1 ‐ Patrimonio e raccolta netta ‐ ItaliaMiliardi di Euro

Fonte: Assogestioni

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

mandati

fondi

‐200

+35+26

‐41‐12

+62

+133 +142

‐200

+35+26

‐41‐12

+62

+133 +142

1.835

84249%51%

2 – Dinamica della raccolta netta globale

6,7%

0,2%

2,1%1,7%

2005‐2007 Pre‐crisi 2008‐2010 Crisi eperiodo successivo

2011‐2014 Ripresa 2015‐2020 Nuovanormalità

Fonte: Casey Quirk Global Demand Model

In % dell’AUM di inizio periodo 

Consolidamento del modello di servizio

Stewardship

Ruolo nell’economia reale

Previdenza complementare

Educazione finanziaria e capitale umano

I cinque punti del programma

Consolidamento  del modello di servizio

Concorso fotografico ‘’SCATTA IL RISPARMIO 2014’’

"Il risparmio trasparente"

3 – Risparmio a lungo termine

21

49

30

51

37

74

PFA investiti in prodotti a lungo termine (1) – 2014.  Percento

104,7

62,6

64,1

20,5

31,6

11,9

AUM pro capite (2) in prodotti a lungo termine.  Migliaia di Euro 

Fonte: Global Banking Pool, Eurostat, American Census

(1) Include assicurazioni  vita e fondi pensione collettivi e individuali(2) Popolazione sopra i 14 anni

4 ‐ Impatto della domanda sulle SGR

Fonte: Casey Quirk Analysis

Investitore Retail

Flusso cedolare 

Bisogno di consulenza

Numerosità di clienti

Minore consapevolezza

Impatto sull’Industria

Investimento finalizzato

Servizi personalizzati 

Costi del servizio

Più regolamentazione e nuovi rapporti SGR‐Distributori

Stewardship

"SCATTA IL RISPARMIO 2015 "TERZO CLASSIFICATOIS. Romero Albino 

Bergamo

"Guidiamo i risparmi di oggi verso i sogni di domani"

Ruolo nell’economia reale

"SCATTA IL RISPARMIO 2015"SECONDO CLASSIFICATO 

Liceo classico Legnani Saronno

"Ogni creazione autentica  è un dono al futuro"

Previdenza  complementare

"SCATTA IL RISPARMIO 2014"PRIMO CLASSIFICATOITC "EFREM NOBILI" 

Bologna

"Il risparmio è nel futuro"

5 – Investimenti % in fondi pensione e vita 

Fonti: Eurostat, OCSE

Q Q

Italia Francia Germania Regno Unito USA

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15Q3

"SCATTA IL RISPARMIO 2016" 

"Lezioni di risparmio"

Educazione finanziaria e Capitale umano

6 – Cultura finanziaria e fuga dal rischio

37

43

52

57

64

66

67

68

Italia

Giappone

Francia

Stati Uniti

Australia

Germania

Regno Unito

Canada

% risparmiatori con adeguata cultura finanziaria Driver scelte di investimento (% Italia) – 2015 

52

13

18

117Non so

Rendimento a lungo termine

Rendimento a breve termine

Liquidità

Sicurezza

La presenza di una domanda 

caratterizzata da bassa 

preparazione determina la 

preferenza verso forme di 

risparmio a basso rischio

Fonte: Financial Literacy around the World:  Insights from the S&P Global FinLit Survey, Indagine sul risparmio e sulle scelte finanziarie degli italiani 2015

"SCATTA IL RISPARMIO 2014" 

“Tell me and I forget, Teach me and I remember” Involve me and I learn” 

Benjamin Franklin

"SCATTA IL RISPARMIO 2015"PRIMO CLASSIFICATO

Liceo Classico Legnani Saronno

"Facciamo decollare il futuro"