Il mercato dei giochi

pubblici in Italia

Short report Primo semestre 2009

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Contenuti

• Introduzione

• Innovazioni normative e opportunità

• I giochi pubblici in Italia

• Le scommesse sportive a quota fissa

• I giochi con partecipazione a distanza

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Introduzione

Nel periodo 2002 – 2009 lo Stato italiano ha intrapreso un complesso percorso finalizzato allo sviluppo

qualitativo del mercato dei giochi pubblici attraverso un’offerta competitiva per gli operatori che assicuri la tutela

dei giocatori e della legalità. La strategia seguita è definibile come “apertura regolata” del mercato.

Tale strategia ha consentito una forte crescita del mercato (raccolta 2008, 47 miliardi di euro) che, grazie alle

innovazioni normative in fase di implementazione, è destinata a continuare anche nei prossimi anni.

MAG Consulenti Associati, società leader nel mercato della consulenza dei giochi in Italia, ha seguito sin dalle

origini, tutte le fasi di sviluppo sia normativo che di business del settore riuscendo ad evidenziare sempre e

tempestivamente ai propri clienti le possibili opportunità offerte dal mercato. L'obiettivo di MAG è quello di

trasformare la conoscenza specifica ed unica del settore dei giochi pubblici in valore per i clienti e per i

mercati finanziari.

Il presente documento nasce dall’esigenza di rappresentare ad un pubblico di “non specialisti” del settore dei

giochi pubblici, le dimensioni raggiunte dal mercato, i tassi di crescita caratteristici nonché le opportunità tipiche

del comparto che si prospettano nel breve-medio termine ed individuate in questa fase in tre principali direttrici di

sviluppo:

– aumento dei segmenti di gioco leciti conseguenti al nuovo contesto normativo che prevede la

nascita e la regolazione delle videolotterie (VLT) e dei giochi di sorte a quota fissa con partecipazione

a distanza (giochi da casinò con partecipazione a distanza);

– crescita della raccolta dei giochi con partecipazione a distanza, soprattutto del canale internet e

mobile, conseguente all’aumento del numero di operatori a distanza, ai nuovi prodotti di gioco

disponibili (Bingo, Superenalotto, giochi da casinò), alla diffusione del broadband e di tariffazioni flat

sia per il traffico dati (internet) che per il mobile;

– ampliamento e modernizzazione degli attuali segmenti di gioco (i.e. 10elotto, scommesse su

eventi simulati, betting exchange).

In tale contesto, è quindi prevedibile un incremento del livello di investimenti conseguenti

all’implementazione delle innovazioni normative e all’espansione del business (in precedenza il cosiddetto

decreto Bersani ha portato ad un ammontare complessivo di nuovi investimenti per circa 800 milioni di euro). Per

i prossimi 18 mesi si stima una crescita degli investimenti del comparto dei giochi di circa 2 miliardi di

euro, a fronte di un aumento complessivo del mercato per il periodo 2009-2010 di oltre il 10% (+5 miliardi di euro

di raccolta).

Nelle pagine che seguono si rappresenta un quadro di sintesi dei risultati del primo semestre del 2009 del

mercato dei giochi pubblici in generale con dei focus di approfondimento sul segmento delle scommesse

sportive a quota fissa e sul segmento dei giochi con partecipazione a distanza.

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Innovazioni normative e opportunità

(*) Attualmente il testo del decreto legge è oggetto di modifiche ed integrazioni e quindi una valutazione dell’impatto potrà essere fatta sono al termine dell’iter di conversione.

InnovazioniNormative OpportunitàOpportunità

D.L. n. 39/2009 convertito nella L.

77/2009

e

Art. 21 D.L. n.78/2009

in fase di conversione

D.L. n. 39/2009 convertito nella L.

