Informativa al Pubblico di Terzo Pilastro al 31 dicembre 2015 · INFORMATIVA AL PUBBLICO 2015 6 2....

A CURA DEL SERVIZIO RISK MANAGEMENT

Informativa al Pubblico di Terzo

Pilastro al 31 dicembre 2015

Approvata dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 16/05/2016

INFORMATIVA AL PUBBLICO 2015 2

Indice

1. PREMESSA .............................................................................................................................................. 4

2. OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO (ART 435 CRR, PARAGRAFO 1) .................... 6

3. SISTEMI DI GOVERNANCE (ART 435 CRR, PARAGRAFO 2 E CIRCOLARE N. 285/2013 DELLA

BANCA D’ITALIA, PARTE PRIMA, TITOLO IV, CAPITOLO 1, SEZIONE VII) ................................................ 32

4. AMBITO DI APPLICAZIONE (ART. 436 CRR) ........................................................................................ 39

5. FONDI PROPRI (ART. 437 – ART. 492 CRR) ........................................................................................ 40

6. REQUISITI DI CAPITALE ....................................................................................................................... 51

7. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI CONTROPARTE (ART. 439 CRR) ...................................................... 56

8. RETTIFICHE DI VALORE SU CREDITI (ART. 442 CRR)....................................................................... 59

9. ATTIVITÀ NON VINCOLATE (ART. 443 CRR) ....................................................................................... 70

10. USO DELLE ECAI (ART. 444 CRR) .................................................................................................... 72

11. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI MERCATO ....................................................................................... 74

12. RISCHIO OPERATIVO (ART. 446 CRR) ............................................................................................ 75

13. ESPOSIZIONI IN STRUMENTI DI CAPITALE DEL PORTAFOGLIO BANCARIO (ART. 447 CRR) .. 77

14. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE SULLE POSIZIONI NON INCLUSE NEL

PORTAFOGLIO DI NEGOZIAZIONE .............................................................................................................. 80

15. POLITICA DI REMUNERAZIONE (ART. 450 CRR E CIRCOLARE N. 285/2013 DELLA BANCA

D’ITALIA, PARTE PRIMA, TITOLO IV, CAPITOLO 2, SEZIONE VI) .............................................................. 83

16. LEVA FINANZIARIA .......................................................................................................................... 105

17. TECNICHE DI MITIGAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO (ART. 453 CRR) .................................. 109


Indice delle Tabelle

Tabella 3.1 - Composizione del Consiglio di Amministrazione ........................................................................ 34 Tabella 3.2 - Composizione del Collegio Sindacale ........................................................................................ 34 Tabella 3.3 – Tabella incarichi esponenti aziendali ......................................................................................... 35 Tabella 3.4 – Elenco comitati endo-consiliari istituiti ....................................................................................... 37 Tabella 4.1 – Ambito di applicazione ............................................................................................................... 39 Tabella 5.1 – Composizione dei Fondi Propri.................................................................................................. 43 Tabella 5.2 - Riconciliazione degli elementi dei Fondi Propri con lo Stato Patrimoniale attivo ........................ 44 Tabella 5.3 – Riconciliazione degli elementi dei Fondi Propri con lo Stato Patrimoniale passivo.................... 44 Tabella 5.4 - Riconciliazione degli elementi dei Fondi Propri con ulteriori elementi non individuabili nello Stato Patrimoniale .................................................................................................................................................... 45 Tabella 5.5 - Descrizione delle principali caratteristiche degli strumenti di capitale emessi dalla banca ......... 46 Tabella 5.6 - Modello transitorio per la pubblicazione delle informazioni sui Fondi Propri .............................. 47 Tabella 6.1 - Requisiti patrimoniali e coefficienti di vigilanza (dati in €/000) .................................................... 54 Tabella 7.1 – Contratti derivati OTC per sottostante, portafoglio bancario (dati in €/000) ............................... 58 Tabella 7.2 - Contratti derivati OTC per sottostante, portafoglio di negoziazione di vigilanza (dati in €/000) .. 58 Tabella 7.3 – Esposizione creditizia ed ammontare protetto (dati in €/000) .................................................... 58 Tabella 8.1 – Esposizioni creditizie ripartite per classi regolamentari (dati in €/000) ....................................... 61 Tabella 8.2 – Distribuzione geografica delle esposizioni per aree significative (dati in €/000) ........................ 62 Tabella 8.3 – Distribuzione per settore economico della controparte delle esposizioni ................................... 62 Tabella 8.4 – Rettifiche di valore generiche e specifiche per tipologia controparte (dati in €/000) .................. 63 Tabella 8.5 - Distribuzione territoriale (per area geografica) delle esposizioni creditizie verso clientela (dati in €/000) .............................................................................................................................................................. 65 Tabella 8.6 - Distribuzione territoriale (per area geografica) delle esposizioni creditizie verso banche (dati in €/000) .............................................................................................................................................................. 66 Tabella 8.7 - Distribuzione delle esposizioni per durata residua contrattuale (dati in €/000) ........................... 67 Tabella 8.8 - Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive (dati in €/000) .................................................................................................................................................. 69 Tabella 9.1 – Attività vincolate e non vincolate iscritte in bilancio per forma tecnica (dati in €/000) ................ 70 Tabella 9.2 – Garanzie reali ricevute per forma tecnica (dati in €/000) ........................................................... 70 Tabella 9.3 – Passività associate alle attività vincolate/garanzie reali ricevute (dati in €/000) ........................ 71 Tabella 10.1 - Valore delle esposizioni ante CRM (dati in €/000) .................................................................... 73 Tabella 13.1 – Informazioni su esposizioni in strumenti di capitale del portafoglio bancario (dati in €/000) .... 79 Tabella 14.1 - Effetti di una variazione dei tassi d’interesse pari a +/- 200 punti base (dati in €/000) ............. 82 Tabella 15.1 - Remunerazione per aree di attività ......................................................................................... 102 Tabella 15.2 – Componenti fisse e variabili della remunerazione liquidate nell’esercizio .............................. 102 Tabella 15.3 – Quote di remunerazione differite ........................................................................................... 103 Tabella 15.4 – Indennità di inizio e fine rapporto ........................................................................................... 103 Tabella 15.5 - Remunerazioni disaggregate per singoli componenti del C.d.A., del Comitato Esecutivo e della Direzione Generale ....................................................................................................................................... 104 Tabella 16.1 – Esposizione complessiva al rischio di leva finanziaria (dati in €/000) .................................... 106 Tabella 16.2 – Informativa armonizzata sul coefficiente di leva finanziaria ................................................... 107 Tabella 16.3 – Ripartizione esposizione di bilancio ....................................................................................... 108 Tabella 17.1 – Ammontare protetto (dati in €/000) ........................................................................................ 113


1. PREMESSA

Il 1° gennaio 2014 è entrata in vigore la nuova disciplina prudenziale per le banche e per le

imprese di investimento contenuta nel Regolamento UE n. 575/2013 (c.d. CRR - Capital

Requirements Regulation) e nella Direttiva 2013/36/UE (c.d. CRD IV - Capital Requirements

Directive), che hanno trasposto nell’ordinamento dell’Unione Europea gli standard definiti dal

Comitato di Basilea per la Vigilanza Bancaria (il cd. framework di Basilea 3).

Il quadro normativo è completato dai regolamenti della Commissione Europea recanti le norme

tecniche di regolamentazione (Regulatory Technical Standards – RTS) o di attuazione

(Implementing Technical Standards – ITS).

Con la pubblicazione della Circolare Banca d’Italia n. 285/2013 “Disposizioni di vigilanza

prudenziale per le banche”, sono state recepite nella regolamentazione nazionale le norme della

CRD IV e indicate le modalità attuative della disciplina contenuta nel CRR, delineando un quadro

normativo in materia di vigilanza prudenziale integrato con le disposizioni comunitarie di diretta

applicazione.

La normativa si basa, in linea con il previgente impianto di “Basilea 2”, su tre Pilastri:

il Primo Pilastro attribuisce rilevanza alla misurazione dei rischi e del patrimonio,

prevedendo il rispetto di requisiti patrimoniali minimi per fronteggiare le principali tipologie

di rischio dell’attività bancaria e finanziaria (di credito, di controparte, di mercato e

operativo). Fra le principali novità si segnalano:

a) l’obbligo di detenere riserve patrimoniali addizionali nell’ottica di conservazione del

capitale (capital conservation buffer) e in funzione anticiclica (counter-cyclical capital

buffer);

b) l’introduzione di nuovi requisiti e sistemi di supervisione del rischio di liquidità, sia in

termini di liquidità a breve termine (Liquidity Coverage Ratio – LCR) sia di equilibrio

strutturale a lungo termine (Net Stable Funding Ratio – NSFR);

c) il monitoraggio del coefficiente di “leva finanziaria” (“leverage ratio”), che consiste nel

rapporto percentuale tra il capitale di classe 1 e l’ammontare totale delle esposizioni

non ponderate per cassa e fuori bilancio;

il Secondo Pilastro richiede agli intermediari di dotarsi di una strategia e di un processo di

controllo dell’adeguatezza patrimoniale (Internal Capital Adequacy Assessment Process –

I.C.A.A.P.) in chiave attuale, prospettica ed in ipotesi di “stress”, a fronte di tutti i rischi

rilevanti per l’attività bancaria, nonché di un robusto sistema organizzativo, di governo

societario e dei controlli interni;

il Terzo Pilastro prevede specifici obblighi di informativa al pubblico riguardanti

l’adeguatezza patrimoniale, l’esposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei relativi

sistemi di gestione, misurazione e controllo.


Conformemente alle previsioni contenute nel Regolamento CRR – che disciplina direttamente la

materia dell’Informativa al Pubblico (Parte Otto “Informativa da parte degli Enti” e Parte Dieci,

Titolo I, Capo 3 “Disposizioni transitorie in materia di informativa sui fondi propri”) – la Banca

adempie agli obblighi di disclosure di cui all’art. 433 del Regolamento, pubblicando annualmente le

informazioni richieste, congiuntamente ai documenti di bilancio, sul proprio sito internet.1

Le informazioni riportate nel prosieguo del documento hanno carattere sia qualitativo, sia

quantitativo e sono organizzate in sezioni2 che riprendono in parte e/o approfondiscono con

maggiore livello di dettaglio i contenuti già rilasciati nei seguenti documenti informativi:

Bilancio d’esercizio di chiusura al 31 dicembre 2015;

Resoconto del processo di autovalutazione patrimoniale ICAAP al 31 dicembre 2015;

Politiche di remunerazione ed incentivazione per l’anno 2015, approvate dall’assemblea

sociale del 10 maggio 2015.

In considerazione del fatto che la Banca non utilizza metodologie di calcolo dei requisiti

patrimoniali basate su modelli interni, nel presente documento non viene fornita l’informativa

richiesta per gli intermediari che si avvalgono di tali sistemi di valutazione del rischio3; parimenti,

non sono presenti le informazioni riferite a tipologie di rischio valutate non rilevanti per l’operatività

della Banca.

1 Accessibile al seguente link: www.bancadalba.it/banca-d-alba/basilea-iii

2 Cfr. Regolamento UE n. 575/2013, Parte Otto (“Informativa da parte degli Enti”), artt. 435 – 455.

3 Cfr. Regolamento UE n. 575/2013, Parte Otto, Titolo III, art. 452 (“Uso del metodo IRB per il rischio di credito”), art. 454 (“Uso dei metodi avanzati di misurazione per il rischio operativo”) e art. 455 (“Uso di modelli interni per il rischio di mercato”)

http://www.bancadalba.it/banca-d-alba/basilea-iii


2. OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO (ART 435 CRR, PARAGRAFO 1)

INFORMATIVA QUALITATIVA

Il modello di governo dei rischi, ovvero l’insieme dei dispositivi di governo societario e dei

meccanismi di gestione e controllo finalizzati a fronteggiare i rischi cui è esposta la Banca, si

inserisce nel più ampio quadro del Sistema dei controlli interni aziendale, definito in coerenza con

le disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche contenute nella Circolare n. 285/2013 della

Banca d’Italia.

Tali disposizioni, pur ponendosi in linea di continuità con la cornice normativa e regolamentare

precedente, hanno introdotto rilevanti novità che hanno impegnato la Banca – e ancora in

prospettiva – a una serie di articolati interventi sull’organizzazione, i processi ed i dispositivi interni

aziendali.

Il principio ispiratore delle scelte aziendali in materia si basa sulla consapevolezza che un efficace

sistema dei controlli costituisce condizione essenziale per il perseguimento degli obiettivi aziendali

e che gli assetti organizzativi e i processi debbano costantemente risultare atti a supportare la

realizzazione degli interessi dell’impresa contribuendo, al contempo, ad assicurare condizioni di

sana e prudente gestione e stabilità aziendale. Funzioni di controllo autorevoli e adeguate

contribuiscono, infatti, a guidare gli organi di vertice verso scelte strategiche coerenti con il quadro

normativo e con le potenzialità aziendali, agevolano lo sviluppo di una cultura aziendale orientata

alla correttezza dei comportamenti e all’affidabilità operativa, permettono di accrescere la fiducia

degli operatori e dei clienti.

Risk Appetite Framework

Nell’ambito del “nuovo” modello di gestione dei rischi, il Risk Appetite Framework (RAF) –

introdotto nell’ordinamento di vigilanza italiano con il 15° aggiornamento della Circolare n.

263/2006 della Banca d’Italia – rappresenta il quadro di riferimento per la determinazione della

propensione e della tolleranza al rischio, che stabilisce il rischio complessivo che la Banca intende

accettare, al fine di raggiungere i propri obiettivi di crescita del valore aziendale.

La formalizzazione del RAF aziendale integra il complessivo sistema dei controlli interni e

contribuisce al rispetto dei principi di sana e prudente gestione, consentendo di definire (ex ante)

un’efficace strategia aziendale di governo dei rischi ed un efficiente processo di gestione degli

stessi, in rispondenza agli obiettivi strategici prefissati ed al particolare modello di business

adottato.

Il RAF adottato dalla Banca si articola secondo la seguente tassonomia:

risk capacity (massimo rischio assumibile): il livello massimo di rischio che una banca è

tecnicamente in grado di assumere senza violare i requisiti regolamentari o gli altri vincoli

imposti dagli azionisti o dall’autorità di vigilanza;


risk appetite (obiettivo di rischio o propensione al rischio): il livello di rischio (complessivo

e per singola tipologia) che la banca intende assumere per il perseguimento dei suoi

obiettivi strategici;

risk tolerance (soglia di tolleranza): la devianza massima dal risk appetite consentita,

opportunamente fissata in modo da assicurare in ogni caso alla Banca margini sufficienti

per operare, anche in condizioni di stress, entro il massimo rischio assumibile.

Al fine di assicurare, poi, una più sollecita attivazione delle funzioni competenti all’approssimarsi

delle soglie di propensione stabilite, la Banca ha deciso di predisporre un sistema di early warning

tramite la definizione, per ciascuno degli indicatori prescelti, di una “soglia di attenzione” che

anticipi il possibile raggiungimento del livello di tolleranza. Il raggiungimento di tali “soglie di

attenzione” può consentire agli Organi competenti (Consiglio di Amministrazione, Direzione

Generale) di anticipare la predisposizione delle strategie più opportune indirizzate al contenimento

del livello di esposizione al rischio.

Le soglie determinate dal Consiglio di Amministrazione sono oggetto di valutazione con periodicità

minima annuale ed attentamente calibrate in maniera tale da risultare congruenti con l’evoluzione

dell’operatività aziendale prevista dal Piano strategico, dal Piano Operativo e dal Budget. In

applicazione di tale modello, la Funzione di Risk Management monitora periodicamente il livello di

rischio a cui la Banca è esposta, rilevando il differenziale rispetto ai limiti di rischio prefissati;

qualora venga riscontrato il raggiungimento o il superamento della soglia di tolleranza, il Consiglio

di Amministrazione, prontamente informato, può attivare le più opportune strategie di risposta.

Ai fini di una più efficace rappresentazione dei diversi profili di manifestazione del rischio

relativamente alla complessa operatività aziendale, la Banca ha individuato una serie di aree di

analisi ritenute significative, cui vengono ricondotti i diversi indicatori quantitativi e qualitativi,

regolamentari e gestionali, necessari per la definizione del sistema degli obiettivi di rischio:

adeguatezza patrimoniale;

redditività;

liquidità e struttura finanziaria;

rischi;

peculiarità di business.

L’implementazione del RAF è assicurata attraverso l’interazione fra la Funzione di Risk

Management e la Funzione di Pianificazione Strategica e Controllo di Gestione che, a seguito

dello svolgimento dei processi di pertinenza, predispongono in modo coordinato e coerente

rispettivamente gli obiettivi di rischio formalizzati nel documento “RAF e politiche di governo dei

rischi” ed il Piano Strategico ed il Budget.

Il sistema di reporting interno assicura nel continuo agli Organi aziendali, alle Funzioni di controllo

e alle singole funzioni coinvolte nella gestione dei rischi la piena conoscenza e governabilità dei

rischi stessi e la verifica del rispetto del RAF.


Politiche ed obiettivi di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione

La Banca svolge un’attività di pianificazione strategica, avente un orizzonte previsionale di durata

triennale, nell’ambito della quale vengono formalizzate le linee strategiche che indirizzano

l’operatività del periodo.

Coerentemente con l’evoluzione delle grandezze patrimoniali ed economiche prevista nel predetto

Piano Strategico, sono stati definiti gli obiettivi di rischio e le connesse politiche. Nello svolgimento

delle attività citate la Banca tiene conto del contesto normativo di riferimento, dell’operatività in

termini di prodotti e mercati di riferimento, delle specificità connesse alla propria natura di banca

cooperativa a mutualità prevalente, nonché degli obiettivi strategici e di propensione al rischio

definiti dal Consiglio di Amministrazione.

La natura cooperativa dell’azienda e i principi sanciti nella Carta dei Valori del Credito Cooperativo

costituiscono la cornice valoriale che imprime alla gestione aziendale un orientamento

particolarmente prudente, finalizzato non già al profitto, bensì al rafforzamento del patrimonio,

quale base per perpetuare nel tempo la promozione e il benessere dei soci e del territorio di

riferimento. Il modello operativo della Banca, che si caratterizza per un forte orientamento

all’intermediazione tradizionale, è basato sull’impiego prevalente di risorse finanziarie nel territorio

dove queste sono raccolte, favorendo l’accesso al credito delle famiglie e delle piccole e medie

imprese.

La propensione al rischio della Banca è quindi fortemente condizionata dalle finalità istituzionali; la

Banca persegue una strategia generale di gestione improntata ad una contenuta propensione al

rischio e ad un’attenta e consapevole assunzione dello stesso che si estrinseca:

nel rigettare operazioni che possano pregiudicare la solvibilità e stabilità della Banca;

nella non ammissibilità di forme tecniche che comportino l’assunzione di rischi non

coerenti con gli obiettivi di rischio della Banca;

nella diversificazione e frazionamento delle esposizioni, al fine di contenere l’esposizione

al rischio di concentrazione;

nell’acquisizione di garanzie a mitigazione del rischio.

I.C.A.A.P.

La Banca ha adeguato il processo interno di autovalutazione dell’adeguatezza patrimoniale

(ICAAP) al quadro regolamentare di riferimento, avuto specifico riguardo alle disposizioni in

materia di assetto del sistema dei controlli interni. In particolare, sono state irrobustite le procedure

per:

l’identificazione di tutti i rischi verso i quali la Banca è o potrebbe essere esposta (“mappa

dei rischi”), ossia dei rischi che potrebbero pregiudicarne l’operatività, il perseguimento

delle strategie definite ed il conseguimento degli obiettivi aziendali;

la misurazione/valutazione dei rischi in ottica attuale, prospettica ed in ipotesi di stress. In


tale contesto, la Banca cura il costante aggiornamento delle metodologie di misurazione

dei rischi quantificabili di primo e di secondo pilastro, nonché delle tecniche ed ipotesi alla

base della conduzione delle prove di stress sui rischi maggiormente rilevanti;

l’auto-valutazione dell’adeguatezza del capitale, tenendo conto dei risultati distintamente

ottenuti con riferimento alla misurazione dei rischi e del capitale in ottica attuale,

prospettica e in ipotesi di stress su valori attuali e prospettici.

Per gli opportuni approfondimenti relativi alle fasi del processo di autovalutazione dell’adeguatezza

del capitale si rinvia all’informativa qualitativa riportata nella “Sezione 4 - Requisiti di capitale”.

Mappa dei rischi

Sulla base di quanto precede, il punto di partenza per una consapevole gestione dei rischi in

rapporto al capitale disponibile è individuato nella formalizzazione ed aggiornamento periodico

della mappa dei rischi rilevanti, che costituisce la cornice entro cui si sviluppano tutte le attività di

misurazione/valutazione, monitoraggio e mitigazione dei rischi.

L’elenco definitivo dei rischi rilevanti per la Banca è stato formalizzato nel documento aziendale

“Mappa dei rischi, metodologie di misurazione dei rischi quantificabili e prove di stress”, che

contempla le seguenti fattispecie:

TIPOLOGIA DI RISCHIO RILEVANTE

PR

IMO

PIL

AS

TR

O

Rischio di credito

Rischio di controparte

Rischio di mercato – portafoglio di negoziazione:

Rischio di posizione

Rischio di concentrazione

Rischio di mercato – intero bilancio:

Rischio di regolamento

Rischio di cambio

Rischio di posizione su merci

Rischio operativo

SE

CO

ND

O P

ILA

ST

RO

Rischio di concentrazione

Rischio di tasso di interesse derivante da attività diverse dalla negoziazione

Rischio Paese

Rischio di trasferimento

Rischio di base

Rischio di liquidità

Rischio residuo

Rischio derivante da cartolarizzazioni

Rischio di leva finanziaria eccessiva

Rischio strategico

Rischio di reputazione

Rischio di non conformità

Rischio di capitale


I rischi rilevanti sono, a loro volta, classificati in due tipologie:

rischi quantificabili in termini di capitale interno, in relazione ai quali la Banca si avvale di

apposite metriche di misurazione dell’assorbimento patrimoniale: rischio di credito e

controparte, rischio di mercato, rischio operativo (che include il rischio IT), rischio di

concentrazione e rischio di tasso di interesse;

rischi non quantificabili in termini di capitale interno, che la Banca presidia a mezzo di

sistemi di controllo ed attenuazione adeguati: rischio di liquidità, rischio residuo, rischio di

leva finanziaria eccessiva, rischio strategico, rischio reputazionale, rischio di non

conformità e rischio di capitale.

Sistema dei controlli interni: ruoli e responsabilità

Le disposizioni di vigilanza in materia di corporate governance4 disciplinano il ruolo e il

funzionamento degli organi di amministrazione e controllo e il rapporto di questi con la struttura

aziendale, asserendo il principio che “efficaci assetti organizzativi e di governo societario

costituiscono per tutte le imprese condizione essenziale per il perseguimento degli obiettivi

aziendali”.

La Banca presidia il complesso dei rischi aziendali nell’ambito di un modello organizzativo

impostato sulla piena separazione delle Funzioni di controllo da quelle produttive, che integra

metodologie e presidi di controllo a diversi livelli, tutti convergenti con gli obiettivi di assicurare

efficienza ed efficacia dei processi operativi, salvaguardare l’integrità del patrimonio aziendale,

tutelare dalle perdite, garantire l’affidabilità e l’integrità delle informazioni, verificare il corretto

svolgimento dell’attività nel rispetto della normativa interna ed esterna.

Il Consiglio di Amministrazione, in qualità di organo con funzione di supervisione strategica, è

responsabile del sistema di controllo e gestione dei rischi e, nell’ambito della relativa governance,

della definizione, approvazione e revisione degli orientamenti strategici e delle connesse politiche

e linee guida di gestione dei rischi, nonché degli indirizzi per la loro applicazione e supervisione.

Verifica nel continuo l’efficienza e l’efficacia complessiva del sistema di gestione e controllo dei

rischi, provvedendo al suo adeguamento tempestivo in relazione alle carenze o anomalie

riscontrate, ai cambiamenti del contesto di riferimento, esterno o interno, o derivanti

dall’introduzione di nuovi prodotti, attività o processi rilevanti; assicura che il piano strategico, il

RAF, l’ICAAP, il budget e il sistema dei controlli interni siano coerenti, avuta anche presente

l’evoluzione delle condizioni interne ed esterne in cui opera la Banca. Garantisce, infine, la

definizione di un sistema di flussi informativi accurato, completo e tempestivo in materia di

gestione e controllo dei rischi, volto a consentire la piena conoscenza e governabilità degli stessi.

4 Cfr. Circolare Banca d’Italia n. 285/2013 (Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 1)


Il Direttore Generale rappresenta il vertice della struttura interna e come tale partecipa alla

funzione di gestione, nell’ambito della quale opera, a stretto contatto con il Consiglio di

Amministrazione che incardina anche l’organo con funzione di gestione della Banca. Il Direttore

Generale dà esecuzione alle delibere degli Organi Aziendali, persegue gli obiettivi gestionali e

sovrintende allo svolgimento delle operazioni e al funzionamento dei servizi secondo le indicazioni

del Consiglio, assicurando l’efficacia del sistema dei controlli interni; in tale ambito, predispone le

misure necessarie ad assicurare l’istituzione, il mantenimento ed il corretto funzionamento di un

efficace sistema di gestione e controllo dei rischi. In particolare, cura la predisposizione dei piani di

intervento da sottoporre all’approvazione del Consiglio nel caso di violazione della risk tolerance;

coordina le attività delle varie unità organizzative coinvolte nella gestione, misurazione/valutazione

e controllo dei singoli rischi, verificando che le stesse applichino metodologie e strumenti definiti.

L’organo con funzione di controllo, rappresentato dal Collegio Sindacale, ha la responsabilità di

vigilare, oltre che sull’osservanza della legge e dello Statuto e sul rispetto dei principi di corretta

amministrazione, sulla funzionalità del complessivo sistema dei controlli interni, accertando

l’efficacia delle strutture e funzioni coinvolte nel sistema dei controlli e l’adeguato coordinamento

delle stesse, promuovendo gli interventi ritenuti necessari per rimuovere le carenze rilevate e

correggere le irregolarità emerse, verificando e approfondendo cause e rimedi delle irregolarità

gestionali, delle anomalie andamentali, delle lacune eventuali degli assetti organizzativi e contabili.

Tale Organo è sempre preliminarmente e specificatamente interpellato con riguardo alla

definizione degli elementi essenziali del complessivo sistema dei controlli interni, quali poteri,

responsabilità, risorse, flussi informativi e conflitti di interesse. Il Collegio è sempre

preliminarmente sentito con riferimento alle decisioni attinenti la nomina e la revoca dei

responsabili delle Funzioni aziendali di controllo.

Nel rispetto delle vigenti disposizioni di Vigilanza in materia di sistema dei controlli interni, la

Banca ha posto in essere un sistema di controllo dei rischi articolato sulla base dei seguenti livelli:

I livello (controlli di linea): sono effettuati dalle stesse strutture operative che hanno posto

in essere le operazioni o incorporati nelle procedure e diretti ad assicurare il corretto

svolgimento delle operazioni;

II livello (controlli sui rischi e sulla conformità): sono condotti da specifiche funzioni di

controllo con l’obiettivo di assicurare, tra l’altro, la corretta attuazione del processo di

gestione dei rischi, il rispetto dei limiti operativi assegnati alle varie funzioni, la conformità

dell’operatività aziendale alle norme, incluse quelle di autoregolamentazione. Le funzioni

preposte a tali controlli sono distinte da quelle produttive e concorrono alla definizione

delle politiche di governo dei rischi e del processo di gestione dei rischi.

III livello (attività di revisione interna, internal auditing): è volta ad individuare violazioni

delle procedure e della regolamentazione, nonché a valutare periodicamente la

completezza, l’adeguatezza, la funzionalità e l’affidabilità del sistema dei controlli interni e

del sistema informativo (ICT audit).


I Responsabili delle Funzioni aziendali di controllo di secondo e terzo livello sono collocati alle

dirette dipendenze del Consiglio di Amministrazione, nominati e revocati (motivandone le ragioni)

dal medesimo organo di supervisione strategica, sentito il parere del Collegio Sindacale.

Essi non hanno responsabilità diretta di aree operative sottoposte a controllo, né sono

gerarchicamente subordinati ai responsabili di tali aree; fermo il raccordo con la Direzione

Generale, hanno accesso diretto al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale. Tale

accesso si palesa attraverso l’invio di tutti i flussi informativi prodotti e la partecipazione alle

adunanze di tali Organi nelle circostanze in cui l’argomento trattato sia di specifica competenza.

La Funzione di Risk Management si qualifica come funzione di controllo di secondo livello,

preposta al presidio del livello di esposizione ai rischi e alla coerenza dell’operatività della Banca

con gli obiettivi di rischio declinati nel RAF; collabora con il Consiglio di Amministrazione nella

definizione del RAF, delle politiche di governo dei rischi e delle varie fasi che costituiscono il

processo di gestione dei rischi nonché nella definizione del sistema dei limiti operativi,

verificandone l’adeguatezza nel continuo. Presiede allo svolgimento del processo di auto-

valutazione dell’adeguatezza patrimoniale (ICAAP), monitora il grado di rischio effettivo assunto

dalla Banca e della sua coerenza con gli obiettivi di rischio, formula pareri preventivi sulla

coerenza con il RAF delle Operazioni di Maggiore Rilievo e verifica il corretto svolgimento del

monitoraggio andamentale sulle singole esposizioni creditizie.

La Funzione di Conformità alle norme presiede, secondo un approccio risk based, alla gestione

del rischio di non conformità con riguardo a tutta l’attività aziendale, verificando che le procedure

interne siano adeguate a prevenire tale rischio. Il presidio del rischio di non conformità è

assicurato mediante un coinvolgimento proporzionato al rilievo che le singole norme hanno per

l’attività svolta e alle conseguenze della loro violazione; in particolare, sono stati individuati

specifici presidi specialistici con il compito di presidiare il rischio di non conformità con riferimento

alle normative non rientranti nel perimetro di diretta competenza della Funzione. Tali presidi si

configurano come strutture organizzative interne alla Banca dotate di competenze “esclusive” per

l’espletamento dei compiti previsti da normative che richiedono un’elevata specializzazione con

riferimento alle attività disciplinate. Ciascun presidio specialistico assicura la gestione del rischio di

non conformità limitatamente agli ambiti normativi di propria competenza.

La Funzione Antiriciclaggio verifica nel continuo che le procedure aziendali siano coerenti con

l’obiettivo di prevenire e contrastare la violazione della normativa esterna ed interna in materia di

riciclaggio e di finanziamento del terrorismo. In tale ambito, il responsabile aziendale individuato ai

sensi dell’art. 42 del D.lgs. 231/2007 valuta le segnalazioni di operazioni sospette pervenute e

trasmette all’unità di informazione finanziaria (U.I.F.) le segnalazioni ritenute fondate.

La Funzione di Revisione Interna, oltre a verificare (anche con verifiche in loco) il regolare

andamento dell'operatività e l’evoluzione dei rischi, valuta la completezza, l’adeguatezza, la

funzionalità e l’affidabilità degli assetti organizzativi e delle altre componenti del sistema dei


controlli interni, portando all'attenzione degli Organi aziendali le possibili aree di miglioramento con

particolare riferimento al RAF, al processo di gestione dei rischi nonché agli strumenti di

misurazione e controllo degli stessi.

Il ricorso all’esternalizzazione di funzioni aziendali (operative e/o di controllo) rappresenta un

elemento strutturale e imprescindibile del modello organizzativo della Banca in considerazione

della sua appartenenza al network del Credito Cooperativo. La Banca si avvale, infatti, dei servizi

offerti dagli organismi promossi dalla Categoria, come previsto dallo stesso Statuto sociale, con

riguardo all’esternalizzazione di parte delle funzioni di controllo e della parte prevalente del proprio

sistema informativo e altre funzioni operative importanti (es. servizi di back office e valutazione

strumenti finanziari).

Con particolare riguardo alle funzioni aziendali di controllo, la Banca ha esternalizzato presso la

locale Federazione Piemonte, Valle d’Aosta e Liguria quota parte delle attività proprie della

Funzione di Compliance e Antiriciclaggio e, interamente, la Funzione di Internal Audit, con

conseguente nomina di un Referente Interno.

La Banca ha, poi, adottato gli opportuni presidi per mantenere al proprio interno le competenze

richieste per controllare efficacemente le funzioni operative importanti (FOI) esternalizzate e

gestirne i relativi rischi, inclusi quelli derivanti da potenziali conflitti di interessi del fornitore di

servizi. In tale ambito, è stato nominato il “Referente interno per le attività esternalizzate” con il

compito precipuo di monitorare nel continuo il livello dei servizi prestati dagli outsourcer.

La Funzione ICT (Information and Communication Technology), collocata all’interno della

Direzione Operativa e IT, esercita il ruolo di controllo sulle componenti del sistema informativo

esternalizzate, verificando l’adeguatezza dei livelli di servizio erogati dal centro servizi e

valutandone gli eventuali risvolti sul livello di soddisfazione dei clienti della Banca, nonché

l’efficienza operativa e la disponibilità delle infrastrutture IT, in coerenza con il framework di rischio

IT definito.

La Funzione di Sicurezza Informatica è preposta al presidio della sicurezza delle risorse

informatiche della Banca, con il supporto del centro servizi di riferimento e degli eventuali fornitori

terzi attivi in tale ambito. Principale finalità della Funzione è quella di assicurare che il livello di

sicurezza effettivo sia allineato agli obiettivi che la Banca si è posta.

