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IFRS 15: Il nuovo standard per la revenue recognition – overview ed esempi illustrativi Cattedra “BILANCIO E INFORMAZIONE ESTERNA D'IMPRESA” Roma, 26 maggio 2017

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IFRS 15: Il nuovo standard per la revenue recognition – overview ed esempi illustrativiCattedra “BILANCIO E INFORMAZIONE ESTERNA D'IMPRESA”

Roma, 26 maggio 2017

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Giorgio AcunzoSenior Manager EY

IFRS Desk

[email protected]

Antonio Delle FemineManager EY

Elena GuaranySenior EY

FAAS - Financial Accounting Advisory Services

[email protected]@it.ey.com

Relatori

26 Maggio 2017 IFRS 15: Il nuovo standard per la revenue recognition

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Disclaimer

Tutte le opinioni presentate sono quelle personali fornitedai relatori così come le traduzioni dei termini contenuti neltesto dello standard e dei documenti emessi dallo IASBcitati nel documento e non sono da considerarsi come unaformale interpretazione dello Standard da parte di EY, deisuoi soci e/o dipendenti.

I pareri di natura contabile vengono emessi da EY in base aspecifici incarichi svolti in base a standard professionali erigorose procedure interne.

26 Maggio 2017 IFRS 15: Il nuovo standard per la revenue recognition

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01 Overview

02 Five-step Model

03 Esempi illustrativi

04 Contract costs

05 Altri aspetti da considerare

Agenda

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01 Overview

02 Five-step Model

03 Esempi illustrativi

04 Contract costs

05 Altri aspetti da considerare

Overview

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OverviewApplicazione della normativa e obiettivo

► L’introduzione dell’IFRS 15 implica la sostituzione dei seguenti principi:

IAS 18 - Ricavi delle vendite e dei Servizi

IAS 11 - Commesse Pluriennali e interpretazioni

IFRIC 13 - Programmi di fidelizzazione della clientela

IFRIC 15 - Accordi per la costruzione di immobili

IFRIC 18 - Trasferimento di attività della clientela

SIC 31 - Operazioni di scambio e servizi pubblicitari

IFRS 15

Obiettivo► L’obiettivo dell’introduzione del principio contabile IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers, è quello di creare

un quadro di riferimento completo ed omogeneo per la rilevazione dei ricavi, applicabile a tutti i contratticommerciali (ad eccezione dei contratti di leasing, dei contratti assicurativi e degli strumenti finanziari)

Elementi principali

► Concentrazione della disciplina dei ricavi in un unico principio (five step model framework). Opportunità?

► Introduzione di un modello basato sul concetto di trasferimento del ‘controllo’;

► Misurazione dei ricavi sulla base del corrispettivo che l’entità ritiene di essere titolata ad incassare all’adempimentodel contratto;

► Introduzione di nuovi e specifici criteri per l’allocazione dei corrispettivi per beni e servizi all’interno dei contratti;

► Introduzione di una specifica disciplina per la contabilizzazione dei corrispettivi ‘variabili’ o ‘potenziali’.

IAS 11

IAS 18

SIC31

IFRIC15

IFRIC18

IFRIC 13

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OverviewTempistiche e modalità di adozione

►L’obbligo di applicazione dell’IFRS 15 avverrà a partire dal 1° gennaio 2018. L’applicazione anticipata è consentita a partire dal 1° gennaio 2017.

► In sede di prima applicazione l’informativa comparativa deve essere fornita in modo retrospettivo (Approccio Standard). È tuttavia previsto un

approccio alternativo (Approccio modificato) in base al quale non è necessario presentare la riesposizione degli esercizi presentati nell’informazione

comparativa; in questo caso gli effetti derivanti dall’applicazione del nuovo principio devono essere rilevati nel patrimonio netto iniziale dell’esercizio di

prima applicazione del nuovo principio contabile, seguendo i principi contabili utilizzati precedentemente (in particolare IAS 18).