77/2009

e

Art. 21 D.L. n.78/2009

in fase di conversione

� Affidamento del gioco VLT in concessione ad operatori di newslot e ad altri operatori di gioco nel limite del 14% del numero dei nulla osta già posseduti per gli apparecchi di cui all’art. 110 comma 6 lettera a) del Testo Unico di cui al Regio decreto n. 773/1931 (newslot)

� Affidamento del gioco VLT in concessione ad operatori di newslot e ad altri operatori di gioco nel limite del 14% del numero dei nulla osta già posseduti per gli apparecchi di cui all’art. 110 comma 6 lettera a) del Testo Unico di cui al Regio decreto n. 773/1931 (newslot)

Principali contenutiPrincipali contenuti

� Installazione in locali dedicati di videolotterie (basate su RNG)

� Installazione in locali dedicati di videolotterie (basate su RNG)

� Liberalizzazione del palinsesto delle scommesse

� Variazione della tassazione del Bettingexchange e delle scommesse su eventi simulati

� Introduzione del Poker a distanza in forma diversa dal torneo

� Liberalizzazione del palinsesto delle scommesse

� Variazione della tassazione del Bettingexchange e delle scommesse su eventi simulati

� Introduzione del Poker a distanza in forma diversa dal torneo

� Introduzione dei giochi di sorte a quota fissa con partecipazione a distanza assimilabili ai giochi da casinò a distanza

� Introduzione dei giochi di sorte a quota fissa con partecipazione a distanza assimilabili ai giochi da casinò a distanza

� Ampliamento dell’offerta di gioco a distanza

� I giochi da casinò a distanza presentano, per gli operatori, ampie potenzialità di sviluppo anche per il canale mobile in quanto caratterizzati da giochi veloci e applicativi software leggeri

� Ampliamento dell’offerta di gioco a distanza

� I giochi da casinò a distanza presentano, per gli operatori, ampie potenzialità di sviluppo anche per il canale mobile in quanto caratterizzati da giochi veloci e applicativi software leggeri

� Ampliamento delle formule di gioco con push up sulla raccolta delle scommesse e del poker

� Spinta all’introduzione del bettingexchange e delle scommesse virtuali che rappresentano un’interessante opportunità per gli operatori internazionali che esercitano già in tali segmenti all’estero e che possono implementare i nuovi prodotti con un ridotto time tomarket ed evidenti economie di scala

� Ampliamento delle formule di gioco con push up sulla raccolta delle scommesse e del poker

� Spinta all’introduzione del bettingexchange e delle scommesse virtuali che rappresentano un’interessante opportunità per gli operatori internazionali che esercitano già in tali segmenti all’estero e che possono implementare i nuovi prodotti con un ridotto time tomarket ed evidenti economie di scala

� Avvio del bingo a distanza

� Incremento del montepremi (70% a montepremi, 11% erario, 1% affidatario controllo centralizzato)

� Introduzione di nuove formule di gioco

� Avvio del bingo a distanza

� Incremento del montepremi (70% a montepremi, 11% erario, 1% affidatario controllo centralizzato)

� Introduzione di nuove formule di gioco

� Avvio del gioco a distanza nel prossimo trimestre, attualmente è in corso una fase di sperimentazione informatica (tra Sogeie gli operatori) a valle della quale gli operatori titolati potranno esercitare il gioco

� Rivitalizzazione del prodotto con l’introduzione di nuove formule di gioco e montepremi più elevati.

� Avvio del gioco a distanza nel prossimo trimestre, attualmente è in corso una fase di sperimentazione informatica (tra Sogeie gli operatori) a valle della quale gli operatori titolati potranno esercitare il gioco

� Rivitalizzazione del prodotto con l’introduzione di nuove formule di gioco e montepremi più elevati.

