La congiuntura delle imprese del commercio al dettaglio in Toscana

Consuntivo IV trimestre 2012

Aspettative I trimestre 2013

Firenze, marzo 2013

Andamento delle vendite in Italia e Toscana

Il trimestre conclusivo del 2012 è stato segnato in Toscana da una ulteriore flessione delle vendite al dettaglio (-6,3%), risultato che migliora la performance del terzo trimestre (-7,4%), a differenza di quanto accaduto a livello nazionale in cui alla discesa del trimestre estivo (-8,3%) ha fatto seguito un ulteriore peggioramento in chiusura d’anno (-8,4%).

Il valore acquisito nel quarto trimestre dalla Toscana è in linea con quello del Nord Est (-6,6%), e migliore rispetto alle performance delle restanti macroaree (-8,5% Centro; -8,1% Nord Ovest; -9,6% Sud ed Isole).

Considerando l’anno nel suo insieme, nel 2012 in Toscana c’è stata una contrazione delle vendite del 6,3%, quattro punti in meno dei corrispondenti valori negativi del 2010 e del 2011, ancora peggio di quanto verificatosi nel 2009, l’anno immediatamente seguente all’inizio della crisi (-3,9%).

Disoccupazione, stagnazione dei salari, carico fiscale per famiglie ed imprese, pressione inflazionistica, fra le altre problematiche, hanno evidentemente avuto i loro effetti sulla spese delle famiglie toscane e non solo, visto che a livello nazionale nel 2012 si è perso l’8,4% e nel Centro il 7,9%. In sostanza, in Toscana è andata «meno peggio» che altrove. Osservando la serie storica è la prima volta che si riscontra un disallineamento dei risultati così marcato tra i singoli livelli territoriali presi in considerazione dall’indagine (in questo caso a favore della Toscana).

GRAFICO 1Andamento delle VENDITE rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedenteVariazioni tendenziali a prezzi correnti

Fonte: elaborazioni su dati Centro Studi Unioncamere

-9,0

-8,0

-7,0

-6,0

-5,0

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

I-200

7II-

2007

III-2

007

IV-2

007

I-200

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2008

III-2

008

IV-2

008

I-200

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2009

III-2

009

IV-2

009

I-201

0II-

2010

III-2

010

IV-2

010

I-201

1II-

2011

III-2

011

IV-2

011

I-201

2II-

2012

III-2

012

IV-2

012

ITALIA TOSCANA

La flessione coinvolge indistintamente tutte le tipologie distributive con percentuali che, pur decisamente in flessione, sono leggermente migliori di quelle acquisite nel terzo trimestre 2012.

Nel commercio di vicinato (1-5 dipendenti) il calo dei consumi fra ottobre e dicembre è stato dell’8,3%, le medie strutture (6-19 dipendenti) tornano sui livelli di de-crescita dei primi due trimestri 2012 (-6,4%), le grandi strutture confermano la flessione estiva (-2,5%), sostanzialmente identica a quella dell’Italia (-2,6%) e del Centro (-2,7%).

Valutando i risultati in termini annuali, il 2012 ha segnato il tracollo per il commercio tradizionale (-8,3%, -3,9% nel 2011), forte flessione anche per le medie strutture che hanno perso il 6,8% (-2,8% nel 2011). Le grandi strutture acquisiscono un risultato negativo di entità più contenuta (-2,3%), ma che peggiora comunque il valore più basso toccato in precedenza (-0,6% nel 2011).

