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Informativa al Pubblico PILLAR 3

Situazione al 31 dicembre 2014

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INDICE

PREMESSA - NOTE ESPLICATIVE SULLINFORMATIVA AL PUBBLICO (III PILASTRO) .................................. 5

TAVOLA 1 - OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO - ART. 435 (1) CRR .................................... 7

Risk Appetite Framework ..............................................................................................................................................................7

Politiche ed obiettivi di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione .......................................................................................8

ICAAP ...........................................................................................................................................................................................9

Mappatura dei rischi ......................................................................................................................................................................9

Sistema dei controlli interni - Ruoli e responsabilit nel governo e nella gestione dei rischi ......................................................10

TAVOLA 1 - SISTEMI DI GOVERNANCE - (ART. 435 (2) CRR CIRC. 285/13 TITOLO IV, CAP.1, SEZ. VII ) .. 34

Informativa sulle linee generali degli assetti organizzativi e di governo societario adottati in attuazione delle disposizioni della Banca dItalia .........................................................................................................................................................................................34

Categoria in cui collocata la Banca allesito del processo di valutazione di cui alla sezione I, paragrafo 4.1 delle disposizioni di vigilanza emanate dalla Banca dItalia ...............................................................................................................................................34

Numero complessivo dei componenti degli organi collegiali in carica e motivazioni di eventuali eccedenze rispetto ai limiti fissati dalle disposizioni .........................................................................................................................................................................35

Ripartizione dei componenti degli organi sociali per et, genere e durata di permanenza in carica ..........................................35

Numero dei consiglieri in possesso dei requisiti di indipendenza ...............................................................................................36

Numero dei consiglieri espressione delle minoranze ..................................................................................................................36

Numero e tipologia degli incarichi detenuti da ciascun esponente aziendale in altre societ o enti ...........................................36

Numero e denominazione dei comitati endo-consiliari costituiti, loro funzioni e competenze .....................................................38

Politiche di successione eventualmente predisposte, numero e tipologie di cariche interessate ...............................................38

Descrizione del flusso di informazioni sui rischi indirizzato agli Organi sociali ...........................................................................38

TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE (ART. 436) 40

TAVOLA 3 - FONDI PROPRI (ART. 437 ART. 492) ............................................................................................ 41

Capitale primario di classe 1 (CET 1) .........................................................................................................................................41

Capitale aggiuntivo di classe 1 (AT 1).........................................................................................................................................43

Capitale di classe 2 (T 2) ............................................................................................................................................................43

TAVOLA 4 REQUISITI DI CAPITALE (ART. 438) .50

Metodo adottato per la valutazione delladeguatezza del capitale interno per il sostegno delle attivit correnti e prospettiche della Banca ............................................................................................................................................................................................50

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TAVOLA 5 - RISCHIO DI CONTROPARTE (ART. 439) ......................................................................................... 56

Sistemi di misurazione e gestione del rischio di controparte ......................................................................................................56

TAVOLA 6 - RETTIFICHE DI VALORE SU CREDITI (ART. 442) .......................................................................... 61

Definizione di crediti scaduti e deteriorati a fini contabili ........................................................................................................61

Approcci e metodologie adottati per la determinazione delle rettifiche di valore su crediti generiche e specifiche ....................62

TAVOLA 7 - ATTIVITA NON VINCOLATE (ART. 443) ......................................................................................... 71

TAVOLA 8 - USO DELLE ECAI (ART. 444) ........................................................................................................... 74

Agenzie esterne di valutazione del merito di credito e delle agenzie per il credito allesportazione prescelte e classi regolamentari di attivit per le quali ogni agenzia viene utilizzata .........................................................................................................74

Processo impiegato per estendere le valutazioni del merito di credito relative allemittente o allemissione ad attivit comparabili non incluse nel portafoglio di negoziazione di vigilanza .....................................................................................................74

TAVOLA 9 ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI MERCATO (ART. 445) ................................................................. 76

TAVOLA 10 - ESPOSIZIONI IN STRUMENTI DI CAPITALE NON INCLUSE NEL PORTAFOGLIO DI

NEGOZIAZIONE (ART. 447) ............................................................................................................................................ 77

Differenziazione delle esposizioni in funzione degli obiettivi perseguiti ......................................................................................77

Tecniche di contabilizzazione e metodologie di valutazione utilizzate ........................................................................................77

TAVOLA 11 - ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE SU POSIZIONI NON INCLUSE NEL

PORTAFOGLIO DI NEGOZIAZIONE (ART. 448) ............................................................................................................ 82

Natura del rischio ........................................................................................................................................................................82

Misurazione e gestione del rischio ed ipotesi di fondo utilizzate .................................................................................................82

Frequenza di misurazione ...........................................................................................................................................................83

TAVOLA 12 - ESPOSIZIONE IN POSIZIONI VERSO LA CARTOLARIZZAZIONE (ART. 449) ............................ 84

Operazioni di cartolarizzazione realizzate dalla Banca in qualit di originator (cedente) .........................................................84

Obiettivi della Banca relativamente allattivit di cartolarizzazione e auto-cartolarizzazione e ruoli svolti nel processo .............84

Natura dei rischi inerenti alle attivit cartolarizzate e descrizione delle politiche di copertura ....................................................85

Procedure per monitorare le variazioni dei rischi di credito e di mercato delle posizioni verso la cartolarizzazione e verso la ri-cartolarizzazione ....................................................................................................................................................................................86

Metodi adottati per il calcolo degli importi delle esposizioni ponderati per il rischio ....................................................................86

Tipologie di societ veicolo che la Banca, in qualit di promotore, utilizza per cartolarizzare esposizioni di terzi ......................86

Sintesi delle politiche contabili adottate ......................................................................................................................................86

TAVOLA 13 - POLITICA DI REMUNERAZIONE (ART. 450) ................................................................................. 88

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Informazioni relative al processo decisionale seguito per definire le politiche di remunerazione ...............................................88

Informazioni sul collegamento tra la remunerazione e i risultati .................................................................................................98

TAVOLA 14 LEVA FINANZIARIA (ART. 451) .................................................................................................. 101

TAVOLA 15 - TECNICHE DI MITIGAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO (ART. 453) ........................................ 104

Politiche e processi in materia di compensazione in bilancio e fuori bilancio .........................................................................104

Politiche e processi per la valutazione e la gestione delle garanzie reali. ................................................................................104

Principali tipi di garanzie reali accettate dalla Banca ................................................................................................................105

Principali tipologie di garanti e di controparti in operazioni su derivati creditizi e il loro merito di credito. ................................106

Informazioni sulle concentrazioni del rischio di mercato o di credito nellambito degli strumenti di attenuazione del rischio di credito adottati. ....................................................................................................................................................................................106

TAVOLA 16 - RISCHIO OPERATIVO (ART. 446) ................................................................................................ 108

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PREMESSA - NOTE ESPLICATIVE SULLINFORMATIVA AL PUBBLICO (III PILASTRO)

Il primo gennaio 2014 entrata in vigore la nuova disciplina prudenziale per le banche e per le imprese di investimento contenuta nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (Capital Requirements Regulation, c.d. CRR, contenente riferimenti direttamente applicabili allinterno di ciascuno stato membro) e nella Direttiva 2013/36/UE (Capital Requirements Directive, c.d. CRD IV), che hanno trasposto nellordinamento dellUnione Europea gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la Vigilanza Bancaria (il c.d. framework di Basilea 3).

CRR e CRD IV sono integrati da norme tecniche di regolamentazione o attuazione approvate dalla Commissione europea su proposta delle autorit europee di supervisione (norme di secondo livello) nonch dalle disposizioni emanate dalle autorit nazionali e dagli stati membri per il recepimento della disciplina comunitaria. A tale riguardo, con la pubblicazione della Circolare 285/13 Disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche, sono state recepite nella regolamentazione nazionale le norme della CRD IV e indicate le modalit attuative della disciplina contenuta nel CRR, delineando un quadro normativo in materia di vigilanza prudenziale integrato con le disposizioni comunitarie di diretta applicazione.

La nuova normativa si basa, in linea con il passato, su tre Pilastri:

a) il primo pilastro attribuisce rilevanza alla misurazione dei rischi e del patrimonio, prevedendo il rispetto di requisiti patrimoniali per fronteggiare le principali tipologie di rischio dellattivit bancaria e finanziaria (di credito, di controparte, di mercato e operativo).

Sono inoltre previsti:

lobbligo di detenere riserve patrimoniali addizionali in funzione di conservazione del capitale e in funzione anticiclica nonch per le istituzioni a rilevanza sistemica;

nuovi requisiti e sistemi di supervisione del rischio di liquidit, sia in termini di liquidit a breve termine (Liquidity Coverage Ratio LCR) sia di regola di equilibrio strutturale a pi lungo termine (Net Stable Funding Ratio NSFR);

un coefficiente di leva finanziaria (leverage ratio), che consiste nel rapporto percentuale tra il patrimonio costituito dal capitale di classe 1 e lammontare totale delle esposizioni non ponderate per cassa e fuori bilancio, senza peraltro che sia fissato per il momento un limite minimo obbligatorio da rispettare;

b) il secondo pilastro richiede agli intermediari di dotarsi di una strategia e di un processo di controllo delladeguatezza patrimoniale (cosiddetto Internal Capital Adequacy Assessment Process - ICAAP), in via attuale e prospettica e in ipotesi di stress, a fronte di tutti i rischi rilevanti per lattivit bancaria (credito, controparte, mercato, operativo, di concentrazione, di tasso di interesse, di liquidit ecc.) e di un robusto sistema organizzativo, di governo societario e dei controlli interni; inoltre, nel quadro del secondo pilastro va tenuto sotto controllo anche il rischio di leva finanziaria eccessiva. LICAAP deve essere coordinato, rispondente e coerente con il sistema degli obiettivi di rischio (Risk Appetite Framework RAF). AllOrgano di Vigilanza rimessa la supervisione sulle condizioni di stabilit, efficienza, sana e prudente gestione delle banche e la verifica dellaffidabilit e della coerenza dei risultati delle loro valutazioni interne (cosiddetto Supervisory Review and Evaluation Process - SREP), al fine di adottare, ove la situazione lo richieda, le opportune misure correttive;

c) il terzo pilastro prevede specifici obblighi di informativa al pubblico riguardanti ladeguatezza patrimoniale, lesposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei relativi sistemi di gestione, misurazione e controllo.

