Levoluzione del trasporto aereo: le compagnie low cost Andrea Giuricin ISTITUTO BRUNO LEONI...

L’evoluzione del trasporto aereo: le

compagnie low cost

Andrea Giuricin

ISTITUTO BRUNO LEONI

SEMINARIO ROTHBARD

La liberalizzazione americana

LA DEREGOLAMENTAZIONE DEL TRASPORTO AEREO NEGLI STATI UNITI

Deregolamentazione in un’unica tappa (1978)

Nascita delle prime compagnie Low Cost

Affermazione del modello Southwest

Confronto di costo nel mercato del trasporto aereo domestico

Graf. 3 - Costo per posto miglio offerto (Periodo 2005 II-2006 I)

4

6

8

10

12

14

16

Cen

t $

Il mercato del trasporto aereo negli Stati Uniti nel 2006

2006 - Quote di mercato nel mercato domestico americano (passeggeri)

Totale Passeggeri mercato Domestico = 658,2 milioni

14.0%11.3%

50.7%

24.0%

Southwest Altri Vettori low cost Maggiori Vettori network Altri vettori

Graf. 3 - Costo per posto miglio offerto (Periodo 2005 II-2006 I)

4

6

8

10

12

14

16

Cen

t $

COSTO PER POSTO MIGLIO OFFERTO DAI PRINCIPALI VETTORI AMERICANI

2006 - Quote di mercato nel mercato domestico americano (passeggeri)

Totale Passeggeri mercato Domestico = 658,2 milioni

14.0%11.3%

50.7%

24.0%

Southwest Altri Vettori low cost Maggiori Vettori network Altri vettori

QUOTE DI MERCATO DEI VETTORI AEREI NEGLI STATI UNITI

La liberalizzazione europea e lo sviluppo

del mercato aereo

LA LIBERALIZZAZIONE EUROPEA

Un processo di liberalizzazione lungo 10 anni

I tre pacchetti normativi

• Accesso al mercato

• Le Tariffe

• Altre regolamentazioni

Proposte europee di riforma

• Il servizio di trasporto aereo

• Diritti aeroportuali

Riforma del trasporto aereo in Italia

UN MERCATO EUROPEO

Un grande mercato europeo

Un’evoluzione recente

I cinque mercati nazionali principali

(Gran Bretagna, Germania, Spagna, Francia ed Italia)

Evoluzione Passeggeri IntraUe 1997 - 2006

0

20000000

40000000

60000000

80000000

100000000

120000000

140000000

1997

2001

2006

Mercato Aereo Europeo Voli Nazionali ed Internazionali nel 2006

(Totale 1050 milioni)

Francia11.2% Spagna

14.9%

Germania15.2%

Regno Unito20.9%

Altri Paesi28.4%

Italia9.5%

I CINQUE MAGGIORI MERCATI

Mercato Aereo Europeo Voli Nazionali ed Internazionali nel 2006

(Totale 1012 milioni)

Francia11.2% Spagna

14.9%

Germania15.2%

Regno Unito20.9%

Altri Paesi28.4%

Italia9.5%

EVOLUZIONE DEL MERCATO EUROPEO INTRA-UE DAL 1997 AL 2006

0

50000000

100000000

150000000

200000000

250000000

Regno Unito Germania Spagna Francia Italia Paesi Bassi Irlanda

Passeggeri Totali Trasporto aereo

1997 2000 2002 2004 2006

UN MERCATO EUROPEO DIFFERENZIATO

Diversità di sviluppo nei differenti Paesi (Voli per persona)

• Mercati fortemente liberalizzati o isole Indice > 3

(Irlanda, Regno Unito, Spagna…)

• Mercati mediamente sviluppati 2 < Indice < 3

(Paesi Bassi, Grecia, Svezia…)

• Mercati a basso sviluppo 1 < Indice < 2

(Francia, Germania, Italia…)

• Est Europa Indice < 1

Voli per persona nel 2006

VOLI PER PERSONA IN EUROPANEL 2006

6.84

4.25

3.57 3.55 3.54

2.99 2.97 2.882.58 2.57 2.51

2.101.89 1.87 1.84

1.66

0.71

0.0

01.0

02.0

03.0

04.0

05.0

06.0

07.0

0

Voli per abitante nel 2006


4.15

3.663.55

2.78 2.722.61 2.50 2.49

2.08 2.05 1.961.82

1.62 1.55 1.46

1.16

0.38

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

4.50


3.07

1.96 1.921.69

1.53 1.471.32 1.23 1.22 1.16

0.920.78

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50



Le compagnie aeree europee

LE COMPAGNIE AEREE EUROPEE

Il mercato europeo è cresciuto notevolmente negli ultimi 11 anni

E’ possibile distinguere le compagnie, in vettori europei e vettori regionali.