Decreto DirettorialeAAMS Bingo

Prot. 2009/ 8245 /giochi/BNG e

Art. 21 D.L. n.78/2009in fase di conversione

Decreto DirettorialeAAMS Bingo

Prot. 2009/ 8245 /giochi/BNG e

Art. 21 D.L. n.78/2009in fase di conversione

� Nuova gara per le lotterie istantanee (Passaggio dal modello consortile a quello pluriconcessionario con la gestione disgiunta da parte di piùoperatori)

� Nuova gara per le lotterie istantanee (Passaggio dal modello consortile a quello pluriconcessionario con la gestione disgiunta da parte di piùoperatori)

� Apertura del settore ad altri operatori

� Ampliamento della rete di vendita

� Apertura del settore ad altri operatori

� Ampliamento della rete di venditaArt. 21 D. L. n.78/2009

in fase di conversione

Art. 21 D. L. n.78/2009

in fase di conversione

� Regolazione gioco a distanza� Regolazione gioco a distanza

� Nuovi criteri e semplificazioni per l’esercizio del gioco a distanza

� Rilascio di nuove concessioni

� Introduzione del poker sportivo

� Nuovi criteri e semplificazioni per l’esercizio del gioco a distanza

� Rilascio di nuove concessioni

� Introduzione del poker sportivo Legge n. 88/ 2009 Legge n. 88/ 2009

Stimadell’impatto

sullaraccoltaa regime

Stimadell’impatto

sullaraccoltaa regime

+ 20 mlddi euro

+ 20 mlddi euro

+ 2 mld di euro

+ 2 mld di euro

+ 2 mld di euro

+ 2 mld di euro

+0,2 mlddi euro

+0,2 mlddi euro

Da valutare (*)

Da valutare (*)

Nessun impatto

Nessun impatto

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I giochi pubblici in Italia (1 di 2)

� In Italia i giochi con vincita in denaro sono illeciti ad

eccezione di quelli specificamente previsti dallo

Stato e regolati, nella forma e nelle modalità di

gioco, dall’Amministrazione Autonoma dei Monopoli

di Stato (AAMS).

� Il mercato dei giochi pubblici è articolato in 8

segmenti relativamente omogenei, distribuiti

attraverso la rete fisica (agenzie, negozi, corner in

bar o altri punti utili) e/o mediante modalità di

partecipazione a distanza (telefono, mobile,

internet, tv interattiva).

� I segmenti di gioco sono:

– giochi numerici a quota fissa (Lotto, 10elotto);

– giochi numerici a totalizzatore (SuperEnalotto,

Superstar);

– apparecchi (slot/new slot, apparecchi da

intrattenimento senza vincite in denaro);

– lotterie (lotterie istantanee e lotterie differite);

– giochi a base sportiva (concorsi a pronostici,

scommesse a quota fissa, scommesse a

totalizzatore);

– giochi a base ippica (ippica nazionale,

scommesse ippiche);

– bingo;

– giochi di abilità a distanza – skill games (poker,

casual games).

� L’analisi dei dati relativi al primo semestre del 2009

evidenzia e conferma l’andamento positivo (+10%)

della raccolta complessiva rispetto allo stesso

periodo del 2008.

� Tale crescita è riconducibile a diversi fattori tra i

quali emergono:

– l’incremento della domanda di gioco per motivi

sociali e tecnologici (crescente accettazione

sociale del gioco, diffusione delle

comunicazioni broadband);

– l’emersione del gioco illegale conseguente alla

progressiva regolazione con l’introduzione di

nuovi prodotti di gioco prima non leciti (i.e.

poker);

– l’aumento del numero di operatori e il

miglioramento della qualità dei prodotti di gioco

anche attraverso la modernizzazione delle

formule di gioco;

– l’ampliamento ed ottimizzazione della rete

distributiva fisica e a distanza.

10% raccolta complessiva

Raccolta

Erario e altri enti

Pay-out

GGR (**)

margine filiera

26.059 mln di €

4.337 mln di €

18.268 mln di €

3.454 mln di €

Dati di riferimento (*)

100%

17%

69,7%

13,3%

Primo semestre 2009Primo semestre 2009

(*) Dati AAMS e stime MAG su dati AAMS(**) Gross Gaming Revenue (GGR) – margine degli operatori di gioco calcolato come differenza tra la raccolta, le somme restituite al giocatore (pay-out) e le somme destinate all’erario ed ad altri soggetti (AAMS, Unire, etc). (***) Dati AAMS

