Segreteria Tecnica della Presidenza Riservato e Confidenziale

INVESTIMENTI MOBILIARI

SITUAZIONE AL 17 maggio 2013

PresidenzaRoma, 27 Maggio 2013

Analisi di portafoglio

Portafoglio 1.054.569

1

Outlook di portafoglio (€/000) Gestioni e Fondi

Ripartizione Gestori Asset allocation

189.431

47.520

347.483

137.215

301.707

31.212

PIONEER

TEMPLETON

PIMCO GBTR3

AXA Monet

SSGA

PIMCO GABF

18%

5%

33% 13%

29%

3%

100,0%

61,8%

38,2%

Pimco GBTR3

SSGA

AXA Monet

Pioneer

Templeton

Fondi Polaris

Monetario/Obbligazionario

Azionario

Pimco GABF

Analisi di portafoglio (segue)

Portafoglio 6,91% Rendimento

Benchmark

Portafoglio 52,63% Rendimento

Benchmark

2

Fondi Polaris (€/000) Rendimento da inizio anno

Rendimento da inizio gestioni

135.917

347.483 137.215 31.212

53.514

47.520 301.707

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Azionario Monet/Obblig

51,39%

60,02%

23,14%

26,15%

63,27%

4,04%

53,74%

62,56%

14,35%

29,99%

67,93%

2,77%

PIONEER

TEMPLETON

PIMCO GBTR3

AXA Monet

SSGA

PIMCO GABF

4,97%

19,27%

1,44%

0,18%

19,00%

2,31%

4,59%

19,11%

0,09%

0,03%

19,11%

1,50%

PIONEER

TEMPLETON

PIMCO GBTR3

AXA Monet

SSGA

PIMCO GABF

3

Fondi Polaris: performance da inizio anno

Pioneer Axa Monetario

Templeton

-1,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

Rendimento Benchmark Delta Rendimento

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

Rendimento Benchmark Delta Rendimento

-0,1%

0,0%

0,1%

0,1%

0,2%

0,2%

Rendimento Benchmark Delta Rendimento

4

Fondi Polaris: performance da inizio anno (segue)

Pimco GBTR3 SSGA

Pimco GABF

0,0%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

1,2%

1,4%

1,6%

Rendimento Benchmark Delta Rendimento

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

Rendimento Benchmark Delta Rendimento

-1,5%

-1,0%

-0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

Rendimento Benchmark Delta Rendimento

Asset Allocation Tattica

5

59%

3%

38%

0%

Asset Allocation Tattica 17 maggio 2013

MONEY MARKET BOND EQUITY CASH

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

% A

lloca

zio

ne

Storico AAT

CASH

EQUITY

BOND

MONEY MARKET

Fondi Polaris: NAV e Quote

Quote CIPAG al 28.12.2012 (€/000)

189.431 308.620 575.386 137.215 762.365 311.345 219.454 258.766 608.676 136.970 607.377 298.124

NAV Fondi Quote CIPAG NAV Fondi Quote CIPAG

6

Quote CIPAG alla data di analisi (€/000)

189.431

47.520

347.483

137.215

301.707

31.212

261.100

227.903

460.658

280.132

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

PIONEER TEMPLETON PIMCO GBTR3 AXA Monet SSGA PIMCO GABF

219.454

39.844

382.135

136.970

253.534

30.507

218.922

226.541

353.843

267.617

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

PIONEER TEMPLETON PIMCO GBTR3 AXA Monet SSGA PIMCO GABF

Prospetto di sintesi

PIONEER AXA Monet TEMPLETON PIMCO GBTR3 SSGA PIMCO GABF CASH PORTAFOGLIO

Data inizio gestione 15 nov 01 28 dic 01 24 set 04 19 set 07 15 mag 09 3 ago 12 24 feb 12

Valore alla data di analisi 189.431 137.215 47.520 347.483 301.707 31.212 0 1.054.569

Capitale conferito 125.165 38.021 30.000 258.405 148.500 30.000 60.000 690.092

Differenza di gestione 64.266 99.193 17.520 89.078 153.207 1.212 -60.000 364.477

Valore al 28/12/2012 219.454 136.970 39.844 382.135 253.534 30.507 60.000 1.122.443

Ulteriori Conferimenti -40.000 -40.000 -60.000

Valore compreso Ult. Conf. 179.454 136.970 39.844 342.135 253.534 30.507 0 982.443

Differenza da inizio anno 9.977 245 7.676 5.348 48.174 706 -0 72.126

Rendimento da inizio gestione 51,39% 26,15% 60,02% 23,14% 63,27% 4,04% 1,77% 52,63%

Rendimento benchmark 53,74% 29,99% 62,56% 14,35% 67,93% 2,77% 0,19%

Differenza da inizio gestione - 2,36% - 3,83% - 2,54% 8,79% - 4,67% 1,28% 1,58%

Rendimento da inizio anno 4,97% 0,18% 19,27% 1,44% 19,00% 2,31% 0,75% 6,91%

Rendimento benchmark 4,59% 0,03% 19,11% 0,09% 19,11% 1,50% 0,01%

Differenza da inizio anno 0,38% 0,15% 0,15% 1,35% - 0,11% 0,82% 0,75%

7

1.054.569

424.477

72.126