Periodo comparativo (IAS 18)

2016 20172015 2018

Periodo di applicazionePeriodo comparativo

IFRS 15Periodo di preparazione

IFRS 15Periodo di preparazione

IFRS 15

01/01/2017 Inizio periodo comparativo

01/01/2018 entrata in vigoredell’IFRS 15

Ap

pro

ccio

mo

dif

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pp

rocc

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tan

da

rd

Periodo di applicazione

01/01/2018 entrata in vigoredell’IFRS 15

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OverviewCampo di applicazione

► Contratti con clienti

► Vendita di specifici “non-financial assets” che non rientrano nell’attività ordinaria delle imprese (es. cessione di immobilizzazioni materiali ed immateriali)

► Capitalizzazione di specifiche tipologie di costi

Quali operazioni rientrano nello scope?

► Contratti di Leasing

► Contratti assicurativi

► Strumenti finanziari

► Alcuni scambi non monetari

► Alcuni accordi di riacquisto

Cosa non rientra nello scope?

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01 Overview

02 Five-step Model

03 Esempi illustrativi

04 Contract costs

05 Altri aspetti da considerare

Five-step Model

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Step 01Identify the contract(s) with the customer

Step 02Identify the performance obligations in the contract

Step 03 Determine the transaction price

Step 04Allocate the transaction price to the performance obligation

Step 05Recognise revenue when (or as) performance obligations are satisfied

Five-step Model

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Five-step ModelFramework di riferimento

Step 1

Step 2

Step 3

Step 4

Step 5

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Step 1: Identify the contract(s) with the customer

►Il contratto viene definito come un accordo tra due o più parti che creano diritti ed obblighi esecutivi (“enforceable rights and obligations”)

…le parti del contratto hanno approvato il contratto (per iscritto, oralmente o nel rispetto di altre pratiche commerciali abituali) e si sono impegnate ad adempiere le rispettive obbligazioni

…l’entità può individuare i diritti di ciascuna delle parti per quanto riguarda i beni o

servizi da trasferire e le relative condizioni di pagamento

…ha sostanza commerciale (il rischio, la tempistica o l'importo dei flussi finanziari futuri dell'entità sono destinati a cambiare a seguito del contratto)

…è probabile che l'entità riceverà il corrispettivo a cui avrà diritto

in cambio dei beni o servizi che saranno trasferiti al cliente

Un contratto è nello scope del

IFRS 15 se…

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Step 2: Identify the performance obligations in the contract► Identificare i beni e servizi promessi all’interno del contratto e determinare se

essi si configurano come obbligazioni di fare (“performance obligations” o PO neldocumento) separate e distinte nel contratto.

► Valutazione ad “inception date” dei beni o servizi promessi:

Identificazione delle PO

Determinazione delle PO distinte

Criterio 1:Capace di essere distinto

Il cliente può usufruire del bene o servizio o preso singolarmente o in

combinazione con altre risorse facilmente disponibili al cliente

(ossia il bene o servizio è per sua natura tale da poter essere

distinto)?

And

Criterio 2:Distinto all’interno del contesto

del contratto

la promessa dell'entità di trasferire al cliente il bene o servizio può

essere distinta da altre promesse contenute nel contratto (ossia il

bene o servizio è distinto nell'ambito del contratto)?

Si No

Il bene o servizio è distintoNon è distinto – da combinare

con altri beni o servizi

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►Le obbligazioni di fare («performance obligations») vengono definite come«promesse» (esplicite o implicite) da parte delle società di trasferire benio servizi distinti o una serie di beni o servizi distinti al cliente.

►Tale identificazione deve avvenire all’inizio del contratto sulla base dellecondizioni contrattuali e delle usuali pratiche commerciali.

►Se i beni o servizi promessi sono distinti danno luogo a performanceobligation separate.

►Altri aspetti da considerare, ad esempio: valutazione su specificheperformance obligation (es. garanzie), l’entità agisce per conto proprio o inqualità di rappresentante (principal vs agent), beni o servizi aggiuntiviofferti in opzione, ecc.

Step 2: Identify the performance obligations in the contract

Alcune precisazioni:

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Stima attraverso due modalità alternative:

Expected Value

Most Likely Amount

Concetto di constraint (limitazione al corrispettivo variabile)

Step 3: Determine the transaction price

► Il prezzo dell’operazione (“transaction price”) è l’ammontare dicorrispettivo che l’entità si aspetta di ricevere a fronte della fornitura dibeni o servizi al cliente. Può essere composto da componenti fisse evariabili.

