Informativa al Pubblico di Terzo Pilastro al 31 … AL PUBBLICO 2016 2 Indice 1. PREMESSA 4 2....

A CURA DEL SERVIZIO RISK MANAGEMENT

Informativa al Pubblico di Terzo

Pilastro al 31 dicembre 2016

Approvata dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 06/06/2017

INFORMATIVA AL PUBBLICO 2016 2

Indice

1. PREMESSA .............................................................................................................................................. 4

2. OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO (ART 435 CRR, PARAGRAFO 1) .................... 6

3. SISTEMI DI GOVERNANCE (ART 435 CRR, PARAGRAFO 2 E CIRCOLARE N. 285/2013 DELLA

BANCA D’ITALIA, PARTE PRIMA, TITOLO IV, CAPITOLO 1, SEZIONE VII) ................................................ 34

4. AMBITO DI APPLICAZIONE (ART. 436 CRR) ........................................................................................ 42

5. FONDI PROPRI (ART. 437 – ART. 492 CRR) ........................................................................................ 44

6. REQUISITI DI CAPITALE ....................................................................................................................... 56

7. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI CONTROPARTE (ART. 439 CRR) ...................................................... 61

8. RETTIFICHE DI VALORE SU CREDITI (ART. 442 CRR)....................................................................... 64

9. ATTIVITÀ NON VINCOLATE (ART. 443 CRR) ....................................................................................... 75

10. USO DELLE ECAI (ART. 444 CRR) .................................................................................................... 78

11. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI MERCATO ....................................................................................... 81

12. RISCHIO OPERATIVO (ART. 446 CRR) ............................................................................................ 82

13. ESPOSIZIONI IN STRUMENTI DI CAPITALE DEL PORTAFOGLIO BANCARIO (ART. 447 CRR) .. 84

14. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE SULLE POSIZIONI NON INCLUSE NEL

PORTAFOGLIO DI NEGOZIAZIONE .............................................................................................................. 87

15. POLITICA DI REMUNERAZIONE (ART. 450 CRR E CIRCOLARE N. 285/2013 DELLA BANCA

D’ITALIA, PARTE PRIMA, TITOLO IV, CAPITOLO 2, SEZIONE VI) .............................................................. 90

16. LEVA FINANZIARIA .......................................................................................................................... 104

17. TECNICHE DI MITIGAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO (ART. 453 CRR) .................................. 108


Indice delle Tabelle

Tabella 3.1 - Composizione del Consiglio di Amministrazione ........................................................................ 37 Tabella 3.2 - Composizione del Collegio Sindacale ........................................................................................ 37 Tabella 3.3 – Tabella incarichi esponenti aziendali ......................................................................................... 38 Tabella 3.4 – Elenco comitati endo-consiliari istituiti ....................................................................................... 40 Tabella 4.1 – Ambito di applicazione ............................................................................................................... 43 Tabella 5.1 – Composizione dei Fondi Propri.................................................................................................. 48 Tabella 5.2 - Riconciliazione degli elementi dei Fondi Propri con lo Stato Patrimoniale attivo ........................ 49 Tabella 5.3 – Riconciliazione degli elementi dei Fondi Propri con lo Stato Patrimoniale passivo.................... 50 Tabella 5.4 - Riconciliazione degli elementi dei Fondi Propri con ulteriori elementi non individuabili nello Stato Patrimoniale .................................................................................................................................................... 50 Tabella 5.5 – Descrizione delle principali caratteristiche degli strumenti di capitale emessi dalla banca ........ 51 Tabella 5.6 - Modello transitorio per la pubblicazione delle informazioni sui Fondi Propri .............................. 52 Tabella 6.1 - Requisiti patrimoniali e coefficienti di vigilanza (dati in €/000) .................................................... 59 Tabella 7.1 – Contratti derivati OTC per sottostante, portafoglio bancario (dati in €/000) ............................... 62 Tabella 7.2 - Contratti derivati OTC per sottostante, portafoglio di negoziazione di vigilanza (dati in €/000) .. 63 Tabella 7.3 – Esposizione creditizia ed ammontare protetto (dati in €/000) .................................................... 63 Tabella 8.1 – Esposizioni creditizie ripartite per classi regolamentari (dati in €/000) ....................................... 66 Tabella 8.2 – Distribuzione geografica delle esposizioni per aree significative (dati in €/000) ........................ 67 Tabella 8.3 – Distribuzione per settore economico della controparte delle esposizioni deteriorate ed in bonis ........................................................................................................................................................................ 67 Tabella 8.4 – Rettifiche di valore generiche e specifiche per tipologia controparte (dati in €/000) .................. 68 Tabella 8.5 - Distribuzione territoriale (per area geografica) delle esposizioni creditizie verso clientela (dati in €/000) .............................................................................................................................................................. 70 Tabella 8.6 - Distribuzione territoriale (per area geografica) delle esposizioni creditizie verso banche (dati in €/000) .............................................................................................................................................................. 71 Tabella 8.7 - Distribuzione delle esposizioni per durata residua contrattuale (dati in €/000) ........................... 72 Tabella 8.8 - Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive (dati in €/000) .................................................................................................................................................. 74 Tabella 9.1 – Attività vincolate e non vincolate iscritte in bilancio per forma tecnica (dati in €/000) ................ 76 Tabella 9.2 – Garanzie reali ricevute per forma tecnica (dati in €/000) ........................................................... 76 Tabella 9.3 – Passività associate alle attività vincolate/garanzie reali ricevute (dati in €/000) ........................ 76 Tabella 9.4 – Attività vincolate/garanzie reali ricevute (dati in €/000) .............................................................. 77 Tabella 10.1 - Valore delle esposizioni ante CRM (dati in €/000) .................................................................... 79 Tabella 13.1 – Informazioni su esposizioni in strumenti di capitale del portafoglio bancario (dati in €/000) .... 86 Tabella 14.1 - Effetti di una variazione dei tassi d’interesse pari a +/- 200 punti base (dati in €/000) ............. 89 Tabella 15.1 - Remunerazione per aree di attività ......................................................................................... 101 Tabella 15.2 – Componenti fisse e variabili della remunerazione liquidate nell’esercizio .............................. 102 Tabella 15.3 – Quote di remunerazione differite ........................................................................................... 102 Tabella 15.4 – Indennità di inizio e fine rapporto ........................................................................................... 102 Tabella 15.5 - Remunerazioni disaggregate per singoli componenti del C.d.A., del Comitato Esecutivo e della Direzione Generale ....................................................................................................................................... 103 Tabella 16.1 – Esposizione complessiva al rischio di leva finanziaria (dati in €/000) .................................... 105 Tabella 16.2 – Informativa armonizzata sul coefficiente di leva finanziaria ................................................... 106 Tabella 16.3 – Ripartizione esposizione di bilancio ....................................................................................... 107 Tabella 17.1 – Ammontare protetto (dati in €/000) ........................................................................................ 112


1. PREMESSA

Dal 1° gennaio 2014 è entrata in vigore la disciplina prudenziale per le banche e per le imprese di

investimento contenuta nel Regolamento UE n. 575/2013 (c.d. CRR - Capital Requirements

Regulation) e nella Direttiva 2013/36/UE (c.d. CRD IV - Capital Requirements Directive), che

hanno trasposto nell’ordinamento dell’Unione Europea gli standard definiti dal Comitato di Basilea

per la Vigilanza Bancaria (il cd. framework di Basilea 3).

Il quadro normativo è completato dai regolamenti della Commissione Europea recanti le norme

tecniche di regolamentazione (Regulatory Technical Standards – RTS) o di attuazione

(Implementing Technical Standards – ITS).

Con la pubblicazione della Circolare Banca d’Italia n. 285/2013 “Disposizioni di vigilanza

prudenziale per le banche”, sono state recepite nella regolamentazione nazionale le norme della

CRD IV e indicate le modalità attuative della disciplina contenuta nel CRR, delineando un quadro

normativo in materia di vigilanza prudenziale integrato con le disposizioni comunitarie di diretta

applicazione.

La normativa si basa, in linea con il previgente impianto di “Basilea 2”, su tre Pilastri:

• il Primo Pilastro attribuisce rilevanza alla misurazione dei rischi e del patrimonio,

prevedendo il rispetto di requisiti patrimoniali minimi per fronteggiare le principali

tipologie di rischio dell’attività bancaria e finanziaria (di credito, di controparte, di

mercato e operativo). Fra le principali novità si segnalano:

l’obbligo di detenere riserve patrimoniali addizionali nell’ottica di

conservazione del capitale (capital conservation buffer) e in funzione

anticiclica (counter-cyclical capital buffer);

i requisiti ed i sistemi di supervisione del rischio di liquidità, sia in termini di

liquidità a breve termine (Liquidity Coverage Ratio – LCR) sia di equilibrio

strutturale a lungo termine (Net Stable Funding Ratio – NSFR);

il monitoraggio del coefficiente di “leva finanziaria” (“leverage ratio”), che

consiste nel rapporto percentuale tra il capitale di classe 1 e l’ammontare

totale delle esposizioni non ponderate per cassa e fuori bilancio;

• il Secondo Pilastro richiede agli intermediari di dotarsi di una strategia e di un

processo di controllo dell’adeguatezza patrimoniale (Internal Capital Adequacy

Assessment Process – I.C.A.A.P.) in chiave attuale, prospettica ed in ipotesi di

“stress”, a fronte di tutti i rischi rilevanti per l’attività bancaria, nonché di un robusto

sistema organizzativo, di governo societario e dei controlli interni;

• il Terzo Pilastro prevede specifici obblighi di informativa al pubblico riguardanti

l’adeguatezza patrimoniale, l’esposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei

relativi sistemi di gestione, misurazione e controllo.


Conformemente alle previsioni contenute nel Regolamento CRR – che disciplina direttamente la

materia dell’Informativa al Pubblico (Parte Otto “Informativa da parte degli Enti” e Parte Dieci,

Titolo I, Capo 3 “Disposizioni transitorie in materia di informativa sui fondi propri”) – la Banca

adempie agli obblighi di disclosure di cui all’art. 433 del Regolamento, pubblicando annualmente le

informazioni richieste, congiuntamente ai documenti di bilancio, sul proprio sito internet.1

Le informazioni riportate nel prosieguo del documento hanno carattere sia qualitativo, sia

quantitativo e sono organizzate in sezioni2 che riprendono in parte e/o approfondiscono con

maggiore livello di dettaglio i contenuti già rilasciati nei seguenti documenti informativi:

• Bilancio d’esercizio di chiusura al 31 dicembre 2016;

• Resoconto del processo di autovalutazione patrimoniale ICAAP al 31 dicembre 2016;

• Politiche di remunerazione ed incentivazione per l’anno 2016, approvate

dall’assemblea sociale del 29 maggio 2016.

In considerazione del fatto che la Banca non utilizza metodologie di calcolo dei requisiti

patrimoniali basate su modelli interni, nel presente documento non viene fornita l’informativa

richiesta per gli intermediari che si avvalgono di tali sistemi di valutazione del rischio3; parimenti,

non sono presenti le informazioni riferite a tipologie di rischio valutate non rilevanti per l’operatività

della Banca.

1 Accessibile al seguente link: www.bancadalba.it/banca-d-alba/basilea-iii

2 Cfr. Regolamento UE n. 575/2013, Parte Otto (“Informativa da parte degli Enti”), artt. 435 – 455.

3 Cfr. Regolamento UE n. 575/2013, Parte Otto, Titolo III, art. 452 (“Uso del metodo IRB per il rischio di credito”), art. 454 (“Uso dei metodi avanzati di misurazione per il rischio operativo”) e art. 455 (“Uso di modelli interni per il rischio di mercato”)

http://www.bancadalba.it/banca-d-alba/basilea-iii


2. OBIETTIVI E POLITICHE DI GESTIONE DEL RISCHIO (ART 435 CRR, PARAGRAFO 1)

INFORMATIVA QUALITATIVA

Il modello di governo dei rischi, ovvero l’insieme dei dispositivi di governo societario e dei

meccanismi di gestione e controllo finalizzati a fronteggiare i rischi cui è esposta la Banca, si

inserisce nel più ampio quadro del Sistema dei controlli interni aziendale, definito in coerenza con

le disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche contenute nella Circolare n. 285/2013 della

Banca d’Italia.

Tali disposizioni, pur ponendosi in linea di continuità con la cornice normativa e regolamentare

precedente, hanno introdotto rilevanti novità che hanno impegnato la Banca – e ancora in

prospettiva – a una serie di articolati interventi sull’organizzazione, i processi ed i dispositivi interni

aziendali.

Il principio ispiratore delle scelte aziendali in materia si basa sulla consapevolezza che un efficace

sistema dei controlli costituisce condizione essenziale per il perseguimento degli obiettivi aziendali

e che gli assetti organizzativi e i processi debbano costantemente risultare atti a supportare la

realizzazione degli interessi dell’impresa contribuendo, al contempo, ad assicurare condizioni di

sana e prudente gestione e stabilità aziendale. Funzioni di controllo autorevoli e adeguate

contribuiscono, infatti, a guidare gli organi di vertice verso scelte strategiche coerenti con il quadro

normativo e con le potenzialità aziendali, agevolano lo sviluppo di una cultura aziendale orientata

alla correttezza dei comportamenti e all’affidabilità operativa, permettono di accrescere la fiducia

degli operatori e dei clienti.

Risk Appetite Framework

Nell’ambito del “nuovo” modello di gestione dei rischi, il Risk Appetite Framework (RAF) –

introdotto per la prima volta nell’ordinamento di vigilanza italiano con il 15° aggiornamento della

Circolare n. 263/2006 della Banca d’Italia (disciplina confluita successivamente nella Circolare

285/13 della Banca d’Italia, Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 3)– rappresenta il quadro di riferimento

per la determinazione della propensione e della tolleranza al rischio, che stabilisce il rischio

complessivo che la Banca intende accettare, al fine di raggiungere i propri obiettivi di crescita del

valore aziendale.

La formalizzazione del RAF aziendale integra il complessivo sistema dei controlli interni e

contribuisce al rispetto dei principi di sana e prudente gestione, consentendo di definire (ex ante)

un’efficace strategia aziendale di governo dei rischi ed un efficiente processo di gestione degli

stessi, in rispondenza agli obiettivi strategici prefissati ed al particolare modello di business

adottato.

Il RAF adottato dalla Banca si articola secondo la seguente tassonomia:

• risk capacity (massimo rischio assumibile): il livello massimo di rischio che una banca

è tecnicamente in grado di assumere senza violare i requisiti regolamentari o gli altri


vincoli imposti dagli azionisti o dall’autorità di vigilanza;

• risk appetite (obiettivo di rischio o propensione al rischio): il livello di rischio

(complessivo e per singola tipologia) che la banca intende assumere per il

perseguimento dei suoi obiettivi strategici;

• risk tolerance (soglia di tolleranza): la devianza massima dal risk appetite consentita,

opportunamente fissata in modo da assicurare in ogni caso alla Banca margini

sufficienti per operare, anche in condizioni di stress, entro il massimo rischio

assumibile.

Al fine di assicurare, poi, una più sollecita attivazione delle funzioni competenti all’approssimarsi

delle soglie di propensione stabilite, la Banca ha deciso di predisporre un sistema di early warning

tramite la definizione, per ciascuno degli indicatori prescelti, di una “soglia di attenzione” che

anticipi il possibile raggiungimento del livello di tolleranza. Il raggiungimento di tali “soglie di

attenzione” può consentire agli Organi competenti (Consiglio di Amministrazione, Direzione

Generale) di anticipare la predisposizione delle strategie più opportune indirizzate al contenimento

del livello di esposizione al rischio.

Le soglie determinate dal Consiglio di Amministrazione sono oggetto di valutazione con periodicità

minima annuale ed attentamente calibrate in maniera tale da risultare congruenti con l’evoluzione

dell’operatività aziendale prevista dal Piano strategico, dal Piano Operativo e dal Budget. In

applicazione di tale modello, la Funzione di Risk Management monitora periodicamente il livello di

rischio a cui la Banca è esposta, rilevando il differenziale rispetto ai limiti di rischio prefissati;

qualora venga riscontrato il raggiungimento o il superamento della soglia di tolleranza, il Consiglio

di Amministrazione, prontamente informato, può attivare le più opportune strategie di risposta.

Ai fini di una più efficace rappresentazione dei diversi profili di manifestazione del rischio

relativamente alla complessa operatività aziendale, la Banca ha individuato una serie di aree di

analisi ritenute significative, cui vengono ricondotti i diversi indicatori quantitativi e qualitativi,

regolamentari e gestionali, necessari per la definizione del sistema degli obiettivi di rischio:

• adeguatezza patrimoniale;

• redditività;

• liquidità e struttura finanziaria;

• assorbimenti patrimoniali a fronte dei rischi di primo e (misurabili) di secondo pilastro;

• peculiarità di business.

L’implementazione del RAF è assicurata attraverso l’interazione fra la Funzione di Risk

Management e la Funzione di Pianificazione Strategica e Controllo di Gestione che, a seguito

dello svolgimento dei processi di pertinenza, predispongono in modo coordinato e coerente

rispettivamente gli obiettivi di rischio formalizzati nel documento “RAF e politiche di governo dei

rischi” ed il Piano Strategico ed il Budget.

Il sistema di reporting interno assicura nel continuo agli Organi aziendali, alle Funzioni di controllo


e alle singole funzioni coinvolte nella gestione dei rischi la piena conoscenza e governabilità dei

rischi stessi e la verifica del rispetto del RAF.

Politiche ed obiettivi di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione

La Banca svolge un’attività di pianificazione strategica, avente un orizzonte previsionale di durata

triennale, nell’ambito della quale vengono formalizzate le linee strategiche che indirizzano

l’operatività del periodo.

Coerentemente con l’evoluzione delle grandezze patrimoniali ed economiche prevista nel predetto

Piano Strategico, sono stati definiti gli obiettivi di rischio e le connesse politiche. Nello svolgimento

delle attività citate la Banca tiene conto del contesto normativo di riferimento, dell’operatività in

termini di prodotti e mercati di riferimento, delle specificità connesse alla propria natura di banca

cooperativa a mutualità prevalente, nonché degli obiettivi strategici e di propensione al rischio

definiti dal Consiglio di Amministrazione.

La natura cooperativa dell’azienda e i principi sanciti nella Carta dei Valori del Credito Cooperativo

costituiscono la cornice valoriale che imprime alla gestione aziendale un orientamento

particolarmente prudente, finalizzato non già al profitto, bensì al rafforzamento del patrimonio,

quale base per perpetuare nel tempo la promozione e il benessere dei soci e del territorio di

riferimento. Il modello operativo della Banca, che si caratterizza per un forte orientamento

all’intermediazione tradizionale, è basato sull’impiego prevalente di risorse finanziarie nel territorio

dove queste sono raccolte, favorendo l’accesso al credito delle famiglie e delle piccole e medie

imprese.

La propensione al rischio della Banca è quindi fortemente condizionata dalle finalità istituzionali; la

Banca persegue una strategia generale di gestione improntata ad una contenuta propensione al

rischio e ad un’attenta e consapevole assunzione dello stesso che si estrinseca:

• nel rigettare operazioni che possano pregiudicare la solvibilità e stabilità della Banca;

• nella non ammissibilità di forme tecniche che comportino l’assunzione di rischi non

coerenti con gli obiettivi di rischio della Banca;

• nella diversificazione e frazionamento delle esposizioni, al fine di contenere

l’esposizione al rischio di concentrazione;

• nell’acquisizione di garanzie a mitigazione del rischio.

Autovalutazione dell’adeguatezza patrimoniale (ICAAP)

La Banca ha adeguato il processo interno di autovalutazione dell’adeguatezza patrimoniale

(ICAAP) al quadro regolamentare di riferimento, avuto specifico riguardo alle disposizioni in

materia di assetto del sistema dei controlli interni. In particolare, sono state irrobustite le procedure

per:

• l’identificazione di tutti i rischi verso i quali la Banca è o potrebbe essere esposta


(“mappa dei rischi”), ossia dei rischi che potrebbero pregiudicarne l’operatività, il

perseguimento delle strategie definite ed il conseguimento degli obiettivi aziendali;

• la misurazione/valutazione dei rischi in ottica attuale, prospettica ed in ipotesi di

stress. In tale contesto, la Banca cura il costante aggiornamento delle metodologie di

misurazione dei rischi quantificabili di primo e di secondo pilastro, nonché delle

tecniche ed ipotesi alla base della conduzione delle prove di stress sui rischi

maggiormente rilevanti;

• l’auto-valutazione dell’adeguatezza del capitale, tenendo conto dei risultati

distintamente ottenuti con riferimento alla misurazione dei rischi e del capitale in ottica

attuale, prospettica e in ipotesi di stress su valori attuali e prospettici.

Per gli opportuni approfondimenti relativi alle fasi del processo di autovalutazione dell’adeguatezza

del capitale si rinvia all’informativa qualitativa riportata nella “Sezione 4 - Requisiti di capitale”.

Mappa dei rischi

Sulla base di quanto precede, il punto di partenza per una consapevole gestione dei rischi in

rapporto al capitale disponibile è individuato nella formalizzazione ed aggiornamento periodico

della mappa dei rischi rilevanti, che costituisce la cornice entro cui si sviluppano tutte le attività di

misurazione/valutazione, monitoraggio e mitigazione dei rischi.

L’elenco definitivo dei rischi rilevanti per la Banca è stato formalizzato nel documento aziendale

“Mappa dei rischi, metodologie di misurazione dei rischi quantificabili e prove di stress”, che

contempla le seguenti fattispecie:


TIPOLOGIA DI RISCHIO RILEVANTE P

RIM

O P

ILA

ST

RO

Rischio di credito

Rischio di controparte

Rischio di mercato – portafoglio di negoziazione:

Rischio di posizione

Rischio di concentrazione

Rischio di mercato – intero bilancio:

Rischio di regolamento

Rischio di cambio

Rischio di posizione su merci

Rischio operativo

SE

CO

ND

O P

ILA

ST

RO

Rischio di concentrazione

Rischio di tasso di interesse derivante da attività diverse dalla negoziazione

Rischio Paese

Rischio di trasferimento

Rischio di base

Rischio di liquidità

Rischio residuo

Rischio derivante da cartolarizzazioni

Rischio di leva finanziaria eccessiva

Rischio strategico

Rischio di reputazione

Rischio di non conformità

Rischio di capitale

I rischi rilevanti sono, a loro volta, classificati in due tipologie:

• rischi quantificabili in termini di capitale interno, in relazione ai quali la Banca si avvale

di apposite metriche di misurazione dell’assorbimento patrimoniale: rischio di credito e

controparte, rischio di mercato, rischio operativo (che include il rischio IT), rischio di

concentrazione e rischio di tasso di interesse;

• rischi non quantificabili in termini di capitale interno, che la Banca presidia a mezzo di

sistemi di controllo ed attenuazione adeguati: rischio di liquidità, rischio residuo,

rischio di leva finanziaria eccessiva, rischio strategico, rischio reputazionale, rischio di

non conformità e rischio di capitale.

Sistema dei controlli interni: ruoli e responsabilità

Le disposizioni di vigilanza in materia di corporate governance4 disciplinano il ruolo e il

4 Cfr. Circolare Banca d’Italia n. 285/2013 (Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 1)


funzionamento degli organi di amministrazione e controllo e il rapporto di questi con la struttura

aziendale, asserendo il principio che “efficaci assetti organizzativi e di governo societario

costituiscono per tutte le imprese condizione essenziale per il perseguimento degli obiettivi

aziendali”.

La Banca presidia il complesso dei rischi aziendali nell’ambito di un modello organizzativo

impostato sulla piena separazione delle Funzioni di controllo da quelle produttive, che integra

metodologie e presidi di controllo a diversi livelli, tutti convergenti con gli obiettivi di assicurare

efficienza ed efficacia dei processi operativi, salvaguardare l’integrità del patrimonio aziendale,

tutelare dalle perdite, garantire l’affidabilità e l’integrità delle informazioni, verificare il corretto

svolgimento dell’attività nel rispetto della normativa interna ed esterna.

Il Consiglio di Amministrazione, in qualità di organo con funzione di supervisione strategica

(OFSS), è responsabile del sistema di controllo e gestione dei rischi e, nell’ambito della relativa

governance, della definizione, approvazione e revisione degli orientamenti strategici e delle

connesse politiche e linee guida di gestione dei rischi, nonché degli indirizzi per la loro

applicazione e supervisione. Verifica nel continuo l’efficienza e l’efficacia complessiva del sistema

di gestione e controllo dei rischi, provvedendo al suo adeguamento tempestivo in relazione alle

carenze o anomalie riscontrate, ai cambiamenti del contesto di riferimento, esterno o interno, o

derivanti dall’introduzione di nuovi prodotti, attività o processi rilevanti; assicura che il piano

strategico, il RAF, l’ICAAP, il budget e il sistema dei controlli interni siano coerenti, avuta anche

presente l’evoluzione delle condizioni interne ed esterne in cui opera la Banca. Garantisce, infine,

la definizione di un sistema di flussi informativi accurato, completo e tempestivo in materia di

gestione e controllo dei rischi, volto a consentire la piena conoscenza e governabilità degli stessi.

Il Comitato Esecutivo, in qualità di organo con funzione di gestione (OFG), esercita una serie di

attribuzioni delegate dal Consiglio di Amministrazione allo scopo di svolgere le attività operative

della Banca e, conseguentemente, consentire all’OFSS di focalizzare il proprio impegno sulle

questioni di supervisione strategica. A titolo esemplificativo, rientrano fra le competenze del

Comitato:

• le erogazioni e revisioni del credito nel limite accordato totale massimo per “gruppo di

clienti connessi” di € 10 mln, elevabile a € 12 mln in presenza di garanzia reale;

• le revoche, riduzioni o sospensioni di affidamenti; imputazioni a posizioni “sofferenza”;

• le restrizioni e cancellazioni di privilegi, di ipoteche, restituzione di pegni o cauzioni

costituenti garanzia di operazioni di credito, proroghe dei preammortamenti di mutui;

• transazioni o imputazioni a perdite di crediti o altre partite col limite unitario massimo

di 100.000 euro;

• deliberazioni su spese e investimenti entro i limiti stabiliti dai budget superabili del

20%, ovvero oltre i limiti con un massimale di 50.000 euro per singola spesa e

100.000 euro per singola adunanza.


Il Direttore Generale rappresenta il vertice della struttura interna e come tale partecipa alla

funzione di gestione, nell’ambito della quale opera, a stretto contatto con il Consiglio di

Amministrazione e con il Comitato Esecutivo. Il Direttore Generale dà esecuzione alle delibere

degli Organi Aziendali, persegue gli obiettivi gestionali e sovrintende allo svolgimento delle

operazioni e al funzionamento dei servizi secondo le indicazioni del Consiglio, assicurando

l’efficacia del sistema dei controlli interni; in tale ambito, predispone le misure necessarie ad

assicurare l’istituzione, il mantenimento ed il corretto funzionamento di un efficace sistema di

gestione e controllo dei rischi. In particolare, cura la predisposizione dei piani di intervento da

sottoporre all’approvazione del Consiglio nel caso di violazione della risk tolerance; coordina le

attività delle varie unità organizzative coinvolte nella gestione, misurazione/valutazione e controllo

dei singoli rischi, verificando che le stesse applichino metodologie e strumenti definiti.

L’organo con funzione di controllo (OFC), rappresentato dal Collegio Sindacale, ha la

responsabilità di vigilare, oltre che sull’osservanza della legge e dello Statuto e sul rispetto dei

principi di corretta amministrazione, sulla funzionalità del complessivo sistema dei controlli interni,

accertando l’efficacia delle strutture e funzioni coinvolte nel sistema dei controlli e l’adeguato

coordinamento delle stesse, promuovendo gli interventi ritenuti necessari per rimuovere le carenze

rilevate e correggere le irregolarità emerse, verificando e approfondendo cause e rimedi delle

irregolarità gestionali, delle anomalie andamentali, delle lacune eventuali degli assetti organizzativi

e contabili. Tale Organo è sempre preliminarmente e specificatamente interpellato con riguardo

alla definizione degli elementi essenziali del complessivo sistema dei controlli interni, quali poteri,

responsabilità, risorse, flussi informativi e conflitti di interesse. Il Collegio è sempre

preliminarmente sentito con riferimento alle decisioni attinenti la nomina e la revoca dei

responsabili delle Funzioni aziendali di controllo.

Nel rispetto delle vigenti disposizioni di Vigilanza in materia di sistema dei controlli interni, la

Banca ha posto in essere un sistema di controllo dei rischi articolato sulla base dei seguenti livelli:

• I livello (controlli di linea): sono effettuati dalle stesse strutture operative che hanno

posto in essere le operazioni, o sono incorporati nelle procedure automatiche, e diretti

ad assicurare il corretto svolgimento delle operazioni;

• II livello (controlli sui rischi e sulla conformità): sono condotti da specifiche funzioni di

controllo con l’obiettivo di assicurare, tra l’altro, la corretta attuazione del processo di

gestione dei rischi, il rispetto dei limiti operativi assegnati alle varie funzioni, la

conformità dell’operatività aziendale alle norme, incluse quelle di

autoregolamentazione. Le funzioni preposte a tali controlli sono distinte da quelle

produttive e concorrono alla definizione delle politiche di governo dei rischi e del

processo di gestione dei rischi.

• III livello (attività di revisione interna, internal auditing): è volta ad individuare

violazioni delle procedure e della regolamentazione, nonché a valutare

periodicamente la completezza, l’adeguatezza, la funzionalità e l’affidabilità del


sistema dei controlli interni e del sistema informativo (ICT audit).

I Responsabili delle Funzioni aziendali di controllo di secondo e terzo livello sono collocati alle

dirette dipendenze del Consiglio di Amministrazione, nominati e revocati (motivandone le ragioni)

dal medesimo OFSS, sentito il parere dell’OFC.

Essi non hanno responsabilità diretta di aree operative sottoposte a controllo, né sono

gerarchicamente subordinati ai responsabili di tali aree; fermo il raccordo con la Direzione

Generale, hanno accesso diretto al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale. Tale

accesso si palesa attraverso l’invio di tutti i flussi informativi prodotti e la partecipazione alle

adunanze di tali Organi nelle circostanze in cui l’argomento trattato sia di specifica competenza.

La Funzione di Risk Management si qualifica come funzione di controllo di secondo livello,

preposta al presidio del livello di esposizione ai rischi e alla coerenza dell’operatività della Banca

con gli obiettivi di rischio declinati nel RAF; collabora con il Consiglio di Amministrazione nella

definizione del RAF, delle politiche di governo dei rischi e delle varie fasi che costituiscono il

processo di gestione dei rischi nonché nella definizione del sistema dei limiti operativi,

verificandone l’adeguatezza nel continuo. Presiede allo svolgimento del processo di auto-

valutazione dell’adeguatezza patrimoniale (ICAAP), monitora il grado di rischio effettivo assunto

dalla Banca e della sua coerenza con gli obiettivi di rischio, formula pareri preventivi sulla

coerenza con il RAF delle Operazioni di Maggiore Rilievo e verifica il corretto svolgimento del

monitoraggio andamentale sulle singole esposizioni creditizie, valutando altresì l’efficacia del

processo di recupero.

La Funzione di Conformità alle norme presiede, secondo un approccio risk based, alla gestione

del rischio di non conformità con riguardo a tutta l’attività aziendale, verificando che le procedure

interne siano adeguate a prevenire tale rischio. Il presidio del rischio di non conformità è

assicurato mediante un coinvolgimento proporzionato al rilievo che le singole norme hanno per

l’attività svolta e alle conseguenze della loro violazione; in particolare, sono stati individuati

specifici presidi specialistici con il compito di presidiare il rischio di non conformità con riferimento

alle normative non rientranti nel perimetro di diretta competenza della Funzione. Tali presidi si

configurano come strutture organizzative interne alla Banca dotate di competenze “esclusive” per

l’espletamento dei compiti previsti da normative che richiedono un’elevata specializzazione con

riferimento alle attività disciplinate. Ciascun presidio specialistico assicura la gestione del rischio di

non conformità limitatamente agli ambiti normativi di propria competenza.

La Funzione Antiriciclaggio verifica nel continuo che le procedure aziendali siano coerenti con

l’obiettivo di prevenire e contrastare la violazione della normativa esterna ed interna in materia di

riciclaggio e di finanziamento del terrorismo. In tale ambito, il responsabile aziendale individuato ai

sensi dell’art. 42 del D.lgs. 231/2007 valuta le segnalazioni di operazioni sospette pervenute e

trasmette all’unità di informazione finanziaria (U.I.F.) le segnalazioni ritenute fondate.

La Funzione di Revisione Interna, oltre a verificare (anche con verifiche in loco) il regolare


andamento dell'operatività e l’evoluzione dei rischi, valuta la completezza, l’adeguatezza, la

funzionalità e l’affidabilità degli assetti organizzativi e delle altre componenti del sistema dei

controlli interni, portando all'attenzione degli Organi aziendali le possibili aree di miglioramento con

particolare riferimento al RAF, al processo di gestione dei rischi nonché agli strumenti di

misurazione e controllo degli stessi.

Il ricorso all’esternalizzazione di funzioni aziendali (operative e/o di controllo) rappresenta un

elemento strutturale e imprescindibile del modello organizzativo della Banca in considerazione

della sua appartenenza al network del Credito Cooperativo. La Banca si avvale, infatti, dei servizi

offerti dagli organismi promossi dalla Categoria, come previsto dallo stesso Statuto sociale, con

riguardo all’esternalizzazione di parte delle funzioni di controllo e della parte prevalente del proprio

sistema informativo e altre funzioni operative importanti (es. servizi di back office e valutazione

strumenti finanziari).

Con particolare riguardo alle funzioni aziendali di controllo, la Banca ha esternalizzato presso la

locale Federazione Piemonte, Valle d’Aosta e Liguria quota parte delle attività proprie della

Funzione di Compliance e Antiriciclaggio e, interamente, la Funzione di Internal Audit, con

conseguente nomina di un Referente Interno.

La Banca ha, poi, adottato gli opportuni presidi per mantenere al proprio interno le competenze

richieste per controllare efficacemente le funzioni operative importanti (FOI) esternalizzate e

gestirne i relativi rischi, inclusi quelli derivanti da potenziali conflitti di interessi del fornitore di

servizi. In tale ambito, è stato nominato il “Referente interno per le attività esternalizzate” con il

compito precipuo di monitorare nel continuo il livello dei servizi prestati dagli outsourcer.

La Funzione ICT (Information and Communication Technology), collocata all’interno della

Direzione Operativa e IT, esercita il ruolo di controllo sulle componenti del sistema informativo

esternalizzate, verificando l’adeguatezza dei livelli di servizio erogati dal centro servizi e

valutandone gli eventuali risvolti sul livello di soddisfazione dei clienti della Banca, nonché

l’efficienza operativa e la disponibilità delle infrastrutture IT, in coerenza con il framework di rischio

IT definito.

La Funzione di Sicurezza Informatica è preposta al presidio della sicurezza delle risorse

informatiche della Banca, con il supporto del centro servizi di riferimento e degli eventuali fornitori

terzi attivi in tale ambito. Principale finalità della Funzione è quella di assicurare che il livello di

sicurezza effettivo sia allineato agli obiettivi che la Banca si è posta.

