Granlatte Nota integrativa al Bilancio al 31 dicembre 2015 · cando i principi contabili IAS/IFRS...

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Rapporto di esercizio 2015 37 Il bilancio dell’esercizio di Granlatte Società Cooperativa Agricola a r.l. (di seguito anche “Società”) chiuso il 31/12/2015, redatto in conformità alle norme contenute negli articoli 2423 e seguenti del Codice Civile, interpretate ed integrate dai principi contabili emanati dall’Organismo Italiano di Contabilità (i principi contabili OIC), si compone dei seguenti documenti: Stato Patrimoniale, Conto Economico e Nota Integrativa. Per ogni voce dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico sono indicati i corrispondenti valori al 31 dicembre 2014. Qualora le voci non siano comparabili, quelle relative all’esercizio precedente sono state adattate fornendo nella Nota Integrativa, per le circostanze significati- ve, i relativi commenti. Per una migliore informativa relativa alla situazione patrimoniale e finanziaria della Società è stato inoltre presentato nella Nota Integrativa il Rendiconto Finanziario che illustra le cause di variazione, positive o negative, delle disponibilità liquide avvenute nell’esercizio. Il Rendiconto Finanziario, redatto in forma comparativa, è stato presentato secondo il metodo indiretto utilizzando lo schema previsto dal principio contabile OIC 10. Lo Stato Patrimoniale ed il Conto Economico sono stati redatti in unità di Euro, senza cifre decimali, così come i valori riportati nella Nota Integrativa, salvo ove diversamente specifi- cato. Per quanto riguarda l’attività della Società, i rapporti con le imprese controllate, collegate, controllanti, consociate e altre parti correlate e i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio si rinvia a quanto indicato nella Relazione sulla Gestione, predisposta dagli Amministratori della Società a corredo del presente bilancio. Non sono intervenute speciali ragioni che rendessero necessario il ricorso a deroghe di cui all’art. 2423 comma 4 ed all’art. 2423 bis comma 6. Le variazioni intervenute nella consistenza delle voci dell’attivo e del passivo sono esplicitate quando significative. Si è tenuto conto dei rischi e delle perdite di competenza dell’esercizio anche se conosciute dopo la chiusura dello stesso. Per una migliore lettura degli schemi di Stato Patrimoniale e del Conto Economico si riman- da alla Relazione sulla Gestione che espone in forma dettagliata l’attività svolta dalla coope- rativa nell’esercizio, i rapporti infragruppo, i fatti intervenuti posteriormente alla chiusura dell’esercizio e la prevedibile evoluzione della gestione. La Società, per obbligo di legge, predispone il bilancio consolidato di Gruppo, al quale si rinvia per una migliore comprensione della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica del Gruppo. Il bilancio consolidato, a partire dall’esercizio 2011, viene predisposto appli- cando i principi contabili IAS/IFRS omologati dall’Unione Europea, come consentito dal D.Lgs, 38/2005. L’adozione dei principi contabili IAS/IFRS per il bilancio consolidato si è resa opportuna in quanto la società controllata di maggior rilievo, Granarolo S.p.A., redige i propri bilanci applicando detti Principi. La Società, controllante di diritto di Granarolo S.p.A., non esercita su di essa l’attività di direzione e coordinamento ai sensi dell’art. 2497 e seguenti del Codice Civile. CRITERI DI VALUTAZIONE ADOTTATI Di seguito vengono riportati i più significativi criteri di valutazione e principi contabili adot- Nota integrativa al Bilancio al 31 dicembre 2015 Struttura e contenuto del Bilancio Granlatte Società Cooperativa Agricola a r.l. costituita a rogito Dott. Giorgio Chiossi il 21/06/1957 con sede a Bologna in Via Cadriano n. 36 Iscritta al Registro Imprese di Bologna al n. 00326280377 - R.E.A. di Bologna al n. 124197 - Registro Prefettizio al n. 68811 Albo delle Cooperative a Mutualità prevalente al n. A101481 - C.F. e P. IVA 00326280377

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Il bilancio dell’esercizio di Granlatte Società Cooperativa Agricola a r.l. (di seguito anche “Società”) chiuso il 31/12/2015, redatto in conformità alle norme contenute negli articoli 2423 e seguenti del Codice Civile, interpretate ed integrate dai principi contabili emanati dall’Organismo Italiano di Contabilità (i principi contabili OIC), si compone dei seguenti documenti: Stato Patrimoniale, Conto Economico e Nota Integrativa.Per ogni voce dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico sono indicati i corrispondenti valori al 31 dicembre 2014. Qualora le voci non siano comparabili, quelle relative all’esercizio precedente sono state adattate fornendo nella Nota Integrativa, per le circostanze significati-ve, i relativi commenti.Per una migliore informativa relativa alla situazione patrimoniale e finanziaria della Società è stato inoltre presentato nella Nota Integrativa il Rendiconto Finanziario che illustra le cause di variazione, positive o negative, delle disponibilità liquide avvenute nell’esercizio. Il Rendiconto Finanziario, redatto in forma comparativa, è stato presentato secondo il metodo indiretto utilizzando lo schema previsto dal principio contabile OIC 10.Lo Stato Patrimoniale ed il Conto Economico sono stati redatti in unità di Euro, senza cifre decimali, così come i valori riportati nella Nota Integrativa, salvo ove diversamente specifi-cato.Per quanto riguarda l’attività della Società, i rapporti con le imprese controllate, collegate, controllanti, consociate e altre parti correlate e i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio si rinvia a quanto indicato nella Relazione sulla Gestione, predisposta dagli Amministratori della Società a corredo del presente bilancio. Non sono intervenute speciali ragioni che rendessero necessario il ricorso a deroghe di cui all’art. 2423 comma 4 ed all’art. 2423 bis comma 6.Le variazioni intervenute nella consistenza delle voci dell’attivo e del passivo sono esplicitate quando significative.Si è tenuto conto dei rischi e delle perdite di competenza dell’esercizio anche se conosciute dopo la chiusura dello stesso.Per una migliore lettura degli schemi di Stato Patrimoniale e del Conto Economico si riman-da alla Relazione sulla Gestione che espone in forma dettagliata l’attività svolta dalla coope-rativa nell’esercizio, i rapporti infragruppo, i fatti intervenuti posteriormente alla chiusura dell’esercizio e la prevedibile evoluzione della gestione.La Società, per obbligo di legge, predispone il bilancio consolidato di Gruppo, al quale si rinvia per una migliore comprensione della situazione patrimoniale, finanziaria ed economica del Gruppo. Il bilancio consolidato, a partire dall’esercizio 2011, viene predisposto appli-cando i principi contabili IAS/IFRS omologati dall’Unione Europea, come consentito dal D.Lgs, 38/2005. L’adozione dei principi contabili IAS/IFRS per il bilancio consolidato si è resa opportuna in quanto la società controllata di maggior rilievo, Granarolo S.p.A., redige i propri bilanci applicando detti Principi. La Società, controllante di diritto di Granarolo S.p.A., non esercita su di essa l’attività di direzione e coordinamento ai sensi dell’art. 2497 e seguenti del Codice Civile.

CRITERI DI VALUTAZIONE ADOTTATI Di seguito vengono riportati i più significativi criteri di valutazione e principi contabili adot-

Nota integrativa al Bilancio al 31 dicembre 2015Struttura e contenuto del Bilancio

GranlatteSocietà Cooperativa Agricola a r.l. costituita a rogito Dott. Giorgio Chiossi il 21/06/1957 con sede a Bologna in Via Cadriano n. 36

Iscritta al Registro Imprese di Bologna al n. 00326280377 - R.E.A. di Bologna al n. 124197 - Registro Prefettizio al n. 68811Albo delle Cooperative a Mutualità prevalente al n. A101481 - C.F. e P. IVA 00326280377

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tati invariati rispetto all’esercizio precedente. A tal proposito, si segnala che nel corso del 2015 l’Organismo Italiano di Contabilità ha rilasciato alcune nuove versioni dei principi contabili, la cui applicazione è prevista per il bilancio in chiusura. L’applicazione di tali nuove versioni non ha determinato impatti significativi nella valutazione delle poste di bilancio. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte in base ai costi effettivamente sostenuti per l’acquisto, inclusi i costi accessori, ed ammortizzate sistematicamente per il periodo della loro prevista utilità futura.Laddove venisse meno l’utilità futura, le immobilizzazioni immateriali sono svalutate con addebito al Conto Economico.

IMMOBILIZZAZIONI MATERIALILe immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisizione o di produzione, ad ec-cezione di quei beni i cui valori sono stati aumentati dalle rivalutazioni operate ai sensi della Legge n. 576/75 (Visentini) e della Legge n. 72/83 (Visentini bis) e dalla Rivalutazione di cui al D.L. 185 del 29 novembre 2008.Il costo di acquisizione è comprensivo degli oneri accessori, nonché dei costi diretti ed in-diretti per la quota ragionevolmente imputabile al bene. Gli oneri relativi ai finanziamenti specifici sono inclusi solo fino al momento in cui i beni possono essere utilizzati. Il costo è ridotto in caso di perdite di valore e ripristinato qualora venissero meno le motivazioni della svalutazione.I costi di manutenzione aventi natura ordinaria sono addebitati integralmente a conto eco-nomico; quelli aventi natura incrementativa sono attribuiti ai cespiti cui si riferiscono ed ammortizzati in relazione alla vita utile residua degli stessi.Gli ammortamenti sono stati calcolati sulla base della residua possibilità di utilizzazione di ogni singolo cespite.La durata determinata per gli ammortamenti ha comportato l’applicazione delle seguenti aliquote:

Fabbricati industriali 3% - 4%

Impianti e macchinari generici 10%

Impianti e macchinari specifici 16%

Mobili e macchine d’ufficio 12%

Macchine elettroniche 20%

Attrezzatura varia e minuta 20%

Autovetture 25%

Le quote di ammortamento sono state ridotte del 50% per i beni materiali acquisiti nel corso dell’esercizio 2015. La riduzione si ritiene sia coerente con il minore utilizzo dei beni nel corso dell’esercizio.

SVALUTAZIONE PER PERDITE DUREVOLI DI VALORE DELLE IMMOBILIZZAZIONICome previsto dal principio contabile OIC 9, la società valuta a ogni data di riferimento del bilancio se esiste un indicatore che un’immobilizzazione materiale o immateriale possa aver subito una riduzione di valore. Se tale indicatore dovesse sussistere, la società procede alla stima del valore recuperabile dell’immobilizzazione ed effettua una svalutazione soltanto nel caso in cui quest’ultimo sia inferiore al corrispondente valore netto contabile. Il valore recuperabile di un’attività corrisponde al maggiore tra il suo valore d’uso e il suo valore equo (fair value), al netto dei costi di vendita.Il valore d’uso è determinato sulla base del valore attuale dei flussi finanziari futuri che si

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prevede abbiano origine da un’attività, stimati sulla base di un tasso che rifletta la valutazione del mercato.In assenza di un accordo di vendita vincolante, il fair value è stimato sulla base dei valori espressi da un mercato attivo, da transazioni recenti ovvero sulla base delle migliori informa-zioni disponibili per riflettere l’ammontare che si potrebbe ottenere dalla vendita del bene.Se il valore recuperabile risulta inferiore al suo valore contabile viene rilevato tale minor valore e la differenza viene imputata nel conto economico come perdita durevole di valore. In questo esercizio, in seguito alla verifica effettuata con una perizia di stima redatta dalla Praxi S.p.A., la cooperativa ha proceduto alla svalutazione del terreno posto in Rimini Via Bagli in quanto la perizia evidenzia un valore recuperabile inferiore al valore netto contabile.

IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE

PartecipazioniLe partecipazioni in società controllate sono valutate al costo, ridotto in caso di perdite du-revoli. Le partecipazioni di minoranza e quelle in società inattive, o comunque non signifi-cative quanto ad attività svolta, sono valutate al costo di acquisizione. Il costo viene ridotto per perdite durevoli di valore nel caso in cui le partecipate abbiano sostenuto perdite e non siano prevedibili nell’immediato futuro utili di entità tale da assorbire le perdite sostenute. Nel caso vengano meno i presupposti della svalutazione è ripristinato il costo nei limiti del valore originario.

Crediti iscritti nelle immobilizzazioniI crediti iscritti sia nelle immobilizzazione che nell’attivo circolante sono valutati al presumi-bile valore di realizzo svalutando, ove necessario, il valore nominale mediante un fondo rischi specifico. I crediti iscritti in bilancio sono esigibili e riguardano operatori italiani.

RIMANENZELe rimanenze sono valutate al minore tra il costo d’acquisto ed il valore di presumibile realiz-zo determinato dall’andamento del mercato. Il costo di acquisto viene determinato tenendo conto degli oneri di diretta imputazione; il valore di presumibile realizzazione viene calcolato tenendo conto sia degli eventuali costi di produzione ancora da sostenere che dei costi diretti di vendita ed è il minore fra il costo di acquisto ed il valore di realizzo. In particolare i criteri di valutazione delle rimanenze sono i seguenti:- Le merci, le materie prime e le materie sussidiarie sono valutate al FIFO.