La Banca ha, altresì, adottato il Modello di organizzazione, gestione e controllo ai sensi del D. Lgs.

n. 231/01 attraverso la predisposizione di un sistema strutturato ed organico di procedure ed

attività di controllo per la consapevole gestione del rischio di commissione dei reati. Il Modello

adottato si integra nel Sistema dei Controlli Interni in essere e, oltre a consentire di beneficiare

dell’esimente prevista dal Decreto, è volto a migliorare la corporate governance della Banca,

limitando il rischio di commissione dei reati e i relativi risvolti reputazionali ed economici. Le

attribuzioni proprie dell’Organismo di Vigilanza ex D. Lgs. 231 sono svolte dal Collegio Sindacale.


Strategie e processi per la gestione dei rischi rilevanti

Più nello specifico, con riferimento a ciascuno dei rischi rilevanti individuati nella “mappa dei

rischi”, vengono di seguito riportati la definizione adottata dalla Banca e le principali informazioni

relative alla governance del rischio, agli strumenti e metodologie a presidio della

misurazione/valutazione e gestione del rischio ed alle strutture deputate alla gestione.

A) RISCHIO DI CREDITO

Il rischio di credito – ovvero la possibilità che una variazione inattesa del merito creditizio di una

controparte nei confronti della quale esiste un’esposizione, generi una corrispondente variazione

inattesa del valore di mercato della posizione creditoria, con conseguente necessità di registrare

delle perdite dalla cancellazione, in tutto o in parte, dell’esposizione in bilancio – rappresenta la

componente preponderante dei rischi complessivi cui è esposta la Banca.

Nella sua attuale configurazione il processo organizzativo di gestione e controllo del rischio di

credito è ispirato al principio di separatezza tra le attività proprie della fase istruttoria e quelle

operative (fatte salve le autonomie attribuite alle filiali, per importi comunque contenuti), nonché tra

le attività di gestione e le attività di controllo. Tale segregazione è stata attuata, prevalentemente,

attraverso la costituzione di strutture organizzative separate o attraverso separatezza informatica

di specifiche funzionalità/facoltà.

L’intero processo di gestione e controllo del credito è disciplinato da un apposito Regolamento

interno (e correlate disposizioni attuative) che in particolare:

individua le deleghe ed i poteri di firma in materia di erogazione del credito;

definisce i criteri per la valutazione del merito creditizio;

definisce le metodologie per il rinnovo degli affidamenti;

definisce le metodologie di controllo andamentale e di misurazione del rischio di credito,

nonché le tipologie di interventi da adottare in caso di rilevazione di anomalie.

Con riferimento alle operazioni con soggetti collegati, la Banca ha adottato apposite procedure

deliberative volte a presidiare il rischio che la vicinanza di taluni soggetti ai centri decisionali della

stessa possa compromettere l’imparzialità e l’oggettività delle decisioni relative alla concessione,

tra l’altro, di finanziamenti. In tale prospettiva, la Banca si è dotata anche di strumenti ricognitivi

(ex ante ed ex post) e di una procedura informatica volti a supportare il corretto e completo

censimento dei soggetti collegati. Tali riferimenti sono stati integrati, attraverso l’adozione di

specifiche politiche, con assetti organizzativi e controlli interni volti a definire i ruoli e le

responsabilità degli organi e delle funzioni aziendali in tema di prevenzione e gestione dei conflitti

d’interesse, ad assicurare l’accurato censimento dei soggetti collegati, a monitorare l’andamento

delle relative esposizioni e il costante rispetto dei limiti definiti, ad assicurare la tempestiva e

corretta attivazione delle procedure deliberative disciplinate. La Banca ha altresì definito livelli di

propensione al rischio e soglie di tolleranza coerenti con il proprio profilo strategico e le


caratteristiche organizzative.

La Direzione Crediti è l’organismo centrale preposto al governo dell’intero processo del credito

(dalla concessione, alla revisione periodica, al monitoraggio andamentale di linea), nonché al

coordinamento ed allo sviluppo degli affari creditizi e degli impieghi sul territorio. Al suo interno, la

ripartizione di compiti e responsabilità è articolata in maniera tale da preservare la segregazione di

attività in potenziale conflitto di interesse.

In particolare, le anime di concessione/rinnovo, da un lato, e di monitoraggio/revoca degli

affidamenti, dall’altro, sono attribuiti a strutture fra loro indipendenti; il Servizio Monitoraggio Crediti

è delegato al monitoraggio sistematico delle posizioni ed alla rilevazione delle posizioni

“problematiche”, nonché al coordinamento e alla verifica del monitoraggio delle posizioni svolto dai

preposti di filiale.

Nell’ambito dei controlli di secondo livello, la Funzione Risk Management è previsto svolga

controlli finalizzati ad accertare, su base periodica, che il monitoraggio andamentale sulle

esposizioni creditizie, la relativa classificazione gestionale, gli accantonamenti e il processo di

recupero, si svolgano nel rispetto delle procedure interne e che le stesse procedure risultino

efficaci ed affidabili, con riferimento alla capacità di segnalare tempestivamente l’insorgere di

anomalie nonché di assicurare l’adeguatezza delle rettifiche di valore e dei relativi passaggi a

perdita.

Più in generale, la Funzione Risk Management svolge l’attività di controllo sulla gestione dei rischi,

sottoponendo a monitoraggio periodico il rispetto degli obiettivi di rischio, dei limiti operativi e degli

indicatori di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione, secondo le modalità e le tempistiche

definiti nel Regolamento RAF e nei processi di gestione dei rischi.

La Funzione fornisce, inoltre, pareri preventivi sulla coerenza con il RAF delle operazioni di

maggiore rilievo (c.d. “O.M.R.”) eventualmente acquisendo, in funzione della natura

dell’operazione, il parere di altre funzioni coinvolte nel processo di gestione dei rischi. A tal fine:

individua i rischi ai quali la Banca potrebbe esporsi nell’intraprendere l’operazione;

quantifica/valuta, sulla base dei dati acquisiti dalle competenti Funzioni aziendali coinvolte,

gli impatti dell’operazione sugli obiettivi di rischio, sulle soglie di tolleranza e sui limiti

operativi;

valuta, sulla base dei suddetti impatti, la sostenibilità e la coerenza delle operazioni con la

propensione al rischio preventivamente definita dal Consiglio di Amministrazione;

individua gli interventi da adottare per l’adeguamento del complessivo sistema di governo

e gestione dei rischi, ivi compreso, la necessità di aggiornare la propensione al rischio e/o

il sistema dei limiti operativi.

Con riferimento alla componente del rischio di credito legata all’operatività sui mercati mobiliari,

sono attive presso la Direzione Finanza della Banca momenti di valutazione e controllo sia in fase


di acquisto degli strumenti finanziari, sia in momenti successivi nei quali periodicamente viene

analizzata la composizione del comparto per asset class/portafoglio IAS, identificato e determinato

il livello di rischio specifico oppure di controparte, nonché verificato il rispetto dei limiti e delle

deleghe assegnate.

Sotto il profilo della vigilanza prudenziale, ai fini della determinazione del requisito patrimoniale

minimo per il rischio di credito, la Banca adotta la metodologia standardizzata avvalendosi delle

valutazioni del merito creditizio rilasciate dall’ECAI Moody’s, agenzia internazionale di rating

riconosciuta dalla Banca Centrale Europea per la determinazione dei fattori di ponderazione delle

esposizioni ricomprese nel portafoglio “Amministrazioni centrali e banche centrali”, “Intermediari

vigilati”, “Enti del settore pubblico” e “Enti territoriali”.

La Funzione Risk Management elabora una reportistica periodica relativa alle verifiche sulla

qualità del portafoglio crediti e connessi assorbimenti patrimoniali discussa mensilmente in sede di

Comitato Crediti e riportata trimestralmente al Comitato Rischi della Banca.

B) RISCHIO DI CONTROPARTE

Il rischio di controparte configura una particolare fattispecie del rischio di credito e rappresenta il

rischio che la controparte di una transazione, avente ad oggetto determinati strumenti finanziari

specificamente individuati dalla normativa, risulti inadempiente prima del regolamento della

transazione stessa.

La gestione e il controllo del rischio di controparte si collocano nel più ampio sistema di gestione e

controllo dei rischi della Banca, articolato e formalizzato nella specifica normativa interna. Le

politiche inerenti la gestione del rischio si basano sui seguenti principali elementi:

declinazione della propensione al rischio in termini di limiti operativi per la negoziazione

degli strumenti finanziari;

restrizione sugli strumenti finanziari negoziabili, in termini sia di strumenti non ammissibili

sia di limiti all’ammissibilità per singola operazione o complessivi per tipologia di

strumento/forma tecnica;

definizione nelle deleghe di specifici limiti operativi.

La Banca, per il calcolo del requisito patrimoniale da detenere a fronte del rischio di controparte,

ha adottato il metodo del valore corrente per le esposizioni in strumenti derivati finanziari e creditizi

negoziati fuori borsa (OTC) e le operazioni con regolamento a lungo termine (LST); con

riferimento, invece, alle operazioni pronti contro termine attive e passive su titoli o merci e alle

operazioni di concessione o assunzione di titoli o merci in prestito e finanziamenti con margini

(operazioni SFT), la Banca ha adottato il metodo semplificato.

La Banca ricorre ad accordi di “compensazione bilaterale” di contratti aventi ad oggetto i derivati

OTC e le operazioni con regolamento a lungo termine stipulati con il Gruppo Bancario Iccrea,

Banca IMI e Banca Aletti che, pur non dando luogo a novazione, prevedono la formazione di


un’unica obbligazione, corrispondente al saldo netto di tutte le operazioni incluse nell’accordo

stesso, di modo che, nel caso di inadempimento della controparte per insolvenza, bancarotta,

liquidazione o per qualsiasi altra circostanza, la banca ha il diritto di ricevere o l’obbligo di versare

soltanto l’importo netto dei valori postivi e negativi ai prezzi correnti di mercato delle singole

operazioni compensate. L’effetto di riduzione del rischio di controparte (e, quindi, il minor

assorbimento patrimoniale) è ammesso a condizione che l’accordo sia stato riconosciuto

dall’autorità di vigilanza e la banca rispetti i requisiti specifici contemplati nella normativa.

A tale riguardo, la Banca:

ha adottato un sistema di gestione del rischio di controparte su base netta conformemente

alla clausola di compensazione bilaterale, senza effetti novativi, presente nei contratti

aventi per oggetto derivati OTC e operazioni con regolamento a lungo termine già stipulati

con il Gruppo Bancario Iccrea, Banca IMI e Banca Aletti;

ha adottato presidi organizzativi relativi agli accordi di compensazione bilaterale dei

contratti aventi ad oggetto i derivati OTC e le operazioni con regolamento a lungo termine;

ha rivisto l’approvazione della revisione dei limiti operativi di controparte, della

concessione delle relative deleghe e delle modalità del loro utilizzo.

Nel corso del 2015 la Banca ha altresì stipulato con le già richiamate controparti bancarie un

accordo di “marginazione” che prevede lo scambio di margini (garanzie) tra le controparti del

contratto con periodicità giornaliera in funzione della valorizzazione delle posizioni in essere sulla

base dei valori di mercato rilevati nel giorno di riferimento (ovvero il giorno lavorativo

immediatamente precedente al giorno di valorizzazione).

C) RISCHIO DI MERCATO

I rischi di mercato riguardano i rischi generati dall’operatività sui mercati riguardanti gli strumenti

finanziari, le valute e le merci. L’esposizione a tale rischio è misurata con riferimento alle attività

comprese nel portafoglio di negoziazione ai fini di vigilanza (trading book) e si declina in:

Rischio di posizione specifico dei titoli di debito del portafoglio di negoziazione ai fini di

vigilanza che configura il rischio di subire perdite causate dalle avverse variazioni del

prezzo di tali strumenti finanziari dovute a fattori connessi con la situazione dei soggetti

emittenti;

Rischio di posizione generico sui titoli di debito del portafoglio di negoziazione ai fini di

vigilanza che configura il rischio di subire perdite causate dalla avverse variazioni del

prezzo di tali strumenti finanziari dovute a fattori connessi con l’andamento dei tassi di

interesse di mercato (fattore di rischio che insiste sul valore corrente di tali strumenti);

Rischio di posizione dei titoli di capitale del portafoglio di negoziazione ai fini di

vigilanza, che comprende due componenti: il “rischio generico”, ovvero il rischio di subire

perdite causate dalle avverse variazioni dei prezzi di mercato della generalità dei titoli di


capitale; il “rischio specifico”, ovvero il rischio di subire perdite causate dalle avverse

variazioni del prezzo di un determinato titolo di capitale dovute a fattori connessi con la

situazione del soggetto emittente;

Rischio di posizione per le quote O.I.C.R. del portafoglio di negoziazione ai fini di

vigilanza, che configura il rischio di subire perdite causate dalle avverse variazioni dei

prezzi di mercato;

Il rischio di regolamento configura il rischio di incorrere in perdite derivanti dal mancato

regolamento, da parte della controparte, di transazioni scadute su titoli, valute e merci, ivi incluse

quelle rappresentate da contratti derivati e i contratti derivati senza scambio di capitale, sia del

portafoglio bancario sia di quello di negoziazione a fini di vigilanza. Sono escluse le operazioni

pronti contro termine e le operazioni di assunzione o concessione di titoli o di merci in prestito.

Il rischio di concentrazione del portafoglio di negoziazione è collegato alla possibilità che

l’insolvenza di un solo grande prenditore di credito o di diversi prenditori tra loro collegati possa

determinare perdite tali da compromettere la stabilità della banca creditrice. Per tale ragione le

vigenti disposizioni di vigilanza in materia di “grandi esposizioni” prescrivono un limite quantitativo

inderogabile, espresso in percentuale del capitale ammissibile (25%), per le posizioni di rischio nei

confronti di singoli “clienti” o “gruppi di clienti connessi”.

La Banca utilizza la metodologia standardizzata per la determinazione dei requisiti patrimoniali a

fronte dei rischi di mercato; tale metodologia prevede il calcolo del requisito sulla base del c.d.

"approccio a blocchi" (building-block approach), secondo il quale il requisito complessivo è dato

dalla somma dei requisiti di capitale determinati a fronte dei singoli rischi di mercato.

Più nelle specifico, per quanto riguarda la determinazione del requisito patrimoniale a fronte del

Rischio di Posizione sul “portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza” la Banca ha deliberato

l’applicazione delle seguenti metodologie:

Rischio di posizione generico sui titoli di debito: utilizzo del metodo basato sulla

scadenza. Tale metodo prevede il calcolo della posizione netta relativa a ciascuna

emissione e la successiva distribuzione, distintamente per valuta, in fasce temporali di vita

residua.

Rischio di posizione specifico su titoli di debito: le posizioni nette in ciascun titolo del

portafoglio di negoziazione ai fini di vigilanza sono attribuite alla corretta categoria di

rischio, in funzione della natura del soggetto emittente, della presenza di strumenti di

attenuazione del rischio e della loro valutazione del merito credito (così come determinato

dalle pertinenti disposizioni sul requisito patrimoniale per il rischio di credito secondo la

metodologia standardizzata) e delle durate residue. Il requisito patrimoniale per ciascuna

categoria è ottenuto dal prodotto tra il rispettivo coefficiente di ponderazione e l’8%. Il

requisito patrimoniale relativo al rischio specifico si applica alla somma in valore assoluto

delle posizioni nette ponderate lunghe e corte.


Rischio di posizione sui titoli di capitale: il requisito patrimoniale è determinato come

somma del requisito generico (pari all’8% della posizione generale netta) e del requisito

specifico (pari all’ 8 % della posizione generale lorda). Ai fini del calcolo del rischio di

posizione su titoli di capitale, sono prese in considerazione tutte le posizioni del

“portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza” relative ad azioni nonché ai valori ad esse

assimilabili, come, ad esempio, i contratti derivati su indici azionari.

Rischio di posizione per le quote O.I.C.R.: applicazione del metodo residuale che

prevede la determinazione del requisito patrimoniale in misura pari al del valore corrente

delle quote detenute nel “portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza”.

Con riferimento al rischio di regolamento, l’esposizione al rischio delle transazioni scadute e non

regolate:

del tipo “con regolamento contestuale” (DVP) si ragguaglia alla differenza, se positiva, fra

il prezzo a termine contrattuale da versare/ricevere e il “fair value” degli strumenti

finanziari, delle merci o delle valute oggetto di compravendita da ricevere/consegnare;

del tipo “con regolamento non contestuale” (non DVP) è pari al corrispettivo versato

ovvero al “fair value” degli strumenti finanziari, delle merci o delle valute consegnate.

Per le transazioni “con regolamento contestuale” il requisito patrimoniale è determinato applicando

all’esposizione al rischio un fattore di ponderazione crescente in funzione del numero di giorni

lavorativi successivi alla data di regolamento. Per le transazioni del tipo “con regolamento non

contestuale”:

nel periodo compreso tra la “prima data contrattuale di regolamento” e il quarto giorno

lavorativo successivo alla “seconda data contrattuale di regolamento” il requisito

patrimoniale è determinato nell’ambito del rischio di credito, applicando al valore

dell’esposizione creditizia, ponderato secondo i pertinenti fattori di ponderazione, il

coefficiente patrimoniale dell’8%;

dopo la seconda data contrattuale di regolamento il valore dell’esposizione al rischio,

aumentato dell’eventuale differenza positiva tra il “fair value” del sottostante e il prezzo, va

ponderato al 1250% o interamente dedotto dal Capitale primario di Classe 1.

La Banca non è tenuta al rispetto dei requisiti per il rischio di mercato poiché il “portafoglio di

negoziazione ai fini di vigilanza” (definito come somma in valore assoluto delle posizioni lunghe e

corte) risulta di norma inferiore al 5% del totale dell’attivo, e in ogni caso non è superiore ai 15

milioni di euro. In considerazione del rispetto delle suddette soglie, le posizioni del “portafoglio di

negoziazione ai fini di vigilanza” sono incluse fra le attività di rischio considerate nell’ambito della

disciplina sul rischio di credito.

La Banca accompagna all'osservanza delle regole prudenziali, specifiche procedure e sistemi di

controllo finalizzati ad assicurare una gestione sana e prudente dei rischi di mercato.


La gestione del rischio di tasso del portafoglio di negoziazione è effettuata dalla Direzione Finanza

in base a limiti e deleghe definiti direttamente dal CdA, mentre le attività di misurazione, controllo e

verifica del rischio di tasso sono demandate alla Funzione di Risk Management.

La gestione e la misurazione del rischio di tasso di interesse del portafoglio di negoziazione viene

supportata da tecniche e modelli di Value at Risk (VaR), Modified Duration e di Massima Perdita

Accettabile (Stop Loss) mutuati da Cassa Centrale Banca, che consentono di determinare, con

frequenza giornaliera, gli impatti prodotti dalle variazioni della struttura dei tassi di interesse sul

valore del portafoglio di negoziazione.5

In particolare, il limite di: (i) Value at Risk è definito con un intervallo di confidenza pari al 99% e un

periodo di detenzione (holding period) di dieci giorni lavorativi; (ii) Modified Duration, calcolato in

base ad un’ipotesi di variazione della curva di +/-100 bp, è definito in relazione alla tipologia di

emittente; (iii) “Stop Loss” è calcolato come somma degli utili e delle perdite, delle plusvalenze e

delle minusvalenze relativi alle posizioni residenti nel portafoglio di negoziazione.

Non è ammessa operatività, se non preventivamente autorizzata dal Consiglio di Amministrazione,

su tutti quegli strumenti finanziari che si configurano come “nuovo strumento” e che pur essendo

stati esaminati dalla Banca secondo i processi organizzativi vigenti, richiedono l’autorizzazione

preventiva del Consiglio di Amministrazione perché si possa procedere alla loro negoziazione in

quanto esposti a fattori di rischio da valutare sia in termini assoluti sia rispetto allo specifico

strumento analizzato.

La Funzione Risk Management elabora una reportistica periodica relativa agli esiti della fase di

misurazione e monitoraggio del rischio di mercato discussa mensilmente al Comitato Finanza e

riportata trimestralmente al Comitato Rischi della Banca.

D) RISCHIO OPERATIVO

Per rischio operativo si intende la possibilità di subire perdite derivanti dall’inadeguatezza o dalla

disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure a causa di eventi esogeni.

Rientrano in tale tipologia, tra l’altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni

dell’operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali. Nel rischio

operativo è compreso il rischio legale, mentre non sono inclusi quelli strategici e di reputazione.

Per quanto riguarda il rischio legale, la Banca riconduce a detta fattispecie il rischio di perdite

derivanti da responsabilità contrattuale o extra-contrattuale ovvero da altre controversie, mentre il

rischio di perdite derivanti da violazioni di leggi o regolamenti viene ricondotto ad una fattispecie

specifica, definita come rischio di non conformità.

La Banca ha provveduto alla definizione di responsabilità ed attribuzioni organizzative articolate

5 Il modello di misurazione del rischio di tasso non è utilizzato per la determinazione dei requisiti patrimoniali, ma rappresenta uno strumento interno a supporto della gestione e del controllo interno del rischio.


sia sugli Organi di Vertice che sulle diverse unità organizzative aziendali (process owner),

finalizzate al presidio del rischio in esame.

In particolare:

il Consiglio di Amministrazione è responsabile dell’istituzione e del mantenimento di un

efficace sistema di misurazione e controllo del rischio operativo;

la Direzione Generale, in coerenza con il modello di business ed il grado di esposizione ai

rischi definito dal Consiglio di Amministrazione, predispone le misure necessarie ad

assicurare l’attuazione ed il corretto funzionamento del sistema di monitoraggio e gestione

del rischio operativo, assicurando che siano stati stabiliti canali di comunicazione efficaci,

al fine di garantire che tutto il personale sia a conoscenza delle politiche e delle procedure

rilevanti relative al sistema di gestione del rischio operativo;

il Collegio Sindacale, nell’ambito delle proprie funzioni istituzionali di sorveglianza, vigila

sul grado di adeguatezza del sistema di gestione e controllo del rischio adottato, sul suo

concreto funzionamento e sulla rispondenza ai requisiti stabiliti dalla normativa.

Nella gestione e controllo dei Rischi Operativi sono poi coinvolte le unità organizzative, ciascuna

delle quali è destinataria dell’attribuzione di specifiche responsabilità coerenti con la titolarità delle

attività dei processi nei quali il rischio in argomento si può manifestare. Tra queste, la Funzione di

Risk Management è responsabile dell’analisi e valutazione dei rischi operativi, garantendo

un’efficace e puntuale valutazione dei profili di manifestazione relativi, nel rispetto delle modalità

operative di propria competenza.

Sempre con riferimento ai presidi organizzativi di secondo livello, assume rilevanza anche il

contributo della Funzione di Conformità, deputata al presidio ed al controllo del rispetto delle

norme, che fornisce un supporto nella prevenzione e gestione del rischio di incorrere in sanzioni

giudiziarie o amministrative, di riportare perdite rilevanti conseguenti alla violazione di normativa

esterna (leggi o regolamenti) o interna (statuto, codici di condotta, codici di autodisciplina).

La Funzione di Revisione Interna, infine, nel più ampio ambito delle attività di controllo di terzo

livello, effettua specifiche e mirate verifiche sull’incidenza dei rischi operativi e sull’efficacia dei

presidi adottati.

Con riferimento alla misurazione regolamentare del requisito prudenziale a fronte dei rischi

operativi, la Banca, non raggiungendo le specifiche soglie di accesso alle metodologie avanzate

individuate dalla Vigilanza e in considerazione dei propri profili organizzativi, operativi e

dimensionali, ha deliberato l’applicazione del metodo base (Basic Indicator Approach – BIA). Sulla

base di tale metodologia, il requisito patrimoniale a fronte dei rischi operativi viene misurato

applicando il coefficiente regolamentare del 15% alla media delle ultime tre osservazioni su base

annuale di un indicatore del volume di operatività aziendale (c.d. “indicatore rilevante”) riferito alla

situazione di fine esercizio (31 dicembre). Qualora da una delle osservazioni risulti che l’indicatore

rilevante è negativo o nullo, non si tiene conto di questo dato nel calcolo della media triennale.


Considerate le caratteristiche peculiari del rischio in esame e le sue modalità di manifestazione,

nonché la sostanziale inidoneità della citata metodologia regolamentare nell’identificare le aree di

operatività maggiormente esposte ai rischi operativi, la Banca ha ritenuto opportuno sviluppare un

approccio gestionale maggiormente approfondito, finalizzato ad acquisire una conoscenza ed una

miglior consapevolezza dell’effettivo livello di esposizione al rischio.

Con il supporto di uno strumento dedicato, è stata avviata un’attività di censimento, raccolta e

conservazione degli eventi di perdita più significativi riscontrati nell’operatività aziendale. A tal fine

è stato strutturato un apposito data base in cui gli eventi di perdita riscontrati vengono collegati ai

processi della Banca (ed ai correlati process owner) e ricondotti alle tipologie previste dall’Accordo

di Basilea; l’applicativo adottato consente di inquadrare l’intero processo di gestione dei rischi

operativi (dalla rilevazione e censimento da parte delle unità organizzative presso cui è stato

riscontrato l’evento, alla “validazione” da parte della funzione di Operational Risk Management,

fino all’autorizzazione per la contabilizzazione dell’impatto economico) all’interno di un workflow

predefinito. L’obiettivo perseguito dalla Banca è quello di identificare le aree connotate da maggior

vulnerabilità, al fine di predisporre sistemi di controllo e attenuazione più efficaci.

Nell’alveo dei rischi operativi rientra inoltre il profilo di rischio associato al rischio informatico, ossia

il rischio di incorrere in perdite in relazione all’utilizzo di tecnologia dell’informazione e della

comunicazione (Information and Communication Technology – ICT). In tale sottocategoria di

rischio vengono, quindi, considerati i potenziali danni derivanti da indisponibilità dei sistemi

informativi, degrado della qualità del servizio, violazione della riservatezza dei dati,

compromissione dell’integrità dei dati, perdita della qualità dei dati.

La Banca ha definito, in conformità con i principi e le disposizioni normative vigenti, la metodologia

per l’analisi del rischio informatico e il relativo processo di gestione (compresi i profili attinenti

l’erogazione di servizi informatici attraverso l’esternalizzazione dei servizi ICT verso fornitori

esterni). L’implementazione della predetta metodologia permette di integrare la gestione dei rischi

operativi considerando anche i rischi connessi ai profili IT e di continuità operativa e documentare

la valutazione del rischio informatico sulla base dei flussi informativi continuativi stabiliti con il

Centro Servizi. L’adozione di tali riferimenti è propedeutica anche all’impostazione del processo di

verifica, almeno annuale, della valutazione del rischio informatico sulla base dei risultati del

monitoraggio dell'efficacia delle misure di protezione delle risorse ICT

Con riguardo al governo dei rischi operativi rilevano, anche, i presidi adottati nel contesto

dell’adeguamento alla disciplina introdotta dalle nuove disposizioni di vigilanza in materia di

sistema dei controlli interni che hanno definito un quadro organico dei principi e delle regole cui

attenersi per procedere all’esternalizzazione di funzioni aziendali e richiesto l’attivazione di

specifici presidi a fronte dei rischi connessi, nonché il mantenimento della capacità di controllo

dell’operato del fornitore e delle competenze necessarie all’eventuale re-internalizzazione, in caso

di necessità, delle attività esternalizzate.


La Banca si avvale, in via prevalente, dei servizi offerti da società/enti appartenenti al Sistema del

Credito Cooperativo, costituite e operanti nella logica di servizio prevalente – quando non

esclusivo – alle BCC-CR, offrendo soluzioni mirate, coerenti con le caratteristiche delle stesse.

Queste circostanze costituiscono implicitamente una forma di mitigazione dei rischi assunti

nell’esternalizzazione (ad esempio, con riguardo alla possibilità, in caso di necessità di

interrompere il rapporto di fornitura, di individuare all’interno del network un fornitore omologo, con

costi e impegni più contenuti rispetto a quelli che sarebbero altrimenti ipotizzabili, stante

l’uniformità dei modelli operativi e dei presupposti del servizio con i quali ciascun outsourcer

interno alla Categoria ha dimestichezza e opera).

La Funzione di Risk Management elabora con periodicità trimestrale una reportistica relativa agli

esiti della fase di misurazione, gestione e controllo dei rischi operativi, destinata al Comitato Rischi

della Banca.

E) RISCHIO DI CONCENTRAZIONE

Il rischio di concentrazione è il rischio derivante da esposizioni verso controparti, incluse le

controparti centrali, gruppi di controparti connesse (concentrazione single-name) e controparti

operanti nel medesimo settore economico, nella medesima regione geografica o che esercitano la

stessa attività o trattano la stessa merce (concentrazione geo-settoriale), nonché dall’applicazione

di tecniche di attenuazione del rischio di credito, compresi, in particolare, i rischi derivanti da

esposizioni indirette, come, ad esempio, nei confronti di singoli fornitori di garanzie.

Le politiche sul rischio di concentrazione, definite dal Consiglio di Amministrazione, si basano

principalmente sui seguenti elementi specifici:

poteri delegati in termini di gestione del rischio di concentrazione (concentrazione su

singoli settori, aree geografiche, tipologie di clientela, controparti, ecc.);

linee guida sui massimali di esposizione di natura creditizia su tipologie di posizione

rilevanti ai fini della concentrazione, quali, ad esempio, una singola controparte (o gruppo

di clienti connessi), un settore o una branca produttiva, un’area geografica o distretto

economico, una forma tecnica di mitigazione del rischio;

valore massimo di assorbimento patrimoniale accettabile sul rischio di concentrazione;

ammontare complessivo dell’esposizione ai “grandi rischi”.

L’esposizione al rischio di concentrazione è misurata e monitorata anche in termini di

assorbimento patrimoniale. A tal fine, la Banca utilizza le seguenti metriche di calcolo:

con riferimento alla declinazione single-name del rischio, l’algoritmo regolamentare del

Granularity Adjustment (GA) proposto nell’Allegato B al Titolo III, Capitolo 1 della Parte

Prima della Circolare n. 285/2013 della Banca d’Italia;

con riferimento al profilo geo-settoriale del rischio, la metodologia di stima degli effetti sul

capitale interno elaborata dall’ABI.


Il monitoraggio su base periodica dell’esposizione al rischio di concentrazione si avvale, inoltre, di

un set di indicatori c.d. “gestionali”, definito nell’ambito del RAF, volti a rilevare l’incidenza

percentuale delle prime 5/10 controparti affidate, rispettivamente, rispetto al totale impieghi alla

clientela e ai Fondi propri della Banca.

La Funzione Risk Management incorpora nella propria reportistica trimestrale indirizzata al

Comitato Rischi della Banca gli esiti della fase di misurazione e monitoraggio del rischio di

concentrazione.

F) RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE

Il rischio di tasso consiste nella possibilità che una variazione dei tassi di interesse di mercato si

rifletta negativamente sulla situazione finanziaria della Banca, determinando una variazione del

valore economico della stessa. L’esposizione a tale rischio è misurata con riferimento alle attività

ed alle passività comprese nell’intero portafoglio bancario (banking book).

La Banca ha posto in essere opportune misure di attenuazione e controllo finalizzate ad evitare la

possibilità che vengano assunte posizioni eccedenti un determinato livello di rischio. Tali misure

trovano codificazione nell’ambito delle normative aziendali volte a disegnare processi di

monitoraggio fondati su limiti di posizione e sistemi di soglie di attenzione in termini di capitale

interno, al superamento delle quali scatta l’attivazione di opportune azioni correttive.

In particolare, sono state definite:

politiche e procedure di gestione del rischio di tasso di interesse coerenti con la natura e la

complessità dell'attività svolta;

metriche di misurazione, sulla base delle quali è stato definito un sistema di “early

warning” che consente la tempestiva individuazione ed attivazione delle idonee misure

correttive;

limiti operativi e disposizioni procedurali interne volti al mantenimento dell'esposizione

entro livelli coerenti con la politica gestionale e con la soglia di attenzione prevista dalla

normativa prudenziale (20% Fondi propri).

Dal punto di vista organizzativo, la Banca ha individuato nella Direzione Finanza la struttura

deputata al presidio di linea sul processo di gestione del rischio di tasso di interesse sul portafoglio

bancario.

La gestione ed il controllo del rischio di tasso viene attuata mediante l’utilizzo di modelli gestionali

sviluppati da Cassa Centrale Banca, che rilascia appositi report mensili. Nell’ambito delle analisi

effettuate tramite tale strumentazione, viene stimato l’impatto sul patrimonio legato alla variazione

del valore attuale delle poste di attivo, passivo e derivati conseguente alle ipotesi di spostamento

della curva dei rendimenti di +/- 100 e +/- 200 punti base (“report ALM statico”).

L’esposizione complessiva al rischio in esame viene inoltre monitorata attraverso in termini di


volatilità degli utili (impatto sul margine di interesse): il modello adottato è di tipo statico, con

gapping period pari a 12 mesi, e copre tutte le poste dell’attivo e del passivo di bilancio (con

l’esclusione del trading book). Gli scenari considerati sono quelli classici di +/- 100 punti base e

quello dei tassi forward. In particolare, si simula l’impatto per ogni gap temporale della variazione

dei futuri tassi di interesse e conseguentemente il complessivo impatto sul margine di interesse

della variazione del tasso; tale analisi permette di valutare il grado di rigidità del margine rispetto

alla variazione dei tassi di mercato e di attivare eventuali azioni correttive.

L’esposizione al rischio di tasso di interesse è misurata e monitorata anche in termini di

assorbimento patrimoniale. A tal fine, la Banca utilizza l’algoritmo semplificato proposto

nell’Allegato C al Titolo III, Capitolo 1 della Parte Prima della Circolare 285/13 della Banca d’Italia.

Per maggiori dettagli si rimanda alla successiva “Sezione 11 - Esposizione al rischio di tasso di

interesse”.

