Guadagnare su internet con il forex

ENZO MAURO

GUADAGNARE SU INTERNETCON IL F O R E X

G U I D A AGLI STRUMENTI E AI SEGRETIPER OPERARE SUL M E R C ATO DELLE VA L U T E

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INDICE

Premessa ................................................................................................pag. IXPrefazione............................................................................................... XIIntroduzione ........................................................................................... XIX

CAPITOLO 1Le basi

Cosa serve per operare sul FOREX .......................................................... 1Materiale di studio ................................................................................. 2Termini ................................................................................................... 3Convenzioni ........................................................................................... 4Intermediari (brokers) ............................................................................ 6La scelta del broker................................................................................ 8

La valuta del conto ........................................................................ 10Conclusioni .................................................................................... 11Slippage ......................................................................................... 11

La piattaforma operativa. Utilizzo demo ............................................... 14Conto reale ............................................................................................. 17

Apertura e chiusura del conto........................................................ 18Versamenti e prelievi ..................................................................... 19Ammontare del fondo.................................................................... 22Valuta del conto ............................................................................. 22

Notizie previsioni segnali ................................................................ 23Notizie............................................................................................ 23Previsioni ....................................................................................... 24Segnali ........................................................................................... 24

CAPITOLO IILe regole

Il FOREX .................................................................................................. 27Tipo di operazione ......................................................................... 27Piazzare un ordine ......................................................................... 28

Orari mercati finanziari.......................................................................... 30Ordini (Ordini al mercato Ordini pendenti Stoploss Takeprofit Trailingstop Chiusura operazione) ................................................. 33

Tipi di ordini .................................................................................. 33

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Ordini al mercato........................................................................... 36Ordini pendenti .............................................................................. 37Stop loss e take profit .................................................................... 38Trailing stop................................................................................... 40Chiusura operazione (per intero/per quota parte).......................... 40

Cancellazione e modifica degli ordini ................................................... 40Leva e margine....................................................................................... 41

La leva ........................................................................................... 41Il margine....................................................................................... 41Chiamata margini (chiusura automatica posizioni) ....................... 44Correlazione tra leva e margine..................................................... 44

Calcolo del valore dei contratti e dei pips ............................................. 46Il calcolo del valore dei pips ......................................................... 48Spread e chiusura di unoperazione............................................... 50

Gli interessi di Rollover......................................................................... 53Operazioni sul mercato Metodologie di trading ................................. 58

Trading system............................................................................... 58

CAPITOLO IIIAnalisi economica

Analisi fondamentale: indicatori economici .......................................... 61Relazione e intensit tra indicatori economici e mercati finanziari 64

Come leggere gli indicatori economici.................................................. 64Macroeconomia e trend.......................................................................... 70

CAPITOLO IVAnalisi tecnica

Tecniche di analisi.................................................................................. 75Timeframe...................................................................................... 76Trend .............................................................................................. 77

Analisi grafica ........................................................................................ 78Tipologie dei grafici............................................................................... 82Timeframe (il periodo del grafico) ........................................................ 84Le figure................................................................................................. 88Le linee di studio.................................................................................... 92Supporti e resistente............................................................................... 92Trendline ................................................................................................ 94Tracciare una trendline........................................................................... 95Ritracciamenti di Fibonacci ................................................................... 97

VI GUADAGNARE SU INTERNET CON IL FOREX

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Indice VII

Indicatori e oscillatori ............................................................................ 98Prolificazione indicatori ................................................................ 98Media mobile ................................................................................. 100

CAPITOLO VOperativit

Tecniche operative ................................................................................. 109Tecniche di trading: scalping ................................................................. 110Operativit e variazioni giornaliere ....................................................... 112Correlazioni tra le valute........................................................................ 116Pivot point .............................................................................................. 118Carry trade ............................................................................................. 120Operare su pi valute ............................................................................. 121Operazioni a difesa e correttive (hedging) ............................................ 121Un modello di trading ............................................................................ 124Introduzione ai sistemi automatici......................................................... 124

CAPITOLO VIRegole ed esercizi

Le regole doro....................................................................................... 127Impostazione piattaforma metatrader .................................................... 128

Visualizzazioni del terminale......................................................... 129Esercizi ................................................................................................... 136

CONCLUSIONI

Una giornata al mercato con Talete ....................................................... 146Non resta che il FOREX ........................................................................... 151

APPENDICI

EconomicheVademecum delleconomista ......................................................... 155Economia politica .......................................................................... 155Microeconomia .............................................................................. 157Macroeconomia ............................................................................. 159Gli interventi dello Stato ............................................................... 163