26.059Totale

1.043Giochi di abilità a distanza (poker)

2.202Giochi a base sportiva

1.079Giochi a base ippica

2.854Giochi numerici a quota fissa

4.965Lotterie

1.263Giochi numerici a totalizzatore

724Bingo

11.929Apparecchi

I sem. 2009 (***)Valori in mln di Euro

46%

3%4%8%

19%

11% 4% 5%

Apparecchi Bingo Giochi a base ippica

Giochi a base sportiva Lotterie Giochi numerici a quota fissa

Giochi di abilità Giochi numerici a totalizzatore

Incidenza % del segmento di gioco sulla raccolta

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I giochi pubblici in Italia (2 di 2)

� I giochi ad alea prevalente rappresentano circa l’83%

della raccolta ed evidenziano ritmi di crescita più

elevati rispetto ai giochi ad abilità prevalente.

� I segmenti per cui si evidenzia la crescita della

raccolta, rispetto al primo semestre del 2008, sono:

– il Superenalotto (+39%) trainato dall’elevato

jackpot maturato nel corso del 2009;

– gli apparecchi (+11%) da porre in relazione alla

progressiva diffusione delle newslot

caratterizzate da una redditività unitaria più alta

rispetto ai precedenti apparecchi;

– i giochi a base sportiva (+ 6,3%) dato che riflette

da un lato la crescita delle scommesse sportive

a quota fissa (**) (+7,4%) e dall’altro il calo

consolidato dei concorsi a pronostico (-8,7%);

– le lotterie (+1%).

� In calo rispetto al primo semestre del 2008 i prodotti

“maturi” quali: i giochi a base ippica (-18,1%), il bingo

(-12,3%) e il lotto (-4,8%).

� In particolare, le scommesse ippiche risentono

anche del processo di defidelizzazione conseguente

allo sciopero del settore avvenuto nel corso del

2008. A breve dovrebbero essere attuate delle azioni

da parte dall’Unire a favore del rilancio del settore

dell’ippica.

� I segmenti di gioco che presentano una maggiore

redditività per la filiera sono gli apparecchi da

intrattenimento, le lotterie e le scommesse sportive a

quota fissa con un margine sulla raccolta per i primi

due del 12,2% e del 20% per le scommesse.

� In futuro con l’introduzione del betting exchange e

delle scommesse su eventi simulati e l’apertura dei

palinsesti è probabile che si verifichi un ulteriore

incremento della raccolta delle scommesse a quota

fissa.

� Anche le lotterie istantanee potrebbero essere

interessate da un’ulteriore espansione del mercato

conseguente alla nuova gara pluriconcessionaria.

� Ulteriori incrementi di raccolta sono conseguenti

dall’introduzione delle videolotterie, segmento per il

quale si prevedono interessanti volumi di raccolta ed

un margine per la filiera stimato variabile tra il 7% ed

il 10% della raccolta complessiva.

Primo semestre 2009Primo semestre 2009

Margine della filiera per segmento di gioco (***)

Andamento della raccolta per segmento di gioco (*)

(*) Dati AAMS(**) Un’analisi più approfondita della tematica è effettuata nella sezione dedicata riportata nelle pagine che seguono.(***) Stime MAG su dati AAMS

Valori in mln di Euro

Valori in mln di Euro

0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600

Giochi di abilità

Giochi a base ippica

Bingo

Giochi numerici a totalizzatore

Giochi numerici a quota fissa

Giochi a base sportiva

Lotterie

Apparecchi

- 5.000 10.000 15.000

Apparecchi

Bingo

Giochi

numerici a

totalizzatore

Lotterie

Giochi

numerici a

quota fissa

Giochi a

base ippica

Giochi a

base

sportiva

Giochi di

abilità

I sem. 2008 I sem. 2009

Giochi ad abilità prevalente

Avvio set-08

Giochi ad alea prevalente

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Le scommesse sportive a quota fissa

� L’analisi dei dati relativi al primo semestre del 2009

evidenzia e conferma l’andamento positivo delle

scommesse sportive a quota fissa. La raccolta delle

scommesse sportive a quota fissa è effettuata

attraverso la rete di vendita fisica e il gioco a

distanza.