Componenti variabili

Componenti di finanziamento significative

Corrispettivi “non cash”

Corrispettivi da pagare ai clienti

Ammontare del corrispettivo promesso da rettificare sulla base di tale componente per riflettere gli effetti del valore temporale del denaro (componente di interessi attivi o passivi da valutare)

Valutazione al fair value del corrispettivo non monetario

Valutazione diretta o indiretta

Rilevazione come riduzione del prezzo dell’operazione e di conseguenza dei ricavi

Valutazione se il bene o servizio al quale si riferisce il pagamento di tale corrispettivo è distinto rispetto ai beni o servizi trasferiti dall’entità al cliente

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Step 4: Allocate the transaction price to the performance obligation

► Allocazione del transaction price alle singole performance obligation in unammontare che rappresenti il corrispettivo che si attende ricevere a frontedei beni o servizi erogati.

► Allocazione effettuata sulla base degli “stand-alone selling prices” (cd.prezzi di vendita a sé stante) delle relative PO.

Prezzi dei beni o servizi osservabili quando l’entità vende separatamente i beni o servizi (es. listini di vendita)

Possibilità di stima: se non direttamente osservavibili gli stand-alone selling pricepossono essere stimati attraverso specifici metodi.

Definizione: Il prezzo di vendita a sé stanteè il prezzo al quale l'entità venderebbe separatamente al cliente il bene o servizio promesso

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Step 5: Recognise revenue when (or as) performance obligations are satisfied

► Le società devono riconoscersi i ricavi al momento in cui le PO vengonosoddisfatte attraverso il trasferimento dei beni o servizi (ossia l’attività)promessi al cliente.

► L'attività è trasferita quando (o man mano che) il cliente ne acquisisce ilcontrollo.

► Lo standard individua specifici indicatori per permettere l’individuazionedella modalità di soddisfacimento delle PO.

Over a period of time

At a point in time

Modalità di soddisfacimento

delle PO

► Indicati metodi di misurazione specifici dell’avanzamento e dei progressi “over time”

• Input method • Output method

► Se la performance non viene soddisfatta over a period of time allora essa sarà soddisfatta at a point in time (adempimento della PO in un determinato momento).

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Step 5: Recognise revenue when (or as) performance obligations are satisfied

► Ad inizio contratto l’entità deve dapprima valutare se i beni o servizipromessi saranno trasferiti nel corso del tempo (“over a period of time”)oppure in un determinato momento (“at a point in time”).

► Tale momento risulta fondamentale per individuare la relative modalità diriconoscimento dei ricavi attribuiti alle singole PO.

La PO è soddisfatta nel corso del tempo (viene soddisfatto

uno dei criteri specifici indicati dallo standard)?

Rif. Par 35-37 dello standard

Identificazione di un metodo appropriato di misurazione dei

progressi

Applicazione del metodo per riconoscere i ricavi associati alla PO di riferimento nel corso del tempo

Rif. Par 41-45 dello standard

Riconoscere i ricavi associati alla PO di riferimento in un determinato momento, quando il controllo del bene o servizio viene trasferito al cliente

Rif. Par 38 dello standard

Si

No

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01 Overview

02 Five-step Model

03 Esempi illustrativi

04 Contract costs

05 Altri aspetti da considerare

Esempi illustrativi

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Un società del settore real estate sottoscrive un contratto con un cliente per la vendita di un edificio per 1 milione di CU (prezzo incurrency units). Il cliente intende aprire un ristorante nell’edificio. L’area presenta un’elevata concentrazione di ristoranti (altacompetitività) e il cliente ha poca esperienza nel settore della ristorazione.

Alcune caratteristiche del contratto:

► Il cliente versa all’entità un compenso a titolo di deposito non rimborsabile di CU95.000 alla firma del contratto e rateizza ilrestante 95% del corrispettivo promesso.

► Viene prevista una clausola contrattuale specifica: se il cliente fallisce la società di real estate rientra in possesso dell’edificioe non può richiedere ulteriore compensazione da parte del cliente (debito senza rivalsa).

► Il costo sostenuto dalla entità è pari a CU600.000.

► Il cliente ottiene il controllo dell’edificio all’inizio del contratto.