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Modello IS-LM ................................................................................ 163Problemi di macroeconomia.......................................................... 165Il ciclo economico ......................................................................... 167Recessione, inflazione, stagflazione.............................................. 170

TecnicheSchede tecniche: indicatori/oscillatori........................................... 171Schede tecniche: linee di studio .................................................... 177I sistemi automatici di trading (TS)............................................... 180

TaleteTalete: un aneddoto........................................................................ 187Le Pillole di Talete......................................................................... 189Gioco o investimento..................................................................... 194Arbitraggio o speculazione............................................................ 196Prodotti finanziari .......................................................................... 198Capitale per operare con i sistemi automatici ............................... 203

InformativeTassazione FOREX Legislazione italiana sul FOREX..................... 207Regolamento dellattivit dei brokers ........................................... 211Forexmercatovalute.org ................................................................. 213

Glossario ................................................................................................ 216

VIII GUADAGNARE SU INTERNET CON IL FOREX

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Premessa

Non esiste vento favorevole per il marinaio che non sa dove andare

Seneca

FINALITMolto spesso mi sono sentito fare domande riguardo alloperati-

vit sul FOREX che hanno evidenziato una scarsa conoscenza, daparte del mio interlocutore, sia di informazioni di base, economichee tecniche, sia degli elementi e degli strumenti specifici necessari aoperare su questo mercato.

Le risposte naturalmente non potevano che riguardare largomen-to richiesto, ma mi accorgevo che, facendo riferimento a termini tec-nici o a concetti economici e finanziari, il mio interlocutore restavainterdetto. Lo rinviavo allora agli articoli e ai manuali pubblicati suvari siti che trattano largomento (tra cui quello che seguo in primapersona: forexmercatovalute.org).

Anche questa strada per si rivelava spesso insoddisfacente, datoche sui siti (cos come sul mio) gli argomenti sono singolarmente trat-tati ma, spesso, senza un percorso logico-formativo.

Mi sono anche stupito del fatto che molti di coloro che, ormai daanni, sono abituati a trattare i mercati finanziari (azioni, commodi-ties, futures) quasi non conoscono il mercato delle valute, le sueregole, gli strumenti per operare su di esso, e i suoi vantaggi.

Mi sono anche preoccupato di vedere tanti che, attratti dalla pos-

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X GUADAGNARE SU INTERNET CON IL FOREX

sibilit di aprire mini conti (300, 500 euro), perdevano i loro soldi inbrevissimo tempo.

Insomma, il FOREX resta un mercato sconosciuto ai pi, e, trannequalche informazione sul web, libri e manuali sullargomento sonoscarsi e quasi tutti in inglese.

Ho pensato, quindi, che fosse utile proporre un manuale di base,maneggevole, semplice (a volte semplicistico), che fosse daiuto sia achi si avvicinava al F O R E X, senza particolari conoscenze tecniche edeconomiche, sia a chi, gi avendole, non conosceva questo mercato.Alla ricerca di questestrema semplificazione (ad usum delphini) h ocercato di tracciare un percorso conoscitivo partendo dalle cose pisemplici ed elementari, via via sino a quelle pi complesse, volutamen-te inserite nelle appendici, in maniera che il lettore interessato potr,con calma, dopo aver digerito i concetti base, approfondire gli argo-menti. Chi si approcia per la prima volta a questo mercato trover, allafine del libro, anche un glossario dei termini maggiormenti adoperati.

naturale che speri di esserci riuscito e che questo libro possa sti-molare linteresse verso unopportunit dinvestimento finanziarioche pu dare parecchie soddisfazioni, anche per i costi molto conte-nuti che sono applicati a ogni singola operazione, e lattuale non tas-sabilit dei proventi.

Mi auguro anche che la sua lettura possa evitare quegli errori picomuni che spesso sono causa di perdite in brevissimo tempo, e nonin ragione del rischio connesso a ogni investimento cosa inevitabi-le , ma per la scarsa conoscenza degli elementi di base.

Daltra parte la lettura di alcuni capitoli, che trattano argomentistrettamente connessi al FOREX, giover anche a coloro che gi cono-scono i segreti dellanalisi fondamentale e tecnica, considerate lediversit operative tra questo e gli altri mercati finanziari.

Chi, in seguito, vorr approfondire pu trovare parecchio mate-riale sul sito www.forexmercatovalute.org oppure pu contattarmi a [email protected], oltre, ovviamente, cercare nel web; aquesto scopo, ho inserito una pagina con gli indirizzi dei siti chetrovo maggiormente utili e interessanti.

