1 LE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI. 2 IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI – IAS 38 Caratteristiche delle...

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LE IMMOBILIZZAZIONILE IMMOBILIZZAZIONIIMMATERIALIIMMATERIALI

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IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI – IAS 38IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI – IAS 38

Caratteristiche delle attività immateriali:

“una risorsa controllata dall’entità in conseguenza di eventi passati e dalla quale sono attesi benefici economici futuri …un’attività non monetaria identificabile priva di consistenza fisica “

Caratteristiche delle attività immateriali:

“una risorsa controllata dall’entità in conseguenza di eventi passati e dalla quale sono attesi benefici economici futuri …un’attività non monetaria identificabile priva di consistenza fisica “

Requisiti per l’iscrizione in bilancio:•Identificabilità

•Controllo

•Possibilità di generare benefici economici futuri

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I REQUISITII REQUISITI

Requisiti per l’iscrizione in bilancio:•Identificabilità• l’attività immateriale può essere separata dall’azienda oppure se essa consegue da diritti contrattuali o da altri diritti legali, a prescindere dalla loro possibilità di essere separati;

• no l’avviamento, definito dall’IFRS 3 “un pagamento effettuato dall’acquirente in previsione di benefici economici futuri derivanti da attività che non possono essere identificate individualmente e rilevate separatamente”

• inoltre l’IFRS 3 specifica che le attività immateriali acquisite nel caso di operazioni straordinarie che rispettano i requisiti ex IAS 38 sono iscrivibili separatamente in bilancio

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I REQUISITII REQUISITI

Requisiti per l’iscrizione in bilancio:•Controllo• l’azienda riesce a conseguire i benefici economici futuri generati dalla risorsa immateriale ed al contempo essa ne tenga la proprietà in virtù di norme e leggi specifiche che proibiscono a terzi la possibilità di usufruire dei benefici anzidetti

• non sono contabilizzati il portafoglio clienti, le relazioni commerciali e la quota di mercato

•Benefici economici futuri• proventi originati dalla vendita di prodotti o servizi, i risparmi di costo od altri benefici derivanti dall’utilizzo dell’attività da parte dell’entità

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IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALIIMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI

ONERIPLURIENNALI

BENI IMMATERIALIAVVIAMENTO

Non possono essere capitalizzate:i costi di impianto e di ampliamentole spese di ricerca, i costi di formazione del personalei costi di pubblicitàl’avviamento autogeneratoi marchi autoprodottile altre risorse invisibili (portafoglio clienti, fiducia ecc.)

Non possono essere capitalizzate:i costi di impianto e di ampliamentole spese di ricerca, i costi di formazione del personalei costi di pubblicitàl’avviamento autogeneratoi marchi autoprodottile altre risorse invisibili (portafoglio clienti, fiducia ecc.)

A VITA DEFINITA

A VITA INDEFINITA

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Rilevazione contabile iniziale, in funzione delle modalità di acquisizione:

COSTOCOSTO

Acquisizioneseparata

Acquisizioneda

aggregazioniaziendali

Permuta di attività

Attività immaterialigenerate

internamente

Acquisizionetramite contributi

pubblici

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ACQUISIZIONE SEPARATA

COSTO DI ACQUISTOCOSTO DI ACQUISTO

Prezzo di acquisto imposte indetraibili i costi direttamente attribuibili alla predisposizione dell’attività all’utilizzo previsto oneri finanziari (IAS 23)

IN CASO DI ACQUISTO CON DILAZIONE:

Il costo dell’attività immateriale acquisita deve essere pari al prezzo equivalente per contanti

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ACQUISIZIONE DA AGGREGAZIONE AZIENDALE

PURCHASE METHOD:

-Identificazione del soggetto acquirente

-Determinazione del prezzo pagato

-Allocazione del prezzo pagato sulle attività e passività acquisite

FAIR VALUEPotranno essere iscritte solamente quelle attività immateriali che soddisfano le condizioni di iscrivibilità delle stesse e per le quali sia possibile determinare il fair value in maniera affidabile:

- Presenza di mercato attivo: prezzo di offerta- Assenza di mercato attivo e non esclusività del bene: fair value di beni similari- Assenza di mercato attivo e esclusività del bene: adozione di multipli o attualizzazione dei flussi finanziari netti stimati (prevalenza dei beni immateriali: testate giornalistiche, marchi di fabbrica…)