Dinamica delle vendite per tipologia di esercizio

GRAFICO 2Andamento delle VENDITE in Toscana per tipologia di esercizioVariazioni tendenziali a prezzi correnti

Fonte: elaborazioni su dati Centro Studi Unioncamere

-11,0-10,0

-9,0-8,0-7,0-6,0-5,0-4,0-3,0-2,0-1,00,01,02,03,04,05,0

I-200

7II-

2007

III-2

007

IV-2

007

I-200

8II-

2008

III-2

008

IV-2

008

I-200

9II-

2009

III-2

009

IV-2

009

I-201

0II-

2010

III-2

010

IV-2

010

I-201

1II-

2011

III-2

011

IV-2

011

I-201

2II-

2012

III-2

012

IV-2

012

Piccola Media Grande

Al di là degli aspetti più strettamente congiunturali, l’elemento principale che si coglie nel medio periodo è che non c’è discontinuità nella contrazione delle vendite al dettaglio: dal 2007 ad oggi i commercianti delle piccole e medie strutture, trimestre dopo trimestre, non hanno mai colto spunti di crescita, mentre l’ultimo dato positivo per le grandi strutture risale al IV trimestre 2010 (ed il precedente era del IV trimestre 2008). Indicizzando i valori (prendendo il 2005 come anno base), alla fine del 2012 le prime si collocano ad un livello pari a 73,6, le medie a 79,4, le grandi a 103,6.

Questi dati, più di altri, permettono di cogliere la crisi endemica del commercio tradizionale che ha subito contraccolpi pesanti, in particolare, negli anni immediatamente seguenti all’esplodere della crisi finanziaria internazionale (2008 e 2009) con una ulteriore accelerazione nel 2012. Lo stesso dicasi per le medie strutture che hanno ugualmente accusato forti perdite nel periodo in esame. La grande distribuzione ha invece raggiunto i livelli massimi di espansione delle vendite nel 2008 (107,2) per poi perdere annualmente circa un punto fino al 2011 e due punti e mezzo nel solo 2012.

Le vendite per tipologia di esercizio nel medio periodo

GRAFICO 3Andamento delle VENDITE in Toscana per tipologia di esercizio nel medio periodoNumeri indice, base 2005=100

Fonte: elaborazioni su dati Centro Studi Unioncamere

70

75

80

85

90

95

100

105

110

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Piccola Media Grande Totale

Per cogliere più propriamente l’andamento della grande distribuzione nella accezione più comune della definizione è tuttavia opportuno osservare i valori per comparto merceologico: in Toscana, ipermercati supermercati e grandi magazzini con un balzo del +2,4%, (miglior risultato dall’inizio del 2008) rafforzano in chiusura d’anno il trend positivo avviato dal terzo trimestre 2010, ben superiore rispetto alla stagnazione riscontrata a livello nazionale (-0,1%).

Nonostante una lieve attenuazione nel periodo ottobre-dicembre (-7,1% rispetto al -8,0% del III° trimestre), il settore alimentare toscano chiude il bilancio dell’intero 2012 con una flessione (-6,4%, -5,4% Italia) mai conosciuta in precedenza, considerando che il peggior risultato annuale nel periodo 2005–2011 era stato pari al -2,2% (2011).

Le vendite per comparto merceologico

Anche il comparto dello specializzato non alimentare la fine del 2012 si chiude con un segno decisamente negativo (-7,8%); la Toscana va comunque meglio dell’Italia (-10,3%), come già riscontrato in diverse occasioni. Nel’intero 2012, in Toscana, è stata rilevata una perdita del -7,7% del non alimentare, si è così consolidata una serie storica annuale in cui sono presenti esclusivamente risultati negativi, con valori compresi tra il minimo del 2012 ed il massimo (-0,4%) del 2006.

GRAFICO 4Andamento delle VENDITE in Toscana per comparto merceologicoVariazioni tendenziali a prezzi correnti

Fonte: elaborazioni su dati Centro Studi Unioncamere

-10,0-9,0-8,0-7,0-6,0-5,0-4,0-3,0-2,0-1,00,01,02,03,04,05,06,07,0

I-200

7II-

2007

III-2

007

IV-2

007

I-200

8II-

2008

III-2

008

IV-2

008

I-200

9II-

2009

III-2

009

IV-2

009

I-201

0II-

2010

III-2

010

IV-2

010

I-201

1II-

2011

III-2

011

IV-2

011

I-201

2II-

2012

III-2

012

IV-2

012

Specializ. ALIMENTARESpecializ. NON ALIMENTAREIper-super-grandi magazzini (de-specializzato)

La somma di trimestri pesantemente negativi determina contrazioni annue che nel 2012, in termini percentuali, sono all’incirca doppie rispetto ai cali del 2011, sia per abbigliamento ed accessori (-7,4%; -3,7% nel 2011) che per prodotti per la casa ed elettrodomestici (-9,4%, -4,1% nel 2011); per gli altri prodotti non alimentari il gap tra i singoli valori degli ultimi due anni è proporzionalmente ancora più marcato (-7,4%, -2,6% nel 2011).