Buona lettura e buon lavoro! Enzo Mauro (Talete)

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Prefazione

SI PU VIVERE DI FOREXPrescindendo da qualunque argomento tecnico che riguarda il

commercio delle valute, e che sar trattato nel libro, , prima di tutto,opportuno determinare qual latteggiamento corretto per iniziare aoperare sul FOREX, anzi, diciamo pure, sul mercato delle valute.Perch di mercato si tratta, e quindi chi lo frequenta un commer-ciante.

Nei contatti quotidiani con molti trader, ho notato che questarelazione, mercato=commercio=commerciante, non ben compresa.

Partiamo quindi da questassunto di base: operare sul FOREXsignifica iniziare una vera e propria attivit commerciale che non dif-ferisce sostanzialmente da qualunque altra attivit di tal genere, senon per piccoli particolari. In entrambi i casi sinvestono capitali,conoscenze, esperienze, per cercare di ottenere dei risultati profitte-voli.

COSA SIGNIFICA OTTENERE RISULTATI PROFITTEVOLIIn economia ottenere risultati profittevoli significa che in un

periodo di solito un anno il capitale investito ha dato dei risulta-ti economici almeno pari a quelli che si potevano ritrarre da un qua-lunque altro tipo dinvestimento. Nel confronto vanno presi in con-siderazione anche la remunerazione del lavoro (impegno) personalee il rischio connesso al tipo dinvestimento.

Facciamo un esempio.

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XII GUADAGNARE SU INTERNET CON IL FOREX

Con un certo ammontare di capitale, si pu:

A) acquistare titoli di stato: rischio limitato; tasso di rendimentocontenuto; nessun onere aggiuntivo; nessun impegno di lavoro odi tempo per curare linvestimento;

B) acquistare obbligazioni: rischio leggermente pi alto; tasso direndimento proporzionalmente pi alto del precedente; nessunonere aggiuntivo; nessun impegno di lavoro o di tempo per cura-re linvestimento;

C) acquistare azioni: rischio ancora un po pi alto; tasso di rendi-mento atteso, considerato il rischio, pi alto; un certo impegno dilavoro e di tempo per curare linvestimento;

D) aprire unattivit commerciale-professionale: rischio abbastanzaelevato (specialmente allinizio per mancanza di esperienza); tassodi rendimento pi difficile da determinare; molto impegno dilavoro e di tempo.

Come si evince, i risultati attesi sono direttamente proporzionali,oltre che al rischio insito nelle diverse tipologie, allimpegno ditempo e di lavoro richiesto per la cura dellinvestimento.

Teoricamente lammontare del capitale ininfluente: se investo 1000o 10.000 e il tasso di rendimento il 5%, lo sar sia per luna sia perlaltra somma.

Si otterr un rendimento leggermente inferiore per capitali moltopiccoli, che offrono limitate possibilit di diversificazione, e legger-mente superiore per capitali molto grandi, per la ragione opposta,anche se, ovviamente, investimenti molto grandi e diversificatihanno oneri di gestione proporzionalmente maggiori.

COME SI DETERMINA IL TASSO DI RENDIMENTOPer gli investimenti in alcuni strumenti finanziari il tasso noto

perch dichiarato; per altri strumenti finanziari presumibile inquanto influenzato da alcuni parametri variabili: per esempio ilrendimento dei Fondi Comuni non certo perch dipende anchedalle capacit professionali del gestore.

Per le attivit commerciali e professionali non mai certo, ma

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Prefazione XIII

presumibile, in base a uno studio preventivo dei dati di settore, al-lesperienza e alle informazioni raccolte su piazza.

Limportante, nello scegliere la tipologia dinvestimento, avere delleaspettative di guadagno realistiche e in ogni caso razionali e prudenti.

Meglio sbagliare per difetto che per eccesso!

M e n t re scrivo un interlocutore ha affermato che si aspetta una re s a ,dal commercio delle valute, del 50%, investendo tra laltro unacifra molto modesta (500 euro). Credo che un rendimento annuocos elevato non esista per alcuna attivit economica (o investimen-to), tranne, forse, nel settore delledilizia, dove, peraltro, il rangetemporale da pre n d e re in considerazione supera lanno. Inoltre, il50% di rendimento dovrebbe essere, nellintenzione dellinterlo-c u t o re, gi al netto delle perdite, il che significherebbe una perfor-mance annua di almeno due volte e mezzo superiore!

Riconduciamo il discorso fatto sinora al mercato delle valute:

1) il FOREX senzaltro unattivit commerciale (professionale);2) il rendimento dellinvestimento, probabilmente, si aggira intorno

a un 25-30% annuo, al lordo degli oneri di gestione;3) attribuendo un valore simbolico agli oneri di gestione del

5-10%, il rendimento atteso medio (media tra risultati positivi enegativi) si aggira intorno al 15-20% lanno.