FAIR VALUEPotranno essere iscritte solamente quelle attività immateriali che soddisfano le condizioni di iscrivibilità delle stesse e per le quali sia possibile determinare il fair value in maniera affidabile:

- Presenza di mercato attivo: prezzo di offerta- Assenza di mercato attivo e non esclusività del bene: fair value di beni similari- Assenza di mercato attivo e esclusività del bene: adozione di multipli o attualizzazione dei flussi finanziari netti stimati (prevalenza dei beni immateriali: testate giornalistiche, marchi di fabbrica…)

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ACQUISIZIONE DA AGGREGAZIONE AZIENDALE

AVVIAMENTOAVVIAMENTOPagamento effettuato dall’acquirente in previsione di benefici economici

futuri derivanti da attività che non possono essere identificate individualmente e rilevate separatamente

OICOICOICOIC IASBIASBIASBIASB

AMMORTAMENTOAMMORTAMENTOAMMORTAMENTOAMMORTAMENTO IMPAIRMENTIMPAIRMENTTESTTEST

IMPAIRMENTIMPAIRMENTTESTTEST

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ACQUISIZIONE TRAMITE PERMUTA

FAIR VALUE:- rilevazione in bilancio al fair value dell’attività immateriale acquisita- storno del valore dell’attività ceduta in permuta- rilevazione della differenza (minus/plusvalenza)

Non sostanzacommerciale

Non sostanzacommerciale

Sostanzacommerciale

Sostanzacommerciale

Valore contabiledell’attività ceduta

Valore contabiledell’attività ceduta

Fair valuedell’attività acquisita,

Tranne eccezioni

Fair valuedell’attività acquisita,

Tranne eccezioni

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ES. L’impresa A del settore chimico possiede un brevetto per la produzione di un fertilizzante, il cui valore contabile è pari a 200 e ha una vita residua pari a 5 anni. Nell’ambito di una rivisitazione della propria gamma di prodotti, scambia il proprio brevetto con un brevetto relativo a un potente insetticida, che ha una durata di 10 anni.

Il valore corrente del brevetto ceduto è pari a 300, quello ottenuto Il valore corrente del brevetto ceduto è pari a 300, quello ottenuto pari a 320. pari a 320.

Brevetti 300

Brevetti 200

Plusvalenze 100

CASO 1 – Sono determinabili entrambe i fair valueCASO 1 – Sono determinabili entrambe i fair valueCASO 1 – Sono determinabili entrambe i fair valueCASO 1 – Sono determinabili entrambe i fair value

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CASO 2 – Il fair value del bene acquisito è molto più attendibileCASO 2 – Il fair value del bene acquisito è molto più attendibile

Brevetti 320

Brevetti 200

Plusvalenze 120

CASO 3 – Nessuno dei fair value è ragionevolmente determinabileCASO 3 – Nessuno dei fair value è ragionevolmente determinabile

Brevetti 200

Brevetti 200

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ATTIVITA’ IMMATERIALI GENERATE INTERNAMENTE

AVVIAMENTOAVVIAMENTO ALTREALTREIMMOBILIZZAZIONIIMMOBILIZZAZIONI

NON CAPITALIZZABILE:

-Non facilmente identificabile-Non separabile dall’azienda-Non controllabile-Non quantificabile con attendibilità

SI DISTINGUONO DUE FASI PER LA LORO REALIZZAZIONE:

-Fase di RICERCA

-Fase di SVILUPPO

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ATTIVITA’ IMMATERIALI GENERATE INTERNAMENTE

FASE DI RICERCAFASE DI RICERCA

FASE DI SVILUPPOFASE DI SVILUPPO

DIVIETO DI CAPITALIZZAZIONEDIVIETO DI CAPITALIZZAZIONE

Distinguibile dallafase di ricerca

Distinguibile dallafase di ricerca

DIVIETO DI DIVIETO DI CAPITALIZZAZIONECAPITALIZZAZIONE

Sono rispettate le condizionipreviste dallo IAS 38

Sono rispettate le condizionipreviste dallo IAS 38

OBBLIGO DI OBBLIGO DI CAPITALIZZAZIONECAPITALIZZAZIONE

SISI

SISI

NONO

NONO

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il costo per l’acquisizione dei materiali utilizzati e dei servizi;

i costi del personale;

le altre spese di diretta imputazione;

i costi indiretti necessari ragionevolmente allocabili;

gli oneri finanziari direttamente imputabili (IAS23)

I COSTI DELLE IMMOBILIZZAZIONI PRODOTTE I COSTI DELLE IMMOBILIZZAZIONI PRODOTTE INTERNAMENTE:INTERNAMENTE:

Le spese sostenute per un elemento immateriale rilevatecome costi di periodo non devono essere ad una data

successiva rilevate come costo di un’attivitàimmateriale.