� La raccolta delle scommesse sportive a quota fissa

ha raggiunto nel primo semestre del 2009 il valore

di 2,1 miliardi di euro di con un incremento del 7,4%

rispetto allo stesso periodo del 2008. In realtà la

crescita del segmento è stata ben più alta (+18%)

se si considera il 2008 al netto dei valori di raccolta

relativi agli Europei, eventi straordinari anche se

periodici e ricorrenti. Il numero di biglietti venduti è

stato di 208 milioni con una giocata media per

biglietto di 10 euro.

� Il margine destinato alla filiera (GGR) è stato di

circa 431 milioni di euro (260 milioni del 2008) pari

al 20,3% della raccolta con un incremento di circa 2

punti percentuali rispetto al primo semestre 2008.

Tale andamento può essere ricondotto anche ad

una riduzione delle aliquote di imposta conseguente

all’applicazione della norma in materia (***).

� L’ampliamento della rete di vendita fisica ha portato

ad una raccolta della rete (agenzia, negozi e

corner) pari a 1,4 miliardi di euro con un incremento

del 3,3% rispetto allo stesso periodo del 2008.

� Il gioco a distanza, che rappresenta oltre il 30%

della raccolta del segmento, si è incrementato del

18,8% rispetto al primo semestre del 2008

confermando il trend di crescita in atto conseguente

all’aumento del numero di operatori a distanza, ai

prodotti di gioco disponibili, alla diffusione del

broadband e di tariffazioni flat sia per il traffico dati

(internet) che per il mobile.

� In crescita le scommesse “live”, scommesse

effettuate durante lo svolgimento dell’evento,

aumentate del 24% rispetto al primo semestre del

2008.

� Dall’analisi dei dati mensili emerge un andamento

crescente sia per la raccolta fisica che per quella a

distanza. La leggera flessione della raccolta da rete

fisica del mese di marzo è imputabile ad una

riduzione del numero di eventi (da 6 a 4) rispetto

allo stesso mese dell’anno precedente, mentre il

calo della raccolta di giugno è compatibile con il

normale calo fisiologico collegato alla chiusura del

campionato di calcio. La raccolta su tali eventi

rappresenta, infatti, circa il 90% della raccolta

complessiva del segmento.

(***) Incrementi di raccolta determinano, ai sensi della normativa sull’imposta unica (articolo 4, comma 1, del decreto legislativo 23 dicembre 1998, n. 504, come modificato dall’articolo 38, comma 3, del decreto legge 4 luglio 2006, n. 223, convertito con modificazioni ed integrazioni dalla legge 4 agosto 2006, n. 248), un decremento delle aliquote di tassazione.

+39%

3,3% della raccolta da rete fisica (**)

Raccolta

Erario

Pay-out

GGR margine filiera

2.118 mln di €

88 mln di €

1.599 mln di €

431 mln di €

Dati di riferimento (*)

100%

4,2%

75,5%

20,3%

18,7% della raccolta a distanza (**)

Primo semestre 2009Primo semestre 2009

(*) Dati AAMS e stime MAG su dati AAMS(**) Dati AAMS

0

50

100

150

200

250

300

350

gen feb mar apr mag giu

I sem. 09 I sem. 08

Europei di

calcio

0

20

40

60

80

100

120

140

gen feb mar apr mag giu

I sem. 09 I sem. 08

Europei di

calcio+57%

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I giochi con partecipazione a distanza

Raccolta

Erario

Pay-out

GGR margine filiera

1.775 mln di €

77 mln di €

1.479 mln di €

219 mln di €

Dati di riferimento (*)

100%

4,3%

83,3%

12,4%

Andamento della raccolta (**)

Mix dei prodotti di gioco

� Attualmente la raccolta di gioco a distanza è

effettuata tramite i seguenti canali telematici:

– Web

– Mobile

– Telefonia fissa (Call Center)

– Tv interattiva (Sat, a breve anche via IPTV)

– Totem (assimilabili a punti di accesso ad

internet installati dal concessionario presso

esercizi pubblici e “dedicati” alla fruizione

diretta ed immediata di giochi a distanza

forniti dal concessionario medesimo).