Valutazione dei criteri previsti dal par. 9 dello standard (step 1 – Identificazione del contratto):

► L’entità valuta non soddisfatto il criterio previsto dal par. 9 (e) per quanto concerne l’esigibilità del corrispettivo in quantosi ritiene non probabile che l’entità riceverà il relativo corrispettivo a cui ha diritto per la vendita dell’edificio a causa deiseguenti elementi:

► La capacità del cliente di ripagare il debito residuo dipenderà principalmente dagli introiti derivanti dall’attività diristorazione (rischi significativi a causa dell’alta competitività e della poca esperienza del cliente)

► Debito senza rivalsa ed assenza di altri asset che potrebbero essere utilizzati per ripagare il debito del cliente

► Pertanto l’entità rileverà il deposito iniziale e qualsiasi pagamento successivo come una passività (deposit liability) senzariconoscere alcun ricavo) fintanto che non si riterrà probabile che il criterio di esigibilità sia soddisfatto.

Valutazione di esigibilità del corrispettivo* - Contratto per la vendita di un edificio

Esempi illustrativiEsempio 1 – Identificazione del contratto

*Rif: Estratto da Example 1 - Illustrative Examples IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (IFRS - Maggio 2014)26 Maggio 2017 IFRS 15: Il nuovo standard per la revenue recognition

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L’entità si impegna per la costruzione di un ospedale con un cliente. L’entità è responsabile per la gestionecomplessiva del progetto, all’interno del quale vengono identificati vari beni e servizi che devono essere forniti(servizi di ingegneria, bonifica del sito, posa delle fondamenta, approvvigionamento dei materiali, costruzionedella struttura, delle tubazioni e dei cablaggi, installazione di attrezzature e finitura).

► I beni ed i servizi promessi possono essere separatamente identificati (criterio 1: par. 27(a) dello standard),pertanto sono distinti. Il committente potrebbe beneficiare di ogni bene e servizio separatamente o incombinazione con altre risorse facilmente disponibili al cliente. Questo è facilmente desumibile in quanto:

► L’entità, o suoi competitor, vende regolarmente gran parte di questi beni o servizi ancheseparatamente ai propri clienti.

► Il cliente in queste situazioni può beneficiare economicamente dai beni o servizi individuali attraverso ilconsumo, la vendita o la sola proprietà di essi.

► Però i beni o servizi non sono distinti all’interno del contesto del contratto (criterio 2: par. 27(b) dellostandard). L’entità in effetti fornisce un servizio significativo di integrazione di ogni bene o servizio per lacostruzione del bene finale (l’ospedale) come se fossero degli input per un output combinato.

► A causa del fatto che entrambi i criteri non risultano soddisfatti allora l’entità considererà tutti i beni o servizi promessi come un’unica “performance obligation”.

Verifica distinguibilità dei beni e servizi* - Contratto per la costruzione di un ospedale

Esempi illustrativiEsempio 2 – Identificazione delle performance obligations

26 Maggio 2017 IFRS 15: Il nuovo standard per la revenue recognition

*Rif: Estratto da Example 10 - Illustrative Examples IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (IFRS - Maggio 2014)

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Una società di sviluppo software (l’entità) firma un contratto perla vendita dei seguenti beni e servizi dalla durata di due anni:

► licenza software

► servizio di installazione

► aggiornamenti successivi del software

► supporto tecnico

Il cliente potrebbe beneficiare di ogni bene e servizioseparatamente o come o in combinazione con altre risorse.

L’entità vende separatamente la licenza, i servizi di installazioneed il supporto tecnico.

Una volta consegnato il software, esso è funzionale anchesenza gli aggiornamenti o il supporto tecnico, mentrel’installazione può essere eseguita anche da altri soggettidiversi dall’entità e non modifica in maniera significativa ocustomizza il software.

► Pertanto, essendo soddisfatti entrambi i criteri previsti dalpar. 27 dello standard, verranno identificate quattroperformance obligation separate.

Stessi beni o servizi del Caso A: una società di sviluppo softwarefirma un contratto per un servizio di installazione di un softwarepersonalizzato per permettergli di interfacciarsi in modointegrato con altri specifici software aziendali.

La società utilizza la licenza del software e il servizio diinstallazione personalizzata come input per produrre un outputcombinato: un software funzionale ed integrato.

► In questo caso non è possibile trasferire la licenza delsoftware separatamente dal servizio di installazionepersonalizzato (per questi servizi non sono soddisfattientrambi i criteri del par. 27).