La Funzione Risk Management elabora una reportistica periodica relativa agli esiti della fase di

misurazione e controllo del rischio tasso discussa mensilmente al Comitato Finanza e riportata

trimestralmente al Comitato Rischi della Banca.

G) RISCHIO DI LIQUIDITA’

Si definisce rischio di liquidità la possibilità che la Banca non riesca a mantenere i propri impegni

di pagamento a causa dell’incapacità di reperire nuovi fondi (funding liquidity risk) e/o di vendere

proprie attività sul mercato (market liquidity risk) per far fronte allo sbilancio da finanziare, ovvero

di essere costretta a sostenere costi molto alti per far fronte a tali impegni.

Il funding liquidity risk, a sua volta, può essere distinto tra:

“mismatching liquidity risk”, consistente nel rischio connesso al differente profilo temporale

delle entrate e delle uscite di cassa determinato dal disallineamento delle scadenze delle

attività e delle passività finanziarie di (e fuori) bilancio;

“contingency liquidity risk”, ossia il rischio che eventi inattesi possano richiedere un

ammontare di disponibilità liquide maggiore di quello stimato necessario.

Il rischio di liquidità può essere generato da diversi fattori interni e esterni alla Banca.

L’identificazione dei suddetti fattori di rischio si realizza attraverso:

l’analisi della distribuzione temporale dei flussi di cassa delle attività e delle passività

finanziarie nonché delle operazioni fuori bilancio;

l’individuazione: delle poste che non presentano una scadenza definita (poste “a vista e a

revoca”) o degli strumenti finanziari che incorporano componenti opzionali (esplicite o

implicite) che possono modificare l’entità e/o la distribuzione temporale dei flussi di cassa

(ad esempio, opzioni di rimborso anticipato) o degli strumenti finanziari che per natura

determinano flussi di cassa variabili in funzione dell’andamento di specifici sottostanti (ad

esempio, strumenti derivati).


l’analisi del livello di seniority degli strumenti finanziari.

Le fonti tipiche da cui promana il rischio di liquidità cui la Banca è naturalmente esposta sono

rappresentate principalmente dai processi della Finanza/Tesoreria, della Raccolta e del Credito.

La Banca adotta un sistema di governo e gestione del rischio di liquidità che, in conformità alla

regolamentazione prudenziale in materia, persegue gli obiettivi di:

disporre di liquidità in qualsiasi momento e, quindi, di rimanere nella condizione di far

fronte ai propri impegni di pagamento in situazioni sia di normale corso degli affari, sia di

crisi;

finanziare le proprie attività alle migliori condizioni di mercato correnti e prospettiche.

A tal fine, nella sua funzione di organo di supervisione strategica, il CdA della Banca definisce le

strategie, politiche, responsabilità, processi, obiettivi di rischio, soglie di tolleranza e limiti

all’esposizione al rischio di liquidità (operativa e strutturale), nonché strumenti per la gestione del

rischio liquidità - in condizioni sia di normale corso degli affari, sia di crisi di liquidità -

formalizzando la “Policy per il governo e la gestione del rischio di liquidità” della Banca stessa.

La liquidità della Banca è gestita dalla Direzione Finanza conformemente agli indirizzi strategici

stabiliti dal CdA. A tal fine essa si avvale delle previsioni di impegno rilevati tramite la procedura

C.R.G. (Conto di Regolamento Giornaliero) di Iccrea Banca o dello scadenzario relativo ai

fabbisogni e disponibilità di liquidità nei successivi 5 – 20 giorni, manutenuto dalla medesima

struttura.

Sono definiti i presidi organizzativi del rischio di liquidità in termini di controlli di linea e attività in

capo alle funzioni di controllo di II e III livello. In particolare, il controllo di II livello del rischio di

liquidità è di competenza del Servizio Risk Management ed è finalizzato a verificare la disponibilità

di un ammontare di riserve di liquidità sufficienti ad assicurare la solvibilità nel breve termine e la

diversificazione delle fonti di finanziamento, nonché, al tempo stesso, il mantenimento di un

sostanziale equilibrio fra le scadenze medie di impieghi e raccolta nel medio/lungo termine.

La Banca ha strutturato il presidio della liquidità operativa di breve periodo (fino 12 mesi) su due

livelli:

il primo livello prevede il presidio giornaliero/infra-mensile della posizione di tesoreria;

il secondo livello prevede il presidio mensile della complessiva posizione di liquidità

operativa.

Per quanto concerne il presidio mensile, la Banca misura e monitora la propria esposizione al

rischio di liquidità operativa attraverso:

l’indicatore regolamentare “Liquidity Coverage Ratio” (LCR) costituito dal rapporto fra le

attività liquide e i flussi di cassa netti calcolati in condizioni di stress;

la costante verifica della maturity ladder alimentata mensilmente con dati estratti dai


dipartimentali della Banca oppure con dati della Matrice dei Conti. Tale schema,

attraverso la costruzione degli sbilanci (gap) periodali e cumulati, consente di determinare

e valutare il fabbisogno (o surplus) finanziario della Banca nell’orizzonte temporale

considerato. L’analisi è di tipo statico/deterministico in quanto evidenzia il fabbisogno o la

disponibilità di liquidità su un orizzonte temporale di 12 mesi a partire dallo sviluppo dei

flussi generati/assorbiti dalle operazioni presenti in bilancio alla data di riferimento

dell’osservazione;

il ricorso ad indicatori gestionali di concentrazione della raccolta, definiti nell’ambito del

RAF, volti a monitorare l’incidenza percentuale dei primi 5/10 clienti depositanti rispetto al

totale raccolta diretta della Banca.

Per la misurazione e il monitoraggio della liquidità strutturale la Banca utilizza il report ALM di

Trasformazione delle Scadenze elaborato mensilmente da Cassa Centrale Banca che consente di

monitorare durate medie e masse di impieghi a clientela, raccolta da clientela a scadenza e mezzi

patrimoniali disponibili, al fine di poter valutare la coerenza e la sostenibilità nel tempo della

struttura finanziaria della Banca.

La Banca calcola e monitora, inoltre, l’indicatore regolamentare “Net Stable Funding Ratio”

(NSFR) costituito dal rapporto fra le fonti di provvista stabili e le attività a medio-lungo termine.

Le risultanze delle analisi sopra esposte vengono condivise trimestralmente in Comitato Finanza,

quindi rendicontate trimestralmente al Comitato Rischi a cura del Servizio Risk Management.

Ai fini di valutare la propria vulnerabilità alle situazioni di tensione di liquidità eccezionali ma

plausibili, periodicamente sono condotte delle prove di stress in termini di analisi di sensitività e/o

di “scenario”. Questi ultimi, condotti secondo un approccio qualitativo basato sull’esperienza

aziendale e sulle indicazioni fornite dalla normativa e dalle linee guida di vigilanza, contemplano

due “scenari” di crisi di liquidità, di mercato/sistemica e specifica della singola banca. I relativi

risultati forniscono altresì un supporto per la: (i) valutazione dell’adeguatezza dei limiti operativi, (ii)

pianificazione e l’avvio di transazioni compensative di eventuali sbilanci; (iii) revisione periodica del

Piano di emergenza (Contingency Funding Plan - CFP).

La Banca si è dotata anche di un Contingency Funding Plan, ossia di procedure organizzative e

operative da attivare per fronteggiare situazioni di allerta o crisi di liquidità. Nel CFP della Banca

sono definiti gli stati di non ordinaria operatività ed i processi e strumenti per la relativa

attivazione/gestione (ruoli e responsabilità degli organi e delle unità organizzative aziendali

coinvolti, indicatori di preallarme di crisi sistemica e specifica, procedure di monitoraggio e di

attivazione degli stati di non ordinaria operatività, strategie e strumenti di gestione delle crisi).

Sono in corso le attività di approfondimento della Banca volte a rivisitare la normativa interna sulla

gestione del rischio di liquidità, in particolare alla luce delle nuove disposizioni di vigilanza in

materia di “additional monitoring tools” e delle soluzioni organizzative adottate dalla Banca per il

recepimento della citata nuova regolamentazione, al fine di garantire la coerenza tra le misurazioni


gestionali e quelle regolamentari.

La Banca, tradizionalmente, ha registrato una più adeguata disponibilità di risorse liquide in virtù

sia della composizione dei propri asset, formati prevalentemente da strumenti finanziari liquidi di

alta qualità ed eligible per operazioni di rifinanziamento con l’Eurosistema, sia dell’adozione di

politiche di funding volte a privilegiare la raccolta diretta di tipo retail.

La composizione del portafoglio di proprietà della Banca, formato prevalentemente da strumenti

finanziari con le sopraccitate caratteristiche, le linee di credito e i finanziamenti collaterallizati

attivati con l’Istituto Centrale di Categoria per soddisfare inattese esigenze di liquidità, nonché i

limiti operativi rappresentano i principali strumenti di attenuazione del rischio di liquidità.

Alla data del 31 dicembre 2015 gli indicatori di liquidità a breve termine (LCR) e di medio/lungo

termine (NSFR), rilevabili dalle relative matrici di segnalazione di vigilanza, sono stati

rispettivamente pari a 189,33% e 117,76%. Alla medesima data l’ammontare disponibile delle

riserve di liquidità ammontava a 756 milioni di euro.

Dal punto di vista strutturale, la Banca, al 31 dicembre 2015 presenta una struttura per fasce di

scadenza equilibrata in quanto dispone di un ammontare di provvista stabile sufficiente a

bilanciare le attività a medio – lungo termine. In particolare, con riferimento al profilo di scadenza,

l’ammontare delle attività a medio lungo termine, rappresentate principalmente dai mutui e dai

prestiti verso clientela, risulta bilanciato della provvista stabile, rappresentata oltre che dal

patrimonio, dalle passività a scadenza medio – lungo termine e dalle passività a vista che

presentano, comunque, in base alle caratteristiche contrattuali e dei depositanti, elevati tassi di

stabilità. Al fine di contenere l’esposizione al rischio di liquidità strutturale si specifica, inoltre, che

risultano assai contenuti gli investimenti in titoli diversi da attività liquide (ad esempio titoli bancari,

OICR, azioni), così come le immobilizzazioni (materiali ed immateriali).

H) RISCHIO RESIDUO

Il rischio residuo è strettamente collegato alle garanzie assunte in fase di erogazione del credito.

Esso risiede nella possibilità che le tecniche di attenuazione del rischio di credito (tecniche di

C.R.M. – Credit Risk Mitigation) adottate dalla Banca risultino meno efficaci del previsto.

Tale rischio si manifesta essenzialmente quando, all’atto del default del debitore principale, lo

strumento di mitigazione a fronte dell’esposizione fornisce, nei fatti, un grado di protezione

inferiore a quanto originariamente previsto e, di conseguenza, il beneficio patrimoniale ottenuto

con il relativo utilizzo risulta sovrastimato.

Ai fini della relativa valutazione la Banca tiene conto:

della rilevanza delle diverse tipologie di strumenti di attenuazione del rischio di credito

(CRM) in termini di riduzione del requisito patrimoniale ottenuto grazie al loro utilizzo;

della conformità (normativa ed operativa) e dell’adeguatezza del processo delle tecniche


di mitigazione del rischio di credito;

degli esiti della valutazione dell’efficacia delle tecniche di attenuazione del rischio di

credito.

A fronte dell’esposizione a tale rischio la Banca ha attivato specifici strumenti di controllo di

carattere qualitativo nei presidi organizzativi e nei sistemi di monitoraggio che assumono rilevanza

anche ai fini dell’ammissibilità delle tecniche di attenuazione del rischio a fini prudenziali. Per

ulteriori dettagli in merito alle tecniche di CRM utilizzate, si rimanda alla successiva “Sezione 15 -

Tecniche di mitigazione del rischio di credito”.

I) RISCHIO DI UNA LEVA FINANZIARIA ECCESSIVA

Il rischio di una leva finanziaria eccessiva origina da un livello di indebitamento particolarmente

elevato rispetto alla dotazione di mezzi propri (in particolare, rispetto al patrimonio di qualità

primaria) che rende la Banca vulnerabile, richiedendo l’adozione di misure correttive al proprio

piano industriale, compresa la vendita di attività con contabilizzazione di perdite che potrebbero

comportare rettifiche di valore anche sulle restanti attività.

La Banca – in linea con le indicazioni contenute nella Circolare n. 285/2013 di Banca d’Italia (Parte

Prima, Titolo III, Capitolo 1) – non quantifica in termini monetari un buffer di capitale interno a

presidio del rischio in esame. Tuttavia, nell’ambito dei processi di pianificazione strategica,

pianificazione operativa e di budgeting, la Banca provvede a definire obiettivi coerenti e sostenibili

rispetto alla propria dotazione patrimoniale.

La fattispecie di rischio in esame viene presidiata, a livello gestionale, attraverso il monitoraggio di

un indicatore introdotto dalla normativa di Vigilanza, il cd. “leverage ratio”: esso è determinato

come rapporto percentuale tra il capitale di classe 1 (c.d. Tier 1) e il complesso di tutte le attività

della Banca, normalmente conteggiate a valori nominali, comprese le poste fuori bilancio.

In riferimento, la Banca ha integrato nelle proprie soglie di risk appetite il valore target di tale

indicatore (il cui livello massimo non può superare, da normativa, la soglia di 33,33 volte il capitale

primario di classe 1 dell’ente) e lo monitora su base trimestrale, sulla scorta delle segnalazioni di

vigilanza.

Per i dettagli sulle politiche di gestione del rischio ed i presidi organizzativi in materia si rimanda

alla “Sezione 14 – Leva finanziaria”.

J) RISCHIO STRATEGICO

Il rischio strategico rappresenta il rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale

derivante da cambiamenti del contesto operativo o da decisioni aziendali errate, attuazione

inadeguata di decisioni, scarsa reattività a variazioni del contesto competitivo.

La Banca, al fine di garantire un attento monitoraggio e controllo di tale tipologia di rischio, ha


definito un processo che coniuga le esigenze di gestione del business con quelle inerenti una

prudente e consapevole assunzione dei rischi.

In particolare, la Banca presidia il rischio strategico attraverso le modalità di seguito descritte:

definizione di obiettivi strategici ed operativi coerenti e sostenibili rispetto sia al contesto

esterno, sia alle proprie potenzialità interne (assorbimenti patrimoniali generati

dall’operatività attuale e prospettica, in relazione alla dotazione patrimoniale);

monitoraggio continuativo e tempestivo dei risultati conseguiti, rilevando eventuali

scostamenti rispetto agli obiettivi definiti per consentire l’attivazione, se necessario, delle

più opportune iniziative correttive;

perfezionamento continuo dell’attuale processo di pianificazione strategica ed operativa

con l’obiettivo di valutare in maniera più completa la sostenibilità delle scelte strategiche e

degli interventi di breve periodo.

In considerazione di quanto sopra la Banca ritiene l’esposizione al rischio in esame

sostanzialmente contenuta.

K) RISCHIO DI REPUTAZIONE

E’ definito come il rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale derivante da una

percezione negativa dell’immagine della Banca da parte dei clienti, delle controparti, degli

azionisti, degli investitori, delle autorità regolamentari e di vigilanza.

La consapevolezza delle difficoltà connesse alla quantificazione dei rischi di reputazione ha spinto

la Banca a incentrare gli approfondimenti per la definizione dei presidi a mitigazione degli stessi

sulla qualità degli assetti organizzativi e di controllo indirizzati:

alla promozione a tutti i livelli aziendali di una cultura dell’eticità e della correttezza dei

comportamenti;

all’adeguata gestione delle relazioni con tutti i portatori di interesse;

allo sviluppo e mantenimento di idonei sistemi di gestione e contenimento del rischio

In tale ambito la Funzione di Compliance contribuisce a garantire la comunicazione e condivisione,

a tutti i livelli della struttura aziendale, di linee di comportamento ispirate alla tutela degli interessi

degli investitori, nonché la definizione di chiare procedure per il collocamento degli strumenti

finanziari e dei prodotti alla clientela, la costruzione, sulla base di regole condivise, di una rete di

controlli atti a prevenire la violazione delle disposizioni, in particolare di quelle incidenti sulla

relazione con la clientela.

La Banca ritiene, in conseguenza dei presidi sopra cennati, di disporre di adeguati meccanismi in

grado sia di monitorare e limitare la propria esposizione al rischio di reputazione sia di attenuare

gli effetti che potrebbero derivare da situazioni di disturbo del proprio patrimonio reputazionale,

indotte da comportamenti di altri istituti non in linea con le politiche di sana e prudente gestione


promosse dall’azienda.

L) RISCHIO DI NON CONFORMITÀ

Per rischio di non conformità si intende la possibilità di incorrere in sanzioni giudiziarie o

amministrative, perdite finanziarie rilevanti o danni di reputazione in conseguenza di violazioni di

norme di legge, di regolamenti, ovvero di norme di autoregolamentazione o di codici di condotta.

A presidio del rischio in esame, assume rilevanza l’istituzione della Funzione di Conformità

deputata al presidio ed al controllo del rispetto delle norme, che fornisce un supporto nella

prevenzione e gestione del rischio di incorrere in sanzioni giudiziarie o amministrative, di riportare

perdite rilevanti conseguenti alla violazione di normativa esterna (leggi o regolamenti) o interna

(statuto, codici di condotta, codici di autodisciplina, regolamenti interni).

La Banca, in considerazione di quanto sopra e valutato anche il supporto continuo fornito dal

Servizio Legale e Compliance della locale Federazione, ritiene pertanto di avere adeguati

meccanismi in grado di monitorare e limitare la propria esposizione al rischio di non conformità.

M) RISCHIO DI CAPITALE

Per rischio di capitale – considerato come elemento caratteristico di un’azienda bancaria che

assume la veste giuridica di Banca di Credito Cooperativo – si intende il rischio derivante da

difficoltà nel reperire velocemente capitale addizionale in caso di necessità o quello connesso con

eventuali squilibri nella composizione della dotazione patrimoniale (elementi di qualità primaria –

Common Equity vs. elementi di qualità secondaria).

Per monitorare il rischio di capitale, la Banca tiene continuamente sotto osservazione il gap che

esiste tra l’ammontare complessivo delle risorse patrimoniali disponibili (capitale complessivo) e

l’assorbimento determinato dal capitale interno complessivo a fronte dei diversi rischi aziendali,

anche alla luce – in ottica prospettica – delle strategie di sviluppo pianificate. Tale monitoraggio

permette di avviare tempestivamente adeguate politiche di patrimonializzazione qualora il surplus

di capitale manifestasse segnali di contrazione.

In particolare, in ottica prospettica occorre garantire che gli obiettivi prefissati in fase di

pianificazione strategica/operativa siano supportati da un livello di patrimonializzazione adeguato,

al fine di assicurare un percorso di crescita sostenibile ed equilibrato della Banca.


3. SISTEMI DI GOVERNANCE (ART 435 CRR, PARAGRAFO 2 E CIRCOLARE N. 285/2013

DELLA BANCA D’ITALIA, PARTE PRIMA, TITOLO IV, CAPITOLO 1, SEZIONE VII)


Informativa sulle linee generali degli assetti organizzativi e di governo societario adottati in attuazione delle

disposizioni della Banca d’Italia

Gli assetti organizzativi e di governo societario della Banca risultano e sono disciplinati dallo

Statuto sociale6.

In ordine alle linee generali di tali assetti, si evidenzia che la Banca:

è una società cooperativa a mutualità prevalente, aderente alla Federazione del Piemonte,

Liguria e Valle d’Aosta delle Banche di Credito Cooperativo e, per il tramite di questa, alla

Federazione Italiana delle Banche di Credito Cooperativo, nonché ad altri Enti ed

Organismi del Sistema del Credito Cooperativo (Fondo di Garanzia dei Depositanti del

Credito Cooperativo; Iccrea Holding Spa; ecc.), i quali formano un network operativo;

osserva il principio cooperativistico del voto capitario, in quanto ogni socio esprime in

assemblea un solo voto, qualunque sia il numero delle azioni delle quali sia titolare (art. 25

dello Statuto sociale);

adotta il modello tradizionale di amministrazione e controllo, con la prima affidata al

Consiglio di Amministrazione quale organo con funzione di supervisione strategica,

nonché - ove istituito e in funzione della delega conferita inerente alla gestione - al

Comitato Esecutivo quale Organo con funzione di gestione, che svolgono i loro compiti col

supporto e la partecipazione del Direttore generale, mentre il secondo è attribuito al

Collegio Sindacale, posto al vertice del sistema dei controlli interni.

La Banca non è tenuta a redigere il “Progetto di Governo Societario” in quanto la stessa ha

adottato lo Statuto tipo predisposto dall’associazione di categoria, vagliato dalla Banca d’Italia.

Il Consiglio di Amministrazione ha istituito ai sensi dello Statuto il Comitato Esecutivo, il quale

esercita le deleghe che di tempo in tempo sono conferite dal Consiglio di Amministrazione. Il

Comitato Esecutivo riferisce ogni sei mesi al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio

Sindacale sul generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione nonché sulle

operazioni di maggior rilievo, per le loro dimensioni o caratteristiche.

Inoltre la Banca ha istituito il Comitato Rischi quale interlocutore ordinario delle funzioni aziendali

di controllo, fermo sempre il principio dell’accesso delle medesime a diretto riporto del Consiglio di

Amministrazione. Il Comitato Rischi è endoconsiliare ed è presieduto da un amministratore che

non abbia poteri esecutivi.

6 Consultabile al link: https://www.bancadalba.it/media/Statuto.pdf

https://www.bancadalba.it/media/Statuto.pdf


Le regole di governo societario sono contenute, oltre che nello Statuto sociale, all’interno di una

serie di regolamenti che la Banca ha adottato nel tempo (a titolo esemplificativo e non esaustivo: il

Regolamento assembleare e per le elezioni delle cariche sociali, il Regolamento del Comitato

Esecutivo, il Regolamento del Comitato Rischi).

La Banca ha altresì disciplinato con apposito regolamento il processo di autovalutazione degli

Organi sociali che viene condotto annualmente e prende in esame gli aspetti relativi alla

composizione e al funzionamento degli Organi.

Categoria in cui è collocata la Banca all’esito del processo di valutazione di cui alla sezione I, paragrafo 4.1

delle disposizioni di vigilanza emanate dalla Banca d’Italia

Le Disposizioni di Vigilanza suddividono gli operatori bancari in tre categorie:

“banche di maggiori dimensioni o complessità operativa”, identificate nelle banche

considerate significative ai sensi dell’art. 6, par. 4 del Regolamento (UE) n. 1024/2013 e

sottoposte alla vigilanza della Banca Centrale Europea, ovvero le banche quotate;

“banche intermedie”, e cioè le banche con un attivo di bilancio compreso tra i 3,5 miliardi e

i 30 miliardi di euro;

“banche di minori dimensioni o complessità operativa”, e cioè le banche con un attivo di

bilancio pari o inferiore a 3,5 miliardi di euro.

La Banca rientra nella categoria delle banche intermedie, in quanto il proprio Totale Attivo al

31/12/2015 risultava pari ad Euro 5,043 miliardi; non è stata riscontrata la presenza di ulteriori

elementi di valutazione che giustificassero l’inclusione della Banca nella categoria superiore.

Numero complessivo dei componenti degli organi collegiali in carica e motivazioni di eventuali eccedenze

rispetto ai limiti fissati dalle disposizioni

Ai sensi dello Statuto della Banca, il Consiglio di Amministrazione può essere composto da un

minimo di 11 a un massimo di 13 amministratori; questi durano in carica tre esercizi, sono

rieleggibili e scadono alla data dell’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio relativo

all’ultimo esercizio della loro carica.

L’Assemblea dei Soci, in data 26 maggio 2013 ha nominato per gli esercizi 2013-2015 (e, quindi,

sino alla data della convocazione dell’Assemblea dei Soci per l’approvazione del bilancio relativo

all’esercizio 2015), un Consiglio di Amministrazione composto da 15 amministratori (con

riferimento all’art. 53, 2° comma dello Statuto Sociale); in pari data l’Assemblea dei Soci ha

nominato per il medesimo periodo un Collegio Sindacale composto da 3 membri e designato 2

sindaci supplenti.

In data 27 maggio 2013 è stato nominato l’attuale Comitato Esecutivo il quale è composto da 5

componenti del Consiglio di Amministrazione (ai sensi dell’art. 41 dello Statuto Sociale).

Il numero complessivo dei componenti gli organi collegiali della Banca risulta essere in linea con i

limiti fissati nelle linee applicative di cui al Titolo IV, Capitolo 1, Sezione IV, paragrafo 2.1 delle


Disposizioni di Vigilanza.

Ripartizione dei componenti degli organi sociali per età, genere e durata di permanenza in carica

Nelle tabelle che seguono si riporta la ripartizione dei componenti del Consiglio di

Amministrazione, del Comitato Esecutivo e del Collegio Sindacale per età, genere e durata di

permanenza in carica.

A) COMPOSIZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Tabella 3.1 - Composizione del Consiglio di Amministrazione

Nominativo Genere Anno di nascitaPermanenza nella

carica (in anni) 1Data inizio

mandato corrente

Scadenza carica del singolo

componente

Componente del

CE

CERRUTI FELICE (*) M 1941 17 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015 SI

CORNAGLIA TINO ERNESTO (**) M 1958 11 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015 SI

STRA PIERPAOLO (***) M 1963 11 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015 SI

BORLENGO ANTONELLO M 1967 2 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015

BOSCO MATTEO M 1951 17 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015

BRACCO ORNELLA F 1965 5 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015

FENOGLIO MARGHERITA F 1961 5 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015

MARENGO GIAN FRANCO M 1948 15 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015 SI

PORZIO GIULIO M 1967 11 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015 SI

RINALDI PIERLUIGI M 1948 10 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015

ROSA FEDERICA F 1990 2 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015

SICCARDI RENATA F 1949 1 10/05/2015 Assemblea appr. Bilancio 2015

VIAZZI MARIO M 1954 11 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015

VOLTA ELVEZIO M 1947 2 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015

CIGNETTI MARINO M 1960 2 26/05/2013 Dimissioni dal 21_12_2015

(*) = Presidente del Consiglio di Amministrazione

(**) = Vice Presidente Vicario del Consiglio di Amministrazione

(***) = Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione

1 da atto di fusione 2_10_1998_Banca d'Alba a f ine 2015

B) COMPOSIZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

Tabella 3.2 - Composizione del Collegio Sindacale

Nominativo Genere Anno di nascita In carica dal In carica fino al

BONARDI MICHELANGELO (*) M 1950 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015

BOTTALLO MARIELLA F 1950 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015

GIACOSA MAURIZIO M 1965 26/05/2013 Assemblea appr. Bilancio 2015

(*) = Presidente del Collegio Sindacale


C) NUMERO DEI CONSIGLIERI IN POSSESSO DEI REQUISITI DI INDIPENDENZA

Ai sensi dell’art. 32 dello statuto sociale tutti i componenti del Consiglio di Amministrazione

risultano in possesso del requisito di indipendenza.

D) NUMERO DEI CONSIGLIERI ESPRESSIONE DELLE MINORANZE

In ragione della forma di cooperativa a mutualità prevalente, della composizione della base sociale

nonché dell’assetto statutario adottato, nel Consiglio di Amministrazione non vi sono Consiglieri

espressione delle minoranze.

E) NUMERO E TIPOLOGIA DEGLI INCARICHI DETENUTI DA CIASCUN ESPONENTE AZIENDALE IN ALTRE

SOCIETÀ O ENTI

Tabella 3.3 – Tabella incarichi esponenti aziendali

Nominativo Carica (*) Società/Ente

Consigliere Fondosviluppo SpA, Fondazione Banca del Canavese

Sindaco effettivo della Dimar Spa - Cherasco

V.Presidente della Fondazione Banca d’Alba Onlus

Presidente di: Barolo & Castel’s Foundation – Barolo, Cooperativa sociale Cento Torri e

Fondazione Banca d’Alba onlus

Consigliere di Unifarma distribuzione Spa, Unifarma spa, Fondazione Banca del

Canavese

V. Presidente di Banca per lo Sviluppo della Cooperazione di Credito spa

Consigliere di Federazione delle BCC del Piemonte, Valle d'Aosta e Liguria sc,

Presidente del Collegio Sindacale di: Egea produzioni e teleriscaldamento srl a socio

unico, Sir Color Srl, Tecnoedil spa e Valenza rete Gas Spa

Sindaco effettivo di: Carmagnola Energia Srl, Contec Srl, Egea Commerciale Srl, FTS

Spa, Mollo Srl, SEP società energetica, Stirano Srl, Valbormida Energia Spa, Venchi

Spa, Alta langa Servizi Spa, Langhe Roero leader soc.cons., Tanaro Pow er spa, UBI

Srl, Associazione Premio Bottari Lattes Grinzane, Fondazione Bottari Lattes

Consigliere di Iccrea Holding, I.B.FIN.Spa, Fondazione Banca d'Alba onlus, Fondazione

Banca del Canavese

Presidente CDA: Immobiliare Banca d'Alba e Servizi Bancari Associati

BORLENGO ANTONELLO Amministratore Consigliere Fondazione Banca d'Alba - onlus

Consigliere di Consorzio Tutela Barolo- Barbaresco Alba Langhe e Roero

Consigliere di Fondazione Banca d’Alba onlus

Amministratore Delegato di APSS Srl Unipersonale

Amministratore Unico di Genesta Srl

Amministratore Unico di Immobiliare ai Tardì di Foglia e Alessandria Snc


Amministratore Delegato di VERO SOLUTIONS SRL


Consigliere di Fondazione Banca del Canavese

Consigliere della Fondazione Banca d’Alba onlus

Presidente di Ass.Centro Studi di letteratura, storia, arte e cultura Beppe Fenoglio

onlus

Immobiliare Banca d’Alba Srl: consigliere

Fondazione Banca d’Alba onlus: consigliere

Presidente di Cantine post del vin Terre del barbera società coop. Agricola, Vignaioli

Piemontesi società coop. Agricola, Consorzio Regionale per il consolidamento e lo

sviluppo della cooperazione agricola – Gestcooper, Vivaio cooperativo regionale

piemontese società coop.agricola,

Consigliere di: Terre da vino Spa, Enocontrol Scarl , Unione Nazionale fra

organizzazioni di produttori vitivinicoli società coop. Agricola, Villarivalta Srl, Viterra

SCA, Piemonte Land of Perfection SCA R.L., Unicoper Piemonte società Cooperativa

Consigliere: Fondazione Banca d’Alba onlus

CERRUTI FELICE (*) Presidente

CORNAGLIA TINO ERNESTO (**) Vice Presidente Vicario

STRA PIERPAOLO (***) Vice Presidente

BOSCO MATTEO Amministratore

BRACCO ORNELLA Amministratore

CIGNETTI MARINO Amministratore - Dimissioni il 21-12-2015

FENOGLIO MARGHERITA Amministratore

MARENGO GIAN FRANCO Amministratore

PORZIO GIULIO Amministratore


Presidente di Raineri Spa

Consigliere di CCIAA di Imperia

Consigliere di Confcommercio di Imperia

Consigliere di O.N.A.O.O. – Organizzazione Nazionale Assaggiatori Olio di Oliva


ROSA FEDERICA Amministratore Consigliere Fondazione Banca d'Alba - onlus

Amministratore delegato GAI Macchine imbottigliatrici Spa e Gai Spa

Consigliere Fondazione Banca d'Alba - onlus

Sindaco effettivo di: La Torre di CastelRocchero s.c , Cantina sociale di Castagnole

Monferrato s.c.a. , Cantina sociale di Nizza s.c.a. , Araldica vigneti sca, Araldica

Castelvero Sca, ini piemontesi soc. coop. Agricola, Cantina Vignaioli società

Coop.agricola, Distilleria del Barbaresco, Adria Vini, Unione Nazionale fra

organizzazioni di produttori vitivinicoli società coop.agricola, Consorzio tutela Barolo

Barbaresco Alba Langhe e Roero, CO.SM.AN., Langhe Roero Leader Società

Consortile a R.L., Produttori di Govone sca, Villarivalta Srl

Presidente: Alta Langa Servizi Spa, A.E.T.A. soc. consortile gestione acquedotti

Direttore :Unione Provinciale Agricoltori UPA


Amministratore Cos. Al. Snc di Volta Elvezio e C

V.Presidente di Fondazione Banca del Canavese

Sindaco effettivo della Immobiliare Banca d’Alba Srl

Presidente Collegio Revisori della Fondazione Banca d’Alba - onlus

Sindaco effettivo di Oralba Spa, Mollo Srl, Torronalba r.l., UBI Srl

Presidente Collegio Sindacale di Electro-parts spa e Immobiliare Banca d'Alba

Amministratore Unico di MAGGIE e Immobiliare Valentiniano Srl

Socio Amministratore di Immobiliare Civezza ss e Società Semplice Marisa

Presidente Collegio Sindacale di Cantina Terre del Barolo e San Cassiano Spa

Sindaco effettivo di Federazione delle Bcc del Piemonte, Valle d'Aosta e Liguria sc,

Germanetti Srl, Coop. Sociale Cento Torri, Fondazione Banca d'Alba Onlus

Sindaco effettivo di Immobiliare Banca d’Alba Srl

CORINO RICCARDO DIRETTORE GENERALE Vice Presidente Immobiliare Banca d'Alba Srl

Consigliere Immobiliare Banca d'Alba srl

Consigliere Cooperativa sociale Centotorri

RINALDI PIERLUIGI Amministratore

SICCARDI RENATA Amministratore

VIAZZI MARIO Amministratore

GIACOSA MAURIZIO Sindaco effettivo

MUSSO MARIO VICE DIRETTORE GENERALE

VOLTA ELVEZIO Amministratore

BONARDI MICHELANGELO Presidente Collegio Sindacale

BOTTALLO MARIELLA Sindaco effettivo

Per ciascun esponente aziendale risulta verificato, a cura del rispettivo Organo di appartenenza, il

rispetto del limite al cumulo degli incarichi degli esponenti aziendali, previsto all’interno del

“Regolamento assembleare, elettorale e limiti al cumulo degli incarichi degli esponenti aziendali”

adottato dalla Banca in data 27 maggio 2012 e modificato all’ all’art. 18, 1° comma dall’Assemblea

del 29 maggio 2016.

