LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI NON ......3 LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI AI FINI...
12
ORDINE DEI DOTTORI COMMERCIALISTI E DEGLI ESPERTI CONTABILI DI ROMA COMMISSIONE FINANZA E IMPRESA FORMAZIONE PROFESSIONALE CONTINUA INCONTRO DEL 17 APRILE 2014 LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI NON QUOTATE AI FINI FISCALI NELLA LEGGE DI STABILITA’ 2014. Alberto Privitera 1
Transcript of LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI NON ......3 LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI AI FINI...
ORDINE DEI DOTTORI COMMERCIALISTI E DEGLI ESPERTI CONTABILI DI ROMA
COMMISSIONE FINANZA E IMPRESA
FORMAZIONE PROFESSIONALE CONTINUA
INCONTRO DEL 17 APRILE 2014
LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI NON QUOTATE AI FINI FISCALI
NELLA LEGGE DI STABILITA’ 2014.
Alberto Privitera
1
LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI AI FINI FISCAL I NELLA LEGGE DI STABILITA ’ 2014
• Aspetti soggettivo e oggettivo della normativa
• In particolare: le partecipazioni qualificate e non qualificate
• La valutazione delle complesso aziendale (rinvio agli interventi precedenti)
• La misura dell’imposta sostitutiva
• L’utilizzo dell’eventuale credito da precedenti rivalutazioni
• Le modalità di pagamento e gli altri adempimenti previsti dalla normativa
• Casi pratici di redazione della perizia di stima
2
3
LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI AI FINI FISCALI NELLA LEGGE DI STABILITA ’ 2014
Legge 27 dicembre 2014 n.147 (Legge di stabilità 2014), in G.U. n. 302
del 27/12/2013, Supp. Ord. n. 87, in vigore dal 1° gennaio 2014.
La Legge di Stabilita` 2014 (art. 1 - comma 156) ha riaperto i termini
per effettuare la rivalutazione delle partecipazioni sociali in base alle
disposizioni dell`art. 7 della Legge 28.12.2001, n. 448.
Aderendo a tale agevolazione il cedente (persona fisica, società semplici
ed enti non profit) può` assumere ai fini della determinazione delle
plusvalenze di cui all`art. 67 del TUIR da assoggettare ad IRPEF, in
luogo del costo o valore di acquisto, il valore delle quote o delle azioni
stimato al 1° gennaio 2014, mediante l’assolvimento dell`imposta
sostitutiva del:
2% sulle partecipazioni non qualificate;
4% sulle partecipazioni qualificate.
4
LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI AI FINI FISCALI NELLA LEGGE DI STABILITA ’ 2014
Si considerano "non qualificate" le partecipazioni societarie
che rappresentano complessivamente una percentuale di
diritti di voto esercitabili nell`Assemblea ordinaria pari o
inferiore al 2% o al 20% ovvero una partecipazione al capitale
o al patrimonio pari o inferiore al 5% o al 25%, che si tratti di
titoli negoziati in mercati regolamentati o di altre
partecipazioni.
5
LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI AI FINI FISCALI NELLA LEGGE DI STABILITA ’ 2014
Per poter fruire dell`agevolazione, che riguarda unicamente le
plusvalenze di cui all`art. 67 del TUIR e non anche eventuali altri
redditi (ad esempio di capitale emergenti dalla liquidazione della
società`) che possano avere origine dalla partecipazione detenuta è
necessario che:
siano pagate (integralmente o limitatamente alla prima rata) le
imposte sostitutive ai fini della rideterminazione dei valori d`acquisto
delle partecipazioni o dei terreni posseduti alla data del 1° gennaio
2014 (codice tributo 8055);
siano redatte e asseverate le relative perizie di stima redatte da
soggetti iscritti all’Ordine dei Dottori Commercialisti e degli Esperti
Contabili, nell’elenco dei Revisori contabili, nonché dei periti
regolarmente iscritti alle CCIAA, ai sensi del R.D. 2011/1934 (art.1,
c.428 L. 311/2004).
6
LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI AI FINI FISCALI NELLA LEGGE DI STABILITA ’ 2014
L’imposta sostitutiva può essere rateizzata fino ad un massimo di tre
rate annuali di pari importo, a decorrere dal 30 giugno 2014, e
sull’importo delle rate successive alla prima sono dovuti gli interessi
nella misura del 3% annuo, da versarsi contestualmente.