Aspettative maggiori sono fuorvianti e pericolose, perch genera-no senso di sfiducia nel proprio operato, frustrazione e quindi unamaggiore propensione a commettere errori di valutazione.

CONFRONTO TRA ATTIVIT COMMERCIALI E COMMERCIOSUL MERCATO DELLE VALUTE

Confrontiamo la gestione di una qualunque attivit commercialecon la gestione del commercio delle valute.

Principi di gestione attivit commerciale A) Acquisire gli strumenti necessari: negozio, stigliatura, registratore

di cassa, licenze e permessi, ecc.

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XIV GUADAGNARE SU INTERNET CON IL FOREX

B) Contattare i fornitori e stabilire le condizioni di fornitura e di pa-gamento; scegliere tra i tanti quelli che pi fanno al caso e che cioffrono condizioni e merce migliori.

C ) Stabilire se si vuole trattare un solo tipo di merce (solo vestiti, soloscarpe) o merce mista, questultima connessa per materia (scarpe evestiti), oppure non connessa (vestiti, scarpe e giocattoli per bam-bini); nonch se la si vuole trattare allingrosso o al dettaglio.

D) Valutare se il caso di ricorrere a capitale di terzi, per esempiochiedendo un fido in banca.

E) Scegliere, allinterno della tipologia di merce, il modello piuttostoche le misure e le quantit da immagazzinare; ci richiede, tra lal-tro, esperienza e ricerche di mercato o, quantomeno, informazio-ni sul mercato (aspettative e orientamenti dei consumatori).

F ) Decidere quanto destinare, al termine di un ciclo, a profitto, e quan-to destinare a ricapitalizzare lazienda; oppure se immettere nuovocapitale (proprio o di terzi) sia per continuare (malgrado eventualiperdite) sia per espandere la propria attivit.

G) Sopportare eventi eccezionali, non direttamente controllabili. H) Decidere cosa fare della merce invenduta (dovuta a un acquisto

sbagliato, in qualit o in quantit, per esempio); conservarla e riam-metterla sul mercato in altra epoca, stoccarla, venderla sotto costo.

I) Scegliere il prezzo giusto al quale vendere la merce, in concorrenzacon gli altri commercianti: un prezzo troppo alto pu emarginarelazienda e uno troppo basso pu rendere profitti non remunerativi.

Principi di gestione attivit FOREXA) Venire in possesso di strumenti per operare: piattaforme, compu-

ter, linea telefonica, ecc.B) Contattare i fornitori, ovvero gli intermediari (brokers) e scegliere

quelli che pi fanno al caso e che ci offrono condizioni migliori.C e D) Non vi sono sostanziali differenze.E ) Scegliere su quale valuta fare operazioni e se acquistarne poca o

molta; assumere informazioni sul mercato e sui dati macroecono-mici.

F) Decidere se ritirare i propri profitti o se utilizzarli, in parte o tut-ti, per nuovi investimenti o se immettere altro denaro nellattivit.

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Prefazione XV

G) Eventi eccezionali possono trasformare una valuta forte in debolee viceversa.

H) Decidere cosa fare di unoperazione non profittevole: assumersenela perdita, aspettare tempi migliori, venderne una parte sotto costo.

I) Decidere qual il guadagno realizzabile, e quando opportunorealizzarlo.

Vi sembra che tra il commercio e il F O R E X vi siano sostanziali diffe-renze?

Se la risposta negativa, allora perch bisognerebbe comportarsiin maniera diversa?

anche evidente che chiunque svolge unattivit, commerciale oprofessionale, deve dedicarci del tempo.

Nessuno terrebbe aperto un negozio o uno studio professionalequalche ora al giorno, qualche giorno al mese, oppure, dopo averaperto, se ne allontanerebbe, senza controllare gli sviluppi commer-ciali della giornata.

Se vero che nel F O R E X nessuno ci obbliga a operare tutto il giornoe tutti i giorni (in questo il commercio delle valute differisce da altricommerci), certamente da escludere che, una volta iniziato a operare immessi gli ordini , sia opportuno abbandonare la propria postazio-ne o affidarsi ad automatismi.

Cos come nel commercio capita di fare acquisti sbagliati e diprendere decisioni non adeguate, nel FOREX capita di acquistare lottidoperazioni insostenibili o valute che invece il mercato tende a ven-dere; fissare livelli di profitto non compatibili con i volumi degliscambi e la velocit del trend; raddoppiare le operazioni, destinandosempre pi risorse alla gestione e non alla capitalizzazione.