F) NUMERO E DENOMINAZIONE DEI COMITATI ENDO-CONSILIARI COSTITUITI, LORO FUNZIONI E

COMPETENZE

All’interno del Consiglio di Amministrazione sono stati costituiti i seguenti comitati endo-consiliari:


Tabella 3.4 – Elenco comitati endo-consiliari istituiti

Denominazione Funzioni/Competenze N. riunioni nell’anno

Comitato Esecutivo

Il Comitato assolve le attribuzioni ad esso delegate allo scopo di svolgere le attività operative della Banca e, conseguentemente, al fine di consentire al Consiglio di Amministrazione di concentrare il suo impegno sulle questioni strategiche e politiche. In particolare:

1) erogazioni e revisioni del credito nel limite accordato totale massimo per “gruppo di clienti connessi” di € 10 mln, elevabile a € 12 mln in presenza di garanzia reale;

2) revoche, riduzioni o sospensioni di affidamenti; imputazioni a posizioni “sofferenza” e “incaglio”;

3) restrizioni e cancellazioni di privilegi, di ipoteche, surrogazioni e postergazioni, annotazioni di inefficacia delle trascrizioni e restituzione di pegni o cauzioni costituenti garanzia di operazioni di credito o di mutui ipotecari stipulati dalla Banca quando il credito non sia integralmente estinto; proroghe dei preammortamenti di mutui;

4) transazioni o imputazioni a perdite di crediti o altre partite col limite unitario massimo di 100.000 euro di transazione o perdita a carico della Banca; per le transazioni o perdite su crediti il limite predetto si aggiunge all’importo di eventuali svalutazioni o dubbi esiti analitici;

5) verifica delle rendicontazioni periodiche, previste dalla normativa interna, prodotte dalla Direzione generale e da Direzioni, Funzioni e Servizi Centrali;

6) in materia di governo aziendale, esame periodico degli adempimenti e parametri di vigilanza;

7) deliberazioni su spese e investimenti entro i limiti stabiliti dai budgets superabili del 20 per cento, ovvero oltre i limiti con un massimale di 50.000 euro per singola spesa e 100.000 euro per singola adunanza;

8) deliberazioni su erogazioni di beneficenza e mutualità con un massimale di 15.000 euro per singola erogazione e 30.000 euro per singola adunanza;

9) assunzioni, conferme a tempo indeterminato e promozioni di personale

39

Comitato Rischi

Il Comitato Rischi svolge funzioni di supporto al Consiglio di Amministrazione in materia di rischi e sistema dei controlli interni. In particolare:

1) individua e propone al Consiglio di Amministrazione i responsabili delle funzioni aziendali di controllo da nominare;

2) esamina preventivamente i programmi di attività (compreso il piano di audit) e le relazioni annuali delle funzioni aziendali di controllo indirizzate al consiglio di amministrazione;

3) esprime valutazioni e formula pareri al Consiglio di Amministrazione sul rispetto dei principi cui devono essere uniformati il sistema dei controlli interni e l’organizzazione aziendale e dei requisiti che devono essere rispettati dalle funzioni aziendali di controllo, portando all’attenzione del Consiglio di Amministrazione gli eventuali punti di debolezza e le conseguenti azioni correttive da promuovere;

4) contribuisce, per mezzo di valutazioni e pareri, alla definizione della politica aziendale di esternalizzazione di funzioni aziendali di controllo;

5) verifica che le funzioni aziendali di controllo si conformino correttamente alle indicazioni e alle linee del Consiglio di Amministrazione e lo coadiuva nella redazione del documento di coordinamento;

6) valuta il corretto utilizzo dei principi contabili per la redazione dei bilanci di esercizio e consolidato, coordinandosi a tal fine con le competenti funzioni interne, a titolo esemplificativo l'area Contabilità e Bilancio, e con il Collegio Sindacale;

7) accerta che gli incentivi sottesi al sistema di remunerazione e incentivazione della Banca siano coerenti con il RAF.

11


G) POLITICHE DI SUCCESSIONE EVENTUALMENTE PREDISPOSTE, NUMERO E TIPOLOGIE DI CARICHE

INTERESSATE

Non sono state predisposte politiche di successione per le posizioni di vertice.

H) DESCRIZIONE DEL FLUSSO DI INFORMAZIONI SUI RISCHI INDIRIZZATO AGLI ORGANI SOCIALI

Come anticipato, la Banca, in ottemperanza alle disposizioni di vigilanza, ha adottato un

regolamento che disciplina:

tempistica, forme e contenuti della documentazione da trasmettere ai singoli componenti

degli organi sociali, necessaria ai fini dell’adozione delle delibere sulle materie all'ordine

del giorno;

individuazione delle funzioni tenute ad inviare, su base regolare, flussi informativi agli

organi sociali;

determinazione del contenuto minimo dei flussi informativi;

obblighi di riservatezza cui sono tenuti i componenti e i meccanismi previsti per

assicurarne il rispetto.

I flussi informativi sui rischi indirizzati agli organi sociali consentono la verifica della regolarità

dell’attività di amministrazione, dell’osservanza delle norme di legge, regolamentari e statutarie,

dell’adeguatezza degli assetti organizzativi, contabili e dei sistemi informativi della Banca,

dell’adeguatezza e affidabilità del sistema dei controlli interni.


4. AMBITO DI APPLICAZIONE (ART. 436 CRR)


Denominazione della Banca cui si applicano gli obblighi di informativa

Il perimetro di applicazione degli obblighi di Informativa al Pubblico è rappresentato dal Gruppo

Bancario Banca d’Alba; quanto illustrato nel presente documento si riferisce all’area di

consolidamento prudenziale (c.d. Gruppo Bancario) così come inteso dalla vigente normativa di

vigilanza.

Illustrazione delle differenze nelle aree di consolidamento rilevanti per i fini prudenziali e di bilancio

L’area di consolidamento ai fini prudenziali è definita sulla base del Regolamento UE n. 575/2013

e delle correlate Disposizioni di Vigilanza emanate dalla Banca d’Italia (Circolare n. 285/2013),

mentre l’area di consolidamento ai fini del bilancio è definita sulla base dei principi contabili

internazionali (IAS/IFRS).

Le principali differenze tra l’ambito di applicazione ai fini prudenziali e quello relativo alla normativa

di bilancio riguardano la definizione del perimetro di consolidamento. Nel primo caso quest’ultimo

ricomprende:

le società bancarie, finanziarie e strumentali appartenenti al Gruppo bancario, così come

definito dall’art. 60 del TUB (D.Lgs. 385/1993);

le società bancarie, finanziarie e strumentali, partecipate dal Gruppo bancario o dalla

singola Banca in misura pari o superiore al 20%, controllate congiuntamente con altri

soggetti e in base ad accordi con essi.

In particolare, non rientrano nell’ambito di consolidamento ai fini prudenziali le società di

assicurazione e le società veicolo le cui partecipazioni sono dedotte dai Fondi propri della Banca,

ovvero quando ricorrano le condizioni stabilite dall’art. 19 del Regolamento UE n. 575/2013.

La società Immobiliare Banca d’Alba s.r.l. a Socio Unico è esclusa dall’ambito del consolidamento

prudenziale, tenuto conto dell’avvenuta verifica effettuata su dati al 31/12/2015 dell’Immobiliare

Banca d’Alba srl a Socio unico, i quali rispettano i limiti che consentono tale esclusione.

Nell’ambito del perimetro di consolidamento ai fini di bilancio, invece, rientrano tutte le società

sottoposte a controllo, quindi anche società operanti in settori di attività dissimili. Nella tabella

seguente si riepilogano le principali informazioni attinenti le società del Gruppo bancario.

Tabella 4.1 – Ambito di applicazione

Denominazione società SedeSettore / Tipologia

di attività

% di

partecipazione

Disponibilità di voti

(**)

Trattamento ai

fini di bilancio

Trattamento ai

fini prudenziali

Immobiliare Banca d’Alba srl a socio unico Alba, via Cavour 4 Immobiliare 100%100% effettivi e

potenziali

Consolidamento

integraleEsclusione


5. FONDI PROPRI (ART. 437 – ART. 492 CRR)


Una delle priorità strategiche della Banca è rappresentata dalla consistenza e dalla dinamica dei

mezzi patrimoniali: l’evoluzione del patrimonio aziendale non solo accompagna puntualmente la

crescita dimensionale, ma rappresenta un elemento decisivo nelle fasi di sviluppo.

Il Patrimonio netto della Banca è determinato dalla somma del capitale sociale e delle riserve di

capitale e di utili. Per assicurare una corretta dinamica patrimoniale in condizioni di ordinaria

operatività, la Banca ricorre soprattutto al rafforzamento delle riserve attraverso la destinazione

degli utili netti annuali: in ottemperanza alle disposizioni normative e statutarie, la Banca destina

infatti a riserva legale la quasi totalità degli utili netti di esercizio.

L’aggregato patrimoniale rilevante ai fini di Vigilanza – denominato Fondi propri – viene

determinato sulla base dei valori patrimoniali e del risultato economico determinati con

l'applicazione della normativa di bilancio prevista dai principi contabili internazionali IAS/IFRS e

tenendo conto della nuova disciplina introdotta con l’emanazione del Regolamento UE n.

575/2013 (CRR) e della Direttiva UE n. 36/2013 (CRD IV). .

L’aggregato di Fondi propri della Banca è costituito dal Capitale di Classe 1 (Tier 1 – T1) – a sua

volta coincidente con il capitale primario “Common Equity Tier 1” (CET1) – e dal capitale di classe

2 (Tier 2 – T2).

I predetti aggregati sono determinati sommando algebricamente gli elementi positivi e gli elementi

negativi che li compongono, previa considerazione dei c.d. “filtri prudenziali”, intendendo per tali

tutti quegli elementi rettificativi (positivi e negativi) del capitale primario di classe 1, introdotti dalle

Autorità di Vigilanza con il fine esplicito di ridurre la potenziale volatilità del patrimonio.

Relativamente ai filtri prudenziali si fa presente che la Banca, avvalendosi della facoltà introdotta

nel CRR ed accolta dalla Banca d’Italia, ha deciso di adottare l’impostazione che permette di

continuare a neutralizzare le plus-minusvalenze rilevate a partire dal 1° gennaio 2010 a fronte dei

titoli classificati nel portafoglio delle “Attività finanziarie disponibili per la vendita”, emessi dalle

Amministrazioni centrali di Stati membri dell’Unione Europea.

La nuova disciplina di Vigilanza sui fondi propri (e sui requisiti patrimoniali) è oggetto di un regime

transitorio, il quale prevede in particolare:

l’introduzione graduale (“phase-in”) di alcune di tali nuove regole lungo un periodo

generalmente di 4 anni (2014-2017);

regole di “grandfathering” che consentono la computabilità parziale, con graduale

esclusione entro il 2021, dei pregressi strumenti di capitale del patrimonio di base e del

patrimonio supplementare che non soddisfano tutti i requisiti prescritti dal citato

Regolamento (UE) n. 575/2013.


Di seguito si illustrano gli elementi che compongono i Fondi Propri della Banca al 31/12/2014.

Capitale primario di Classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1)

Il Capitale primario di Classe 1, che rappresenta l’insieme delle componenti patrimoniali di qualità

più pregiata, è costituito dai seguenti elementi:

capitale sociale,

sovrapprezzi di emissione,

riserve di utili e di capitale,

riserve da valutazione,

“filtri prudenziali”, quali la riserva di valutazione generata dalle coperture dei flussi di cassa

(cash flow hedge), le rettifiche di valore di vigilanza, le posizioni verso la cartolarizzazione

soggette a ponderazione al 1250% che la Banca ha scelto di dedurre e le

plusvalenze/minusvalenze derivanti dalle variazioni del proprio merito creditizio (passività

in fair value option e derivati passivi);

deduzioni, quali le perdite infrannuali, l’avviamento e le altre attività immateriali, le azioni

proprie detenute anche indirettamente e/o sinteticamente e gli impegni al riacquisto delle

stesse, le partecipazioni significative e non nel capitale di altri soggetti del settore

finanziario detenute anche indirettamente e/o sinteticamente, le attività fiscali differite

basate sulla redditività futura.

Nella quantificazione degli anzidetti elementi si è tenuto conto anche degli effetti derivanti dal

“regime transitorio”.

Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1)

Tale aggregato non rileva per la Banca, in quanto la stessa non ha emesso strumenti di capitale le

cui caratteristiche contrattuali ne consentano l’inquadramento tra gli strumenti di AT1.

Capitale di Classe 2 (Tier 2 - T2)

Le passività subordinate le cui caratteristiche contrattuali ne consentono l’inquadramento nel T2,

inclusi i relativi eventuali sovrapprezzi di emissione, costituiscono gli elementi patrimoniali del

Capitale di Classe 2. Da tali elementi devono essere portati in deduzione le eventuali passività

subordinate proprie detenute anche indirettamente e/o sinteticamente e gli impegni al riacquisto

delle stesse, nonché gli strumenti di T2, detenuti anche indirettamente e/o sinteticamente, emessi

da altri soggetti del settore finanziario. Nella quantificazione degli anzidetti elementi deve tenersi

conto anche degli effetti del “regime transitorio”.

Le passività subordinate rientrano nel calcolo del Capitale di Classe 2 quando il contratto prevede,

in particolare, che:

sono pienamente subordinate ai crediti di tutti i creditori non subordinati;


hanno una durata originaria di almeno cinque anni;

non prevedono incentivi al rimborso anticipato da parte della banca;

le eventuali opzioni call o di rimborso anticipato previste dalle disposizioni che regolano gli

strumenti possono essere esercitate solo dalla banca;

possono essere rimborsate o riacquistate non prima di cinque anni dalla data di

emissione, previa autorizzazione della Banca d’Italia e a condizione di essere sostituiti da

altri strumenti patrimoniali di qualità uguale o superiore e a condizioni sostenibili per la

capacità di reddito della banca oppure se la sua dotazione patrimoniale eccede, del

margine valutato necessario dalla Banca d’Italia, i requisiti patrimoniali complessivi e il

requisito combinato di riserva di capitale. Il rimborso o il riacquisto prima di cinque anni

dalla data di emissione può avvenire solo se sono soddisfatte le precedenti condizioni e

se si registrano imprevedibili modifiche normative suscettibili di comportare l’esclusione o

la diminuzione della loro valenza patrimoniale o imprevedibili e rilevanti variazioni del loro

regime fiscale;

non indicano, né esplicitamente né implicitamente, che potranno essere rimborsate o

riacquistate anticipatamente in casi diversi dall’insolvenza o dalla liquidazione della

Banca;

non attribuiscono al portatore il diritto di accelerare i futuri pagamenti programmati degli

interessi e del capitale, salvo il caso di insolvenza o di liquidazione della Banca;

la misura degli interessi non può essere modificata in relazione al merito creditizio della

banca o della sua capogruppo.

Gli strumenti del Capitale di Classe 2 sono inoltre sottoposti all’obbligo di ammortamento negli

ultimi 5 anni di vita in funzione dei giorni residui.

Si precisa, infine, che alla data del 31 dicembre 2015, a seguito degli esiti del periodico processo

di revisione prudenziale (SREP) condotto dalla Banca d’Italia ai sensi degli artt. 97 e seg. della

Direttiva UE n. 36/2013 (CRD IV) e notificato alla Banca con specifico provvedimento del 2 ottobre

2015, la Banca era tenuta al rispetto dei seguenti coefficienti minimi di capitale:

coefficiente di capitale primario di classe 1 (CET 1 ratio) pari al 7%, comprensivo del 2,5%

a titolo di riserva di conservazione del capitale. Tale coefficiente è vincolante nella misura

del 4,9% (di cui 4,5% a fronte dei requisiti minimi regolamentari e 0,4% a fronte dei

requisiti aggiuntivi determinati a esito dello SREP);

coefficiente di capitale di classe 1 (Tier 1 ratio) pari all’8,5%, comprensivo del 2,5% a titolo

di riserva di conservazione del capitale. Tale coefficiente è vincolante nella misura del

6,6% (di cui 6% a fronte dei requisiti minimi regolamentari e 0,6% a fronte dei requisiti

aggiuntivi determinati a esito dello SREP);

coefficiente di capitale totale (Total Capital ratio) pari al 10,5%, comprensivo del 2,5% a

titolo di riserva di conservazione del capitale. Tale coefficiente è vincolante nella misura

dell’8,8% (di cui 8% a fronte dei requisiti minimi regolamentari e 0,8% a fronte dei requisiti


aggiuntivi determinati a esito dello SREP).

Come ben dimostrato nelle evidenze quantitative che seguono, i limiti regolamentari e i limiti

aggiuntivi imposti risultano tutti ampiamente rispettati al 31/12/2015, in quanto:

il coefficiente di capitale primario di classe 1 della Banca si attesta all’11,12%, e determina

una eccedenza rispetto al requisito minimo obbligatorio pari ad euro 105,7 mln;

il coefficiente di capitale di classe 1 della Banca si attesta parimenti all’11,12%, e

determina una eccedenza rispetto al requisito minimo obbligatorio pari ad euro 67,2 mln;

il coefficiente di capitale totale della Banca si attesta al 12,17%, e determina una

eccedenza rispetto al requisito minimo obbligatorio pari ad euro 42,8 mln.

INFORMATIVA QUANTITATIVA

Tabella 5.1 – Composizione dei Fondi Propri


Tabella 5.2 - Riconciliazione degli elementi dei Fondi Propri con lo Stato Patrimoniale attivo

10. Cassa e disponibilità liquide 33.239.159

20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 9.207.046

30. Attività finanziarie valutate al fair value 40.914

40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 1.869.578.845

50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza

60. Crediti verso banche 315.649.340

70. Crediti verso clientela 2.662.224.165

80. Derivati di coperura -

90.Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di

copertura generica (+/-)-

100. Partecipazioni 90.000

110. Attività materiali 39.945.394

120. Attività immateriali 3.925.218 (3.925.218)

di cui: avviamento connesso con attività immateriali 2.916.178

130. Attività fiscali 54.813.041

140. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

150. Altre attività 54.785.137

Totale dell'attivo 5.043.498.259 (3.925.218)

Voci dell'attivo Valore di bilancio

Ammontare rilevante

ai fini dei fondi

propri

Tabella 5.3 – Riconciliazione degli elementi dei Fondi Propri con lo Stato Patrimoniale passivo

10. Debiti verso banche 1.105.791.724

20. Debiti verso clientela 2.564.337.695

30. Titoli in circolazione 958.640.874 27.015.901

40. Passività finanziarie di negoziazione 1.542.842

50. Passività finanziarie valutate al fair value 0

60. Derivati di copertura 0

70.Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di

copertura generica (+/-)0

80. Passività fiscali 14.686.275

90. Passività associate ad attività in via di dismissione 0

100. Altre passività 72.176.895

110. Trattamento di fine rapporto del personale 5.159.284

120. Fondi per rischi e oneri 2.722.336

130. Riserve da valutazione 22.905.598 (3.801.441)

140. Azioni rimborsabili

150. Strumenti di capitale

160. Riserve 222.565.851 222.265.851

165. Acconti su dividendi (-)

170. Sovrapprezzi di emissione 7.863.821 7.863.821

180. Capitale 46.770.606 46.770.606

190. Azioni proprie (-)

200. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) 18.334.458 16.332.570

Totale del passivo e del patrimonio netto 5.043.498.259 316.447.309

Voci del passivo Valore di bilancioAmmontare rilevante ai

fini dei fondi propri


Tabella 5.4 - Riconciliazione degli elementi dei Fondi Propri con ulteriori elementi non individuabili nello

Stato Patrimoniale

Elementi non individuabili nello stato patrimonialeAmmontare rilevante ai

fini dei fondi propri

RETTIFICHE REGOLAMENTARI AL CET 1 -106.750

A Rettifiche di valore supplementari 0

B Importi negativi risultanti dal calcolo degli importi delle perdite attese 0

CQualsiasi aumento del patrimonio netto risultante da attività

cartolarizzate (importo negativo)0

D Posizioni verso la cartolarizzazione (fuori bilancio) 0

E Operazioni con regolamento non contestuale 0

FDeduzioni ammissibili dal capitale aggiuntivo di classe 1 che

superano il capitale aggiuntivo di classe 1 dell'ente0

RETTIFICHE REGOLAMENTARI ALL'AT 1 0

GDeduzioni ammissibili dal capitale di classe 2 che superano il capitale

di classe 2 dell'ente (importo negativo)0

RETTIFICHE REGOLAMENTARI AL T2 0

H Rettifiche di valore su crediti 0


Tabella 5.5 – Descrizione delle principali caratteristiche degli strumenti di capitale emessi dalla banca

Azioni ordinarie Passività subordinata Passività subordinata Passività subordinata

1 EmittenteBanca d'Alba credito

coopertivo sc

Banca d'Alba credito

coopertivo sc


coopertivo sc


coopertivo sc

2 Identificativo unico IT0004616246 IT0004234339 IT0004633258

3 Legislazione applicata allo strumento Legge italiana Legge italiana Legge italiana Legge italiana

Trattamento regolamentare

5 Disposizioni post transitorie del CRRCapitale primario di

classe 1Capitale di Classe 2 Capitale di Classe 2 Capitale di Classe 2

6Ammissibile a livello di singolo ente/(sub-)consolidamento / di

singolo ente e di (sub-)consolidamentoSingolo ente Singolo ente Singolo ente Singolo ente

7 Tipo di strumento

Azioni cooperative

emesse da banche di

credito cooperativo ex

art. 2525 C.c. e artt. 33-

37 TUB

Art. 62 CRR Art. 62 CRR Art. 62 CRR

46.470.606 432.913 8.748.559 17.834.429

9 Importo nominale dello strumento 1 1.500.000 30.000.000 50.000.000

9a Prezzo di emissione 2,58 100 100 100

9b Prezzo di rimborso N/A 100 100 100

10 Classificazione contabile Patrimonio nettoPassività al costo

ammortizzato

Passività al costo

ammortizzato

Passività al costo

ammortizzato

11 Data di emissione originaria 10/06/2010 29/06/2007 29/10/2010

12 Irredimile o a scadenza Irredimibile A scadenza A scadenza A scadenza

13 Data di scadenza originaria N/A 10/06/2017 29/06/2017 29/10/2017

14Rimborso anticipato a discrezione dell'emittente oggetto a

approvazione preventiva dell'autorità di vigilanzaNo No No No

15Data del rimborso anticipato facoltativo, date del rimborso

anticipato eventuale e importo del rimborsoNo No No No

16 Date successive di rimborso anticipato, se del caso No No No No

Cedole / dividendi

17 Dividendi/cedole fissi o variabili Variabili Variabili Variabili Variabili

18 Tasso della cedola ed eventuale indice correlato N/A EUR 6 MESI+0,60% EUR 6 MESI+0,40% EUR 6 MESI+0,65%

19 Presenza di un meccanismo di "dividend stopper" No No No No

20b

Discrezionalità sulla quantificazione dell'importo della

cedola/dividendo: pienamente discrezionale, parzialmente

discrezionale o obbligatorio

Pienamente discrezionale Obbligatorio Obbligatorio Obbligatorio

21 Presenza di "step up" o di altro incentivo al rimborso No No No No

22 Non cumulativo o cumulativo Non cumulativi Non cumulativi Non cumulativi Non cumulativi

23 Convertibile o non convertibile Non convertibile Non convertibile Non convertibile Non convertibile

24 Se convertibile, evento(i) che determina(no) la conversione N/A N/A N/A N/A

25 Se convertibile, in tutto o in parte N/A N/A N/A N/A

26 Se convertibile, tasso di conversione N/A N/A N/A N/A

28Se convertibile, precisare il tipo di strumento nel quale la

conversione è possibileN/A N/A N/A N/A

29Se convertibile, precisare l'emittente dello strumento nel quale

viene convertitoN/A N/A N/A N/A

30 Meccanismi di svalutazione (write down ) No No No No

31In caso di meccanismo di svalutazione (write down ), evento(i)

che la determina(no)N/A N/A N/A N/A

32In caso di meccanismo di svalutazione (write down ),

svalutazione totale o parzialeN/A N/A N/A N/A

33In caso di meccanismo di svalutazione (write down ),

svalutazione permanente o temporaneaN/A N/A N/A N/A

34In caso di meccanismo di svalutazione (write down )

termporanea, descrizione del meccanismo di rivalutazioneN/A N/A N/A N/A

35

Posizione della gerarchia di subordinazione in caso di

liquidazione (specificare il tipo di strumento di rango

immediatamente superiore (senior))

N/A Strumenti di CET1 Strumenti di CET1 Strumenti di CET1

36Caratteristiche non conformi degli strumenti che beneficiano delle

disposizioni transitorieNo No No No

27 Se convertibile, conversione obbligatoria o facoltativa N/A

Obbligatorio Obbligatorio

N/A N/A N/A

Pienamente discrezionale Obbligatorio

Capitale primario di

classe 1Capitale di Classe 2 Capitale di Classe 2 Capitale di Classe 2

8 Importo rilevato nel capitale regolamentare

20a

Discrezionalità sul pagamento delle cedole/dividendi:

pienamente discrezionale, parzialmente discrezionale o

obbligatorio

Indice Descrizione

4 Disposizioni transitorie del CRR

Strumenti di T2 Strumenti di T2 Strumenti di T2Strumenti di CET 1


Tabella 5.6 - Modello transitorio per la pubblicazione delle informazioni sui Fondi Propri

1 Strumenti di capitale e le relative riserve sovrapprezzo azioni 54.634.427

1a di cui: azioni ordinarie 46.770.606

1b di cui: riserve sovrapprezzo azioni ordinarie 7.863.821

1c di cui: azioni privilegiate

1d di cui: riserve sovrapprezzo azioni privilegiate

2 Utili non distribuiti 222.565.852

3 Altre componenti di conto economico complessivo accumulate (e altre riserve) 22.905.599

3a Fondi per rischi bancari generali

4Importo degli elementi ammissibili di cui all'art.484, paragrafo 3, e le relative riserve sovrapprezzo azioni,

soggetti a eliminazione progressiva dal capitale primario di classe 1

4a Conferimenti di capitale pubblico che beneficiano della clausola di grandfathering fino al 1 gennaio 2018

5 Interessi di minoranza (importo consentito nel capitale primario di classe 1 consolidato)

5a Utili di periodo verificati da persone indipendenti al netto di tutti gli oneri o dividendi prevedibili 16.332.570

6 Capitale primario di classe 1 prima delle rettifiche regolamentari 316.438.448

Capitale primario di classe 1: rettifiche regolamentari

7 Rettifiche di valore supplementari (importo negativo) -106.750

8 Attività immateriali (al netto delle relative passività fiscali) (importo negativo) -3.925.219

10

Attività fiscali differite che dipendono dalla redditività futura, escluse quelle derivanti da differenze

temporanee (al netto delle relative passività fiscali per le quali sono soddisfatte le condizioni di cui

all'articolo 38 par. 3) (importo negativo)

0 0

11 Riserve di valore equo relative agli utili e alle perdite generati dalla copertura dei flussi di cassa 0

12 Importi negativi risultanti dal calcolo degli importi delle perdite attese 0

13 Qualsiasi aumento del patrimonio netto risultante da attività cartolarizzate (importo negativo) 0

14 Gli utili o le perdite su passività valutati al valore equo dovuti all'evoluzione del merito di credito 0

15 Attività dei fondi pensione a prestazioni definite (importo negativo) 0 0

16Strumenti propri di capitale primario di classe 1 detenuti dall'ente direttamente o indirettamente (importo

negativo)-300.000

17

Strumenti di capitale primario di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente, quando tali

soggetti detengono con l'ente una partecipazione incrociata reciproca concepita per aumentare

artificialmente i fondi propri dell'ente (importo negativo)

0

18

Strumenti di capitale primario di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente direttamente o

indirettamente, quando l'ente non ha un investimento significativo in tali soggetti (importo superiore alla

soglia del 10% e al netto di posizioni corte ammissibili) (importo negativo)

0 0

19

Strumenti di capitale primario di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente direttamente,

indirettamente o sinteticamente, quando l'ente ha un investimento significativo in tali soggetti (importo

superiore alla soglia del 10% e al netto di posizioni corte ammissibili) (importo negativo)

0 0

20aImporto dell'esposizione dei seguenti elementi, che possiedono i requisiti per ricevere un fattore di

ponderazione del rischio pari al 1250% , quando l'ente opta per la deduzione0

20b di cui: partecipazioni qualificate al di fuori del settore finanziario (importo negativo)

20c di cui: posizioni verso la cartolarizzazione (importo negativo) 0

20d di cui: operazioni con regolamento non contestuale (importo negativo) 0

21

Attività fiscali differite che derivano da differenze temporanee (importo superiore alla soglia del 10% , al

netto delle relative passività fiscali per le quali sono soddisfatte le condizioni di cui all'articolo 38, paragrafo

3) (importo negativo)

0 0

22 Importo che supera la soglia del 15% (importo negativo) 0 0

23di cui: strumenti di capitale primario di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente

direttamente o indirettamente, quando l'ente ha un investimento significativo in tali soggetti0 0

25 di cui: attività fiscali differite che derivano da differenze temporanee 0 0

25a Perdite relative all'esercizio in corso (importo negativo) 0 0

25b Tributi prevedibili relativi agli elementi del capitale primario di classe 1 (importo negativo)

26Rettifiche regolamentari applicate al capitale primario di classe 1 in relazione agli importi soggetti a

trattamento pre-CRR-24.462.993

26a Rettifiche regolamentari relative agli utili e alle perdite non realizzati ai sensi degli articoli 467 e 468 -24.462.993

26a.1 di cui: plus o minusvalenze su titoli di debito -25.079.279

26a.2 di cui: plus o minusvalenze su titoli di capitale e quote di O.I.C.R. 616.286

Indice Capitale primario di classe 1: strumenti e riserve

Importo alla data

dell'informativa

(A)

Importi soggetti al trattamento pre-

Regolamento CRR o importo residuo

prescritto dal Regolamento CRR

(B)


26a.3 di cui: plusvalenze attività materiali ad uso funzionale rilevate in base al criterio del valore rivalutato 0

26a.4 di cui: plusvalenze attività immateriali rilevate in base al criterio del valore rivalutato 0

26a.5 di cui: plusvalenze cumulate su investimenti immobiliari 0

26a.6 di cui: plus o minusvalenze su partecipazioni valutate al patrimonio netto 0

26a.7 di cui: plus o minusvalenze su differenze di cambio 0

26a.8 di cui: plus o minusvalenze su coperture di investimenti esteri 0

26a.9 di cui: plus o minusvalenze su attività non correnti in via di dismissione 0

26bImporto da dedurre dal o da aggiungere al capitale primario di classe 1 in relazione ai filtri e alle

deduzioni aggiuntivi previsti per il trattamento pre-CRR0

26b.1 di cui: sterilizzazione utili/perdite attuariali su piani a benefici definiti 0

27Deduzioni ammissibili dal capitale aggiuntivo di classe 1 che superano il capitale aggiuntivo di classe 1

dell'ente (importo negativo)-2.244.046

28 Totale delle rettifiche regolamentari al capitale primario di classe 1 (CET1) -31.039.008 0

29 Capitale primario di classe 1 (CET1) 285.399.440

Capitale aggiuntivo di classe 1 (AT1): strumenti

30 Strumenti di capitale e le relative riserve sovrapprezzo azioni 0

31 di cui: classificati come patrimonio netto ai sensi della disciplina contabile applicabile

32 di cui: classificati come passività ai sensi della disciplina contabile applicabile

33Importo degli elementi ammissibili di cui all'articolo 484, paragrafo 4, e le relative riserve sovrapprezzo

azioni, soggetti a eliminazione progressiva del capitale aggiuntivo di classe 1

33a Conferimenti di capitale pubblico che beneficiano della clausola di grandfathering fino al 1° gennaio 2018

34Capitale di classe 1 ammissibile incluso nel capitale aggiuntivo di classe 1 consolidato (compresi gli

interessi di minoranza non inclusi nella riga 5) emesso da filiazioni e detenuto da terzi

35 di cui: strumenti emessi da filiazioni soggetti a eliminazione progressiva

36 Capitale aggiuntivo di classe 1 (AT1) prima delle rettifiche regolamentari 0

Capitale aggiuntivo di classe 1 (AT1): rettifiche regolamentari

37Strumenti propri di capitale aggiuntivo di classe 1 detenuti dall'ente direttamente o indirettamente (importo

negativo)0

38

Strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente, quando tali

soggetti detengono con l'ente una partecipazione incrociata reciproca concepita per aumentare

artificialmente i fondi propri dell'ente (importo negativo)

0

39

Strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti direttamente o

indirettamente , quando l'ente non ha un investimento significativo in tali soggetti (importo superiore alla


0 0

40

Strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente direttamente

o indirettamente, quando l'ente ha un investimento significativo in tali soggetti (importo superiore alla

soglia del 10% al netto di posizioni corte ammissibili) (importo negativo)

0 0

41

Rettifiche regolamentari applicate al capitale aggiuntivo di classe 1 in relazione agli importi soggetti a

trattamento pre-CRR e trattamenti transitori, soggetti a eliminazione progressiva ai sensi del regolamento

(UE) n. 575/2013 (ossia importi residui CRR)

-2.244.046

41aImporti residui dedotti dal capitale aggiuntivo di classe 1 in relazione alla deduzione dal capitale primario

di classe 1 durante il periodo transitorio ai sensi dell'articolo 472 del regolamento (UE) n. 575/20130

41a.1Quota deducibile delle partecipazioni significative in soggetti del settore finanziario detenute direttamente

da dedurre dall'AT 1 della banca, ai sensi dell'art. 472, par. 110

41a.2Quota deducibile delle partecipazioni non significative in soggetti del settore finanziario detenute

direttamente da dedurre dall'AT 1 della banca, ai sensi dell'art. 472, par. 100

41a.3 Quota deducibile delle perdite significative relative all'esercizio in corso 0

41bImporti residui dedotti dal capitale aggiuntivo di classe 1 in relazione alla deduzione dal capitale di classe

2 durante il periodo transitorio ai sensi dell'articolo 475 del regolamento (UE) n. 575/2013

Di cui voci da dettagliare linea per linea, ad es. partecipazioni incrociate reciproche in strumenti di

capitale di classe 2, investimenti non significativi detenuti direttamente nel capitale di altri soggetti del

settore finanziario , ecc.