Le spese sostenute per un elemento immateriale rilevatecome costi di periodo non devono essere ad una data

successiva rilevate come costo di un’attivitàimmateriale.

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VALUTAZIONE SUCCESSIVA ALLA RILEVAZIONE INIZIALEVALUTAZIONE SUCCESSIVA ALLA RILEVAZIONE INIZIALE

COSTCOSTMODELMODEL

REVALUATIONREVALUATIONMODELMODEL

Due presupposti:

Revisione PERIODICA del valore equo

Presenza di un MERCATO ATTIVO di riferimento

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Trattamento delle DIFFERENZE, in caso di valutazione al FAIR VALUE:Trattamento delle DIFFERENZE, in caso di valutazione al FAIR VALUE:

IPOTESI 1IPOTESI 1 FAIR VALUE FAIR VALUE > > VALORE NETTO CONTABILE INIZIALEVALORE NETTO CONTABILE INIZIALE

a riserva del patrimonio netto

a conto economico, se segue una perdita di valore (sino al limite di questa)

IPOTESI 2IPOTESI 2 FAIR VALUE FAIR VALUE < < VALORE NETTO CONTABILE INIZIALEVALORE NETTO CONTABILE INIZIALE

a conto economico

a riduzione della riserva “eccedenze di rivalutazione”,se presente e sino a che essa è capiente

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ATTIVITA’ IMMATERIALI

A VITA DEFINITA A VITA INDEFINITA

AMMORTAMENTO

SISTEMATICO

IMPAIRMENT

TEST

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in relazione alla vita utile

nessun limite alla distribuzione degli utili

nessun riferimento al consenso di organi di controllo

presunzione di durata massima di 20 anni

tale limite può essere superato in casi eccezionali ma:processo annuale di controllo dell’impairmentinformazioni negli allegati

ammortamento

e differenze con i principi contabili nazionali

Casi e applicazioni

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IMPAIRMENT TESTIMPAIRMENT TESTIAS 36IAS 36

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IMPAIRMENT TEST – IAS 36IMPAIRMENT TEST – IAS 36

VALORE ISCRIZIONE

Valore contabile=

Costo storico –Fondo ammortamento –

Fondi svalutazioni

Valore recuperabileDall’uso o dalla dismissione

MINORE TRA

Valore d’usoValore d’usoFair valueal netto costi

di vendita

Fair valueal netto costi

di vendita

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• Avviamento (IFRS 3)• Attività immateriali

– Con vita utile indefinite (IAS 38) – Non pronte per l’utilizzo (IAS 38)

• Altre attività materiali e immateriali– Quando vi è indicazione di perdita di valore (IAS

16, IAS 38)

APPLICAZIONE DELL’IMPAIRMENT TEST

AnnualmenteAnnualmenteNon ammortizzabiliNon ammortizzabili

AnnualmenteAnnualmenteNon ammortizzabiliNon ammortizzabili

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• Declino nei valori di mercato • Cambiamenti nella

tecnologia, nel mercato, nellla legislazione, nell’ambiente economico

• Incremento nei tassi di interesse

• Il valore contabile delle attività è superiore alle quotazioni di borsa

• Obsolescenza • Attività è danneggiata • Ristrutturazione • Risultati contabili

peggiori rispetto alle aspettative

INDICATORI DI IMPAIRMENT

ESTERNIESTERNI INTERNIINTERNI

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FAIR VALUE AL NETTO DEI COSTI DI VENDITAValore di realizzo diretto

““E’ l’importo ottenibile dalla vendita dell’attività in E’ l’importo ottenibile dalla vendita dell’attività in un’operazione tra controparti consapevoli e disponibili, al un’operazione tra controparti consapevoli e disponibili, al netto dei costi attribuibili direttamente alla dismissione.”netto dei costi attribuibili direttamente alla dismissione.”