CREDITII crediti sono iscritti al loro valore nominale e ricondotti al loro presumibile valore di realizzo mediante un fondo svalutazione crediti esposto in detrazione dei crediti stessi, adeguato a fronteggiare rischi di insolvenza conosciuti o ragionevolmente prevedibili.

Factoring La società utilizza come forma di finanziamento a breve sia la cessione con la clausola pro-solvendo che la cessione pro-soluto dei crediti commerciali.Il trattamento contabile prevede l’iscrizione dei crediti commerciali ceduti alla società di fac-toring fino a quando non sono giunti a scadenza. Se viene richiesta l’anticipazione alla società di factoring gli importi vengono accreditati in attivo fra i conti correnti bancari e nel passivo viene accesa la voce Debiti verso altri finanziatori nel caso delle cessioni pro-solvendo mentre, per le cessioni di credito con la clausola pro-soluto vengono rispettate le condizioni indicate dall’OIC 15 relative al trasferimento di tutti i rischi inerenti i crediti i quali vengono pertanto cancellati dal bilancio nel momento della cessione.

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DISPONIBILITà LIQUIDELe disponibilità liquide sono valutate al loro valore nominale ritenuto rappresentativo del loro valore di realizzo.

RATEI E RISCONTI ATTIVII ratei e risconti attivi sono stati determinati secondo il principio della competenza temporale e riguardano costi e ricavi relativi a più esercizi.

FONDI PER RISCHI ED ONERII fondi per rischi ed oneri sono stanziati per coprire perdite o passività di esistenza certa o pro-babile delle quali tuttavia alla chiusura dell’esercizio non erano determinabili l’ammontare o la data di sopravvenienza.

DEBITISono valutati al loro valore nominale considerato approssimativo del loro valore di estinzione.

TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO LAVORO SUBORDINATOIl trattamento di fine rapporto è stato stanziato per coprire l’intera passività maturata nei confronti dei dipendenti in conformità alla legislazione vigente, al C.C.N.L. di categoria ed ai contratti integrativi aziendali; tale passività è soggetta a rivalutazione a mezzo di indici. Per quanto riguarda il trattamento di fine rapporto relativo agli impiegati ed ai dirigenti del settore agricoltura i contributi all’E.N.P.A.I.A. sono stati regolarmente versati.

RATEI E RISCONTI PASSIVII ratei e risconti passivi sono stati determinati secondo il principio della competenza tempo-rale e riguardano costi e ricavi relativi a più esercizi.

COSTI E RICAVISono esposti secondo il principio della prudenza e della competenza economica. Le transazioni con le parti correlate sono state regolate alle normali condizioni di mercato.Gli accantonamenti ai fondi rischi e oneri sono iscritti fra le voci dell’attività gestionale a cui si riferisce l’operazione, dovendo prevalere il criterio della classificazione per natura dei costi. Gli accantonamenti per rischi e oneri relativi all’attività caratteristica e accessoria sono iscritti fra le voci della classe B del conto economico, diverse dalla voce B12 e B13. Gli accantona-menti per rischi e oneri relativi all’attività finanziaria o straordinaria sono iscritti rispettiva-mente fra le voci della classe C ed E del conto economico. L’eventuale rilevazione di un’eccedenza di un fondo è contabilizzata fra i componenti positivi del reddito nella stessa area in cui era stato rilevato l’originario accantonamento.La voce B10 d) comprende anche le eventuali svalutazioni dei ratei e risconti attivi riferibili a componenti reddituali di natura non finanziaria (ad esempio, derivanti da contratti di af-fitto). Le eventuali svalutazioni dei ratei e risconti attivi riferibili a componenti reddituali di natura finanziaria (ad esempio, interessi) sono incluse nelle voci delle classi C o D.

DIVIDENDI I dividendi da partecipazioni sono contabilizzati nell’esercizio di incasso degli stessi.

IMPOSTE SUL REDDITO DELL’ESERCIZIOLe imposte dell’esercizio sono determinate sulla base di una realistica previsione degli oneri di imposta da assolvere in applicazione della vigente normativa fiscale. Le imposte anticipate vengono contabilizzate, nel rispetto del principio di prudenza, solo e nella misura in cui ra-gionevolmente si ritiene che negli esercizi futuri in cui si riverseranno vi saranno sufficienti differenze temporanee imponibili tali da consentire un loro recupero ed iscritte nell’attivo

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alla voce crediti “imposte anticipate”.

IMPEGNI GARANZIE E RISCHIGli impegni e le garanzie sono indicati nei “conti d’ordine” al loro valore contrattuale.I rischi per i quali la manifestazione di una passività è probabile sono iscritti nella nota inte-grativa ed accantonati secondo criteri di congruità nei fondi rischi.I rischi per i quali la manifestazione di una passività è solo possibile sono descritti nella nota integrativa senza procedere allo stanziamento di fondi rischi.

CAMBIAMENTI DI PRINCIPI CONTABILIGli effetti reddituali dell’adozione di nuovi principi contabili sono rilevati a conto economi-co, tra i proventi e oneri straordinari. Tali effetti sono rilevati retroattivamente, salvo i casi in cui non sia ragionevolmente possibile calcolare l’effetto pregresso o la determinazione risulti eccessivamente onerosa. Gli effetti del cambiamento di stima, ove non derivanti da stime errate sono per la parte di competenza classificati nella voce di conto economico relativa all’elemento patrimoniale og-getto di stima.La correzione degli errori si effettua rettificando la voce patrimoniale che a suo tempo fu interessata dall’errore, imputando la correzione dell’errore al conto economico dell’esercizio in corso alla voce E.

RAPPORTI CON ENTITà CORRELATE Sono state effettuate operazioni con entità correlate a condizioni che non sono diverse da quelle normalmente applicate in operazioni con terzi in relazione sia alla garanzia della conti-nuità dei quantitativi consegnati nel tempo nonché alle caratteristiche qualitative del prodot-to supportato dal controllo sulla filiera produttiva.I valori economici, patrimoniali e finanziari, derivanti da rapporti con parti correlate sono evidenziati nella parte conclusiva della presente Nota Integrativa.Si precisa, che il costo di acquisto delle materie prime conferite dai Soci e, conseguentemente, l’ammontare dei debiti verso fornitori, sono stati determinati comprendendo anche il valore del conguaglio prezzo che sarà oggetto di conferma da parte dell’assemblea di approvazione del bilancio.

ACCORDI FUORI BILANCIOIn riferimento a quanto previsto dal Contratto di Filiera “Alta Qualità” Granlatte risulta beneficiaria indiretta dei contributi erogati dal MIPAAF previsti per gli investimenti in beni materiali ed immateriali approvati nel Progetto Esecutivo come da Decreto del 12.10.2007, che verranno erogati alla società Filiera A.Q. Società Consortile Srl in qualità di soggetto proponente e beneficiario diretto. La rendicontazione finale è terminata a febbraio 2014 e successivamente le verifiche contabili e materiali effettuate dagli organi preposti sono risultate entrambe positive. L’incasso del saldo finale (non ancora avvenuto a causa delle lungaggini burocratiche) avverrà entro l’esercizio 2016. L’entità dei contributi di cui beneficia Granlatte (importo al 31.12.2015 inferiore ai 500.000 euro) risulta comunque di entità non significativa in relazione all’attività della cooperativa. Il bilancio al 31/12/15 recepisce tutti i costi e i ricavi relativi a detto progetto in base alla competenza economica.

ALTRE INFORMAZIONIConsolidato FiscaleSi evidenzia che nell’esercizio 2015 la società ha optato per il consolidato fiscale per gli eser-cizi 2016, 2017 e 2018 con le seguenti società del Gruppo:

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- Granarolo S.p.A.- Casearia Podda Srl - Pinzani 1969 srl- Zeroquattro srl - Granarolo International srlPertanto il bilancio al 31/12/2015 recepisce le scritture contabili relative all’opzione in rela-zione a quanto previsto dai contratti che regolano il rapporto sottoscritto tra le parti.

EVENTI SUCCESSIVISi precisa che non vi sono stati eventi degni di menzione accaduti successivamente alla data di chiusura dell’esercizio.

COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DELLO STATO PATRIMONIALE

AttivoIMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI

La voce presenta un saldo di Euro 72.839 (Euro 75.209 nel precedente esercizio). In linea generale si segnala che:• i criteri di valutazione sono conformi alle disposizioni dell’art. 2426 Codice Civile;• non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso a deroghe di cui

al comma 4 dell’art. 2423 Codice Civile e del comma 2 dell’art. 2423 bis.Ai sensi del punto 2 dell’art. 2427 Codice Civile si precisa che i costi storici e gli ammorta-menti al 31 dicembre 2015 sono relativi alle attività immateriali esistenti ed ancora in am-mortamento a tale data.Si evidenzia inoltre che per i costi iscritti nell’attivo patrimoniale con il consenso del Collegio Sindacale, si è constatata l’effettiva utilità pluriennale degli stessi.La composizione delle immobilizzazioni immateriali è riportata nel seguente prospetto:

(Dati al netto dell’ammortamento)

immoBiliZZaZioni immaterialivalore

a bilancio 2014

incrementi decrementi ammortamentivalore

a bilancio 2015

Diritti Brevetto e utilizzo opere ingegno. 75.209 30.421 0 32.791 72.839

Totale 75.209 30.421 0 32.791 72.839

Riportiamo di seguito per ciascuna voce un breve commento sulle variazioni più significative intervenute rispetto al precedente esercizio.

Diritti di brevetto ed utilizzazione delle opere dell’ingegno

valore a bilancio

2014incrementi decrementi ammortamenti

valore a bilancio

2015

Software gestionale 64.653 21.580 0 25.931 60.302

Software terminalini raccolta latte 1.059 7.000 0 2.279 5.780

Licenze software/programmi 9.497 1.840 0 4.580 6.757

Totale 75.209 30.420 0 32.790 72.839

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Gli incrementi dell’anno sono dovuti prevalentemente all’investimento e l’aggiornamento dei programmi informatici per la gestione amministrativa, il controllo di gestione e la rin-tracciabilità.La voce “Licenze software/programmi” riguarda i costi sostenuti per l’acquisizione di softwa-re applicativo a titolo di licenza d’uso a tempo indeterminato.Nelle immobilizzazioni immateriali sono iscritti i diritti degli archivi fotografici che si trova-no depositati presso il Centro Italiano di Documentazione sulla Cooperazione e l’Economia Sociale in Bologna Via Mentana n. 2, che sono già stati completamente ammortizzati.

IMMOBILIZZAZIONI MATERIALILa voce presenta un saldo di Euro 6.089.271 (Euro 6.417.728 nel precedente esercizio).Nella determinazione del costo si è tenuto conto delle spese accessorie di diretta imputazione sostenute al fine di avere la piena disponibilità del bene, nonché delle spese incrementative, di ampliamento e di ammodernamento.Inoltre, così come previsto dal D.L. 185 del 29 Novembre 2008 successivamente converti-to nella Legge n. 2/2009, nell’esercizio 2008 si è proceduto alla rivalutazione dei terreni e dei fabbricati iscritti in bilancio al 31/12/2007 e ancora nella proprietà della cooperativa al 31/12/2008, al fine di adeguarne la rappresentazione, espressa al costo storico, ai valori cor-renti.La rivalutazione solo civilistica del costo storico ha determinato la modifica della durata della vita utile residua dei beni rivalutati; la maggiore vita utile emersa è comunque inferiore a quanto evidenziato dalla relazione di stima redatta dalla Società Praxi S.p.A. I maggiori valori sono ammortizzati a partire dall’esercizio 2009. Nell’esercizio si è proceduto alla svalutazione del terreno posto in Rimini in quanto la rela-zione di stima effettuata dalla Società Praxi S.p.A. ha evidenziato la perdita durevole di valore del bene.Nel corso dell’esercizio non si è proceduto ad alcuna rivalutazione dei beni.

(Dati al netto del fondo ammortamento):

valore

a bilancio 2014

incrementi decrementi svalutazioni ammortamentivalore

a bilancio2015

terreni e fabbricati 6.296.094 0 0 150.000 145.810 6.000.282

impianti e

macchinari47.897 3.900 0 0 10.925 40.872

altri beni 73.737 1.445 0 0 27.065 48.117

totale 6.417.728 5.345 0 150.000 183.800 6.089.271

Le movimentazioni dei relativi fondi ammortamento sono riepilogate nella tabella seguente:

valore

a bilancio2014

incrementi(ammortamenti)

decrementi(utilizzi)

valorea bilancio

2015

terreni e fabbricati 2.476.450 145.810 0 2.622.260

impianti e macchinari 987.219 10.925 0 998.144

altri beni 442.513 27.065 0 469.578

totale 3.906.182 183.800 0 4.089.982

Riportiamo di seguito per ciascuna voce un breve commento sulle variazioni più significative intervenute rispetto al precedente esercizio.