41cImporto da dedurre dal o da aggiungere al capitale aggiuntivo di classe 1 in relazione ai filtri e alle

deduzioni aggiuntivi previsti per il trattamento pre-CRR-2.244.046

41c.1 di cui: filtro perdite non realizzate su titoli di debito -1.627.760

41c.2 di cui: filtro perdite non realizzate su titoli di capitale e quote di O.I.C.R. -616.286

41c.3di cui: filtro pregresso su saldo positivo delle plusvalenze e minusvalenze cumulate su immobili da

investimento al "fair value" e delle minusvalenze cumulate sugli immobili ad uso funzionale al "fair value"0

42Deduzioni ammissibili dal capitale di classe 2 che superano il capitale di classe 2 dell'ente (importo

negativo)0

43 Totale delle rettifiche regolamentari al capitale aggiuntivo di classe 1 (AT1) -2.244.046 0

44 Capitale aggiuntivo di classe 1 (AT1) 0

45 Capitale di classe 1 (T1 = CET1 + AT1) 285.399.440

Capitale di classe 2 (T2): strumenti e accantonamenti

46 Strumenti di capitale e le relative riserve sovrapprezzo azioni 29.506.901

47Importo degli elementi ammissibili di cui all'articolo 484, paragrafo 5, e le relative riserve sovrapprezzo

azioni, soggetti a eliminazione progressiva dal capitale di classe 2


47a Conferimenti di capitale pubblico che beneficiano della clausola di grandfathering fino al 1° gennaio 2018

48

Strumenti di fondi propri ammissibili inclusi nel capitale di classe 2 consolidato (compresi gli interessi di

minoranza e strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 non inclusi nella riga 5 o nella 34) emessi da

filiazioni e detenuti da terzi

49 di cui: strumenti emessi da filiazioni soggetti a eliminazione progressiva

50 Rettifiche di valore su crediti

51 Capitale di classe 2 (T2) prima delle rettifiche regolamentari 29.506.901

Capitale di classe 2 (T2): rettifiche regolamentari

52Strumenti propri di capitale di classe 2 detenuti dall'ente direttamente o indirettamente e prestiti subordinati

(importo negativo)-2.491.000

53

Strumenti di capitale di classe 2 e prestiti subordinati di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente,

quando tali soggetti detengono con l'ente una partecipazione incrociata reciproca concepita per

aumentare artificialmente i fondi propri dell'ente (importo negativo)

0

54

Strumenti di capitale di classe 2 e prestiti subordinati di soggetti del settore finanziario detenuti direttamente

o indirettamente, quando l'ente non ha un investimento significativo in tali soggetti (importo superiore alal


0

54a di cui: nuove partecipazioni non soggette alle disposizioni transitorie

54b di cui: partecipazioni esistenti prima del 1° gennaio 2013 e soggette alle disposizioni transitorie

55

Strumenti di capitale di classe 2 e prestiti subordinati di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente

direttamente o indirettamente , quando l'ente ha un investimento significativo in tali soggetti (al netto di

posizioni corte ammissibili) (importo negativo)

0

56

Rettifiche regolamentari applicate al capitale di classe 2 in relazione agli importi soggetti a trattamento pre-

CRR e trattamenti transitori , soggetti a eliminazione progressiva ai sensi del regolamento (UE) n.

575/2013 (ossia importi residui CRR)

0

56aImporti residui dedotti dal capitale di classe 2 in relazione alla deduzione dal capitale primario di classe 1

durante il periodo transitorio ai sensi dell'articolo 472 del regolamento (UE) n. 575/20130

56a.1Quota deducibile delle partecipazioni significative in soggetti del settore finanziario detenute direttamente

da dedurre dal T 2 della banca, ai sensi dell'art. 472, par. 110

56a.2Quota deducibile delle partecipazioni non significative in soggetti del settore finanziario detenute

direttamente da dedurre dal T 2 della banca, ai sensi dell'art. 472, par. 100

56bImporti residui dedotti dal capitale di classe 2 in relazione alla deduzione dal capitale aggiuntivo di classe

1 durante il periodo transitorio ai sensi dell'articolo 475 del regolamento (UE) n. 575/20130

56b.1

Quota deducibile degli strumenti di AT 1 emessi da soggetti del settore finanziario nei quali la banca ha

partecipazioni significative detenuti direttamente, da dedurre dal T 2 della banca, ai sensi dell'art. 475,

par. 4

0

56b.2

Quota deducibile degli strumenti di AT 1 emessi da soggetti del settore finanziario nei quali la banca non

ha partecipazioni significative detenuti direttamente, da dedurre dal T 2 della banca, ai sensi dell'art. 475,

par. 4

0

56cImporto da dedurre dal o da aggiungere al capitale di classe 2 in relazione ai filtri e alle deduzioni

aggiuntivi previsti per il trattamento pre-CRR0

56c.1 di cui: filtro utili non realizzati su titoli di debito 0

56c.2 di cui: utili non realizzati su titoli di capitale e quote di O.I.C.R. 0

56c.3di cui: filtro pregresso su saldo positivo delle plusvalenze e minusvalenze cumulate su immobili da

investimento al "fair value" e delle minusvalenze cumulate sugli immobili ad uso funzionale al "fair value"0

56c.4di cui: filtro pregresso sul saldo positivo delle plusvalenze cumulate sugli immobili ad uso funzionale

valutati al "fair value"0

57 Totale delle rettifiche regolamentari al capitale di classe 2 -2.491.000

58 Capitale di classe 2 (T2) 27.015.901

59 Capitale totale (TC = T1 + T2) 312.415.341

59a

Attività ponderate per il rischio in relazione agli importi soggetti a trattamento pre-CRR e trattamenti

transitori, soggetti a eliminazione progressiva ai sensi del regolamento (UE) n. 575/2013 (ossia importi

residui CRR)

0

59a.1

di cui: ... elementi non dedotti dal capitale primario di classe 1 (regolamento (UE) n. 575/2013 importi

residui) (voci da dettagliare linea per linea, ad es. attività fiscali differite che si basano sulla redditività

futura al netto delle relative passività fiscali, strumenti propri di capitale primario di classe 1 detenuti

indirettamente , ecc.)

0

59a.1.1 di cui: partecipazioni significative in soggetti del settore finanziario detenute indirettamente e sinteticamente 0

59a.1.2di cui: partecipazioni non significative in soggetti del settore finanziario detenute indirettamente e

sinteticamente0

59a.1.3 di cui: attività fiscali differite basate sulla redditività futura e non rivenienti da differenze termporanee 0

59a.1.4 di cui: attività fiscali differite basate sulla redditività futura e rivenienti da differenze temporanee 0

59a.2

di cui: ... elementi non dedotti dal capitale aggiuntivo di classe 1 (regolamento (UE) n. 575/2013 importi

residui) (voci da dettagliare linea per linea, ad es. partecipazioni incrociate reciproche in strumenti di

capitale di classe 2, investimenti non significativi detenuti direttamente nel capitale di altri soggetti del

settore finanziario , ecc.)

0

59a.2.1di cui: strumenti di AT 1 emessi da soggetti del settore finanziario nei confronti dei quali la banca detiene

partecipazioni significative, detenuti indirettamente o sinteticamente0

59a.2.2di cui: strumenti di AT 1 emessi da soggetti del settore finanziario nei confronti dei quali la banca non

detiene partecipazioni significative, detenuti indirettamente o sinteticamente0


59a.3

Elementi non dedotti dagli elementi di capitale di classe 2 (regolamento (UE) n. 575/2013 importi residui)

(voci da dettagliare linea per linea, ad es. strumenti propri di capitale di classe 2 detenuti indirettamente ,

investimenti non significativi nel capitale di altri soggetti del settore finanziario detenuti indirettamente ,

investimenti significativi nel capitale di altri soggetti del settore finanziario detenuti indirettamente, ecc.)

60 Totale delle attività ponderate per il rischio

Coefficienti e riserve di capitale

61 Capitale primario di classe 1 (in percentuale dell'importo dell'esposizione al rischio)

62 Capitale di classe 1 (in percentuale dell'importo dell'esposizione al rischio)

63 Capitale totale (in percentuale dell'importo dell'esposizione al rischio)

64

Requisito della riserva di capitale specifica dell'ente (requisito relativo al capitale primario di classe 1 a

norma dell'articolo 92, paragrafo 1, lettera a), requisiti della riserva di conservazione del capitale, della

riserva di capitale anticiclica, della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico, della riserva di capitale

degli enti a rilevanza sistemica (riserva di capitale degli G-Sll o O-SII), in percentuale dell'importo

dell'esposizione al rischio)

65 di cui: requisito della riserva di conservazione del capitale

66 di cui: requisito della riserva di capitale anticiclica

67 di cui: requisito della riserva a fronte del rischio sistemico

68di cui: Riserva di capitale dei Global Systemically lmportant lnstitutions (G-Sll - enti a rilevanza sistemica a

livello globale) o degli Other Systemical/y lmportant Institutions (O-SII - enti a rilevanza sistemica)

69Capitale primario di classe 1 disponibile per le riserve (in percentuale dell'importo dell'esposizione al

rischio)

Coefficienti e riserve di capitale

72

Capitale di soggetti del settore finanziario detenuto direttamente o indirettamente , quando l'ente non ha

un investimento significativo in tali soggetti (importo inferiore alla soglia del 10% e al netto di posizioni

corte ammissibili)

24.060.912

73

Strumenti di capitale primario di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente direttamente o

indirettamente, quando l'ente ha un investimento significativo in tali soggetti (importo inferiore alla soglia

del 10% e al netto di posizioni corte ammissibili)

0

75

Attività fiscali differite che derivano da differenze temporanee (importo inferiore alla soglia del 10% , al

netto delle relative passività fiscali per le quali sono soddisfatte le condizioni di cui all'articolo 38, paragrafo

3)

Massimali applicabili per l'inclusione di accantonamenti nel capitale di classe 2

76Rettifiche di valore su crediti incluse nel capitale di classe 2 in relazione alle esposizioni soggette al

metodo standardizzato (prima dell'applicazione del massimale)

77Massimale per l'inclusione di rettifiche di valore su crediti nel capitale di classe 2 nel quadro del metodo

standardizzato

78Rettifiche di valore su crediti incluse nel capitale di classe 2 in relazione alle esposizioni soggette al

metodo basato sui rating interni (prima dell'applicazione del massimale)

79Massimale per l'inclusione di rettifiche di valore su crediti nel capitale di classe 2 nel quadro del metodo

basato sui rating interni

Strumenti di capitale soggetti a eliminazlone progressiva (applicabile soltanto tra I l 1°

gennaio 2013 e I l 1° gennaio 2022)

80 Attuale massimale sugli strumenti di capitale primario di classe 1 soggetti a eliminazione progressiva

81Importo escluso dal capitale primario di classe 1 in ragione del massimale (superamento del massimale

dopo i rimborsi e le scadenze)

82 Attuale massimale sugli strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 soggetti a eliminazione progressiva

83Importo escluso dal capitale aggiuntivo di classe 1 in ragione del massimale (superamento del massimale

dopo i rimborsi e le scadenze)

84 Attuale massimale sugli strumenti di capitale di classe 2 soggetti a eliminazione progressiva

85Importo escluso dal capitale di classe 2 in ragione del massimale (superamento del massimale dopo i

rimborsi e le scadenze)


6. REQUISITI DI CAPITALE


Descrizione sintetica del metodo adottato dalla Banca nella valutazione dell’adeguatezza del proprio capitale

interno per il sostegno delle attività correnti e prospettiche

Le disposizioni di vigilanza per le banche emanate dalla Banca d’Italia (Circolare n. 285/2013)

sottolineano l’importanza del processo aziendale di valutazione dell’adeguatezza patrimoniale

(ICAAP – Internal Capital Adequacy Assessment Process) volto a determinare il capitale

complessivo adeguato, in termini attuali e prospettici, a fronteggiare tutti i rischi assunti. L’ICAAP

affianca ed integra il processo “tradizionale” di valutazione della congruità tra i fondi propri e i

requisiti patrimoniali obbligatori. Alla visione regolamentare dell’adeguatezza patrimoniale, basata

sui ratio patrimoniali derivanti dal raffronto tra i fondi propri e i requisiti prudenziali a fronte dei

rischi di primo pilastro, si affianca la visione gestionale dell’adeguatezza patrimoniale basata sul

raffronto tra le risorse finanziare che si ritiene possano essere utilizzate a fronte dei rischi assunti

e la stima del capitale assorbito da tali rischi. Il processo di auto-valutazione dell’adeguatezza

patrimoniale implementato dalla Banca è finalizzato, pertanto, a determinare il capitale adeguato –

per importo e composizione – alla copertura permanente di tutti i rischi ai quali la stessa è o

potrebbe essere esposta.

La Banca rientra nella categoria degli intermediari di Classe 2, costituita dai soggetti finanziari che

utilizzano le metodologie standardizzate per il calcolo dei requisiti regolamentari e che dispongono

di un totale attivo superiore a 3,5 miliardi di euro. In virtù di tali caratteristiche, che recepiscono il

principio di proporzionalità statuito dal Comitato di Basilea, la Banca determina il capitale interno

complessivo secondo un approccio “building block” semplificato, che consiste nel sommare ai

requisiti regolamentari a fronte dei rischi del Primo Pilastro l’eventuale capitale interno relativo agli

altri rischi rilevanti. Per capitale interno si intende il fabbisogno di capitale relativo ad un

determinato rischio che la Banca ritiene necessario per coprire le perdite eccedenti un dato livello

atteso; per capitale interno complessivo si intende il capitale interno riferito a tutti i rischi rilevanti

assunti dalla Banca, incluse le eventuali esigenze di capitale interno dovute a considerazioni di

carattere strategico.

L’ICAAP è un processo complesso che richiede il coinvolgimento di una pluralità di strutture e

professionalità, e costituisce parte integrante del governo aziendale, contribuendo alla

determinazione delle strategie e dell’operatività corrente della Banca coerentemente con il RAF

(Risk Appetite Framework).

Il punto di partenza è costituito dall’identificazione di tutti i rischi rilevanti a cui la Banca è o

potrebbe essere esposta rispetto alla propria operatività, ai mercati di riferimento, nonché ai fattori

di contesto derivanti dalla propria natura cooperativa. Responsabile di tale attività è la Funzione di

Controllo dei rischi.


Ai fini della determinazione del capitale interno a fronte dei rischi quantificabili, la Banca utilizza:

il metodo standardizzato per il rischio di credito;

il metodo del valore corrente ed il metodo semplificato per il rischio di controparte;

il metodo standardizzato per il rischio di mercato;

il metodo base per il rischio operativo;

l’algoritmo del Granularity Adjustment per il rischio di concentrazione single-name;

la metodologia di calcolo elaborata dall’ABI per il rischio di concentrazione nella

declinazione geo-settoriale;

l’algoritmo semplificato regolamentare per il rischio di tasso di interesse.

Nell’ambito delle attività di misurazione, sono altresì definite ed eseguite prove di stress riguardo

ai principali rischi assunti, la Banca effettua analisi di sensibilità relativamente al rischio di credito,

al rischio di concentrazione sul portafoglio crediti, al rischio di tasso di interesse sul portafoglio

bancario e al capitale complessivo. I relativi risultati, opportunamente analizzati, conducono ad

una miglior valutazione dell’esposizione ai rischi stessi e del grado di vulnerabilità dell’azienda al

verificarsi di eventi eccezionali ma plausibili. Nel caso in cui l’analisi dei risultati degli stress test

evidenzi l’inadeguatezza dei presidi interni posti in essere a fronte dei rischi in questione, viene

valutata l’opportunità di adottare appropriate misure organizzative e/o di allocare specifici buffer di

capitale interno.

Nel processo di determinazione del capitale interno complessivo la Banca tiene conto, inoltre, dei

rischi connessi con l’operatività verso soggetti collegati, considerando, nei casi di superamento dei

limiti prudenziali, le relative eccedenze ad integrazione della misura del capitale interno

complessivo.

La determinazione del capitale interno complessivo viene effettuata con riferimento tanto alla

situazione attuale (trimestralmente), quanto a quella prospettica. Il livello prospettico viene invece

determinato (con cadenza essenzialmente annuale, tenendo conto della prevedibile evoluzione

dei rischi e dell’operatività).

Al fine di valutare l’adeguatezza patrimoniale, l’importo del fabbisogno di capitale necessario alla

copertura dei rischi (capitale interno complessivo) viene confrontato con le risorse patrimoniali

disponibili (capitale complessivo) che la Banca ha identificato nell’aggregato dei Fondi propri. In

caso di scostamenti tra capitale interno complessivo e capitale complessivo, il Consiglio di

Amministrazione della Banca provvede a deliberare le più idonee azioni correttive da

intraprendere.

Le attività di determinazione del livello di esposizione in termini di capitale interno e quelle relative

alle prove di stress vengono condotte dalla Funzione di Risk Management, con il supporto della

Funzione Contabilità e Segnalazioni di Vigilanza, per la valutazione in chiave attuale e della

Funzione Pianificazione e Controllo di Gestione, per i dati prospettici.


Nello svolgimento delle diverse attività del processo ICAAP, la Funzione di Risk Management

provvede a fornire periodicamente all’Alta Direzione feed-back informativi sul livello di esposizione

ai diversi rischi, sul posizionamento rispetto alle soglie di propensione al rischio (risk appetite)

stabilite dal Consiglio di Amministrazione e sul grado di adeguatezza del patrimonio.

La valutazione dell’adeguatezza patrimoniale viene condotta, nel continuo, da parte della

Funzione di Risk Management, attraverso il monitoraggio dei seguenti indicatori rilevanti

nell’ambito del RAF:

coefficiente di Capitale Primario di Classe 1 (Common Equity Tier 1 Capital ratio);

coefficiente di Capitale di Classe 1 (Tier 1 Capital ratio);

coefficiente di Capitale Complessivo (Total Capital ratio).

Ai fini della individuazione delle soglie di riferimento per la congrua valutazione della posizione

patrimoniale della Banca, sono stati presi in considerazione i requisiti patrimoniali minimi

obbligatori (inclusivi della riserva di conservazione del capitale), nonché quelli aggiuntivi imposti

dalla Banca d’Italia ad esito del processo di revisione prudenziale (SREP) ed assegnati con

specifico provvedimento del 02/10/2015 (capital decision).

La valutazione dell’adeguatezza patrimoniale si fonda sul presupposto che la Banca disponga di

adeguate risorse patrimoniali al fine di coprire gli assorbimenti patrimoniali quantificati a fronte dei

rischi di I e di II Pilastro, unitamente agli impatti complessivi delle ipotesi di stress in termini di

variazione sia dell’esposizione ai rischi sia delle risorse patrimoniali. Una volta appurata la

capacità di rispettare le soglie di risk capacity, al fine di valutare l’eventuale necessità di effettuare

interventi di rafforzamento patrimoniale, viene verificato il posizionamento dei ratios patrimoniali

rispetto alle soglie di risk tolerance e di risk appetite definite dalla Banca; ne consegue, così, un

giudizio di merito sull’eccedenza patrimoniale, su cui la Banca ha parimenti espresso un livello

obiettivo desiderato.

I risultati di tale verifica di posizionamento confluiscono in una reportistica appositamente

predisposta per l’invio agli organi societari, alla Direzione Generale, al Comitato Rischi, alle altre

Funzioni aziendali di Controllo ed alle strutture aziendali interessate. Qualora venga riscontrato il

raggiungimento o il superamento del/i limite/i prefissato/i, gli organi aziendali vengono

tempestivamente informati per consentire loro l’individuazione delle iniziative da attivare finalizzate

al riequilibrio del profilo patrimoniale.

L’esposizione complessiva ai rischi della Banca, con riferimento tanto alla situazione rilevata al 31

dicembre 2014 quanto a quella stimata al 31 dicembre 2015, risulta adeguata rispetto alla

dotazione patrimoniale ed al profilo di rischio accettato; anche le evidenze riscontrate a seguito

delle prove di stress sono tali da non generare ulteriori fabbisogni di capitale.



Tabella 6.1 - Requisiti patrimoniali e coefficienti di vigilanza (dati in €/000)

Esposizioni verso o garantite da Amministrazioni centrali e banche centrali 4.477

Esposizioni verso o garantite da Intermediari vigilati 19.508

Esposizioni verso o garantite da Amministrazioni regionali o Autorità locali 17

Esposizioni verso o garantite da Organismi del settore pubblico 0

Esposizioni verso o garantite da Banche multilaterali di sviluppo 0

Esposizioni verso o garantite da Organizzazioni internazionali 0

Esposizioni verso o garantite da Imprese ed altri soggetti 72.930

Esposizioni al dettaglio (retail) 34.714

Esposiz. vs imprese o interm. vig. con valutaz merito creditizio a breve termine 0

Esposizioni verso Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (O.I.C.R.) 1.913

Esposizioni garantite da immobili 21.766

Esposizioni in obbligazioni bancarie garantite 0

Esposizioni scadute 24.610

Esposizioni ad alto rischio 0

Altre esposizioni 7.152

Esposizioni in strumenti di capitale 2.158

Esposizioni verso le cartolarizzazioni 0

TOTALE RISCHIO DI CREDITO 189.245

Requisito

patrimonialeRischio di credito e di controparte

Rischio di mercatoRequisito

patrimoniale

1.Rischio di posizione su strumenti di debito -

2.Rischio di posizione su strumenti di capitale -

3.Rischio di concentrazione -

Totale Rischio di mercato -

Rischio operativo VALORI

Indicatore rilevante al 31.12.2015 106.732



Media triennale Indicatore Rilevante 107.671

Coefficiente di ponderazione 15%

Totale Rischio Operativo 16.150.594


Categorie/ValoriImporti non

ponderati

Importi

ponderati/requisiti

A.ATTIVITA' DI RISCHIO

A.1 RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE

1. Metodologia standardizzata 5.109.605 2.365.565

B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA 0

B.1 RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE 189.245

B.2 RISCHIO DI AGGIUSTAMENTO DELLA VALUTAZIONE DEL CREDITO E DI CONTROPARTE 0

B.3 RISCHIO DI REGOLAMENTO 0

B.4 RISCHIO DI MERCATO 0

1. Metodologia standard 0

B.5 RISCHIO OPERATIVO 16.151

1. Metodo base 0

B.6 ALTRI ELEMENTI DI CALCOLO 0

B.7 TOTALE REQUISITI PRUDENZIALI 205.396

C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA

C.1 Attività di rischio ponderate 2.567.447

C.2 Capitale primario di classe 1/Attività di rischio ponderate (CET 1 Capital Ratio) 11,12%

C.3 Capitale di classe 1/Attività di rischio ponderate (TIER 1 capital Ratio) 11,12%

C.4 Totale Fondi propri/Attività di rischio ponderate (Total capital ratio) 12,17%


7. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI CONTROPARTE (ART. 439 CRR)


Sistemi di gestione e misurazione del rischio di controparte

Il rischio di controparte è il rischio che la controparte di una transazione avente a oggetto

determinati strumenti finanziari risulti inadempiente prima del regolamento della transazione

stessa

Avuto riguardo all’operatività ordinaria, il rischio di controparte della Banca risulta circoscritto agli

strumenti derivati finanziari a copertura del portafoglio bancario ed alle operazioni pronti contro

termine attive e passive su titoli.

La Banca utilizza come metodologie di calcolo del valore dell’esposizione al rischio:

il metodo del valore corrente per i derivati O.T.C. e per le operazioni con regolamento a

lungo termine;

il metodo semplificato per le operazioni Securities Financing Transactions ovvero per i

PCT attivi e passivi su titoli.

Ai fini della misurazione del relativo assorbimento patrimoniale, il valore dell’esposizione della

Banca, determinato attraverso le metriche sopra richiamate, viene classificato nei portafogli

regolamentari nell’ambito della metodologia standardizzata del rischio di credito.

La Banca si è dotata di un sistema strutturato e formalizzato, funzionale al raggiungimento degli

obiettivi di gestione e controllo del rischio di controparte che prevede il coinvolgimento, in termini

di attribuzione di ruoli e responsabilità, di diverse funzioni organizzative. In tale ambito, le politiche

inerenti la gestione del rischio di controparte si basano sui seguenti principali elementi:

declinazione della propensione al rischio in termini di limiti operativi per la negoziazione

degli strumenti finanziari;

restrizione sugli strumenti finanziari negoziabili, in termini sia di strumenti non ammissibili

sia di limiti all’ammissibilità per singola operazione o complessivi;

deleghe operative (in termini di soggetto delegato e limiti giornalieri).

Iccrea Banca rappresenta la controparte di riferimento con cui la Banca ha sviluppato consolidati

rapporti d’affari e di collaborazione, in considerazione della peculiarità e dei meccanismi operativi

e gestionali del Sistema del Credito Cooperativo. Le controparti accettate dalla Banca sono

primarie controparti italiane ed estere, esterne al Sistema del Credito Cooperativo, identificate

secondo un criterio di solidità, sicurezza ed efficienza operativa.

Con riferimento al secondo ed al terzo punto, la Banca individua le tipologie di strumenti ammessi

alla negoziazione ed i seguenti limiti operativi per la gestione del rischio di controparte:

il controvalore massimo giornaliero stipulato, che rappresenta il valore nozionale che, per


ogni strumento finanziario contemplato, può essere negoziato giornalmente direttamente

con la controparte, nel caso di derivati e strumenti di tesoreria;

il controvalore massimo di operazioni non ancora scadute, che rappresenta, nel caso di

operatività in derivati e strumenti di tesoreria, il valore massimo che può essere

negoziato/trattato con la controparte oggetto dell’analisi.

Per quanto riguarda gli strumenti derivati finanziari OTC la Banca, per espressa previsione

statutaria , non può assumere in proprio, né offrire alla propria clientela, derivati di tipo speculativo.

Pertanto, gli strumenti finanziari OTC negoziabili dalla Banca possono essere solo “di copertura”.

Per quanto concerne le operazioni di “pronti contro termine” attive e passive, si precisa che le

stesse hanno ad oggetto principalmente titoli di stato.

Per quanto concerne le politiche relative alle garanzie ed alle valutazioni concernenti il rischio di

controparte, la Banca ricorre all’utilizzo di garanzie e accordi di compensazione riconosciute ai fini

CRM per l’attenuazione del rischio di controparte.

Nello specifico la Banca ha adottato accordi di compensazione bilaterale di contratti aventi ad

oggetto i derivati OTC e le operazioni con regolamento a lungo termine stipulati con il Gruppo

Bancario Iccrea, Banca IMI e Banca Aletti che, pur non dando luogo a novazione, prevede la

formazione di un’unica obbligazione, corrispondente al saldo netto di tutte le operazioni incluse

nell’accordo stesso, di modo che, nel caso di inadempimento della controparte per insolvenza,

bancarotta, liquidazione o per qualsiasi altra circostanza, la banca ha il diritto di ricevere o

l’obbligo di versare soltanto l’importo netto dei valori postivi e negativi ai prezzi correnti di mercato

delle singole operazioni compensate.

L’effetto di riduzione del rischio di controparte (e, quindi, il minor assorbimento patrimoniale) è

ammesso a condizione che l’accordo sia stato riconosciuto dall’Autorità di Vigilanza e la banca

rispetti i requisiti specifici contemplati nella normativa. A fronte di tali accordi, la Banca ha

implementato i presidi organizzativi richiesti dalla regolamentazione di riferimento per il loro

riconoscimento a fini prudenziali quali tecniche di mitigazione del rischio.



Tabella 7.1 – Contratti derivati OTC per sottostante, portafoglio bancario (dati in €/000)

Forma tecnica

Fair value lordo positivo dei

contratti

(A)

Riduzione del fair value lordo

positivo dovuto a

compensazione

(B)

Fair value positivo al netto

degli accordi di compensazione

(C = A-B)

Ammontare protetto da

garanzie reali

(D)

Fair value positivo dei contratti

al netto degli accordi di

compensazione delle garanzie

reali

(E = C-D)

Titoli di debito e tassi di interesse 0 0 0 0 0

Titoli di capitale e indici azionari 0 0 0 0 0

Valure e oro 0 0 0 0 0

Altri valori 0 0 0 0 0

Derivati creditizi: acquisti di protezione 0 0 0 0 0

Derivati creditizi: vendite di protezione 0 0 0 0 0

Totale 0 0 0 0 0

Tabella 7.2 - Contratti derivati OTC per sottostante, portafoglio di negoziazione di vigilanza (dati in €/000)

Forma tecnica

Fair value lordo positivo dei

contratti

(A)

Riduzione del fair value lordo

positivo dovuto a

compensazione

(B)

Fair value positivo al netto

degli accordi di compensazione

(C = A-B)

Ammontare protetto da

garanzie reali

(D)

Fair value positivo dei contratti

al netto degli accordi di

compensazione delle garanzie

reali

(E = C-D)

Titoli di debito e tassi di interesse 1.533 0 1.533 0 1.533

Titoli di capitale e indici azionari 0 0 0 0 0

Valure e oro 0 0 0 0 0

Altri valori 0 0 0 0 0

Derivati creditizi: acquisti di protezione 0 0 0 0 0

Derivati creditizi: vendite di protezione 0 0 0 0 0

Totale 1.533 0 1.533 0 1.533

Tabella 7.3 – Esposizione creditizia ed ammontare protetto (dati in €/000)

Ammontare protetto

(D)

Valore nozionale

(E)

Contratti derivati e operazioni con

regolamento al lungo termine3.271.411 0 0 0 0 0 0

Operazioni SFT 64.596.782 99.995 0 0 0 0 99.995

Totale 67.868.193 99.995 0 0 0 0 99.995

Forma tecnica

Esposizione creditizia prima

dell'applicazione delle tecniche

di attenuazione del rischio di

credito

Ammontare protetto da tecniche di attenuazione del rischio di credito

Protezione del credito di tipo reale Protezione del credito di tipo personale

Totale ammontare

protetto

(A+B+C+D)

Garanzie reali

finanziarie - metodo

semplificato

(A)

Garanzie reali

finanziarie - metodo

integrale

(B)

Garanzie personali

(C)

Derivati su crediti


8. RETTIFICHE DI VALORE SU CREDITI (ART. 442 CRR)


Definizione di crediti “scaduti” e “deteriorati” utilizzate ai fini contabili

In base alla normativa di Vigilanza emanata dalla Banca d’Italia ed alle disposizioni interne, le

esposizioni deteriorate al 31/12/2014 sono suddivise nelle seguenti categorie:

Sofferenze: esposizioni per cassa e fuori bilancio nei confronti di un soggetto in stato di

insolvenza, anche non accertato giudizialmente, o in situazioni sostanzialmente

equiparabili, indipendentemente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dalla Banca;

si prescinde pertanto dall’esistenza di eventuali garanzie (reali o personali) poste a

presidio delle esposizioni. Sono incluse le esposizioni nei confronti degli enti locali

(comuni e province) in stato di dissesto finanziario, per la quota parte assoggettata alla

pertinente procedura di liquidazione ed i crediti acquistati da terzi aventi come debitori

principali soggetti in sofferenza, indipendentemente dal portafoglio di allocazione

contabile;

Inadempienze probabili: esposizioni per le quali la Banca reputa improbabile che, senza

il ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia integralmente (in

linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione viene

effettuata in maniera indipendente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e

non pagati, in quanto non si attende necessariamente il sintomo esplicito di anomalia (il

mancato rimborso), qualora si verifichi la sussistenza di elementi che implichino una

situazione di rischio di inadempimento del debitore (ad esempio, una crisi del settore

industriale in cui opera il debitore). Il complesso delle esposizioni per cassa e fuori bilancio

verso un medesimo debitore che versa nella suddetta situazione è denominato

“inadempienza probabile”, salvo che non ricorrano le condizioni per la classificazione del

debitore fra le sofferenze;

Esposizioni scadute e/o sconfinanti: esposizioni per cassa e fuori bilancio diverse da

quelle classificate a sofferenza o fra le inadempienze probabili, che, alla data di chiusura

del periodo, sono scadute o sconfinanti da oltre 90 giorni con una soglia di materialità del

5% dell’esposizione complessiva verso il singolo debitore.

A seguito dell’emanazione del Regolamento di esecuzione UE n. 227/2015 (con il quale è stato

recepito l’Implementing Technical Standard – ITS contenente le nuove definizioni di Non-

Performing Exposures e Forbearance predisposte dall’EBA nel 2013), successivamente

modificato dal Regolamento di esecuzione UE n 1278/2015, vanno ricondotte tra le esposizioni

deteriorate anche le esposizioni oggetto di concessioni (forborne non performing), che si

configurano non già come una categoria di esposizioni deteriorate distinta ed ulteriore rispetto a

quelle precedentemente richiamate, ma soltanto come un sottoinsieme di ciascuna di esse.