Pertanto, vengono identificate tre performance obligationseparate:

► La licenza software ed il servizio di installazione

► aggiornamenti software

► supporto tecnico

Caso A – Beni e servizi distinti Caso B – Personalizzazione significativa

Esempi illustrativiEsempio 3 – Identificazione delle performance obligations

Verifica distinguibilità dei beni e servizi* - Contratto per la fornitura di un software di altri servizi accessori

*Rif: Estratto da Example 11 - Illustrative Examples IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (IFRS - Maggio 2014)26 Maggio 2017 IFRS 15: Il nuovo standard per la revenue recognition

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Caso A – PO at a point in time (in un determinato momento)

Caso B – PO over a period of time (nel corso del tempo)

► Una società di costruzioni sta realizzando un complessoresidenziale e vende al cliente una specifica unità delcomplesso in costruzione (la PO all’interno del contratto).

► L’acquirente versa una somma a titolo di deposito el’importo del debito rimanente verrà saldato alcompletamento della costruzione della specifica unitàimmobiliare.

► La società non dispone di un diritto esecutivo dipagamento per le prestazioni completate fino ad unadeterminata data perché, fino alla completa costruzionedell'unità, l'entità ha solo diritto al deposito versato dalcliente.

► L’entità valuta la tipologia di adempimento della PO sullabase del par. 35(c) dello standard e non ritiene di avere ildiritto esigibile al pagamento della prestazione completatafino alla data considerata.

► PO soddisfatta in un determinato momento (at a point intime) ovvero al momento del completamento dellacostruzione.

► Stesse caratteristiche del caso A ad eccezione del fattoche il cliente verserà delle somme successive nel corsodella costruzione dell’unità sulla base dell’avanzamentonel processo di costruzione.

► L’entità non può inoltre destinare l’unità ad un altrocliente diverso ed il cliente non ha la possibilità direcedere dal contratto.

► Anche in caso di mancato pagamento dei corrispettivisuccessivi, l’entità avrà comunque il diritto a riceveretutti i pagamenti previsti dal contratto nel caso dicompletamento della costruzione.

► L’entità valuta la tipologia di adempimento della PO sullabase del par. 35(c) dello standard e ritiene che l’attivitàcreata (l’unità) non abbia un uso alternativo e che abbia ildiritto esigibile al pagamento della prestazione completatafino alla data considerata.

► PO soddisfatta nel corso del tempo (over a period oftime) ovvero durante la costruzione dell’immobile.

Esempi illustrativiEsempio 4 – Soddisfacimento delle performance obligation

Valutazione della modalità di adempimento delle PO* - Contratto per la vendita di un immobile in costruzione

26 Maggio 2017 IFRS 15: Il nuovo standard per la revenue recognition

*Rif: Estratto da Example 17 - Illustrative Examples IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (IFRS - Maggio 2014)

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Componente Variabile 1 penalità o bonus quantificato sulla base della tempistica di completamento dell’attività:

Vi possono essere diversi esiti a seconda delle diverse variabili possibili (il numero di giorni antecedenti o successivi alla scadenza prevista)

Componente determinata sulla base del valore atteso come somma degli importi ponderati per la relativa probabilità di accadimento.

Una società contrae un accordo per costruire un asset. La promessa di trasferire l'asset è una performance obligation soddisfattanel tempo.

Il corrispettivo promesso è pari a CU2,5 milioni, ma tale importo sarà ridotto o aumentato a seconda della tempistica delcompletamento dell'attività (Componente Variabile 1).

► - CU10.000 per ogni giorno successivo alla scadenza prevista se l'attività sarà completa dopo la data di scadenza;

► + CU10.000 per ogni giorno antecedente alla scadenza se l'attività sarà completa prima della data di scadenza.

Inoltre, al completamento dell'attività, verrà fatta una valutazione da parte del cliente basata sugli standard qualitativi definiti nelcontratto. Se la prestazione dell’entità raggiungerà uno specifico rating, la società avrà diritto ad un bonus di incentivazione diCU150.000 (Componente Variabile 2).

