Fondo di Garanzia: migliori opportunità di accesso al credito per le PMI.

1. Premessa

2. Il Fondo di Garanzia

3. La Garanzia Diretta

4. La valutazione economico – finanziaria

5. Il Piano della Trasparenza

Agenda

ADM ASSOCIATI - PADOVA - P.I. 03671530289

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1. Premessa

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1.1 Le Difficoltà nell’Erogazione del Credito


Crisi Economica Nuova Regolamentazione:

Basilea III

Riduzione del credito concesso alle PMI

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1.2 Da Basilea I a Basilea III


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L’ACCORDO:

Aumento dell’assorbimento di capitale a

parità di attivo ponderato, con importanti

conseguenze sulla dimensione aggregata

del credito disponibile.

PIANO GRADUALE:

Nonostante tale gradualità del piano,

articolato in varie fasi, il mercato ha

cominciato a penalizzare le banche che

non rispondevano immediatamente ai

requisiti di Basilea III.

1.3 Basilea III


Requisiti Patrimoniali Minimi:

da Basilea II a Basilea III

• Forte ricorso delle banche agli aumenti di capitale

• Grande attenzione all’erogazione del credito

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1.4 Basilea III: Il costo del rischio


*Costo associato alla remunerazione degli azionisti

Rischio: tra i fattori che principalmente hanno inciso sull’aumento dei tassi applicati dalle banche.

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1.5 Basilea III: Gli Effetti


PER LE BANCHE PER LE IMPRESE

• Riduzione degli impieghi

• Innalzamento dei tassi

• Inasprimento di condizioni quantitative

e qualitative per l’accesso al credito

• Aumento tassi applicati

• Credit Crunch

• Aumento del costo del credito

Inasprimento dei coefficienti patrimoniali bancari

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2. Il Fondo di Garanzia

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2.1 Lo Strumento

L’intervento pubblico di garanzia sul credito

alle PMI italiane

Le imprese che necessitano di capitali per i propri investimenti possono chiedere alle

banche, o agli altri istituti di credito, un finanziamento che viene garantito direttamente dal

Fondo di garanzia.

Il Fondo non concede un contributo in denaro, bensì offre una agevolazione sotto forma di

garanzia in quanto esso fa da garante alla banca che concede il finanziamento all’impresa, nel

caso di mancata restituzione del capitale.

Sgravio dall’obbligo di presentazione di garanzie collaterali (garanzie reali e

personali, garanzie reddituali, fidejussioni, polizze assicurative, etc) generalmente

richieste dalle banche.

Accesso facilitato al credito: importi superiori e condizioni più vantaggiose.


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Fondo di Garanzia:

Notevole sgravio sul Patrimonio di Vigilanza. Per la quota coperta dalla Garanzia non occorre che la banca accantoni patrimonio a copertura

dell’eventuale perdita: non è dunque assorbito capitale.

In ultima istanza interverrà una garanzia dello Stato alla quale si applica il meccanismo della ponderazione

zero, come stabilito dalle regole di Basilea: lo Stato, pagatore di “ultima istanza”, si fa garante della solvibilità

del sistema della PMI.

In tal modo, gli istituti di credito sopportano meno costi e hanno maggiori capitali disponibili per la

concessione del credito con beneficio per l’intero tessuto produttivo nazionale.

2.2 La Ponderazione Zero

La Garanzia del Fondo può essere

OGGETTO DI NEGOZIAZIONE

per la rimozione di eventuali fidejussioni personali od altre

garanzie, nonché per l’ottenimento di condizioni di finanziamento più

vantaggiose.

Nella pratica…

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2.3 Il successo del Fondo in pillole


Numero di domande accolte: + 25%

Importo dei finanziamenti: + 32%

Numero di imprese coinvolte: + 24%

Entità del finanziamento medio: + 5,4%

*

* Le percentuali esprimono variazioni dal 2012 al 2013.

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2.4 Overview

Garanzia Diretta Controgaranzia Cogaranzia

Forme di Intervento

1. Elementi da valutare per richiedere l’ammissione al Fondo

Soggetto

beneficiario finale

Soggetto

richiedente

Tipologia

Operazione Sanità Economico

- Finanziaria

3. Esame del Comitato e Delibera

Concessione della Garanzia

2. Richiesta di Ammissione


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2.5 La Gestione dello Strumento

RTI

La garanzia del Fondo è una

agevolazione del Ministero dello sviluppo

economico, finanziata anche con le

risorse europee dei Programmi operativi

nazionale e interregionale 2007-2013.