Il vettore europeo è in grado di avere basi operative in diversi paesi.

il vettore regionale ha la base operativa solo in un paese.

AirFrance, Lufthansa, Ryanair ed Easyjet sono operatori europei

Alitalia ed Iberia sono oramai vettori regionali, mentre BA sembra aver fallito la trasformazione da regionale ad europeo

Market Share Passeggeri in Europa 2007

AirFrance; 8.9%

Lufthansa; 7.7%

Ryanair; 6.1%

Altri; 58.7%AirBerlin; 2.8%

Alitalia; 3.2%Iberia; 3.5%

British Airways; 4.3%

Easyjet; 4.8%

AirFrance Lufthansa Ryanair Easyjet British Airways Iberia Alitalia AirBerlin Altri


Market Share Passeggeri Voli Nazionali e Intra-Europa

Altri; 48%

British Airways; 4%Alitalia; 4%AirBerlin; 4%

Iberia; 4%

Easyjet; 7%

Lufthansa; 8%

Ryanair; 9%

AirFrance; 10%

AirFrance Ryanair Lufthansa Easyjet Iberia

AirBerlin Alitalia British Airways Altri


0

10000000

20000000

30000000

40000000

50000000

60000000

70000000

Passeggeri Trasportati

Passeggeri 2007 Passeggeri 2006

CRESCITA DEI PASSEGGERI PER LECOMPAGNIE EUROPEE

76.9%

36.0%

29.4%26.6%

20.7%

13.2% 13.0% 12.0%

3.3%0.9% 0.2%

-2.3%

-10.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

Crescita Passeggeri Ultimi 12 Mesi

CRESCITA DEI PASSEGGERI PER LECOMPAGNIE EUROPEE


Il mercato risulta essere poco concentrato

Nessun operatore ha una quota superiore al 10 per cento

Le compagnie in crescita sono le low cost, mentre i vettori tradizionali conoscono una crescita limitata

Tre dei primi sei vettori europei, per i voli nazionali e intra-europei (mercato liberalizzato), sono low cost

Alitalia ha una quota di mercato di poco superiore al 3 per cento

Ebit 2006/2007 Compagnie Aeree Europea

21.1%

8.2%7.3% 6.5%

5.4%4.1%

2.8%

-4.4% -9.8%

-15.0%

-10.0%

-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

Ry

an

air

Bri

tis

hA

irw

ay

s

Ea

sy

jet

Lu

fth

an

sa

Air

Fra

nc

e

Air

Be

rlin

Ibe

ria

Vu

eli

ng

Ali

tali

a

Ebit 2006/2007

LA REDDITIVITA’ DELLE COMPAGNIE AEREE EUROPEE

Ordini Aerei Compagnie Europee

18

85

42

129

48

16

122

19

62

16

50

14

7

12

12

15

9

20

25

4

25

24

00

20

40

60

80

100

120

140

737-700 737-800 A320 A330 A340 A380 B737-300 B747-8 B777 B787 (vuoto)

IL FUTURO DELLE COMPAGNIE AEREE EUROPEE

LE BARRIERE ALL’ENTRATA DELMERCATO AEREO

Nonostante la liberalizzazione del mercato aereo europeo persistono delle barriere all’entrata

Non tutte le compagnie aeree posso utilizzare le stesse rotte (OPS)

Gli slot aeroportuali seguono norme internazionali (Grandfather’s Rights)

Non esiste un sistema di prezzo per gli slot

L’introduzione di un sistema di prezzo non è facile in quanto gli slot sono un asset molto importante delle compagnie tradizionali.

