Analisi informatizzata delle aziende europee

Bureau van Dijk

BvD rappresenta uno dei leader mondiali nella distribuzione dell’informazione

economico-finanziaria; grazie alla sua presenza internazionale e alla collaborazione

coi principali IP mondiali offre software potenti e di qualità

BvD: alcuni dati

31 uffici

> 600 dipendenti

> 5.000 clienti

> 50 prodotti

Partnership con > 100 IP

Dati su >134 mln di aziende

Principali Information Provider

BvD team collector

Annual report

Mailing e telefonate

Siti web

Stock exchange

Zephyr (BvD M&A database)

Principali fonti

Grazie alla numerosità, comparabilità, coerenza ed affidabilità delle informazioni e all’avanzato software,

le soluzioni BvD rappresentano piattaforme uniche sul panorama internazionale.

Tutti i dati sono indicizzati per facilitare le funzionalità di ricerca, analisi e confronto e sono disponibili

anche nel formato originale.

Bilanci nazionali e internazionali, dati su Azionariato e Partecipazioni, Rating e PD, M&A e Ipo, Dati

macroeconomici, Soluzioni software personalizzate BvD Toolkit & Catalyst, Dati sulla PA Locale

Le soluzioni BvD

Copertura: 23 milioni di società di capitali europee

Principali caratteristiche

Dati finanziari standardizzati sulle società eureopee

bilanci numerici e ottici, documenti originali, dati azionari per le società

quotate, studi di settore, rating

Ownership database

dati su azionisti, revisori e sindaci, manager, partecipazioni;

identificazione di Beneficial Owner e Ultimate Owner

News e dati su M&A Informazioni su operazioni di M&A, IPO, Private Equity e Venture

Capital realizzate in tutto il mondo

Marchi e brevetti

Patent publication number, Publication title, Publication date,

Application number, Current owner(s), Country code, International

classification code

Funzionalità

Permette di definire il gruppo dei pari standard o personalizzato per elaborare un

confronto settoriale tra società simili per classe dimensionale, settore di attività e

area geografica

L’alert consente di ricevere aggiornamenti via mail rispetto alle variazione delle

posizioni di proprio interesse.

Tutte le informazioni, le liste ed i grafici possono essere esportati in Excel, Word

o PDF

È possibile stampare automaticamente i report, le liste e le analisi.

È possibile personalizzare le informazioni da visualizzare nella lista di società

selezionate attraverso i numerosi criteri di ricerca.

Bilancio standardizzato in serie storica sia di

una singola società sia di un campione di

società, riclassificabile secondo i propri

schemi

Serie storica (media) di 5 anni

Accesso ai bilanci ottici e note integrative

Esportazioni su Excel, Access, Word

Valore aggiunto

Ricerca società per ragione sociale,

codice fiscale, area geografica,

numero dipendenti, voci di bilancio,

settore di attività, indicatori finanziari,

stato e forma giuridica, etc.

Informazioni anagrafiche complete

(Ragione sociale, indirizzo, settore

merceologico…) Liste di società e importazione di

liste proprie; confronti settoriali e calcolo

medie di settore

Accesso immediato alle operazioni di M&A

tramite il collegamento a Zephyr

Lo strumento ideale per....

Analisi finanziarie

Sviluppo commerciale in Italia e in Europa

Credit Risk Management

Corporate Finance e M&A

Procurement and Supply Chain Management

Progetti di ricerca accademica

Analisi di Transfer Pricing

Numerosi criteri di Ricerca

Numerosi criteri di ricerca

utilizzabili come filtri per

individuare le aziende di proprio

interesse

Report Societario dettagliato

Il rapporto societario fornisce informazioni

anagrafiche, standardizzati con ampia serie storica,

indici, rating, info su settore di attività, azionariato e

partecipazioni, M&A, news Reuters, grafici, azionariato

Amadeus permette di riclassificare i bilanci secondo i

propri criteri.