È gestito dal RTI composto da

MedioCredito Centrale S.p.A. quale

Mandataria e Artigiancassa S.p.A., MPS

Capital Services Banca per le Imprese

S.p.A., Mediocredito Italiano S.p.A.,

Istituto Centrale delle Banche Popolari

Italiane quali Mandanti.

In qualità di Mandataria, MedioCredito

Centrale S.p.A. è responsabile delle

attività operative di gestione del Fondo.


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Finalità

Effetto leva

Fondo rotativo

No intervento nei rapporti

tra banca e impresa

Accesso agevolato per le PMI

alle fonti finanziarie

Moltiplicatore delle risorse pubbliche:

con 1 euro di dotazione del Fondo, al sistema

imprenditoriale arrivano 16 euro.*

Si alimenta autonomamente per

effetto del graduale rimborso

Tassi di interesse, condizioni di rimborso,

ecc. lasciati alla contrattazione delle parti

2.6 Caratteristiche


*FONTE: http://www.mise.gov.it/, sito web MISE

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2.7 Punti di Forza

Ammissibilità di molte

tipologie di operazioni

finanziarie

Intersettorialità

Escutibilità a prima

richiesta

Cumulabilità con altre

agevolazioni pubbliche

Procedure snelle

Qualsiasi tipologia di operazione finanziaria, purché finalizzata all’attività di impresa,

può accedere all’intervento del Fondo, con benefici in termini di diversificazione delle

fonti finanziarie e di riequilibrio della struttura finanziaria delle imprese.

Con l’estensione alle imprese artigiane il Fondo interviene a favore delle imprese

appartenenti a tutti i settori economici, ivi compreso l’autotrasporto merci su strada.

L’intervento si è rivelato particolarmente efficace nel sostenere le imprese in fase di

start up.

La garanzia, secondo i dettami dell’accordo “Basilea II”, è concessa “a prima richiesta”

a favore delle banche e a favore dei Confidi e degli Altri fondi di garanzia che prestano

una garanzia esplicita, incondizionata, irrevocabile.

Nel limite dell’intensità agevolativa massima fissata dall’Unione Europea (su

determinate operazioni la garanzia viene concessa secondo il Regime ‘De Minimis’).

Per accedere al Fondo è possibile presentare le domande on line con tempi medi di

istruttoria estremamente contenuti.


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2.8 Nuove Disposizioni Operative – Le Modifiche

Modifiche alle % di

copertura

Modifica criteri di

valutazione Norme di trasparenza

Accesso al credito facilitato per PMI

Potenziamento strumento


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2.9 Forme Tecniche di Intervento

Garanzia diretta

CHI PUÒ RICHIEDERLA?

Banche, intermediari finanziari (art.107 DL 385/93), SFIS, SGR e Società di gestione

armonizzate (queste ultime due solo per le operazioni sul capitale di rischio)

CARATTERISTICHE

“A prima richiesta”, esplicita, incondizionata e irrevocabile e copre, nei limiti dell’importo

massimo garantito, l’ammontare dell’esposizione dei soggetti finanziatori nei confronti delle

PMI.

Cogaranzia


Confidi e gli altri fondi di garanzia.

CARATTERISTICHE

Criteri, modalità e procedure di concessione analoghe a quelli previsti per la Garanzia diretta.

Controgaranzia


Confidi e gli altri fondi di garanzia (gestiti da banche e intermediari art. 106 -107 DL 385/93).

CARATTERISTICHE

“A prima richiesta” ovvero “sussidiaria”.


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3. La Garanzia Diretta


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3.1 Soggetti Richiedenti

Banche

Intermediari finanziari

Società Finanziarie per

l’Innovazione e lo Sviluppo

Società di Gestione del Risparmio

Solamente Operazioni su Capitale di Rischio


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3.2 Soggetti beneficiari finali

PMI: Parametri dimensionali

Imprese economicamente e finanziariamente sane

Valutazione attraverso appositi modelli

PMI, Consorzi e Professionisti e PMI

Imprese situate sul territorio nazionale

1.

2.

3.


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3.2 Soggetti beneficiari finali

- Settore dei trasporti: sono escluse tutte le categorie, ad

eccezione del trasporto merci su strada.

- Imprese agricole: soltanto la controgaranzia.

Settori esclusi

Soggetti non ammessi

- Regione Toscana

- Aiuti individuati quali illegali o incompatibili

- Imprese in difficoltà

- Mancato rispetto linee guida operazioni su Riserva PON/POI

- Procedura attivazione/recupero/prolungamento della Garanzia


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3.3 Operazioni Ammissibili


NON SONO AMMISSIBILI operazioni finanziarie che non abbiano una scadenza e/o una durata certa e stabilita.

Non sono pertanto ammissibili affidamenti commerciali concessi a revoca.

Sono invece ammissibili operazioni di concessione di autoliquidante non a revoca.

La garanzia è concessa secondo il REGIME DE MINIMIS (-> calcolo dell’Equivalente Sovvenzione Lordo).

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3.3 Operazioni Ammissibili


Operazioni di durata non inferiore a 36 mesi

- Operazioni di liquidità finalizzate a pagamento fornitori, acquisto scorte, spese del

personale, ecc.;

- Operazioni di consolidamento delle passività a breve termine accordate da un

soggetto finanziatore diverso nonché appartenente ad un diverso gruppo bancario, rispetto

a quello che ha erogato i prestiti oggetto di consolidamento;

- Operazioni di rinegoziazione dei debiti a medio/lungo termine;

- Operazioni di fideiussione strettamente connesse all’attività “caratteristica”;

- Operazioni a fronte di investimento;

- Prestiti partecipativi;

- Finanziamenti a medio - lungo termine.

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3.4 Copertura e Importo Massimo Garantito


% DI COPERTURAIMPORTO

MASSIMO

80% € 1.500.000

80% € 2.500.000

80% € 2.500.000

60% € 1.500.000

50% € 2.500.000

30% € 1.500.000

Altre imprese

IMPORTO MASSIMO GARANTITO PER CIASCUN SOGGETTO BENEFICIARIO FINALE:

€ 2.500.000, tenuto conto delle quote di capitale già rimborsate

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3.5 Procedura per la concessione della Garanzia

Entro 2 mesi

Entro 10 giorni

Delibera del comitato

Richiesta di

ammissione

all’intervento del

fondo

Assegnazione n. di

posizione identificativo

Sono emersi

motivi per rigetto

o sono state

esaurite risorse

disponibili?

La richiesta è

valutabile?

Le ragioni

della non

valutabilità

sono

sanabili?

Causa di improcedibilità

Non ammissione alla

Garanzia

Comunicazione al

soggetto richiedente

Ammissione alla

Garanzia

NO

SI

NO

SI

SI

NO

L’esito è

positivo?

NO

SI


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3.6 Durata e Decorrenza delle Operazioni


TERMINE DI DECORRENZA GARANZIA CESSAZIONE EFFETTI GARANZIA

OPERAZIONI DI DURATA ≤ 18 MESI PRIVE DI PIANO DI AMMORTAMENTO

- Data di delibera di concessione del soggetto richiedente oppure - Data di stipula/perfezionamento In ogni caso successivamente a data di delibera del comitato

Scadenza durata dell'operazione

OPERAZIONI DI DURATA ≤ 18 MESI PRIVE DI PIANO DI AMMORTAMENTO con delibera condizionata

- Data di stipula/perfezionamento In ogni caso successivamente a data di delibera del comitato

Scadenza durata dell'operazione

OPERAZIONI DI DURATA > 18 MESI O ≤ 18 MESI CON DI PIANO DI AMMORTAMENTO

- Data di erogazione del finanziamento Scadenza ultima rata del piano ammortamento

OPERAZIONI DI LOCAZIONE FINANZIARIA

- Data di consegna del bene Scadenza durata dell'operazione

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3.7 Garanzie Integrative


Quota garantita dal Fondo:

non possono essere acquisite altre garanzie.

Quota non garantita dal Fondo:

sulla parte residua del finanziamento possono

essere acquisite garanzie reali, assicurative o

bancarie.

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3.8 Versamenti al Fondo


I soggetti richiedenti devono versare al Fondo, a pena di

inefficacia, una commissione una tantum calcolata in

termini di percentuale dell’importo garantito dal Fondo.

