Robo AdvisoryIndustrializzazione e sofisticazione del processo di consulenza finanziaria

Il Punto di Vista di Deloitte

Convegno Nazionale SIAT | Milano, 26 Novembre 2016

© 2016 Deloitte 2

Presentare il Punto di Vista Deloitte sull’evoluzione del

modello di offerta e servizio di consulenza

finanziaria attraverso logiche di Robo Advisory

Approfondire le modalità d’introduzione, i benefici

potenziali e le dinamiche dell’ecosistema Robo

Presentare i principali casi di mercato e le attese

evolutive per il contesto Italiano

Obiettivi

© 2016 Deloitte 3

AGENDA

• Deloitte Greece – Italy combine their practices

• Piraeus Bank and Current Market Challenges

• The Retail General Manager Agenda

• Deloitte Experiences & Success Stories

• L’evoluzione del Wealth Management

• Il Robo Advisory e i possibili benefici

• L’evoluzione del mercato del Robo Advisory

• Come approcciare il mercato e chi l’ha fatto

4

© 2016 Deloitte

Il nostro approccio in esperienze similariL’evoluzione del Wealth Management

© 2016 Deloitte 5

10 forze disruptive potranno cambiare il settore nei prossimi anni

Nuove generazioni di investitori (millennials e iGeneration) con differenti bisogni ed aspettative da parte della industry WM, che ne influenzerà il modello di servicing

Nascita di nuovi modelli di advisory (Robo Advisory) alternativi a quelli tradizionali, con la possibilità di assistere a modelli ibridi

La gestione dell’informazione nei processi decisionali del cliente diventerà un fattore di trasformazione in grado di cambiare la relazione con il cliente ed il modello di servizio, e favorire l’acquisizione di nuova clientela

Gli investitori richiedono nuovi servizi personalizzati sulla base dei propri bisogni

Investitori retail che richiedono di poter accedere ad asset class e strategie di investimento tipicamente riservate agli investitori istituzionali

Le aspettative di vita crescenti sono un elemento per offrire prodotti in grado di rispondere ad esigenze di sicurezza nel lungo periodo, dunque l’analisi del life cycle assumerà maggiore utilità

L’età media degli advisor è in aumento, ed il tasso di sostituzione è modesto. L’industry deve inoltre ringiovanire per rispondere alle esigenze dei nuovi advisory model

Nuovi fattori macro globali che richiedono la giusta combinazione per la determinazione del profilo di rischio rendimento

Incremento dei costi di compliance e di gestione dei rischi, che devono trovare risposta in soluzioni agili per evitare gli aumenti commissionali

Nuovi modelli di business introdotti da startup e FinTech che favoriscono la competizione della industry Nuove

tipologie di investitori

Science vs human based

Analytics

Consulenza olistica goal

basedDemocratiz

-zazione investi-menti

Raggiun-gere la

«retirement wave»

Invecchiamento advisor

Macro Trends

Aumento Costi di

Compliance

Nuovi pattern

competitivi

10 Disruptors

della industry Wealth

Management

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

I trend evolutivi della industry Wealth Management

Focus di oggi

© 2016 Deloitte 6

La crisi non ha diminuito la ricchezza complessiva delle famiglie italiane che si conferma tra le più elevate a livello global…

3.928

2010 2011

5.849

3.688

-928

6.046

3.515 3.793

8.835

2012

-920

6.249

8.814

3.442

3.817

6.785

-470

2000

5.804

-431

4.159

2.982

4.473

4.858

20032002

6.362

3.086

-679

7.277

3.186 3.419

-513

2004

-559

3.789

-615

2001

5.954

2013

8.730

2014

7%

-912

0%

-906

8.688

3.897

5.697

8.757

-914

5.742

2015

3.000

3.235

6.051

4.129

5.307

20062005

8.811

3.912

7.996

8.831

-850 -911

3.720 3.590

6.153

3.656

2008

8.830

2007

8.819

5.729 5.941

-821

8.683

2009

-877-752

Composizione della ricchezza delle famiglie italiane

(Attività Finanziarie vs. Attività reali, mld €, 2000-2015, Italia)

Totale passività finanziarie

Totale attività finanziarie

Totale attivià reali

35

20

75700

6530 80

80

60

40

% Attività reali%

A

ttiv

ità f

inanzia

rie n

ette

1

Mix attività reali e finanziarie

(Attività finanziarie nette e attività reali, %)

Ricchezza vs

reddito lordo

1) Attività finanziarie al netto delle passività finanziarie

Fonte: Banca d’Italia, Bollettino statistico 2015

© 2016 Deloitte 7

…ma ha contribuito a modificare i comportamenti, generando una maggiore attenzione verso il patrimonio personale

+7%

+14p.p.