L’attributo di “forborne” viene assegnato alle esposizioni al ricorrere delle seguenti condizioni:


il debitore versa in una situazione di difficoltà economico-finanziaria che non gli consente

di rispettare pienamente gli impegni contrattuali del suo contratto di debito e che realizza

uno stato di “deterioramento creditizio” (classificazione in una delle categorie di

esposizioni deteriorate: sofferenze, inadempienze probabili, esposizioni scadute e/o

sconfinanti da oltre 90 giorni);

la Banca acconsente ad una modifica dei termini e condizioni di tale contratto, ovvero ad

un rifinanziamento totale o parziale dello stesso, per permettere al debitore di rispettarlo

(concessione che non sarebbe stata accordata se il debitore non si fosse trovato in uno

stato di difficoltà).

Metodologie adottate per la determinazione delle rettifiche di valore

Ad ogni data di bilancio viene accertata l’eventuale obiettiva evidenza che un’attività finanziaria o

un gruppo di attività finanziarie abbia subito una riduzione di valore. Tale circostanza ricorre

quando è prevedibile che l’azienda non sia in grado di riscuotere l’ammontare dovuto, sulla base

delle condizioni contrattuali originarie.

Dapprima si valuta la necessità di rettificare individualmente le esposizioni deteriorate (crediti non

performing), classificate nelle diverse categorie di rischio in base alla normativa emanata dalla

Banca d’Italia, ed alle disposizioni interne che fissano le regole per il passaggio dei crediti

nell’ambito delle diverse categorie di rischio: sofferenze, esposizioni incagliate, esposizioni

ristrutturate, esposizioni scadute.

I crediti deteriorati sono oggetto di un processo di valutazione analitica e l’ammontare della rettifica

di valore di ciascun credito è pari alla differenza tra il valore di bilancio dello stesso al momento

della valutazione (costo ammortizzato) ed il valore attuale dei previsti flussi di cassa futuri,

calcolato applicando il tasso di interesse effettivo originario.

I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi, del presumibile valore di

realizzo delle eventuali garanzie, nonché dei costi che si ritiene verranno sostenuti per il recupero

dell’esposizione creditizia.

I crediti non performing che sono stati valutati individualmente e per i quali non sono state

riscontrate evidenze oggettive di perdite di valore sono inseriti in gruppi di attività finanziarie con

caratteristiche analoghe procedendo a una svalutazione collettiva stimata in modo forfettario.

I crediti per i quali non sono state individuate singolarmente evidenze oggettive di perdita, e cioè i

crediti in bonis, sono sottoposti alla valutazione di una perdita di valore collettiva. Tale valutazione

avviene per categorie di crediti omogenee in termini di rischio di credito e le relative percentuali di

perdita sono stimate tenendo conto di serie storiche, fondate su elementi osservabili alla data della

valutazione, che consentano di stimare il valore della perdita latente in ciascuna categoria di

crediti.

I parametri del modello di calcolo utilizzati ai fini delle valutazioni di bilancio sono rappresentati


dalla PD (Probability of Default) intesa come la probabilità che, su un determinato orizzonte

temporale, il debitore vada in default e dalla LGD (Loss Given Default) che rappresenta il tasso di

perdita stimato in caso di default del debitore. I citati parametri riconducono il modello valutativo

alla nozione di perdita attesa, cioè di un deterioramento dei crediti che si ha ragione di ritenere sia

effettivamente intervenuto alla data di riferimento, ma del quale non è ancora nota l’entità al

momento della valutazione.

La valutazione collettiva è determinata sull’andamento storico delle perdite riferibili ad un gruppo di

riferimento, individuato nella branca di attività economica, con ulteriore suddivisione tra rapporti

garantiti e non garantiti.

Le perdite di valore riscontrate sono iscritte a conto economico così come i recuperi di parte o tutti

gli importi oggetto di precedenti svalutazioni. Le riprese di valore sono iscritte sia a fronte di una

migliorata qualità del credito tale da far insorgere la ragionevole certezza del recupero tempestivo

del capitale, secondo i termini contrattuali originari del credito, sia a fronte del progressivo venir

meno dell’attualizzazione calcolata al momento dell’iscrizione della rettifica di valore; nel caso di

valutazione collettiva le eventuali rettifiche aggiuntive o riprese di valore vengono ricalcolate in

modo differenziale con riferimento all’intero portafoglio dei crediti.


Tabella 8.1 – Esposizioni creditizie ripartite per classi regolamentari (dati in €/000)


Tabella 8.2 – Distribuzione geografica delle esposizioni per aree significative (dati in €/000)

Tabella 8.3 – Distribuzione per settore economico della controparte delle esposizioni deteriorate ed in bonis


Tabella 8.4 – Rettifiche di valore generiche e specifiche per tipologia controparte (dati in €/000)


Tabella 8.5 - Distribuzione territoriale (per area geografica) delle esposizioni creditizie verso clientela (dati in €/000)


Tabella 8.6 - Distribuzione territoriale (per area geografica) delle esposizioni creditizie verso banche (dati in €/000)


Tabella 8.7 - Distribuzione delle esposizioni per durata residua contrattuale (dati in €/000)


Tabella 8.8 - Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive

(dati in €/000)


9. ATTIVITÀ NON VINCOLATE (ART. 443 CRR)


Nel corso della propria operatività la Banca pone in essere svariate operazioni che determinano il

vincolo di attività di proprietà o di attività ricevute in garanzia da terzi. In particolare le principali

operazioni realizzate dalla Banca e ancora in essere al 31 dicembre 2015 sono riferibili a

operazioni di funding con la Banca Centrale Europea e a pronti contro termine passivi con la

clientela.

Si specifica, infine, che l’informativa in oggetto è stata predisposta sulla base degli orientamenti

forniti in data 27 giugno 2014 dall’EBA in materia di informativa sulle attività vincolate e su quelle

non vincolate: in particolare, come espressamente previsto da tali orientamenti, le informazioni

pubblicate nelle tabelle riportate nella sezione quantitativa sono calcolate sulla base dei valori

mediani dei dati trimestrali riferiti all’esercizio 2015.

Alla data di riferimento risultano impegnati in tali operazioni 1.630 milioni di euro, rispetto ad un

attivo non impegnato di 3.795 milioni di euro. Il ricorso al finanziamento presso la BCE ha

permesso alla Banca di disporre di una provvista sostitutiva stabile, più coerente con la politica di

bilanciamento delle scadenze prevista dalla policy aziendale.


Tabella 9.1 – Attività vincolate e non vincolate iscritte in bilancio per forma tecnica (dati in €/000)

Tabella 9.2 – Garanzie reali ricevute per forma tecnica (dati in €/000)


Tabella 9.3 – Passività associate alle attività vincolate/garanzie reali ricevute (dati in €/000)

Tabella 9.4 – Attività vincolate/garanzie reali ricevute (dati in €/000)


10. USO DELLE ECAI (ART. 444 CRR)


L’adozione della metodologia standardizzata ai fini della determinazione del requisito patrimoniale

a fronte del rischio di credito comporta la suddivisione delle esposizioni in “portafogli” e

l’applicazione a ciascuno di essi di trattamenti prudenziali differenziati, eventualmente anche in

funzione di valutazioni del merito creditizio (rating esterni) rilasciate da agenzie esterne di

valutazione del merito di credito (ECAI) ovvero da agenzie di credito alle esportazioni (ECA)

riconosciute ai fini prudenziali sulla base di quanto previsto dal Regolamento UE n. 575/13 del

Parlamento Europeo e del Consiglio (cd. CRR).

La Banca si avvale delle valutazioni del merito creditizio (c.d. unsolicited rating) rilasciate dalla

ECAI Moody’s, per la determinazione dei fattori di ponderazione delle esposizioni ricomprese nei

seguenti portafogli regolamentari:

“esposizioni verso Amministrazioni Centrali e Banche Centrali”;

“esposizioni verso Intermediari Vigilati”, “esposizioni verso Organismi del Settore

Pubblico”, ed “esposizioni verso Amministrazioni Regionali o Autorità Locali”.7

Alla data di riferimento del 31 dicembre 2015, il rating assegnato all’Italia da parte dell’agenzia di

rating Moody’s è risultato stabile rispetto all’esercizio precedente e pari a “Baa2” e,

conseguentemente, nell’ambito della metodologia standardizzata applicata dalla Banca per la

determinazione dell’assorbimento patrimoniale a fronte del rischio di credito, ciò comporta

l’applicazione del fattore di ponderazione del 100% alle esposizioni non a breve termine (ovvero

con durata superiore ai 3 mesi) verso o garantite da Intermediari Vigilati italiani ed alle esposizioni

verso o garantite da organismi del settore pubblico e/o Amministrazioni regionali o Autorità locali.

Non sono intervenute variazioni rispetto all’anno precedente.

7 Per questa seconda tipologia di classi di esposizioni regolamentari, nelle more della pubblicazione da parte dell’EBA della tabella di raccordo fra classi di merito Basilea 3 e rating ECAI, le ponderazioni sono ricavate in via indiretta, sulla base della rischiosità (classe di rating) assegnato allo Stato Italia.



Tabella 10.1 - Valore delle esposizioni ante CRM (dati in €/000)

Tabella 10.2 - Valore delle esposizioni post CRM (dati in €/000)


11. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI MERCATO


Il livello del capitale interno a fronte del rischio di mercato risulta nullo, tanto in chiave attuale che

prospettica, in considerazione del rispetto dei criteri di esenzione previsti dalla normativa di

vigilanza sui rischi di mercato, parametrati al dimensionamento del portafoglio di negoziazione

dell’istituto (non superiore, di norma, al 5 % delle attività totali e all'importo di 15 milioni di euro e

mai eccedente la soglia del 6 % delle attività totali e l'importo di 20 milioni di euro)8; alla data di

riferimento (31/12/2015) il trading book della Banca risultava pari ad euro 7,664 milioni.

Sotto il profilo gestionale, il regolamento interno sui “Limiti operativi del comparto Finanza”

prevede un dimensionamento massimo del portafoglio HFT a 15 milioni di euro nei limiti dei poteri

delegati al Direttore Finanza, con facoltà di innalzamento fino a 20 milioni su autorizzazione del

Direttore Generale. L’impianto dei limiti gestionali è tale da garantire nel continuo il rispetto del

criterio di esenzione regolamentare.


La sezione non è compilata per le ragioni riportate nel paragrafo che precede.

8 Cfr. Regolamento UE n. 575/2013 Parte Tre, Titolo I, Capo 1, Sezione 1, art. 94.


12. RISCHIO OPERATIVO (ART. 446 CRR)


Per rischio operativo si intende la possibilità di subire perdite derivanti dall’inadeguatezza o dalla

disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure a causa di eventi esogeni.

Rientrano in tale tipologia, tra l’altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni

dell’operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali. Nel rischio

operativo è compreso il rischio legale, mentre non sono inclusi quelli strategici e di reputazione; a

seguito del 15° aggiornamento della Circolare Banca d’Italia n. 263/2006 del 2 luglio 2013, rientra

fra le diverse fattispecie del rischio operativo anche il “rischio informatico”.

Per quanto riguarda il rischio legale, la Banca riconduce a detta fattispecie il rischio di perdite

derivanti da responsabilità contrattuale o extra-contrattuale ovvero da altre controversie, mentre il

rischio di perdite derivanti da violazioni di leggi o regolamenti viene ricondotto ad una fattispecie

specifica, definita come rischio di non conformità.

Ai fini della determinazione dei requisiti patrimoniali a fronte del rischio in esame, la Banca utilizza

il metodo base (BIA - Basic Indicator Approach), che prevede l’applicazione di un coefficiente

regolamentare (pari al 15%) ad un indicatore rappresentativo del volume di operatività aziendale,

definito dall’art. 316 del Regolamento UE n. 575/13 (cd. CRR).

La base di calcolo dell’assorbimento patrimoniale a fronte del rischio in esame è costituita dalla

media delle ultime tre osservazioni annuali del citato “indicatore rilevante” (valore “corretto” del

margine di intermediazione) riferito alla situazione di fine esercizio (31 dicembre).

Qualora una di tali osservazioni non sussista oppure risulti negativa o nulla, il dato non viene

preso in considerazione: il capitale interno a fronte del rischio operativo viene quindi determinato

come media delle sole osservazioni disponibili aventi valore positivo.

Ai sensi del citato articolo 316 del CRR, l’indicatore rilevante è costruito come somma delle

componenti di seguito indicate:

interessi e proventi assimilati

interessi e oneri assimilati

proventi su azioni, quote ed altri titoli a reddito variabile/fisso

proventi per commissioni/provvigioni

oneri per commissioni/provvigioni

profitto (perdita) da operazioni finanziarie

altri proventi di gestione

Inoltre è previsto che - ai fini del calcolo dell’indicatore rilevante - vengano apportate le seguenti

correzioni:

a) le provvigioni versate per i servizi forniti in “outsourcing” da soggetti “terzi” - diversi


dalla controllante, dalle società controllate e dalle altre società appartenenti al

medesimo gruppo della banca - devono essere escluse dal calcolo dell’indicatore

rilevante;

b) le provvigioni versate per i servizi forniti in “outsourcing” da terzi soggetti alla disciplina

del Regolamento UE n. 575/2013 possono essere incluse nel calcolo dell’indicatore

rilevante, utilizzandole quindi a riduzione dello stesso;

c) le seguenti componenti devono essere escluse dal calcolo dell’indicatore rilevante:

I. i profitti e le perdite realizzate tramite la vendita di elementi non inclusi nel

portafoglio di negoziazione;

II. i proventi derivanti da partite straordinarie o irregolari;

III. i proventi derivanti da assicurazioni.

Essendo il rischio operativo connaturato all’esercizio dell’attività bancaria e generato

trasversalmente da tutti i processi aziendali, Ia Banca non si limita a quantificare il requisito

patrimoniale, ma ha definito responsabilità ed attribuzioni organizzative articolate sia sugli Organi

di Vertice che sulle diverse unità organizzative aziendali (process owner), finalizzate al presidio del

rischio in esame nell’ottica della sana e prudente gestione.


13. ESPOSIZIONI IN STRUMENTI DI CAPITALE DEL PORTAFOGLIO BANCARIO (ART. 447

CRR)


Differenziazione delle esposizioni in funzione degli obiettivi perseguiti

I titoli di capitale inclusi nel portafoglio bancario si trovano classificati tra le “Attività finanziarie

disponibili per la vendita” (voce 40 dell’Attivo Patrimoniale) e le “Partecipazioni” (voce 100

dell’Attivo Patrimoniale).

I titoli di capitale classificati tra le “Attività finanziarie disponibili per la vendita” sono quelli che la

Banca intende mantenere per un periodo di tempo indefinito e che possono essere all’occorrenza

venduti per esigenze di liquidità, variazioni nei tassi di cambio e nei prezzi di mercato.

I titoli di capitale che si trovano classificati tra le “Partecipazioni” sono quelli detenuti dalla Banca in

società controllate (e/o collegate) per finalità strategiche, strumentali all’attività operativa della

Banca e/o allo sviluppo dell’attività commerciale.

Tecniche di contabilizzazione e metodologie di valutazione utilizzate

A) TITOLI DI CAPITALE INCLUSI TRA LE “ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA”

Criteri di iscrizione

L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie disponibili per la vendita avviene alla data di

regolamento (settlement date) al loro valore equo (fair value); esso è rappresentato,

generalmente, dal corrispettivo pagato per l’esecuzione della transazione, comprensivo dei costi o

proventi di transazione direttamente attribuibili.

Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività disponibili per la vendita continuano ad essere

valutate al fair value, mentre gli utili o le perdite derivanti da una variazione di valore equo

vengono rilevati in una specifica riserva di patrimonio netto (riserva AFS) sino a che l’attività

finanziaria non viene cancellata o non viene rilevata una perdita di valore duratura. Al momento

della dismissione o della rilevazione della perdita, l’utile o la perdita cumulati transitano a conto

economico.

In sede di chiusura di bilancio le attività vengono sottoposte a verifica dell’esistenza di obiettive

evidenze di riduzione di valore (impairment test); in tale caso, l’importo della perdita viene

misurato come differenza tra il valore contabile dell’attività finanziaria e il valore attuale dei flussi

finanziari scontati al tasso di interesse effettivo originario.

Qualora i motivi della perdita durevole vengano meno a seguito di un evento verificatosi

successivamente alla sua rilevazione, vengono iscritte riprese di valore imputate al conto


economico se si tratta di titoli di debito o al patrimonio netto se si tratta di titoli di capitale.

L’ammontare della ripresa non può in ogni caso superare il costo ammortizzato che lo strumento

finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche.

Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie vengono cancellate (applicando la cosiddetta derecognition) quando scadono

i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse o quando l’attività finanziaria viene

ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e i benefici ad essa connessi.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Per le attività finanziarie disponibili per la vendita vengono rilevati:

a conto economico, gli interessi calcolati con il metodo del tasso di interesse effettivo, che

tiene conto dell’ammortamento dei costi di transazione sia del differenziale tra il costo e il

valore di rimborso;

a patrimonio netto in una specifica riserva, al netto dell’imposizione fiscale, i proventi e gli

oneri derivanti dalla variazione del relativo fair value, sino a che l’attività finanziaria non

viene cancellata o non viene rilevata una perdita durevole di valore.

Al momento della dismissione gli effetti derivanti dall’utile o dalla perdita cumulati nella riserva

relativa alle attività finanziarie disponibili per la vendita, vengono rilevati a conto economico nella

voce “utili (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attività finanziarie disponibili per la vendita”.

B) TITOLI DI CAPITALE INCLUSI TRA LE “PARTECIPAZIONI”

Criteri di classificazione

Con il termine partecipazioni si intendono gli investimenti nel capitale di altre imprese,

generalmente rappresentati da azioni o da quote e classificati in partecipazioni di controllo,

partecipazioni di collegamento (influenza notevole) e a controllo congiunto.

Criteri di iscrizione

Le partecipazioni sono iscritte inizialmente alla data di regolamento al costo, comprensivo degli

oneri o proventi accessori direttamente attribuibili.

Criteri di valutazione

Le partecipazioni in imprese controllate sono esposte nel bilancio utilizzando come criterio di

valutazione il “metodo del costo”, al netto delle perdite di valore. Le partecipazioni in società

collegate sono valutate con il “metodo del patrimonio netto”.

Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si

procede alla stima del valore recuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore

attuale dei flussi finanziari futuri che la medesima potrà generare, incluso il valore di dismissione

finale dell’investimento.


Criteri di cancellazione

Le partecipazioni sono cancellate quando il diritto a ricevere i flussi di cassa dall’attività è scaduto,

o laddove la partecipazione viene ceduta trasferendo in maniera sostanziale tutti i rischi ed i

benefici ad essa connessi.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

I dividendi delle partecipate, escluse quelle di collegamento, sono contabilizzati nell’esercizio in cui

sono deliberati nella voce “Dividendi e proventi simili”.

Eventuali rettifiche/riprese di valore connesse con il deterioramento delle partecipazioni nonché

utili o perdite derivanti dalla cessione di partecipazioni sono imputate alla voce “utili/perdite delle

partecipazioni”.


Tabella 13.1 – Informazioni su esposizioni in strumenti di capitale del portafoglio bancario (dati in €/000)


14. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE SULLE POSIZIONI NON INCLUSE NEL

PORTAFOGLIO DI NEGOZIAZIONE


Il rischio di tasso di interesse consiste nella possibilità che una variazione dei tassi di interesse si

rifletta negativamente sulla situazione finanziaria della Banca, determinando una variazione del

valore economico della stessa. L’esposizione a tale rischio è misurata con riferimento alle sole

attività e alle passività comprese nel portafoglio bancario (banking book) il cui valore risulta

sensibile alle variazioni dei tassi di interesse; in questo contesto non sono pertanto prese in

considerazione le posizioni relative al portafoglio di negoziazione a fini di Vigilanza, per le quali si

fa riferimento al rischio di mercato.

Ai fini della misurazione dell’esposizione al rischio di tasso di interesse in termini di assorbimento

patrimoniale, la Banca utilizza l’algoritmo semplificato, previsto nell’Allegato C, Titolo III, Capitolo 1

della Circolare n. 285/2013 della Banca d’Italia.

Il modello di riferimento prevede di discriminare preventivamente le operazioni tra quelle

denominate in “valute rilevanti” e quelle in “valute non rilevanti”. Si considerano “valute rilevanti” le

valute il cui peso, misurato come quota sul totale attivo oppure sul passivo del portafoglio

bancario, sia superiore al 5%. Le posizioni denominate in “valute rilevanti” vengono considerate

valuta per valuta, mentre le posizioni in “valute non rilevanti” vengono aggregate tra loro. Le

attività e passività del portafoglio bancario sono, quindi, ripartite in 14 fasce temporali secondo le

seguenti regole:

le attività e le passività a tasso fisso sono classificate nelle 14 fasce temporali in base alla

loro vita residua;

le attività e le passività a tasso variabile sono ricondotte nelle diverse fasce temporali sulla

base della data di rinegoziazione del tasso di interesse.

All’interno di ogni fascia le posizioni attive sono compensate con quelle passive, ottenendo in tal

modo una “posizione netta”. La posizione netta di ogni fascia è moltiplicata per i fattori di

ponderazione, ottenuti come prodotto tra una variazione ipotetica dei tassi ed una

approssimazione della duration modificata relativa alle singole fasce. Un segno positivo della

posizione netta evidenzia una posizione asset sensitive, ovvero esposta al rischio di un aumento

dei tassi di interesse di mercato; viceversa, un segno negativo evidenzia una posizione liability

sensitive, esposta al rischio di un ribasso dei tassi di interesse di mercato.

Ai fini della determinazione del capitale interno la Banca adotta, in via prudenziale, lo scenario più

conservativo risultante dal confronto delle seguenti metodologie alternative:

scenario di variazione parallela dei tassi di mercato di 200 punti base uniforme per tutte le

scadenze, in analogia allo scenario contemplato dall’Organo di Vigilanza per la

conduzione del cd. “Supervisory Test”. Vengono valutati gli effetti tanto di una variazione


al rialzo, quanto al ribasso (garantendo il vincolo di non negatività dei tassi);

scenario di variazione asimmetrica dei tassi di mercato. Viene fatto riferimento alla serie

storica delle variazioni annuali dei tassi di interesse con profondità temporale di 6 anni,

considerando separatamente il 1˚ percentile (scenario di ribasso, garantendo il vincolo di

non negatività dei tassi) ed il 99˚ (scenario di rialzo).

Le posizioni ponderate nette di tutte le 14 fasce temporali sono sommate algebricamente tra loro.

L’esposizione netta complessiva ottenuta in questo modo approssima la variazione del valore

attuale delle poste denominate in una certa valuta nell’eventualità dello shock di tasso ipotizzato.

Le esposizioni positive relative alle singole “valute rilevanti” ed all’aggregato delle “valute non

rilevanti” sono sommati tra loro. In questo modo si ottiene una grandezza che rappresenta la

variazione di valore economico aziendale (ovvero il capitale interno) a fronte dell’ipotizzato

scenario sui tassi di interesse.

La variazione del valore economico aziendale determinata in ipotesi di shift parallelo di 200 punti

base viene rapportata ai Fondi propri; la normativa prevede che qualora tale indicatore evidenzi

una riduzione del valore economico aziendale di entità superiore al 20%, la Banca d’Italia si

riserva di approfondire con la Banca i risultati e di adottare opportuni interventi.

La Banca effettua inoltre prove di stress avvalendosi del medesimo approccio metodologico

regolamentare, modificato attraverso l’impostazione di uno shock di 250 punti base della curva dei

tassi. Vengono valutati gli effetti tanto di una variazione al rialzo (fattori di ponderazione con segno

positivo) quanto al ribasso (fattori di ponderazione con segno negativo garantendo il vincolo di non

negatività dei tassi).

Per quanto attiene la modellizzazione delle poste a vista, i conti correnti passivi ed i depositi liberi

sono classificati nella fascia “a vista” fino a concorrenza dell’importo dei conti correnti attivi, mentre

per il rimanente importo sono collocati nelle successive quattro fasce temporali (da “fino a 1 mese”

a “6 mesi – 1 anno”), in misura proporzionale al numero dei mesi in esse contenuti.

La misurazione del capitale interno a fronte del rischio tasso in chiave attuale viene effettuata su

base trimestrale a cura del Servizio Risk Management e costituisce parte integrante della

reportistica destinata al Comitato Rischi e all’Alta Direzione.

La Banca monitora, inoltre, la propria esposizione al rischio di tasso di interesse attraverso

l’utilizzo della reportistica A.L.M. (Asset and Liability Management) fornita da Cassa Centrale

Banca che consente, tra l’altro, di analizzare la variabilità del margine di interesse e del patrimonio

netto.9

9 Per maggiori dettagli, si rinvia alla consultazione delle evidenze riportate nella Nota Integrativa, Parte E, Sezione 2.2 al Bilancio d’esercizio 2015.



Nella tabella seguente è riportato il calcolo del requisito patrimoniale a fronte del rischio tasso

d’interesse nell’ipotesi di shock parallelo di +/- 200 punti base (scenario più conservativo).

Tabella 14.1 - Effetti di una variazione dei tassi d’interesse pari a +/- 200 punti base (dati in €/000)

Shock + 200 b.p.

Shock - 200 b.p.

con vincolo di

non negatività

dei tassi

A. Capitale interno: 127 -

B. Fondi propri 312.415 312.415

C. Indice di rischiosità (A/B) 0,04% 0,00%

ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE


15. POLITICA DI REMUNERAZIONE (ART. 450 CRR E CIRCOLARE N. 285/2013 DELLA

BANCA D’ITALIA, PARTE PRIMA, TITOLO IV, CAPITOLO 2, SEZIONE VI)


Informazioni relative al processo decisionale seguito per definire le politiche di remunerazione

Il 18 novembre 2014 la Banca d’Italia ha emanato il 7° aggiornamento della Circolare n. 285 del 17

novembre 2013, con il quale è stato inserito – nella Parte I, Titolo IV, “Governo societario, controlli

interni, gestione dei rischi” – il Capitolo 2, in materia di “Politiche e prassi di remunerazione e

incentivazione”.

Con tale aggiornamento l’Organo di Vigilanza ha recepito le previsioni della Direttiva 2013/36/UE

del 26 giugno 2013 (CRD IV) in materia, tenendo conto dei vigenti indirizzi concordati nelle sedi

internazionali (tra cui quelli dell’European Bank Autority – EBA e del Financial Stability Board -

FSB) nonché della prassi applicativa e delle evoluzioni del mercato.

In ossequio a quanto previsto dalla normativa, la Banca d’Alba ha avviato l’analisi delle

Disposizioni e la relativa declinazione in ossequio al principio di proporzionalità ivi richiamato;

pertanto, le politiche e le prassi di remunerazione applicate dalla Banca nell’esercizio di riferimento

– descritte nel prosieguo del documento – appaiono allineate alle previsioni contenute nel

Provvedimento Banca d’Italia del 30 marzo 2011 recante “Disposizioni in materia di politiche e

prassi di remunerazione ed incentivazione nelle banche e nei gruppi bancari”, cui le banche sono

chiamate a conformarsi fino a completo adeguamento alle nuove disposizioni.

In linea con i valori, le strategie e gli obiettivi aziendali di lungo periodo, le politiche retributive di

Banca d’Alba sono incentrate sui risultati aziendali, opportunamente corretti per tenere conto di

tutti i rischi, coerenti con i livelli di capitale e liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese

e, in ogni caso, tali da evitare incentivi distorti che possano indurre a violazioni normative o ad

un’eccessiva assunzione di rischi per la Banca e la Categoria nel suo complesso.

Le politiche citate si fondano sul rispetto della vigente normativa e si ispirano ai principi cooperativi

della mutualità senza fini di speculazione privata. In particolare, il sistema di remunerazione e

incentivazione della Banca si ispira ai seguenti principi:

promuovere il rispetto della legge e disincentivarne qualsiasi violazione;

essere coerente con gli obiettivi della Banca, la cultura aziendale e il complessivo assetto

di governo societario e dei controlli interni nonché con le politiche di prudente gestione del

rischio e le strategie di lungo periodo;

non creare situazioni di conflitto di interesse;

favorire l'attività di controllo da parte degli organi e delle funzioni a ciò deputate;

attrarre e mantenere nell'azienda soggetti aventi professionalità e capacità adeguate alle

esigenze della banca;

improntare i comportamenti alla massima correttezza nelle relazioni con la clientela.


La Banca, che si qualifica come “banca intermedia” ai sensi delle disposizioni di vigilanza (vedi

paragrafo 3 della presente Relazione), ha ritenuto di non applicare le disposizioni di cui:

alla Sezione III, par 2.1, punto 3 (già paragrafo 5.2.3 del Provvedimento Banca d’Italia),

attinente il bilanciamento di una quota della componente variabile della remunerazione in

strumenti finanziari;

alla Sezione III, par 2.2.1 (ex paragrafo 5.3 del Provvedimento), attinenti alle modalità di

riconoscimento sotto forma di strumenti finanziari dei benefici pensionistici discrezionali;

e di recepire maniera “graduata” le disposizioni di cui alla Sezione III, par 2.1, punto 4 (già

paragrafi 5.2.4 e 5.2.5 del Provvedimento), circa il differimento di quota-parte della remunerazione

variabile del personale più rilevante per un congruo periodo di tempo, in modo da tenere conto

dell’andamento nel tempo dei rischi assunti (c.d. meccanismi di malus);

La Banca ha, altresì, deciso di non istituire il Comitato Remunerazioni nell’ambito del Consiglio di

Amministrazione, mantenendo le relative attribuzioni in capo al medesimo organo amministrativo;

in relazione all’espletamento delle attribuzioni e prerogative attinenti le politiche di remunerazione,

il Consiglio di Amministrazione si è riunito 4 volte nel corso del 2015.

Processo di autovalutazione del personale più rilevante

In applicazione del paragrafo 6 delle Disposizioni e dei riferimenti a riguardo definiti dal

Regolamento delegato (UE) del 4 marzo 2014, n.604, la Banca ha condotto un’autovalutazione

finalizzata a identificare la “categoria del personale più rilevante” (ovvero il personale le cui attività

professionali hanno un impatto sostanziale sul profilo di rischio della Banca) sulla cui base ha

individuato i seguenti soggetti:

il Presidente del Consiglio di Amministrazione;

I Vice presidenti del Consiglio di Amministrazione;

l'amministratore indipendente effettivo;

i componenti del Consiglio di Amministrazione;

i componenti il Comitato Esecutivo;

il Direttore Generale;

il Vice Direttore Generale (altresì responsabile della Direzione Operativa e ICT);

Il responsabile del servizio Amministrazione e Pianificazione;

Il responsabile del servizio Personale;

I responsabili delle altre Direzioni Centrali (Finanza, Crediti, Commerciale);

I responsabili/referenti interni delle Funzioni aziendali di controllo, in particolare:

a) il responsabile del Servizio Risk Management;

b) Il responsabile del Servizio Compliance e Antiriciclaggio;

c) Il responsabile del Servizio Internal Audit (e Referente Interno per l'attività di audit

esternalizzata).


Componenti degli Organi sociali

Il sistema di remunerazione degli organi sociali della Banca si ispira ai principi cooperativi della

mutualità senza fini di speculazione privata e si fonda sul rispetto della vigente normativa, ivi

comprese le Disposizioni di Vigilanza in materia di organizzazione e governo societario delle

banche, emanate dalla Banca d'Italia.

A) AMMINISTRATORI:

Gli Amministratori:

sono destinatari di un compenso fisso e di un gettone di presenza per la partecipazione a

ciascuna riunione del consiglio di amministrazione stabiliti dall'Assemblea e, del rimborso

delle spese effettivamente sostenute per l'espletamento delle loro funzioni avendo a

riferimento per il rimborso chilometrico le tabelle ACI;

qualora componenti del Comitato Esecutivo, possono essere destinatari di un compenso

fisso e di un gettone di presenza per la partecipazione a ciascuna riunione del comitato

esecutivo stabiliti dall'Assemblea e del rimborso delle spese effettivamente sostenute per

l'espletamento delle loro funzioni avendo a riferimento per il rimborso chilometrico le

tabelle ACI;

l’amministratore indipendente effettivo nominato dal Consiglio con riguardo alle attività

previste dalle disposizioni di vigilanza sulle attività di rischio e conflitti di interesse nei

confronti di soggetti collegati, riceve un compenso annuo stabilito dall’assemblea dei soci

e il rimborso delle spese effettivamente sostenute per lo svolgimento di tale funzione;

in nessun caso gli Amministratori sono destinatari di remunerazione a fronte del

raggiungimento di indici di redditività o di utili, anche se investiti di particolari cariche;

tutti gli Amministratori dispongono di una polizza assicurativa "infortuni" e di una polizza

assicurativa "responsabilità civile", di una polizza assicurativa “tutela legale” e di una

polizza “multiveicolare (casco)”.

Il Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio sindacale, stabilisce ai sensi degli

artt. 2389 c.c. e 39 dello Statuto, la remunerazione degli Amministratori investiti di particolari

cariche contemplate dallo Statuto, quali il Presidente, i Vice presidenti, i componenti di eventuali

comitati consultivi (tra i quali, ad esempio, il Comitato Rischi istituito ai sensi della Circolare della

Banca d’Italia 285/2013), correlando la remunerazione all’impegno e alle responsabilità assunte.

Per quanto concerne gli Amministratori investiti di particolari cariche, si rappresenta che le

disposizioni di Statuto assegnano, in particolare al Presidente, numerosi compiti e correlate

responsabilità. L’impegno è, in particolare, ravvisabile nelle disposizioni di Statuto che

attribuiscono al Presidente un ruolo di coordinamento dei lavori del Consiglio di Amministrazione e

dell’Assemblea (art. 40, primo comma, e art. 26, Statuto) nonché l’onere di far pervenire ai

componenti il Consiglio di Amministrazione adeguate informazioni sulle materie oggetto delle


sedute consiliari (cfr. art. 2381, primo comma, cod. civ.; art. 40, Statuto).

