PENSPLAN SICAV LUX

AD USO ESCLUSIVO DEGLI INVESTITORI PROFESSIONALI E DEGLI INTERMEDIARI

PENSPLAN INVEST SGR

La Società è stata costituita nel 2001 a Bolzano, nell’ambito del progetto PensPlan, promosso nel 1997 come

iniziativa pubblica per la promozione e lo sviluppo della previdenza complementare nella Regione Trentino - Alto

Adige. La SGR è il gestore delegato dei comparti della Sicav.

LA GOVERNANCE

La SGR gode della reputazione e solidità derivanti dalla natura pubblica dell’azionista di riferimento

La SGR è indipendente da gruppi finanziari e bancari

L’ASSET MANAGEMENT

Lo stile di gestione è attivo, con scelte di investimento svincolate da benchmark

L’approccio gestionale orientato al contenimento delle perdite e alla protezione degli asset

I portafogli sono altamente liquidi

Le masse amministrate, a marzo 2014, sono pari a € 6.2 miliardi, di cui € 1 miliardo in gestione finanziariadiretta e in delega.

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PENSPLAN SICAV LUX

PENSPLAN SICAV LUX propone SEI comparti RETAIL:

DUE comparti gestiti direttamente dalla SGR:

PENSPLAN – Euro Bond 1-3 anni

reddito fisso in euro

PENSPLAN – Euro Corporate Bond

obbligazioni societarie in euro

QUATTRO comparti flessibili multi asset, gestiti avvalendosi della collaborazione di primari Global AssetManager:

UBS - Global Dynamic Bond

reddito fisso - zero equity

BLACKROCK - Global Diversified Income

reddito da interessi e dividendi - equity max 30%

SCHRODERS – Flexible Multi Strategy

crescita con controllo del rischio - equity max 50%

LYXOR - Flexible Global Macro

crescita azionaria da portafoglio di ETF multibrand - equity max 80%

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PENSPLAN SICAV LUX - EURO BOND 1-3 ANNI

GESTORE PENSPLAN INVEST SGR

PRINCIPALI INFORMAZIONI

Benchmark: 100% JPM EMU 1-3 IG Patrimonio (marzo 2014): € 63.279.813 Valuta: EURO Var (95%, 1 mese): 0,44 % Volatilità ann.ta ex_ante: 0,99 % Duration: 1,58

POLITICA DI INVESTIMENTO

Il Fondo è interamente in titoli di debito e mira a generare un rendimento competitivo investendoin obbligazioni governative e societarie denominate in Euro aventi una duration non superiore a 3anni.

Le attività del Fondo possono essere costituite soltanto da obbligazioni di categoria investmentoppure non classificate di un emittente di categoria investment grade.

Si adotta uno stile di gestione attivo che porta ad un’esposizione tattica abbastanza svincolatadalla composizione del benchmark.

STRUMENTI FINANZIARI

Obbligazioni prevalentemente in Euro di emittenti situati nell'OCSE e in tutti gli Stati membridell'Unione Europea.

Obbligazioni emesse o garantite da governi o loro agenzie. Derivati a soli fini di copertura.

PROFILO RISCHIOIl Fondo si colloca in un intervallo di volatilità annua compresa tra 2% e 5%Indice sintetico di rischio = 3

COMMISSIONE DI GESTIONE

Classe retail 0,80%; nessuna commissione di performance

REGIME Distribuzione

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PENSPLAN SICAV LUX - EURO CORPORATE BOND

GESTORE PENSPLAN INVEST SGR

PRINCIPALI INFORMAZIONI

Benchmark: 100% Merrill Lynch EMU Corporate Senior Patrimonio (marzo 2014): € 94.283.425 Valuta: EURO Var (95%, 1 mese): 1,06 % Volatilità annualizzata ex-ante: 2,3 % Duration: 4,4

POLITICA DI INVESTIMENTO

Il Fondo è interamente in titoli di debito e mira a generare un rendimento competitivo investendoprevalentemente in obbligazioni societarie denominate in Euro.