� La raccolta effettuata tramite canale web e totem

rappresenta circa il 90% del mercato totale del

gioco a distanza, anche se si registra una forte

crescita dei volumi di raccolta attraverso il canale

mobile attualmente pari circa al 2-3% della

raccolta.

� La raccolta del gioco con partecipazione a

distanza ha raggiunto nel primo semestre del 2009

il valore di 1,7 miliardi di euro con un incremento

del 186% rispetto allo stesso periodo del 2008. Il

margine dei concessionari (GGR) è stato di circa

219 milioni di euro pari al 12,4% della raccolta.

� Tale crescita è attribuibile principalmente all’avvio

dei giochi di abilità a distanza ed in particolare al

gioco del poker on line nell’ultimo quadrimestre del

2008.

� I giochi di abilità a distanza nel primo semestre del

2009 hanno conseguito una raccolta di oltre 1

miliardo di euro con un margine della filiera di oltre

0,1 miliardi di euro. Attualmente tale segmento

rappresenta il 59% della raccolta dei giochi a

distanza e il 47% del margine della filiera.

� La raccolta media giornaliera del poker on line si è

assestata nel mese di giugno a circa 6,3 milioni di

euro, dopo aver raggiunto valori superiori ai 7

milioni di euro al giorno.

� Altri segmenti in crescita, rispetto al primo

semestre del 2008, sono le lotterie (+23,9%) e le

scommesse a quota fissa.

� In calo le scommesse ippiche, penalizzate dallo

sciopero che ha portato alla defidelizzazione del

cliente. Comunque la penetrazione dei giochi

ippici a distanza è ancora marginale anche in

relazione alla tipologia di clientela abituata ancora

all’acquisto tradizionale presso il punto di vendita

fisico.

Primo semestre 2009Primo semestre 2009

Avvio

set-08

Valori in mln di Euro

(*) Dati AAMS e stime MAG su dati AAMS(**) Dati AAMS

0

200

400

600

800

1.000

1.200

Raccolta I sem. 08 Raccolta I sem. 09

Racco lta I sem. 08 534 6 32 49

Racco lta I sem. 09 634 15 40 43 1.043

Giochi a base

sportiva

Ippica

nazionaleGratta e vinci

Scommesse

ippiche

Skill games

(poker)

+18,8%

avvio

mar-08+23,9% -10,8%

1%

2%

2%

59%

36%

Giochi a base sportiva Ippica nazionale Gratta e vinci

Scommesse ippiche Skill games (poker)

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� MAG è attiva dal primo giugno 2004 e nasce come spin-off di un area di business di una delle

società italiane di consulenza manageriale più ricche di storia ed operante da oltre 25 anni.

� MAG supporta i propri clienti nell’individuazione ed implementazione di nuovi modelli di business in

grado di creare valore misurabile.

� MAG mette a disposizione dei suoi clienti il proprio patrimonio di conoscenze, di relazioni e di

competenze garantendo, dove necessario, un servizio completo, dalla ricerca iniziale dei

finanziamenti, delle risorse e dei partner, all’avvio operativo, affiancando il cliente in tutte le fasi

del progetto.

� MAG è composta da un gruppo di 20 professionisti con esperienze significative in differenti realtà del

settore pubblico e privato. I professionisti MAG sono in grado di arricchire il cliente con una visione

interdisciplinare dei problemi supportandolo in una gestione innovativa dei diversi business.

� MAG ha sede a Roma e a Madrid ed opera su tutto il territorio nazionale ed all’estero a seconda

delle necessità e delle esigenze espresse dai propri clienti.

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