Per ci che attiene, in particolare, allinformativa al pubblico, la materia disciplinata direttamente:

i. dal Regolamento (UE) n. 575/2013, Parte Otto e Parte Dieci, Titolo I, Capo 3;

ii. dai regolamenti della Commissione europea recanti le norme tecniche di regolamentazione o di attuazione per

disciplinare:

o i modelli uniformi per la pubblicazione delle informazioni riguardanti i Fondi Propri (ivi inclusi i modelli da utilizzare nel regime transitorio);

o gli obblighi di informativa in materia di riserve di capitale; o i modelli uniformi per la pubblicazione delle informazioni riguardanti gli indicatori di importanza

sistemica; o linformativa concernente le attivit di bilancio prive di vincoli; o i modelli uniformi per la pubblicazione delle informazioni riguardanti la leva finanziaria.

LABE ha, inoltre, emanato degli orientamenti e linee guida con riferimento:

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- alle modalit di applicazione da parte degli enti dei criteri di esclusivit e riservatezza in ordine agli obblighi di informativa;

- alla valutazione della necessit di pubblicare con maggiore frequenza linformativa al pubblico;

- al contenuto dellinformativa avente ad oggetto le attivit vincolate e non vincolate.

I citati riferimenti sono integrati:

- dalla Parte Prima, Titolo III, Capitolo 2 della Circolare 285/13 della Banca dItalia, per quanto inerente il

recepimento della disciplina dellinformativa al pubblico richiesta dallArt. 89 della Direttiva 2013/36/UE (CRD IV)1;

- dalla Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 2 della Circolare 285/13 della Banca dItalia, Sezione VI, per quanto attinente agli obblighi di informativa e di trasmissione dei dati inerenti le politiche e prassi di remunerazione e incentivazione;

- dalle disposizioni in materia di Governo Societario della Banca dItalia (di cui alla Circolare 285/13, Titolo IV, Capitolo 1, Sezione VII) sulla cui base devono essere fornite, a integrazione dei riferimenti in materia di sistemi di governance richieste dallArt. 435 (2) del CRR:

o le informazioni inerenti agli assetti organizzativi e di governo societario;

o lindicazione motivata della categoria di classificazione in cui collocata la banca a esito del

processo di valutazione di cui alla Sezione 1, par. 4.1;

o specifiche informazioni sulla composizione degli organi e gli incarichi detenuti da ciascun esponente

aziendale;

o informazioni sulle politiche di successione eventualmente predisposte.

Il presente documento, denominato Informativa al pubblico III Pilastro al 31 dicembre 2014, stato redatto da Banca Adria Credito Cooperativo del Delta s.c.r.l. su base individuale.

Il documento reso disponibile annualmente, congiuntamente ai documenti di bilancio, mediante pubblicazione sul sito

internet della Banca nella sezione www.bancadria.it, come richiesto dalla normativa di riferimento.

In proposito si fa presente che il documento riprende stralci di informativa gi riportata nel Bilancio 2014 della Banca (documento sottoposto a revisione legale dei conti ex artt. 14 e 16 D.Lgs. 39/2010 da parte del Collegio Sindacale e nella sua predisposizione si sono anche utilizzati elementi comuni col processo di controllo delladeguatezza patrimoniale (Resoconto ICAAP 2014) e informazioni tratte dalle Politiche di remunerazione approvate dallAssemblea Ordinaria dei Soci del 4 Maggio 2014 e relative allanno di riferimento dellinformativa.

Infine, si precisa che, non essendo utilizzati dalla Banca metodi interni per il calcolo dei requisiti patrimoniali, al presente documento non si applicano gli art. 452, 454 e 455 del Regolamento (UE) n. 575/2013.

Non sono altres presenti le informazioni richieste dagli articoli la cui applicabilit decorre da esercizi successivi al 31 dicembre 2014.

1 Le Disposizioni prevedono che tali informazioni siano, di norma, pubblicate in allegato al bilancio desercizio. Laddove non fatto, devono integrare linformativa

ex III Pilastro pubblicata sul sito web dellintermediario.

http://www.bancadria.it/

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TAVOLA 1 - OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO - ART. 435 (1) CRR

INFORMATIVA QUALITATIVA

Il modello di governo dei rischi, ovvero linsieme dei dispositivi di governo societario e dei meccanismi di gestione e controllo finalizzati a fronteggiare i rischi cui esposta la Banca, si inserisce nel pi ampio quadro del Sistema dei controlli interni aziendale, definito in coerenza con le nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche emanate con il 15 aggiornamento alla Circolare della Banca dItalia n.263/2006.

Tali disposizioni, pur ponendosi in linea di continuit con la cornice normativa e regolamentare precedente, hanno introdotto rilevanti novit che hanno impegnato la Banca e ancora in prospettiva - a una serie di articolati interventi sullorganizzazione, i processi, i dispositivi interni aziendali.

Il principio ispiratore delle scelte aziendali in materia si basa su due assunti fondamentali:

- la consapevolezza che un efficace sistema dei controlli costituisce condizione essenziale per il perseguimento degli obiettivi aziendali e che gli assetti organizzativi e i processi debbano costantemente risultare atti a supportare la realizzazione degli interessi dellimpresa contribuendo, al contempo, ad assicurare condizioni di sana e prudente gestione e stabilit aziendale. Funzioni di controllo autorevoli e adeguate contribuiscono, infatti, a guidare gli organi di vertice verso scelte strategiche coerenti con il quadro normativo e con le potenzialit aziendali, agevolano lo sviluppo di una cultura aziendale orientata alla correttezza dei comportamenti e allaffidabilit operativa, permettono di accrescere la fiducia degli operatori e dei clienti;

- il rilievo strategico del ruolo della rete del Credito Cooperativo, grazie alla quale la Banca pu offrire alla propria clientela una gamma completa di servizi bancari e finanziari, coerenti con il quadro operativo e regolamentare di riferimento. Larticolazione della rete assume ulteriore rilievo in quanto ambito di concreta attuazione del principio di proporzionalit nelle soluzioni che la stessa offre per supportare la compliance a un quadro normativo in crescente evoluzione, agevolando il conseguimento di pi elevati gradi di efficienza operativa e contribuendo al contenimento dei costi connessi.

Allinsegna di tali riflessioni e nel contesto di un percorso comune che ha coinvolto le altre consorelle e le strutture di secondo livello del network, il processo di adeguamento ha fatto riferimento agli indirizzi interpretativi e alle linee guida applicative elaborate nel progetto di Categoria, promosso a livello nazionale da Federcasse, cui la Banca ha partecipato per il tramite della Federazione di appartenenza.

Risk Appetite Framework

In tale ambito, la Banca ha definito nel corso del 2014, nel rispetto delle disposizioni in materia, il Risk Appetite Framework (RAF) ossia il quadro di riferimento che definisce - in coerenza con il massimo rischio assumibile, il business model e il piano strategico - la propensione al rischio, le soglie di tolleranza, i limiti di rischio, le politiche di governo dei rischi, i processi di riferimento necessari per definirli e attuarli.

Limplementazione del RAF assicurata attraverso linterazione fra la Funzione di Risk Management e la Funzione di Pianificazione Strategica e Controllo di Gestione che, a seguito dello svolgimento dei processi di pertinenza, predispongono in modo coordinato e coerente rispettivamente il Risk Appetite Statement (RAS) e il Piano Strategico ed il Budget.

Con riferimento ai rischi quantificabili, la declinazione degli elementi costituenti il RAF stata impostata facendo riferimento alle medesime metodologie di misurazione dei rischi utilizzate ai fini della valutazione aziendale delladeguatezza patrimoniale (ICAAP). Per ogni parametro identificato sono definiti:

- il livello di risk appetite, ovvero il livello di rischio che la Banca intende assumere per il perseguimento dei propri obiettivi strategici;

- il livello di risk tolerance, ovvero la devianza massima dal risk appetite consentita;

- il livello di risk capacity, ovvero il massimo livello di rischio che la Banca tecnicamente in grado di assumere senza violare i requisiti regolamentari o altri vincoli imposti dallAutorit di Vigilanza.

La Banca ha, quindi, normato il processo di definizione e controllo della propensione al rischio, articolato nelle seguenti fasi:

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- definizione della propensione al rischio, formalizzata in uno specifico documento sottoposto allapprovazione del Consiglio di Amministrazione (RAS);

- declinazione della propensione al rischio in termini di limiti operativi e di indicatori di rischio;

- controllo degli obiettivi di rischio, dei limiti operativi e degli indicatori di rischio, nonch rappresentazione degli esiti del predetto controllo ai competenti organi e funzioni aziendali. Al riguardo, si specifica che per controllo si intendono sia le modalit di qualificazione delle rilevazioni effettuate sui fenomeni oggetto del controllo rispetto a quanto definito in termini di obiettivi di rischio, soglie di tolleranza, limiti operativi ed indicatori di rischio, sia le procedure da adottare nel caso si riscontrino delle violazioni (cd. Procedure di escalation).

