Non c’è vento a favore per chi non conosce il porto

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Strettamente riservato Roma, 27 ottobre 2016

Gli impatti delle riforme sul sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto

Gli impatti delle riforme sul sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto

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Il trasporto è storicamente uno dei fattori primari e propulsivi dello sviluppo economico

1. L’analisi della letteratura internazionale evidenzia che il sistema delle infrastrutture, a partire da quelle di trasporto, è un input produttivo al pari di capitale, lavoro e know-how tecnologico.

2. Esiste una relazione tra sviluppo del sistema di trasporto (infrastrutture e servizi) e: Sviluppo economico Allocazione efficiente delle risorse Localizzazione delle attività economiche produttive Inclusione sociale Redistribuzione del reddito

3. Caratteristica distintiva di un efficiente sistema di trasporto è che, a differenza di capitale e lavoro, non è delocalizzabile

Gli impatti delle riforme sul sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto

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L’Italia si colloca a metà tra i principali competitors nel rapporto tra km di linee ferroviarie per abitante…

543,9480,9

318,9 318,1242,9

Germania Francia Italia Spagna Regno Unito

La dotazione infrastrutturale non è un indicatore conclusivo in quanto i cittadini sono interessati al livello e alla qualità del servizio. Tuttavia un numero superiore di km di

linee, a parità di servizio di trasporto, implica migliori possibilità di sviluppo e ampliamento del servizio stesso

Fonte: rielaborazione The European House - Ambrosetti su dati Eurostat, 2016

Dotazioni infrastrutturali ferroviarie (km di linee per mln abitanti, 2014)

Gli impatti delle riforme sul sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto

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… ma è dietro per quanto riguarda lo sviluppo delle reti suburbane1

30,626,5 24,8

10,7 9,9

Spagna Regno Unito Germania Francia Italia

La Spagna, in particolare nelle aree metropolitane di Madrid e Barcellona, ha da tempo raggiunto livelli eccellenti nei collegamenti urbani, suburbani e metropolitani.

La recente formazione delle aree metropolitane anche in Italia dovrà avere come obiettivo quello di migliorare i collegamenti interni a servizio dei cittadini e delle impese

Fonte: elaborazione The European House - Ambrosetti su dati The European Rail Research Advisory Council e Eurostat, 2016

Dotazioni infrastrutturali ferroviarie suburbane (km di linee per mln abitanti, 2014)

1 Reti metropolitane e ferroviarie che collegano il centro città con l’hinterland

Gli impatti delle riforme sul sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto

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L’applicazione del modello TEH-A di stima sull’impatto delle riforme sul sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto ci consente di…

…Stimare il contributo sul valore aggiunto, sui redditi e sui consumi, che il sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto genererà a seguito dell’implementazione delle riforme del Governo, sul breve, medio e lungo periodo

Gli impatti delle riforme sul sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto

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Breve periodoDopo 3 anni

% min - max

Medio periodoDopo 5 anni

% min - max

Lungo periodoDopo 10 anni

% min - max

Valore aggiunto 1,9 - 3,4 3,2 - 5,8 5,6 - 11,3

Redditi 1,7 - 2,8 2,7 - 3,9 3,8 - 5,6

Consumi 1,4 - 2,4 2,2 - 3,2 2,9 - 5,2

Variazioni percentuali cumulative del periodo indicato

Impatto delle riforme sul valore aggiunto, redditi e consumi dell’Italia

Fonte: ″L’impatto della riforma della PA, del Jobs Act, della riforma del settore bancario e del credito e della riforma costituzionale per le imprese e i cittadini”, The European House - Ambrosetti, settembre 2016

Gli impatti delle riforme sul sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto

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L’applicazione del modello al settore delle infrastrutture di trasporto

Partendo dai 400 KPI sottostanti il modello proprietario TEH-A abbiamo identificato quelli direttamente o indirettamente correlati all’andamento del settore infrastrutturale

Abbiamo inoltre aggiunto, insieme al gruppo di lavoro FSI, un set di KPI specifico per il sistema ferroviario:□ traffico ferroviario passeggeri lunga percorrenza;□ traffico ferroviario passeggeri regionale;□ traffico merci;□ investimenti nella rete infrastrutturale ferroviaria suddivisi in nuovi e grandi

progetti, mantenimento e innovazione tecnologica;□ indicazioni sul tempo medio di realizzazione delle opere.