Nel commercio, i rimedi adottabili sono:

imparare a comprare poco e bene; non comprare merce solo perch il rappresentante lha consiglia-

ta, senza aver preventivamente studiato il mercato; stoccare, svendere; fare offerte promozionali; mantenere le proprie quote di mercato.

Nel commercio, nessuno di questi rimedi giusto o sbagliato in

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XVI GUADAGNARE SU INTERNET CON IL FOREX

assoluto; dipende dalla situazione del mercato e dalla struttura eco-nomica-finanziaria dellazienda.

Nel FOREX, i rimedi adottabili sono:

comprare poco e possibilmente diversificato; non operare sulla base dei consigli dei c.d. esperti o almeno

formarsi una propria opinione; aspettare che il mercato riprenda il trend sul quale ci si era posi-

zionati; vendere tutto o in parte; rivolgersi ad altre valute; proteggere i risultati ottenuti, quanto e come si protegge il pro-

prio capitale iniziale.

Nel FOREX, nessuno di questi rimedi giusto o sbagliato in asso-luto; dipende dalla situazione del mercato, dalla struttura del vostroinvestimento, per esempio dalla leva e dal margine di cui si dispone.

Come nel commercio, anche nel FOREX, solo dopo avere benappreso le tecniche di gestione aziendale (e qualche principio dimacroeconomia), si potranno applicare tecniche e strategie operati-ve adeguate.

Infine una nota sugli aspetti psicologici. Non v dubbio che qualunque attivit umana sia soggetta a fat-

tori psicologici. Peraltro, tutti cercano di averne un certo controllo, altrimenti la

convivenza con se stessi e con gli altri diventa problematica. Senza la pretesa di disquisire sulla materia, sosterrei che esistono

almeno due tipologie di fattori psicologici che possono influire sulleattivit umane:

1. fattori che chiameremo esogeni, cio estranei allattivit che sista svolgendo: per esempio, eventi della vita personale o sociale;

2. fattori che chiameremo endogeni, cio strettamente connessiallandamento dellattivit che si sta svolgendo.

In entrambi i casi bisogner cercare di averne il controllo. Decisioni prese sotto linfluenza di emozioni, negative o positive

che siano, sono potenzialmente dannose e solo con il tempo e lespe-rienza si impara a controllarle.

Non credo che il commercio delle valute sia unattivit particolar-mente pi soggetta di altre a risentire di fattori psicologici.

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Prefazione XVII

La conclusione che un approccio corretto al mercato delle valu-te pu rendere questinvestimento uninteressante opportunit dilavoro, con un rendimento, ovviamente, compatibile con la misuradellimpegno di capitale e lavoro.

PERCH OPERARE SUL MERCATO DELLE VALUTEIl FOREX un mercato speculativo di dimensioni vastissime, in

quanto le valute sono trattate sui mercati finanziari di tutto il mondoininterrottamente 24 ore su 24.

A differenza delle borse azionarie o di quelle delle merci non collocato in un preciso luogo fisico, e le transazioni avvengono solotelematicamente attraverso intermediari autorizzati.

Di fatto, quindi, non soggetto a nessuna regolamentazione,ma piuttosto a delle convenzioni, mentre gli intermediari sonosoggetti alle leggi e alle regolamentazioni del paese che li autoriz-za a operare.

La vastit e lenorme volume di transazioni che lo caratterizzaimpediscono, di fatto, che le cosiddette mani forti, gli investitoriprofessionali possano intervenire per alterare i corsi delle valute,sicch il prezzo delle stesse si forma liberamente in base alla leggedella domanda e dellofferta.

anche impossibile linsider trading, perch le informazioni chepossono far propendere per un maggior acquisto o una maggiore ven-dita sono contemporaneamente a disposizione di tutti gli operatori, pic-coli o grandi che siano.

Daltra parte le valute rappresentano le monete di un determina-to paese e, come intuitivo, uno Stato non pu fallire, quindi non cisar mai il rischio di aver comprato qualcosa di invendibile. Si potrcertamente deprezzare, se leconomia di quel paese non stabile, maprima o poi si verificher un riequilibrio e uninversione.

Tutto questo evita, almeno in larga parte, allinvestitore privato dicorrere quei rischi che avrebbe trattando azioni, opzioni, indici,commodities.