La Banca ha, altresì, adottato il Modello di organizzazione, gestione e controllo ai sensi del D. Lgs.

n. 231/01 attraverso la predisposizione di un sistema strutturato ed organico di procedure ed

attività di controllo per la consapevole gestione del rischio di commissione dei reati. Il Modello

adottato si integra nel Sistema dei Controlli Interni in essere e, oltre a consentire di beneficiare

dell’esimente prevista dal Decreto, è volto a migliorare la corporate governance della Banca,

limitando il rischio di commissione dei reati e i relativi risvolti reputazionali ed economici. Le


attribuzioni proprie dell’Organismo di Vigilanza ex D. Lgs. 231 sono svolte dal Collegio Sindacale.

Strategie e processi per la gestione dei rischi rilevanti

Più nello specifico, con riferimento a ciascuno dei rischi rilevanti individuati nella “mappa dei

rischi”, vengono di seguito riportati la definizione adottata dalla Banca e le principali informazioni

relative alla governance del rischio, agli strumenti e metodologie a presidio della

misurazione/valutazione e gestione del rischio ed alle strutture deputate alla gestione.

A) RISCHIO DI CREDITO

Il rischio di credito – ovvero la possibilità che una variazione inattesa del merito creditizio di una

controparte nei confronti della quale esiste un’esposizione, generi una corrispondente variazione

inattesa del valore di mercato della posizione creditoria, con conseguente necessità di registrare

delle perdite dalla cancellazione, in tutto o in parte, dell’esposizione in bilancio – rappresenta la

componente preponderante dei rischi complessivi cui è esposta la Banca.

Nella sua attuale configurazione il processo organizzativo di gestione e controllo del rischio di

credito è ispirato al principio di separatezza tra le attività proprie della fase istruttoria e quelle

operative (fatte salve le autonomie attribuite alle filiali, per importi comunque contenuti), nonché tra

le attività di gestione e le attività di controllo. Tale segregazione è stata attuata, prevalentemente,

attraverso la costituzione di strutture organizzative separate o attraverso separatezza informatica

di specifiche funzionalità/facoltà.

L’intero processo di gestione e controllo del credito è disciplinato da un apposito Regolamento

interno (e correlate disposizioni attuative) che in particolare:

• individua le deleghe ed i poteri di firma in materia di erogazione del credito;

• definisce i criteri per la valutazione del merito creditizio;

• definisce le metodologie per il rinnovo degli affidamenti;

• definisce le metodologie di controllo andamentale e di misurazione del rischio di

credito, nonché le tipologie di interventi da adottare in caso di rilevazione di anomalie.

Con riferimento alle operazioni con soggetti collegati, la Banca ha adottato apposite procedure

deliberative volte a presidiare il rischio che la vicinanza di taluni soggetti ai centri decisionali della

stessa possa compromettere l’imparzialità e l’oggettività delle decisioni relative alla concessione,

tra l’altro, di finanziamenti. In tale prospettiva, la Banca si è dotata anche di strumenti ricognitivi

(ex ante ed ex post) e di una procedura informatica volti a supportare il corretto e completo

censimento dei soggetti collegati. Tali riferimenti sono stati integrati, attraverso l’adozione di

specifiche politiche, con assetti organizzativi e controlli interni volti a definire i ruoli e le

responsabilità degli organi e delle funzioni aziendali in tema di prevenzione e gestione dei conflitti

d’interesse, ad assicurare l’accurato censimento dei soggetti collegati, a monitorare l’andamento

delle relative esposizioni e il costante rispetto dei limiti definiti, ad assicurare la tempestiva e


corretta attivazione delle procedure deliberative disciplinate. La Banca ha altresì definito livelli di

propensione al rischio e soglie di tolleranza coerenti con il proprio profilo strategico e le

caratteristiche organizzative.

La Direzione Crediti è l’organismo centrale preposto al governo dell’intero processo del credito

(dalla concessione, alla revisione periodica, al monitoraggio andamentale di linea), nonché al

coordinamento ed allo sviluppo degli affari creditizi e degli impieghi sul territorio. Al suo interno, la

ripartizione di compiti e responsabilità è articolata in maniera tale da preservare la segregazione di

attività in potenziale conflitto di interesse.

In particolare, le anime di concessione/rinnovo, da un lato, e di monitoraggio/revoca degli

affidamenti, dall’altro, sono attribuiti a strutture fra loro indipendenti; il Servizio Monitoraggio Crediti

è delegato al monitoraggio sistematico delle posizioni ed alla rilevazione delle posizioni

“problematiche”, nonché al coordinamento e alla verifica del monitoraggio delle posizioni svolto dai

preposti di filiale, che si avvalgono del supporto qualificato delle Strutture Territoriali Crediti.

Nell’ambito dei controlli di secondo livello, la Funzione Risk Management è previsto svolga

controlli finalizzati ad accertare, su base periodica, che il monitoraggio andamentale sulle

esposizioni creditizie, la relativa classificazione gestionale, gli accantonamenti e il processo di

recupero, si svolgano nel rispetto delle procedure interne e che le stesse procedure risultino

efficaci ed affidabili, con riferimento alla capacità di segnalare tempestivamente l’insorgere di

anomalie nonché di assicurare l’adeguatezza delle rettifiche di valore e dei relativi passaggi a

perdita.

Più in generale, la Funzione Risk Management svolge l’attività di controllo sulla gestione dei rischi,

sottoponendo a monitoraggio periodico il rispetto degli obiettivi di rischio, dei limiti operativi e degli

indicatori di rischio definiti dal Consiglio di Amministrazione, secondo le modalità e le tempistiche

definiti nel Regolamento RAF e nei processi di gestione dei rischi.

La Funzione fornisce, inoltre, pareri preventivi sulla coerenza con il RAF delle operazioni di

maggiore rilievo (c.d. “O.M.R.”) eventualmente acquisendo, in funzione della natura

dell’operazione, il parere di altre funzioni coinvolte nel processo di gestione dei rischi. A tal fine:

• individua i rischi ai quali la Banca potrebbe esporsi nell’intraprendere l’operazione;

• quantifica/valuta, sulla base dei dati acquisiti dalle competenti Funzioni aziendali

coinvolte, gli impatti dell’operazione sugli obiettivi di rischio, sulle soglie di tolleranza e

sui limiti operativi;

• valuta, sulla base dei suddetti impatti, la sostenibilità e la coerenza delle operazioni

con la propensione al rischio preventivamente definita dal Consiglio di

Amministrazione;

• individua gli interventi da adottare per l’adeguamento del complessivo sistema di

governo e gestione dei rischi, ivi compreso, la necessità di aggiornare la propensione

al rischio e/o il sistema dei limiti operativi.


Con riferimento alla componente del rischio di credito legata all’operatività sui mercati mobiliari,

sono attive presso la Direzione Finanza della Banca momenti di valutazione e controllo sia in fase

di acquisto degli strumenti finanziari, sia in momenti successivi nei quali periodicamente viene

analizzata la composizione del comparto per asset class/portafoglio IAS, identificato e determinato

il livello di rischio specifico oppure di controparte, nonché verificato il rispetto dei limiti e delle

deleghe assegnate.

Sotto il profilo della vigilanza prudenziale, ai fini della determinazione del requisito patrimoniale

minimo per il rischio di credito, la Banca adotta la metodologia standardizzata avvalendosi delle

valutazioni del merito creditizio rilasciate dall’ECAI Moody’s, agenzia internazionale di rating

riconosciuta dalla Banca Centrale Europea per la determinazione dei fattori di ponderazione delle

esposizioni ricomprese nel portafoglio “Amministrazioni centrali e banche centrali”, “Intermediari

vigilati”, “Enti del settore pubblico” e “Enti territoriali”. A partire dal mese di maggio 2016 la Banca

ha valutato di avvalersi anche del ricorso ai rating rilasciati dall’ECAI Cerved Rating Agency,

limitatamente alle esposizioni verso controparti imprese con fatturato maggiore di € 50 milioni, che

non beneficiano, per definizione, del fattore di sostegno per le PMI (SME Supporting Factor).

La Funzione Risk Management elabora una reportistica periodica relativa alle verifiche sulla

qualità del portafoglio crediti e connessi assorbimenti patrimoniali, discussa mensilmente in sede

di Comitato Crediti e riportata trimestralmente al Comitato Rischi della Banca.

B) RISCHIO DI CONTROPARTE

Il rischio di controparte configura una particolare fattispecie del rischio di credito e rappresenta il

rischio che la controparte di una transazione, avente ad oggetto determinati strumenti finanziari

specificamente individuati dalla normativa, risulti inadempiente prima del regolamento della

transazione stessa.

La gestione e il controllo del rischio di controparte si collocano nel più ampio sistema di gestione e

controllo dei rischi della Banca, articolato e formalizzato nella specifica normativa interna. Le

politiche inerenti la gestione del rischio si basano sui seguenti principali elementi:

• declinazione della propensione al rischio in termini di limiti operativi per la

negoziazione degli strumenti finanziari;

• restrizione sugli strumenti finanziari negoziabili, in termini sia di strumenti non

ammissibili sia di limiti all’ammissibilità per singola operazione o complessivi per

tipologia di strumento/forma tecnica;

• definizione nelle deleghe di specifici limiti operativi.

La Banca, per il calcolo del requisito patrimoniale da detenere a fronte del rischio di controparte,

ha adottato il metodo del valore corrente per le esposizioni in strumenti derivati finanziari e creditizi

negoziati fuori borsa (OTC) e le operazioni con regolamento a lungo termine (LST); con

riferimento, invece, alle operazioni pronti contro termine attive e passive su titoli o merci e alle


operazioni di concessione o assunzione di titoli o merci in prestito e finanziamenti con margini

(operazioni SFT), la Banca ha adottato il metodo semplificato.

La Banca ricorre ad accordi di “compensazione bilaterale” di contratti aventi ad oggetto i derivati

OTC e le operazioni con regolamento a lungo termine stipulati con il Gruppo Bancario Iccrea,

Banca IMI e Banca Aletti che, pur non dando luogo a novazione, prevedono la formazione di

un’unica obbligazione, corrispondente al saldo netto di tutte le operazioni incluse nell’accordo

stesso, di modo che, nel caso di inadempimento della controparte per insolvenza, bancarotta,

liquidazione o per qualsiasi altra circostanza, la banca ha il diritto di ricevere o l’obbligo di versare

soltanto l’importo netto dei valori postivi e negativi ai prezzi correnti di mercato delle singole

operazioni compensate. L’effetto di riduzione del rischio di controparte (e, quindi, il minor

assorbimento patrimoniale) è ammesso a condizione che l’accordo sia stato riconosciuto

dall’autorità di vigilanza e la banca rispetti i requisiti specifici contemplati nella normativa.

A tale riguardo, la Banca:

• ha adottato un sistema di gestione del rischio di controparte su base netta

conformemente alla clausola di compensazione bilaterale, senza effetti novativi,

presente nei contratti aventi per oggetto derivati OTC e operazioni con regolamento a

lungo termine già stipulati con il Gruppo Bancario Iccrea, Banca IMI e Banca Aletti;

• ha adottato presidi organizzativi relativi agli accordi di compensazione bilaterale dei

contratti aventi ad oggetto i derivati OTC e le operazioni con regolamento a lungo

termine;

• ha rivisto l’approvazione della revisione dei limiti operativi di controparte, della

concessione delle relative deleghe e delle modalità del loro utilizzo.

• ha altresì stipulato con le già richiamate controparti bancarie un accordo di

“marginazione” che prevede lo scambio di margini (garanzie) tra le controparti del

contratto con periodicità giornaliera in funzione della valorizzazione delle posizioni in

essere sulla base dei valori di mercato rilevati nel giorno di riferimento (ovvero il giorno

lavorativo immediatamente precedente al giorno di valorizzazione).

C) RISCHIO DI MERCATO

Il rischio di mercato promana dall’operatività in strumenti finanziari, valute e merci. L’esposizione

a tale rischio è misurata con riferimento alle attività comprese nel portafoglio di negoziazione ai fini

di vigilanza (trading book) e si declina in:

• Rischio di posizione specifico dei titoli di debito del portafoglio di negoziazione ai

fini di vigilanza che configura il rischio di subire perdite causate dalle avverse

variazioni del prezzo di tali strumenti finanziari dovute a fattori connessi con la

situazione dei soggetti emittenti;

• Rischio di posizione generico sui titoli di debito del portafoglio di negoziazione ai fini


di vigilanza che configura il rischio di subire perdite causate dalla avverse variazioni

del prezzo di tali strumenti finanziari dovute a fattori connessi con l’andamento dei

tassi di interesse di mercato (fattore di rischio che insiste sul valore corrente di tali

strumenti);

• Rischio di posizione dei titoli di capitale del portafoglio di negoziazione ai fini di

vigilanza, che comprende due componenti: il “rischio generico”, ovvero il rischio di

subire perdite causate dalle avverse variazioni dei prezzi di mercato della generalità

dei titoli di capitale; il “rischio specifico”, ovvero il rischio di subire perdite causate dalle

avverse variazioni del prezzo di un determinato titolo di capitale dovute a fattori

connessi con la situazione del soggetto emittente;

• Rischio di posizione per le quote O.I.C.R. del portafoglio di negoziazione ai fini di

vigilanza, che configura il rischio di subire perdite causate dalle avverse variazioni dei

prezzi di mercato;

Il rischio di regolamento configura il rischio di incorrere in perdite derivanti dal mancato

regolamento, da parte della controparte, di transazioni scadute su titoli, valute e merci, ivi incluse

quelle rappresentate da contratti derivati e i contratti derivati senza scambio di capitale, sia del

portafoglio bancario sia di quello di negoziazione a fini di vigilanza. Sono escluse le operazioni

pronti contro termine e le operazioni di assunzione o concessione di titoli o di merci in prestito.

Il rischio di concentrazione del portafoglio di negoziazione è collegato alla possibilità che

l’insolvenza di un solo grande prenditore di credito o di diversi prenditori tra loro collegati possa

determinare perdite tali da compromettere la stabilità della banca creditrice. Per tale ragione le

vigenti disposizioni di vigilanza in materia di “grandi esposizioni” prescrivono un limite quantitativo

inderogabile, espresso in percentuale del capitale ammissibile (25%), per le posizioni di rischio nei

confronti di singoli “clienti” o “gruppi di clienti connessi”.

La Banca utilizza la metodologia standardizzata per la determinazione dei requisiti patrimoniali a

fronte dei rischi di mercato; tale metodologia prevede il calcolo del requisito sulla base del c.d.

"approccio a blocchi" (building-block approach), secondo il quale il requisito complessivo è dato

dalla somma dei requisiti di capitale determinati a fronte dei singoli rischi di mercato.

Più nello specifico, per quanto riguarda la determinazione del requisito patrimoniale a fronte del

Rischio di Posizione sul “portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza” la Banca ha deliberato

l’applicazione delle seguenti metodologie:

• Rischio di posizione generico sui titoli di debito: utilizzo del metodo basato sulla

scadenza. Tale metodo prevede il calcolo della posizione netta relativa a ciascuna

emissione e la successiva distribuzione, distintamente per valuta, in fasce temporali di

vita residua.

• Rischio di posizione specifico su titoli di debito: le posizioni nette in ciascun titolo

del portafoglio di negoziazione ai fini di vigilanza sono attribuite alla corretta categoria


di rischio, in funzione della natura del soggetto emittente, della presenza di strumenti

di attenuazione del rischio e della loro valutazione del merito credito (così come

determinato dalle pertinenti disposizioni sul requisito patrimoniale per il rischio di

credito secondo la metodologia standardizzata) e delle durate residue. Il requisito

patrimoniale per ciascuna categoria è ottenuto dal prodotto tra il rispettivo coefficiente

di ponderazione e l’8%. Il requisito patrimoniale relativo al rischio specifico si applica

alla somma in valore assoluto delle posizioni nette ponderate lunghe e corte.

• Rischio di posizione sui titoli di capitale: il requisito patrimoniale è determinato

come somma del requisito generico (pari all’8% della posizione generale netta) e del

requisito specifico (pari all’ 8 % della posizione generale lorda). Ai fini del calcolo del

rischio di posizione su titoli di capitale, sono prese in considerazione tutte le posizioni

del “portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza” relative ad azioni nonché ai valori ad

esse assimilabili, come, ad esempio, i contratti derivati su indici azionari.

• Rischio di posizione per le quote O.I.C.R.: applicazione del metodo residuale che

prevede la determinazione del requisito patrimoniale in misura pari al 32% del valore

corrente delle quote detenute nel “portafoglio di negoziazione a fini di vigilanza”.

Con riferimento al rischio di regolamento, l’esposizione al rischio delle transazioni scadute e non

regolate:

• del tipo “con regolamento contestuale” (DVP) si ragguaglia alla differenza, se positiva,

fra il prezzo a termine contrattuale da versare/ricevere e il “fair value” degli strumenti

finanziari, delle merci o delle valute oggetto di compravendita da ricevere/consegnare;

• del tipo “con regolamento non contestuale” (non DVP) è pari al corrispettivo versato

ovvero al “fair value” degli strumenti finanziari, delle merci o delle valute consegnate.

Per le transazioni “con regolamento contestuale” il requisito patrimoniale è determinato applicando

all’esposizione al rischio un fattore di ponderazione crescente in funzione del numero di giorni

lavorativi successivi alla data di regolamento. Per le transazioni del tipo “con regolamento non

contestuale”:

• nel periodo compreso tra la “prima data contrattuale di regolamento” e il quarto giorno

lavorativo successivo alla “seconda data contrattuale di regolamento” il requisito

patrimoniale è determinato nell’ambito del rischio di credito, applicando al valore

dell’esposizione creditizia, ponderato secondo i pertinenti fattori di ponderazione, il

coefficiente patrimoniale dell’8%;

• dopo la seconda data contrattuale di regolamento il valore dell’esposizione al rischio,

aumentato dell’eventuale differenza positiva tra il “fair value” del sottostante e il

prezzo, va ponderato al 1250% o interamente dedotto dal Capitale primario di classe

1.

La Banca non è assoggettata al requisito patrimoniale di primo pilastro a fronte del rischio di


mercato, poiché il “portafoglio di negoziazione ai fini di vigilanza” (definito come somma in valore

assoluto delle posizioni lunghe e corte) risulta di norma inferiore al 5% del totale dell’attivo, e in

ogni caso non superiore ai 15 milioni di euro di controvalore, in ragione di un limite operativo

interno declinato nel Regolamento del comparto Finanza. In considerazione del rispetto delle

suddette soglie, le posizioni del “portafoglio di negoziazione ai fini di vigilanza” sono incluse fra le

attività di rischio considerate nell’ambito della disciplina sul rischio di credito.5

La Banca accompagna all'osservanza delle regole prudenziali, specifiche procedure e sistemi di

controllo finalizzati ad assicurare una gestione sana e prudente dei rischi di mercato.

La gestione del rischio di tasso del portafoglio di negoziazione è effettuata dalla Direzione Finanza

in base a limiti e deleghe definiti direttamente dal CdA, mentre le attività di misurazione, controllo e

verifica del rischio di tasso sono demandate alla Funzione di Risk Management.

La gestione e la misurazione del rischio di tasso di interesse del portafoglio di negoziazione viene

supportata da tecniche e modelli di Value at Risk (VaR), Modified Duration e di Massima Perdita

Accettabile (Stop Loss) mutuati da Cassa Centrale Banca, che consentono di determinare, con

frequenza giornaliera, gli impatti prodotti dalle variazioni della struttura dei tassi di interesse sul

valore del portafoglio di negoziazione.6

In particolare, il limite di: (i) Value at Risk è definito con un intervallo di confidenza pari al 99% e un

periodo di detenzione (holding period) di dieci giorni lavorativi; (ii) Modified Duration, calcolato in

base ad un’ipotesi di variazione della curva di +/-100 bp, è definito in relazione alla tipologia di

emittente; (iii) “Stop Loss” è calcolato come somma degli utili e delle perdite, delle plusvalenze e

delle minusvalenze relativi alle posizioni residenti nel portafoglio di negoziazione.

Non è ammessa operatività, se non preventivamente autorizzata dal Consiglio di Amministrazione,

su tutti quegli strumenti finanziari che si configurano come “nuovo strumento” e che pur essendo

stati esaminati dalla Banca secondo i processi organizzativi vigenti, richiedono l’autorizzazione

preventiva del Consiglio di Amministrazione perché si possa procedere alla loro negoziazione in

quanto esposti a fattori di rischio da valutare sia in termini assoluti sia rispetto allo specifico

strumento analizzato.

La Funzione Risk Management elabora una reportistica periodica relativa agli esiti della fase di

misurazione e monitoraggio del rischio di mercato discussa mensilmente in sede di Comitato

Finanza e riportata trimestralmente al Comitato Rischi della Banca.

D) RISCHIO OPERATIVO

Per rischio operativo si intende la possibilità di subire perdite derivanti dall’inadeguatezza o dalla

5 Rif. art. 94 CRR “Deroga per piccole operazioni attinenti al portafoglio di negoziazione”.

6 Il modello di misurazione del rischio di tasso non è utilizzato per la determinazione dei requisiti patrimoniali, ma rappresenta uno strumento interno a supporto della gestione e del controllo interno del rischio.


disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure a causa di eventi esogeni.

Rientrano in tale tipologia, tra l’altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni

dell’operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali. Nel rischio

operativo è compreso il rischio legale, mentre non sono inclusi quelli strategici e di reputazione.

Per quanto riguarda il rischio legale, la Banca riconduce a detta fattispecie il rischio di perdite

derivanti da responsabilità contrattuale o extra-contrattuale ovvero da altre controversie, mentre il

rischio di perdite derivanti da violazioni di leggi o regolamenti viene ricondotto ad una fattispecie

specifica, definita come rischio di non conformità.

Nell’alveo dei rischi operativi rientra inoltre il profilo di rischio associato al rischio informatico, ossia

il rischio di incorrere in perdite in relazione all’utilizzo di tecnologia dell’informazione e della

comunicazione (Information and Communication Technology – ICT). In tale sottocategoria di

rischio vengono, quindi, considerati i potenziali danni derivanti da indisponibilità dei sistemi

informativi, degrado della qualità del servizio, violazione della riservatezza dei dati,

compromissione dell’integrità dei dati, perdita della qualità dei dati.

La Banca ha definito, in conformità con i principi e le disposizioni normative vigenti, la metodologia

per l’analisi del rischio informatico e il relativo processo di gestione (compresi i profili attinenti

l’erogazione di servizi informatici attraverso l’esternalizzazione dei servizi ICT verso fornitori

esterni). L’implementazione della predetta metodologia permette di integrare la gestione dei rischi

operativi considerando anche i rischi connessi ai profili IT e di continuità operativa e documentare

la valutazione del rischio informatico sulla base dei flussi informativi continuativi stabiliti con il

Centro Servizi. L’adozione di tali riferimenti è propedeutica anche all’impostazione del processo di

verifica, almeno annuale, della valutazione del rischio informatico sulla base dei risultati del

monitoraggio dell'efficacia delle misure di protezione delle risorse ICT.

La Banca ha provveduto alla definizione di responsabilità ed attribuzioni organizzative articolate

sia sugli Organi di Vertice che sulle diverse unità organizzative aziendali (process owner),

finalizzate al presidio del rischio in esame.

In particolare:

• il Consiglio di Amministrazione è responsabile dell’istituzione e del mantenimento di

un efficace sistema di misurazione e controllo del rischio operativo;

• la Direzione Generale, in coerenza con il modello di business ed il grado di

esposizione ai rischi definito dal Consiglio di Amministrazione, predispone le misure

necessarie ad assicurare l’attuazione ed il corretto funzionamento del sistema di

monitoraggio e gestione del rischio operativo, assicurando che siano stati stabiliti

canali di comunicazione efficaci, al fine di garantire che tutto il personale sia a

conoscenza delle politiche e delle procedure rilevanti relative al sistema di gestione

del rischio operativo;

• il Collegio Sindacale, nell’ambito delle proprie funzioni istituzionali di sorveglianza,


vigila sul grado di adeguatezza del sistema di gestione e controllo del rischio adottato,

sul suo concreto funzionamento e sulla rispondenza ai requisiti stabiliti dalla

normativa.

Nella gestione e controllo dei Rischi Operativi sono poi coinvolte le unità organizzative, ciascuna

delle quali è destinataria dell’attribuzione di specifiche responsabilità coerenti con la titolarità delle

attività dei processi (ruolo c.d. di process owner) nei quali il rischio in argomento si può

manifestare. Tra queste, la Funzione di Risk Management è responsabile dell’analisi e valutazione

dei rischi operativi, garantendo un’efficace e puntuale valutazione dei profili di manifestazione

relativi, nel rispetto delle modalità operative di propria competenza.

Sempre con riferimento ai presidi organizzativi di secondo livello, assume rilevanza anche il

contributo della Funzione di Conformità, deputata al presidio ed al controllo del rispetto delle

norme, che fornisce un supporto nella prevenzione e gestione del rischio di incorrere in sanzioni

giudiziarie o amministrative, di riportare perdite rilevanti conseguenti alla violazione di normativa

esterna (leggi o regolamenti) o interna (statuto, codici di condotta, codici di autodisciplina).

La Funzione di Revisione Interna, infine, nel più ampio ambito delle attività di controllo di terzo

livello, effettua specifiche e mirate verifiche sull’incidenza dei rischi operativi e sull’efficacia dei

presidi adottati.

Con riferimento alla misurazione regolamentare del requisito prudenziale a fronte dei rischi

operativi, la Banca, non raggiungendo le specifiche soglie di accesso alle metodologie avanzate

individuate dalla Vigilanza e in considerazione dei propri profili organizzativi, operativi e

dimensionali, ha deliberato l’applicazione del metodo base (Basic Indicator Approach – BIA). Sulla

base di tale metodologia, il requisito patrimoniale a fronte dei rischi operativi viene misurato

applicando il coefficiente regolamentare del 15% alla media delle ultime tre osservazioni su base

annuale di un indicatore del volume di operatività aziendale (c.d. “indicatore rilevante”) riferito alla

situazione di fine esercizio (31 dicembre). Qualora da una delle osservazioni risulti che l’indicatore

rilevante è negativo o nullo, non si tiene conto di questo dato nel calcolo della media triennale.

Considerate le caratteristiche peculiari del rischio in esame e le sue modalità di manifestazione,

nonché la sostanziale inidoneità della citata metodologia regolamentare nell’identificare le aree di

operatività maggiormente esposte ai rischi operativi, la Banca ha ritenuto opportuno sviluppare un

approccio gestionale maggiormente approfondito, finalizzato ad acquisire una conoscenza ed una

miglior consapevolezza dell’effettivo livello di esposizione al rischio.

Con il supporto di uno strumento dedicato, è stata avviata un’attività di censimento, raccolta e

conservazione degli eventi di perdita più significativi riscontrati nell’operatività aziendale. A tal fine

è stato strutturato un apposito database in cui gli eventi di perdita riscontrati vengono collegati ai

processi della Banca e ricondotti alle tipologie previste dall’Accordo di Basilea; l’applicativo

adottato consente di inquadrare l’intero processo di gestione dei rischi operativi (dalla rilevazione e

censimento da parte delle unità organizzative presso cui è stato riscontrato l’evento, alla


“validazione” da parte della funzione di Operational Risk Management, fino all’autorizzazione per

la contabilizzazione dell’impatto economico) all’interno di un workflow predefinito. L’obiettivo

perseguito dalla Banca è quello di identificare le aree connotate da maggior vulnerabilità, al fine di

predisporre sistemi di controllo e attenuazione più efficaci.

Con riguardo al governo dei rischi operativi rilevano, anche, i presidi adottati nel contesto

dell’adeguamento alla disciplina introdotta dalle nuove disposizioni di vigilanza in materia di

sistema dei controlli interni che hanno definito un quadro organico dei principi e delle regole cui

attenersi per procedere all’esternalizzazione di funzioni aziendali e richiesto l’attivazione di

specifici presidi a fronte dei rischi connessi, nonché il mantenimento della capacità di controllo

dell’operato del fornitore e delle competenze necessarie all’eventuale re-internalizzazione, in caso

di necessità, delle attività esternalizzate.

La Banca si avvale, in via prevalente, dei servizi offerti da società/enti appartenenti al Sistema del

Credito Cooperativo, costituite e operanti nella logica di servizio prevalente – quando non

esclusivo – alle BCC-CR, offrendo soluzioni mirate, coerenti con le caratteristiche delle stesse.

Queste circostanze costituiscono implicitamente una forma di mitigazione dei rischi assunti

nell’esternalizzazione (ad esempio, con riguardo alla possibilità, in caso di necessità di

interrompere il rapporto di fornitura, di individuare all’interno del network un fornitore omologo, con

costi e impegni più contenuti rispetto a quelli che sarebbero altrimenti ipotizzabili, stante

l’uniformità dei modelli operativi e dei presupposti del servizio con i quali ciascun outsourcer

interno alla Categoria ha dimestichezza e opera).

La Funzione di Risk Management elabora con periodicità trimestrale una reportistica relativa agli

esiti della fase di misurazione, gestione e controllo dei rischi operativi, destinata al Comitato Rischi

della Banca.

E) RISCHIO DI CONCENTRAZIONE

Il rischio di concentrazione è il rischio derivante da esposizioni verso controparti, incluse le

controparti centrali, gruppi di controparti connesse (concentrazione single-name) e controparti

operanti nel medesimo settore economico, nella medesima regione geografica o che esercitano la

stessa attività o trattano la stessa merce (concentrazione geo-settoriale), nonché dall’applicazione

di tecniche di attenuazione del rischio di credito, compresi, in particolare, i rischi derivanti da

esposizioni indirette, come, ad esempio, nei confronti di singoli fornitori di garanzie.

Le politiche sul rischio di concentrazione, definite dal Consiglio di Amministrazione, si basano

principalmente sui seguenti elementi specifici:

• poteri delegati in termini di gestione del rischio di concentrazione (concentrazione su

singoli settori, aree geografiche, tipologie di clientela, controparti, ecc.);

• linee guida sui massimali di esposizione di natura creditizia su tipologie di posizione

rilevanti ai fini della concentrazione, quali, ad esempio, una singola controparte (o


gruppo di clienti connessi), un settore o una branca produttiva, un’area geografica o

distretto economico, una forma tecnica di mitigazione del rischio;

• valore massimo di assorbimento patrimoniale accettabile sul rischio di concentrazione;

• ammontare complessivo dell’esposizione ai “grandi rischi”.

L’esposizione al rischio di concentrazione è misurata e monitorata anche in termini di

assorbimento patrimoniale. A tal fine, la Banca utilizza le seguenti metriche di calcolo:

• con riferimento alla declinazione single-name del rischio, l’algoritmo regolamentare del

Granularity Adjustment (GA) proposto nell’Allegato B al Titolo III, Capitolo 1 della

Parte Prima della Circolare n. 285/2013 della Banca d’Italia;

• con riferimento al profilo geo-settoriale del rischio, la metodologia di stima degli effetti

sul capitale interno elaborata dall’ABI.

Il monitoraggio su base periodica dell’esposizione al rischio di concentrazione si avvale, inoltre, di

un set di indicatori c.d. “gestionali”, definito nell’ambito del RAF, volti a rilevare l’incidenza

percentuale delle prime 5/10 controparti affidate, rispettivamente, rispetto al totale impieghi alla

clientela e ai Fondi propri della Banca.

La Funzione Risk Management incorpora nella propria reportistica trimestrale indirizzata al

Comitato Rischi della Banca gli esiti della fase di misurazione e monitoraggio del rischio di

concentrazione.

F) RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE

Il rischio di tasso consiste nella possibilità che una variazione dei tassi di interesse di mercato si

rifletta negativamente sulla situazione finanziaria della Banca, determinando una variazione del

valore economico della stessa. L’esposizione a tale rischio è misurata con riferimento alle attività

ed alle passività comprese nell’intero portafoglio bancario (banking book).

La Banca ha posto in essere opportune misure di attenuazione e controllo finalizzate ad evitare la

possibilità che vengano assunte posizioni eccedenti un determinato livello di rischio. Tali misure

trovano codificazione nell’ambito delle normative aziendali volte a disegnare processi di

monitoraggio fondati su limiti di posizione e sistemi di soglie di attenzione in termini di capitale

interno, al superamento delle quali scatta l’attivazione di opportune azioni correttive.

In particolare, sono state definite:

• politiche e procedure di gestione del rischio di tasso di interesse coerenti con la natura

e la complessità dell'attività svolta;

• metriche di misurazione, sulla base delle quali è stato definito un sistema di “early

warning” che consente la tempestiva individuazione ed attivazione delle idonee misure

correttive;

• limiti operativi e disposizioni procedurali interne volti al mantenimento dell'esposizione


entro livelli coerenti con la politica gestionale e con la soglia di attenzione prevista

dalla normativa prudenziale (20% Fondi propri).

Dal punto di vista organizzativo, la Banca ha individuato nella Direzione Finanza la struttura

deputata al presidio di linea sul processo di gestione del rischio di tasso di interesse sul portafoglio

bancario.

La gestione ed il controllo del rischio di tasso viene attuata mediante l’utilizzo di modelli gestionali

sviluppati da Cassa Centrale Banca, che rilascia appositi report mensili. Nell’ambito delle analisi

effettuate tramite tale strumentazione, viene stimato l’impatto sul patrimonio legato alla variazione

del valore attuale delle poste di attivo, passivo e derivati conseguente alle ipotesi di spostamento

della curva dei rendimenti di +/- 100 e +/- 200 punti base (“report ALM statico”).

L’esposizione complessiva al rischio in esame viene inoltre monitorata attraverso in termini di

volatilità degli utili (impatto sul margine di interesse): il modello adottato è di tipo statico, con

gapping period pari a 12 mesi, e copre tutte le poste dell’attivo e del passivo di bilancio (con

l’esclusione del trading book). Gli scenari considerati sono quelli classici di +/- 100 punti base e

quello dei tassi forward. In particolare, si simula l’impatto per ogni gap temporale della variazione

dei futuri tassi di interesse e conseguentemente il complessivo impatto sul margine di interesse

della variazione del tasso; tale analisi permette di valutare il grado di rigidità del margine rispetto

alla variazione dei tassi di mercato e di attivare eventuali azioni correttive.

L’esposizione al rischio di tasso di interesse è misurata e monitorata anche in termini di

assorbimento patrimoniale. A tal fine, la Banca utilizza l’algoritmo semplificato proposto

nell’Allegato C al Titolo III, Capitolo 1 della Parte Prima della Circolare 285/13 della Banca d’Italia.

Per maggiori dettagli si rimanda alla successiva “Sezione 11 - Esposizione al rischio di tasso di

interesse”.

La Funzione Risk Management elabora una reportistica periodica relativa agli esiti della fase di

misurazione e controllo del rischio tasso discussa mensilmente al Comitato Finanza e riportata

trimestralmente al Comitato Rischi della Banca.

G) RISCHIO DI LIQUIDITA’

Si definisce rischio di liquidità la possibilità che la Banca non riesca a mantenere i propri impegni

di pagamento a causa dell’incapacità di reperire nuovi fondi (funding liquidity risk) e/o di vendere

proprie attività sul mercato (market liquidity risk) per far fronte allo sbilancio da finanziare, ovvero

di essere costretta a sostenere costi molto alti per far fronte a tali impegni.

Il funding liquidity risk, a sua volta, può essere distinto tra:

• “mismatching liquidity risk”, consistente nel rischio connesso al differente profilo

temporale delle entrate e delle uscite di cassa determinato dal disallineamento delle

scadenze delle attività e delle passività finanziarie di (e fuori) bilancio;


• “contingency liquidity risk”, ossia il rischio che eventi inattesi possano richiedere un

ammontare di disponibilità liquide maggiore di quello stimato necessario.

