

Research by:

Edison Investment Research Limited

[email protected]

Gisella [email protected]

mailto:[email protected]

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