La redazione e il giuramento della perizia devono essere effettuati
entro la predetta data del 30 giugno 2014.
Nel caso in cui il contribuente abbia effettuato una precedente
rideterminazione del valore di acquisto dei predetti beni si deve
ritenere applicabile la disciplina introdotta dall’art. 7 d.l. n. 70/2011,
con riguardo alla possibilità di detrarre dall'imposta sostitutiva
dovuta per la nuova rivalutazione l'importo relativo all'imposta
sostitutiva già versata in relazione alla precedente o di richiedere il
rimborso ai sensi dell'art. 38 del D.P.R. n. 602/1973.
7
LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI AI FINI FISCALI NELLA LEGGE DI STABILITA ’ 2014
Calcolo di convenienza per partecipazioni non qualificate
Tassazione ordinaria 20% della plusvalenza
Rivalutazione 2% sul valore delle partecipazioni
Punto di pareggio
Costo partecipazione: 100
Valore partecipazioni: 111,11
Plusvalenza: 11,11
Imposta ordinaria 20% di 11,11= 2,22
Imposta sostitutiva: 111,11 x 2% = 2,22
Regola di convenienza: il punto di indifferenza corrisponde ad una
plusvalenza dell’11,11% del valore del costo della partecipazione,
pertanto la rivalutazione conviene se il valore della partecipazione è
superiore all’11,11% del costo della stessa.
8
LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI AI FINI FISCALI NELLA LEGGE DI STABILITA ’ 2014
Calcolo di convenienza per partecipazioni qualificate
Tassazione ordinaria (ipotesi) irpef 43% sul 49,72% della plusvalenza
Rivalutazione 4% sul valore delle partecipazioni
Punto di pareggio
Costo partecipazione: 100
Valore partecipazioni: 123,02
Plusvalenza: 23,02
Irpef ordinaria 43% del 49,72% di 23,02: 23,02x49,72%x43%= 4,92
Imposta sostitutiva: 123,02 x 4% = 4,92
Regola di convenienza: il punto di indifferenza corrisponde ad una
plusvalenza del 23,02% del valore del costo della partecipazione,
pertanto la rivalutazione conviene se il valore della partecipazione è
superiore al 23,02% del costo della stessa.
9
LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI AI FINI FISCALI NELLA LEGGE DI STABILITA ’ 2014
Il contenuto della perizia di stima (caso pratico)1) Motivi, oggetto, natura dell’incarico e sintesi dell’operazione
1.1 Documenti utilizzati
2) Descrizione della società
2.1) I principali dati societari
2.2) Il prodotto o il servizio offerto
2.3) Andamento del mercato di riferimento
2.4) Punti di forza e di debolezza della azienda
2.5) l piano strategico aziendale
2.6) Analisi dei budget di Alfa Spa
2.7) I conti economici, gli stati patrimoniali e i rendiconti finanziari
prospettici
10
LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI AI FINI FISCALI NELLA LEGGE DI STABILITA ’ 2014
Il contenuto della perizia di stima (caso pratico)
3) Le principali metodologie di valutazione
3.1) Metodo reddituale nella forma del valore attuale della rendita
perpetua
3.2) Metodo della capitalizzazione limitata del soprareddito (goodwill)
3.3) Metodo del valore medio
3.4) Metodo della formula semplificata
3.5) Metodo finanziario: Discounted Cash Flow
4) La scelta del metodo di valutazione da applicare a Alfa Spa
11
LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI AI FINI FISCALI NELLA LEGGE DI STABILITA ’ 2014
Il contenuto della perizia di stima (caso pratico)
5) La determinazione dell’avviamento
6) Conclusioni
7) La valutazione del capitale economico di Alfa Spa
8) Allegati
12
LA RIVALUTAZIONE DELLE QUOTE SOCIALI AI FINI FISCALI NELLA LEGGE DI STABILITA ’ 2014
Pricipali questioni aperte
Rilevanza della rivalutazione in caso di omesso versamento
del’imposta sostitutiva.
Inclusione, nel valore rideterminato delle partecipazione, di azioni
sottoscritte successivamente alla data prevista dall a legge per
usufruire dell‘agevolazione (Assonime per il si)
Possibilità di avvalersi dell’agevolazione per l’erede o donatarioche
sia divenuto titolare di quote o azioni non quotate successivamente
al 1° gennaio 2014 ma prima de 30 giugno 2014 (si prima del 3
ottobre 2006 no dopo).