Tale attività comporta un raccordo con la Direzione che ha il compito – unitamente alla struttura –

di predisporre la documentazione di natura tecnica per le riunioni del Consiglio di

Amministrazione.

Più in generale, il Presidente si pone quale interlocutore degli organi interni di controllo e dei

comitati eventualmente costituiti, e comunque quale soggetto che indirizza l’attività degli Organi

collegiali.

A questa funzione si aggiungono i compiti propri di legale rappresentante della società attribuiti al

Presidente da norme statutarie e dal codice civile.

Infine, nella specifica realtà della Banca d’Alba, il Presidente è anche chiamato ad un particolare

impegno nella relazione con la base sociale della stessa. Analoghe considerazioni possono

svolgersi per i Vice presidenti sia per i profili di sostituzione del Presidente (art. 40 Statuto) che per

i naturali rapporti di stretta collaborazione che si instaurano fra detti esponenti aziendali.

In ogni caso, come ribadito nelle nuove disposizioni di vigilanza in materia, l’ammontare della

complessiva remunerazione del Presidente non supera la remunerazione fissa percepita dal

Direttore Generale in termini di retribuzione annua lorda prospettica.

B) SINDACI:

I Sindaci sono destinatari:

di un compenso fisso e di un gettone di presenza per la partecipazione a ciascuna

riunione del Consiglio di Amministrazione e del Comitato Esecutivo e di uno specifico

compenso per la partecipazione al Comitato Controlli, ora sostituito dal Comitato Rischi,

stabiliti dall’Assemblea, nonché del rimborso delle spese effettivamente sostenute per

l’espletamento delle loro funzioni avendo a riferimento per il rimborso chilometrico le

tabelle ACI;

non sono destinatari di alcuna componente variabile o collegata ai risultati aziendali;

dispongono di una polizza assicurativa "infortuni" e di una polizza assicurativa

"responsabilità civile" e di una polizza assicurativa "tutela legale".

Il compenso riconosciuto ai componenti del Collegio Sindacale può essere aumentato per

includere anche il riconoscimento per le funzioni svolte ai sensi del D. Lgs. 231/01.

C) PERSONALE DIPENDENTE:

Ferme le competenze stabilite dalla legge con riguardo alla determinazione dei compensi degli

Amministratori e dei Sindaci, attribuite all'Assemblea dei Soci, e nel rispetto delle deliberazioni in

materia assunte dall'Assemblea:

il Consiglio di Amministrazione stabilisce il trattamento economico riconosciuto ai


componenti della Direzione Generale, e provvede alla loro nomina e alla determinazione

delle loro attribuzioni, ai sensi dell'art. 35 dello Statuto sociale e nel rispetto della

normativa vigente e della disciplina del Contratto Collettivo Nazionale di Lavoro per i

Dirigenti delle Banche di Credito Cooperativo-Casse Rurali ed Artigiane;

le retribuzioni corrisposte al personale appartenente alla categoria dei dirigenti non

appartenenti alla Direzione Generale, dei quadri direttivi e alle aree professionali tenuto

conto delle previsioni del Contrattazione Collettiva Nazionale di Lavoro per i dirigenti, per i

quadri direttivi e per il personale delle aree professionali delle Banche di Credito

Cooperativo – Casse Rurali ed Artigiane nonché del contratto collettivo di secondo livello,

ove applicabili, sono stabilite dalla Direzione Generale, con parere favorevole del

Consiglio di Amministrazione, nei limiti e sulla base del piano organico e del relativo

budget deliberato dal medesimo Consiglio;

la retribuzione variabile è estesa al solo personale dipendente, sentito il parere favorevole

del Consiglio su proposta della Direzione Generale, ed è composta dalle seguenti

componenti:

a) premio di risultato (per i quadri e le aree professionali) ovvero il premio annuale (per i

dirigenti) erogato anche sulla base di risultati aziendali conseguiti, ai sensi di quanto

previsto in materia dal CCNL di riferimento;

b) sistema incentivante quando adottato;

c) erogazioni di natura discrezionale e non continuativa, riconosciute in unica soluzione e

che hanno carattere individuale, non riferibili a previsioni di contratto o ad altre forme

premianti, a riconoscimento di un particolare impegno dimostrato nell'espletamento

della prestazione lavorativa (che possono essere effettuate anche in occasione di

particolari ricorrenze od eventi, quali ad esempio l'anniversario di fondazione della

banca, o di operazioni di carattere straordinario come fusioni e/o acquisizioni di rami di

azienda, sviluppo di progetti rilevanti, raggiungimento di risultati significativi nel

comparto di riferimento, il coordinamento di progetti strategici per la Banca);

al fine di assicurare un prudente equilibrio fra le componenti fisse e variabili della

remunerazione per non limitare la capacità di mantenere o raggiungere un livello di

patrimonializzazione adeguato ai rischi assunti, è stato fissato un limite massimo

all'incidenza della componente variabile complessiva della retribuzione annua lorda sulla

retribuzione fissa complessiva lorda così articolato per le seguenti categorie

professionali/figure-ruoli aziendali: 50% per il personale appartenente alla Direzione

Generale, 30% per i responsabili delle Direzioni Centrali, 20% per il restante personale e

per il personale appartenente alle funzioni di controllo.

I criteri generali della politica di remunerazione sono accessibili a tutto il personale cui si

applicano, nel rispetto del diritto di riservatezza di ciascun soggetto. Il personale interessato è

informato in anticipo dei criteri utilizzati per determinarne la remunerazione e la valutazione dei


risultati cui è collegata la componente variabile. La politica di remunerazione e il processo di

valutazione sono adeguatamente documentati e resi trasparenti a ciascun soggetto interessato.

L’aderenza del sistema retributivo ai valori fondanti della Banca trova un ulteriore e significativo

momento di verifica e conferma nel presidio esercitato sulla materia da parte delle funzioni

aziendali di controllo e del Servizio Personale alle quali spetta il compito di promuovere una

cultura aziendale orientata al rispetto non solo formale ma anche sostanziale delle norme e che, in

tale veste, sono chiamate a esprimersi sulla coerenza e correttezza delle politiche retributive.

In particolare, l'attuazione delle politiche di remunerazione adottate è soggetta, con cadenza

almeno annuale, a verifica da parte delle funzioni di controllo interno, ciascuna secondo le

rispettive competenze:

la Funzione di Compliance, effettua un'opera di vaglio preventivo e monitoraggio delle

politiche di remunerazione e incentivazione per assicurarne la conformità al quadro

normativo; verifica inoltre che il sistema premiante aziendale sia coerente con gli obiettivi

di rispetto delle norme, dello statuto, del codice etico adottato dalla Banca, nonché degli

standard di condotta applicabili alla Banca, in modo che siano opportunamente contenuti i

rischi legali e reputazionali insiti soprattutto nelle relazioni con la clientela;

la Funzione di Revisione Interna verifica, con frequenza almeno annuale, la rispondenza

delle prassi di remunerazione alle politiche approvate e alla normativa di riferimento, in

ottica di presidio dei rischi e salvaguardia del patrimonio dell'impresa. Gli esiti delle

verifiche condotte sono portati a conoscenza dell'Assemblea;

la Funzione di Risk Management supporta il Consiglio di Amministrazione nella verifica

che i sistemi retributivi non siano in contrasto con gli obiettivi e i valori aziendali, le

strategie di lungo periodo e le politiche di prudente gestione del rischio della banca e che

gli incentivi sottesi al sistema di remunerazione e incentivazione della Banca siano

coerenti con il RAF e con la gestione dei profili di rischio, capitale e liquidità della Banca.

Le Funzioni Aziendali di Controllo riferiscono sui risultati delle verifiche compiute agli organi

competenti per l'adozione di eventuali misure correttive. La pianificazione delle attività delle

funzioni in argomento tiene conto dei compiti e delle attività sopra richiamate .

Ai sensi dell'Articolo 50 del CCNL per i quadri direttivi e per il personale delle aree professionali

delle Banche di Credito Cooperativo - Casse Rurali ed Artigiane, come modificato dall'Accordo di

rinnovo del 21 dicembre 2012, non può essere adottato un sistema incentivante nei confronti delle

predette categorie professionali laddove:

con riferimento al bilancio dell'anno immediatamente precedente non si sia in possesso

dei requisiti per l'erogazione del Premio di risultato disciplinato dall'Articolo 48 del CCNL;

nell'anno immediatamente precedente all'adozione del sistema incentivante, la Banca sia

stata oggetto di intervento da parte dei "Fondi di Garanzia" del Movimento ovvero, al

momento dell'adozione del sistema, la banca sia in attesa di detto intervento;


nell'anno immediatamente precedente all'adozione del sistema incentivante la banca sia

stata destinataria di una delle misure emergenziali di cui all'art. 22, parte terza, del CCNL

ovvero tali azioni siano state avviate al momento dell'adozione del sistema.

I medesimi vincoli sono adottati con le presenti Politiche con riguardo al Direttore Generale e ai

componenti la direzione.

Salvo diverso avviso dei Commissari, nel caso in cui la Banca sia sottoposta ad amministrazione

straordinaria o gestione provvisoria, la remunerazione variabile complessiva, riconosciuta o

effettivamente erogata è azzerata.

Con riguardo al sistema di incentivazione del personale eventualmente applicabile sono stati

definiti i seguenti principi:

il sistema è improntato a obiettivi di sviluppo da perseguire assicurando assoluta

correttezza nelle relazioni con la clientela, tutela e fidelizzazione della stessa,

contenimento dei rischi legali e reputazionali, rispetto delle disposizioni di legge,

regolamentari e di auto-disciplina applicabili nonché alla promozione dei valori e degli

obiettivi declinati nella Carta dei Valori del Credito Cooperativo, come strumento di

cooperazione e collaborazione tra le risorse umane;

si basa su un periodo di valutazione di un solo anno e sull’assegnazione di obiettivi

riferibili alle caratteristiche specifiche di ciascuna posizione, trasversali e relativi ad attività

comuni;

il sistema prevede la simmetria rispetto ai risultati effettivamente conseguiti dalla Banca,

arrivando all’azzeramento del premio in caso di performance inferiori a determinati

parametri stabiliti, nonché il riconoscimento del premio solo previa verifica dell’adeguata

patrimonializzazione della Banca rispetto a tutti i rischi assunti e di livelli di liquidità

adeguati a fronteggiare le attività intraprese;

nel rispetto delle disposizioni vigenti, il sistema assicura, tra l’altro, che le forme di

retribuzione incentivante collegate alla performance aziendale, siano coerenti con il

quadro di riferimento per la determinazione della propensione al rischio (RAF) e con le

politiche di governo e di gestione dei rischi: fermi i presupposti per il relativo

riconoscimento di cui al punto precedente, i premi disciplinati dal sistema sono erogati al

raggiungimento di specifici indicatori che misurano la performance e i rischi, (diversi da

quelli prescelti per il premio di risultato di cui alle previsioni del CCNL di riferimento). La

misurazione della performance si basa sull’utilizzo di indicatori coerenti con le misure

utilizzate a fini gestionali dalla funzione di controllo dei rischi, idonei a rappresentare

risultati effettivi e duraturi;

tenuto conto dei riferimenti contenuti nella disciplina in materia di servizi di investimento, il

sistema di incentivazione, in particolare della rete, non si basa mai su obiettivi solo

commerciali ma è ispirato a criteri di correttezza nelle relazioni con la clientela, tutela e


fidelizzazione della stessa, contenimento dei rischi legali e reputazionali, rispetto delle

disposizioni di legge, regolamentari, di auto-disciplina e di contrattazione applicabili,

nonché dei codici di condotta e della carta dei valori di riferimento. Più in generale, per

tutte le risorse aziendali si pone particolare enfasi sul grado di aderenza ai principi:

I. di onestà, correttezza e buona fede, assumendosi le responsabilità che

competono in ragione delle proprie mansioni;

II. trasparenza, trattando le informazioni in proprio possesso con tempestività

e attuando processi di comunicazione e informazione ispirati a chiarezza,

completezza, precisione e condivisione;

coerenza dei comportamenti adottati ai valori e agli obiettivi enunciati nella Carta dei Valori

del Credito Cooperativo

Con riguardo al sistema di incentivazione del personale si segnala che nel 2015 non sono stati

adottati sistemi di incentivazione.

Fermo in ogni caso il vincolo all’erogazione connesso al necessario conseguimento/mantenimento

di adeguati coefficienti patrimoniali, attuali e prospettici, anche nel caso siano stati raggiunti gli

obiettivi di performance assegnati, qualora l’esercizio di riferimento chiuda in perdita o con un

risultato di gestione negativo:

non viene riconosciuto e pagato il bonus dei componenti la Direzione Generale e dell’altro

personale più rilevante;

il bonus eventualmente spettante al restante personale non viene riconosciuto e pagato.

Sono soggetti a claw back gli incentivi, collegati al sistema incentivante quando adottato e il

premio annuale (per i dirigenti), riconosciuti e/o pagati ai soggetti che hanno determinato o

concorso a determinare:

comportamenti dai quali è derivata una perdita significativa, fraudolenti o di colpa grave a

danno della Banca;

violazioni degli obblighi imposti ai sensi dell’articolo 26 o, quando il soggetto è parte

interessata, dell’articolo 53, commi 4 e ss, del TUB o degli obblighi in materia di

remunerazione e incentivazione.

La remunerazione incentivante collegata a “risultati aziendali conseguiti” delle seguenti categorie

del personale più rilevante: Direttore Generale, Vice Direttore Generale, Responsabili delle

Direzioni Centrali è soggetta per il 20% a meccanismi di differimento di un anno e di correzione

ex-post per i rischi (cd. malus) per tenere conto della performance ed i rischi effettivamente

assunti o conseguiti e dell’andamento della situazione patrimoniale e di liquidità, a esito dei quali si

determina l’ammontare da corrispondere tempo per tempo in relazione alla dinamica dei risultati

corretti per i rischi, dei livelli di fondi propri e di liquidità, del rispetto degli obiettivi di compliance

normativa e regolamentare, etc.


Nella determinazione della percentuale di differimento e del periodo di differimento si tiene conto

della specifica previsione in tema di applicazione del principio di proporzionalità per le banche cd.

intermedie contenuta nella Circolare 285/2013 (Criterio di proporzionalità).

In talune circostanze possono essere riconosciuti cd. retention bonus, ovvero pattuizioni individuali

in forza delle quali, a fronte della corresponsione di specifica remunerazione, le parti vincolano il

rapporto di lavoro a una durata minima, attraverso la limitazione temporale della facoltà di recesso

del lavoratore ovvero prevedendo un periodo di preavviso più elevato rispetto a quello stabilito

dalla contrattazione collettiva. Benché non correlati a obiettivi di performance, tali bonus possono

essere soggetti a riduzione in relazione alla sana e prudente gestione, alla dinamica dei risultati

corretti per i rischi, ai livelli di fondi propri e di liquidità, agli obiettivi di compliance normativa e

regolamentare. Dette erogazioni non potranno comunque eccedere la complessiva parte variabile

riconoscibile in base alle presenti politiche.

In casi eccezionali e limitatamente al primo anno di impiego è prevista la possibilità di riconoscere

determinate forme di remunerazione variabile garantita e in particolare:

in occasione della definizione della lettera di impegno ad assumere, la possibilità di

corrispondere un compenso a fronte dell’impegno a instaurare, in un momento successivo

e in esclusiva, un rapporto di lavoro con l’azienda (cd. sign on bonus);

in occasione dell’instaurazione del rapporto, un compenso di ingresso (cd. welcome

bonus).

Fermi in ogni caso i criteri in precedenza indicati, la cessazione dal servizio del personale per

iniziativa dell’azienda può avvenire attraverso accordi individuali di risoluzione consensuale che, al

fine di minimizzare il rischio di eventuali oneri aziendali connessi a vertenze, possono prevedere il

riconoscimento di un’incentivazione all’esodo anche con criteri e modalità riconducibili alle

previsioni contrattuali vigenti. Per taluni dipendenti delle diverse categorie professionali distintisi

particolarmente per merito e fidelizzazione all’azienda, a conclusione del rapporto di lavoro per

raggiungimento dell’età pensionabile, unitamente a quanto previsto normativamente, può essere

prevista la corresponsione di un riconoscimento economico per l’impegno lavorativo profuso.

L’importo erogato a fronte delle due fattispecie sopra richiamate dovrà essere di contenuta entità e

non potrà in ogni caso essere superiore a 4 annualità di retribuzione lorda del dipendente

interessato, avuto anche riguardo, caso per caso, alla durata complessiva del rapporto di lavoro

con la Banca ed alle motivazioni di cessazione del rapporto di lavoro.

Con riferimento alle clausole contrattuali in forza delle quali l’azienda, in caso di recesso anticipato

dal rapporto di lavoro, si impegna a corrispondere un compenso predeterminato, ulteriore rispetto

alle spettanze di fine rapporto, si precisa che le stesse sono definite in conformità alla strategia

aziendale, agli obiettivi, ai valori e agli interessi a lungo termine della banca e soggette ad

adeguati limiti quantitativi, espressi in annualità della remunerazione fissa come di seguito

evidenziato: in riferimento al solo personale rilevante si stabilisce il massimo di 5 mensilità per


ogni anno di effettivo servizio con il limite di 36 mensilità.

Ove ne ricorrano i presupposti, la Banca può disciplinare incentivi all’esodo, adottati in conformità

alle Disposizioni emanate dalla Banca d’Italia, rispondenti a logiche di contenimento dei costi

aziendali e razionalizzazione della compagine del personale e finalizzati a favorire l’adesione a

misure di sostegno previste, dalla legge o dalla contrattazione collettiva, per la generalità dei

dipendenti. In particolare, la relativa definizione non dovrà produrre effetti distorsivi ex ante sui

comportamenti del personale e prevedere, con riguardo al personale più rilevante, clausole di claw

back per i casi di comportamenti fraudolenti o di colpa grave a danno della Banca.

Qualora la Banca intendesse attivare incentivi all’esodo applicati nei confronti di personale più

rilevante, questi dovranno rispettare, in quanto applicabili, le regole previste dal Punto 5 del

paragrafo 2.1 delle Disposizioni, attinenti il collegamento alle performance realizzate e ai rischi

assunti e la previsione di meccanismi di claw-back per i casi di (i) comportamenti dai quali è

derivata una perdita significativa per la banca; (ii) di comportamenti fraudolenti o di colpa grave a

danno della banca; (iii) di violazione, per le categorie di personale per le quali rilevano, degli

obblighi imposti dall’articolo 26 e/o dall’articolo 53, comma 4 e ss del TUB.

Informazioni sul collegamento tra la remunerazione ed i risultati

In funzione delle peculiarità già richiamate con riferimento al modello operativo della Banca, il

trattamento economico riconosciuto al personale dipendente è in misura prevalente di carattere

fisso e invariabile - cioè non correlato a risultati aziendali o individuali, né ad iniziative premianti o

incentivanti.

La parte variabile del trattamento economico è correlata ai risultati aziendali ovvero al

raggiungimento di specifici obiettivi stabiliti per gruppi omogenei di lavoratori oppure individuali

come di seguito specificato:

premio annuale per i componenti la Direzione Generale è erogato, sulla base di risultati

aziendali conseguiti, ai sensi dell’art. 18 del CCNL Dirigenti; con riferimento ai “risultati

aziendali conseguiti”; l’erogazione dello stesso avviene in considerazione dei seguenti

criteri atti ad assicurare la correlazione del premio all’effettività/stabilità di detti risultati in

termini di performance misurate al netto dei rischi, tenuto conto del livello delle risorse

patrimoniali e della liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese. Si applicano i

criteri che seguono: Il Consiglio di Amministrazione determina preventivamente una serie

di obiettivi quali-quantitativi, coerenti con il piano strategico della Banca, in funzione dei

quali commisurare il riconoscimento di eventuali premi annuali. Gli obiettivi qualitativi, con

un peso variabile dal 20% al 30%, attengono alla valutazione delle capacità

manageriali/gestionali dimostrate in corso d’anno; gli obiettivi quantitativi (complemento a

uno degli obiettivi qualitativi) sono declinati sulla base di una serie di indicatori oggettivi e

agevolmente verificabili coerenti con le aree di analisi previste all’interno del regolamento

di Risk Appetite Framework (RAF) della Banca. A mero titolo esemplificativo e non


esaustivo:

I. per l’area di redditività aziendale (dal 10% al 20%), margine di interesse,

margine di intermediazione ecc,

II. per l’area del profilo di rischio (dal 15% al 25%), valutazione risk appetite,

sofferenze nette /impieghi, ecc.

III. per la liquidità e struttura finanziaria (dal 5% al 15%), buffer di liquidità,

ecc.

IV. per l’adeguatezza patrimoniale (dal 10% al 20%) Tier 1, Total capital,

ecc.,

V. per l’efficienza operativa (dal 10% al 20%), costi operativi totali, cost-

income ecc.

Tali obiettivi saranno comunicati alla Direzione Generale e saranno oggetto di valutazione ex post

in relazione ai risultati effettivamente conseguiti nel periodo di valutazione (accrual period = 1

anno).

Premio di risultato: per i componenti del Comitato di Direzione non appartenenti alla

categoria dei Dirigenti si rinvia a quanto previsto C.2) Quadri Direttivi e Aree Professionali

Sistema incentivante: se adottato, il sistema incentivante ha la finalità di incrementare la

motivazione al raggiungimento di obiettivi di miglioramento predeterminati, in coerenza

con i piani strategici aziendali. Fermi i principi già dianzi enunciati, gli incentivi sono definiti

e misurati in una prospettiva di stabilità ed effettività dei risultati e improntati ai criteri

evidenziati con riferimento alla determinazione del premio annuale.

Ulteriori erogazioni: connesse a prestazioni meritevoli in termini di efficacia e di

efficienza. Consistono in erogazioni di natura discrezionale e non continuativa,

riconosciute in unica soluzione. Per tali erogazioni s’intendono quelle corresponsioni di

carattere individuale, definite nel loro ammontare individuale e complessivo nel pieno

rispetto del principio di sana e prudente gestione, non riferibili a previsioni di contratto

collettivo o a sistemi incentivanti adottati dalla Banca, come sopra descritti - che tuttavia

possono coinvolgere più soggetti con la finalità di gratificare il personale dipendente a

fronte di causali di diversa natura: particolare impegno dimostrato nell’espletamento della

prestazione lavorativa, spirito di servizio e/o disponibilità al lavoro, distinzioni particolari

nella prestazione lavorativa, apporto all’apertura di nuove filiali e/o

all’avviamento/introduzione di nuove procedure. Tali importi possono essere inoltre

corrisposti in occasione di particolari ricorrenze, quali ad esempio l’anniversario di

fondazione della banca, o di eventi di carattere straordinario – fusioni, acquisizioni di rami

di azienda, etc. Si tratta, pertanto, di erogazioni di natura discrezionale e non continuativa,

riconosciute in unica soluzione e che hanno carattere individuale, non riferibili a previsioni

di contratto o ad altre forme premianti, a riconoscimento di un particolare impegno

dimostrato nell’espletamento della prestazione lavorativa (che possono essere effettuate


anche in occasione di particolari ricorrenze od eventi, quali ad esempio l’anniversario di

fondazione della banca, o di operazioni di carattere straordinario come fusioni e/o

acquisizioni di rami di azienda, sviluppo di progetti rilevanti, raggiungimento di risultati

significativi nel comparto di riferimento, il coordinamento di progetti strategici per la

Banca).

Caratteristiche di maggiore rilievo del sistema di remunerazione e rapporti tra componente fissa e variabile

Fermo quanto già illustrato con riguardo alla determinazione dei compensi degli Amministratori e

dei Sindaci, di seguito si richiamano le caratteristiche di maggior rilievo del sistema di

remunerazione, distintamente per le diverse categorie interessate.

D) DIRETTORE GENERALE E ALTRI COMPONENTI DEL COMITATO DI DIREZIONE

Il trattamento economico riconosciuto al Direttore Generale e agli altri componenti la direzione dal

Consiglio di Amministrazione - cui, ai sensi dell’art. 35 dello Statuto sociale, compete anche la

nomina e la determinazione delle relative attribuzioni - è individuato in modo tale da attrarre e

mantenere in azienda soggetti aventi professionalità e capacità adeguate alle esigenze

dell’impresa, nel rispetto della normativa vigente e della disciplina del Contratto Collettivo

Nazionale di Lavoro per i Dirigenti delle Banche di Credito Cooperativo-Casse Rurali ed Artigiane.

In particolare, una parte del trattamento economico applicato al Direttore Generale e agli altri

componenti la direzione è di carattere fisso e invariabile - cioè non correlata a risultati aziendali o

individuali, né ad iniziative premianti o incentivanti.

Tenendo conto del grado di competitività del mercato in cui opera la Banca, all’atto del

perfezionamento del contratto di lavoro del personale inquadrabile nella predetta categoria, se

ritenuto opportuno dal Consiglio di Amministrazione, possono essere previste pattuizioni

individuali contemplanti un’erogazione una tantum all’atto dell’assunzione. Detta erogazione non

potrà comunque eccedere il 50% della retribuzione annua lorda fissa del neo assunto come

componente della Direzione Generale o del 30% come Responsabile di una delle Direzioni

Centrali (in quanto componenti del Comitato di Direzione).

La parte fissa del trattamento economico si compone delle seguenti voci:

stipendio;

eventuali trattamenti indennitari e/o erogazioni connesse all’anzianità di servizio e/o a

modalità di esecuzione della prestazione lavorativa, previsti dalla contrattazione collettiva

di lavoro;

altre voci costanti nel tempo, previste dalla contrattazione collettiva di lavoro ovvero frutto

di pattuizioni individuali finalizzate ad acquisire o mantenere particolari professionalità

ovvero in occasione del conferimento di particolari incarichi a carattere continuativo (ad

personam, gettoni di presenza a consigli e comitati, indennità per particolari incarichi a

carattere continuativo);


benefit: forme di retribuzione in natura (comunque soggette al regime fiscale e contributivo

previsto dalla normativa vigente), anche frutto di pattuizioni individuali, finalizzate a

fidelizzare il dirigente e/o riconoscere una particolare prestazione. I benefit comprendono:

I. benefici assicurativi;

II. autovettura assegnata in uso promiscuo;

III. strumentazione di lavoro;

IV. agevolazioni sui servizi prestati dalla banca.

La contrattazione collettiva di lavoro, inoltre, dispone in favore dei dirigenti sistemi integrativi di

natura assistenziale e previdenziale.

Una parte del trattamento economico è di carattere variabile, correlata a risultati aziendali o

individuali e comprende:

premio annuale per i componenti la Direzione Generale è erogato, sulla base di risultati

aziendali conseguiti, ai sensi dell’art. 18 del CCNL Dirigenti; con riferimento ai “risultati

aziendali conseguiti”; l’erogazione dello stesso avviene in considerazione dei seguenti

criteri atti ad assicurare la correlazione del premio all’effettività/stabilità di detti risultati in

termini di performance misurate al netto dei rischi, tenuto conto del livello delle risorse

patrimoniali e della liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese. Si applicano i

criteri che seguono: Il Consiglio di Amministrazione determina preventivamente una serie

di obiettivi quali-quantitativi, coerenti con il piano strategico della Banca, in funzione dei

quali commisurare il riconoscimento di eventuali premi annuali. Gli obiettivi qualitativi, con

un peso variabile dal 20% al 30%, attengono alla valutazione delle capacità

manageriali/gestionali dimostrate in corso d’anno; gli obiettivi quantitativi (complemento a

uno degli obiettivi qualitativi) sono declinati sulla base di una serie di indicatori oggettivi e

agevolmente verificabili coerenti con le aree di analisi previste all’interno del regolamento

di Risk Appetite Framework (RAF) della Banca. A mero titolo esemplificativo e non

esaustivo:

I. per l’area di redditività aziendale (dal 10% al 20%), margine di interesse,

margine di intermediazione ecc,

II. per l’area del profilo di rischio (dal 15% al 25%), valutazione risk appetite,

sofferenze nette /impieghi, ecc.

III. per la liquidità e struttura finanziaria (dal 5% al 15%), buffer di liquidità,

ecc.

IV. per l’adeguatezza patrimoniale (dal 10% al 20%) Tier 1, Total capital,

ecc.,

V. per l’efficienza operativa (dal 10% al 20%), costi operativi totali, cost-

income ecc.

Tali obiettivi saranno comunicati alla Direzione Generale e saranno oggetto di valutazione ex post


in relazione ai risultati effettivamente conseguiti nel periodo di valutazione (accrual period = 1

anno).

Premio di risultato: per i componenti del Comitato di Direzione non appartenenti alla

categoria dei Dirigenti si rinvia a quanto previsto C.2) Quadri Direttivi e Aree Professionali

Sistema incentivante: se adottato, il sistema incentivante ha la finalità di incrementare la

motivazione al raggiungimento di obiettivi di miglioramento predeterminati, in coerenza

con i piani strategici aziendali. Fermi i principi già dianzi enunciati, gli incentivi sono definiti

e misurati in una prospettiva di stabilità ed effettività dei risultati e improntati ai criteri

evidenziati con riferimento alla determinazione del premio annuale.

Ulteriori erogazioni: connesse a prestazioni meritevoli in termini di efficacia e di







fronte di causali di diversa natura: particolare impegno dimostrato nell’espletamento della

prestazione lavorativa, spirito di servizio e/o disponibilità al lavoro, distinzioni particolari

nella prestazione lavorativa, apporto all’apertura di nuove filiali e/o

all’avviamento/introduzione di nuove procedure. Tali importi possono essere inoltre

corrisposti in occasione di particolari ricorrenze, quali ad esempio l’anniversario di

fondazione della banca, o di eventi di carattere straordinario – fusioni, acquisizioni di rami

di azienda, etc. Si tratta, pertanto, di erogazioni di natura discrezionale e non continuativa,

riconosciute in unica soluzione e che hanno carattere individuale, non riferibili a previsioni

di contratto o ad altre forme premianti, a riconoscimento di un particolare impegno

dimostrato nell’espletamento della prestazione lavorativa (che possono essere effettuate

anche in occasione di particolari ricorrenze od eventi, quali ad esempio l’anniversario di

fondazione della banca, o di operazioni di carattere straordinario come fusioni e/o

acquisizioni di rami di azienda, sviluppo di progetti rilevanti, raggiungimento di risultati

significativi nel comparto di riferimento, il coordinamento di progetti strategici per la

Banca).

Come anticipato, la Banca assicura un prudente equilibrio fra componente fissa e variabile della

retribuzione del Direttore Generale e dei componenti del Comitato di Direzione, al fine di non

limitare la propria capacità di mantenere o raggiungere un livello di patrimonializzazione adeguato

ai rischi assunti, in conformità ai criteri evidenziati dalla Banca d’Italia. Si rinvia a riguardo al limite

già indicato in merito al peso relativo di tutte le componenti variabili riconosciute a tale categoria

del personale sulla retribuzione annua lorda fissa globale.

Specifiche clausole di claw back dispongono che, in presenza di comportamenti fraudolenti, dai


quali è derivata una perdita significativa per la Banca, di colpa grave a danno della Banca, o

violazione delle istruzioni di vigilanza o delle disposizioni aziendali in materia di politiche di

remunerazione, il dipendente è obbligato alla restituzione, in tutto o in parte, dei bonus percepiti a

titolo incentivante. Tale obbligo è circoscritto ad 1 anno successivo alla corresponsione del bonus.

Infine, al Direttore Generale dei componenti del Comitato di Direzione compete il trattamento di

fine rapporto in occasione della cessazione del rapporto di lavoro, come stabilito dall’art. 2120 c.c.

e dai CCNL di riferimento. La banca potrà adottare trattamenti particolari in caso di estinzione

anticipata del rapporto di lavoro, adottando - in tal caso - le medesime metriche previste per la

determinazione del compenso variabile, nella misura massima di importo pari a 2 anni di

retribuzione lorda.

Le informazioni sui compensi corrisposti alla Direzione Generale, ai sensi di quanto disciplinato dal

paragrafo 16 dello IAS 24, sono riportate nella parte H della Nota Integrativa al Bilancio di

esercizio, nell’ambito delle informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategiche.

E) QUADRI DIRETTIVI E AREE PROFESSIONALI

Le retribuzioni corrisposte al personale della Banca d’Alba appartenente alla categoria dei quadri

direttivi e alle aree professionali sono determinate sulla base delle previsioni del Contratto

Collettivo Nazionale di Lavoro per i quadri direttivi e per il personale delle aree professionali delle

Banche di Credito Cooperativo – Casse Rurali ed Artigiane, nonché del vigente contratto di

secondo livello stipulato dalla Federazione delle Banche di Credito Cooperativo di Piemonte, Valle

d’Aosta e Liguria.

In particolare, il trattamento economico applicato ai quadri direttivi e alle aree professionali si

compone di una parte fissa e invariabile - cioè non correlata a risultati aziendali o individuali, né ad

iniziative premianti o incentivanti - e si articola nelle seguenti voci:

stipendio;

eventuali trattamenti indennitari e/o erogazioni connesse all’anzianità di servizio e/o a

modalità di esecuzione della prestazione lavorativa, previsti dalla contrattazione collettiva

di lavoro;

altre voci costanti nel tempo previste dalla contrattazione collettiva di lavoro ovvero frutto

di pattuizioni individuali: emolumenti ad personam al fine di acquisire o mantenere

particolari professionalità ovvero in occasione del conferimento di particolari incarichi a

carattere continuativo;

benefit: forme di retribuzione in natura (comunque soggette al regime fiscale e contributivo

previsto dalla normativa vigente), anche frutto di pattuizioni individuali, finalizzate a

fidelizzare il lavoratore o riconoscere una particolare prestazione. I benefit possono

comprendere:

I. benefici assicurativi;


II. autovettura ad utilizzo promiscuo

III. agevolazioni sui servizi prestati dalla Banca

IV. strumentazione di lavoro.

La contrattazione collettiva di lavoro, inoltre, dispone in favore dei quadri direttivi e del personale

appartenente alle aree professionali sistemi integrativi di natura assistenziale e previdenziale.