Il sistema di reporting interno volto ad assicurare agli organi aziendali, alle funzioni di controllo e alle singole funzioni coinvolte nella gestione dei rischi, la piena conoscenza e governabilit dei rischi stessi e la verifica del rispetto del RAF. La predisposizione e la diffusione della reportistica ai vari livelli dellazienda finalizzata a consentire il controllo efficace sullesposizione ai rischi, evidenziare la presenza di anomalie nellevoluzione degli stessi, verificare il rispetto della propensione al rischio, dei limiti operativi e degli indicatori di rischio, diffondere la consapevolezza sui rischi assunti e assumibili, nonch fornire gli elementi informativi necessari per monitorare lefficacia degli strumenti di attenuazione del rischio. Il sistema di reporting permette, inoltre, di avere un quadro di insieme delle iniziative di mitigazione intraprese e del loro stato di avanzamento.

La Banca ha inoltre rivisto, al fine di garantirne la coerenza con il RAF ed evitare sovrapposizioni, il processo di pianificazione strategica e controllo direzionale e lICAAP.

Politiche ed obiettivi di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione

La Banca svolge unattivit di pianificazione strategica, avente un orizzonte previsivo di durata triennale, nellambito della quale vengono formalizzate le linee strategiche che indirizzano loperativit del periodo.

In sede di predisposizione del piano operativo/budget, stato sottoposto allapprovazione del Consiglio di Amministrazione il Risk Appetite Statement (RAS) con riferimento al medesimo orizzonte temporale. La natura cooperativa dellazienda e i principi sanciti nella Carta dei Valori del Credito Cooperativo costituiscono la cornice valoriale che imprime alla gestione aziendale un orientamento particolarmente prudente, finalizzato non gi al profitto, bens al rafforzamento del patrimonio, quale base per perpetuare nel tempo la promozione e il benessere dei soci e del territorio di riferimento. Il modello operativo della Banca, che si caratterizza per un forte orientamento allintermediazione tradizionale ed un indirizzo gestionale di tipo originate to hold, basato sullimpiego di risorse finanziarie nel territorio dove queste sono raccolte, favorendo linclusione finanziaria e laccesso al credito delle famiglie e delle piccole e medie imprese. Nel territorio di riferimento si concentra non solo loperativit ma anche il potere decisionale: nel corso degli ultimi anni sono state apportate modifiche allo statuto tese ad ampliare il coinvolgimento dei soci nella vita cooperativa della Banca, contemperando i rischi di concentrazione e di conflitto dinteresse con ladozione di specifici regolamenti e presidi di governance.

La propensione al rischio della Banca quindi fortemente condizionata dalle finalit istituzionali; la Banca persegue una strategia generale di gestione improntata ad una contenuta propensione al rischio e ad unattenta e consapevole assunzione dello stesso che si estrinseca:

- nel rigettare operazioni che possano pregiudicare la solvibilit e stabilit della Banca;

- nella non ammissibilit di forme tecniche che comportano lassunzione di rischi non coerenti con gli obiettivi di rischio della Banca;

- nella diversificazione delle esposizioni, al fine di contenerne la concentrazione;

- nellacquisizione di garanzie a mitigazione del rischio.

Coerentemente con levoluzione delle grandezze patrimoniali ed economiche prevista nel piano industriale, sono stati definiti gli obiettivi di rischio e le connesse politiche.

Lindividuazione degli aspetti critici, delle aree di miglioramento e di intervento, unitamente allanalisi del posizionamento attuale in termini di rischio/rendimento e del posizionamento prospettico indicato nel piano strategico, permette di identificare gli orientamenti strategici di fondo sui rischi, le priorit strategiche, gli obiettivi e le connesse politiche di rischio.

Con riguardo allanalisi interna ed esterna la Banca ha principalmente considerato:

1. le informazioni che attengono allo stato di realizzazione degli obiettivi di rischio ed al rispetto dei limiti indicati ed approvati nei precedenti documenti di riferimento;

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2. le risultanze dellautovalutazione di adeguatezza patrimoniale esplicitate in sede ICAAP;

3. levoluzione temporale di specifici indicatori analizzati sui principali profili aziendali quali ladeguatezza patrimoniale, la redditivit, la liquidit e la struttura finanziaria, la rischiosit e la peculiarit di business, anche confrontati con benchmark.

ICAAP

La Banca ha adeguato il processo interno di autovalutazione delladeguatezza patrimoniale (ICAAP) al nuovo quadro regolamentare con specifico riferimento alle nuove disposizioni di vigilanza prudenziale (ex framework di Basilea 3) e alle disposizioni in materia di Sistema di controlli interni, anche al fine di garantire la coerenza con il Risk Appetite Framework adottato. In particolare, nel rispetto dellarticolazione del processo ICAAP previsto dalle disposizioni di vigilanza, sono state irrobustite le procedure per:

- lidentificazione di tutti i rischi verso i quali la Banca o potrebbe essere esposta, ossia dei rischi che potrebbero pregiudicarne loperativit, il perseguimento delle strategie definite e il conseguimento degli obiettivi aziendali. Nello svolgimento delle attivit citate la Banca tiene conto del contesto normativo di riferimento, delloperativit in termini di prodotti e mercati di riferimento, delle specificit connesse alla propria natura di banca cooperativa a mutualit prevalente operante in un network e, per individuare gli eventuali rischi prospettici, degli obiettivi strategici definiti dal Consiglio di Amministrazione e declinati nel piano annuale, nonch di quanto rappresentato nel Risk Appetite Statement;

- la misurazione/valutazione dei rischi in ottica attuale, prospettica ed in ipotesi di stress. In tale contesto, le predette metodologie di misurazione sono state adeguate alle nuove disposizioni di vigilanza, nonch si proceduto ad un irrobustimento delle metodologie per la realizzazione delle prove di stress sui rischi maggiormente rilevanti;

- lautovalutazione delladeguatezza del capitale, tenendo conto dei risultati distintamente ottenuti con riferimento alla misurazione dei rischi e del capitale in ottica attuale, prospettica e in ipotesi di stress su valori attuali e prospettici. Per gli opportuni approfondimenti relativi alle fasi del processo di autovalutazione delladeguatezza del capitale si rinvia allinformativa qualitativa della Tavola 4. Requisiti di capitale.

Mappatura dei rischi

Nel rispetto della regolamentazione applicabile la Banca ha identificato i rischi ai quali o potrebbe essere prospetticamente esposta. Lidentificazione svolta in modo analitico tenendo conto:

- del contesto normativo di riferimento, nonch del modello di business e operativo della Banca;

- delle specificit derivanti dalla propria natura cooperativa;

- dei profili dimensionali e delle specificit organizzative;

- degli obiettivi strategici definiti dal Consiglio di Amministrazione.

Lelenco dei rischi riportato nelle disposizioni di vigilanza2 identifica in via minimale i rischi che sono sottoposti ad analisi

per verificare leffettiva esposizione della Banca ai predetti rischi. Per ciascun rischio sono individuate le fonti generatrici, i processi aziendali rilevanti, le strutture coinvolte nella gestione relativa.

Sulla base di quanto emerso dalle analisi svolte, la Banca ha identificato come rilevanti i seguenti rischi:

rischio di credito;

rischio di concentrazione;

rischio di controparte;

rischi di mercato, di regolamento e di concentrazione;

rischio operativo (in tale contesto si tiene conto del rischio informativo e dei rischi connessi alle attivit in outsourcing);

rischio di tasso di interesse;

rischio di liquidit;

2 Di cui allAllegato A Parte Prima Titolo III Capitolo 1 della Circ. Banca dItalia, n. 285 del 17 dicembre 2013 e alle Disposizioni di vigilanza per le banche, allAllegato A Titolo V Capitolo 7 del 15 aggiornamento della Circ, Banca dItalia, n. 263 del 27 dicembre 2006

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rischio strategico;

rischio di reputazione;

rischio residuo;

rischio paese;

rischio di trasferimento;

rischio di leva finanziaria eccessiva;

rischio base;

rischio di conflitto di interessi.

I rischi identificati sono stati classificati in due principali tipologie, ovvero rischi quantificabili e rischi non quantificabili.

I rischi per i quali non si dispone di metodologie di quantificazione sono, in via minimale, valutati in termini di conformit e di adeguatezza dei presidi organizzativi deputati alla relativa gestione. Tale valutazione si estrinseca nellattribuzione di un giudizio complessivo di rilevanza del rischio articolato in pi livelli. Ove rilevante, alla predetta valutazione associata la rilevazione di taluni indicatori di rischio che consentono di qualificare la gravit e la persistenza delle eventuali criticit riscontrate nei singoli processi.

In generale, i criteri per lattribuzione del grado di rilevanza si basano sullanalisi congiunta delle seguenti componenti:

- lesposizione attuale o prospettica ai rischi, intesa come effetto che la manifestazione degli stessi potrebbe determinare in termini economici, patrimoniali, finanziari, sanzionatori, etc.;

- la probabilit di manifestazione dei rischi, tenuto conto sia di fattori interni, sia di fattori esterni riconducibili allevoluzione del contesto in cui opera la Banca;

- le tecniche di attenuazione del rischio adottate, ossia gli strumenti, le garanzie, le procedure volte a contenere gli effetti negativi derivanti dalla manifestazione dei rischi.

Sistema dei controlli interni - Ruoli e responsabilit nel governo e nella gestione dei rischi

Il complesso dei rischi aziendali presidiato nellambito di un modello organizzativo impostato sulla piena separazione delle funzioni di controllo da quelle produttive, che integra metodologie e presidi di controllo a diversi livelli, tutti convergenti con gli obiettivi di assicurare efficienza ed efficacia dei processi operativi, salvaguardare lintegrit del patrimonio aziendale, tutelare dalle perdite, garantire laffidabilit e lintegrit delle informazioni, verificare il corretto svolgimento dellattivit nel rispetto della normativa interna ed esterna.

In linea con le disposizioni in materia di Corporate Governance, il modello adottato delinea le principali responsabilit in capo agli Organi Aziendali al fine di garantire la complessiva efficacia ed efficienza del sistema dei controlli interni.

