Banca del gruppo

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Bilancio d’Esercizio 2017

Milano - Sede Sociale Via Hoepli,10 - 20121 Milano

Telefono 02 87940120

www.intesasanpaoloprivatebanking.com

Miss ion

Una banca personale, un gruppo leader

Un partner fi nanziario leader in Italia nel settore del private banking in termini di masse gestite, risorse e presenza sul territorio nazionale.

Una struttura specializzata e fl essibile che tende a cogliere le opportunità sul mercato, offrendo nel contempo la solidità dell’appartenenza ad un grande gruppo europeo.

Il valore di una banca personale

Banca del gruppo

Bilancio d’Esercizio 2017

Relazione e Bilancio dell’esercizio 2017 Intesa Sanpaolo Private Banking S.p.A.2

Intesa Sanpaolo Private Banking S.p.A. Sede Legale: Via Hoepli, 10 20121 Milano - Capitale Sociale Euro 105.497.424,00 - Registro Imprese di Milano, Codice Fiscale 00460870348 Partita IVA 06075800158 - N. Iscr. Albo Banche 5554 - Cod. ABI 3239.1 - Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia Appartenente al Gruppo Bancario “Intesa Sanpaolo” iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari Direzione e Coordinamento Intesa Sanpaolo S.p.A. Socio Unico Fideuram - Intesa Sanpaolo Private Banking S.p.A.

Intesa Sanpaolo Private Banking S.p.A. Relazione e Bilancio dell’esercizio 2017 3

Indice

Indice

Highlights 4

Indici di Bilancio 5

Cariche sociali 7

Lettera del Presidente 8

Lettera del Direttore Generale 9

Relazione sulla gestione 11 Prospetti di Bilancio d’esercizio riclassificati 12 Relazione sulla gestione 14 Fondi Propri 17 Altre informazioni 18

Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio ed evoluzione prevedibile della gestione 33

Proposte all’Assemblea 37

Prospetti contabili 41 Stato patrimoniale 42 Conto economico 44 Prospetto della redditività complessiva 45 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto 46 Rendiconto finanziario 48 Nota integrativa 49

Prospetti della Società Capogruppo Intesa Sanpaolo 141

Attestazione del Bilancio d’esercizio 147

Relazioni: Relazione della Società di Revisione 152 Relazione del Collegio Sindacale 158

Convocazione dell’Assemblea 173

Deliberazioni dell’Assemblea 177

Allegati 181 Prospetti di raccordo 182

Rete Sportelli 187

Relazione e Bilancio dell’esercizio 2017 Intesa Sanpaolo Private Banking S.p.A.4

(*) Dati economici da Prospetto di Conto Economico Riclassificato.

Highlights (*)

Highlights

Totale Assets clientela (miliardi di euro) (valori in %)

Raccolta gestita / AUM totali

83,5

101,2

54,3

20152014 2016 2017

Proventi operativi netti (milioni di euro) (milioni di euro)

Risultato netto

594,4

2016 2017

2014 2015

2016 2017

2017

92,9

2016

89,4

630,1

57,4 55,8 57,4

236,0 259,8

Totale Assets clientela (miliardi di euro) (valori in %)

Raccolta gestita / AUM totali

83,5

101,2

54,3

20152014 2016 2017

Proventi operativi netti (milioni di euro) (milioni di euro)

Risultato netto

594,4

2016 2017

2014 2015

2016 2017

2017

92,9

2016

89,4

630,1

57,4 55,8 57,4

236,0 259,8

Totale Assets clientela (miliardi di euro) (valori in %)

Raccolta gestita / AUM totali

83,5

101,2

54,3

20152014 2016 2017

Proventi operativi netti (milioni di euro) (milioni di euro)

Risultato netto

594,4

2016 2017

2014 2015

2016 2017

2017

92,9

2016

89,4

630,1

57,4 55,8 57,4

236,0 259,8

Totale Assets clientela (miliardi di euro) (valori in %)

Raccolta gestita / AUM totali

83,5

101,2

54,3

20152014 2016 2017

Proventi operativi netti (milioni di euro) (milioni di euro)

Risultato netto

594,4

2016 2017

2014 2015

2016 2017

2017

92,9

2016

89,4

630,1

57,4 55,8 57,4

236,0 259,8

Intesa Sanpaolo Private Banking S.p.A. Relazione e Bilancio dell’esercizio 2017 5

Indici di Bilancio

Indici di Bilancio

31.12.2017 31.12.2016

INDICI PATRIMONIALI (%)

Finanziamenti a clientela / Totale attività nette 18,3 19

Attività immobilizzate (a) / Totale attività nette 1 1

Raccolta diretta da clientela / Totale attività nette 94,7 95,2

Raccolta gestita / AUM totali 57,4 55,8

Raccolta gestita / Raccolta indiretta 68,1 65,8

INDICI DI REDDITIVITÀ (%)