Onere di Servizio Pubblico

Aperto Ristretto Totale

Francia 47 32 79

Italia 12 19 31

Portogallo 10 17 27

Regno Unito 2 24 26

Grecia 0 25 25

Spagna 16 0 16

Svezia 0 11 11

Irlanda 0 7 7

Germania 0 3 3

Finlandia 1 1 2

Totale 88 139 227

Fonte: DGTREN

GLI ONERI DI PUBBLICO SERVIZIO

Le compagnie aeree

Low Cost

A D

B E

C F

A D

B E

C F

X

LOW COST: UN BUSINESS DIVERSO

Le low cost utilizzano principalmente un sistema point to point

Le compagnie tradizionali utilizzano l’Hub & Spoke

LE COMPAGNIE LOW COST EUROPEE

Attori sempre più importanti sul mercato

(Ryanair, Easyjet, AirBerlin)

Evoluzione 2002- 2006 Quote voli Low Cost nei principali paesi europei

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

Irlanda Slovacchia Regno Unito Spagna Germania Olanda Italia Totale AreaEC

2002 2003 I SEM 2004 I SEM 2005 I SEM 2006 I SEM

LE COMPAGNIE LOW COST EUROPEE

VETTORE AEREO FLOTTA PASSEGGERI 2006 LOAD FACTOR

RYANAIR 120 40532095 83

EASYJET 121 33700000 84.5

AIR BERLIN 91 19701771 73.5

FLYBE 36 5500000 …

NORWEGIAN 20 5100000 79

TRANSAVIA 27 5100000 84

HLX 18 4600000 79.3

STERLING 24 4000000 82

WIZZAIR 9 3000000 80

SKYEUROPE 16 2745983 77.5

MYAIR 5 1100000 73

SVERIGEFLYG 6 400000 80

TOTALE PRINCIPALI LCC 493 125479849 78

ALTRi LCC 23750000

TOTALE 149229849

LE PRINCIPALI COMPAGNIE LOW COST EUROPEE

Evoluzione passeggeri Trasportati da Ryanair 1997 - 2006

0

5000000

10000000

15000000

20000000

25000000

30000000

35000000

40000000

45000000

LA CRESCITA DI RYANAIR, IL 1° VETTORE LOW COST EUROPEO

LE LOW COST E I FULL SERVICE CARRIERNEI PRINCIPALI MERCATI EUROPEI

Gran Bretagna : il primo mercato liberalizzato

• Ristrutturazione di British Airways

• Le low cost nel mercato (38% del mercato)

Germania: Lufthansa e la veloce crescita delle low cost

• Un full carrier molto forte sul mercato

• Low Cost all’assalto

Spagna: la pressione concorrenziale delle low cost

• Iberia, una compagnia efficiente, leader del mercato domestico

• Compagnie low cost straniere alla conquista del mercato dei voli internazionali

Francia: un mercato non pienamente concorrenziale

• AirFrance, l’operatore dominante

• Low cost in difficoltà

Quota di Mercato Voli Domestici dei passeggeri low cost

49.90%

7.90%

13.10%

3.30%

25.80%

Easyjet

Ryanair

FlyBe

BmiBaby

Altri

Quota di Mercato totale delle compagnie dei passeggeri low cost

38.0%

29.3%

6.1%

4.4%

3.3%

18.9%

Easyjet

Ryanair

FlyBe

BmiBaby

Monarch

Altri

Quota di Mercato Voli Internazionali dei passeggeri low cost

32.0%

40.1%

2.5%

5.0%

5.0%

15.5%

Easyjet

Ryanair

FlyBe

BmiBaby

Monarch

Altri

LE LOW COST NEL REGNO UNITO

Crescita delle Low Cost in Germania

67247506 73904012 80666229

14621795

21109514

27125725

0

20000000

40000000

60000000

80000000

100000000

120000000

2004 2005 2006

Full Service Carrier Low Cost

LA CRESCITA DELLE LOW COSTIN GERMANIA

Le Compagnie Low Cost in Spagna nel 2006

Mercato Low Cost Voli Internazionali = 34,8 milioni

21.1% 20.5%18.7%

6.6% 5.7% 5.5%

27.4%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

CompagnieLow Cost

LE COMPAGNIE LOW COST IN SPAGNAPER I VOLI INTERNAZIONALI NEL 2006

I vantaggi di Costo

delle compagnie

Low Cost

CONFRONTO DI COSTO TRA LE LOW COST E I FULL SERVICE EUROPEI

Misurazione del costo per posto chilometro offerto (CASK)