Le attività del Fondo possono essere costituite soltanto da obbligazioni di categoria investmentoppure non classificate di un emittente di categoria investment grade.

Si adotta uno stile di gestione attivo che porta ad un’esposizione tattica abbastanza svincolatadalla composizione del benchmark.

STRUMENTI FINANZIARI

Obbligazioni societarie di emittenti situati nell'OCSE e in tutti gli Stati membri dell'Unioneeuropea prevalentemente in Euro.

Obbligazioni emesse o garantite da governi o loro agenzie. Derivati a soli fini di copertura.

PROFILO RISCHIOIl Fondo si colloca in un intervallo di volatilità annua compresa tra 2% e 5%Indice sintetico di rischio = 3

COMMISSIONE DI GESTIONE

Classe retail 1,10%; nessuna commissione di performance

REGIME Distribuzione

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PENSPLAN SICAV LUX - GLOBAL DYNAMIC BOND

MODELLO PORTAFOGLIO UBS

POLITICA DI INVESTIMENTO

Fondo Feeder del fondo master UBS (Lux) Bond SICAV - Global Dynamic (EUR hedged). Fondo flessibile privo di un benchmark di riferimento teso a cercare di realizzare un rendimento

competitivo in relazione al mercato globale del reddito fisso su un orizzonte di medio periodoattraverso un’attenta gestione del rischio.

Il Fondo adotta uno stile attivo sul mercato globale dei tassi di interesse, dei crediti e delle diviseattraverso titoli di debito e derivati e mantenendo una duration di portafoglio positiva compresa tra0 e 10 anni e un’esposizione netta lunga sul mercato del reddito fisso.

CLASSI INVESTIMENTO

Obbligazioni governative e corporate investment grade (50% - 100%) Obbligazioni mercati emergenti (max 25%) Obbligazioni High-Yield (max 25%) Obbligazioni securitizzate (max 30%) Obbligazioni convertibili (max 10%) Esposizione valutaria (max 40%)

STRUMENTI FINANZIARI Tutte le tipologie di titoli di debito (obbligazioni) Ampio spettro di strumenti derivati

PROFILO RISCHIOIl fondo si collocherà in un intervallo di volatilità attesa annua compreso tra 4% e 6% su un orizzonte dimedio periodo.Indice sintetico di rischio = 4

COMMISSIONE DI GESTIONE 1,35% annua; nessuna commissione di performance

REGIME Distribuzione

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PENSPLAN SICAV LUX - GLOBAL DIVERSIFIED INCOME

MODELLO DI PORTAFOGLIO BLACKROCK

POLITICA DI INVESTIMENTO

Il Fondo adotta un approccio multi-asset per la diversificazione delle fonti reddito abbinata alladifesa, sul medio-lungo termine, del valore in termini reali del patrimonio.

Combinazione di fondi passivi e attivi per massimizzare l’efficienza di portafoglio. Risk management sistematico, focalizzato sui valori attesi per ogni sottostante, per: Yield; Volatilità;

Correlazione; Esposizione ai fattori di rischio.

CLASSI INVESTIMENTO

Bond Governativi su mercati sviluppati (fino a 50%) Bond High Yield (fino a 30%) Bond mercati emergenti (fino a 30%) Azioni (fino a 30% )

STRUMENTI FINANZIARI Fondi passivi : ETF iShares Fondi a gestione attiva del Gruppo BGF

PROFILO RISCHIOIl fondo si collocherà in un intervallo di volatilità attesa annua compreso tra 5% e 10% su un orizzonte dimedio periodo.Indice sintetico di rischio = 4

COMMISSIONE DI GESTIONE 1,70% annua; nessuna commissione di performance

REGIME Distribuzione

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PENSPLAN SICAV LUX - FLEXIBLE MULTI STRATEGY

MODELLO DI PORTAFOGLIO SCHRODERS

POLITICA DI INVESTIMENTO

Il Fondo è un absolute return con un approccio svincolato dal benchmark. Il portafoglio è investito in fondi Schroder Ucits IV a gestione attiva o aventi una gestione dinamica di

strumenti passivi. Il numero di fondi varierà tra 5 e 15. Il portafoglio di fondi è costruito secondo un asset allocation dinamica rivista mensilmente e si

caratterizza per un’elevata diversificazione data dall’ampia gamma di classi di investimentoconsiderate.