Il Consiglio di Amministrazione responsabile del sistema di controllo e gestione dei rischi e, nellambito della relativa governance, della definizione, approvazione e revisione degli orientamenti strategici e delle connesse politiche e linee guida di gestione dei rischi, nonch degli indirizzi per la loro applicazione e supervisione. Anche sulla base dei riferimenti allo scopo prodotti dalla Direzione Generale, verifica nel continuo lefficienza e lefficacia complessiva del sistema di gestione e controllo dei rischi, provvedendo al suo adeguamento tempestivo in relazione alle carenze o anomalie riscontrate, ai cambiamenti del contesto di riferimento, esterno o interno, o derivanti dallintroduzione di nuovi prodotti, attivit o processi rilevanti.

In tale ambito:

approva:

o i processi di gestione dei rischi, individuando compiti e responsabilit delle strutture coinvolte per dare attuazione al modello organizzativo prescelto;

o le modalit di identificazione e valutazione dei rischi e definisce le responsabilit delle strutture e delle funzioni aziendali coinvolte;

o le modalit attraverso le quali le diverse tipologie di rischi sono identificati, analizzati e misurati/valutati e di calcolo del requisito patrimoniale, provvedendo al riesame periodico delle stesse al fine di assicurarne lefficacia nel tempo;

o le procedure per la definizione e il controllo della propensione al rischio e il documento in cui la stessa formalizzata, i limiti operativi e gli indicatori di rischio;

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o i piani di intervento formulati nel caso di violazione della risk tolerance o nel caso di violazione dei limiti oltre il margine di superamento;

autorizza preventivamente la violazione del limite oltre il margine di superamento;

assicura che lattuazione del RAF sia coerente con gli obiettivi di rischio e la soglia di tolleranza (ove identificata) approvati;

valuta periodicamente, sulla base delle informazioni fornite dalle competenti Funzioni aziendali, ladeguatezza e lefficacia del RAF e la compatibilit tra il rischio effettivo e gli obiettivi di rischio;

assicura che il piano strategico, il RAF, lICAAP, i budget e il sistema dei controlli interni siano coerenti, avuta anche presente levoluzione delle condizioni interne ed esterne in cui opera la Banca;

assicura che i compiti e le responsabilit siano definiti in modo chiaro ed appropriato, con particolare riguardo ai meccanismi di delega;

assicura che venga definito un sistema di flussi informativi in materia di gestione e controllo dei rischi, volto a consentire la piena conoscenza e governabilit degli stessi, accurato, completo e tempestivo;

assicura laffidabilit, la completezza e lefficacia funzionale dei sistemi informativi, che costituiscono un elemento fondamentale per assicurare una corretta e puntuale gestione dei rischi. Nel caso emergano carenze o anomalie, promuove con tempestivit idonee misure correttive.

Il Direttore Generale rappresenta il vertice della struttura interna e come tale partecipa alla funzione di gestione, nellambito della quale opera, in un sistema a geometria variabile con il Consiglio di Amministrazione e con il Comitato Esecutivo. Il Direttore Generale d esecuzione alle delibere degli organi sociali, persegue gli obiettivi gestionali e sovrintende allo svolgimento delle operazioni e al funzionamento dei servizi secondo le indicazioni del C.d.A., assicurando la conduzione unitaria della Societ e lefficacia del Sistema dei Controlli Interni. In tale ambito, predispone le misure necessarie ad assicurare listituzione, il mantenimento ed il corretto funzionamento di un efficace sistema di gestione e controllo dei rischi.

In tale ambito, in particolare:

supporta il C.d.A. nella definizione delle linee di indirizzo strategico e delle connesse politiche di rischio;

definisce la proposta inerente ai flussi informativi interni, individuandone finalit, periodicit e funzioni responsabili, volti ad assicurare agli organi aziendali e alle funzioni aziendali di controllo la piena conoscenza e governabilit dei fattori di rischio e la verifica del rispetto del RAF;

cura la predisposizione dei piani di intervento da sottoporre allapprovazione del Consiglio nel caso di violazione della risk tolerance o di violazione dei limiti oltre il margine di superamento;

autorizza la violazione del limite entro il margine di superamento;

cura la proposta di definizione dei processi di gestione, controllo e mitigazione dei rischi, individuando compiti e responsabilit delle strutture coinvolte per dare attuazione al modello organizzativo prescelto, assicurando il rispetto dei necessari requisiti di segregazione funzionale e la conduzione delle attivit rilevanti in materia di gestione dei rischi da parte di personale qualificato, con adeguato grado di autonomia di giudizio e in possesso di esperienze e conoscenze proporzionate ai compiti da svolgere;

coordina le attivit delle unit organizzative coinvolte nella gestione, misurazione/valutazione e controllo dei singoli rischi verificando che le stesse applichino le metodologie e strumenti definiti per lanalisi, la misurazione/valutazione ed il controllo/mitigazione dei rischi individuati.

LOrgano con funzione di controllo, rappresentato dal Collegio Sindacale, ha la responsabilit di vigilare, oltre che sullosservanza della legge e dello statuto e sul rispetto dei principi di corretta amministrazione, sulla funzionalit del complessivo sistema dei controlli interni, accertando lefficacia delle strutture e funzioni coinvolte nel sistema dei controlli e ladeguato coordinamento delle stesse, promuovendo gli interventi ritenuti necessari per rimuovere le carenze rilevate e correggere le irregolarit emerse, verificando e approfondendo cause e rimedi delle irregolarit gestionali, delle anomalie andamentali, delle lacune eventuali degli assetti organizzativi e contabili. Ai sensi dello Statuto Sociale, al Collegio Sindacale attribuito il controllo contabile, esercitato mediante la valutazione delladeguatezza e della funzionalit dellassetto contabile, ivi compresi i relativi sistemi informativi, al fine di assicurare una corretta rappresentazione dei fatti aziendali.

Tale Organo sempre preliminarmente e specificatamente interpellato con riguardo alla definizione degli elementi essenziali del complessivo sistema dei controlli interni, quali poteri, responsabilit, risorse, flussi informativi, conflitti di interesse. Il Collegio sempre preliminarmente sentito con riferimento alle decisioni attinenti la nomina e la revoca dei responsabili delle Funzioni aziendali di controllo.

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Nel rispetto delle vigenti disposizioni di vigilanza in materia di sistema dei controlli interni, la Banca ha istituito le seguenti funzioni aziendali di Controllo - permanenti e indipendenti:

Funzione di Revisione Interna (Internal Audit);

Funzione di Conformit alle norme (Compliance);

Funzione di Controllo dei rischi (Risk Management);

Funzione Antiriciclaggio.

La Funzione di Revisione Interna volta, da un lato, a controllare, anche con verifiche in loco, il regolare andamento dell'operativit e levoluzione dei rischi, dall'altro, a valutare la completezza, ladeguatezza, la funzionalit e laffidabilit della struttura organizzativa e delle altre componenti dello SCI, portando all'attenzione degli Organi aziendali i possibili miglioramenti, con particolare riferimento al RAF, al processo di gestione dei rischi nonch agli strumenti di misurazione e controllo degli stessi.

In particolare, le principali responsabilit attribuite alla funzione sono:

- la valutazione in termini di completezza, adeguatezza, funzionalit e affidabilit delle altre componenti del Sistema dei Controlli Interni, del processo di gestione dei rischi e degli altri processi aziendali;

- la valutazione di efficacia del processo di definizione del RAF, la coerenza interna dello schema complessivo e la conformit delloperativit aziendale al RAF;

- la verifica della regolarit delle attivit aziendali, incluse quelle esternalizzate e levoluzione dei rischi con impatto sia sulle strutture di sede sia sulle filiali;

- la verifica delladeguatezza dei presidi organizzativi e di controllo adottati dalla Banca;

- laccertamento del rispetto dei limiti previsti dai meccanismi di delega;

- la verifica del monitoraggio della conformit alle norme dellattivit di tutti i livelli aziendali;

- la verifica di adeguatezza, affidabilit complessiva e sicurezza del sistema informativo (ICT audit) e del piano di continuit operativa;

- la verifica della rimozione delle anomalie riscontrate nelloperativit e nel funzionamento dei controlli.

La Funzione di Conformit alle norme presiede, secondo un approccio risk based, alla gestione del rischio di non conformit con riguardo a tutta lattivit aziendale, verificando che le procedure interne siano adeguate a prevenire tale rischio.

I principali adempimenti che la funzione di conformit alle norme chiamata a svolgere sono:

- lidentificazione nel continuo delle norme applicabili e la misurazione/valutazione del loro impatto su processi e procedure aziendali;

- lindividuazione di idonee procedure per la prevenzione del rischio di non conformit e la verifica della loro adeguatezza e corretta applicazione;

- la proposta di modifiche organizzative e procedurali finalizzate ad assicurare un adeguato presidio dei rischi di non conformit identificati e la verifica dellefficacia degli adeguamenti organizzativi adottati;

- la valutazione ex ante della conformit alla regolamentazione applicabile di tutti i progetti innovativi che la Banca intenda intraprendere, nonch nella prevenzione e nella gestione dei conflitti di interesse;

- la prestazione di consulenza e assistenza nei confronti degli Organi Aziendali della banca in tutte le materie in cui assume rilievo il rischio di non conformit.

Il presidio del rischio di non conformit assicurato mediante un coinvolgimento proporzionato al rilievo che le singole norme hanno per lattivit svolta e alle conseguenze della loro violazione. In particolare, nellambito del processo di gestione del rischio di non conformit sono stati individuati specifici presidi specialistici con il compito di presidiare il rischio di non conformit con riferimento alle normative non rientranti nel perimetro di diretta competenza della Funzione di conformit alle norme. Tali presidi si configurano come strutture organizzative interne alla Banca dotate di competenze esclusive per lespletamento dei compiti previsti da normative che richiedono unelevata specializzazione con riferimento alle attivit disciplinate. Ciascun presidio specialistico assicura la gestione del rischio di non conformit limitatamente agli ambiti normativi di propria competenza.