In generale, come visto, il quarto trimestre in Toscana ha significato un andamento meno negativo delle vendite per i non alimentari rispetto al periodo estivo: nel dettaglio questa considerazione è valida per il comparto abbigliamento ed accessori (-6,9%, -7,6% nel III° trimestre), ma non vale per prodotti per la casa ed elettrodomestici (-10,4% dopo il precedente -9,1%) su cui, evidentemente, le ultime vendite natalizie non hanno costituito un traino per migliorare i risultati rispetto al 2011. Gli altri prodotti non alimentari (farmaceutici, profumeria, libri, giornali, cartoleria, articoli di seconda mano etc.) si riducono nell’ultimo trimestre del 7,3% migliorando la performance acquisita nel periodo estivo (-9,4%).

Lo spaccato del non alimentare

GRAFICO 5Andamento delle VENDITE in Toscana per tipologia merceologica dei prodotti non alimentariVariazioni tendenziali (rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente)

-10,0

-9,0

-8,0

-7,0

-6,0

-5,0

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Abbigliamento

Prodotti casa edelettrodomestici

Nell’ultimo trimestre del 2012 la quota di commercianti che dichiara le giacenze di magazzino in esubero è pari al 14%, a fronte dell’8% che le ritiene scarse ed al 78% adeguate; il saldo fra «esubero» e «scarse» è dunque del 6%, cinque punti al di sotto rispetto allo stesso dato calcolato nel 2011 (11%).

Il calo delle giacenze di magazzino è spalmata su tutte le tipologie distributive, evidentemente i risultati trimestrali negativi accumulati senza soluzione di continuità hanno indotto i commercianti alla prudenza nel rifornimento dei campionari. In particolare, il saldo fra chi dichiara le scorte in esubero o scarse è pari a +5 punti nella piccola distribuzione (+11 nel 2011) e a +7 nelle medie strutture, valore dimezzato rispetto al 2011 (+14 p.p.) e comunque inferiore di quattro punti nei confronti di quelli delle singole annualità comprese tra 2007 e 2010.

Nella grande distribuzione, per il secondo anno consecutivo, il saldo è rilevante (+8 punti, +9 nel 2011), nelle precedenti annualità i risultati si erano sempre attestati intorno allo zero, fatta eccezione per il +46 del 2008, anno in cui la pianificazione delle forniture evidentemente non fu prontamente adeguata agli effetti della crisi sui mercati internazionali, esplosa proprio a partire dalla fine del terzo trimestre di quell’anno.

La stessa considerazione fatta per la grande distribuzione si può estendere agli ipermercati, supermercati e grandi magazzini (+11 p.p. il saldo 2012) che avevano chiuso il 2011 leggermente in positivo (+5 p. p.) dopo un 2010 addirittura in negativo di 9 punti. Una razionalizzazione degli ordini ha forse inciso, anche in questo caso, sul saldo contenuto dello specializzato non alimentare (+7 p.p., +17 p.p. nel 2011), mentre lo specializzato alimentare nel 2012 con un valore nullo si attesta più o meno sui medesimi valori delle annualità precedenti, praticamente di poco inferiori o superiori rispetto allo zero.

Le giacenze

L’onda lunga della crisi del settore impatta sulle aspettative degli operatori per le vendite del primo trimestre 2013: si tocca il livello minimo di fiducia da quando esiste la rilevazione (-19 p.p. il saldo percentuale tra quanti si aspettano aumenti e diminuzioni), dopo il già di per sé pesante risultato del terzo trimestre (-17 p.p.).