54%

-16%

Individui che monitoranocostantemente il propriobilancio1

(Italia vs EU)

Individui per i quali gli obiettivi finanziari primari sono Risparmiare Gestire meglio le

proprie risorse finanziarie

Indice di Benessere Finanziario delle famiglie

Peggiora il benessere delle famiglie

Il risparmio e la migliore gestione sono obiettivi primari

Si rafforza l’esigenza di monitorare i propri conti

4149

20152011

37%confida nel supporto

del Consulente finanziario

39%non sceglie gli

investimenti in autonomia

59%ha richiesto consulenza

finanziaria di recente

Gli italiani sono sempre più attenti al proprio patrimonio…

…generando nuove opportunità di consulenza76%

62%

1) Controllano entrate ed uscite sugli estratti conto delle proprie carte di pagamentoFonte: Deloitte & GfK Eurisko, Wealth Management Survey. Dati al 2015

© 2016 Deloitte 8

12%

11%

17%

20%

11%

30%

100%

100%15%

12%

48%

13%

4%9%

100%

GPFondiObbli-gazioni

4%

Titoli di

stato

Azioni, altre att.

finanziarie

4%0%2%

85%

Totale2

5%

Depositi, risparmio postale

Oggi, risparmio ed investimenti sono aree di bisogno sempre più rilevanti anche per i segmenti Affluent e Mass

Private( > €500k)

Affluent(€100k - €500k)

Mass(< €100k)

2%

29%

69%

1) Assistenza legale e fiscale, passaggio generazionale, conciergerie, art advisory, etc.2) La definizione di attività finanziaria adottata non include i fondi pensione e le pensioni integrative3) Segmentazione delle famiglie italiane sulla base del patrimonio finanziario Fonte: Banca d’Italia: Indagine sui bilanci delle famiglie italiane 2015, Economist Intelligence Unit, Deloitte – GfK Eurisko 2015; Elaborazioni Deloitte

98

%

Distribuzione popolazione

(Segmenti HH3, %, 2015, Italia)

Allocazione attività finanziarie

(Vista per prodotti, %, 2015, Italia)

Aree di bisogni della clientela

(Intensità esigenza per segmento)

Diffusione del bisogno fra i clienti

Servizi Bancari

Servizi Profess.ali1

Protezione/ Previdenza

Risparmio Investimenti

9

© 2016 Deloitte

Il nostro approccio in esperienze similariCos’è il Robo Advisory

© 2016 Deloitte 10

Modello di servizio di consulenza finanziaria basata su advanced analytics e piattaforme tecnologiche in grado di proporre e gestire l’investimento dei fondi della clientela, automatizzando il processo di consulenza

Cos’è il Robo Advisory?

Esperienza digitale arricchita

GUI online e mobile caratterizzate da user cutting-

edge experience

Survey personalizzate

Il profilo di investimento del cliente viene

personalizzato attraverso survey dedicate per fattori

demografici, profili di rischio e obiettivi

Digital financial planning

Analisi end-to-end dei bisogni della clientela sulla

base dei dati raccolti e degli obiettivi prefissati

Allocazione automatica di portafoglio

Costruzione ed allocazione automatica di portafoglio

tramite advanced algoritmics di calcolo

Raccomandazioni automatiche

Raccomandazioni di prodotti di investimento basati

su performance attese vs. obiettivi di portafoglio

1.DigitalizzazioneLa consulenza avvia il processo di digitalizzazione

5.DemonetizzazioneI servizi di advisory diventano commodity come app sul proprio smartphone

3.DisruptiveOfferte di robo-advisory e mix con human advice. Le masse iniziano a spostarsi

4.DematerializzazioneIntroduzione di soluzioni di advanced analytics per migliorare ulteriormente il modello di consulenza

6.DemocratizzazioneLe soluzioni automatiche sono disponibili per chiunque

Il robo advisory oggi si trova qui

2.HypeMolto hype ma scarsa attenzione dei player leader

Disruptive Innovation

Cos’è il Robo Advisory?Atteso come il driver primario di disruption dell’industry WM