Interessi netti / Proventi operativi netti 7,8 8,9

Commissioni nette / Proventi operativi netti 92,0 90,6

Oneri operativi / Proventi operativi netti (C/I Ratio) 33,2 33,0

Proventi operativi netti / Massa amministrata media (Return on Assets) 0,65 0,66

Oneri operativi / Massa amministrata media (Cost to serve) 0,21 0,22

Risultato della gestione operativa / Massa amministrata media (Profit on Assets) 0,43 0,44

Utile netto / Patrimonio netto medio (ROE) (b) 81,0 73,9

INDICI DI RISCHIOSITÀ (%)

Sofferenze nette / Crediti verso clientela 0,03 0,03

Attività deteriorate / Crediti verso clientela 0,12 0,04

COEFFICIENTI PATRIMONIALI (%)

CET1 Ratio 9,7 10,7

Total Capital Ratio 9,7 10,8

(a) Le attività immobilizzate comprendono - ove presenti - le attività finanziarie detenute sino a scadenza, le partecipazioni e le immobilizzazioni materiali e immateriali.

(b) Utile netto rapportato alla media ponderata del capitale, del sovrapprezzo e delle riserve derivanti da utili non distribuiti.

Relazione e Bilancio dell’esercizio 2017 Intesa Sanpaolo Private Banking S.p.A.6

Intesa Sanpaolo Private Banking S.p.A. Relazione e Bilancio dell’esercizio 2017 7

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Presidente Giampio BRACCHI

Vice Presidente Matteo COLAFRANCESCO

Consiglieri Paolo BIGHIGNOLI Franco CERUTI Paolo MOLESINI Marco Elio ROTTIGNI Giuseppe RUSSO Federico VISCONTI

DIREZIONE GENERALE

Direttore Generale Saverio PERISSINOTTO

COLLEGIO SINDACALE

Presidente Beatrice RAMASCO

Sindaci Effettivi Marco Antonio Modesto DELL’ACQUA Gabriele CIOCCARELLI

Sindaci Supplenti Alessandro COTTO Francesca MONTI

SOCIETÀ DI REVISIONE

KPMG S.p.A

Cariche sociali

Cariche sociali

Relazione e Bilancio dell’esercizio 2017 Intesa Sanpaolo Private Banking S.p.A.8

Gentili Stakeholder,

Nel 2017 si è ridimensionata l’incertez- za che nel biennio precedente aveva ca- ratterizzato le banche europee e quelle italiane in particolare, ma si è dovuto ancora operare in uno scenario com- petitivo sfidante, misurandosi con bassi margini di interesse, con le profonde trasformazioni indotte dalla digitaliz- zazione sulle reti, con lo smaltimento di crediti problematici e con una forte pressione regolamentare.

Per competere in questo contesto di- venta sempre più importante, oltre alla capacità di contenere i costi, lo sviluppo di servizi in grado di produrre ricavi non legati ai margini di interesse. Centrale nella strategia delle banche è quindi il Private Banking.

Nel 2017 le sfide sono state tante, dall’adeguamento ai dettami della nuo- va normativa di settore alla digitalizza- zione, e ci hanno visti protagonisti nella declinazione di un’offerta commerciale in modo coerente con le fasce di clienti serviti.

Al centro di ogni azione di successo ci sono sempre le persone, e il mio ringra- ziamento va a tutti coloro che ogni gior- no lavorano per costruire la nostra re- putazione e agli azionisti e ai clienti che continuano a rinnovarci la loro fiducia.

Fiore all’occhiello del Gruppo Intesa Sanpaolo, Intesa Sanpaolo Private Ban- king si conferma leader nel mercato ita- liano ed europeo, con brillanti risultati economici e qualitativi.

La Divisione Private Banking, la realtà co- stituita da Fideuram ed Intesa Sanpaolo Private Banking, ha offerto nuove op- portunità di economie di scala e di spe- cializzazione, proponendo modelli di servizio innovativi ed adeguati a servire al meglio ogni segmento di clientela.

Il ruolo propulsivo di ISPB è sostenuto dalla qualità delle competenze e dalle strutture presenti nel Gruppo Intesa Sanpaolo nell’ambito delle attività finanziarie e previdenziali, dell’asset ma- nagement, dei servizi di wealth manage- ment e fiduciari e dei supporti tecnologici.

Lettera del Presidente

Lettera del Presidente

Intesa Sanpaolo Private Banking si conferma leader nel mercato italiano ed europeo, con brillanti risultati economici e qualitativi.

Al centro di ogni azione di successo ci sono sempre le persone.

Milano, 20 Febbraio 2018

Giampio BRACCHI Presidente del Consiglio di Amministrazione

Intesa Sanpaolo Private Banking S.p.A. Relazione e Bilancio dell’esercizio 2017 9

Gentili