I dati sono esportabili in vari formati

Il rapporto societario fornisce grafici sull’evoluzione

temporale di tutte le voci di bilancio e gli indici, di cui è

possibile anche visualizzare la media.

Indicatori economico finanziari

Il rapporto societario fornisce indici

precalcolati (finanziari, della gestione

corrente, di redditività e di produttività).

Amadeus permette di creare, consultare ed

esportare anche propri indici.

Bilanci Ottici

È possibile consultare ed esportare

il bilancio ottico con nota integrativa

e relazione sulla gestione

Azionariato e partecipazioni

Per ciascuna società è disponibile il dato sull’azionariato e le partecipazioni.

I link sono attivi, per cui è possibile accedere immediatamente ai bilanci delle società azioniste e

partecipate. Per ciascuna società è disponibile la struttura dell’azionariato.

Azionariato e partecipazioni

L’Ownership Database viene sviluppato da un gruppo di ricercatori specializzati BvD, che operano

direttamente nell’Head Quarter BvD a Bruxelles.

All’interno di questa piattaforma confluiscono informazioni su collegamenti tra azionisti e società

partecipate a livello globale.

L’Ownership Database viene aggiornato mensilmente con circa 20.000 nuovi link.

Ownership Database

N. di link attivi e diretti: >60.000.000

N. di società con almeno un azionista registrato: 30.000.000

N. di società con almeno una controllata registrata: 35.000.000

Il software di analisi BvD consente di effettuare elaborate analisi statistiche in pochi click.

Analisi statistiche

Permette di aggregare i bilanci

delle società selezionate per

analizzare un settore di proprio

interesse

Aiuta ad osservare la

distribuzione e

l’evoluzione di ciascuna

variabile selezionata

Permette di

determinare la

relazione tra due

variabili casuali

Consente di determinare il peso

di una variabile per ciascuna

delle società incluse in un

gruppo di aziende selezionate

La sezione Indicatori di solidità finanziaria fornisce informazioni sulla solidità finanziaria di una società.

Le valutazioni vengono fornite da provider nazionali ed internazionali attraverso differenti modelli di analisi, che

prendono in considerazione la dimensione, il settore e la nazione di appartenenza della società.

Modulo Indicatori di solidità finanziaria

Indicatori di solidità finanziaria

modeFinance: analisi del rischio di credito (MORE)

Vadis: probabilità che un’azienda venga venduta

Zanders: rating sul rischio di credito

CRIF: rating sulla stabilità finanziaria

WVB Global score: indice del rischio di credito

Trucost : indice di rischio ambientale

I database BvD ed il rating MORE, grazie alla numerosità, comparabilità, coerenza ed affidabilità delle

informazioni contenute, rappresentano piattaforme uniche per l’analisi e la valutazione

a livello internazionale.

MORE

MORE (Multi Objective Rating Evaluation), elaborato da modeFinance, consente di valutare la capacità

delle aziende di far fronte ai propri impegni finanziari.

Categoria Descrizione Indici

Indicatori di

solvibilità

Gli indicatori di solvibilità indicano l’abilità

della azienda a sostenere i debiti a lungo

termine. Spiegano anche come la

azienda si finanzia.

Debt to Equity

Debt to Assets

…

Indicatori di

liquidità

Gli indicatori di liquidità indicano l’abilità

della azienda a sostenere i debiti a breve

termine.

Quick ratio

Current ratio

…

Indicatori di

redditività

Gli indicatori di redditività indicano i

margini generati, in relazione ai capitali

impiegati per generarli.

Return on Equity

Return on

Investment

…

Indicatori di

copertura degli

interessi

Questi indicatori determinano la capacità

di una azienda di pagare gli interessi sui

debiti.

EBIT on Interest

Paid

Profits on Interest

Paid

…

Vincoli

sull’efficienza

MORE applica diversi controlli per

comprendere se la azienda genera

adeguati margini da un punto di vista

economico e finanziario.

Financial P/L, P/L

before or after tax,

EBIT, etc.