Fonte: Deloitte, 10 Disruptive Trends in Wealth Management 2015 | Deloitte, Robo Advisors – Capitalizing on a growth opportunity

Robo Advisory ≠ Robo Investing Robotizzazione della Consulenza al cliente

Ingegnerizzazione e sofisticazione Asset Allocation

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Ad oggi, circa l’80% dei Robo Advisor EU, UK e US sono al livello 3.0 delle capabilities, con un crescente livello di automazione e perimetro d’offerta/ servizi

L’evoluzione della Robo Advisory propositionDalle nostre analisi si può delinare un percorso a 4 step

Gli Step evolutivi del Robo Advisory Oggi dove siamo?

Distribuzione Robo Advisor per stadio evolutivo

12

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Il nostro approccio in esperienze similariIl Robo e i possibili benefici

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Low Cost (costi commissionali minori e cost-to-serve vantaggioso)

Basse soglie di Accesso (rispetto alle soglie tipiche degli operatori Wealth Management)

Digital Front-End/ UX/ UI & comunicazione

Altamente personalizzabile e accessibile 24/7

Regole automatiche e algoritmi eliminano il bias umano ed emozionale nelle scelte di investimento

Maggiore Trasparenza (e.g. struttura di costo chiara e documentazione sempre disponibile)

Gamification e financial education

No contatto personale / consigli di investimento di esperti on-line tramite un canale digitale

Limitata complessità e varietà di investimenti

Approccio di investimento legato a regole rigide, spazio limitato per individualizzazione

Stress test non disponibile su dati storici

Back testing ancora limitato

Difficoltà nel raggiungere la massa critica di AuM

Costi di acquisition elevati per new comers

Non ancora emerso modello unico di offerta, processi di investimento basati su modelli storici

I benefici del modello Robo Advisory [1/2]Fattori di sviluppo e painpoints / limitazioni

PROs CONs

La tecnologia favorisce la competizione da parte dei player FinTech, stimolando l’innovazione all’interno della industry e abilitando modelli che rispondono alle sfide

imposte dalla MiFID II (e.g. consulenza a pagamento, limitazione inducements, …)

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RICAVI

Aumento dei ricavi generatiper advisory fee

Semplificata la vendita per il gestore (next best action)

COSTI

Ridotti costi di relazione e di erogazione servizi consulenza

Capitalizzate basi informative, tecnologia emodelli esistenti

OFFERING

Formulate proposte con algoritmi che sintetizzano patrimonio informativocliente

Allargata la base clienti target

COVERAGE

Sistematizzata e consolidatala relazione cliente

Ridimensionata necessità di competenze

Principali benefici per la «Banca»… … e per il Cliente

RENDIMENTO

Massimizzato ritorno economico in linea con profilo/ esigenze

Facilitato controllo posizione e aumentata tempestività nel cogliere opportunità

ECONOMICITÀ

Ridotti i costi da sostenere per usufruire dei servizi di consulenza

Limitate le spese all’effettivo utilizzo del servizio di advisory

ACCESSIBILITÀ

Minimizzate barriere ad utilizzo del servizio (accessibilità in remoto)

Customizzata erogazioneservizio – in autonomia vs. con gestore

CUSTOMER EXPERIENCE

Formulati consigli ad hoc sulla base di necessità, caratteristiche e percorso storico con la banca

Incrementata trasparenza sulla generazione proposta

I benefici del modello Robo Advisory [2/2]Per gli «incumbent» un’opportunità di rilancio dell’efficacia commerciale

Un modello Robo Advisory (direct 2 consumer o a supporto del consulente) consente di recuperare

tempo commerciale, abilitando l’offerta del servizio alla clientela anche tramite Contact Center

© 2016 Deloitte 15

RoboAdvisory

Human advice

Dimensione del portafoglio

Co

mp

lessit

à d

ella c

on

su

len

za

Consulenza private HNWI

Gestioni dinamiche più sofisticate

Consulenza a 360° (real estate, fiscale, successoria, …)

Asset Allocation

Selezione Mutual funds

Modello Ibrido

Accesso alla consulenza e al know how su base discrezionale

Piena autonomia nell’esecuzione degli investimenti

Fonte: Deloitte Center for Financial Services – «To what extent Robo Advisers will replace your financial advisor?», 2016

L’adozione di modelli di Robo Advisory è correlata alla dimensione della posizione finanziaria…