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Terreni e fabbricatiLa voce presenta un saldo di Euro 6.000.282 (Euro 6.296.094 nel precedente esercizio). Nei terreni e fabbricati è iscritto anche lo stabilimento, e annesso terreno, posto in Rimini e attualmente inutilizzato che è stato oggetto di una svalutazione di € 150.000 ed il cui valore residuo di iscrizione al 31/12/2015 è pari a Euro 1.893.118, supportato da una perizia effet-tuata nell’esercizio dalla Società Praxi S.p.A. di Bologna.I terreni ed i fabbricati di via Cadriano e via del Gomito nell’esercizio sono stati svincolati dall’ipoteca a favore di BPER in seguito all’estinzione di un mutuo.

Impianti e macchinariLa voce presenta un saldo di Euro 40.872 (Euro 47.897 nel precedente esercizio). L’incremento nell’esercizio si riferisce all’acquisto della caldaia per gli uffici della sede di via Cadriano.

Altri beni La voce presenta un saldo di Euro 48.117 (Euro 73.737 nel precedente esercizio).Gli incrementi dell’esercizio si riferiscono all’acquisto di computer e telefoni cellulari.Da segnalare che tra gli apparati elettronici vi sono terminali portatili e relative stampanti ed i lattoprelevatori, utilizzati nella fase di raccolta latte, che sono stati concessi in comodato d’uso alle aziende di trasporto alle quali è affidato il servizio di raccolta e trasporto latte.Negli altri beni è inclusa l’opera (di grandi dimensioni composta da quattro quadri di 2,5 m. x 2,7 m.) del pittore Borgonzoni realizzata per la cooperativa, e concessa in comodato gra-tuito fino al 09/05/2026 alla Regione Emilia Romagna che attualmente la espone nella sede posta in viale Aldo Moro n. 50.Il costo storico dell’opera ammonta a Euro 25.784.

RivalutazioniAi sensi dell’art.10 della Legge n.72/83, si precisa che le sotto elencate categorie di beni tutt’ora iscritte in bilancio, sono state rivalutate secondo le disposizioni emanate dalla legge n.576 del 2/12/1975, dalla legge n.72 del 19/03/1983 e della Legge n.2 del 28 gennaio 2009 come di seguito indicato:

CateGorielegge

576/75

legge 576/75 Soc.

incorporate

legge72/83

legge 72/83 Soc.

incorporatelegge 2/2009 totale

Terreni 0 0 158.816 0 3.918.048 4.076.864

Fabbricati 0 15.350 0 148.274 2.345.933 2.509.557

Impianti e Macchinari 0 44.857 0 0 0 44.857

Totale 0 60.207 158.816 148.274 6.263.981 6.631.278

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IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE

PartecipazioniLa voce presenta un saldo di Euro 151.578.564 (Euro 151.577.563 nel precedente esercizio).Il dettaglio delle partecipazioni è il seguente:

valore

a bilancio2014

incrementi decrementivalore

a bilancio2015

CONTROLLATE

Granarolo S.p.A. 150.778.875 0 0 150.778.875

COLLEGATE

Filiera A.Q. srl 36.161 0 0 36.161

ALTRE IMPRESE

Aiple in liquidazione 3.747 0 0 3.747

Centro Agro Alimentare 23.576 0 0 23.576

Centro documentazione e storia del movimento

cooperativo1.033 0 0 1.033

Federcoop Ravenna 61 0 0 61

Fi.Bo. S.p.A. 86.763 0 0 86.763

Holmo S.p.A. 519.840 0 0 519.840

Terme di Porretta S.p.A. 8.819 0 0 8.819

Unipol S.p.A. 27.732 0 0 27.732

Immobrianza srl 80.000 0 0 80.000

Cooperare S.p.A. 50.000 1.000 0 51.000

Totale partecizioni in altre imprese 801.571 1.000 0 802.571

SOCIETà COOPERATIVE E CONSORZI

Banca di Bologna 1.323 0 0 1.323

C.c.f.s. 76 1 0 77

C.m.l.c. Scarl in liquidazione 227.627 0 227.627 0

Centro dei Servizi Amministrativi 516 0 0 516

Cooperare con Libera Terra 100 0 0 100

Emilbanca BCC 5.164 0 0 5.164

Inforcoop in liquidazione 4.906 0 0 4.906

Progeo 26 0 0 26

Il Raccolto Scarl 26 0 0 26

Coop Agr. Il Forteto Scarl 300 0 0 300

Caseificio Benvenuto Soc Coop arl 26 0 0 26

Totale partecipazioni in società cooperative e consorzi 240.090 1 227.627 12.464

TOTALE PARTECIPAZIONI 151.856.698 1.001 227.627 151.630.071

Rapporto di esercizio 2015

46

A fronte delle partecipazioni sopra indicate esiste un fondo svalutazione partecipazioni diret-to pari a Euro 51.508 (Euro 279.135 nel precedente esercizio), così composto:

valore

a bilancio 2014

incrementi decrementivalore

a bilancio2015

Aiple in liquidazione 3.747 0 0 3.747

C.m.l.c. Scarl in liquidazione 227.627 0 227.627 0

Centro Agro Alimentare 15.923 0 0 15.923

Centro documentazione e storia del movimento cooperativo 1.033 0 0 1.033

Centro Servizi Amministrativo 516 0 0 516

Inforcoop in liquidazione 4.907 0 0 4.907

Unipol S.p.A. 25.382 0 0 25.382

TOTALE 279.135 0 227.627 51.508

I dati relativi alle società controllate e collegate, richiesti dal Codice Civile, sono riepilogati in Allegato 1.La quota di partecipazione diretta nella controllata Granarolo S.p.A. è rimasta invariata al 77,482%. Complessivamente il valore della partecipazione in Granarolo S.p.A. indicato in bilancio risulta inferiore rispetto alla quota parte di Patrimonio Netto di spettanza della controllante (risultante dal bilancio separato) per un ammontare di circa 9,5 milioni di euro.L’utile dell’esercizio 2015 pari a 18 milioni di euro risulta in notevole aumento rispetto al 2014, così come tutti i parametri economici. Si rammenta che ai sensi della normativa in vigore la società è obbligata alla redazione e pre-sentazione del bilancio consolidato che a partire dall’esercizio 2011 viene redatto secondo i principi contabili internazionali come meglio precisato in premessa della nota integrativa.Ai sensi dell’art. 2427 – bis del codice civile, si segnala quanto segue:a) tra le partecipazioni in altre imprese è incluso l’importo di Euro 27.732 per la partecipazio-ne nella Unipol Sai S.p.A., pari a n. 50 azioni ordinarie. Alla data di riferimento del bilancio il valore di mercato riferito alla media di dicembre, ammontava a Euro 2,355 per azione; il fondo svalutazione risulta congruo rispetto al valore delle azioni.b) Si evidenzia il possesso della partecipazione in Holmo S.p.A. iscritta per Euro 519.840. Su tale valore non si sono ritenute sussistere svalutazioni di valore in quanto la frazione di patrimonio netto al 31/12/15 della partecipazione di Granlatte non presenta significativi scostamenti rispetto all’esercizio precedente.Il fondo svalutazione partecipazioni pari a Euro 51.508 (Euro 279.135 nel precedente eserci-zio) è iscritto a fronte del rischio per le partecipate che evidenziano perdite durevoli.Nel corso dell’esercizio il fondo è stato utilizzato per azzerare la partecipazione nei confronti di C.M.L.C. scrl la cui liquidazione è conclusa senza alcuna liquidazione ai soci.

Crediti finanziariLa voce presenta un saldo di Euro 11.659 (Euro 11.907 nel precedente esercizio) tutti esigi-bili oltre il prossimo esercizio.I principali crediti finanziari in essere alla chiusura dell’esercizio risultano:

valore

a bilancio 2014incrementi decrementi

valorea bilancio 2015

Verso altri 11.907 2 250 11.659

TOTALE 11.907 2 250 11.659

Rapporto di esercizio 2015

47

Fra i crediti verso altri, tutti esigibili oltre l’esercizio, Euro 646 (Euro 644 nel precedente esercizio) riguardano depositi cauzionali sulle utenze.Da evidenziare che risulta iscritto un fondo rischi su crediti a diretta rettifica dei crediti im-mobilizzati verso altri per Euro 1.872 (Euro 61.254 nel precedente esercizio). Il fondo rischi su crediti finanziari immobilizzati è così composto:

valore

a bilancio 2014incrementi decrementi

valorea bilancio 2015

Conalc 1.872 0 0 1.872

C.m.l.c. Scarl 59.382 0 59.382 0

TOTALE 61.254 0 59.382 1.872

Anche in questo caso come per le partecipazioni il fondo è stato utilizzato per azzerare il credito nei confronti del C.M.L.C. scrl in seguito alla chiusura della liquidazione senza alcun riparto.Si precisa che non risultano iscritti crediti di durata residua superiore ai cinque anni.

ATTIVO CIRCOLANTE

RimanenzeLa voce presenta un saldo di Euro 59.175 (Euro 69.576 nel precedente esercizio). Al 31 dicembre 2015, la voce “rimanenze” risulta così composta nelle sue componenti principali:

materie prime e Di ConSUmo 31/12/2014 31/12/2015 variazione

Latte crudo di raccolta 65.921 54.861 -11.060

Prodotti vari 3.110 3.924 814

PRODOTTI FINITI E MERCI 0

Prodotti zootecnici 545 390 -155

TOTALE 69.576 59.175 -10.401

I criteri di valutazione delle rimanenze sono illustrati al paragrafo “Criteri di valutazione”.Al 31/12/15 risulta in rimanenza del latte crudo di raccolta che è stato scaricato in data 1/1/2016.

Crediti dell’attivo circolante

Crediti verso clientiLa voce presenta un saldo di Euro 35.181.803 (Euro 55.879.766 nel precedente esercizio) e si riferisce ai crediti verso clienti esigibili entro il prossimo esercizio per Euro 33.150.196 (Euro 55.848.159 nel precedente esercizio) e per Euro 31.607 (Euro 31.607 nel precedente esercizio) esigibili oltre il prossimo esercizio al netto del fondo rischi su crediti. I crediti verso clienti sono esclusivamente di natura commerciale e verso clienti nazionali. Il decremento del valore va in parte correlato con la cessione pro soluto pari a Euro 9.103.402 posta in essere negli ultimi mesi del 2015 ed anche al minor prezzo unitario del latte venduto per un calo dei prezzi del mercato.Nell’importo totale sono compresi Euro 33.135.559 (Euro 52.828.092 nel precedente eser-cizio) di crediti verso BPER Factor S.p.A. riferiti alle fatture emesse a Granarolo e cedute con la clausola pro-solvendo al valore nominale che, alla data del bilancio, non erano ancora state in parte saldate.

Rapporto di esercizio 2015

48

Alla data odierna tutti i crediti ceduti a BPER Factor S.p.A. sono stati incassati.I crediti verso clienti nel corso dell’esercizio hanno subito le seguenti variazioni:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Crediti verso clienti 56.172.976 35.475.013 -20.697.963

(fondo svalutazione crediti) -293.210 -293.210 0

TOTALE 55.879.766 35.181.803 -20.697.963

Nel corso dell’esercizio il fondo svalutazione crediti verso clienti esterni al Gruppo Granaro-lo di Euro 293.910 (Euro 293.210 nel precedente esercizio), è rimasto invariato in quanto l’analisi puntuale dei crediti in essere alla chiusura dell’esercizio non hanno evidenziato posi-zioni di sofferenza.

Crediti verso imprese controllateLa voce presenta un saldo di Euro 22.236.415 (Euro 17.703.417 nel precedente esercizio) e si compone come dalla seguente tabella:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Granarolo S.p.A. crediti commerciali 14.930.347 20.587.609 5.657.262

Granarolo S.p:A. c/c di tesoreria 1.291.745 270.856 -1.020.889

Granarolo S.p:A. crediti diversi 0 4.403 4.403

Calabria Latte S.p.A. crediti commerciali 1.480.159 1.373.526 -106.633

Casearia Podda Srl crediti commerciali 140 0 -140

Zeroquattro srl crediti commerciali 1.026 0 -1.026

Pinzani 1969 srl 0 21 21

TOTALE 17.703.417 22.236.415 4.532.998

Rispetto allo scorso esercizio le variazioni più significative sono determinate:- dall’incremento dei crediti commerciali verso la Granarolo S.p.A conseguenza di una mag-

giore quantità di latte ceduto nel corso del mese di dicembre;- dal decremento del saldo del conto di tesoreria intercompany in relazione agli andamenti

dei flussi di cassa;- dal decremento del saldo dei crediti commerciali verso Calabria Latte S.p.A. da imputare

al calo del prezzo unitario del latte ceduto. Alla data odierna i crediti commerciali sopra indicati risultano regolarmente incassati.

