Giorgio GOZZI giorgio.gozzi@unipr.it. INFORMAZIONI GENERALI Struttura delle lezioni Lunedì 11 –...

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Giorgio GOZZI

giorgio.gozzi@unipr.it

INFORMAZIONI GENERALI

Struttura delle lezioni Lunedì 11 – 13 aula K2 (teoria+esercizi) Lunedì 14.00 – 16.00 aula K2 (teoria+ esercizi) Mercoledì 11.00 – 13.00 aula K9(teoria+ esercizi)

Ricevimento studenti Lunedì 9 – 11 Mercoledì 9 – 11 Disponibile in altri orari per "fuori sede" e

lavoratori (appuntamento via @)

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FREQUENZA DELLE LEZIONI: REGOLE GENERALI

Non chiedo firme di frequenza. Chi non è interessato può: a) stare a letto b) andare al parco c) andare al barCiò nonostante, si può prendere 30 e lode ugualmente.

Non parlare/fare confusione – 2 INVITI a) Chi infastidisce verrà “invitato” a lasciare l’aula per fare posto a chi è interessato.

b) Ovviamente chi viene “invitato” ad uscire dell’aula avrà conseguenze in sede d’esame.

c) Se avete dubbi o quesiti siete invitati ad interrompere e chiedere.

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PROGRAMMA DEL CORSO A GRANDI LINEEP

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Il programma è un insieme di strumenti, ciò che nei testi di lingua inglese viene denominato

toolbox.

PROGRAMMA DEL CORSO A GRANDI LINEE

1. I rendimenti finanziari: proprietà formali e caratteristiche empiriche delle serie storiche di finanziarie

2. Variabili casuali continue elementari e trasformazioni.

3. Correlazione tra rendimenti e relativi test. Processi White Noise e autoregressivo.

4. Modelli per analisi dei prezzi: individuazione dei trend con medie mobili

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LIBRO DI TESTOP

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NUOVA EDIZIONE A.A. 2014-2015

E’ necessaria la nuova edizione? Si perché:

Ampliata per tenere conto del numero maggiore di crediti (da 4 a 5);Eliminati tutti (speriamo!) i refusi della precedente edizione;Contiene un numero più elevato di esercizi svolti e da svolgere: in totale sono oltre 80;Sono stati inseriti altri temi di sessione di esame. Ora sono in totale 11.

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NUOVA EDIZIONE A.A. 2014-2015

OVVIAMENTE SARANNO RIMASTI DEI REFUSI

Per ogni errore di battitura segnalato si ha diritto a 0.25 punti

Per ogni errore metodologico si ha diritto a 0.50 punti

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MODALITÀ DI ACCERTAMENTO-1

L'esame è in forma scritta. Non è prevista alcuna forma di esame orale e NON ci saranno eccezioni.

L'esame consiste in uno scritto diviso in due parti (una per il modulo del prof. Gozzi, una per il modulo della prof.ssa De Donno).

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MODALITÀ DI ACCERTAMENTO -2

Ciascuna delle due parti si compone di due domande, delle quali una è un problema (simile a quelli svolti in aula durante le esercitazioni) e l’altra una domanda “aperta” di teoria.

Ciascuna delle due parti dello scritto sarà valutata in trentesimi; il voto finale sarà la media dei due voti (arrotondata per eccesso). Per superare lo scritto occorrerà riportare un voto maggiore o uguale a 10 in ciascuna delle due parti e una media maggiore o uguale a 18.

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MODALITÀ DI ACCERTAMENTO -3

Per avere un’idea della struttura del tema di esame potete consultare il Capitolo 7 nel libro di testo in cui sono riportati i temi di esame somministrati negli appelli degli anni accademici 2012_13 e 2013_14

Per alcuni si fornisce la soluzione

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MODALITÀ DI ACCERTAMENTO-3

La durata complessiva della prova sarà di 90 minuti.

Sarà consentito l'uso della calcolatrice tascabile, ma non sarà consentito consultare alcun tipo di materiale tranne il TOOLBOX PER L’ESAME SCRITTO (Formulario e Tavole) .

Formulario e Tavole sono distribuite con il tema d’esame.

Per sostenere l'esame è necessario presentarsi con un documento d'identità (preferibilmente il libretto universitario).

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DOMANDE RICORRENTI

D: Posso tornare a fare l’esame se ho rifiutato 18?R: Si, ma una volta rifiutato il 18 non vale più.

Inoltre, si può rifiutare il voto una sola volta.

D: Come si verbalizza il mio voto?R: La verbalizzazione avviene online. La prof.ssa De

Donno inserirà voti e verrete avvisati via mail. Se non fate NULLA il voto è verbalizzato in segreteria studenti 1 settimana (circa) dopo l’uscita degli esiti.

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DOMANDE RICORRENTI

D: Non riesco ad iscrivermi all’esame. Cosa faccio?R: Contattate la segreteria didattica che vi darà

lumi. Vi consiglio di iscrivervi “per tempo”. In ultimissima istanza mandatemi una email

NB: Sapere quante persone ci sono all’esame serve per avere aule di capienza adeguata.