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Lungo periodoDopo 10 anni

min – max

Valore aggiunto 7,0% - 8,3%

Redditi 6,5% - 11,4%

Consumi 10,0% - 11,0%

Variazioni percentuali cumulative del periodo indicato

Quanto dell’impatto da noi calcolato sul Sistema Paese a 10 anni è riconducibile alle infrastrutture di trasporto e al sistema della mobilità

Fonte: Modello di stima proprietario The European House - Ambrosetti

Impatto sul valore aggiunto, redditi e consumi attribuibili alla componente infrastrutturale

Gli impatti delle riforme sul sistema della mobilità e delle infrastrutture di trasporto

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L’applicazione del modello al Gruppo FSI

Con riferimento al Gruppo FSI, invece, l’analisi e la valutazione dell’impatto delle riforme ha comportato la rimodulazione complessiva del modello già elaborato in quanto:□ le attività del Gruppo FSI degli ultimi 10 anni sono diverse da quelle

previste nel Piano Industriale 2017 – 2026;□ di conseguenza, l’impatto dalle quattro riforme per il periodo di simulazione

2016 – 2026 non può essere ancorato e confrontato con l’evoluzione storica 2005 – 2015.

La rimodulazione si è resa necessaria in quanto il Gruppo FSI nei prossimi anni evolverà in modo significativo e l’impatto delle riforme deve essere considerato sulla futura configurazione del Gruppo FSI, e non su quella attuale.

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L’evoluzione del Gruppo FSI prevista nel Piano 2017-2026 Raddoppio del fatturato a 17,6 miliardi di Euro 94 miliardi di Euro di investimento in 10 anni, contro i 49 miliardi degli

ultimi 10 anni:□ 73 miliardi di Euro per le infrastrutture□ 14 miliardi di Euro per il materiale rotabile□ 7 miliardi di Euro per lo sviluppo tecnologico

Aumento di circa il 45% del numero dei dipendenti (da 69.000 a circa 100.000)

Crescita della quota di mercato nel TPL su gomma dall’attuale 6% al 25%

Arrivo di 3.000 nuovi bus per lo sviluppo delle attività di FSI su gomma 30.000 nuovi parcheggi di interscambio Spostamento dei treni alta velocità di vecchia generazione su altre linee

per aumentare la qualità del servizio Investimenti sul trasporto regionale per rinnovo del 50% della flotta e

incremento del 10% dell’offerta Integrazione nella rete nazionale di RFI di 16.700 km delle ex ferrovie

concesse per circa 2.500 km

Gruppo FSI diventa un player integrato della mobilità passeggeri e merci a vocazione internazionale

Fonte: Piano Industriale FSI 2017-2026

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I risultati che presentiamo nella slide successiva non rappresentano l’impatto del Piano Industriale sul

valore aggiunto, sul reddito e sui consumi del Paese, ma rappresentano l’impatto incrementale che il

Gruppo FSI genererà nel Paese a seguito della realizzazione della riforma della PA, del Jobs Act, della

riforma del settore bancario e del credito e della riforma costituzionale.