Se per diversi trimestri è prevalsa una buona dose di ottimismo per l’immediato futuro rispetto a dinamiche comunque non confortanti già acquisite, ad oggi sembra prevalere la rassegnazione nella piccola distribuzione (l’indicatore di fiducia raggiunge i -31 p.p.) e nella media distribuzione (-21 p.p.) con un margine sempre più risicato nelle grande distribuzione (+4 p.p.), soprattutto se comparato al dato rilevato per il primo trimestre del 2011 (+38 p.p.). Nello specifico dei singoli comparti, il pessimismo è in rapida

ascesa fra gli specializzati alimentari, l’indicatore di fiducia passa dai -14 p.p. del terzo trimestre ai -23 p.p. del quarto, livellandosi con i valori del non alimentare (-24 p.p., -21 p.p. nel terzo trimestre). I buoni risultati di fine anno hanno tuttavia inciso evidentemente sugli umori degli operatori di ipermercati, supermercati e grandi magazzini che, dopo due trimestri di aspettative fiacche, consolidano un indicatore di fiducia pari a +17 p.p., miglior risultato dalla fine del 2010.

Aspettative sulle vendite

GRAFICO 6Le aspettative degli imprenditori su vendite e ordinativi del trimestre successivoSaldi (aumenti-diminuzioni)

Fonte: elaborazioni su dati Centro Studi Unioncamere

-30

-20

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0

10

20

30

40

I-200

7II-

2007

III-2

007

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007

I-200

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2008

III-2

008

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008

I-200

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2009

III-2

009

IV-2

009

I-201

0II-

2010

III-2

010

IV-2

010

I-201

1II-

2011

III-2

011

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011

I-201

2II-

2012

III-2

012

IV-2

012

I-201

3

VENDITE ORDINATIVI

Anche le aspettative sugli ordinativi sono in ulteriore flessione rispetto al picco negativo del terzo trimestre 2012 (-24 p.p.): il saldo tra quanti si attendono aumenti e coloro che nel primo trimestre 2013 prevedono diminuzioni è pari a -27 punti percentuali. Sembra evidente che il sentiment dei commercianti, in mancanza di scossoni che diano impulso al potere di acquisto dei consumatori con conseguenti ricadute sulle vendite, per scelta o per necessità, sia quello di non rafforzare l’offerta (in termini di ordinativi) per recuperare competitività.

I margini per gli operatori sono evidentemente all’osso, gli strumenti per finanziare le proprie attività sempre più ridotti, anche per queste ragioni il saldo delle aspettative sugli ordinativi nella piccola distribuzione è arrivato a -37 p.p. e a -31 p.p. nella media distribuzione, mentre per la prima volta da quando esiste la rilevazione anche il valore destagionalizzato delle grandi strutture è negativo (-5 p.p.), mentre fino al terzo trimestre del 2012 non si era mai scesi al di sotto dei 10 punti percentuali.

Gli unici ottimisti, considerando i dati per tipologia merceologica venduta, sono anche in questo caso gli imprenditori degli ipermercati, supermercati e grandi magazzini, mentre si verifica un tracollo dell’indice di fiducia sia per il settore dello specializzato alimentare (-26 p.p. dai -17 p.p. rilevato per il quarto trimestre) che per il non alimentare (-33 p.p. dai 24 p.p.). Nell’arco cronologico che va dall’inizio del 2012 fino al I trimestre 2013 si è passati da 0 a -26 p.p. per quanto concerne gli indici di fiducia degli alimentari, da + 3 p.p. a -33 p.p nei non alimentari!

Aspettative sugli ordinativi

L’indice dei prezzi al consumo in Toscana rallenta ulteriormente nel IV trimestre per i beni del commercio al dettaglio (dal 2,1% del III trimestre al +1,7% del IV) e, più in generale, per il totale dei beni e servizi (+2,4% dal +2,9%). Si tratta del secondo trimestre di de-crescita a stemperare l’accelerazione avviata, per tutti gli spaccati oggetto della rilevazione, a partire dalla seconda metà del 2010.