D: Mi presento all’esame. Pensavo di essere iscritto ma non sono nell’elenco degli iscritti. Cosa faccio?

R: Regola generale: chi non è iscritto non può sostenere l’esame.

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http://economia.unipr.it/docenti/home.asp?id=43

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Prima lezione a.a. 2014-15

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Letture consigliate

Manualetto nel Capitolo 5 della dispensa del corso

L. C. ADKINS, Using Gretl for Principles of Econometrics, 3rd Edition. Version 1.311, 2010 (http://www.learneconometrics.com/gretl/ebook.pdf)

CARATTERISTICHE DI GRETL

Semplice interfaccia intuitiva (ora in 15 lingue)

Comandi semplici per avviare le procedure

Migliore di tutti è gratis

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COME USARE GRETL

E’ tutto spiegato nel Capitolo 5 del libro. Prim

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ASPETTI DIDATTICI

Durante il ciclo delle lezioni verranno assegnati degli Homeworks /assignements) relativi agli argomenti delle lezioni. La soluzione di questi Homeworks da diritto a dei punti.

A tale scopo è importante che ciascuno di voi scelga almeno tre serie storiche finanziarie:

A) di un titolo di borsa (italiano, americano, tedesco, ecc .)

B) dell’indice sintetico a cui appartiene (FTSE MIB, SP 500, DAX, ecc.

C) di una tasso di cambio o di una commodities (oro, petrolio, rame, ecc.)

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ASPETTI DIDATTICI

In primo luogo per ognuna delle tre serie storiche dovrete imparare ad effettuare il download dal sito web yahoo finanza utilizzando GRETL.

Successivamente dovrete fare diverse elaborazione seguendo gli Homeworks assegnati per i diversi argomenti di volta in volta spiegati a lezione

Chi presenta gli Homeworks, in base al tipo di soluzione proposto avrà dei punti da utilizzare per l’esame finale.

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ALFABETO GRECOP

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Alfabeto greco arcaico su una kylix attica a figure nere, Museo archeologico nazionale di Atene.

QUESTIONARI DI VALUTAZIONE

DOMANDA Questionari di valutazione 6. Il docente stimola/motiva l’interesse verso

la disciplina?

???????????? 7. Il docente espone gli argomenti in modo

chiaro? ??????????

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Settiman

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Capitoli coperti Argomento Letture & Assignments

1 Introduzione all’analisi delle serie storicheLibro: Capitolo 1

Definizione di serie storica, Rappresentazione graficaAnalisi classica e moderna delle serie storicheStima del trend con medie mobili semplici e ponderate. Simple Exponential smoothing and Holt’s exponential smoothing.Introduzione a Gretl

Lettura-Libro pp: 1-52Assignment- HW 1, HW 2Esercizi: pp: 52Quiz

2 Le variabili di interesse. I prezzi e i rendimenti Libro: Capitolo 2

Tipologie di rendimenti: assoluti, semplici o relativi e logaritmici.Uniperiodali e multiperiodaliUn titolo e più titoli (portafoglio)

Lettura-Libro pp: 57-83 Assignment- HW3, HW4 HW 5Esercizi: pp: 83

Metodi Quantitativi per i Mercati Finanziari Modulo 1 - COURSE SCHEDULEMetodi Quantitativi per i Mercati Finanziari Modulo 1 - COURSE SCHEDULE

Giorgio GOZZI

giorgio.gozzi@unipr.it

Lezione 1: Introduzione

LEZIONE 1: INTRODUZIONE

L’ analisi delle Serie Storiche Finanziarie (FTS) riguarda la teoria e la pratica della valutazione degli assets nel tempo.

In confronto con l’analisi delle altre serie storiche : ci sono delle uguaglianze o delle diversità?

Molto legati, ma con qualche ulteriore incertezza, perché FTS deve fare i conti con un business in continua evoluzione e con il clima economico e il fatto che la volatilità non è direttamente osservabile.

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OBIETTIVO DEL CORSO

1) imparare come ottenere informazioni finanziarie dal web dovunque, in qualsiasi momento, e conoscere come elaborare queste informazioni.

2) di fornire alcune conoscenze di base dei dati di serie storiche finanziarie quali: asimmetria, code pesanti, e la misura della dipendenza tra rendimenti delle attività finanziarie

3) di introdurre alcuni strumenti statistici e modelli econometrici utili per l'analisi di queste serie.

4) di acquisire esperienza nell'analisi FTS.

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ESEMPI DI SERIE TEMPORALI FINANZIARIE

Vedere pagina 59 e 60 libro di testo

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ASSIGNEMENT: IL PROGRAMMA GRETL

Per iniziare, presentiamo brevemente il programma Gretl da utilizzare ampiamente in questo corso. Sarà dato il pacchetto e comandi utilizzati per eseguire l'analisi quando necessario.Il nostro obiettivo è di rendere l'analisi empirica più semplice possibile, in modo che gli studenti possano riprodurre i risultati riportati nel libro di testo.

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