Il rischio di liquidità può essere generato da diversi fattori interni e esterni alla Banca.

L’identificazione dei suddetti fattori di rischio si realizza attraverso:

• l’analisi della distribuzione temporale dei flussi di cassa delle attività e delle passività

finanziarie nonché delle operazioni fuori bilancio;

• l’individuazione: delle poste che non presentano una scadenza definita (poste “a vista

e a revoca”) o degli strumenti finanziari che incorporano componenti opzionali

(esplicite o implicite) che possono modificare l’entità e/o la distribuzione temporale dei

flussi di cassa (ad esempio, opzioni di rimborso anticipato) o degli strumenti finanziari

che per natura determinano flussi di cassa variabili in funzione dell’andamento di

specifici sottostanti (ad esempio, strumenti derivati).

• l’analisi del livello di seniority degli strumenti finanziari.

Le fonti tipiche da cui promana il rischio di liquidità cui la Banca è naturalmente esposta sono

rappresentate principalmente dai processi della Finanza/Tesoreria, della Raccolta e del Credito.

La Banca adotta un sistema di governo e gestione del rischio di liquidità che, in conformità alla

regolamentazione prudenziale in materia, persegue gli obiettivi di:

• disporre di liquidità in qualsiasi momento e, quindi, di rimanere nella condizione di far

fronte ai propri impegni di pagamento in situazioni sia di normale corso degli affari, sia

di crisi;

• finanziare le proprie attività alle migliori condizioni di mercato correnti e prospettiche.

Nel corso del 2016 si sono completate le attività di approfondimento della Banca volte a rivisitare

la normativa interna sulla gestione del rischio di liquidità alla luce del rinnovato quadro

regolamentare e delle soluzioni organizzative adottate dalla Banca per il recepimento delle nuove

disposizioni in materia. A tal fine, nella sua funzione di organo di supervisione strategica, il CdA

della Banca ha definito le strategie, politiche, responsabilità, processi, obiettivi di rischio, soglie di

tolleranza e limiti all’esposizione al rischio di liquidità (operativa e strutturale), nonché strumenti

per la gestione del rischio liquidità - in condizioni sia di normale corso degli affari, sia di crisi di

liquidità – approvando il nuovo “ Regolamento del processo di gestione del rischio di liquidità “

della Banca stessa. In particolare, gli obiettivi perseguiti con l’aggiornamento della normativa

interna in materia di gestione del rischio di liquidità sono stati:

• l’integrazione all’interno del quadro normativo interno definito a seguito

dell’implementazione della regolamentazione RAF;

• il recepimento degli aspetti innovativi derivanti dall’emanazione della normativa in

materia di rischio di liquidità (vedi gli additional liquidity monitoring metrics, ALMM);

• la revisione dei riferimenti metodologici al fine di garantire, ove necessario, la


coerenza tra le misurazioni gestionali e quelle regolamentari (LCR e NSFR), nonché la

razionalizzazione degli indicatori adottati;

• la rivisitazione degli aspetti organizzativi con specifico riferimento all’attivazione delle

procedure di emergenza, tenuto conto dei requisiti previsti dalla CRD4/CRR, nonché

dall’Atto Delegato in materia di LCR per il riconoscimento delle attività liquide.

La liquidità della Banca è gestita dalla Direzione Finanza conformemente agli indirizzi strategici

stabiliti dal CdA. A tal fine essa si avvale delle previsioni di impegno rilevati tramite la procedura

C.R.G. (Conto di Regolamento Giornaliero) di Iccrea Banca o dello scadenzario relativo ai

fabbisogni e disponibilità di liquidità nei successivi 5 – 20 giorni, manutenuto dalla medesima

struttura.

Sono definiti i presidi organizzativi del rischio di liquidità in termini di controlli di linea e attività in

capo alle funzioni di controllo di II e III livello. In particolare, il controllo di II livello del rischio di

liquidità compete al Servizio Risk Management ed è finalizzato a verificare la disponibilità di un

ammontare di riserve di liquidità sufficienti ad assicurare la solvibilità nel breve termine e la

diversificazione delle fonti di finanziamento, nonché, al tempo stesso, il mantenimento di un

sostanziale equilibrio fra le scadenze medie di impieghi e raccolta nel medio/lungo termine.

La Banca ha strutturato il presidio della liquidità operativa di breve periodo (fino a 30 giorni) su due

livelli:

• il primo livello prevede il presidio giornaliero/settimanale della posizione di tesoreria;

• il secondo livello prevede il presidio mensile della complessiva posizione di liquidità

operativa.

L’obiettivo primario del presidio giornaliero del rischio di liquidità è di garantire la disponibilità di

una dotazione di fondi per far fronte agli impegni di pagamento quotidiani, previsti ed imprevisti. La

Direzione Finanza misura e monitora la propria posizione di tesoreria attraverso la verifica delle

riserve di liquidità e della counterbalacing capacity, valutandone l’adeguatezza nella copertura dei

fabbisogni netti da finanziare evidenziati da uno scadenzario di liquidità a 5 giorni alimentato in

automatico da un apposito applicativo del sistema informativo gestionale.

Per quanto concerne il presidio settimanale e mensile, viceversa, la Banca misura e monitora la

propria esposizione al rischio di liquidità operativa attraverso l’indicatore regolamentare

denominato Liquidity Coverage Requirement (LCR). Esso rappresenta una regola di breve termine

volta a garantire la disponibilità da parte delle singole banche di attività liquide che consentano la

sopravvivenza delle stesse nel breve/brevissimo termine in caso di stress acuto, senza ricorrere al

mercato. L’indicatore compara le attività liquide a disposizione della Banca con i deflussi di cassa

netti (differenza tra deflussi e afflussi lordi) attesi su un orizzonte temporale di 30 giorni,

quest’ultimi sviluppati tenendo conto di uno scenario di stress predefinito. A partire dal 1° ottobre

2015, in base al Regolamento Delegato UE n. 61/2015 (in breve “RD-LCR”) in materia di Requisito

di Copertura della Liquidità (Liquidity Coverage Requirement - LCR), le Banche italiane sono


tenute al rispetto dell’indicatore secondo il percorso di adeguamento progressivo previsto dal

Regolamento stesso (60% dal 1° ottobre 2015, 70% dal 2016, 80% dal 2017 e 100% dal 2018).

Altri strumenti a presidio della liquidità operativa sono rappresentati da:

• la costante verifica della maturity ladder che, attraverso la costruzione degli sbilanci

(gap) periodali e cumulati, consente di determinare e valutare il fabbisogno (o surplus)

finanziario della Banca nell’orizzonte temporale considerato;

• il ricorso ad indicatori gestionali di concentrazione della raccolta, definiti nell’ambito del

RAF, volti a monitorare l’incidenza percentuale dei primi 5/10 clienti depositanti

rispetto al totale raccolta diretta della Banca.

Per la misurazione e il monitoraggio della liquidità strutturale (orizzonte di 12 mesi) la Banca

utilizza il report ALM di Trasformazione delle Scadenze elaborato mensilmente da Cassa Centrale

Banca che consente di monitorare durate medie e masse di impieghi a clientela, raccolta da

clientela a scadenza e mezzi patrimoniali disponibili, al fine di poter valutare la coerenza e la

sostenibilità nel tempo della struttura finanziaria della Banca.

La Banca calcola e monitora, inoltre, l’indicatore regolamentare “Net Stable Funding Ratio”

(NSFR) costituito dal rapporto fra le fonti di provvista stabili e le attività a medio-lungo termine.

Le risultanze delle analisi sopra esposte vengono condivise trimestralmente in Comitato Finanza,

quindi rendicontate trimestralmente al Comitato Rischi a cura del Servizio Risk Management.

Ai fini di valutare la propria vulnerabilità alle situazioni di tensione di liquidità eccezionali ma

plausibili, periodicamente sono condotte delle prove di stress in termini di analisi di sensitività e/o

di “scenario”. Questi ultimi, condotti secondo un approccio qualitativo basato sull’esperienza

aziendale e sulle indicazioni fornite dalla normativa e dalle linee guida di vigilanza, contemplano

due “scenari” di crisi di liquidità, di mercato/sistemica e specifica della singola banca

La Banca si è dotata anche di un Contingency Funding and Recovery Plan, ossia di procedure

organizzative e operative da attivare per fronteggiare situazioni di allerta o crisi di liquidità. Nel

CFRP della Banca sono definiti gli stati di non ordinaria operatività ed i processi e strumenti per la

relativa attivazione/gestione (ruoli e responsabilità degli organi e delle unità organizzative aziendali

coinvolti, indicatori di preallarme di crisi sistemica e specifica, procedure di monitoraggio e di

attivazione degli stati di non ordinaria operatività, strategie e strumenti di gestione delle crisi).

La Banca, tradizionalmente, ha registrato una più adeguata disponibilità di risorse liquide in virtù

sia della composizione dei propri asset, formati prevalentemente da strumenti finanziari liquidi di

alta qualità ed eligible per operazioni di rifinanziamento con l’Eurosistema, sia dell’adozione di

politiche di funding volte a privilegiare la raccolta diretta di tipo retail.

Alla data del 31 dicembre 2016 gli indicatori di liquidità a breve termine (LCR) e di medio/lungo

termine (NSFR), rilevabili dalle relative matrici di segnalazione di vigilanza, sono stati

rispettivamente pari a 329,55% e 120,14%. Alla medesima data l’ammontare disponibile delle


riserve di liquidità ammontava a 985,8 milioni di euro.

H) RISCHIO RESIDUO

Il rischio residuo è strettamente collegato alle garanzie assunte in fase di erogazione del credito.

Esso risiede nella possibilità che le tecniche di attenuazione del rischio di credito (tecniche di

C.R.M. – Credit Risk Mitigation) adottate dalla Banca risultino meno efficaci del previsto.

Tale rischio si manifesta essenzialmente quando, all’atto del default del debitore principale, lo

strumento di mitigazione a fronte dell’esposizione fornisce, nei fatti, un grado di protezione

inferiore a quanto originariamente previsto e, di conseguenza, il beneficio patrimoniale ottenuto

con il relativo utilizzo risulta sovrastimato.

Ai fini della relativa valutazione la Banca tiene conto:

• della rilevanza delle diverse tipologie di strumenti di attenuazione del rischio di credito

(CRM) in termini di riduzione del requisito patrimoniale ottenuto grazie al loro utilizzo;

• della conformità (normativa ed operativa) e dell’adeguatezza del processo delle

tecniche di mitigazione del rischio di credito;

• degli esiti della valutazione dell’efficacia delle tecniche di attenuazione del rischio di

credito.

A fronte dell’esposizione a tale rischio la Banca ha attivato specifici strumenti di controllo di

carattere qualitativo nei presidi organizzativi e nei sistemi di monitoraggio che assumono rilevanza

anche ai fini dell’ammissibilità delle tecniche di attenuazione del rischio a fini prudenziali. Per

ulteriori dettagli in merito alle tecniche di CRM utilizzate, si rimanda alla successiva “Sezione 15 -

Tecniche di mitigazione del rischio di credito”.

I) RISCHIO DI UNA LEVA FINANZIARIA ECCESSIVA

Il rischio di una leva finanziaria eccessiva origina da un livello di indebitamento particolarmente

elevato rispetto alla dotazione di mezzi propri (in particolare, rispetto al patrimonio di qualità

primaria) che rende la Banca vulnerabile, richiedendo l’adozione di misure correttive al proprio

piano industriale, compresa la vendita di attività con contabilizzazione di perdite che potrebbero

comportare rettifiche di valore anche sulle restanti attività.

La Banca – in linea con le indicazioni contenute nella Circolare n. 285/2013 di Banca d’Italia (Parte

Prima, Titolo III, Capitolo 1) – non quantifica in termini monetari un buffer di capitale interno a

presidio del rischio in esame. Tuttavia, nell’ambito dei processi di pianificazione strategica,

pianificazione operativa e di budgeting, la Banca provvede a definire obiettivi coerenti e sostenibili

rispetto alla propria dotazione patrimoniale.

La fattispecie di rischio in esame viene presidiata, a livello gestionale, attraverso il monitoraggio di

un indicatore introdotto dalla normativa di Vigilanza, il cd. “leverage ratio”: esso è determinato


come rapporto percentuale tra il capitale di classe 1 (c.d. Tier 1) e il complesso di tutte le attività

della Banca, normalmente conteggiate a valori nominali, comprese le poste fuori bilancio.

In riferimento, la Banca ha integrato nelle proprie soglie di risk appetite il valore target di tale

indicatore (il cui livello massimo non può superare, da normativa, la soglia di 33,33 volte il capitale

primario di classe 1 dell’ente) e lo monitora su base trimestrale, sulla scorta delle segnalazioni di

vigilanza.

Per i dettagli sulle politiche di gestione del rischio ed i presidi organizzativi in materia si rimanda

alla “Sezione 14 – Leva finanziaria”.

J) RISCHIO STRATEGICO

Il rischio strategico rappresenta il rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale

derivante da cambiamenti del contesto operativo o da decisioni aziendali errate, attuazione

inadeguata di decisioni, scarsa reattività a variazioni del contesto competitivo.

La Banca, al fine di garantire un attento monitoraggio e controllo di tale tipologia di rischio, ha

definito un processo che coniuga le esigenze di gestione del business con quelle inerenti una

prudente e consapevole assunzione dei rischi.

In particolare, la Banca presidia il rischio strategico attraverso le modalità di seguito descritte:

• definizione di obiettivi strategici ed operativi coerenti e sostenibili rispetto sia al

contesto esterno, sia alle proprie potenzialità interne (assorbimenti patrimoniali

generati dall’operatività attuale e prospettica, in relazione alla dotazione patrimoniale);

• monitoraggio continuativo e tempestivo dei risultati conseguiti, rilevando eventuali

scostamenti rispetto agli obiettivi definiti per consentire l’attivazione, se necessario,

delle più opportune iniziative correttive;

• perfezionamento continuo dell’attuale processo di pianificazione strategica ed

operativa con l’obiettivo di valutare in maniera più completa la sostenibilità delle scelte

strategiche e degli interventi di breve periodo.

In considerazione di quanto sopra la Banca ritiene l’esposizione al rischio in esame

sostanzialmente contenuta.

K) RISCHIO DI REPUTAZIONE

E’ definito come il rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale derivante da una

percezione negativa dell’immagine della Banca da parte dei clienti, delle controparti, degli

azionisti, degli investitori, delle autorità regolamentari e di vigilanza.

La consapevolezza delle difficoltà connesse alla quantificazione dei rischi di reputazione ha spinto

la Banca a incentrare gli approfondimenti per la definizione dei presidi a mitigazione degli stessi

sulla qualità degli assetti organizzativi e di controllo indirizzati:


• alla promozione a tutti i livelli aziendali di una cultura dell’eticità e della correttezza dei

comportamenti;

• all’adeguata gestione delle relazioni con tutti i portatori di interesse;

• allo sviluppo e mantenimento di idonei sistemi di gestione e contenimento del rischio

In tale ambito la Funzione di Compliance contribuisce a garantire la comunicazione e condivisione,

a tutti i livelli della struttura aziendale, di linee di comportamento ispirate alla tutela degli interessi

degli investitori, nonché la definizione di chiare procedure per il collocamento degli strumenti

finanziari e dei prodotti alla clientela, la costruzione, sulla base di regole condivise, di una rete di

controlli atti a prevenire la violazione delle disposizioni, in particolare di quelle incidenti sulla

relazione con la clientela.

La Banca ritiene, in conseguenza dei presidi sopra cennati, di disporre di adeguati meccanismi in

grado sia di monitorare e limitare la propria esposizione al rischio di reputazione sia di attenuare

gli effetti che potrebbero derivare da situazioni di disturbo del proprio patrimonio reputazionale,

indotte da comportamenti di altri istituti non in linea con le politiche di sana e prudente gestione

promosse dall’azienda.

L) RISCHIO DI NON CONFORMITÀ

Per rischio di non conformità si intende la possibilità di incorrere in sanzioni giudiziarie o

amministrative, perdite finanziarie rilevanti o danni di reputazione in conseguenza di violazioni di

norme di legge, di regolamenti, ovvero di norme di autoregolamentazione o di codici di condotta.

A presidio del rischio in esame, assume rilevanza l’istituzione della Funzione di Conformità

deputata al presidio ed al controllo del rispetto delle norme, che fornisce un supporto nella

prevenzione e gestione del rischio de quo.

Valutato anche il supporto continuo fornito dal Servizio Legale e Compliance della locale

Federazione, la Banca ritiene di disporre di adeguati meccanismi di monitoraggio e prevenzione

del rischio di non conformità.

M) RISCHIO DI CAPITALE

Per rischio di capitale – considerato come elemento caratteristico del sistema bancario

cooperativo – si intende il rischio derivante da difficoltà nel reperire velocemente capitale

addizionale in caso di necessità o quello connesso con eventuali squilibri nella composizione della

dotazione patrimoniale (elementi di qualità primaria – Common Equity vs. elementi di qualità

secondaria).

Per monitorare il rischio di capitale, la Banca tiene continuamente sotto osservazione il gap che

esiste tra l’ammontare complessivo delle risorse patrimoniali disponibili (capitale complessivo) e

l’assorbimento determinato dal capitale interno complessivo a fronte dei diversi rischi aziendali,

anche alla luce – in ottica prospettica – delle strategie di sviluppo pianificate. Tale monitoraggio


permette di avviare tempestivamente adeguate politiche di patrimonializzazione qualora il surplus

di capitale manifestasse segnali di contrazione.

In particolare, in ottica prospettica occorre garantire che gli obiettivi prefissati in fase di

pianificazione strategica/operativa siano supportati da un livello di patrimonializzazione adeguato,

al fine di assicurare un percorso di crescita sostenibile ed equilibrato della Banca.


3. SISTEMI DI GOVERNANCE (ART 435 CRR, PARAGRAFO 2 E CIRCOLARE N. 285/2013

DELLA BANCA D’ITALIA, PARTE PRIMA, TITOLO IV, CAPITOLO 1, SEZIONE VII)


Informativa sulle linee generali degli assetti organizzativi e di governo societario adottati in attuazione delle

disposizioni della Banca d’Italia

Gli assetti organizzativi e di governo societario della Banca risultano e sono disciplinati dallo

Statuto sociale.

In ordine alle linee generali di tali assetti, si evidenzia che la Banca:

• è una società cooperativa a mutualità prevalente, aderente alla Federazione del

Piemonte, Liguria e Valle d’Aosta delle Banche di Credito Cooperativo e, per il tramite

di questa, alla Federazione Italiana delle Banche di Credito Cooperativo, nonché ad

altri Enti ed Organismi del Sistema del Credito Cooperativo (Fondo di Garanzia dei

Depositanti del Credito Cooperativo; Iccrea Holding Spa; ecc.), i quali formano un

network operativo;

• osserva il principio cooperativistico del voto capitario, in quanto ogni socio esprime in

assemblea un solo voto, qualunque sia il numero delle azioni delle quali sia titolare

(art. 25 dello Statuto sociale);

• adotta il modello tradizionale di amministrazione e controllo, con la prima affidata al

Consiglio di Amministrazione quale organo con funzione di supervisione strategica,

nonché - ove istituito e in funzione della delega conferita inerente alla gestione - al

Comitato Esecutivo quale Organo con funzione di gestione, che svolgono i loro

compiti col supporto e la partecipazione del Direttore generale, mentre il secondo è

attribuito al Collegio Sindacale, posto al vertice del sistema dei controlli interni.

La Banca non è tenuta a redigere il “Progetto di Governo Societario” in quanto la stessa ha

adottato lo Statuto tipo predisposto dall’associazione di categoria, vagliato dalla Banca d’Italia.

Il Consiglio di Amministrazione ha istituito ai sensi dello Statuto il Comitato Esecutivo, il quale

esercita le deleghe che di tempo in tempo sono conferite dal Consiglio di Amministrazione. Il

Comitato Esecutivo riferisce ogni sei mesi al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio

Sindacale sul generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione nonché sulle

operazioni di maggior rilievo, per le loro dimensioni o caratteristiche.

Inoltre la Banca ha istituito il Comitato Rischi quale interlocutore ordinario delle funzioni aziendali

di controllo, fermo sempre il principio dell’accesso delle medesime a diretto riporto del Consiglio di

Amministrazione. Il Comitato Rischi è endoconsiliare ed è presieduto da un amministratore che

non abbia poteri esecutivi.


Le regole di governo societario sono contenute, oltre che nello Statuto sociale7, all’interno di una

serie di regolamenti che la Banca ha adottato nel tempo (a titolo esemplificativo e non esaustivo: il

Regolamento assembleare e per le elezioni delle cariche sociali, il Regolamento del Comitato

Esecutivo, il Regolamento del Comitato Rischi).

In dettaglio, i consiglieri sono individuati fra i soci della Banca e, nel rispetto della libera

determinazione dell'assemblea, il Consiglio di Amministrazione ha approvato una serie di linee

guida per la loro individuazione; questi criteri sono indicati ai soci nell'ambito dell'avviso di

convocazione dell'assemblea chiamata al rinnovo delle cariche sociali e di essi il Consiglio tiene

conto ove debba procedere a nomine consiliari in sostituzione.

Le linee guida ricercano una buona rappresentatività della base sociale, con un equilibrio di

genere, provenienza geografica, età e professionalità.

La Banca ha altresì disciplinato con apposito regolamento il processo di autovalutazione degli

Organi sociali che viene condotto annualmente e prende in esame i principali temi di interesse,

vale a dire i requisiti di indipendenza, di professionalità, la dedizione di un tempo adeguato alla

carica e l'impegno ad una formazione continua.

Tanto l'autovalutazione del 2015, quanto quella del 2016 non hanno evidenziato criticità, ma

espresso un impegno ad un rinnovamento di determinati modelli di governance societaria, verso

una autonomia della funzione di gestione, e ad una sempre migliore capacità degli organi sociali di

deliberare dopo aver preso piena consapevolezza delle tematiche sottese.

Categoria in cui è collocata la Banca all’esito del processo di valutazione di cui alla sezione I, paragrafo 4.1

delle disposizioni di vigilanza emanate dalla Banca d’Italia

Le Disposizioni di Vigilanza suddividono gli operatori bancari in tre categorie:

• “banche di maggiori dimensioni o complessità operativa”, identificate nelle banche

considerate significative ai sensi dell’art. 6, par. 4 del Regolamento (UE) n. 1024/2013

e sottoposte alla vigilanza della Banca Centrale Europea, ovvero le banche quotate;

• “banche intermedie”, e cioè le banche con un attivo di bilancio compreso tra i 3,5

miliardi e i 30 miliardi di euro;

• “banche di minori dimensioni o complessità operativa”, e cioè le banche con un attivo

di bilancio pari o inferiore a 3,5 miliardi di euro.

La Banca rientra nella categoria delle banche intermedie, in quanto il proprio Totale Attivo al

31/12/2016 risultava pari ad Euro 4,8 miliardi; non è stata riscontrata la presenza di ulteriori

elementi di valutazione che giustificassero l’inclusione della Banca nella categoria superiore.

7 Consultabile al link: https://www.bancadalba.it/media/Statuto.pdf

https://www.bancadalba.it/media/Statuto.pdf


Numero complessivo dei componenti degli organi collegiali in carica e motivazioni di eventuali eccedenze

rispetto ai limiti fissati dalle disposizioni

Ai sensi dello Statuto della Banca, il Consiglio di Amministrazione può essere composto da un

minimo di 11 a un massimo di 13 amministratori; questi durano in carica tre esercizi, sono

rieleggibili e scadono alla data dell’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio relativo

all’ultimo esercizio della loro carica.

L’Assemblea dei Soci, in data 29 maggio 2016 ha nominato per gli esercizi 2016-2019 (e, quindi,

sino alla data della convocazione dell’Assemblea dei Soci per l’approvazione del bilancio relativo

all’esercizio 2018), un Consiglio di Amministrazione composto da 13 amministratori (con

riferimento all’art. 53, 2° comma dello Statuto Sociale); in pari data l’Assemblea dei Soci ha

nominato per il medesimo periodo un Collegio Sindacale composto da 3 membri e designato 2

sindaci supplenti.

In data 30 maggio 2016 è stato nominato l’attuale Comitato Esecutivo il quale è composto da 5

componenti del Consiglio di Amministrazione (ai sensi dell’art. 41 dello Statuto Sociale).

Il numero complessivo dei componenti gli organi collegiali della Banca risulta essere in linea con i

limiti fissati nelle linee applicative di cui al Titolo IV, Capitolo 1, Sezione IV, paragrafo 2.1 delle

Disposizioni di Vigilanza.

Ripartizione dei componenti degli organi sociali per età, genere e durata di permanenza in carica

Nelle tabelle che seguono si riporta la ripartizione dei componenti del Consiglio di

Amministrazione, del Comitato Esecutivo e del Collegio Sindacale per età, genere e durata di

permanenza in carica.


A) COMPOSIZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Tabella 3.1 - Composizione del Consiglio di Amministrazione

Nominativo GenereAnno di

nascita

Permanenza

nella carica

(in anni) (&)

Data inizio

mandato

corrente

Scadenza carica del singolo

componente

Componente

del CE

CORNAGLIA TINO ERNESTO (*) M 1958 12 29/05/2016 Assemblea appr. Bilancio 2018

STRA PIERPAOLO (**) M 1963 12 29/05/2016 Assemblea appr. Bilancio 2018 SI

BORLENGO ANTONELLO M 1967 3 29/05/2016 Assemblea appr. Bilancio 2018 SI

BOSCO MATTEO M 1951 18 29/05/2016 Assemblea appr. Bilancio 2018

CUCCO GIOVANNI M 1959 0 29/05/2016 Assemblea appr. Bilancio 2018

FENOGLIO MARGHERITA F 1961 6 29/05/2016 Assemblea appr. Bilancio 2018

MARENGO GIAN FRANCO M 1948 16 29/05/2016 Assemblea appr. Bilancio 2018 SI

PORZIO GIULIO M 1967 12 29/05/2016 Assemblea appr. Bilancio 2018 SI

RINALDI PIERLUIGI M 1948 11 29/05/2016 Assemblea appr. Bilancio 2018

ROSA FEDERICA F 1990 3 29/05/2016 Assemblea appr. Bilancio 2018

SICCARDI RENATA F 1949 1 29/05/2016 Assemblea appr. Bilancio 2018

VIAZZI MARIO (***) M 1954 12 29/05/2016 Assemblea appr. Bilancio 2018 SI

VOLTA ELVEZIO M 1947 3 29/05/2016 Assemblea appr. Bilancio 2018

(*) = Presidente del Consiglio di Amministrazione

(**) = Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione e Presidente del Comitato Esecutivo

(***) = Vice Presidente del Comitato Esecutivo

(&) da atto di fusione 2_10_1998_Banca d'Alba a f ine 2016

B) COMPOSIZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE

Tabella 3.2 - Composizione del Collegio Sindacale

Carica Nominativo Genere Anno di nascita In

carica dal

In carica fino al

(*)Presidente Collegio Sindacale BONARDI MICHELANGELO M 1950 1998 Assemblea appr. Bilancio 2018

Sindaco effettivo BOTTALLO MARIELLA F 1950 2004 Assemblea appr. Bilancio 2018

Sindaco effettivo GIACOSA MAURIZIO M 1965 2009 Assemblea appr. Bilancio 2018

(*) = Presidente del Collegio Sindacale

C) NUMERO DEI CONSIGLIERI IN POSSESSO DEI REQUISITI DI INDIPENDENZA

Ai sensi dell’art. 32 dello statuto sociale tutti i componenti del Consiglio di Amministrazione

risultano in possesso del requisito di indipendenza.


D) NUMERO DEI CONSIGLIERI ESPRESSIONE DELLE MINORANZE

In ragione della forma di cooperativa a mutualità prevalente, della composizione della base sociale

nonché dell’assetto statutario adottato, nel Consiglio di Amministrazione non vi sono Consiglieri

espressione delle minoranze.

E) NUMERO E TIPOLOGIA DEGLI INCARICHI DETENUTI DA CIASCUN ESPONENTE AZIENDALE IN ALTRE

SOCIETÀ O ENTI

Tabella 3.3 – Tabella incarichi esponenti aziendali

Nominativo Carica Società/Ente

Presidente di: Barolo & Castel’s Foundation – Barolo, Cooperativa sociale Cento Torri e

Unifarma spa

Consigliere di Unifarma Distribuzione spa, Fondazione Banca del Canavese e Fondazione

Banca d'Alba onlus

V. Presidente di Banca per lo Sviluppo della Cooperazione di Credito spa

Consigliere di Federazione delle BCC del Piemonte, Valle d'Aosta e Liguria sc

Presidente del Collegio Sindacale di: Egea produzioni e teleriscaldamento srl a socio unico,

Sir Color Srl, Tecnoedil spa e Valenza rete Gas Spa, Stirano Srl Revisore Unico

Sindaco effettivo di: Alta Langa Servizi Spa, Carmagnola Energia Srl, Contec Srl, Egea

Commerciale Srl, FTS Spa, Langhe Roero Leader soc. cons., Mollo Srl, SEP società

energetica, Tanaro Power Spa, Valbormida Energia Spa, Age.Control Spa

Revisore di Associazione Premio Bottari Lattes Grinzane, Fondazione Bottari Lattes

Consigliere di Iccrea Banca, I.B.FIN.Spa, Fondazione Banca d'Alba onlus, Fondazione

Banca del Canavese

Socio Amministratore dello Studio Stra - Dottori Commercialisti Associati

Presidente CDA Servizi Bancari Associati

BORLENGO ANTONELLO Amministratore Consigliere Fondazione Banca d'Alba - onlus

Presidente Fondazione Banca del Canavese

Consigliere di Fondazione Banca d’Alba onlus

Consigliere di Immobilaire Banca d'Alba

Vice Presidente Vicario della Fondazione Banca d’Alba onlus

Socio Amministratore dello Studio Legale Associato Fenoglio Rosazza Boneitin

Presidente di Ass.Centro Studi di letteratura, storia, arte e cultura Beppe Fenoglio onlus

Immobiliare Banca d’Alba Srl: consigliere

Fondazione Banca d’Alba onlus: consigliere

Presidente di Cantine post del vin Terre del barbera società coop. Agricola, Vignaioli

Piemontesi società coop. Agricola, Consorzio Regionale per il consolidamento e lo sviluppo

della cooperazione agricola – Gestcooper, Vivaio cooperativo regionale piemontese società

coop.agricola,

Consigliere di: Terre da vino Spa, Enocontrol Scarl , Unione Nazionale fra organizzazioni di

produttori vitivinicoli società coop. Agricola, Villarivalta Srl, Viterra SCA, Piemonte Land of

Perfection SCA R.L., Unicoper Piemonte società Cooperativa

Consigliere: Fondazione Banca d’Alba onlus

Presidente di Raineri Spa

Vice Presidente di Fondazione Banca d’Alba onlus

ROSA FEDERICA Amministratore Consigliere Fondazione Banca d'Alba - onlus

Amministratore delegato GAI Macchine imbottigliatrici Spa e Gai Spa

Consigliere Fondazione Banca d'Alba - onlusAmministratore

CORNAGLIA TINO ERNESTO Presidente CDA

STRA PIERPAOLOVice Presidente CDA e Presidente Comitato

Esecutivo

BOSCO MATTEO Amministratore Consigliere di Fondazione Banca d’Alba onlus

CUCCO GIOVANNI Amministratore

FENOGLIO MARGHERITA Amministratore

MARENGO GIAN FRANCO Amministratore

PORZIO GIULIO Amministratore

RINALDI PIERLUIGI Amministratore

SICCARDI RENATA


Nominativo Carica Società/Ente

Sindaco effettivo di: La Torre di CastelRocchero s.c , Cantina sociale di Castagnole

Monferrato s.c.a. , Cantina sociale di Nizza s.c.a. , Araldica vigneti sca, Araldica Castelvero

Sca, Vignaioli piemontesi soc. coop. Agricola, Cantina Vignaioli Elvio Pertinace società

Coop.agricola, Distilleria del Barbaresco, Adria Vini, Unione Nazionale fra organizzazioni di

produttori vitivinicoli società coop.agricola, Consorzio tutela Barolo Barbaresco Alba Langhe e

Roero, CO.SM.AN., Langhe Roero Leader Società Consortile a R.L., Produttori di Govone

sca, Cantina Sociale di Maranzana

Presidente: Alta Langa Servizi Spa, A.E.T.A. soc. consortile gestione acquedotti

Direttore :Unione Provinciale Agricoltori UPA

Consigliere di Fondazione Banca d’Alba onlus

Amministratore Cos. Al. Snc di Volta Elvezio e C

Vice Presidente di Fondazione Banca del Canavese

Consigliere Fondazione Banca d'Alba onlus

Sindaco effettivo della Immobiliare Banca d’Alba Srl

Presidente Collegio Revisori della Fondazione Banca d’Alba - onlus

Sindaco effettivo di Mollo Srl, Torronalba r.l.

Presidente Collegio Sindacale di Electro-parts spa e Immobiliare Banca d'Alba

Amministratore Unico di MAGGIE e Immobiliare Valentiniano Srl

Socio Amministratore di Immobiliare Civezza ss e Società Semplice Marisa

Revisore Fondazione Banca d'Alba onlus

Presidente Collegio Sindacale di Cantina Terre del Barolo

Sindaco effettivo di Federazione delle Bcc del Piemonte, Valle d'Aosta e Liguria sc,

Sindaco effettivo di Immobiliare Banca d’Alba Srl

Socio Amministratore dello Studio SELED - Commercialisti Associati

Revisore Fondazione Banca d'Alba onlus e Cooperativa sociale Cento Torri

CORINO RICCARDO DIRETTORE GENERALE Vice Presidente Immobiliare Banca d'Alba Srl

Consigliere Immobiliare Banca d'Alba srl

Consigliere Cooperativa sociale Centotorri

VIAZZI MARIO Amministratore

MUSSO MARIO VICE DIRETTORE GENERALE

BONARDI MICHELANGELO Presidente Collegio Sindacale

BOTTALLO MARIELLA Sindaco effettivo

VOLTA ELVEZIO Amministratore

Sindaco effettivoGIACOSA MAURIZIO

Per ciascun esponente aziendale risulta verificato, a cura del rispettivo Organo di appartenenza, il

rispetto del limite al cumulo degli incarichi degli esponenti aziendali, previsto all’interno del

“Regolamento assembleare, elettorale e limiti al cumulo degli incarichi degli esponenti aziendali”

adottato dalla Banca in data 27 maggio 2012 e modificato all’ all’art. 18, 1° comma dall’Assemblea

del 29 maggio 2016.