…e alle preferenze di investimento della clientela

Quale modello emergente?Nella nostra view, il modello ibrido sarà la chiave di sviluppo prevalente

16

© 2016 Deloitte

L’evoluzione del mercato del Robo Advisory

© 2016 Deloitte 17

Fase 3

Ingresso di grandi banche

ed assicurazioni

Investimenti da parte di nuovi player, principalmente

startup

Ingresso di fondi di investimento e società di

asset management

(~2015)(~2005) (~2013)

Fase 2Fase 1

Stiamo assistendo alla continua nascita di start-up e operatori FinTech dedicati, ma soprattutto osserviamo un forte «momentum» tra gli operatori finanziari

Progetti Robo Advisory e consulenza evoluta sono nell’agenda di tutti i principali player di mercato

Le grandi banche (e non solo) italianesono in «fase di costruzione»

L’ecosistema del Robo sta registrando l’ingresso dei principali operatori che «sposteranno» il mercato

Fonte: Deloitte & WEF – The Future of Financial Services; Deloitte – Robo Advisors; Analisi Deloitte su dati pubblici, Press clippings

Le dinamiche dell’ecosistema RoboSiamo nella fase in cui i grandi player si posizionano sul mercato

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Mass market

Mass affluent

Affluent

High net worth

25%

60%

80%

90%

Segmento Advised

40%

25%

10%

5%

AdvisedNot

Advised

20%

20%

5%

2%

Robo Advisory*

Robo Advisory*

2015 2025

Total AUM

$32T $51T $5-7T

2015 2025

Fonte: The Future of Wealth in America: Mapping Generation Shift, Deloitte Center for Financial Services

* Stima Deloitte

Ma di quanti AuM stiamo parlando?Il caso del Mercato US e le stime per il futuro

Nel 2025, il 50% della ricchezza finanziaria degli US sarà detenuta da Generazione X (’61-’80) e Millenials (’81-’00)

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Sulla base di quanto verificatosi in paesi pionieri e spinto dall’imminente ingresso diretto di primari player bancari, ci si può attendere una crescita molto rapida (CAGR2016-20

> +100%) del mercato italiano di Robo Advisoryentro il 2020

Forecast Robo Advisory in Italia

(AUM in Bln €, CAGR, 2015-2020E, Italia)

Fonte: Elaborazioni Deloitte

2020E

126%

~1

~0,1

2018E

~7

~3

~0,5

~13

2016E2015 2017E 2019E

Il mercato italianodel Robo Advisorypresenta ancora dimensioni contenute:

‒ un solo operatore consolidato

‒ tre intermediari finanziari appena entrati

Il mercato dei RA in UK e US, dopo una lunga fase di crescita lenta caratterizzata da startup, è cresciutosensibilmente con l’ingresso di operatori incumbent

E in Italia?Prevediamo un’accelerazione significativa a partire dal 2018

© 2016 Deloitte 20

La maggior parte degli Italiani si dichiara

pronta ad affidare i propri risparmi a

consulenti virtuali…

… i consulenti finanziari credono

principalmente che il Robo Advisory

migliorerà il livello di servizio al cliente

9%

31%

60%Dimostrano interesse

Valuteranno in futuro

Escludono l’utilizzo

49%Modello ibrido

11%Fully autonomy

La propensione all’utilizzo è fortemente influenzata dall’età del cliente. Si dichiarano interessati

70% > millennials

45% > over 55

Fonte: Schroders 2016, Analisi Deloitte

Investimenti più efficienti

Miglioramento del reporting al cliente

Increase delle performance commerciali

Gli istituti finanziari avranno l’opportunità di differenziare/ segmentare i servizi con:

maggiore focalizzazione su «high value clients»

riduzione dei costi di gestione del mass market

1

2

3

Benefici attesiPropensione all’utilizzo

E in Italia?In cui il modello ibrido è il «preferito» da clienti e consulenti

21

© 2016 Deloitte

Il nostro approccio in esperienze similariCome approcciare il mercato

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Automated Wealth Management Digital Advisory Account Aggregation

Make Buy Partnership(White Label)