Il FOREX presenta i seguenti vantaggi:

ha dei costi operativi molto contenuti: il costo delloperazione

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XVIII GUADAGNARE SU INTERNET CON IL FOREX

calcolato solamente allapertura delloperazione, mentre sul mer-cato azionario si pagano commissioni sia in entrata che in uscita;

i risultati reddituali del FOREX non sono tassabili; non necessario investire ingenti capitali; naturalmente i risultati

economici saranno proporzionali al capitale e al tempo investito; non possibile perdere mai pi del 75% del capitale investito;

infatti, lintermediario non accetta ordini che intaccano il capitaledepositato oltre un certo livello: se lordine eseguito comporta, neltempo, una perdita superiore al livello di guardia la chiudeautomaticamente, inibendo la facolt di continuare a operare;

il capitale, e i risultati economici realizzati, sono immediatamen-te disponibili.

Il FOREX un mercato tecnico che richiede una buona conoscen-za dei principi di analisi tecnica, una discreta conoscenza di principieconomici e molta esperienza.

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Introduzione

Sono parecchi anni, ormai, che si sviluppato un vivace interessesulla possibilit di operare sui mercati finanziari attraverso i collega-menti telematici. Oggi si possono fare operazioni sulle borse, nazio-nali ed estere, comodamente collegati da casa. Non c strumento fi-nanziario che non possa essere trattato: azioni, obbligazioni, futures,commodities e in ultimo le valute (FOREX).

BREVE STORIA DEL FOREXCon laccordo di Bretton Woods fu fatto un primo tentativo di re-

golare gli scambi internazionali mediante un sistema monetario sta-bile basato su cambi fissi contro il dollaro, a sua volta ancorato a unprezzo fisso delloro.

Nel 1973 gli USA decisero, unilateralmente, di porre fine agli ac-cordi di Bretton Woods: da quel momento il prezzo delle valute po-teva fluttuare liberamente in base alle regole della domanda e dellof-ferta del mercato.

Nel 1978 in Europa furono raggiunti accordi per limitare parzial-mente la libera determinazione dei tassi di cambio reciproci, stabi-lendo una banda di oscillazione oltre la quale gli stati (le banche cen-trali) si impegnavano a intervenire sul mercato, acquistando o ven-dendo valuta nella misura necessaria a ristabilire lequilibrio.

Con la nascita delleuro, anche questo sistema stato abbandona-to e cos ci si garantiti che le valute dei paesi partecipanti non pos-sano essere soggette a manovre speculative.

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XX GUADAGNARE SU INTERNET CON IL FOREX

Il mercato delle valute quindi diventato un mercato mondialesoggetto solo alle leggi di mercato: il prezzo di una valuta rispettoa unaltra si forma in base a valutazioni economiche sullo stato disalute del sistema economico di un paese, e di quel paese rispetto aun altro.

La principale ragione per la quale necessario un mercato delle va-lute strettamente connessa agli scambi commerciali internazionali: unoperatore commerciale che acquista merce o beni in un paese stranie-ro deve pagarla nella moneta di quel paese e quindi deve vendere la suavaluta per acquistare laltra.

Questo mercato, completamente deregolamentato, diventatocos il mercato del denaro-merce, dove gli speculatori possono trar-re profitto dalle differenze di valore tra i vari cambi.

Questo tipo di scambio oggi non pi riservato solo alle grandibanche o istituzioni finanziarie in quanto, mediante gli intermediari,chiunque vi pu operare e per qualunque ammontare.

ANALISI ECONOMICAIl valore di una moneta largamente determinato dalla situazione

economica di un paese. Tale valutazione fatta in base agli indicieconomici che la esprimono come il Pil, il tasso di interesse di riferi-mento e molti altri di cui parleremo nellapposito capitolo. quindinecessario che loperatore sul FOREX abbia un minimo di nozioni percomprendere i meccanismi economici di base e interpretare le noti-zie che sono comunicate giornalmente, per valutare i possibili umoridel mercato e le conseguenti decisioni degli operatori di acquistare,vendere o detenere una moneta piuttosto che un'altra.

ANALISI TECNICANon esiste un mercato finanziario pi tecnico del FOREX. Anzi,

spesso si dice che landamento di una valuta (il trend) va osservatopi che dal suo prezzo dal suo grafico.

Poich statisticamente probabile che gli eventi del futuro sianolargamente influenzati dagli accadimenti del passato (e dalle decisio-

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Introduzione XXI

ni prese in base a essi), gli strumenti di analisi tecnica sono un validosupporto a una proficua gestione dellinvestimento.

INDIRIZZI E RIFERIMENTI UTILIInsieme allinteresse verso questo mercato si sviluppata, in

parallelo, unampia possibilit di accedere a informazioni tecnicheed economiche, anche in tempo reale, mediante il web.

I siti che trattano argomenti specifici, che danno indicazioni,informazioni e dati, sono numerosissimi, e non mancano quelli in lin-gua italiana.