““E’ l’importo ottenibile dalla vendita dell’attività in E’ l’importo ottenibile dalla vendita dell’attività in un’operazione tra controparti consapevoli e disponibili, al un’operazione tra controparti consapevoli e disponibili, al netto dei costi attribuibili direttamente alla dismissione.”netto dei costi attribuibili direttamente alla dismissione.”

VALORE D’USOValore di realizzo indiretto

“E’ il valore attuale dei flussi di cassa attesi nel futuro derivanti dall’utilizzo continuo del bene e dalla

vendita finale al termine della sua vita utile”

“E’ il valore attuale dei flussi di cassa attesi nel futuro derivanti dall’utilizzo continuo del bene e dalla

vendita finale al termine della sua vita utile”

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• Stima dei flussi finanziari in entrata e in uscita derivanti dall’uso del bene e dalla vendita finaleSono flussi operativi, una preziosa fonte sono i budget interni

• Applicazione del tasso di attualizzazione, che tenga conto sia del valore del denaro sia dei rischi specifici

VALORE D’USO: DETERMINAZIONEVALORE D’USO: DETERMINAZIONE

•Costo medio del capitale dell’azienda stessa

•Tasso marginale applicato sui finanziamenti ricevuti

•Altri tassi di mercato aggiustati per considerare lo specifico rischio gravante sui flussi di cassa attesi dall’utilizzo del cespite

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ESEMPIO 1ESEMPIO 1

• Costo 1.000• Fondo ammortamento 400

• Valore netto contabile 600

• Valore realizzabile dall’alienazione 700• Value in uso 900

• Valore recuperabile 900

NESSUNA SVALUTAZIONE !!!NESSUNA SVALUTAZIONE !!!NESSUNA SVALUTAZIONE !!!NESSUNA SVALUTAZIONE !!!

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ESEMPIO 2ESEMPIO 2

• Costo 1.000• Fondo ammortamento 400

• Valore netto contabile 600

• Valore realizzabile dall’alienazione 200• Value in uso 500

• Valore recuperabile 500

SVALUTAZIONE DI 100!!!SVALUTAZIONE DI 100!!!SVALUTAZIONE DI 100!!!SVALUTAZIONE DI 100!!!

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FREQUENZA DELL’IMPAIRMENT TESTFREQUENZA DELL’IMPAIRMENT TESTL’attività è a vita utile indefinita

L’attività è a vita utile indefinita

E’ stato effettuato l’I.T. da meno di

un anno?

E’ stato effettuato l’I.T. da meno di

un anno?

E’ NECESSARIO EFFETTUARE

L’I.T.

E’ NECESSARIO EFFETTUARE

L’I.T.

L’attività è disponibile per l’uso

L’attività è disponibile per l’uso

Sono presenti indicatori esterni e interni per di

impairment

Sono presenti indicatori esterni e interni per di

impairment

NON E’ NECESSARIO EFFETTUARE L’I.T.

NON E’ NECESSARIO EFFETTUARE L’I.T.

SISI

SISI

SISI

SISI

NONO

NONO

NONO

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TRATTAMENTO DELLA PERDITA DI VALORETRATTAMENTO DELLA PERDITA DI VALORE

•COSTO DI ESERCIZIO

•GLI AMMORTAMENTI SARANNO CALCOLATI SUL MINOR VALORE

•COSTO DI ESERCIZIO

•GLI AMMORTAMENTI SARANNO CALCOLATI SUL MINOR VALORE

Se il bene è stato valutato con il revaluation model:La svalutazione è da imputare alla riserva di rivalutazione,Per la parte di svalutazione eccedente la riserva si dovrà fare un imputazione a conto economico

Se il bene è stato valutato con il revaluation model:La svalutazione è da imputare alla riserva di rivalutazione,Per la parte di svalutazione eccedente la riserva si dovrà fare un imputazione a conto economico

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Il più piccolo insieme di attività identificabile in un’impresa in grado di generare flussi di cassa che siano largamente indipendenti da quelli di altre attività.