Modello di business molto diverso

Ryanair leader indiscusso

I principali risparmi di costo delle low cost

• Personale

• Spese Aeroportuali

• Flotta Aeromobili

• No catering a Bordo

• Costi di distribuzione quasi eliminati

Principali correlazioni tra il CASK e altre variabili

PRINCIPALI DATI DELLE COMPAGNIEEUROPEE

0.530.260.320.35

1.59

0.36

1.32

0.13

2.96

0.47

0.93

0.78

1.86

0.31

1.93

0.62

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

LCC FSC

Costi EuroCents Comparati LCC e FSC

Marketing e costi didistribuzioneCombustibile

Noleggio Aerei

Spese Rotte eAeroportiD&A

Altro

Manutenzione

Personale


0.34

0.90

0.24

0.80

1.26

1.80

0.330.440.10

0.620.360.28

0.58

2.75

1.591.78

4.79

9.36

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

Confronto LCC e FSC - Voci di Costo

LCC

FSC


LE PRINCIPALI CORRELAZIONI

CASK e LF

60.00%

65.00%

70.00%

75.00%

80.00%

85.00%

90.00%

3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00

Cask-LF Poli. (Cask-LF)

CASK EMF

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00

CAsk-Emf Poli. (CAsk-Emf)

All’aumentare del load factor diminuisce il CASK

All’aumentare dell’età media della flotta aumenta il CASK

Le Low Cost nel

mercato italiano

IL MERCATO ITALIANO

Entrata di nuovi player stranieri (compagnie low cost)

Concorrenti molto agguerriti

La debolezza di Alitalia

• RASK troppo basso

• Utilizzo non sufficiente degli aeromobili

• Eta’ media della flotta troppo elevata

• Focus su business fortemente concorrenziati

Quote % Alitalia su differenti mercati

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Nazionale

Europeo

Intercontinentale

Totale mercati

ALITALIA: UN CASO ITALIANO

-800

-700

-600

-500

-400

-300

-200

-100

0

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Perdite Operative Alitalia dal 1999 al 2007


Pareggio Alitalia - Costi stabili e incremento Load Factor tramite la riduzione dell'offerta

10.08

9.05

9.959.95

9.0

9.2

9.4

9.6

9.8

10.0

10.2

Load Factor

Rask e

Cask (

fix)

Eu

rocen

ts

RASK CASK FIX

Pareggio

Load Factor 81 %


4.53

3.57

5.12 4.914.28

5.78

6.425.96

8.14 7.93

9.05

9.95

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

9.00

10.00

RYANAIR AIRBERLIN SKYEUROPE EASYJET IBERIA ALITALIA

Rask e Cask Confronto LCC - Alitalia - Iberia

RASK CASK

ALITALIA: UN CONFRONTO

Italia - Quote mercato Passeggeri Internazionali 2006

Easyjet6.3%Altre Low Cost

12.5%

Ryanair15.3%

Alitalia19.4%Altri Carrier

Tradizionali46.5%

Alitalia Ryanair Easyjet Altre Low Cost Altri Carrier Tradizionali

LOW COST ALL’ASSALTO

ANALISI TRIMESTRALE DEL MERCATO LOW COST ITALIANO

Rilevazione trimestrale dati dei voli settimanali da Aprile 2006 a Ottobre / Novembre 2007 (Università Milano Bicocca - CRIET)