Di seguito forniamo alcuni indirizzi.

www.forexmercatovalute.org: un sito amatoriale, in lingua italia-na, gestito in gran parte dallautore di questo libro. Oltre le noti-zie quotidiane, economiche e tecniche, sulle valute, contiene arti-coli e manuali utili sia per chi inizia, sia per chi, pi esperto, vuoleapprofondire gli argomenti, avere confronti, utilizzare gli stru-menti operativi.

www.cfxintermediazioni.com: un intermediario in valute, di dirit-to italiano, che mette a disposizione la piattaforma metatrader e hadei buoni spread sui principali pairs.

Gli indirizzi dei broker che operano sul mercato F O R E X e di quelli chemettono a disposizione la piattaforma MT4, si possono trovare ai seguen-ti indirizzi:

www.earnforex.com/forex_brokers.php www.goforex.net www.fxstreet.com/brokers/forex-brokers w w w. f o r e x m e r c a t o v a l u t e . o r g / P o r t a l s / 0 / M e t a Tr a d e r _ B r o k e r s _

L i s t _ 0 1 _ 1 _ . p d f

I seguenti siti sono gestiti dai relativi brokers (sono in inglese mahanno anche alcune pagine in italiano) e mettono a disposizione utilistrumenti operativi o tabelle di dati:

www.fxstreet.com www.mataf.net

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XXII GUADAGNARE SU INTERNET CON IL FOREX

www.mgforex.com h t t p : / / f x l a b s . o a n d a . c o m ( h t t p : / / f x l a b s . o a n d a . c o m / F X N e w s E f f e c t

s.shtml(per valutare i cambiamenti di trend in prossimit della pubblicazio-ne di dati economici)

www.alpari-idc.com/en/dc/databank.html (la banca dati per chi utilizza i sistemi di trade automatico)

www.activtrades.com www.finotec.com w w w. i f o r e x . c o m / s c r i p t s / f x d a t a / i n t e r e s t . a s p x ? t y p e = w w w i n t r & a c t

=lang&lang=Italiano

I seguenti siti (la maggior parte in italiano) pubblicano articoli,commenti e manuali:

www.tradingprofessionale.it www.investopedia.com www.laborsaditutti.it www.scalpingschool.com www.forexmonitor.it www.analisitecnica.iaconet.com www.xdirectory.it/economia-e-finanza/borsa-e-mercati www.educazionefinanziaria.it/analisi-tecnica-di-borsa.htm www.dimensionetrading.it www.euroforex.com www.analisitecnica.iaconet.com w w w. p e r f o r m a n c e t r a d i n g . i t / D o c u m e n t s / P G Te o r i a / Te o _ I n f l u e n z a.

htm

Alcuni siti istituzionali, dei governi e delle banche centrali, degliorgani di controllo sui brokers americani:

www.bankofengland.co.uk www.federalreserve.gov www.boj.or.jp www.ecb.int www.swift.com/biconline/index.cfm www.bancaditalia.it www.cftc.gov

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Introduzione XXIII

www.cme.com www.webfract.it www.nfa.futures.org

Poich nel FOREX di massima importanza tener conto di orari egiorni di apertura dei mercati, i seguenti siti contengono utili infor-mazioni:

w w w. s c a l p i n g s c h o o l . c o m / p u b l i c / a s p n u k e / c a l e n d a r i o e c o n o m i-co/calendario.asp

www.jours-feries.com/statique/index_pays6.html http://userspace.ats.it/free/aran/clock.htm h t t p : / / i n d i v i d u a l s . i n t e r a c t i v e b r o k e r s . c o m / e n / g e n e r a l / c u r r e n c y H

oliday.php?ib_entity=llc

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CAPITOLO ILe basi

COSA SERVE PER OPERARE SUL FOREXPer iniziare a operare sul FOREX necessario:

1. un computer (fisso, portatile) senza particolari pretese hardware;2. possibilmente due monitor. Il secondo, anche in B/N, vi servir

per tenere sottocchio dati e informazioni, senza privarvi del pri-mo piano della piattaforma sulla quale state operando;

3. un collegamento Internet. Non strettamente necessario che sia abanda larga (ADSL), anche in dial up riuscirete a seguire il mercato. opportuno che abbiate un contratto c.d. flat, che permette direstare collegati pi ore, o una certa quantit di megabyte a dispo-sizione. Operare con tranquillit fondamentale per evitare glierrori causati dalla fretta o dallansia.(Alcuni broker mettono a disposizione anche piattaforme gestibiliattraverso un palmare, anche se questa opzione utile per control-lare la vostra operativit lo di meno per impostarla, dato che lavisibilit di un grafico, su di un palmare non uguale);