Una parte del trattamento economico è di carattere variabile, correlata a risultati aziendali ovvero

al raggiungimento di specifici obiettivi stabili per gruppi omogenei di lavoratori oppure individuali, e

comprende:

erogazione prevista dall’art. 48 del CCNL per i quadri direttivi e le aree professionali

denominata Premio di risultato, che ha come presupposto incrementi di produttività e

qualità del lavoro, nonché l’andamento economico dell’Azienda ed altri elementi

prudenziali e di competitività definiti dal secondo livello di contrattazione collettiva, in

coerenza con i parametri stabiliti dalla contrattazione collettiva nazionale, in relazione ai

risultati conseguiti da ciascuna BCC/CRA nell'anno di misurazione rapportati ai risultati

ottenuti nel corso dei due esercizi precedenti; l’ammontare del “Premio di risultato” non è

preventivabile dato che, fermi i principi predetti, in relazione alle variabili stabilite in ambito

collettivo, esso viene calcolato dalla Federazione delle Banche di Credito Cooperativo di

Piemonte, Valle d’Aosta e Liguria sulla base anche dei risultati conseguiti dalle BCC a

livello regionale previa verifica con le Organizzazioni sindacali; detto premio non è

soggetto a differimento sino a correlativa modifica del CCNL/CIR;

sistema incentivante: la Banca si riserva di definire, ai sensi dell’art. 50 CCNL, un

sistema incentivante, i cui premi sono erogati al raggiungimento di specifici obiettivi

(diversi da quelli prescelti per il premio di risultato di cui all’art. 48 CCNL). Il sistema

incentivante, oltre a tenere conto dei principi di pari opportunità dei lavoratori, è finalizzato

al raggiungimento di obiettivi di miglioramento predeterminati, in coerenza con i piani

strategici aziendali, con il RAF, in una prospettiva prudenziale di stabilità/effettività dei

risultati. Il sistema incentivante è improntato ai criteri enucleati in sede di determinazione

del premio annuale per il personale dirigente ove la banca intenda adottare un sistema

incentivante. In nessun caso il sistema incentivante può comportare il riconoscimento di

un importo superiore al 20 % della retribuzione lorda fissa;

ulteriori erogazioni: connesse a prestazioni meritevoli in termini di efficacia e di







fronte di causali di diversa natura. Si tratta, pertanto, di erogazioni di natura discrezionale


e non continuativa, riconosciute in unica soluzione e che hanno carattere individuale, non

riferibili a previsioni di contratto o ad altre forme premianti, a riconoscimento di un

particolare impegno dimostrato nell’espletamento della prestazione lavorativa (che

possono essere effettuate anche in occasione di particolari ricorrenze od eventi, quali ad

esempio l’anniversario di fondazione della banca, o di operazioni di carattere straordinario

come fusioni e/o acquisizioni di rami di azienda, sviluppo di progetti rilevanti,

raggiungimento di risultati significativi nel comparto di riferimento, il coordinamento di

progetti strategici per la Banca).

Come anticipato, la Banca assicura un corretto bilanciamento fra componente fissa e variabile

della retribuzione dei quadri direttivi e del personale delle aree professionali, al fine di non limitare

la propria capacità di mantenere (o raggiungere) un livello di patrimonializzazione adeguato ai

rischi assunti, in conformità ai criteri evidenziati dalla Banca d’Italia.

Si rinvia a riguardo al limite già indicato in merito al peso relativo di tutte le componenti variabili

riconosciute a tale categoria del personale sulla retribuzione annua lorda fissa globale.

Tenendo conto del grado di competitività del mercato in cui opera la Banca, all’atto del

perfezionamento del contratto di lavoro del personale inquadrabile nella predetta categoria, se

ritenuto opportuno dal Consiglio di Amministrazione, possono essere previste pattuizioni

individuali contemplanti un’erogazione una tantum all’atto dell’assunzione (welcom bonus). Detta

erogazione non potrà comunque eccedere la complessiva parte variabile riconoscibile in base alle

presenti politiche..

Infine, ai quadri direttivi e alle aree professionali compete il trattamento di fine rapporto in

occasione della cessazione del rapporto di lavoro, come stabilito dall’art. 2120 c.c. e dall’art. 83

del relativo CCNL. La banca potrà adottare trattamenti particolari in caso di estinzione anticipata

del rapporto di lavoro, adottando - in tal caso - le medesime metriche previste per la

determinazione del compenso variabile, nella misura massima di importo pari a 2 anni di

retribuzione lorda.

F) FUNZIONI AZIENDALI DI CONTROLLO

Oltre a quanto specificamente previsto in ragione dell’inquadramento contrattuale, la retribuzione

degli addetti e dei responsabili delle funzioni di controllo interno è adeguata al ruolo ricoperto

tenuto conto dei requisiti di indipendenza, professionalità e autorevolezza richiesti. La Banca non

ha adottato meccanismi di incentivazione rivolti al predetto personale.

Tuttavia, ove si adottasse un sistema di incentivazione, esso opererebbe in ossequio ai seguenti

parametri:

puntuale rispetto del piano delle attività e conseguente predisposizione della reportistica;

livello di supporto prestato agli organi societari ed alle funzioni operative in materia di

gestione dei rischi;


efficacia della compliance nell’impostare norme e processi,;

valutazione dell’operato delle funzioni di controllo di secondo livello da parte dell’internal

audit;

assenza di rilievi sull’operato delle funzioni di controllo da parte delle autorità di vigilanza;

analisi degli assorbimenti patrimoniali ed indicazioni per il loro contenimento;

segnalazioni connesse ai rischi di tasso e di gestione della liquidità.

La valutazione sul livello di conseguimento degli obiettivi qualitativi sarà svolta dal Consiglio di

Amministrazione sentito il parere del Collegio Sindacale e della Direzione Generale.

La parte complessiva variabile della remunerazione rivolta a tale categoria di personale è

contenuta. Si rinvia a riguardo al limite già indicato in merito al peso relativo di tutte le componenti

variabili riconosciute sulla retribuzione annua lorda fissa globale.

G) COLLABORAZIONI E INCARICHI PROFESSIONALI

I criteri di conferimento degli incarichi professionali e di collaborazione sono ispirati a principi di

competenza, economicità, trasparenza e correttezza.

Tutti i compensi e/o le somme a qualsiasi titolo corrisposte ai soggetti di cui sopra sono

adeguatamente documentati e comunque proporzionati all’attività svolta, anche in considerazione

delle condizioni di mercato e delle norme di legge applicabili.

In particolare, con riferimento ai professionisti iscritti in appositi albi, i compensi sono pattuiti

preventivamente con riferimento alle condizioni più favorevoli per la banca tenuto conto

dell’incarico e delle condizioni di mercato.

Con riferimento ai collaboratori a progetto assunti antecedentemente alla data di entrata in vigore

della Legge 92/2012 e a quelli non iscritti in appositi albi, si fa riferimento ai compensi

normalmente corrisposti per analoghe prestazioni di lavoro autonomo nel luogo di esecuzione del

rapporto; per i collaboratori a progetto assunti successivamente al 18 luglio 2012, il compenso

viene stabilito in linea con i parametri delle retribuzioni minime previste dal CCNL applicabile per

le figure professionali il cui profilo di competenza e di esperienza sia analogo a quello del

collaboratore a progetto, a parità di estensione temporale dell'attività oggetto della prestazione.

H) AGENTI IN ATTIVITÀ FINANZIARIA, AGENTI DI ASSICURAZIONE E PROMOTORI FINANZIARI

La Banca in coerenza con i pertinenti riferimenti delle Disposizioni, con riguardo agli agenti in

attività finanziaria, agli agenti di assicurazione e ai promotori finanziari diversi dai dipendenti, può

prevedere:

una remunerazione composta da una componente “ricorrente” (remunerazione fissa, quali

ad es. componenti legate al mantenimento del portafoglio) e da una componente “non

ricorrente” (remunerazione variabile) nel rispetto dei seguenti criteri:


I. la determinazione della remunerazione “non ricorrente” è effettuata ex

ante, in base ai volumi di attività prodotta, e può essere corretta ex post

tenendo conto di indicatori di rischiosità operativa atti a promuovere la

correttezza dei comportamenti e il collegamento con i rischi legali e

reputazionali che possono ricadere sulla Banca, nonché idonei a favorire

la conformità alle norme e la tutela e fidelizzazione della clientela;

II. l’eventuale bonus pool è determinato tenendo conto delle condizioni

patrimoniali e di liquidità della banca. A tal fine la Banca potrà disciplinare

le condizioni di accesso alla remunerazione “non ricorrente” che ne

impediscono il pagamento in tutto o in parte al verificarsi delle seguenti

condizioni: bilancio in perdita, esigenze di patrimonializzazione per

rispetto dei requisiti prudenziali.

Informazioni sui criteri di valutazione delle performance in virtù dei quali sono concesse opzioni, azioni o

altre componenti variabili della remunerazione

Nel rinviare a quanto già illustrato in precedenza con riguardo alle caratteristiche delle componenti

variabili della remunerazione e ai meccanismi di relativo riconoscimento, appare opportuno

precisare che nessuna componente variabile viene corrisposta attraverso piani basati su azioni,

opzioni, o altri strumenti finanziari.

Principali parametri e motivazioni per qualsiasi regime di remunerazione variabile e di ogni altra prestazione

non monetaria

Le politiche e i sistemi di remunerazione adottati si incardinano nel complesso delle politiche della

Banca con riferimento alle Risorse Umane, poggiate sulla centralità della persona e, quindi, sulla

priorità di assicurare il rispetto della sua dignità in tutte le diverse manifestazioni.

Sono pertanto improntate all’impegno di assicurare le condizioni più idonee alla realizzazione

professionale di tutti i dipendenti tramite la valorizzazione delle potenzialità dei singoli attraverso

processi efficaci, equi e trasparenti, finalizzati a favorire, riconoscere e premiare le competenze

professionali nonché il loro sviluppo. Ai dipendenti viene richiesto di esercitare consapevolezza

etica, scrupolo professionale e logica di condivisione, devono svolgere la propria attività con la

professionalità richiesta dalla natura dei compiti e delle funzioni esercitate, adoperare il massimo

impegno nel conseguimento degli obiettivi assegnati (contribuendo alla diffusione della cultura

aziendale e al raggiungimento degli obiettivi generali dell’organizzazione aziendale) e svolgere

con diligenza le necessarie attività di approfondimento ed aggiornamento. Riguardo ai principali

parametri utilizzati si rinvia a quanto già illustrato in precedenza.

Si precisa che non sono erogate prestazioni non monetarie.



Tabella 15.1 - Remunerazione per aree di attività

Personale più rilevante Restante personale

Organi Aziendali(1) 533.736 -

Direzione Generale 402.516 -

Area commerciale 125.623 16.296.092

Area credito 71.329 2.044.524

Area finanza 138.167 1.433.791

Area controllo 247.377 284.291

Altre aree 153.555 2.839.750

Aree di attivitàRetribuzione totale lorda dell'esercizio

1) Viene in considerazione l’Organo con funzione di supervisione strategica, cui competono anche funzioni di gestione.

Tabella 15.2 – Componenti fisse e variabili della remunerazione liquidate nell’esercizio

Contanti Azioni Strumenti finanziari

collegati alle azioni

Altre

tipologie Totale

Organi di Governo e Direzione Generale (1) 17 846.414 2 89.839 - - 89.839

Responsabili delle principali linee di business, funzioni aziendali 4 301.540 4 33.579 - - 33.579

Responsabili e personale di livello più elevato delle funzioni di

controllo interno della Banca 3 238.651 3 8.726 - - 8.726

Altri componenti del personale le cui azioni hanno un impatto

significativo sul profilo di rischio dell'ente ("altri risk takers") 2 142.899 2 10.656 - - 10.656

(1) Tale categoria include, oltre ai componenti dell’Organo con funzione di supervisione strategica, anche il Direttore generale ed il Vice Direttore generale.

Componenti variabili della remunerazione

ImportoPersonale più rilevante

Componenti fisse

della remunerazione

Numero

beneficiariImporto

Numero

beneficiari


Tabella 15.3 – Quote di remunerazione differite

Organi di Governo e Alta Dirigenza (1) 14.826 - - -

Responsabili delle principali linee di business,

funzioni aziendali4.000 - - -

Responsabili e personale di livello più elevato

delle funzioni di controllo interno della Banca- - - -

Altri componenti del personale le cui azioni

hanno un impatto significativo sul profilo di

rischio dell'ente ("altri risk takers")

- - - -

(1) Tale categoria include, oltre ai componenti dell’Organo con funzione di supervisione strategica, il Direttore Generale e il Vice Direttore Generale.

(2) Quote differite di cui i beneficiari hanno acquisito il diritto alla percezione nel 2015.

(4) Quote differite di cui i beneficiari potrebbero acquisire il diritto alla percezione in esercizi successivi al 2015.

(3) Quote differite di cui i beneficiari non hanno acquisito il diritto nel 2015 e che, quindi, sono state perse.

di cui ridotte per meccanismi di

correzione dei risultati

Personale più rilevante

Importo quote differite

Accordate

nell'esercizio(2)

Non accordate

nell'esercizio(3)

Quote differite

residue(4)

Tabella 15.4 – Indennità di inizio e fine rapporto

Numero

beneficiari

Importo

totale

Importo più

elevato

Numero

beneficiari

Importo

totale

Importo più

elevato

Organi Aziendali e Alta Dirigenza (1) - 0,00 - 0,00 0,00 0,00 0,00

Responsabili delle principali linee di

business, funzioni aziendali- 0,00 1 10.000,00 10.000,00 0,00 0,00

Responsabili e personale di livello più

elevato delle funzioni di controllo interno

della banca

- 0,00 - 0,00 0,00 0,00 0,00

Altri componenti del personale le cui azioni

hanno un impatto significativo sul profilo di

rischio dell'ente ("altri risk takers")

- 0,00 - 0,00 0,00 0,00 0,00

(1) Tale categoria include, oltre ai componenti dell’Organo con Funzione di supervisione strategica, il Direttore Generale ed il Vice Direttore Generale.

Liquidate nell'esercizio Da liquidare negli esercizi successiviPersonale più rilevante

Indennità di inizio

rapporto liquidate

nell'esercizio

Severance payments

Numero

beneficiari

Importo

totale


Tabella 15.5 - Remunerazioni disaggregate per singoli componenti del C.d.A., del Comitato Esecutivo e della

Direzione Generale

Presidente C.d.A.(1) 170.226 170.226 100% 0,00 0% 0%

Vice Presidente C.d.A. 1(2) 80.071 80.071 100% 0,00 0% 0%

Vice Presidente C.d.A. 2(2) 77.451 77.451 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 1 14.183 14.183 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 2 14.028 14.028 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 3 13.409 13.409 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 4 11.364 11.364 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 5 13.874 13.874 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 6(2) 20.226 20.226 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 7(2) 19.606 19.606 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 8 13.874 13.874 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 9 22.183 22.183 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 10 27.028 27.028 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 11 22.028 22.028 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 12 14.183 14.183 100% 0,00 0% 0%

Direttore generale 233.327 175.208 75% 58.119 25% 33%

Vice Direttore generale 169.189 137.469 81% 31.720 19% 23%

RuoloRetribuzione lorda

variabile

Incidenza % Retr.

lorda variabile/

Retr. lorda fissa

(1) Al Presidente dell’organo con funzione di supervisione strategica compete anche il ruolo di Presidente del Comitato Esecutivo.

(2) A tale soggetto compete anche il ruolo di componente del Comitato Esecutivo.

Remunerazione

lorda complessiva

Remunerazione

lorda fissa

Incidenza % Retr.

Lorda

fissa/Rem.lorda

complessiva

Incidenza % Retr.

lorda

variabile/Rem.

lorda complessiva


16. LEVA FINANZIARIA


Nell’ambito degli obblighi di informativa al pubblico previsti dalle disposizioni di vigilanza

prudenziale, a far data dal 1° gennaio 2015 le Banche sono tenute a fornire l’informativa

concernente il coefficiente di leva finanziaria (Leverage Ratio), in ottemperanza a quanto stabilito

dall’art. 451 del CRR e dal correlato Regolamento esecutivo UE n. 200/2016, il quale definisce le

norme tecniche di attuazione relativamente alla forma e al contenuto della predetta informativa.

L’imposizione del requisito regolamentare di leva finanziaria (in qualità di requisito patrimoniale

obbligatorio) è prevista a partire dal 1° gennaio 2018, subordinatamente all’approvazione da parte

del Consiglio e del Parlamento Europeo di una specifica proposta legislativa, basata sulla

relazione che la Commissione Europea è tenuta a predisporre e presentare entro la fine del

corrente anno 2016.

La previsione dell’indice di leva finanziaria mira a realizzare l’obiettivo di contenere il livello di

indebitamento del settore bancario, in special modo nelle fasi espansive del ciclo economico,

contribuendo in tal modo a ridurre il rischio di processi di deleveraging tipici in situazioni di crisi. Il

rischio di una leva finanziaria eccessiva origina, infatti, da un livello di indebitamento

particolarmente elevato rispetto alla dotazione di mezzi propri (ed in particolare rispetto al

patrimonio di qualità primaria) che rende la Banca vulnerabile, richiedendo l’adozione di misure

correttive al proprio piano industriale, compresa la vendita di attività con contabilizzazione di

perdite che potrebbero comportare rettifiche di valore anche sulle restanti attività.

In particolare, il Leverage Ratio è determinato come rapporto percentuale tra il capitale di Classe 1

(Tier 1) e l’esposizione complessiva: quest’ultima è costituita dalla sommatoria di tutte le attività

della Banca, normalmente conteggiate a valori nominali, comprese le poste fuori bilancio. Le prime

proposte del Comitato di Basilea – allo stato attuale non ancora recepite in forma definitiva in sede

comunitaria – prevedono un rapporto minimo del 3%. Oppure, in termini diversi ma equivalenti,

dato il patrimonio di qualità primaria (Tier 1), gli asset complessivi dovrebbero essere contenuti

entro un livello massimo pari a 33,33 volte il patrimonio stesso.

Ai fini del predetto calcolo, con riferimento alle attività per cassa sono rilevate le attività ricomprese

nel portafoglio bancario e quelle ricomprese nel portafoglio di negoziazione di Vigilanza, rilevate al

valore di bilancio prima dell’applicazione delle tecniche di mitigazione del rischio di credito,

escludendo le attività dedotte dai Fondi propri. Le attività fuori bilancio (garanzie e impegni) sono

rilevate al valore nominale (non riducendo il valore per le rettifiche di valore specifiche su crediti)

prima dell’applicazione dei fattori di conversione creditizia e delle tecniche di mitigazione del

rischio. Le esposizioni fuori bilancio a rischio basso sono prese in considerazione applicando un

fattore minimo del 10% al predetto valore nominale, così come stabilito dal Regolamento Delegato

UE n. 62/2015.


Con riferimento agli strumenti derivati, sono distinti quelli soggetti ad accordi di compensazione

riconosciuti ai fini delle tecniche di CRM da quelli non soggetti ad accordi di compensazione. Il

valore dell'esposizione dei derivati è determinato conformemente all'articolo 429 bis del CRR. In

ultimo sono rilevate le operazioni SFT e, in particolare, le operazioni di pronti contro termine e

riporti che sono computate nel calcolo della leva finanziaria in base al metodo semplificato di

trattamento delle garanzie reali finanziarie.

Il processo di gestione attivato dalla Banca per presidiare il rischio di leva finanziaria eccessiva è

imperniato sull’articolazione, all’interno del RAF, di una specifica sezione (liquidità e struttura

finanziaria) in cui è inserito, tra gli altri, il Leverage Ratio; detto indicatore viene periodicamente

monitorato dal Servizio Risk Management, nell’ambito della reportistica trimestrale per il Comitato

Rischi della Banca.

Inoltre, al fine di effettuare una migliore valutazione dell’esposizione al rischio in esame, la Banca

effettua prove di stress provvedendo alla rideterminazione dell’indice di leverage previo

aggiornamento del valore delle grandezze che incidono sul calcolo del predetto indicatore

desunto, per coerenza, dalle ipotesi di stress applicate nell’ambito del rischio di credito e dei fondi

propri. Le risultanze delle prove di stress sono prese in considerazione ai fini dell’eventuale ri-

orientamento delle strategie di business.

Alla data del 31 dicembre 2015 il coefficiente di leva finanziaria è risultato pari a 17,95 (a fronte di

un risk appetite di 25): tale calcolo ha preso a riferimento i valori del capitale e dell’esposizione

risultanti alla predetta data ed inclusivi degli effetti del regime transitorio; il medesimo indicatore “a

regime” si attesta invece a 16,41.


Tabella 16.1 – Esposizione complessiva al rischio di leva finanziaria (dati in €/000)


Tabella 16.2 – Informativa armonizzata sul coefficiente di leva finanziaria


Tabella 16.3 – Ripartizione esposizione di bilancio


17. TECNICHE DI MITIGAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO (ART. 453 CRR)


Rientrano nell'ambito delle tecniche di mitigazione del rischio di credito (Credit Risk Mitigation –

CRM) i contratti accessori al credito, ovvero altri strumenti e tecniche che, andando a ridurre la

perdita attesa in caso di default della controparte, determinano una riduzione del rischio di credito

riconosciuta in sede di calcolo dei requisiti patrimoniali.

Le tecniche di CRM riconosciute dalla normativa di vigilanza si distinguono in due categorie

generali:

la protezione del credito di tipo reale (funded);

la protezione del credito di tipo personale (unfunded).

Conformemente agli obiettivi ed alle politiche creditizie definite dal CdA, le principali tecniche di

mitigazione del rischio di credito a cui la Banca fa ricorso si sostanziano:

nell’acquisizione di differenti fattispecie di protezione del credito di tipo reale (finanziarie

e/o non finanziarie) e personale, per l’operatività di impiego alla clientela ordinaria;

nell’adozione di accordi di compensazione bilaterale relativamente ai contratti aventi ad

oggetto i derivati OTC e le operazioni con regolamento a lungo termine (rischio di

controparte).

Politiche e processi in materia di compensazione in bilancio e “fuori bilancio”

La Banca ha adottato politiche e processi in materia di compensazione in bilancio e fuori bilancio

non riconosciute ai fini di mitigazione del rischio di credito, stipulando “accordi di compensazione

bilaterale” di contratti aventi ad oggetto i derivati OTC e le operazioni con regolamento a lungo

termine stipulati con il Gruppo Bancario Iccrea, Banca IMI e Banca Aletti che, pur non dando luogo

a novazione, prevede la formazione di un’unica obbligazione, corrispondente al saldo netto di tutte

le operazioni incluse nell’accordo stesso, di modo che, nel caso di inadempimento della

controparte per insolvenza, bancarotta, liquidazione o per qualsiasi altra circostanza, la banca ha il

diritto di ricevere o l’obbligo di versare soltanto l’importo netto dei valori postivi e negativi ai prezzi

correnti di mercato delle singole operazioni compensate.

La Banca ha, altresì, stipulato con le già richiamate controparti bancarie un “accordo di

marginazione” che prevede lo scambio di margini (garanzie) tra le controparti del contratto con

periodicità giornaliera sulla base della valorizzazione delle posizioni in essere sulla base dei valori

di mercato rilevati nel giorno di riferimento (ovvero il giorno lavorativo immediatamente precedente

al giorno di valorizzazione). La valorizzazione delle garanzie oggetto di trasferimento da una parte

all’altra tiene conto del valore netto delle posizioni in essere, del valore delle eventuali garanzie

precedentemente costituite in capo a una delle due parti nonché del valore cauzionale (livello

minimo di trasferimento).


Politiche e processi per la valutazione e la gestione delle garanzie reali

Con riferimento all'acquisizione, valutazione e gestione delle principali forme di garanzia reale, la

Banca ha definito specifiche politiche e procedure al fine di assicurare il soddisfacimento dei

requisiti - giuridici, economici e organizzativi - previsti dalla normativa per il loro riconoscimento ai

fini prudenziali al momento della costituzione della protezione e per tutta la durata della stessa.

In particolare:

sono state predisposte politiche e procedure documentate con riferimento alle tipologie di

strumenti di CRM utilizzati a fini prudenziali, al loro importo, all'interazione con la gestione

del profilo di rischio complessivo;

sono state adottate tecniche e procedure volte al realizzo tempestivo delle attività poste a

protezione del credito;

poiché i compiti di controllo sui profili di certezza giuridica non sono affidati a strutture

centralizzate, sono state adottate specifiche misure organizzative per evitare il rischio di

disomogeneità nelle valutazioni e nelle procedure operative tra le diverse strutture locali;

sono stati sviluppati e posti in uso formati standard della contrattualistica utilizzata;

le diverse tipologie di garanzie accettate e le connesse politiche creditizie sono state

chiaramente documentate e divulgate.

Relativamente alle garanzie ipotecarie su immobili, le politiche e le procedure aziendali assicurano

che siano sempre acquisite e gestite con modalità atte a garantirne l'opponibilità in tutte le

giurisdizioni pertinenti e l'escutibilità in tempi ragionevoli.

In tale ambito, la Banca ha definito specifiche politiche e procedure interne con riguardo:

alla non dipendenza del valore dell'immobile in misura rilevante dal merito di credito del

debitore;

alla indipendenza del soggetto incaricato della valutazione ed esecuzione della stima ad

un valore non superiore al valore di mercato;

alla presenza di un'assicurazione contro il rischio danni sul bene oggetto di garanzia;

alla messa in opera di un'adeguata sorveglianza sul valore dell'immobile, al fine di

verificare la sussistenza nel tempo dei requisiti che permettono di beneficiare di un minor

assorbimento patrimoniale sulle esposizioni garantite;

al rispetto del rapporto massimo tra fido richiesto e valore della garanzia: 80% per gli

immobili residenziali e 50% per quelli commerciali. Qualora venga superato tale limite

deve essere valutata l'opportunità di richiedere un'idonea garanzia integrativa;

alla destinazione d'uso dell'immobile e alla capacità di rimborso del debitore.

Il processo di sorveglianza sul valore dell'immobile a garanzia è svolto attraverso l'utilizzo di

metodi statistici. Al riguardo, l'attività di valutazione è effettuata:

almeno ogni 3 anni per gli immobili residenziali;


annualmente per gli immobili di natura non residenziale.

Per le esposizioni rilevanti (ossia di importo superiore a 3 milioni di euro o al 5% dei Fondi Propri

della Banca) la valutazione è in ogni caso rivista da un perito indipendente almeno ogni 3 anni.

Con riguardo alle garanzie reali finanziarie la Banca indirizza l'acquisizione delle stesse

esclusivamente a quelle aventi ad oggetto attività finanziarie per le quali possa essere calcolato il

fair value con cadenza almeno semestrale.

La Banca ha inoltre posto in essere specifici presidi e procedure atte a garantire i seguenti aspetti

rilevanti per l'ammissibilità a fini prudenziali delle garanzie in argomento:

assenza di una rilevante correlazione positiva tra il valore della garanzia finanziaria e il

merito creditizio del debitore;

specifici presidi a garanzia della separatezza esterna (tra patrimonio del depositario e

bene oggetto di garanzia) e della separatezza interna (tra i beni appartenenti a soggetti

diversi e depositati presso i terzi), qualora l'attività oggetto di garanzia sia detenuta presso

terzi;

durata residua della garanzia non inferiore a quella dell'esposizione.

Principali tipi di garanzie reali accettate dalla Banca

La Banca accetta diversi strumenti a protezione del credito costituiti dalle seguenti categorie:

Garanzie ipotecarie

a) ipoteca su beni immobili residenziali;

b) ipoteca su immobili commerciali;

Garanzie finanziarie

c) pegno di titoli di debito di propria emissione o emessi da soggetti sovrani;

d) pegno di denaro depositato presso la Banca;

e) pegno su altri strumenti finanziari quotati;

f) pegno su polizze assicurative;

g) pegno su depositi in oro.

Principali tipologie di garanti e di controparti in operazioni su derivati creditizi e loro merito di credito

La Banca non ha posto in essere operazioni su derivati creditizi.

Con riferimento alle altre garanzie personali, le principali tipologie di garanti sono rappresentate da

imprenditori e partner societari correlati al debitore nonché, nel caso di finanziamenti concessi a

favore di imprese individuali e/o persone fisiche (consumatori e non), anche da parte di congiunti

del debitore stesso.

Meno frequentemente il rischio di insolvenza è coperto da garanzie personali fornite da altre

società (generalmente società appartenenti allo stesso gruppo economico del debitore), oppure


prestate da istituzioni finanziarie e compagnie assicurative.

Nel caso di finanziamenti a soggetti appartenenti a determinate categorie economiche (artigiani,

commercianti, etc.) la Banca acquisisce specifiche garanzie (sussidiarie o a prima richiesta)

prestate da parte dei consorzi fidi di appartenenza. Le suddette forme di garanzia, nella generalità

dei casi, non consentono un'attenuazione del rischio di credito a fini CRM in quanto prestate da

soggetti "non ammessi" ai fini della normativa prudenziale.10

Nel caso in cui una proposta di finanziamento preveda garanzie personali di terzi l'istruttoria dovrà

estendersi anche a questi ultimi. In particolare si dovrà verificare, in relazione alla tipologia di fido

garantito ed all'importo:

la situazione patrimoniale e reddituale del garante, anche tramite la consultazione delle

apposite banche dati;

l'esposizione verso il sistema bancario (eventualmente, a descrizione dell'istruttore in

relazione all'importo della garanzia, l'indagine sarà estesa alle centrale rischi);

informazioni presenti nel sistema informativo della banca;

eventuale appartenenza ad un gruppo e relativa esposizione complessiva.

Informazioni sulle concentrazioni del rischio di mercato o di credito nell’ambito degli strumenti di

attenuazione del rischio di credito adottati

Il principale fenomeno di concentrazione nell’ambito degli strumenti di attenuazione del rischio di

credito adottati dalla Banca, si riferisce ai finanziamenti assistiti da garanzia ipotecaria che,

tuttavia, considerando l’elevata numerosità delle operazioni della specie e la notevole granularità

di tale portafoglio, non si ritiene espongano la Banca a particolari rischi di concentrazione.

10 Costituiscono un'eccezione le garanzie personali prestate da consorzi fidi iscritti nell'elenco speciale ex art. 107 T.U.B. e da enti del settore pubblico/territoriali.



Tabella 17.1 – Ammontare protetto (dati in €/000)


18. DICHIARAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE AI SENSI DELL’ART. 435,

LETTERE E) ED F) DEL REGOLAMENTO UE N. 575/2013 (CRR)

Il Presidente del Consiglio di Amministrazione dichiara ai sensi dell’art. 435, comma 1, lettere e)

ed f) che:

i sistemi di gestione dei rischi messi in atto dalla Banca, oggetto di illustrazione nel

documento “Informativa al Pubblico al 31 dicembre 2015” (cfr. “Sezione 2 – Obiettivi e

politiche di gestione dei rischi”) pubblicato dalla Banca stessa, risultano adeguati rispetto

al profilo e la strategia della Banca;

il Consiglio di Amministrazione ha definito la propensione al rischio della Banca per

l’esercizio 2015 in termini di obiettivi di rischio (risk appetite) e di soglie di tolleranza (risk

tolerance), adottando un set di indicatori con riferimento al profilo di adeguatezza

patrimoniale, di redditività, di liquidità/struttura finanziaria, di rischiosità e di peculiarità di

business. Inoltre, il Consiglio ha monitorato la propensione al rischio confrontando, per

ciascun indicatore adottato, i valori obiettivo con le corrispondenti valorizzazioni a

consuntivo. Da tale confronto è emerso, al 31 dicembre 2015, il seguente grado di

conseguimento degli obiettivi di rischio:

Ambito RAF Indicatore Giudizio sintetico

Valore al 31.12.2015

Adeguatezza Patrimoniale

CET1 Ratio Adeguato 11,12%

TC Ratio Adeguato 12,17%

Margine di sicurezza Adeguato 32,87%

Rischi di I pilastro

Rischio di credito e controparte Rispetto della

propensione al rischio 60,57%

Rischio di mercato Rispetto della


Rischio operativo Scostamento poco

significativo 5,17%

Rischi misurabili di II

pilastro

Rischio concentrazione single name

Rispetto della propensione al rischio

0,82%

Rischio concentrazione geo-settoriale


0,23%

Esposizione massima verso parte correlata


2,00%


Ambito RAF Indicatore Giudizio sintetico

Valore al 31.12.2015

Rischio Tasso Rispetto della


Liquidità e struttura

finanziaria

Liquidity Coverage Ratio Rispetto della


Net Stable Funding Ratio Rispetto della


Leva finanziaria Rispetto della


Peculiarità di business

Operatività verso soci Rispetto della


Operatività fuori dalla zona di competenza territoriale


2,36%

Redditività

Margine di interesse/Margine di intermediazione

Adeguato 48,85%

Cost/Income ratio Adeguato 49,88%

Utile/Fondi Propri (ROE) Adeguato 5,87%

Utile/Totale Capitale Interno Adeguato 8,74%

Considerato l’attuale livello del profilo di rischio e lo sviluppo operativo previsto, non si ritengono

necessari specifici interventi correttivi da attuare nell’esercizio in corso, disponendo la Banca di

margini sufficienti per operare anche in condizioni di stress.

Alba, 16 maggio 2016

Il Presidente

(Felice Cerruti)

Informativa al Pubblico di Terzo Pilastro al 31 dicembre 2015 · INFORMATIVA AL PUBBLICO 2015 6 2....

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