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La Funzione di Controllo dei Rischi ha la finalit principale di collaborare alla definizione e allattuazione del RAF e delle relative politiche di governo dei rischi, attraverso un adeguato processo di gestione dei rischi.

In tale ambito, le principali responsabilit attribuite alla Funzione sono:

- il coinvolgimento nella definizione del RAF, delle politiche di governo dei rischi e delle varie fasi che costituiscono il processo di gestione dei rischi nonch nella definizione del sistema dei limiti operativi;

- la proposta di parametri quantitativi e qualitativi necessari per la definizione del RAF, che fanno riferimento anche a scenari di stress e, in caso di modifiche del contesto operativo interno ed esterno della Banca, ladeguamento di tali parametri;

- la verifica di adeguatezza del RAF, del processo di gestione dei rischi e del sistema dei limiti operativi;

- il supporto nello svolgimento del processo di autovalutazione delladeguatezza patrimoniale;

- il supporto agli Organi Aziendali nella valutazione del rischio strategico, monitorandone le variabili significative;

- presidiare la coerenza dei sistemi di misurazione e controllo dei rischi con i processi e le metodologie di valutazione delle attivit aziendali, coordinandosi con le strutture aziendali interessate;

- la verifica delladeguatezza ed efficacia delle misure prese per rimediare alle carenze riscontrate processo di gestione dei rischi;

- il monitoraggio del rischio effettivo assunto dalla Banca e della sua coerenza con gli obiettivi di rischio, nonch la verifica del rispetto dei limiti operativi assegnati alle strutture operative in relazione allassunzione delle varie tipologie di rischio;

- il coinvolgimento nella valutazione rischi sottesi ai nuovi i prodotti e servizi e inerenti allingresso in nuovi segmenti operativi e di mercato;

- la formulazione di parere preventivi sulla coerenza con il RAF delle Operazioni di Maggiore Rilievo, acquisendo, in funzione della natura delloperazione, il parere di altre funzioni coinvolte nel processo di gestione dei rischi;

- la verifica del corretto svolgimento del monitoraggio andamentale sulle singole esposizioni creditizie.

La Funzione Antiriciclaggio verifica nel continuo che le procedure aziendali siano coerenti con lobiettivo di prevenire e contrastare la violazione della normativa esterna ed interna in materia di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo. Ci, principalmente, attraverso:

- lidentificazione delle norme applicabili e la valutazione del loro impatto su processi e procedure aziendali;

- lindividuazione dei presidi interni finalizzati alla prevenzione e al contrasto dei rischi di riciclaggio e finanziamento al terrorismo e la verifica della relativa idoneit ed efficacia;

- la proposta di modifiche organizzative e procedurali necessarie o opportune al fine di assicurare un adeguato presidio dei rischi;

- la prestazione di consulenza e assistenza agli Organi Aziendali;

- la verifica sullaffidabilit del sistema informativo di alimentazione dellarchivio unico informatico aziendale e la trasmissione alla UIF dei dati aggregati concernenti le registrazioni nell'Archivio Unico Informatico.

In tale ambito, il responsabile aziendale individuato ai sensi dellart. 42 del D.lgs. 231/2007 valuta le segnalazioni di operazioni sospette pervenute e trasmette allunit di informazione finanziaria (U.I.F.) le segnalazioni ritenute fondate. Comunica, con le modalit organizzative ritenute pi appropriate, lesito della propria valutazione al responsabile della unit organizzativa da cui ha avuto origine la segnalazione. Inoltre, stante la rilevanza che tale informazione pu rivestire in sede di apertura di nuovi rapporti contrattuali, ovvero di valutazione delloperativit della clientela gi in essere, il responsabile delle segnalazioni di operazioni sospette pu consentire che i nominativi dei clienti oggetto di segnalazione di operazione sospetta siano consultabili - anche attraverso lutilizzo di idonee basi informative dai responsabili delle diverse strutture operative aziendali.

Il ricorso allesternalizzazione di funzioni aziendali, anche importanti e di controllo, rappresenta un elemento strutturale e imprescindibile del modello organizzativo della Banca in considerazione non solo delle dimensioni aziendali e della limitata complessit operativa che la caratterizza, ma anche della sua appartenenza al Sistema del Credito Cooperativo. La Banca si avvale infatti dei servizi offerti dagli organismi promossi dalla Categoria, come previsto dallo stesso statuto sociale, con riguardo allesternalizzazione di parte delle funzioni di controllo e della parte prevalente del proprio sistema informativo e altre funzioni aziendali importanti, quali servizi di back office e valutazione degli strumenti finanziari.

Con particolare riguardo alle funzioni aziendali di controllo, la Banca ha deciso di avvalersi della possibilit, gi consentita dalle disposizioni previgenti, di esternalizzare la funzione di Internal Audit presso la Federazione Veneta delle Banche di Credito Cooperativo, dopo aver valutato ladeguatezza della struttura alluopo costituita presso la stessa.

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Questa scelta stata indirizzata anche dalla circostanza che la struttura in argomento costituita ed opera in aderenza ai riferimenti organizzativi, metodologici e documentali relativi alla prestazione in outsourcing di funzioni di controllo definiti nellambito della Categoria, ritenuti atti ad assicurare ladeguatezza ai modelli operativi e di controllo di una Banca di Credito Cooperativo nonch la conformit e aderenza alle migliori pratiche della professione e ai riferimenti regolamentari e principi applicabili. A tale riguardo, si evidenzia, in particolare, che il modello di governo della Federazione Veneta delle BCC non consente alla singola banca associata di esercitare un ruolo dominante, anche qualora gli esponenti di questa ricoprano ruoli di rilievo negli organi della stessa.

Gli accordi di esternalizzazione della Funzione di Internal Audit prevedono che le attivit in capo alla stessa siano svolte da strutture autonome, reciprocamente indipendenti, con responsabili e risorse umane dotate di adeguate capacit professionali, assegnate stabilmente. Specifici riferimenti dispositivi assicurano che responsabile e addetti non operino in conflitto di interessi con le attivit della funzione n svolgano attivit che sarebbero chiamati a controllare.

La Funzione di Internal Audit della Banca ha ottenuto la certificazione di conformit relativamente allorganizzazione e allo svolgimento delle proprie attivit agli Standard per la pratica professionale dellInternal Auditing e al Codice Etico della Professione; tale giudizio stato elaborato da parte di un ente terzo indipendente al Sistema a fronte di un processo di analisi e verifiche condotte secondo la metodologia definita nel Quality Assessment Manual pubblicato dallInstitute of Internal Auditors (IIA).

Il complessivo sistema dei controlli interni aziendali si incardina inoltre sui seguenti principali presidi:

Il Comitato di Direzione, composto da:

- Direttore Generale;

- Vice Direttore Generale Crediti e Operations;

- Vice Direttore Generale Commerciale;

- Responsabile Settore Contabilit e Bilancio;

- Responsabile Ufficio Risk Management;

- Responsabile Compliance;

- Responsabile Ufficio Tesoreria e Finanza;

- Responsabile Settore Crediti;

- Responsabile Funzione Monitoraggio Crediti, Gestione crediti anomali;

- Responsabile Ufficio Pianificazione e controllo.

Si occupa di supportare la Direzione Generale nelle seguenti aree di attivit:

Commerciale

-analisi e studio del mercato della zona di competenza, con particolare riferimento alle esigenze della clientela ed alla individuazione dei settori operativi di maggiore interesse; -la definizione di piani operativi di marketing e di sviluppo commerciale per supportare la Rete territoriale nelle attivit di acquisizione nuova clientela e diffusione della gamma dei prodotti e servizi; -la valutazione di ipotesi di sviluppo di nuove attivit e di apertura di nuovi insediamenti territoriali; -la definizione delle proposte circa le condizioni da praticare sulle operazioni di raccolta, di finanziamento e sui servizi; -il lancio di nuovi prodotti e servizi da fornire alla clientela ed ai Soci; -lattuazione di campagne commerciali da proporre ai Soci e alla Clientela (o a specifici segmenti) per facilitare la diffusione dei prodotti e dei servizi della Banca; -la valutazione, sulla base dei dati, dellevoluzione degli aggregati in termini di prodotti e servizi venduti alla clientela in relazione ai diversi target della medesima; -la valutazione e la definizione delle pi opportune linee di comunicazione e promozione verso lesterno; -la valutazione e la definizione delle pi opportune linee di iniziativa verso la compagine sociale; -la valutazione dei livelli di efficacia e efficienza dell'assetto organizzativo di vendita (prodotti, sportelli, prezzo, pubblicit, personale), elaborando, al fine di raggiungere gli obiettivi quantitativi/qualitativi assegnati, le azioni e le iniziative per meglio attuare il piano operativo commerciale.

Crediti

-analisi e studio del mercato del credito della zona di competenza, con particolare riferimento alle esigenze della clientela e dei Soci ed alla individuazione dei settori operativi di maggiore interesse;

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-analisi e valutazione delle politiche di definizione delle politiche di gestione del rischio di credito da sottoporre periodicamente al Consiglio di Amministrazione; -analisi e valutazione dei livelli di rischiosit del portafoglio crediti della Banca e supporto alla definizione degli opportuni interventi correttivi; -supporto alla definizione degli interventi pi idonei per gestire le posizioni che presentano anomalie mandamentali; -supporto nelle attivit di valutazione delle rettifiche e dei passaggi a perdita sulle posizioni che presentano anomalie andamentali; -analisi della reportistica gestionale inclusi i risultati degli stress test ICAAP al fine di verificare la coerenza e ladeguatezza delle strategie e delle policy per la gestione della liquidit e del rischio tasso.