4. effettuare la scelta di un intermediario (broker) con il quale ope-rare (anche pi di uno, secondo le vostre necessit e le condizioniofferte);

5. valutare la piattaforma con la quale operare;6. sperimentare le tecniche di trading (almeno tre-sei mesi), sulla

demo della piattaforma che il broker vi mette a disposizione;7. lo studio contemporaneo dei principi danalisi tecnica ed eco-

nomica;

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2 GUADAGNARE SU INTERNET CON IL FOREX

8. scegliere uno o pi siti che pubblichino informazioni tecniche edeconomiche, dati statistici, strumenti per loperativit, un buonforum;

9. labbonamento di solito gratuito alle newsletter;10.un capitale, per iniziare, di almeno 1000 euro (importi inferiori

sono sconsigliabili, se non a determinate condizioni e con precisemodalit, di cui si dir);

11.la sottoscrizione del contratto con il broker e il versamento delcapitale a garanzia;

12.la disponibilit di almeno due-tre ore, anche non consecutive, enon necessariamente quotidiane, per seguire il mercato, imposta-re le operazioni e controllarne landamento. Se possibile, in unambiente tranquillo.

MATERIALE DI STUDIOPer quanto riguarda i punti 1, 2, 3, 8 e 9 illustrati nel precedente

paragrafo non c molto altro da aggiungere.Per quanto riguarda i punti 4 e 5 gli argomenti relativi sono trat-

tati nel capitolo I.Per quanto riguarda i punti 6 e 12, oltre a leggere quanto scritto

a proposito dellappropriato utilizzo delle demo, va subito detto che,secondo la mia esperienza, tre mesi (massimo sei, dipende anche daquanto tempo ci dedicate) sono un periodo sufficiente per appren-dere le nozioni di base ed imparare a utilizzare gli strumenti necessa-ri ad operare. Protrarre ulteriormente il periodo di sperimentazione,magari alla ricerca di una fantomatica strategia vincente non moltoutile. Sebbene loperativit in demo non differisca assolutamentedalloperativit dal vivo, operare con soldi veri vi porr in condizio-ni psicologiche diverse e vi spinger a porre la massima attenzione.Ricordate anche ma ci torneremo che aprire un conto live non vicostringe necessariamente ad operare o a operare a pieno regime.Consiglio di affiancare la sperimentazione in demo allo studio edallapprofondimento delle tecniche operative (capitolo V) e a qual-che altro spunto offerto nel capitolo VI.

Per quanto riguarda il punto 7, un buon inizio leggere (e studia-

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1. Le basi 3

re) gli elementi base che sono contenuti nei capitoli III e IV e nelleappendici (tecniche ed economiche). La lettura di questultime puessere rinviata ad un momento successivo, e deve servirvi pi a sti-molare la vostra curiosit sugli argomenti trattati che a uno studiofine a se stesso.

Per quanto riguarda il punto 10, limporto del capitale con ilquale operare sar la necessaria conseguenza della comprensionedei concetti di margine e leva e delle altre nozioni illustrate nelcapitolo II.

Per quanto riguardo il punto 11, ovvio che la lettura del contrat-to che andrete a sottoscrivere fondamentale (anche se, scegliendoun broker non italiano, sarete costretti a tradurre il contenuto delcontratto). Va peraltro detto che i contratti che vi sottopongono nonnascondono trappole o condizioni particolarmente vessatorie, se siesclude che sono studiati pro domo sua; insomma non sono diversi daquelli che sottoscrivete quando aprite un conto corrente con unabanca italiana. Piuttosto sar opportuno approfondire le modalit diversamento e prelievo, come consigliato in questo capitolo.

TERMINITra le tante cose di cui si ha bisogno, quando si comincia a pren-

dere confidenza con un nuovo settore, la conoscenza delle regoledel gioco e della terminologia adoperata. Nel mondo della finanzamolti termini sono dorigine anglosassone, spesso intraducibili in ita-liano, pena il completo travisamento del significato pratico.

Quando ho potuto, ho cercato di tradurli; altrimenti ho utilizza-to il vocabolo originario (qualcuno adoperato anche senza la s fina-le, propria del plurale dei vocaboli inglesi). Ho in ogni caso preferi-to usare il vocabolo nella sua accezione comune, piuttosto che inquella propria letterale , quando ci faceva parte del frasariocomunemente adoperato.

Nelle appendici troverete il glossario completo dei termini tecni-ci che riguardano i mercati finanziari in genere e specificamente delFOREX.

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Guadagnare su internet con il forex

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