Invesco Greater China Equity FundClasse A-Acc.31 maggio 2021

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*Fonte: © 2021 Morningstar. Performance indicizzata: performance di un investimento di 100 nella valuta del fondo. Reddito lordo reinvestito al 31 maggio 2021.Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati diperformance sono espressi nella divisa del fondo. Fonte parametro di riferimento: RIMES.

Sintesi degli obiettivi e dellepolitiche di investimentoL'obiettivo del fondo è la realizzazione diuna crescita del capitale nel lungo termineinvestendo in titoli della Grande Cina. Perconoscere tutti gli obiettivi e la politica diinvestimento del fondo, far riferimento alprospetto in vigore.

Caratteristiche principali

Mike ShiaoHong KongGestisce il fondo daldicembre 2006

Lorraine KuoHong KongGestisce il fondo dalnovembre 2011

Data di avvio della Classe di Azioni15 luglio 1992Data di costituzione originaria 15 luglio 1992Status legaleSICAV Lux armonizzata e autorizzataValuta della classe di azioniUSDClasse di azionead accumulazioneAttivo in gestioneUSD 1,86 mld. Parametro di riferimentoMSCI Golden Dragon Index-NDCodice BloombergINVPGCI LXCodice ISINLU0048816135Data di regolamentoGiorno di negoziazione + 3 gg.Morningstar RatingTMAAA

Strategia del fondoInvesco Greater China Equity è uno dei maggiori fondi nell’universo dei fondi offshore.Seguiamo un processo d’investimento puramente bottom-up, con una preferenza per leimprese private. Il team adotta un approccio selettivo all’investimento in società in tutte leasset class cinesi che rappresentano una serie completa di opportunità nell’azionario delPaese. Per quanto riguarda la strategia d’investimento, ci concentriamo su società convantaggi competitivi e leadership sostenibili che a nostro giudizio sono scambiate a scontorispetto ai loro fair value. Un team forte di notevoli risorse ed esperienze conduce ricerchesul campo per acquisire un vantaggio informativo e l’opportunità di conseguire rendimentifavorevoli. Benché il fondo non sia soggetto ad alcuna restrizione vincolante all’investimentobasata sui criteri ESG, riteniamo che le caratteristiche ESG possano incidere positivamentesulla performance finanziaria e conduciamo approfondite ricerche proprietarie per assegnarei rating di rischio ESG.

Performance indicizzata*Fondo Parametro di riferimento

05/16 05/17 05/18 05/19 05/20 05/2180

100

120

140

160

180

200

220

240

Il periodo della performance qui riportato ha inizio l’ultimo giorno del primo mese indicato e terminal’ultimo giorno dell’ultimo mese indicato.

Performance cumulate*in % 1 anno 3 anni 5 anni

Fondo 33,18 34,05 103,20

Parametro di riferimento 48,58 40,02 123,09

Quartile 4 3 4

Ranking assoluto 21/25 15/20 16/20

Categoria Morningstar: EAA Fund Greater China Equity

Performance annuali*in % 2016 2017 2018 2019 2020

Fondo 4,47 41,52 -14,23 22,68 28,35

Parametro di riferimento 5,40 43,79 -14,80 23,78 28,17

Performance rolling a 12 mesi*31.05.16 31.05.17 31.05.18 31.05.19 31.05.20

in % 31.05.17 31.05.18 31.05.19 31.05.20 31.05.21

Fondo 23,55 22,70 -11,59 13,84 33,18

Parametro di riferimento 29,91 22,65 -12,62 7,84 48,58I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Invesco Greater China Equity FundClasse A-Acc.31 maggio 2021

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Fonte: *Invesco. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni. Le ponderazioni per ciascuna ripartizione sono arrotondate al decimo o alcentesimo di punto percentuale più prossimo; pertanto, i pesi aggregati per ciascuna ripartizione potrebbero non corrispondere al 100%. Le prime 10posizioni sovraponderate e sottopesate rappresentano le maggiori differenze di ponderazione tra il fondo e il parametro di riferimento. **Morningstar.

Principali titoli in portafoglio e active weights* (Totale posizioni esistenti: 38)

Primi 10 titoli in portafoglio %

Tencent 10,1

Meituan 'B' 7,7

Alibaba ADR 6,4

JD.com ADR 6,3

Jiangsu Hengrui Medicine 'A' 4,7

NetEase ADR 4,5

Asustek Computer 4,5

AIA 4,4

Taiwan Semiconductor 4,2

Shandong Weigao Group MedicalPolymer 'H'

3,9

Primi 10 titoli sovrappesati +

Alibaba ADR 6,4

JD.com ADR 5,0

Meituan 'B' 5,0

Jiangsu Hengrui Medicine 'A' 4,6

Asustek Computer 4,3

Shandong Weigao Group MedicalPolymer 'H'

3,8

NetEase ADR 3,6

Weibo ADR 3,2

iQIYI ADR 3,0

Microport Scientific 2,6

Primi 10 titoli sottopesati -

Taiwan Semiconductor 6,5

Alibaba 5,3

China Construction Bank 'H' 1,6

Hong Kong Exchanges & Clearing 1,5

Ping An Insurance Group Co of China 1,4

Pinduoduo ADR 1,1

MediaTek 1,1

Xiaomi 'B' 1,1

Baidu ADR 1,1

Wuxi Biologics Cayman 'C' 1,1

Distribuzione geografica in %*

g Cinag Taiwang Hong Kongg Liquidità

Ripartizione settoriale in %*

g Consumi discrezionalig Servizi di comunizioneg Cura della saluteg Tecnologicig Consumi di baseg Finanziarig Industrialig Materialig Altrig Liquidità