Crediti verso imprese collegateIl saldo pari ad Euro 245.334 (Euro 278.274 nel precedente esercizio) si riferisce:- per Euro 231.143 (Euro 139.071 nel precedente esercizio) a prestiti finalizzati al contratto

di filiera “Alta Qualità”;- per Euro 14.191 (Euro 139.203 nel precedente esercizio) per prestito infruttifero come

previsto dallo statuto sociale della collegata. Tali crediti sono classificati sia come esigibili entro che oltre l’esercizio in relazione al com-pletamento del progetto. Si evidenzia che i prestiti finalizzati al progetto sono infruttiferi.

Crediti TributariLa voce presenta un saldo pari ad Euro 6.097.208 (Euro 7.778.667 nel precedente esercizio) di cui Euro 6.085.205 (Euro 7.766.664 nel precedente esercizio) a breve termine, ed Euro 12.003 (Euro 12.003 nel precedente esercizio) oltre l’esercizio, ed è così composta:

Rapporto di esercizio 2015

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31/12/2014 31/12/2015 variazione

Erario conto IVA 3.304.051 2.576.144 -727.907

Erario conto IVA per crediti acquistati 11.863 11.863 0

Erario per ritenute subite 252 140 -112

Erario per credito IRES/IRAP 4.462.501 3.509.061 -953.440

TOTALE 7.778.667 6.097.208 -1.681.459

Rispetto allo scorso esercizio si evidenzia una diminuzione del credito verso l’erario per IVA ed una diminuzione del credito per IRES ed IRAP in relazione all’accantonamento delle im-poste dell’esercizio della società e delle controllate partecipanti al consolidato fiscale.

Imposte AnticipateLa voce presenta un saldo di Euro 4.876.036 (Euro 461.632 nel precedente esercizio) e deriva da imposte anticipate della Granlatte e delle società controllate aderenti al consolidato fiscale per perdite fiscali non ancora recuperate e interessi trasferiti.

Crediti verso altriLa voce presenta un saldo di Euro 9.565.042 (Euro 157.063 nel precedente esercizio), di cui esigibili entro il prossimo esercizio Euro 9.563.923 (Euro 155.944 nel precedente esercizio) ed oltre l’esercizio Euro 1.119 (Euro 1.119 nel precedente esercizio).La composizione è così determinata:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Crediti verso soci 104.293 457.666 353.373

Altri 52.770 9.107.376 9.054.606

TOTALE 157.063 9.565.042 9.407.979

I crediti verso soci riguardano crediti per sospensive collegate alle quote latte e garantiti da fideiussione, da penalità derivanti da inadempienze degli obblighi di statuto e/o regolamenti e dalla quota annuale per l’iscrizione alla sezione OP che viene trattenuta con il pagamento del conguaglio del latte previsto successivamente all’approvazione del presente bilancio.I crediti verso altri pari a Euro 9.107.376 (Euro 52.770 nel precedente esercizio) compren-dono un credito di Euro 9.085.965 nei confronti di IFITALIA per le fatture cedute con la clausola pro soluto ed incassate in data 04/01/2016. Tutti i crediti iscritti hanno durata inferiore ai cinque anni.

Disponibilità liquideLa voce presenta un saldo di Euro 2.480.585 (Euro 7.429.799 nel precedente esercizio). Al 31 dicembre 2015 risultano così suddivise:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Depositi bancari 7.416.813 2.465.070 -4.951.743

Denaro e valori in cassa 12.986 15.515 2.529

TOTALE 7.429.799 2.480.585 -4.949.214

Rispetto allo scorso esercizio si evidenzia un notevole decremento dei depositi bancari dovuto ad una diversa gestione dei flussi finanziari a fine esercizio. Le variazioni avvenute nell’esercizio sotto l’aspetto patrimoniale-finanziario sono riepilogate nel rendiconto finanziario in Allegato 3.

Rapporto di esercizio 2015

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Il rendiconto finanziario è calcolato in termini di flussi di cassa, rappresentati da un aumento o una diminuzione dell’ammontare delle disponibilità liquide, per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2015, comprensivo dei dati comparativi dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014. Il flusso finanziario della gestione reddituale è stato determinato con il metodo indiretto, così come stabilito dal nuovo OIC 10.

RATEI E RISCONTI ATTIVILa voce presenta un saldo di Euro 82.955 (Euro 41.497 nel precedente esercizio). La compo-sizione e variazione della voce risultano essere le seguenti:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

RISCONTI ATTIVI

Altri risconti attivi 41.497 82.955 41.458

TOTALE RATEI E RISCONTI ATTIVI 41.497 82.955 41.458

Gli altri risconti sono determinati dai canoni anticipati sulle utenze telefoniche ed internet, dagli abbonamenti di quotidiani ed altre pubblicazioni, dai costi assicurativi e da altri costi di competenza dell’esercizio successivo. Non vi sono ratei o risconti di durata superiore ai cinque anni.

PassivoPatrimonio NettoLa voce presenta un saldo di Euro 130.338.295 (Euro 127.932.694 nel precedente esercizio).Il “Prospetto dei movimenti del Patrimonio Netto” risulta pertanto essere il seguente:

Saldo al

31/12/2014incrementi Decrementi

Destinaz. risultato

eserc.prec.

Saldo al 31/12/2015

Capitale sociale 9.720.790 993.835 513.789 10.200.836

Riserva ordinaria 9.157.856 667.597 0 9.825.453

Riserva straordinaria 85.916.564 1.490.966 0 87.407.530

Riserva rivalut. Legge 576/75 173.897 0 0 173.897

Riserva rivalut. Legge 72/83 3.941.236 0 0 3.941.236

Riserva rivalut. Legge 2/09 6.212.986 0 0 6.212.986

Riserva per contributi c/ cap. 2.940.759 0 0 2.940.759

Altre riserve 7.643.283 0 0 7.643.283

Utile di esercizio 2.225.323 1.992.315 2.225.323 1.992.315

totale patrimonio netto 127.932.694 5.144.713 2.739.112 0 130.338.295

Le variazioni avvenute nell’esercizio sono dovute essenzialmente:• alla movimentazione del capitale sociale determinata dai movimenti relativi all’ammissio-

ne ed al recesso dei soci; • all’accantonamento a riserva ordinaria dell’utile d’esercizio 2014 per Euro 667.597 (Euro

443.644 nell’esercizio precedente);• all’accantonamento a riserva straordinaria dell’utile d’esercizio 2014 per Euro 1.490.966

(Euro 891.424 nell’esercizio precedente).

Rapporto di esercizio 2015

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Il 3% dell’utile dell’esercizio 2014 per Euro 66.760 è stato regolarmente versato ai fondi mutualistici.Le movimentazioni del Patrimonio Netto dei due esercizi precedenti sono inserite nell’alle-gato 6.Per quanto riguarda le riserve, si rammenta che, conformemente a quanto disposto dall’art. 2514 del C.C. e dallo Statuto Sociale, le riserve non possono essere ripartite tra i soci né du-rante la vita della società né all’atto del suo scioglimento; le stesse sono disponibili solo per la copertura di perdite (come da allegato 6).

FONDI RISCHI ED ONERILa voce presenta un saldo di Euro 367.023 (Euro 517.169 nel precedente esercizio). Il fondo è così costituito:

valore a bilancio

2014incrementi decrementi

valore a bilancio 2015

Fondo rinnovamento impianti 108.589 0 0 108.589

Fondo rischi 372.383 0 150.000 222.383

Fondo imposte 36.197 0 146 36.051

TOTALE 517.169 0 150.146 367.023

Fondo rinnovamento impianti • rimane invariato in Euro 108.589 il fondo rinnovamento impianti, che viene finalizzato a

coprire gli eventuali oneri per il ripristino dello stabilimento situato a Rimini, precedente-mente concesso in comodato a Granarolo S.p.A., rientrato nella disponibilità di Granlatte all’inizio di dicembre del 2012 e che potrebbe presentare problematiche di ripristino nelle strutture per le quali prudenzialmente si è ritenuto opportuno destinare tale importo.

Fondo rischi Il saldo, rispetto allo scorso esercizio, si è così modificato: • Euro 150.000 (Euro 300.000 nello scorso esercizio) era stato stanziato per fare fronte agli

eventuali rischi derivanti da una causa avviata nel corso del 2013 da un ex dipendente del CERPL e che nei primi mesi del 2016 si è conclusa con un “non luogo a procedere” nei confronti dei responsabili di CERPL; pertanto si è ritenuto congruo ridurre l’ammontare del fondo per coprire i costi dei legali intervenuti nella causa.

Per la parte restante invece, il saldo del fondo rischi non ha subito movimentazioni rispetto all’anno precedente:• Euro 22.383 (Euro 22.383 nel precedente esercizio) erano stati allocati per fare fronte alle

spese relative al contenzioso per l’imposta di registro sorto sulla cessione di ramo d’azien-da, effettuato dall’ex CERPL s.c.r.l., società incorporata in Granlatte in data 26/11/90 alla Idea Latte srl, ora Consorzio Granterre, che, dopo due sentenze positive, ci ha visto soccombenti in cassazione con sentenza del 5 Marzo 2008 che ha rinviato alla Commis-sione Regionale di Bologna che dovrà procedere al recupero della maggiore imposta pari in linea capitale a Euro 239.636, già pagati nel corso del 2009, oltre agli interessi di legge.

• Euro 50.000 erano stati stanziati per fare fronte a possibili controversie con i trasportatori che svolgono il servizio di raccolta del latte nell’area sud.

Fondo imposte Il fondo imposte, pari a Euro 36.051 (Euro 36.197 nel precedente esercizio) è relativo all’I-RAP differita sulla rivalutazione dei terreni e fabbricati ed è stato utilizzato per la quota di competenza dell’esercizio.

Rapporto di esercizio 2015

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Cause pendentiSi segnala l’esistenza di una controversia legale insorta negli anni 90 derivante dal mancato perfezionamento da parte de l’allora C.E.R.P.L. (oggi Granlatte) dell’acquisto da un sogget-to terzo di alcune partecipazioni sociali, in seguito del mancato manifestarsi di determinate condizioni previste nel contratto preliminare allora firmato.La controparte si appellò al Collegio Arbitrale quantificando danni significativi a seguito del mancato perfezionamento della summenzionata transazione. Il Collegio Arbitrale determinò legittima la pretesa relativa al trattenimento della caparra già versata e di un somma, anch’es-sa già corrisposta, a titolo di risarcimento notevolmente inferiore rispetto alle richieste della controparte. A seguito dell’instaurarsi di un’azione giudiziaria, intrapresa dalla controparte, il C.E.R.P.L. vide accolte le sue motivazioni nei successivi gradi di giudizio, motivo per il quale non è stato mai ritenuto necessario lo stanziamento di un fondo.A seguito del ricorso alla Corte di Cassazione da parte della controparte, quest’ultima, con sentenza del giugno 2013, accoglieva l’impugnazione annullando la sentenza della Corte di Appello di Bologna che si era espressa a favore di Granlatte, e disponendo quindi il rinvio alla Corte d’Appello di Bologna per la decisione nel merito. Alla data del presente documento, la Società è in attesa delle precisazioni delle conclusioni da parte della Corte di Appello di Bologna.Visto l’esito delle sentenze precedenti, del parere espresso dal legale della Società, gli Ammi-nistratori ritengono remota la possibilità di non vedere accolte le ragioni della Società e di conseguenza non viene ritenuto opportuno l’appostamento di alcun fondo rischi specifico.

TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTOLa voce presenta un saldo di Euro 6.361 (Euro 6.283 nel precedente esercizio).La movimentazione del fondo nel corso dell’esercizio è stata la seguente:

31/12/2014accantonamenti da

C/eUtilizzi altri movimenti 31/12/2015

6.283 94 0 16 6.361

Il debito è aggiornato sulla base dell’art. 70 del D.P.R. n. 917/86, delle vigenti norme civili e contrattuali, ivi comprese le norme della Legge n. 297/82 sulla rivalutazione dei fondi, ed è rispondente alla effettiva posizione giuridica del personale di ogni ordine e categoria rimasta in organico al 31 dicembre 2015.Da segnalare che il T.F.R. è relativo alla quota maturata dagli impiegati ex Cerpl fino alla data di fusione per incorporazione in Granlatte. Da tale data l’inquadramento è il medesimo di Granlatte che versa la quota all’E.N.P.A.I.A.