Finanza

-individuazione delle iniziative necessarie al fine di definire il miglior profilo di rischio/rendimento dei portafogli; -analisi delle strategie e delle policy per la gestione degli strumenti finanziari da proporre al Consiglio di Amministrazione; -definizione della Policy per la gestione della liquidit, della sua eventuale revisione e aggiornamento con cadenza almeno annuale, da proporre al Consiglio di Amministrazione; -individuazione dei limiti e delle deleghe operative da sottoporre al Consiglio di Amministrazione; -analisi delle cause di eventuali sconfinamenti dei limiti operativi; -analisi della reportistica gestionale inclusi i risultati degli stress test al fine di verificare la coerenza e ladeguatezza delle strategie e delle policy per la gestione della liquidit e del rischio tasso.

Gestione aziendale

-definizione quali-quantitativa degli obiettivi pluriennali e del piano strategico; -preparazione dei budget aziendali e fissazione degli obiettivi di settore ritenuti raggiungibili; -esame dell'andamento economico della gestione e verifica del raggiungimento degli obiettivi aziendali pianificati; -progettazione ed attuazione di sistemi di rilevazione sulle attivit aziendali, al fine di verificare se l'andamento delle stesse in linea con gli obiettivi stabiliti.

Organizzazione e processi

-analisi dell'assetto organizzativo interno e definizione di proposte di ottimizzazione delle attivit e dei processi interni; -esame ed approfondimento delle tematiche e delle proposte presentate dagli addetti allo staff di Direzione; -pianificazione e proposte sulle attivit relative ai controlli interni, gestione delle risorse umane, organizzazione e sistemi informativi.

Il Comitato di Direzione supporta inoltre la Funzione Risk Management nella definizioni di eventuali azioni di mitigazione dei rischi a fronte di livelli di esposizione ritenuti critici sulla base delle indicazioni contenute nei regolamenti interni di processo.

Controlli di linea

La Banca ha attivato i controlli di primo livello demandando alle strutture preposte ai singoli processi aziendali la responsabilit di attivarsi affinch le attivit operative di competenza vengano espletate con efficacia ed efficienza, nel rispetto dei limiti operativi loro assegnati, coerentemente con gli obiettivi di rischio e con le procedure in cui si articola il processo di gestione dei rischi, nonch in maniera conforme al vigente sistema di deleghe. I controlli di linea sono disciplinati nellambito delle disposizioni interne (politiche, regolamenti, procedure, manuali operativi, circolari, altre disposizioni, ecc.) dove sono declinati in termini di responsabilit, obiettivi, modalit operative, tempistiche di realizzazione e modalit di tracciamento.

Le strutture responsabili delle attivit operative e dei relativi controlli di primo livello, sono tenute a rilevare e segnalare tempestivamente alle funzioni aziendali competenti i rischi insiti nei processi operativi di competenza e i fenomeni critici da tenere sotto osservazione nonch a suggerire i presidi di controllo atti a garantire la compatibilit delle attivit poste in essere con lobiettivo aziendale di un efficace presidio dei rischi. Esse svolgono pertanto un ruolo attivo nella definizione dellimpianto dei controlli di primo livello. La Banca agevola tale processo attraverso la diffusione, a tutti i livelli, della cultura del rischio anche mediante lattuazione di programmi di formazione per sensibilizzare i dipendenti in merito ai presidi di controllo relativi ai propri compiti e responsabilit.

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I controlli di linea sono disciplinati nellambito delle disposizioni interne (politiche, regolamenti, procedure, manuali operativi, circolari, altre disposizioni, ecc.) dove sono declinati in termini di responsabilit, obiettivi, modalit operative, tempistiche di realizzazione e modalit di tracciamento.

Organismo di Vigilanza ai sensi del D.lgs. 231/2001

La Banca ha adottato il Modello di organizzazione, gestione e controllo ai sensi del D.Lgs. n. 231/01 (di seguito, per brevit, anche il Decreto) attraverso la predisposizione di un sistema strutturato ed organico di procedure ed attivit di controllo per la consapevole gestione del rischio di commissione dei reati. Il Modello adottato si integra nel Sistema dei Controlli Interni in essere ed oltre a consentire di beneficiare dellesimente prevista dal Decreto, volto a migliorare la corporate governance della Banca, limitando il rischio di commissione dei reati e i relativi risvolti reputazionali ed economici.

AllOrganismo di Vigilanza attribuito il compito di vigilare sul funzionamento e sullosservanza del Modello di organizzazione e gestione adottato dalla Banca ai sensi del D.Lgs. 231/01, nonch di curarne laggiornamento ai fini di prevenzione dellimputazione in capo allEnte della responsabilit amministrativa derivante da reato.

In particolare, ad esso affidato il compito di vigilare con autonomi poteri di iniziativa e di controllo:

sull'efficacia e adeguatezza del Modello in relazione alla struttura aziendale ed alla effettiva capacit di prevenire la commissione dei reati contemplati dal Decreto;

sul funzionamento e l'osservanza delle prescrizioni contenute nel Modello attraverso il compimento di apposite verifiche, anche periodiche;

sull'opportunit di aggiornamento del Modello, laddove si riscontrino esigenze di adeguamento dello stesso in relazione a mutate condizioni aziendali e/o normative, nonch al verificarsi di violazioni significative e/ o ripetute del Modello medesimo.

Inoltre, in relazione ai reati di ricettazione, riciclaggio ed impiego di denaro, beni o utilit di provenienza illecita (D.lgs. 231/01, art. 25-octies), lOrganismo di Vigilanza, secondo quanto disposto dallart. 52 del D.lgs. 231/07, nellambito delle proprie attribuzioni e competenze, vigila sull'osservanza delle norme contenute nello stesso decreto ed a provvedere alle relative comunicazioni nei confronti delle Autorit competenti.

Referente delle Funzioni Operative Importanti

Laddove esternalizzate, la Banca ha mantenuto internamente la competenza richiesta per controllare efficacemente le funzioni operative importanti (FOI) e per gestire i rischi connessi con lesternalizzazione, inclusi quelli derivanti da potenziali conflitti di interessi del fornitore di servizi. In tale ambito, stato individuato allinterno dellorganizzazione, un referente interno (referente interno per le attivit esternalizzate) dotato di adeguati requisiti di professionalit.

La principale responsabilit attribuita al suddetto referente (di seguito referente FOI) riguarda il controllo del livello dei servizi prestati dalloutsourcer e sanciti nei rispettivi contratti di esternalizzazione.

In particolare, il referente per le attivit esternalizzate ha come principale mandato il monitoraggio, nel continuo, dellattivit svolta dal fornitore, attivit che deve esplicarsi attraverso:

la predisposizione e messa in opera di specifici protocolli di comunicazione con il fornitore;

il presidio dei rischi sottesi alle attivit esternalizzate;

la verifica del rispetto dei livelli di servizio concordati;

linformativa agli Organi Aziendali sullo stato e landamento delle funzioni esternalizzate;

la stretta collaborazione con la funzione di revisione interna.

Funzione ICT

La Funzione ICT esercita il ruolo di controllo sulle componenti del sistema informativo esternalizzate, verificando ladeguatezza dei livelli di servizio erogati dal fornitore e valutandone gli eventuali risvolti sul livello di soddisfazione dei clienti della Banca, nonch lefficienza operativa e la disponibilit delle infrastrutture IT, in coerenza con il framework di rischio IT definito.

Funzione di sicurezza informatica

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La Funzione di Sicurezza Informatica deputata allo svolgimento dei compiti in materia di sicurezza delle risorse ICT della Banca, con il supporto del Centro Servizi di riferimento e degli eventuali fornitori terzi attivi in tale ambito. Principale finalit della Funzione quella di assicurare che il livello di sicurezza offerto sulle risorse ICT sia allineato agli obiettivi di sicurezza che la Banca si posta

Fermi i ruoli e responsabilit dianzi richiamati nellillustrare i principali presidi del sistema dei controlli interni aziendale, nellambito del processo di gestione dei rischi sono assegnate alle diverse Unit/Aree di Business le seguenti principali responsabilit:

collaborare nellindividuazione degli indicatori di rilevanza da associare a ciascun rischio;

collaborare alla definizione della propensione al rischio;

produrre e mettere a disposizione i dati necessari al calcolo degli indicatori di rilevanza;

produrre ed inoltrare i dati necessari ad alimentare i modelli e gli strumenti per la misurazione di ciascun rischio e per lesecuzione degli stress test;

supportare lesecuzione delle misurazioni/valutazioni dei rischi;

operare nel rispetto dei limiti operativi assegnati, formulando ove necessario opportune proposte di intervento nel caso di violazione dei predetti limiti ovvero di criticit rileva nel processo di gestione dei rischi.

In termini generali e ferme le attribuzioni puntuali meglio dettagliate infra con riguardo a ciascun profilo di rischio:

- lArea Finanza responsabile dellanalisi, valutazione e mitigazione dei profili di manifestazione:

dei rischi di mercato e di regolamento, di controparte, di aggiustamento della valutazione del credito, di tasso di interesse sul portafoglio bancario, nel rispetto degli indirizzi definiti nelle politiche aziendali, nella regolamentazione del processo finanza, nella struttura delle deleghe e dei limiti operativi deliberati dal Consiglio di Amministrazione;

del rischio di liquidit, in collaborazione con luff. Contabilit e Bilancio, nel rispetto degli indirizzi definiti dalle politiche e processi di gestione del rischio stesso;

del rischio derivante da eventuali operazioni di cartolarizzazione nel rispetto degli indirizzi definiti nelle politiche aziendali e nella regolamentazione del processo finanza.

- lArea Crediti responsabile, nel rispetto degli indirizzi e delle indicazioni operative definiti dalla regolamentazione interna del processo del credito, dalle politiche in materia di gestione del rischio nonch dalla struttura delle deleghe e dei limiti operativi, dellanalisi, gestione e mitigazione dei profili di manifestazione del rischio di credito. A tal fine si avvale degli indicatori e degli strumenti in uso per il monitoraggio dei profili di insolvenza e del merito creditizio della controparte.

