Le caratteristiche di alcune società

operanti nel settore assicurativo

Facoltà di Ingegneria Civile e Industriale

Corso di laurea in Ingegneria Meccanica

Franco Le Foche

Valerio Pernasilici

A.A. 2016/2017

Data 10/03/2017

Indice dei contenuti

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I ricavi delle società delle società assicurative

Reale Group – Reale Mutua Assicurazioni

Gruppo Generali

Gruppo Unipol

Gruppo AXA

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I ricavi delle società assicurative

Le società operanti nel settore assicurativo realizzano i propri ricavi

principalmente da tre attività:

Incasso di premi a fronte dell’emissione di polizze (vita e/o danni)

Commissioni legate alla vendita di prodotti finanziari (proventi generati

da operazioni non strettamente di carattere assicurativo)

Utili da investimenti (risultato dell’impiego delle risorse raccolte dagli

assicurati e non ancora restituite sotto forma di rimborso dei sinistri).

Nel seguito, saranno analizzate 4 società assicurative, individuando in

ciascuna le rispettive organizzazioni e attività svolte. Le società in questione

saranno:

o Reale Mutua Assicurazioni

o Generali

o Unipol

o AXA.

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Reale Group - Reale Mutua Assicurazioni

La sede legale della Reale

mutua assicurazioni si trova in

Via Corte d'Appello 11,

10122 Torino (Italia). La

Reale Mutua Assicurazioni è

una mutua assicuratrice

italiana. Controlla altre 4

compagnie in Italia, in Spagna

e in Cile. In Italia è la quinta

miglior compagnia.

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Reale Mutua Assicurazioni

Consiglio di Amministrazione

Presidente: Iti Mihalich

Direttore Generale

Luca Filippone

Vice Direttore Generale

Maurizio Cappiello

Collegio Sindacale

Presidente: Edoardo Aschieri

Segretario del Consiglio

Massimo Luviè

Compagnia assicurativa italiana costituita in forma di

mutua: nell'assicurazione mutua gli assicurati traslano i

rispettivi rischi individuali sulla collettività che vanno a

costituire o cui accedono, assumendo vincolo associativo. Si

obbligano correlativamente a contribuire ciascuno a quanto

necessario per la sopportazione collettiva dei rischi, che

determina una comunione dei danni . Così facendo si

esclude la componente relativa al profitto da intermediazione

dovuto all'assicuratore-imprenditore nell'assicurazione a

premio.

Chi si assicura acquista la qualità di socio

Il socio non apporta capitale sociale, ma somme di denaro

destinate alla copertura da rischi

Non esiste un capitale sociale, bensì un fondo di garanzia

alimentato con gli utili di esercizio

Non vi sono azionisti, quindi gli utili non sono distribuiti tra gli

azionisti sotto forma di dividendi (not for profit)

L’eventuale margine di esercizio è ridistribuito tra i soci

assicurati, al netto degli accantonamenti a riserva

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Se sottoscrivi una polizza di assicurazione Reale Mutua non diventi un semplice assicurato, ma un Socio.

Vuol dire che una parte dei profitti realizzati dalla compagnia si traduce per te in vantaggi concreti quali:

• la riduzione del premio contrattuale per le assicurazioni danni

• il miglioramento della prestazione assicurata per le polizze vita.

Il principio mutualistico comporta infatti che una parte dei profitti sia ridistribuito ai Soci sotto

forma di benefici di mutualità: nell’ultimo decennio, questi hanno raggiunto l’importo complessivo di

circa 75 milioni di euro.

Grazie ai benefici di mutualità, nel 2015 oltre 340.000 soci hanno ottenuto incrementi dei rendimenti fino

allo 0,36%, per alcune polizze dei Rami Vita, e riduzioni dei premi fino al 10%, per alcune polizze dei Rami

Danni.

Per quanto riguarda l’anno 2016 l’utile è salito a 92,1 milioni di euro.