Forte focalizzazione sul contenimento della volatilità.

CLASSI INVESTIMENTO

Obbligazioni Gov, Titoli Debito IG, Liquidità 40–100% Obblig. High Yield e Spread 0-20% Obblig. Emergenti 0-20% Obblig. Convertibili 0-20%

Absolute Return 0-10%

Azionario globale 0-50% Materie prime 0-20%

STRUMENTI FINANZIARI Fondi armonizzati di Schroders Strumenti derivati

PROFILO RISCHIOIl fondo si collocherà in un intervallo di volatilità attesa annua compreso tra 5% e 10% su un orizzonte dimedio periodo.Indice sintetico di rischio = 4

COMMISSIONE DI GESTIONE 1,80% annua; nessuna commissione di performance

REGIME Capitalizzazione

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PENSPLAN SICAV LUX - FLEXIBLE GLOBAL MACRO

MODELLO DI PORTAFOGLIO LYXOR (Gruppo SOCIETE GENERALE)

POLITICA DI INVESTIMENTO

Fondo flessibile che attua una gestione dinamica di fondi passivi (ETF) multi brand, scelti sulla basedella loro liquidità e trasparenza, e di fondi attivi gestiti da Lyxor (Arma Fund).

L’obiettivo è sfruttare le fonti di rendimento che si producono nel corso delle diverse fasi del cicloeconomico.

Rigorosi processi di controllo del rischio teso a attenuare il rischio di perdita e ottimizzare le sceltetattiche, attraverso un diretto accesso al team di ricerca quantitativa.

CLASSI INVESTIMENTO

Azioni 0%-80% Obbligazioni 0%-80% Materie prime 0%-30% Crediti 0% -30% Mercati emergenti 0% -20%

STRUMENTI FINANZIARI ETF armonizzati (Lyxor, I-Share, DB X Tracker, Amundi) Fondi Lyxor armonizzati a gestione attiva (fino a 10%)

PROFILO RISCHIOIl fondo si collocherà in un intervallo di volatilità attesa annua compreso tra 5% e 10% su un orizzonte di medio periodo; indice sintetico di rischio = 4

COMMISSIONE DI GESTIONE 1,90% annua

REGIME Capitalizzazione

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COMPARTI DELLA SICAV

TIPOLOGIAMODELLO

PORTAFOGLIOSTRUTTURA

PORTAFOGLIOCOMMISSIONE REBATES REGIME

EURO BOND 1-3 ANNIPENSPLAN

INVEST SGR100% BONDAREA EURO

0,80% 75% DISTRIBUZIONE

EURO CORPORATE BOND PENSPLAN

INVEST SGR100% BONDAREA EURO

1,10% 75% DISTRIBUZIONE

GLOBAL DYNAMIC BOND UBS100% GLOBAL

BOND1,35% 70% DISTRIBUZIONE

GLOBAL DIVERSIFIED INCOME BLACKROCKUP TO 30%

GLOBAL EQUITY1,70% 70% DISTRIBUZIONE

FLEXIBLE MULTI STRATEGY SCHRODERSUP TO 50%

GLOBAL EQUITY 1,80% 70% CAPITALIZZAZIONE

FLEXIBLE GLOBAL MACRO LYXORUP TO 80%

GLOBAL EQUITY 1,90% 70% CAPITALIZZAZIONE

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POSIZIONAMENTO DEI COMPARTI

EURO BOND 1-3 ANNI

PPI

EUROCORPORATE BOND

PPI

GLOBAL DYNAMIC BONDUBS

GLOBAL DIVERSIFIED INCOME

BLACKROCK (*)