F) NUMERO E DENOMINAZIONE DEI COMITATI ENDO-CONSILIARI COSTITUITI, LORO FUNZIONI E

COMPETENZE

All’interno del Consiglio di Amministrazione sono stati costituiti i seguenti comitati endo-consiliari:


Tabella 3.4 – Elenco comitati endo-consiliari istituiti

Denominazione Funzioni/Competenze N. riunioni nell’anno

Comitato Esecutivo

Il Comitato è l’organo con funzione di gestione della Banca: esso esercita le attribuzioni delegate allo scopo di svolgere le attività operative della Banca e, conseguentemente, al fine di consentire al Consiglio di Amministrazione di concentrare il suo impegno sulle questioni di supervisione strategica. In particolare:

1) erogazioni e revisioni del credito nel limite accordato totale massimo per “gruppo di clienti connessi” di € 10 mln, elevabile a € 12 mln in presenza di garanzia reale;

2) revoche, riduzioni o sospensioni di affidamenti; imputazioni a posizioni “sofferenza”;

3) restrizioni e cancellazioni di privilegi, di ipoteche, surrogazioni e postergazioni, annotazioni di inefficacia delle trascrizioni e restituzione di pegni o cauzioni costituenti garanzia di operazioni di credito o di mutui ipotecari stipulati dalla Banca quando il credito non sia integralmente estinto; proroghe dei preammortamenti di mutui;

4) transazioni o imputazioni a perdite di crediti o altre partite col limite unitario massimo di 100.000 euro di transazione o perdita a carico della Banca; per le transazioni o perdite su crediti il limite predetto si aggiunge all’importo di eventuali svalutazioni o dubbi esiti analitici;

5) verifica delle rendicontazioni periodiche, previste dalla normativa interna, prodotte dalla Direzione generale e da Direzioni, Funzioni e Servizi Centrali;

6) in materia di governo aziendale, esame periodico degli adempimenti e parametri di vigilanza;

7) deliberazioni su spese e investimenti entro i limiti stabiliti dai budgets superabili del 20 per cento, ovvero oltre i limiti con un massimale di 50.000 euro per singola spesa e 100.000 euro per singola adunanza;

8) assunzioni, conferme a tempo indeterminato e promozioni di personale

41

Comitato Rischi

Il Comitato Rischi svolge funzioni di supporto al Consiglio di Amministrazione in materia di rischi e sistema dei controlli interni. In particolare:

1) individua e propone al Consiglio di Amministrazione i responsabili delle funzioni aziendali di controllo da nominare;

2) esamina preventivamente i programmi di attività (compreso il piano di audit) e le relazioni annuali delle funzioni aziendali di controllo indirizzate al consiglio di amministrazione;

3) esprime valutazioni e formula pareri al Consiglio di Amministrazione sul rispetto dei principi cui devono essere uniformati il sistema dei controlli interni e l’organizzazione aziendale e dei requisiti che devono essere rispettati dalle funzioni aziendali di controllo, portando all’attenzione del Consiglio di Amministrazione gli eventuali punti di debolezza e le conseguenti azioni correttive da promuovere;

4) contribuisce, per mezzo di valutazioni e pareri, alla definizione della politica aziendale di esternalizzazione di funzioni aziendali di controllo;

5) verifica che le funzioni aziendali di controllo si conformino correttamente alle indicazioni e alle linee del Consiglio di Amministrazione e lo coadiuva nella redazione del documento di coordinamento;

6) valuta il corretto utilizzo dei principi contabili per la redazione dei bilanci di esercizio e consolidato, coordinandosi a tal fine con le competenti funzioni interne, a titolo esemplificativo l'area Contabilità e Bilancio, e con il Collegio Sindacale;

7) accerta che gli incentivi sottesi al sistema di remunerazione e incentivazione della Banca siano coerenti con il RAF.

9


G) POLITICHE DI SUCCESSIONE EVENTUALMENTE PREDISPOSTE, NUMERO E TIPOLOGIE DI CARICHE

INTERESSATE

Non sono state predisposte politiche di successione per le posizioni di vertice.

H) DESCRIZIONE DEL FLUSSO DI INFORMAZIONI SUI RISCHI INDIRIZZATO AGLI ORGANI SOCIALI

Come anticipato, la Banca, in ottemperanza alle disposizioni di vigilanza, ha adottato un

regolamento che disciplina:

• tempistica, forme e contenuti della documentazione da trasmettere ai singoli

componenti degli organi sociali, necessaria ai fini dell’adozione delle delibere sulle

materie all'ordine del giorno;

• individuazione delle funzioni tenute ad inviare, su base regolare, flussi informativi agli

organi sociali;

• determinazione del contenuto minimo dei flussi informativi;

• obblighi di riservatezza cui sono tenuti i componenti e i meccanismi previsti per

assicurarne il rispetto.

I flussi informativi sui rischi indirizzati agli organi sociali consentono la verifica della regolarità

dell’attività di amministrazione, dell’osservanza delle norme di legge, regolamentari e statutarie,

dell’adeguatezza degli assetti organizzativi, contabili e dei sistemi informativi della Banca,

dell’adeguatezza e affidabilità del sistema dei controlli interni.


4. AMBITO DI APPLICAZIONE (ART. 436 CRR)


Denominazione della Banca cui si applicano gli obblighi di informativa

Il perimetro di applicazione degli obblighi di Informativa al Pubblico è rappresentato dal Gruppo

Bancario Banca d’Alba; quanto illustrato nel presente documento si riferisce all’area di

consolidamento prudenziale (c.d. Gruppo Bancario) così come inteso dalla vigente normativa di

vigilanza.

Illustrazione delle differenze nelle aree di consolidamento rilevanti per i fini prudenziali e di bilancio

L’area di consolidamento ai fini prudenziali è definita sulla base del Regolamento UE n. 575/2013

e delle correlate Disposizioni di Vigilanza emanate dalla Banca d’Italia (Circolare n. 285/2013),

mentre l’area di consolidamento ai fini del bilancio è definita sulla base dei principi contabili

internazionali (IAS/IFRS).

Le principali differenze tra l’ambito di applicazione ai fini prudenziali e quello relativo alla normativa

di bilancio riguardano la definizione del perimetro di consolidamento. Nel primo caso quest’ultimo

ricomprende:

• le società bancarie, finanziarie e strumentali appartenenti al Gruppo bancario, così

come definito dall’art. 60 del TUB (D.Lgs. 385/1993);

• le società bancarie, finanziarie e strumentali, partecipate dal Gruppo bancario o dalla

singola Banca in misura pari o superiore al 20%, controllate congiuntamente con altri

soggetti e in base ad accordi con essi.

Non rientrano, viceversa, nell’ambito di consolidamento ai fini prudenziali le società di

assicurazione e le società veicolo le cui partecipazioni sono dedotte dai Fondi propri della Banca,

ovvero quando ricorrano le condizioni stabilite dall’art. 19 del Regolamento UE n. 575/2013 lettera

a) e b).8

La società Immobiliare Banca d’Alba s.r.l. a Socio Unico è esclusa dall’ambito del consolidamento

prudenziale, tenuto conto dell’avvenuta verifica effettuata su dati al 31/12/2016 dell’Immobiliare

Banca d’Alba srl a Socio unico, i quali rispettano i limiti che consentono tale esclusione.

Nell’ambito del perimetro di consolidamento ai fini di bilancio, invece, rientrano tutte le società

sottoposte a controllo, quindi anche società operanti in settori di attività dissimili. Nella tabella

8 “Un ente, un ente finanziario o un'impresa strumentale che è una filiazione o un'impresa in cui è detenuta una partecipazione non devono essere inclusi nel consolidamento qualora l'importo totale degli attivi e degli elementi fuori bilancio dell'impresa interessata sia inferiore al più basso dei due importi seguenti:

a) 10 milioni di EUR;

b) 1 % dell'importo totale degli attivi e degli elementi fuori bilancio dell'impresa madre o dell'impresa che detiene la partecipazione.”


seguente si riepilogano le principali informazioni attinenti le società del Gruppo bancario.

Tabella 4.1 – Ambito di applicazione

Denominazione società

Sede Settore / Tipologia

attività

% di partecipazione

Disponibilità voti

Totale attivo (€/000)

Trattamento ai fini di bilancio

Trattamento ai fini

prudenziali

Immobiliare Banca d’Alba a

socio unico

Alba, via Cavour 4

Immobiliare 100% 100% effettivi e

potenziali 7.784

Consolidamento integrale

Esclusione


5. FONDI PROPRI (ART. 437 – ART. 492 CRR)


Una delle priorità strategiche della Banca è rappresentata dalla consistenza e dalla dinamica dei

mezzi patrimoniali: l’evoluzione del patrimonio aziendale non solo accompagna puntualmente la

crescita dimensionale, ma rappresenta un elemento decisivo nelle fasi di sviluppo.

Il Patrimonio netto della Banca è determinato dalla somma del capitale sociale e delle riserve di

capitale e di utili. Per assicurare una corretta dinamica patrimoniale in condizioni di ordinaria

operatività, la Banca ricorre soprattutto al rafforzamento delle riserve attraverso la destinazione

degli utili netti annuali: in ottemperanza alle disposizioni normative e statutarie, la Banca destina

infatti a riserva legale la quasi totalità degli utili netti di esercizio.

L’aggregato patrimoniale rilevante ai fini di Vigilanza – denominato Fondi propri – viene

determinato sulla base dei valori patrimoniali e del risultato economico determinati con

l'applicazione della normativa di bilancio prevista dai principi contabili internazionali IAS/IFRS e

tenendo conto della nuova disciplina introdotta con l’emanazione del Regolamento UE n.

575/2013 (CRR) e della Direttiva UE n. 36/2013 (CRD IV).

L’aggregato di Fondi propri della Banca è costituito dal Capitale di Classe 1 (Tier 1 – T1) – a sua

volta coincidente con il capitale primario “Common Equity Tier 1” (CET1) – e dal capitale di classe

2 (Tier 2 – T2).

I predetti aggregati sono determinati sommando algebricamente gli elementi positivi e gli elementi

negativi che li compongono, previa considerazione dei c.d. “filtri prudenziali”, intendendo per tali

tutti quegli elementi rettificativi (positivi e negativi) del capitale primario di classe 1, introdotti dalle

Autorità di Vigilanza con il fine esplicito di ridurre la potenziale volatilità del patrimonio.

Relativamente ai filtri prudenziali si fa presente che la Banca, avvalendosi della facoltà introdotta

nel CRR ed accolta dalla Banca d’Italia, ha deciso di adottare l’impostazione che permette di

neutralizzare le plus-minusvalenze rilevate a partire dal 1° gennaio 2010 a fronte dei titoli

classificati nel portafoglio delle “Attività finanziarie disponibili per la vendita”, emessi dalle

Amministrazioni centrali di Stati membri dell’Unione Europea.

Per espressa previsione normativa del CRR e discrezionalità esercitata dalla Banca d'Italia9 tale

deroga è stata tuttavia riconosciuta applicabile in via transitoria sino all'adozione, da parte della

Commissione Europea, di un regolamento che approvi il principio contabile internazionale IFRS 9,

in sostituzione dello IAS 39. Considerato che il regolamento in questione (Regolamento UE

2016/2067) è stato pubblicato in GUCE ma che la data di entrata in vigore dello stesso

(19.12.2016) differisce dalla data di effettiva applicazione del nuovo principio contabile

9 Cfr. Regolamento UE n. 575/13 del Parlamento Europeo e del Consiglio, Parte 10, Titolo I, art. 467 comma 2 e Circolare 285/2013 della Banca d’Italia, Parte Seconda, Capitolo 14, Sezione II, paragrafo 2.


(1.01.2018), è emerso un dubbio interpretativo relativo al momento dal quale far decorrere gli

effetti della rimozione del filtro di sterilizzazione: la Banca d'Italia si è pertanto rivolta alle Autorità

Europee competenti per avere chiarimenti in merito.

In attesa del pronunciamento sulla questione da parte della Vigilanza Europea, la Banca d'Italia ha

concesso temporaneamente alle banche "meno significative" di continuare a "sterilizzare" l'impatto

a Fondi Propri del saldo della riserva da valutazione AFS dei titoli governativi10.

La nuova disciplina di Vigilanza sui fondi propri (e sui requisiti patrimoniali) è oggetto di un regime

transitorio, il quale prevede in particolare:

• l’introduzione graduale (“phase-in”) di alcune di tali nuove regole lungo un periodo

generalmente di 4 anni (2014-2017);

• regole di “grandfathering” che consentono la computabilità parziale, con graduale

esclusione entro il 2021, dei pregressi strumenti di capitale del patrimonio di base e

del patrimonio supplementare che non soddisfano tutti i requisiti prescritti dal citato

Regolamento (UE) n. 575/2013.

Di seguito si illustrano gli elementi che compongono i Fondi Propri della Banca al 31/12/2016.

Capitale primario di Classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1)

Il Capitale primario di Classe 1, che rappresenta l’insieme delle componenti patrimoniali di qualità

più pregiata, è costituito dai seguenti elementi:

• capitale sociale,

• sovrapprezzi di emissione,

• riserve di utili e di capitale,

• riserve da valutazione,

• “filtri prudenziali”, quali la riserva di valutazione generata dalle coperture dei flussi di cassa

(cash flow hedge), le rettifiche di valore di vigilanza, le posizioni verso la cartolarizzazione

soggette a ponderazione al 1250% che la Banca ha scelto di dedurre e le

plusvalenze/minusvalenze derivanti dalle variazioni del proprio merito creditizio (passività

in fair value option e derivati passivi);

• deduzioni, quali le perdite infrannuali, l’avviamento e le altre attività immateriali, le azioni

proprie detenute anche indirettamente e/o sinteticamente e gli impegni al riacquisto delle

stesse, le partecipazioni significative e non nel capitale di altri soggetti del settore

finanziario detenute anche indirettamente e/o sinteticamente, le attività fiscali differite

basate sulla redditività futura.

Nella quantificazione degli anzidetti elementi si è tenuto conto anche degli effetti derivanti dal

10 Cfr. Nota di chiarimenti della Banca d’Italia del 23 gennaio 2017 avente ad oggetto “Chiarimenti sul trattamento prudenziale di profitti e perdite non realizzati derivanti da esposizioni verso amministrazioni centrali classificate nel portafoglio “Attività finanziarie disponibili per la vendita”.


“regime transitorio”.

Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1)

Tale aggregato non rileva per la Banca, in quanto la stessa non ha emesso strumenti di capitale le

cui caratteristiche contrattuali ne consentano l’inquadramento tra gli strumenti di AT1.

Capitale di Classe 2 (Tier 2 - T2)

Le passività subordinate le cui caratteristiche contrattuali ne consentono l’inquadramento nel T2,

inclusi i relativi eventuali sovrapprezzi di emissione, costituiscono gli elementi patrimoniali del

Capitale di Classe 2. Da tali elementi devono essere portati in deduzione le eventuali passività

subordinate proprie detenute anche indirettamente e/o sinteticamente e gli impegni al riacquisto

delle stesse, nonché gli strumenti di T2, detenuti anche indirettamente e/o sinteticamente, emessi

da altri soggetti del settore finanziario. Nella quantificazione degli anzidetti elementi deve tenersi

conto anche degli effetti del “regime transitorio”.

Le passività subordinate rientrano nel calcolo del Capitale di Classe 2 quando:

• sono pienamente subordinate ai crediti di tutti i creditori non subordinati;

• hanno una durata originaria di almeno cinque anni;

• non prevedono incentivi al rimborso anticipato da parte della banca;

• le eventuali opzioni call o di rimborso anticipato previste dalle disposizioni che

regolano gli strumenti possono essere esercitate solo dalla banca;

• possono essere rimborsate o riacquistate non prima di cinque anni dalla data di

emissione, previa autorizzazione della Banca d’Italia e a condizione di essere sostituiti

da altri strumenti patrimoniali di qualità uguale o superiore e a condizioni sostenibili

per la capacità di reddito della banca oppure se la sua dotazione patrimoniale eccede,

del margine valutato necessario dalla Banca d’Italia, i requisiti patrimoniali complessivi

e il requisito combinato di riserva di capitale. Il rimborso o il riacquisto prima di cinque

anni dalla data di emissione può avvenire solo se sono soddisfatte le precedenti

condizioni e se si registrano imprevedibili modifiche normative suscettibili di

comportare l’esclusione o la diminuzione della loro valenza patrimoniale o

imprevedibili e rilevanti variazioni del loro regime fiscale;

• non indicano, né esplicitamente né implicitamente, che potranno essere rimborsate o

riacquistate anticipatamente in casi diversi dall’insolvenza o dalla liquidazione della

Banca;

• non attribuiscono al portatore il diritto di accelerare i futuri pagamenti programmati

degli interessi e del capitale, salvo il caso di insolvenza o di liquidazione della Banca;

• la misura degli interessi non può essere modificata in relazione al merito creditizio

della banca o della sua capogruppo.

Gli strumenti del Capitale di Classe 2 sono inoltre sottoposti all’obbligo di ammortamento negli


ultimi 5 anni di vita in funzione dei giorni residui.

A seguito degli esiti del periodico processo di revisione prudenziale (SREP) condotto dalla Banca

d’Italia ai sensi degli art. 97 e seg. della Direttiva UE n. 36/2013 (CRD IV), alla data del 31

dicembre 2016 la Banca era tenuta al rispetto dei seguenti coefficienti minimi di capitale:

• coefficiente di Capitale Primario di Classe 1 (Common Equity Capital Ratio) pari al 7%,

comprensivo della riserva di conservazione del capitale del 2,5%,: tale coefficiente è da

ritenersi vincolante nella misura del 4,9%, di cui 4,5% a fronte dei requisiti minimi

regolamentari e 0,4% a fronte dei requisiti aggiuntivi ad esito dello SREP;

• coefficiente di Capitale di Classe 1 (Tier 1 Capital Ratio) pari al 8,5%, comprensivo della

riserva di conservazione del capitale del 2,5%: tale coefficiente è da ritenersi vincolante

nella misura del 6,6%, di cui 6% a fronte dei requisiti minimi regolamentari e 0,6% a fronte

dei requisiti aggiuntivi ad esito dello SREP;

• Coefficiente di Capitale totale (Total Capital Ratio) pari al 10,50%, comprensivo della

riserva di conservazione del capitale del 2,5%: tale coefficiente è da ritenersi vincolante

nella misura dell’8,8%, di cui 8% a fronte dei requisiti minimi regolamentari e 0,8% a fronte

dei requisiti aggiuntivi ad esito dello SREP.

Come ben dimostrato nelle evidenze quantitative che seguono, i limiti regolamentari e i limiti

aggiuntivi imposti risultano tutti ampiamente rispettati al 31/12/2016, in quanto:

• il coefficiente di capitale primario di classe 1 della Banca si attesta al 13,52%, e

determina una eccedenza rispetto al requisito minimo obbligatorio pari ad euro 143,95

mln;

• il coefficiente di capitale di classe 1 della Banca si attesta parimenti al 13,52%, e

determina una eccedenza rispetto al requisito minimo obbligatorio pari ad euro 110,82

mln;

• il coefficiente di capitale totale della Banca si attesta al 13,96%, e determina una

eccedenza rispetto al requisito minimo obbligatorio pari ad euro 76,3 mln.


INFORMATIVA QUANTITATIVA

Tabella 5.1 – Composizione dei Fondi Propri

A. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) prima

dell’applicazione dei filtri prudenziali314.049.458

di cui strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie

B. Filtri prudenziali del CET1 (+/-) -137.310

C. CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A

+/- B)313.912.148

D. Elementi da dedurre dal CET1 4.985.151

E. Regime transitorio – Impatto su CET1 (+/-) -10.321.695

F. Totale Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET1) (C – D +/-E) 298.605.302

G. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) al lordo degli elementi

da dedurre e degli effetti del regime transitorio778.526

di cui strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie

H. Elementi da dedurre dall’AT1

I. Regime transitorio – Impatto su AT1 (+/-) -778.526

L. Totale Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 – AT1) (G - H +/- I ) 0

M. Capitale di classe 2 (Tier 2 –T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti

del regime transitorio12.124.331

di cui strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie

N. Elementi da dedurre dal T2 2.400.000

O. Regime transitorio – Impatto su T2 (+/-) 33.937

P. Totale Capitale di classe 2 (Tier 2 –T2) (M - N +/- O) 9.758.268

Q. Totale fondi propri (F + L + P) 308.363.570

31 dicembre 2016Composizione dei fondi propri


Tabella 5.2 - Riconciliazione degli elementi dei Fondi Propri con lo Stato Patrimoniale attivo

10. Cassa e disponibilità liquide 27.116.146

20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 6.620.200

30. Attività finanziarie valutate al fair value 40.914

40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 1.609.408.354

50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 200.932.604

60. Crediti verso banche 78.628.118

70. Crediti verso clientela 2.729.225.132

80. Derivati di coperura 1.523.682

90.Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di

copertura generica (+/-)(1.665.506)

100. Partecipazioni 90.000

110. Attività materiali 40.816.300

120. Attività immateriali 4.206.625 (4.206.625)

di cui: avviamento connesso con attività immateriali 2.916.178

130. Attività fiscali 52.903.734

140. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

150. Altre attività 59.596.145

Totale dell'attivo 4.809.442.448 (4.206.625)

Voci dell'attivo Valore di bilancioAmmontare rilevante ai

fini dei fondi propri


Tabella 5.3 – Riconciliazione degli elementi dei Fondi Propri con lo Stato Patrimoniale passivo

10. Debiti verso banche 787.212.028

20. Debiti verso clientela 2.782.826.615

30. Titoli in circolazione 826.057.411 9.724.330

40. Passività finanziarie di negoziazione 1.413.196

50. Passività finanziarie valutate al fair value

60. Derivati di copertura

70.Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di

copertura generica (+/-)

80. Passività fiscali 7.771.090

90. Passività associate ad attività in via di dismissione

100. Altre passività 80.233.963

110. Trattamento di fine rapporto del personale 5.219.465

120. Fondi per rischi e oneri 2.590.152

130. Riserve da valutazione 9.061.075 2.005.209-

140. Azioni rimborsabili

150. Strumenti di capitale

160. Riserve 238.935.085 238.435.085

165. Acconti su dividendi (-)

170. Sovrapprezzi di emissione 8.302.370 8.302.370

180. Capitale 46.781.099 46.781.099

190. Azioni proprie (-)

200. Utile (Perdita) d'esercizio (+/-) 13.038.899 11.469.829

Totale del passivo e del patrimonio netto 4.809.442.448 312.707.504

Voci del passivo Valore di bilancioAmmontare rilevante ai fini

dei fondi propri

Tabella 5.4 - Riconciliazione degli elementi dei Fondi Propri con ulteriori elementi non individuabili nello

Stato Patrimoniale

Elementi non individuabili nello stato patrimonialeAmmontare rilevante ai

fini dei fondi propri

RETTIFICHE REGOLAMENTARI AL CET 1 -137.310

A Rettifiche di valore supplementari

B Importi negativi risultanti dal calcolo degli importi delle perdite attese

CQualsiasi aumento del patrimonio netto risultante da attività

cartolarizzate (importo negativo)

D Posizioni verso la cartolarizzazione (fuori bilancio)

E Operazioni con regolamento non contestuale

FDeduzioni ammissibili dal capitale aggiuntivo di classe 1 che

superano il capitale aggiuntivo di classe 1 dell'ente

RETTIFICHE REGOLAMENTARI ALL'AT 1 0

GDeduzioni ammissibili dal capitale di classe 2 che superano il capitale

di classe 2 dell'ente (importo negativo)

RETTIFICHE REGOLAMENTARI AL T2 0

H Rettifiche di valore su crediti


Tabella 5.5 – Descrizione delle principali caratteristiche degli strumenti di capitale emessi dalla banca

Azioni ordinarie Passività subordinata Passività subordinata Passività subordinata

1 EmittenteBanca d'Alba credito

coopertivo sc

Banca d'Alba credito

coopertivo sc


coopertivo sc


coopertivo sc

2 Identificativo unico IT0004616246 IT0004234339 IT0004633258

3 Legislazione applicata allo strumento Legge italiana Legge italiana Legge italiana Legge italiana

Trattamento regolamentare

5 Disposizioni post transitorie del CRRCapitale primario di

classe 1Capitale di Classe 2 Capitale di Classe 2 Capitale di Classe 2

6Ammissibile a livello di singolo ente/(sub-)consolidamento / di singolo

ente e di (sub-)consolidamentoSingolo ente Singolo ente Singolo ente Singolo ente

7 Tipo di strumento

Azioni cooperative

emesse da banche di

credito cooperativo ex

art. 2525 C.c. e artt. 33-

37 TUB

Art. 62 CRR Art. 62 CRR Art. 62 CRR

9 Importo nominale dello strumento 1 1.500.000 30.000.000 50.000.000

9a Prezzo di emissione 2,58 100 100 100

9b Prezzo di rimborso N/A 100 100 100

10 Classificazione contabile Patrimonio nettoPassività al costo

ammortizzato

Passività al costo

ammortizzato

Passività al costo

ammortizzato

11 Data di emissione originaria 10/06/2010 29/06/2007 29/10/2010

12 Irredimile o a scadenza Irredimibile A scadenza A scadenza A scadenza

13 Data di scadenza originaria N/A 10/06/2017 29/06/2017 29/10/2017

14Rimborso anticipato a discrezione dell'emittente oggetto a approvazione

preventiva dell'autorità di vigilanzaNo No No No

15Data del rimborso anticipato facoltativo, date del rimborso anticipato

eventuale e importo del rimborsoNo No No No

16 Date successive di rimborso anticipato, se del caso No No No No

Cedole / dividendi

17 Dividendi/cedole fissi o variabili Variabili Variabili Variabili Variabili

18 Tasso della cedola ed eventuale indice correlato N/A EUR 6 MESI+0,60% EUR 6 MESI+0,40% EUR 6 MESI+0,65%

19 Presenza di un meccanismo di "dividend stopper" No No No No

20bDiscrezionalità sulla quantificazione dell'importo della cedola/dividendo:

pienamente discrezionale, parzialmente discrezionale o obbligatorio Pienamente discrezionale Obbligatorio Obbligatorio Obbligatorio

21 Presenza di "step up" o di altro incentivo al rimborso No No No No

22 Non cumulativo o cumulativo Non cumulativi Non cumulativi Non cumulativi Non cumulativi

23 Convertibile o non convertibile Non convertibile Non convertibile Non convertibile Non convertibile

24 Se convertibile, evento(i) che determina(no) la conversione N/A N/A N/A N/A

25 Se convertibile, in tutto o in parte N/A N/A N/A N/A

26 Se convertibile, tasso di conversione N/A N/A N/A N/A

27 Se convertibile, conversione obbligatoria o facoltativa N/A N/A N/A N/A

28Se convertibile, precisare il tipo di strumento nel quale la conversione è

possibileN/A N/A N/A N/A

29Se convertibile, precisare l'emittente dello strumento nel quale viene

convertitoN/A N/A N/A N/A

30 Meccanismi di svalutazione (write down ) No No No No

31In caso di meccanismo di svalutazione (write down ), evento(i) che la

determina(no)N/A N/A N/A N/A

32In caso di meccanismo di svalutazione (write down ), svalutazione totale

o parzialeN/A N/A N/A N/A

33In caso di meccanismo di svalutazione (write down ), svalutazione

permanente o temporaneaN/A N/A N/A N/A

34In caso di meccanismo di svalutazione (write down ) termporanea,

descrizione del meccanismo di rivalutazioneN/A N/A N/A N/A

35

Posizione della gerarchia di subordinazione in caso di liquidazione

(specificare il tipo di strumento di rango immediatamente superiore

(senior))

N/A Strumenti di CET1 Strumenti di CET1 Strumenti di CET1

36Caratteristiche non conformi degli strumenti che beneficiano delle

disposizioni transitorieNo No No No

37 In caso affermativo, specificare le caratteristiche non conformi N/A N/A N/A N/A

20aDiscrezionalità sul pagamento delle cedole/dividendi: pienamente

discrezionale, parzialmente discrezionale o obbligatorio Pienamente discrezionale Obbligatorio Obbligatorio Obbligatorio

8 Importo rilevato nel capitale regolamentare 46.281.099 860.214 2.963.594 8.298.653

4 Disposizioni transitorie del CRRCapitale primario di

classe 1Capitale di Classe 2 Capitale di Classe 2 Capitale di Classe 2

Indice Descrizione

Strumenti di CET 1 Strumenti di T2 Strumenti di T2 Strumenti di T2


Tabella 5.6 - Modello transitorio per la pubblicazione delle informazioni sui Fondi Propri

1 Strumenti di capitale e le relative riserve sovrapprezzo azioni 55.083.469

1a di cui: azioni ordinarie 46.781.099

1b di cui: riserve sovrapprezzo azioni ordinarie 8.302.370

1c di cui: azioni privilegiate 0

1d di cui: riserve sovrapprezzo azioni privilegiate 0

2 Utili non distribuiti 238.935.085

3 Altre componenti di conto economico complessivo accumulate (e altre riserve) 9.061.075

3a Fondi per rischi bancari generali

4Importo degli elementi ammissibili di cui all'art.484, paragrafo 3, e le relative riserve sovrapprezzo azioni,

soggetti a eliminazione progressiva dal capitale primario di classe 10

4a Conferimenti di capitale pubblico che beneficiano della clausola di grandfathering fino al 1 gennaio 2018 0

5 Interessi di minoranza (importo consentito nel capitale primario di classe 1 consolidato) 0

5a Utili di periodo verificati da persone indipendenti al netto di tutti gli oneri o dividendi prevedibili 11.469.829

6 Capitale primario di classe 1 prima delle rettifiche regolamentari 314.549.458

Capitale primario di classe 1: rettifiche regolamentari

7 Rettifiche di valore supplementari (importo negativo) -137.310

8 Attività immateriali (al netto delle relative passività fiscali) (importo negativo) -4.206.625

10

Attività fiscali differite che dipendono dalla redditività futura, escluse quelle derivanti da differenze

temporanee (al netto delle relative passività fiscali per le quali sono soddisfatte le condizioni di cui

all'articolo 38 par. 3) (importo negativo)

0 0

11 Riserve di valore equo relative agli utili e alle perdite generati dalla copertura dei flussi di cassa 0

12 Importi negativi risultanti dal calcolo degli importi delle perdite attese 0

13 Qualsiasi aumento del patrimonio netto risultante da attività cartolarizzate (importo negativo) 0

14 Gli utili o le perdite su passività valutati al valore equo dovuti all'evoluzione del merito di credito 0

15 Attività dei fondi pensione a prestazioni definite (importo negativo) 0 0

16Strumenti propri di capitale primario di classe 1 detenuti dall'ente direttamente o indirettamente (importo

negativo)-500.000

17

Strumenti di capitale primario di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente, quando tali

soggetti detengono con l'ente una partecipazione incrociata reciproca concepita per aumentare

artificialmente i fondi propri dell'ente (importo negativo)

0

18

Strumenti di capitale primario di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente direttamente o

indirettamente, quando l'ente non ha un investimento significativo in tali soggetti (importo superiore alla

soglia del 10% e al netto di posizioni corte ammissibili) (importo negativo)

0 0

19

Strumenti di capitale primario di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente direttamente,

indirettamente o sinteticamente, quando l'ente ha un investimento significativo in tali soggetti (importo

superiore alla soglia del 10% e al netto di posizioni corte ammissibili) (importo negativo)

0 0

20aImporto dell'esposizione dei seguenti elementi, che possiedono i requisiti per ricevere un fattore di

ponderazione del rischio pari al 1250% , quando l'ente opta per la deduzione0

20b di cui: partecipazioni qualificate al di fuori del settore finanziario (importo negativo)

20c di cui: posizioni verso la cartolarizzazione (importo negativo) 0

20d di cui: operazioni con regolamento non contestuale (importo negativo) 0

21

Attività fiscali differite che derivano da differenze temporanee (importo superiore alla soglia del 10% , al

netto delle relative passività fiscali per le quali sono soddisfatte le condizioni di cui all'articolo 38, paragrafo

3) (importo negativo)

0 0

22 Importo che supera la soglia del 15% (importo negativo) 0 0

23di cui: strumenti di capitale primario di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente

direttamente o indirettamente, quando l'ente ha un investimento significativo in tali soggetti0 0

25 di cui: attività fiscali differite che derivano da differenze temporanee 0 0

25a Perdite relative all'esercizio in corso (importo negativo) 0 0

25b Tributi prevedibili relativi agli elementi del capitale primario di classe 1 (importo negativo)

26Rettifiche regolamentari applicate al capitale primario di classe 1 in relazione agli importi soggetti a

trattamento pre-CRR-10.321.695

26a Rettifiche regolamentari relative agli utili e alle perdite non realizzati ai sensi degli articoli 467 e 468 -10.321.695

26a.1 di cui: plus o minusvalenze su titoli di debito -10.253.822

26a.2 di cui: plus o minusvalenze su titoli di capitale e quote di O.I.C.R. -67.873

Indice Capitale primario di classe 1: strumenti e riserve

Importo alla data

dell'informativa

(A)

Importi soggetti al trattamento pre-

Regolamento CRR o importo residuo

prescritto dal Regolamento CRR

(B)


26a.3 di cui: plusvalenze attività materiali ad uso funzionale rilevate in base al criterio del valore rivalutato 0

26a.4 di cui: plusvalenze attività immateriali rilevate in base al criterio del valore rivalutato 0

26a.5 di cui: plusvalenze cumulate su investimenti immobiliari 0

26a.6 di cui: plus o minusvalenze su partecipazioni valutate al patrimonio netto 0

26a.7 di cui: plus o minusvalenze su differenze di cambio 0

26a.8 di cui: plus o minusvalenze su coperture di investimenti esteri 0

26a.9 di cui: plus o minusvalenze su attività non correnti in via di dismissione 0

26bImporto da dedurre dal o da aggiungere al capitale primario di classe 1 in relazione ai filtri e alle

deduzioni aggiuntivi previsti per il trattamento pre-CRR0

26b.1 di cui: sterilizzazione utili/perdite attuariali su piani a benefici definiti 0

27Deduzioni ammissibili dal capitale aggiuntivo di classe 1 che superano il capitale aggiuntivo di classe 1

dell'ente (importo negativo)-778.526

28 Totale delle rettifiche regolamentari al capitale primario di classe 1 (CET1) -15.944.156 0

29 Capitale primario di classe 1 (CET1) 298.605.302

Capitale aggiuntivo di classe 1 (AT1): strumenti

30 Strumenti di capitale e le relative riserve sovrapprezzo azioni 0

31 di cui: classificati come patrimonio netto ai sensi della disciplina contabile applicabile 0

32 di cui: classificati come passività ai sensi della disciplina contabile applicabile 0

33Importo degli elementi ammissibili di cui all'articolo 484, paragrafo 4, e le relative riserve sovrapprezzo

azioni, soggetti a eliminazione progressiva del capitale aggiuntivo di classe 10

33a Conferimenti di capitale pubblico che beneficiano della clausola di grandfathering fino al 1° gennaio 2018 0

34Capitale di classe 1 ammissibile incluso nel capitale aggiuntivo di classe 1 consolidato (compresi gli

interessi di minoranza non inclusi nella riga 5) emesso da filiazioni e detenuto da terzi0

35 di cui: strumenti emessi da filiazioni soggetti a eliminazione progressiva 0

36 Capitale aggiuntivo di classe 1 (AT1) prima delle rettifiche regolamentari 0

Capitale aggiuntivo di classe 1 (AT1): rettifiche regolamentari

37Strumenti propri di capitale aggiuntivo di classe 1 detenuti dall'ente direttamente o indirettamente (importo

negativo)0

38

Strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente, quando tali

soggetti detengono con l'ente una partecipazione incrociata reciproca concepita per aumentare

artificialmente i fondi propri dell'ente (importo negativo)

0

39

Strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti direttamente o

indirettamente , quando l'ente non ha un investimento significativo in tali soggetti (importo superiore alla


0 0

40

Strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente direttamente

o indirettamente, quando l'ente ha un investimento significativo in tali soggetti (importo superiore alla

soglia del 10% al netto di posizioni corte ammissibili) (importo negativo)

0 0

41

Rettifiche regolamentari applicate al capitale aggiuntivo di classe 1 in relazione agli importi soggetti a

trattamento pre-CRR e trattamenti transitori, soggetti a eliminazione progressiva ai sensi del regolamento

(UE) n. 575/2013 (ossia importi residui CRR)

-778.526

41aImporti residui dedotti dal capitale aggiuntivo di classe 1 in relazione alla deduzione dal capitale primario

di classe 1 durante il periodo transitorio ai sensi dell'articolo 472 del regolamento (UE) n. 575/20130

41a.1Quota deducibile delle partecipazioni significative in soggetti del settore finanziario detenute direttamente

da dedurre dall'AT 1 della banca, ai sensi dell'art. 472, par. 110

41a.2Quota deducibile delle partecipazioni non significative in soggetti del settore finanziario detenute

direttamente da dedurre dall'AT 1 della banca, ai sensi dell'art. 472, par. 100

41a.3 Quota deducibile delle perdite significative relative all'esercizio in corso 0

41bImporti residui dedotti dal capitale aggiuntivo di classe 1 in relazione alla deduzione dal capitale di classe

2 durante il periodo transitorio ai sensi dell'articolo 475 del regolamento (UE) n. 575/2013

Di cui voci da dettagliare linea per linea, ad es. partecipazioni incrociate reciproche in strumenti di

capitale di classe 2, investimenti non significativi detenuti direttamente nel capitale di altri soggetti del

settore finanziario , ecc.