DEBITI

Debiti verso soci per finanziamentiLa voce presenta un saldo di Euro 9.088.259 (Euro 9.220.106 nel precedente esercizio) e si riferisce al prestito da soci. L’intero importo è stato classificato come esigibile a breve termine (entro l’esercizio).Al fine di ottemperare a quanto richiesto dalla delibera del C.I.C.R. del 19 luglio 2005 e successive modifiche ed integrazioni, si precisa che l’ammontare del prestito risulta inferiore al triplo del patrimonio netto consolidato risultante dall’ultimo bilancio approvato e precisa-mente pari al 6,46%. Il prestito sociale è stato istituito secondo quanto stabilito dallo Statuto ed è regolato da apposito Regolamento approvato dall’Assemblea dei Soci; ogni rapporto è formalizzato sulla

Rapporto di esercizio 2015

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base di un contratto sottoscritto da ogni socio prestatore.I tassi d’interesse in vigore sono suddivisi in cinque fasce come sotto indicato:

Giacenza media annua tasso lordo

fino a Euro 2.500 0,40%

da Euro 2.501 a Euro 5.000 0,60%

da Euro 5.001 a Euro 15.000 0,75%

da Euro 15.001 a Euro 25.000 1,35%

oltre Euro 25.001 2,05%

Debiti verso bancheLa voce presenta un saldo di Euro 25.200.231 (Euro 23.027.881 nel precedente esercizio) di cui Euro 17.168.514 (Euro 23.027.881 nel precedente esercizio) esigibili entro il prossimo esercizio come risulta dal prospetto seguente:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Finanziamenti e rate scadenti entro 12 mesi 23.027.881 17.168.514 -5.859.367

Finanziamenti scadenti oltre 12 mesi 0 8.031.717 8.031.717

TOTALE 23.027.881 25.200.231 2.172.350

Nel corso dell’esercizio la voce si è movimentata per l’estinzione del mutuo ipotecario con la Banca Popolare dell’Emilia Romagna scaduto nel marzo 2015 (debito residuo pari ad € 10.000.008).In seguito all’estinzione si è proceduto all’accensione di due nuovi mutui, chirografari, con ICCREA e BPER con scadenza rispettivamente al 20/07/2020 e al 01/10/2020 per un im-porto totale di Euro 10.000.000 in ammortamento a partire dal 2016. Al termine del periodo di ammortamento non sono previste maxirate finali.Sui mutui stipulati nel corso dell’esercizio è previsto l’obbligo di rispetto di indici finanziari calcolati sul bilancio consolidato che, come evidenziato nel prospetto sotto riportato, sono stati rispettati:

Bper 31/12/2015

IFN/EBITDA 2,044 deve essere <= 4,00

IFN/PN 0,85 deve essere < =1,65

iCCrea

IFN/PN 0,85 deve essere < =1,65

Debiti verso altri finanziatori L’importo pari ad Euro 10.512.313 (Euro 27.040.973 nel precedente esercizio) rappresenta il debito relativo alle anticipazioni ottenute da BPER Factor S.p.A. sulle fatture cedute con clausola pro-solvendo.

Debiti verso fornitoriLa voce presenta un saldo di Euro 47.756.070 (Euro 49.612.360 nel precedente esercizio), con scadenza entro il prossimo esercizio. Si tratta, in prevalenza, di debiti per forniture di latte e prestazioni di servizi dell’ultimo bimestre del 2015 saldate nei primi mesi dell’eser-cizio 2016, fatta eccezione per la quota del conguaglio sul latte conferito dai soci che verrà

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liquidato dopo l’approvazione del bilancio. Il saldo si riferisce a debiti sorti nell’ambito nazionale.

Debiti verso controllateLa voce presenta un saldo di Euro 8.108.724 (Euro 4.647.110 nel precedente esercizio) tutti esigibili entro l’esercizio e sono relativi a forniture e prestazioni di servizi per Euro 130.373 (Euro 119.400 nel precedente esercizio) mentre Euro 7.978.351 (Euro 4.527.710 nel pre-cedente esercizio) derivano da crediti IRES risultanti dal consolidato fiscale e spettanti alle controllate Granarolo S.p.A , Casearia Podda s.r.l., Zeroquattro s.r.l e Granarolo Internatio-nal s.r.l e Pinzani Srl..

Debiti verso collegate La voce presenta un saldo di Euro 38.815 (Euro 163.820 nel precedente esercizio) relativa alle prestazioni e/o costi addebitati dalla collegata Filiera A.Q. Società Consortile a r.l. in re-lazione agli investimenti collegati al contratto di filiera “Alta Qualità” per conto di Granlatte nell’area Sud Italia (Puglia/Basilicata).

Debiti tributariLa voce presenta un saldo di Euro 131.591 (Euro 159.547 nel precedente esercizio). I prin-cipali debiti tributari in essere al termine dell’esercizio sono i seguenti:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Erario c/ ritenute dipendenti/collaboratori 83.131 84.520 1.389

Erario c/ ritenute professionisti 2.804 3.096 292

Erario c/ ritenute su prestito sociale 56.964 43.975 -12.989

erario c/ imposte varie 16.648 0 -16.648

TOTALE 159.547 131.591 -27.956

Rispetto allo scorso esercizio non vi sono significative variazioni.La ritenuta sugli interessi passivi del prestito sociale accreditati ai soci prestatori al 31 dicem-bre 2015 è stata versata nei termini di legge.

Debiti verso istituti di previdenzaLa voce presenta un saldo di Euro 92.046 (Euro 87.926 nel precedente esercizio) ed è relativa a debiti verso INPS per Euro 67.847 (Euro 67.039 nel precedente esercizio), a debiti verso ENPAIA per Euro 16.610 (Euro 16.663 nel precedente esercizio), Euro 1.674 (Euro 1.289 nel precedente esercizio) verso Filcoop ed Euro 5.915 (Euro 2.935 nel precedente esercizio) verso la Dircoop.

Altri debitiLa voce presenta un saldo di Euro 6.837.051 (Euro 5.381.380 nel precedente esercizio), dei quali Euro 118.708 (Euro 88.372 nel precedente esercizio) esigibili oltre l’esercizio.I debiti oltre l’esercizio sono relativi:- Euro 101.958 (Euro 71.705 nel precedente esercizio), verso la cooperativa 3A Arborea in

relazione alle garanzie prestate sul contratto di filiera “Alta Qualità”;- Euro 16.750 (Euro 16.667 nel precedente esercizio) per i depositi cauzionali relativi agli

immobili dati in locazione.

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I debiti in essere alla chiusura dell’esercizio risultano essere:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Debiti verso personale dipendente 297.754 275.912 -21.842

Debiti verso soci 4.863.300 5.087.405 224.105

Debito per quote latte 43.281 1.327.495 1.284.214

Altri 177.045 146.239 -30.806

TOTALE 5.381.380 6.837.051 1.455.671

Rispetto allo scorso esercizio si evidenziano le seguenti variazioni:• Un incremento dei debiti verso soci relativi alle quote di capitale sociale e/o prestito so-

ciale da rimborsare in seguito ai recessi, oltre ad un incremento del debito sul conto cor-rente improprio che presenta un saldo di Euro 4.363.282 (Euro 4.151.122 nel precedente esercizio);

• Un notevole incremento dei debiti per il prelievo relativo all’esubero di produzione della campagna 2014/2015 da parte degli associati che è stato regolarmente pagato alla AGEA nel mese di gennaio 2016 per Euro 1.290.748, mentre permangono i debiti relativi ad alcune sostensive per ricorsi al Tar.

Non sono iscritti debiti di durata superiore ai cinque anni.

RATEI E RISCONTI PASSIVILa voce presenta un saldo di Euro 117.709 (Euro 98.401 nel precedente esercizio).Gli importi sono rappresentati da:- Euro 55.507 (Euro 26.071 nel precedente esercizio) per gli interessi passivi gravanti sul

mutuo ICCREA/BPER;- Euro 12.098 (Euro 13.153 nel precedente esercizio) per interessi da pagare ai produttori

sulle trattenute relative agli esuberi delle quote latte;- Euro 0 (Euro 12.917 nel precedente esercizio) per interessi maturati sul finanziamento

Unicredit;- Euro 5.654 (Euro 1.109 nel precedente esercizio) per ratei e risconti relativi a costi e ricavi

di competenza del prossimo esercizio;- Euro 44.450 (Euro 45.151 nel precedente esercizio) riguardano i ratei di quattordicesima

del personale dipendente maturati nel periodo 1/7 – 31/12. Non vi sono ratei e risconti di durata superiore a cinque anni.

Conti d’ordineLa voce presenta un saldo di Euro 13.552.343 (Euro 20.892.511 nel precedente esercizio). Riportiamo di seguito una breve descrizione degli importi e delle variazioni dell’esercizio:

Impegni e RischiAmmontano a Euro 13.552.343 (Euro 20.892.511 nel precedente esercizio), così suddivisi:• Euro 80.000 (Euro 7.880.000 nel precedente esercizio) sono relative al pegno sulle azioni

di Immobrianza SpA di proprietà di Granlatte a garanzia del puntuale ed esatto adempi-mento di tutte le obbligazioni di pagamento in capo a Immobrianza nei confronti delle banche che hanno sottoscritto l’accordo di ristrutturazione dell’indebitamento della Im-mobrianza, mentre è venuto a cessare il pegno sulle azioni della Granarolo SpA in seguito all’estinzione, in data 26/03/2015, del mutuo BPER;

• Euro 892.626 (Euro 1.927.767 nel precedente esercizio) relativi a fideiussioni presta-te a favore della Banca Popolare dell’Emilia-Romagna per conto di Filiera A.Q. Società Consortile a r.l. in relazione al finanziamento agevolato concesso a Filiera AQ per gli investimenti previsti dal contratto di Filiera “Alta Qualità” mentre è venuta a scadere la

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fideiussione, sempre a favore della Banca Popolare dell’Emilia Romagna, per il mutuo sui frigoriferi cessato nel corso del 2015;

• Euro 1.654.744 (Euro 1.654.744 nel precedente esercizio) si riferisce ai cespiti, frigoriferi, terminalini e stampanti per la raccolta del latte oltre ad altri beni, concessi in comodato alla nostra cooperativa dalla società Filiera A.Q. Società Consortile a r.l., ed utilizzati nell’area sud Italia, in applicazione agli accordi previsti per il progetto “Alta Qualità” fi-nanziato dal MIPAAF;

• Euro 9.000.000 (Euro 9.000.000 nel precedente esercizio) si riferiscono all’impegno as-sunto da Granlatte verso la società Cooperare S.r.l, a seguito di accordi intercorsi tra le Parti aventi ad oggetto la partecipazione nella società Granarolo International S.r.l., socie-tà controllata direttamente da Granarolo S.p.A. al 75% e di cui Cooperare S.r.l. detiene il residuo 25%, ed all’acquisizione del gruppo francese Codipal. In tale ambito, al verificarsi di determinate condizioni, non sotto il controllo di Granlatte o delle sue controllate di-rette e indirette, Cooperare entro il giugno 2018 potrà esercitare un’opzione di vendita che obbligherà Granlatte a sottoscrivere la quota sottoscritta da Cooperare in Granarolo International per un controvalore pari al capitale sottoscritto (9 mil di Euro) maggiorato degli interessi così come definiti dall’Accordo o, in alternativa, a fronte della cessione di un ammontare fisso di azioni della controllata Granarolo S.p.A.;

• Euro 1.924.973 (Euro 430.000 nel precedente esercizio) si riferisce alle fideiussioni a favore dell’Agenzia delle Entrate a garanzia del rimborso del credito IVA dell’anno 2013 e dell’anno 2014.

COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DEL CONTO ECONOMICOBreve commento sulle variazioni intervenute nell’esercizio (per alcune voci rilevanti si riman-da ai commenti presenti nella Relazione sulla Gestione).

VALORE DELLA PRODUZIONE

Ricavi delle vendite e delle prestazioniAmmontano a Euro 236.236.954 (Euro 261.315.660 nel precedente esercizio). I ricavi, tutti conseguiti in Italia, nell’esercizio sono così suddivisi:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Vendita latte 261.090.195 236.185.475 -24.904.720

Vendita latticini vari 45.730 33.138 -12.592

Vendita prodotti per la zootecnia 15.357 4.713 -10.644

Prestazioni svolte nei confronti dei soci 164.378 13.628 -150.750

Totale ricavi delle vendite e delle prestazioni 261.315.660 236.236.954 -25.078.706

Breve commento sulle variazioni intervenute nell’esercizio:• i ricavi derivanti dalla vendita del latte hanno registrato un decremento in valore del 9,54%

rispetto ad un incremento di volumi del 4,76% evidenziando quindi un calo del prezzo di vendita del latte crudo; l’incidenza dei ricavi del latte del settore commercializzazione risul-ta in quantità pari al 4,38% del totale rispetto al 4,63% dello scorso esercizio;

• i ricavi relativi ai prodotti per la zootecnia sono diminuiti in quanto nel corso del 2015 la cooperativa ha deciso di cessare questo servizio;

• anche i ricavi da prestazioni svolte nei confronti dei soci sono notevolmente diminuite in seguito alla decisione del consiglio di amministrazione di non addebitare ai soci il costo

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del servizio analisi svolto per la parte che riguardi tutti i soci ma di addebitare solo il costo relativo ad analisi specifiche richieste dal produttore;

• la vendita dei latticini vari è determinata dalla vendita delle panne conferite. Si precisa comunque che le prestazioni svolte nei confronti dei soci e la vendita dei prodotti zootecnici ai soci sono accessorie all’attività di conferimento in quanto finalizzate al miglio-ramento della qualità del prodotto conferito. Le prestazioni di servizi riguardano in prevalenza, come previsto a suo tempo dagli accordi interprofessionali, l’addebito ai soci di una parte dei costi delle analisi effettuate dai laboratori accreditati e sostenuti dalla cooperativa.