Pi nello specifico, con riferimento a ciascuno dei rischi rilevanti individuati vengono di seguito riportati la definizione adottata dalla Banca e le principali informazioni relative alla governance del rischio, agli strumenti e metodologie a presidio della misurazione/valutazione e gestione del rischio, alle strutture responsabili della gestione.

RISCHIO DI CREDITO

E definito come il rischio di subire perdite derivanti dallinsolvenza o dal deterioramento del merito creditizio delle controparti affidate. A seguito della pubblicazione delle nuove disposizioni di vigilanza in materia di sistema dei controlli interni la Banca ha intrapreso specifiche iniziative di carattere organizzativo ed operativo con riguardo al processo di gestione e controllo del rischio di credito.

Le strategie e le politiche creditizie della Banca sono essenzialmente legate alle sue specificit -mutualit e localismo - definite per legge e dallo statuto sociale e caratterizzate da una moderata propensione al rischio di credito che trova espressione:

- nella prudente selezione delle singole controparti, attraverso una completa e accurata analisi della capacit delle stesse di onorare gli impegni contrattualmente assunti, finalizzata a contenere lesposizione al rischio di credito;

- nella diversificazione del rischio di credito, individuando nei crediti di importo limitato il naturale bacino operativo della Banca, nonch circoscrivendo la concentrazione delle esposizioni su gruppi di clienti connessi o su singoli rami di attivit economica;

- nel controllo andamentale delle singole posizioni effettuato sia con procedura informatica, sia con unattivit di monitoraggio sistematica sui rapporti che presentano anomalie e/o irregolarit.

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La politica commerciale che contraddistingue lattivit creditizia della Banca , quindi, orientata al sostegno finanziario delleconomia locale e si caratterizza per unelevata propensione ad intrattenere rapporti di natura fiduciaria e personale con tutti gli operatori (famiglie, micro e piccole imprese, artigiani) del proprio territorio di riferimento verso i quali erogata la quasi totalit degli impieghi, nonch per una particolare vocazione operativa a favore dei clienti-soci anche mediante scambi non prevalentemente di natura patrimoniale. Peraltro, non meno rilevante la funzione etica svolta dalla Banca a favore di determinate categorie di operatori economici, anche tramite lapplicazione di condizioni economiche pi vantaggiose.

In tale contesto, i settori delle famiglie, delle micro e piccole imprese e degli artigiani rappresentano i segmenti di clientela tradizionalmente di elevato interesse per la Banca.

Limportante quota degli impieghi rappresentata dai mutui residenziali, offerti secondo diverse tipologie di prodotti, testimonia lattenzione particolare della Banca nei confronti del comparto delle famiglie.

Il segmento delle micro e piccole imprese e quello degli artigiani rappresenta un altro settore di particolare importanza per la Banca. Nel corso dellanno continuata lattivit di sviluppo nei confronti di tali operatori economici con una serie di iniziative volte ad attenuare le difficolt riconducibili alla pi generale crisi economica internazionale.

Sono state, inoltre, ulteriormente valorizzate le varie convenzioni con i diversi Confidi operanti sul territorio.

Sotto il profilo merceologico, la concessione del credito prevalentemente indirizzata verso i rami di attivit economica rappresentati dallagricoltura, servizi, commercio e turismo.

La Banca altres uno dei partner finanziari di riferimento degli enti territoriali, nonch di altri enti locali e di strutture alle stesse riconducibili. Lattivit creditizia verso tali enti si sostanzia nellofferta di forme particolari di finanziamento finalizzate alla realizzazione di specifici progetti oppure al soddisfacimento di fabbisogni finanziari di breve periodo. Oltre allattivit creditizia tradizionale, la Banca esposta ai rischi di posizione e di controparte con riferimento, rispettivamente, alloperativit in titoli ed in derivati OTC non speculativa.

Loperativit in titoli comporta una limitata esposizione della Banca al rischio di posizione specifico in quanto gli investimenti in strumenti finanziari sono orientati verso emittenti (governi centrali, intermediari finanziari e imprese non finanziarie) di elevato standing creditizio. Lesposizione al rischio di controparte delloperativit in derivati OTC non speculativa molto contenuta poich assunta esclusivamente nei confronti degli Istituti Centrali di Categoria. Il rischio di credito continua a rappresentare la componente preponderante dei rischi complessivi cui esposta la Banca. Nella sua attuale configurazione il processo organizzativo di gestione e controllo del rischio di credito ispirato al principio di separatezza tra le attivit proprie della fase istruttoria e quelle operative (fatte salve le autonomie attribuite alle filiali, per importi comunque contenuti), nonch tra le attivit di gestione e le attivit di controllo.

Lintero processo di gestione e controllo del credito disciplinato da un Regolamento interno e dalle correlate disposizioni attuative che in particolare:

- individua le deleghe ed i poteri di firma in materia di erogazione del credito;

- definisce i criteri per la valutazione del merito creditizio;

- definisce le metodologie per il rinnovo degli affidamenti;

- definisce le metodologie di controllo andamentale e di misurazione del rischio di credito, nonch le tipologie di interventi da adottare in caso di rilevazione di anomalie;

- definisce le linee guida relative ai criteri di valutazione dei crediti.

In tale ambito, con riferimento alle operazioni con soggetti collegati, la Banca si dotata di apposite Procedure deliberative volte a presidiare il rischio che la vicinanza di taluni soggetti ai centri decisionali della stessa possa compromettere limparzialit e loggettivit delle decisioni relative alla concessione, tra laltro, di finanziamenti. In tale prospettiva, la Banca si dotata anche di strumenti ricognitivi e di una procedura informatica volti a supportare il corretto e completo censimento dei soggetti collegati. Tali riferimenti sono stati integrati, attraverso ladozione di specifiche politiche, con assetti organizzativi e controlli interni volti a definire i ruoli e le responsabilit degli organi e delle funzioni aziendali in tema di prevenzione e gestione dei conflitti dinteresse, ad assicurare laccurato censimento dei soggetti collegati, a monitorare landamento delle relative esposizioni e il costante rispetto dei limiti definiti, ad assicurare la tempestiva e corretta attivazione delle procedure deliberative disciplinate. La Banca ha altres definito livelli di propensione al rischio e soglie di tolleranza coerenti con il proprio profilo strategico e le caratteristiche organizzative.

La Banca ha inoltre adottato riferimenti per il corretto censimento dei soggetti collegati ex-ante vale a dire prima ed indipendentemente dal fatto di aver instaurato relazioni creditizie o di altra natura con detti soggetti oltre che ex- post vale a dire al momento dellinstaurazione di rapporti.

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LArea Crediti lorganismo centrale delegato al governo dellintero processo del credito (Concessione, Revisione e Monitoraggio), nonch al coordinamento ed allo sviluppo degli affari creditizi e degli impieghi sul territorio. La ripartizione dei compiti e responsabilit allinterno di tale Area volta a realizzare la segregazione di attivit in conflitto di interesse.

In particolare, allinterno dellArea Crediti, in via indipendente dalle risorse titolari di deleghe in materia di erogazione del credito, lUfficio Monitoraggio Crediti e Gestione Crediti Anomali delegato al monitoraggio sistematico delle posizioni ed alla rilevazione delle posizioni problematiche, nonch al coordinamento e alla verifica del monitoraggio delle posizioni svolto dai preposti di filiale.

La Funzione Risk Management previsto svolga controlli finalizzati ad accertare, su base periodica, che il monitoraggio sulle esposizioni creditizie, la classificazione delle esposizioni, gli accantonamenti e il processo di recupero, si svolgano nel rispetto delle procedure interne e che le stesse procedure risultino efficaci ed affidabili, con riferimento alla capacit di segnalare tempestivamente linsorgere di anomalie nonch di assicurare ladeguatezza delle rettifiche di valore e dei relativi passaggi a perdita. In particolare, la Funzione deve svolgere:

controlli sullaccuratezza, affidabilit ed efficacia delle procedure, volti ad accertare che le procedure adottate risultino, oltre che conformi a quanto disciplinato dalle pertinenti disposizioni di Vigilanza, efficaci, ossia idonee per il raggiungimento degli obiettivi perseguiti attraverso la predisposizione delle predette procedure. In tale contesto, particolare attenzione riposta sui profili metodologici adottati;

controlli sul corretto svolgimento, da parte delle competenti funzioni aziendali, delle attivit inerenti al monitoraggio andamentale sulle singole esposizioni, in particolare quelle deteriorate, e la valutazione della coerenza delle classificazioni, della congruit degli accantonamenti e delladeguatezza del processo di recupero, tenuto conto di quanto previsto nelle disposizioni interne, delle disposizioni regolamentari di vigilanza, nonch dellevoluzione del quadro di riferimento. In tale ambito verifica anche gli haircut applicati ai valori delle garanzie, in funzione della tipologia e dellaggiornamento dei valori; ai tempi di recupero stimati e ai tassi di attualizzazione utilizzati; la presenza delle informazioni necessarie per la valutazione dei crediti; la tracciabilit del processo di recupero.

Pi in generale, la Funzione Risk Management svolge lattivit di controllo sulla gestione dei rischi, deve sottoporre a monitoraggio periodico e verifica il rispetto degli obiettivi di rischio, dei limiti operativi e degli indicatori di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione, secondo le modalit e la tempistica definiti nel Regolamento RAF e nei processi di gestione dei rischi. Verifica, inoltre, ladeguatezza del RAF, avvalendosi anche degli esiti dellattivit di monitoraggio sugli obiettivi di rischio, sui limiti, sugli indicatori di rischio e sulle metriche di rilevazione/misurazione utilizzate.