41cImporto da dedurre dal o da aggiungere al capitale aggiuntivo di classe 1 in relazione ai filtri e alle

deduzioni aggiuntivi previsti per il trattamento pre-CRR-778.526

41c.1 di cui: filtro perdite non realizzate su titoli di debito -778.526

41c.2 di cui: filtro perdite non realizzate su titoli di capitale e quote di O.I.C.R. 0

41c.3di cui: filtro pregresso su saldo positivo delle plusvalenze e minusvalenze cumulate su immobili da

investimento al "fair value" e delle minusvalenze cumulate sugli immobili ad uso funzionale al "fair value"0

42Deduzioni ammissibili dal capitale di classe 2 che superano il capitale di classe 2 dell'ente (importo

negativo)0

43 Totale delle rettifiche regolamentari al capitale aggiuntivo di classe 1 (AT1) -778.526 0

44 Capitale aggiuntivo di classe 1 (AT1) 0

45 Capitale di classe 1 (T1 = CET1 + AT1) 298.605.302

Capitale di classe 2 (T2): strumenti e accantonamenti

46 Strumenti di capitale e le relative riserve sovrapprezzo azioni 12.124.331

47Importo degli elementi ammissibili di cui all'articolo 484, paragrafo 5, e le relative riserve sovrapprezzo

azioni, soggetti a eliminazione progressiva dal capitale di classe 20


47a Conferimenti di capitale pubblico che beneficiano della clausola di grandfathering fino al 1° gennaio 2018 0

48

Strumenti di fondi propri ammissibili inclusi nel capitale di classe 2 consolidato (compresi gli interessi di

minoranza e strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 non inclusi nella riga 5 o nella 34) emessi da

filiazioni e detenuti da terzi

0

49 di cui: strumenti emessi da filiazioni soggetti a eliminazione progressiva 0

50 Rettifiche di valore su crediti 0

51 Capitale di classe 2 (T2) prima delle rettifiche regolamentari 12.124.331

Capitale di classe 2 (T2): rettifiche regolamentari

52Strumenti propri di capitale di classe 2 detenuti dall'ente direttamente o indirettamente e prestiti subordinati

(importo negativo)-2.400.000

53

Strumenti di capitale di classe 2 e prestiti subordinati di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente,

quando tali soggetti detengono con l'ente una partecipazione incrociata reciproca concepita per

aumentare artificialmente i fondi propri dell'ente (importo negativo)

0

54

Strumenti di capitale di classe 2 e prestiti subordinati di soggetti del settore finanziario detenuti direttamente

o indirettamente, quando l'ente non ha un investimento significativo in tali soggetti (importo superiore alla


0

54a di cui: nuove partecipazioni non soggette alle disposizioni transitorie

54b di cui: partecipazioni esistenti prima del 1° gennaio 2013 e soggette alle disposizioni transitorie

55

Strumenti di capitale di classe 2 e prestiti subordinati di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente

direttamente o indirettamente , quando l'ente ha un investimento significativo in tali soggetti (al netto di

posizioni corte ammissibili) (importo negativo)

0

56

Rettifiche regolamentari applicate al capitale di classe 2 in relazione agli importi soggetti a trattamento pre-

CRR e trattamenti transitori , soggetti a eliminazione progressiva ai sensi del regolamento (UE) n.

575/2013 (ossia importi residui CRR)

33.937

56aImporti residui dedotti dal capitale di classe 2 in relazione alla deduzione dal capitale primario di classe 1

durante il periodo transitorio ai sensi dell'articolo 472 del regolamento (UE) n. 575/20130

56a.1Quota deducibile delle partecipazioni significative in soggetti del settore finanziario detenute direttamente

da dedurre dal T 2 della banca, ai sensi dell'art. 472, par. 110

56a.2Quota deducibile delle partecipazioni non significative in soggetti del settore finanziario detenute

direttamente da dedurre dal T 2 della banca, ai sensi dell'art. 472, par. 100

56bImporti residui dedotti dal capitale di classe 2 in relazione alla deduzione dal capitale aggiuntivo di classe

1 durante il periodo transitorio ai sensi dell'articolo 475 del regolamento (UE) n. 575/20130

56b.1

Quota deducibile degli strumenti di AT 1 emessi da soggetti del settore finanziario nei quali la banca ha

partecipazioni significative detenuti direttamente, da dedurre dal T 2 della banca, ai sensi dell'art. 475,

par. 4

0

56b.2

Quota deducibile degli strumenti di AT 1 emessi da soggetti del settore finanziario nei quali la banca non

ha partecipazioni significative detenuti direttamente, da dedurre dal T 2 della banca, ai sensi dell'art. 475,

par. 4

0

56cImporto da dedurre dal o da aggiungere al capitale di classe 2 in relazione ai filtri e alle deduzioni

aggiuntivi previsti per il trattamento pre-CRR33.937

56c.1 di cui: filtro utili non realizzati su titoli di debito 0

56c.2 di cui: utili non realizzati su titoli di capitale e quote di O.I.C.R. 0

56c.3di cui: filtro pregresso su saldo positivo delle plusvalenze e minusvalenze cumulate su immobili da

investimento al "fair value" e delle minusvalenze cumulate sugli immobili ad uso funzionale al "fair value"0

56c.4di cui: filtro pregresso sul saldo positivo delle plusvalenze cumulate sugli immobili ad uso funzionale

valutati al "fair value"0

57 Totale delle rettifiche regolamentari al capitale di classe 2 -2.366.063

58 Capitale di classe 2 (T2) 9.758.268

59 Capitale totale (TC = T1 + T2) 308.363.570

59a

Attività ponderate per il rischio in relazione agli importi soggetti a trattamento pre-CRR e trattamenti

transitori, soggetti a eliminazione progressiva ai sensi del regolamento (UE) n. 575/2013 (ossia importi

residui CRR)

0

59a.1

di cui: ... elementi non dedotti dal capitale primario di classe 1 (regolamento (UE) n. 575/2013 importi

residui) (voci da dettagliare linea per linea, ad es. attività fiscali differite che si basano sulla redditività

futura al netto delle relative passività fiscali, strumenti propri di capitale primario di classe 1 detenuti

indirettamente , ecc.)

0

59a.1.1 di cui: partecipazioni significative in soggetti del settore finanziario detenute indirettamente e sinteticamente 0

59a.1.2di cui: partecipazioni non significative in soggetti del settore finanziario detenute indirettamente e

sinteticamente0

59a.1.3 di cui: attività fiscali differite basate sulla redditività futura e non rivenienti da differenze termporanee 0

59a.1.4 di cui: attività fiscali differite basate sulla redditività futura e rivenienti da differenze temporanee 0

59a.2

di cui: ... elementi non dedotti dal capitale aggiuntivo di classe 1 (regolamento (UE) n. 575/2013 importi

residui) (voci da dettagliare linea per linea, ad es. partecipazioni incrociate reciproche in strumenti di

capitale di classe 2, investimenti non significativi detenuti direttamente nel capitale di altri soggetti del

settore finanziario , ecc.)

0

59a.2.1di cui: strumenti di AT 1 emessi da soggetti del settore finanziario nei confronti dei quali la banca detiene

partecipazioni significative, detenuti indirettamente o sinteticamente0

59a.2.2di cui: strumenti di AT 1 emessi da soggetti del settore finanziario nei confronti dei quali la banca non

detiene partecipazioni significative, detenuti indirettamente o sinteticamente0


59a.3

Elementi non dedotti dagli elementi di capitale di classe 2 (regolamento (UE) n. 575/2013 importi residui)

(voci da dettagliare linea per linea, ad es. strumenti propri di capitale di classe 2 detenuti indirettamente ,

investimenti non significativi nel capitale di altri soggetti del settore finanziario detenuti indirettamente ,

investimenti significativi nel capitale di altri soggetti del settore finanziario detenuti indirettamente, ecc.)

60 Totale delle attività ponderate per il rischio 2.209.238.333

Coefficienti e riserve di capitale

61 Capitale primario di classe 1 (in percentuale dell'importo dell'esposizione al rischio) 13,52%

62 Capitale di classe 1 (in percentuale dell'importo dell'esposizione al rischio) 13,52%

63 Capitale totale (in percentuale dell'importo dell'esposizione al rischio) 13,96%

64

Requisito della riserva di capitale specifica dell'ente (requisito relativo al capitale primario di classe 1 a

norma dell'articolo 92, paragrafo 1, lettera a), requisiti della riserva di conservazione del capitale, della

riserva di capitale anticiclica, della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico, della riserva di capitale

degli enti a rilevanza sistemica (riserva di capitale degli G-Sll o O-SII), in percentuale dell'importo

dell'esposizione al rischio)

2,5%

65 di cui: requisito della riserva di conservazione del capitale 2,5%

66 di cui: requisito della riserva di capitale anticiclica 0

67 di cui: requisito della riserva a fronte del rischio sistemico 0

68di cui: Riserva di capitale dei Global Systemically lmportant lnstitutions (G-Sll - enti a rilevanza sistemica a

livello globale) o degli Other Systemical/y lmportant Institutions (O-SII - enti a rilevanza sistemica)0

69Capitale primario di classe 1 disponibile per le riserve (in percentuale dell'importo dell'esposizione al

rischio)5,96%

Coefficienti e riserve di capitale

72

Capitale di soggetti del settore finanziario detenuto direttamente o indirettamente , quando l'ente non ha

un investimento significativo in tali soggetti (importo inferiore alla soglia del 10% e al netto di posizioni

corte ammissibili)

27.363.519

73

Strumenti di capitale primario di classe 1 di soggetti del settore finanziario detenuti dall'ente direttamente o

indirettamente, quando l'ente ha un investimento significativo in tali soggetti (importo inferiore alla soglia

del 10% e al netto di posizioni corte ammissibili)

0

75

Attività fiscali differite che derivano da differenze temporanee (importo inferiore alla soglia del 10% , al

netto delle relative passività fiscali per le quali sono soddisfatte le condizioni di cui all'articolo 38, paragrafo

3)

0

Massimali applicabili per l'inclusione di accantonamenti nel capitale di classe 2

76Rettifiche di valore su crediti incluse nel capitale di classe 2 in relazione alle esposizioni soggette al

metodo standardizzato (prima dell'applicazione del massimale)

77Massimale per l'inclusione di rettifiche di valore su crediti nel capitale di classe 2 nel quadro del metodo

standardizzato

78Rettifiche di valore su crediti incluse nel capitale di classe 2 in relazione alle esposizioni soggette al

metodo basato sui rating interni (prima dell'applicazione del massimale)

79Massimale per l'inclusione di rettifiche di valore su crediti nel capitale di classe 2 nel quadro del metodo

basato sui rating interni

Strumenti di capitale soggetti a eliminazlone progressiva (applicabile soltanto tra I l 1°

gennaio 2013 e I l 1° gennaio 2022)

80 Attuale massimale sugli strumenti di capitale primario di classe 1 soggetti a eliminazione progressiva 0

81Importo escluso dal capitale primario di classe 1 in ragione del massimale (superamento del massimale

dopo i rimborsi e le scadenze)0

82 Attuale massimale sugli strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1 soggetti a eliminazione progressiva 0

83Importo escluso dal capitale aggiuntivo di classe 1 in ragione del massimale (superamento del massimale

dopo i rimborsi e le scadenze)0

84 Attuale massimale sugli strumenti di capitale di classe 2 soggetti a eliminazione progressiva 0

85Importo escluso dal capitale di classe 2 in ragione del massimale (superamento del massimale dopo i

rimborsi e le scadenze)0


6. REQUISITI DI CAPITALE


Descrizione sintetica del metodo adottato dalla Banca nella valutazione dell’adeguatezza del proprio capitale

interno per il sostegno delle attività correnti e prospettiche

Le disposizioni di vigilanza per le banche emanate dalla Banca d’Italia (Circolare n. 285/2013)

sottolineano l’importanza del processo aziendale di valutazione dell’adeguatezza patrimoniale

(ICAAP – Internal Capital Adequacy Assessment Process) volto a determinare il capitale

complessivo adeguato, in termini attuali e prospettici, a fronteggiare tutti i rischi assunti. L’ICAAP

affianca ed integra il processo “tradizionale” di valutazione della congruità tra i fondi propri e i

requisiti patrimoniali obbligatori. Alla visione regolamentare dell’adeguatezza patrimoniale, basata

sui ratio patrimoniali derivanti dal raffronto tra i fondi propri e i requisiti prudenziali a fronte dei

rischi di primo pilastro, si affianca la visione gestionale dell’adeguatezza patrimoniale basata sul

raffronto tra le risorse finanziare che si ritiene possano essere utilizzate a fronte dei rischi assunti

e la stima del capitale assorbito da tali rischi. Il processo di auto-valutazione dell’adeguatezza

patrimoniale implementato dalla Banca è finalizzato, pertanto, a determinare il capitale adeguato –

per importo e composizione – alla copertura permanente di tutti i rischi ai quali la stessa è o

potrebbe essere esposta.

La Banca rientra nella categoria degli intermediari di Classe 2, costituita dai soggetti finanziari che

utilizzano le metodologie standardizzate per il calcolo dei requisiti regolamentari e che dispongono

di un totale attivo superiore a 3,5 miliardi di euro. In virtù di tali caratteristiche, che recepiscono il

principio di proporzionalità statuito dal Comitato di Basilea, la Banca determina il capitale interno

complessivo secondo un approccio “building block” semplificato, che consiste nel sommare ai

requisiti regolamentari a fronte dei rischi del Primo Pilastro l’eventuale capitale interno relativo agli

altri rischi rilevanti. Per capitale interno si intende il fabbisogno di capitale relativo ad un

determinato rischio che la Banca ritiene necessario per coprire le perdite eccedenti un dato livello

atteso; per capitale interno complessivo si intende il capitale interno riferito a tutti i rischi rilevanti

assunti dalla Banca, incluse le eventuali esigenze di capitale interno dovute a considerazioni di

carattere strategico.

L’ICAAP è un processo complesso che richiede il coinvolgimento di una pluralità di strutture e

professionalità, e costituisce parte integrante del governo aziendale, contribuendo alla

determinazione delle strategie e dell’operatività corrente della Banca coerentemente con il RAF

(Risk Appetite Framework).

Il punto di partenza è costituito dall’identificazione di tutti i rischi rilevanti a cui la Banca è o

potrebbe essere esposta rispetto alla propria operatività, ai mercati di riferimento, nonché ai fattori

di contesto derivanti dalla propria natura cooperativa. Responsabile di tale attività è la Funzione di

Controllo dei rischi.


Ai fini della determinazione del capitale interno a fronte dei rischi quantificabili, la Banca utilizza:

• il metodo standardizzato per il rischio di credito;

• il metodo del valore corrente ed il metodo semplificato per il rischio di controparte;

• il metodo standardizzato per il rischio di mercato;

• il metodo base per il rischio operativo;

• l’algoritmo del Granularity Adjustment per il rischio di concentrazione single-name;

• la metodologia di calcolo elaborata dall’ABI per il rischio di concentrazione nella

declinazione geo-settoriale;

• l’algoritmo semplificato regolamentare per il rischio di tasso di interesse.

Nell’ambito delle attività di misurazione, sono altresì definite ed eseguite prove di stress riguardo

ai principali rischi assunti: rischio di credito, rischio di concentrazione sul portafoglio crediti, rischio

tasso di interesse sul portafoglio bancario, rischio di liquidità, rischio di leva finanziaria e capitale

complessivo. I relativi risultati, opportunamente analizzati, conducono ad una miglior valutazione

dell’esposizione ai rischi stessi e del grado di vulnerabilità dell’azienda al verificarsi di eventi

eccezionali ma plausibili. Nel caso in cui l’analisi dei risultati degli stress test evidenzi

l’inadeguatezza dei presidi interni posti in essere a fronte dei rischi in questione, viene valutata

l’opportunità di adottare appropriate misure organizzative e/o di allocare specifici buffer di capitale

interno.

Nel processo di determinazione del capitale interno complessivo la Banca tiene conto, inoltre, dei

rischi connessi con l’operatività verso soggetti collegati, considerando, nei casi di superamento dei

limiti prudenziali, le relative eccedenze ad integrazione della misura del capitale interno

complessivo.

La determinazione del capitale interno complessivo viene effettuata con riferimento tanto alla

situazione attuale (trimestralmente), quanto a quella prospettica. Il livello prospettico viene invece

determinato (con cadenza essenzialmente annuale, tenendo conto della prevedibile evoluzione

dei rischi e dell’operatività).

Al fine di valutare l’adeguatezza patrimoniale, l’importo del fabbisogno di capitale necessario alla

copertura dei rischi (capitale interno complessivo) viene confrontato con le risorse patrimoniali

disponibili (capitale complessivo) che la Banca ha identificato nell’aggregato dei Fondi propri. In

caso di scostamenti tra capitale interno complessivo e capitale complessivo, il Consiglio di

Amministrazione della Banca provvede a deliberare le più idonee azioni correttive da

intraprendere.

Le attività di determinazione del livello di esposizione in termini di capitale interno e quelle relative

alle prove di stress vengono condotte dalla Funzione di Risk Management, con il supporto della

Funzione Contabilità e Segnalazioni di Vigilanza, per la valutazione in chiave attuale e della

Funzione Pianificazione e Controllo di Gestione, per i dati prospettici.


Nello svolgimento delle diverse attività del processo ICAAP, la Funzione di Risk Management

provvede a fornire periodicamente all’Alta Direzione feed-back informativi sul livello di esposizione

ai diversi rischi, sul posizionamento rispetto alle soglie di propensione al rischio (risk appetite)

stabilite dal Consiglio di Amministrazione e sul grado di adeguatezza del patrimonio.

La valutazione dell’adeguatezza patrimoniale viene condotta, nel continuo, da parte della

Funzione di Risk Management, attraverso il monitoraggio dei seguenti indicatori rilevanti

nell’ambito del RAF:

• coefficiente di Capitale Primario di Classe 1 (Common Equity Tier 1 Capital ratio);

• coefficiente di Capitale di Classe 1 (Tier 1 Capital ratio);

• coefficiente di Capitale Complessivo (Total Capital ratio).

Ai fini della individuazione delle soglie di riferimento per la congrua valutazione della posizione

patrimoniale della Banca, sono stati presi in considerazione i requisiti patrimoniali minimi

obbligatori (inclusivi della riserva di conservazione del capitale), nonché quelli aggiuntivi imposti

dalla Banca d’Italia ad esito del processo di revisione prudenziale (SREP) ed assegnati con

specifico provvedimento del 2 ottobre 2015 (capital decision).

La valutazione dell’adeguatezza patrimoniale si fonda sul presupposto che la Banca disponga di

adeguate risorse patrimoniali al fine di coprire gli assorbimenti patrimoniali quantificati a fronte dei

rischi di I e di II Pilastro, unitamente agli impatti complessivi delle ipotesi di stress in termini di

variazione sia dell’esposizione ai rischi sia delle risorse patrimoniali. Una volta appurata la

capacità di rispettare le soglie di risk capacity, al fine di valutare l’eventuale necessità di effettuare

interventi di rafforzamento patrimoniale, viene verificato il posizionamento dei ratios patrimoniali

rispetto alle soglie di risk tolerance e di risk appetite definite dalla Banca; ne consegue, così, un

giudizio di merito sull’eccedenza patrimoniale, su cui la Banca ha parimenti espresso un livello

obiettivo desiderato.

I risultati di tale verifica di posizionamento confluiscono in una reportistica appositamente

predisposta per l’invio agli organi societari, alla Direzione Generale, al Comitato Rischi, alle altre

Funzioni aziendali di Controllo ed alle strutture aziendali interessate. Qualora venga riscontrato il

raggiungimento o il superamento del/i limite/i prefissato/i, gli organi aziendali vengono

tempestivamente informati per consentire loro l’individuazione delle iniziative da attivare finalizzate

al riequilibrio del profilo patrimoniale.

L’esposizione complessiva ai rischi della Banca, con riferimento tanto alla situazione rilevata al 31

dicembre 2016 quanto a quella stimata al 31 dicembre 2017, risulta adeguata rispetto alla

dotazione patrimoniale ed al profilo di rischio accettato; anche le evidenze riscontrate a seguito

delle prove di stress sono tali da non generare ulteriori fabbisogni di capitale.



Tabella 6.1 - Requisiti patrimoniali e coefficienti di vigilanza (dati in €/000)

Portafogli regolamentariRequisito patrimoniale

rischio di credito

Esposizioni verso o garantite da amministrazioni centrali e banche centrali 4.411

Esposizioni verso o garantite da amministrazioni regionali o autorità locali 17

Esposizioni verso o garantite da organismi del settore pubblico 287

Esposizioni verso o garantite da banche multilaterali di sviluppo -

Esposizioni verso o garantite da organizzazioni internazionali -

Esposizioni verso o garantite da intermediari vigilati 10.224

Esposizioni verso o garantite da imprese 50.496

Esposizioni al dettaglio 30.999

Esposizioni garantite da immobili 31.662

Esposizioni in stato di default 21.883

Esposizioni ad alto rischio -

Esposizioni sotto forma di obbligazioni bancarie garantite 297

Esposizioni a breve termine verso imprese o intermediari vigilati -

Esposizioni verso Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR) 571

Esposizioni in strumenti di capitale 2.392

Altre esposizioni 7.769

Esposizioni verso le cartolarizzazioni -

Esposizioni verso controparti centrali nella forma di contributi prefinanziati al fondo di garanzia -

Rischio aggiustamento della valutazione del credito -

Totale 161.008

ComponentiRequisiti patrimoniali rischi

di mercato

1.Rischio di posizione su strumenti di debito -

2.Rischio di posizione su strumenti di capitale -

3.Rischio di concentrazione -

Rischio di posizione su strumenti di debito e di capitale -

4.Rischio di cambio -

5.Rischio di posizione su merci -

6.Rischio di regolamento -

Requisiti patrimoniali a fronte dei rischi di mercato -


COMPONENTI VALORI

Indicatore rilevante - 2016 104.375



Media Triennale Indicatore rilevante 106.779

Coefficiente di ponderazione 15%

CAPITALE INTERNO A FRONTE DEL RISCHIO OPERATIVO 16.017

Categorie/Valori Importi non

ponderati

Importi ponderati /

requisiti

A. ATTIVITA' DI RISCHIO

A.1 RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE

1. Metodologia standardizzata 2.009.028

2. Metodologia basata su rating interni

2.1 Base

2.2 Av anzata

3. Cartolarizzazioni

B. REQUISITI PATRIMONIALI DI VIGILANZA

B.1 RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE 160.722

B.2 RISCHIO DI AGGIUSTAMENTO DELLA VALUTAZIONE DEL

CREDITO E DI CONTROPARTE

B.3 RISCHIO DI REGOLAMENTO

B.4 RISCHI DI MERCATO

1. Metodologia standard

2. Modelli interni

3. Rischio di concentrazione

B.5 RISCHIO OPERATIVO

1. Metodo base 16.017

2. Metodo standardizzato

3. Metodo av anzato

B.6 ALTRI ELEMENTI DI CALCOLO

B.7 TOTALE REQUISITI PRUDENZIALI 176.739

C. ATTIVITA' DI RISCHIO E COEFFICIENTI DI VIGILANZA

C.1 Attiv ità di rischio ponderate 2.209.238

C.2 Capitale primario di classe1/Attiv ità di rischio ponderate (CET 1 capital

ratio) 13,52%

C.3 Capitale di classe 1/Attiv ità di rischio ponderate (Total capital ratio) 13,52%

C.4 TOTALE Fondi Propri/Attiv ità di rischio ponderate (Total capital ratio) 13,96%


7. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI CONTROPARTE (ART. 439 CRR)


Sistemi di gestione e misurazione del rischio di controparte

Il rischio di controparte è il rischio che la controparte di una transazione avente a oggetto

determinati strumenti finanziari risulti inadempiente prima del regolamento della transazione

stessa

Avuto riguardo all’operatività ordinaria, il rischio di controparte della Banca risulta circoscritto agli

strumenti derivati finanziari a copertura del portafoglio bancario ed alle operazioni pronti contro

termine attive e passive su titoli.

La Banca utilizza come metodologie di calcolo del valore dell’esposizione al rischio:

• il metodo del valore corrente per i derivati O.T.C. e per le operazioni con regolamento

a lungo termine;

• il metodo semplificato per le operazioni Securities Financing Transactions ovvero per i

PCT attivi e passivi su titoli.

Ai fini della misurazione del relativo assorbimento patrimoniale, il valore dell’esposizione della

Banca, determinato attraverso le metriche sopra richiamate, viene classificato nei portafogli

regolamentari nell’ambito della metodologia standardizzata del rischio di credito.

La Banca si è dotata di un sistema strutturato e formalizzato, funzionale al raggiungimento degli

obiettivi di gestione e controllo del rischio di controparte che prevede il coinvolgimento, in termini

di attribuzione di ruoli e responsabilità, di diverse funzioni organizzative. In tale ambito, le politiche

inerenti la gestione del rischio di controparte si basano sui seguenti principali elementi:

• declinazione della propensione al rischio in termini di limiti operativi per la

negoziazione degli strumenti finanziari;

• restrizione sugli strumenti finanziari negoziabili, in termini sia di strumenti non

ammissibili sia di limiti all’ammissibilità per singola operazione o complessivi;

• deleghe operative (in termini di soggetto delegato e limiti giornalieri).

Iccrea Banca rappresenta la controparte di riferimento con cui la Banca ha sviluppato consolidati

rapporti d’affari e di collaborazione, in considerazione della peculiarità e dei meccanismi operativi

e gestionali del Sistema del Credito Cooperativo. Le controparti accettate dalla Banca sono

primarie controparti italiane ed estere, esterne al Sistema del Credito Cooperativo, identificate

secondo un criterio di solidità, sicurezza ed efficienza operativa.

Con riferimento al secondo ed al terzo punto, la Banca individua le tipologie di strumenti ammessi

alla negoziazione ed i seguenti limiti operativi per la gestione del rischio di controparte:

• il controvalore massimo giornaliero stipulato, che rappresenta il valore nozionale che,


per ogni strumento finanziario contemplato, può essere negoziato giornalmente

direttamente con la controparte, nel caso di derivati e strumenti di tesoreria;

• il controvalore massimo di operazioni non ancora scadute, che rappresenta, nel caso

di operatività in derivati e strumenti di tesoreria, il valore massimo che può essere

negoziato/trattato con la controparte oggetto dell’analisi.

Per quanto riguarda gli strumenti derivati finanziari OTC la Banca, per espressa previsione

statutaria , non può assumere in proprio, né offrire alla propria clientela, derivati di tipo speculativo.

Pertanto, gli strumenti finanziari OTC negoziabili dalla Banca possono essere solo “di copertura”.

Per quanto concerne le operazioni di “pronti contro termine” attive e passive, si precisa che le

stesse hanno ad oggetto principalmente titoli di stato.

Per quanto concerne le politiche relative alle garanzie ed alle valutazioni concernenti il rischio di

controparte, la Banca ricorre all’utilizzo di garanzie e accordi di compensazione riconosciute ai fini

CRM per l’attenuazione del rischio di controparte.

Nello specifico la Banca ha adottato accordi di compensazione bilaterale di contratti aventi ad

oggetto i derivati OTC e le operazioni con regolamento a lungo termine stipulati con il Gruppo

Bancario Iccrea, Banca IMI e Banca Aletti che, pur non dando luogo a novazione, prevede la

formazione di un’unica obbligazione, corrispondente al saldo netto di tutte le operazioni incluse

nell’accordo stesso, di modo che, nel caso di inadempimento della controparte per insolvenza,

bancarotta, liquidazione o per qualsiasi altra circostanza, la banca ha il diritto di ricevere o

l’obbligo di versare soltanto l’importo netto dei valori postivi e negativi ai prezzi correnti di mercato

delle singole operazioni compensate.

L’effetto di riduzione del rischio di controparte (e, quindi, il minor assorbimento patrimoniale) è

ammesso a condizione che l’accordo sia stato riconosciuto dall’Autorità di Vigilanza e la banca

rispetti i requisiti specifici contemplati nella normativa. A fronte di tali accordi, la Banca ha

implementato i presidi organizzativi richiesti dalla regolamentazione di riferimento per il loro

riconoscimento a fini prudenziali quali tecniche di mitigazione del rischio.


Tabella 7.1 – Contratti derivati OTC per sottostante, portafoglio bancario (dati in €/000)

Forma tecnica

Fair value lordo

positivo dei

contratti

(A)

Riduzione del fair

value lordo positivo

dovuto a

compensazione

(B)

Fair value positivo al

netto degli accordi di

compensazione

(C = A-B)

Ammontare

protetto da

garanzie reali

(D)

Fair value positivo dei

contratti al netto degli

accordi di compensazione

delle garanzie reali

(E = C-D)Titoli di debito e tassi di interesse 1.524 0 1.524 0 1.524

Titoli di capitale e indici azionari 0 0 0 0 0

Valure e oro 0 0 0 0 0

Altri valori 0 0 0 0 0

Derivati creditizi: acquisti di protezione 0 0 0 0 0

Derivati creditizi: vendite di protezione 0 0 0 0 0

Totale 1.524 0 1.524 0 1.524


Tabella 7.2 - Contratti derivati OTC per sottostante, portafoglio di negoziazione di vigilanza (dati in €/000)

Forma tecnica

Fair value lordo

positivo dei

contratti

(A)

Riduzione del fair

value lordo positivo

dovuto a

compensazione

(B)

Fair value positivo al

netto degli accordi di

compensazione

(C = A-B)

Ammontare

protetto da

garanzie reali

(D)

Fair value positivo dei

contratti al netto degli

accordi di compensazione

delle garanzie reali

(E = C-D)

Titoli di debito e tassi di interesse 1.413 0 1.413 0 1.413

Titoli di capitale e indici azionari 0 0 0 0 0

Valure e oro 0 0 0 0 0

Altri valori 0 0 0 0 0

Derivati creditizi: acquisti di protezione 0 0 0 0 0

Derivati creditizi: vendite di protezione 0 0 0 0 0

Totale 1.413 0 1.413 0 1.413

Tabella 7.3 – Esposizione creditizia ed ammontare protetto (dati in €/000)

Ammontare protetto

(E)Valore nozionale (F)

Contratti derivati e operazioni con

regolamento al lungo termine4.493 0 0 0 0 0 0

Operazioni SFT 55.016 0 0 0 0 0 0

Totale 59.508 0 0 0 0 0 0

Protezione del credito di tipo reale

Garanzie personali

(D)

Protezione del credito di tipo personale

Derivati su creditiForma tecnica

Esposizione

creditizia prima

dell'applicazione

delle tecniche di

attenuazione del

rischio di credito

Ammontare protetto da tecniche di attenuazione del rischio di credito

Totale ammontare

protetto

(A+B+C+D+E)

Garanzie reali

finanziarie - metodo

semplificato

(A)

Garanzie reali


integrale

(B)


8. RETTIFICHE DI VALORE SU CREDITI (ART. 442 CRR)


Definizione di crediti “scaduti” e “deteriorati” utilizzate ai fini contabili

In base alla normativa di Vigilanza emanata dalla Banca d’Italia ed alle disposizioni interne, le

esposizioni deteriorate al 31/12/2016 sono suddivise nelle seguenti categorie:

• Sofferenze: esposizioni per cassa e fuori bilancio nei confronti di un soggetto in stato

di insolvenza, anche non accertato giudizialmente, o in situazioni sostanzialmente

equiparabili, indipendentemente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dalla

Banca; si prescinde pertanto dall’esistenza di eventuali garanzie (reali o personali)

poste a presidio delle esposizioni. Sono incluse le esposizioni nei confronti degli enti

locali (comuni e province) in stato di dissesto finanziario, per la quota parte

assoggettata alla pertinente procedura di liquidazione ed i crediti acquistati da terzi

aventi come debitori principali soggetti in sofferenza, indipendentemente dal

portafoglio di allocazione contabile;

• Inadempienze probabili: esposizioni per le quali la Banca reputa improbabile che,

senza il ricorso ad azioni quali l’escussione delle garanzie, il debitore adempia

integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale

valutazione viene effettuata in maniera indipendente dalla presenza di eventuali

importi (o rate) scaduti e non pagati, in quanto non si attende necessariamente il

sintomo esplicito di anomalia (il mancato rimborso), qualora si verifichi la sussistenza

di elementi che implichino una situazione di rischio di inadempimento del debitore (ad

esempio, una crisi del settore industriale in cui opera il debitore). Il complesso delle

esposizioni per cassa e fuori bilancio verso un medesimo debitore che versa nella

suddetta situazione è denominato “inadempienza probabile”, salvo che non ricorrano

le condizioni per la classificazione del debitore fra le sofferenze;

• Esposizioni scadute e/o sconfinanti: esposizioni per cassa e fuori bilancio diverse

da quelle classificate a sofferenza o fra le inadempienze probabili, che, alla data di

chiusura del periodo, sono scadute o sconfinanti da oltre 90 giorni con una soglia di

materialità del 5% dell’esposizione complessiva verso il singolo debitore.

A seguito dell’emanazione del Regolamento di esecuzione UE n. 227/2015 (con il quale è stato

recepito l’Implementing Technical Standard – ITS contenente le nuove definizioni di Non-

Performing Exposures e Forbearance predisposte dall’EBA nel 2013), successivamente

modificato dal Regolamento di esecuzione UE n 1278/2015, vanno ricondotte tra le esposizioni

deteriorate anche le esposizioni oggetto di concessioni (forborne non performing), che si

configurano non già come una categoria di esposizioni deteriorate distinta ed ulteriore rispetto a

quelle precedentemente richiamate, ma soltanto come un sottoinsieme di ciascuna di esse.

L’attributo di “forborne” viene assegnato alle esposizioni al ricorrere delle seguenti condizioni:


• il debitore versa in una situazione di difficoltà economico-finanziaria che non gli

consente di rispettare pienamente gli impegni contrattuali del suo contratto di debito e

che realizza uno stato di “deterioramento creditizio” (classificazione in una delle

categorie di esposizioni deteriorate: sofferenze, inadempienze probabili, esposizioni

scadute e/o sconfinanti da oltre 90 giorni);

• la Banca acconsente ad una modifica dei termini e condizioni di tale contratto, ovvero

ad un rifinanziamento totale o parziale dello stesso, per permettere al debitore di

rispettarlo (concessione che non sarebbe stata accordata se il debitore non si fosse

trovato in uno stato di difficoltà).