NAV e spese NAVUSD 90,79 Prezzo max negli ultimi 12 mesiUSD 107,16 (17.02.21)Prezzo min. negli ultimi 12 mesiUSD 70,89 (02.06.20)Investimento minimo 1

USD 1.500Commissione iniziale 5,00%Commissione annua di gestione1,5%Spese correnti 2

1,98%

Distribuzione geografica*in % Fondo Param.

Cina 72,8 65,6

Taiwan 15,0 23,6

Hong Kong 8,6 10,1

Macau 0,0 0,7

Liquidità 3,6 0,0

Ripartizione settoriale*in % Fondo Param.

Consumi discrezionali 30,8 22,3

Servizi di comunizione 25,9 13,3

Cura della salute 15,2 5,2

Tecnologici 9,0 21,6

Consumi di base 7,5 3,9

Finanziari 4,4 17,2

Industriali 1,6 5,4

Materiali 1,2 3,1

Altri 0,9 8,1

Liquidità 3,6 0,0

Caratteristiche finanziarie*

Capitalizzazione di mercato ponderata media USD 205,83 mld.

Capitalizzazione media di mercato USD 9,59 mld.

Caratteristiche a 3 anni**Alfa -0,62

Beta 0,94

Correlaz. 0,93

Info. Ratio -0,21

Sharpe Ratio 0,47

Tracking Error in % 6,94

Volatilita’ in % 18,89Per maggiori informazioni sulle caratteristiche a 3 anni, vedere la paginahttp://assets.invescohub.com/invesco-eu/glossary.pdf.

Invesco Greater China Equity FundClasse A-Acc.31 maggio 2021

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Considerazioni sui rischi

Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gliinvestitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. Dal momento che una quota significativa del fondo è investita inpaesi emergenti, occorre essere preparati ad accettare oscillazioni molto ampie del valore del fondo. Poiché questo fondo è investito inun'area geografica specifica, occorre essere disposti ad accettare oscillazioni del valore del fondo più ampie di quelle di un fondo avente unmandato d’investimento più ampio. Il fondo può investire in alcuni titoli quotati in Cina che potrebbero implicare notevoli vincoliregolamentari che rischiano di incidere sulla liquidità e/o sulla performance degli investimenti del fondo. I rischi sopra indicati fannoriferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questo documento. Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimandaal Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID), mentre per conoscere tutti i rischi legati all’investimento nellaSicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore.

Informazioni importanti

1Gli investimenti minimi sono i seguenti: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Si prega di farriferimento al Prospetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.2L'importo delle spese correnti si basa sulle spese annualizzate per il periodo chiuso ad agosto 2020. Questo importo può variareda un anno all'altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio, salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dalFondo quando acquista o vende azioni/quote di un altro fondo.

La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consiglid’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per lecircostanze di un investitore. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione delfondo né la commissione iniziale. Le opinioni espresse da gestori o da Invesco si basano sulle attuali condizioni di mercato e possonodifferire da quelle espresse da altri professionisti dell'investimento. Esse sono soggette a modifiche senza preavviso e non devono essereinterpretate come suggerimento in materia di investimenti. Per ottenere ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezzadella comprensione dei rischi legati all'investimento, siete invitati a contattare il vostro distributore / consulente. Il presente documentocommerciale non è un invito a sottoscrivere azioni del fondo, ha puro titolo informativo e non deve essere considerato una consulenzafinanziaria. Per maggiori informazioni sui nostri fondi, si rimanda ai relativi Documenti contenenti le Informazioni Chiave per gli Investitori(KIID) più aggiornati e specifici per la classe di azioni e il fondo, alle ultime relazioni annuali e semestrali, al Prospetto più recente e aidocumenti costitutivi. Le presenti informazioni possono essere ottenute ai recapiti dell’emittente e sono gratuite. Maggiori informazioni suinostri prodotti possono essere richieste ai recapiti indicati. Si accettano sottoscrizioni di azioni unicamente sulla base dei documenti legalid’offerta più aggiornati. I documenti legali d’offerta (Documento contenente le informazioni chiave per gli Investitori specifico per la classedi azioni e il fondo, prospetto, relazioni annuali e semestrali, statuto e atto costitutivo) sono gratuitamente disponibili presso ilrappresentante locale Invesco o nel nostro sito web www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo inun anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergeredirettamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Il presente documento è dinatura commerciale e non intende promuovere alcuna raccomandazione di investimento in un'asset class, un titolo o una strategiaparticolare. Non vigono pertanto gli obblighi normativi che prevedono l'imparzialità delle raccomandazioni/strategie d'investimento, né idivieti di negoziazione prima della pubblicazione. Le informazioni fornite hanno finalità puramente illustrative e non devono essereconsiderate raccomandazioni di acquisto o vendita di titoli. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Management S.A.,President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regolato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier,Lussemburgo.

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