Il risultato regionale del IV trimestre è, nel complesso, leggermente inferiore rispetto a quello nazionale (+2,5% totale beni e servizi, +1,9% beni del commercio al dettaglio). A ciò contribuisce, nello specifico, la minore crescita dei beni non alimentari (+0,9% Toscana, +1,3% Italia), mentre per gli alimentari (+2,6%) il dato regionale è leggermente superiore a quello nazionale (+2,5%).

Nell’ambito dei non alimentari, in Toscana è rallentata la dinamica dei prezzi per abbigliamento e calzature (dal +1,6% del III trimestre al +1,0% del IV trimestre) ma soprattutto per mobili, prodotti per la casa ed elettrodomestici (+1,3%, +1,6% III trimestre): nei due casi la crescita è decisamente inferiore rispetto al livello nazionale, in cui entrambi i gruppi merceologici si attestano al +1,6%. In chiusura d’anno risultano in ulteriore calo i prezzi degli altri prodotti (dal -0,1% del III trimestre al -0,4%), in linea con quanto avviene in Italia, seppur con un valore più contenuto (-0,1%).

Andamento dei prezzi al consumo

GRAFICO 7Andamento dell'indice dei prezzi al consumo in ToscanaVariazioni % tendenziali - Toscana

(*) Variazione stimata sulla base della Spesa per consumiFonte: elaborazioni su dati ISTAT

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

I-200

7II-

2007

III-2

007

IV-2

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2009

III-2

009

IV-2

009

I-201

0II-

2010

III-2

010

IV-2

010

I-201

1II-

2011

III-2

011

IV-2

011

I-201

2II-

2012

III-2

012

IV-2

012

Alimentari* Non Alimentari*

Abbigliamento-calzature Mobili-prod. per la casa

I cali dei consumi e delle vendite hanno dei riflessi anche sulla tenuta del tessuto commerciale.

I punti vendita (considerati come unità locali registrate), alla fine del 2012, risultano in flessione di mezzo punto rispetto al quarto trimestre 2011: la contrazione è ascrivibile esclusivamente al non alimentare (-0,7%) mentre tengono i punti vendita alimentari (+0,1%).

Per quanto concerne i non alimentari, in Toscana calano sia i negozi non specializzati (-0,9%) – confermando il valore già acquisito nel 2011 (-1,0%) – sia gli specializzati, in questo caso in controtendenza rispetto al 2011 (+0,2%).

Fra gli alimentari, si riscontra un’espansione di mezzo punto dei non specializzati, mentre sono in flessione gli specializzati che passano dal +3,4% dell’ultimo trimestre del 2010 al -0,2% dello stesso periodo del 2012.

Dinamica del tessuto imprenditoriale

GRAFICO 8Commercio al dettaglio in sede fissa: unità locali registrate in ToscanaVariazioni % tendenziali

Fonte: elaborazioni su dati Infocamere, banca dati StockView

3,4

0,9

0,1 0,30,1 0,2 0,3

-1,0

-0,2-0,7

0,5

-0,9

Alim

enta

ri

Non

alim

enta

ri

Prev

alen

za A

limen

tari

Prev

alen

za N

on a

limen

tari

SPECIALIZZATI NON SPECIALIZZATI

IV-2010 IV-2011 IV-2012

Redazione: Andrea Cardosi

Elaborazioni: Andrea Cardosi, Lauretta Ermini Coordinamento: Riccardo Perugi

Analisi condotta nell’ambito dell’Osservatorio Regionale sul Commercio della Toscana, realizzato da Regione Toscana e Unioncamere Toscana.

 Per informazioni:Unioncamere Toscana – Ufficio StudiVia Lorenzo il Magnifico, 2450129 FirenzeTel. 055-4688.1Mail studi@tos.camcom.itWeb www.tos.camcom.it Il presente materiale è disponibile anche sul sito www.starnet.unioncamere.it nell’area territoriale Toscana, dove è scaricabile anche l’appendice statistica e la nota metodologica.