Metodologie adottate per la determinazione delle rettifiche di valore

Ad ogni data di bilancio viene accertata l’eventuale obiettiva evidenza che un’attività finanziaria o

un gruppo di attività finanziarie abbia subito una riduzione di valore. Tale circostanza ricorre

quando è prevedibile che l’azienda non sia in grado di riscuotere l’ammontare dovuto, sulla base

delle condizioni contrattuali originarie.

Dapprima si valuta la necessità di rettificare individualmente le esposizioni deteriorate (crediti non

performing), classificate nelle diverse categorie di rischio in base alla normativa emanata dalla

Banca d’Italia, ed alle disposizioni interne che fissano le regole per il passaggio dei crediti

nell’ambito delle diverse categorie di rischio: sofferenze, esposizioni incagliate, esposizioni

ristrutturate, esposizioni scadute.

I crediti deteriorati sono oggetto di un processo di valutazione analitica e l’ammontare della rettifica

di valore di ciascun credito è pari alla differenza tra il valore di bilancio dello stesso al momento

della valutazione (costo ammortizzato) ed il valore attuale dei previsti flussi di cassa futuri,

calcolato applicando il tasso di interesse effettivo originario.

I flussi di cassa previsti tengono conto dei tempi di recupero attesi, del presumibile valore di

realizzo delle eventuali garanzie, nonché dei costi che si ritiene verranno sostenuti per il recupero

dell’esposizione creditizia.

I crediti non performing che sono stati valutati individualmente e per i quali non sono state

riscontrate evidenze oggettive di perdite di valore sono inseriti in gruppi di attività finanziarie con

caratteristiche analoghe procedendo a una svalutazione collettiva stimata in modo forfettario.

I crediti per i quali non sono state individuate singolarmente evidenze oggettive di perdita, e cioè i

crediti in bonis, sono sottoposti alla valutazione di una perdita di valore collettiva. Tale valutazione

avviene per categorie di crediti omogenee in termini di rischio di credito e le relative percentuali di

perdita sono stimate tenendo conto di serie storiche, fondate su elementi osservabili alla data della

valutazione, che consentano di stimare il valore della perdita latente in ciascuna categoria di

crediti.

I parametri del modello di calcolo utilizzati ai fini delle valutazioni di bilancio sono rappresentati


dalla PD (Probability of Default) intesa come la probabilità che, su un determinato orizzonte

temporale, il debitore vada in default e dalla LGD (Loss Given Default) che rappresenta il tasso di

perdita stimato in caso di default del debitore. I citati parametri riconducono il modello valutativo

alla nozione di perdita attesa, cioè di un deterioramento dei crediti che si ha ragione di ritenere sia

effettivamente intervenuto alla data di riferimento, ma del quale non è ancora nota l’entità al

momento della valutazione.

La valutazione collettiva è determinata sull’andamento storico delle perdite riferibili ad un gruppo di

riferimento, individuato nella branca di attività economica, con ulteriore suddivisione tra rapporti

garantiti e non garantiti.

Le perdite di valore riscontrate sono iscritte a conto economico così come i recuperi di parte o tutti

gli importi oggetto di precedenti svalutazioni. Le riprese di valore sono iscritte sia a fronte di una

migliorata qualità del credito tale da far insorgere la ragionevole certezza del recupero tempestivo

del capitale, secondo i termini contrattuali originari del credito, sia a fronte del progressivo venir

meno dell’attualizzazione calcolata al momento dell’iscrizione della rettifica di valore; nel caso di

valutazione collettiva le eventuali rettifiche aggiuntive o riprese di valore vengono ricalcolate in

modo differenziale con riferimento all’intero portafoglio dei crediti.


Tabella 8.1 – Esposizioni creditizie ripartite per classi regolamentari (dati in €/000)

Totale Media

Amministrazioni e Banche centrali 1.707.505 2.177 0 0 0 1.709.682

Intermediari vigilati 243.078 5.278 0 2.993 0 251.349

Amministrazioni regionali o autorità locali 1.081 2.223 0 0 0 3.305

Organismi del settore pubblico 4 5.600 0 0 0 5.604

Banche multilaterali di sviluppo 562 3 0 0 0 565

Organizzazioni internazionali 0 0 0 0 0 0

Imprese ed altri soggetti 599.946 475.880 54.424 1.500 0 1.131.750

Esposizioni al dettaglio 589.268 445.719 592 0 0 1.035.579

Esposizioni a breve termine verso imprese e intermediari vigilati 0 0 0 0 0 0

Esposizioni verso OICR 7.137 0 0 0 0 7.137

Esposizioni garantite da immobili 1.109.343 0 0 0 0 1.109.343

Obbligazioni bancarie garantite 7.435 0 0 0 0 7.435

Esposizioni in default 262.425 16.573 0 0 0 278.999

Alto rischio 0 0 0 0 0 0

Esposizioni in strumenti di capitale 29.896 0 0 0 0 29.896

Altre esposizioni 152.427 6.419 0 0 0 158.846

Posizioni verso le cartolarizzazioni 0 0 0 0

Totale esposizioni 4.710.106 959.875 55.016 4.493 0 0 5.729.489 0

Clausole di

rimborso

anticipato

Compensazi

one tra

prodotti

diversi

Totale

Portafogli regolamentari / Tipologia di esposizioni

Attività di

rischio per

cassa

Garanzie

rilasciate ed

impegni ad

erogare

fondi

Operazioni

SFT

Contratti

derivati e

operazioni

con

regolamento

a lungo

termine


Tabella 8.2 – Distribuzione geografica delle esposizioni per aree significative (dati in €/000)

Aree geografiche / Tipologie di esposizioni

Attività di

rischio per

cassa

Garanzie

rilasciate ed

impegni ad

erogare

fondi

Operazioni

SFT

Contratti

derivati e

operazioni

con

regolamento

a lungo

termine

Compensazi

one tra

prodotti

diversi

Clausole di

rimborso

anticipato

Totale

ITALIA 4.658.746 958.613 55.016 4.493 0 0 5.676.867

ALTRI PAESI EUROPEI 45.703 698 0 0 0 0 46.401

RESTO DEL MONDO 5.657 563 0 0 0 0 6.220

Totale 4.710.106 959.875 55.016 4.493 0 0 5.729.489

Tabella 8.3 – Distribuzione per settore economico della controparte delle esposizioni deteriorate ed in bonis

di cui:

piccole e

medie

imprese

di cui:

piccole e

medie

imprese

Attività di rischio per cassa 1.578.438 4.565 277.292 31.434 1.062 1.224.919 1.021.022 1.592.396 407.040 4.710.106

Garanzie rilasciate ed impegni ad erogare fondi 0 7.823 6.015 6.354 0 761.165 597.805 178.517 72.880 959.875

Operazioni SFT 0 0 0 0 0 54.424 0 592 0 55.016

Contratti derivati e operazioni con regolamento a lungo termine 0 0 2.993 0 0 1.177 0 322 0 4.493

Compensazione tra prodotti diversi 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Clausole di rimborso anticipato 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Totale esposizioni 1.578.438 12.388 286.300 37.787 1.062 2.041.686 1.618.827 1.771.827 479.920 5.729.489

Totale

Imprese non finanziarie

ESPOSIZIONI/CONTROPARTI

Altri soggetti

Governi e

banche

centrali

Altri enti

pubbliciBanche

Società

finanziarie

Imprese di

assicurazion

e


Tabella 8.4 – Rettifiche di valore generiche e specifiche per tipologia controparte (dati in €/000)

Esp

os.

lord

a

Ret

tifi

che

di

valo

re

anal

itic

he

Ret

tifi

che

di

valo

re d

i

po

rtaf

og

lio

Esp

os.

lord

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lord

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valo

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anal

itic

he

Ret

tifi

che

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valo

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i

po

rtaf

og

lio

A. Esposizioni per cassa

A1 Sofferenze 2.351 1.609

A2 Inadempienze probabili 8 2

A3 Esposizioni scadute 443 2

A4 Esposizioni scadute non deteriorate 2 - 3 105

A5 Altre esposizioni 1.581.914 - 1.085 3 65.942 155

Totale esposizioni per cassa (A1+A2+A3+A4+A5) 1.581.916 - 1.088 - 3 68.849 1.613 155

B. Esposizioni fuori bilancio

B1 Sofferenze

B2 Inadempienze probabili

B3 Esposizioni scadute

B4 Esposizioni scadute non deteriorate

B5 Altre esposizioni 6 3.005

Totale esposizioni fuori bilancio (B1+B2+B3+B4+B5) - - - 6 - - 3.005 - -

Totale esposizioni per cassa e fuori bilancio (A+B) 1.581.916 - - 1.094 - 3 71.854 1.613 155

ESPOSIZIONI/SETTORE ECONOMICO CONTROPARTE

Governi e Banche Centrali Altri enti pubblici Società finanziarie


Esp

os.

lord

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Ret

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re

anal

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valo

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Esp

os.

lord

a

Ret

tifi

che

di

valo

re

anal

itic

he

Ret

tifi

che

di

valo

re d

i

po

rtaf

og

lio

A. Esposizioni per cassa

A1 Sofferenze 260.120 157.719 57.606 29.559

A2 Inadempienze probabili 145.789 37.758 27.435 7.275

A3 Esposizioni scadute 5.187 198 2.401 86

A4 Esposizioni scadute non deteriorate 83.690 693 34.531 123

A5 Altre esposizioni 898 3 1.439.730 9.581 871.794 1.857

Totale esposizioni per cassa (A1+A2+A3+A4+A5) 898 - 3 1.934.516 195.675 10.274 993.767 36.920 1.980

B. Esposizioni fuori bilancio

B1 Sofferenze 1.021 12

B2 Inadempienze probabili 3.366 1.008

B3 Esposizioni scadute 5

B4 Esposizioni scadute non deteriorate 1.607 152

B5 Altre esposizioni 128.482 17.452

Totale esposizioni fuori bilancio (B1+B2+B3+B4+B5) - - - 134.481 - - 18.624 - -

Totale esposizioni per cassa e fuori bilancio (A+B) 898 - 3 2.068.997 195.675 10.274 1.012.391 36.920 1.980

ESPOSIZIONI/SETTORE ECONOMICO CONTROPARTE

Imprese di assicurazione Imprese non finanziarie Altri soggetti


Tabella 8.5 - Distribuzione territoriale (per area geografica) delle esposizioni creditizie verso clientela (dati in €/000)


Tabella 8.6 - Distribuzione territoriale (per area geografica) delle esposizioni creditizie verso banche (dati in €/000)


Tabella 8.7 - Distribuzione delle esposizioni per durata residua contrattuale (dati in €/000)

Voci/Scaglioni temporali

Valuta di denominazione: Euroa vista

da oltre 1

giorno a 7

giorni

da oltre 7 giorni

a 15 giorni

da oltre 15

giorni a 1 mese

da oltre 1 mese

fino a 3 mesi

da oltre 3 mesi

fino a 6 mesi

da oltre 6 mesi

fino a 1 anno

da oltre 1 anno

fino a 5 anniOltre 5 anni Indeterminata

A.Attività per cassa

A.1 Titoli di Stato 0 0 25 0 800 4.962 6.311 850.233 701.735 0

A.2 Altri titoli di debito 525 0 2.739 35.046 28.082 2.638 1.131 110.930 33.538 2

A.3 Quote O.I.C.R. 7.460 0 0 0 0 0 0 0 0 0

A.4 Finanziamenti 357.902 27.690 16.639 95.387 142.277 126.341 281.338 715.788 1.056.408 26.141

- banche 29.416 7.808 0 0 0 307 58 318 0 26.141

- clientela 328.486 19.882 16.639 95.387 142.277 126.034 281.280 715.470 1.056.408 0

Totale attività per cassa (A1+A2+A3+A4) 365.887 27.690 19.403 130.433 171.159 133.941 288.780 1.676.951 1.791.681 26.143

B.Operazioni "fuori bilancio" 12 -2.130 0 0 -16 0 -182 -152 -4.591 0

B.1 Derivati finanziari con scambio di capitale 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- posizioni lunghe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- posizioni corte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale 12 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- posizioni lunghe 1.413 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- posizioni corte 1.401 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.3 Depositi e finanziamenti da ricevere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


- posizioni corte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi 0 -2.130 0 0 -16 0 -182 -152 -4.591 0

- posizioni lunghe 0 2.203 64 1.800 1.933 2.766 2.308 2.639 13.635 0

- posizioni corte 0 4.333 64 1.800 1.949 2.766 2.490 2.791 18.226 0

B.5 Garanzie finanziarie rilasciate 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.6 Garanzie finanziarie ricevute 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.7 Derivati creditizi con scambio di capitale 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


- posizioni corte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


- posizioni corte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Voci/Scaglioni temporali

Valuta di denominazione: altre valutea vista

da oltre 1

giorno a 7

giorni

da oltre 7 giorni

a 15 giorni

da oltre 15

giorni a 1 mese

da oltre 1 mese

fino a 3 mesi

da oltre 3 mesi

fino a 6 mesi

da oltre 6 mesi

fino a 1 anno

da oltre 1 anno

fino a 5 anniOltre 5 anni Indeterminata

A.Attività per cassa

A.1 Titoli di Stato 0 0 25 0 800 4.962 6.311 850.233 701.735 0

A.2 Altri titoli di debito 525 0 2.739 35.046 28.082 2.638 1.131 110.930 33.538 2

A.3 Quote O.I.C.R. 7.460 0 0 0 0 0 0 0 0 0

A.4 Finanziamenti 360.921 27.792 28.091 96.457 145.281 126.430 281.452 716.293 1.056.408 26.141

- banche 31.995 7.879 11.391 0 0 307 58 823 0 26.141

- clientela 328.926 19.913 16.700 96.457 145.281 126.123 281.394 715.470 1.056.408 0

Totale attività per cassa (A1+A2+A3+A4) 368.906 27.792 30.855 131.503 174.163 134.030 288.894 1.677.456 1.791.681 26.143

B.Operazioni "fuori bilancio" 12 -2.130 0 0 -16 0 -182 -152 -4.591 0

B.1 Derivati finanziari con scambio di capitale 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


- posizioni corte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.2 Derivati finanziari senza scambio di capitale 12 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- posizioni lunghe 1.413 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- posizioni corte 1.401 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.3 Depositi e finanziamenti da ricevere 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


- posizioni corte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.4 Impegni irrevocabili a erogare fondi 0 -2.130 0 0 -16 0 -182 -152 -4.591 0

- posizioni lunghe 2.203 64 1.800 1.933 2.766 2.308 2.639 13.635 0

- posizioni corte 0 4.333 64 1.800 1.949 2.766 2.490 2.791 18.226 0

B.5 Garanzie finanziarie rilasciate 0 0

B.6 Garanzie finanziarie ricevute 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.7 Derivati creditizi con scambio di capitale 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


- posizioni corte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B.8 Derivati creditizi senza scambio di capitale 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


- posizioni corte 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Tabella 8.8 - Esposizioni creditizie per cassa verso clientela: dinamica delle rettifiche di valore complessive

(dati in €/000)

Totale

di cui:

esposizioni

oggetto di

concessioni

Totale

di cui:

esposizioni

oggetto di

concessioni

Totale

di cui:

esposizioni

oggetto di

concessioni

Totale

di cui:

esposizioni

oggetto di

concessioni

A. Rettifiche complessive iniziali 169.073 962 45.553 9.239 420 215.046 10.201

B. Variazioni in aumento 43.528 4.791 27.792 8.625 507 6 71.827 13.422

B1. Rettifiche di valore 28.521 1.959 27.443 6.665 478 6 56.442 8.630

B2. Perdite da cessione 914 914 -

B3. Trasferimenti da altre categorie di esposizioni deteriorate13.670 2.832 225 12 29 13.924 2.844

B4. Altre variazioni in aumento 423 124 1.948 547 1.948

C. Variazioni in diminuzione 23.714 156 28.310 4.610 641 - 52.665 4.766

C1. Riprese di valore da valutazione 7.260 115 9.593 1.785 282 17.135 1.900

C2. Riprese di valore da incasso 1.299 4.096 786 76 5.471 786

C3. Utili da cessione 6 6 -

C4. Cancellazioni 14.228 39 385 6 36 14.649 45

C5. Trasferimenti ad altre categorie di esposizioni deteriorate4 13.685 2.033 235 13.924 2.033

C6. Altre variazioni in diminuzione 917 2 551 12 1.480 2

D. Rettifiche complessive finali 188.887 5.597 45.035 13.254 286 6 234.208 18.857

3.185 709 19 3.204 709

Esposizioni scadute Totale

CAUSALI / CATEGORIE

Sofferenze Inadempienze probabili

E. Rettifiche di valore: di cui cancellazioni


9. ATTIVITÀ NON VINCOLATE (ART. 443 CRR)


Nel corso della propria operatività la Banca pone in essere svariate operazioni che determinano il

vincolo su attività di proprietà o su attività ricevute in garanzia da terzi. In particolare le principali

operazioni realizzate dalla Banca e ancora in essere al 31 dicembre 2016 sono ascrivibili a

operazioni di funding con la Banca Centrale Europea, piuttosto che di pronti contro termine passivi

con la clientela.

In particolare le principali operazioni realizzate dalla Banca e ancora in essere al 31 dicembre

2016 sono le seguenti:

• contratti PCT;

• attività sottostanti di strutture di cartolarizzazione, in cui le attività finanziarie non sono

state cancellate dal Bilancio della Banca;

• accordi di collateralizzazione formalizzati con il Gruppo Bancario Iccrea, Banca Imi e

Banca Aletti, nell’ambito dell’operatività in derivati OTC, i quali prevedono lo scambio

bilaterale della garanzia con frequenza giornaliera, la garanzia essendo costituita da

contante, ovvero da titoli governativi di elevata liquidità e qualità creditizia, comunque

soggetti ad un adeguato scarto prudenziale;

• attività poste a garanzia per operazioni di raccolta presso la Banca Centrale Europea

(BCE) / Banche di secondo livello (Gruppo Bancario Iccrea).

Tali tipologie di operazioni sono poste in essere principalmente con lo scopo di permettere alla

Banca di accedere a forme di provvista al momento dell’operazione considerate vantaggiose (es.

TLTRO) oppure a particolari mercati o tipologie di attività, attraverso il rilascio di garanzie reali (ad

esempio, nell’operatività con controparti centrali o partecipanti diretti).

L’utilizzo di garanzie nell’ambito delle operazioni di finanziamento sovente richiede che il valore

degli attivi impegnati a garanzia sia superiore all’importo dei fondi raccolti: si tratta del fenomeno

conosciuto con il nome di over-collateralisation che è standard di mercato o esplicitamente

richiesto per accedere a specifiche forme di raccolta garantita.

Un determinato grado di over-collateralisation è necessario, ad esempio, nell’ambito delle

operazioni di cartolarizzazione soprattutto per finalità di assegnazione del rating all’emissione. In

particolare per quanto riguarda le operazioni di cartolarizzazione, il grado di over-collateralisation è

determinato dalla struttura delle tranche (senior, mezzanine e junior).

Inoltre anche per i titoli utilizzati a garanzia delle operazioni di finanziamento con la Banca

Centrale o altre controparti vi è over-collateralisation come conseguenza degli scarti di garanzia

(haircut) applicati dalle controparti e dalla Banca Centrale al valore dei titoli utilizzati come

garanzia.

Si specifica, infine, che l’informativa in oggetto è stata predisposta sulla base degli orientamenti


forniti in data 27 giugno 2014 dall’EBA in materia di informativa sulle attività vincolate e su quelle

non vincolate: in particolare, come espressamente previsto da tali orientamenti, le informazioni

pubblicate nelle tabelle riportate nella sezione quantitativa sono calcolate sulla base dei valori

mediani dei dati trimestrali riferiti all’esercizio 2016.

Alla data di riferimento risultano impegnati in tali operazioni 1.515 milioni di euro, rispetto ad un

attivo non impegnato di 3.667 milioni di euro. Il ricorso al finanziamento presso la BCE ha

permesso alla Banca di disporre di una provvista sostitutiva stabile, più coerente con la politica di

bilanciamento delle scadenze prevista dalla policy aziendale.


Tabella 9.1 – Attività vincolate e non vincolate iscritte in bilancio per forma tecnica (dati in €/000)

Valore di bilancio Fair Value Valore di bilancio Fair Value

1. Titoli di capitale 0 0 44.044 44.044 44.044

2. Titoli di debito 1.080.307 1.056.203 1.116.236 1.112.153 2.196.543

3. Altre attività 434.169 2.506.890 2.941.058

di cui: non impegnate e non vincolabili -

Totale (T) 1.514.476 1.056.203 3.667.170 1.156.198 5.181.645

Forme tecniche Impegnate Non Impegnate

Totale

Tabella 9.2 – Garanzie reali ricevute per forma tecnica (dati in €/000)

di cui: vincolabili di cui: non vincolabili

1. Strumenti di capitale - - -

2. Titoli di debito - 55.075 -

3. Altre garanzie reali ricevute - - -

4. Titoli di debito propri emessi diversi dalle obbligazioni garantite

proprie o da ABS - - -

Totale - 55.075 -

Forme tecniche Impegnate

Non Impegnate

Tabella 9.3 – Passività associate alle attività vincolate/garanzie reali ricevute (dati in €/000)

Passività

associate

Attività vincolate, garanzie

ricevute e titoli di debito

emessi

Passività associate ad attività, garanzie ricevute o propri titoli vincolati 780.617 1.514.476


Tabella 9.4 – Attività vincolate/garanzie reali ricevute (dati in €/000)

Tit

oli

di

deb

ito

em

essi

da

terz

i

Fin

anzi

amen

ti d

iver

si d

a

qu

elli

a v

ista

To

tale

att

vità

To

tale

gar

anzi

e ri

cevu

te

1.Finanziamenti da banca centrale 530.000 530.000 0

2.Derivati su mercati regolamentati 0 0

3.Derivati over the counter 0 0

4.Pronti contro termine passivi 0 0

5.Depositi collateralizzati diversi dai pronti contro termine passivi 250.617 250.617 0

6.Obbligazioni bancarie garantite emesse 0 0

7.Titoli ABS emessi 0 0

8.Titoli di debito emessi diversi dalle Obbligazioni bancarie garantite e dagli ABS 0 0

9.Altre passività finanziarie 0 0

Totale passività associate ripartite per forma tecnica 250.617 530.000 780.617 0

Attività vincolate Garanzie ricevute

Forme tecniche delle passività associate

Valore contabile


10. USO DELLE ECAI (ART. 444 CRR)


L’adozione della metodologia standardizzata ai fini della determinazione del requisito patrimoniale

a fronte del rischio di credito comporta la suddivisione delle esposizioni in “portafogli” e

l’applicazione a ciascuno di essi di trattamenti prudenziali differenziati, eventualmente anche in

funzione di valutazioni del merito creditizio (rating esterni) rilasciate da agenzie esterne di

valutazione del merito di credito (ECAI) ovvero da agenzie di credito alle esportazioni (ECA)

riconosciute ai fini prudenziali sulla base di quanto previsto dal Regolamento UE n. 575/13 del

Parlamento Europeo e del Consiglio (cd. CRR), tenuto conto del raccordo tra i rating delle ECAI

prescelte e le classi di merito creditizio previsto all’interno del Regolamento (UE) n. 1799/2016.

La Banca si avvale delle valutazioni del merito creditizio (c.d. unsolicited rating) rilasciate dalla

ECAI Moody’s, per la determinazione dei fattori di ponderazione delle esposizioni ricomprese nei

seguenti portafogli regolamentari:

• “esposizioni verso Amministrazioni Centrali e Banche Centrali”;

• “esposizioni verso Intermediari Vigilati”, “esposizioni verso Organismi del Settore

Pubblico”, “esposizioni verso Amministrazioni Regionali o Autorità Locali”.11

Alla data di riferimento della presente Informativa, il rating assegnato all’Italia da parte dell’agenzia

di rating Moody’s è risultato stabile rispetto all’esercizio precedente e pari a “Baa2”;

conseguentemente, nell’ambito della metodologia standardizzata a fronte del rischio di credito, ciò

determina l’applicazione di un fattore di ponderazione pari al 100% a tutte le esposizioni non a

breve termine (ovvero con durata superiore ai 3 mesi) verso o garantite da Intermediari Vigilati

italiani ed alle esposizioni verso o garantite da organismi del settore pubblico e/o Amministrazioni

regionali o Autorità locali, limitatamente a quelle sprovviste di rating assegnato dalla Agenzia

prescelta dalla Banca per i suddetti portafogli.

Inoltre, a partire dal mese di maggio 2016 la Banca si è avvalsa altresì dei rating rilasciati

dall’ECAI Cerved per il calcolo degli assorbimenti patrimoniali a fronte delle esposizioni creditizie

verso imprese con fatturato maggiore di € 50 milioni che, per definizione, non beneficiano del

fattore di sostegno per le PMI (SME Supporting Factor).

Ai sensi dell’art. 444 del reg. 575/2013, lett. e), non vi sono posizioni dedotte dai Fondi Propri

riconducibili alle attività fiscali differite o a strumenti di capitale di CET1, AT1 e T2 emessi da

soggetti del settore finanziario.

11 Per questa seconda tipologia di classi di esposizioni regolamentari, nelle more della pubblicazione da parte dell’EBA della tabella di raccordo fra classi di merito Basilea 3 e rating ECAI, le ponderazioni sono ricavate in via indiretta, sulla base della rischiosità (classe di rating) assegnato allo Stato Italia.



Tabella 10.1 - Valore delle esposizioni ante CRM (dati in €/000)

(0%) (20%) (50%) (75%) (100%) (150%) (250%)

Esposizioni verso o garantite da amministrazioni centrali e banche centrali 1.634.822 1.586.179 0 2.585 0 41.445 0 4.613

Esposizioni verso o garantite da amministrazioni regionali o autorità locali 3.305 0 3.305 0 0 0 0 0

Esposizioni verso o garantite da organismi del settore pubblico 5.604 0 0 0 0 5.604 0 0

Esposizioni verso o garantite da banche multilaterali di sviluppo 453 453 0 0 0 0 0 0

Esposizioni verso o garantite da organizzazioni internazionali 0 0 0 0 0 0 0 0

Esposizioni verso o garantite da intermediari vigilati 251.016 26.141 119.979 0 0 104.896 0 0

Esposizioni verso o garantite da imprese 432.772 54.424 0 0 0 378.348 0 0

Esposizioni al dettaglio 2.945.379 592 0 0 2.944.788 0 0 0

Esposizioni garantite da immobili 0 0 0 0 0 0 0 0

Esposizioni in stato di default 283.818 498 0 0 1.258 259.699 22.363 0

Esposizioni ad alto rischio 0 0 0 0 0 0 0 0

Esposizioni sotto forma di obbligazioni bancarie garantite 7.435 0 0 7.435 0 0 0 0

Esposizioni a breve termine verso imprese o intermediari vigilati 0 0 0 0 0 0 0 0

Esposizioni verso Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR) 7.137 0 0 0 0 7.137 0 0

Esposizioni in strumenti di capitale 29.896 0 0 0 0 29.896 0 0

Altre esposizioni 127.853 27.144 4.512 0 0 96.196 0 0

Esposizioni verso le cartolarizzazioni 0 0 0 0 0 0 0 0

Totale esposizioni 5.729.489 1.695.431 127.796 10.019 2.946.046 923.220 22.363 4.613

PORTAFOGLIO REGOLAMENTARE

(esposizioni verso)TOTALE FATTORE DI PONDERAZIONE


Tabella 10.2 - Valore delle esposizioni post CRM (dati in €/000)

(0%) (20%) (35%) (50%) (75%) (100%) (150%) (250%)

Esposizioni v erso o garantite da amministrazioni centrali e banche centrali 1.709.682 1.655.990 5.049 0 2.585 0 41.445 0 4.613

Esposizioni v erso o garantite da amministrazioni regionali o autorità locali 3.305 0 3.305 0 0 0 0 0 0

Esposizioni v erso o garantite da organismi del settore pubblico 5.604 0 0 0 0 0 5.604 0 0

Esposizioni v erso o garantite da banche multilaterali di sv iluppo 565 565 0 0 0 0 0 0 0

Esposizioni v erso o garantite da organizzazioni internazionali 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Esposizioni v erso o garantite da intermediari v igilati 251.349 26.141 120.236 0 0 0 104.972 0 0

Esposizioni v erso o garantite da imprese 1.127.896 54.424 25.669 0 92.480 0 952.655 2.667 0

Esposizioni al dettaglio 1.035.579 592 0 0 0 1.034.987 0 0 0

Esposizioni garantite da immobili 1.109.343 0 0 874.587 234.756 0 0 0 0

Esposizioni in stato di default 278.999 0 0 0 0 0 249.690 29.309 0

Esposizioni ad alto rischio 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Esposizioni sotto forma di obbligazioni bancarie garantite 7.435 0 0 0 7.435 0 0 0 0

Esposizioni a brev e termine v erso imprese o intermediari v igilati 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Esposizioni v erso Organismi di Inv estimento Collettiv o del Risparmio

(OICR)7.137 0 0 0 0 0 7.137 0 0

Esposizioni in strumenti di capitale 29.896 0 0 0 0 0 29.896 0 0

Altre esposizioni 158.846 58.067 4.583 0 0 0 96.196 0 0

Esposizioni v erso le cartolarizzazioni 3.854 0 0 0 0 0 3.854 0 0

Totale esposizioni 5.729.489 1.795.779 158.842 874.587 337.256 1.034.987 1.491.449 31.976 4.613

PORTAFOGLIO REGOLAMENTARE

(esposizioni verso)FATTORE DI PONDERAZIONETOTALE


11. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI MERCATO


Il livello del capitale interno a fronte del rischio di mercato risulta nullo, tanto in chiave attuale che

prospettica, in considerazione del rispetto dei criteri di esenzione previsti dalla normativa di

vigilanza sui rischi di mercato, parametrati al dimensionamento del portafoglio di negoziazione

dell’istituto (non superiore, di norma, al 5 % delle attività totali e all'importo di 15 milioni di euro e

mai eccedente la soglia del 6 % delle attività totali e l'importo di 20 milioni di euro)12; alla data di

riferimento (31/12/2016) il trading book della Banca risultava pari ad euro 5,21 milioni.

Sotto il profilo gestionale, il regolamento interno sui “Limiti operativi del comparto Finanza”

prevede un dimensionamento massimo del portafoglio HFT a 15 milioni di euro nei limiti dei poteri

delegati al Direttore Finanza, con facoltà di innalzamento fino a 20 milioni su autorizzazione del

Direttore Generale. L’impianto dei limiti gestionali è tale da garantire nel continuo il rispetto del

criterio di esenzione regolamentare.


La sezione non è compilata per le ragioni riportate nel paragrafo che precede.

12 Cfr. Regolamento UE n. 575/2013 Parte Tre, Titolo I, Capo 1, Sezione 1, art. 94.


12. RISCHIO OPERATIVO (ART. 446 CRR)


Per rischio operativo si intende la possibilità di subire perdite derivanti dall’inadeguatezza o dalla

disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure a causa di eventi esogeni.

Rientrano in tale tipologia, tra l’altro, le perdite derivanti da frodi, errori umani, interruzioni

dell’operatività, indisponibilità dei sistemi, inadempienze contrattuali, catastrofi naturali. Nel rischio

operativo è compreso il rischio legale, mentre non sono inclusi quelli strategici e di reputazione; a

seguito del 15° aggiornamento della Circolare Banca d’Italia n. 263/2006 del 2 luglio 2013 (ad oggi

confluito nella Circolare Banca d’Italia n. 285/2013), rientra fra le diverse fattispecie del rischio

operativo anche il “rischio informatico”.

Per quanto riguarda il rischio legale, la Banca riconduce a detta fattispecie il rischio di perdite

derivanti da responsabilità contrattuale o extra-contrattuale ovvero da altre controversie, mentre il

rischio di perdite derivanti da violazioni di leggi o regolamenti viene ricondotto ad una fattispecie

specifica, definita come rischio di non conformità.

Ai fini della determinazione dei requisiti patrimoniali a fronte del rischio in esame, la Banca utilizza

il metodo base (BIA - Basic Indicator Approach), che prevede l’applicazione di un coefficiente

regolamentare (pari al 15%) ad un indicatore rappresentativo del volume di operatività aziendale,

definito dall’art. 316 del Regolamento UE n. 575/13 (cd. CRR).

La base di calcolo dell’assorbimento patrimoniale a fronte del rischio in esame è costituita dalla

media delle ultime tre osservazioni annuali del citato “indicatore rilevante” (proxy del margine di

intermediazione) riferito alla situazione di fine esercizio (31 dicembre).

Qualora una di tali osservazioni non sussista oppure risulti negativa o nulla, il dato non viene

preso in considerazione: il capitale interno a fronte del rischio operativo viene, così, determinato

come media delle sole osservazioni disponibili aventi valore positivo.

Ai sensi del citato articolo 316 del CRR, l’indicatore rilevante è costruito come somma delle

componenti di seguito indicate:

• interessi e proventi assimilati

• interessi e oneri assimilati

• proventi su azioni, quote ed altri titoli a reddito variabile/fisso

• proventi per commissioni/provvigioni

• oneri per commissioni/provvigioni

• profitto (perdita) da operazioni finanziarie

• altri proventi di gestione

Inoltre è previsto che – ai fini del calcolo dell’indicatore rilevante – vengano apportate le seguenti

correzioni:


a) esclusione delle provvigioni versate per i servizi forniti in “outsourcing” da soggetti

“terzi” diversi dalla controllante, dalle società controllate e dalle altre società

appartenenti al medesimo gruppo della banca;

b) inclusione delle provvigioni versate per i servizi forniti in “outsourcing” da terzi soggetti

alla disciplina del Regolamento UE n. 575/2013;

c) esclusione dal calcolo dell’indicatore rilevante dei:

I. profitti e perdite realizzate tramite la vendita di elementi non inclusi nel

portafoglio di negoziazione;

II. proventi derivanti da partite straordinarie o irregolari;

III. proventi derivanti da assicurazioni.

Essendo il rischio operativo connaturato all’esercizio dell’attività bancaria e generato

trasversalmente da tutti i processi aziendali, Ia Banca non si limita a quantificare il requisito

patrimoniale, ma ha definito responsabilità ed attribuzioni organizzative articolate sia sugli Organi

di Vertice che sulle diverse unità organizzative aziendali (process owner), finalizzate al presidio del

rischio in esame nell’ottica della sana e prudente gestione.


13. ESPOSIZIONI IN STRUMENTI DI CAPITALE DEL PORTAFOGLIO BANCARIO (ART. 447

CRR)


Differenziazione delle esposizioni in funzione degli obiettivi perseguiti

I titoli di capitale inclusi nel portafoglio bancario si trovano classificati tra le “Attività finanziarie

disponibili per la vendita” (voce 40 dell’Attivo Patrimoniale) e le “Partecipazioni” (voce 100

dell’Attivo Patrimoniale).

I titoli di capitale classificati tra le “Attività finanziarie disponibili per la vendita” sono quelli che la

Banca intende mantenere per un periodo di tempo indefinito e che possono essere all’occorrenza

venduti per esigenze di liquidità, variazioni nei tassi di cambio e nei prezzi di mercato.

I titoli di capitale che si trovano classificati tra le “Partecipazioni” sono quelli detenuti dalla Banca in

società controllate (e/o collegate) per finalità strategiche, strumentali all’attività operativa della

Banca e/o allo sviluppo dell’attività commerciale.