Service Offering

Opzioni Strategiche

• Investimenti e asset class predefinite su profile di rischio

• Algoritmi standardizzati per la portfolio allocation on-going

• Ri-asset dinamico sulla base del livello di servizio richiesto

• Automatizzazione advisory su canali digital

• Strategie di investimenti globali abilitate da analytics

• Ampio livello di servizi offerti

• Aggregazione C/C diversi e spending transazionale

• Behavioural Analytics per next best product

• Raccomandazioni tailorizzate di prodotto

• Sviluppo in-house di una piattaforma di advisory digitale

• Elevata possibilità di customizzazione e fitcon IT landscape attuale

• Effort e investimenti significativi

• Acquisizione di piattaforma di mercato

• Go-to-market e messa a scala accelerati, ma con potenziali rischi di integrazione e necessità di customizzazione

• Customizzazione player tecnologico abilitante

• Limitati investimenti IT• Necessità di customizzazione da

valutare sulla base dei target

Come entrare nel mercato [1/2]Dopo aver deciso il ruolo strategico del Robo è necessario un approccio sistematico per valutare l’opzione che risponde alle proprie esigenze…

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Come entrare nel mercato [2/2]…rispondendo ad alcune domande chiave

Le sfide strategiche Le sfide IT&Ops

Il modello di digital advice è allineato alla nostra Value

Proposition

Quali segmenti vogliamo servire?

E’ il Robo una soluzione per questi segmenti?

E’ sostenibile e efficiente per noi il modello di Robo

Advisory?

Il nostro modello organizzativo e operativo è

adeguato se entriamo in questo modo?

Questa scelta ci consentirà di entrare nel mercato del

Digital Advice a tutta velocità?

Vogliamo estendere lo scope di prodotti e servizi? O

manteniamo lo status-quo

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Principali interconnessioni

Robo 4 Advisory

Modello di Servizio

Advanced Analytics

Evoluzione modalità e finalità con cui il

cliente viene servito e incontrato

Sfruttamento maggiore tempo commerciale

per incremento penetrazione in sinergia

con canali remoti e Filiale On Line

Analisi integrata categorie eterogenee

dati, per sintesi profilo e necessità

cliente, includendo comportamenti e

informazioni «socially available»

Soluzione semplice, immediata

e personalizzabile con

conseguente aumento

percezione valore erogato

Ridefinizione della modalità di

proposition, guidata dall’effettiva

necessità e disponibilità del

cliente

MarketingUser

Experience

Abilitazione vendita consulenza

attraverso i diversi canali: Filiale, Filiale

Online, Home Banking, Mobile, etc…

Remunerazione del servizio di

consulenza nel rispetto dei requisiti

imposti dalla normativa MiFID II

Canali Distributivi

Regulation & Compliance

Il successo di queste iniziative sta nella capacità di integrare tutti gli elementi chiave per costruire un’offerta distintiva

25

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Il nostro approccio in esperienze similariChi è entrato

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I first mover indipendenti sono oggi caratterizzati da consistenti patrimoni gestiti [1/2] | Betterment

• ANNO DI LANCIO: 2008

• SEDE LEGALE: NY, US

• MISSION: L’obiettivo dimigliorare la gestione deipiccoli e medi risparmiatori

• OTHER INFOS:

Più di $184m raccolti in 5round di funding (CitiVentures, Menlo VenturesNorthWestern, BessemerVP, Anthemis Group)

Best New York Startupal TechCrunch Disrupt2010

PROFILO MODELLO DI BUSINESS

UX

Offre un servizio di investimentoautomatizzato primariamente basato su ETF

La strategia di investimento è basata sullaModern Portfolio Theory e la piattaformaprocede a ribilanciare automaticamente gliinvestimenti ottimizzando il profilorischio/rendimento dell’investitore

Lancio di Betterment4Advisor, soluzioneB2B2C

Fonte: Deloitte Intelligence, Press clippings

~ 6

AUM($Bln)

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I first mover indipendenti sono oggi caratterizzati da consistenti patrimoni gestiti [1/2] | Wealthfront

• ANNO DI LANCIO: 2011

• SEDE LEGALE: Palo Alto, US

• MISSION: L’obiettivo di migliorare la gestione dei piccoli e medi risparmiatori

• OTHER INFOS:

Più di $86m raccolti in 4 round di funding (GreylockPartners, Index Ventures, Maven Ventures, RibbitCapital)

PROFILO MODELLO DI BUSINESS

UX

Offre un «automated brokerageaccount» che, assieme ad alcune informazionisugli asset finanziari, sui piani e obiettivid’investimento e un risk assessment, crea unprofilo attraverso cui è immediatamentepossibile iniziare ad investire