Crescita continua delle low cost

Destinazioni preferite: città d’arte del centro nord

Principali paesi d’origine

Ryanair, leader del mercato

Mancanza di un forte player italiano


Andamento temporale delle quote percentuali della quota di mercato

delle low costOTTOBRE 2007

Voli

Compagnie

Internazionali

Domestici

Totale

LCC 1975 879 2854

Totale 7980 8375 24335

Quota LCC 24.75% 10.50% 19.84%

LUGLIO 2007

Voli

Compagnie Internazionali Domestici Totale

LCC 2411 658 5480

Totale 9945 9247 29137

Quota LCC 24.24% 7.12% 18.81%

APRILE 2007 Voli


LCC 2091 619 4801

Totale 8568 8900 26036

Quota LCC 24.40% 6.96% 18.44%

GENNAIO 2007

Voli


LCC 1513 576 3602

Totale 6860 7385 21105

Quota LCC 22.06% 7.80% 17.07%


OTTOBRE 2006

Voli


LCC 1508 584 3600

Totale 7347 7962 22656

Quota LCC 20.53% 7.33% 15.89%

LUGLIO 2006

Voli


LCC 1768 594 4130

Totale 8826 8961 26613

Quota LCC 20.17% 8.03% 16.08%

APRILE 2006

Voli


LCC 1469 522 3460

Totale 7778 7740 23296

Quota LCC 18.89% 6.74% 14.85%


Ottobre/Novembre 2007 - Quote di Mercato Low Cost

Ryanair32.6%

Easyjet17.5%

Vueling7.3%

HLX6.0%

Air Berlin4.6%

Altri20.8%

Brussels Airlines

5.6%

Myair5.7%

Ryanair Easyjet VuelingHLX Myair Brussels AirlinesAir Berlin Altri


Gennaio 2007- Quote di mercato Low Cost

40.6%

18.7%5.8%

4.6%

4.3%

4.2%

21.8%

Ryanair Easyjet HLX Air Berlin

Vueling Sky Europe Altri vettori

QUOTE DI MERCATO DELLE LOW COST VOLI INTERNAZIONALI GENNAIO 2007

ORIGINE MI ROMA ALTRI TOT SUD ITALIA

DESTINAZIONE N-C N-C

Quote % verticali

Gran Bretagna 21.0 18.7 22.0 20.5 12.5 19.5

Germania 17.5 15.0 15.8 16.2 40.5 19.3

Spagna 19.7 24.5 14.7 19.8 12.5 18.8

Est Europa 9.8 11.1 7.3 9.5 10.1 9.6

Olanda-Belgio 10.7 9.7 18.1 12.6 5.8 11.7

Francia 10.3 9.7 12.5 10.8 8.2 10.4

Svizzera-Austria 1.1 5.6 2.5 3.0 7.8 3.6

Nord Europa 3.0 3.9 2.3 3.1 1.9 2.9

Altri paesi 6.8 1.8 4.6 4.5 0.8 4.0

Totale voli internazionali 100 100 100 100 100 100

ANALISI TRIMESTRALE DEL MERCATO LOW COST ITALIANO (Ott / Nov 2007)

ORIGINE MI ROMA ALTRI TOT SUD ITALIA

DESTINAZIONE N-C N-C

Quote % orizzontali

Gran Bretagna 34.5 27.5 29.6 91.7 8.3 100

Germania 29.1 22.3 21.5 72.8 27.2 100

Spagna 33.6 37.4 20.4 91.4 8.6 100

Est Europa 32.8 33.3 20.1 86.2 13.8 100

Olanda-Belgio 29.3 23.7 40.5 93.5 6.5 100

Francia 31.6 26.7 31.6 89.8 10.2 100

Svizzera-Austria 9.7 44.4 18.1 72.2 27.8 100

Nord Europa 32.8 37.9 20.7 91.4 8.6 100

Altri paesi 54.4 12.7 30.4 97.5 2.5 100

Totale voli internazionali 32.1 28.7 26.2 87.0 13.0 100

ANALISI TRIMESTRALE DEL MERCATO LOW COST ITALIANO (Ott / Nov 2007)

La centralità degli

Aeroporti

AEROPORTI

1° Semes

tre 2007

1° Semes

tre 2006

Var %

TOTALE PASSEGGERI 63071 57758 9.2%

AEROPORTI CON LCC 30664 27464 11.7%

AEROPORTI NO LCC 32079 30618 4.8%

ALTRI 328 325 0.9%

GLI AEROPORTI ITALIANI:UN CONFRONTO ANNUALE

Aeroporto Anno Variaz. %

2002 2004 2005 2006 2002-06

LONDON HEATHROW 63700 67576 68143 67717 6%

PARIS-CHARLES DE GAULLE 48258 50951 53381 56449 17%

FRANKFURT/MAIN 48723 51417 52566 53126 9%

AMSTERDAM/SCHIPHOL 40588 42642 44214 46129 14%

MADRID/BARAJAS 33917 38709 41815 44931 32%

LONDON GATWICK 29727 31542 32859 34246 15%

MUNCHEN 23355 26952 28723 30797 32%

ROMA/FIUMICINO 24769 28081 28804 30330 22%

BARCELONA 21338 24559 27042 29689 39%

PARIS/ORLY 23144 24049 24850 25604 11%

LONDON STANSTED 16057 20915 22006 23693 48%

MANCHESTER 18987 21526 22714 22751 20%

MILANO/MALPENSA 17512 18682 19737 21902 25%

PALMA DE MALLORCA 17806 20409 21171 21782 22%

GLI AEROPORTI EUROPEI

Aeroporto Anno Variaz. %

Vettore low cost presente

2003 2004 2005 2006 2003-06

LONDON LUTON 6786 7520 9135 9438 39% EASYJET

BUDAPEST/FERIHEGY 5010 6445 8049 8246 65% WIZZAIR/SKYEUROPE

WARSZAWA/OKECIE 5167 6092 7080 8117 57% WIZZAIR

BRISTOL/LULSGATE 3894 4646 5221 5804 49% EASYJET

BERGAMO/ORIO AL SERIO 2804 3288 4356 5210 86% RYANAIR/AIR BERLIN

LIVERPOOL 3175 3352 4409 4965 56% RYANAIR/EASYJET

VALENCIA 2415 3095 4431 4939 105% VUELING/RYANAIR

ROMA/CIAMPINO 1724 2518 4235 4920 185% RYANAIR/EASYJET

GERONA/COSTA BRAVA 1426 2942 3515 3580 151% RYANAIR

PISA 1419 2003 2335 3012 112% RYANAIR/ EASYJET

BRATISLAVA/IVANKA 480 894 1321 1932 303% SKYEUROPE/RYANAIR

BEAUVAIS/TILLE 969 1428 1850 1888 95% RYANAIR/WIZZAIR

MURCIA-SAN JAVIER 545 839 1423 1639 201% RYANAIR

TREVISO/SANT’ANGELO 677 884 1300 1329 96% RYANAIR

EINDHOVEN 432 714 980 1177 172% RYANAIR

INVERNESS 435 520 589 714 64% EASYJET

LUBECK/BLANKENSEE 0 571 700 659 n.c. RYANAIR

FRIEDRICHSHAFEN 159 502 575 633 298% INTERSKY/RYANAIR

CARCASSONNE 252 274 341 428 70% RYANAIR

LIMOGES/BELLEGARDE 191 227 284 385 102% RYANAIR/FLYBE

BERGERAC/ROUMANIERE 116 204 234 270 133% RYANAIR/FLYBE

TOTALE AEROPORTI CONSIDERATI 38076 48958 62363 69285 82%

TOTALE AEROP. EUROPA (a) 1047 1134 1200 1262 21%

GLI AEROPORTI “LOW COST”

€ 0

€ 500 000

€ 1 000 000

€ 1 500 000

€ 2 000 000

€ 2 500 000

€ 3 000 000

ADR - Roma SEA - Milano ADP - Paris Schiphol -Amsterdam

BAA

Ricavi e Costi Operativi anno 2006 (in migliaia di Euro)

Ricavi Costi Oper.

DATI OPERATIVI DEI PRINCIPALIAEROPORTI EUROPEI ED ITALIANI

47.2%

31.4%

25.4%

37.0%

47.5%

21.8%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

45.0%

50.0%

SEAMilano

SacboBergamo

ADRRoma

Bologna SAVEVenezia

SAGAT -Torino

MOL / Ricavi anno 2006 per aeroporti italiani


11.3%

23.1%

30.6%27.6%

20.2%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

ADR - Roma SEA - Milano ADP - Paris Schiphol -Amsterdam

BAA

Investimenti / Ricavi anno 2006

Investimenti/ Ricavi


SEA Azionisti

84.56%

14.56% 0.88%

Comune Milano Asam Altri

AEROPORTI IN MANO PUBBLICA

Conclusioni

La liberalizzazione ha permesso la nascita di nuove compagnie aeree: le Low Cost

Queste compagnie sono in grado di fornire il servizio aereo a dei costi inferiori

Il business low cost è un’evoluzione del precedente business

Quasi tutte le compagnie aeree tradizionali hanno risposto

Le ricadute positive della maggiore concorrenza si sono avute anche in settori complementari al trasporto aereo

CONCLUSIONI

Indice di Herfindahl

1280

1300

1320

1340

1360

1380

1400

1420

1440

1460

1480

1500

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

Anno

IHH

EFFETTI DELLA LIBERALIZZAZIONE DEL MERCATO

L’indice di Herfindahl mostra una maggiore competitività a partire dal 1998, il primo anno di liberalizzazione

Spesa media (Sterline 2004) per visita in Europa di un cittadino UK

192 189 182 188 208 220 194 194 183 176 162 150

367 378 371 364 346 343 365 370 384 398 405 404

0

100

200

300

400

500

600

700

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Anno

Ste

rlin

e

Spesa Volo Aereo Altre Spese Turistiche

CONCLUSIONI

Levoluzione del trasporto aereo: le compagnie low cost Andrea Giuricin ISTITUTO BRUNO LEONI...

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