La Funzione fornisce, inoltre, pareri preventivi sulla coerenza con il RAF delle operazioni di maggiore rilievo (c.d. OMR) eventualmente acquisendo, in funzione della natura delloperazione, il parere di altre funzioni coinvolte nel processo di gestione dei rischi. A tali fini, individua i rischi ai quali la Banca potrebbe esporsi nellintraprendere loperazione; quantifica/valuta, sulla base dei dati acquisiti dalle competenti Funzioni aziendali coinvolte, gli impatti delloperazione sugli obiettivi di rischio, sulle soglie di tolleranza e sui limiti operativi; valuta, sulla base dei suddetti impatti, la sostenibilit e la coerenza delle operazioni con la propensione al rischio preventivamente definita dal Consiglio di Amministrazione; individua gli interventi da adottare per ladeguamento del complessivo sistema di governo e gestione dei rischi, ivi compreso, la necessit di aggiornare la propensione al rischio e/o il sistema dei limiti operativi.

Sistemi di gestione, misurazione e controllo

Con riferimento allattivit creditizia del portafoglio bancario, lArea Crediti, come gi detto, assicura la supervisione ed il coordinamento delle fasi operative del processo del credito, delibera nellambito delle proprie deleghe ed esegue i controlli di propria competenza.

A supporto delle attivit di governo del processo del credito, la Banca ha attivato procedure specifiche per le fasi di istruttoria/delibera, di rinnovo delle linee di credito e di monitoraggio del rischio di credito. In tutte le citate fasi la Banca utilizza metodologie quali-quantitative di valutazione del merito creditizio della controparte, supportate da procedure informatiche sottoposte a periodica verifica e manutenzione.

I momenti di istruttoria/delibera e di revisione delle linee di credito sono regolamentati da un iter deliberativo in cui intervengono le diverse unit operative competenti, appartenenti sia alle strutture centrali che a quelle di rete, in coerenza con i livelli di deleghe previsti. Tali fasi sono supportate, anche al fine di utilizzare i dati rivenienti da banche dati esterne, dalla procedura PEF che consente la verifica (da parte di tutte le funzioni preposte alla gestione del credito) dello stato di ogni posizione gi affidata o in fase di affidamento, nonch di ricostruire il processo che ha condotto alla definizione del merito creditizio dellaffidato (attraverso la rilevazione e larchiviazione del percorso deliberativo e delle tipologie di analisi effettuate).

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In sede di istruttoria, per le richieste di affidamenti di rilevante entit, la valutazione, anche prospettica, si struttura su pi livelli e si basa prevalentemente su dati quantitativi e oggettivi, oltre che - come abitualmente avviene - sulla conoscenza personale e sullapprofondimento della specifica situazione economico-patrimoniale della controparte e dei suoi garanti. Analogamente, per dare snellezza alle procedure, sono stati previsti due livelli di revisione: uno, di tipo semplificato con formalit ridotte allessenziale, riservato al rinnovo dei fidi di importo limitato riferiti a soggetti che hanno un andamento regolare; laltro, di tipo ordinario, per la restante tipologia di pratiche.

La definizione da parte del Consiglio di Amministrazione dei criteri di classificazione, valutazione e gestione delle posizioni deteriorate e delle metodologie per il controllo andamentale del rischio di credito ha come obiettivo anche lattivazione di una sistematica attivit di controllo delle posizioni affidate da parte dellUfficio Monitoraggio Crediti e Gestione Crediti Anomalie dei referenti di rete (responsabili dei controlli di primo livello), in stretta collaborazione con la struttura commerciale (Filiali, Area Affari, Direzione).

In particolare, gli addetti delegati alla fase di controllo andamentale hanno a disposizione una molteplicit di elementi informativi che permettono di verificare le movimentazioni dalle quali emergono situazioni di tensione o di immobilizzo dei conti affidati.

Le procedure informatiche SIB2000 e SID2000, adottate dalla Banca, consentono di estrapolare periodicamente tutti i rapporti che possono presentare sintomi di anomalia andamentale. Il costante monitoraggio delle segnalazioni fornite dalle appena citate procedure consente, quindi, di intervenire tempestivamente allinsorgere di posizioni anomale e di prendere gli opportuni provvedimenti nei casi di crediti problematici.

Le posizioni affidate, come gi accennato, vengono controllate anche utilizzando le informazioni fornite dalle Centrali dei Rischi.

Tutte le posizioni fiduciarie sono inoltre oggetto di riesame periodico, svolto per ogni singola controparte/gruppo di clienti connessi da parte delle strutture competenti per limite di fido.

Le valutazioni periodiche del comparto crediti sono confrontate con i benchmark, le statistiche e le rilevazioni prodotti dalla competente struttura della Federazione Veneta delle BCC.

Lintero processo di gestione del rischio di credito e di controparte (misurazione del rischio, istruttoria, erogazione, controllo andamentale e monitoraggio delle esposizioni, revisione delle linee di credito, classificazione delle posizioni di rischio, interventi in caso di anomalia, criteri di classificazione, valutazione e gestione delle esposizioni deteriorate), formalizzato nella regolamentazione interna di istituto e periodicamente sottoposto a verifica da parte della Funzione di Internal Audit.

La normativa interna sul processo di gestione e controllo del credito oggetto di aggiornamento costante.

Ai fini della determinazione del requisito patrimoniale minimo per il rischio di credito la Banca adotta la metodologia standardizzata e, in tale ambito, ha deciso di utilizzare le valutazioni del merito creditizio rilasciate dalla ECAI denominata DBRS Ratings Limited, agenzia autorizzata dalla Banca dItalia, per la determinazione dei fattori di ponderazione delle esposizioni ricomprese nel portafoglio Amministrazioni centrali e banche centrali e, indirettamente, Intermediari vigilati, Enti del settore pubblico e Enti territoriali.

Con riferimento al processo interno di valutazione delladeguatezza patrimoniale (ICAAP) la Banca utilizza lalgoritmo semplificato cd. Granularity Adjustment (Cfr. allegato B, Titolo III, Capitolo 1 Circ. 285/2013) per la quantificazione del capitale interno a fronte del rischio di concentrazione per singole controparti o gruppi di clienti connessi.

Con riferimento alla determinazione del capitale interno a fronte del rischio di credito e controparte, incidono le seguenti principali modifiche introdotte dal nuovo framework prudenziale applicato dal 1 gennaio 2014:

trattamento delle attivit fiscali differite che non si basano sulla redditivit futura ovvero le attivit fiscali anticipate ex legge n.214/2011, cui si applica la ponderazione del 100%;

trattamento delle attivit fiscali differite che si basano sulla redditivit futura e derivano da differenze temporanee, diverse dalle precedenti, non dedotte, cui si applica la ponderazione del 250%;

rimodulazione dei portafogli esposizioni verso imprese e esposizioni al dettaglio, principalmente per effetto dellapplicazione della diversa soglia di fatturato di riferimento (50 milioni, anzich 5 milioni di euro);

applicazione del fattore di sostegno (SMESF) alle esposizioni verso PMI, ovvero alle esposizioni verso imprese con fatturato inferiore ai 50 milioni di euro che rispettano i requisiti previsti dallarticolo 501 del CRR, allocate nei portafogli esposizioni verso imprese, esposizioni al dettaglio, esposizioni garantite da immobili;

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migrazione nel portafoglio delle esposizioni in strumenti di capitale delle esposizioni relative agli investimenti significativi e non significativi in soggetti del settore finanziario;

migrazione delle esposizioni verso enti senza scopo di lucro nel portafoglio delle esposizioni verso imprese;

applicazione della ponderazione del 100% alle esposizioni scadute garantite da immobili residenziali (che nella precedente disciplina beneficiavano della ponderazione al 50%);

stima del requisito aggiuntivo sul rischio di controparte inerente laggiustamento della valutazione del credito (CVA) applicabile alloperativit in derivati OTC, sulla base della metodologia standardizzata di cui allarticolo 384 del CRR.

La Banca esegue periodicamente prove di stress con riferimento ai rischi di credito e di concentrazione citati attraverso analisi di sensibilit che si estrinsecano nel valutare gli effetti sugli stessi rischi di eventi specifici. Anche se il programma delle prove di stress assume un ruolo fondamentale nella fase di autovalutazione delladeguatezza patrimoniale della Banca, tuttavia la finalit delle stesse non si esaurisce con la stima di un eventuale supplemento di capitale interno per le diverse tipologie di rischio interessate. La Banca pu infatti individuare e adottare azioni di mitigazione ordinarie e straordinarie ulteriori in risposta a crescenti livelli di rischiosit sperimentati.

Con riferimento al rischio di credito, la Banca effettua lo stress test trimestralmente secondo la seguente modalit: il capitale interno necessario a fronte del nuovo livello di rischiosit del portafoglio bancario viene ridefinito sulla base dellincremento dellincidenza delle esposizioni deteriorate sugli impieghi aziendali dovuto al peggioramento inatteso della qualit del credito della Banca. Limpatto patrimoniale viene misurato come maggiore assorbimento patrimoniale a fronte del rischio di credito in relazione allaumento delle ponderazioni applicate. Viene inoltre determinato limpatto sul capitale complessivo (patrimonio di vigilanza), derivante dalla riduzione dellutile atteso per effetto dellincremento delle svalutazioni dei crediti.

Con riferimento alloperativit sui mercati mobiliari, sono attive presso lUff. Tesoreria e Finanza della Banca momenti di valutazione e controllo sia in fase di acquisto degli strumenti finanziari, sia in momenti successivi nei quali periodicamente viene analizzata la composizione del comparto per asset class/portafoglio Ias/Ifrs, identificato e determinato il livello di rischio specifico oppure di controparte, nonch verificato il rispetto dei limiti e delle deleghe assegnate.

Tecniche di mitigazione del rischio di credito

Conformemente agli obiettivi ed alle politiche creditizie definite dal CdA, le tecniche di mitigazione del rischio di credito utilizzate dalla Banca si sostanziano nellacquisizione di differenti fattispecie di protezione del credito di tipo reale e personale, per loperativit di impiego alla clientela ordinaria.

Relativamente alloperativit di impiego alla clientela ordinaria le citate forme di garanzia sono, ovviamente, richieste in funzione dei risultati della valutazione del merito di credito della clientela e della tipologia di affidamento domandata dalla stessa.

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