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Lungo periodoDopo 10 anni

min – max

Valore aggiunto 11,9% - 12,3%

Redditi 12,6% - 12,9%

Consumi 12,7% - 13,0%

Variazioni percentuali cumulative del periodo indicato

Impatto aggiuntivo dell’implementazione del Piano Industriale FSI a valle dell’implementazione delle riforme

Fonte: Modello di stima proprietario The European House - Ambrosetti

I risultati del modello sottolineano la rilevanza e l’importanza del combinato disposto delle riforme e della componente italiana del piano industriale presentato dal Gruppo FSI

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I risultati del modello applicato al Gruppo FSI

I risultati della nostra analisi, in linea con quanto previsto dalla letteratura internazionale, mostrano che lo sviluppo di sistemi di trasporto e di infrastrutture per la mobilità rappresenta:1. un moltiplicatore degli interventi di riforma finalizzati a

rendere il Paese più attrattivo e competitivo2. un motore dello sviluppo economico3. una leva su cui agire per far crescere la competitività e

l’attrattività dei territori

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Le riforme semplificano il processo di approvazione delle grandi opere infrastrutturali e riducono l’incertezza…

Definizione delle opere prioritariedi interesse statale nel Documento Pluriennale di Programmazione (DPP) (Ministero delle Infrastrutture)

Approvazione del DPP (CIPE)

Attivazione della Conferenza di servizi che delibera sul progetto di fattibilità delle opere (Ministero delle Infrastrutture)

Tempi ridotti a 125 giorni, attivazione della Conferenza dei servizi anche per via telematica e silenzio assenso anche per gli enti di tutela e la VIA a seguito dell’approvazione del Dlgs Madia

Eliminazione della legislazione concorrente in tema di infrastrutture strategiche a seguito dell’approvazione della riforma costituzionale

Sostituzione dell’Istruttoria della Struttura di Missione nel MIT e della successiva istruzione della Presidenza del Consiglio grazie al nuovo Codice degli Appalti

Eliminato coinvolgimento delle Regioni, del Presidente del Consiglio e dei Ministri, sufficiente presenza del Ministero della Infrastrutture

Fonte: elaborazione The European House - Ambrosetti

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… che rappresenta uno dei fattori primari nelle scelte di investimento da parte di multinazionali e fondi

4,15

4,17

4,33

4,36

4,50

4,53

4,61

4,62

4,66

Presenza di forza lavoro qualificata

Presenza di incentivi all'investimento

Regime fiscale favorevole

Qualità ed efficienza delle infrastrutture

Rendimenti attesi sull'investimento

Certezza normativa, stabilità fiscale e legislativa

Rischio di investimento

Stabilità politica

Solidità finanziaria nel medio-lungo periodo

Fonte: elaborazione The European House - Ambrosetti sui risultati di una survey condotta a livello internazionale su multinazionali e fondi

Risposta alla domanda: Quale parametro utilizza la sua azienda nelle scelte di investimento?

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L’Italia è meno attrattiva dei suoi competitor europei anche a causa della sua legislazione

745 729 722

374

Germania Francia Spagna Italia

19,3 17,325,6 51,4

99% 95% 93%Gap dell’Italia

% PIL 2014

Stock 2014mld USD

Fonte: rielaborazione The European House - Ambrosetti su dati UNCTAD, 2016

Investimenti Diretti Esteri (stock in USD mld e % del PIL, 2014)

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Ci sono degli spazi di miglioramento grazie alle riforme

722

374

Spagna Italia

Italia

Se in Italia le condizioni di investimento diventassero assimilabili a quelle degli altri Paesi europei potremmo sperimentare un raddoppio negli stock di IDE

Nel Global Attractiveness Index1 l’Italia ha un indice di attrattività superiore alla Spagna del 6,4%.Pertanto applicando lo stesso differenziale agli Investimenti Diretti Esteri registrati in Spagna, l’Italia potrebbe raggiungere un valore di circa 750 miliardi di Euro

750

Investimenti Diretti Esteri (stock in USD mld, 2014)

1 Iniziativa di The European House - Ambrosetti con il contributo di ABB, Toyota Material Handing, UnileverFonte: rielaborazione The European House - Ambrosetti su dati UNCTAD, 2016