Reale Mutua, anche quest’anno, destina parte delle proprie risorse ai soci assicurati sotto forma di benefici

di mutualità: nel 2017 saranno erogati 9,3 milioni di euro destinati a 231.500 Soci Assicurati che ne

usufruiranno in vari modi.

Reale Mutua Assicurazioni

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Gruppo Generali

Assicurazioni Generali S.p.A. (comunemente nota come Generali) è una compagnia di

assicurazioni italiana. I suoi mercati principali sono l'Europa occidentale, l'America

settentrionale e l'Estremo oriente. È la più grande compagnia italiana di assicurazioni, terza al

mondo per fatturato dopo Allianz ed AXA. Secondo la classifica Fortune Global 500, Generali è

anche il terzo gruppo economico italiano per fatturato (49º mondiale) dopo ENI (17º mondiale)

ed Exor (26º mondiale) con un fatturato di 113,8 miliardi di €.

La società è quotata nell'indice FTSE MIB della Borsa di Milano.

La sede del gruppo Generali si trova a Trieste, mentre la direzione per l'Italia si trova a

Mogliano Veneto, precedentemente situata in Piazza San Marco a Venezia.

Il Group Management Committee è il comitato internazionale responsabile per la definizione

delle priorità strategiche del gruppo. Il comitato ha l’obiettivo di favorire l’allineamento tra le

unità di business del gruppo e di garantire un processo decisionale più efficace e condiviso.

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Gruppo Generali

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Gruppo Generali In questa sezione mostriamo la

composizione del nostro azionariato dove, si

nota una forte partecipazione di investitori

istituzionali (banche, enti pubblici territoriali,

istituti di credito, etc…). Per quanto riguarda

la voce azionisti retail, si fa riferimento a

investitori individuali o ditte semplici. . Il 28

aprile 2016 l'Assemblea degli Azionisti ha

approvato l'erogazione di un dividendo pari a

0,72 euro per azione in aumento del 20% (o

di 0,12 euro) rispetto alla cedola pagata sul

2014 (pari a 0,60 euro), va, però, tenuto in

considerazione il costo della singola azione

che è pari a circa 14 euro per azione.

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Gruppo Generali - Italia

Amministratore Delegato

Marco Sesana

Internal Audit

Marco Chiesa

Chief Risk Officer

Stefano Spizzamiglio

Chief Financial Officer

Giancarlo Fancel

Funzione Attuariale

Anna Pieri

General Counsel

Cristina Rustignoli

Compliance

Alessandro Busetti

Communication & Social Responsability

Lucia Sciacca

Chief Governance of Insurance Subsidiaries, Business Development &

Institutional Relations Officer

Andrea Mencattini

Business Transformation

Francesco Bardelli

Chief Marketing & Distribution Officer

Stefano Gentili

Chief HR & Organization Officer

Giovanni Luca Perin

Chief Life & Employee Benefits Officer

Giancarlo Bosser

Chief Operating Officer

David Cis Chief Property & Casualty and

Claims Officer

Massimo Monacelli

Chief Investment Officer

Maurizio Verbich Customer Advocacy

Anna Ardenghi

Compagnia assicurativa italiana leader di

mercato: copre il 15% del settore Vita e il 16,3%

dei Danni. Punta a creare valore sostenibile e di

lungo periodo per tutti gli stakeholder

L’utile di esercizio è distribuito tra gli azionisti in

base alla propria partecipazione azionaria (for

profit). Generali ha registrato nel primo

semestre 2016 un utile netto di 1,17 miliardi

(-9,9%), penalizzato dall'andamento dei mercati

finanziari. La società ha però mostrato

l’intenzione di aumentare comunque la

remunerazione degli azionisti.