Qualora un bene non produca flussi indipendenti,bisogna ricorrere ad un artifizio

Qualora un bene non produca flussi indipendenti,bisogna ricorrere ad un artifizio

CGU – Cash Generating UnitCGU – Cash Generating UnitCGU – Cash Generating UnitCGU – Cash Generating Unit

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Individuazione della cash generating unit

• Per una CGU è necessario che esista un mercato attivo in cui sono scambiati i beni che questa produce. Una CGU può corrispondere a: negozio, stabilimento, attività in un paese.

•Per l’individuazione è utile basarsi sul reporting interno ma una CGU non potrà mai essere più grande dei segmenti individuati in base allo IAS 14

• Molte società nella pratica hanno fatto coincidere le CGU con i segmenti al fine di semplificare il procedimento

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Gli asset attribuibili alle CGU, con il loro valore contabile, possono essere:

1) Quelli propri della CGU2) Una quota degli asset comuni attribuibile

ragionevolmente

Se un asset comune o l’avviamento non è ripartibile su base razionale sulle due CGU, si deve creare una CGU di secondo livello

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Imputazione svalutazione nelle Cash Generating Units

• Avviamento (qualora il valore contabile della CGU sia comprensivo di avviamento)

• Il residuo è attribuito alle altre attività della CGU proporzionalmente ai loro valori contabili

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• L’unità generatrice di flussi finanziari A risulta composta dalle seguenti attività: avviamento 200; brevetti 1000; attrezzature 500. Eventi e circostanze fanno ritenere che il brevetto alfa, appartenente a tale unità, possa aver subito una riduzione di valore, ma non è stimabile un flusso finanziario autonomo. Si procede alla stima del valore contabile e recuperabile dell’unità A.



ESEMPIO 1

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Soluzione

• VC di A=200+1000+500=1700

• VR di A=1400 (per hp)

Svalutazione 300 200 ad avviamento

(500/1500)X100 33 ad attrezzature

(1000/1500)X100 67 ai brevetti


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Un’azienda individua tre CGU. Alla fine dell’esercizio 200x hanno rispettivamente i seguenti valori contabili: 600, 700, 1.300.L’attività strategica dell’azienda è coordinata dalla sede centrale: il costo dei marchi della sede è pari a 500


ESEMPIO 2PROBLEMA DEGLI ASSET COMUNI

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ANNO 200X A B C Totale

Valore contabile 600 700 1.300 2.600

Ripartizione proporzionale

23%

600/2.600

27%

700/2.600

50%

1.300/2.600

Ripartizione del valore contabile del marchio

115 135 250 500

Valore contabile della CGU dopo ripartizione

715 835 1.550 3.100

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Calcolo perdite di valore delle CGU

…..dopo aver calcolato il valore recuperabile delle CGU…..dopo aver calcolato il valore recuperabile delle CGU

A B C

Valore contabile 715,00 835,00 1550,00*

Valore recuperabile

730,73 768,55 1342,21

Perdita di valore 0 66,45 207,79

* Il valore contabile include 100 di avviamento

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Ripartizione perdite di valore nelle CGU

107,7966,45 274,24

B C Totale

Avviamento 100,00 100,00

Al marchio 10,74 66,45x(135/835) 18,58 107,79x

(250/1.450)

29,32

All’unità generatrice di flussi finanziari

55,71 66,45x(700/835) 89,21 107,79x

(1200/1.450)

144,92

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Implicazioni contabili

SVALUTAZIONI

Invio a conto economico

Riduzione del valore del cespite con relativa modifica della base di ammortamento

Se invece il cespite era stato valutato con il revaluation model

La svalutazione colpisce prioritariamente la riserva creata in precedenza e l’eccedenza, per la parte non coperta, confluisce a conto economico

L’esecuzione dell’impairment test può essere motivo di rideterminazione della vita utile e delle aliquote di ammortamento

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Ripristino di valore

• Verifica annuale della persistenza delle situazioni di impairment (indicatori esterni e interni)

• Rettifica della perdita se V.R. > V.C.

in seguito al cambiamento dei criteri di stima e di valutazione del V.R.


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Ripristino di valore

• La rettifica non può eccedere il valore contabile originario

• Mai per l’avviamento


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Riflessioni su IAS 36

• Valore determinato da andamenti futuri• Tecnica attualizzazione finanziaria • Soggettività determinazioni• Prescinde da destinazione effettiva del bene• Necessità di contabilità direzionale


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