Altri ricavi e proventiIl saldo, pari a Euro 1.086.379 (Euro 959.380 nel precedente esercizio), è così composto:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Affitti 113.177 105.492 -7.685

Recupero penalità ai soci 76.228 63.695 -12.533

Recupero da raccoglitori 14.136 8.843 -5.293

Rimborsi assicurativi 5.000 1.754 -3.246

Sopravvenienze attive 81.979 62.821 -19.158

Plusvalenze su cespiti 2.468 0 -2.468

Recuperi da controllate 536.024 536.325 301

proventi da collegate 15.000 5.000 -10.000

Proventi diversi 72.703 74.967 2.264

Eccedenza fondo rischi 0 150.000 150.000

Plusvalenze 0 33.779 33.779

Contributo annuale soci O.P. 42.665 43.703 1.038

Totale altri ricavi e proventi 959.380 1.086.379 126.999

Rispetto allo scorso esercizio le variazioni più significative riguardano:• Un incremento delle eccedenze del fondo rischi per il contenzioso legale con un ex dipen-

dente CERPL così come evidenziato nella descrizione del fondo;• Un incremento per la plusvalenza relativo al debito nei confronti del C.M.L.C. in seguito

alla chiusura della procedura;• Le altre variazioni non sono significative.

Granlatte è stata riconosciuta in data 18 marzo 2008 con Decreto n. 2728 dalla Regione Lombardia O.P. Interregionale e gli associati al 31 dicembre 2015 erano n. 516 produttori diretti, dei quali n. 123 produttori nella regione Lombardia; il latte alimentare venduto pro-veniente dagli stessi è stato di q.li 3.540.828 dei quali q.li 1.662.558 proveniente dai soci della regione Lombardia. Nel 2015 così come nel 2014 la cooperativa non ha beneficiato di contributi regionali in conto esercizio previsti per le O.P.Gli altri ricavi e proventi sono conseguiti in Italia.

COSTI DELLA PRODUZIONETutti i costi sono sostenuti in Italia.

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MATERIE PRIMEL’importo pari a Euro 223.557.580 (Euro 247.843.033 nel precedente esercizio) è così com-posto:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Latte acquistato 1.601.399 2.965.949 1.364.550

Latte conferito dai soci 246.132.359 220.490.698 -25.641.661

Burro conferito dai soci 45.730 33.138 -12.592

Acquisto prodotti zootecnici vari 11.135 3.757 -7.378

Altri costi 52.410 64.038 11.628

Totale 247.843.033 223.557.580 -24.285.453

Dai dati sopra esposti si evince che la cooperativa è a mutualità prevalente in quanto il confe-rimento rappresenta il 98,67% delle materie prime, come risulta dal seguente calcolo: totale conferito dai soci (Euro 220.523.836) diviso totale latte e burro entrato (Euro 223.489.785) per 100.

Il dato relativo alla prevalenza dell’ultimo triennio è riportato nella seguente tabella:

31/12/2013 % 31/12/2014 % 31/12/2015 %

Latte acquistato 2.001.101 0,90% 1.601.399 0,65% 2.965.949 1,33%

Latte conferito dai soci 221.007.903 99,07% 246.132.359 99,34% 220.490.698 98,66%

Burro conferito dai soci 84.663 0,04% 45.730 0,02% 33.138 0,01%

Totale 223.093.667 100,00% 247.779.488 100,00% 223.489.785 100,00%

La cooperativa è iscritta al n. A101481 dell’Albo Nazionale delle società cooperative a mutua-lità prevalente come previsto dall’art. 2512 ultimo comma del Codice Civile.Rispetto all’anno precedente il decremento del valore del latte conferito dai soci è determi-nato dal minor prezzo di mercato e quindi anche la liquidazione dello stesso è stata inferiore mentre si registra un aumento dei quantitativi consegnati.Da rilevare che sono stati calcolati Euro 0,10/hl. (Euro 0,14/hl. nell’esercizio precedente) a titolo di ulteriore liquidazione del latte conferito nell’esercizio per un totale di Euro 553.149 (Euro 745.682 nell’esercizio precedente) oltre ad un premio aggiuntivo ai soci che si sono distinti nell’abbassamento del parametro delle cellule per un totale di Euro 431.918 corri-spondenti a Euro 0,125-0,1829/hl. (Euro 0,1220-0,1620/hl nell’esercizio precedente), che determinano un totale di Euro 985.067 (Euro 1.073.206 nel precedente esercizio).Gli altri costi riguardano spese generali quali carburanti e lubrificanti, cancelleria e stampati ecc. che nell’anno hanno avuto un incremento del 22,2%.

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COSTI PER SERVIZIL’importo pari a Euro 10.988.599 (Euro 10.883.514 nel precedente esercizio) è così com-posto:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

prestazioni veterinarie 163.389 154.102 -9.287

Trasporti 9.657.923 9.733.383 75.460

Manutenzioni e riparazioni 99.352 107.450 8.098

Analisi campioni latte 317.585 318.647 1.062

Pulizia e vigilanza sede 19.459 19.332 -127

Prestazioni legali, tecniche e notarili 46.931 30.657 -16.274

Spese telefoniche 35.682 36.976 1.294

Certificazione di bilancio 75.385 77.751 2.366

Assicurazioni 114.672 91.246 -23.426

Spese postali 5.716 4.206 -1.510

Prestazioni di servizi diversi 84.956 95.074 10.118

Spese pubblicitarie 8.239 8.163 -76

Energia termica 13.132 13.674 542

Energia elettrica e forza motrice 16.751 19.049 2.298

Acqua 1.424 2.383 959

Compenso consiglieri 128.615 144.646 16.031

Compenso sindaci 40.960 42.589 1.629

Costi convegni e assemblee 14.819 4.399 -10.420

Corsi di aggiornamento 545 3.602 3.057

Consulenze e servizi progetto “Granlatte Young” 344 49 -295

Buoni pasto 19.229 18.124 -1.105

Rimborsi trasferte dipendenti 3.396 8.145 4.749

Spese di rappresentanza 3.640 9.859 6.219

Spese servizi bancari e assicurativi 11.370 45.093 33.723

Totale 10.883.514 10.988.599 105.085

L’incremento più significativo è rappresentato dal costo dei trasporti che è da relazionare con l’incremento del volume di latte trasportato; tuttavia, rispetto all’anno precedente, il costo per ettolitro di latte trasportato ha avuto un’incidenza inferiore.Un’altra voce che si incrementa è quella relativa ai servizi bancari e assicurativi che va ascritta ai costi per le fideiussioni a favore dell’AGEA relative alle quote latte a chiusura della campa-gna 2014/2015.Per le altre prestazioni le variazioni intervenute nell’esercizio non sono significative.

GODIMENTO DI BENI DI TERZI L’importo è pari a Euro 27.426 (Euro 144.468 nel precedente esercizio) e comprende gli affitti per gli uffici di Gioia del Colle per Euro 6.500 (Euro 6.500 nel precedente esercizio), l’utilizzo di sale per convegni e riunioni ed i canoni per l’utilizzo di beni di terzi (frigoriferi, lattoprelevatori, macchine elettroniche).La voce più importante è rappresentata dai corrispettivi riconosciuti alla società collegata Filiera A.Q. Società Consortile a r.l. per l’uso dei cespiti che sono stati installati presso le

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aziende dei soci delle regioni Puglia e Basilicata oltre ai lattoprelevatori, ai terminalini ed alle stampanti che sono utilizzati dai trasportatori che effettuano la raccolta ed il trasporto latte nelle regioni Puglia e Basilicata così come previsto dal “Progetto di Filiera” approvato e finanziato dal MIPAAF.

COSTO DEL PERSONALEIl costo è pari a Euro 1.610.665 (Euro 1.637.024 nel precedente esercizio) ed evidenzia un decremento del 1,61%.

AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONIIl saldo pari a Euro 366.592 (Euro 445.409 nel precedente esercizio) comprende gli ammor-tamenti delle immobilizzazioni materiali per Euro 183.800 (Euro 187.902 nel precedente esercizio) e gli ammortamenti diretti delle immobilizzazioni immateriali per Euro 32.792 (Euro 64.695 nel precedente esercizio).Nell’esercizio si è proceduto alla svalutazione dell’immobile posto in Rimini per un importo pari a Euro 150.000 ciò al fine di rendere il valore netto contabile coerente con il valore re-cuperabile indicato nell’aggiornamento della perizia eseguita dalla società PRAXI S.p.A. nel dicembre 2015.Nell’esercizio non è stato effettuato alcun accantonamento al fondo svalutazione crediti verso clienti (Euro 192.812 nel precedente esercizio) in quanto non sono state individuate posizio-ni sulle quali esistano probabili rischi di incasso.

ONERI DIVERSI DI GESTIONE Il saldo pari a Euro 383.452 (Euro 394.597 nel precedente esercizio) risulta così composto:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Imposte e tasse diverse 94.111 92.804 -1.307

Contributi associativi 178.233 235.983 57.750

Minusvalenze su cespiti 113 0 -113

Erogazioni liberali 25.254 24.388 -866

Sopravvenienze passive 81.273 2.869 -78.404

Abbonamenti 2.604 8.825 6.221

Altri 13.009 18.583 5.574

Totale 394.597 383.452 -11.145

Gli oneri diversi nel totale rimangono sostanzialmente invariati rispetto all’esercizio prece-dente.Gli scostamenti più significativi sono dati dal decremento delle sopravvenienze passive. Si evidenzia che la differenza fra valore della produzione (voce A del Conto Economico) e Costi della Produzione (voce B del Conto Economico) è positiva ma inferiore rispetto al 2014 per effetto della diminuzione del prezzo della materia prima; da rilevare che anche in questo esercizio fra i ricavi non sono inclusi i dividendi incassati dalla società controllata Granarolo S.p.A. per circa 2,6 milioni di euro, che risultano contabilizzati fra i Proventi Finanziari, mentre fra i costi della produzione, come remunerazione del latte conferito, sono inclusi.

PROVENTI FINANZIARIAmmontano a Euro 2.800.121 (Euro 2.971.677 nel precedente esercizio) di cui Euro 2.567.247 (Euro 2.567.144 nel precedente esercizio) riguardano proventi da dividendi su partecipazioni.

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I proventi finanziari sono così distinti:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Interessi attivi su c/c bancari 514 82 -432

Interessi attivi verso controllate 365.056 188.665 -176.391

interessi attivi verso collegate 983 0 -983

Interessi attivi anticipazioni su conferimenti 24.372 12.679 -11.693

Interessi attivi diversi 13.608 31.448 17.840

Proventi da partecipazioni 2.567.144 2.567.247 103

Totale 2.971.677 2.800.121 -171.556

L’importo più significativo è determinato dall’incasso dei proventi da partecipazioni dei qua-li Euro 2.556.927 (Euro 2.556.927 nel precedente esercizio) derivano dalla partecipazione nella società controllata Granarolo S.p.A., e per Euro 10.320 (Euro 10.217 nel precedente esercizio) da altre società partecipate minori.Vi è un decremento degli interessi attivi verso le società controllate ed un decremento nei confronti dei soci per le anticipazioni sui conferimenti, dovuto alle diverse dinamiche dei flussi finanziari oltre che alla riduzione dei tassi d’interesse.

INTERESSI ED ALTRI ONERI FINANZIARIAmmontano a Euro 1.178.307 (Euro 1.769.782 nel precedente esercizio) come evidenziato nel prospetto seguente:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Interessi passivi su mutui 157.104 121.274 -35.830

interessi passivi v/ banche per operazioni a breve 743.148 265.217 -477.931

Interessi passivi su factoring 223.489 186.866 -36.623

Interessi passivi su prestito da soci 297.390 235.878 -61.512

Spese e competenze bancarie 70.152 112.771 42.619

Spese e competenze su factoring 103.259 114.128 10.869

Interessi passivi verso collegate 7.837 1.045 -6.792

Interessi passivi su c/c improprio 161.338 131.466 -29.872

Oneri da fair value 0 8.327 8.327

Altri oneri finanziari 6.065 1.335 -4.730

Totale 1.769.782 1.178.307 -591.475

Le variazioni più importanti sono state determinate dalla diminuzione dei tassi d’interesse e degli spread; in particolare si evidenzia:• La riduzione degli interessi passivi bancari in seguito alla stipula di due nuovi contratti di

mutuo chirografari da 5 milioni di euro ciascuno, durata 5 anni, a condizioni di mercato molto competitive;

• Una riduzione degli utilizzi delle linee di finanziamento a breve in conseguenza di un’ot-timizzazione dei flussi di cassa e pagamenti.

Le variazioni della situazione finanziaria della cooperativa sono riepilogate nell’allegato 3 della presente nota integrativa.

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RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITà FINANZIARIE

RivalutazioniNell’esercizio vi sono rivalutazioni per Euro 0 (Euro 1 nel precedente esercizio) che erano determinate dalla rivalutazione gratuita della partecipazione nel Ccfs.

SvalutazioniNell’esercizio non vi sono svalutazioni, così come nello scorso esercizio, in quanto non si sono ravvisate posizioni per le quali si rendesse necessario procedere ad una svalutazione.

