L’intervento pubblico di garanzia per il credito

alle piccole e medie imprese

Miguel Scordamaglia

Gruppo di Lavoro Fondi Strutturali

Torino, 22 Novembre 2013

2

FOCUS

GARANZIA DIRETTA prestata dal Fondo direttamente a

favore dei soggetti finanziatori

Miguel Scordamaglia

3

FINALITA’

Favorire l’accesso al credito per le piccole e medie imprese mediante la concessione di una garanzia pubblica.

Miguel Scordamaglia

4

PRINCIPALI FONTI NORMATIVE

•  Legge 662/96, art. 2, comma 100, lettera a) Istituzione del Fondo di Garanzia MCC

•  Legge 266/97, art. 15 Razionalizzazione dei fondi pubblici di garanzia

•  D.M. Attività Produttive del 18/4/05 Definizione di PMI

•  D.M. Attività Produttive e Innovazione e Tecnologie del 20/6/2005

•  D.M. Attività Produttive del 23/9/2005

•  Regolamento CE n. 1998/2006 relativo all’applicazione degli articoli 87 e 88 del trattato agli aiuti di importanza minore (“de minimis”)

•  Legge n. 2/2009, art. 11 Potenziamento finanziario Confidi con la garanzia dello Stato

•  Legge n. 33/2009, art. 7 quinquies Misure urgenti a sostegno dei settori industriali in crisi

•  D.M. Economia e Finanze del 25/03/2009

•  D.M. Infrastrutture e Trasporti, Economia e Finanze e Sviluppo Economico del 27 luglio 2009

•  D.M. Sviluppo Economico del 10/11/2011

•  D.M. Sviluppo Economico ed Economia e Finanze del 26/06/2012

•  D.M. Sviluppo Economico del 23/11/2012

Miguel Scordamaglia

5

PUNTI DI FORZA

•  Ponderazione zero (Garanzia dello Stato)

•  Cumulabile (con alcuni limiti)

•  Intersettorialità

Miguel Scordamaglia

6

BENEFICIARI

Piccole e Medie Imprese Italiane -  Economicamente e finanziariamente sane

-  Qualsiasi settore (eccetto settori “sensibili” e attività finanziarie) – Rif. ATECO 2002

-  Iscritte al Registro delle Imprese

-  Non in difficoltà ex art.1, par.7. Reg.CE 800/2008

Consorzi e società consortili tra PMI/miste

Miguel Scordamaglia

PARAMETRI DIMENSIONALI PMI

FONTI NORMATIVE

• DEFINIZIONE PMI

• Raccomandazione (CE) n. 1442 del 2003 • D.M. 18/04/2005

Miguel Scordamaglia

PARAMETRI DIMENSIONALI PMI

Parametri Tutti i settori D.M. 18/04/2005

Microimprese Piccole Imprese

Medie Imprese

Numero Occupati (ULA)

< 10 < 50 < 250

Fatturato

≤ 2 milioni di euro

≤ 10 milioni di euro

≤ 50 milioni di euro

Totale bilancio

≤ 2 milioni di euro

≤ 10 milioni di euro

≤ 43 milioni di euro

DATI DA CONSIDERARE ULTIMO ESERCIZIO CONTABILE APPROVATO

Per passare alla “classe” superiore DEVONO ESSERE SUPERATI ENTRAMBI I VALORI

FATTURATO ANNUO E TOTALE DI BILANCIO OPPURE NUMERO DEGLI OCCUPATI

Miguel Scordamaglia

PARAMETRI DIMENSIONALI PMI

REQUISITO DI INDIPENDENZA

Raccomandazione (CE) n. 1442 del 2003

PMI

AUTONOMA ASSENZA di PARTECIPAZIONI O CON PARTECIPAZIONI ENTRO IL 25 %

ASSOCIATA

CON PARTECIPAZIONI DAL 25% AL 50% DEL CAPITALE O DIRITTI DI VOTO

COLLEGATA CON PARTECIPAZIONI OLTRE IL 50% DEL CAPITALE O DIRITTI DI VOTO

VERIFICA SULLE MADRI E SULLE FIGLIE

(A MONTE E A VALLE)

Miguel Scordamaglia

IMPRESA OCCUPATI FATTURATO Milioni €

BILANCIO Milioni €

DIMENSIONE

A 250 41 42 ?

B 249 58 42 ?

C 49 11 11 ?

D 49 10 11 ?

E 10 1,8 1,8 ?

F 9 2

2,1 ?

TEST DEFINIZIONI PMI 2005

NB. Tutte le imprese sono autonome

PARAMETRI DIMENSIONALI PMI

Miguel Scordamaglia

PARAMETRI DIMENSIONALI PMI

IMPRESA OCCUPATI FATTURATO Milioni €

BILANCIO Milioni €

DIMENSIONE

A 250 41 42 GRANDE

B 249 58 42 MEDIA

C 49 11 11 MEDIA

D 49 10 11 PICCOLA

E 10 1,8 1,8 PICCOLA

F 9 2

2,1 MICRO

SOLUZIONE DEL TEST

Miguel Scordamaglia

12

MODALITA’ DI INTERVENTO

- GARANZIA DIRETTA à “A prima richiesta” (E,I,I) Copre i soggetti finanziatori

- CONTROGARANZIA à “A prima richiesta” à “Sussidiaria”

Copre i Confidi ed altri FdG

- COGARANZIA A favore di soggetti finanziatori e

congiuntamente ai Confidi ed altri

fondi di garanzia

Miguel Scordamaglia

13

SOGGETTI RICHIEDENTI

GARANZIA DIRETTA

•  Banche

•  Intermediari finanziari art. 107 TUB

•  S.F.I.S. (Soc. Fin. per l’Innovazione e lo Sviluppo)

•  SGR e SG armonizzate (per Op. sul capitale di Rischio)

CONTROGARANZIA E COGARANZIA

•  Confidi art. 155 c. 4 TUB

•  Altri FdG gestiti da Banche ed Intermediari

Miguel Scordamaglia

14

OPERAZIONI AMMISSIBILI

OPERAZIONI FINANZIARIE PER L’ATTIVITA’ D’IMPRESA

•  Durata non < 36 mesi

•  Anticipazione dei crediti verso la P.A.