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4. La Valutazione

Economico-Finanziaria

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4.1 Criteri di valutazione economico - finanziaria

VARIABILI DEI CRITERI

DI VALUTAZIONE

Settore di attività

Regime contabile dell’impresa

OGGETTO DI

VALUTAZIONE Dati di Bilancio

Scoring VALUTAZIONE

CALCOLO INDICATORI

ECONOMICO-FINANZIARI

CALCOLO SCOSTAMENTO DEI

VALORI OTTIMALI

DEFINIZIONE LIVELLI

Operatività dell’impresa


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4.2 Dai Livelli alle Fasce

Impresa valutata positivamente

Valutazione caso per caso Valutazione ulteriori indicatori, prospettive, precedenti ammissioni al Fondo, altro.

Delibera generalmente negativa

FASCIA 1

FASCIA 2

FASCIA 3


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4.3 Procedura ordinaria

INDICI

LIVELLI

INDUSTRIA MANIFATTURIERA, EDILIZIA, ALBERGHI (immobile di proprietà), PESCA E PISCICOLTURA –

CONTABILITÀ ORDINARIA

COMMERCIO, SERVIZI ED ALBERGHI

(immobile in locazione) –

CONTABILITÀ ORDINARIA


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LIVELLI FASCE

4.3 Procedura ordinaria


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4.4 Esempio Modello di Valutazione


*Importi espressi in migliaia di €

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4.5 Gli Indici - Industria


INDICE VALORE DI

RIFERIMENTO

(MEZZI PROPRI + DEBITI A MEDIO-LUNGO TERMINE) / IMMOBILIZZAZIONI

MEZZI PROPRI / TOTALE DEL PASSIVO

MARGINE OPERATIVO LORDO (MOL) / ONERI FINANZIARI LORDI

MARGINE OPERATIVO LORDO (MOL) / FATTURATO

≥ 100%

≥ 10%

≥ 2

≥ 8%

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4.5 Gli Indici - Commercio


INDICE VALORE DI

RIFERIMENTO

ATTIVO CIRCOLANTE / PASSIVO CIRCOLANTE

MEZZI PROPRI / TOTALE DEL PASSIVO

MARGINE OPERATIVO LORDO (MOL) / ONERI FINANZIARI LORDI

MARGINE OPERATIVO LORDO (MOL) / FATTURATO

≥ 80%

≥ 7%

≥ 2

≥ 8%

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4.5 Gli Indicatori di Riferimento: il MOL

MOL (Margine Operativo Lordo)

Ricavi delle vendite e delle prestazioni (art. 2425, lettera A), punto 1) del codice civile

±variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti (art. 2425,

lettera A), punto 2, c.c.)

±variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci (art. 2425, lettera B),

punto 11, c.c.)

±variazioni dei lavori in corso su ordinazione (art. 2425, lettera A), punto 3, c.c.)

±variazioni delle immobilizzazioni per lavori interni (art. 2425, lettera A), punto 4, c.c.)

+ contributi in conto esercizio (art. 2425, lettera A), parte del punto 5, c.c.)],

- costi della produzione per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci (art. 2425, lettera B),

punto 6, c.c.),

- costi per servizi (art. 2425, lettera B), punto 7, c.c.),

- costi per godimento di beni di terzi (art. 2425, lettera B), punto 8, c.c.)

- costi del personale (art. 2425, lettera B), punto 9, c.c.)

= Margine Operativo Lordo

L’indicatore gioca un ruolo fondamentale nell’individuazione del ‘Livello’ e, conseguentemente, della

‘Fascia’ in cui sarà inserita la PMI considerata.


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A1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni

I ricavi di vendita dei prodotti e delle merci o di prestazione dei servizi relativi alla gestione

caratteristica dell’impresa sono indicati per competenza e al netto di resi, sconti, abbuoni

e premi, nonché delle imposte connesse con la vendita (art. 2425-bis, 1° comma, c.c.).

Sono compresi nella voce A1 anche i ricavi derivanti dall’eventuale vendita (occasionale)

di materie, materiali e semilavorati acquistati per essere impiegati nella produzione.

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A5) Altri ricavi e proventi, con separata indicazione dei contributi in conto esercizio

La voce, di natura residuale, comprende tutti i componenti positivi di reddito non finanziari,

di natura ordinaria, riguardanti l’attività accessoria.

