Centrale dei Rischi: profili regolamentari, funzioni e ruolo della CR ... · tipologie di rischio e...

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DIPARTIMENTO DI ECONOMIA MARCO BIAGI Centrale dei Rischi: profili regolamentari, funzioni e ruolo della CR nei sistemi di rating bancari STEFANO COSMA Università di Modena e Reggio Emilia 9 ottobre 2014 Reggio Emilia

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DIPARTIMENTO DI ECONOMIA

MARCO BIAGI

Centrale dei Rischi: profili regolamentari,

funzioni e ruolo della CR nei sistemi di rating bancari

STEFANO COSMA Università di Modena e Reggio Emilia

9 ottobre 2014 – Reggio Emilia

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Agenda

Perché una Centrale dei Rischi?

Funzioni per gli intermediari finanziari

Funzioni per le imprese

La Centrale dei Rischi di Banca d’Italia: profili regolamentari e di funzionamento

Il ruolo della Centrale dei Rischi nei sistemi di rating delle banche

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Ruolo e funzioni della Centrale dei Rischi

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Qual è il valore generato da un intermediario finanziario in un finanziamento

1. Capacità di produrre informazioni «più» complete, meno asimmetriche e

credibili

2. Valutazioni razionali, oggettive e corrette

3. Efficienza (minor costo) del finanziamento delle imprese rispetto al

finanziamento diretto

4. Migliore gestione di tutte le tipologie di rischio e realizzazione degli

«scambi finanziari»

VALORE dell’IF

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Focus: i problemi informativi e il rischio di mancato finanziamento

PRESTATORE DI FONDI Incapacità di ottenere l’informazione Incertezza sul comportamento futuro Ridotte competenze valutative

IMPRENDITORE Difficoltà segnalazione qualità progetto Difficoltà nel rendere credibile qualità Difficoltà nel segnalare la propria onestà

Rischi Adverse selection Moral hazard Costo di valutazione non sostenibile

Rischi Costo di certificazione-finanziamento Esclusione o razionamento finanziari Discriminazione finanziaria

Finanziamento

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Obiettivi

La Centrale dei rischi è un sistema informativo sull’indebitamento della clientela delle banche e degli intermediari finanziari vigilati dalla Banca d’Italia.

Essa fornisce agli intermediari partecipanti un'informativa per la valutazione del merito di credito della clientela e, in generale, per l’analisi e la gestione del rischio di credito.

Obiettivi e funzioni della Centrale dei rischi

Aumentare la quantità degli impieghi per le banche e il volume complessivo dei finanziamenti all’economia

Migliorare la qualità degli impieghi delle banche e contribuire a ridurre il costo dei finanziamenti all’economia

Ridurre la rischiosità degli intermediari finanziari e delle imprese e accrescere la stabilità del sistema creditizio.

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Centrale dei Rischi: profili regolamentari

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Quali intermediari partecipano alla Centrale dei rischi

La partecipazione al servizio di centralizzazione dei rischi è obbligatoria per:

le banche presenti in Italia (comprese le filiali di banche comunitarie ed extracomunitarie stabilite nel territorio della Repubblica);

gli intermediari finanziari di cui all’art. 106 del T.U.B., i quali esercitano in via esclusiva o prevalente l’attività di finanziamento sotto qualsiasi forma,

le società per la cartolarizzazione dei crediti (SPV).

Il corretto funzionamento della Centrale dei rischi si fonda sul senso di responsabilità e sullo spirito di collaborazione degli intermediari partecipanti.

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Limiti di censimento: importi e tempi

Gli intermediari sono tenuti a segnalare l'intera esposizione nei confronti del singolo cliente se, alla data cui si riferisce la rilevazione, ricorre almeno una delle seguenti condizioni:

1. l’importo dei crediti deliberati o utilizzati, per cassa o firma, è pari o superiore a 30.000 €;

2. la posizione del cliente è in sofferenza (a prescindere dall’importo);

3. sono stati passati a perdita, crediti in sofferenza di qualunque importo;

Ogni intermediario comunica:

esposizione debitoria di ciascun cliente a fine mese entro il 25° giorno del mese successivo.

passaggio a sofferenze obbligo di segnalazione è di tre giorni lavorativi successivi a delibera

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Natura riservata delle informazioni

I dati personali della Centrale dei rischi hanno carattere riservato .