PROVENTI E ONERI STRAORDINARI

Proventi straordinariIl totale dei proventi straordinari ammonta a Euro 47.917 (Euro 3.886 nel precedente eser-cizio) e risulta così composto:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Altri proventi straordinari 3.886 47.917 44.031

Totale 3.886 47.917 44.031

L’importo deriva da un errore sul calcolo dei trasporti del latte relativo all’esercizio 2014.

Oneri straordinariAmmontano a Euro 23.726 (Euro 13.424 nel precedente esercizio) come evidenziato nel prospetto seguente:

31/12/2014 31/12/2015 variazione

Altri oneri straordinari 567 673 106

Diff su imposte anno precedente 12.857 23.053 10.196

Totale 13.424 23.726 10.302

Il saldo è determinato da sopravvenienze passive straordinarie relative a costi di competenza degli esercizi precedenti ed erroneamente non calcolati dei quali Euro 23.053 sono relativi all’accantonamento dell’IRAP relativa all’esercizio 2014.

IMPOSTE DELL’ESERCIZIOLa cooperativa in qualità di consolidante ha recepito le scritture contabili derivanti dalle società partecipanti al consolidato e non ha proceduto ad alcun accantonamento di IRES in quanto l’imponibile fiscale della Granlatte è negativo.Si è invece proceduto allo stanziamento dell’IRAP per Euro 32.308 (Euro 17.411 nell’eser-cizio precedente).

Rapporto di esercizio 2015

63

ALTRE INFORMAZIONI Rapporti fra Granlatte Soc Coop Agricola e le Società Controllate

SocietàCrediti

e risconti attivi

Crediti/(debiti)

ireS

debitie risconti

passivi

Costi operativi

ricavi operativi

interessi passivi e oneri

straordinari

interessiattivi

e proventi straordinari

Granarolo S.p.A. 20.862.868 -4.761.645 -130.373 340.522 208.748.351 0 188.665

Calabrialatte S.p.A.* 1.373.526 0 -25 0 14.308.108 0 0

Zeroquattro Srl* 0 -1.986.284 -31 0 436 0 0

Casearia Podda Srl* 0 -943.625 -12 0 144 0 0

Granarolo International Srl* 0 -36.106 0 0 0 0 0

Centrale del Gusto Srl* 0 0 0 0 3 0 0

Zeroquattro logistica Srl* 0 0 -40 0 455 0 0

Amalattea Italia Srl* 0 0 -8 0 86 0 0

Pinzani 1969 Srl* 21 0 0 0 21 0 0

Gennari Italia Srl* 0 0 -22 0 247 0 0

TOTALI 22.236.415 -7.727.660 -130.511 340.522 223.057.851 0 188.665

SocietàCrediti

e risconti attivi

debiti e risconti

passivi

Costi operativi

ricavi operativi

interessi passivi e oneri

straordinari

interessi attivi e proventi

straordinari

Filiera A.Q. Soc.

consortile a rl 245.334 0 37.769 6.500 1.045 0

*Le suddette società sono controllate direttamente da Granarolo S.p.A.

Rapporti fra Granlatte Soc. Coop.va Agricola e le Società Collegate

Ammontare dei compensi spettanti agli Amministratori ed ai SindaciAmministratori Euro 111.557Sindaci Euro 39.600Ammontare dei compensi corrisposti alla Società incaricata della revisione legale e della certi-ficazione del bilancio prevista dalla Legge 59/92 pari a Euro 75.051 oltre ad Euro 2.700 sulla verifica delle dichiarazioni fiscali.Non vi sono state ulteriori prestazioni rese alla Granlatte S.c.a.r.l. da parte del network della Società incaricata della revisione legale del bilancio.

Numero dei dipendentiIl numero medio dei dipendenti in forza nell’anno 2015 è stato pari a 16 unità così suddiviso nelle categorie: n°Dirigenti 2Quadri e impiegati 14

Il Presidentedel Consiglio di Amministrazione

Gianpiero Calzolari

Bologna, 29 marzo 2016

Rapporto di esercizio 2015

64

Allegato 1

PARTECIPAZIONI IN SOCIETà CONTROLLATE DETENUTE IN VIA DIRETTA

ragione sociale sede Capitale sociale

patrimonionetto al

31/12/2015

risultato d’esercizio

2015

Quota di partecip.ne

p.n. di competenza

Granarolo S.p.A. Bologna EUR 157.938.746 206.800.540 18.297.320 77,48% 160.233.194

*valori riferiti al 31/12/12015 determinati con l’applicazione dei principi contabili IAS/IFRS

PARTECIPAZIONI IN SOCIETà CONTROLLATE DETENUTE IN VIA INDIRETTA

ragione sociale sede Capitale sociale

patrimonio netto al

31/12/2015

risultato d’esercizio

2015

Quota di partecip.ne

p.n. di competenza

Granarolo International Srl Bologna EUR 36.000.000 35.881.746 -117.674 58,11% 20.851.421

Calabrialatte S.p.A. Castrovillari (CS) EUR 2.582.000 6.116.773 1.579.184 38,74% 2.369.699

Zeroquattro S.r.l. Bologna EUR 2.650.000 6.960.611 748.754 77,48% 5.393.221

Zeroquattro Logistica S.r.l. Bologna EUR 2.660.000 7.807.148 1.293.152 46,49% 3.629.481

Casearia Podda S.r.l. Sestu (CA) EUR 1.000.000 4.078.273 -1.022.341 50,36% 2.053.900

Amalattea Italia S.r.l. EUR 10.000 -212.202 -136.889 38,74% -82.207

Pinzani 1969 S.r.l. EUR 100.000 -122.392 -699.263 77,48% -94.832

Granarolo Iberica S.L.** EUR 300.000 162.863 -468.648 58,11% 94.640

Gennari Italia S.r.l. EUR 10.000 43.140 301.280 77,48% 33.426

G Food S.r.l.**** EUR 20.000 40.000 0 77,48% 30.993

Pastificio Granarolo S.r.l. EUR 100.000 4.481.458 196.393 38,74% 1.736.162

Centrale del Gusto Srl EUR 10.000 8.470 2.139 69,73% 5.906

Granarolo Chile S.p.A.** EUR 5.022.472 4.556.062 -248.687 58,11% 2.647.528

Granarolo U.K. Ltd. ** EUR 120 1.899.395 777.153 29,64% 562.907

S.A.S. Granarolo France ** EUR 6.287.250 15.488.619 2.901.865 58,11% 9.000.437

CIP Codipal Sas Metz (Francia)*** EUR 600.000 4.145.549 4.185.433 58,11% 2.408.979

Les Fromagers de S. Omers S.A.S.

Campagne-lès Wardrecques (Francia)***EUR 100.000 4.366.328 -788.239 58,11% 2.537.273

Parma Frais S.à.r.l. Luxembourg*** EUR 12.395 2.597.401 371.541 58,11% 1.509.350

European Foods** EUR 998.272 3.624.583 0 29,64% 1.074.185

Yema Distribuidora de Alimentos** EUR 3.740.984 7.506.014 0 34,87% 2.617.047

** Controllata da Granarolo International S.r.l.

*** Controllata da SAS Granarolo France

****Controllata da Gennari Italia Srl

Rapporto di esercizio 2015

65

PARTECIPAZIONI IN SOCIETà COLLEGATE

ragione sociale sede Capitale sociale

patrimonionetto al

31/12/2015

risultato d’esercizio

2015

Quota di partecip.ne

p.n. di competenza

Filiera A.Q. Ssoc consortile a r.l. Bologna EUR 90.000 88.037 0 40,18% 35.372

RAPPORTI CON ENTITà CORRELATE

n.ro crediti debiti

ricavidelle

vendite e delle

prestazioni

altriricavi e proventi

costi peracquistimaterieprime

e servizi

costi per retribuzioni/

compensi

proventi finanziari

oneri finanziari

Amministratori 25 138 1.176.568 0 5.707 11.395.871 487.670 1.010 3.489

Sindaci 3 0 72.087 0 0 0 31.765 0 1.738

Dirigenti 1 0 288.748 0 0 0 227.989 0 8.841

Amministratori controllate 7 117 234.590 0 1.155 2.554.447 856 429 328

Dirigenti controllate 2 0 102.712 0 0 0 0 0 1.834

Totale 255 1.874.705 0 6.862 13.950.318 748.280 1.439 16.230

Rapporto di esercizio 2015

66

Allegato 2

BILANCI RICLASSIFICATI GRANLATTE SOC. COOP. AGRICOLA ARL

attivita’ 2015 2014 variazioni

Disponibilità liquide 2.480.585 7.429.799 -4.949.214

Partecipazioni che non costituiscono immobilizzazioni 0 0 0

Altri titoli e crediti per pronti c/termine 0 0 0

Quota corrente di crediti finanziari a lungo termine 0 0 0

TOT. ATTIVITA’ FINANZIARIE A BREVE 2.480.585 7.429.799 -4.949.214

CREDITI V/SOCI PER VERSAMENTI ANCORA . DOVUTI 17.602 13.552 4.050

Crediti 57.910.963 72.692.112 -14.781.149

(Fondo svalutazione crediti) -293.210 -293.210 0

Crediti v/altri 9.563.923 1.447.690 8.116.233

TOT. CREDITI NETTI GESTIONE CARATTERISTICA. 67.181.676 73.846.592 -6.664.916

Rimanenze 59.175 69.576 -10.401

Risconti attivi 82.955 41.497 41.458

TOT. DISPONIBILITA’ 142.130 111.073 31.057

TOTALE ATTIVITA’ A BREVE TERMINE 69.821.993 81.401.016 -11.579.023

Crediti commerciali a lungo termine 45.798 170.810 -125.012

Crediti Tributari 10.973.244 8.240.299 2.732.945

Crediti finanziari a lungo termine 12.778 13.026 -248

Partecipazioni immobilizzate 151.578.564 151.577.563 1.001

TOT. IMMOBILIZZAZIONI FINANZIARIE 162.610.384 160.001.698 2.608.686

AZIONI PROPRIE 0 0 0

TOTALE IMMOBILIZZ. NI MATERIALI GESTIONE EXTRACARATTERISTICA

Tot. Immobilizzazioni materiali lorde 10.179.255 10.323.910 -144.655

(Fondo ammortamento) -4.089.983 -3.906.183 -183.800

TOT. IMMOBILIZZ.NI MATERIALI GESTIONE

CARATTERISTICA6.089.272 6.417.727 -328.455

TOTALE IMMOBILIZZ. NI IN CORSO 0

TOTALE IMMOBILIZZ. NI IMMATERIALI 72.839 75.209 -2.370

TOTALE ATTIVITA’ A LUNGO TERMINE 168.772.495 166.494.634 2.277.861

TOTALE ATTIVO 238.594.488 247.895.650 -9.301.162

Rapporto di esercizio 2015

67

paSSivita’ 2015 2014 variazioni

Banche ed altri finanz. a breve termine 17.168.514 23.027.881 -5.859.367

Debiti v/altri finanziatori a breve termine 10.503.986 27.040.973 -16.536.987

Debiti v/soci a breve termine 9.088.259 9.220.106 -131.847

TOTALE DEBITI FINANZIARI A BREVE 36.760.759 59.288.960 -22.528.201

Debiti v/fornitori merci e servizi 47.794.885 54.423.290 -6.628.405

Debiti v/istituti di previd. e sicur. sociale 92.046 87.926 4.120

Debiti per oneri tributari 131.591 159.547 -27.956

Altri debiti, ratei e risconti passivi, acconti 14.944.776 5.391.409 9.553.367

Fondi per rischi ed oneri correnti 0 0 0

Debiti v/soci a breve termine 0 0

TOTALE DEBITI OPERATIVI A BREVE 62.963.298 60.062.172 2.901.126

FONDI PER RISCHI ED ONERI STRAORDINARI A BREVE 367.023 517.169 -150.146

IMPOSTE CORRENTI 0 0

DIVIDENDI 0 0

FORNITORI IMPIANTI 0 0

TOTALE PASSIVITA’ CORRENTI 100.091.080 119.868.301 -19.777.221

Fondo T.F.R. 6.361 6.283 78

Debiti v/fornitori merci e servizi a lungo t. 0 0 0

Fondo per rischi ed oneri non correnti 0 0 0

TOTALE PASSIVITA’ CONSOLIDATE OPERATIVE 6.361 6.283 78

Debiti v/banche a lungo termine 8.031.717 0 8.031.717

Debiti v/altri finanziatori a lungo termine 127.035 88.372 38.663

Debiti v/soci a lungo termine 0

TOTALE PASSIVITA’ CONSOLIDATE FINANZIARIE 8.158.752 88.372 8.070.380

FONDI PER RISCHI ED ONERI STRAORDINARI A LUNGO TERMINE

TOTALE PASSIVITA’ CONSOLIDATE 8.165.113 94.655 8.070.458

TOTALE INDEBITAMENTO 108.256.193 119.962.956 -11.706.763

Capitale sociale 10.200.836 9.720.790 480.046

Riserve di utili 107.817.025 105.658.462 2.158.563

Riserve di capitale 0 0

Riserve di rivalutazione 10.328.119 10.328.119 0

Riserve da accantonamento e svalutazione 0 0

Fondo imposte differite 0 0

Utile dell’esercizio 1.992.315 2.225.323 -233.008

CAPITALE NETTO 130.338.295 127.932.694 2.405.601

TOTALE PASSIVO 238.594.488 247.895.650 -9.301.162

Rapporto di esercizio 2015

68

Conto eConomiCo riClaSSiFiCato 2015 2014 variazioni

Ricavi delle vendite e delle prestazioni 236.236.954 261.315.660 -25.078.706

Altri ricavi e proventi 1.086.379 959.380 126.999

VALORE DELLA PRODUZIONE VENDUTA 237.323.333 262.275.040 -24.951.707

Variazione delle rimanenze di prodotti, semilavorati e finiti 0 0 0

VALORE DELLA PRODUZIONE 237.323.333 262.275.040 -24.951.707

Acquisti per materie prime, sussid., di consumo e merci -223.557.580 -247.843.033 24.285.453