Per determinare il prezzo della transazione la società deve fare una stima separata per ogni componente variabile, utilizzando idue metodi a disposizione previsti dallo standard:

Corrispettivo variabile* - Contratto con previsione di componenti variabili di corrispettivo

Expected Value

Esempi illustrativiEsempio 5 – Determinazione del prezzo dell’operazione

Componente Variabile 2 bonus quantificato sulla base del raggiungimento degli standard qualitativi previsti:

Questo perché vi possono essere solo due risultati possibili: o l’entità raggiunge gli standard previsti o non li raggiunge

Componente determinata sulla base dell’importo più probabile (ossia, il risultato più probabile del contratto).

Most Likely Amount

26 Maggio 2017 IFRS 15: Il nuovo standard per la revenue recognition

*Rif: Estratto da Example 21 - Illustrative Examples IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (IFRS - Maggio 2014)

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Caso A – Agent Caso B – Principal

► Una società opera come un sito web che consente aiclienti di acquistare beni da una gamma di fornitori checonsegnano i beni ai clienti finali.

► La società viene remunerata con una commissione pari al10% del prezzo di vendita al momento dell’acquisto.

► La società provvede a predisporre la spedizione dellamerce, che viene spedita direttamente dal fornitore alcliente. Pertanto, la società non ottiene il controllo dellamerce e non ha il rischio di magazzino.

► L’entità non ha alcun obbligo successivo verso il clientefinale (es. non ha il rischio di spedizione e consegna alcliente finale).

► La società, sulla base di quanto previsto dal par. B37 dellostandard, è un agent e la sua performance obligation è dipredisporre la spedizione dei beni da parte del fornitore alcliente.

► Nel momento in cui adempie ai propri obblighi puòriconoscersi il ricavo al netto di eventuali costi sostenutiverso il fornitore del bene (ie. la sola commissione).

► Una società stipula un contratto con un cliente per lafornitura di apparecchiature con specifiche uniche.

► La società sviluppa le specifiche richieste dal cliente esubappalta la fabbricazione dell’apparecchiatura a unfornitore, che dovrà provvedere anche a spedirla alcliente.

► Il profitto della società consiste nella differenza tra ilprezzo di vendita negoziato con il cliente e il costodell’apparecchiatura fatturato dal fornitore.

► La società ha la responsabilità finale chel’apparecchiatura soddisfi le specifiche richieste dalcliente nel contratto e di provvedere a correggereeventuali errori: ha quindi anche un rischio di magazzino.

► La società agisce in qualità di principal sulla base diquanto previsto dal par. B37 dello standard in quantocontrolla i beni prima della consegna al cliente finale.

► Essa può riconoscersi il ricavo che gli deriva dalla venditaal cliente al lordo dei costi sostenuti verso il fornitore perle apparecchiature in questione.

Esempi illustrativiEsempio 6 – Identificazione delle performance obligation

Considerazioni “Principal vs Agent”* - Vendita al cliente di beni o servizi in qualità di principal o agent

26 Maggio 2017 IFRS 15: Il nuovo standard per la revenue recognition

*Rif: Estratto da Example 45 e 46 -Illustrative Examples IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (IFRS -Maggio 2014)

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01 Overview

02 Five-step Model

03 Esempi illustrativi

04 Contract costs

05 Altri aspetti da considerare

Contract costs

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Contract costsDefinizione e overview delle previsioni dello standard

► Il IFRS 15 prevede uno specifico trattamento contabile per i costi che lasocietà sostiene per ottenere i contratti e per erogare le prestazionipreviste: capitalizzazione di tali costi.

«Costs to obtain a contract»: costi «incrementali» che l’azienda non avrebbe sostenutose il contratto non fosse stato sottoscritto. Esempio: commissioni di vendita.

«Costs to fulfill a contract»: costi che fanno riferimento ad uno specifico contratto e chegenerano risorse che verranno utilizzate per soddisfare le PO previste. Esempio: Costi diattivazione o set-up.

► Tali costi sono capitalizzati e ammortizzati lungo la «vita» del contratto diriferimento

► Necessità di «impairment» ad ogni reporting period.

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Una società di consulenza ha vinto una gara per l’assegnazione di alcuni servizi di consulenza ad un’aziendacliente ed ha sostenuto i seguenti costi per ottenere il contratto con il nuovo cliente che prevede di recuperarecon i ricavi derivanti dal contratto ottenuto:

► Sulla base di quanto previsto dal par. 91 dello standard la società può riconoscere un asset di 10.000 CUper i costi incrementali per ottenere il contratto derivante dalle commissioni ai dipendenti di vendita,perché l'entità prevede di recuperare tali costi attraverso future compensi per i servizi di consulenzaprevisti nel contratto.