Gli intermediari partecipanti osservano l’obbligo di riservatezza nei confronti di qualsiasi persona estranea all’amministrazione dei rischi

Gli intermediari, su richiesta, devono rendere nota all’interessato la sua posizione di rischio, quale risulta dai flussi informativi ricevuti dalla Banca d’Italia. Questo si riferisce a:

• le persone fisiche, richieste da soggetto interessato, tutore, curatore o erede;

• le persone giuridiche, richiesti da:

il legale rappresentante

il curatore fallimentare o altro organo di procedura concorsuale cui compete la rappresentanza delle società

i soci illimitatamente responsabili

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Il flusso informativo di ritorno della Centrale rischi

Centrale dei Rischi

Flusso informativo periodico

Flusso informativo a

richiesta

Intermediari finanziari

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Il flusso informativo periodico della CR

La Centrale dei rischi fornisce agli intermediari partecipanti un flusso di ritorno personalizzato che riporta i dati anagrafici e la posizione globale di rischio (somma di tutte le segnalazioni) verso il sistema creditizio di ciascun cliente segnalato

Ogni intermediario riceve, voce per voce, la propria esposizione e l’esposizione complessiva di sistema

Per ciascun nominativo segnalato, il flusso di ritorno contiene ulteriori informazioni ritenute utili per la valutazione e il controllo della rischiosità della clientela, concernenti, tra l'altro:

l'ammontare degli sconfinamenti e dei margini disponibili calcolati per ciascuna categoria di censimento e variabile di classificazione,

il numero degli intermediari segnalanti e, in particolare, di quelli che segnalano il soggetto a sofferenza,

il numero delle richieste di prima informazione pervenute negli ultimi sei mesi e motivate dall'avvio di un'istruttoria propedeutica all'instaurazione di un rapporto di natura creditizia.

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Il flusso informativo a richiesta della CR (cd. di prima informazione)

Gli intermediari hanno facoltà di chiedere informazioni su soggetti che essi non segnalano, a condizione che le richieste siano avanzate per finalità connesse con l’assunzione e la gestione del rischio di credito.

Le informazioni possono essere richieste solo nei casi in cui concorrano a fornire elementi utili ai fini della valutazione del merito di credito della clientela effettiva o potenziale.

In particolare le richieste di informazione possono riguardare:

soggetti non ancora affidati, per i quali sia stato concretamente avviato un processo istruttorio propedeutico all'instaurazione di un rapporto di natura creditizia o comunque comportante l'assunzione di un rischio di credito;

soggetti già affidati, ma non segnalabili perché il rapporto di credito intrattenuto con l’intermediario è di importo inferiore ai vigenti limiti di censimento ovvero per altri motivi (ad es.: rapporto di credito intercorrente tra un soggetto non residente e una filiale estera dell’intermediario).

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Chi è responsabile della correttezza dei dati in CR

Il corretto funzionamento della Centrale dei rischi si fonda sul senso di responsabilità e sullo spirito di collaborazione degli intermediari partecipanti.

Gli intermediari sono tenuti a controllare le segnalazioni di rischio trasmesse alla Banca d’Italia e a rettificare di propria iniziativa le segnalazioni errate o incomplete riferite alla rilevazione corrente e a quelle pregresse

I responsabili della correttezza delle segnalazioni inviate alla Centrale dei Rischi sono le banche e le società finanziarie.

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Modalità di rappresentazione dei rischi:

Crediti per cassa

Rischi autoliquidanti Rischi a scadenza, Rischi a revoca Finanziamenti a procedura concorsuale e altri finanziamenti particolari Sofferenze

Crediti di firma Garanzie che assistono operazioni di natura commerciale; Garanzie che sono rilasciate a copertura di operazioni di natura finanziaria.

Garanzie ricevute

Derivati finanziari

Sezione informativa

Le operazioni effettuate per conto di terzi; Operazioni in pool; I crediti acquisiti da clientela diversa da intermediari a nome dei debitori ceduti; I crediti scaduti (il mese precedente) dei rischi autoliquidanti; I crediti passati a perdita; I crediti ceduti a terzi

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Modalità di rappresentazione dei rischi per cassa

Rischi autoliquidanti operazioni caratterizzate da una fonte di rimborso predeterminata

anticipi per operazioni di factoring; anticipi s.b.f.; anticipi su fatture; altri anticipi su effetti e su crediti; sconti di portafoglio commerciale e finanziario indiretto; anticipi all’esportazione;

Rischi a scadenza, operazioni di finanziamento con scadenza fissata contrattualmente e prive di una fonte di rimborso predeterminata,

anticipazioni attive; anticipi su crediti futuri connessi con operazioni di factoring; aperture di credito in c/c a scadenza determinata leasing; mutui; prestiti personali; pronti contro termine

Rischi a revoca aperture di credito concesse per elasticità di cassa senza una scadenza prefissata

Finanziamenti a procedura concorsuale

Nella categoria di censimento finanziamenti a procedura concorsuale e altri finanziamenti particolari devono essere segnalati i crediti, assistiti da una specifica causa di prelazione, concessi a organi di procedura concorsuale

Sofferenze,

Intera esposizione per cassa nei confronti di soggetti in stato di insolvenza, anche non accertato giudizialmente, o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dall’azienda.