Tecniche di contabilizzazione e metodologie di valutazione utilizzate

A) TITOLI DI CAPITALE INCLUSI TRA LE “ATTIVITÀ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA”

Criteri di iscrizione

L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie disponibili per la vendita avviene alla data di

regolamento (settlement date) al loro valore equo (fair value); esso è rappresentato,

generalmente, dal corrispettivo pagato per l’esecuzione della transazione, comprensivo dei costi o

proventi di transazione direttamente attribuibili.

Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività disponibili per la vendita continuano ad essere

valutate al fair value, mentre gli utili o le perdite derivanti da una variazione di valore equo

vengono rilevati in una specifica riserva di patrimonio netto (riserva AFS) sino a che l’attività

finanziaria non viene cancellata o non viene rilevata una perdita di valore duratura. Al momento

della dismissione o della rilevazione della perdita, l’utile o la perdita cumulati transitano a conto

economico.

In sede di chiusura di bilancio le attività vengono sottoposte a verifica dell’esistenza di obiettive

evidenze di riduzione di valore (impairment test); in tale caso, l’importo della perdita viene

misurato come differenza tra il valore contabile dell’attività finanziaria e il valore attuale dei flussi

finanziari scontati al tasso di interesse effettivo originario.

Qualora i motivi della perdita durevole vengano meno a seguito di un evento verificatosi

successivamente alla sua rilevazione, vengono iscritte riprese di valore imputate al conto


economico se si tratta di titoli di debito o al patrimonio netto se si tratta di titoli di capitale.

L’ammontare della ripresa non può in ogni caso superare il costo ammortizzato che lo strumento

finanziario avrebbe avuto in assenza di precedenti rettifiche.

Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie vengono cancellate (applicando la cosiddetta derecognition) quando scadono

i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse o quando l’attività finanziaria viene

ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e i benefici ad essa connessi.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Per le attività finanziarie disponibili per la vendita vengono rilevati:

• a conto economico, gli interessi calcolati con il metodo del tasso di interesse effettivo,

che tiene conto dell’ammortamento dei costi di transazione sia del differenziale tra il

costo e il valore di rimborso;

• a patrimonio netto in una specifica riserva, al netto dell’imposizione fiscale, i proventi e

gli oneri derivanti dalla variazione del relativo fair value, sino a che l’attività finanziaria

non viene cancellata o non viene rilevata una perdita durevole di valore.

Al momento della dismissione gli effetti derivanti dall’utile o dalla perdita cumulati nella riserva

relativa alle attività finanziarie disponibili per la vendita, vengono rilevati a conto economico nella

voce “utili (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attività finanziarie disponibili per la vendita”.

B) TITOLI DI CAPITALE INCLUSI TRA LE “PARTECIPAZIONI”

Criteri di classificazione

Con il termine partecipazioni si intendono gli investimenti nel capitale di altre imprese,

generalmente rappresentati da azioni o da quote e classificati in partecipazioni di controllo,

partecipazioni di collegamento (influenza notevole) e a controllo congiunto.

Criteri di iscrizione

Le partecipazioni sono iscritte inizialmente alla data di regolamento al costo, comprensivo degli

oneri o proventi accessori direttamente attribuibili.

Criteri di valutazione

Le partecipazioni in imprese controllate sono esposte nel bilancio utilizzando come criterio di

valutazione il “metodo del costo”, al netto delle perdite di valore. Le partecipazioni in società

collegate sono valutate con il “metodo del patrimonio netto”.

Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si

procede alla stima del valore recuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore

attuale dei flussi finanziari futuri che la medesima potrà generare, incluso il valore di dismissione

finale dell’investimento.


Criteri di cancellazione

Le partecipazioni sono cancellate quando il diritto a ricevere i flussi di cassa dall’attività è scaduto,

o laddove la partecipazione viene ceduta trasferendo in maniera sostanziale tutti i rischi ed i

benefici ad essa connessi.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

I dividendi delle partecipate, escluse quelle di collegamento, sono contabilizzati nell’esercizio in cui

sono deliberati nella voce “Dividendi e proventi simili”.

Eventuali rettifiche/riprese di valore connesse con il deterioramento delle partecipazioni nonché

utili o perdite derivanti dalla cessione di partecipazioni sono imputate alla voce “utili/perdite delle

partecipazioni”.


Tabella 13.1 – Informazioni su esposizioni in strumenti di capitale del portafoglio bancario (dati in €/000)

Utili Perdite Minusvalenze Plusvalenze Minusvalenze

A. Titoli di capitale:

A1. Quotati: - - -910

A2. Non quotati: 24.742 - - 1 - - - -

A2.1 Strumenti di private equity

A2.2 Altri titoli di capitale 24.742 1

Totale titoli di capitale (A1+A2) 24.742 - - 1 -910 - - -

B. OICR:

B1. Quotati: 6.352 6.352 6.352 904 702- 250 80-

B2. Non quotati: 1.108 1.108

Totale OICR (B1+B2) 7.460 7.460 6.352 904 -702 - 250 -80

C. Strumenti derivati su titoli di capitale:

C.1 Quotati:

C1.1 Valore positivo

C1.2 Valore negativo

C.2 Non quotati:

C2.1 Valore positivo

C2.2 Valore negativo

Plusvalenze e

minusvalenze

complessive

imputate a conto

economico

(E)

Plusvalenze e minusvalenze

complessive imputate a

patrimonio netto

(F)

Esposizioni su strumenti di

capitale

Valore di

bilancio

(A)

Fair Value

(B)

Valore di

mercato

(C)

Utili e perdite

realizzate nel

periodo

(D)


14. ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE SULLE POSIZIONI NON INCLUSE NEL

PORTAFOGLIO DI NEGOZIAZIONE


Il rischio di tasso di interesse consiste nella possibilità che una variazione dei tassi di interesse si

rifletta negativamente sulla situazione finanziaria della Banca, determinando una variazione del

valore economico della stessa. L’esposizione a tale rischio è misurata con riferimento alle sole

attività e alle passività comprese nel portafoglio bancario (banking book) il cui valore risulta

sensibile alle variazioni dei tassi di interesse; in questo contesto non sono pertanto prese in

considerazione le posizioni relative al portafoglio di negoziazione a fini di Vigilanza, per le quali si

fa riferimento al rischio di mercato.

Ai fini della misurazione dell’esposizione al rischio di tasso di interesse in termini di assorbimento

patrimoniale, la Banca utilizza l’algoritmo semplificato, previsto nell’Allegato C, Titolo III, Capitolo 1

della Circolare n. 285/2013 della Banca d’Italia.

Il modello di riferimento prevede di discriminare preventivamente le operazioni tra quelle

denominate in “valute rilevanti” e quelle in “valute non rilevanti”. Si considerano “valute rilevanti” le

valute il cui peso, misurato come quota sul totale attivo oppure sul passivo del portafoglio

bancario, sia superiore al 5%. Le posizioni denominate in “valute rilevanti” vengono considerate

valuta per valuta, mentre le posizioni in “valute non rilevanti” vengono aggregate tra loro. Le

attività e passività del portafoglio bancario sono, quindi, ripartite in 14 fasce temporali secondo le

seguenti regole:

• le attività e le passività a tasso fisso sono classificate nelle 14 fasce temporali in base

alla loro vita residua;

• le attività e le passività a tasso variabile sono ricondotte nelle diverse fasce temporali

sulla base della data di rinegoziazione del tasso di interesse.

All’interno di ogni fascia le posizioni attive sono compensate con quelle passive, ottenendo in tal

modo una “posizione netta”. La posizione netta di ogni fascia è moltiplicata per i fattori di

ponderazione, ottenuti come prodotto tra una variazione ipotetica dei tassi ed una

approssimazione della duration modificata relativa alle singole fasce. Un segno positivo della

posizione netta evidenzia una posizione asset sensitive, ovvero esposta al rischio di un aumento

dei tassi di interesse di mercato; viceversa, un segno negativo evidenzia una posizione liability

sensitive, esposta al rischio di un ribasso dei tassi di interesse di mercato.

Ai fini della determinazione del capitale interno la Banca adotta, in via prudenziale, lo scenario più

conservativo risultante dal confronto delle seguenti metodologie alternative:

• scenario di variazione parallela dei tassi di mercato di 200 punti base uniforme per

tutte le scadenze, in analogia allo scenario contemplato dall’Organo di Vigilanza per la

conduzione del cd. “Supervisory Test”. Vengono valutati gli effetti tanto di una


variazione al rialzo, quanto al ribasso (garantendo il vincolo di non negatività dei

tassi);

• scenario di variazione asimmetrica dei tassi di mercato. Viene fatto riferimento alla

serie storica delle variazioni annuali dei tassi di interesse con profondità temporale di

6 anni, considerando separatamente il 1˚ percentile (scenario di ribasso, garantendo il

vincolo di non negatività dei tassi) ed il 99˚ (scenario di rialzo).

Le posizioni ponderate nette di tutte le 14 fasce temporali sono sommate algebricamente tra loro.

L’esposizione netta complessiva ottenuta in questo modo approssima la variazione del valore

attuale delle poste denominate in una certa valuta nell’eventualità dello shock di tasso ipotizzato.

Le esposizioni positive relative alle singole “valute rilevanti” ed all’aggregato delle “valute non

rilevanti” sono sommati tra loro. In questo modo si ottiene una grandezza che rappresenta la

variazione di valore economico aziendale (ovvero il capitale interno) a fronte dell’ipotizzato

scenario sui tassi di interesse.

La variazione del valore economico aziendale determinata in ipotesi di shift parallelo di 200 punti

base viene rapportata ai Fondi propri; la normativa prevede che qualora tale indicatore evidenzi

una riduzione del valore economico aziendale di entità superiore al 20%, la Banca d’Italia si

riserva di approfondire con la Banca i risultati e di adottare opportuni interventi.

La Banca effettua inoltre prove di stress avvalendosi del medesimo approccio metodologico

regolamentare, modificato attraverso l’impostazione di uno shock di 250 punti base della curva dei

tassi. Vengono valutati gli effetti tanto di una variazione al rialzo (fattori di ponderazione con segno

positivo) quanto al ribasso (fattori di ponderazione con segno negativo garantendo il vincolo di non

negatività dei tassi).

Per quanto attiene la modellizzazione delle poste a vista, i conti correnti passivi ed i depositi liberi

sono classificati nella fascia “a vista” fino a concorrenza dell’importo dei conti correnti attivi, mentre

per il rimanente importo sono collocati nelle successive quattro fasce temporali (da “fino a 1 mese”

a “6 mesi – 1 anno”), in misura proporzionale al numero dei mesi in esse contenuti.

La misurazione del capitale interno a fronte del rischio tasso in chiave attuale viene effettuata su

base trimestrale a cura del Servizio Risk Management e costituisce parte integrante della

reportistica destinata al Comitato Rischi e all’Alta Direzione.

La Banca monitora, inoltre, la propria esposizione al rischio di tasso di interesse attraverso

l’utilizzo della reportistica A.L.M. (Asset and Liability Management) fornita da Cassa Centrale

Banca che consente, tra l’altro, di analizzare la variabilità del margine di interesse e del patrimonio

netto.13

13 Per maggiori dettagli, si rinvia alla consultazione delle evidenze riportate nella Nota Integrativa, Parte E, Sezione 2.2 al Bilancio d’esercizio 2015.



Nella tabella seguente è riportato il calcolo al 31 dicembre 2016 del requisito patrimoniale a fronte

del rischio tasso d’interesse nell’ipotesi di uno shock parallelo di +/- 200 punti base (scenario più

conservativo).

Tabella 14.1 - Effetti di una variazione dei tassi d’interesse pari a +/- 200 punti base (dati in €/000)

Valori al 31/12/2016

A. Capitale interno:

Totale capitale interno a fronte del rischio di tasso di interesse 21.798

B. Fondi propri 308.364

C. Indice di rischiosità (A/B) 7,07%

ESPOSIZIONE AL RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE


15. POLITICA DI REMUNERAZIONE (ART. 450 CRR E CIRCOLARE N. 285/2013 DELLA

BANCA D’ITALIA, PARTE PRIMA, TITOLO IV, CAPITOLO 2, SEZIONE VI)


Informazioni relative al processo decisionale seguito per definire le politiche di remunerazione

Il 18 novembre 2014 la Banca d’Italia ha emanato il 7° aggiornamento della Circolare n. 285 del 17

novembre 2013, con il quale è stato inserito – nella Parte I, Titolo IV, “Governo societario, controlli

interni, gestione dei rischi” – il Capitolo 2, in materia di “Politiche e prassi di remunerazione e

incentivazione”.

Con tale aggiornamento l’Organo di Vigilanza ha recepito le previsioni della Direttiva 2013/36/UE

del 26 giugno 2013 (CRD IV) in materia, tenendo conto dei vigenti indirizzi concordati nelle sedi

internazionali (tra cui quelli dell’European Bank Autority – EBA e del Financial Stability Board -

FSB) nonché della prassi applicativa e delle evoluzioni del mercato.

In ossequio a quanto previsto dalla normativa, la Banca d’Alba ha avviato l’analisi delle

Disposizioni e la relativa declinazione in ossequio al principio di proporzionalità ivi richiamato;

pertanto, le politiche e le prassi di remunerazione applicate dalla Banca nell’esercizio di riferimento

– descritte nel prosieguo del documento – appaiono allineate alle previsioni contenute nel

Provvedimento Banca d’Italia del 30 marzo 2011 recante “Disposizioni in materia di politiche e

prassi di remunerazione ed incentivazione nelle banche e nei gruppi bancari”, cui le banche sono

chiamate a conformarsi fino a completo adeguamento alle nuove disposizioni.

In linea con i valori, le strategie e gli obiettivi aziendali di lungo periodo, le politiche retributive di

Banca d’Alba sono incentrate sui risultati aziendali, opportunamente corretti per tenere conto di

tutti i rischi, coerenti con i livelli di capitale e liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese

e, in ogni caso, tali da evitare incentivi distorti che possano indurre a violazioni normative o ad

un’eccessiva assunzione di rischi per la Banca e la Categoria nel suo complesso.

Le politiche citate si fondano sul rispetto della vigente normativa e si ispirano ai principi cooperativi

della mutualità senza fini di speculazione privata. In particolare, il sistema di remunerazione e

incentivazione della Banca si ispira ai seguenti principi:

• promuovere il rispetto della legge e disincentivarne qualsiasi violazione;

• essere coerente con gli obiettivi della Banca, la cultura aziendale e il complessivo

assetto di governo societario e dei controlli interni nonché con le politiche di prudente

gestione del rischio e le strategie di lungo periodo;

• non creare situazioni di conflitto di interesse;

• favorire l'attività di controllo da parte degli organi e delle funzioni a ciò deputate;

• attrarre e mantenere nell'azienda soggetti aventi professionalità e capacità adeguate

alle esigenze della banca;

• improntare i comportamenti alla massima correttezza nelle relazioni con la clientela.


La Banca, che si qualifica come “banca intermedia” ai sensi delle disposizioni di vigilanza (vedi

paragrafo 3 della presente Relazione), ha ritenuto di non applicare le disposizioni di cui:

• alla Sezione III, par 2.1, punto 3 (già paragrafo 5.2.3 del Provvedimento Banca

d’Italia), attinente il bilanciamento di una quota della componente variabile della

remunerazione in strumenti finanziari;

• alla Sezione III, par 2.2.1 (ex paragrafo 5.3 del Provvedimento), attinenti alle modalità

di riconoscimento sotto forma di strumenti finanziari dei benefici pensionistici

discrezionali;

e di recepire maniera “graduata” le disposizioni di cui alla Sezione III, par 2.1, punto 4 (già

paragrafi 5.2.4 e 5.2.5 del Provvedimento), circa il differimento di quota-parte della remunerazione

variabile del personale più rilevante per un congruo periodo di tempo, in modo da tenere conto

dell’andamento nel tempo dei rischi assunti (c.d. meccanismi di malus);

La Banca ha, altresì, deciso di non istituire il Comitato Remunerazioni nell’ambito del Consiglio di

Amministrazione, mantenendo le relative attribuzioni in capo al medesimo organo amministrativo;

in relazione all’espletamento delle attribuzioni e prerogative attinenti le politiche di remunerazione,

il Consiglio di Amministrazione si è riunito 4 volte nel corso del 2016.

Processo di autovalutazione del personale più rilevante

In applicazione del paragrafo 6 delle Disposizioni e dei riferimenti a riguardo definiti dal

Regolamento delegato (UE) del 4 marzo 2014, n.604, la Banca ha condotto un’autovalutazione

finalizzata a identificare la “categoria del personale più rilevante” (ovvero il personale le cui attività

professionali hanno un impatto sostanziale sul profilo di rischio della Banca) sulla cui base ha

individuato i seguenti soggetti:

• i componenti del Consiglio di Amministrazione;

• i componenti il Comitato Esecutivo;

• il Direttore Generale;

• il Vice Direttore Generale (altresì Responsabile della Direzione Operativa e ICT);

• i Responsabili delle Funzioni aziendali di controllo, in particolare:

il Responsabile del Servizio Risk Management;

il Responsabile del Servizio Compliance e Antiriciclaggio;

il responsabile del Servizio Internal Audit (e Referente Interno per l'attività di

audit esternalizzata);

• il Responsabile del Servizio Personale;

• i Responsabili delle Direzioni Centrali di business (Finanza, Crediti, Commerciale).

La Banca ha altresì operato una selezione in base all’applicazione dei criteri quantitativi di cui al

regolamento delegato (UE) n. 604/2014 al fine di individuare eventuali soggetti che potessero


essere inclusi nella definizione del personale rilevante; tuttavia, a seguito di approfondita

valutazione, non sono state riscontrate ulteriori unità risk takers.

Componenti degli Organi sociali

Il sistema di remunerazione degli organi sociali della Banca si ispira ai principi cooperativi della

mutualità senza fini di speculazione privata e si fonda sul rispetto della vigente normativa, ivi

comprese le Disposizioni di Vigilanza in materia di organizzazione e governo societario delle

banche, emanate dalla Banca d'Italia.

A) AMMINISTRATORI:

Gli Amministratori:

• sono destinatari di un compenso fisso e di un gettone di presenza per la

partecipazione a ciascuna riunione del consiglio di amministrazione stabiliti

dall'Assemblea e, del rimborso delle spese effettivamente sostenute per

l'espletamento delle loro funzioni avendo a riferimento per il rimborso chilometrico le

tabelle ACI;

• qualora componenti del Comitato Esecutivo, possono essere destinatari di un

compenso fisso e di un gettone di presenza stabiliti dall'Assemblea e del rimborso

delle spese effettivamente sostenute per l'espletamento delle loro funzioni avendo a

riferimento per il rimborso chilometrico le tabelle ACI;

• l’amministratore indipendente effettivo nominato dal Consiglio con riguardo alle attività

previste dalle disposizioni di vigilanza sulle attività di rischio e conflitti di interesse nei

confronti di soggetti collegati, riceve un compenso annuo stabilito dall’Assemblea dei

soci e il rimborso delle spese effettivamente sostenute per lo svolgimento di tale

funzione;

• in nessun caso sono destinatari di remunerazione a fronte del raggiungimento di indici

di redditività o di utili, anche se investiti di particolari cariche;

• dispongono di una polizza assicurativa "infortuni", di una polizza assicurativa

"responsabilità civile", di polizze assicurative “tutela legale” e di una polizza

“multiveicolare (Kasco)”.

Il Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio sindacale, stabilisce ai sensi degli

artt. 2389 c.c. e 39 dello Statuto, la remunerazione degli Amministratori investiti di particolari

cariche contemplate dallo Statuto, quali il Presidente, il/i Vice Presidente/i, i componenti di comitati

consultivi (tra i quali, ad esempio, il Comitato Rischi), avvalendosi anche delle informazioni fornite

dalla Federazione delle Banche di Credito Cooperativo del Piemonte, Liguria e Valle d’Aosta in

relazione ai compensi riconosciuti dalle altre Banche della Categoria e correlando la

remunerazione all’impegno e alle responsabilità assunte.

Per quanto concerne gli Amministratori investiti di particolari cariche, si rappresenta che le


disposizioni di Statuto assegnano, in particolare al Presidente, numerosi compiti e correlate

responsabilità. L’impegno è, in particolare, ravvisabile nelle disposizioni di Statuto che

attribuiscono al Presidente un ruolo di coordinamento dei lavori del Consiglio di Amministrazione e

dell’Assemblea (art. 40, primo comma, e art. 26, Statuto) nonché l’onere di far pervenire ai

componenti il Consiglio di Amministrazione adeguate informazioni sulle materie oggetto delle

sedute consiliari (cfr. art. 2381, primo comma, cod. civ.; art. 40, Statuto).

Tale attività comporta un raccordo con la Direzione che ha il compito – unitamente alla struttura –

di predisporre la documentazione di natura tecnica per le riunioni del Consiglio di

Amministrazione. Più in generale, il Presidente si pone quale interlocutore degli organi interni di

controllo e dei comitati eventualmente costituiti, e comunque quale soggetto che indirizza l’attività

degli Organi collegiali.

A questa funzione si aggiungono i compiti propri di legale rappresentante della società attribuiti al

Presidente da norme statutarie e dal codice civile.

Infine, nella specifica realtà della Banca d’Alba, il Presidente è anche chiamato ad un particolare

impegno nella relazione con la base sociale della stessa. Analoghe considerazioni possono

svolgersi per il/i Vice Presidente/i sia per i profili di sostituzione del Presidente (art. 40 Statuto),

che per i naturali rapporti di stretta collaborazione che si instaurano fra detti esponenti aziendali.

In nessun caso l’ammontare della complessiva remunerazione del Presidente supera la

remunerazione fissa percepita dal Direttore Generale.

Ai sensi di quanto previsto dal paragrafo 16 dello IAS 24, le informazioni sui compensi corrisposti

agli Amministratori sono riportate nella parte H della Nota Integrativa al Bilancio di esercizio

nell’ambito delle informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategiche.

B) SINDACI:

I Sindaci sono destinatari:

• di un compenso fisso (differenziato fra Sindaci e Presidente del Collegio Sindacale) e

di un gettone di presenza per la partecipazione a ciascuna riunione del Consiglio di

Amministrazione e del Comitato Esecutivo, stabiliti dall’Assemblea, nonché del

rimborso delle spese effettivamente sostenute per l’espletamento delle loro funzioni

avendo a riferimento per il rimborso chilometrico le tabelle ACI;

• non sono destinatari di alcuna componente variabile o collegata ai risultati aziendali;

• dispongono di una polizza assicurativa "infortuni" e di una polizza assicurativa

"responsabilità civile" e di polizze assicurative "tutela legale" stabilite dall’Assemblea.

Ai sensi di quanto previsto dal paragrafo 16 dello IAS 24, le informazioni sui compensi corrisposti

ai Sindaci sono riportate nella parte H della Nota Integrativa al Bilancio di esercizio nell’ambito

delle informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategiche.


C) COMITATO DI CONTROLLO SULLA RESPONSABILITÀ AMMINISTRATIVA COSTITUITO AI SENSI DEL

D.LGS N. 231/01 E PARTECIPAZIONE AL COMITATO RISCHI

Con riguardo ai componenti il Comitato, fermo quanto già riportato dianzi relativamente ai

compensi riconosciuti agli amministratori con particolari cariche statutariamente previste, gli

eventuali compensi aggiuntivi relativi ai componenti del Comitato di controllo sulla responsabilità

amministrativa costituito ai sensi del D.Lgs n. 231/2001 e le eventuali partecipazioni dei sindaci al

Comitato Rischi sono definiti in misura forfettaria dall’Assemblea.

D) PERSONALE DIPENDENTE:

Il Consiglio di Amministrazione assicura che i sistemi di remunerazione e incentivazione adottati

siano coerenti con le scelte complessive della Banca in termini di assunzione dei rischi, strategie,

obiettivi di lungo periodo, assetto di governo societario e controlli interni.

In tale ambito, ferme le competenze stabilite dalla legge con riguardo alla determinazione dei

compensi degli Amministratori e dei Sindaci, attribuite all'Assemblea dei Soci, e nel rispetto delle

deliberazioni in materia assunte dall'Assemblea, il Consiglio di Amministrazione:

• stabilisce il trattamento economico riconosciuto ai componenti della Direzione

Generale e dei Responsabili delle Direzioni Centrali (Comitato di Direzione), e

provvede alla loro nomina e alla determinazione delle loro attribuzioni, ai sensi dell'art.

35 dello Statuto sociale e nel rispetto della normativa vigente e della disciplina del

Contratto Collettivo Nazionale di Lavoro per i Dirigenti delle Banche di Credito

Cooperativo-Casse Rurali ed Artigiane, ove applicabile;

• le retribuzioni corrisposte al personale appartenente alla categoria degli altri dirigenti

non appartenenti alla Direzione Generale/Comitato di Direzione, dei quadri direttivi e

alle aree professionali tenuto conto delle previsioni del Contratto Collettivo Nazionale

di Lavoro per la categoria di riferimento delle Banche di Credito Cooperativo – Casse

Rurali ed Artigiane nonché del contratto collettivo di secondo livello, ove applicabili,

sono stabilite dalla Direzione Generale, con parere favorevole del Consiglio di

Amministrazione, nei limiti e sulla base del piano organico e del relativo budget

deliberato dal medesimo Consiglio;

• vigila direttamente sulla corretta applicazione delle regole relative alla remunerazione

dei responsabili delle Funzioni Aziendali di Controllo, in stretto raccordo con l’organo

con funzione di controllo;

• assicura il coinvolgimento delle funzioni aziendali competenti nel processo di

elaborazione e controllo delle politiche e prassi di remunerazione;

• si esprime, anche avvalendosi delle informazioni ricevute dalle funzioni aziendali

competenti sul raggiungimento degli obiettivi di performance cui sono legati i piani di

incentivazione e sull’accertamento delle altre condizioni poste per l’erogazione dei


compensi;

• fornisce adeguato riscontro all’Assemblea sull’attività svolta;

• accerta che gli incentivi sottesi al sistema di remunerazione e incentivazione della

Banca siano coerenti con il RAF e con la gestione dei profili di rischio, capitale e

liquidità.

I criteri generali della politica di remunerazione sono accessibili a tutto il personale cui si

applicano, nel rispetto del diritto di riservatezza di ciascun soggetto. Il personale interessato è

informato in anticipo dei criteri utilizzati per determinarne la remunerazione e la valutazione dei

risultati cui è collegata la componente variabile. La politica di remunerazione e il processo di

valutazione sono adeguatamente documentati e resi trasparenti a ciascun soggetto interessato.

L’aderenza del sistema retributivo ai valori fondanti della Banca trova un ulteriore e significativo

momento di verifica e conferma nel presidio esercitato sulla materia da parte delle funzioni

aziendali di controllo e del Servizio Personale alle quali spetta il compito di promuovere una

cultura aziendale orientata al rispetto non solo formale ma anche sostanziale delle norme e che, in

tale veste, sono chiamate a esprimersi sulla coerenza e correttezza delle politiche retributive.

In particolare, le Funzioni Aziendali di Controllo collaborano, ciascuna secondo le rispettive

competenze, e – in materia di servizi e attività d’investimento – in conformità ai criteri di cui alla

Comunicazione congiunta Banca d’Italia – Consob dell’8 marzo 2011, per assicurare adeguatezza

e rispondenza delle politiche di remunerazione e incentivazione adottate ai riferimenti normativi in

materia, nonché verificarne il corretto funzionamento.

In tale ambito:

• la Funzione di Compliance effettua un’opera di vaglio preventivo e monitoraggio delle

politiche di remunerazione e incentivazione per assicurarne la conformità al quadro

normativo; verifica inoltre che il sistema premiante aziendale sia coerente con gli

obiettivi di rispetto delle norme, dello statuto, del codice etico adottato dalla Banca,

nonché degli standard di condotta applicabili, in modo che siano opportunamente

contenuti i rischi legali e reputazionali insiti soprattutto nelle relazioni con la clientela;

• la Funzione di Revisione Interna verifica, con frequenza almeno annuale, la

rispondenza delle prassi di remunerazione alle politiche approvate e alla normativa di

riferimento, in ottica di presidio dei rischi e salvaguardia del patrimonio dell'impresa.

Gli esiti delle verifiche condotte sono portati a conoscenza dell'Assemblea;

• la Funzione di Risk Management supporta il Consiglio di Amministrazione nella

verifica che i sistemi retributivi non siano in contrasto con gli obiettivi e i valori

aziendali, le strategie di lungo periodo e le politiche di prudente gestione del rischio

della Banca, e che gli incentivi sottesi al sistema di remunerazione e incentivazione

siano coerenti con il RAF e con la gestione dei profili di rischio, capitale e liquidità

della Banca.


Le Funzioni Aziendali di Controllo riferiscono sui risultati delle verifiche compiute agli organi

competenti per l'adozione di eventuali misure correttive. La pianificazione delle attività delle

funzioni in argomento tiene conto dei compiti e delle attività sopra richiamate.

Informazioni sul collegamento tra la remunerazione ed i risultati

In funzione delle peculiarità già richiamate con riferimento al modello operativo della Banca, il

trattamento economico riconosciuto al personale dipendente è in misura prevalente di carattere

fisso e invariabile - cioè non correlato a risultati aziendali o individuali, né ad iniziative premianti o

incentivanti.

La remunerazione variabile e/o incentivante (ad eccezione di quella rinveniente da contrattazione

collettiva) della Direzione Generale e dei Responsabili di Direzione Centrale (Comitato di

Direzione) è da un lato parametrata ai risultati aziendali conseguiti, dall’altro assoggettata per il

20% a meccanismi di differimento di un anno e di correzione ex-post per i rischi (cd. malus) per

tenere conto della performance al netto dei rischi effettivamente assunti o conseguiti e

dell’andamento della situazione patrimoniale e di liquidità, a esito dei quali si determina

l’ammontare da corrispondere tempo per tempo in relazione alla dinamica dei risultati corretti per i

rischi, dei livelli di fondi propri e di liquidità, del rispetto degli obiettivi di compliance normativa e

regolamentare, etc.

Con riferimento ai “risultati aziendali conseguiti”, l’erogazione della componente variabile avviene

in considerazione di criteri atti ad assicurare la correlazione del premio all’effettività/stabilità di detti

risultati in termini di performance misurate al netto dei rischi, tenuto conto del livello delle risorse

patrimoniali e della liquidità necessari a fronteggiare le attività intraprese.

In particolare, il Consiglio di Amministrazione – con il supporto della Funzione di Risk

Management – determina ex ante una serie di obiettivi quali-quantitativi, coerenti con il piano

strategico della Banca, in funzione dei quali commisurare il riconoscimento di eventuali premi

annuali. Gli obiettivi qualitativi, con un peso variabile dal 30% al 40%, attengono alla valutazione

delle capacità manageriali/gestionali dimostrate in corso d’anno; gli obiettivi quantitativi

(complemento a uno degli obiettivi qualitativi) sono declinati sulla base di una serie di indicatori

oggettivi e agevolmente verificabili coerenti con le aree di analisi previste all’interno del

regolamento di Risk Appetite Framework (RAF) della Banca. A mero titolo esemplificativo e non

esaustivo:

• per l’area di redditività aziendale (dal 5-10% al 20-30%), margine di interesse, margine

di intermediazione ecc.,

• per l’area del profilo di rischio (dal 10-15% al 25-35%), valutazione rispetto soglie di

risk appetite, sofferenze nette /impieghi, ecc.

• per la liquidità e struttura finanziaria (dal 5-10% al 15-25%), buffer di liquidità (LCR),

ecc.

• per l’adeguatezza patrimoniale (dal 10-15% al 20-30%) Tier 1 ratio, Total Capital ratio,


ecc.,

• per l’efficienza operativa (dal 10-15% al 20-30%), costi operativi totali, cost-income,

ecc.

Tali obiettivi sono oggetto di valutazione ex post a cura del Sevrizio Risk Management, in

relazione ai risultati effettivamente conseguiti nel periodo di valutazione (accrual period = 1 anno).

Caratteristiche di maggiore rilievo del sistema di remunerazione e rapporti tra componente fissa e variabile

Al fine di assicurare un prudente equilibrio fra le componenti fisse e variabili della remunerazione,

per non limitare la capacità di mantenere o raggiungere un livello di patrimonializzazione adeguato

ai rischi assunti, è stato fissato un limite massimo all’incidenza della componente variabile

complessiva annua lorda sulla retribuzione fissa complessiva annua lorda così articolato per le

seguenti categorie professionali/figure-ruoli aziendali:

• 50% per il Personale appartenente alla Direzione Generale;

• 30% per il Personale responsabile delle Direzioni Centrali (esclusa la Direzione

Generale);

• 20% per il restante Personale e per il Personale appartenente alle Funzioni di

Controllo.

Fermo quanto già illustrato con riguardo alla determinazione dei compensi degli Amministratori e

dei Sindaci, di seguito si richiamano le caratteristiche di maggior rilievo del sistema di

remunerazione, distintamente per le diverse categorie interessate.

E) DIRETTORE GENERALE, VICE DIRETTORE GENERALE, RESPONSABILI DIREZIONI CENTRALI

(COMITATO DI DIREZIONE) E ALTRI DIRIGENTI

Il trattamento economico riconosciuto al Direttore Generale Vice Direttore Generale, Responsabili

Direzioni Centrali (Comitato di Direzione) e agli altri Dirigenti dal Consiglio di Amministrazione –

cui, ai sensi dell’art. 35 dello Statuto sociale, compete anche la nomina e la determinazione delle

relative attribuzioni – è individuato in modo tale da attrarre e mantenere in azienda soggetti aventi

professionalità e capacità adeguate alle esigenze dell’impresa, nel rispetto della normativa vigente

e della disciplina del Contratto Collettivo Nazionale di Lavoro per i Dirigenti delle Banche di Credito

Cooperativo-Casse Rurali ed Artigiane.

In particolare, una parte del trattamento economico applicato al Direttore Generale, Vice Direttore

Generale, Responsabili di Direzioni Centrali (Comitato di Direzione) e agli altri Dirigenti è di

carattere fisso cioè non correlata a risultati aziendali o individuali, né ad iniziative premianti o

incentivanti.

La parte fissa del trattamento economico si compone delle seguenti voci:

• stipendio;


• eventuali trattamenti indennitari e/o erogazioni connesse all’anzianità di servizio e/o a

modalità di esecuzione della prestazione lavorativa, previsti dalla contrattazione

collettiva di lavoro;

• altre voci costanti nel tempo, previste dalla contrattazione collettiva di lavoro ovvero

frutto di pattuizioni individuali in relazione alla professionalità, alle responsabilità

assegnate e/o particolari incarichi;

• benefit: forme di retribuzione in natura (comunque soggette al regime fiscale e

contributivo previsto dalla normativa vigente), anche frutto di pattuizioni individuali,

finalizzate a remunerare la professionalità, le responsabilità assegnate e/o particolari

incarichi.

Infine, al Direttore Generale, al Vice Direttore Generale, Responsabili Direzioni Centrali (Comitato

di Direzione) e agli altri dirigenti compete il trattamento di fine rapporto in occasione della

cessazione del rapporto di lavoro, come stabilito dall’art. 2120 c.c. e dai relativi articoli del CCNL di

riferimento.

Una parte del trattamento economico è di carattere variabile, correlata a risultati aziendali o

individuali e comprende:

• Premio annuale (per il Personale appartenente alla categoria dei Dirigenti) o Premio di

Risultato - PDR (per il Personale appartenente alla categoria dei Quadri Direttivi e

Aree Professionali);

• Sistema incentivante (eventuale);

• Ulteriori erogazioni di natura discrezionale e non continuativa (bonus);

• Erogazioni corrisposte in occasione della cessazione del rapporto di lavoro

(Severance Payments).