FLEXIBLE MULTI STRATEGY

SCHRODERS

FLEXIBLE GLOBAL MACROLYXOR

PO

TE

NZ

IAL

E

RISCHIO

CARATTERISTICHE COMUNI AI COMPARTI FLESSIBILI

Assenza di un benchmark

Gestione impostata per il raggiungimento di un obiettivo di performance

Controllo del rischio fortemente strutturato

Gestione flessibile multi-asset guidata da modelli proprietari

(*) strategy licenced by

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FORZA DEL PROGETTO

Qualità dei gestori

Completezza dell’offerta

Semplicità della proposta

Interventi strategici e tattici sul portafoglio delegati ai modelli proprietari

Aggiornamento periodico della rete con gli asset manager (road show)

Supporto informativo e formativo costante alla rete

Riconoscimento economico al collocatore proporzionato all’impegno richiesto

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SEMPLICITÀ DELLA PROPOSTA

UNICO ACCORDO DI COLLOCAMENTO

MIX OTTIMALE DI COMPARTI FLESSIBILI

ROTAZIONE DELLE ASSET CLASS DELEGATA AI GESTORI

ADEGUATA REMUNERAZIONE DEL

COLLOCATORE

COERENZA DI OFFERTA DEI DIVERSI

BRAND

ASSISTENZA ALLA RETE

PENSPLAN

SICAV

LUX

SEMPLICE

DA

DISTRIBUIRE

FACILE DA

PROPORRE

COMPLETA

NELL’OFFERTA

GESTORI DI

QUALITA’

ATTENTA ALLE

ESIGENZE

DELLA BANCA

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SINTESI DELLA PROPOSTA

NUMERO ADEGUATO DI

PRODOTTI

EFFICIENTE

DIVERSIFICAZIONE

AREA EURO GESTITA

PRIVILEGIANDO UNA

BASSA VOLATILITA’

PORTAFOGLI GLOBALI

SVINCOLATI DA BENCHMARK

STRATEGIE DI

BUDGET DI RISCHIO

RELAZIONE

CON IL

CLIENTE

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PENSPLAN SICAV LUX: SCHEDA

SEDE LEGALE41, op Bierg, L-8217 Mamer, Granducato di Lussemburgo

MANAGEMENT COMPANY• Lemanik Asset Management S.A., 41, op Bierg, L-8217 Mamer, Granducato di Lussemburgo

INVESTMENT MANAGER• PensPlan Invest SGR S.p.A., Mustergasse 11/13 – Via della Mostra 11/13 - I-39100 Bozen - Bolzano, Italia

BANCA DEPOSITARIA• State Street Bank Luxembourg S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo

BANCHE CORRISPONDENTI• State Street Bank S.p.A. , Milano ; Banca SELLA Holding S.p.A., Biella

AGENTE DOMICILIATARIO• Lemanik Asset Management S.A., 41, op Bierg, L-8217 Mamer, Granducato di Lussemburgo

AGENTE AMMINISTRATIVO CENTRALE, AGENTE PER LA QUOTAZIONE E I PAGAMENTI, AGENTE PREPOSTO ALMANTENIMENTO DEL REGISTRO E AI TRASFERIMENTI• State Street Bank Luxembourg S.A., 49, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo

SOCIETÀ DI REVISIONE• DELOITTE S.A., 560, rue de Neudorf, L-2220 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo

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propensione all’investimento e, dunque, non può e non deve costituire la base per assumere alcuna decisione di investimento, non

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e/o di qualsiasi tipologia di servizi di investimento o altro servizio. Le informazioni e i dati forniti non sono presentati come adattati per, né

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personalizzate.

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quelli futuri e non vi è garanzia di ottenere uguali rendimenti per il futuro. I rendimenti eventualmente indicati sono al lordo degli oneri

fiscali.

I soli termini legalmente vincolanti che disciplinano la Sicav e i comparti, inclusi la descrizione dei fattori di rischio, obiettivi e politica di

investimento, gli oneri e le spese, sono quelli contenuti nella documentazione legale della Sicav (statuto, prospetto, KIID).

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DISCLAIMER

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