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Modalità di rappresentazione dei crediti di firma e garanzie ricevute

Crediti di firma

comprende le accettazioni, gli impegni di pagamento, i crediti documentari, gli avalli, le fideiussioni e le altre garanzie rilasciate dagli intermediari, con le quali essi si impegnano a far fronte ad eventuali inadempimenti di obbligazioni assunte dalla clientela nei confronti di terzi.

Garanzie ricevute

Sono comprese nelle garanzie ricevute, le garanzie reali e personali rilasciate agli intermediari allo scopo di rafforzare l'aspettativa di adempimento delle obbligazioni assunte (per es. gli impegni assunti da consorzi o cooperative di garanzia, le garanzie ricevute dai “Fondi di garanzia”

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Le informazioni della CR: variabili di classificazione e classi dei dati

Voce CR: per es. RISCHI A REVOCA

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Classificazione dei crediti per «stato del rapporto»

Posizioni ad incaglio

i clienti in temporanea situazione di obiettiva difficoltà, che sia prevedibile possa essere rimossa in un congruo periodo di tempo;

Posizioni ristrutturate

i rapporti contrattuali modificati o accesi nell'ambito di un'operazione di ristrutturazione cioè di un accordo con il quale un intermediario o un pool di intermediari, a causa del deterioramento delle condizioni economico-finanziarie del debitore acconsente a modifiche delle originarie condizioni contrattuali (ad esempio, riscadenzamento dei termini, riduzione del debito e/o degli interessi) che diano luogo a una perdita.

Inadempimenti persistenti

i crediti scaduti o sconfinanti in via continuativa da oltre 90/180 giorni

Classificazione Definizione

Sofferenza (non performing)

esposizione verso una controparte in stato di insolvenza (anche se non accertato giudizialmente) o in situazione equiparabile, indipendentemente dalla previsione di perdita formulata dalla banca e dalla presenza di garanzie

Incaglio (impaired) esposizione verso una controparte in temporanea difficoltà – definita sulla base di fattori oggettivi – che si ritiene possa essere superata in un congruo periodo di tempo

Credito ristrutturato (forbearance)

esposizione nella quale una banca o un pool di banche, a causa del deterioramento della situazione economico-finanziaria del debitore, ha/hanno modificato le condizioni originarie del prestito (riscadenzamento dei termini; riduzione del tasso di interesse), determinando l’emersione di una perdita.

Credito scaduto (defaulted)

esposizione scaduta, in via continuativa, da oltre 90 giorni e non classificata come sofferenza, incaglio o ristrutturata

Classificazione crediti deteriorati (European Banking Authority - EBA)

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Classificazione dei crediti per «stato del rapporto»

Stato del rapporto Descrizione

Accordato Importo del credito che l’intermediario finanziario ha deliberato di concedere al cliente

Accordato operativo Importo del credito che il cliente può effettivamente utilizzare poiché proveniente da un contratto valido, efficace e privo di condizioni

Utilizzato

Per i crediti per cassa, l’utilizzato rappresenta l’ammontare del credito effettivamente erogato alla data di riferimento della segnalazione. Per i crediti di firma l’ammontare delle garanzie effettivamente prestate alla data di riferimento della segnalazione.

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Il ruolo della CR nei sistemi di rating bancari

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Credit risk management

Policy e Portfolio

management

Pricing

Selection

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Categorie di Rating

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Il processo di attribuzione del rating

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Il contributo della Centrale rischi alla stima delle Probabilità di default (Roc Curve)

0.2 0,4 0,6 0,8 1,0

1,0

0,8

0,6

0,4

0,2

0

Final Pd

Behav_Pd

CR_Pd

Balance__Pd

Se

nsitiv

ity

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Termine

GRAZIE

Prof. Stefano Cosma

Dipartimento di Economia «Marco Biagi»

Università di Modena e Reggio Emilia

CEFIN – Centro Studi Banca e Finanza

Tel. 059/2056822 – 347/8059549

[email protected]

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