F) QUADRI DIRETTIVI E AREE PROFESSIONALI

Le retribuzioni corrisposte al personale della Banca appartenente alla categoria dei quadri direttivi

e delle aree professionali sono determinate sulla base delle previsioni del Contratto Collettivo

Nazionale di Lavoro per i quadri direttivi e per il personale delle aree professionali delle Banche di

Credito Cooperativo – Casse Rurali ed Artigiane, nonché del vigente contratto di secondo livello

stipulato dalla Federazione delle Banche di Credito Cooperativo del Piemonte, Liguria e Valle

d’Aosta.

In particolare, il trattamento economico applicato ai quadri direttivi e alle aree professionali si

compone di una parte fissa – cioè non correlata a risultati aziendali o individuali, né ad iniziative

premianti o incentivanti – che si articola nelle seguenti voci:

• stipendio;

• eventuali trattamenti indennitari e/o erogazioni connesse all’anzianità di servizio e/o a

modalità di esecuzione della prestazione lavorativa, previsti dalla contrattazione


collettiva di avoro;

• altre voci costanti nel tempo previste dalla contrattazione collettiva di lavoro ovvero

frutto di pattuizioni individuali;

• benefit: forme di retribuzione in natura (comunque soggette al regime fiscale e

contributivo previsto dalla normativa vigente), anche frutto di pattuizioni individuali.

Infine, ai quadri direttivi e alle aree professionali compete il trattamento di fine rapporto in

occasione della cessazione del rapporto di lavoro, come stabilito dall’art. 2120 c.c. e dall’art. 83

del relativo CCNL.

Una parte del trattamento economico è di carattere variabile, correlata a risultati aziendali ovvero

al raggiungimento di specifici obiettivi stabili per gruppi omogenei di lavoratori oppure individuali, e

comprende:

• Premio di risultato (PdR);

• Sistema incentivante (eventuale, laddove la Banca lo abbia adottato);

• Ulteriori erogazioni di natura discrezionale e non continuativa (bonus);

• Erogazioni corrisposte in occasione della cessazione del rapporto di lavoro

(Severance Payments).

G) FUNZIONI AZIENDALI DI CONTROLLO

Oltre a quanto specificamente previsto in ragione dell’inquadramento contrattuale, la retribuzione

dei responsabili delle funzioni di controllo interno è adeguata al ruolo ricoperto tenuto conto dei

requisiti di indipendenza, professionalità e autorevolezza richiesti.

In nessun caso il sistema incentivante può comportare il riconoscimento di un importo superiore a

20% della retribuzione lorda fissa. La parte complessiva variabile della remunerazione rivolta a

tale categoria di personale è contenuta.

Si rinvia a riguardo al limite già indicato in merito al peso relativo di tutte le componenti variabili

riconosciute sulla retribuzione annua lorda fissa globale.

H) COLLABORAZIONI E INCARICHI PROFESSIONALI

I criteri di conferimento degli incarichi professionali e di collaborazione sono ispirati a principi di

competenza, economicità, trasparenza e correttezza.

Tutti i compensi e/o le somme a qualsiasi titolo corrisposte ai soggetti di cui sopra sono

adeguatamente documentati e comunque proporzionati all’attività svolta, anche in considerazione

delle condizioni di mercato e delle norme di legge applicabili.

In particolare, con riferimento ai professionisti iscritti in appositi albi, i compensi sono pattuiti

preventivamente con riferimento alle condizioni più favorevoli per la banca tenuto conto

dell’incarico e delle condizioni di mercato.


Con riferimento ai collaboratori a progetto assunti antecedentemente alla data di entrata in vigore

del D.lgs. n. 81/2015, il compenso è stato stabilito in linea con i parametri delle retribuzioni minime

previste dal C.C.N.L. applicabile per le figure professionali il cui profilo di competenza e di

esperienza fosse analogo a quello del collaboratore a progetto, a parità di estensione temporale

dell'attività oggetto della prestazione; per i collaboratori organizzati dal committente, assunti

successivamente al 25 giugno 2015 si è fatto riferimento ai compensi normalmente corrisposti per

analoghe prestazioni di lavoro autonomo nel luogo di esecuzione del rapporto.

I) AGENTI IN ATTIVITÀ FINANZIARIA, AGENTI DI ASSICURAZIONE E PROMOTORI FINANZIARI

La Banca in coerenza con i pertinenti riferimenti delle Disposizioni, con riguardo agli agenti in

attività finanziaria, agli agenti di assicurazione e ai promotori finanziari diversi dai dipendenti, può

prevedere una remunerazione composta da una componente “ricorrente” (remunerazione fissa) e

da una componente “non ricorrente” (remunerazione variabile) nel rispetto dei seguenti criteri:

• la determinazione della remunerazione non ricorrente è effettuata ex ante e corretta

ex post, tenendo conto di indicatori di rischiosità operativa atti a promuovere la

correttezza dei comportamenti e il collegamento con i rischi legali e reputazionali che

possono ricadere sulla Banca, nonché idonei a favorire la conformità alle norme e la

tutela e fidelizzazione della clientela;

• il bonus pool è eventualmente determinato tenendo conto delle condizioni patrimoniali

e di liquidità della banca. A tal fine la Banca disciplina le condizioni al verificarsi delle

quali il pagamento della remunerazione “non ricorrente”, non verrà corrisposto ovvero

verrà corrisposto parzialmente, in relazione ad analoghe clausole applicate al

personale dipendente;

• la remunerazione “non ricorrente” di ciascun soggetto è corretta ex post sulla base di

indicatori granulari – determinati in ragione delle caratteristiche della Banca – idonei a

riflettere in modo efficace e anticipato anomalie o criticità nelle relazioni con la

clientela e nei rischi assunti per conto della Banca. Tutti i parametri utilizzati, sia

qualitativi sia quantitativi, sono ben individuati, oggettivi e di pronta valutazione; anche

le valutazioni discrezionali si fondano su criteri chiari e predeterminati.

Informazioni sui criteri di valutazione delle performance in virtù dei quali sono concesse opzioni, azioni o

altre componenti variabili della remunerazione

Nel rinviare a quanto già illustrato in precedenza con riguardo alle caratteristiche delle componenti

variabili della remunerazione e ai meccanismi di relativo riconoscimento, appare opportuno

precisare che nessuna componente variabile viene corrisposta attraverso piani basati su azioni,

opzioni, o altri strumenti finanziari.


Principali parametri e motivazioni per qualsiasi regime di remunerazione variabile e di ogni altra prestazione

non monetaria

Le politiche e i sistemi di remunerazione adottati si incardinano nel complesso delle politiche della

Banca con riferimento alle Risorse Umane, poggiate sulla centralità della persona e, quindi, sulla

priorità di assicurare il rispetto della sua dignità in tutte le diverse manifestazioni.

Sono pertanto improntate all’impegno di assicurare le condizioni più idonee alla realizzazione

professionale di tutti i dipendenti tramite la valorizzazione delle potenzialità dei singoli attraverso

processi efficaci, equi e trasparenti, finalizzati a favorire, riconoscere e premiare le competenze

professionali nonché il loro sviluppo. Ai dipendenti viene richiesto di esercitare consapevolezza

etica, scrupolo professionale e logica di condivisione, devono svolgere la propria attività con la

professionalità richiesta dalla natura dei compiti e delle funzioni esercitate, adoperare il massimo

impegno nel conseguimento degli obiettivi assegnati (contribuendo alla diffusione della cultura

aziendale e al raggiungimento degli obiettivi generali dell’organizzazione aziendale) e svolgere

con diligenza le necessarie attività di approfondimento ed aggiornamento. Riguardo ai principali

parametri utilizzati si rinvia a quanto già illustrato in precedenza.

Si precisa che non sono erogate prestazioni non monetarie.


Tabella 15.1 - Remunerazione per aree di attività

Personale più rilevante Restante personale

Organi Aziendali(1) 458.782 71.160

Direzione Generale 449.523 -

Area commerciale 127.497 17.904.596

Area credito 97.910 2.258.707

Area finanza 147.419 1.592.368

Area controllo 277.757 347.770

Altre aree 109.398 2.533.051

1) Sono inclusi i componenti dell'organo con funzione di supervisione strategica e dell'organo con funzione di gestione.

Aree di attivitàRetribuzione totale lorda dell'esercizio


Tabella 15.2 – Componenti fisse e variabili della remunerazione liquidate nell’esercizio

Contanti Azioni Strumenti finanziari

collegati alle azioni

Altre

tipologie Totale

Organi di Governo e Direzione Generale (1)

17 932.685 2 78.000 - - -78.000

Responsabili delle principali linee di business, funzioni aziendali3 325.049 3 47.777 - - -

47.777

Responsabili e personale di livello più elevato delle funzioni di

controllo interno della Banca + altri componenti del personale le

cui azioni hanno un impatto significativo sul profilo di rischio

dell'ente ("altri risk takers")

4 363.536 4 23.619 - - - 23.619

(1) Tale categoria include, oltre ai componenti dell’Organo con funzione di supervisione strategica e dell'Organo con funzione di gestione, anche il Direttore generale ed il Vice Direttore generale.

Componenti variabili della remunerazione

ImportoPersonale più rilevante

Componenti fisse

della remunerazione

Numero

beneficiariImporto

Numero

beneficiari

Tabella 15.3 – Quote di remunerazione differite

Organi di Governo e Alta Dirigenza (1) 14.826 - - 15.600

Responsabili delle principali linee di business,

funzioni aziendali 4.000 - - 6.120

Responsabili e personale di livello più elevato

delle funzioni di controllo interno della Banca +

altri componenti del personale le cui azioni

hanno un impatto significativo sul profilo di

rischio dell'ente ("altri risk takers")

- - - -

(1) Tale categoria include, oltre ai componenti dell’Organo con funzione di supervisione strategica e dell'Organo con funzione di gestione, anche il Direttore

Generale e il Vice Direttore Generale.

(2) Quote differite di cui i beneficiari hanno acquisito il diritto alla percezione nel 2016.

(4) Quote differite di cui i beneficiari potrebbero acquisire il diritto alla percezione in esercizi successivi al 2016.

(3) Quote differite di cui i beneficiari non hanno acquisito il diritto nel 2016 e che, quindi, sono state perse.

di cui ridotte per meccanismi di

correzione dei risultati

Personale più rilevante

Importo quote differite

Accordate

nell'esercizio(2)

Non accordate

nell'esercizio(3)

Quote differite

residue(4)

Tabella 15.4 – Indennità di inizio e fine rapporto

Numero

beneficiari

Importo

totale

Importo più

elevato

Numero

beneficiari

Importo

totale

Importo più

elevato

Organi Aziendali e Alta Dirigenza (1) - 0,00 - 0,00 0,00 0,00 0,00

Responsabili delle principali linee di

business, funzioni aziendali- 0,00 - 0,00 0,00 0,00 0,00

Responsabili e personale di livello più

elevato delle funzioni di controllo interno

della banca + Altri componenti del personale

le cui azioni hanno un impatto significativo

sul profilo di rischio dell'ente ("altri risk

takers")

- 0,00 - 0,00 0,00 0,00 0,00

(1) Tale categoria include, oltre ai componenti dell’Organo con Funzione di supervisione strategica e dell'Organo con funzione di gestione, il Direttore Generale ed il Vice Direttore Generale.

Liquidate nell'esercizio Da liquidare negli esercizi successiviPersonale più rilevante

Indennità di inizio

rapporto liquidate

nell'esercizio

Severance payments

Numero

beneficiari

Importo

totale


Tabella 15.5 - Remunerazioni disaggregate per singoli componenti del C.d.A., del Comitato Esecutivo e della

Direzione Generale

Presidente onorario(1) 71.160 71.160 100% 0,00 0% 0%

Presidente C.d.A. (2) 116.329 116.329 100% 0,00 0% 0%

Vice Presidente C.d.A. (3) 116.143 116.143 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 1 (*) 18.877 18.877 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 2 18.695 18.695 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 3 5.406 5.406 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 4 15.778 15.778 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 5 21.612 21.612 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 6(*) 22.131 22.131 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 7(*) 21.666 21.666 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 8 15.314 15.314 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 9 23.624 23.624 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 10 (*) 33.782 33.782 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 11 13.647 13.647 100% 0,00 0% 0%

Consigliere 12 15.778 15.778 100% 0,00 0% 0%

Direttore generale 267.397 219.397 82% 48.000 18% 22%

Vice Direttore generale 182.126 152.126 84% 30.000 16% 20%

(3) Al Vice Presidente dell'organo con funzione di supervisione strategica compete anche il ruolo di Presidente del Comitato Esecutivo.

Remunerazione erogata in qualità di Vice Presidente del C.d.a. fino al 29/05/2016 ed in qualità di Vice Presidente del C.d.a. fino a fine anno 2016.

(*) Al Consigliere compete anche il ruolo di componente del Comitato Esecutivo

RuoloRetribuzione lorda

variabile

Incidenza % Retr.

lorda variabile/

Retr. lorda fissa

(1) Remunerazione erogata in qualità di Presidente del C.d.a. fino al 29/05/2016.

(2) Remunerazione erogata in qualità di Vice Presidente del C.d.a. fino al 29/05/2016 ed in qualità di Presidente del C.d.a. fino a fine anno 2016.

Remunerazione

lorda complessiva

Remunerazione

lorda fissa

Incidenza % Retr.

Lorda

fissa/Rem.lorda

complessiva

Incidenza % Retr.

lorda

variabile/Rem.

lorda complessiva


16. LEVA FINANZIARIA


Nell’ambito degli obblighi di informativa al pubblico previsti dalle disposizioni di vigilanza

prudenziale, a far data dal 1° gennaio 2015 le Banche sono tenute a fornire l’informativa

concernente il coefficiente di leva finanziaria (Leverage Ratio), in ottemperanza a quanto stabilito

dall’art. 451 del CRR e dal correlato Regolamento esecutivo UE n. 200/2016, il quale definisce le

norme tecniche di attuazione relativamente alla forma e al contenuto della predetta informativa.

L’imposizione del requisito regolamentare di leva finanziaria (in qualità di requisito patrimoniale

obbligatorio) è prevista a partire dal 1° gennaio 2018, subordinatamente all’approvazione da parte

del Consiglio e del Parlamento Europeo di una specifica proposta legislativa, basata sulla

relazione che la Commissione Europea è tenuta a predisporre e presentare entro la fine del

corrente anno 2016.

La previsione dell’indice di leva finanziaria mira a realizzare l’obiettivo di contenere il livello di

indebitamento del settore bancario, in special modo nelle fasi espansive del ciclo economico,

contribuendo in tal modo a ridurre il rischio di processi di deleveraging tipici in situazioni di crisi. Il

rischio di una leva finanziaria eccessiva origina, infatti, da un livello di indebitamento

particolarmente elevato rispetto alla dotazione di mezzi propri (ed in particolare rispetto al

patrimonio di qualità primaria) che rende la Banca vulnerabile, richiedendo l’adozione di misure

correttive al proprio piano industriale, compresa la vendita di attività con contabilizzazione di

perdite che potrebbero comportare rettifiche di valore anche sulle restanti attività.

In particolare, il Leverage Ratio è determinato come rapporto percentuale tra il capitale di Classe 1

(Tier 1) e l’esposizione complessiva: quest’ultima è costituita dalla sommatoria di tutte le attività

della Banca, normalmente conteggiate a valori nominali, comprese le poste fuori bilancio. Le prime

proposte del Comitato di Basilea – allo stato attuale non ancora recepite in forma definitiva in sede

comunitaria – prevedono un rapporto minimo del 3%. Oppure, in termini diversi ma equivalenti,

dato il patrimonio di qualità primaria (Tier 1), gli asset complessivi dovrebbero essere contenuti

entro un livello massimo pari a 33,33 volte il patrimonio stesso.

Ai fini del predetto calcolo, con riferimento alle attività per cassa sono rilevate le attività ricomprese

nel portafoglio bancario e quelle ricomprese nel portafoglio di negoziazione di Vigilanza, rilevate al

valore di bilancio prima dell’applicazione delle tecniche di mitigazione del rischio di credito,

escludendo le attività dedotte dai Fondi propri. Le attività fuori bilancio (garanzie e impegni) sono

rilevate al valore nominale (non riducendo il valore per le rettifiche di valore specifiche su crediti)

prima dell’applicazione dei fattori di conversione creditizia e delle tecniche di mitigazione del

rischio. Le esposizioni fuori bilancio a rischio basso sono prese in considerazione applicando un

fattore minimo del 10% al predetto valore nominale, così come stabilito dal Regolamento Delegato

UE n. 62/2015.


Con riferimento agli strumenti derivati, sono distinti quelli soggetti ad accordi di compensazione

riconosciuti ai fini delle tecniche di CRM da quelli non soggetti ad accordi di compensazione. Il

valore dell'esposizione dei derivati è determinato conformemente all'articolo 429 bis del CRR. In

ultimo sono rilevate le operazioni SFT e, in particolare, le operazioni di pronti contro termine e

riporti che sono computate nel calcolo della leva finanziaria in base al metodo semplificato di

trattamento delle garanzie reali finanziarie.

Il processo di gestione attivato dalla Banca per presidiare il rischio di leva finanziaria eccessiva è

imperniato sull’articolazione, all’interno del RAF, di una specifica sezione (liquidità e struttura

finanziaria) in cui è inserito, tra gli altri, il Leverage Ratio; detto indicatore viene periodicamente

monitorato dal Servizio Risk Management, nell’ambito della reportistica trimestrale per il Comitato

Rischi della Banca.

Inoltre, al fine di effettuare una migliore valutazione dell’esposizione al rischio in esame, la Banca

effettua prove di stress provvedendo alla rideterminazione dell’indice di leverage previo

aggiornamento del valore delle grandezze che incidono sul calcolo del predetto indicatore

desunto, per coerenza, dalle ipotesi di stress applicate nell’ambito del rischio di credito e dei fondi

propri. Le risultanze delle prove di stress sono prese in considerazione ai fini dell’eventuale ri-

orientamento delle strategie di business.

Alla data del 31 dicembre 2016 il coefficiente di leva finanziaria è risultato pari a 16,63 (a fronte di

un risk appetite di 25): tale calcolo ha preso a riferimento i valori del capitale e dell’esposizione

risultanti alla predetta data ed inclusivi degli effetti del regime transitorio; il medesimo indicatore “a

regime” si attesta invece a 16,04.


Tabella 16.1 – Esposizione complessiva al rischio di leva finanziaria (dati in €/000)

Importo

1. Totale attività (dal bilancio pubblicato) 4.809.455

2. Rettifiche per entità che sono consolidate in bilancio ma escluse dal consolidamento prudenziale 0

3.Rettifiche per gli elementi fiduciari iscritti in bilancio ma esclusi dalla misura dell'esposizione complessiva

del coefficiente di leva finanziaria a norma dell'art. 429 (13) del CRR (-)0

4. Rettifiche per strumenti finanziari derivati (+/-) -1.413

5. Rettifiche per operazioni SFT (+/-) -11.003

6. Rettifiche per strumenti fuori bilancio (conversione all'equivalente creditizio) (+) 189.014

6a.Rettifica per le esposizioni infragruppo escluse dalla misura dell'esposizione complessiva del

coefficiente di leva finanziaria a norma dell'art. 429, par. 7 del CRR (-)0

6b.Rettifica per le esposizioni escluse dalla misura dell'esposizione complessiva del coefficiente di leva

finanziaria a norma dell'art. 429, par. 14 del CRR (-)0

7. Altre rettifiche -19.497

8. Esposizione complessiva al rischio di Leva Finanziaria 4.966.556

Descrizione


Tabella 16.2 – Informativa armonizzata sul coefficiente di leva finanziaria

Importo

1. Attività in bilancio (esclusi derivati e operazioni SFT, ma incluse garanzie reali) 4.710.102

2. Attività dedotte dal Capitale di Classe 1 - Regime transitorio 0

3. Totale attività in bilancio (3 = 1 + 2) 4.710.102

4.Contratti derivati: costo corrente di sostituzione (al netto del margine di variazione in contante

ammissibile)1.413

5. Contratti derivati: add-on per esposizione creditizia futura (metodo del valore di mercato) 0

5a. Contratti derivati: metodo dell'esposizione originaria 0

6.Lordizzazione delle garanzie reali fornite su derivati se dedotte dalle attività in bilancio in base

alla disciplina contabile applicabile (+)0

7.Deduzione dei crediti per il margine di variazione in contante fornito in operazioni su derivati (-

)0

8.Componente CCP esentata delle esposizioni da negoziazione compensate per conto del

cliente (-)0

9. Importo nozionale effettivo rettificato dei derivati su crediti venduti (+) 0

10.Compensazioni nozionali effettive rettificate e deduzione delle maggiorazioni per i derivati su

crediti venduti (-)0

11. Totale esposizione in contratti derivati (11 = 4 + 5 + 6 + 7 + 8 + 9 + 10) 1.413

12.Attività SFT lorde (senza compensazione) previa rettifica per le operazioni contabilizzate come

vendita55.023

13. Importi compensati risultanti dai debiti e crediti in contante delle attività SFT lorde (-) 0

14. Esposizione al rischio di controparte per le attività SFT 0

14a.Deroga per SFT: esposizione al rischio di controparte ai sensi dell'art. 429ter, par. 4 e dell'art.

222 del CRR11.003

15. Esposizioni su operazioni effettuate come agente 0

15a. Componente CCP esentata delle esposizioni su SFT compensate per conto del cliente (-) 0

16. Totale operazioni SFT (16 = 12a +12b) 66.027

17. Importo nozionale lordo delle esposizioni fuori bilancio 820.484

18. Rettifiche per applicazione fattori di conversione creditizia (-) (18 = 19 - 17) -631

19. Totale esposizioni fuori bilancio 189.014

19a.Esposizioni infragruppo (su base individuale) esentate a norma dell'art. 429, par. 7 del CRR

(in e fuori bilancio)0

19b. Esposizioni esentate a norma dell'art. 429, par. 14 del CRR (in e fuori bilancio) 0

20. Capitale di classe 1 - Regime ordinario/transitorio [indicare] 298.605

21.Misura dell'esposizione complessiva del coefficiente di leva finanziaria (21 = 3 + 11 +

16 + 19 + 19a + 19b)4.966.556

22. Indicatore di leva finanziaria di fine trimestre (22 = 20 / 21) 6,012%

23. Scelta del regime transitorio per la definizione di misura del capitale Transitorio

24. Importo degli elementi fiduciari non computati in applicazione dell'art. 429 (11) del CRR 0

Esposizioni esentate a norma dell'art. 429, par. 7 e 14 del CRR (in e fuori bilancio)

Capitale ed esposizione complessiva

Coefficiente di leva finanziaria

Indicatore di leva finanziaria

Descrizione

Attività in bilancio (esclusi strumenti derivati e operazioni SFT)

Contratti derivati

Esposizioni SFT

Altre esposizioni fuori bilancio


Tabella 16.3 – Ripartizione esposizione di bilancio

Importo

1.Esposizione totale per cassa (esclusi contratti derivati, operazioni SFT ed operazioni

esentate) (1 = 2 + 3)4.710.102

2. di cui: esposizioni del portafoglio di negoziazione 0

3. di cui: esposizioni del portafoglio bancario (3 = 4+5+6+7+8+9+10+11+12) 4.710.102

4. di cui: obbligazioni bancarie garantite 7.435

5. di cui: esposizioni verso Amministrazioni Centrali e Banche Centrali 1.634.822

6.

di cui: esposizioni verso amministrazioni regionali, banche multilaterali di sviluppo,

organizzazioni internazionali, organismi del settore pubblico (non trattate come

emittenti sovrani)

1.538

7. di cui: esposizioni verso intermediari vigilati 242.744

8. di cui: esposizioni garantite da immobili 1.006.993

9. di cui: esposizioni al dettaglio 672.651

10. di cui: esposizioni verso imprese 711.902

11. di cui: esposizioni in stato di default 267.135

12. di cui: altre esposizioni 164.882

Descrizione


17. TECNICHE DI MITIGAZIONE DEL RISCHIO DI CREDITO (ART. 453 CRR)


Rientrano nell'ambito delle tecniche di mitigazione del rischio di credito (Credit Risk Mitigation –

CRM) i contratti accessori al credito, ovvero altri strumenti e tecniche che, andando a ridurre la

perdita attesa in caso di default della controparte, determinano una riduzione del rischio di credito

riconosciuta in sede di calcolo dei requisiti patrimoniali.

Le tecniche di CRM riconosciute dalla normativa di vigilanza si distinguono in due categorie

generali:

• la protezione del credito di tipo reale (funded);

• la protezione del credito di tipo personale (unfunded).

Conformemente agli obiettivi ed alle politiche creditizie definite dal CdA, le principali tecniche di

mitigazione del rischio di credito a cui la Banca fa ricorso si sostanziano:

• nell’acquisizione di differenti fattispecie di protezione del credito di tipo reale

(finanziarie e/o non finanziarie) e personale, per l’operatività di impiego alla clientela

ordinaria;

• nell’adozione di accordi di compensazione bilaterale relativamente ai contratti aventi

ad oggetto i derivati OTC e le operazioni con regolamento a lungo termine (rischio di

controparte).

Politiche e processi in materia di compensazione in bilancio e “fuori bilancio”

La Banca ha adottato politiche e processi in materia di compensazione in bilancio e fuori bilancio

non riconosciute ai fini di mitigazione del rischio di credito, stipulando “accordi di compensazione

bilaterale” di contratti aventi ad oggetto i derivati OTC e le operazioni con regolamento a lungo

termine stipulati con il Gruppo Bancario Iccrea, Banca IMI e Banca Aletti che, pur non dando luogo

a novazione, prevede la formazione di un’unica obbligazione, corrispondente al saldo netto di tutte

le operazioni incluse nell’accordo stesso, di modo che, nel caso di inadempimento della

controparte per insolvenza, bancarotta, liquidazione o per qualsiasi altra circostanza, la banca ha il

diritto di ricevere o l’obbligo di versare soltanto l’importo netto dei valori postivi e negativi ai prezzi

correnti di mercato delle singole operazioni compensate.

La Banca ha, altresì, stipulato con le già richiamate controparti bancarie un “accordo di

marginazione” che prevede lo scambio di margini (garanzie) tra le controparti del contratto con

periodicità giornaliera sulla base della valorizzazione delle posizioni in essere sulla base dei valori

di mercato rilevati nel giorno di riferimento (ovvero il giorno lavorativo immediatamente precedente

al giorno di valorizzazione). La valorizzazione delle garanzie oggetto di trasferimento da una parte

all’altra tiene conto del valore netto delle posizioni in essere, del valore delle eventuali garanzie

precedentemente costituite in capo a una delle due parti nonché del valore cauzionale (livello


minimo di trasferimento).

Politiche e processi per la valutazione e la gestione delle garanzie reali

Con riferimento all'acquisizione, valutazione e gestione delle principali forme di garanzia reale, la

Banca ha definito specifiche politiche e procedure al fine di assicurare il soddisfacimento dei

requisiti - giuridici, economici e organizzativi - previsti dalla normativa per il loro riconoscimento ai

fini prudenziali al momento della costituzione della protezione e per tutta la durata della stessa.

In particolare:

• sono state predisposte politiche e procedure documentate con riferimento alle

tipologie di strumenti di CRM utilizzati a fini prudenziali, al loro importo, all'interazione

con la gestione del profilo di rischio complessivo;

• sono state adottate tecniche e procedure volte al realizzo tempestivo delle attività

poste a protezione del credito;

• poiché i compiti di controllo sui profili di certezza giuridica non sono affidati a strutture

centralizzate, sono state adottate specifiche misure organizzative per evitare il rischio

di disomogeneità nelle valutazioni e nelle procedure operative tra le diverse strutture

locali;

• sono stati sviluppati e posti in uso formati standard della contrattualistica utilizzata;

• le diverse tipologie di garanzie accettate e le connesse politiche creditizie sono state

chiaramente documentate e divulgate.

Relativamente alle garanzie ipotecarie su immobili, le politiche e le procedure aziendali assicurano

che siano sempre acquisite e gestite con modalità atte a garantirne l'opponibilità in tutte le

giurisdizioni pertinenti e l'escutibilità in tempi ragionevoli.

In tale ambito, la Banca ha definito specifiche politiche e procedure interne con riguardo:

• alla non dipendenza del valore dell'immobile in misura rilevante dal merito di credito

del debitore;

• alla indipendenza del soggetto incaricato della valutazione ed esecuzione della stima

ad un valore non superiore al valore di mercato;

• alla presenza di un'assicurazione contro il rischio danni sul bene oggetto di garanzia;

• alla messa in opera di un'adeguata sorveglianza sul valore dell'immobile, al fine di

verificare la sussistenza nel tempo dei requisiti che permettono di beneficiare di un

minor assorbimento patrimoniale sulle esposizioni garantite;

• al rispetto del rapporto massimo tra fido richiesto e valore della garanzia: 80% per gli

immobili residenziali e 50% per quelli commerciali. Qualora venga superato tale limite

deve essere valutata l'opportunità di richiedere un'idonea garanzia integrativa;

• alla destinazione d'uso dell'immobile e alla capacità di rimborso del debitore.

Il processo di sorveglianza sul valore dell'immobile a garanzia è svolto attraverso l'utilizzo di


metodi statistici. Al riguardo, l'attività di valutazione è effettuata:

• almeno ogni 3 anni per gli immobili residenziali;

• annualmente per gli immobili di natura non residenziale.

Per le esposizioni rilevanti (ossia di importo superiore a 3 milioni di euro o al 5% dei Fondi Propri

della Banca) la valutazione è in ogni caso rivista da un perito indipendente almeno ogni 3 anni.

Con riguardo alle garanzie reali finanziarie la Banca indirizza l'acquisizione delle stesse

esclusivamente a quelle aventi ad oggetto attività finanziarie per le quali possa essere calcolato il

fair value con cadenza almeno semestrale.

La Banca ha inoltre posto in essere specifici presidi e procedure atte a garantire i seguenti aspetti

rilevanti per l'ammissibilità a fini prudenziali delle garanzie in argomento:

• assenza di una rilevante correlazione positiva tra il valore della garanzia finanziaria e il

merito creditizio del debitore;

• specifici presidi a garanzia della separatezza esterna (tra patrimonio del depositario e

bene oggetto di garanzia) e della separatezza interna (tra i beni appartenenti a

soggetti diversi e depositati presso i terzi), qualora l'attività oggetto di garanzia sia

detenuta presso terzi;

• durata residua della garanzia non inferiore a quella dell'esposizione.

Principali tipi di garanzie reali accettate dalla Banca

La Banca accetta diversi strumenti a protezione del credito costituiti dalle seguenti categorie:

• Garanzie ipotecarie

ipoteca su beni immobili residenziali;

ipoteca su immobili commerciali;

• Garanzie finanziarie

pegno di titoli di debito di propria emissione o emessi da soggetti sovrani;

pegno di denaro depositato presso la Banca;

pegno su altri strumenti finanziari quotati;

pegno su polizze assicurative;

pegno su depositi in oro.

Principali tipologie di garanti e di controparti in operazioni su derivati creditizi e loro merito di credito

La Banca non ha posto in essere operazioni su derivati creditizi.

Con riferimento alle altre garanzie personali, le principali tipologie di garanti sono rappresentate da

imprenditori e partner societari correlati al debitore nonché, nel caso di finanziamenti concessi a

favore di imprese individuali e/o persone fisiche (consumatori e non), anche da parte di congiunti


del debitore stesso.

Meno frequentemente il rischio di insolvenza è coperto da garanzie personali fornite da altre

società (generalmente società appartenenti allo stesso gruppo economico del debitore), oppure

prestate da istituzioni finanziarie e compagnie assicurative.

Nel caso di finanziamenti a soggetti appartenenti a determinate categorie economiche (artigiani,

commercianti, etc.) la Banca acquisisce specifiche garanzie (sussidiarie o a prima richiesta)

prestate da parte dei consorzi fidi di appartenenza. Le suddette forme di garanzia, nella generalità

dei casi, non consentono un'attenuazione del rischio di credito a fini CRM in quanto prestate da

soggetti "non ammessi" ai fini della normativa prudenziale.14

Nel caso in cui una proposta di finanziamento preveda garanzie personali di terzi l'istruttoria dovrà

estendersi anche a questi ultimi. In particolare si dovrà verificare, in relazione alla tipologia di fido

garantito ed all'importo:

• la situazione patrimoniale e reddituale del garante, anche tramite la consultazione

delle apposite banche dati;

• l'esposizione verso il sistema bancario (eventualmente, a descrizione dell'istruttore in

relazione all'importo della garanzia, l'indagine sarà estesa alle centrale rischi);

• informazioni presenti nel sistema informativo della banca;

• eventuale appartenenza ad un gruppo e relativa esposizione complessiva.

Informazioni sulle concentrazioni del rischio di mercato o di credito nell’ambito degli strumenti di

attenuazione del rischio di credito adottati

Il principale fenomeno di concentrazione nell’ambito degli strumenti di attenuazione del rischio di

credito adottati dalla Banca, si riferisce ai finanziamenti assistiti da garanzia ipotecaria che,

tuttavia, considerando l’elevata numerosità delle operazioni della specie e la notevole granularità

di tale portafoglio, non si ritiene espongano la Banca a particolari rischi di concentrazione.

14 Costituiscono un'eccezione le garanzie personali prestate da consorzi fidi iscritti nell'elenco speciale ex art. 107 T.U.B. e da enti del settore pubblico/territoriali.



Tabella 17.1 – Ammontare protetto (dati in €/000)

Garanzie reali


semplificato

Garanzie reali


integrale

Garanzie reali

assimilate alle

personali

Garanzie personali Derivati creditizi

Esposizioni verso o garantite da amministrazioni centrali e banche centrali 1.634.822 0 0 0 0 0 0

Esposizioni verso o garantite da amministrazioni regionali o autorità locali 3.305 0 0 0 0 0 0

Esposizioni verso o garantite da organismi del settore pubblico 5.604 0 0 0 0 0 0

Esposizioni verso o garantite da banche multilaterali di sviluppo 453 0 0 0 0 0 0

Esposizioni verso o garantite da organizzazioni internazionali 0 0 0 0 0 0 0

Esposizioni verso o garantite da intermediari vigilati 251.016 0 0 0 0 0 0

Esposizioni verso o garantite da imprese 1.416.397 1.617 0 0 547 0 2.165

Esposizioni al dettaglio 1.957.900 34.408 0 0 64.908 0 99.315

Esposizioni garantite da immobili 0 0 0

Esposizioni in stato di default 283.818 582 0 0 4.238 0 4.820

Esposizioni ad alto rischio 0 0 0 0 0 0 0

Esposizioni sotto forma di obbligazioni bancarie garantite 7.435 0 0 0 0 0 0

Esposizioni a breve termine verso imprese o intermediari vigilati 0 0 0 0 0 0 0

Esposizioni verso Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR) 7.137 0 0 0 0 0 0

Esposizioni in strumenti di capitale 29.896 0 0 0 0 0 0

Altre esposizioni 127.853 0 0 0 0 0 0

Esposizioni verso le cartolarizzazioni 3.854 0 0 0 0 0 0

Portafoglio delle esposizioni garantite

Valore prima

dell'applicazione

delle tecniche di

attenuazione del

rischio di credito

Ammontare protetto da tecniche di attenuazione del rischio di credito

Protezione del credito di tipo reale Protezione del credito di tipo personale

Totale

Informativa al Pubblico di Terzo Pilastro al 31 … AL PUBBLICO 2016 2 Indice 1. PREMESSA 4 2....

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