Bilancio con dati a scelta

Vademecum

1. Scrivo le 4 voci dello S.P. come riportate di seguito [a), b), c), d)]

ATTIVITA’

a) Immobilizzazioni b) Attivo Circolante

PASSIVITA’ c) Patrimonio Netto

c1) Capitale Proprio

c2) Utile d’esercizio d) Debiti

d1) -a lungo termine

d2) -a breve termine

TOTALE IMPIEGHI TOTALE FONTI

STATO PATRIMONIALE

2. Fisso il totale delle Fonti in base ad un leverage ipotetico pari al 2% (valore nella

media per situazioni di equilibrio) ed assumendo un valore verosimile di capitale proprio (es. 200.000) N.B.1) Leverage = Totale Fonti / Capitale Proprio N.B.2) Bisogna tener conto se il testo indica che l’azienda debba presentare una

situazione di equilibrio o di squilibrio Calcolo: Totale Fonti (400.000) = Capitale Proprio (200.000) * Leverage (2) 3. Determino il valore del totale degli Impieghi in quanto uguale a quello delle Fonti,

appena ricavato (400.000).

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4. Ipotizzo un ROE (Return On Equity = Utile d’esercizio / Capitale Proprio) pari al 9%

ed ottengo un Utile d’esercizio pari a 18.000 Calcolo: Utile d’esercizio (18.000) = ROE (0.09) * Capitale Proprio (200.000)

Il Patrimonio Netto, di conseguenza, sarà pari a 218.000 (200.000 + 18.000) ed il totale dei debiti ammonterà, per differenza, a 182.000

5. Presuppongo che le Immobilizzazioni costituiscano il 60% (400.000 * 60% = 240.000) degli Impieghi (per contro l’attivo circolante equivarrà al 40% : 160.000)

ATTIVITA’

a) Immobilizzazioni 240.000 b) Attivo Circolante 160.000

PASSIVITA’ c) Patrimonio Netto 218.000

c1) Capitale Proprio 200.000

c2) Utile d’esercizio 18.000 d) Debiti 182.000

d1) -a lungo termine 60.000

d2) -a breve termine 100.000

TOTALE IMPIEGHI : 400.000 TOTALE FONTI : 400.000

STATO PATRIMONIALE

6. Fisso i debiti a breve termine (e quelli a lungo termine per differenza) in base all’equilibrio / squilibrio finanziario, secondo i seguenti vincoli di equilibrio:

a. Attivo Circolante (160.000) > Debiti a breve termine (es. 100.000) b. Immobilizzazioni (240.000) < Capitale Permanente (Patrimonio Netto + Debiti

a lungo termine) (es. 278.000)

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7. Per determinare i valori del conto economico, ne traccio preventivamente lo schema scalare.

A) Valore della Produzione

CONTO ECONOMICO

B) Costi della Produzione

A) – B) Risultato Operativo

C) Proventi ed Oneri Finanziari

D) Rettifiche di Valore di Attività Finanziarie

E) Proventi ed Oneri Straordinari

Risultato Ante Imposte [A – B ± C ± D ± E]

Imposte

Utile (perdita) dell’esercizio

8. Dallo Stato Patrimoniale riprendo il valore assegnato all’Utile d’esercizio (18.000) 9. Considero un indice di Rotazione degli Impieghi (Ricavi delle Vendite / Totale

Impieghi) pari ad 1,5. Calcolo i Ricavi delle Vendite (600.000) = Indice di Rotazione degli Impieghi (1,5) * Totale Impieghi (400.000)

10. Aggiungo altri ricavi (pari al 10% dei ricavi delle vendite = 60.000) per determinare

un valore della produzione che tenga conto di ricavi che non sono legati alle vendite, pari ad un importo totale di 660.000.

11. Fisso le imposte pari al 102% dell’utile d’esercizio = 18.360

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12. Determino il risultato ante imposte come somma dell’utile d’esercizio + imposte = 36.360.

13. Fisso la gestione straordinaria pari a 0. Tranne nel caso in cui il testo indichi che ci siano state delle dismissioni (plusvalenza / minusvalenza straordinaria).

14. Indico le rettifiche di valore delle attività finanziarie pari a 0.

15. Considero un ROI (Return On Investment = Reddito Operativo / Totale Impieghi) pari al 10%. Calcolo il Reddito Operativo (40.000) = ROI (0,1) * Totale Impieghi (400.000)

16. Determino, per differenza, i costi della produzione (620.000) = Valore della Produzione (660.000) – Risultato Operativo (40.000)

17. Determino, anche stavolta per differenza, l’ammontare dei proventi ed oneri

finanziari (3.640) = Risultato Operativo (40.000) – Risultato Ante Imposte (36.360).

A) Valore della Produzione

CONTO ECONOMICO

B) Costi della Produzione

A) – B) Risultato Operativo

C) Proventi ed Oneri Finanziari

D) Rettifiche di Valore di Attività Finanziarie

E) Proventi ed Oneri Straordinari

Risultato Ante Imposte [A – B ± C ± D ± E]

Imposte

Utile (perdita) dell’esercizio

660.000

620.000

3.640

-

-

18.360

18.000

36.360

40.000

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