Variazione delle rimanenze di materie prime, sussid.,di consumo e merci

-10.401 -17.909 7.508

TOTALE CONSUMI -223.567.981 -247.860.942 24.292.961

COSTI SERVIZI -10.988.599 -10.883.514 -105.085

+ Costi per godimento beni di terzi -27.426 -144.468 117.042

+ Accantonamenti per rischi ed oneri 0 0

- Contributi in conto esercizio 0 0

- COSTI DIVERSI -383.452 -394.597 11.145

VALORE AGGIUNTO 2.355.875 2.991.519 -635.644

Stipendi e salari più oneri sociali -1.607.919 -1.634.111 26.192

Trattamento di fine rapporto, quiesc. e sim. -94 -152 58

Altri costi -2.652 -2.761 109

TOTALE COSTI PER IL PERSONALE -1.610.665 -1.637.024 26.359

MARGINE OPERATIVO LORDO 745.210 1.354.495 -609.285

Ammortamento immobilizzazioni immateriali -32.792 -64.695 31.903

Ammortamento immobilizzazioni materiali -183.800 -187.902 4.102

Svalutazione dei crediti dell’attivo circolante 0 -192.812 192.812

Leasing 0 0 0

TOTALE AMMORTAMENTI, SVALUTAZIONI E LEASING -216.592 -445.409 228.817

REDDITO OPERATIVO DELLA GESTIONE CARATTERISTICA 528.618 909.086 -380.468

Proventi da immobilizzazioni materiali extracaratt. 0 0

Proventi da partecipazioni 2.567.247 2.567.144 103

Altri proventi finanziari 232.874 404.533 -171.659

Plus/(minus) su titoli 0

Rivalutazioni attività finanziarie 0 1 -1

(Svalutazione attività finanziarie) 0 0 0

+ REDDITO DELLA GESTIONE PATRIMONIALE 2.800.121 2.971.678 -171.557

REDDITO DEL CAPITALE INVESTITO 3.328.739 3.880.764 -552.025

- INTERESSI ED ALTRI ONERI FINANZIARI -1.178.307 -1.769.782 591.475

Plus/(minus) su cespiti 0 0

Proventi straordinari 47.917 3.886 44.031

(Oneri straordinari) -23.726 -13.424 -10.302

(Accantonamenti per rischi ed oneri straordinari.) 0 0

Altre svalutazioni delle immobilizzazioni -150.000 0 -150.000

TOTALE DELLE PARTITE STRAORDINARIE -1.304.116 -1.779.320 475.204

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 2.024.623 2.101.444 -76.821

Rapporto di esercizio 2015

69

- IMPOSTE CORRENTI SUL REDDITO D’ESERCIZIO -32.308 123.879 -156.187

RISULTATO DI ESERCIZIO 1.992.315 2.225.323 -233.008

- RETTIFICHE ED ACCANTONAMENTI DI NATURA FISCALE 0 0

UTILIZZO (ACCANT.TO) AL F.DO IMP. DIFF. 0 0

UTILE DI BILANCIO 1.992.315 2.225.323 -233.008

Rapporto di esercizio 2015

70

Allegato 3

RENDICONTO FINANZIARIO DELL’ESERCIZIO CHIUSO AL 31.12.2015 Flusso della gestione reddituale determinato con il metodo indiretto

31/12/2015 31/12/2014

A. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALLA GESTIONE REDDITUALE

Utile netto di esercizio 1.992.315 2.225.323

1. Utile (perdita) dell’esercizio prima d’imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione

1.992.315 2.225.323

Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto

Ammortamenti/svalutazioni dell’esercizio 366.592 252.597

Accontamento al fondo svalutazione crediti 0 192.812

Accontamenti al fondo rischi 0 0

Utilizzo fondo rischi 150.146 0

Rivalutazioni di attività finanziarie 0 1

Svalutazioni di attività finanziarie 0 0

Totale rettifiche elementi non monetari 516.738 445.410

2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn 2.509.053 2.670.733

Aumento/diminuz crediti verso clienti 20.697.963 3.918.078

Aumento crediti verso controllate/collegate -4.500.058 15.681.850

Aumento/diminuz crediti tributari -2.732.945 1.123.559

Aumento crediti verso altri -9.412.029 1.985.780

Aumento/diminuz rimanenze 10.401 17.909

Diminuzione risconti attivi -41.458 -209

Aumento/diminuzione fornitori -1.856.290 314.692

Aumento/diminuzione controllate/collegate 3.336.609 -1.513.520

Aumento altri debiti 1.459.791 2.297.495

Aumento/diminuzione ratei passivi 19.308 -159.076

Totale variazioni capitale circolante netto 6.981.292 23.666.558

3 Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn 9.490.345 26.337.291

Aumento fondo imposte -146 -1.889

Quota Tfr dell’esercizio 94 152

Pagamenti Tfr dell’esrcizio 0 -12.087

Totale altre rettifiche -52 -13.824

Flusso finanziario della gestione reddituale (A) 9.490.293 26.323.467

B. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL’ATTIVITà D’INVESTIMENTO

Acquisti cespiti patrimoniali -35.766 -93.329

Vendita di cespiti (prezzo di realizzo) 0 11.493

Acquisti partecipazioni -1.000 0

Alienazione partecipazioni 0

Flusso finanziario dell’attività d’investimento (B) -36.766 -81.836

Rapporto di esercizio 2015

71

C. FLUSSI FINANZIARI DERIVANTI DALL’ATTIVITà DI FINANZIAMENTO

Incremento debiti a breve verso banche -5.859.367 919.463

Incremento/decremento debiti a breve verso altri finanziatori -16.528.660 -10.459.027

Incremento debiti a breve verso soci -131.847 822.422

Accensione finanziamenti 10.000.000 0

Rimborso finanziamenti -2.296.153 -12.165.120

Aumento capitale sociale 480.046 543.017

Pagamento utile esercizio precedente -66.760 -44.364

Flusso finanziario dell’attività di finanziamento (C) -14.402.741 -20.383.609

Aumento (Diminuzione) liquidità -4.949.214 5.858.022

Liquidità all’inizio dell’esercizio 7.429.799 1.571.777

Liquidità alla fine dell’esercizio 2.480.585 7.429.799

Rapporto di esercizio 2015

72

Allegato 4

tavola Di analiSi Dei riSUltati reDDitUali 31/12/2015 % 31/12/2014 %

RICAVI DI VENDITA 236.236.954 100,00% 261.315.660 100,00%

Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavoraz. Semil. e finiti e dei lavori in corso su ordinaz.

0 0,00% 0 0,00%

Altre partite 1.086.379 0,46% 959.380 0,37%

VALORE DELLA PRODUZIONE 237.323.333 100,46% 262.275.040 100,37%

Consumi di materie e servizi esterni 234.967.458 99,46% 259.283.521 99,22%

VALORE AGGIUNTO 2.355.875 1,00% 2.991.519 1,14%

Costo del lavoro 1.610.665 0,68% 1.637.024 0,63%

MARGINE OPERATIVO LORDO 745.210 0,32% 1.354.495 0,52%

Ammortamenti/svalutazioni 366.592 0,16% 445.409 0,17%

RISULTATO OPERATIVO 378.618 0,16% 909.086 0,35%

Proventi/(Oneri) finanziari 1.621.814 0,69% 1.201.895 0,46%

Rettifiche di valore di attività finanziarie 0 0,00% 1 0,00%

RISULTATO PRIMA DEI COMPONENTI STRAORDINARI E DELLE IMPOSTE

2.000.432 0,85% 2.110.982 0,81%

Proventi/(oneri) straordinari 24.191 0,01% -9.538 0,00%

RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 2.024.623 0,86% 2.101.444 0,80%

Imposte sul reddito dell’esercizio -32.308 -0,01% 123.879 0,05%

UTILE DEL PERIODO 1.992.315 0,84% 2.225.323 0,85%

Rapporto di esercizio 2015

73

Allegato 5

tavola Di analiSi Della StrUttUra patrimoniale 31/12/2015 31/12/2014 variazione

IMMOBILIZZAZIONI:

Immobilizzazioni immateriali 72.839 75.209 -2.370

Immobilizzazioni materiali 6.089.271 6.417.728 -328.457

Immobilizzazioni finanziarie 151.590.223 151.589.470 753

A 157.752.333 158.082.407 -330.074

CAPITALE DI ESERCIZIO

Rimanenze di magazzino 59.175 69.576 -10.401

Crediti commerciali 57.663.552 73.583.183 -15.919.631

Crediti Tributari 10.973.244 8.240.299 2.732.945

Altri crediti 9.582.644 448.889 9.133.755

Debiti commerciali -55.903.609 -54.423.290 -1.480.319

Debiti Tributari -131.591 -159.547 27.956

Altri debiti -6.929.097 -5.469.306 -1.459.791

Ratei e risconti -34.754 -56.904 22.150

B 15.279.564 22.232.900 -6.953.336

FONDI

Fondi per rischi ed oneri -367.023 -517.169 150.146

Fondo TFR -6.361 -6.283 -78

C -373.384 -523.452 150.068

CAPITALE INVESTITO D = A+B+C 172.658.513 179.791.855 -7.133.342

Coperto da:

Capitale Sociale 10.200.836 9.720.790 480.046

Riserve 118.145.144 115.986.581 2.158.563

Utile dell’esercizio 1.992.315 2.225.323 -233.008

PATRIMONIO NETTO E 130.338.295 127.932.694 2.405.601

INDEBITAMENTO FINANZIARIOA MEDIO/LUNGO TERMINE

F 8.040.044 0 8.040.044

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO A BREVE TERMINE (DISPONIBILITA’ MONETARIE NETTE)

Debiti finanziari a breve 36.760.759 59.288.960 -22.528.201

(disponibilità e altri titoli) -2.480.585 -7.429.799 4.949.214

G 34.280.174 51.859.161 -17.578.987

TOTALE H = E+F+G 172.658.513 179.791.855 -7.133.342

Rapporto di esercizio 2015

74

Allegato 6

Tabella dettaglio Patrimonio netto al 31/12/2013

Saldo al

31/12/2012incrementi Decrementi

Destinaz. risultato

eserc.prec.

Saldo al 31/12/2013

Capitale sociale 8.905.293 902.769 796.298 166.009 9.177.773

Riserva ordinaria 8.147.518 566.694 0 0 8.714.212

Riserva straordinaria 83.928.499 1.096.641 0 0 85.025.140

Riserva rivalut. Legge 576/75 173.897 0 0 0 173.897

Riserva rivalut. Legge 72/83 3.941.236 0 0 0 3.941.236

Riserva rivalut. Legge 2/09 6.212.986 0 0 0 6.212.986

Riserva per contributi c/ cap. 2.940.759 0 0 0 2.940.759

Altre riserve 7.643.283 0 0 0 7.643.283

Utile di esercizio 1.888.978 1.478.812 1.888.978 0 1.478.812

Totale patrimonio netto 123.782.449 4.044.916 2.685.276 166.009 125.308.098

Tabella dettaglio Patrimonio netto al 31/12/2014

Saldo al

31/12/2013incrementi Decrementi

Destinaz. risultato

eserc.prec.

Saldo al 31/12/2014

Capitale sociale 9.177.773 958.096 511.690 96.611 9.720.790

Riserva ordinaria 8.714.212 443.644 0 9.157.856

Riserva straordinaria 85.025.140 891.424 0 85.916.564

Riserva rivalut. Legge 576/75 173.897 0 0 173.897

Riserva rivalut. Legge 72/83 3.941.236 0 0 3.941.236

Riserva rivalut. Legge 2/09 6.212.986 0 0 6.212.986

Riserva per contributi c/ cap. 2.940.759 0 0 2.940.759

Altre riserve 7.643.283 0 0 7.643.283

Utile di esercizio 1.478.812 2.225.323 1.478.812 2.225.323

Totale patrimonio netto 125.308.098 4.518.487 1.990.502 96.611 127.932.694