► Eventuali altri compensi ai dipendenti valorizzati sulla base di altri target quali il raggiungimento di obiettividi profittabilità aziendale non potranno essere capitalizzati in quanto non incrementali né possono esserericondotti a singoli contratti.

► Le spese legali e di viaggio non potranno essere capitalizzate sulla base del par. 93 dello standard inquanto sarebbero state sostenute anche in caso di mancato ottenimento del contratto con il cliente.

Costi contrattuali* - Costi incrementali per l’ottenimento del contratto

Contract costsUn esempio illustrativo

Spese legali esterne per la due diligence precontrattuale 15.000 CU

Spese di viaggio per consegnare la proposta 25.000 CU

Commissioni erogate ai dipendenti di vendita a seguito dell’ottenimento del contratto 10.000 CU

Totale costi sostenuti 50.000 CU

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*Rif: Estratto da Example 36 - Illustrative Examples IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (IFRS - Maggio 2014)

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01 Overview

02 Five-step Model

03 Esempi illustrativi

04 Contract costs

05 Altri aspetti da considerare

Altri aspetti da considerare

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Altri aspetti da considerareDisclosure – esigenze di informativa

► Elemento chiave – permettere agli utenti dei bilanci di comprendere la natura, l’ammontare, la tempistica e lecomponenti di incertezza associate ai ricavi e cash flow per i contratti sottoscritti con i clienti.

► Specifiche indicazioni di disclosure in merito alla modalità di transizione scelta al nuovo principio (fullretrospective o modified approach).

Un esempio*:

► Una entità sulla base di quanto previsto dal IFRS 8 OperatingSegments riporta informativa sulla base dei seguenti segmenti:Consumer Products, Transport e Energy.

► Sulla base di quanto previsto dal par. 114 dello standard l’entitàdovrà disaggregare i propri ricavi rilevati derivanti dai contratticon i clienti in categorie che illustrino in che modo i fattorieconomici incidano sulla natura, l'importo, la tempistica e il gradodi incertezza dei ricavi e dei flussi finanziari.

► Essa presenterà i propri dati sulla base dei principali mercati intesicome aree geografiche, delle principali tipologie di prodotti/servizi edel differente tempistica di riconoscimento dei relativi ricavi.

► Dovrà inoltre fornire una riconciliazione tra i ricavi disaggregati ed itre segmenti operativi sopra riportati.

► Qui di fianco un esempio di informativa che l’entità dovrà inserirenella propria nota integrativa.

26 Maggio 2017 IFRS 15: Il nuovo standard per la revenue recognition

*Rif: Estratto da Example 41 - Illustrative Examples IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers (IFRS - Maggio 2014)

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Altri aspetti da considerareAltri elementi da valutare…

Step 1 –Identification of the contract

► Identificazione della durata contrattuale e clausole di terminazione

►Possibilità di combinare più contratti

►Trattamento delle modifiche contrattuali

Step 2 –Identify the performance

obligations in the contract

►Garanzie

►Opzioni contrattuali per beni o servizi addizionali

►Vendita di prodotti con diritto di reso

Step 3 –Determination of transaction

price

►Componenti di finanziamento significative

►Corrispettivi non cash

►Modifiche del prezzo dell’operazione

Step 4 –Allocation of transaction

price

Step 5 –Satisfaction of performance

obligations

►Allocazione di componenti variabili e di sconti

►Modifiche del prezzo dell’operazione dopo la contract inception

►Consignment arrangements (accordi di consegna dei beni o servizi)

►Vendita con consegna differita (Bill and Hold)

►Vendita di licenze intellettuali

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Domande?

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I documenti di riferimento e gli «Agenda Paper» dello IASB sono disponibili sul sito www.ifrs.org.

Per la versione del principio in italiano omologata dalla UE si faccia riferimento al Regolamento (UE) 2016/1905 della Commissione del 22 settembre 2016.

Grazie per l’attenzione

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The quality of our audits starts with our 60,000 assurance professionals, who have the breadth of experience and ongoing professional development that come from auditing many of the world’s leading companies.

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