Comprende:

a) Proventi derivanti dalle attività accessorie (specie immobiliare ed agricola)

b) Plusvalenze da alienazione di beni strumentali impiegati nella normale attività

produttiva, commerciale o di servizi

c) Ripristini di valore

d) Sopravvenienze e insussistenze relative a valori stimati che non derivino da errori

e) Ricavi e proventi diversi, di natura non finanziaria

f) Contributi in conto esercizio


Tale voce rientra nel calcolo del MOL! NB:

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4.5 Gli Indicatori di Riferimento

Mezzi Propri

Patrimonio netto (art. 2424, PASSIVO, lettera A) del codice civile)

- Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti (art. 2424, ATTIVO, lettera A) del codice civile).

= Mezzi Propri

Totale Passivo

Totale Passivo dello Stato Patrimoniale

Gli indicatori patrimoniali hanno anch’essi una notevole rilevanza nella valutazione economico-

finanziaria dell’impresa. Da tenere in considerazione il rapporto Mezzi Propri / Totale Passivo: se

tale valore risultasse < 5% nell’ultimo bilancio approvato la PMI entrerebbe automaticamente in

Fascia 3 (Valutazione negativa).


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4.6 Start Up e Imprese con cicli produttivi ultrannuali

Impresa con cicli produttivi ultrannuali operanti su

commessa o a progetto

Start Up

(costituzione o inizio attività da non oltre 3 anni)

Valutazione tramite Business Plan, completo di bilancio

previsionale almeno triennale


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4.7 Procedure Semplificate

Procedura ‘Semplificata’

Procedura ‘Importo Ridotto’

Criteri Generali: • Assenza eventi pregiudizievoli

• Assenza crediti scaduti da più di 180 giorni, no

classificazione tra clientela ad incaglio o in sofferenza


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4.8 Procedura ‘Semplificata’

Priorità in fase di istruttoria e delibera

Requisiti

• Operazioni non assistite da garanzie (personali, assicurative o

bancarie)

• Fascia 1 di valutazione dei modelli

• Importo dell’operazione non superiore al 40% del fatturato

• Il fatturato dell’ultimo bilancio non deve presentare una diminuzione

uguale od oltre il 40% rispetto al fatturato dell’anno precedente

• Nell’ultimo bilancio, no perdita superiore al 5% del fatturato

• Rapporto Mezzi propri/Totale passivo ≥ 5% nell’ultimo bilancio

Autocertificazione del merito creditizio


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4.9 Procedura ‘Importo ridotto’

Autocertificazione del merito creditizio

Priorità in fase di istruttoria e delibera

Requisiti

• Operazioni di importo < €20.000

• Operazioni non assistite da garanzie (personali, assicurative,

bancarie)

• Utile in almeno uno degli ultimi bilanci

• Eventuale perdita nell’ultimo bilancio ≤ 10% del fatturato

Importo base incrementabile fino a € 100.000


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5. Il Piano della Trasparenza

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5.1 Gli Obiettivi

OBIETTIVI

1 Conoscenza e trasparenza delle condizioni contrattuali offerte dagli intermediari finanziari

2 Maggior consapevolezza dei vantaggi della garanzia del Fondo e delle regole di funzionamento

OBBLIGHI INFORMATIVI - a carico del Gestore e del soggetto richiedente -

1 Caratteristiche, modalità di intervento e finalità del Fondo

2 Valorizzazione della garanzia dello Stato

3 Condizioni di vantaggio praticate da parte di banche e confidi grazie all’intervento della garanzia pubblica


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5.2 Gli Obblighi


OBBLIGHI DEI RICHIEDENTI OBBLIGHI DEL GESTORE

Comunicazione informazioni e condizioni

economiche applicate ai soggetti beneficiari.

Comunicazione del vantaggio riconosciuto a

soggetto beneficiario finale, relativamente a:

- Tasso di interesse;

- Volume di credito concesso;

- Minori commissioni.

Predisposizione adeguata modulistica.

Comunicare tutti i contatti utili a cui

rivolgersi per informazioni.

Comunicare esito di delibera del Comitato.

Calcolo ESL (intensità agevolativa).

Pubblicazione e aggiornamento sito web.

Attivazione casella di posta elettronica

dedicata a FAQ/segnalazioni.

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