Esempi di partecipazione azionaria relativi al

2015:

• Gabriele Galateri di Genola (Presidente):

€ 23.880, con 11.500 azioni

• Francesco Gaetano Caltagirone

(Vicepresidente Vicario): € 55.500.000, di

cui il 99,7% possedute per il tramite di

società controllate, con 34.750.000 azioni

• Philippe Donnet (Amministratore Delegato

e Group CEO): € 200.000

• Paolo Di Benedetto (Consigliere):

€ 10.000

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Gruppo Unipol

Il Gruppo Unipol è il secondo gruppo assicurativo nel mercato italiano, tra i primi dieci in Europa. Unipol

Gruppo Finanziario S.p.A. (il cui marchio attuale è Gruppo Unipol) è un gruppo finanziario italiano, con sede

a Bologna, in Via Stalingrado n. 37.

Nei servizi assicurativi opera principalmente tramite le società UnipolSai, Linear e Unisalute.

La società è quotata nell'indice FTSE MIB* della Borsa di Milano ed ha come socio di maggioranza "Finsoe

s.p.a.", società finanziaria controllata da imprese del movimento cooperativo aderenti a Legacoop.

Nota: Il FTSE MIB (pronunciato futsi mib, acronimo di Financial Times Stock Exchange Milano Indice di Borsa) è il più significativo indice

azionario della Borsa italiana. È il paniere che racchiude di norma, tranne eccezioni, le azioni delle 40 società italiane, anche se hanno la sede

legale all'estero, quotate maggiormente capitalizzate sui mercati gestiti da Borsa Italiana.

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Azionista diretto % sul capitale

sociale

Finsoe S.p.A. 31,40%

Coop Alleanza 3.0.

Soc. Coop 9,61%

Nova Coop s.c. a r.l. 4,07%

Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. è una holding di partecipazioni e servizi, presente in diversi settori

di mercato oltre a quello assicurativo.

Gruppo Unipol

I risultati della capogruppo Unipol Gruppo Finanziario spa riportano un utile stimato per l'esercizio 2016 di

160 milioni di euro, in considerazione del quale il CdA ha proposto un dividendo da 18 centesimi per azione

ed il costo della singola azione è di circa 4 euro. Secondo le risultanze del libro soci, gli azionisti che

detengono una partecipazione superiore al 3% del capitale sociale di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. sono

i seguenti: DICHIARANTE AZIONISTA DIRETTO QUANTITÀ

AZIONI

% DI

POSSESSO

FINSOE S.p.A. 1.886.756.482

66,677

UNIPOL GRUPPO

FINANZIARIO S.p.A.

1.443.912.800 51,027

UNIPOL

FINANCE S.r.l.

282.743.682 9,992

UNIPOL INVESTMENT

S.p.A.

160.100.000 5,658

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Gruppo AXA

Il Gruppo francese AXA è tra i leader mondiali nel settore della protezione e offre soluzioni assicurative e

finanziarie specializzate nei settori Vita, Danni e Asset Management (polizze e investimenti). La sede

legale e la direzione generale di AXA si trova a Parigi, 25 avenue Matignon, 75008. La società è

quotata nella Borsa di Milano e nell’Euronext (mercato finanziario zona euro).

Il Gruppo AXA in cifre:

• 103 milioni di clienti in tutto il mondo

• Più di 157.000 collaboratori (dipendenti e

distributori esclusivi)

• 400.000 azionisti

• 92 miliardi di euro di fatturato

• 5,83 miliardi di euro di utile.

I vertici di AXA hanno proposto la

distribuzione di un dividendo di 1,16 euro

per azione ed un costo per azione pari a

24 euro, con un incremento del 5% rispetto

lo scorso esercizio.

Giunta Esecutiva Nazionale

Delegati Regionali

Coordinamenti Responsabili delle

Commissioni

Collegio Probiviri Collegio Revisori

dei Conti

Presidente: Gaspare

Menduini

Presidente: Paolo

Costanzo

Presidente: Carlo

Bascherini

AXA in Italia