La valutazione del rating di una

azienda necessita lo studio di diversi

aspetti: solvibilità, liquidità,

redditività, copertura degli

interessi e vincoli sull’efficienza.

Con MORE si ha un approccio al

rating multi dimensionale.

MORE

I rating sono confrontabili tra Stati e settori

economici.

Due aziende, con lo stesso rating, di due

Stati diversi, hanno la stessa rischiosità

finanziaria.

MORE simula l’opinione di un analista

finanziario esperto del settore economico e

dello Stato di appartenenza della azienda

valutata.

MORE adatta solo gli indicatori finanziari che dipendono dall’andamento economico del

settore e dello Stato di riferimento.

Confrontabilità tra i rating di diversi Paesi

Valuta

l’equilibrio

finanziario

Confrontabile

Valutazione

anche con dati

mancanti

Valutazione

della

probabilità di

default

1

2

3

4

I rating sono confrontabili tra Stati e settori commerciali.

Per una azienda, migliore è l’equilibrio finanziario, migliore è il rating

assegnato.

Anche se ci sono dati mancanti, MORE valuta il rating finale.

MORE valuta anche la probabilità di default, che dipende anche

dallo sviluppo economico dello Stato.

MORE caratteristiche essenziali

Esempio Rating MORE

Vadis

L'indicatore sulla propensione di una

società alla bancarotta misura la

probabilità di una società di dichiarare

bancarotta nei successivi 18 mesi; è

espresso con un rating che va da A a F.

L'indicatore della probabilità che una

società venga venduta è espresso con

valori in un intervallo che va da A1 a A5.

Il modello Zanders FALCON sul rischio di

credito, assegna a ciascuna società un

Counterparty Risk Score che va da 10 a 1,

dove 10 rappresenta il rischio più basso, 1

il più alto e D per le società in default.

Zanders

Financial Analysis

= Counterparty Risk Rating (CRR)

Country Risk

Reference Variable

F1 Turnover growth

F2 Return on sales

F3 Current ratio

F4 Debtor days

F5 Gearing

F6 Solvency

F7 Tangible net worth

Zanders Rating Methodology

Attraverso le informazioni

finanziarie disponibili sulla

società, viene valutato lo stato

di salute finanziaria attuale

della società e del settore di

riferimento.

CRIF: Modello stabilità finanziaria

Il WVB Global score è un indice di

rischiosità sviluppato da World'Vest

Base (WVB).

WVB è uno dei provider di BvD, noto

per le informazioni sulle società

quotate.

Questo modello è valido sia per le

società quotate che private e fornisce

un indice globale nel medio termine (3

anni); ad ogni azienda viene attribuita

una classe di rischio A/B+/B/B-/C/D

(dalla più solida alla più rischiosa).

WVB: Indice del rischio di credito

Trucost Environmental Risk Metric è un

indice che mostra la % di fatturato che

potrebbe essere esposta al rischio

qualora la società fosse chiamata a

rispondere di danni ambientali.

L’indice non consente di identificare le

società “green”, ma indica una possibile

minaccia alla redditività dell’azienda a

causa di fattori ambientali.

Confidence Score: è disponibile se

l’azienda ha effettuato ‘disclosure' sui dati.

Indice rischio ambientale Trucost

I rischi ambientali sono suddivisi per aree:

Gas ed effetto serra

Inquinamento delle acque e della terra

Inquinamento dell’aria

Risorse naturali utilizzate

Rifiuti prodotti

Acqua

La linea tratteggiata rossa indica il valore medio

riscontrato per un gruppo di aziende simili.

Indice rischio ambientale Trucost

I servizi BvD

Licenza per l’utilizzo delle soluzioni BvD

Aggiornamento costante delle informazioni

Training per l’utilizzo e la personalizzazione del sistema

Supporto clienti per tutta la durata dell’abbonamento

Consulenza da parte del team BvD su specifici progetti

Contatti BvD

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