La strategia di investimento risulta incentratasu fondi passivi di differenti asset classes

Fonte: Deloitte Intelligence, Press clippings

~ 4

AUM($Bln)

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Moneyfarm - piattaforma lanciata nel 2011, risulta ad oggi il player di Robo Advisory più consolidato sul mercato italiano

ANNO DI LANCIO: 2011

SEDE LEGALE: Cagliari, Italia

MISSION: permettere alle persone di prendere il controllo delle proprie finanze e gestirle autonomamente in maniera semplice ed efficiente

OTHER INFOS: – 3 round di funding da € 27m tra gli investitori Cabot Square Capital, United Ventures, Principia SGR e Allianz Venture

PROFILO

Moneyfarm

MODELLO DI BUSINESS

KEY FIGURES

Il business risulta ancora in una fase di startup

Sono previste commissioni in funzione del capitale investito

A seguito di una profilazione inizialedell’investitore viene selezionato ilportafoglio in ETFs più adatto allecaratteristiche del cliente fra i 12 disponibili

L'investitore può successivamente seguirel'andamento del suo portafoglio e ricevere iconsigli personalizzati di ribilanciamento

Il modello di business è basato su commissionifisse per il servizio di consulenzadeterminate in funzione del capitaleinvestito

Investimento 0 – 3.000€ 3.000 – 200.000€ Oltre 200.000€

Commissioni 1,25% 0,7% 0,5%

1.500

Contratti per il servizio di consulenza

15-20 k€

Deposito medio dei

clienti

130%

CAGR AUM, 2010-2014

Fonte: Deloitte Intelligence, Press clippings

~60k

Numero di clienti

© 2016 Deloitte 29

Invest Banca, grazie alla partnership con iShares, offre da Luglio 2015 una nuova gestione patrimoniale automatizzata

ANNO DI LANCIO: 2015

SEDE LEGALE: Empoli, Italia

MISSION: La mission del

servizio di Robo Advisor di

Invest Banca è quella di offrire

al cliente un prodotto “chiavi

in mano” che gli dia la

possibilità̀ di veder gestito in

modo “attivo” il proprio

portafoglio

PROFILO

IB Navigator

MODELLO DI BUSINESS

KEY FIGURES

Il business è in

crescita rispetto al

2015

Sono previste

commissioni fisse

Una volta profilato, il cliente ha la possibilità di

sottoscrivere uno dei 4 portafogli ETFS

direttamente online

Il servizio di gestione patrimoniale è supportato

da algoritmi di ribilanciamento automatico con il

supporto di Robo Advisor

Il modello di business è basato su commissioni

fisse e richiede un investimento minimo di € 15k

Investimento > 15.000€

Commissioni 0,25% - 1%

+20%

Nuovi clienti

+6%

Masse gestite

+10

Mln

AUM

Fonte: Deloitte Intelligence, Press Clippings

~20k

Numero di

clienti

© 2016 Deloitte 30

Nel corso dell’ultimo anno anche alcuni player bancari hanno lanciato le proprie soluzioni di consulenza automatizzata

CASE STUDY - BANCA SELLA CASE STUDY – CHE BANCA

Servizio offerto

Soluzione di Robo Advisory basata sulla piattaforma tecnologica di Deus Technology

Inizialmente implementata esclusivamente a supporto dei consulenti (Ott. 2015) e successivamente ampliata ad una applicazione direct to consumer (Gen. 2016)

Costo del servizio pari a 0,7% annuo per investimenti tra 3 e 200k € con una somma minima di € 15k (per somme inferiori o superiori, il costo è differente)

Servizio offerto

Fonte: Deloitte Intelligence, Press Clippings

Deposito amministrato con servizio di consulenza basato sulla selezione automatica del portafoglio modello più adatto alle esigenze del cliente fra i 72 disponibili

Offerto interamente in multicanalità in modalità self o in modalità help con il supporto di un operatore

Nato a Feb. 2016 come robo investing (Yellow Advice ) con l’obiettivo di evolvere in Robo Advisor

Costo del servizio pari a 0,3% annuo su masse investite con un investimento min di € 20k

© 2016 Deloitte 31

MMI Fall SolutionsNY, October 2015

Deloitte e il Robo Advsory: Thought Leadership

In|Vest Conference NY, June 2015

Fintech Americas

Miami, October, 2015

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