•  Capitale di rischio

•  Consolidamento passività a b.t. stessa banca o gruppo

•  PI dell’indotto di imprese in A.S. durata non < 5 anni

•  Altre

Sono compresi il leasing finanziario e immobiliare

Miguel Scordamaglia

15

PERCENTUALI DI COPERTURA

GARANZIA DIRETTA

Dal 30 al 80%

CONTROGARANZIA

Dal 60 al 90%

Entrambe in “DE MINIMIS”

NB. Sulla quota di finanziamento garantita dal Fondo non può essere

acquisita alcuna altra garanzia reale, assicurativa e bancaria.

Miguel Scordamaglia

16

ESL EQUIVALENTE SOVVENZIONE LORDO

ESL = COSTO TEORICO DI MERCATO – COSTO DEL FONDO Costo teorico di mercato: costo di una garanzia con caratteristiche simili, concessa su un finanziamento ad una PMI economicamente e finanziariamente sana

L’ESL è funzione della finalità (liquidità ovvero investimento), della durata, della commissione “una tantum” e del tasso di riferimento comunitario

Miguel Scordamaglia

AIUTI DI PICCOLA ENTITÀ (DEFINITI DALLA UE “DE MINIMIS”)

si presume NON incidano sulla CONCORRENZA

in modo significativo

IMPORTO TOTALE MASSIMO aiuti “de minimis”

€ 200.000 nell’arco di TRE ANNI

€ 100.000 per imprese autotrasporto c/terzi

REGOLA “DE MINIMIS” (non curat praetor)

Miguel Scordamaglia

18

IMPORTO MASSIMO GARANTITO

EURO 2.500.000 PER BENEFICIARIO

•  Durata non < 36 mesi

•  Anticipazione dei crediti verso la P.A.

•  Capitale di rischio

•  Imprese colpite da eventi sismici del maggio 2012

•  Operazioni PON e POIn Energia

Miguel Scordamaglia

19

IMPORTO MASSIMO GARANTITO

EURO 1.500.000 PER BENEFICIARIO

•  Consolidamento passività a breve termine stessa banca o

gruppo bancario di qualsiasi durata

•  PI dell’indotto di imprese in A.S. durata non < 5 anni

•  Altre operazioni

Miguel Scordamaglia

20

VALUTAZIONE DELLE IMPRESE

Soggetti “economicamente e finanziariamente sani”

Modelli di valutazione per:

settore economico, regime contabile e tipologia di operazione

L’ analisi dei principali indicatori economico-finanziari determina

à Fascia 1, proposta positiva al Comitato

à Fascia 2, da valutare caso per caso

à Fascia 3, proposta negativa al Comitato

Miguel Scordamaglia

21

MICROCREDITO

Importo base finanziato max 20.000 Euro (incrementabile fino a 100.000, tenendo conto di: anzianità dell’impresa, n. addetti dell’impresa, investimenti finanziati, crescita fatturato, immobile aziendale)

Criteri di accesso:

•  L’impresa deve avere un utile in almeno 1 degli ultimi 2 esercizi

(l’eventuale perdita non deve superare il 10% del fatturato)

•  L’operazione non deve prevedere garanzie reali, assicurative o

bancarie

Non richiede la valutazione sulla base dei modelli di scoring

Miguel Scordamaglia

22

COMMISSIONI GARANZIA DIRETTA

Miguel Scordamaglia

0% Anticipazione crediti vs PA 0% Imprese femminili, Mezzogiorno, colpite dal sisma, PI indotto

imprese in A.S., PMI contratto di rete, imprese sociali e imprese di autotrasporto (eccetto che per operazioni di consolidamento)

23

PRESENTAZIONE DOMANDE

http://www.fondidigaranzia.it/presentazione_on_line_domande.html

Accesso riservato esclusivamente ai soggetti che possono richiedere la Garanzia (Banche, Confidi ecc.).

Miguel Scordamaglia

24

TEMPI

Presentazione entro 6 mesi dalla delibera

Assegnazione Numero Posizione entro 15 gg lavorativi dalla presentazione

Ammissione entro 2 mesi dalla data di presentazione domanda/integrazioni Comunicazione entro 10 gg lavorativi dalla data di delibera

NB. L’ammissione all’intervento del Fondo è deliberata dal Comitato subordinatamente alla esistenza di disponibilità impegnabili

Miguel Scordamaglia

25

VERIFICA INVESTIMENTI

Per finanziamenti a MLT e prestiti partecipativi: -  Fatture o documenti equipollenti -  Relazione

Entro 3 mesi dalla realizzazione o su SAL Sono previsti controlli documentali e in loco a campione

Miguel Scordamaglia

Miguel Scordamaglia Gruppo di lavoro Fondi Strutturali Ordine Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili di Torino

Atti del Convegno e documentazione di supporto su www.odcec.torino.it/it/attivita_convegni.aspx Riferimento web www.fondidigaranzia.it

Per approfondimenti: